标准航空公布2024年第三季度财报

增长得益于稳健的执行力及各终端市场的强劲表现

亚利桑那州斯科茨代尔 — (业务新闻) — 标准航空（纽交所：SARO）今日公布截至2024年9月30日的第三季度业绩（“2024年第三季度”）。

2024年第三季度亮点

季度亮点

标准航空公司董事长兼首席执行官Russell Ford表示：“我们非常高兴在最近的首次公开发行之后报告出强劲的业绩。我们的季度业绩反映出来自于更高成交量和稳健执行的强劲增长，特别是在商业航空和业务航空市场，这里我们持续看到强劲的需求。”他还说：“此外，在成功的首次公开发行之后，我们显著减少了资产负债表的负债，提供了在追求我们的策略举措时更大的财务灵活性。凭借在航空发动机市场中的明确领导地位，强大的团队，以及创造价值给我们的利益相关者的成功策略，我们对未来几年持续增长和执行的能力充满信心。”

2024年第三季度综合业绩

StandardAero公布2024年第三季度的营业收入为124460万美元，较去年同期的109940万美元增长13.2%。这一增长归因于引擎服务和零部件维修服务两个板块，商业航空和通用航空的终端市场尤其强劲，分别增长了20%和15%，与去年同期相比。这一增长部分被军工和直升机终端市场3%的下滑所抵消，主要是由于今年早些时候美国海军的V-22鱼鹰舰队暂停运行所致，该舰队目前已恢复服务。

2024年第三季度的净利润为1640万美元，而去年同期为净亏损1790万美元。该季度的净利润仍然受到公司较高的负债和与其IPO前资本结构相关的利息支出的影响，以及与公司IPO、收购ATI及其他非经常性活动相关的费用。

净利润率为1.3%，较去年同期的(1.6)%增长了3.0个百分点。

经调整的EBITDA在2024年第三季度增长26.0%，达到16840万美元，与去年同期的13370万美元相比。这一增长反映了两个板块的营业收入增长和因营运杠杆作用、正面组合、定价及成本措施带来的持续利润率扩张。经调整的EBITDA利润率扩张137个基点，达到13.5%，而去年同期为12.2%。

资本支出为2530万美元，占营业收入的2.0%，与去年同期的1390万美元相比。这一增长反映了在增长计划中的持续投资，包括LEAP-1A/-10亿计划和位于德克萨斯州达拉斯的新CFM56卓越中心绿地设施，这两者在本季度共计占到了1480万美元的资本支出。

2024年第三季节段落成果

引擎服务板块

引擎服务板块的营业收入增长了12490万美元，或12.9%，达到2024年9月30日止三个月的109030万美元，较2023年9月30日止的三个月相比。来自商业航空终端市场的收入增长了20%，主要是由于对引擎维护需求的增长。来自通用航空终端市场的收入增长了15%，主要归因于我们服务的平台需求。这些增长部分被我们的军工和直升机终端市场的7%的下降所抵消，该下降主要由于美国海军的V-22鱼鹰舰队暂停运行所致。

引擎服务部门的调整后EBITDA于2024年9月30日结束的三个月内增加2490万美元，或20%，达到147.4百万美元，相较于2023年9月30日结束的三个月内的12250万美元。部门调整后EBITDA的增长主要得益于营业收入的增加和来自我们所维护引擎的高利润工作范畴的正面组合效益。

组件维修服务部门

组件维修服务部门的营业收入于2024年9月30日结束的三个月内增加2040万美元，或15.2%，达到15430万美元，相较于2023年9月30日结束的三个月内的数字。来自我们商业航空市场的营业收入增加了13%，主要是因为引擎维护和组件使用量的增加。来自我们的军事、直升机及其他市场的营业收入增加了19%，主要归因于对组件维修需求的上升，以及ATI的收购。

组件维修服务部门的调整后EBITDA于2024年9月30日结束的三个月内增加710万美元，或21%，达到40.8百万美元，相较于2023年9月30日结束的三个月内的3370万美元。增长主要是由于营业收入增长和生产效率的改善。

年度至今结果

截至2024年9月30日的九个月内，营业收入为382750万美元，较去年同期的340550万美元增长12.4%。增长得益于引擎服务和组件维修服务部门。商业航空和业务航空的市场分别增长21%和7%，相较于去年同期，这部分被军事及直升机市场的2%下降部分抵消，主要是因为美国海军的V-22鱼鹰舰队暂时停飞，这部分损失部分抵消了对ATI的收购。

截止2024年9月30日的九个月内，净利润为2500万美元，而去年同期则为净亏损3050万美元。年度至今的净利润受到公司较高的财务杠杆及与其上市前资本结构相关的利息费用影响，以及与该公司IPO相关的花费，

在本季度收购ATI及其他非经常性活动的净利润率为0.7%，较去年同期的(0.9)%提高了1.5个百分点。

截至2024年9月30日的九个月调整后的EBITDA为50440万美元，较去年同期的42540万美元增长了18.6%。增长反映出两个部门都实现了强劲的营业收入增长，并从运营杠杆、正向组合、定价及成本措施中持续扩大了利润率。调整后的EBITDA利润率扩大了69个基点，达到13.2%，而去年同期为12.5%。

收购活动

2024年8月23日，StandardAero宣布收购Aero Turbine, Inc.（“ATI”），这是一家为美国及国际客户提供发动机组件维修及其他增值发动机售后服务的公司，总购买价格高达14100万美元，其中12000万美元为前期购买价格，另外2100万美元为基于到2026年年底达到某些收益目标而支付的条件性对价。该收购是通过公司ABL信贷设施的借款资助的，并于2024年9月6日偿还，并从2024年Term Loan b-1设施和2024年Term Loan b-2设施获得了额外借款。

“我们非常高兴收购Aero Turbine这家享有声誉和具有差异化的业务，”Russell Ford说。“ATI带来了珍贵的组件维修能力和军工来源批准请求专业知识，吸引人的且互补的军用发动机平台地位及客户关系，以及引人注目的协同机会。我们期待在继续为ATI的客户群提供最高服务水平的同时，合作加速两家业务的增长。”

ATI将被报告为StandardAero的组件维修服务部门的一部分，预计在2025年贡献2500万美元的调整后EBITDA。

首次公开募股及资本结构更新

2024年10月2日，公司以每股24.00美元的公开发行价格完成了普通股的首次公开募股。该发行包括6900万股普通股，公司发行并出售了5325万股，出售股东出售了1575万股。此次首次公开募股为公司带来了约120280万美元的净收益，扣除约6710万美元的承销折扣及手续费和约810万美元的预估发行费用，这些资金用于偿还StandardAero所有47550万美元的10.0%高级票据以及应计利息，并偿还72610万美元的StandardAero 2024年Term Loan设施及应计利息。

此外，于2024年10月31日，公司对其剩余的债务进行了再融资，签订了一项新的信贷协议，提供225000万美元的新定期贷款设施，于2031年10月31日到期，利率为Term SOFR + 2.25%，以及一项新的75000万美元2024年循环信贷设施，于2029年10月31日到期，利率为Term SOFR + 2.00%。新设施的适用利差将根据新信贷协议中定义的综合首要净杠杆比率在前一财政季度末进行调整。公司利用从新定期贷款设施和新循环信贷设施筹集的资金（扣除费用），全额偿还并终止其现有的债务设施。

新定期贷款设施的利率与我们之前的利率相比减少了1.25%，而新循环信贷设施的利率则减少了1.50%，在每种情况下，均发生在我们首次公开募股（IPO）之前。综合来看，IPO和再融资交易的结果显示，资本结构显著去杠杆化及改善现金流状况，与IPO前的当前利率相比，每年利息节省逾13000万美元。

会议看涨和网路转播资讯

StandardAero管理层将于2024年11月13日下午5:00（美东时间）举行电话会议，以详细讨论其结果。会议将透过网络直播进行，并附有简报，

可以通过访问StandardAero的投资者关系网站的活动部分来获取。 https://ir.standardaero.com/news-events/events也可以拨打(877) 407-9762或(201) 689-8538来获取电话会议的即时接入。请点击 在这里 用于国际免费电话接入号码。

对于无法收听现场电话会议的人，会后可通过StandardAero的投资者关系网站资料库中的活动部分或拨打(877) 660-6853或(201) 612-7415来收听重播。重播的进入码为13749758。重播将持续到2024年11月27日东部时间晚上11:59。

关于StandardAero

StandardAero是一家独立的纯粹航空引擎售后服务提供商，专注于固定翼和旋翼飞机，服务于商业、军工和商务航空市场。StandardAero提供全面的关键增值售后解决方案，包括引擎维护、修理和大修、引擎部件修理、在翼服务和现场服务支持、资产管理和工程解决方案。StandardAero的控股公司为全球投资公司卡莱尔(Carlyle) (纳斯达克: CG)。

投资人关系联系

Investors@StandardAero.com

480-377-3142

亚历克斯·特拉普

Alex.Trapp@StandardAero.com

前瞻性陈述

本新闻稿包含涉及重大风险和不确定性的前瞻性声明。我们希望这些前瞻性声明能被纳入1934年《证券交易法》第21E条及1933年《证券法》第27A条所包含的安全港条款。在某些情况下，您可以通过以下词语识别前瞻性声明："预期"、"假设"、"相信"、"持续"、"可以"、"估算"、"期望"、"可预见的"、"未来"、"意图"、"可能"、"或许"、"目标"、"持续进行"、"计划"、"潜在"、"预测"、"专案"、"寻求"、"应该"、"将会"、或"会"以及/或这些词语的否定形式，或其他旨在识别关于未来的声明的可比术语。这些声明出现在本新闻稿的多个地方，包括我们对于营运结果、财务状况、流动性、前景、成长、策略、我们所运营行业以及不属于历史资讯的其他资讯的意图、信念或当前期望。这些声明涉及已知和未知的风险、不确定性及其他可能导致我们的实际结果、活动水平、表现或成就与这些前瞻性声明中表达或暗示的资讯存在重大差异的因素。尽管我们相信我们对本简报中包含的每一项前瞻性声明有合理的依据，但我们无法保证我们将达成或实现这些计划、意图或期望。前瞻性声明本质上受限于难以预测或量化的风险、不确定性和假设。一般而言，并非历史事实的声明，包括关于我们可能或假设的未来行动、业务策略、事件或营运结果的声明，均属于前瞻性声明。可能导致实际结果与本新闻稿中包含的前瞻性声明显著不同的因素包括但不限于：不利影响商业和民用航空行业的因素，包括美国和全球宏观经济条件、地缘政治事件、金融市场扰动、信贷市场、航空环境以及能源成本的增加；我们的军事最终用户的预算、支出或外包减少；未来疫情及传染病的爆发；我们的售后服务运营中供应链中断或关键供应商的丧失；我们所服务市场的竞争状况；对我们或其他在航空业的各方声誉的损害；我们依赖少数客户来获得我们相当一部分的营业收入；依赖某些客户在我们的营业收入中占有重要部分；原始设备制造商授权或许可的丧失可能会造成负面影响。

我们在服务引擎平台方面的能力以及损害我们的竞争优势；与许多客户之间缺乏成交量承诺；未能抵消来自已成熟或安装基数持平或下降的引擎平台的任何收入下降；在我们的固定价格合约下意外的成本变动或交货时间；我们设施的物理条件；实施新或扩展平台的资本和操作风险；与未来任何收购、合资企业、业务结合和非有机投资相关的整合及其他风险；我们有效补救我们内部财务报告控制中确定的重大弱点的能力；在我们可接受的条件下持续获得融资的可用性；我们保护信息技术基础设施及其他能力不受网络攻击和其他业务中断的能力；遵守有关处理个人信息的法律法规；未能保护或执行我们在科技、品牌或知识产权中的权利；获得和保持我们的监管批准的能力；外汇汇率、市场和货币波动以及与我们在北美以外的业务相关的其他风险；遵循环保、健康和安全法律法规的情况；我们减少温室气体排放及解决环境、社会和治理问题的努力；持续或未来的诉讼、监管程序或责任索赔；我们吸引或留住合格高级管理人员及员工的能力；劳动力短缺或劳动成本上升；未能遵守成为上市公司所需的要求和成本；我们的债务及任何未来的债务，包括我们的债务协议中的限制和契约；我们成功管理上述风险的情况，以及在2024年10月1日我们首次公开募股的最终招股说明书中描述的其他因素，以及我们向美国证券交易委员会的其他文件。

由于这些因素，我们无法向您保证本新闻稿中的前瞻性声明将证明其准确性。您应该理解，不可能预测或识别所有此类因素。我们在一个竞争激烈且迅速变化的环境中运行。新因素不时出现，我们无法预测这些因素对我们的业务、财务状况或经营结果的影响。

此外，如果我们的前瞻性声明被证明为不准确，这种不准确性可能是重大的。鉴于这些前瞻性声明中的重大不确定性，您不应将这些声明视为我们或任何其他人能够在任何特定时间框架内或根本达成我们的目标、计划或成本节省的陈述或保证。此外，即使我们的经营结果、财务状况和流动性，以及我们所处行业的发展，与本新闻稿中包含的前瞻性声明一致，这些结果或发展也不一定代表以后时期的结果或发展。我们警告您，请勿过度依赖这些前瞻性声明。所有归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性声明均明确完全受到上述警告声明的限定。前瞻性声明仅在本新闻稿发布之日有效。我们不承担更新或修订任何前瞻性声明的义务，无论是由于新资讯、未来事件还是其他原因，除非法律要求。对于当前和任何先前期间的结果比较，并不打算表达任何未来趋势或未来表现的指示，除非明确表示，并且应仅视为历史数据。

非依据通用会计准则的财务指标

本新闻稿包括 "非GAAP财务指标"，这些财务指标要么排除，要么包含未被最直接可比的根据美国公认会计原则（"GAAP"）计算和呈现的金额，包括调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。我们使用这些非GAAP财务指标来评估我们的业务运作，

本新闻稿中提供的非公认会计原则（non-GAAP）财务指标是我们表现的补充指标，我们相信这有助于投资者理解我们的财务状况和运行结果，并评估我们未来的前景。我们认为，除了相应的GAAP财务指标外，呈现这些非公认会计原则（non-GAAP）财务指标是重要的补充指标，因为它们排除了非现金或其他可能不代表或与我们的核心经营结果及公司整体健康无关的项目。 我们相信，这些非公认会计原则（non-GAAP）财务指标能提供投资者更大的透明度，帮助他们理解管理层在运营决策中使用的信息，并使投资者能“从管理层的视角”看到我们的结果。我们进一步相信，提供这些信息能帮助我们的投资者理解我们的运营表现以及管理层用来评估和

衡量此类表现的方法。当与我们的GAAP结果一起阅读时，这些非公认会计原则（non-GAAP）财务指标为分析我们基础业务中的趋势提供了基准，并且可以作为管理层财务、运营和规划决策的一个基础。最后，这些指标通常被分析师和其他相关方用来评估我们行业中的公司。

管理层认识到这些非公认会计原则（non-GAAP）财务指标存在局限性，包括它们可能被其他公司以不同方式计算，或在不同情况下或为不同目的使用，从而影响它们在公司间的可比较性。为了弥补这些局限性及下文讨论的其他限制，管理层不会将这些指标孤立地考虑，也不会将其视为根据GAAP确定的可比财务指标的替代品。读者应查看本新闻稿中所包含的我们的非公认会计原则（non-GAAP）财务指标与相应GAAP指标的调整，并且不应依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。

我们将调整后的EBITDA定义为在利息费用、所得税费用（利益）、折旧和摊销之前的净利润（损失），进一步调整为我们每个期间可能记录的某些非现金项目，以及在适用时的非经常性项目，如收购成本、整合和解雇成本、再融资费用、业务转型成本以及其他离散费用。我们将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以营业收入。我们认为调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率对管理层和投资者来说是重要的指标，因为它们消除了我们认为不反映公司核心运营结果或整体健康状况的项目的影响，并使我们的运营结果能够与同行之间保持一致的比较。

STANDARDAERO, INC. (前身为Dynasty Parent Co., Inc.)

简明C合并资产负债表

(未经审计)

(以千为单位，除股票数据外)

STANDARDAERO公司（前称为王朝母公司有限公司)

简明合并运营报告

（未经审核）

（以千元计算，除每股数字外）

STANDARDAERO, INC. (前身为Dynasty Parent Co., Inc.)

简明C综合现金流量表

(未经审计)

（以千为单位）

STANDARDAERO, INC.（前称DYNASTY PARENT CO., INC.）

部门调整

(未经审核)

(以百万计)

每个部门的财务资讯如下：

STANDARDAERO, INC.（前称DYNASTY PARENT CO., INC.）

行业板块调整

(未经审计)

(以百万计)

各行业板块的选定财务信息如下：

STANDARDAERO, INC.（前称DYNASTY PARENt CO., INC.）

行业板块调整

（未经审计）

（以百万计）

每个行业板块的选定财务信息如下：

STANDARDAERO, INC.（前DYNASTY母公司）

行业板块调整

(未经审核)

(以百万为单位)

每个行业板块的选定财务资讯如下：

STANDARDAERO, INC.（前称DYNASTY PARENt CO., INC.）

经简明合并的净利润（亏损）与经调整的EBITDA的调整对照

(未经审核)

(以百万计)

以下表格显示净利润（亏损）与经调整的EBITDA及经调整EBITDA利润率的调整对照：

板块业绩

下表显示按板块划分的营业收入、调整后的EBITDA及调整后的EBITDA利润率：