附注99.2

未经审计的综合合并财务数据

The following unaudited pro forma condensed combined statement of operations for the year ended December 31, 2023 is presented to give effect to the transactions contemplated by the Merger and Reorganization Agreement (the ValenzaBio Merger Agreement), dated December 20, 2022, by and among ACELYRIN, INC. (the Company or ACELYRIN), ValenzaBio, Inc. (ValenzaBio), WH1, INC. (Merger Sub I), WH2, LLC (Merger Sub II) and Seller Representatives LLC (Seller LLC). The ValenzaBio Merger Agreement contemplated, among other things, the merger of Merger Sub I with and into ValenzaBio, with ValenzaBio as the surviving entity and continuing as a direct, wholly owned subsidiary of the Company (the First Merger), and promptly thereafter, the merger of ValenzaBio with and into Merger Sub II, with Merger Sub II as the surviving entity and continuing as a direct, wholly owned subsidiary of the Company (the Second Merger) (collectively, the Acquisition). The Acquisition closed on January 4, 2023 (the Closing Date). On the Closing Date, the Company (i) issued 18,885,731 shares of its common stock and paid $7,663 in cash to one non-accredited investor in exchange for 100% of the outstanding common stock of ValenzaBio and (ii) assumed options of ValenzaBio option holders who entered into consulting agreements with the Company, which became options for the purchase of an aggregate of 1,249,811 shares of the Company’s common stock upon the closing of the Acquisition on January 4, 2023. Outstanding shares and options were exchanged at an exchange ratio of 0.8027010-for-one.

The Acquisition is reflected in the pro forma condensed combined statements of operations in accordance with Financial Reporting Standards Board (“FASB”) Accounting Standards Codification (“ASC 805”), 商业组合, 和FASB ASC 350, 无形资产– 商誉及其他公司确定此次收购应作为资产收购进行会计处理，考虑到所收购的全部资产的公允价值是否主要集中在单一资产或资产组中，以及公司是否获取了能够显著促进创造产出的实质性流程。

未呈现合并后的形式资产负债表，因为该收购反映在公司截至2023年12月31日的历史资产负债表中，该资产负债表在公司的年度报告中， 10-K 截至2023年12月31日的财年的形态报告中，已提交给证券交易委员会（SEC）于 2024年3月28日（2023年 10-K). 未经审计的形式合并的经营报告表截至2023年12月31日的财年，假设收购在2023年1月1日关闭，并基于和源于ACELYRIN截至2023年12月31日的合并经营和综合亏损信息，包括在2013年10-K 以及ValenzaBio在2023年1月1日至2023年1月4日期间的运营信息源自ValenzaBio的会计记录。收购的ValenzaBio业务的运营在2023年1月4日之后体现在ACELYRIN的合并运营和综合损失报表中。

未经审计的临时合并运营报表是根据《条例》第11条准备的。 根据1933年证券法第210部分17 C.F.R.设定 并不一定表明未来期间合并运营的预期结果或如果公司和ValenzaBio于2023年1月1日为合并公司时实际会实现的结果。未经审计的临时合并运营报表未考虑当前财务状况、监管事项、经营效率或与收购相关的其他节省或费用的潜在影响。未经审计的临时合并运营报表中也不包括任何整合成本。对未经审计的临时合并运营报表的调整所依据的假设和估计在附注中描述，附注应与未经审计的临时合并运营报表以及包含在2023年中的公司历史基本报表和附注一起阅读。 10-K 以及包含在公司当前报告附录99.1中的ValenzaBio历史基本报表和附注。 Form 8-K上的业务报告 本未经审计的临时合并运营报表作为附录99.2附上。

未经审计的预算简明联合利润表

截至2023年12月31日的年度报告（以千美元计）

(以千为单位，除每股数据外)

 

		ACELYRIN				ValenzaBio来自 2023年1月1日到 2023年1月4日				注释				Pro Forma 合并
营业费用
研发费用		$	355,886			$	1,020				3			$	356,906
General and administrative		$	66,178				1,771				3				67,949
总运营费用			422,064				2,791								424,855
运营损失			(422,064	)			(2,791	)							(424,855	)
衍生品分段负债的公允价值变动		$	10,291				—								10,291
利息收入		$	30,555				2								30,557
其他费用净额		$	(423	)			—								(423	)
净损失		$	(381,641	)		$	(2,789	)						$	(384,430	)
每股净亏损
基本和摊薄		$	(5.43	)										$	(5.47	)
计算每股净亏损时使用的加权平均股份
基本和稀释			70,249,580												70,249,580

请参见附带的“未经审计的备考合并运营报表说明。”

未经审计的备考合并说明

合并财务信息

1. ValenzaBio收购的描述

2022年12月20日，公司签署了ValenzaBio合并协议以收购ValenzaBio。为计划中的ValenzaBio收购，公司在2022年11月成立了两个全资子公司，WH1, Inc.和WH2 LLC。通过 two-step 合并和重组，WH1 Inc.与ValenzaBio合并，WH1 Inc.不再存在，然后ValenzaBio与WH2 LLC合并，WH2 LLC作为ValenzaBio的法律继承者继续存在，因此ValenzaBio成为公司的全资子公司（“收购”）。收购于2023年1月4日完成（“交割日”）。

ValenzaBio是一家私营公司，开发治疗自身免疫和炎症性疾病的疗法。此次收购增加了公司的资产组合，包括lonigutamab和 SLRN-517。

出于会计目的，该交易根据财务会计标准委员会（“FASB”）的会计标准分类（“ASC”）805被视为资产收购， 企业合并 与FASB ASC 350， 无形资产-商誉及其他, 在考虑到所收购资产的公允价值是否主要集中于单一资产或资产组，以及公司是否收购了能够显著贡献于产出创造能力的实质性流程后，

作为对价，公司向ValenzaBio的股东发行了18,885,731股其A类普通股，其中2,013,673股由Seller LLC保留，以应对收购后的费用和一般赔偿，自交割日期（“保留释放日期”）起12个月内使用，并向一位 非认证的 投资者。此外，需向Seller LLC支付10万元的现金，以支付与收购相关的Seller LLC的费用和支出，任何未使用的金额将在Seller LLC完成职责后尽快释放给ValenzaBio的股东。公司还发生了120万美元的收购相关费用，这些费用已纳入总对价并资本化为已收购资产。

公司接管了与公司签订咨询协议的部分ValenzaBio期权持有人的期权，这些期权在2023年1月4日的收购完成时成为公司A类普通股总计1,249,811股的购买期权。接管的期权在2023年3月31日全部归属。每个接管的期权可在以下时间内行使：(i) 期权持有人与公司的持续服务终止后12个月，或(ii)该接管期权的原到期日期。

尚未完成的ValenzaBio股份已按上述期权的兑换比例转换为公司的A级普通股。 兑换比例为0.8027010对一。

公司同意向某些前ValenzaBio员工支付约510万美元的遣散费，总计为三至18个月（具体取决于这些员工的职位和任期），自交割日起算。 在收购过程中，公司与Pierre Fabre Medicament SAS（Pierre Fabre）谈判并修订了自2023年1月4日起生效的许可和商业化协议。与该修订相关，公司向Pierre Fabre支付了1000万美元的 不可退还的许可 费用。

2. 呈现基础

未经审计的 pro forma 合并损益表是公司根据法规第11条编制的。 S-X的规定 The pro forma condensed combined statement of operations reflects transaction accounting adjustments management believes are necessary to present fairly the Company’s pro forma results of operations for the period indicated.

The unaudited pro forma condensed combined statement of operations for the year ended December 31, 2023 is based upon and derived from the historical financial information of the Company and ValenzaBio and is presented as if the Acquisition had occurred on January 1, 2023.

3. Pro Forma Notes

The following amounts represent expenses that are included in the Company’s unaudited condensed combined results for the year ended December 31, 2023 and that are not expected to recur in the Company’s statement of operations beyond 12 months after the date of the acquisition.

 

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The estimated fair values of the 收购中 research and development assets lonigutamab and SLRN-517 分别为1.148亿美元和820万美元。公司认为收购的资产没有替代的未来用途，因此确认了全部金额为1.231亿美元。

 

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1000万美元的额外研发费用与协议的修订有关，这是与收购相关的费用。

 

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310万美元的研发费用和270万美元的营业费用与收购后对(i) 1,249,811股公司普通股所假定的期权相关，金额为490万美元，(ii) 未归属的ValenzaBio员工的期权，这些员工未与公司签订咨询协议，在交割时加速支付，金额为90万美元，以及(iii) 38,000美元的现金支付。

 

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250万美元的研发费用和240万美元的营业费用与对所有ValenzaBio前员工的遣散费义务的公允价值相关，支付时间为交割日起三到十八个月。

 

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90万美元的研发费用和160万美元的营业费用相关于：(i) 50万美元的基于股票的补偿费用，记录在研发费用中，130万美元记录在营业费用中，涉及被没收和取消的创始人期权和限制性普通股，以及未与公司签订咨询协议的员工的加速期权，(ii) 与在收购关闭时支付给所有员工的奖金相关的40万美元记录在研发费用中，30万美元记录在营业费用中，涉及的税费。