Intellicheck Announces Third Quarter 2024 Financial Results
MELVILLE, NY - November 13, 2024 - Intellicheck, Inc. (Nasdaq: IDN), an industry-leading identity company delivering on-demand digital and physical identity validation solutions, today announced its financial results for the third quarter ended September 30, 2024. Total revenue for the third quarter ended September 30, 2024 was relatively flat at $4,709,000 compared to $4,760,000 in the same period of 2023. SaaS revenue increased 1% and totaled $4,661,000 compared to $4,635,000 in the same period of 2023.
“The strategic moves we have made in expanding into new markets have yielded new sales and new sources of transaction volume. I remain laser focused on revenue growth and I will continue that intense focus for our shareholders and stakeholders alike,” said Intellicheck CEO, Bryan Lewis.
Gross profit as a percentage of revenues remained strong at 91%, in line with expectations, for the three months ended September 30, 2024 equaling the 91% in the sam截至2023年第三季度結束的三個月間。
2024年9月30日結束的三個月內的營業費用包括銷售、一般和行政費用以及研發費用，較2023年同期的5227000美元下降1%，為5195000美元。2024年第三季度的營業費用包括非現金股票基準酬勞費用分別為237,000美元和342,000美元，較2023年相同期的523,000美元和342,000美元下降。
2024年9月30日結束的三個月內的淨損增加113,000美元至(837,000)美元，每股稀釋收益為(0.04)美元，較2023年同期的(724,000)美元和(0.04)美元的淨損增加。
調整後的EBITDA（利息及其他收入前稅前盈利、所得稅費用、銷售稅備抵、折舊、攤銷、股份基準酬勞費用和特定非經常性損失）從2023年同期的虧損271,000美元改善104,000美元至2024年第三季度的虧損167,000美元。 與2023年同期的虧損(271,000)美元相比，2024年第三季度的調整後EBITDA虧損167,000美元。調整後EBITDA與淨損的賬目將在本公佈中提供。
截至2024年9月30日，公司的現金及現金等價物總額為570萬美元，股東權益總額為1670萬美元。
今天報告的未經審核的財務結果未考慮與Intellicheck提交其截至2024年9月30日結束的三個月和九個月的10-Q表時可能需要的任何調整，應視為暫定，直至Intellicheck提交其截至2024年9月30日結束的三個和九個月的10-Q表。
會議看漲信息
公司將在今天11月13日下午4:30（ET）/下午1:30（PT）舉行業績發佈會，討論營業結果。要收聽業績發佈會，請撥打877-407-8037。對外國來電者請撥打201-689-8037。
在現場直播活動完成後不久，將提供會議通話的重播。欲收聽重播，請撥打877-660-6853並使用會議識別號碼13745589。對外國來電者，請撥打201-612-7415並使用會議識別號碼13745589。重播將於現場直播活動結束後約三小時後提供，並將會一直保持至2024年11月20日。
intellicheck, INC.
未經審計的縮寫資產負債表
2024年9月30日和2023年12月31日
（以千為單位，除每股和每股金額外）
| 九月三十日， 2024 | 12月31日, 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 5,747 | $ | 3,980 | |||||||
| 短期投資 | — | 5,000 | |||||||||
| 應收帳款淨額為2024年9月30日和2023年12月31日分別為$100和$69，抵減信貸虧損準備 | 3,374 | 4,703 | |||||||||
| 其他流動資產 | 525 | 692 | |||||||||
| 全部流動資產 | 9,646 | 14,375 | |||||||||
| 資產 售後服務和支援財產 淨額 | 573 | 666 | |||||||||
| 商譽 | 8,102 | 8,102 | |||||||||
| 無形資產，淨額 | 2,271 | 575 | |||||||||
| 其他資產 | 90 | 90 | |||||||||
| 總資產 | $ | 20,682 | $ | 23,808 | |||||||
| 負債及股東權益 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 應付帳款 | $ | 848 | $ | 884 | |||||||
| 應計費用 | 1,787 | 3,245 | |||||||||
| 員工股份獎酬負債 | — | 4 | |||||||||
| 扣留股份負債 | — | 190 | |||||||||
| 透過收益 | 1,312 | 2,209 | |||||||||
| 流動負債合計 | 3,947 | 6,532 | |||||||||
| 總負債 | 3,947 | 6,532 | |||||||||
| 承諾事項與可能負擔之事項 | |||||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
| 特優股 - $0.01面值；授權30,000股；A系列可轉換特優股，2024年9月30日和2023年12月31日分別發行和流通股份零股 | — | — | |||||||||
| 普通股 - $0.001面值；授權40,000,000股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別發行和流通股份19,550,965和19,354,335股 | 19 | 19 | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 151,687 | 150,822 | |||||||||
| 累積虧損 | (134,971) | (133,565) | |||||||||
| 股東權益總額 | 16,735 | 17,276 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 20,682 | $ | 23,808 | |||||||
INTELLICHECk, INC.
未審計的簡明損益表
截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月
（以千為單位，除股份和每股金額外）
| 截至9月30日的三個月 | 九個月截至九月三十日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營收 | $ | 4,709 | $ | 4,760 | $ | 14,060 | $ | 13,730 | |||||||||||||||
| $ | (424) | (428) | (1,303) | (1,112) | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 4,285 | 4,332 | 12,757 | 12,618 | |||||||||||||||||||
| 營業費用 | |||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政 | 4,018 | 3,677 | 11,562 | 11,609 | |||||||||||||||||||
| 研究與開發 | 1,177 | 1,550 | 2,829 | 4,134 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總額 | 5,195 | 5,227 | 14,391 | 15,743 | |||||||||||||||||||
| 營業損失 | (910) | (895) | (1,634) | (3,125) | |||||||||||||||||||
| 基本報表收入， | |||||||||||||||||||||||
| 利息及其他收入 | 73 | 179 | 230 | 181 | |||||||||||||||||||
| 其他收益合計 | 73 | 179 | 230 | 181 | |||||||||||||||||||
| 營業稅前淨虧損 | (837) | (716) | (1,404) | (2,944) | |||||||||||||||||||
| 所得稅準備 | — | 8 | 2 | 20 | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (837) | $ | (724) | $ | (1,406) | $ | (2,964) | |||||||||||||||
| 每股資訊 | |||||||||||||||||||||||
| 每普通股淨損 - | |||||||||||||||||||||||
| 基本/稀釋 | $ | (0.04) | $ | (0.04) | $ | (0.07) | $ | (0.15) | |||||||||||||||
| 計算每股金額所使用的加權平均普通股 - | |||||||||||||||||||||||
| 基本/稀釋 | 19,499,174 | 19,278,295 | 19,390,258 | 19,209,620 | |||||||||||||||||||
Intellicheck, Inc.
股東權益未經審核簡明財務報表
截至2024年和2023年9月30日三個月和九個月
（以千為單位，除股份數以外）
| 2024年9月30日結束的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 附加 實收資本 資本 | 累積 赤字 | 總計 股東的 權益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的余额 | 19,492,702 | $ | 19 | $ | 151,422 | $ | (134,134) | $ | 17,307 | ||||||||||||||||||||
| 股份基礎的補償 | – | – | 265 | – | 265 | ||||||||||||||||||||||||
執行期權後的淨額 現金無偿行使 | 7,064 | – | – | – | — | ||||||||||||||||||||||||
發行股票以配股 受限股票授予後的股份發行 | 51,199 | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | – | – | (837) | (837) | ||||||||||||||||||||||||
2024年9月30日賬戶餘額 | 19,550,965 | $ | 19 | $ | 151,687 | $ | (134,971) | $ | 16,735 | ||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日結束的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 額外 資本總額 資本 | 累積赤字 資本總額 | 股東權益總計 股東的權益 股本 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的資金餘額 | 19,251,920 | $ | 19 | $ | 150,159 | $ | (133,825) | $ | 16,353 | ||||||||||||||||||||
| 以股票形式發放的酬勞 | – | – | 381 | – | 381 | ||||||||||||||||||||||||
發行股份以配股條件 被剥奪的限制性股票授予 | 47,627 | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||||||
為所棄權的股份交換而被沒收的股份 扣繳稅款 | — | – | (3) | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | – | – | (724) | (724) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的賬戶餘額 | 19,299,547 | $ | 19 | $ | 150,537 | $ | (134,549) | $ | 16,007 | ||||||||||||||||||||
intellicheck, INC.
未經審計的股東權益簡明財務報表
截至2024年和2023年9月30日三個和九個月的未經審計簡明財務報表
(以千為單位，除每股數量外)
| 截至2024年9月30日止的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 額外的 實收資本 資本 | 累積虧損 赤字 | 總計 股東的 股本 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日賬目餘額 | 19,354,335 | $ | 19 | $ | 150,822 | $ | (133,565) | $ | 17,276 | ||||||||||||||||||||
| 股份報酬 | – | – | 865 | – | 865 | ||||||||||||||||||||||||
行使期權，扣除 免現金行使 | 11,939 | – | – | – | — | ||||||||||||||||||||||||
發行已發行的普通股 限制性股票單位和已獲取 績效股票單位 | 184,691 | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | – | – | (1,406) | (1,406) | ||||||||||||||||||||||||
2024年9月30日結餘 | 19,550,965 | $ | 19 | $ | 151,687 | $ | (134,971) | $ | 16,735 | ||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日結束的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 額外 認股 資本 | 累計 赤字 | 總計 股東權益 股份 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的資金餘額 | 18,957,366 | $ | 19 | $ | 149,233 | $ | (131,585) | $ | 17,667 | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | – | – | 1,361 | – | 1,361 | ||||||||||||||||||||||||
已發行普通股以解禁 受限股股份和已獲得績效股股份 績效股股份 | 366,901 | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||||||
放棄股份用於代繳稅款 產生的股份以支付稅款 | (24,720) | – | (57) | – | (57) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | – | – | (2,964) | (2,964) | ||||||||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的餘額 | 19,299,547 | $ | 19 | $ | 150,537 | $ | (134,549) | $ | 16,007 | ||||||||||||||||||||
intellicheck，INC。
未經核數的現金流量表
截至2024年和2023年9月30日止之九個月
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| (以千為單位) | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 營業活動之現金流量： | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (1,406) | $ | (2,964) | |||||||
| 調整淨損失的項目以獲得營運活動產生的淨現金流量 | |||||||||||
| 折舊及攤銷 | 275 | 210 | |||||||||
| 基於股票的補償 | 842 | 1,347 | |||||||||
| 信用損失準備 | (31) | 23 | |||||||||
| 應計利息變動和短期投資貼現增加 | — | (154) | |||||||||
| 資產及負債的變動： | |||||||||||
| 應收帳款減少（增加） | 1,360 | (1,284) | |||||||||
其他流動和長期資產的減少（增加） | 167 | 31 | |||||||||
| (增加) 前期應付款項及應計費用減少 | (1,493) | 431 | |||||||||
| (增加) 遞延收入增加 | (897) | 1,246 | |||||||||
扣除員工股份負債減少 | (190) | — | |||||||||
| 經營活動所用的淨現金 | (1,373) | (1,114) | |||||||||
| 投資活動產生的現金流量: | |||||||||||
| 購買不動產和設備 | (47) | (68) | |||||||||
| 短期投資到期收回款項 | 5,000 | 5,000 | |||||||||
| 購買短期投資 | — | (4,914) | |||||||||
| 軟件開發成本 | (1,833) | — | |||||||||
投資活動產生的淨現金流量 | 3,120 | 18 | |||||||||
| 融資活動產生的現金流量: | |||||||||||
| 股票期權行使所得款項 | 20 | — | |||||||||
| 保險融資安排所得 | — | 49 | |||||||||
| 履行限制性股票單位（RSU）發放時支付的預扣稅 | — | (54) | |||||||||
| 償還保險融資安排的款項 | — | (133) | |||||||||
融資活動提供的（使用的）淨現金 | 20 | (138) | |||||||||
| 現金流量淨增加（減少） | 1,767 | (1,234) | |||||||||
| 期初現金 | 3,980 | 5,196 | |||||||||
| 期末現金 | $ | 5,747 | $ | 3,962 | |||||||
| 現金流資訊的補充揭示： | |||||||||||
| 支付利息的現金 | $ | — | $ | 2 | |||||||
| 支付所得稅現金 | $ | — | $ | 78 | |||||||
調整後EBITDA
我們使用調整後的EBITDA作為一項非GAAP財務業績衡量指標。調整後的EBITDA是通過調整淨損，以考慮特定減少，如利息和其他收入，以及某些增加項，如所得稅、銷售稅應計、折舊、攤銷、重組遣散費用和股票基礎賠償費用來計算的。調整後的EBITDA是為了補充按照GAAP報告結果的投資者而提供的。管理層認為，調整後的EBITDA為投資者提供了一個額外的工具，可以用來比較我們的財務業績與其他公司的財務業績，這些公司在向投資者傳達信息時也使用了調整後的EBITDA。通過排除非現金費用，如銷售稅應計、折舊、攤銷和股票基礎補償，以及利息和所得稅等非營運性費用，投資者可以評估我們的業務狀況，並能夠更一致地比較我們的業績與其他公司的業績。此外，調整後的EBITDA是管理層用來監控和評估財務和營運業績的主要指標之一。
我們認為調整後的EBITDA是我們運營實力和業務表現的重要指標，也是我們歷史營運趨勢的有用衡量標準。然而，使用調整後的EBITDA存在顯著限制，因為它排除了利息和其他收入，以及基於股票的報酬支出等對我們的盈利能力產生影響，以及與長期資產使用有關的折舊和攤銷，這些長期資產有利於多個期間。我們認為通過僅提供與GAAP淨虧損相結合的調整後EBITDA並清楚地確定這兩個指標之間的差異，這些限制都得到補償。因此，調整後的EBITDA不應孤立地或作為符合GAAP標準的淨虧損的替代而考慮。我們的定義的調整後EBITDA可能與其他公司提供的同名指標不可比擬。
將GAAP淨虧損調解為非GAAP調整EBITDA的方法如下：
| 截至九月30日的三個月內 | 截至九月三十日止之九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (837) | $ | (724) | $ | (1,406) | $ | (2,964) | |||||||||||||||
| 調整項目： | |||||||||||||||||||||||
| 重組遣散費用 | 376 | 131 | 376 | 548 | |||||||||||||||||||
| 所得稅準備 | — | 8 | 2 | 20 | |||||||||||||||||||
| 利息及其他收入 | (73) | (179) | (230) | (181) | |||||||||||||||||||
| 銷售稅應計 | — | 80 | — | 227 | |||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 130 | 71 | 275 | 210 | |||||||||||||||||||
以股票為基礎的補償，包括 歸入負債項目的獎勵 | 237 | 342 | 642 | 1,347 | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | (167) | $ | (271) | $ | (341) | $ | (793) | |||||||||||||||
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安全港聲明
Statements in this news release about Intellicheck’s future expectations, including: the advantages of our products, future demand for Intellicheck’s existing and future products, whether revenue and other financial metrics will improve in future periods, whether Intellicheck will be able to execute its turn-around plan or whether successful execution of the plan will result in increased revenues, whether sales of our products will continue at historic levels or increase, whether brand value and market awareness will grow, whether the Company can leverage existing partnerships or enter into new ones, whether there will be any impact on sales and revenues due to an epidemic, pandemic or other public health issue and all other statements in this release, other than historical facts, are “forward-looking statements” within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 (PSLRA). These statements, which express management’s current views concerning future events, trends, contingencies or results, appear at various places in this release and use words like “anticipate,” “assume,” “believe,” “continue,” “estimate,” “expect,” “forecast,” “future,” “intend,” “plan,” “potential,” “predict,” “project,” “sense”, “strategy,” “target” and similar terms, and future or conditional tense verbs like “could,” “may,” “might,” “should,” “will” and “would” are forward-looking statements within the meaning of the PSLRA. This statement is included for the express purpose of availing Intellicheck, Inc. of the protections of the safe harbor provisions of the PSLRA. It is important to note that actual results and ultimate corporate actions could differ materially from those in such forward-looking statements based on such factors as: market acceptance of our products and the presently anticipated growth in the commercial adoption of our products and services; our ability to successfully transition pilot programs into formal commercial scale programs; continued adoption of our SaaS product offerings; changing levels of demand for our current and future products; our ability to reduce or maintain expenses while increasing sales; our ability to successfully expand the sales of our products and services into new areas including health care and auto dealerships; customer results achieved using our products in both the short and long term; success of future research and development activities通脹對我們業務和客戶業務的影響，以及這對我們客戶業務的經濟活動產生的任何影響； 我們成功营销和销售产品的能力，供應链中的任何延遲或困难，再加上產品通常長期的銷售和實施週期；我們執行知識產權的能力；適用於我们產品的法律和法規的变化；我们继续能够访问政府提供的数据的能力；與政府做生意固有的風險，包括审计和合同取消；任何安全漏洞或產品故障帶來的责任，以及在我們向證券交易委員會提交的报告中不時詳細描述的其他風險。我們不承擔更新前瞻信息的任何义务。