展品10.2

執行版本

職位：授權簽名者

信貸協議

這是關於信貸協議的第三修正條款（本“修正案”）日期自2024年11月12日起生效（“第三修正生效日期”) between ORGANOGENESIS HOLDINGS INC., a Delaware corporation (the “借款人”), several banks, and other financial institutions or entities party hereto constituting the Required Lenders (as defined in the Credit Agreement referred to below), and SILICON VALLEY BANK, a division of First-Citizens Bank trust Company (“SVB”), as the Administrative Agent (in such capacity, the “行政代理人”).

見證：

鑑於，借款方、貸款方、行政代理人和SVb作爲發行方和支票貸款方，是按照2021年8月6日簽署的某項信貸協議的各方（經過修訂、修改、補充或重述，隨時生效，簡稱“信貸協議”）;並

鑑於，借款方已要求必要貸款方同意修改和修訂信貸協議的某些條款和條件，

現在，基於充分而足夠的考慮，已確認收到，各方同意如下：

1. 大寫字母術語所有本文中使用但未另行定義的大寫術語應與信貸協議或其他貸款文件（適用時）中的含義相同。

2. 信用協議修訂事項.

 

(a)

信貸協議第1.1節已通過將以下句子插入“關於「合併總負債」的定義結尾進行修正：

「儘管前述，關於A系列可轉換優先股的義務不構成合並總負債。」

 

(b)

信貸協議第1.1節已通過按字母順序插入一個新定義“轉換優先股A系列” 如下所示：

““A系列可轉換優先股”: 借款人在2024年11月12日或之後通過首次分期支付至少6500萬美元，並在2024年11月15日或之前進行實質性分期，各分期的總收益高達1.5億美元的A系列可轉換優先股，該股票的發行條款基本一致於2024年11月7日前向行政代理傳達的條款表，並（a）在七年後具有可選贖回權，（b）每年累積8%的股息，借款人可以選擇以發行更多A系列可轉換優先股的方式支付股息（雙方同意，本內容不構成任何未獲許可的股息同意 Section 7.6）和（c）可由持有人選擇轉換爲借款人的普通股。

(c)

信貸協議第2.12節（強制償還款）經修改，重述其（a）條款如下：

「（a）如果借款人發行任何A系列可轉換優先股，則借款人應在一（1）個工作日內按照全額償還到期貸款本金殘額。」 章 2.12（e）.”

 

(d)

信貸協議第7.2節（負債）按照以下方式修改：（i）刪除其條款（l）末尾的「和」，（ii）刪除其條款（m）末尾的句點並替換爲「；和」，（iii）在條款（m）之後立即增加以下新條款（n）如下：

“（m）構成不合格股份的A系列可轉換優先股，前提是對其進行的任何受限制支付必須得到 章的允許。 7.6.”

 

(e)

《信貸協議》第7.6節（受限制支付）特此修訂，使得其中的（e）條款如下所述：

「(e)每個集團成員可以使用從其發行的新股（不包括不合格股票，即非A系列可轉換優先股）的收益購買、贖回或以其他方式取得由其發行的資本股。」 「（e）每個集團成員可以使用其從實質上同時發行的新股（不包括不合格股票，即非A系列可轉換優先股）的收益購買、贖回或以其他方式取得由其發行的資本股。」 前提 「這樣的發行在其他方面受本協議允許，並且如果集團成員用A系列可轉換優先股的收益購買借款人普通股款項高達5000萬美元，該購買應被視爲實質同時發行A系列可轉換優先股，如果此類購買發生在最近一次發行A系列可轉換優先股後的兩週之內。」

 

(f)

《信貸協議》第7.6節（受限制支付）特此修訂，使得其中的（g）條款如下所述：

「(g)僅以資本股（不包括不合格股票）支付的股利（包括拆股並股），或者在A系列可轉換優先股的情況下，以額外A系列可轉換優先股股份支付的股利。」

 

(g)

《信貸協議》第7.6節（受限制支付）特此修訂， (i) 刪除其中(h)的末句，並立即在(h)之後插入以下新條款(i)如下：

“(i) required cash payments to settle conversion obligations of the Series A Convertible Preferred Stock in the event Series A Convertible Preferred Stock is converted into shares of the Borrower’s common stock in excess of 19.9% of the then outstanding Borrower’s common stock in the absence of approval by the Borrower’s shareholders, so long as (i) immediately before and immediately after giving effect to such payment, no Default or Event of Default shall have occurred and be continuing, (ii) immediately after giving effect to such payment, (A) the Group Members shall be in pro forma compliance with each of the covenants set forth in Section 7.1 and (B) the pro forma Consolidated Total Net Leverage Ratio shall not exceed the ratio that is 0.25x less than the applicable covenant level, in each case, as of the last day of the most recent fiscal quarter for which financial statements have been delivered hereunder, (iii) immediately after giving effect to such payment, Liquidity shall be at least $100,000,000, and (iv) no proceeds of any Loans may be used for such payment.”

 

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(h)

Section 7.11 of the Credit Agreement (Transactions With Affiliates) is hereby amended so that clause (b) thereof reads as set forth below:

“(b) in the ordinary course of business of the relevant Group Member or pursuant to a common stock repurchase with the proceeds of Series A Convertible Preferred Stock as contemplated by Section 7.6(e),”

3. 生效的前提條件。本修正案的生效取決於如下先決條件已全部得到貸款方的滿意：

 

(a)

本修正案應當獲借款方和必需債權人的正式簽署並交付。行政代理人應當收到一份完整的已簽署本修正案的副本。

 

(b)

在生效本修正案後，不應存在任何違約事件或繼續中的違約事件。

 

(c)

在生效本修正案後，每個借款方在本修正案、本修正案修改的授信協議以及其他參與的貸款文件中所作陳述和保證均應符合實質性要求屬實；如有實質性要求的，應屬實，不得有誤，如有陳述和保證明確涉及較早日期的，則該等陳述和保證應被認爲在該較早日期屬實，無論該等陳述和保證是否涉及實質性要求。

 

(d)

債權人和行政代理人應當在第三修正案生效日期之前，已收到所有應付的費用和已提供發票的所有費用（包括根據授信協議第10.5條規定應根據本協議或任何其他貸款文件支付的合理法律顧問費用和開支），金額不得超過信貸協議第10.5條規定的範圍。

4. 陳述與擔保每個借款方在此向行政代理人和債權人作如下陳述和保證：

 

(a)

本修正案以及本修正案或將作爲一方的其它貸款文件，當由每個借款方簽署並交付，將成爲該借款方依其條款有效且約束力的義務，可依其條款對該借款方進行強制執行，除非其執行受到公平原則、破產、支付能力不足、重組、暫停支付或類似限制債權人權利的法律限制。

 

(b)

在進行本修正案的立即生效後，本修正案中規定的陳述和保證，經由本修正案修訂的信貸協議，並在此修正案生效後進行，以及當前是其一方的其他貸款文件 (i) 若涉及實質性問題，則應在任何情況下均屬實且正確， (ii) 若不涉及實質性問題，則在各方面均屬實且正確，即使如是，自該日期起視爲在當日發出，除了某些陳述和保證明確涉及較早日期的情況下，該等陳述和保證應在該較早日期在各方面屬實且正確（根據情況在各方面）。

 

(c)

如適用，包含在最近提供給每位貸款人的有利權屬認證中的信息，在各方面均屬實且正確。

 

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5. 放棄。行政代理和必需貸款人特此放棄要求借款人提供根據信貸協議第2.12(a)條所要求的提前償還通知以及貸款人拒絕此類提前還款的權利。

6. 費用和費用的支付。借款人應支付給行政代理本修正案的準備、談判、執行和交付相關文件和文書的所有合理成本、費用和各種費用 (其中包括行政代理聘請的律師的合理費用和費用)，根據信貸協議第10.5條的規定。實報實銷費用 。借款人應支付給行政代理本修正案的準備、談判、執行和交付相關文件和文書的所有合理成本、費用和各種費用 (其中包括行政代理聘請的律師的合理費用和費用)，根據信貸協議第10.5條的規定。

7. 選擇法律本修正案及各方在此的權利，應根據及依照紐約州內部法律（而非法律衝突規則）確定、受其支配、解釋和解釋。信貸協議的第10.14節特此通過引用併入。

8. 相對方執行本修正案可以以任意數量的副本執行，所有這些副本一起構成同一文件，本協議的任何一方均可通過簽署任何此類副本來執行本修正案。通過傳真或其他電子傳輸方式交付本修正案的已執行副本應與交付本修正案的原始已執行副本同等有效。

9. 貸款文件的影響.

 

(a)

信貸協議，根據本修正案進行修改，並且其他貸款文件中的每一項應根據各自的條款繼續有效，並且在所有方面得到認可和確認。本修正案的執行、交付和履行不得被視爲對行政代理人或任何貸款人在信貸協議或任何其他貸款文件項下的任何權利、權力或補救措施的修改或豁免，除本文件中明確規定的事項外。本修正案的內容不構成對債務的置換。本文件中的修改和其他協議僅限於本文件中的具體事項（包括基礎事實或事件），不適用於任何不基於它們的事實或事件，不豁免任何 不合規 與貸款文件相關，並且不作爲貸款文件中任何事項的同意或豁免。除在此明確規定的對信貸協議的修改外，信貸協議和其他貸款文件應保持不變且繼續有效。在本修正案的任何條款或規定與信貸協議或其他貸款文件的條款或規定存在衝突時，本修正案的條款和規定應控制。

 

(b)

在貸款文件中的任何條款與信貸協議中的任何條款相牴觸或衝突的程度，在本修正案生效後，這些條款和條件被視爲已經相應地修改或修正，以反映信貸協議的條款和條件經過本次修改或修正後的內容。

 

(c)

該修正案是貸款文件。

 

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10. 全部協議。本修正案以及其中的條款和規定、信貸協議和其他貸款文件構成了各方之間關於本主題的整體理解和協議，並取代了任何以及所有關於本主題的先前或同時的修改或理解，無論明示或暗示，口頭或書面。

11. 可分割性。如果本修正案的任何條款被認定爲無效、非法或不可執行，該條款應與本修正案的其餘部分相分離，且不應以任何方式影響或損害其餘條款的有效性、合法性和可執行性。

[簽名頁面如下]

 

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IN Witness Whereof，雙方已經導致本修正案由其適當和合法授權的官員在上述日期首次書面執行和交付。

 

 

 

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同意並再次確認

Each Guarantor hereby (i) acknowledges receipt of a copy of the foregoing Third Amendment to Credit Agreement (the “第三條修正案”; capitalized terms used but not otherwise defined herein shall have the meanings ascribed to such terms in the Credit Agreement as amended by the Third Amendment); (ii) consents to Borrower’s execution and delivery of the Third Amendment; (iii) affirms that nothing contained in the Third Amendment shall modify in any respect whatsoever any Loan Document to which it is a party except as expressly set forth therein; and (iv) ratifies, affirms, acknowledges and agrees that each of the Loan Documents to which such Guarantor is a party represents the valid, enforceable and collectible obligations of such Guarantor. Each Guarantor hereby agrees that the Third Amendment in no way acts as a release or relinquishment of the Liens and rights securing payments of the Obligations. The guarantee, Liens and rights securing payment of the Obligations (including as amended by the Third Amendment) are hereby ratified and confirmed by each Guarantor in all respects. Although each Guarantor has been informed of the matters set forth herein and has acknowledged and agreed to same, such Guarantor understands that neither the Administrative Agent nor any Lender has any obligation to inform such Guarantor of such matters in the future or to seek such Guarantor’s acknowledgment or agreement to future amendments, waivers or consents, and nothing herein shall create such a duty.

 

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