附錄99.2 amdocs有限公司 納斯達克: DOX 2024財政年度第四季業績 簡報 2024年11月12日 Shuky Sheffer 總裁 & CEO Tamar Rapaport-Dagim 財務長 & COO
本簡報中所包含的資訊或在本簡報中交付或將交付給您的資訊並不構成對於amdocs有限公司或其附屬公司或子公司的任何證券進行交易的要約,無論是明示或暗示,或是建議。本簡報以及amdocs管理層與之相關的評論可以在我們網站的投資者關係部分找到,與往常一樣,今天的準備發言稿的副本也會在本次看漲結束後立即公布。本簡報包含根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款所做的前瞻性聲明,包括有關amdocs未來季度和年度的增長和業務結果的聲明。儘管我們相信此類前瞻性聲明所反映的預期是基於合理的假設,但我們無法保證我們的預期將實現或任何偏差不會是重大。此類聲明涉及風險和不確定性,可能導致未來結果與預期的結果不同。這些風險包括,但不限於,全球宏觀經濟狀況的影響,存在的宏觀經濟、業務和運營不確定性水平,包括地緣政治事件或其他區域事件的結果,以及目前的通脹環境,以及這些條件對公司客戶業務和業務活動水平的影響,包括當前經濟不確定性和行業壓力對公司客戶支出決策的影響。amdocs在其服務的業務市場中的增長能力,amdocs成功整合收購業務的能力,市場競爭的不利影響,可能使公司的產品和服務過時的快速技術變化,重大客戶的潛在流失,開發與客戶的長期關係的能力,成功有效地在公司的產品和操作中執行人工智能和生成式人工智能的能力,以及在國際市場運營業務的風險。amdocs可能會選擇在未來某個時期更新這些前瞻性聲明;然而,amdocs明確聲明沒有任何這樣的義務。這些及其他風險在amdocs向證券交易委員會的申報文件中有更詳細的討論,包括我們截至2023年9月30日的財政年度的20-F表格年報,於2023年12月13日提交,以及我們的6-k表格,提供了2024財政年度第一季度的資料,於2024年2月20日提交,2024財政年度第二季度的資料於2024年5月20日提交,以及2024財政年度第三季度的資料於2024年8月19日提交。本簡報包括非公認會計原則的財務指標,包括非公認會計原則的營業利潤率,自由現金流,按固定貨幣基礎的營業收入,非公認會計原則的凈利潤,歸屬於amdocs有限公司的非公認會計原則凈利潤,以及非公認會計原則的每股收益。自由現金流等於經營活動產生的現金減去淨資本支出和其他。雖然在以前的年份中,amdocs使用正常化自由現金流,這是我們運營績效的衡量標準,進一步調整以排除與新校園開發相關的淨資本支出、與非經常性和飛凡費用(例如在與OpenMarket的剝離相關的資本利得稅的支付)和收購相關負債的支付,amdocs現在不再報告正常化自由現金流。正常化自由現金流與自由現金流並不具可比性。這些非公認會計原則的財務指標不符合或替代一般公認的會計原則,且可能與其他公司使用的非公認會計指標有所不同。此外,這些非公認會計原則的財務指標也不基於任何綜合的會計規則或原則。amdocs認為非公認會計原則的財務指標具有局限性,因為它們未能反映根據公認會計原則確定的amdocs經營結果的所有金額,並且這些指標應僅用於評估amdocs的業務結果,並與相應的公認會計原則指標一起使用。請參閱附錄以獲取這些指標與最可比的公認會計原則條款的調整。本簡報還包括排除了2021財政年度的OpenMarket(於2020年12月31日剝離)的財務影響的假設數據。請還審查amdocs於2024年11月12日發佈的財報中包含的資訊。新聞稿包含有關amdocs對2025財政年度展望及某些非公認會計指標及其調整的附加資訊。資訊安全等級0 - 公共 © 2024 - amdocs的專有和機密資訊
業績會議議程 1 策略與業務表現更新 Shuky Sheffer,總裁及首席執行官 2 財務回顧與展望 Tamar Rapaport-Dagim,財務長及首席運營官 3 問答環節 資訊安全級別 0 – 公共. © 2024 – Amdocs的專有及機密信息 3 3 3
今日的講者 總裁及首席執行官 財務長及首席運營官 資訊安全級別 0 – 公共. © 2024 – Amdocs的專有及機密信息 4 4
總裁及首席執行官 策略和業務表現更新 5
2024財政年度,Amdocs的重要一年 感謝我們出色的團隊提供富有創新性的產品與服務 重要的勝利,擴大市佔率 雙位數增長在雲端,市場存在比例現在約為25%的營業收入 另一個創紀錄的年度 在加速管理服務盈利能力方面 過去一年回報了超過100%的自由現金流 將行業領先的股息回饋 股東在GenAI的地位 資訊安全級別 0 – 公共. © 2024 – Amdocs的專有及機密信息 6
FY24: 創紀錄的年營業收入,持續盈利增長及利潤率改善 非GAAP 非GAAP 12個月 (1) 營業收入 (2) 每股收益 backlog (2) 營業利潤率 18.4% $6.44 $500500萬$40.6億(1) (3) (2) 年增長2.7% 年增長60個基點 年增長2.5% 年增長9.0% 總營業收入創下新高 雲端 利潤率改善 與中位數一致 在一個假設基礎上,由於運營效率提高,約25%的營業收入,增長可見性和重點更新 FY24展望 我們加強業務的雙位數利益 1. 恆定貨幣。假設當前期間的匯率不變 2. 非GAAP。請參見附錄中的調整表 3. 暫時性不包括由於本財政年度某些業務活動逐步停用所帶來的財務影響 資訊安全級別 0 – 公共. © 2024 – Amdocs的專有及機密信息 資訊安全級別 0 – 公共. © 2024 – Amdocs的專有及機密信息 7 7
Q4 主要亮點 強勁的銷售勢頭 在 t-Mobile 的重要勝利 維持高管理的雲服務續約率 下一代貨幣化平台 一級運營商 東南亞 意大利 日本 新支柱,作為數位轉型多年度計劃的一部分 快速採用進步的人工智能 持續成功 證明 Amdocs saas-云计算行業的領導檔案 專案部署的記錄 connectX 平台 主要部署:阿聯酋 * 波蘭 英國 保加利亞 菲律賓 南非 資訊安全 等級 0 – 公共。© 2024 – Amdocs 的專有及 保密資訊 * 上一季度被引用為全球領先運營商 8 8
策略增長框架 旨在為市場提供客戶所需的領先創新 加速雲端之旅 數位轉型消費者和 B2B 的客戶體驗 20億 未來市場潛力的貨幣化 交付動態連接體驗,通過精簡 和自動化複雜的網絡生態系統 簡化並加速生成性人工智能的採用 IIn nf for orm ma at tiion on Se Sec cu ur riit ty y L Le evel vel 0 0 – – P Pu ub blliic c. . © © 20 2024 24 – – P Pr rop opr riie et ta ar ry y & & Con Conf fiid de en nt tiia all IIn nf for orm ma at tiion on of of A Am md doc ocs s 9 9 9
在策略領域的進展 - 雲端強勁 加速雲端之旅的夥伴關係 精選項目 業務價值 業務平台現代化和雲端 更快、高質量的下一代服務 意大利在 5 年協議下的遷移及客戶體驗,提升運營效率,並 降低成本 現代化和遷移核心系統到啟用更高的成本控制,增加雲端業務轉型及效率和提升業務能力 InfraNet 的管理服務協議 日本 我們強大的業務訂單 和健康的機會管道支持 FY25 又一個雙位數的雲端增長 IIn nf for orm ma at tiion on Se Sec cu ur riit ty y L Le evel vel 0 0 – – P Pu ub blliic c. . © © 20 2024 24 – – P Pr rop opr riie et ta ar ry y & & Con Conf fiid de en nt tiia all IIn nf for orm ma at tiion on of of A Am md doc ocs s 10 10
在戰略領域的進展 - 下一代網絡的貨幣化 貨幣化未來市場潛力的下一代網絡 項目選擇 商業價值 實時貨幣化解決方案,為客戶提供定義其購買支柱的自由,成為多年的數位體驗的一部分,同時 在單一的全包平台上提供完整的商業靈活性轉型計劃。推出新的下一代光纖解決方案,釋放顯著的節省和額外的貨幣化潛力,並提升客戶體驗,移動和固定通信的轉型 B2C計費系統 資訊安全 等級 0 – 公共。© 2024 – amdocs的專有及保密資訊 11
在戰略領域的進展 – 數位現代化 數位 改造消費者的客戶體驗和B2C業務對我們的saas-云计算下一代平台強勁的吸引力。amdocs的雲原生 增加了日益增長的客戶名單,波蘭的‘通信整合解決方案’saas平台 巴西 能夠快速推出新的數字品牌和服務 越南 美國 南非基於saas的計費體驗,增加了日益增長的客戶名單,包括北美的Tier 1客戶,全球領先於簡化計費的商業經驗,並增強 支付的客戶滿意度。資訊安全等級 0 – 公共。© 2024 – 專有及保密資訊 12
在戰略領域的進展 - 網絡自動化 通過簡化和自動化複雜的網絡生態系統來提供動態的 互聯體驗。項目選擇 商業價值 美國領先的下一代光纖滾動,加速銷售,提高敏捷性,實現光纜互聯網的 新貨幣化機會,推出下一代光纖產品,加速和簡化光纖部署,30%的部署速度提升,10%以上的布線成本降低,光纖滾動和挖掘管理成本的顯著降低 最佳業界獎勵與榮譽。資訊安全等級 0 – 公共。© 2024 – 專有及保密資訊 13
在戰略領域的進展 – GenAI 一家行業領先的公司,協助服務提供商釋放Gen AI的變革潛力 CES24 - 新的Copilots amAIz擴展,提供更多的平台更新,以便在客戶的數據和AI平台代理能力上加以利用 簡化GenAI的採用,利用我們行業領先的平台以及穩健的端到端數據及AI服務 發票 客戶查詢照護 光譜知識管理 管理 菲律賓 阿聯酋 * 數據智能 DataONE amAIz平台 IIn nf for orm ma at tiion on Se Sec cu ur riit ty y L Le evel vel 0 0 – – P Pu ub blliic c. . © © 20 24 24 – – P Pr rop opr riie et ta ar ry y & & Con Conf fiid de en nt tiia all IIn nf for orm ma at tiion on of of A Am md doc ocs s 14 14 * 上一季作為一個領先的全球運營商
在FY25中聚焦戰略優先事項 加強業務透明度的水平 專注於戰略 提升高度經常性長期管理服務協議的比例,逐步淘汰數項低利潤率的非核心業務活動 將重心聚焦在更高利潤率的戰略優先事項,如雲端、下一代變現平台和Gen AI IIn nf for orm ma at tiion on Se Sec cu ur riit ty y L Le vel vel 3 0 – – P Hu igh blilc y . s© e n 20 sit24 ive. – © Pr op 2024 rie t– a P ry rop & rCon ietarfy id & enCon tial Ifn id for en m tia at l ion Infor of m A am tion doc of s Amdocs 15 15 15
FY25展望 預估1%-4.5%的年增長率(1,2) 盈利轉換為現金流 調整淘汰數項低利潤率的非核心業務活動 自由現金流的預期將返回大多數 雙位數的雲端 總股東在未來一年內 萬份營收增長 C D 21.1% - 21.7% 6.5%-10.5% %利潤率年增長 非公認會計原則 非公認會計原則 預期加速年增長,使我們能夠提供雙位數(3) (3) EBIt盈利 增長,預期的每股收益在 2025財年基於我們的平台、技術和(3)創新 我們的定位將實現預期的雙位數(4)股東回報,連續第五年達成2025財年 附註3. 非公認會計原則。請參考附錄1中的調整表。固定貨幣。假設當前期間的匯率與前一期間不變 2. 出於比較目的,臨時調整2024財年的收入約為60000萬,以反映4. 預期的總股東回報預假設非公認會計原則EPS增長加上分紅收益率(基於財年結束時的收盤股價); FY2025E結束某些低利潤率的非核心業務活動,這部分在第一季度已大幅停止,假設按非公認會計原則EPS的中點展望,及截至2024年11月11日的每股分紅收益率0.527的提議新季度利率 信息安全級別 0 – 公開。 © 2024 – 專有 & 機密的Amdocs訊息 16 16
財務長 & 營運長 財務回顧 & 展望 17
Q4 2024 營業收入與指引 Q4 2024 結果 Q4 FY2024 百萬美元 營業收入略高於指引中點,調整後為正300萬Q4 營業收入貨幣影響 財務 $126400萬 (1) +1.7% 年增,+2.1% 不變貨幣 $1,260 $1,264 亮點 略高於指引中點 ($124000萬- $1,280M) 創紀錄 營業收入,+1.7% 年增如實報告 原始 Q4F24 Q4F24A (1) (2) 且 +2.1% 年增不變貨幣 Q4 非GAAP 營業利潤率指引 (中點) 18.7%,+90個基點 年增 北美創紀錄營業收入,較上季增長 +0.8% 與 年增 +0.2% +10個基點 上季 Q4 2024 營業收入 按區域 百萬美元 歐洲年增約5% 與 上季,隨著新的 Q4 GAAP 攤薄後每股收益項目活動的增長 其他地區 $0.76 包括重組費用 其他地區年增約5% 約$245的64美分費用,否則每股收益位於~19%的高端 多年來最高的營運盈利能力,北美指引 ($1.34 - $1.42) 反映運營卓越和 累積的自動化、人工智能、基於AI的其他複雜工具 (2) ~$184 Q4 非GAAP 攤薄後每股收益 $1.70 在指引中點 1. 不變貨幣。假設當期的匯率與前期保持不變 ($1.67 - $1.73) 2. 非GAAP。請參見附錄中的調整表 資訊安全級別2 - 敏感。 © 2024 – 專有 & 資訊安全級別0 - 公開。© 2024 – 專有 & 機密 資訊的amdocs 18 18 機密 資訊的amdocs
營業收入增長 (2) 全年 年增%增長不變貨幣 (1) (2) 在 FY2021 & FY2022 中強勁的兩位數增長為穩健的 雲,約佔總營業收入的 25% 10.3% +2.7% - 符合指引中點7.7% 7.0% 亮點 年增增長和 2.7% 創紀錄 營業收入,遍及所有運營區域: 營業收入為 $50億,+2.4% 年增如實報告且 +2.7% 年增 • 北美: +0.6% 年增 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 (1) • 歐洲: +3.3% 年增不變貨幣 • 其他地區: +8.6% 年增 實現 加速 (3) 非GAAP 每股收益 年增 % 增長 利潤改進目標: 10名客戶中有2名是 (1) FY2021 & FY2022 為穩健 (2) 在過去的10年中添加的新標誌, +9.0% - 符合非GAAP 營業利潤率指引中點 18.4%,+60個基點 年增於 FY2024 12.1% 11.5% 9.8% 9.0% (2) 創紀錄的非GAAP 攤薄後每股收益:$6.44, +9.0% 年增 年收入超過 $4000萬 的國家數量幾乎翻倍 於過去10年 1. 不變貨幣。假設當期的匯率與前期保持不變 2. 非GAAP。請參見附錄中的調整表 資訊安全級別2 - 敏感。 © 2024 – 專有 & 資訊安全級別0 - 公開。© 2024 – 專有 & 機密 資訊的amdocs 19 19 機密 資訊的amdocs
管理服務營業收入:財政年度領先因數 $ 十億 58% 2024財年的營業收入 及 業務模式管理服務安排支持 $2,905 $2,857的業務模式韌性,具有高度可見的經常性收入來源、多年期合約和高續約率,並且可能還包括大規模的數位管理服務轉型項目。2023財年 2024財年 ~58%的2024財年總營業收入轉移至Azure,根據一項為期五年的擴展協議,提供更快速、高品質的下一代服務,提升效率,並降低成本。 擴大與其關係以現代化和遷移核心系統至雲端,實現更好的成本控制、提高效率和改善能力,管理服務接近合約續約100%。延長的管理服務協議涵蓋計費平台直至2032年,提高操作效率,並提供更多精簡的服務。第一級 東南亞 簽署擴展的多年期合約。 信息安全 第二級 - 敏感 © 2024 - 專有資訊 信息安全 第三級 - 公開 © 2024 - 專有資訊 & 機密信息的Amdocs 20 20 機密信息的Amdocs
(1) DSO的2024財年自由現金流橋接資產負債表 74天 FCF 包括約 ~$7500萬+5天的年增和不變的季增重組支付 DSO可能會從季度到季度波動 及 現金流 ~$724 ~$105 未開票應收賬款淨額扣除遞延營業收入的連續季度變化為 * $4900萬在第四季度, 匯總短期-$619長期餘額(1)2024財年的自由現金流為$694百萬在 ~$7500萬的和遞延營業收入之間的淨差額從季度到季度波動,與正常業務活動一致,並且隨著我們目前在美北進行的重大多年期轉型計劃的進展進行的財務流動。 (1)2024財年報告的自由現金流為現金、信用便利及債務狀況$61900萬,包括重組$百萬截至 2024年9月30日的支付流動性:現金 + 信用便利$10億足夠的流動性以支持持續的業務需求,同時保留未來的戰略增長投資$5000萬可用能力的資本$650現金 Baa1 BBb ~$514 穆迪 S&P 1. 非公認會計原則。請參見附錄中的調整表格 2. $65000萬的高級票據,將於2030年6月到期(2)承諾維持我們的$0流動性債務投資級別的信用評級 信息安全 第二級 - 敏感 © 2024 - 專有資訊 信息安全 第三級 - 公開 © 2024 - 專有資訊 & 機密信息的Amdocs 21 21 機密信息的Amdocs
分紅增長 2024 第四季度 回饋股東現金 $ 百萬 監事會 授權新的季度股息 嚴格的資本支付:分紅,52.7美分,+10% 分配 $55 第十二次連續年度分紅增長 (1) 預計2025財年自由現金流(FCF)將位於在2025年1月的Amdocs年度會議前的 $710-$73000萬之間,回購、重組支付,約等於 >90%,首期支付預計在2025年4月 $120現金轉換 ~$5億的累計股回購授權,至2024年9月30日可用 (2) 6.8%自由現金流收益 FCF:五年歷史趨勢與2025財年預測 (1)(3)(4)(5)(6)(7) 預期大部分自由現金流將在2025財年回饋股東 140% 102% 101% >90% 93% (1)(3)(5)(6) 88% % FCF / (1) 非GAAP凈利潤 2025財年預測 112% 104% 100% 99% 指導:96% (1)(3)(5)(6) %的FCF回報股東 1. 非GAAP。見附錄表格以核對FCF 2. 收益 = 預期報告的自由現金流為 $72000萬,的中點 在2025財年的大多數指導中,作為Amdocs於11/12/2024的市場資本化百分比 3. 在2020、2021和2022財年的FCF以標準化的基礎呈現,主要排除了與新 校區開發有關的凈資本支出;標準化FCF披露從2023財年起不適用 $869 (1)(3)(5)(6)(7) 4. 參見 https://investors.amdocs.com/ 以及在11/2/2021發布的財報 FCF ($M) $718 $720 $694 $665 和 11/8/2022以核對 2020、2021和2022財年的標準化FCF $527 5. 2023財年排除了 $2000萬非經常性重組支付 6. 2024財年排除了 $7500萬非經常性重組支付 7. 2025財年假設在 $710-$73000萬指導區間的中點,之前 非經常性2020財年 2021財年 2022財年 2023財年 2024財年 2025財年預測 重組支付 (指導) (1)(3) 資訊安全 第2級 - 敏感。© 2024 - 專有及標準化 資訊安全 第0級 - 公共。© 2024 - 專有及保密 資訊的Amdocs 22 22 Amdocs的保密資訊
聚焦於FY25的戰略優先事項,我們正在逐步淘汰: 某些低毛利的軟體和硬體合作伙伴活動✓ 淘汰部分本地軟體和硬體基礎設施✓ 其他遺留類型的活動✓ 更加關注雲相關基礎設施和Gen AI合作伙伴基礎設施 Vubiquity按需業務✓ 交易視頻需求下降 非核心訂閱服務 預期FY25盈利能力將大幅改善 信息安全級別0 - 公共 © 2024 - Amdocs的專有和保密信息 信息安全級別3 - 高度敏感 © 2024 - Amdocs的專有和保密信息 23 23
12個月的 backlog 領先指標和業務模型可見性 年同比上升 12個月的 backlog +2.5% 年同比和(1)(1) +$3000萬環比,基於截至2024年9月30日的形式,(1) 12個月的 backlog 代表 ~90%的 12個月的 backlog 包括:預期的FY 2025營業收入, 超過歷史平均的高額合約營業收入 ~80% (1) 從管理服務合約的估計營業收入 意向書 維護 1. 前形式不包括淘汰某些業務活動對財務的影響 在當前財政年度期間和可比較的財政年度期間的估計持續支持活動 信息安全級別2 - 敏感 © 2024 - Amdocs的專有和保密信息 信息安全級別0 - 公共 © 2024 - Amdocs的專有和保密信息
FY2025營業收入增長 (3) 年同比增長 恆定貨幣營業收入增長 展望 (1) 針對逐步淘汰某些業務活動的前形式營業收入調整為10.3%,估計約為$60000萬,採取4.5% 7.7% 預期FY 2024作為基準 7.0% 指導中點 預計FY2025的營業收入增長為1%- (1) 2.7% 4.5% 年同比基於前形式的恆定2.4% 1%(3)貨幣基準,包括一些非- (2)(3) (3) (3) (3) (3) (1) (2)(3) 有機貢獻 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025E 雲的定位使其在FY2025E達到另一個雙位數增長的年度。 “整體來說,我們預計FY 2025的營業收入將在前形式的恆定貨幣基礎上增長1%到4.5%,這不包括來自我們正在淘汰的活動的營業收入。1. 出於比較目的,前形式調整了2024財年的營業收入,約為$60000萬,以反映某些低毛利的非核心業務活動的結束,這些活動在2025財年的第一季度已經基本停止,並未包括在2025財年的全年營業收入中。"雙位數增長雲的展望" 2. 前形式指標不包括運行商的財務影響(於2020年12月31日剝離)自2021財年以來的信息安全級別2 - 敏感 © 2024 - Amdocs的專有和保密信息 信息安全級別0 - 公共 © 2024 - Amdocs的專有和保密信息
(1) (2) Annual Non-GAAP Operating Margin: FY2018 – FY2025E Enhanced $ millions (1) FY2025E Non-GAAP Operating margin Profitability target range: 21.1%-21.7% 21.7% Improvement 21.1% (1) FY2025 non-GAAP operating margin +300 bps YoY in new and improved target range of at guidance 21.1%-21.7%, up 300 bps YoY at midpoint midpoint 18.7% Operational excellence, automation and 18.1% gradual implementation of Gen AI, will 18.4% 17.8% 17.5% support ongoing margin expansion of 17.8% 17.2% 17.6% 17.5% about 60-70 bps in FY 2025, assuming the 17.3% 17.3% 17.2% 16.5% midpoint of guidance Phase out of certain business activities expected to drive roughly 230 bps of improvement “Assuming the midpoint of our new fiscal 2025 guidance, we believe our focus on operational excellence, automation and the gradual implementation of Gen AI, will support ongoing FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025E margin expansion of about 60 to 70 basis points, similar to the size of margin improvement we 1. Non-GAAP. See reconciliation tables in appendix generated in fiscal 2024. The rest of the margin expansion in fiscal 2025 will result from the Guidance Range Non-GAAP Operating Margin 2. Refer to https://investors.amdocs.com/ and earnings reports issued phasing out of non-core, low-margin business activities” on 11/8/2018, 11/12/19, 11/10/20, 11/2/2021, 11/8/2022, 11/7/2023 and 11/12/2024 for reconciliation of non-GAAP operating margin – Tamar Rapaport Dagim, Q4 FY 2024 Earnings Call, November 12, 2024 in FY2018, FY2019, FY2020, FY2021, FY2022, FY2023 and FY2024 Information Security Level 2 – Sensitive. © 2024 – Proprietary & Information Security Level 0 – Public. © 2024 – Proprietary & Confidential Information of Amdocs 26 26 Confidential Information of Amdocs
(3)(4) Total Shareholder Return Targeting double-digit (2) Non-GAAP Diluted EPS Growth YoY % + Dividend Yield (1) expected total FY21 and FY22 non-GAAP EPS growth is presented pro forma (3) shareholder returns th for the 5th year running 5 consecutive year of double-digit expected total shareholder returns* in FY2025 in FY2025E 14.1% 13.6% 11.7% 11.3% 10.8%* 12.1% (2) 11.5% Expects non-GAAP EPS growth of 10.5% Expects 9.8% 6.5%-10.5% in FY2025E 9.0% 8.5% guidance 5.3% 6.5% midpoint 3.0% 1. Pro forma metrics exclude the financial impact of OpenMarket 2.4% 2.3% 2.3% 2.1% 2.0% 1.9% (which was divested on December 31, 2020) from fiscal year 2021. (1) (1) 2. Non-GAAP. See reconciliation tables in appendix FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025E 3. Expected total shareholder return assumes Non-GAAP EPS growth plus dividend yield (based on fiscal year end closing share price); Non-GAAP Diluted EPS Growth Dividend Yield Total Shareholder Return FY2025E assumed 8.5% midpoint of non-GAAP EPS outlook, and dividend yield based on quarterly rate of $0.527 as of share price on 11/12/24 (2) *Non-GAAP EPS growth of 8.5%, plus ~2.3% dividend yield 4. Refer to https://investors.amdocs.com/ and earnings reports issued on 11/10/2020, 11/2/2021, 11/8/2022, 11/7/2023 and 11/12/2024 for non-GAAP reconciliation in FY2019, FY2020, FY2021, FY2022, FY2023 and FY2024 Information Security Level 2 – Sensitive. © 2024 – Proprietary & Information Security Level 0 – Public. © 2024 – Proprietary & Confidential Information of Amdocs 27 27 Confidential Information of Amdocs
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附錄 展望及調整表 信息安全等級 0 – 公開。© 2024 – Amdocs 的專有及保密資訊 29 29 29
2025 財年第 1 季度展望 2025 財年第 1 季度及財年營業收入 $1,095 - $113500萬 展望 $1.20 - $1.29 GAAP 每股收益 (1) 非GAAP 每股收益 $1.61 - $1.67 股數 11400萬 預期提供雙重有效稅率高於全年目標區間的上限 15.0% - 17.0% (1) 預期總股東回報的第五個完整財年 2025 財年第 1 季度展望營業收入增長 (10.9)% - (7.7)% 依報告的營業收入增長 1% - 4.5% (2) (3) pro forma 恒定貨幣 GAAP 每股收益增長 25.0% - 33.0% (1) 非GAAP 每股收益增長 6.5% - 10.5% 1. 非GAAP。請參閱附錄中的調整表。自由現金流展望是在預期的重組付款之前 營業利潤率 21.1% - 21.7% 2. 為了比較的目的,pro forma 將 2024 財年的營業收入調整約 ($60000萬) 以反映某些低利潤,非核心業務活動的結束,這些活動在 2025 財年的第一季度基本上已經結束且不包括在 2025 財年的全年營業收入展望中 非GAAP 3. 恒定貨幣。假設當前期的匯率 (1) 與前期保持不變 自由現金流 $710-$73000萬 信息安全等級 2 – 敏感。© 2024 – 專有及保密資訊 信息安全等級 0 – 公開。© 2024 – Amdocs 的專有及保密資訊 30 30 Amdocs 的保密資訊
調整表 (a) 購置財產及設備,淨額”下的金額包括 2024 年及 2023 年 9 月 30 日止財年的不重大財產和設備出售收益。信息安全等級 2 – 敏感。© 2024 – 專有及保密資訊 信息安全等級 0 – 公開。© 2024 – Amdocs 的專有及保密資訊 31 31 Amdocs 的保密資訊
對帳表資訊 安防等級2 – 敏感。 © 2024 – 專有 & 安防等級0 – 公共。© 2024 – 專有 & amdocs的機密資訊 32 32 amdocs的機密資訊
對帳表資訊 安防等級2 – 敏感。 © 2024 – 專有 & 安防等級0 – 公共。© 2024 – 專有 & amdocs的機密資訊 33 33 amdocs的機密資訊
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