附件99.1
ESS科技公司宣布2024年第三季度财务业绩
安装并投入使用第二个能源中心
俄勒冈州威尔逊维尔2024年11月13日，ESS科技公司（“ESS”，“ESS, Inc.”或“公司”）（纽交所: GWH），领先的长周期能源储存系统（LDES）制造商，服务于商业和公用事业规模应用，今日宣布截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。
“ESS的核心投资理念依然坚如磐石 - 我们面临着庞大且重要的新兴市场机遇，客户群有着一流的前瞻性思维，拥有一项不断创新、受知识产权保护的可扩展技术，专门为他们提供服务。” 我们在关键运营计划上继续取得强劲进展，但面临延迟收入增长的挑战。 我们的澳大利亚合作伙伴已经取得了与主要公用事业公司签订合同的巨大成功，并获得资金用于在昆士兰州建立工厂，以满足对长周期储能的高需求。 然而，这些资金完成的延迟影响了我们在Q3无法出货并记录已建成单位的营业收入。 我们正在收到付款并正在出货，因此我们对能在第四季度完成这一项目感到乐观，再加上EC产品出货，预期将带来900万至1100万美元的年度营业收入，实现有意义的年度增长，” ESS首席执行官Eric Dresselhuys表示。 “在运营方面，我们为波特兰通用电气的第一个能源中心运营稳定可靠，并且我们成功地在同一地点建造并测试了我们的第二个EC产品。 我们一直从这些单位中获取宝贵的见解 – 从建造到测试再到运营 – 以进一步改进我们的流程和设计，为我们的EC产品的扩产做准备。 为满足更广泛的公用事业行业的需求而进行了优化的我们的EC产品可以提供与我们的能源仓库相同的占地面积的两倍容量。 在扩大规模以满足更广泛的公用事业行业需求的优化部署下，我们的EC产品可以提供与我们的能源仓库相同占地面积双倍的容量。 在我们扩大业务、高效管理资源并推动盈利的过程中，我们继续积极进行成本降低活动。
最新业务亮点
•ESS于2024年11月1日与美国进出口银行EXIm签署了信贷协议，以前宣布的5000万美元资金包的第一个2000万美元资金额为美国制造更多计划提供支持，成为首家得到EXIm支持的储能制造商。这笔资金为长期、低息、非稀释性资本，用于扩大制造能力的融资。更多详情请参阅公司于2024年11月5日提交给证券交易委员会（“SEC”）的形式8-k的当前报告。
•我们已经为波特兰通用电气建造并安装了第二个能源中心，目前正在测试。预计在第四季度交付最终成果给波特兰通用电气。我们已开始制造，并计划在2024年第四季度开始发运我们的第一批商业EC产品。
•ESS于2024年8月23日进行了1比15的翻转拆股，此前于3月收到了纽约证券交易所的挂牌通知，以达到纽约证券交易所的挂牌要求，并使公司继续作为一家上市公司进行经营。
电话会议详情
ESS将于2024年11月13日星期三下午5:00（EST）举行一个业绩会，讨论截至2024年9月30日的第三季度财务结果。感兴趣的各方可以从下午5:00开始加入此次业绩会。
于2024年11月13日星期三下午5:00（EST），通过拨打美国（833）470-1428号码的电话，或者对于国际呼叫者，拨打+1（404）975-4839并输入会议ID 385282，可以加入ESS将举行的电话看涨。电话重播将持续到2024年11月20日，美国境内电话请拨打（866）813-9403，国际呼叫者请拨打+1（929）458-6194，会议ID为356245。 业绩会的现场网络直播可在ESS投资者关系网站http://investors.essinc.com/上观看。
关于此次看涨的重播可通过网址http://investors.essinc.com/观看。
关于ESS，Inc。
ESS Inc.（纽交所：GWH）是领先的长时铁流能源存储解决方案制造商。ESS成立于2011年，旨在通过更持久的能源存储安全、可持续地加速去碳化进程。利用易获得的铁、盐和水，ESS铁流技术实现能源安全、可靠性和适应性。我们构建灵活的存储解决方案，使客户能够在不中断供电的情况下满足不断增长的能源需求，最大化多余能源的潜在价值。欲了解更多信息，请访问www.essinc.com。
使用非 GAAP 财务指标
在本新闻稿和随附的业绩会中，公司包括非美国通用会计准则（Non-GAAP）营业费用和调整后EBITDA（Adjusted EBITDA），这是公司在按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）呈现其结果的基础上使用的非美国通用会计绩效措施。根据SEC规则的要求，公司在此提供了这些非GAAP财务措施与本新闻稿和随附的业绩会中所包含的与GAAP最直接可比度的措施做出的调解说明。公司管理层认为Non-GAAP营业费用和调整后EBITDA在评估其营业绩效方面是有用的，并且这些措施类似于公开上市的美国公司报告的措斡，同时也经由证券分析师、机构投资者和其他关注方在分析运营绩效和前景时定期使用。通过提供这些非GAAP措施，公司管理层意图为投资者提供公司利润性能在相应期间的有意义、一致的比较。调整后EBITDA不意在替代净收入/净亏损或任何美国通用会计准则财务措施，而且在计算时，可能无法与其他公司或同一行业内、跨行业内其他公司表现相似、同样名称的绩效措施相比较。此外，非GAAP营业费用并无意替代GAAP营业费用或任何美国通用会计准则财务措施，而且在计算时，可能无法与其他公司或同一行业内、跨行业内其他公司表现相似、同样名称的绩效措施相比较。
公司将非GAAP毛利率定义为销售价格减去直接人工、直接材料和其他直接成本，包括45X先进制造业生产税收抵免的好处。公司将非GAAP营业费用定义为根据管理层确定的股权激励和其他特殊项目对GAAP营业费用进行调整，因为它们不是业务运营的指标。公司将调整后的EBITDA定义为净利润减去利息、其他非营业费用或收入、所得税（受益）、折旧和摊销前以及根据管理层确定的股权激励和其他特殊项目进行进一步调整，包括但不限于对与债务和股权交易相关的某些金融负债的公允价值调整，因为这些并不代表业务运营。
前瞻性声明
本通信包含某些前瞻性声明，包括有关ESS及其管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略。"预期"、"相信"、"继续"、"可能"、"估计"、"期望"、"打算"、"可能"、"潜在"、"预测"、"规划"、"可能"、"将会"等类似表达可能会识别前瞻性声明，但缺乏这些词并不意味着一项声明不具有前瞻性。前瞻性陈述的例子包括，但不限于，关于公司制造计划、公司的订单和销售流水线、公司执行订单的能力、公司有效管理成本的能力、公司与其澳大利亚合作伙伴的关系以及EC产品的开发和商业化等方面的声明。这些前瞻性声明基于ESS当前对未来发展及其对ESS潜在影响的期望和信念。许多因素可能导致本通信中前瞻性声明中的实际未来事件与之不符。不能保证"
未来影响ESS的发展将会是我们预期的那些。这些前瞻性陈述涉及多个风险、不确定因素（其中一些超出ESS的控制范围）或其他假设，可能导致实际结果或业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异，其中包括但不限于持续的供应链问题；公司制造业务中的延迟、中断或质量控制问题；公司能否聘请、培训和留住足够数量的制造业员工；与公司产品的发货和安装相关的问题；与客户对公司产品的接受有关的问题；与公司与第三方合作伙伴关系有关的问题；通货膨胀压力；客户项目的政府资金损失风险；与筹集额外资本相关的问题；以及公司需要实现显著的成本削减和业务增长以实现持续、长期盈利能力。除法律要求外，ESS不承担更新或修订任何前瞻性陈述的义务，无论是否出于新信息、未来事件或其他原因。
联系人
投资者：
Erik Bylin
investors@essinc.com
媒体:
摩根·皮茨
503.568.0755
Morgan.Pitts@essinc.com
来源： 爱声科技控股有限公司
ESS科技公司。
简明利润表和综合损失
(未经审计)
(以千为单位，除每股数据外)
截至9月30日的三个月。 | 截至9月30日的九个月。 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入: | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 355 | $ | 1,544 | $ | 2,911 | $ | 4,741 | ||||||||||||||||||
| 4 | 1 | 534 | $ | 3 | ||||||||||||||||||||||
| 总营业收入 | 359 | 1,545 | 3,445 | $ | 4,744 | |||||||||||||||||||||
| 营收成本 | 12,741 | 10,183 | 35,615 | 10,183 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利润（损失） | (12,382) | (8,638) | (32,170) | (5,439) | ||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 研发 | 2,684 | 1,609 | 9,066 | 38,790 | ||||||||||||||||||||||
| 销售和营销 | 2,529 | 2,056 | 7,274 | 5,648 | ||||||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 6,087 | 5,831 | 17,791 | 16,963 | ||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 11,300 | 9,496 | 34,131 | 61,401 | ||||||||||||||||||||||
| 营业损失 | (23,682) | (18,134) | (66,301) | (66,840) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入净额 | 807 | 1,155 | 3,097 | 3,737 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股权证债务重估收益 | 343 | 344 | 459 | 917 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 39 | 17 | 2 | 738 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入总额，净额 | 1,189 | 1,516 | 3,558 | 5,392 | ||||||||||||||||||||||
| 净损失和综合损失归普通股股东 | $ | (22,493) | $ | (16,618) | $ | (62,743) | $ | (61,448) | ||||||||||||||||||
| 基本和稀释每股净损失 | $ | (1.90) | $ | (1.59) | $ | (5.35) | $ | (5.93) | ||||||||||||||||||
| 基本和稀释每股计算中使用的加权平均股数 | 11,814,580 | 10,471,738 | 11,722,378 | 10,358,503 | ||||||||||||||||||||||
ESS科技公司
简明资产负债表
(未经审计)
(以千为单位，股份数据除外)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 12,822 | $ | 20,165 | |||||||
| 限制性现金，流动资产 | 906 | 1,373 | |||||||||
| 应收账款净额 | 413 | 1,990 | |||||||||
| 短期投资 | 42,292 | 87,899 | |||||||||
| 存货 | 7,037 | 3,366 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 5,084 | 3,305 | |||||||||
| 总流动资产 | 68,554 | 118,098 | |||||||||
| 房地产和设备，净额 | 19,857 | 16,266 | |||||||||
| 无形资产-净额 | 4,723 | 4,923 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 1,853 | 2,167 | |||||||||
| 限制性现金，非流动资产 | 947 | 945 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 763 | 833 | |||||||||
| 总资产 | $ | 96,697 | $ | 143,232 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债: | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 10,937 | $ | 2,755 | |||||||
| 应计及其他流动负债 | 10,178 | 10,755 | |||||||||
| 应计产品保修 | 3,298 | 2,129 | |||||||||
| 经营租赁负债，流动负债 | 1,631 | 1,581 | |||||||||
| 递延收入，流动 | 6,034 | 2,546 | |||||||||
| 流动负债合计 | 32,078 | 19,766 | |||||||||
| 非流动经营租赁负债 | 451 | 957 | |||||||||
| 递延收入，非流动 | — | 3,835 | |||||||||
| 递延营业收入，非流动资产-关联方 | 14,400 | 14,400 | |||||||||
| 普通股认股权负债 | 458 | 917 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 109 | — | |||||||||
| 负债总额 | 47,496 | 39,875 | |||||||||
| 股东权益: | |||||||||||
特许股票（面值$0.0001；核准发行2亿股，截至2024年9月30日和2023年12月31日未发行和流通股） | — | — | |||||||||
普通股（面值$0.0001；核准发行10亿股，截至2024年9月30日和2023年12月31日分别发行和流通股为11,882,581和11,614,127股） | 1 | 1 | |||||||||
| 额外实收资本 | 808,100 | 799,513 | |||||||||
| 累积赤字 | (758,900) | (696,157) | |||||||||
| 股东权益合计 | 49,201 | 103,357 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 96,697 | $ | 143,232 | |||||||
ESS科技公司
现金流量简明报表
（未经审计）
（以千为单位）
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动现金流量： | |||||||||||
| 净损失 | $ | (62,743) | $ | (61,448) | |||||||
| 调整为净损失到经营活动现金流量净使用： | |||||||||||
| 折旧和摊销 | 3,302 | 3,187 | |||||||||
| 非货币利息收入 | (2,094) | (2,438) | |||||||||
| 非现金租赁费用 | 1,000 | 916 | |||||||||
| 以股票为基础的补偿费用 | 8,538 | 7,673 | |||||||||
| 库存减值及无法取消的采购承诺损失 | 5,170 | 11,422 | |||||||||
| 普通股权证债务公允价值变动 | (459) | (917) | |||||||||
| 其他非现金（收益）支出，净额 | 311 | (34) | |||||||||
| 运营资产和负债的变化： | |||||||||||
| 应收账款净额 | 1,352 | 3,874 | |||||||||
| 存货 | (9,768) | (13,132) | |||||||||
| 预付款项和其他资产 | (1,709) | 3,701 | |||||||||
| 应付账款 | 5,671 | 275 | |||||||||
| 应计负债及其他负债 | (219) | (4,305) | |||||||||
| 预计产品保修责任准备 | 1,169 | 993 | |||||||||
| 递延收入 | (122) | 12,532 | |||||||||
| 营业租赁负债 | (1,142) | (1,050) | |||||||||
| 用于经营活动的净现金 | (51,743) | (38,751) | |||||||||
| 投资活动现金流量： | |||||||||||
| 购买固定资产 | (3,823) | (4,209) | |||||||||
| 到期和购买短期投资净额 | 47,709 | 20,208 | |||||||||
| 投资活动提供的净现金流量 | 43,886 | 15,999 | |||||||||
| 筹集资金的现金流量： | |||||||||||
| 发行普通股和普通股期权的收益，扣除发行成本净额 | — | 27,132 | |||||||||
| 应付短期借款的偿还 | — | (1,733) | |||||||||
| 来自行权期权的收益 | 80 | 236 | |||||||||
| 员工股票购买计划捐赠所得 | 214 | 332 | |||||||||
| 回购股份用于员工所得税预提 | (245) | (165) | |||||||||
| 其他，净额 | — | (214) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金净额 | 49 | 25,588 | |||||||||
| 经营性现金流净额 | (7,808) | 2,836 | |||||||||
| 期初现金、现金等价物及受限制的现金 | 22,483 | 36,655 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物及受限制的现金 | $ | 14,675 | $ | 39,491 | |||||||
ESS科技股份有限公司。
现金流量表摘要（续）
(未经审计)
(以千计)
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 补充现金流信息披露： | |||||||||||
| 经营租赁支付的现金包括在经营活动中使用的现金中 | $ | 1,306 | $ | 1,246 | |||||||
| 非现金投资和融资交易 | |||||||||||
| 购买的固定资产和设备包括在应付账款、应计及其他流动负债中 | 2,844 | 747 | |||||||||
| 来自租赁修改的权用资产调整 | 686 | — | |||||||||
| 为收购无形资产发行的普通股认股权证 | — | 4,990 | |||||||||
| 存货和物业及设备之间的转移净额 | 1,051 | — | |||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 12,822 | $ | 37,173 | |||||||
| 受限现金，流动资产 | 906 | 1,373 | |||||||||
| 受限现金，非流动资产 | 947 | 945 | |||||||||
| 在现金流量表中显示的现金、现金等价物和受限现金总额 | $ | 14,675 | $ | 39,491 | |||||||
爱文思控股有限公司
GAAP和非GAAP营业费用的调整
(未经审计)
(以千为单位)
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 研发 | $ | 2,684 | $ | 1,609 | $ | 9,066 | $ | 38,790 | ||||||||||||||||||
| 较少：股票补偿 | (614) | (278) | (1,923) | (2,401) | ||||||||||||||||||||||
| 非GAAP研发费用 | $ | 2,070 | $ | 1,331 | $ | 7,143 | $ | 36,389 | ||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | $ | 2,529 | 2,056 | $ | 7,274 | $ | 5,648 | |||||||||||||||||||
| 减少：股份补偿 | (209) | (211) | (467) | (526) | ||||||||||||||||||||||
| 非通用会计原则的销售和市场营销 | $ | 2,320 | $ | 1,845 | $ | 6,807 | $ | 5,122 | ||||||||||||||||||
| 总部和行政管理费 | $ | 6,087 | $ | 5,831 | $ | 17,791 | $ | 16,963 | ||||||||||||||||||
| 减少：股份补偿 | (1,306) | (1,522) | (4,280) | (3,868) | ||||||||||||||||||||||
| 根据非GAAP的一般管理费用 | $ | 4,781 | $ | 4,309 | $ | 13,511 | $ | 13,095 | ||||||||||||||||||
| 总营业费用 | $ | 11,300 | $ | 9,496 | $ | 34,131 | $ | 61,401 | ||||||||||||||||||
| 减少：股份补偿 | (2,129) | (2,011) | (6,670) | (6,795) | ||||||||||||||||||||||
| 非GAAP总营业费用 | $ | 9,171 | $ | 7,485 | $ | 27,461 | $ | 54,606 | ||||||||||||||||||
ESS科技公司。
将GAAP净损失调解为调整后EBITDA
（未经审计）
（以千为单位）
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (22,493) | $ | (16,618) | $ | (62,743) | $ | (61,448) | ||||||||||||||||||
| 利息收入净额 | (807) | (1,155) | (3,097) | (3,737) | ||||||||||||||||||||||
| 股票-based薪酬 | 2,658 | 2,889 | 8,538 | 7,673 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 781 | 1,082 | 3,302 | 3,187 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股认股权证债务重估的收益 | (343) | (344) | (459) | (917) | ||||||||||||||||||||||
| 环境、健康与安全合规估计 | 390 | — | 390 | — | ||||||||||||||||||||||
| 融资成本 | 983 | — | 983 | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入、净额 | (39) | (17) | (2) | (738) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | (18,870) | $ | (14,163) | $ | (53,088) | $ | (55,980) | ||||||||||||||||||