附件 99.1
Springbig公佈2024年第三季度財務
結果及其修訂
$640萬可轉換票據及$160萬定期貸款
| § | 公司連續第三個季度實現正向調整後息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA*），截至目前達到$90萬，同比改善$430萬 |
| § | 第三季度的營業費用同比減少44%，截至目前的營業費用下降38% |
| § | 現有債務到期日延長至2027年1月 |
佛羅里達州博卡拉頓 – 2024年11月13日 -- SpringBig Holdings, Inc.（“Springbig”或“公司”）（OTCQX: SBIG），是一家領先的saas-云计算市場 解決方案、消費者移動應用體驗以及全渠道忠誠度計劃的提供商，今天公佈截至2024年9月30日的第三季度財務結果及其債務義務條款的修訂。
“我們報告了第三季度的正向 調整後息稅折舊攤銷前利潤*，以及第八個連續季度的調整後息稅折舊攤銷前利潤*持續改善。截止至2024年9月30日的九個月內，我們的調整後息稅折舊攤銷前利潤*為90萬美元，相比去年增長了430萬美元，這是在我們經歷了8%的營業收入下降的期間，因為客戶在管理其信息量方面越來越注重預算。我們持續優化 我們的營業費用，這使得我們的營業費用同比減少了38%。我們預計調整後息稅折舊攤銷前利潤*的正向趨勢將在年末的最後一季度持續並加速，並延續至2025年，” Springbig的財務長保羅·西克斯說。
2024第三季度財務摘要：
| ● | 營業收入為640萬美元，與去年的690萬美元相比。 |
| ● | 訂閱收入佔總營業收入的81%，為520萬美元，與去年的540萬美元相比。 |
| ● | 毛利潤為440萬美元，毛利潤率為69%。 |
| ● | 營業費用同比減少44%至450萬美元，較第二季度環比減少6% 。 |
| ● | 淨損失為(0.6)百萬美元，而去年同期淨損失為(2.7)百萬美元。 |
| ● | 調整後的息稅折舊攤銷前利潤*為40萬美元，而去年同期為(0.9)百萬美元的虧損。 |
| ● | 基本每股淨損失為(0.01)美元，基於加權平均流通股4630萬股。截止2024年9月30日，流通股總數為4630萬。 |
2024年九個月財務亮點：
| ● | 營業收入為1950萬美元，較去年2130萬美元有所下降。 |
| ● | 訂閱收入佔總營業收入的82%，為1610萬美元，較去年1660萬美元有所減少。 |
| ● | 毛利潤為1380萬美元，毛利潤率為71%。 |
| ● | 營業費用減少了880萬美元，或者同比下降38%，至1420萬美元。 |
| ● | 凈虧損為$(0.8)百萬，包括因回購可轉換債務而獲得的160萬美元收益，與前年的凈虧損$(7.0)百萬相比。 |
| ● | 調整後的EBITDA*為90萬美元，與前年的虧損$(3.4)百萬相比。 |
Financial Outlook
對於2024年第四季度，Springbig目前預期：
| ● | 營業收入在$6.5 - $680萬之間。 |
| ● | 調整後EBITDA*在$0.8 - $100萬之間。 |
| * | 調整後EBITDA是一個非GAAP（如下面定義）財務指標。 有關更多信息，請參見下面的“非GAAP財務指標的使用”。此外，GAAP與非GAAP財務指標的調整已在本公告中提供的表格中。 |
調整後EBITDA是一個非GAAP財務指標 在本“財務展望”部分以前瞻性方式提供。公司不會提供此類前瞻性指標與根據GAAP計算和呈現的最直接可比財務指標之間的調整，因為這樣做可能具有誤導性並且不切實際，考慮到在任何未來期間預測事件驅動的交易和其他非核心營運項目的難度。然而，這些項目的規模可能是相當大的。
對其$640萬可轉換票據和$160萬定期貸款條款的修正
公司已與其貸款銀行聯盟達成協議，將其$640萬的有擔保可轉換票據（“可轉換票據”）和$160萬的有擔保定期貸款（“定期貸款”）的到期日延長十二個月，兩者現在均到期於2027年1月。可轉換票據和定期貸款的利率分別修訂為13%和17%，在公司每季度報告的調整後EBITDA達到至少$90萬的情況下，該利率每季度降低0.75%，在報告四個季度超過調整後EBITDA門檻後，對可轉換票據和定期貸款的最大降幅為3.0%。該修正還為公司提供在2025年2月1日後隨時提前償還定期貸款的選項，並放寬了公司在2025年2月1日之前維持最低指定現金餘額的要求。
Springbig的財務長Paul Sykes表示：“我們現在已遵守所有可轉換票據和定期貸款的條款和要求，延長的到期日為公司提供了額外的融資靈活性。這代表了我們唯一剩餘的債務責任，我們預計在2025年產生強勁的自由現金流。”
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關於Springbig
Springbig是一個市場領先的軟體平台 為美國和加拿大的零售商和品牌提供顧客忠誠及行銷自動化解決方案。Springbig的平台 通過簡訊行銷以及電子郵件、顧客反饋系統和忠誠計畫，將消費者與零售商和品牌連接起來，以支持零售商和品牌的顧客服務和保留。Springbig提供的行銷自動化解決方案 確保顧客溝通的一致性，從而推動顧客的保留和零售人流。此外，Springbig的 報告和分析服務提供有價值的見解，幫助客戶更好地了解其顧客群、購買 習慣和趨勢。欲獲得更多信息，請訪問 https://springbig.com/.
前瞻性陳述
本新聞稿中包含的某些陳述 構成“前瞻性陳述”，在1995年美國 私營證券訴訟改革法的“安全港”條款的定義範疇內。詞語“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“ 估計”、“期望”、“打算”、“前景”、“或許”、“可能”、“計劃”、“ 可能的”、“潛在的”、“預測”、“項目”、“應該”、“會”、“ 以及類似表達可能識別出前瞻性陳述，但缺少這些詞並不意味著該陳述不 是前瞻性的。前瞻性陳述是關於未來事件和財務結果的預測、項目以及其他陳述， 基於當前的期望和假設，因此，這些陳述受到風險和不確定性的影響。特別是，包括但不限於與公司的業務策略、未來的產品和計劃以及預期的財務表現有關的陳述， 針對2024年第四季度和截至2024年12月31日的年的預期。許多因素可能導致實際未來事件 與本新聞稿中的前瞻性陳述有實質性差異，包括但不限於我們在快速發展的行業中的 相對短的營運歷史，使得評估我們未來前景變得困難，並可能增加我們不成功的風險；如果我們未能成功開發和部署新的軟體、平台功能或服務， 以滿足我們客戶的需求，如果我們未能保留現有客戶或獲得新客戶，並/或如果我們未能有效擴展 到新市場，我們的營業收入可能會下降，我們的業務可能會受到損害；還有一些風險和不確定性描述在公司的2023年12月31日截止的 10-k表格年報的“風險因素”下，已於2024年4月1日向證券交易委員會（“SEC”）提交，以及公司的季度報告10-Q， 將在此收益公告之後提交，還有公司不定期向SEC提交的其他定期報告。這些前瞻性 陳述涉及若干風險和不確定性（其中一些超出Springbig的控制範圍），以及其他假設，這些假設可能導致 實際結果或表現與這些前瞻性陳述所表達或暗示的情況有實質性不同。前瞻性陳述僅在發表之日有效。讀者被警告 不要過度依賴前瞻性陳述，公司不承擔任何義務，也不打算更新或修訂這些前瞻性陳述，除非法律要求。公司不提供任何保證，表明其將實現其期望。
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使用非GAAP財務指標
除了根據在美國普遍接受的會計原則（GAAP）所報告的結果外，我們還披露了EBITDA和調整後EBITDA，這兩項都是我們計算的非GAAP財務指標，計算方式為扣除利息、稅項、折舊及攤銷的淨利潤（EBITDA的情況），以及進一步調整以排除飛凡和/或不頻繁的成本（調整後EBITDA的情況），具體細節在隨後的對賬表中說明，旨在為投資者提供有關我們財務結果的額外信息。以下是我們提供的淨虧損（最直接可比的GAAP財務指標）與EBITDA和調整後EBITDA的對賬。
我們提供EBITDA和調整後EBITDA，因為這些指標是我們管理層用於評估運營表現、產生未來運營計劃和做出投資能力分配的策略決策的關鍵指標。因此，我們相信EBITDA和調整後EBITDA為投資者及其他人提供有用的信息，以便以我們的管理層相同的方式理解和評估我們的業務結果。管理層還相信這些指標提供了不同財政期間之間的可比性。
EBITDA和調整後EBITDA作為分析工具存在某些限制，您不應該將它們孤立地考慮，也不應該作為根據GAAP報告的結果分析的替代。這些限制包括：
| ● | 雖然折舊和攤銷是非現金成本，但被折舊和攤銷的資產未來可能需要更換，而EBITDA和調整後EBITDA均未反映此類更換或新資本支出需求的現金資本支出要求；以及 |
| ● | EBITDA和調整後EBITDA不反映我們運營資本需求的變化或現金要求；以及 |
| ● | EBITDA及調整後EBITDA並未反映可能會減少我們可用現金的稅款支付。 |
由於這些限制，您應該將EBITDA和調整後EBITDA與其他財務表現指標一起考慮，包括凈利潤和我們的其他GAAP結果。此外，這些由公司確定和呈現的非GAAP財務指標，可能與其他公司報告的相關或類似標題的指標不可比擬。
投資者關係聯絡方式
| 克萊兒·博萊蒂里 | 保羅·賽克斯 |
| 投資者關係副總裁 | 財務長 |
ir@springbig.com
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Springbig Holding, Inc
簡明合併資產負債表
(以千計，除股票數據外)
| 九月30日， 2024 | December 31, 2023 | |||||||
| （未經審核） | (已核准) | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產: | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 847 | $ | 331 | ||||
| 應收賬款，淨額為1,604美元和1,595美元，分別 | 2,847 | 2,948 | ||||||
| 合同資產 | 273 | 273 | ||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 457 | 893 | ||||||
| 流動資產總額 | 4,424 | 4,445 | ||||||
| 營業租賃資產，非流動性 | 2,817 | 340 | ||||||
| 不動產及設備，淨額 | 241 | 320 | ||||||
| 總資產 | $ | 7,482 | $ | 5,105 | ||||
| 負債及股東權益不足 | ||||||||
| 負債 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 1,439 | $ | 2,925 | ||||
| 應計費用及其他流動負債 | 2,371 | 1,951 | ||||||
| 短期現金預支 | 49 | 1,925 | ||||||
| 當前債務到期債務 | 7,737 | 4,360 | ||||||
| 遞延薪資稅信貸 | 1,751 | 1,751 | ||||||
| 相關方應付款項 | - | 540 | ||||||
| 營運租賃負債，流動 | 353 | 99 | ||||||
| 流動負債總額 | 13,700 | 13,551 | ||||||
| 非流動營業租賃負債 | 2,612 | 225 | ||||||
| 期權負債 | 13 | 3 | ||||||
| 總負債 | 16,325 | 13,779 | ||||||
| 股東赤字 | ||||||||
| 普通股 每股面值$0.0001，於2024年9月30日授權300,000,000股；截至2024年9月30日已發行及流通46,315,018股；於2023年12月31日授權300,000,000股；截至2023年12月31日已發行及流通45,339,762股 | $ | 4 | $ | 4 | ||||
| 資本溢額 | 28,502 | 27,887 | ||||||
| 累積虧損 | (37,349 | ) | (36,565 | ) | ||||
| 股東權益的赤字為 | (8,843 | ) | (8,674 | ) | ||||
| 總負債及股東權益赤字 | $ | 7,482 | $ | 5,105 | ||||
5
Springbig Holding, Inc
簡明合併營運報表（未經審核）
(以千為單位，每股數據除外)
| 三個月結束 九月30日, | Nine Months Ended 九月30日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 6,425 | $ | 6,888 | $ | 19,511 | $ | 21,259 | ||||||||
| 營收成本 | 1,990 | 1,604 | 5,699 | 4,465 | ||||||||||||
| 毛利潤 | 4,435 | 5,284 | 13,812 | 16,794 | ||||||||||||
| 費用 | ||||||||||||||||
| 銷售、服務及行銷 | 1,077 | 1,864 | 3,731 | 6,528 | ||||||||||||
| 科技及軟件開發 | 1,640 | 1,912 | 4,576 | 6,257 | ||||||||||||
| 一般及行政費用 | 1,763 | 4,200 | 5,889 | 10,202 | ||||||||||||
| 營業費用總額 | 4,480 | 7,976 | 14,196 | 22,987 | ||||||||||||
| 營運虧損 | (45 | ) | (2,692 | ) | (384 | ) | (6,193 | ) | ||||||||
| 利息收入 | - | 3 | 6 | 17 | ||||||||||||
| 利息費用 | (550 | ) | (400 | ) | (1,969 | ) | (1,114 | ) | ||||||||
| 擔保票據購回收益 | - | - | 1,573 | - | ||||||||||||
| 認股權証變動公允價值之變動 | 41 | 347 | (10 | ) | 258 | |||||||||||
| 稅前損失 | $ | (554 | ) | $ | (2,742 | ) | $ | (784 | ) | $ | (7,032 | ) | ||||
| 所得稅費用 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (554 | ) | $ | (2,742 | ) | $ | (784 | ) | $ | (7,032 | ) | ||||
| 每股普通股淨損失： | ||||||||||||||||
| 基本與稀釋 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | (0.02 | ) | $ | (0.21 | ) | ||||
| 加權平均在外流通股數： | ||||||||||||||||
| 基本與稀釋 | 46,300,497 | 41,897,995 | 45,819,887 | 33,452,502 | ||||||||||||
6
Springbig Holding, Inc
現金流量表（未經審計）
（以千為單位)
| Nine Months Ended 九月30日, | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金流量 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (784 | ) | $ | (7,032 | ) | ||
| 調整為使淨虧損轉化為經營活動所使用現金： | ||||||||
| 票據回購的收益 | (1,573 | ) | - | |||||
| 非現金利息費用 | 108 | - | ||||||
| 折舊及攤銷 | 143 | 199 | ||||||
| 可轉換票據的折扣攤銷 | - | 633 | ||||||
| 償還債務財務成本 | 305 | - | ||||||
| 股份報酬支出 | 578 | 606 | ||||||
| 信用損失支出 | 292 | 833 | ||||||
| 可轉換票據上的應計利息 | 278 | (13 | ) | |||||
| 營運租賃使用資產攤銷 | 304 | 393 | ||||||
| 認股權証變動公允價值之變動 | 10 | (258 | ) | |||||
| 營運資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | (191 | ) | (1,815 | ) | ||||
| 預付費用及其他流動資產 | 436 | 292 | ||||||
| 合同資產 | - | 44 | ||||||
| 應付帳款及其他負債 | (1,102 | ) | 1,558 | |||||
| 租賃負債 | (140 | ) | (403 | ) | ||||
| 遞延薪資稅額抵免 | - | 1,751 | ||||||
| 透過收入 | 2 | (256 | ) | |||||
| 經營活動所用的淨現金 | (1,334 | ) | (3,468 | ) | ||||
| 投資活動產生的現金流量 | ||||||||
| 購買可轉換票據 | - | (10 | ) | |||||
| 購置財產及設備 | (64 | ) | (249 | ) | ||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (64 | ) | (259 | ) | ||||
| 財務活動中的現金流量 | ||||||||
| 發行可轉換票據所得收益 | 6,400 | - | ||||||
| 償還可轉換票據 | (2,895 | ) | (3,088 | ) | ||||
| 發行定期票據的收益 | 1,600 | - | ||||||
| 短期現金貸款的收益 | - | 1,000 | ||||||
| 短期現金貸款的還款 | (1,876 | ) | (220 | ) | ||||
| 關聯方應付款的收益 | - | 125 | ||||||
| 償還關聯方應付賬款 | (540 | ) | - | |||||
| 可轉換及定期票據發行成本 | (775 | ) | - | |||||
| 普通股發行所得款項 | - | 2,661 | ||||||
| 股權發行成本 | - | (278 | ) | |||||
| 行使股票期權所得 | - | 274 | ||||||
| 融資活動提供的（使用的）淨現金 | 1,914 | 474 | ||||||
| 現金及現金等價物淨增加（減少） | 516 | (3,253 | ) | |||||
| 期初現金及現金等價物 | 331 | 3,546 | ||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 847 | $ | 293 | ||||
| 補充現金流量披露 | ||||||||
| 支付利息 | $ | 1,012 | $ | 467 | ||||
| 用於與債務融資相關的服務所發行的普通股 | $ | 37 | $ | - | ||||
| 用於可轉換票據利息的普通股發行 | $ | 245 | $ | - | ||||
| 從收入中扣除的股權發行成本 | $ | - | $ | 342 | ||||
| 通過發行普通股滿足的法律和解 | $ | - | $ | 263 | ||||
| 通過發行普通股來滿足專業服務 | $ | - | $ | 18 | ||||
| 以租賃負債獲得使用權資產 | $ | 2,781 | $ | 165 | ||||
| 可轉換債券及尚未支付利息轉換為普通股 | $ | - | $ | 1,250 | ||||
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Springbig Holding, Inc
將淨損失調整為非GAAP EBITDA及調整後的EBITDA
（以千為單位)
| 三個月結束 九月30日, | Nine Months Ended 九月30日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (554 | ) | $ | (2,742 | ) | $ | (784 | ) | $ | (7,032 | ) | ||||
| 利息收入 | - | (3 | ) | (6 | ) | (17 | ) | |||||||||
| 利息支出 | 550 | 400 | 1,969 | 1,114 | ||||||||||||
| 折舊費用 | 42 | 68 | 143 | 199 | ||||||||||||
| EBITDA | 38 | (2,277 | ) | 1,322 | (5,736 | ) | ||||||||||
| 基於股票的薪酬 | 183 | 239 | 578 | 606 | ||||||||||||
| 信用損失支出 | 125 | 453 | 292 | 833 | ||||||||||||
| 可轉換債務回購利得 | - | - | (1,573 | ) | - | |||||||||||
| 遣散及相關款項 | 104 | - | 260 | 135 | ||||||||||||
| 訴訟和解，包括法律費用 | - | 1,050 | - | 1,050 | ||||||||||||
| 認股權証變動公允價值之變動 | (41 | ) | (347 | ) | 10 | (258 | ) | |||||||||
| 調整後EBITDA | $ | 409 | $ | (882 | ) | $ | 889 | $ | (3,370 | ) | ||||||
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