附件99.1
| 新聞媒體聯繫人： | 投資者關係聯繫人： | |||
| 羅賓·布盧姆 | 薩米·巴德里 | |||
| Cisco | 思科 | |||
| 1 (408) 930-8548 | 1 (469) 420-4834 | |||
| rojenkin@cisco.com | sambadri@cisco.com |
思科報告第一季度收益
新聞摘要：
| • | 產品訂單的廣泛增長反映了正常化的需求 |
| • | 產品訂單同比增長20%；剔除splunk後同比增長9% |
| • | 第一季度營業收入爲138億美元，處於我們指導區間的高端 |
| • | 強勁的盈利能力： |
| • | 公認會計原則毛利率爲65.9%和 非通用會計準則 毛利率爲69.3%，高於我們的 指導區間 |
| • | 公認會計原則每股收益爲0.68美元和 非公認會計原則 每股收益爲0.91美元，高於我們的指導區間 |
| • | 2025財年第一季度業績： |
| • | 營業收入: $138億美元 |
| • | 同比下降6% |
| • | 每股收益: 基於公認會計原則：$0.68; 非通用會計準則: $0.91 |
| • | 根據公認會計原則，每股收益同比下降24% |
| • | 非通用會計準則 每股收益同比下降18% |
| • | 2025財年第二季度指導： |
| • | 營業收入： 137.5億美元到 139.5億美元 |
| • | 每股收益： GAAP: 0.51美元到0.56美元； 非GAAP： 0.89美元到0.91美元 |
| • | 2025財年指導： |
| • | 營業收入： $553億到$563億 |
| • | 每股收益： GAAP：$2.26到$2.38； 非GAAP： $3.60到$3.66 |
加利福尼亞州聖荷西 — 2024年11月13日 — 思科今天公佈了截至2024年10月26日的第一季度業績， 思科報告第一季度營業收入爲138億美元，按照公認會計原則(GAAP)計算，淨利潤爲27億美元，或每股0.68美元，和 非GAAP 淨利潤爲 37億美元，或每股0.91美元。
思科的董事會主席兼首席執行官查克·羅賓斯表示：「思科在2025財年開局強勁。」 「我們的客戶正在投資於關鍵基礎設施，爲人工智能做好準備，憑藉我們產品組合的廣度，我們在抓住這個機會方面具有獨特優勢。」
思科首席財務官斯科特·海倫表示：「第一季度的營業收入、毛利率和每股收益均處於我們指導區間的高端或以上，產生了強勁的運營槓桿。」 「我們專注於穩健的執行和運營紀律，同時進行戰略投資，以推動創新和增長。」
1
普通會計準則結果
| 2025財年第一季度 | 2024財年第一季度 | 與2024財年第一季度相比 | ||||||||||
| 收入 |
$ | 138億 | $ | 147億 | (6 | )% | ||||||
| 淨利潤 |
$ | 27億 | $ | 36億 | (25 | )% | ||||||
| 稀釋每股收益（EPS） |
$ | 0.68 | $ | 0.89 | (24 | )% | ||||||
2025財年第一季度GAAP結果包括由於美國稅務法庭關於美國在減稅和就業法案過渡年度對認爲的境外股息徵稅的裁決而帶來的7.2億美元稅收利益。
非GAAP 3個月 3個月 %變化
| 2025財年第一季度 | 2024財年第一季度 | 與2024財年第一季度相比 | ||||||||||
| 淨利潤 |
$ | 37億美元 | $ | 45億美元 | (19 | )% | ||||||
| 每股收益 |
$ | 0.91 | $ | 1.11 | (18 | )% | ||||||
淨利潤、每股收益和其他指標之間的對賬，按照GAAP和 非GAAP 基礎的對賬表格位於“GAAP與 非GAAP 指標。”
思科宣佈季度股息
思科已宣佈每股普通股季度股息爲0.40美元，將於2025年1月22日支付給截至2025年1月3日營業結束時記錄在案的所有股東。未來的分紅將需經董事會批准。
2
財務摘要
所有比較百分比均爲同比，除非另有說明。
2025財年第一季度亮點
營業收入 — 總營業收入爲138億美元，下降6%，其中產品營業收入下降9%，服務營業收入上升6%。不包括splunk的貢獻，總營業收入下降14%。
按地域劃分的營業收入爲：美洲下降9%，歐洲、中東、非洲下降2%，亞太及日本地區上升1%。產品營業收入表現反映安防增長100%和 可觀察性增長36%。網絡下降23%，協作下降3%。不包括splunk，安防和可觀察性在2025財年第一季度分別增長2%和1%。
毛利率 — 在GAAP基礎上，總毛利率、產品毛利率和服務毛利率分別爲65.9%、65.1%和68.0%，與2024財年第一季度的65.2%、64.5%和67.3%相比。
在 非美國通用會計準則 在非美國通用會計準則基礎上，總毛利率、產品毛利率和服務毛利率分別爲69.3%、68.9%和70.3%，而在2024財年第一季度則分別爲67.1%、66.5%和69.0%。
按地理區段計算的總毛利率爲：美洲爲69.6%，歐洲、中東、非洲爲70.3%，亞太地區爲66.4%。
營業費用 — 在美國通用會計準則基礎上，營業費用爲68億美元，同比增長28%，佔營業收入的48.9%。 非美國通用會計準則 營業費用爲49億美元，同比增長9%，佔營業收入的35.2%。
營業收入 — GAAP營業收入爲24億美元，下降45%，GAAP營業利潤率爲17.0%。 非GAAP 營業收入爲47億美元，下降12%，與 非GAAP 營業利潤率爲34.1%。
所得稅準備金（利益） — GAAP稅收準備率爲19.6%的收益，其中包括上述討論的720百萬美元外籍分紅的利益。 非GAAP 稅務準備金稅率爲19.0%。
淨利潤和每股收益 — 根據GAAP標準，淨利潤爲27億美元，下降25%，每股收益爲0.68美元，下降24%。在 非GAAP 標準下，淨利潤爲37億美元，下降19%，每股收益爲0.91美元，下降18%。
現金 來自經營活動的現金流 — 2025財年第一季度爲37億美元，同比增長54%，相比於2024財年第一季度的24億美元。
資產負債表和其他財務亮點
現金 和現金等價物及投資 — 截至2025財年第一季度末，達到187億美元，較2024財年末的179億美元有所增長。
剩餘業績義務（RPO） — 400億美元，總體增長15%，其中51%的金額將在接下來的12個月內確認作爲 營業收入。產品RPO增長24%，服務RPO增長7%。
遞延收入 — 275億美元，總體增長7%，遞延產品收入增長11%。遞延服務收入增長4%。
資本分配 — 在2025財年第一季度，我們通過股票回購和分紅派息向股東返還了36億美元。我們宣佈並支付了每股現金股息0.40美元，合計16億美元，並在我們的股票回購計劃下以每股平均價格49.56美元回購了約4000萬股普通股，總購買價格爲20億美元。該計劃下剩餘授權的股票回購金額爲32億美元，沒有終止日期。
收購
在2025財政年度的第一季度， 我們完成了以下收購：
| • | DeepFactor, Inc.，一傢俬營雲原生應用安全公司 |
| • | Robust Intelligence, Inc.，一傢俬營人工智能安全解決方案公司 |
3
指南
思科預計2025財年第二季度的以下結果：
| 2025財年第二季度 |
||||
| 營業收入 |
137.5億美元 - 139.5億美元 | |||
| 非公認會計原則 毛利率 |
68% - 69% | |||
| 非公認會計原則 營業利潤率增加了110個點子，達到16.3％， 創下季度記錄，反映了公司強大的執行力及有機增長投資的高回報率。 |
33.5% - 34.5% | |||
| 非公認會計原則 每股收益 |
$0.89 - $0.91 | |||
思科預計2025財年第二季度的公認會計原則每股收益將爲$0.51至$0.56。
思科預計2025財年將取得以下業績：
| 2025財年 |
||||
| 營業收入 |
$553億美元 - $563億美元 | |||
| 非公認會計原則 每股收益 |
$3.60 - $3.66 | |||
思科預計在2025財年的GAAP每股收益將爲2.26美元至2.38美元。
我們2025財年第二季度的指導假設GAAP的有效稅率約爲17%，非GAAP約爲19%。 非GAAP 我們的2025財年指導假設GAAP的有效稅率約爲9%，非GAAP約爲19% 非GAAP 結果。
GAAP和非GAAP之間的對賬 非GAAP 根據標題爲“GAAP與 非GAAP 指引”位於標題爲“GAAP與 非GAAP 指標的部分。
編輯的說明：
| • | 2025財年第一季度的電話會議將討論思科的業績及其指引，會議將在 2024年11月13日星期三太平洋時間下午1:30舉行。會議電話爲 1-888-848-6507 （美國）或 1-212-519-0847 （國際） |
| • | 會議電話的重播將在2024年11月13日下午4:00（太平洋時間）至2024年11月19日下午4:00（太平洋時間）提供， 1-866-360-7722 （美國）或 1-203-369-0174 （國際）。重播也將在思科投資者關係網站上以 webcast 形式提供，網址爲 https://investor.cisco.com。 |
| • | 有關思科財務的更多信息，以及會議電話的 webcast，其中包含旨在指導參與者的視覺內容，將在2024年11月13日下午1:30（太平洋時間）提供。會議電話的準備發言文本將在通話結束後的24小時內提供。webcast 將包括準備發言和 問答環節 會議內容。此信息，以及 GAAP 到非 GAAP 和解信息將在思科投資者關係網站 https://investor.cisco.com 上發佈。 |
4
思科系統公司。
營業收入綜合表
(In millions, except 贖回價格 金額)
(未經審計)
| 三個月結束於 | ||||||||
| 十月26日 2024 |
十月28日 2023 |
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| 營業收入： |
||||||||
| 產品 |
$ | 10,114 | $ | 11,139 | ||||
| 服務 |
3,727 | 3,529 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總營業收入 |
13,841 | 14,668 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 銷售成本： |
||||||||
| 產品 |
3,526 | 3,957 | ||||||
| 服務 |
1,194 | 1,154 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 銷售成本合計 |
4,720 | 5,111 | ||||||
|
|
|
|
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| 毛利率 |
9,121 | 9,557 | ||||||
| 營業費用： |
||||||||
| 研究與開發 |
2,286 | 1,913 | ||||||
| 銷售與市場營銷 |
2,752 | 2,506 | ||||||
| 一般和行政 |
795 | 672 | ||||||
| 購買無形資產攤銷 |
265 | 67 | ||||||
| 重組和其他費用 |
665 | 123 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總營業費用 |
6,763 | 5,281 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 營業收入 |
2,358 | 4,276 | ||||||
| 利息收入 |
286 | 360 | ||||||
| 利息支出 |
(418 | ) | (111 | ) | ||||
| 其他收入（損失），淨額 |
41 | (83 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 利息及其他收入（損失），淨額 |
(91 | ) | 166 | |||||
|
|
|
|
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| 稅前收入總額 |
2,267 | 4,442 | ||||||
| 所得稅的準備金（福利） |
(444 | ) | 804 | |||||
|
|
|
|
|
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| 淨利潤 |
$ | 2,711 | $ | 3,638 | ||||
|
|
|
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| 每股淨利潤： |
||||||||
| 基礎 |
$ | 0.68 | $ | 0.90 | ||||
|
|
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|
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| 稀釋 |
$ | 0.68 | $ | 0.89 | ||||
|
|
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| 計算所用股份數: 贖回價格 計算： |
||||||||
| 基本 |
3,990 | 4,057 | ||||||
|
|
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| 稀釋 |
4,013 | 4,087 | ||||||
|
|
|
|
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5
思科系統公司
營業收入按部門分
(單位：百萬，不包括百分比)
| 截至三個月的時間 2024年10月26日 |
||||||||
| 金額 | 同比增長率 | |||||||
| 營業收入: |
||||||||
| 美洲 |
$ | 8,252 | (9 | )% | ||||
| 歐洲、中東、非洲 |
3,588 | (2 | )% | |||||
| 亞太及日本地區 |
2,001 | 1 | % | |||||
|
|
|
|||||||
| 總計 |
$ | 13,841 | (6 | )% | ||||
|
|
|
|||||||
由於四捨五入的原因，金額可能不相加，百分比可能不重新計算。
思科系統公司
毛利率百分比按行業板塊
(以百分比計算)
| 三個月結束 2024年10月26日 |
||||
| 毛利率百分比： |
||||
| 美洲 |
69.6% | |||
| 歐洲、中東、非洲 |
70.3% | |||
| 亞太及日本 |
66.4% | |||
思科系統公司
相似產品和服務的營業收入
（以百萬爲單位，除百分比外）
| 三個月結束於 2024年10月26日 |
||||||||
| 金額 | 同比% | |||||||
| 營業收入： |
||||||||
| Networking |
$ | 6,753 | (23 | )% | ||||
| 安全 |
2,017 | 100 | % | |||||
| 合作關係 |
1,085 | (3 | )% | |||||
| 可觀察性 |
258 | 36 | % | |||||
|
|
|
|||||||
| 總產品 |
10,114 | (9 | )% | |||||
| 服務 |
3,727 | 6 | % | |||||
|
|
|
|||||||
| 總計 |
$ | 13,841 | (6 | )% | ||||
|
|
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在2025財年第一季度，除了Splunk之外，安全和可觀察性分別增長了2%和1%。
金額可能因四捨五入而不相加，百分比可能無法重新計算。
6
思科系統公司
簡明合併資產負債表
(單位：百萬美元)
(未經審計)
| 十月26日， 2024 |
7月27日， 2024 |
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| 資產 |
||||||||
| 流動資產： |
||||||||
| 現金及現金等價物 |
$ | 9,065 | $ | 7,508 | ||||
| 投資 |
9,606 | 10,346 | ||||||
| 應收賬款，減去截至2024年10月26日的78美元和截至2024年7月27日的87美元的備抵帳戶 |
4,457 | 6,685 | ||||||
| 存貨 |
3,143 | 3,373 | ||||||
| 融資應收款，淨額 |
3,123 | 3,338 | ||||||
| 其他流動資產 |
6,358 | 5,612 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總流動資產 |
35,752 | 36,862 | ||||||
| 房地產和設備，淨額 |
2,082 | 2,090 | ||||||
| 融資應收款，淨額 |
3,411 | 3,376 | ||||||
| 商譽 |
58,774 | 58,660 | ||||||
| 購買無形資產，淨額 |
10,744 | 11,219 | ||||||
| 遞延稅款資產 |
6,514 | 6,262 | ||||||
| 其他資產 |
6,056 | 5,944 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 資產總計 |
$ | 123,333 | $ | 124,413 | ||||
|
|
|
|
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|||||
| 負債和股東權益 |
||||||||
| 流動負債: |
||||||||
| 短期債務 |
$ | 12,364 | $ | 11,341 | ||||
| 應付賬款 |
1,996 | 2,304 | ||||||
| 應付所得稅 |
2,096 | 1,439 | ||||||
| 應計的薪資 |
2,861 | 3,608 | ||||||
| 遞延收入 |
15,615 | 16,249 | ||||||
| 其他流動負債 |
5,610 | 5,643 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債合計 |
40,542 | 40,584 | ||||||
| 長期債務 |
19,623 | 19,621 | ||||||
| 應付所得稅 |
3,367 | 3,985 | ||||||
| 遞延收入 |
11,887 | 12,226 | ||||||
| 其他長期負債 |
2,637 | 2,540 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債 |
78,056 | 78,956 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股東權益總額 |
45,277 | 45,457 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債和所有者權益總計 |
$ | 123,333 | $ | 124,413 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
7
思科系統公司
綜合現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
| 三個月結束於 | ||||||||
| 10月26日 2024 |
10月28日 2023 |
|||||||
| 經營活動現金流量： |
||||||||
| 淨利潤 |
$ | 2,711 | $ | 3,638 | ||||
| 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: |
||||||||
| 折舊、攤銷和其他 |
789 | 401 | ||||||
| 股權報酬費用 |
827 | 661 | ||||||
| 應收賬款的準備金（利益） |
(1 | ) | 4 | |||||
| 遞延所得稅 |
(281 | ) | (513 | ) | ||||
| (收益)剝離、投資及其他損失，淨額 |
(60 | ) | 89 | |||||
| 經營資產和負債的變動，扣除收購和剝離的影響： |
||||||||
| 應收賬款 |
2,227 | 979 | ||||||
| 存貨 |
229 | 307 | ||||||
| 應收融資款 |
173 | 25 | ||||||
| 其他資產 |
(190 | ) | (290 | ) | ||||
| 應付賬款 |
(269 | ) | (235 | ) | ||||
| 淨所得稅 |
(806 | ) | (1,773 | ) | ||||
| 應計薪酬 |
(754 | ) | (908 | ) | ||||
| 遞延收入 |
(971 | ) | 259 | |||||
| 其他負債 |
37 | (273 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 經營活動產生的淨現金流量 |
3,661 | 2,371 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動現金流量： |
||||||||
| 投資購買 |
(1,775 | ) | (1,850 | ) | ||||
| 來自出售投資的收益 |
1,490 | 1,280 | ||||||
| 投資到期收回款 |
1,164 | 2,497 | ||||||
| 收購，扣除獲得的現金及現金等價物和剝離 |
(217 | ) | (876 | ) | ||||
| 購買對私有公司的投資 |
(42 | ) | (13 | ) | ||||
| 對私有公司的投資回報 |
77 | 47 | ||||||
| 收購資產和設備 |
(217 | ) | (134 | ) | ||||
| 其他 |
(1 | ) | 1 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動提供的淨現金流量 |
479 | 952 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 籌集資金的現金流量： |
||||||||
| 普通股回購——回購計劃 |
(2,003 | ) | (1,300 | ) | ||||
| 爲扣減限制性股票單位解除而回購的股份 |
(165 | ) | (153 | ) | ||||
| 短期借款，原始到期日90天或更短，淨額 |
68 | — | ||||||
| 債務發行 |
5,732 | — | ||||||
| 還款債務 |
(4,821 | ) | (750 | ) | ||||
| 分紅派息 |
(1,592 | ) | (1,580 | ) | ||||
| 其他 |
(3 | ) | (17 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 籌集資金淨額 |
(2,784 | ) | (3,800 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 外匯匯率變動對現金、現金等價物、受限現金和 受限現金等價物的影響 |
10 | (45 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金、現金等價物、受限現金和受限現金 等價物的淨增加（減少） |
1,366 | (522 | ) | |||||
| 現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物，期初 餘額 |
8,842 | 11,627 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物期末餘額 |
$ | 10,208 | $ | 11,105 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 補充現金流量信息： |
||||||||
| 支付的利息現金 |
$ | 545 | $ | 128 | ||||
| 所支付的所得稅款，淨額 |
$ | 643 | $ | 3,090 | ||||
8
思科系統公司
剩餘業績義務
(以百萬計，除百分比外)
| 2024年10月26日 | 2024年7月27日 | 2023年10月28日 | ||||||||||||||||||||||
| 金額 | 同比% | 金額 | 同比% | 金額 | 同比% | |||||||||||||||||||
| 產品 |
$ | 19,882 | 24 | % | $ | 20,055 | 27 | % | $ | 16,011 | 14 | % | ||||||||||||
| 服務 |
20,108 | 7 | % | 20,993 | 10 | % | 18,742 | 11 | % | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 39,990 | 15 | % | $ | 41,048 | 18 | % | $ | 34,753 | 12 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
我們預計到2024年10月26日，總RPO的51%將在接下來12個月內確認營業收入。
思科系統公司
遞延營收
(百萬單位)
| 2024年10月26日 | 2024年7月27日 | 2023年10月28日 | ||||||||||
| 遞延收益： |
||||||||||||
| 產品 |
$ | 12,941 | $ | 13,219 | $ | 11,689 | ||||||
| 服務 |
14,561 | 15,256 | 13,970 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總計 |
$ | 27,502 | $ | 28,475 | $ | 25,659 | ||||||
|
|
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|
|
|
|
|||||||
| 報告爲： |
||||||||||||
| 當前 |
$ | 15,615 | $ | 16,249 | $ | 13,812 | ||||||
| 非流動 |
11,887 | 12,226 | 11,847 | |||||||||
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| 總計 |
$ | 27,502 | $ | 28,475 | $ | 25,659 | ||||||
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思科系統公司
分紅派息及普通股回購
(In millions, except 每股 金額)
| 退回 | 股票回購計劃 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 季度結束 |
每股 | 金額 | 股票 | Weighted- 平均價格 每股 |
金額 | 金額 | ||||||||||||||||||
| 訂閱和支持收入範圍爲1.77億至1.8億美元，中點增長率爲10％，相對於2024財政年度； |
||||||||||||||||||||||||
| 2024年10月26日 |
$ | 0.40 | $ | 1,592 | 40 | $ | 49.56 | $ | 2,003 | $ | 3,595 | |||||||||||||
| 2024財年 |
||||||||||||||||||||||||
| 2024年7月27日 |
$ | 0.40 | $ | 1,606 | 43 | $ | 46.80 | $ | 2,002 | $ | 3,608 | |||||||||||||
| 2024年4月27日 |
$ | 0.40 | $ | 1,615 | 26 | $ | 49.22 | $ | 1,256 | $ | 2,871 | |||||||||||||
| 2024年1月27日 |
$ | 0.39 | $ | 1,583 | 25 | $ | 49.54 | $ | 1,254 | $ | 2,837 | |||||||||||||
| 2023年10月28日 |
$ | 0.39 | $ | 1,580 | 23 | $ | 54.53 | $ | 1,252 | $ | 2,832 | |||||||||||||
9
思科系統公司
GAAP到 非普通會計準則 衡量指標
GAAP到 非GAAP 淨利潤
(單位：百萬美元)
| 三個月結束於 | ||||||||
| 2023年10月26日， 2024 |
2023年10月28日， 2023 |
|||||||
| GAAP淨利潤 |
$ | 2,711 | $ | 3,638 | ||||
| 銷售成本調整： |
||||||||
| 股權報酬費用 |
131 | 103 | ||||||
| 收購相關無形資產的攤銷 |
319 | 181 | ||||||
| 收購/剝離相關費用 |
19 | — | ||||||
|
|
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|
|
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| 對GAAP銷售成本的總調整 |
469 | 284 | ||||||
|
|
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| 對營業費用的調整： |
||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
679 | 550 | ||||||
| 與收購相關的無形資產攤銷 |
265 | 67 | ||||||
| 收購/剝離相關費用 |
285 | 75 | ||||||
| 俄羅斯-烏克蘭戰爭費用 |
— | (2 | ) | |||||
| 重大資產減值和重組 |
665 | 123 | ||||||
|
|
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|
|
|||||
| 對GAAP營業費用的總調整 |
1,894 | 813 | ||||||
|
|
|
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| 對利息和其他收入（損失），淨的調整： |
||||||||
| (收益)和投資損失 |
(98 | ) | 51 | |||||
|
|
|
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|
|||||
| 對GAAP利息和其他收入（損失），淨的總調整 |
(98 | ) | 51 | |||||
|
|
|
|
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|||||
| 對GAAP稅前收入的總調整 |
2,265 | 1,148 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得稅的影響 非通用會計準則調整 |
(476 | ) | (258 | ) | ||||
| 重大稅務事項 (1) |
(829 | ) | — | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 對公認會計原則稅收準備金的總調整 |
(1,305 | ) | (258 | ) | ||||
|
|
|
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| 非通用會計準則 淨利潤 |
$ | 3,671 | $ | 4,528 | ||||
|
|
|
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| (1) | 截至2024年10月26日的三個月包括由於最近美國稅務法院關於美國對被視爲外國股息的稅收的裁決而帶來的7.2億美元收益，該裁決涉及減稅和就業法案的過渡年度。 |
10
思科系統公司
公認會計原則的調整 非普通會計準則 衡量指標
一般公認會計原則到 非公認會計原則 TTM至Q2負現金流
| 截至三個月 | ||||||||
| 十月26日， 2024 |
十月28日， 2023 |
|||||||
| GAAP 每股收益 |
$ | 0.68 | $ | 0.89 | ||||
| 根據GAAP的調整： |
||||||||
| 基於股份的補償費用 |
0.20 | 0.16 | ||||||
| 與收購相關的無形資產攤銷 |
0.15 | 0.06 | ||||||
| 收購/剝離相關成本 |
0.08 | 0.02 | ||||||
| 重大資產減值及重組 |
0.17 | 0.03 | ||||||
| (收益)和投資損失 |
(0.02 | ) | 0.01 | |||||
| 所得稅影響 非GAAP 調整 |
(0.12 | ) | (0.06 | ) | ||||
| 重大稅務事項 |
(0.21 | ) | — | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非公認會計原則 每股收益 |
$ | 0.91 | $ | 1.11 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
由於四捨五入法，金額可能無法加總。
11
思科系統公司
公認會計原則與 非公認會計原則的調節 措施
毛利率、營業費用、營業利潤率、利息和其他收入（損失）、淨
以及淨利潤
(以百萬爲單位，百分比除外)
| 截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年10月26日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 產品 總額 利潤率 |
服務 毛利率 毛利率 |
總計 毛利率 毛利率 |
Operating 費用 |
同比 | 營業 收入 |
同比 | 利益 和 其他 收入 (虧損)， 假想淨的 |
淨額 收入 |
同比 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP 金額 |
$ | 6,588 | $ | 2,533 | $ | 9,121 | $ | 6,763 | 28 | % | $ | 2,358 | (45 | )% | $ | (91 | ) | $ | 2,711 | (25 | )% | |||||||||||||||||||
| 營業收入的百分比 |
65.1 | % | 68.0 | % | 65.9 | % | 48.9 | % | 17.0 | % | (0.7 | )% | 19.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 針對GAAP金額的調整： |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的補償費用 |
57 | 74 | 131 | 679 | 810 | — | 810 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對併購相關無形資產的攤銷 |
319 | — | 319 | 265 | 584 | — | 584 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與收購/剝離相關的費用 |
5 | 14 | 19 | 285 | 304 | — | 304 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重大資產減值和重組 |
— | — | — | 665 | 665 | — | 665 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (收益)和投資損失 |
— | — | — | — | — | (98 | ) | (98 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅影響/重大稅務事項 |
— | — | — | — | — | — | (1,305 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 非公認會計原則數量 |
$ | 6,969 | $ | 2,621 | $ | 9,590 | $ | 4,869 | 9 | % | $ | 4,721 | (12 | )% | $ | (189 | ) | $ | 3,671 | (19 | )% | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入百分比 |
68.9 | % | 70.3 | % | 69.3 | % | 35.2 | % | 34.1 | % | (1.4 | )% | 26.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年10月28日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 產品 毛利 率 |
服務 毛利 毛利率 |
總計 毛利 毛利率 |
營業費用 營業費用 |
營業 收入 |
利息 和 其他 收入 (損失) 淨 |
淨 收入 |
||||||||||||||||||||||
| GAAP金額 |
$ | 7,182 | $ | 2,375 | $ | 9,557 | $ | 5,281 | $ | 4,276 | $ | 166 | $ | 3,638 | ||||||||||||||
| 營業收入的百分比 |
64.5 | % | 67.3 | % | 65.2 | % | 36.0 | % | 29.2 | % | 1.1 | % | 24.8 | % | ||||||||||||||
| 對GAAP金額的調整： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的補償費用 |
42 | 61 | 103 | 550 | 653 | — | 653 | |||||||||||||||||||||
| 收購相關無形資產的攤銷 |
181 | — | 181 | 67 | 248 | — | 248 | |||||||||||||||||||||
| 收購/出售相關費用 |
— | — | — | 75 | 75 | — | 75 | |||||||||||||||||||||
| 重大資產減值和重組 |
— | — | — | 123 | 123 | — | 123 | |||||||||||||||||||||
| 俄羅斯-烏克蘭戰爭成本 |
— | — | — | (2 | ) | (2 | ) | — | (2 | ) | ||||||||||||||||||
| (投資的)收益和損失 |
— | — | — | — | — | 51 | 51 | |||||||||||||||||||||
| 所得稅影響/重大稅務事務 |
— | — | — | — | — | — | (258 | ) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||||||||
| 非公認會計原則 金額 |
$ | 7,405 | $ | 2,436 | $ | 9,841 | $ | 4,468 | $ | 5,373 | $ | 217 | $ | 4,528 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|||||||||||||||
| 營業收入的百分比 |
66.5 | % | 69.0 | % | 67.1 | % | 30.5 | % | 36.6 | % | 1.5 | % | 30.9 | % | ||||||||||||||
金額可能不相加，百分比可能不重算由於四捨五入。
12
思科系統公司
GAAP與 非GAAP 指標
有效稅率
(以 百分比表示)
| 截至三個月 | ||||||||
| 十月26日， 2024 |
十月28日， 2023 |
|||||||
| 根據GAAP的有效稅率 |
(19.6 | )% | 18.1 | % | ||||
| 對GAAP所得稅費用的總調整 |
38.6 | % | 0.9 | % | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非GAAP 有效稅率 |
19.0 | % | 19.0 | % | ||||
|
|
|
|
|
|||||
GAAP到 非GAAP 指導意見
| 2025財年第二季度 |
毛利率 Rate |
營業利潤率 比率 |
每股收益 分享 (1) |
|||||||||
| GAAP |
64.5% - 65.5% | 20% - 21% | $0.51 - $0.56 | |||||||||
| 估計的調整爲： |
||||||||||||
| 基於股份的補償費用 |
1.0% | 7.0% | $0.18 - $0.19 | |||||||||
| 收購相關的無形資產攤銷及收購/剝離相關成本 |
2.5% | 6.0% | $0.16 - $0.17 | |||||||||
| 重大資產減值和重組 |
— | 0.5% | $0.01 - $0.02 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 非公認會計原則 |
68% - 69% | 33.5% - 34.5% | $0.89 - $0.91 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2025財年 |
每股收益 分享 (1) |
|||
| 通用會計準則 |
$2.26 - $2.38 | |||
| 預計調整爲： |
||||
| 基於股份的薪酬費用 |
$0.73 - $0.75 | |||
| 收購相關無形資產和收購/剝離相關成本的攤銷 |
$0.60 - $0.62 | |||
| 重大資產減值和重組 |
$0.18 - $0.20 | |||
| (收益)與投資損失 |
($0.02) | |||
| 重大稅務事項 |
($0.21) | |||
|
|
|
|||
| 非公認會計原則 |
$3.60 - $3.66 | |||
|
|
|
|||
| (1) | 預計對GAAP每股收益的調整在所得稅影響後顯示。 |
除上述說明外，本指導不包括任何未來收購/出售、重大資產減值和重組， 重大訴訟和其他意外事件、投資的盈虧、重大稅務事項或其他可能或不可能重大項目的影響。
13
前瞻性陳述， 非GAAP 信息和附加 信息
本公告可能被視爲包含前瞻性陳述，受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款的約束。這些前瞻性陳述包括，除了其他內容外，關於未來事件的陳述（例如，我們客戶在關鍵基礎設施上的投資以爲人工智能做好準備，我們在利用這一機會方面的立足點，考慮到我們投資組合的廣度，以及在進行戰略投資推動創新和增長時專注於穩健執行和運營紀律）以及思科的未來財務表現（包括對2025財年第二季度和2025財年的指引），這些都涉及風險和不確定性。讀者需謹慎，這些前瞻性陳述只是預測，可能因各種因素而與實際未來事件或結果存在重大差異，包括：網絡行業的商業和經濟條件以及增長趨勢，我們的客戶市場和各地理區域；全球經濟條件和地緣政治環境的不確定性；我們對人工智能的開發和使用；整體信息技術支出；互聯網的發展和演變及對基於互聯網系統的資本支出水平；客戶對產品和服務需求的變化，包括對服務提供市場、雲、企業及其他客戶市場的銷售；我們在某些重點優先領域及某些地理位置的投資回報，以及在網絡和服務領域保持領導地位；訂單的時機、製造和客戶交貨時間；供應限制；客戶訂單模式或客戶組合的變化；庫存不足、過剩或過時；組件成本的波動；銷售渠道、產品成本或銷售產品組合的變化；我們成功收購企業和技術的能力，以及成功整合和運營這些收購的企業和技術的能力；我們實現合作伙伴關係預期收益的能力；我們產品和服務市場，包括數據中心市場的競爭加劇；依賴新產品推出和市場接受的新標準；技術和市場的快速變化；製造和採購風險；產品缺陷和退貨；涉及專利、其他知識產權、反壟斷、股東及其他事項的訴訟以及政府調查；我們實現重組收益的能力和相關費用時間及金額的變化；網絡攻擊、數據泄露或其他事件；漏洞和重大安全缺陷；我們保護個人數據的能力；不斷變化的監管不確定性；恐怖主義；自然災害事件（包括全球氣候變化造成的）；任何疫情或傳染病；我們在銷售、工程、服務、市場和製造活動的投資中預期的收益；我們招募和留住關鍵人員的能力；我們管理財務風險以及在經濟衰退期間管理費用的能力；與我們的全球業務相關的風險，包括我們在新興市場的業務；貨幣波動和其他國際因素；稅收準備金的變化，包括稅法法規的變化或因我們所得稅申報表審查而導致的不利結果；經營結果的潛在波動；以及思科最近在Form上列出的其他因素。 10-K 於2024年9月5日提交。此發佈中包含的財務信息應與思科最近的表格綜合財務 報表及其附註一起閱讀。 10-K 可能會不時進行修訂。思科截至2024年10月26日的三個月運營結果 不一定代表思科未來任何期間的運營結果。此發佈中的任何預測均基於思科目前可用的有限信息，且可能會發生變化。儘管任何此類預測及影響因素可能會改變，思科並不一定會更新該信息，因爲思科將在一年中的某些時點提供指導。該信息僅在此發佈日期有效。
此發佈包括 非公認會計原則 淨利潤， 非公認會計原則 毛利率， 非公認會計原則 營業費用， 非通用會計準則 營業收入和利潤率， 非公認會計原則 有效稅率， 非公認會計原則 利息及其他收入（損失），淨額，和 非公認會計原則 所呈現期間的每股淨利潤數據。它還包括未來毛利率、營業利潤率、稅收準備率和每股收益的預計區間。 非公認會計原則董事會考慮： 董事會於 2024 年 5 月 3 日舉行會議，審查和考慮 Conversion、停頓協議和 Tender Offer，隨後於 2024 年 6 月 6 日至 7 日進一步審查和考慮 Conversion。基金董事會成員中不是「利益相關方」的人員，按照 1940 年法案所定義的該術語（「獨立董事會成員」），受到獨立董事會成員的獨立法律顧問的建議。董事會（包括獨立董事）收到了顧問提供的有關該董事會、停頓協議、 Tender Offer 和 Conversion 的相關信息的書面材料，包括有關停頓協議和與 Karpus 的談判、 Tender Offer 和 Conversion 的有關基金及其股東的權益以及計劃作爲間隔基金如何運作的描述，以及有關事實和支出信息。
這些 非公認會計原則 這些指標不符合一般公認會計原則（GAAP）所準備的指標，或不作爲這些指標的替代方案，可能與其他公司使用的 非公認會計原則 此外，這些 非公認會計原則 的指標不基於任何全面的會計規則或原則。思科認爲， 非公認會計原則 的指標有侷限性，因爲它們未能反映思科根據公認會計原則確定的所有與思科運營結果相關的金額，這些指標應僅在與相應的公認會計原則指標一起使用時， 用於評估思科的運營結果。
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思科認爲， 非公認會計原則 的指標在與相應的公認會計原則指標一起展示時，爲投資者和管理層提供了關於其財務狀況及其歷史和預測運營結果的財務和業務趨勢的有用信息。
在其內部預算過程中，思科的管理層使用不包括（如適用）基於股份的薪酬費用，相關收購的無形資產攤銷，收購/剝離相關費用，重大資產減值和重組，重大訴訟和解及其他或有事項，俄烏戰爭成本，投資的收益和損失，以上所有情況的所得稅影響以及重大稅務事項的財務報表。思科的管理層還使用前述內容。 非公認會計原則 除了對應的公認會計原則指標之外，還需在審查思科的財務業績時考慮這些非公認會計原則指標。在之前的時期，思科排除了其他項目，而這些項目在財務報告中並不再排除。 非公認會計原則 財務指標。將來在某些時候，思科可能會出於其內部預算過程考慮排除其他項目，以審查其財務業績。有關思科從一個或多個非公認會計原則財務指標中排除的項目的更多信息，請參考今天提交給證券交易委員會的本發佈相關表格。 非公認會計原則財務指標 8-K 關於今天提交給證券交易委員會的本發佈的相關表格。
年化經常性收入表示年化收入 運行速率 在報告期結束時的活躍訂閱、定期許可證、 運營租賃和維護合同，扣除客戶和合作夥伴的回扣以及某些其他營業收入調整。包括以年度化方式按比例確認的營業收入以及首次確認的營業收入。
關於思科
思科（納斯達克：CSCO）是全球 科技領導者，安全連接一切，以實現各種可能。我們的目標是通過幫助客戶重新構想他們的應用程序、推動混合工作、保護他們的企業、轉型他們的 基礎設施，並實現他們的可持續發展目標，爲所有人提供一個包容的未來。詳情請訪問 newsroom.cisco.com，並在 X 上關注我們 @Cisco。
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