アメリカ合衆国

証券取引委員会です

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

☒ セクション13または15に基づく四半期報告書（d) 1934年の証券取引法の

四半期終了時 2024年9月30日

または

☐ のセクション13または15（d）に基づく移行レポート 1934年の証券取引法

コミッションファイル番号 1-4383

エスピー製作所＆エレクトロニクス株式会社

（その欄に記載されている登録者の正確な名前） チャーター)

233 ボールストンアベニュー, サラトガさん スプリングス, ニューヨークです 12866

(主な執行部の住所)

518-245-4400

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

セクション12 (b) に従って登録された証券 法律の

登録者が本人かどうかをチェックマークで示してください （1）は、過去12か月間に1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられたすべての報告を提出しました （または、登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）、そして（2）そのような提出要件の対象となった 過去90日間。

☒はい☐ いいえ

登録者が本人かどうかをチェックマークで示してください 規制S-tの規則405に従って提出および投稿する必要のあるすべてのインタラクティブ日付ファイルを電子的に提出しました 過去12か月（または、登録者がそのようなファイルを提出して投稿する必要があったほど短い期間）。

☒はい☐ いいえ

登録者が本人かどうかをチェックマークで示してください は、大規模なアクセラレーテッド・ファイラー、アクセラレーテッド・ファイラー、非アクセラレーテッド・ファイラー、または小規模な報告会社です。

新興成長企業の場合は、登録者がいるかどうかをチェックマークで示してください に従って提供される新しいまたは改訂された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択しました 証券取引法のセクション13（a）へ。☐

登録者がシェル会社かどうかをチェックマークで示してください（ 証券取引法第120億2条で定義されています）。☐ はい ☒ いいえ

2024年11月7日の時点で、 2,790,998 の発行済み株式 登録者の普通株式、額面金額.33-1/3ドル。

エスピー製作所＆エレクトロニクス株式会社

フォーム10-Qの四半期報告書

I N D E X

パートI: 財務情報

エスピー製作所＆エレクトロニクス株式会社

貸借対照表

2024年9月30日（未監査）および2024年6月30日

添付のメモは財務諸表の不可欠な部分です。

エスピー製作所＆エレクトロニクス株式会社

包括利益計算書（未監査）

2024年と2023年9月30日に終了した3か月間

添付のメモは財務諸表の不可欠な部分です。

エスピー・マグニファクチャー・アンド・エレクトロニクス株式会社

株主資本の変動に関する声明（未監査）

9月30日に終了した3か月間、 2024

添付のメモは財務諸表の不可欠な部分です。

エスピー・マグニファクチャー・アンド・エレクトロニクス株式会社

株主資本の変動に関する声明（未監査）

9月30日に終了した3か月間 2023

添付のメモは財務諸表の不可欠な部分です。

エスピー製作所＆エレクトロニクス株式会社

キャッシュフロー計算書（未監査）

2024年と2023年9月30日に終了した3か月間

添付のメモは財務諸表の不可欠な部分です。

エスピー製作所＆エレクトロニクス株式会社

財務諸表への注記（未監査）

アイテム 2.経営陣の議論と分析 財政状態と経営成績について

[概要]

エスピー・マクファクチャリング・アンド・エレクトロニクス株式会社（「エスペイ」） は、パワーエレクトロニクスの設計および相手先ブランド供給（OEM）企業であり、高い開発と製品を提供してきた長い歴史があります 軍事および厳しい環境用途で使用するための信頼性の高い製品。設計、製造、テストは、当社のインサービスで行われます ニューヨーク州サラトガスプリングスのボールストンアベニュー233番地にある150,000平方フィート以上の施設。Espeyは「小規模な報告者」に分類されます 会社」は、改正された1934年の証券取引法に基づく報告要件を目的としています。エスペイは普通です 株式はニューヨーク証券取引所アメリカン証券取引所で「ESP」のシンボルで上場しています。

Espeyは、ニューでの法人化後に事業を開始しました 1928年のヨーク。私たちは、設計を通じて、高電力エネルギー変換および変圧器ソリューションのリーダーとして競争力を維持するよう努めています そして、高度な「最先端」の電子技術を使用して、新製品や改良された製品を製造しています。

エスペイはISO9001:2015 および米国9100:2016 の認証を受けています 電力変換、アドバンストマグネティックス、およびお客様から提供される「ビルド・トゥ・プリント」仕様のメーカー 厳しい産業および軍事市場向けの製品。私たちの主な製品は、電源、電力変換器、フィルター、電源です 変圧器、磁気部品、配電装置、UPSシステム、アンテナ。これらの製品の用途には ACおよびDC機関車、船上電源、船上レーダー、空中発電、地上レーダー、地上移動電源。

Espeyのサービスには、設計と開発が含まれます 仕様へ、お客様から提供された仕様に合わせて「印刷する」、デザインサービス、デザイン研究、環境 試験サービス、金属加工、塗装サービス、自動試験装置の開発。Espeyは垂直に統合されています、 つまり、会社は個々の部品（インダクタを含む）を製造し、プリント基板を取り付け、金属製品を製造しています。 自社で、塗装、配線、認定を行い、機械的、電気的、環境的に品目を完全にテストします。製造の一部 そして、テストプロセスは時々ベンダーに下請けされます。

同社は主に以下を通じて製品を販売しています 独自の直販組織と社外の営業担当者を通じて。事業は大手工業メーカーから勧誘されています と防衛企業、米国政府、外国政府、主要な外国電子機器会社。エスペイ は、米国国防総省の受託業者の適格リストにも載っています。私たちはプライム契約の機会を追求します 国防総省に直接連絡し、通常は国防総省の調達機関から自動的にその依頼を受けます 会社が生産する製品の主要なクラスに該当するニーズ。Espeyはケージコードに基づいて連邦政府と契約しています 20950として、エスピー・マフグ・アンド・エレクトロニクス株式会社。

製造される製品のすべてのクラスに競争があります 会社によって、大手電子企業の部門から多くの中小企業まで多岐にわたります。会社の売上高は代表的ではありません その製品の種類を問わず、業界の市場でかなりのシェアを占めています。電子製品の主な競争方法 軍事的性質と産業的性質の両方には、とりわけ、価格、製品の性能、特定の企業の経験が含まれます そしてそのような製品の取引の歴史。

私たちのビジネスは季節限定ではありません。しかし、集中力は 鉄道業界、軍事用途および産業用途の機器、そして顧客集中型における当社の事業について 私たちを継続的な関連リスクにさらします。これらのリスクには、鉄道の電源要件の変動が含まれますが、これらに限定されません 業界、米国政府および外国政府からの歳出への依存、プログラムの配分、 政府による便宜上の注文終了の可能性、およびお客様が所属する業界セクターの一般的な強み 取引を行います。

軍隊を支援するための将来の調達ニーズと 鉄道業界は引き続き競争を牽引しています。競合他社の多くは先行投資を行っており、今後も積極的に投資を続けています 既存のビジネスを維持し、市場シェアを拡大するための戦略的手段として、製品設計にコストがかかり、より低い利益率を受け入れることです。 これにより、現在の製品の価格設定が引き続き圧迫され、一部の新規事業の利益率が低下しています。 新規事業をめぐって効果的に競争するために、場合によっては初期設計費を投資して、初期収益性を低下させています。 新しい長期プログラムを調達する手段として。戦略の一環として、次のようなバランスをとるために価格を調整しています 私たちは両方とも、新しいプログラムへの入札競争力を高めながら、リピートプログラムを維持しています。

私たちの販売戦略には、特定と入手が含まれます エンジニアリング担当者を最適に活用するために、任意の会計年度に複数の新しいエンジニアリング設計および開発契約を結んでいます 以前に社内で設計した製品、および新規または後続のビルドから印刷までの製品に対して、追加生産賞を受賞することに加えて 機会。同社は、将来的に長期的に生産が滞るようなプログラムと機会をターゲットにしています 何年も。私たちは時々、エンジニアリングデザインの研究に関連する仕事を受け入れます。短期的なフォローオン注文につながる可能性は低いですが、 これにより、将来の賞で競争力が高まり、エンジニアリングチームのスキルセットが広がります。

2024年9月30日のバックログの合計は約 9460万ドル。これには4人の重要な顧客からの5,800万ドルが含まれていますが、2023年9月30日時点では約8,710万ドルでした。 これには、5人の重要な顧客からの約5,990万ドルが含まれていました。会社のバックログの合計は推定値です 堅実な契約に基づいて行われる仕事の残りの販売額。配達スケジュールを含む注文を受けることは珍しくありません 契約購入日から1年を超えているため、お客様の将来の再注文ポイントは異なる場合があります。9月のバックログ 30年、2024年は、170万ドルを除いて全額出資されています。これは、1人の顧客からの1つの確定的な後続の複数年にわたる注文に相当します。そこにいる間 は、将来の予算や予算が個々のプログラムに資金を提供するという保証はありません。経営陣は未資金に含めています プログラムの状況や顧客との話し合いに基づいて、資金提供を受ける可能性が高いと思われるプログラムのみをバックログに記録します。契約 は、変更、変更、またはキャンセルされる可能性があり、当社はこれらの変更の可能性と推定値を考慮に入れています。その 会社はスコープ変更の影響を評価し、情報がわかっていて推定可能になったら準備金を調整します。

経営陣は2025会計年度に収益を見込んでいます 2024会計年度に認識された収益よりも高くなるはずですが、1株当たりの純利益は2024会計年度の純利益よりも低くなると予想しています 1株当たりの利益。ただし、2023会計年度の1株当たり純利益を上回っています。この期待は、主にすでにバックログに入っている注文によるものです それは2025会計年度に出荷される予定で、2024会計年度に出荷された製品構成よりも総コストが高くなると予想されます。その 2025会計年度に予想される総費用の増加額には、年金に帰属する1回限りの費用が含まれます 2024年6月に記録された出金義務。詳細は財務諸表注5に記載されています。コミットメントと不測の事態。 売上高の変動は、特定の契約事項の影響を直接受けて、製品構成の直接的な結果として、同等の会計年度中に発生します 契約金額、作業範囲、契約納期など、確定注文の条件。

パワーエレクトロニクス業界全体の継続的な需要 複数の製造部門が引き続き不足を引き起こし、リードタイムが長引いています。場合によっては、特定のコンポーネントの待ち時間 1年以上アプローチします。私たちは、サプライヤーから提供されたリードタイムを内部計画スケジュールと新規顧客見積書に適切に織り込んでいます。 時々、部品の陳腐化が発生し、使用に適した代替部品を特定する必要があります。私たちは働き続けます お客様の要件を満たす能力への悪影響を軽減するための戦略について、お客様と一緒に。発生する可能性のある要因 お客様のご注文後、配達予定日を逃す可能性があります。インフレコストは続くと予想されます、 しかし、2025会計年度の営業利益に大きな影響を与えるとは予想されていません。

労働力は安定しています。管理は続いています 売上の未処理分と予定された納品スケジュールをサポートするために、従業員の労働要件を綿密に監視します。雇用までの時間が長くなるという課題 その職種には特定のスキルセットが必要なため、特定の役職に留まります。現地の失業率 全国平均よりも低い傾向にあり、競争の激しい採用環境を作り出しています。可能な限り、会社は引き続き 実地研修を提供し、必要に応じて地域外の人材を引き続き募集します。サプライチェーンの制約と相まって、 予期せぬ人件費の混乱により出荷が遅れ、未処理分の履行予測を見逃し、以下の金額が認識されてしまう可能性があります 予想営業利益。

エンジニアリングプログラムのバックログの変換が成功しました に売れるかどうかは、エンジニアリング設計の取り組みの実行と完了に大きく依存しています。技術的な経験は珍しくありません または、設計の複雑さ、人員の確保などの理由で時々発生するスケジュールの遅れ 必要な専門知識と、さまざまなマイルストーンで顧客の承認を得るための要件を備えています。コスト超過が発生する可能性があります 技術的、スケジュールの遅延、原材料費の増加は、未処理分を転換するタイミングに悪影響を及ぼす可能性があります 売上、またはそのような販売の収益性。現在のバックログの積立部分と未資金部分の両方のエンジニアリングプログラム 980万ドル。

現在のところ、最低額は33.6ドルと予想されています ただし、2024年9月30日の未処理分を構成する100万件の注文は、2025年6月30日までの会計年度中に処理されます。ただし、件名は 上記で特定した要因の影響について。最低3,360万ドルには、対して行われる可能性のある出荷は含まれていません その後、2025年6月30日までの会計年度中に注文を受け取りました。

同社は現在、会計年度に新規受注を見込んでいます 2025年は、2024会計年度に受け取った金額よりも大きくなります。2025会計年度の最初の3か月間に受けた新規注文は、およそ 2024会計年度の最初の3か月で受けた新規注文は1,210万ドルでしたが、780万ドルです。バックログに加えて そして、2025会計年度にすでに新規受注が予約されており、当社には現在、およそ 2024年11月6日現在、リピートプログラムと新規プログラムの両方で合計1億2400万ドルです。優れた機会に含まれるのは大きいです 現在当社が製造中の複数の製品を、1人の顧客から複数年にわたって購入し、正式化される見込み 2024年12月31日より前です。優れた機会には、新品および以前に製造されたさまざまな電源、変圧器などがあります。 とサブアセンブリ。私たちは、次のような要因に基づいて、与えられる可能性が高いと思われる機会の価値を検討します。 見積もり状況、通知された授与日、歴史的順序、防衛プログラムとプログラム資金に関する公開情報、ディスカッション お客様と、そして私たちのコスト競争力と。しかし、会社が未払いの株式のいずれかを取得するという保証はありません 上記の機会。その多くは、米国の国防費の配分とそれに影響を及ぼす要因に左右されます 防衛産業、そして商品やサービスの調達について私たちが受ける多くの勧誘が競争に関連するという事実 入札プロセス。

会社の事業の大部分 は、米国政府、外国政府、および特定の産業顧客が使用する軍事用および産業用電子機器の製造です。 3つの重要な顧客への純売上高は、9月に終了した3か月間の当社の総売上高の51.8％を占めました 30、2024年。3つの重要な顧客への純売上高は、終了した3か月間の会社の総売上高の69％を占めました 2023年9月30日。これらの顧客の一人、またはこれらの顧客に関連するプログラムの喪失、または顧客からの要求による製品の延期 配送は会社に大きな影響を与える可能性があります。

これまで、少数の顧客が会計を行ってきました 任意の会計年度における会社の総売上高の大部分を占めています。経営陣は引き続き機会を追求しています 販売の集中度を下げ、単一顧客への過度の依存を減らすことを全体的な目的とする、現在および新規の顧客 特定のプログラムの主要製品であり、1人の重要な顧客を失ったことによる影響を最小限に抑えます。私たちの性質を考えると ビジネス面では、既存の販売注文の未処理分は、顧客数や注文商品のカテゴリという点でかなり多様化していると考えています。

重要な会計方針と見積もり

経営陣は、私たちの最も重要な会計方針を信じています 収益認識とコスト見積もりを契約に含めます。

収入

私たちの売上の大部分は軍事費から生み出されています 防衛企業、国防総省、その他の米国政府機関、および外国政府からの契約、 製品の設計、開発、製造のため。同様のサービスの工業メーカーからの売上も生み出されています。 私たちは、固定価格契約のもとで製品、設計、開発サービスを提供しています。固定価格契約では、私たちは履行することに同意します 指定された作品をあらかじめ決められた価格で。実際の費用が、価格交渉時の見積もりと異なる場合は、 多かれ少なかれ利益を生むか、損失を被る可能性があります。

その後、顧客との契約の会計処理を行います 契約のすべての当事者によって承認され、当事者の権利が特定され、支払い条件が特定され、契約が成立しました 商業的な内容があり、企業が商品と引き換えに受け取ることのできる金額のほぼ全額を徴収している または顧客に移管されるサービスはありそうです。私たちは各契約を最初に評価して、そうすべきかどうかを判断します 他の契約と組み合わせることができます。この決定を下す際には、2つ以上の契約が交渉されたかどうかなどの要素を考慮します と同時に実行された、または全体的な利益目標を掲げて交渉されました。

それぞれで約束されている製品やサービスを評価します 契約開始時に、その契約に1つまたは複数の履行義務があると見なすべきかどうかを決定します。重要な 履行義務を決定するには判断が必要です。対価に基づいて各契約の取引価格を決定します 契約に基づいて提供される製品やサービスに対して受け取ることを期待しています。各履行義務の取引価格 は、各履行義務の基礎となる製品またはサービスの推定スタンドアロン販売価格に基づいています。取引価格 連邦調達規制（FAR）の対象となる当社の契約は、通常、推定費用と妥当な利益に基づいています マージン。

収益は、アウトプットメソッドベースを使用して認識します 達成した結果や達成したマイルストーン、または契約上の出荷条件に基づいて納品された商品の評価について ポイント。

インベントリ

原材料はコストの低い方（平均）で評価されます コスト）または正味実現可能価値。動きの遅い在庫や古くなった在庫の残高は、見積もりを分析して定期的に見直されます 需要、手持ち在庫、販売水準、市況、その他の情報。この分析に基づいて、在庫残高が減ります。

処理中の契約に関連するインベントリされた作業 仕掛品は、これまでに発生した工場の諸経費を含め、実際の生産コストで評価されます。契約費用には材料費が含まれていますが、 下請け費用、人件費、および諸経費の配分。仕掛品とは、スペアユニット、部品、その他の在庫品を指します 以前に販売したユニットにサービスを提供するため、または将来の予想される注文に対応するために取得または生産されています。契約上の損失引当金が計上されています そのような損失が存在する可能性が高くなり、推定可能になったとき。契約上の損失引当金は、その他の未払金に含まれています 会社の貸借対照表の費用。契約に基づいて納入された商品に起因する費用は、見積もりに基づいています 生産が予想されるすべてのユニットの平均コスト。特定の契約は12か月を超えて延長される予定です。

契約完了時の総費用の見積もり は、契約費用や契約完了までの期間の見積もりなど、さまざまな変数の影響を受けます。与えられた 上記の見積もりプロセスと判断の重要性、予想額が大きく異なる可能性があります 見積もりプロセスで、状況の変化に基づいて異なる仮定を使用すれば、販売費と契約費を記録できます。いつ 予想販売額または推定費用の変化が決定され、その変化が当期の収益に反映されます。

契約負債

契約負債には前払いと 認識された収益を超える請求額。

売掛金と信用損失引当金

同社は顧客に信用供与を行っています 売掛金には通常、通常の業務過程や担保は必要ありません。信用リスクへの露出は抑えられています 与信承認、与信限度額、監視手続きを利用して。売掛金は、引当金を差し引いて報告されます 信用損失について。会社は、過去の経験、現在の経済市況の分析に基づいて手当を見積もります。 特定のアカウントレビューの実施、および政府が対象とする契約を含むがこれらに限定されないその他の考慮事項 資金調達と業界全体の健全性。支払期日を過ぎた残高には利息はかかりません。これらの要因に基づいて、手当がありました 2024年9月30日および2024年6月30日の時点で3,000ドルの信用損失については。信用損失引当金の変更は、費用に計上されます そしてチャージオフによって減額され、回収額を差し引いたものです。3,000ドルの信用損失引当金を差し引いた開設売掛金残高 2023年7月1日と2024年7月1日の時点で、それぞれ5,755,282ドルと6,635,490ドルでした。

業務結果

9月30日に終了した3か月間の純売上高は、 2024年と2023年はそれぞれ10,443,218ドルと8,568,214ドルで、21.9％増加しました。一般的に、比較対象期間中は売上の変動が発生する可能性があります 売上未処理レベル、製品構成、および確定注文の特定の契約条件の直接の結果としての会計期間 契約の価値、作業範囲、および契約の履行スケジュール。

2024年9月30日に終了した3か月間、 昨年の同時期と比較した売上高の増加は、主に製品構成によるもので、全体的な出荷台数は増加しています 多数の電源契約。最大の増加は、AESAレーダープログラムをサポートする電源の契約に関するものです。 売上の増加は、いくつかのプログラムでの磁気出荷の減少によって一部相殺されました。最大の減少は関連しています 配電用変圧器ファミリーの契約に。これらの違いは主に基本となる契約条件によるものです 契約金額と納品スケジュールを含みます。

9月に終了した3か月間の総利益 30年、2024年、2023年は、それぞれ2,800,882ドルと2,245,377ドルでした。売上総利益が売上高に占める割合は、約 26.8% と 26.2% でした。 それぞれ、同じ時期に。2024年9月30日に終了した3か月間の総利益の増加率を、同じものと比較した場合の 昨年の時期は、主に売上の増加によるものです。売上総利益率のわずかな増加は、主に 製品ミックスから。

総額の変動を決定する主な要因 利益と純利益は、全体的な売上高レベルと製品構成です。完成品とビルド・トゥ・プリント契約の総利益は 通常、まだ技術開発段階または生産の初期段階にある製品と比較して高くなります。で 後者の場合、主にエンジニアリング設計契約で、会社はいわゆる「損失契約」を負う可能性があります 当社は、将来の製品販売を促進する目的で投資しています。任意の会計期間における製品の構成 利益率の高いプログラムと成熟度の低いプログラムの間の出荷、および損失契約に関連する支出には、かなりの額があります 総利益と純利益への影響。

販売費、一般管理費は 2024年9月30日に終了した3か月間は1,081,669ドルで、2023年9月30日に終了した3か月間と比較して57,988ドル増加しました。 2024年9月30日に終了した3か月間の支出が2023年の同時期と比較して増加したのは、主に増加によるものです 従業員報酬費用で、期間中に発生した旅費の減少によって一部相殺されました。

終了した3か月間のその他の収入 2024年9月30日と2023年9月30日は、それぞれ278,408ドルと161,573ドルでした。2024年9月30日に終了した3か月間の増加額は 主に、投資有価証券の増加と固定資産の増加による利息収入の増加によるものです 金利。利息収入は、一般的に投資と投資戦略のレベルによって決まる傾向があります 保守的。

この3つに対する会社の実効税率 2024年9月30日に終了した3か月間は 20.0% でしたが、2023年9月30日に終了した3か月間は 20.9% でした。効果的 2025会計年度と2024年度の税率は、主に支払われたESOP配当金から得られる利益により、法定税率よりも低くなっています 割り当てられた株式および外国から派生した無形資産収益からの利益について、インセンティブの永久差額によって一部相殺されます 帳簿上の目的で記録されたストックオプションの費用は、税務上控除できません。3か月間の実効税率 2024年9月30日に終了したのは、主に配分時に支払われたESOP配当金から得られる利益が大きかったため、前年よりも低かった 当期の株式およびインセンティブストックオプションの行使から得られる利益を、同時期の同時期と比較した場合の 前の年。

9月30日に終了した3か月間の純利益 2024は、基本および希薄化後の純利益は1,598,317ドル、つまり0.63ドル、1株あたり0.61ドルでしたが、基本利益は1,094,544ドルまたは1株あたり0.44ドルでした 2023年9月30日に終了した3か月間、希薄化されています。その結果、2024年9月30日に終了した3か月間の純利益が増加しました 主に売上総利益の増加とその他の収益の増加によるもので、販売、一般、管理費の増加によって一部相殺されました 経費と所得税引当金の増加、すべて上で説明しました。

流動性と資本資源

会社の運転資金は適切です 事業の流動性を示す指標であり、過去2会計年度中に、可能な限り、会社がすべての事業に資金を提供してきました 営業活動によるキャッシュフローと、必要に応じて既存の現金と投資から生じるキャッシュフローと一緒に。会社は借りませんでした 過去2会計年度中のすべての資金。経営陣は、さらなる成長や仕事の資金を調達するために、300万ドルのクレジットラインを用意しています 必要であれば資本が必要ですが、当面の間、借りた資金が必要になるとは予想していません。偶発負債 未払いの予備信用状契約について、2024年9月30日および2023年9月30日の時点で合計してゼロになりました。既存のクレジットラインは期限切れになります 2025年2月28日。

9月現在の会社の運転資本 30年、2024年、2023年は、それぞれ約3,860万ドルと3,280万ドルでした。会社は時々、買い戻しを要求されることがあります ESOP参加者の希望に応じて、公正な市場価格で株式を購入します。2024年9月30日および2023年9月30日に終了した3か月間、当社は ESOPが保有する株式を買い戻しませんでした。9月現在、会社の取締役会からの既存の承認の下で 2024年30月、経営陣は783,460ドルの会社株式を追加購入する権限を与えられています。

下の表は、現金の概要を示しています 示された会計年度のフロー情報：

営業活動によって提供される純現金は変動します 主に売上高と純利益、所得税引当金、徴収時期の違いによる期間の合間に 売掛金、在庫の購入、買掛金の支払いについて。営業活動によって提供される現金の減少 前年と比較すると、主に在庫の増加、買掛金と未払税金の支払いが相殺されました 一部は、純利益の増加によるものです。投資活動に使用された純現金は、2024年9月30日に終了した3か月間で比較して減少しました 不動産やプラント、設備への追加が少なく、投資有価証券が高かったため、2023年の同時期に 昨年の同じ時期です。2024年9月30日に終了した3か月間の財務活動に使用された現金は、主に配当金の支払いに関連しています 普通株式について、ストックオプションの行使による収益によって一部相殺されます。それに比べて、前年の配当が申告されました しかし、2024会計年度の次の四半期に支払われます。同社は現在、事業から生み出されるキャッシュフローを考えています また、必要に応じて、現金および現金同等物からでも、当面の長期的な資金調達要件を満たすのに十分です。

9月に終了した3か月間 30年、2024年、2023年に、当社はプラントの改善と新しい設備にそれぞれ664,351ドルと2,228,802ドルを費やしました。そのうち595,823ドルです とそれぞれ2,149,160ドルが、払い戻しを受けたか、740万ドルを超えない賞金で払い戻される資格がありました 会社。当社が受賞した賞は、試験と適格性評価のための施設と資本設備のアップグレードを支援するためのものです アメリカ海軍用です。この助成金は、水上戦闘産業の改善と維持のための海軍の投資の一環です ベース。当社は、2025会計年度に新しい設備とプラントの改善のために約50万ドルの予算を組んでいますが、それ以降は払い戻しできません 資金提供賞を受け取りました。これらの支出の大部分は、市場での競争力を維持し、ニーズを満たすために費やされます 現在の契約の。

目的のための注意事項 民間の「セーフハーバー」規定

1995年の証券訴訟改革法

このレポートには「将来の見通しに関する記述」が含まれています 1995年の民間証券訴訟改革法の意味の範囲内です。「信じる」、「期待する」、「意図する」という用語は、 「目標」、「期待」、および同様の表現は、将来の見通しに関する記述を識別する場合があります。これらの将来の見通しに関する記述 将来の出来事に関する会社の現在の期待や信念を表しています。これらの声明の対象となる事項は対象です 実際の結果が将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる原因となる可能性のある特定のリスクと不確実性に対して、 新製品のタイムリーな開発、導入、顧客への受け入れに対する会社の依存度、競争の影響を含みます 価格の下落、供給と製造の制約、顧客からの潜在的な新規受注、サイバーやその他のセキュリティ脅威の影響 または当社の事業へのその他の混乱、インフレ圧力が米国経済と事業に与える影響、その他のリスク と不確実性。上記のリストは網羅的なものとして解釈されるべきではなく、会社はそれに続くいかなる義務も否認します 将来の見通しに関する記述は、その記述の日付以降の出来事や状況を反映するように、または発生したことを反映するように修正してください 予想される、または予期しない出来事の。当社は、そのような将来を見据えたものに過度に依存しないように読者に警告したいと思います 声明は、作成された日付の時点でのみ述べられています。

アイテム 3.量的・質的開示について 市場リスク

当社は、定義どおり小規模な報告会社です 証券取引委員会規則120億2項に基づきます。項目に基づいて小規模な報告会社の発行体が利用できる免除に従って 規制S-kの305、市場リスクに関する量的および質的開示、会社は情報を提供する必要はありません この商品について。

アイテム 4.統制と手続き

(a) 会社の経営陣、参加しています 当社の最高経営責任者および最高財務責任者が、当社の開示の有効性の評価を実施しました 期末現在の管理と手続き（1934年の証券取引法に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されているとおり） フォーム10-Qのこの四半期報告書に記載されています。このような評価に基づいて、当社の最高経営責任者と最高財務責任者は 私たちの開示管理と手続きは、このレポートの対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。

(b) 当社の内部統制に変更はありません このレポートの対象期間中に、重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い財務報告について 影響するのは、財務報告に関する当社の内部統制です。

パートII：その他の情報と署名

現在、当社に重大な悪影響を及ぼすことが合理的に予想されるような、当社に対して係争中の事項はありません ビジネス、財務状況、経営成績、またはキャッシュフロー。

2024年9月30日現在、当社は 取締役会による既存の承認に従って、最大783,460ドルの普通株式を買い戻します。四半期中に 2024年9月30日に終了した株式は買い戻されませんでした。

なし

該当しません

なし

私は行きますかそれとも私ですか

1934年の証券取引法の要件に従い、 登録者は、正式に承認された署名者が、自分に代わってこの報告書に署名させました。

日付：2024年11月13日