EX-99.1 2 qti-q32024earningsreleasee.htm EX-99.1 文件

附录99.1

Qt Imaging Announces Third Quarter 2024 Financial Results

Generated Scanner Sales Revenue of $0.9 million with 65% Gross Margin in the Third Quarter of 2024

The Company Successfully Completed the Engineering and Clinical Feasibility Study with its Strategic Partner

The Company Announced Entering into Favorable Amendments to Its $1000万 Convertible Promissory Note with YA II PN, Ltd.

公司宣布内部人士PIPE投资$2.56 million,由QTI董事会成员及其关联方全额资助

NOVATO, CA – 2024年11月13日 Qt Imaging Holdings, Inc.(NASDAQ: QTI)(“Qt Imaging”或“公司公司),一家从事研究、开发和市场推广创新体像设备的医疗器械公司,今日公布了2024年第三季度的财务业绩。

“在本季度,Qt Imaging的团队成功完成了与我们战略合作伙伴的工程和临床可行性研究,并交付了两台Qt乳腺声波CT仪TM Qt Imaging首席执行官Raluca Dinu博士表示,我们与我们的分销合作伙伴NXC Imaging一起,将扫描仪部署到一个全国知名的临床站点和伊利诺伊州的功能性医学诊所。国家卫生研究院(NIH)/国家癌症研究所(NCI)将我们的五年研究资助第三年续签。“

在这一季度,Qt Imaging成功修正了与YA II PN,有限公司的可转换票据,支付了约150万美元,并调整了可转换底价,从而将该可转换票据的本金余额减少至860万美元。此外, 可转换票据的到期日延长至2026年3月31日,月付款额将从2025年2月起降至50万美元的本金和额外利息。

此外,公司今天宣布签署一项证券购买协议,提供256万美元的PIPE融资,仅由公司的董事会成员及其关联方执行,相较于公司股票的前五个交易日平均价格溢价约10%。此次购买还将包括放弃一张156万美元的票据以全部注销,以及向公司提供100万美元的新现金收入。

“Qt Imaging团队对其董事会信任和合作感到感激和自豪。所得款项仅旨在为公司提供充足的桥梁资金作为营运资本,同时继续推进与先前宣布的战略合作伙伴的协议,并成功执行其商业增长计划。”

*请参阅本新闻稿中的“非GAAP财务指标”部分。
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财务亮点
商业收入为 $100万美元 在2024年第三季度,其中$90万来自扫描仪销售,相比2024年第二季度的$170万,以及2013年第三季度的不到$10万。与第二季度相比收入减少的原因是两台延迟订单的Qt乳腺声学CT扫描仪将在第四季度发货。 Qt乳腺声学CTTM 扫描仪 将在第四季度发货。
Gross margin of 63% in the third quarter of 2024, compared to 51% margin in the second quarter of 2024 and an insignificant margin in the third quarter of 2023. The increase in margin in the third quarter of 2024 compared to the second quarter of 2024 was attributable to variability in the weighted average cost related to the Company's existing inventory in the second quarter of 2024. The increase in margin in 2024 was due to the sale and delivery of two Qt Breast Acoustic CTTM scanners during the third quarter of 2024, compared to no deliveries in the third quarter of 2023.
Net loss of $360万 for the third quarter of 2024, which includes convertible note interest expenses of $150万, compared to a net loss of $140万 for the third quarter of 2023, and which included non-cash stock-based compensation expense of $20万 and one-time transaction-related expenses of $30万.
Non-GAAP Adjusted EBITDA* o2024年第三季度的营收为负2.2百万美元,而2023年第三季度为负0.6百万美元。
2024年第三季度经营活动中的净现金使用额为190万美元,而2023年第三季度为40万美元。2024年第三季度经营活动中的净现金使用额包括向YA II PN,Ltd支付40万美元,用于其可转换票据利息和溢价。
新动态
2024年7月24日,公司宣布进一步扩大向伊利诺伊州水晶湖的Vitality Renewal Functional Medicine提供胸部声学CT™扫描仪的位置。商业装运与公司的战略业务及分销合作伙伴在第三季度期间一同完成。
2024年9月25日,公司通过其战略业务及分销合作伙伴将其Breast Acoustic CT™扫描仪运送至一家全国知名的临床中心。
2024年9月11日,与YA II PN,Ltd(“投资者”)签订的1000万美元可转让期票据(“票据”)条款下,公司发生了与公司股价相关的触发事件。因此,公司于2024年9月13日支付了150万美元,并可能被要求进行后续类似的月付款。2024年9月26日和10月31日,公司分别执行了票据的第一和第二修正案,共同将月触发事件付款金额降至每月50万美元,有效期延长至2025年2月15日,票据到期日延至2026年3月31日,并将票据的股价下限从每股0.8768美元降至每股0.50美元。2024年11月4日,投资者将票据未偿本金254,593美元转换为公司通用股38,4059股,适用转换价格为每股0.6629美元。投资者发出的转换通知后,票据本金余额为860万美元。
2024年10月29日,公司宣布其与国家卫生研究院(NIH)/国家癌症研究所(NCI)签订的五年研究补助计划的第三年续约。该研究是与放射肿瘤科的合作。
请参考本新闻稿中的“非GAAP财务指标”部分。
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加拿大多伦多阳光健康科学中心的治疗项目,加拿大最大的癌症中心,以及伊利诺伊大学厄巴纳-香槟分校的电气与计算机工程系和格林格工程学院。
2024年11月13日,公司及其六名董事会成员(或其关联公司)签署了一份私募公募投资协议(“PIPE”),金额为256万美元,以交换公司普通股4383558股和4383558股购买普通股的认股权证,行权价格为每股0.672美元,该PIPE将于2024年11月29日前完成。 PIPE的价格在公司股票过去5个交易日的成交价的基础上溢价10%进行,购买价格包括放弃156万美元的期票废止,以及向公司提供100万美元的新现金收益。

领导层更新:
2024年11月11日,Bilal Malik博士重新加入公司,担任首席科学官。在加入公司之前的五年中,Bilal在Roche和Genentech担任各种职位。
2024年剩余部分的前景

2024年是公司稳定业务并专注于策略性业务合作伙伴关系支持下商业化的过渡之年。公司计划在2024年第四季度以与公司于2024年3月上市以来的前几个季度相同的速度交付营业收入,并由于现有库存的加权平均成本,预期更高的毛利率。
请参考本新闻稿中的“非GAAP财务指标”部分。
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截至2024年和2023年9个月的业绩摘要
2024年和2023年9月30日
(未经审计)

截止到9月30日的三个月九个月结束
九月三十日,
千美元(股票和每股数额除外)
2024
2023
2024
2023
收入$956 $25 $4,032 $35 
收入成本351 24 1,792 73 
毛利润(亏损)605 1 2,240 (38)
营业费用:
研究与开发925 312 2,493 1,083 
销售、一般和管理费用2,007 932 9,873 3,073 
运营损失(2,327)(1,243)(10,126)(4,194)
利息支出净额(1,455)(133)(3,149)(395)
其他收入(费用),净额17 — (191)— 
权证负债公允价值变动— 200 — 
衍生负债公允价值变动87 — 4,800 — 
业绩补偿负债公允价值变化50 — (700)— 
净亏损
$(3,619)$(1,376)$(9,166)$(4,589)
减:与权益分类warrants修改相关的视作股息。— — (5,186)— 
归属于普通股股东的净损失$(3,619)$(1,376)$(14,352)$(4,589)
基本和稀释净亏损每股$(0.17)$(0.14)$(0.77)$(0.48)
加权平均每股流通量21,441,416 9,541,643 18,712,468 9,533,185 
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截至日期的三个月和九个月的EBITDA*和调整后的EBITDA*
2024年9月30日和2023年
(未经审计)
三个月截至
9月30日,
九个月截至
9月30日
千美元202420232024
2023
净损失$(3,619)$(1,376)$(9,166)$(4,589)
利息费净额1,455 133 3,149 395 
折旧和摊销20 123 204 356 
EBITDA(2,144)(1,120)(5,813)(3,838)
调整项:
股票补偿127 195 166 613 
认股权证修改费用— — 201 — 
权证公允价值变动(1)
(9)— (200)— 
衍生品公允价值变动(2)
(87)— (4,800)— 
earnout责任的公允价值变动(3)
(50)— 700 — 
交易费用(4)
— 315 4,301 1,186 
Adjusted EBITDA$(2,163)$(610)$(5,445)$(2,039)
(1)2024年9月30日三个月和九个月内,认购权责任的公允价值下降与定向增发认购权责任相关,以反映每份认购权的公开交易价格下降。由于修改这些认购权产生的额外费用被记录为2024年9月30日结束的九个月内损益表和综合损益表中的其他费用。
(2)2024年9月30日止三个月和九个月内,与Yorkville Pre-paid Advance有关的衍生工具负债公允价值下降,该工具包含被分拆为独立财务工具并于2024年3月4日合并完成时初始计价的特征。衍生工具负债随后于2024年9月30日重新计价,用于财务报告目的。衍生工具负债的变动被记录为其他收入(费用),分别出现在截至2024年9月30日的三个月和九个月的压缩合并业绩和综合损失表中。
(3)应与2022年12月8日签署的业务合并协议,根据2022年12月8日以及2023年9月修改的“收购奖励条款”,计算出的对购并奖励责任。再次使用同一方法于2024年9月30日重新计价。应后者净公允价值变动被确认为其他收入(费用),分别出现在截至2024年9月30日的三个月和九个月的压缩合并业绩和综合损失表中。
(4)公司发生了与与GigCapital5, Inc.合并有关的交易费用,该合并已于2024年3月4日关闭。这些交易费用包括了370万美元的交易成本,这些成本以发行普通股方式结算,40万美元的交易成本以现金支付或应付,以及20万美元的普通股发行损失,这些均被记录为销售、一般和管理费用,分别出现在至2024年9月30日的九个月内的压缩合并业绩和综合损失表中。公司在截至2024年9月30日的九个月内,记录了与GigCapital5, Inc.合并相关的交易费用。公司在2023年9月30日三个月和九个月内分别记录了30万美元和120万美元的交易费用。

*请参阅本新闻稿中的“非依照美国通用会计准则的财务指标”部分。
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截至**年**月**日的压缩合并资产负债表
2024年9月30日和2023年12月31日
(未经审计)
$(千元)2024年9月30日,
2024
2023年12月31日
资产
流动资产:
现金$1,544 $165 
限制性现金及现金等价物20 20 
应收账款净额257 
存货3,182 4,418 
预付费用及其他流动资产775 215 
总流动资产5,778 4,819 
非流动资产:
物业和设备,净额122 491 
无形资产-净额— 90 
经营租赁使用权资产1,021 1,267 
其他资产39 39 
总资产$6,960 $6,706 
负债和股东权益
流动负债:
应付账款$768 $1,356 
应计费用和其他流动负债3,364 370 
关联方应付票据— 705 
长期债务的流动部分887 4,199 
递延收入20 347 
经营租赁负债394 361 
总流动负债5,433 7,338 
非流动负债:
长期债务3,469 96 
关联方应付票据5,409 3,144 
营运租赁负债763 1,063 
认股权责任10 — 
衍生品负债321 — 
业绩补偿负债700 — 
其他负债507 377 
总负债16,612 12,018 
股东赤字:
普通股
其他资本公积22,469 12,457 
累积赤字(32,123)(17,770)
股东赤字总额(9,652)(5,312)
负债总额和股东权益亏损总额$6,960 $6,706 

2024年9月30日编制的简明综合资产负债表中报告的数额不包括与投资者有关的PIPE和债券部分转换的后续公告事件。
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截至九个月的简明综合现金流量表
2024年和2023年9月30日
(未经审计)
截至9月30日的九个月
千美元20242023
经营活动现金流量:
净损失$(9,166)$(4,589)
调整为净损失到经营活动现金流量净使用:
折旧及摊销费用204 356 
股票补偿166 613 
warrants修改费用201 — 
拨备
— 
在与非赎回协议相关的服务交换中发行的普通股的公允价值
3,718 — 
在与认购协议相关的普通股发行中的损失
206 — 
非现金利息
2,404 32 
非现金租赁费用(21)(6)
权证责任公允价值变动(200)— 
衍生债务公允价值变动(4,800)— 
业绩相关债务公允价值变动700 — 
资产和负债变动:
应收账款增加(256)(19)
存货减少1,526 42 
预付费支出和其他流动资产增加额
(459)(52)
其他资产减少
— 10 
应付账款的增加(减少)(2,062)936 
应付账款和其他流动负债的增加(减少)(769)411 
递延营收的增加(减少)(328)300 
其他负债增加(减少)额129 — 
用于经营活动的净现金(8,806)(1,966)
投资活动现金流量:
购买固定资产和设备(35)(26)
投资活动所使用的净现金(35)(26)
筹集资金的现金流量:
普通股和认股权证的销售收益,减去发行成本— 1,018 
根据认购协议发行普通股的收益500 — 
长期负债的收益,减去发行费用10,525 — 
偿还长期债务(1,243)(97)
偿还桥式贷款(800)— 
来自关联方应付款的收益— 650 
合并的收益,减去交易成本1,238 — 
融资活动提供的净现金10,220 1,571 
现金、受限现金及现金等价物净增加(减少)1,379 (421)
期初现金、受限现金及现金等价物185 475 
期末现金、受限现金及现金等价物$1,564 $54 
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前瞻性声明

本新闻稿包含根据1933年修订版证券法第27A条和1934年修订版交易法第21E条的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常伴随着诸如“相信”、“可能”、“将会”、“估计”、“持续”、“预期”、“打算”、“期望”、“应该”、“将”、“计划”、“预测”、“潜在”、“似乎”、“寻求”、“未来”、“展望”等预测或指示未来事件或趋势的词语或类似表达。这些前瞻性陈述包括但不限于有关Qt Imaging乳腺声学CT™扫描仪的陈述,包括其商业化、制造(包括大规模)和进一步发展,PIPE及其结束时的未来付款,Qt Imaging公司计划,新产品开发和推出,产品销售增长和预计收入,Qt Imaging公司的行业,未来事件等内容,以及非历史事项的其他陈述。前瞻性陈述涉及一定的风险和不确定性,实际结果可能与任何此类陈述中讨论的结果有实质差异。这些陈述基于各种假设,无论本处是否给出,并基于Qt Imaging管理层的当前期望,并非对实际表现的预测。这些前瞻性陈述仅供说明目的,并不打算作为您或其他投资者作为保证、保证、预测或事实或概率的明确声明,也不得依赖它们。实际事件和情况很难或不可能预测,并将有所不同。许多实际事件和情况超出我们的控制范围。这些前瞻性陈述受多种风险和不确定性的影响,包括与公司能否出售和部署Qt Imaging乳腺声学CT™扫描仪有关的风险;扩展产品系列到新领域或产品的能力;商业化技术的能力;阻碍产品完整文档化和“推向市场”计划的意外事件;行业趋势和波动;客户需求和采购量的变化;供应商的不可预测性;吸引和留住合格人员的能力以及将产品销量提高到生产水平的能力;国内外商业、市场、金融、政治和法律条件的变化;预测的财务信息的不确定性;由我们控制之外的因素导致的延迟;我们成功接收采购订单并根据与合作伙伴和分销商的现有合同生成收入的能力的变化;我们能否实现战略合作伙伴关系的好处;我们的内部财务报告控制中确定的实质性弱点(包括弥补实质性弱点的时间表);业务的推出和预期业务里程碑的时机;竞争对我们未来业务的影响;我们未来融资的能力;我们未来偿还债务的能力;以及本公司向美国证券交易委员会报告的报告和其他文件中讨论的那些因素,包括标题“风险因素”下的风险。如果这些风险中的任何一项变为现实或我们的假设证明不正确,实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果有实质不同。Qt Imaging目前可能不知道的附加风险,Qt Imaging目前认为不重要的风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果有所不同。此外,前瞻性陈述反映Qt Imaging对未来事件的期望、计划或预测,截至本公告日期的观点。Qt Imaging预计随后的事件和发展将导致Qt Imaging的评估发生变化。尽管Qt Imaging未来可能选择更新这些前瞻性陈述,但Qt Imaging明确声明不承担任何更新这些陈述的义务。因此,不应过度依赖前瞻性陈述。

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非依照普遍公认会计准则的财务措施

本新闻稿中包含的财务信息和数据未经审计。本新闻稿中包含的一些财务信息和数据,如EBITDA和调整后的EBITDA,未按照美国通用会计准则准备。为了补充我们按照美国通用会计准则在新闻稿中准备和呈现的未经审计的简明合并财务报表,我们还公布了某些非通用会计准则财务指标。所谓“非通用会计财务指标”是指某公司的历史或未来财务业绩、财务状况或现金流的数值指标,不包括(或包括)根据该公司财务报表按照美国通用会计准则计算和呈现的最直接可比指标中包括(或排除)的金额。非通用会计财务指标不应孤立地或作为相关通用会计准则指标的替代物,并应与按照通用会计准则呈现的信息一起阅读。由于并非所有公司使用相同的计算方法,我们对非通用会计指标的呈现可能与其他公司的类似标题指标不可比。GAAP这些财务指标的呈现并不意味着将其孤立地视为按照美国通用会计准则准备和呈现的财务信息的替代或优越,也不应视为Qt Imaging流动性的衡量指标。投资者应注意,使用非通用会计财务指标作为分析工具存在重要限制。特别是,我们对通用会计财务指标的调整中的许多项目反映了根据以下非通用会计定义定义的某些项目的排除,这些项目是重复性的,并将在可预见的未来反映在我们的财务结果中。此外,即使类似标题,这些指标可能与其他公司使用的非通用会计财务指标不同,限制了它们用于比较目的,因此不应用于比较Qt Imaging的业绩与其他公司的业绩。我们努力弥补非通用会计财务指标的局限性,还提供了最直接可比的通用会计准则指标以及有关调和项目和调整项目的描述来推导非通用会计财务指标。

这些财务指标的呈现并非意味着将其单独视为按美国通用会计准则准备和呈现的财务信息的替代或优越,并且不应被视为Qt Imaging流动性的度量标准。投资者被告知,使用非通用会计财务指标作为分析工具存在重要限制。特别是,我们对通用会计财务指标的调整中,许多项目反映了根据我们以下非通用会计定义排除的某些项目,这些项目是重复性的,并将在可预见的未来反映在我们的财务结果中。此外,这些指标可能与其他公司使用的非通用会计财务指标不同,即使标题相似,也限制了其用于比较目的,因此不应用于比较Qt Imaging的业绩与其他公司的业绩。我们努力弥补非通用会计财务指标呈现的局限性,同时还提供了最直接可比的通用会计财务指标以及有关调和项目和调整项目的描述,以推导非通用会计财务指标。

我们相信这些非GAAP财务指标为投资者和分析师提供了关于我们业务财务表现的有用补充信息,使得可以比较各期财务结果,即使某些项目独立于业绩而变化,并允许更透明地关于管理层用于在不同时期经营和分析我们业务中的关键指标。

EBITDA is defined as loss before interest expense, income tax expense, depreciation and amortization. Adjusted EBITDA is defined as EBITDA further adjusted for stock-based compensation, net change in fair value of the derivative, earnout and warrant liabilities, and transaction expenses. Similar excluded expenses may be incurred in future periods when calculating these measures. Qt Imaging believes these non-GAAP measures of financial results provide useful information to management and investors regarding certain financial and business trends relating to the Company’s financial condition and results of operations. Qt Imaging believes that the use of these non-GAAP financial measures provides an additional tool for investors to use in evaluating projected operating results and trends and in
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comparing Qt Imaging’s financial measures with other similar companies, many of which present similar non-GAAP financial measures to investors.

Management does not consider these non-GAAP measures in isolation or as an alternative to financial measures determined in accordance with GAAP. The principal limitation of these non-GAAP financial measures is that they exclude significant expenses and income that are required by GAAP to be recorded in the Company’s condensed consolidated financial statements. In addition, they are subject to inherent limitations as they reflect the exercise of judgment by management about which expense and income items are excluded or included in determining these non-GAAP financial measures.

Management uses EBITDA and Adjusted EBITDA as a non-GAAP performance measure which is defined in the accompanying tables and is reconciled to net loss, the most directly comparable GAAP measure, in the tables above. The Company does not reconcile forward-looking non-GAAP financial measures to the most directly comparable GAAP financial measure (or otherwise describe such forward-looking GAAP measure) because it is not able to forecast the most directly comparable measure calculated and presented in accordance with GAAP without unreasonable effort. Certain elements of the composition of the GAAP amounts are not predictable, making it impracticable for the Company to forecast. As a result, no guidance for the Company’s net income (loss) or reconciliation of the Company’s Adjusted EBITDA guidance is provided. For the same reasons, the Company is unable to assess the probable significance of the unavailable information, which could have a potentially significant impact on its future net income (loss).

我们在上面的表格中提供了这些非通用会计原则财务指标与最直接可比的通用会计原则指标的对账。
关于Qt Imaging

Qt Imaging Holdings, Inc.是一家公开交易所(纳斯达克:QTI)的医疗器械公司,致力于利用低频声波进行创新体像系统的研发和商业化。Qt Imaging Holdings, Inc.力求改善全球健康结果。其策略基于医学影像对疾病检测、诊断和治疗的重要性,以及医学影像应该安全、实惠、易获得,并且以患者体验为中心的事实。有关Qt Imaging Holdings, Inc.的更多信息,请访问公司网站www.qtimaging.com。
联系方式
媒体垂询,请联系:

Stas Budagov
首席财务官
Stas.Budagov@qtimaging.com
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