附錄99.1
希倫布蘭德報告2024財年第四季度和全年業績
•第四季度營業收入爲83800萬美元，比去年同期增長10％；有機營收略微下降1％
•第四季度GAAP每股收益爲0.17美元，低於去年的0.24美元；調整後每股收益爲1.01美元，下降11％
•強勁的第四季度營業現金流爲16700萬美元，較去年同期增加9300萬美元；淨槓桿率環比下降至3.3倍
•2024財年營業收入達到31.8億美元，比去年同期增長13％；有機營收下降5％
•2024財年GAAP每股收益爲-3.03美元，較去年同期的1.53美元下降，主要是因爲在第三財季與MTS部門相關的非現金減值損失費用；調整後每股收益爲3.32美元，下降6％
•2025財年指導: 每股調整後收益範圍爲$2.80 - $3.15; 第一季度每股調整後收益範圍爲$0.52 - $0.57
印第安納州貝茨維爾，2024年11月13日 --希倫布蘭德公司（紐交所：HI）是全球領先的高度工程化加工設備和解決方案提供商，在2024年9月30日結束的第四季度和整個財政年度報告了成果。
「作爲我們作爲純粹全球製造業公司的第一個完整財年，我們對我們領先品牌和不同技術的能力交付世界級解決方案充滿信心，」希倫布蘭德的總裁兼首席執行官金·瑞恩(Kim Ryan)表示。「我爲我們團隊在持續存在的宏觀經濟挑戰面前完成了一個強勁尾聲而感到自豪。我們加快了成本節約和營運資本舉措，認真管理了離散成本，並在整合方面取得了重大進展。由於這些努力，我們在第四季度推動了強勁的現金生成，並超出了我們在全年中對FPM利潤率的目標。」
「進入2025財年，我們的客戶機會管道健康，我們對長期支持我們終端市場的潛在增長趨勢充滿信心。雖然我們在短期營收前景上持謹慎態度，但我們致力於通過創新、持續成本紀律和在整個企業中推動運營效率以控制我們可以控制的事物，從而更好地準備成功一旦終端市場需求恢復。」
2024年第四季度業績摘要1
| 截至9月30日的三個月 | 變化 | |||||||||||||
| （未經審計，單位：百萬美元，每股收益以美元計） | 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||
| 總淨營業收入 | 837.6 | 762.8 | 74.8 | 10 | % | |||||||||
有機淨收入2 | 754.8 | 762.8 | (8.0) | (1) | % | |||||||||
| 歸屬希倫布蘭德的普通淨利潤 | 12.1 | 17.0 | (4.9) | (29) | % | |||||||||
調整後的總EBITDA2 | 143.8 | 147.2 | (3.4) | (2) | % | |||||||||
有機調整後的息稅折舊及攤銷前利潤2 | 128.6 | 147.2 | (18.6) | (13) | % | |||||||||
| 攤薄後每股收益（按美國通用會計原則GAAP） | 0.17 | 0.24 | (0.07) | (29) | % | |||||||||
調整後的攤薄每股收益2 | 1.01 | 1.13 | (0.12) | (11) | % | |||||||||
| 經營活動現金流量 | 166.5 | 73.4 | 93.1 | 127 | % | |||||||||
淨營業收入爲83800萬美元，較去年同期增長10%，主要是由於FPm收購。在有機基礎上（不包括收購和匯率變動影響），淨營業收入下降1%，因有利的定價和更高的售後配件和服務收入被較低的資本設備銷量抵消。
淨利潤爲$1200萬，或每股$0.17，較去年每股$0.24下降，主要是由於業務整合成本增加、稅收支出上升、成本通脹、成交量降低和利息支出增加，部分被與此前宣佈的售租回交易、FPm收購和有利定價相關的季度收益所抵消。
經調整的淨收入爲7100萬美元，導致調整後的每股收益爲1.01美元，下降0.12美元，或11%，主要是由於成本通脹、較低的銷量和利息支出增加，部分抵消了FPm收購、有利的定價和成本措施，包括前期宣佈的重組節省。本季度的調整後有效稅率爲27.4%，較去年同期下降100個點子。
調整後EBITDA爲$14400萬，同比下降2%。從有機基礎來看，調整後EBITDA下降13%。
愛文思控股（APS）
| 截至9月30日的三個月 | 變化 | |||||||||||||
| （未經審計，單位：百萬美元） | 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||
| 總淨收入 | 591.1 | 515.5 | 75.6 | 15 | % | |||||||||
有機淨收入2 | 507.3 | 515.5 | (8.2) | (2) | % | |||||||||
總調整後的EBITDA2 | 117.1 | 117.6 | (0.5) | — | % | |||||||||
毛利率%2 | 19.8 | % | 22.8 | % | -300個點子 | |||||||||
有機調整後的EBITDA2 | 101.7 | 117.6 | (15.9) | (14) | % | |||||||||
毛利率%2 | 20.0 | % | 22.8 | % | (280) 點子 | |||||||||
淨營業收入爲59100萬美元，比去年同期增加15%，主要是由於FPm收購。在有機基礎上，淨營業收入下降2%，因爲有利的定價和更高的售後零配件和服務收入被較低的資本設備銷量部分抵消。
調整後的EBITDA爲11700萬美元，與去年基本持平。在有機基礎上，調整後的EBITDA由於成本通脹和低成交量而減少了14%，部分抵消了有利的定價和成本舉措。調整後的EBITDA利潤率爲19.8%，下降了300個點子。
16.8億美元的積壓訂單較去年同期下降了10%，按季度計算下降了3%。
模塑技術解決方案（MTS）
| 截至9月30日的三個月 | 變動 | |||||||||||||
| (未經審計，金額以百萬美元計) | 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||
| 淨收入 | 246.5 | 247.3 | (0.8) | — | % | |||||||||
Adjusted EBITDA2 | 42.0 | 45.7 | (3.7) | (8) | % | |||||||||
毛利率 %2 | 17.0 | % | 18.5 | % | (150) 點子 | |||||||||
淨收入爲$24700萬，與去年基本持平。
調整後的EBITDA爲4200萬美元，下降8%，主要是由於成本通脹和不利的產品組合，部分抵消了先前宣佈的重組計劃節省的成本措施。調整後的EBITDA毛利率爲17.0%，比去年同期下降了150個點子。
積壓訂單爲23100萬美元，與去年相比下降了1%，與上季度相比下降了3%。
2024財年業績摘要1
| 截止到9月30日的12個月 | 變更 | |||||||||||||
| （以百萬美元計，除每股收益外） | 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||
| 總淨營業收入 | 3,182.8 | 2,826.0 | 356.8 | 13 | % | |||||||||
有機淨營業收入2 | 2,677.5 | 2,826.0 | (148.5) | (5) | % | |||||||||
| 按GAAP計算的歸屬於希倫布蘭德的淨（虧損）/收入 | (213.2) | 107.1 | (320.3) | (299) | % | |||||||||
調整後的總息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）2 | 511.7 | 483.2 | 28.5 | 6 | % | |||||||||
有機調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）2 | 425.5 | 483.2 | (57.7) | (12) | % | |||||||||
| 按照通用會計準則，攤薄後每股收益 | (3.03) | 1.50 | (4.53) | (302) | % | |||||||||
調整後的攤薄後每股收益2 | 3.32 | 3.52 | (0.20) | (6) | % | |||||||||
| 經營活動現金流量 | 191.3 | 207.0 | (15.7) | (8) | % | |||||||||
Hillenbrand全年淨收入達到31.8億美元，同比增長13%，主要是由於FPm收購。從有機增長方面來看，淨收入下降了5%，由於有利的定價和更高的零部件及服務收入超過了較低的資本設備銷量。全年有機APS淨營收下降2%，而MTS淨營收下降11%。
淨虧損爲21300萬，或每股$(3.03)，比去年減少了$4.53，主要由於在財政第三季度與MTS部門相關的26500萬非現金減值費用，以及業務整合和重組成本的增加、成交量下降、成本通脹、利息支出增加和非現金養老金結算費用，這些因素部分抵消了FPm的收購、利好的定價和與先前宣佈的出售-租回交易相關的收益。
調整後的淨利潤爲23400萬美元，導致調整後的每股收益爲3.32美元，下降了0.20美元，或6%，主要是由於更低的有機銷量、成本通脹，利息支出增加，部分抵消了FPm收購、有利定價以及成本行動的影響，包括先前宣佈的重組節約。該年度的調整後有效稅率爲28.1%，較去年下降了140個點子。
調整後的EBITDA爲51200萬，同比增長6%。從有機基礎來看，調整後的EBITDA下降了12%。調整後的EBITDA利潤率爲16.1%，下降了100個點子。
資產負債表，現金流量和資本配置1
希倫布蘭德在這一年的經營活動中產生了19100萬美元的現金流，同比減少1600萬美元，主要是由於較低的盈利和更少的客戶預付款，因爲資本設備訂單減少，部分抵消了庫存減少以及作爲一次性養老金計劃結算的一部分而收到的現金。該年度的資本支出約爲5400萬美元。在這一年中，公司以每季度分紅的形式向股東返還了約6300萬美元。
截至2024年9月30日，淨債務爲16.9億美元，淨債務與調整後的EBITDA比率爲3.3倍。流動性約爲79900萬美元，其中現金持有爲19900萬美元，其餘資金可利用於我們的循環信貸設施。
2025財年展望
希倫布蘭德爲2025財年提供年度指導，併爲2025財年Q1提供季度指導。
「進入2025財年，我們繼續在不確定的全球宏觀經濟環境中運營。由於起始訂單回落和訂單預期軌跡，我們預計總公司營業收入中點將下降個位數，主要受APS業務板塊的影響。債務減少仍然是我們現金的首要任務，儘管由於訂單恢復的時間不確定，我們預計回到我們的淨槓桿標準的時間表將延長至2025財年之後。在應對這些短期逆風的同時，我們將繼續專注於推動生產力和適當控制成本，同時在我們領先的產品方面進行創新，以保持我們爲長期增長做好充分準備，」希倫布蘭德首席財務官Bob VanHimbergen表示。
| FY 2025指導 | |||||||||||
| 百萬美元，除每股收益外 | 希倫布蘭德總計 | 愛文思控股 | 塑料技術解決方案 | ||||||||
| 營業收入 | $2,925 - $3,090 | $2,050 - $2,175 | $875 - $915 | ||||||||
| 同比 | (8)% - (3)% | (10)% - (5)% | (2)% - 2% | ||||||||
| 調整後息稅、折舊及攤銷前利潤$ / 利潤率 % | $452 - $488 | 18.0% - 18.5% | 16.3% - 17.0% | ||||||||
| 同比 | (12)% - (5)% | （50）- 0 點子 | 40 - 110 點子 | ||||||||
| 每股收益調整後 | $2.80 - $3.15 | ||||||||||
| 同比增長 | (16)% - (5)% | ||||||||||
| 一季度營業收入 | $685 - $705 | ||||||||||
| 一季度調整後每股收益 | $0.52 - $0.57 | ||||||||||
| 自由現金流 | ~$150 | ||||||||||
1所有財務結果均基於持續經營，不包括已出售的貝茨維爾部門，該部分在所有報告期內按照停止運營業務列示。
2這些屬於非普通會計覈算的財務指標，未經審計。請在本發佈末尾查看非通用會計覈算指標與其最直接可比的通用會計覈算指標的調和情況。
注意：2024年8月1日，Shenck Process Food and Performance Materials 業務在Hillenbrand現有的Coperion品牌下改頭換面，但在本次發佈中被稱爲「FPM」。
電話會議信息
日期/時間：2024年11月14日星期四，美國東部時間上午8:00
美國和加拿大撥入電話號碼：1-877-407-8012
國際撥入電話號碼：+1-412-902-1013
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網絡直播鏈接：http://ir.hillenbrand.com，在「新聞與事件」標籤下（存檔至2024年12月12日星期四）
重播 - 電話會議
日期/時間：截止到2024年11月28日的午夜（東部時間）可用
重播ID編號：13748893
美國和加拿大撥打電話：1-877-660-6853
國際撥打電話：+1-201-612-7415
希倫布蘭德的第10-k表格將於本月晚些時候提交，並將在公司網站上提供（https://ir.hillenbrand.com).
除按照美國通用會計準則（GAAP）編制的財務指標外，本盈利發佈還包含非GAAP營運績效指標。這些非GAAP指標被稱爲「調整」指標，不包括以下項目：
•業務收購，剝離和整合成本；
•重組和重組相關費用;
•減值損失;
•出售財產、工廠和設備所得的收益;
•無形資產攤銷;
•養老金結算費用;
•與收購相關的存貨損益;
•與債務融資活動相關的成本;
•與獨立商業糾紛相關的其他一次性費用;
•清算出售的利潤和損失;
•其他單獨不重要的一次性成本;
•所有這些項目的相關所得稅影響; 和
•由於貨幣匯率波動和某些外國司法管轄區稅率的非例行變化而導致的遞延稅款餘額重新計價。
有關這些調整的非GAAP措施的調解，請參考。 非GAAP信息是作爲依據GAAP準則編制的財務表現指標的補充，而不是替代或優越。
希倫布蘭德在內部使用這些非GAAP信息來衡量業務部門的表現和做出經營決策，並認爲對投資者有幫助，因爲它允許更有意義的週期對週期比較經常性經營結果。該信息也可用於執行趨勢分析，並更好地識別可能被上述排除項目遮蔽或扭曲的經營趨勢。希倫布蘭德認爲這些信息提供了更高程度的透明度。
希倫布蘭德使用的一個重要非GAAP指標是調整後的除利息、所得稅、折舊和攤銷之外的淨利潤（「調整後的EBITDA」）。希倫布蘭德的戰略的一部分是有選擇地收購我們認爲可以從希倫布蘭德經營模式（「HOM」）中受益以刺激更快速和更有利可圖的增長的公司。鑑於該戰略，自然要發生相關費用，例如從取得的無形資產折舊以及來自債務資金收購的額外利息費用等。因此，我們使用調整後的EBITDA等措施來監測我們的業務績效。我們還使用「調整後的淨利潤」 和 「調整後的攤薄每股收益（EPS）」，定義爲去除與調整後的EBITDA相關的項目描述的淨利潤和每股收益。調整後的EBITDA、調整後的淨利潤和調整後的攤薄每股收益不是GAAP下認可的術語，因此不打算取代淨利潤或攤薄每股收益，視情況而定。此外，希倫布蘭德的衡量
調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的攤薄後每股收益可能與其他公司的類似標題指標不可比擬。
有機營業收入和有機調整後的EBITDA分別定義爲淨營業收入和調整後的EBITDA，排除最近收購的FPm和Peerless Food Equipment，調整外匯匯率影響。此外，淨負債與最新調整後的EBITDA比率是管理層用來評估希倫布蘭德借款能力的關鍵財務指標（計算爲總負債減去現金及現金等價物與最近十二個月調整後的EBITDA的比率）。最近十二個月調整後的EBITDA定義爲包括在希倫布蘭德收購FPm之前的十二個月調整後的EBITDA。 希倫布蘭德使用有機和最新資料來評估其可報告營業部門以及公司整體的表現，而不考慮近期收購和剝離的影響。
希倫布蘭德計算淨營業收入、調整後的EBITDA和積壓訂單的外匯影響，以更好地衡量不同期間之間的可比性。我們通過以前年度的外匯匯率轉換今年度結果來計算外匯影響。提供此信息是因爲匯率可能會扭曲銷售的基礎變化，無論是正面還是負面。
另一個重要的運營指標是積壓訂單。積壓訂單並非是根據通用會計準則（GAAP）認可的術語；然而，在處理需要較長時間完成訂單履約（長期合同）的行業中，如我們的可報告營業部門所競爭的行業中，它是一個常用的衡量標準。積壓訂單代表我們預期在已授予可報告營業部門的合同上實現的淨營業收入金額。 爲了計算積壓訂單，預計可歸屬於合併子公司的所有淨營業收入均被納入。 積壓訂單包括來自大型系統和設備、售後零部件、元器件和服務的預期淨營業收入。 項目在積壓中停留的時間可以從售後零部件或服務的幾天到愛文思控股可報告營業部門銷售的更大系統銷售大約18至24個月不等。愛文思控股可報告營業部門的大部分積壓訂單預計將在接下來的十二個月內實現。積壓訂單包括尚未完成的剩餘部分批准的訂單帶來的預期淨營收，以及據合理預期可實現的變更訂單。 爲了符合行業慣例，我們的合同可能包括由客戶自行決定取消、終止或暫停的條款。
希倫布蘭德預計與我們報告的經營板塊相關的未來淨營收將受訂單積壓的影響，因爲交付給客戶的訂單所需的交貨時間。雖然訂單積壓可以是未來淨營收的一個指標，但它不包括在同一季度內訂購和發貨的項目和零件訂單。訂單的下達時間、規模、定製程度和客戶交貨日期可能導致訂單積壓和淨營收的波動。歸因於訂單積壓的淨營收也可能受除美元以外的其他貨幣計價訂單的匯率波動的影響。
請參閱下文，了解從GAAP運營績效度量到最直接可比的非GAAP（調整後）財務績效度量的調節情況。 鑑於積壓是一個運營度量，並且公司用於計算積壓的方法不符合美國證券交易委員會定義的非GAAP財務度量的定義，因此無需提供定量調和或詳細。此外，對2025年的前瞻性收入、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率和調整後每股收益排除了可能在財政年度內錄得的費用或收益，包括與這些和其他「調整後」度量有關的上述事項。因此，希倫布蘭德也不試圖提供此類前瞻性的非GAAP盈利指導與可比GAAP度量的調解，正如《S-k條例》第10(e)(1)(i)(B)項所允許的，因爲這些潛在費用或收益的影響和時間具有固有的不確定性和難以預測性，並且在沒有不合理的努力下難以獲得。此外，公司認爲此類調和將暗示一定程度的精確和確定性，可能會讓投資者感到困惑。這些事項可能會對希倫布蘭德的財務績效的GAAP度量產生重大影響。
希倫布蘭德公司。
綜合損益表
(金額單位：百萬，每股數據除外)
| 截至三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 年度結束 | ||||||||||||||||||||||
| (未經審計) | 9月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 837.6 | $ | 762.8 | $ | 3,182.8 | $ | 2,826.0 | |||||||||||||||
| 營業成本 | 549.2 | 495.3 | 2,126.3 | 1,877.8 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 288.4 | 267.5 | 1,056.5 | 948.2 | |||||||||||||||||||
| 運營費用 | 192.9 | 152.9 | 707.8 | 574.0 | |||||||||||||||||||
| 攤銷費用 | 25.7 | 21.0 | 102.4 | 79.6 | |||||||||||||||||||
| 減值損失 | — | — | 265.0 | — | |||||||||||||||||||
| 出售物業、廠房及設備所得盈利 | (34.6) | — | (36.0) | — | |||||||||||||||||||
| 養老金結算費用 | — | — | 35.2 | — | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 28.7 | 21.8 | 121.5 | 77.7 | |||||||||||||||||||
| 持續經營業務稅前收益（虧損） | 75.7 | 71.8 | (139.4) | 216.9 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 61.1 | 52.6 | 64.8 | 102.8 | |||||||||||||||||||
| 持續經營利潤（損失） | 14.6 | 19.2 | (204.2) | 114.1 | |||||||||||||||||||
| 停止運營的收入（虧損）（扣除所得稅（受益）費用） | 2.5 | (0.6) | 2.2 | 19.5 | |||||||||||||||||||
| 停止運營的剝離收益（扣除所得稅支出） | — | 1.8 | — | 443.1 | |||||||||||||||||||
| 停止運營的總收入 | 2.5 | 1.2 | 2.2 | 462.6 | |||||||||||||||||||
| 合併淨利潤（虧損） | 17.1 | 20.4 | (202.0) | 576.7 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤歸屬於非控制權益 | 2.5 | 2.2 | 9.0 | 7.0 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤(損失)歸屬於希倫布蘭德 | $ | 14.6 | $ | 18.2 | $ | (211.0) | $ | 569.7 | |||||||||||||||
| 普通股每股歸屬於希倫布蘭德的淨利潤 | |||||||||||||||||||||||
| 每股基本盈利（虧損） | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於希倫布蘭德持續經營的業務利潤(損失) | $ | 0.17 | $ | 0.24 | $ | (3.03) | $ | 1.53 | |||||||||||||||
| 終止經營業務的收益 | 0.04 | $ | 0.02 | 0.03 | 6.63 | ||||||||||||||||||
| 淨利潤(損失)歸屬於希倫布蘭德 | $ | 0.21 | $ | 0.26 | $ | (3.00) | $ | 8.16 | |||||||||||||||
| 每股攤薄收益 | |||||||||||||||||||||||
| 可持續經營活動利潤（虧損）歸屬於希倫布蘭德 | $ | 0.17 | $ | 0.24 | $ | (3.03) | $ | 1.53 | |||||||||||||||
| 停止運營活動的收入 | 0.04 | 0.02 | 0.03 | 6.60 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於希倫布蘭德的淨利潤（虧損） | $ | 0.21 | $ | 0.26 | $ | (3.00) | $ | 8.13 | |||||||||||||||
| 加權平均已發行股份（基本） | 70.5 | 70.2 | 70.4 | 69.8 | |||||||||||||||||||
| 加權平均流通股數（攤薄） | 70.6 | 70.5 | 70.4 | 70.1 | |||||||||||||||||||
| 每股現金分紅 | $ | 0.2225 | $ | 0.2200 | $ | 0.8900 | $ | 0.8800 | |||||||||||||||
希倫布蘭德股份有限公司
合併資產負債表
(以百萬計)
| 九月三十日, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 199.3 | $ | 242.9 | |||||||
| 交易應收賬款淨額 | 350.1 | 398.7 | |||||||||
| 來自長期製造合同的應收賬款 | 302.7 | 260.2 | |||||||||
| 淨存貨 | 525.2 | 592.6 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 132.6 | 113.2 | |||||||||
| 總流動資產 | 1,509.9 | 1,607.6 | |||||||||
| 物業、廠房和設備-淨額 | 316.6 | 320.7 | |||||||||
| 經營租賃使用權資產，淨值 | 168.7 | 111.3 | |||||||||
| 無形資產-淨額 | 1,285.9 | 1,377.1 | |||||||||
| 商譽 | 1,835.7 | 2,028.1 | |||||||||
| 其他長期資產 | 121.9 | 102.9 | |||||||||
| 總資產 | $ | 5,238.7 | $ | 5,547.7 | |||||||
| 負債 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 444.8 | $ | 451.5 | |||||||
| 長期製造合同和預付款的負債 | 315.2 | 388.5 | |||||||||
| 長期債務的流動部分 | 20.6 | 19.7 | |||||||||
| 應計薪酬 | 122.0 | 99.6 | |||||||||
| 其他流動負債 | 286.5 | 331.7 | |||||||||
| 流動負債合計 | 1,189.1 | 1,291.0 | |||||||||
| 長期債務 | 1,872.4 | 1,990.4 | |||||||||
| 應計養老金和離退休醫療保健 | 109.3 | 101.4 | |||||||||
| 經營租賃負債 | 141.1 | 88.1 | |||||||||
| 遞延所得稅 | 314.3 | 351.2 | |||||||||
| 其他長期負債 | 155.1 | 62.7 | |||||||||
| 總負債 | 3,781.3 | 3,884.8 | |||||||||
| 承諾和可能的賠償（注13） | |||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
無面值普通股（已發行75.8股和75.8股 現有70.2股和69.9股） | — | — | |||||||||
| 其他資本公積 | 712.6 | 709.5 | |||||||||
| 留存收益 | 1,045.2 | 1,319.6 | |||||||||
庫藏股（5.6股和5.9股），成本價 | (238.2) | (251.7) | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (96.6) | (147.1) | |||||||||
| 希倫布蘭德股東權益 | 1,423.0 | 1,630.3 | |||||||||
| 非控制權益 | 34.4 | 32.6 | |||||||||
| 股東權益合計 | 1,457.4 | 1,662.9 | |||||||||
| 總負債和股權 | $ | 5,238.7 | $ | 5,547.7 | |||||||
希倫布蘭德公司。
現金流量表合併
(以百萬計)
| 截至9月30日的年度 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 持續經營業務的經營活動 | |||||||||||||||||
| 合併淨（虧損）收入 | $ | (202.0) | $ | 576.7 | $ | 215.2 | |||||||||||
| 調整以將持續經營的(虧損)收入與經營活動提供的現金相調和: | |||||||||||||||||
| 終止經營總收入(扣除所得稅(利潤)費用淨額) | (2.2) | (462.6) | (99.5) | ||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 158.0 | 125.6 | 98.6 | ||||||||||||||
| 減值損失 | 265.0 | — | — | ||||||||||||||
| 出售房地產、廠房和設備的收益 | (36.0) | — | — | ||||||||||||||
| 養老金解決費用 | 35.2 | — | — | ||||||||||||||
| 遞延所得稅 | (39.6) | (5.6) | 12.5 | ||||||||||||||
| 推遲融資成本的攤銷 | 4.5 | 3.8 | 3.6 | ||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | 20.3 | 18.8 | 19.0 | ||||||||||||||
| 剝離資產損失 | — | — | 3.1 | ||||||||||||||
| 開多應收賬款和長期製造合同應收款 | (5.9) | (30.8) | (124.2) | ||||||||||||||
| 淨存貨 | 83.1 | 57.2 | (115.7) | ||||||||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | (17.8) | 19.5 | (24.0) | ||||||||||||||
| 應付賬款 | (17.8) | (14.7) | 95.0 | ||||||||||||||
| 長期製造合同負債和預付款, | |||||||||||||||||
| 應計薪酬和其他流動負債 | (70.9) | (95.8) | (9.5) | ||||||||||||||
| 應付所得稅 | 16.7 | 29.4 | 6.7 | ||||||||||||||
| 應計養老金和退休後福利 | 20.3 | (9.4) | (9.5) | ||||||||||||||
| 其他，淨值 | (19.6) | (5.1) | (8.0) | ||||||||||||||
| 持續經營活動提供的淨現金流量 | 191.3 | 207.0 | 63.3 | ||||||||||||||
| 持續經營活動中的投資活動 | |||||||||||||||||
| 資本支出 | (54.2) | (69.3) | (38.3) | ||||||||||||||
| 來自固定資產和設備出售的收益 | 56.3 | 0.8 | 1.7 | ||||||||||||||
| 收購企業，淨額 | (0.9) | (1,350.9) | (90.6) | ||||||||||||||
| 633.1 | — | 696.7 | (4.5) | ||||||||||||||
| 收回遞延購買價格應收款項 | 25.6 | — | — | ||||||||||||||
| 其他, 淨收入 | — | 0.4 | — | ||||||||||||||
| 持續經營業務中投資活動提供的淨現金流量（使用額） | 26.8 | (722.3) | (131.7) | ||||||||||||||
| 繼續經營的融資活動 | |||||||||||||||||
| 長期債務發行所得 | 500.0 | 401.4 | — | ||||||||||||||
| 長期負債還款 | (420.1) | (107.5) | — | ||||||||||||||
| 動用可循環信用額度資金 | 895.8 | 1,467.4 | 83.0 | ||||||||||||||
| 普通股股息支付 | (1,124.2) | (1,009.4) | (74.3) | ||||||||||||||
| 支付遞延融資費用 | (7.4) | (3.3) | (3.7) | ||||||||||||||
| 普通股股息支付 | (62.5) | (61.3) | (62.0) | ||||||||||||||
| 購回普通股 | — | — | (203.9) | ||||||||||||||
| 行權股票期權和其他方面的收益 | 2.4 | 21.0 | 25.3 | ||||||||||||||
| 員工稅務支付涉及淨結算股權獎勵 | (7.0) | (12.7) | (7.0) | ||||||||||||||
| 其他，淨額 | (4.1) | (2.2) | (1.6) | ||||||||||||||
| 持續經營的融資活動淨現金流量（流入） | (227.1) | 693.4 | (244.2) | ||||||||||||||
| 持續經營活動產生的現金（流入）流出 | (9.0) | 178.1 | (312.6) | ||||||||||||||
| 停止經營活動產生的現金（流入）流出： | |||||||||||||||||
| 經營活動現金流量 | (23.3) | (136.8) | 127.8 | ||||||||||||||
| 投資現金流量 | — | (7.6) | (11.7) | ||||||||||||||
| 停止經營活動產生的現金（流入）流出總額 | (23.3) | (144.4) | 116.1 | ||||||||||||||
| 匯率對現金及現金等價物的影響 | 10.0 | (21.1) | (16.8) | ||||||||||||||
| 淨現金流量 | (22.3) | 12.6 | (213.3) | ||||||||||||||
| 現金、現金等價物和受限制的現金： | |||||||||||||||||
| 期初 | 250.2 | 237.6 | 450.9 | ||||||||||||||
| 期末 | $ | 227.9 | $ | 250.2 | $ | 237.6 | |||||||||||
非GAAP衡量的調和
(金額單位：百萬，每股數據除外)
| 截至三個月 九月三十日， | 年度結束 September 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 持續經營利潤（損失） | $ | 14.6 | $ | 19.2 | $ | (204.2) | $ | 114.1 | |||||||||||||||
| 減：歸屬於非控股利益的淨利潤 | 2.5 | 2.2 | 9.0 | 7.0 | |||||||||||||||||||
| 來自希倫布蘭德的持續經營業務利潤（或損失） | 12.1 | 17.0 | (213.2) | 107.1 | |||||||||||||||||||
減值損失 (1) | — | — | 265.0 | — | |||||||||||||||||||
業務收購、剝離和整合成本 (2) | 32.6 | 17.7 | 72.2 | 46.2 | |||||||||||||||||||
重組和相關重組費用 (3) | 1.5 | 2.8 | 28.7 | 5.1 | |||||||||||||||||||
| 存貨賬面價值調整成本 | — | 0.6 | 0.6 | 11.7 | |||||||||||||||||||
無形資產攤銷費用 (4) | 25.7 | 21.0 | 102.4 | 79.6 | |||||||||||||||||||
養老金結算費用 (5) | — | — | 35.2 | — | |||||||||||||||||||
| 與一項獨立商業糾紛相關的其他非經常性費用 | — | — | 6.1 | — | |||||||||||||||||||
| 與債務融資活動相關的成本 | — | — | 1.1 | — | |||||||||||||||||||
| 出售房地產、廠房和設備所得的收益 | (33.7) | — | (33.7) | — | |||||||||||||||||||
稅務調整 (6) | 37.5 | 28.7 | 37.3 | 30.9 | |||||||||||||||||||
調整的稅效應 (7) | (4.3) | (8.4) | (67.6) | (34.1) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於希倫布蘭德的調整後持續經營活動淨收入 | $ | 71.4 | $ | 79.4 | $ | 234.1 | $ | 246.5 | |||||||||||||||
| 攤薄後每股持續經營活動的每股收益 | $ | 0.17 | $ | 0.24 | $ | (3.03) | $ | 1.53 | |||||||||||||||
減值損失費用 (1) | — | — | 3.76 | — | |||||||||||||||||||
業務收購、出售和整合成本 (2) | 0.46 | 0.25 | 1.02 | 0.66 | |||||||||||||||||||
重組和重組相關費用 (3) | 0.02 | 0.04 | 0.41 | 0.07 | |||||||||||||||||||
| 存貨計入成本額外費用 | — | 0.01 | 0.01 | 0.17 | |||||||||||||||||||
無形資產攤銷 (4) | 0.36 | 0.30 | 1.44 | 1.14 | |||||||||||||||||||
養老金解決費用 (5) | — | — | 0.50 | — | |||||||||||||||||||
| 與離散商業糾紛相關的其他非經常性費用 | — | — | 0.09 | — | |||||||||||||||||||
| 與債務融資活動相關的費用 | — | — | 0.02 | — | |||||||||||||||||||
| 出售房地產、廠房和設備所得利潤 | (0.47) | — | (0.47) | — | |||||||||||||||||||
稅務調整 (6) | 0.53 | 0.41 | 0.53 | 0.44 | |||||||||||||||||||
調整的稅務影響 (7) | (0.06) | (0.12) | (0.96) | (0.49) | |||||||||||||||||||
| 調整後的攤薄每股收益來自持續經營 | $ | 1.01 | $ | 1.13 | $ | 3.32 | $ | 3.52 | |||||||||||||||
(1)2024年，Hillenbrand在模塑技術解決方案報告運營部門記錄了對商譽和某些無限期無形資產的減值損失。
(2)2024年，業務收購、剝離和整合成本主要包括與最近收購整合相關的成本。2023年，業務收購、剝離和整合成本主要包括與Linxis、Peerless和FPm收購相關的專業費用以及與最近收購整合相關的專業費用和員工相關成本。
(3)重組和與重組相關的費用主要包括2024年和2023年的離職費用。
(4)無形資產與我們的收購活動相關，並按其可用壽命分期攤銷。已收購無形資產的攤銷在我們的聯合利潤表中單獨報告爲攤銷費用。由於此攤銷不直接與我們的產品或服務銷售相關，因此已收購無形資產的攤銷不會影響我們的業務運營核心績效。
(5)2024年的養老金結算費用是由於在截至2024年9月30日的一年內終止和清算了美國的定義利益養老金計劃
(6)代表與最近的收購和剝離相關的某些稅務項目，模塑科技解決方案（Molding Technology Solutions）的稅收損失轉嫁對外國收入的國內稅收的影響，在一些國外司法管轄區實施的法定稅率降低以及由於外匯波動導致的遞延稅款餘額的重新評估
以往確定的調整的稅務影響，代表在某些外國司法管轄區實施的法定稅率降低時對遞延稅款餘額的重新評估以及由於外匯波動導致的遞延稅款餘額的重新評估
(7)代表上述已經確定的調整的稅務影響
| 截至 9月30日 | 截至 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA： | |||||||||||||||||||||||
| 愛文思控股 | $ | 117.1 | $ | 117.6 | $ | 423.2 | $ | 355.7 | |||||||||||||||
| 模塑技術解決方案 | 42.0 | 45.7 | 142.3 | 187.1 | |||||||||||||||||||
| 企業 | (15.3) | (16.1) | (53.8) | (59.6) | |||||||||||||||||||
| 增加: | |||||||||||||||||||||||
| 來自已停止運營業務的總收入(扣除所得稅(收益)費用) | 2.5 | 1.2 | 2.2 | 462.6 | |||||||||||||||||||
| 少量： | |||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 28.7 | 21.8 | 121.5 | 77.7 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 61.1 | 52.6 | 64.8 | 102.8 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤銷 | 39.2 | 32.5 | 158.0 | 125.6 | |||||||||||||||||||
| 減值損失 | — | — | 265.0 | — | |||||||||||||||||||
| 養老金結算費用 | — | — | 35.2 | — | |||||||||||||||||||
| 業務收購、剝離和整合成本 | 32.6 | 17.7 | 72.2 | 46.2 | |||||||||||||||||||
| 庫存價值調整成本 | — | 0.6 | 0.6 | 11.7 | |||||||||||||||||||
| 重組及重組相關費用 | 1.3 | 2.8 | 26.2 | 5.1 | |||||||||||||||||||
| 出售土地、廠房和設備的收益 | (33.7) | — | (33.7) | — | |||||||||||||||||||
| 其他與獨立商業爭議有關的一次性費用 | — | — | 6.1 | — | |||||||||||||||||||
| 合併淨利潤（虧損） | $ | 17.1 | $ | 20.4 | $ | (202.0) | $ | 576.7 | |||||||||||||||
| 截至三個月 九月30日 | 截至年底 九月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 合併淨利潤（損失） | $ | 17.1 | $ | 20.4 | $ | (202.0) | $ | 576.7 | |||||||||||||||
| 利息費用淨額 | 28.7 | 21.8 | 121.5 | 77.7 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 61.1 | 52.6 | 64.8 | 102.8 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 39.2 | 32.5 | 158.0 | 125.6 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 146.1 | 127.3 | 142.3 | 882.8 | |||||||||||||||||||
| 停止運營業務收入（淨所得稅（收益）費用） | (2.5) | (1.2) | (2.2) | (462.6) | |||||||||||||||||||
| 業務收購、剝離和整合成本 | 32.6 | 17.7 | 72.2 | 46.2 | |||||||||||||||||||
| 存貨準值費用 | — | 0.6 | 0.6 | 11.7 | |||||||||||||||||||
| 重組和重組相關費用 | 1.3 | 2.8 | 26.2 | 5.1 | |||||||||||||||||||
| 減值損失 | — | — | 265.0 | — | |||||||||||||||||||
| 養老金結算費用 | — | — | 35.2 | — | |||||||||||||||||||
| 出售房產、廠房和設備的利潤 | (33.7) | — | (33.7) | — | |||||||||||||||||||
| 與一項獨立商業爭端相關的其他非經常性費用 | — | — | 6.1 | — | |||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | 143.8 | 147.2 | — | 511.7 | — | 483.2 | |||||||||||||||||
減：收購調整後的EBITDA (1) | (14.9) | — | (85.0) | — | |||||||||||||||||||
| 外匯影響 | (0.3) | — | (1.2) | — | |||||||||||||||||||
| 有機調整後的EBITDA | $ | 128.6 | $ | 147.2 | $ | 425.5 | $ | 483.2 | |||||||||||||||
| 先進工藝解決方案調整後的EBITDA | $ | 117.1 | $ | 117.6 | $ | 423.2 | $ | 355.7 | |||||||||||||||
減：收購調整後EBITDA (1) | (14.9) | — | (85.0) | — | |||||||||||||||||||
| 外幣影響 | (0.5) | — | (2.1) | — | |||||||||||||||||||
| 愛文思控股有機調整後EBITDA | $ | 101.7 | $ | 117.6 | $ | 336.1 | $ | 355.7 | |||||||||||||||
| 模塑技術解決方案調整後EBITDA | $ | 42.0 | $ | 45.7 | $ | 142.3 | $ | 187.1 | |||||||||||||||
| 匯率期貨影響 | 0.2 | — | 0.9 | — | |||||||||||||||||||
| 模塑技術解決方案有機調整後EBITDA | $ | 42.2 | $ | 45.7 | $ | 143.2 | $ | 187.1 | |||||||||||||||
(1)收購Peerless 和 FPm的影響。
| 截至三個月止 9月30日, | 截至年度 9月30日, | ||||||||||||||||||||||
| 用於計算非GAAP每股金額的股份： | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| GAAP稀釋後加權平均股數 | 70.6 | 70.5 | 70.4 | 70.1 | |||||||||||||||||||
從GAAP每股收益計算中排除的非GAAP稀釋股份 (1) | — | — | 0.2 | — | |||||||||||||||||||
| 攤薄後加權平均股數 | 70.6 | 70.5 | 70.6 | 70.1 | |||||||||||||||||||
(1)由於2024年截至9月30日的全年在GAAP基礎上出現淨損失，可能具有稀釋性的證券被排除在GAAP每股收益的計算之外，因爲它們會產生抗稀釋效果。然而，由於非GAAP基礎上獲得了淨利潤，這些股份對調整後的每股收益具有稀釋效果，並在這裏包括。
| 三個月結束 9月30日 | 年底 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 愛文思控股淨收入 | $ | 591.1 | $ | 515.5 | $ | 2,288.0 | $ | 1,823.5 | |||||||||||||||
減：收購 (1) | (80.8) | — | (493.1) | — | |||||||||||||||||||
| 匯率影響 | (3.0) | — | (13.8) | — | |||||||||||||||||||
| 愛文思控股有機淨收入 | 507.3 | 515.5 | 1,781.1 | 1,823.5 | |||||||||||||||||||
| Molding Technology Solutions的淨營業收入 | 246.5 | 247.3 | 894.8 | 1,002.5 | |||||||||||||||||||
| 外幣匯率影響 | 1.0 | — | 1.6 | — | |||||||||||||||||||
| Molding Technology Solutions的有機淨營業收入 | 247.5 | 247.3 | 896.4 | 1,002.5 | |||||||||||||||||||
| 合併有機淨營業收入 | $ | 754.8 | $ | 762.8 | $ | 2,677.5 | $ | 2,826.0 | |||||||||||||||
(1)Peerless和FPm的收購影響
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| Advanced Process Solutions的訂單積壓量 | $ | 1,681.4 | $ | 1,866.4 | |||||||
| 匯率期貨影響 | (64.5) | — | |||||||||
| Advanced Process Solutions有機未完成訂單 | 1,616.9 | 1,866.4 | |||||||||
| Molding Technology Solutions未完成訂單 | 231.1 | 233.2 | |||||||||
| 匯率期貨影響 | (1.6) | — | |||||||||
| Molding Technology Solutions有機未完成訂單 | 229.5 | 233.2 | |||||||||
| 合併後形式訂單 | $ | 1,846.4 | $ | 2,099.6 | |||||||
| 2024年9月30日 | |||||
| 長期債務的流動部分 | $ | 20.6 | |||
| 長期債務 | 1,872.4 | ||||
| 總債務 | 1,893.0 | ||||
| Less: 現金及現金等價物 | (199.3) | ||||
| 淨債務 | $ | 1,693.7 | |||
| 調整後的EBITDA截至最近十二個月結束 | $ | 511.7 | |||
| 淨債務與調整後的EBITDA比率 | 3.3 | ||||
前瞻性聲明
在本次業績中，我們進行了多項「前瞻性陳述」，包括在1933年修訂版證券法第27A條款，1934年修訂版證券交易法第21E條款和1995年《私人證券訴訟改革法案》範圍內的陳述，並且旨在包括在這些條款下提供的免責條款保護範圍內。正如字面意思所示，這些陳述涉及未來銷售額、收入、現金流、運營結果、現金使用、融資、股份回購、實現去槓桿目標的能力以及公司的其他財務性能指標或潛在未來計劃或事件、策略、目標、信念、前景、假設、期望，及公司可能或可能不會在未來發生的預計成本、節約或交易等事項，相對於歷史信息而言。前瞻性陳述基於我們認爲合理的假設，但由於其本質，它們面臨着各種廣泛的風險。如果我們的假設被證明不準確，或者未知風險和不確定性變現，實際結果可能與希倫布蘭的預期和投射有很大不同。
表明我們可能作出前瞻性聲明的詞語包括以下內容：
| 打算 | 相信 | 計劃下的剩餘證券 | 預期 | 可能會 | 目標 | would | 項目 | 職位 | 未來 | 展望 | ||||||||||||||||||||||
| ]成爲 | pursue | 估算 | 將會 | 預測 | 繼續 | 可能 | 預期 | 鼓勵 | 可能 | |||||||||||||||||||||||
| 目標 | encourage | 改善 | 戰略 | A$'000 | 潛在的 | 應 | 影響 | 這不是詳盡的列表，只是爲了讓您了解我們如何嘗試識別前瞻性聲明。然而，缺乏其中任何一個詞語並不意味着該聲明不是前瞻性的。 | 承擔 | |||||||||||||||||||||||
這不是一份詳盡的清單，而是旨在讓您了解我們如何確定前瞻性聲明。然而，缺少這些詞並不意味着該聲明不是前瞻性的。
以下是關鍵要點： 前瞻性聲明並不代表未來業績或事件的保證，實際結果或事件可能會與任何前瞻性聲明中所述的結果有重大不同。 任何數量的因素，其中許多因素超出了我們的控制範圍，都可能導致我們的業績與前瞻性聲明中描述的情況顯著不同。這些因素包括但不限於：全球市場和經濟條件，包括與金融市場持續波動有關，包括由美國總統選舉帶來的影響；與信息技術、網絡攻擊或影響基礎設施的災難性損失相關的業務中斷風險；競爭激烈，人才短缺；環境法規和行業標準的不確定性，以及氣候變化的物理風險；圍繞環境法規的不確定性，包括證券交易委員會（「SEC」）最終氣候規則及有關其可執行性的訴訟；原材料成本增加、質量不佳或供應鏈中斷；經濟和金融狀況，包括利率和匯率的波動，商品和股票價格以及金融資產價值；美國全球貿易政策的不確定性，以及德國等部分地區政府不穩定的風險；我們國際銷售和業務運營水平；公司承擔大量債務的影響，以及公司無法應對業務變化或進行未來理想收購的能力；公司是否能夠遵守債務協議中的財務或其他契約；收購所產生的負面影響，包括 Schenck Process Food and Performance Materials（「FPM」）業務和 Linxis Group SAS（「Linxis」）收購對公司業務、財務狀況、運營結果和財務績效（包括公司是否能夠與客戶、供應商和其他業務夥伴保持關係）的影響；預期收購的好處，包括 FPm 和 Linxis 收購未能或完全無法實現，或者實現時間超過預期；FPm 或 Linxis 的整合會否干擾當前業務或引發員工流失或以其他方式影響財務或運營結果；我們所處行業的競爭，包括價格競爭；工業資本品的週期需求；任何收購或剝離的好處識別能力，包括潛在的協同效應和成本節約，或公司或任何受收購公司無法實現其計劃和目標的失敗；對商譽和其他可識別無形資產的減值損失；需求減少或技術進步、法律或法規變化對我們從塑料行業獲取的淨收入的影響；由於飲食趨勢、經濟狀況或其他原因而導致食品消費模式的變化；我們依賴員工、代理商和業務夥伴在許多國家和司法管轄區遵守法律的影響；公司有效稅率受收益結構變化或稅法及其他稅務相關事項影響；稅務不確定性和審計風險；與運營相關的索賠、訴訟和政府程序的參與；對美國政治和監管環境的不確定性，包括由於美國總統選舉帶來的影響；不利的外幣波動；勞工糾紛；以及公司章程和印第安納州法律的某些條款對公司普通股交易價格可能造成影響。股東、潛在投資者和其他讀者被敦促在評估前瞻性聲明時考慮這些風險和不確定性，並注意不要過度依賴前瞻性聲明。有關這些因素和其他可能導致實際結果與前瞻性聲明不符的詳細討論，請參閱希倫布蘭德最新提交給證券交易委員會（「SEC」）的年度報告表格10-k中「風險因素」標題下的討論，以及任何隨後提交的表格10-Q。我們在任何SEC文件中所作的任何前瞻性聲明僅基於我們當前掌握的信息，並僅反映了其發佈日期的信息。
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