美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
每季度
结束
委员会文件号：
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) | |
| （主要行政办公室地址） | (邮政编码) |
（注册人的电话号码，包括 地区代码）
根据以下条件登记的证券 该法第12(B)条：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记表示是否
注册人(1)已提交根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告
在12个月之前(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，以及(2)已受到
过去90天的备案要求。☒
用复选标记表示是否
注册人已按照S-T条例第405条的规定，以电子方式提交了需要提交的每一份互动数据文件
(本章232.405节)在过去12个月内(或在注册人被要求提交的较短期间内
这样的文件)。☐
用复选标记表示是否 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、较小的报告公司或新兴的 成长型公司。请参阅“大型加速文件服务器”、“加速文件服务器”、“较小报告”的定义 交易法第120亿.2条中的“新兴成长型公司”和“新兴成长型公司”。
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的报告公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果一家新兴成长型公司，
通过勾选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务规定
根据《交易法》第13（a）条规定的会计准则。
勾选是否
注册人是空壳公司（定义见《交易法》第120亿.2条）。是的
截至2024年11月7日，登记人已
目录表
| 页面 | ||
| 第一部分： | 财务信息 | 1 |
| 项目1. | 综合财务报表 | 1 |
| 截至2024年9月30日（未经审计）和2023年12月31日的合并资产负债表 | 1 | |
| 截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月的合并经营报表（未经审计） | 2 | |
| 综合 截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月净资产变动表（未经审计） | 3 | |
| 综合 截至2024年和2023年9月30日止九个月的现金流量表（未经审计） | 4 | |
| 截至2024年9月30日（未经审计）和2023年12月31日的综合投资计划表 | 5 | |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 26 | |
| 项目2. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 49 |
| 项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 61 |
| 第四项。 | 控制和程序 | 61 |
| 第二部分。 | 其他信息 | 62 |
| 项目1. | 法律诉讼 | 62 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 62 |
| 项目2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 62 |
| 项目3. | 高级证券违约 | 62 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 62 |
| 第五项。 | 其他信息 | 63 |
| 第六项。 | 陈列品 | 63 |
| 签名 | 65 | |
i
前瞻性陈述
本季度报告Form 10-Q包含前瞻性信息 涉及大量已知和未知风险、不确定因素和其他因素的陈述。不应过分依赖这样的 发言。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于当前的预期、估计和预测。 关于公司、当前和未来的投资组合、行业、信念和假设。像“期待”这样的词， “期望”“打算”“计划”“将”“可能”“继续”“相信”“ “寻求”、“估计”、“将”、“可能”、“应该”、“目标”、“项目” 这些词语和类似表达的变体旨在识别前瞻性陈述。这些声明并不是保证 并受到风险、不确定性和其他因素的影响，其中一些因素超出了Kayne Anderson BDC的控制范围， 难以预测，并可能导致实际结果与所表达的或 前瞻性陈述中的预测，包括：
| ● | 未来 经营业绩； |
| ● | 业务 前景和我们所投资的投资组合公司的前景； |
| ● | 这个 我们的投资组合公司实现目标的能力； |
| ● | 变化 在政治、经济或行业条件下，影响金融和资本市场的利率环境或条件； |
| ● | KA Credit Advisors，LLC(我们的“顾问”)寻找合适投资以及监控和管理投资的能力； |
| ● | 这个 顾问及其附属公司吸引和留住高素质专业人员的能力； |
| ● | 风险 与运营或一般经济可能出现的中断有关； |
| ● | 这个 我们的现金资源、资金来源和营运资金是否充足； |
| ● | 这个 本公司所投资公司经营的现金流量、分配和股息(如有)的时间安排； |
| ● | 这个 有能力保持业务发展公司(“BDC”)和受监管投资公司(“RIC”)的资格 根据经修订的1986年《国内税法》(“税法”)； |
| ● | 这个 用借来的钱为公司的部分投资提供资金； |
| ● | 这个 公司融资来源和营运资金的充足性、可用性和定价； |
| ● | 实际 或与顾问及其关联公司的潜在利益冲突； |
| ● | 合同 与第三方的安排和关系； |
| ● | 这个 与经济低迷、通胀加剧、政治不稳定、利率波动、关键人员流失、 以及公司投资的非流动性；以及 |
| ● | 这个 风险、不确定因素和公司在“第1A项”中确定的其他因素。《风险因素》以及本季度的其他内容 在Form 10-Q报告以及公司截至2023年12月31日的年度报告Form 10-k中。 |
我们的前瞻性陈述包括 在本报告中介绍了我们在本报告之日可获得的信息。我们不承担公开更新或修改任何前瞻性的义务 声明，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律另有要求。尽管我们不承担任何义务 要修改或更新任何前瞻性陈述，建议您参考我们可能直接向 您或通过我们已提交或未来可能提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告， 包括Form 10-k年度报告、Form N-2注册声明、Form 10-Q季度报告和Current 表格8-k中的报告。
ii
第一部分-财务信息
项目1.合并财务报表
凯恩·安德森BDC，Inc.
合并资产负债表
)S，不包括股票和每股，金额为000‘ 股份数额)
| 9月30日， 2024 （未经审计） | 12月31日， 2023 | |||||||
| 资产： | ||||||||
| 按公允价值计算的投资： | ||||||||
| 非控制、非附属投资(摊余成本为#美元 | $ | $ | ||||||
| 非控制的附属投资(摊余成本为#美元 | ||||||||
| 短期投资（摊销成本为美元 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | ||||||||
| 应收投资本金付款 | ||||||||
| 应收利息 | ||||||||
| 预付费用和其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债： | ||||||||
| 企业信贷融资（注6） | $ | $ | ||||||
| 未分配的企业信贷工具发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 循环融资机制（注6） | ||||||||
| 未分配的循环融资机制发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 循环融资机制II（注6） | ||||||||
| 未分配的循环融资机制II发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 认购信贷协议（注6） | ||||||||
| 非公有化认购信贷工具发行成本 | ( | ) | ||||||
| 注（注6） | ||||||||
| 未抵押票据发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应为购买的投资支付 | ||||||||
| 回购应付股份（注7） | ||||||||
| 应付分配 | ||||||||
| 应付管理费（注3） | ||||||||
| 应付激励费（注3） | ||||||||
| 应计费用和其他负债 | ||||||||
| 应计消费税费用 | ||||||||
| 总负债 | $ | $ | ||||||
| 承付款和或有事项(附注8) | ||||||||
| 净资产： | ||||||||
| 普通股，美元 | $ | $ | ||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 可分配收益总额（赤字） | ||||||||
| 净资产总额 | $ | $ | ||||||
| 总负债和净资产 | $ | $ | ||||||
| 每股普通股资产净值 | $ | $ | ||||||
请参阅合并财务随附的注释 报表
1
凯恩·安德森BDC，Inc.
合并业务报表
（金额以000计，份额和人均除外 股份金额）
(未经审计)
| 在过去的三个月里， 9月30日， | 止九个月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 投资收益： | ||||||||||||||||
| 非受控、非附属投资的利息收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非受控关联投资的利息收入 | ||||||||||||||||
| 股息收入 | ||||||||||||||||
| 总投资收益 | ||||||||||||||||
| 费用： | ||||||||||||||||
| 管理费 | ||||||||||||||||
| 奖励费 | ||||||||||||||||
| 利息开支 | ||||||||||||||||
| 专业费用 | ||||||||||||||||
| 董事酬金 | ||||||||||||||||
| 其他一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 总费用 | ||||||||||||||||
| 减：管理费豁免（注3） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 减：激励费豁免（注3） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 费用净额 | ||||||||||||||||
| 净投资收益(亏损) | ||||||||||||||||
| 投资已实现和未实现收益（损失） | ||||||||||||||||
| 已实现净收益(亏损)： | ||||||||||||||||
| 非控制、非附属投资 | ( | ) | ||||||||||||||
| 已实现净收益（损失）总额 | ( | ) | ||||||||||||||
| 未实现收益（损失）净变化： | ||||||||||||||||
| 非受控、非附属投资 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 非受控、关联投资 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 未实现收益（损失）净变化总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 已实现和未实现收益(亏损)合计 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净 经营净资产增加（减少） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每 共同份额数据： | ||||||||||||||||
| 基本 和稀释后的每股普通股净投资收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本 并稀释了经营净资产净增加 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权 平均发行普通股-基本和稀释 | ||||||||||||||||
请参阅合并财务随附的注释 报表
2
凯恩·安德森BDC，Inc.
合并净资产变动表
（金额以000为单位，股份金额除外）
(未经审计)
| 截至以下三个月 9月30日， | 截至以下日期的九个月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 经营净资产增加（减少）： | ||||||||||||||||
| 净投资收益(亏损) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 投资已实现净收益（损失） | ( | ) | ||||||||||||||
| 投资未实现收益（损失）净变化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 经营净资产净增(减) | ||||||||||||||||
| 股东股息导致净资产减少 | ||||||||||||||||
| 向股东分红 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 股东股息导致净资产净减少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 股本交易导致净资产增加 | ||||||||||||||||
| 普通股发行，扣除承销和发行成本 | ||||||||||||||||
| 根据股份回购计划购买的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 股息再投资 | ||||||||||||||||
| 股本交易净资产净增加 | ( | ) | ||||||||||||||
| 净资产合计增加(减少) | ||||||||||||||||
| 净资产，期末 | ||||||||||||||||
| 净资产，期末 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
请参阅合并财务随附的注释 报表
3
凯恩·安德森BDC，Inc.
合并现金流量表
（金额以000为单位）
(未经审计)
| 截至以下日期的九个月 9月30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 经营净资产净增加(减少) | $ | $ | ||||||
| 调整以调节净增加（减少） 经营产生的资产与经营活动中使用的净现金： | ||||||||
| 投资实现净（收益）/损失 | ||||||||
| 投资未实现（收益）/损失净变化 | ( | ) | ||||||
| 投资折价净增加额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 短期投资销售（购买），净值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买有价证券投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售投资和本金偿还的收益 | ||||||||
| 证券投资的实物支付利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 延期融资成本摊销 | ||||||||
| 经营资产和负债增加/（减少）： | ||||||||
| 应收利息和股息（增加）/减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资本金付款应收账款（增加）/减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应缴消费税增加/（减少） | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他资产（增加）/减少 | ||||||||
| 购买投资应付款增加/（减少） | ( | ) | ||||||
| 应付管理费增加/（减少） | ||||||||
| 应付激励费增加/（减少） | ( | ) | ||||||
| 应计其他一般和行政费用增加/（减少） | ||||||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动产生的现金流： | ||||||||
| 企业信贷融资借款/（付款），净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 循环融资机制借款，净额 | ||||||||
| 循环融资机制II的借款，净额 | ||||||||
| 订阅信贷协议的借款/（付款），净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 债务发行成本的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付股票回购 | ||||||||
| 现金支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 发行普通股的收益，扣除承销和发行成本 | ||||||||
| 发行票据的收益 | ||||||||
| 普通股回购 | ( | ) | ||||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 现金及现金等价物净增(减) | ||||||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充和非现金信息： | ||||||||
| 期内支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 本文未包含的非现金融资活动包括股息再投资 | $ | $ | ||||||
请参阅合并财务随附的注释 报表
4
凯恩·安德森BDC，Inc.
投资综合计划表
截至2024年9月30日
（金额为000， 股份数、单位除外）
(未经审计)
| 利息 | PIK | 成熟性 | 本金/ | 摊销 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资组合中的公司 | 脚注(1)(2) | 投资(3) | 率 | 传播 | 率 | 参考(4) | 日期 | 帕尔 | 成本(5) | 值 | 净资产 | |||||||||||||||||||||||||||
| 债务及股本投资 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务 投资 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aerospace & Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巴塞尔美国收购有限公司，Inc.（IAC） | (6) | 第一留置权优先担保循环贷款 | | % | | % | $ | $ | $ | | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fastener Distribution Holdings，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普雷辛麦克（美国）控股公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TransDigm Inc | (8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vitesse Systems母公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车零部件 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Clarios Global LP | (6)(8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Speedstar Holding LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 车辆配件公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| WAm CR Acquisition，Inc.（金刚狼） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生物技术 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿尔卡米公司（阿尔卡米） | 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑产品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eastern Wholesale Fence，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ruff Roofers Buyer，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国先锋集团公司（机械塑料公司） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
见合并财务报表附注。
5
凯恩·安德森BDC，Inc.
投资综合计划表
截至2024年9月30日
（金额为000， 股份数、单位除外）
(未经审计)
| 利息 | PIK | 成熟性 | 本金/ | 摊销 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资组合中的公司 | 脚注(1)(2) | 投资(3) | 率 | 传播 | 率 | 参考(4) | 日期 | 帕尔 | 成本(5) | 值 | 净资产 | |||||||||||||||||||||||||||
| 资本市场 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Atria Wealth Solutions，Inc | 第一优先权高级担保贷款 | | % | | % | | | | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 化学品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 弗拉洛克买家有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nouryon USA，LLC（f/k/a AkzoNobel Specialty Chemical） | (8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shrieve Chemical Company，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业服务和用品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 高级环境监测 | (7) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alight Solutions（Tempo Acquisition LLC） | (8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿伦敦有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国设备控股有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arborworks Acquisition LLC | (9)(10) | 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BLP买家公司（毕肖普起重产品） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Diverzify中间有限责任公司 | 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 古斯默企业公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PMFC Holding，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 团安全合作伙伴有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
见合并财务报表附注。
6
凯恩·安德森BDC，Inc.
投资综合计划表
截至2024年9月30日
（金额为000， 股份数、单位除外）
(未经审计)
| 利息 | PIK | 成熟性 | 本金/ | 摊销 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资组合公司 | 脚注(1)(2) | 投资(3) | 率 | 传播 | 率 | 参考(4) | 日期 | 帕尔 | 成本(5) | 值 | 净资产 | |||||||||||||||||||||||||||
| 建筑材料 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Quikrete Holdings Inc | (8) | 第一优先权高级担保贷款 | | % | | % | | | | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 容器和包装 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 纸箱包装买家公司（世纪盒子） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德鲁泡沫公司 | (7) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FCA，LLC（FCA包装） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 因诺帕克工业公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| M2S Group Intermediate Holdings，Inc. | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 罗比内特公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多元化的消费服务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 赋格金融公司 | (6)(8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多元化的电信服务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liberty Global/沃达丰Ziggo | (6)(8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Network Connex（f/k/a NTI Connect，LLC） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 维珍媒体布里斯托有限责任公司 | (8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 电气设备 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Westinghouse（Wec US Holdings LTD） | (8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 娱乐 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UFC Holdings LLC | (8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
见合并财务报表附注。
7
凯恩·安德森BDC，Inc.
投资综合计划表
截至2024年9月30日
（金额为000， 股份数、单位除外）
(未经审计)
| 利息 | PIK | 成熟性 | 本金/ | 摊销 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资组合中的公司 | 脚注(1)(2) | 投资(3) | 率 | 传播 | 率 | 参考(4) | 日期 | 帕尔 | 成本(5) | 值 | 净资产 | |||||||||||||||||||||||||||
| 食品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BC CS 2，LP（烹饪解决方案） | (6)(11) | | % | | % | | | | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| BR PJk Produce，LLC（Keany） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CCFF Buyer，LLC（加州定制水果香料有限责任公司） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 城市线分销商有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 海湾太平洋控股有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IF & P Foods，LLC（FreshEdge） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| J & k Ingredients，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ML Buyer，LLC（Mama Lycha Foods，LLC） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 西格尔鸡蛋公司，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全球农产品收购有限责任公司 | 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
见合并财务报表附注。
8
凯恩·安德森BDC，Inc.
投资综合计划表
截至2024年9月30日
（金额为000， 股份数、单位除外）
(未经审计)
| 利息 | PIK | 成熟性 | 本金/ | 摊销 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资组合公司 | 脚注(1)(2) | 投资(3) | 率 | 传播 | 率 | 参考(4) | 日期 | 帕尔 | 成本(5) | 值 | 净资产 | |||||||||||||||||||||||||||
| 医疗保健提供者和服务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inbox view，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | | % | | % | | | | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 卫报牙科合作伙伴 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 指导实践解决方案：牙科有限责任公司（GPS） | 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wave牙科管理有限责任公司 | 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MVP VIP借款人有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Refocus Management Services，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 盐牙科集体有限责任公司 | 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 医疗保健设备和用品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LSL Industries，LLC（LSL Healthcare） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medline借款人LP | (8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 酒店、餐厅和休闲场所 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inspire Brands | (8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餐厅品牌（1011778 BC ULC） | (6)(8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 家用耐用品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Curio Brands，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
见合并财务报表附注。
9
凯恩·安德森BDC，Inc.
投资综合计划表
截至2024年9月30日
（金额为000， 股份数、单位除外）
(未经审计)
| 利息 | PIK | 成熟性 | 本金/ | 摊销 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资组合公司 | 脚注(1)(2) | 投资(3) | 率 | 传播 | 率 | 参考(4) | 日期 | 帕尔 | 成本(5) | 值 | 净资产 | |||||||||||||||||||||||||||
| 家居用品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 家居品牌集团控股公司（雷巴斯） | 第一优先权高级担保贷款 | | % | | % | | | | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保险 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Allcat索赔服务有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amsterdam Group Inc | (8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IT服务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 域信息服务公司（Integris） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 改善收购有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 休闲用品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BCI伯克控股公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 麦克尼尔骄傲集团公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pixel Intermediate，LLC | (6) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Spinite，Inc. | (6) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商标全球有限责任公司 | (9)(10)(12) | 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VENUplus公司（f/k/a CTm Group，Inc.） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
见合并财务报表附注。
10
凯恩·安德森BDC，Inc.
投资综合计划表
截至2024年9月30日
（金额为000， 股份数、单位除外）
(未经审计)
| 利息 | PIK | 成熟性 | 本金/ | 摊销 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资组合公司 | 脚注(1)(2) | 投资(3) | 率 | 传播 | 率 | 参考(4) | 日期 | 帕尔 | 成本(5) | 值 | 净资产 | |||||||||||||||||||||||||||
| 机械设备 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 埃平格科技有限责任公司 | (6) | 第一优先权高级担保贷款 | | % | | % | | % | | | | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Luxium Solutions，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PVI Holdings，Inc | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 媒体 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DirecTV融资有限责任公司 | (8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 个人护理产品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DSA Holdings III，Inc. (Dr.肖尔的） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PH Beauty Holdings III，Inc. | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凤凰城YW买家公司（艾丽达美女） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Silk Holdings III Corp.（Suave） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 制药业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基金会消费品牌有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 爵士制药公司 | (6)(8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 奥格农公司 | (6)(8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 专业服务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4 Over International，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 迪砂控股公司（DISA） | 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 邓白斯特里特公司 | (8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 环境技术服务有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
见合并财务报表附注。
11
凯恩·安德森BDC，Inc.
投资综合计划表
截至2024年9月30日
（金额为000， 股份数、单位除外）
(未经审计)
| 利息 | PIK | 成熟性 | 本金/ | 摊销 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资组合公司 | 脚注(1)(2) | 投资(3) | 率 | 传播 | 率 | 参考(4) | 日期 | 帕尔 | 成本(5) | 值 | 净资产 | |||||||||||||||||||||||||||
| 半导体和半导体设备 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MKS仪器公司 | (6)(8) | 第一优先权高级担保贷款 | | % | | % | | | | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 软件 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AIDC Intermediate Co 2，LLC（Peak Technology） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特产零售 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Great Outdoors Group，LLC | (8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Harbor Freight Tools USA Inc | (8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 圣丹斯控股集团有限责任公司 | (7) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 纺织品、服装和奢侈品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国足球公司股份有限公司（SCORE） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BEL USA，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| YS Garments，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贸易公司和分销商 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TL Alpine Holding Corp.（空气分配技术公司） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BCDI Meteor Acquisition，LLC（Meteor） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 布罗德兄弟公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CGI自动化制造有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dusk Acquisition II Corporation（Motors & Armatures，Inc. - 火星） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EIA Legacy，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
见合并财务报表附注。
12
凯恩·安德森BDC，Inc.
投资综合计划表
截至2024年9月30日
（金额为000， 股份数、单位除外）
(未经审计)
| 利息 | PIK | 成熟性 | 本金/ | 摊销 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资组合公司 | 脚注(1)(2) | 投资(3) | 率 | 传播 | 率 | 参考(4) | 日期 | 帕尔 | 成本(5) | 值 | 净资产 | |||||||||||||||||||||||||||
| Energy Acquisition LP（电气元件国际公司- ECI） | 第一优先权高级担保贷款 | | % | | % | | | | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工程紧固件公司（EFC International） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 正品电缆集团有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| I.D.图像采集有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 克雷登控股公司 | 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OAO Acquisition，Inc.（BearCom） | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Univar（温莎控股有限责任公司） | (8) | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无线电信服务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Centerline Communications，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务投资 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
见合并财务报表附注。
13
凯恩·安德森BDC，Inc.
投资综合计划表
截至2024年9月30日
（金额为000， 股份数、单位除外）
(未经审计)
| 采办 | 数量 | 公平 | 百分比 | |||||||||||||||||
| 脚注 | 日期 | 股份/单位 | 成本 | 值 | 净资产 | |||||||||||||||
| 股权投资（10）（13） | ||||||||||||||||||||
| 汽车零部件 | ||||||||||||||||||||
| 车辆配件公司- A类普通 | (14) | | % | |||||||||||||||||
| 车辆配件公司- 优选 | (14) | % | ||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||
| 建筑产品 | ||||||||||||||||||||
| 美国税务顾问投资者，LP -优先 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| 美国国家投资者，LP -A类普通股 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||
| 商业服务和用品 | ||||||||||||||||||||
| 美国设备控股有限责任公司-A级单位 | (16) | % | ||||||||||||||||||
| Arborworks Acquisition LLC -A类首选单位 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| Arborworks Acquisition LLC -b类首选单位 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| Arborworks Acquisition LLC -A类公用单位 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| BLP买家公司（毕肖普起重产品）-A级常见 | (17) | % | ||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||
| 容器和包装 | ||||||||||||||||||||
| Robinette Company Acquisition，LLC -A类公用单位 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| Robinette Company Acquisition，LLC -A类优先单位 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||
| 食品 | ||||||||||||||||||||
| BC CS 2，LP（烹饪解决方案） | (6)(11) | % | ||||||||||||||||||
| CCFF Parent，LLC（加州定制水果和香料有限责任公司）-A-1级单位 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| City Line Distribors，LLC -A级单位 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| 海湾太平洋控股有限责任公司-A类普通股 | (16) | % | ||||||||||||||||||
| 海湾太平洋控股有限责任公司-C类常见 | (16) | % | ||||||||||||||||||
| IF & P Foods，LLC（FreshEdge）-A类优先 | (16) | % | ||||||||||||||||||
| IF & P Foods，LLC（FreshEdge）-b类常见 | (16) | % | ||||||||||||||||||
| ML Buyer，LLC（Mama Lycha Foods，LLC）-A类单位 | (15) | % | ||||||||||||||||||
| Siegel Parent，LLC - Common | (18) | % | ||||||||||||||||||
| 西格尔鸡蛋公司，LLC -可转换票据 | (18) | % | ||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||
见合并财务报表附注。
14
凯恩·安德森BDC，Inc.
投资综合计划表
截至2024年9月30日
（金额为000， 股份数、单位除外）
(未经审计)
| 采办 | 数量 | 公平 | 百分比 | |||||||||||||||||
| 脚注 | 日期 | 股份/单位 | 成本 | 值 | 净资产 | |||||||||||||||
| 医疗保健设备和用品 | ||||||||||||||||||||
| LSL Industries，LLC（LSL Healthcare）-常见 | (16) | % | ||||||||||||||||||
| IT服务 | ||||||||||||||||||||
| 域信息服务公司（Integris）-常见 | % | |||||||||||||||||||
| 休闲用品 | ||||||||||||||||||||
| TG母公司Newco LLC（商标全球有限责任公司）-常见 | (10)(12)(15) | % | ||||||||||||||||||
| 特产零售 | ||||||||||||||||||||
| 圣丹斯直接控股公司- 共同 | % | |||||||||||||||||||
| 纺织品、服装和奢侈品 | ||||||||||||||||||||
| 美国足球公司有限公司（SCORE）-常见 | (18) | % | ||||||||||||||||||
| 股权投资总额 | % | |||||||||||||||||||
| 债务和股权投资总额 | % | |||||||||||||||||||
| 数量 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 成本 | 值 | 净资产 | |||||||||||||||||
| 短期投资 | ||||||||||||||||||||
| 摩根士丹利机构流动性基金，机构类别，4.77% | (19) | % | ||||||||||||||||||
| 短期投资总额 | % | |||||||||||||||||||
| 总投资 | $ | $ | % | |||||||||||||||||
| 负债超过其他资产 | ( | ) | ( | )% | ||||||||||||||||
| 净资产 | $ | % | ||||||||||||||||||
看到 合并财务报表随附附注。
15
凯恩·安德森BDC，Inc.
投资综合计划表
截至2024年9月30日
(金额以000‘S为单位，除股数外， 单位)
(未经审计)
| (1) |
| (2) |
| (3) |
| (4) |
| (5) |
| (6) |
| (7) |
| (8) |
| (9) |
| (10) |
| (11) |
见合并财务报表附注。
16
凯恩·安德森BDC，Inc.
投资综合计划表
截至2024年9月30日
(金额以000‘S为单位，除股数外， 单位)
(未经审计)
| (12) | 2024年9月，公司完成重组 对商标环球有限责任公司的投资，使现有的定期贷款和左轮手枪成为重组的定期贷款和左轮手枪 没有债务转换为股权。该公司确实收到了TG母公司Newco LLC的新普通股，该公司拥有总股份的6.23% 业务(Kayne Anderson Entities整体拥有20.77%的股份)。截至2024年9月30日，商标环球有限责任公司的摊余成本基础为 15,438美元，占我们1,903,450美元债务投资总摊销成本的0.8%。重组将到期日从 2024年7月30日至2030年7月30日；费率由S+5.75%改为S+8.50%。
根据1940年法案的定义，公司被视为该投资组合公司的“关联人”，因为公司拥有投资组合公司5%以上但不到25%的有投票权证券，或有权控制该投资组合公司的管理或政策，包括通过管理协议(“非受控关联公司”)。截至2024年9月30日，公司非控制附属投资的总价值为12,196美元。本公司在2024年9月30日期间对一家非受控附属公司的投资相关交易如下： |
| 投资 | 价值在 12月31日， 2023 | 毛 加法(a) | 毛 减量(b) | 网络 更改中 未实现 收益 (亏损) | 价值在 9月30日， 2024 | 兴趣和 PIK收入 | 分红 收入 | 其他 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 商标全球有限责任公司 | $ | 13,129 | $ | 1,010 | $ | - | $ | (1,943 | ) | $ | 12,196 | $ | 754 | $ | - | $ | - | |||||||||||||||
| TG母公司Newco LLC(商标全球有限责任公司) | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 13,129 | $ | 1,010 | $ | - | $ | (1,943 | ) | $ | 12,196 | $ | 754 | $ | - | $ | - | |||||||||||||||
| (a) | 毛收入 增加可能包括新投资产生的投资成本基础的增加，即与实物支付有关的金额(“实物支付”) 将利息资本化并添加到各自贷款的本金余额中，增加贴现，交换一个或多个 一项或多项新投资的现有投资，以及以公允价值将现有投资组合公司转移到受控制的 来自不同类别的附属类别。 |
| (b) | 毛收入 减少可包括因与投资偿还有关的本金收取而导致的投资成本基础的减少。 以及出售、资本返还、溢价摊销以及用一种或多种现有证券交换一种或多种新证券。 |
| (13) |
| (14) |
| (15) |
| (16) |
| (17) |
| (18) |
| (19) |
请参阅合并财务随附的注释 报表
17
凯恩·安德森BDC，Inc.
投资综合计划表
截至2023年12月31日
（金额以000计，股数除外， 单位）
| 成熟性 | 校长/ | 摊销 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
| 投资组合公司(1) | 脚注 | 投资(2) | 利率 | 日期 | 帕尔 | 成本(3)(4) | 值 | 净资产 | ||||||||||||||||
| 债务及股本投资 | ||||||||||||||||||||||||
| 私人信贷投资(5) | ||||||||||||||||||||||||
| Aerospace & Defense | ||||||||||||||||||||||||
| 巴塞尔美国收购有限公司，Inc.（IAC） | (6) | 第一留置权优先担保循环贷款 | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| Fastener Distribution Holdings，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 普雷辛麦克（美国）控股公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| Vitesse Systems母公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 汽车零部件 | ||||||||||||||||||||||||
| Speedstar Holding LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 车辆配件公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 生物技术 | ||||||||||||||||||||||||
| 阿尔卡米公司（阿尔卡米） | 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 建筑产品 | ||||||||||||||||||||||||
| Ruff Roofers Buyer，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 东部批发栅栏 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 资本市场 | ||||||||||||||||||||||||
| Atria Wealth Solutions，Inc | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 化学品 | ||||||||||||||||||||||||
| FAR科技控股公司（f/k/a Cyalume Technology Holdings，Inc.） | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 弗拉洛克买家有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| Shrieve Chemical Company，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| USALCO，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 商业服务和用品 | ||||||||||||||||||||||||
| 高级环境监测 | (7) | 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||
| 阿伦敦有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
请参阅合并财务随附的注释 报表
18
凯恩·安德森BDC，Inc.
投资综合计划表
截至2023年12月31日
（金额以000计，股数除外， 单位）
| 成熟性 | 校长/ | 摊销 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
| 投资组合公司(1) | 脚注 | 投资(2) | 利率 | 日期 | 帕尔 | 成本(3)(4) | 值 | 净资产 | ||||||||||||||||
| 美国设备控股有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| Arborworks Acquisition LLC | (8)(9)(10) | 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| BLP买家公司（毕肖普起重产品） | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 古斯默企业公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| PMFC Holding，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 团安全合作伙伴有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 容器和包装 | ||||||||||||||||||||||||
| 纸箱包装买家公司（世纪盒子） | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 德鲁泡沫公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| FCA，LLC（FCA包装） | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 因诺帕克工业公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| Network Connex（f/k/a NTI Connect，LLC） | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 食品 | ||||||||||||||||||||||||
| BC CS 2，LP（烹饪解决方案） | (6)(11) | % | ||||||||||||||||||||||
| BR PJk Produce，LLC（Keany） | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
请参阅合并财务随附的注释 报表
19
凯恩·安德森BDC，Inc.
投资综合计划表
截至2023年12月31日
（金额以000计，股数除外， 单位）
| 成熟性 | 校长/ | 摊销 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
| 投资组合公司(1) | 脚注 | 投资(2) | 利率 | 日期 | 帕尔 | 成本(3)(4) | 值 | 净资产 | ||||||||||||||||
| 多元化的电信服务 | ||||||||||||||||||||||||
| 城市线分销商有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 海湾太平洋控股有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| IF & P Foods，LLC（FreshEdge） | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| J & k Ingredients，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 西格尔鸡蛋公司，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 全球农产品收购有限责任公司 | 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 医疗保健提供者和服务 | ||||||||||||||||||||||||
| Inbox view，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 卫报牙科合作伙伴 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 指导实践解决方案：牙科有限责任公司（GPS） | 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| Wave牙科管理有限责任公司 | 第一优先权高级担保循环贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| LGA牙科合作伙伴控股有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| LSL Industries，LLC（LSL Healthcare） | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
请参阅合并财务随附的注释 报表
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凯恩·安德森BDC，Inc.
投资综合计划表
截至2023年12月31日
（金额以000计，股数除外， 单位）
| 成熟性 | 校长/ | 摊销 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
| 投资组合公司(1) | 脚注 | 投资(2) | 利率 | 日期 | 帕尔 | 成本(3)(4) | 值 | 净资产 | ||||||||||||||||
| 医疗保健设备和用品 | ||||||||||||||||||||||||
| 家用耐用品 | ||||||||||||||||||||||||
| Curio Brands，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 家居用品 | ||||||||||||||||||||||||
| 家居品牌集团控股公司（雷巴斯） | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 保险 | ||||||||||||||||||||||||
| Allcat索赔服务有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| IT服务 | ||||||||||||||||||||||||
| 域信息服务公司（Integris） | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 改善收购有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 休闲用品 | ||||||||||||||||||||||||
| BCI伯克控股公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| VENUplus公司（f/k/a CTm Group，Inc.） | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 麦克尼尔骄傲集团 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 商标全球有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 机械设备 | ||||||||||||||||||||||||
| 宾夕法尼亚机械厂有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| PVI Holdings，Inc | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| Techniks Holdings，LLC / Eppinger Holdings德国GMBH | (6) | 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 个人护理产品 | ||||||||||||||||||||||||
| DSA Holdings III，Inc. (Dr.肖尔的） | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| PH Beauty Holdings III，Inc. | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| Silk Holdings III Corp.（Suave） | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 制药业 | ||||||||||||||||||||||||
| 基金会消费品牌 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
请参阅合并财务随附的注释 报表
21
凯恩·安德森BDC，Inc.
投资综合计划表
截至2023年12月31日
（金额以000计，股数除外， 单位）
| 成熟性 | 校长/ | 摊销 | 公平 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
| 投资组合公司(1) | 脚注 | 投资(2) | 利率 | 日期 | 帕尔 | 成本(3)(4) | 值 | 净资产 | ||||||||||||||||
| 专业服务 | ||||||||||||||||||||||||
| 4 Over International，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 迪砂控股公司（DISA） | 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 环球海洋医疗用品国际有限责任公司（Unimed） | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 软件 | ||||||||||||||||||||||||
| AIDC Intermediate Co 2，LLC（Peak Technology） | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 特产零售 | ||||||||||||||||||||||||
| 圣丹斯控股集团有限责任公司 | (7) | 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 纺织品、服装和奢侈品 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国足球公司股份有限公司（SCORE） | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| BEL USA，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| YS Garments，LLC | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 贸易公司和分销商 | ||||||||||||||||||||||||
| BCDI Meteor Acquisition，LLC（Meteor） | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 布罗德兄弟公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| CGI自动化制造有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
%（S +
22
EIA Legacy，LLC
第一优先权高级担保贷款
%（S +
第一优先权高级担保贷款
| %（S + | 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | %（S + | 第一留置权优先担保循环贷款 | %（S + | ||||||||||||||||||||
| 工程紧固件公司（EFC International）(1) | 第一优先权高级担保贷款 | %（S + (2) | 正品电缆集团有限责任公司 | 第一优先权高级担保贷款 | %（S + | 第一优先权高级担保贷款(3)(4) | %（S + | I.D.图像采集有限责任公司 | ||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | %（S + | % | ||||||||||||||||||||||
| %（S + | % | |||||||||||||||||||||||
| %（S + | % | |||||||||||||||||||||||
| %（S + | % | |||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | %（S + | % | ||||||||||||||||||||||
| %（S + | 第一优先权高级担保循环贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| OAO Acquisition，Inc.（BearCom） | 第一优先权高级担保贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一留置权优先担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 联合安全与生存公司（USSC） | % | |||||||||||||||||||||||
| %（S + | % | |||||||||||||||||||||||
| %（S + | 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保循环贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 无线电信服务 | % | |||||||||||||||||||||||
| 第一优先权高级担保贷款 | % | |||||||||||||||||||||||
| 优先优先权高级担保延迟抽签贷款 | %（S + | % | ||||||||||||||||||||||
| %（S + | % | |||||||||||||||||||||||
| %（S + | % | |||||||||||||||||||||||
| %（S + | 私人信贷债务投资总额 | % | ||||||||||||||||||||||
| 凯恩·安德森BDC，Inc. | % | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | % | |||||||||||||||||||||||
| 脚注 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| 股份/单位 | ||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 公平 | % | ||||||||||||||||||||||
| 百分比 | % | |||||||||||||||||||||||
| 股权投资（9） | % | |||||||||||||||||||||||
| 车辆配件公司- A类普通 | % | |||||||||||||||||||||||
| 商业服务和用品 | % | |||||||||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||||||||
| BLP买家公司（毕肖普起重产品）-A级常见 | % | |||||||||||||||||||||||
Arborworks Acquisition LLC -A类首选单位
23
Arborworks Acquisition LLC -b类首选单位
Arborworks Acquisition LLC -A类公用单位
食品
BC CS 2，LP（烹饪解决方案）
| City Line Distribors，LLC -A级单位 | 海湾太平洋控股有限责任公司-A类普通股 海湾太平洋控股有限责任公司-C类常见 |
IF & P Foods，LLC（FreshEdge）-A类优先 | IF & P Foods，LLC（FreshEdge）-b类常见 西格尔家长有限责任公司 |
医疗保健设备和用品 LSL Industries，LLC（LSL Healthcare） |
||||||||||||||
| IT服务 | ||||||||||||||||||
| 域信息服务公司（Integris） | ||||||||||||||||||
| 特产零售 | (12) | % | ||||||||||||||||
| 圣丹斯直接控股公司- 共同 | (12) | % | ||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||
| 纺织品、服装和奢侈品 | ||||||||||||||||||
| 美国足球公司股份有限公司（SCORE） | (13) | % | ||||||||||||||||
| 私募股权投资总额 | (14) | % | ||||||||||||||||
| 私人投资总额 | (10) | % | ||||||||||||||||
| 数量 | (10) | % | ||||||||||||||||
| 公平 | (10) | % | ||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||
| 百分比 | ||||||||||||||||||
| 脚注 | (6)(11) | % | ||||||||||||||||
| 股份 | (15) | % | ||||||||||||||||
| 成本 | (13) | % | ||||||||||||||||
| 值 | (13) | % | ||||||||||||||||
| 净资产 | (13) | % | ||||||||||||||||
| 短期投资 | (13) | % | ||||||||||||||||
| 第一美国国债债务基金-机构Z类，5.21% | (16) | % | ||||||||||||||||
| % | ||||||||||||||||||
| 短期投资总额 | ||||||||||||||||||
| 总投资 | (13) | % | ||||||||||||||||
| 负债超过其他资产 | ||||||||||||||||||
| 净资产 | % | |||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日，所有投资均为非受控、非关联投资。非受控、非关联投资被定义为公司持有投资组合公司未偿还投票权证券的比例低于5%，且无权控制该投资组合公司的管理或政策的投资。 | ||||||||||||||||||
| 债务投资被质押到公司的信贷安排，而一项债务投资可以被分成几个部分，分别质押到单独的信贷安排。 | % | |||||||||||||||||
| 摊销成本指按实际利息法就债务投资的折价及溢价(视乎情况而定)摊销后调整的原始成本。 | ||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日，公司投资的税务成本接近其摊销成本。 | (16) | % | ||||||||||||||||
| 请参阅合并财务随附的注释 报表 | % | |||||||||||||||||
| 凯恩·安德森BDC，Inc. | % | |||||||||||||||||
| 投资综合计划表 | 截至2023年12月31日 | (金额以000‘S为单位，除股数外， 单位) | ||||||||||||||||
| 贷款包含可变的利率结构，可能会受到利率下限的影响。浮动利率贷款的利率可参考有担保隔夜融资利率(“SOFR”或“S”)(可包括1个月、3个月或6个月的SOFR)或替代基本利率(可包括联邦基金实际利率或最优惠利率或“P”)来确定。 | 1940年《投资公司法》第55(A)条规定的非合格投资。除非在收购时，合格资产至少占公司总资产的70%，否则公司不得收购任何非合格资产。截至2023年12月31日，公司总资产的4.8%为非合格投资。 | 由于与银团中的其他贷款人达成安排，本公司可能有权获得额外利息。为换取较高的利率，“最后借出”部分的损失风险更大。因此，某些贷款人代表投资的“先出”部分，在本金和利息的支付方面优先于“最后借出”部分。 | 截至2023年12月31日的非应计状态债务投资。 | 非收益性投资。 | ||||||||||||||
| 2023年11月，本公司完成了对Arborworks Acquisition LLC的投资重组，将现有定期贷款和左轮手枪重组为新的定期贷款以及优先股和普通股。KABDC公司II，LLC是公司的全资子公司，持有此次重组后公司拥有的Arborworks Acquisition LLC的优先股和普通股。 | ||||||||||||||||||
| 本公司拥有投资工具(BC CS 2，L.P.)的优先担保贷款这是以Cuisine Solutions，Inc.的优先股投资为抵押的。 | (17) | % | ||||||||||||||||
| 该公司拥有车辆配件公司0.19%的普通股和0.43%的优先股。 | % | |||||||||||||||||
| 该公司拥有一家直通的应税有限责任公司KSCF IV股权聚合器BLocker，LLC(“Aggregator Blocker”)27.15%的股份，该公司持有公司在American Equipment Holdings LLC、Bay Pacific Holdings，LLC、IF&P Foods LLC(FreshEdge)和LSL Industries LLC(LSL Healthcare)的股权投资。通过本公司对聚合拦截器的所有权，本公司拥有上述投资明细表中列出的每家公司的各自单位。 | $ | $ | % | |||||||||||||||
| 该公司拥有普通股BLP Buyer，Inc.(毕晓普起重产品)0.53%的股份。 | ( |
) | ( |
)% | ||||||||||||||
| KABDC公司是公司的全资子公司，拥有City Line分销商有限责任公司0.62%的普通股权益。 | $ | % | ||||||||||||||||
| (1) | 本公司拥有传递有限责任公司KSCF IV Equity Aggregator LLC(“Aggregator”)33.95%的股份，KSCF IV Equity Aggregator LLC(“Aggregator”)持有本公司在Siegel Parent LLC和美国足球公司股份有限公司(SCORE)的股权投资。通过本公司对聚合器的所有权，本公司拥有上述投资明细表中所列每家公司的各自单位。 |
| (2) | 指示汇率是截至2023年12月31日的收益率。 |
| (3) | 请参阅合并财务的附注 声明。 |
| (4) | 凯恩·安德森BDC，Inc. |
合并财务报表附注
24
)S，不包括股票和每股，金额为000‘ 股份数额)
(未经审计)
注1.组织
组织
| (5) | Kayne Anderson BDC，Inc.(《公司》) 是一家外部管理的封闭式非多元化资产管理投资公司，已选择被监管为 根据经修订的1940年《投资公司法》(“1940年法案”)成立的商业发展公司。 此外，出于美国联邦所得税的目的，本公司打算符合受监管投资公司(RIC)的资格。 根据经修订的1986年《国内税法》(下称《税法》)第m分章。 |
| (6) |
| (7) | 公司由KA Credit Advisors管理， Kayne Anderson Capital Advisors，L.P.(“Kayne Anderson”)的间接控制子公司LLC(“Advisor”)， 一家著名的另类投资管理公司。该顾问在美国证券交易委员会注册 (“美国证券交易委员会”)根据经修订的1940年投资顾问法令。须受本公司 董事会(“董事会”)，顾问负责发起预期投资，进行研究 对潜在投资进行尽职调查，分析投资机会，谈判和安排投资， 确定投资的价值，并持续监测其投资和投资组合公司。董事会由以下成员组成 七名董事，其中四名是独立董事。 |
| (8) | 公司的投资目标是 主要通过对中端市场公司的债务投资产生当期收入，并在较小程度上实现资本增值。
|
| (9) |
| (10) |
| (11) |
| (12) |
| (13) |
| (14) |
| (15) |
| (16) |
| (17) |
(未经审计)
25
附注2.重大会计政策
演示的 基础
- 所附财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的 美国(“公认会计准则”)。公司是一家投资公司，遵循《财务会计》的会计准则和报告准则 准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)主题946--“金融服务--投资公司”。 管理层认为，所有属于正常经常性性质的调整，都被认为是公平陈述所必需的 已列入所列各期间的合并财务报表。
整固
-如下文所述 规则S-X和ASC946主题-“金融服务-投资公司”，本公司一般不会 合并其对非全资投资公司或受控经营公司的投资，其业务包括 为公司提供服务。
因此，本公司合并了本公司的账目 全资子公司，Kayne Anderson BDC Finding，LLC(“KABDCF”)；Kayne Anderson BDC Finding II，LLC(“KABDCF” II“)和KABDC公司在其合并财务报表中。所有重要的公司间余额和交易都有 在合并中被淘汰。KABDC Corp，LLC是特拉华州的一家有限责任公司，出于美国税务目的，该公司已选择被视为公司 并透过持有(直接或间接)协助遵守守则下视作RIC的规定 通过子公司)对以有限责任公司或有限责任公司组织的投资组合公司的股权或与股权有关的投资 合伙企业。
估计数的使用
--准备工作 按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出影响报告金额的估计和假设 截至财务报表和报告日期的资产和负债以及或有资产和负债的披露 该期间的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计大相径庭。
现金及现金等价物
- 现金和现金等价物包括原始到期日为三个月或以下的短期流动性投资，并包括货币市场 基金账户。现金等价物，即公司在货币市场基金账户中的投资，在公司的 综合投资明细表，以及公司综合资产负债表中的投资。
投资估值、公允价值
根据1940年法令第2a-5条，
董事会已指定顾问为“估值指定人”，负责厘定
公司的投资组合持有量，由董事会监督并定期向董事会报告。被指定评估人表现公允
根据董事会批准的顾问估值计划对公司的投资组合进行估值。
26
容易获得市场报价的投资 可用价格通常将按这些市场报价进行估值。交易型投资，如公司债券、优先股、银行票据、 广泛的银团贷款或贷款参与是通过使用由独立定价服务提供的投标价格进行估值的，由独立的 经纪人、代理行、银团行或主要做市商。当没有提供投资报价时，或这样的价格 已过时或在公司顾问的判断下不代表公允价值，公允市值将使用 顾问对非公开发行或以其他方式限制转售的投资的估值过程。
该公司也可能在较小程度上投资于 与债务投资一起购买的股权证券。虽然公司预计将发行这些股权证券 对于非上市公司，公司可以持有上市交易的股权证券。在任何交易所上市的股权证券 除纳斯达克股票市场外，纳斯达克按业务上一次出售价格估值，但如下所示除外 确定该价值的日期。如果在这一天没有卖出，证券的估值是最大的 最近在这样的日子出价和要价。获准在纳斯达克交易的证券以纳斯达克官方收盘价估值。权益 在一个以上证券交易所交易的证券以营业日的最后销售价格估值，该价格的价值为 在代表该证券主要市场的交易所收盘时确定。在中国场外交易市场交易的股权证券， 但不包括获准在纳斯达克交易的证券，这些证券的估值都是以收盘价计算的。
凯恩·安德森BDC，Inc.
合并财务报表附注
)S，不包括股票和每股，金额为000‘ 股份数额)
A.(未经审计)非交易基金投资(3级)
B. 非公开发行或以其他方式发行的投资 受限于转售，以及(A)无法获得可靠的市场报价的任何证券 公司的顾问，或(B)独立定价服务或独立经纪人不提供价格或提供价格 在公司顾问的判断中，过时或不代表公允价值的每一项应以最 公平地反映证券在估值日的公允价值。该公司预计其大部分投资将 成为3级投资。除非顾问另有决定，以下评估程序适用于公司的 第3级投资：●
估值 被指定人
C.。顾问将对适用的投资进行不低于季度的评估，并对新投资进行评估 当时进行了这样的投资。每项3级投资的价值将由以下负责人进行初步审查 这种投资组合的公司或投资。顾问将使用标准化模板，该模板旨在根据以下条件近似计算公平市场价值 可观察的市场投入、最新的信贷统计和不可观测的投入，以确定初值。顾问将具体说明 负责确定公司投资公允价值的人员的头衔，包括通过具体说明特定职能 并将合理地将公允价值确定与公司的投资组合管理分开 使得投资组合经理(S)不能确定或通过对公允价值施加实质性影响而有效地确定公允价值 归因于证券投资。●
D.估值 坚定。每季度，顾问聘请的第三方估值公司审查所采用的估值方法和计算方法 对于顾问列入“观察名单”的每项公司投资，以及大约
E. %的用户 公司剩余的投资。第三方评估公司将审查并独立评估所有3级投资 每年至少一次，每12个月滚动一次。第三方评估公司发布的季度报告将提供积极的 对审查的投资的公允价值的保证。●监督。 董事会已委任顾问为本公司的估值指定人，以厘定公允价值为 1940年法案规则2a-5所允许的。审计委员会应协助董事会监督顾问对 非公开交易的证券或其当前市场价值不容易获得的证券。审计委员会应召开会议 作为审计委员会监督的一部分，每季度审查顾问的公允价值确定、程序和书面报告 职责
凯恩·安德森BDC，Inc.
合并财务报表附注
)S，不包括股票和每股，金额为000‘ 股份数额)
(未经审计)
27
公允价值的确定涉及主观因素 判断和估计。因此，公司财务报表的附注将表达以下方面的不确定性 考虑到该等估值及该等估值的任何变动对本公司财务报表可能产生的影响。
*利息收入确认
-利息收入按应计制入账，包括折扣的增加、保费的摊销和 实物支付(“PIK”)利息。购买的投资的折扣和溢价为 使用有效收益率法在相应证券的存续期内增加/摊销为利息收入。在一定程度上 贷款包含PIK条款，按每份适用协议中规定的合同利率计算的PIK利息应计 计入利息收入并计入贷款本金余额。计入本金余额的PIK利息收入为 一般在偿还未偿还本金时收取。在以下情况下，公司不应计实收利息 顾问，投资组合公司的估值表明，PIK权益不太可能收回。如果公司相信 PIK预计不会实现，产生投资的PIK将被置于非应计状态。当PIK投资是 被置于非应计制状态的应计未资本化利息通常通过PIK利息收入冲销。先前 当一项投资处于非应计状态时，资本化的PIK利息不会被冲销。为了保持公司的地位 作为RIC，这一非现金收入来源必须以股息的形式支付给股东。 赚取的，即使公司尚未收取现金。投资的摊余成本代表原始成本。 根据折扣、溢价摊销和PIK利息的任何增加进行调整。截至2024年9月30日的9个月及 2023年，该公司拥有
和$
包括在利息收入中的PIK利息，这代表
%和
| %， 分别为总利息收入。 | 贷款通常被置于非应计项目。 当已确定借款人的财务状况和偿还本金能力出现重大减值，且 利息已经发生，并预计将继续，因此有可能收回全部贷款金额(本金和 兴趣)令人怀疑。当一笔贷款处于非应计状态时，应计利息和未付利息通常被冲销。如果用现金付款 在贷款被置于非应计状态后收到的，这些付款将首先应用于以前应计但未收回的款项 利息，然后收回本金。此外，任何原始发行折扣和市场折扣不再计入利息。 截至贷款被置于非应计项目状态之日的收入。非权责发生制贷款在本金到期时恢复为应计状态 和利息已支付，或不再有合理怀疑该等本金或利息将全数收回，并以本公司的 判断、本金和利息可能保持不变。如果贷款有足够的资金，公司可以对本政策作出例外规定 抵押品价值(即，通常以投资组合公司的企业价值衡量)或正在收集过程中。截至9月 30,2024年，公司有两项非应计状态的债务投资，包括%和 |
| 分别占债务投资总额的% 按成本价和公允价值计算。截至2023年9月30日，公司有一项非权责发生制投资，包括 | %和%，
分别为按成本和公允价值计算的总债务投资。 |
| -产生的费用 本公司与发行其债务有关的债务(信贷安排)在债务未偿期间资本化和摊销。 本公司已将发行信贷融资所产生的成本归类为从信贷融资账面价值中扣除 关于资产负债表。为根据1940年的规定计算公司的资产覆盖率 根据该法案，递延发行成本不会从债务或优先股的账面价值中扣除。 | 向普通股股东分红- 普通股股东的股息在记录之日入账。将作为股息支付的金额由公司的 董事会每个季度和一般都是根据管理层估计的收益和考虑的未分配水平 从上一年度结转到本年度分配的应纳税所得额。净已实现资本利得，如果有的话，通常是 分配，尽管公司可能决定保留该等资本收益用于投资。. |
28
凯恩·安德森BDC，Inc.
合并财务报表附注
)S，不包括股票和每股，金额为000‘ 股份数额)
(未经审计)
三种所得税
F.-这是
公司打算继续被视为并有资格每年获得特殊税收待遇，这是根据《守则》提供的特殊税收待遇。
只要公司满足管理其收入来源、资产多样化和及时分配的某些要求
对股东的收益，公司将不需要缴纳美国联邦所得税。公司必须支付等同于
承诺和意外情况
G. (未经审计)附注3.协议和关联方交易
H. A. 受控 /关联投资组合公司
29
根据1940年的法案，公司必须 单独确定其拥有的非控制投资
%或更多的投资组合公司的未偿还有投票权证券 及/或有权对该投资组合公司的管理或政策行使控制权，作为对“联营公司”的投资 公司。此外，根据1940年法案，公司必须单独确定其拥有超过
的百分比 投资组合公司的未偿还有投票权证券和/或有权对以下公司的管理或政策行使控制权 这类投资组合公司被视为对“受控”公司的投资。根据1940年法案，“非附属投资” 被定义为既不是受控投资也不是附属投资的投资。有关以下内容的详细信息 公司的非控制、非关联和非控制的关联投资包含在随附的合并 财务报表，包括综合投资时间表。
管理协议
I.-打开 2021年2月5日，公司与其顾问签订了管理协议，顾问作为其管理员，将提供 或监督其所需的行政服务和其他人提供的专业服务的执行情况，这将包括(但 不限于)、会计、支付我们的费用、法律、合规、运营、技术和投资者关系、准备 并提交纳税申报单，以及准备提供给股东并提交给美国证券交易委员会的财务报告。2024年3月6日， 董事会批准了《管理协议》的额外一年任期至2025年3月15日。公司将补偿管理人的费用和开支 在履行《管理协议》项下的义务时发生的，其中可能包括，在其首次公开募股完成后， 其办公设施、间接费用和支付给其工作人员的补偿或由其收到的补偿性分配的可分配部分 (包括我们的首席合规官和首席财务官)及其各自为公司提供服务的员工。AS 公司向管理人报销其费用，公司将间接承担该费用。《管理协议》可以 由任何一方提前60天书面通知终止。
投资
咨询协议
%，收入奖励费用按季度进行十二个季度的回顾 门槛比率
J.%，而不是单个季度的衡量标准，并受基于以下定义的奖励费用上限的限制 公司累计奖励前费用净收益(定义如下)。此回溯功能提供了Advisor的 如果公司的投资组合在年内经历了累计减记或净资本损失，收入奖励费用可能会减少 适用的尾随十二个季度(定义如下)。根据豁免收费协议，自首次公开招股日起，顾问 实施豁免(I)自首次公开发行后的三个日历季度开始的三个日历季度的收入奖励费用 完成及(Ii)于首次公开招股完成后支付部分基础管理费，为期一年。 顾问根据豁免收费协议获豁免的金额不受顾问退还款项的规限。
30
基地管理费
在IPO日期之前，基础管理费 按年率计算。
公司投资的公平市场价值的%，在每一种情况下，包括资产 以信贷安排下的借款和发行优先无担保票据购买的，但不包括现金，美国政府债券 以及购买后一年内到期的商业票据。
自上市之日起，基地管理层 手续费按年计算
公司投资的公平市场价值的%。由于IPO日期是在一个 除日历季度的第一天以外的日期，管理费是按加权汇率计算的 按首次公开发售日期之前及之后适用的费率计算
关于天数的问题
在IPO日期之前和之后的日历季度中。根据豁免收费协议，自首次公开招股日起，顾问
已签约同意按年率免收基地管理费。在IPO日期后的一年内为%。— 截至2024年9月30日止三个月，本公司招致
基本管理费：$
B. 截至2024年9月30日止九个月，本公司招致 基本管理费：$，扣除免税额$后净额
截至2023年9月30日止九个月，本公司发生基本管理 费用$
C. 奖励费公司还向顾问支付奖励费用。奖励费 由两部分组成--收入奖励费用和资本利得奖励费用。下面将更详细地描述这些组件 奖励费用在很大程度上是相互独立的，结果是，即使其中一个组成部分不是必须支付的，也可能需要支付另一个组成部分。
凯恩·安德森BDC，Inc.
合并财务报表附注
以收入为基础的奖励费用(“收入” 奖励费用“)按季度确定并以现金形式拖欠。本公司季度奖励前费用净投资 收入必须超过优先回报率
公司资产净值(“资产净值”)的百分比
上一历季(
在IPO日期之前，收入激励费按我们的预激励费用净额的100%计算。
上一个日历季度的投资收入超过公司在紧随其后的
直到顾问收到该日历季度全部奖励前费用净收入的10%，
对于奖励前费用净投资收益超过1.6667的，按剩余的所有奖励前费用净投资的10%
该季度的收入。
年化百分比)。收入
第一个日历季度的奖励费用将确定如下：
●
对于首次公开募股后第一个日历季度的部分，指的是“追赶”。 “追赶”意在为顾问提供大约
公司奖励前费用净额的% 首次公开招股前首个历季的投资收益及
31
剩余部分为% 第一个日历季度，就像不适用门槛税率一样；
●
合计奖励前费用净投资的百分比 收入，如果有的话，超过季度增长率
首次公开招股前第一个日历季度的百分比 和
激励前费用净投资收入总额的百分比，如果有的话，超过季度比率
余额为%
第一个日历季度的。
在任何日历中，不向顾问支付任何收入奖励费用 有关往绩十二个季度的合计激励前费用净投资收入不包括 超过跨越率；
凯恩·安德森BDC，Inc.
| )S，不包括股票和每股，金额为000‘ 股份数额) | (未经审计) |
| ● |
| 累计奖励前费用净收益的百分比(定义如下) 在后十二个季度减去在前十一个日历中支付给顾问的总收入奖励费用 四个季度(或其部分)，包括相关的十二个季度。如果奖励费用上限为零或负数 价值，则不支付收入奖励费用，如果奖励费用上限低于 如果不是这样的话，收入奖励费用的金额将减少到与奖励费用上限相等的金额。 |
合并财务报表附注
| 资本利得激励费 | 在IPO日期之前， 资本利得激励费(“资本利得激励费”)被计算出来，并作为现金拖欠支付。 |
32
百分比 公司的已实现资本收益，如果有的话，从成立至(A)日，直到我们最初的第一天 公开发售(“IPO”)，(B)在流动资金活动完成时(定义见投资咨询协议) 或(C)在《投资咨询协议》终止时，计算所有已实现资本损失和未实现资本的净额 累计折旧，减去以前支付的任何资本利得激励费用的总额。为了计算资本利得激励费用，计算方法贯穿了整个过程。 衍生金融工具或互换，就像公司直接拥有参考资产一样。
从首次公开募股开始 日期，资本利得的奖励费用按以下方式计算并以现金欠款支付
的百分比 公司的已实现资本收益，如有，从成立至某一日历年末或 终止投资咨询协议，计算的是一年的所有已实现资本损失和未实现资本折旧净额 累计基础上，减去以前支付的任何资本利得激励费用的总额。在公司首次公开募股后，仅 就计算资本利得激励费用而言，本公司被视为已支付资本利得激励 首次公开募股前的费用等于(A)乘以以前支付的资本利得的实际总额所得的乘积 首次公开募股前所有期间的奖励费用除以(B)除以(X)获得的百分比。
%x(Y)%：
| %。在该事件中 投资咨询协议终止的日期不是财政年度结束的日期，则该终止日期将被视为 尽管为了计算和支付资本利得奖励费用，这是一个财政年度末。 |
| ，扣除免税额$ |
资本利得不收取奖励费用。
，扣除免税额$
，资本利得不收取激励性费用。截至9月的9个月 2023年3月30日，公司产生的奖励费用收入为$
资本利得不收取奖励费用。
33
首次公开招股日前支付奖励费用
在公司首次公开募股之前，奖励费用 Advisor赚取的收益应计为赚取的，但只有在完成首次公开募股后才以现金支付给Advisor。2024年6月，公司 已支付$
在截至2024年3月31日的季度内作为应得费用应计至顾问。
凯恩·安德森BDC，Inc.
合并财务报表附注
)S，不包括股票和每股，金额为000‘
股份数额)
注4.投资
摊销
值
股权投资
短期投资
34
包括 对商标全球有限责任公司的债务投资。
包括 对TG Parent Newco LLC（商标Global LLC）的股权投资。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，$
和$
, 分别占公司总资产的1940年法案第55（a）条定义的非合格资产。
| 基于公允价值的长期投资的行业构成 截至2024年9月30日和2023年12月31日的情况如下： | 9月30日， | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 贸易公司和分销商 | 食品 | 商业服务和用品 | |||||||||||||
| 容器和包装 | 医疗保健提供者和服务 | Aerospace & Defense | 专业服务 | |||||||||||||
| 休闲用品(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 个人护理产品(2) | ||||||||||||||||
| 汽车零部件 | ||||||||||||||||
| 机械设备 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
| (2) |
特产零售
制药业
| 化学品 2024 | 多元化的电信服务 2023 | |||||||
| 无线电信服务 | % | % | ||||||
| 医疗保健设备和用品 | % | % | ||||||
| 酒店、餐厅和休闲场所 | % | % | ||||||
| 家用耐用品 | % | % | ||||||
| 娱乐 | % | % | ||||||
| 家居用品 | % | % | ||||||
| 媒体 | % | % | ||||||
| 建筑材料 | % | % | ||||||
| 生物技术 | % | % | ||||||
| 半导体和半导体设备 | % | % | ||||||
| 电气设备 | % | % | ||||||
| 资本市场 | % | % | ||||||
| 多元化的消费服务 | % | % | ||||||
| 凯恩·安德森BDC，Inc. | % | % | ||||||
| 合并财务报表附注 | % | % | ||||||
| （金额以000计，份额和人均除外 股份金额） | % | % | ||||||
| (未经审计) | % | % | ||||||
| 附注5.公允价值 | % | % | ||||||
| FASB会计的公允价值计量主题 标准编纂(ASC 820)将公允价值定义为出售资产或转移负债的有序交易的价格 将在测量日期的当前市场条件下在市场参与者之间进行。根据ASC 820的要求，本公司 对所有按公允价值计量的投资进行了分析，以确定所有投入的重要性和性质 公允价值确定。投入是市场参与者用来估值的假设，以及对风险的考虑。 资产或负债。一般来说，可观察到的投入是基于容易获得、定期分发和可核实的市场数据。 本公司从独立的第三方来源获得。不可观察的输入是由公司根据自己的假设开发的 市场参与者将如何评估一项资产或一项负债。 | % | % | ||||||
| 公允价值层次结构确定输入的优先顺序 将用于计量公允价值的估值技术分为以下三大类。 | % | % | ||||||
| 第1级-根据在活跃市场上交易的相同工具的未调整报价进行的估值，该交易在本公司在计量日期可以进入的国家交易所进行。 | % | % | ||||||
| 第2级-根据活跃市场中类似工具的报价进行估值；非活跃市场中相同或类似工具的报价；以及模型衍生估值，其中所有重要投入和重大价值驱动因素在活跃市场中均可观察到。二级投入是指交易很少、价格不是最新的、公开信息很少或价格随时间或经纪做市商之间有很大差异的市场中的投入。 | % | % | ||||||
| 级别3-模型派生估值，其中一个或多个重要投入或重要价值驱动因素不可观察。不可观察的投入是那些反映公司自己的假设的投入，市场参与者将利用这些假设根据最佳可获得的信息为资产或负债定价。 | % | % | ||||||
| 在某些情况下，用于衡量公平的投入 价值可能属于公允价值层次的不同级别。在这种情况下，确定哪一类属于公允价值 适用于任何给定金融工具的层次结构基于对公允价值有重要意义的最低投入水平 测量。评估特定投入对整个公允价值计量的重要性需要判断和 考虑特定于金融工具的因素。 | % | % | ||||||
| 下表列出了投资的公允价值层次结构 截至2024年9月30日和2023年12月31日。请注意，以下估值水平不一定是风险或 与标的投资相关的流动性。 | % | % | ||||||
| 截至公允价值层次结构 | % | % | ||||||
| 2024年9月30日 | % | % | ||||||
| 投资： | % | % | ||||||
| 1级 | % | % | ||||||
| 2级 | % | % | ||||||
| 3级 | % | % | ||||||
| 总计 | % | % | ||||||
| 第一留置权优先担保债务投资 | % | % | ||||||
| % | % | |||||||
35
股权投资
短期投资
总投资
包括 对商标全球有限责任公司的债务投资。
包括 对TG Parent Newco LLC（商标Global LLC）的股权投资。
截至日期的公允价值等级
2023年12月31日
| 投资： |
| 1级 |
| 2级 |
3级
| 第一优先权优先担保债务投资 股权投资 | ||||||||||||||||
| 短期投资 | 总投资 | 凯恩·安德森BDC，Inc. | 合并财务报表附注 | （金额以000计，份额和人均除外 股份金额） | ||||||||||||
| (未经审计)(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 下表列出了投资公允价值的变化 使用第三级输入数据来确定截至2024年和2023年9月30日止三个月和九个月的公允价值。(2) | ||||||||||||||||
| 首次抵押 | ||||||||||||||||
| 私人 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
| (2) |
| 为
截至2024年9月30日的三个月 债务 投资 | ||||||||||||||||
| 投资 | 总计 | 公允价值，期末 | 购买投资，包括PIk（如果有的话） | 出售投资和本金偿还的收益 | ||||||||||||
| 未实现收益(亏损)净变动 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已实现净收益(亏损) | ||||||||||||||||
| 投资折价净增加额 | ||||||||||||||||
| 转入（转出）3级 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
36
公允价值，期末
首次抵押
私人
高级担保
| 为 截至2023年9月30日的三个月 | 债务 投资 | |||||||||||
| 投资 | 总计 | |||||||||||
| 公允价值，期末 | 购买投资，包括PIk，如果有的话(1) | 出售投资和本金偿还的收益(2) | 未实现收益(亏损)净变动 | |||||||||
| 已实现净收益(亏损) | $ | $ | $ | |||||||||
| 投资折价净增加额 | ||||||||||||
| 转入（转出）3级 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 公允价值，期末 | ||||||||||||
| 首次抵押 | - | |||||||||||
| 私人 | ||||||||||||
| 高级担保 | ||||||||||||
| 股权 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2024年9月30日的九个月 | 债务 投资 | |||||||||||
| 投资 | 总 | |||||||||||
| 公允价值，期末 | 购买投资，包括PIk（如果有的话） | 出售投资和本金偿还的收益 | 未实现收益(亏损)净变动 | |||||||||
| 已实现净收益(亏损) | $ | $ | $ | |||||||||
| 投资折价净增加额 | ||||||||||||
| 转入（转出）3级 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 公允价值，期末 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 首次抵押 | - | |||||||||||
| 私人 | ||||||||||||
| 高级担保 | ||||||||||||
| 股权 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2023年9月30日的九个月 | 债务投资 | |||||||||||
| 投资 | 总计 | |||||||||||
| 公允价值，期末 | 购买投资，包括PIk，如果有的话(1) | 出售投资和本金偿还的收益(2) | 未实现收益（损失）净变化 | |||||||||
| 已实现净收益（损失） | $ | $ | $ | |||||||||
| 投资折扣净增加 | ||||||||||||
| 转入(转出)3级 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 公允价值，期末 | ||||||||||||
| 包括 对商标全球有限责任公司的债务投资。 | - | |||||||||||
| 包括 对TG母公司Newco LLC(商标全球有限责任公司)的股权投资。 | ||||||||||||
| 凯恩·安德森BDC，Inc. | ||||||||||||
| 合并财务报表附注 | $ | $ | $ | |||||||||
| )S，不包括股票和每股，金额为000‘ 股份数额) | (未经审计) | |||||||||||
| 截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月， 公司未确认与第三级之间的任何转移。未实现收益(亏损)的增加与持有的投资有关 在此期间。公司将这些未实现损益计入营业报表--未实现净变化 收益(亏损)。 | 估值技术和不可观察的投入 | |||||||||||
| 非交易性债务投资通常是 使用市场收益分析或企业价值分析进行估值。对于不被视为信贷的债务投资 减值后，顾问使用市场收益率分析来确定公允价值。如果债务投资被认为是信用减值 (通过执行企业价值分析确定)，顾问将使用企业价值分析或清算 基础分析以确定公允价值。 | 为了使用市场收益率分析来确定公允价值， 顾问按适当的贴现率(市场收益率)对每项投资的合同现金流进行贴现。要确定 其债务投资的估计市场收益率，顾问分析风险/回报(以收益率和杠杆率衡量)的变化 与标的投资的风险/回报变化相比较的中间市场指数，并估计适当的贴现率 这样的债务投资。在这种背景下，投资的贴现率和公平市场价值受到结构的影响 以及类似业务中类似投资的证券相对于当前市场收益率的定价以及财务业绩 这样的生意。在进行这一分析时，顾问考虑的数据来源包括但不限于：(I)行业出版物， 如S全球的《高端中端市场借贷评论》；汤森路透的《Refinitiv中端市场月刊》 统计数据；CapitalIQ；Pitchbook News；Left Left和其他数据来源；(Ii)关联公司审查或完成的可比投资 及(Iii)由顾问的独立估值经理取得及提供的资料。 | 为了确定一项债务投资是否存在信用减值， 顾问估计该业务的企业价值，并将该估计与该业务的未偿债务进行比较。 顾问使用以下估值方法来确定公司的估计企业价值：(I)分析 同类行业的上市公司的估值(“上市公司可比分析”)，(二)分析 类似行业公司的并购交易估值(“先例交易分析”)， (Iii)贴现现金流(“贴现现金流分析”)及(Iv)其他估值方法。 | 在确定非交易债务投资的过程中 估值时，在相关情况下考虑以下因素：任何抵押品的性质和可变现价值；公司的 能够支付利息、摊销费用(如果有)和其他固定费用；呼叫功能、PUT功能和其他相关功能 债务担保条款；公司历史和预期财务业绩；公司开展业务的市场； 利率环境和信贷市场的变化可能会影响类似投资的价格 价值；以及其他相关因素。 | |||||||||
| 对私人公司的股权投资通常是 使用下列估值技术之一或组合进行估值：(1)上市公司可比分析；(2)先例 交易分析和(Iii)贴现现金流分析。 | $ | $ | $ | |||||||||
| 在所有这些估值技术下，顾问 估计所投资公司的经营业绩，包括扣除利息、所得税、折旧前的收益 摊销(“EBITDA”)和自由现金流。这些估计利用不可观察的输入，例如历史操作结果， 可能是未经审计的，以及基于该公司的运营假设的预计经营业绩。投资业绩 使用的数据将是截至测量日期的最新可用数据，在许多情况下，这可能反映出 信息。这些估计将对特定于该公司的假设的变化以及对 工业。在上述估值技术中使用的其他不可观察的输入包括：缺乏适销性的折扣， 选择上市公司，选择类似的先例交易，选择估值倍数和预期范围 要求的回报率(贴现率)。 | ||||||||||||
| 凯恩·安德森BDC，Inc. | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 合并财务报表附注 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| )S，不包括股票和每股，金额为000‘ 股份数额) | - | |||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||
| 估值技术量化表 | ||||||||||||
| 下表列出了有关重大事件的定量信息 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司第三级投资的不可观察输入。这些桌子不是故意的 包罗万象，但捕获与顾问确定公允价值相关的重大不可观察输入。 公司根据各项投资的不可观察输入值相对于投资公允价值计算加权平均值 投资与所有投资的总公允价值的比较。第一优先权优先担保债务投资包括公司的 投资工具中的高级担保贷款（BC CS 2，LP），该债务被视为次级债务，因为它由优先担保 对Cuisine Solutions，Inc.的股票投资 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) |
| (2) |
37
看不见
加权
公平值
技术
输入
射程
平均
第一优先权优先担保债务投资
贴现现金流分析
贴现率
优先股权投资
贴现现金流量分析
38
贴现率
优先股权投资
优先交易分析
原始成本
普通股权投资
优先交易分析
| 原始成本 | ||||||||||||||||
| 其他股权投资 | 可比倍数 | EV/EBITDA | ||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | 估值 | 看不见 | 加权 | 公平值 | ||||||||||||
| 技术 | $ | % | ||||||||||||||
| 平均 | % | |||||||||||||||
| 贴现率 | ||||||||||||||||
| 原始成本 | ||||||||||||||||
| EV/EBITDA | ||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日，本公司拥有高级担保循环 信贷安排(“企业信贷安排”)，总承诺额为#美元 | ||||||||||||||||
| 。本公司已经签订了 2022年2月18日的企业信贷安排。公司信贷安排的承诺终止日期和最终到期日 日期为 | 2026年2月18日和2027年2月18日 | ，分别为。公司信贷机制还提供了一项功能，允许 在某些情况下，该公司将公司信贷安排的总规模增加至最高$ | ||||||||||||||
| 。这个 公司信贷工具的利率等于期限SOFR(基于SOFR期货的前瞻性利率)加适用的 传播 | 年利率或“备用基本利率”(如管理公司信贷安排的协议所界定) 加上适用的利差 | %。该公司还须支付以下承诺费： | 任何未使用的部分的年利率 企业信贷安排。 | 在企业信贷安排下，本公司 被要求遵守各种契约、报告要求和其他类似循环信贷安排的习惯要求， 包括但不限于以下方面的契诺：(A)限制产生额外债务和留置权；(B)限制 关于某些投资，(C)限制某些受限制的付款，(D)维持某一最低股东的 (E)维持总资产(减去不代表负债的总负债)与总负债的比率 本公司及其合并子公司的股权比例不低于1.5：1.0。这些公约受到重要的限制和例外。 这在管理公司信贷安排的协议中有描述。 | ||||||||||||
| 公司信贷安排下可供借贷的金额 遵守借款基数，对不同类型的资产(基于其价值)应用不同的预付款利率 根据公司信贷安排确定)质押为抵押品。 | $ | % | ||||||||||||||
| 合并财务报表附注 | % | |||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的9个月及 2023年，公司信贷安排下的平均未偿还借款金额为#美元。 | ||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
%和
%。截至2024年9月30日，该公司拥有
未清偿欠款
企业信贷加权平均利率为
KABDCF还需要支付承诺费
介于两者之间
39
在截至2024年和2023年9月30日的9个月中，平均 循环融资机制下的未偿还借款数额为#美元。
及$
，分别采用加权平均 1%的利率
%和
%。截至2024年9月30日，该公司拥有
年利率。还需要KABDCF II 支付承诺费
2023年12月22日至2024年9月22日之间的百分比
循环筹资机制二项下的未清偿款项，加权平均数
年利率
根据其信贷协议(“订阅信贷协议”)
该债券原定于2024年12月31日到期。认购信用协议允许公司选择承诺额
每季度借款最高可达$
截至2024年9月30日的九个月内 2023年，认购信贷协议项下未偿还借款的平均金额为美元
和$
（金额以000计，份额和人均除外 股份金额）
(未经审计)
下表列出了每个系列关键术语的摘要 截至2024年9月30日的未偿票据。
本金
系列
40
成熟性
债券持有人有权收取现金利息 按固定利率每半年(1月30日和7月30日)支付一次。截至2024年9月30日，未偿还债券的加权平均利率 笔记是
截至2024年9月30日，这些票据被评级为 Kroll Bond Rating Agency(“KBRA”)的“BBB”。该公司被要求从一个评级中维持当前评级 与票据有关的代理机构。如果公司在特定时期内不保持评级机构的当前评级 时间或债券的信用评级低于“BBB-”(“低于投资级事件”)，利息 债券年利率将增加
期内债券评级低于“BBB-”。如果本公司的 担保债务比率超过
%(“有担保债务比率事件”)， 该批债券的年利率将增加
在此期间，这一比率高于规定的百分比。如果是下面的投资
评级事件和有担保债务比率事件同时持续，年利率合计增幅不会超过
| 债券为本公司的无抵押债务 在公司清算、解散或清盘时：(1)优先于公司所有尚未发行的普通股 股份；(2)与本公司任何无担保债权人及代表本公司债务的任何无担保优先证券平价 以及(3)本公司任何有担保债权人的级别较低。 | 截至2024年9月30日，该公司遵守了所有公约 根据《票据协议》。 | 截至2024年9月30日，债务包括以下内容 和2023年12月31日。 | ||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 承诺本金总额 | 未偿还本金 | 可用数额 | |||||||||||||||
| 账面净值 | 注意到 | 公司信贷工具 | 循环融资机制 | 循环融资机制II | 债务总额 | |||||||||||||
| A | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||
| B | % | |||||||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||||
公司信贷安排项下的可用金额确实
不反映截至2024年9月30日KABDCF和KABDCF II持有的资产与每个借款基础相关的任何限制。
票据、企业信贷融资、
循环融资机制和循环融资机制II已扣除总计美元的递延融资成本后呈列
(未经审计)
集料
主要
| 优秀 | ||||||||||||||||
| 本金 | 量 | 可用(1) | 网络(2) | |||||||||||||
| 账面 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 价值 | ||||||||||||||||
| 注意到 | ||||||||||||||||
| 公司信贷工具 | ||||||||||||||||
| 循环融资机制 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
| (2) |
41
债务总额
公司信贷融资项下的可用金额反映了截至2023年12月31日在KABDCF和KABDCF II持有的资产以及与每个借款基础相关的任何限制。
票据、企业信贷融资、循环融资、循环融资II和认购信贷协议的公允价值已扣除总计美元的递延融资成本后呈列
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月， 利息费用的组成部分如下：
| 止三个月 | ||||||||||||||||
| 9月30日， 9月30日， 利息开支 | 债务发行成本摊销 利息支出总额 | 平均利率 平均借款(1) | 止九个月 9月30日， 9月30日， (2) | |||||||||||||
| 利息开支 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 债务发行成本摊销 | ||||||||||||||||
| 总利息支出 | ||||||||||||||||
| 平均利率 | ||||||||||||||||
| 平均借款 | ||||||||||||||||
| 说明7.股份交易 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
| (2) |
| 以公开发行价为美元的普通股 | ||||||||
| 每股扣除承销费和发行
费用后，公司收到净现金收益为美元 2024 | 该公司的普通股开始在纽约证券交易所以股票代码进行交易
2024年5月22日，符号“KBCD”。 2023 | |||||||
| 截至2024年9月30日的九个月 | $ | $ | ||||||
| 供奉 | ||||||||
| 集料 | $ | $ | ||||||
| 单价 | % | % | ||||||
| 普通股 | $ | $ | ||||||
| 提供产品 | ||||||||
| 普通股发行日期 2024 | 分享 2023 | |||||||
| 已发行股份 | $ | $ | ||||||
| 量 | ||||||||
| 2024年2月14日 | $ | $ | ||||||
| 2024年4月2日 | % | % | ||||||
| 2024年5月24日 | $ | $ | ||||||
已发行普通股总数
凯恩·安德森BDC，Inc.
合并财务报表附注
（金额以000计，份额和人均除外
股份金额）
| 骨料 | ||||||||||||
| 价格每 | 普通股 | |||||||||||
| 提供产品 | 普通股发行日期 | 分享 | ||||||||||
| 已发行股份 | 量 | 2023年4月4日 | 2023年8月8日 | |||||||||
| 已发行普通股总数 | $ | $ | ||||||||||
| 股份回购计划 | $ | |||||||||||
| 2024年5月21日，公司签订了股份回购计划，即公司10b5-1计划，收购金额最高可达$ | $ | |||||||||||
| 总而言之 在指定期间内以低于公司每股资产净值的价格出售公司普通股，按照 符合经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条和第100条亿.18条规定的准则。公司10b5-1计划 于2024年3月6日由董事会批准。公司10b5-1计划要求摩根士丹利公司作为公司的 代理，当每股市场价格低于最近报告的每股资产净值时，代表其回购普通股 股份(包括本公司对先前公布的任何资产净值公开宣布的任何更新、更正或调整 每股，包括宣布的任何分配)。根据公司10b5-1计划，预计采购量将增加 随着公司普通股价格下跌，受成交量限制。任何股份回购的时间和金额 将取决于公司10b5-1计划的条款和条件、公司普通股的市场价格和交易量， 而且不能保证以任何特定的金额回购普通股，或者根本不回购。根据以下条件回购股份 公司10b5-1计划旨在满足交易法规则10b5-1和规则100亿.18的条件，否则将 受制于适用法律，包括在某些情况下可能禁止回购的m规则。公司10b5-1计划 开始于根据第m条规定的“限制期”结束后60个历日开始，并将于 最早发生的时间为：(I)2025年5月24日交易结束，(Ii)购买总价 根据公司10b5-1计划购买的所有股份等于$ | $ | |||||||||||
42
以及(Iii)发生 公司10b5-1计划。
M条规定的“限制期”在公司首次公开募股结束时结束，因此普通股结束。 上述回购/购买于2024年7月23日开始。
在截至2024年9月30日的期间内，代理商 已根据该计划回购普通股，具体如下：
期间
| 总 | ||||||||||||
| 数量： | 股份 | |||||||||||
| 已回购 | 平均价格 | 支付 | ||||||||||
| 每股 | 近似 | 美元 | 股票价值 | |||||||||
| 具有 | $ | $ | ||||||||||
| 被 | $ | |||||||||||
| 购买 | $ | |||||||||||
根据该计划
近似
可
| 购买 |
根据该计划 2024年7月23日至31日 2024年8月1日至31日 2024年9月1日至30日 | 回购股票总数 分红与红利再投资 下表总结了宣布的股息 截至2024年和2023年9月30日止九个月由公司支付。请参阅注释11 -后续事件。 | 截至2024年9月30日的九个月 分红 股息 股息 录制 支付 每 | 股息申报日期 日期 日期 分享 2024年3月6日 2024年3月29日 2024年4月17日 | ||||||||||||
| 2024年5月8日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2024年6月28日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2024年7月15日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2024年8月7日 | $ | |||||||||||||||
2024年9月30日
| 宣布的股息总额 | ||||||||
| 凯恩·安德森BDC，Inc. | 合并财务报表附注 | （金额以000计，份额和人均除外 股份金额） | ||||||
| (未经审计) | 截至2023年9月30日的九个月 | 分红 | ||||||
| 股息 | 股息 | 录制 | 支付 | |||||
| 每 | $ | |||||||
| 日期 | ||||||||
| 2023年3月31 | ||||||||
| 2023年6月30日 | $ | |||||||
43
2023年7月14日
2023年8月10日
2023年9月29日
2023年10月13日
| 宣布的股息总额 | ||||||||
| 下表总结了收到的金额 以及根据公司股息再投资计划（“DRIP”）向股东发行的普通股股份 截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月。请参阅注释11 -后续事件。 | 截至2024年9月30日的九个月 | 分红 | ||||||
| 滴滴 | 支付 | 股份 | ||||||
| 滴滴 | 股息记录日期 | 日期 | 已发布 | |||||
| 值 | $ | |||||||
| 2024年3月29日 | ||||||||
| 2024年7月15日 | ||||||||
| 对于记录日期为9月的股息 2024年30日并于2024年10月15日支付，DRIP价值为美元 | $ | |||||||
| 截至2023年9月30日的九个月 | ||||||||||
| 分红 | 滴滴 | |||||||||
| 支付 | 股份 | 滴滴 | ||||||||
| 股息记录日期 | 日期 | 已发布 | 值 | |||||||
| 2022年12月29日 | $ | |||||||||
| 2023年3月31 | ||||||||||
| 2023年6月30日 | - | - | ||||||||
| $ | ||||||||||
2024年5月10日，结合公司IPO，董事会召开
董事宣派以下特别股息：
支付日期
| 2024年12月5日 | ||||||||||
| 2024年12月20日 | 2025年3月3日 | |||||||||
| 2025年3月18日 | 2025年6月9日 | 2025年6月24日 | ||||||||
| 附注8.承付款和或有事项 | 该公司总计拥有美元 | 和$ | , 分别为截至2024年9月30日和2023年12月31日向其投资组合公司提供债务融资的无资金承诺。 此类承诺通常取决于某些财务和非财务契约以及某些运营指标的满足。 如果提取或融资，这些金额的承诺期可能会短于到期日。这些承诺没有得到体现 在公司的合并资产负债表中。因此，此类承诺会产生信用因素 超过公司合并资产负债表中确认金额的风险。 | |||||||
| 凯恩·安德森BDC，Inc. | $ | |||||||||
| （金额以000计，份额和人均除外 股份金额） | ||||||||||
| 截至9月份无资金承诺的构成摘要 2024年30日和2023年12月31日如下表所示。 | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | 阿尔卡米公司（阿尔卡米） | ||||
| Allcat索赔服务有限责任公司 | $ | |||||
| 美国设备控股有限责任公司 | $ | |||||
| Arborworks Acquisition LLC | $ | |||||
BCI伯克控股公司
OAO Acquisition，Inc.（BearCom）
44
纸箱包装买家公司
CCFF买家公司
CGI自动化制造有限责任公司
城市线分销商有限责任公司
| 迪砂控股公司（DISA） | Diverzify Intermediate，LLC | |||||||||
| DSA Holdings III，Inc. (Dr.肖尔的） 2024 | 东部批发栅栏 2023 | |||||||||
| EIA Legacy，LLC | $ | $ | ||||||||
| Energy Acquisition LP（电气元件国际公司- ECI） | ||||||||||
| 环境技术服务有限责任公司 | ||||||||||
| 埃平格科技有限责任公司 | ||||||||||
| FCA，LLC（FCA包装） | ||||||||||
| 基金会消费品牌 | ||||||||||
| 弗拉洛克买家有限责任公司 | ||||||||||
| 卫报牙科合作伙伴 | ||||||||||
| 指导实践解决方案 | ||||||||||
| 海湾太平洋控股有限责任公司 | ||||||||||
| 古斯默企业公司 | ||||||||||
| 家居品牌集团控股公司（雷巴斯） | ||||||||||
| I.D.图像采集有限责任公司 | ||||||||||
| IF & P Foods，LLC（FreshEdge） | ||||||||||
| 改善收购有限责任公司 | ||||||||||
| 克雷登控股公司 | ||||||||||
| Wave牙科管理有限责任公司 | ||||||||||
| LSL Industries，LLC（LSL Healthcare） | ||||||||||
| 麦克尼尔骄傲集团公司 | ||||||||||
| ML Buyer，LLC（Mama Lycha Foods，LLC） | ||||||||||
| 凤凰城YW买家公司（艾丽达美女） | ||||||||||
| Pixel Intermediate，LLC | ||||||||||
| PMFC Holding，LLC | ||||||||||
| Refocus Management Services，LLC | ||||||||||
| 团安全合作伙伴有限责任公司 | ||||||||||
| 罗比内特公司 | ||||||||||
| Ruff Roofers Buyer，LLC | - | |||||||||
| 盐牙科集体 | ||||||||||
| LGA牙科合作伙伴控股有限责任公司 | ||||||||||
| 西格尔鸡蛋公司，LLC | ||||||||||
| Silk Holdings III Corp.（Suave） | ||||||||||
| Speedstar Holding LLC | ||||||||||
| Spinite，Inc. | ||||||||||
| 圣丹斯控股集团有限责任公司 | ||||||||||
| 商标全球有限责任公司 | ||||||||||
| 美国锚集团(机械塑料公司) | ||||||||||
| 联合安全与生存公司(USSC) | ||||||||||
| USALCO，LLC | ||||||||||
| 车辆配件公司 | ||||||||||
| 全球农产品收购有限责任公司 | - | |||||||||
| 未筹措资金的承付款总额 | ||||||||||
| 凯恩·安德森BDC，Inc. | ||||||||||
| 合并财务报表附注 | ||||||||||
| )S，不包括股票和每股，金额为000‘ 股份数额) | ||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||
| 有时，公司可能会成为一方 在其正常业务过程中附带的某些法律程序。截至2024年9月30日和2023年12月31日，管理层 不知道有任何重大的未决或威胁诉讼需要会计确认或财务报表披露。 | ||||||||||
| 注9.每股收益 | ||||||||||
| 按照ASC主题的规定 260， | ||||||||||
| 每股收益 | - | |||||||||
| (“ASC 260”)，基本每股收益是通过将普通股可用收益除以 股东减去期内已发行股份的加权平均数。其他可能稀释的普通股，以及 在计算摊薄基础上的每股收益时，考虑了对收益的相关影响。截至2024年9月30日和2023年9月30日， 没有稀释股份。 | ||||||||||
| 下表列出了基本和稀释的计算方法 截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月的普通股每股收益。 | ||||||||||
| 止三个月 | - | |||||||||
| 止九个月 | ||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||
| 9月30日， | - | |||||||||
| 9月30日， | ||||||||||
| 经营净资产净增加(减少) | - | |||||||||
| 已发行普通股加权平均股数- 基本及摊薄 | ||||||||||
| 每股普通股收益（亏损）-基本和稀释 | ||||||||||
| 凯恩·安德森BDC，Inc. | $ | $ | ||||||||
45
合并财务报表附注
（金额以000计，份额和人均除外 股份金额）
(未经审计)
说明10.财务摘要
每股以下 普通股数据来自未经审计的财务报表中提供的信息。
以下是财务时间表 截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月亮点。
止九个月 9月30日，每 普通股经营业绩
| 2023年（金额以千计，份额和每股金额除外） | 资产净值，期末 | |||||||||||||||
| 运营结果： 2024 | 净投资收益 2023 | 净实现和未实现
投资收益（损失） 2024 | 经营净资产净增(减) 2023 | |||||||||||||
| 向普通股股东的分配 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分配 | ||||||||||||||||
| 分配导致净资产净减少 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
46
股本交易
普通股发行，扣除承销和发行成本
普通股回购
股本交易净增加（减少）
期末资产净值
期末每股市值
| 期末已发行股份 比率/补充数据 | ||||||||
| 期末净资产(1) | 加权平均流通股 | 按资产净值计算的总回报 | ||||||
| 按市值计算的总回报 | $ | $ | ||||||
| N/A | ||||||||
| 投资组合周转率 | ||||||||
| 豁免前营业费用与平均净资产的比率(2) | ( | ) | ||||||
| 经营费用占平均净资产的比率(含豁免) | ||||||||
| 净投资收益(亏损)与平均净资产的比率 | ||||||||
| 每股普通股数据是通过使用加权平均流通股得出的。 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 凯恩·安德森BDC，Inc. | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合并财务报表附注 | ||||||||
| )S，不包括股票和每股，金额为000‘ 股份数额) | ( | ) | ||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 本标题中的已实现和未实现每股损益是调整期内每股资产净值变动所需的余额，可能与期内股票交易导致的综合经营报表中的损益合计不相符。 | ( | ) | ||||||
| 总回报按期内每股资产净值变动加上每股分派(如有)除以期初每股资产净值计算。该计算还假设根据公司的股息再投资计划按实际价格对股息进行再投资。总回报不是按年计算的。 | $ | $ | ||||||
| 按市值计算的总回报为每股市值在有关期间的变动，加上每股分派(如有)除以每股初始市值。该计算还假设根据公司的股息再投资计划按实际价格对股息进行再投资。每股初始市值基于首次公开募股价格#美元。 | $ | $ | ||||||
| 比率按年率计算。 | ||||||||
| 注11.后续事件 | ||||||||
| 公司管理层已对随后的 自本报告所列财务报表发布之日起发生的事项。没有需要确认的后续事件 或在这些财务报表中披露，除非如下所述。 | $ | $ | ||||||
| 2024年10月15日，公司定期支付 股息$ | ||||||||
| 向截至2024年9月30日登记在册的每股普通股股东支付。股息总额为$。(3) | % | % | ||||||
| 和$(4) | % | |||||||
| 2024年11月6日，该公司董事会 该公司宣布向普通股股东定期派发股息#美元。 | % | % | ||||||
| 每股。定期股息#美元。(5) | % | % | ||||||
| 每股 将于2025年1月15日支付给2024年12月31日收盘时登记在册的股东，以现金或股票形式支付 根据经修订的本公司股息再投资计划，持有本公司普通股。(5) | % | % | ||||||
| 从2024年10月1日至2024年11月7日， 公司代理回购(5) | % | % | ||||||
| (1) |
47
每股，总款额为$
。 截至2024年11月7日，美元
根据公司的10b5-1计划保留供回购。
项目2.管理层的讨论和分析 财务状况和经营业绩。
| (2) |
| (3) |
| (4) |
| (5) |
我们打算实现我们的投资目标 通过主要投资于第一留置权优先担保贷款，其次关注单位贷款和中端市场的分割留置权贷款 公司。在正常市场条件下，我们预计至少90%的投资组合(包括用以下收益购买的投资 信贷安排下的借款和优先无担保票据的发行)投资于第一留置权、优先担保、统一评级和 分割留置权贷款。我们的投资决定是根据具体情况做出的。我们预计这些债务投资中的大部分将 在核心的中端市场公司制造，一般规定期限为三至六年。我们预计其中的贷款 我们将主要投资于在美国有主要业务活动的公司。我们可以确定地点 (I)根据美国某一州的法律成立的公司； 或(2)在最近一个财政年度内，该公司至少50%的收入或利润来自生产的商品 或在美国出售、投资或提供服务，或至少50%的资产在美国。
顾问执行我们的投资目标 通过(1)利用KAPC开发的已建立的贷款来源渠道，其中包括广泛的私募股权公司网络， 其他中端市场贷款人、财务顾问、中介机构和管理团队，(2)在中端市场选择投资 公司重点，(3)实施KAPC的承保流程，(4)利用其经验和资源以及更广泛的Kayne 安德森网络。KAPC成立于2011年，管理(直接和通过附属公司)管理的资产(“AUM”) 截至2024年9月30日，约有71美元的亿与中端市场私人信贷有关。
2024年5月24日，我们完成了首次公开募股
首次公开发售(IPO)，以每股16.63美元的公开发行价发行约6,000,000股我们的普通股。网络
在扣除承销费和发行费用后，我们获得了9,240美元的净现金收益(未计入发行费用)万。该公司的
普通股于2024年5月22日在纽约证券交易所(NYSE)开始交易，股票代码为“KBDC”。
从…
2024年10月1日至2024年11月7日，我们的代理以每股16.09美元的平均价格回购了21,668股普通股
总额为30美元万。截至2024年11月7日，根据我们的股票回购计划，仍有9,850美元万可供回购。
截至2024年9月30日，我们在以下领域进行了投资
110家投资组合公司，总公允价值约为194300美元万，以及对这些投资组合公司的无资金承诺
17900美元的万，我们的投资组合包括98.0%的第一留置权优先担保贷款、0.9%的次级债务和1.1%的股权投资。
48
●
以公允价值及摊销成本加权平均收益率计算的广义银团贷款收益率分别为7.8%及7.7%。
●
债务投资总额 按公允价值和摊余成本加权平均收益率分别为11.3%和11.4%
截至2024年9月30日，我们的投资组合 涉及33个不同行业(全球行业分类“GICS”，3级-行业)。中国规模最大的行业 截至2024年9月30日，我们的投资组合包括贸易公司和分销商、食品、商业服务和用品以及 集装箱和包装，占我们长期投资组合的14.6%、9.7%、7.8%和7.7%， 分别以公允价值为基础。我们是多面手投资者，我们的投资组合公司所代表的行业组合将有所不同 随着时间的推移。
截至2024年9月30日，我们基于承诺的平均头寸规模 私人信贷投资(在投资组合公司层面)为2,130美元万。
截至2024年9月30日，加权平均 我们投资组合公司最近12个月的EBITDA中值如下：
●
按公允价值计算，民间中端市场贷款分别为5,960美元万和3,370美元万
49
●
按公允价值计算，广义银团贷款分别为205030美元万和121080美元万；以及
●
根据公允价值，总投资分别为34950美元万和4,170美元万
截至2024年9月30日，加权平均 在我们最初投资时，我们债务投资的贷款对企业价值(LTEV)如下：
●
以面值计算，私人中端市场贷款占43.2%
●
按面值计算，广义银团贷款为34.6%
| ● | 总计 按面值计算，投资额为42.0% |
| 及 | ● |
| LTEV代表我们的债务投资相对于我们对基础借款人企业价值的估计的总面值 | 截至2024年9月30日，我们有两笔债务投资 非应计地位，按公允价值和成本计算，分别占债务投资总额的1.0%和1.2%。 |
截至2024年9月30日，我们的投资组合公司 加权平均杠杆率和加权平均利息覆盖率(其计算依据是最近的 季度末或投资组合公司的最新可用信息)如下：
●
50
按公允价值计算，私人中端市场贷款分别为4.4倍和2.9倍
| ● | 按公允价值计算，广义银团贷款分别为3.3倍和4.0倍；以及1 |
| ● | 基于公允价值，总投资分别为4.2倍和3.1倍 |
| 截至2024年9月30日，我们的百分比 包括至少一项财务维持契约的债务投资如下： | ●1 |
私人中间市场贷款基于公允价值为100.0%
| ● | 基于公允价值，广泛银团贷款为0%;和1 |
| ● | 基于公允价值，总投资为85.7% |
| 不包括 观察名单上的投资占截至2024年9月30日债务投资总公允价值的3.7%。 | 不包括机会主义交易，该交易占截至2024年9月30日债务投资总公允价值的2.0%。1 我们截至2024年9月30日三个月的投资活动 和2023年如下（除非另有说明，否则此处提供的信息均按面值计算）。 |
| 止三个月 | 9月30日， |
（百万美元）
（百万美元）
| 新投资： | 新投资承诺总额1 |
| 减：投资承诺被出售、退出或偿还 | 净投资承诺 |
| 主要 已资助的投资金额 | 私人信贷投资1 |
广泛银团贷款
| 优先和普通股权投资 | 已资助投资本金总额2 |
| 出售/偿还的投资本金 | 私人信贷投资 |
| 广泛银团贷款 | 出售或偿还的投资本金总额2 |
| 1 | 新的私人信贷投资承诺数量 |
| 2 | 平均新增私人信贷投资承诺金额 |
51
新的广泛银团贷款承诺数量
| 平均新的广泛银团贷款承诺金额 新投资承诺的加权平均到期日 | ||||||||
| 2024 4.9年 | 2023 3.7年 | |||||||
| 浮动利率新债务投资承诺的百分比 | ||||||||
| 固定利率新债务投资承诺的百分比 | $ | 182.6 | $ | 29.8 | ||||
新增私人信贷投资承诺加权平均利率(1) | (82.5 | ) | (36.8 | ) | ||||
| 新的广泛银团贷款承诺的加权平均利率 | $ | 100.1 | $ | (7.0 | ) | |||
| 出售或还清投资的加权平均利率 (2): | ||||||||
| 不包括循环贷款的偿还，循环贷款可能会被重新提取。 | $ | 183.8 | $ | 41.4 | ||||
| 不包括重组后的活动。 | - | - | ||||||
| 对于未提取的延迟提取定期贷款，使用的到期日为关联定期贷款的到期日。 | 0.8 | 0.4 | ||||||
| 以2024年9月30日的有效汇率为基础 本季度新承诺的投资明细表。 | $ | 184.6 | $ | 41.8 | ||||
| 基于潜在的 利率如果仍保持在2024年9月30日。年内出售或全额偿还的投资的利率，基于 在出售或付清时的有效汇率。(2): | ||||||||
| 投资组合内部业绩评级 | $ | (82.8 | ) | $ | (41.8 | ) | ||
| 总体而言，我们采用的策略旨在确保 及早发现潜在借款人的问题，包括每月财务审查、内部跟踪备忘录、每周“观察” 列表“讨论和其他类似的活动。我们设计了一个风险评级系统来帮助我们的投资组合管理工作，在以下情况下 每项投资的评级为1-9级，其中1级为“最低风险”，9级为“最高风险”。这一风险评级 系统本质上是量化的，综合了LTEV、杠杆水平和固定费用覆盖率(FCCR)等标准 (每一项都是在时间点衡量的，并与投资结束时的水平有关)。 | (2.2 | ) | - | |||||
| 下表列出了我们的公允价值 债务投资和截至9月30日在观察名单上的投资组合公司的数量，包括每个公司总数的百分比， 2024年和2023年12月31日。此表不包括股权投资。 | $ | (85.0 | ) | $ | (41.8 | ) | ||
| 截至2024年9月30日 | 14 | 2 | ||||||
| 截至2023年12月31日 | $ | 12.8 | $ | 14.9 | ||||
| 公平值 | - | - | ||||||
| (百万美元) | $ | - | $ | - | ||||
| 数量(3) | 公司 | 公允价值 | ||||||
| (百万美元) | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||
| 数量 | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||
| 公司(4) | 10.7 | % | 11.3 | % | ||||
| 我们使用全球行业分类标准 (GICs)，3级-行业，用于对我们投资组合公司的行业分组进行分类。下表描述了长期 按截至2024年9月30日和2023年12月31日的公允价值按行业构成划分的投资。(4) | - | - | ||||||
| 9月30日， (5) | 11.6 | % | 12.3 | % | ||||
| (1) | 12月31日， |
| (2) | 贸易公司和分销商 |
| (3) | 食品 |
| (4) | 商业服务和用品 |
| (5) | 容器和包装 |
医疗保健提供者和服务
Aerospace & Defense
52
专业服务
| 休闲用品 | 个人护理产品 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车零部件 机械设备 |
% | IT服务 建筑产品 |
% | 特产零售 纺织品、服装和奢侈品 |
% | 保险 制药业 |
% | |||||||||||||||||||||||
| $ | 71.8 | 3.7 | % | 5 | 4.5 | % | $ | 74.0 | 5.5 | % | 5 | 6.6 | % | |||||||||||||||||
软件
| 化学品 2024 | 多元化的电信服务 2023 | |||||||
| 无线电信服务 | 14.6 | % | 15.3 | % | ||||
| 医疗保健设备和用品 | 9.7 | % | 11.5 | % | ||||
| 酒店、餐厅和休闲场所 | 7.8 | % | 9.4 | % | ||||
| 家用耐用品 | 7.7 | % | 7.2 | % | ||||
| 娱乐 | 6.8 | % | 7.4 | % | ||||
| 家居用品 | 4.9 | % | 6.3 | % | ||||
| 媒体 | 4.8 | % | 4.5 | % | ||||
| 建筑材料 | 3.9 | % | 3.3 | % | ||||
| 生物技术 | 3.8 | % | 3.0 | % | ||||
| 半导体和半导体设备 | 3.6 | % | 2.0 | % | ||||
| 电气设备 | 3.1 | % | 3.8 | % | ||||
| 资本市场 | 2.7 | % | 3.8 | % | ||||
| 多元化的消费服务 | 2.3 | % | 2.0 | % | ||||
| 经营成果 | 2.2 | % | 0.7 | % | ||||
| 截至9月份的三个月和九个月 2024年和2023年，我们的总投资收入来自我们的投资组合。 | 2.1 | % | 3.3 | % | ||||
| 下表代表了经营结果 截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月。 | 2.0 | % | 2.2 | % | ||||
| 止三个月 | 1.9 | % | 0.5 | % | ||||
| 9月30日， | 1.8 | % | 2.5 | % | ||||
| 止九个月 | 1.6 | % | 3.1 | % | ||||
| 九月 30, | 1.6 | % | 0.4 | % | ||||
| (美元，单位：亿美元) | 1.5 | % | 2.1 | % | ||||
| (美元，单位：亿美元) | 1.5 | % | 1.5 | % | ||||
| (美元，单位：亿美元) | 1.4 | % | - | % | ||||
| (美元，单位：亿美元) | 1.0 | % | 1.5 | % | ||||
| 总投资收益 | 0.9 | % | - | % | ||||
| 减去：净费用 | 0.8 | % | 1.2 | % | ||||
| 净投资收益 | 0.8 | % | - | % | ||||
| 投资已实现净收益（损失） | 0.8 | % | - | % | ||||
| 投资未实现收益（损失）净变化 | 0.7 | % | 0.9 | % | ||||
| 净资产净增加(减少) 运营 | 0.6 | % | - | % | ||||
| 投资收益 | 0.5 | % | - | % | ||||
| 截至9月30日的三个月和九个月的投资收入， 2024年分别为5,780美元万和15670美元万，主要由我们债务投资的利息收入组成。投资 截至2023年9月30日的三个月和九个月的收入分别为4,120美元万和11830美元万，主要包括 我们债务投资的利息收入。在截至2024年9月30日的三个月和九个月里，我们有150美元的万和210美元的万， 分别为计入利息收入的PIK利息。在截至2023年9月30日的三个月和九个月里，我们有30美元的万 以及利息收入中包含的130万万的皮克利息。截至2024年9月30日，我们有两项非权责发生状态的债务投资。 截至2023年9月30日，我们有一项关于非应计地位的投资，并被归类为非收益性投资。 | 0.4 | % | 0.6 | % | ||||
| 费用 | 0.2 | % | - | % | ||||
| 100.0 | % | 100.0 | % | |||||
53
三个月和九个月的营运开支 截至2024年9月30日和2023年9月30日的情况如下：
止三个月
9月30日，
| 截至以下日期的九个月 九月 30岁， | (美元，单位：亿美元) （百万美元） | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （百万美元） | （百万美元） | 利息和债务融资费用 | 管理费 | |||||||||||||
| 奖励费 | $ | 57.8 | $ | 41.2 | $ | 156.7 | $ | 118.3 | ||||||||
| 董事酬金 | (20.7 | ) | (19.8 | ) | (61.5 | ) | (55.9 | ) | ||||||||
| 其他运营费用 | 37.1 | 21.4 | 95.2 | 62.4 | ||||||||||||
| 总支出 | - | - | (0.1 | ) | - | |||||||||||
| 管理费豁免（注3） | 0.5 | (7.5 | ) | 1.4 | (8.1 | ) | ||||||||||
| 奖励费用豁免（注3） | $ | 37.6 | $ | 13.9 | $ | 96.5 | $ | 54.3 | ||||||||
开支净额
投资未实现净收益（损失）
我们每季度公平评估我们的投资组合投资 公允价值的任何变化均记录为未实现损益。截至2024年9月30日的三个月和九个月内 2023年，我们投资组合的未实现净收益（损失）包括以下内容：
止三个月
|
9月30日， 止九个月 |
9月30日， (百万美元) | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (百万美元) | （百万美元） | （百万美元） | 投资未实现收益 | |||||||||||||
| 投资未实现（损失） | $ | 16.1 | $ | 13.9 | $ | 45.0 | $ | 38.4 | ||||||||
| 投资未实现收益（损失）净变化 | 4.7 | 2.9 | 12.5 | 8.4 | ||||||||||||
| 截至9月的这三个月期间 30、2024年和2023年，投资未实现收益变化和未实现损失变化的前五大贡献者 如下表所示。 | 5.6 | 2.4 | 12.3 | 6.9 | ||||||||||||
| 截至以下三个月 | 0.1 | 0.1 | 0.5 | 0.5 | ||||||||||||
| 9月30日， | 1.0 | 0.5 | 2.6 | 1.7 | ||||||||||||
| （百万美元） | 27.5 | 19.8 | 72.9 | 55.9 | ||||||||||||
| 投资组合公司 | (1.2 | ) | - | (1.7 | ) | - | ||||||||||
| 美国足球公司股份有限公司（SCORE） | (5.6 | ) | - | (9.7 | ) | - | ||||||||||
| WAm CR Acquisition，Inc.（金刚狼） | $ | 20.7 | $ | 19.8 | $ | 61.5 | $ | 55.9 | ||||||||
54
M2S Group Intermediate Holdings，Inc.
Dusk Acquisition II Corporation（Motors & Armatures，Inc. - 火星）
| Arborworks Acquisition LLC 其他投资组合公司未实现收益 | 其他投资组合公司未实现（亏损） BR PJk Produce，LLC（Keany） | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 圣丹斯控股集团有限责任公司 | Centerline Communications，LLC | 商标全球有限责任公司 | 西格尔鸡蛋公司，LLC | |||||||||||||
| 未实现增值总额（折旧），净值 | $ | 8.0 | $ | 3.7 | $ | 14.9 | $ | 7.3 | ||||||||
| 投资组合公司为非受控关联投资。 | (7.5 | ) | (11.2 | ) | (13.5 | ) | (15.4 | ) | ||||||||
| 截至以下三个月 | $ | 0.5 | $ | (7.5 | ) | $ | 1.4 | $ | (8.1 | ) | ||||||
9月30日，
| (百万美元) | ||||
| 投资组合公司 2024 | ||||
| 正品电缆集团有限责任公司 | ||||
| 4 Over International，LLC | ||||
| 因诺帕克工业公司 | $ | 1.6 | ||
| 城市线分销商有限责任公司 | 0.8 | |||
| BR PJk Produce，LLC（Keany） | 0.8 | |||
| 其他投资组合公司未实现收益 | 0.7 | |||
| 其他投资组合公司未实现（亏损） | 0.5 | |||
| Techniks Holdings，LLC / Eppinger Holdings德国GMBH | 3.6 | |||
| Centerline Communications，LLC | (4.9 | ) | ||
| IF & P Foods，LLC（FreshEdge） | (0.4 | ) | ||
| 圣丹斯控股集团有限责任公司 | (0.5 | ) | ||
| Arborworks Acquisition LLC | (0.5 | ) | ||
| 未实现增值总额（折旧），净值(1) | (0.6 | ) | ||
| 在截至9月30日的这九个月期间， 2024年和2023年，投资未实现收益变化和未实现损失变化的前五大贡献者是 如下表所示。 | (0.6 | ) | ||
| 截至以下日期的九个月 | $ | 0.5 | ||
| (1) | 9月30日， |
| (百万美元) | ||||
| 投资组合公司 2023 | ||||
| 美国足球公司股份有限公司（SCORE） | ||||
| CCFF Buyer，LLC（加州定制水果香精公司） | ||||
| Energy Acquisition LP（电气元件国际公司- ECI） | $ | 0.7 | ||
| 环境技术服务有限责任公司 | 0.4 | |||
| WAm CR Acquisition，Inc.（金刚狼） | 0.4 | |||
| 其他投资组合公司未实现收益 | 0.4 | |||
| 其他投资组合公司未实现（亏损） | 0.3 | |||
| 维珍媒体布里斯托有限责任公司 | 1.5 | |||
| 海湾太平洋控股有限责任公司 | (1.6 | ) | ||
| 圣丹斯控股集团有限责任公司 | (0.3 | ) | ||
| 西格尔鸡蛋公司，LLC | (0.3 | ) | ||
| 商标全球有限责任公司 | (0.4 | ) | ||
| 未实现收益（亏损）净总变化 | (0.4 | ) | ||
| 投资组合公司是非控制的关联投资。 | (8.2 | ) | ||
| 截至以下日期的九个月 | $ | (7.5 | ) | |
55
9月30日，
| (百万美元) | ||||
| 投资组合公司 2024 | ||||
| BLP Buyer，Inc.(毕晓普起重产品) | ||||
| 丝绸控股III公司(Suave) | ||||
| 工程紧固件公司，LLC(EFC国际) | $ | 1.2 | ||
| 光波牙科管理有限公司 | 0.9 | |||
| 克莱登控股公司 | 0.8 | |||
| 其他投资组合公司的未实现收益 | 0.8 | |||
| 其他投资组合公司未变现(亏损) | 0.8 | |||
| LSL Industries，LLC(LSL Healthcare) | 10.4 | |||
| IF&P Foods，LLC(FreshEdge) | (7.9 | ) | ||
| Centerline Communications，LLC | (0.6 | ) | ||
| 西格尔鸡蛋有限责任公司 | (0.7 | ) | ||
| Arborworks Acquisition LLC | (0.8 | ) | ||
| 未实现收益(亏损)合计变动净额 | (1.5 | ) | ||
| 财务状况、流动性和资本 资源(1) | (2.0 | ) | ||
| 我们的流动资金和资本资源 主要来自我们任何普通股发行的净收益，从我们的信贷贷款中借款的收益，收益 来自发行优先无抵押票据，以及来自我们投资和本金偿还所赚取的利息和手续费的现金流 以及出售我们投资的收益。我们现金的主要用途将是投资于投资组合公司，支付我们的费用， 偿还信贷安排和优先无担保票据项下的借款，以及向股东支付现金分配。 | $ | 1.4 | ||
| (1) | 我们通过杠杆为我们的投资提供资金 信贷安排下的借款形式和优先无担保票据的发行。我们还打算在信贷安排下进一步借款。 和/或在未来发行优先无担保票据，以便为我们的投资融资。根据1940年的法案，我们需要 达到总资产(减去除负债外的总负债)对总借款和其他优先证券的覆盖率 (以及我们未来可能发行的任何优先股)至少150%。如果这个比率降到150%以下，我们就不能再增加 杠杆，并可能被要求出售我们的投资的一部分，以偿还一些杠杆时，这样做是不利的。自.起 2024年9月30日和2023年12月31日，我们的资产覆盖率分别为251%和198%。我们目前打算以资产为目标 覆盖率为200%至180%(相当于平均债务权益比率为1.0x至1.25x)，但可能会改变这一目标 根据市场情况。 |
| 在接下来的12个月里，我们预计这笔现金 和现金等价物，加上我们的信贷安排下的可用能力，将足以进行预期的 投资活动。在12个月后，我们预计我们的现金和流动性需求将继续通过以下方式产生的现金来满足 我们正在进行的业务以及融资活动。 | ||||
| 截至2024年9月30日，我们有7,500美元的万票据未偿还，713美元
在我们的信贷安排下借款百万美元，以及现金和现金等价物6,180美元万(包括短期投资)。自.起
那一天，我们的信贷安排上有43700美元的未提取承诺(受借款基数限制和其他条件的限制)。
条件)。截至2024年11月7日，我们有7,500美元的万票据未偿还，74000美元的万通过我们的信贷安排和现金借款
和5,650美元万的现金等价物(包括短期投资)。 2023 | ||||
| IPO与出资 | ||||
| 2024年5月24日，我们完成了IPO，发行了600万股 以每股16.63美元的公开发行价出售我们的普通股。扣除承销费和发行费用后，我们收到了净现金 收益，9,240美元万。该公司的普通股开始在纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)交易，根据 股票代码“KBDC”，2024年5月22日。 | ||||
| 在4月 2024年，我们发行了16,232,415股与资本相关的普通股，总购买价为26990美元万。跟随 2024年4月2日的最后一笔交易，我们在现有的认购协议中调用了与104690美元万相关的所有资金 我们已经通过非公开发行与投资者达成了协议，我们没有任何剩余的未提取资本承诺。 | $ | 0.7 | ||
| 高级无担保票据 | 0.6 | |||
| 截至2024年9月30日，我们有7,500美元的万 未偿还的优先无抵押票据，其中2,500美元万为8.65%的A系列债券将于2027年6月到期(“A系列债券”)和50美元 2028年6月到期的8.74%系列B债券(“B系列债券”，与A系列债券统称为“债券”)。 | 0.5 | |||
| 信贷安排 | 0.5 | |||
| 企业信贷安排： | 0.4 | |||
| 截至9月 2024年30日，我们是高级担保循环信贷安排(“公司信贷安排”)的缔约方，该安排有完全承诺 40000美元的万。该贷款的承诺终止日期和最终到期日分别为2026年2月18日和2027年2月18日， 分别进行了分析。公司信贷机制还提供了一项功能，允许我们在某些情况下增加整体 企业信贷安排的规模最高为55000美元万。公司信贷工具的利率等于定期利率 SOFR(基于SOFR期货的前瞻性利率)加上适用的2.35%的年息差或“替代基准利率” (如管理企业信贷安排的协议所界定)加上1.25%的适用利差。我们还被要求支付 公司信贷安排任何未使用部分的承诺费每年为0.375%。 | 4.6 | |||
| 循环融资机制： | (3.9 | ) | ||
| 截至9月 2024年30日，我们和我们全资拥有的特殊目的融资子公司Kayne Anderson BDC Finding，LLC(“KABDCF”)是 作为高级担保循环融资机制(“循环融资机制”)的缔约方。我们和KABDCF有一个承诺 60000美元的万。循环融资机制以KABDCF持有的所有资产及其成员权益为担保。结束 再投资期的延长至2027年4月2日，到期日延长至2029年4月3日。一年的利率 循环融资机制由每日SOFR加2.75%降至SOFR加2.375%-2.50%，视乎组合而定 确保循环融资机制的贷款。 | (0.5 | ) | ||
| KABDCF还需要支付承诺费 每年0.50%至1.50%之间，取决于循环筹资机制未使用部分的规模。 | (0.6 | ) | ||
| 循环融资机制II： | (0.7 | ) | ||
| 截至9月 2024年30日，我们和我们的全资、特殊目的融资子公司Kayne Anderson BDC Finding II，LLC(“KABDCF II”)， 是优先担保循环信贷安排(“循环融资安排II”)的缔约方。循环融资机制 II的初始承诺额为15000美元万，在某些情况下，可以增加到50000美元万。循环资金 设施II由KABDCF II持有的所有资产担保，公司已同意不会授予或允许留置权 KABDCF的会员权益第二.循环筹资机制的再投资期结束和规定的到期日 分别是2026年12月22日和2028年12月22日。循环融资机制II的利率为3个月期 SOFR期限加2.70%的年利率。KABDCF II还需要在2023年12月22日至9月22日期间支付0.50%的承诺费， 2024年之后，循环筹资机制II的未使用部分的利息为0.75%。 | (1.4 | ) | ||
| 合同义务 | (8.3 | ) | ||
| 我们的重要合同委托人摘要 与本公司于2024年9月30日偿还未偿债务有关的付款义务如下： | $ | (8.1 | ) | |
按期限到期付款(百万美元)
总计
56
不到
1年
1-3年
3-5年
后
5年
高级无担保票据
企业信贷安排
循环融资机制
循环融资机制II合同债务总额
57
表外安排截至2024年9月30日和2023年12月31日， 我们分别有总计17900美元的万和14790美元的万，用于为我们的投资组合提供债务融资 公司。这种承诺通常取决于某些财政和非财政契约的履行情况，并涉及 在不同程度上，信用风险要素超过了我们财务报表中确认的金额。合同承诺以外的承诺 和其他在正常业务过程中发生的法律或有事项，我们没有任何其他表外融资或 负债。
关键会计估计
我们合并财务的准备工作 报表要求我们做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。 经济环境、金融市场和用于确定此类估计的任何其他参数的变化可能会导致实际 结果是不同的。我们的关键会计政策，包括那些与我们的投资组合的估值有关的政策，都会被描述。 下面。关键会计政策应与我们的风险因素一起在我们的10-k年报中阅读 截至2023年12月31日的财年以及本季度报告。见本公司合并财务报表附注2 截至2024年9月30日的9个月，了解有关我们关键会计政策的更多信息。投资估价
交易投资(1级或2级)
容易获得市场报价的投资 可用价格通常将按这些市场报价进行估值。交易型投资，如公司债券、优先股、银行票据、 广泛的银团贷款或贷款参与是通过使用由独立定价服务提供的投标价格进行估值的，由独立的 经纪人、代理行、银团行或主要做市商。当没有提供投资报价时，或这样的价格 在我们顾问的判断中是过时的或不代表公允价值，公平市场价值将使用我们顾问的 非公开发行或以其他方式限制转售的投资的估值过程。
| 我们也可以在较小程度上投资于股权。 与债务投资一起购买的证券。虽然我们预计这些股权证券将由私人持有的公司发行 对于公司，我们可能持有上市交易的股权证券。在纳斯达克以外的任何交易所上市的股权证券 除以下说明外，纳斯达克以营业日的最后售价对纳斯达克进行估值 价值正在确定。如果在这一天没有卖出，证券的估值以最近的买入和要价的平均值计算。 在这样的日子里的价格。获准在纳斯达克交易的证券以纳斯达克官方收盘价估值。交易的股权证券 在一个以上的证券交易所，按该价值确定的营业日的最后销售价格估值。 在代表这类证券的主要市场的交易所收盘时。在中国场外交易市场交易的股权证券， 但不包括获准在纳斯达克交易的证券，这些证券的估值都是以收盘价计算的。 | ||||||||||||||||||||
| 非交易基金投资(3级) | 非公开发行或以其他方式发行的投资
受限于转售，以及(A)在我们的判断中没有可靠的市场报价的任何证券
顾问，或(B)独立定价服务或独立经纪人不提供价格或提供在判决中的价格
或不代表公允价值，应以最公平地反映公允价值
估值日的证券。我们预计，我们的大部分投资将是3级投资。除非另有规定
由顾问确定，我们的3级投资采用以下估值流程： ● | 估价指定人 | 。顾问将对适用的投资进行不低于季度的估值，并在进行此类投资时对新投资进行估值。每项3级投资的价值将由该投资组合公司或投资的负责人初步审查。顾问将使用一个标准化模板，根据可观察到的市场投入、更新的信贷统计数据和无法观察到的投入，设计近似公平市场价值的标准模板，以确定初步价值。顾问将指定负责确定公司投资公允价值的人员的头衔，包括通过指定他们负责的特定职能，并将合理地将公允价值确定与公司的投资组合管理分开，使投资组合经理(S)无法确定或通过对归因于组合投资的公允价值施加重大影响而有效地确定公允价值。 | ● 评估公司 | ||||||||||||||||
| 。每季度，由顾问聘请的第三方估值公司审查顾问已列入“观察名单”的每项公司投资以及约25%的公司剩余投资所采用的估值方法和计算方法。这家第三方评估公司将每年至少对所有3级投资进行一次审查和独立评估，每12个月滚动一次。第三方评估公司发布的季度报告将对审查的投资的公允价值提供积极保证。 | $ | 75.0 | $ | - | $ | 25.0 | $ | 50.0 | $ | - | ||||||||||
| ● | 221.0 | - | 221.0 | - | - | |||||||||||||||
| 监督 | 409.0 | - | - | 409.0 | - | |||||||||||||||
| 。董事会已委任顾问为本公司的估值指定人，以根据1940年法令第2a-5条的规定厘定公允价值。审计委员会应协助董事会监督顾问对非公开交易的证券或其当前市值无法随时获得的证券的公平估值。作为董事会监督责任的一部分，审计委员会应每季度召开一次会议，审查顾问的公允价值确定、流程和书面报告。 | 83.0 | - | - | 83.0 | - | |||||||||||||||
| 有关详情，请参阅注5-公允价值 更多有关公司估值过程的信息。 | $ | 788.0 | $ | - | $ | 246.0 | $ | 542.0 | $ | - | ||||||||||
收入确认
我们按应计制记录利息收入。 在我们期望收取这样的金额的程度上。对于具有合同PIK利息的贷款和债务证券，这代表合同 应计利息并加至本金余额，我们一般不会就会计目的应计实收利息，如投资组合 公司估值表明，这种实物权益不能收回。我们不应计为贷款和债务证券的应收利息。 出于会计目的，如果我们有理由怀疑我们收集此类利息的能力。OID、市场折扣或溢价增加 或者采用有效利息法摊销，作为利息收入。我们将贷款和债务证券的提前还款保费记录为利息。 收入。
关联方交易
投资咨询协议。
58
2月5日， 2021年，我们与我们的顾问签订了投资咨询协议。此外，2024年3月6日，董事会批准了经修订的 和重述的投资咨询协议(“经修订的投资咨询协议”)和豁免收费协议( 本公司与顾问订立的《豁免收费协议》)，该协议于首次公开招股完成后生效 于2024年5月24日(“首次公开发售日”)发行普通股。2024年3月6日，董事会批准了额外的一年 《投资咨询协议》期限自2024年3月16日至2025年3月15日。
根据投资顾问计划提供的服务 根据协议，我们根据我们投资的公平市场价值，每季度向我们的顾问支付拖欠的基本管理费，包括： 在每种情况下，用借来的资金或其他形式的杠杆购买的资产，但不包括现金、美国政府证券和商业 购买一年内到期的纸质票据。我们还支付收入激励费和资本利得激励费 我们的顾问。
经修订的 投资咨询协议实质上与投资咨询协议相同，不同之处在于，在IPO日期之后，基地管理层 费用按年率1.00%计算，收入奖励费用按季度进行十二个季度的回顾。 门槛利率为1.50%，而不是单一季度的衡量标准，并受基于我们的累计奖励前费用的奖励费用上限的限制 净收益。
此回顾功能提供了顾问的收入激励费用可能会减少，如果我们的投资组合经历 在适用的往绩十二个季度内，总减记或净资本损失。根据《免除费用协议》， 自首次公开招股日起，顾问豁免(I)豁免三个历季开始的收入奖励费 首次公开招股完成的季度以及(Ii)完成后一年的部分基础管理费 首次公开募股。顾问根据豁免费用协议获豁免的款项，不受 顾问。
管理协议。
2月5日， 2021年，我们与我们的顾问签订了管理协议，顾问作为我们的管理员，将提供或监督 履行其所需的行政服务和他人提供的专业服务，包括(但不限于) 至)、会计、支付我们的费用、法律、合规、运营、技术和投资者关系、准备和提交 其纳税申报单，以及提供给股东并提交给美国证券交易委员会的财务报告的准备。2024年3月6日，董事会 批准了《管理协议》的额外一年期限，至2025年3月15日。
| 我们将补偿行政长官的费用。 以及在履行《管理协议》规定的义务时发生的费用，其中可能包括其办公室的可分配部分 设施、管理费用和支付给其官员的补偿或补偿分配(包括我们的首席合规部 高级管理人员和首席财务官)及其各自为公司提供服务的员工。当公司向管理人报销时 对于其费用，这些费用(包括次级管理人的费用)最终将由普通股股东承担。《管理员》 除了报销其费用外，不会从我们那里获得补偿。本管理协议可由下列任一方终止 派对需提前60天书面通知。 | 自公司成立以来，管理人一直聘用次级管理人 协助署长履行某些行政职责。在此期间，管理署署长没有寻求补偿 除下级管理人发生的费用外的其他费用。署长已与Ultimus Fund Solutions，LLC接洽 一份次级管理协议。根据分管理协议的条款，Ultimus Fund Solutions，LLC将提供基金管理 和基金会计服务。该公司向Ultimus Fund Solutions，LLC支付费用，根据行政管理，这是可报销的费用 协议。管理员可以与第三方签订其他子管理协议，以执行其他管理 以及代表署长提供的专业服务。非控制、关联投资 |
| 。 我们持有商标全球有限责任公司和TG母公司Newco LLC(商标全球有限责任公司)，这两项非控制的附属投资，定义见 1940年法案。见“项目1--合并财务报表附注--附注3.协议和关联方交易” 以了解更多详细信息。 | 项目3.数量和质量披露 关于市场风险。我们面临金融市场风险，包括 利率的变化。利率敏感度是指我们的收益可能因利率水平的变化而发生的变化 利率。由于我们的投资有一部分是通过借款筹集的，因此我们的净投资收益将受到差额的影响。 在我们投资的利率和我们借贷的利率之间。因此，不能保证重大的变化 在市场上，利率不会对我们的净投资收入产生实质性的不利影响。 |
| 假设合并资产负债表 截至2024年9月30日，我们将保持不变，我们没有采取任何行动改变我们现有的利率敏感度，如下 表中显示了假设基准利率变化对利率的年化影响(以百万美元为单位)(考虑利率下限 用于浮动利率工具)。我们不包括我们的非应计地位的投资，并被归类为截至 在此计算中为2024年9月30日。 | 利率的变化增加 |
（减少）
59
在利息方面
收入
增加
(减少) 在利息方面
费用
净增长 (减少)
在网内 投资
收入
下跌200个基点
下跌100个基点上涨100个基点
60
上涨200个基点
表中的数据是基于本公司的 流动资产负债表。
我们可以对冲利率波动的风险 根据1940年法案的要求，使用期货、期权和远期合约等标准套期保值工具。而当 套期保值活动可能使我们免受利率不利变化的影响，它们也可能限制我们参与收益的能力。 与我们的固定利率投资组合相比，利率更低。
| 项目4.控制和程序 | 信息披露控制和程序的评估 截至2024年9月30日(期末 )，我们，包括我们的首席执行官和首席财务官，评估了设计的有效性 以及我们的披露控制和程序的运作(如《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规则所界定 1934年号，经修订)。根据这项评价，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论 我们的披露控制和程序是有效的，并提供了合理的保证，要求披露的信息 在我们定期提交的美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)文件中，记录、处理、汇总和 在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内报告，并积累和交流此类信息 向我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，酌情作出及时的决定 要求披露。然而，在评估披露控制和程序时，管理层认识到任何控制和程序， 无论设计和运行得多么好，都只能提供合理的保证，以实现预期的控制目标和管理 在评估这种可能的控制和程序的成本-效益关系时，必然需要运用其判断。 财务报告的内部控制 我们的内部控制没有任何变化 在我们最近完成的财政季度中发生的对我们产生重大影响或合理影响的财务报告 可能会对我们的财务报告内部控制产生实质性的影响。 | 第二部分--其他资料 项目1.法律诉讼 我们和我们的顾问目前都不是主题 任何实质性的法律程序，据我们所知，也没有任何实质性的法律程序威胁到我们或我们的顾问。 有时，我们或我们的顾问可能会 在正常业务过程中的某些法律程序的当事人，包括与执行我们的权利有关的程序 根据与我们投资组合公司的合同。虽然这些法律程序的结果不能肯定地预测，但我们不能 预计这些诉讼程序将对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。 | 我们时不时地卷入各种法律纠纷
与我们的业务活动相关的诉讼、诉讼和索赔。我们的业务也受到广泛的监管，这
可能导致针对我们的监管程序。 第1A项。风险因素。 除了……之外 列出的其他信息 在本报告中，你应仔细考虑第一部分“第1A项”中所述的风险因素。“风险因素”在我们的年度中 截至2023年12月31日的财政年度的Form 10-k报告，这可能会对我们的业务、财务状况和/或 经营业绩。我们在截至2023年12月31日的财年的Form 10-k年度报告中描述的风险并不是唯一的 我们面临的风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能是实质性的 并对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生不利影响。 第二项股权证券的未登记销售 和收益的使用。 | |||||||||
| 出售未登记的证券 | $ | (38.2 | ) | $ | (14.3 | ) | $ | (23.9 | ) | |||
| 如下表所示(以千美元为单位， 在截至2024年9月30日的9个月内，我们发行和出售了23,322,186股普通股 总发售金额约为38860美元万。普通股的发行免予登记。 根据证券法条例D第4(A)(2)节和规则506(B)的要求，并由我们之前报告 关于我们目前的表格8-k的报告。该公司部分依赖于认购协议中投资者的陈述 每个投资者都是《证券法》下的法规D所界定的合格投资者。 | $ | (19.1 | ) | $ | (7.1 | ) | $ | (12.0 | ) | |||
| 供奉 | $ | 19.1 | $ | 7.1 | $ | 12.0 | ||||||
| 集料 | $ | 38.2 | $ | 14.3 | $ | 23.9 | ||||||
单价
普通股
提供产品
普通股发行日期
分享
已发行股份
量
61
2024年2月14日
2024年4月2日
发行人 购买股票证券
5月21日， 2024年，公司订立股份回购计划，或公司10b5-1计划，收购总额高达10000美元的万 公司普通股在规定期间内低于公司每股资产净值的价格，根据 符合经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条和第100条亿.18条规定的准则。公司10b5-1计划 于2024年3月6日由董事会批准。公司10b5-1计划要求摩根士丹利公司作为公司的 代理，当每股市场价格低于最近报告的每股资产净值时，代表其回购普通股 股份(包括本公司对先前公布的任何资产净值公开宣布的任何更新、更正或调整 每股，包括宣布的任何分配)。根据公司10b5-1计划，预计采购量将增加 随着公司普通股价格下跌，受成交量限制。任何股份回购的时间和金额 将取决于公司10b5-1计划的条款和条件、公司普通股的市场价格和交易量， 而且不能保证以任何特定的金额回购普通股，或者根本不回购。根据以下条件回购股份 公司10b5-1计划旨在满足交易法规则10b5-1和规则100亿.18的条件，否则将 受制于适用法律，包括在某些情况下可能禁止回购的m规则。公司10b5-1计划 开始于根据第m条规定的“限制期”结束后60个历日开始，并将于 最早发生的时间为：(I)2025年5月24日交易结束，(Ii)购买总价 根据公司10b5-1计划购买的所有股份等于$10000万和(Iii)发生上述某些其他事件 在公司10B5-1计划中。
“受限制的 规则m项下的“期间”于本公司首次公开招股结束时终止，因此普通股回购/回购 上述内容始于2024年7月23日。
在截至2024年9月30日的9个月内， 公司根据公司的10b5-1计划回购68,680股股票，总金额为1,107美元。
第三项高级证券违约。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
| 没有一 | 项目6.展品。 | |||||||||||
| 列出了本项所需的展品 在本文所附的附录索引中，并作为本报告的一部分提交或纳入。 | 展品索引 | 形成证书（3） | ||||||||||
| 初始有限责任公司协议（1） | 转换证书（2） | 公司注册证书（2） | 修订和重述的章程（5） | |||||||||
| 证券描述（3） | $ | 16.74 | 7,089,771 | $ | 118,689 | |||||||
| 投资咨询协议（1） | $ | 16.63 | 16,232,415 | 269,945 | ||||||||
| 23,322,186 | $ | 388,634 | ||||||||||
投资咨询协议修订案（3）
修订和重述的投资咨询协议（12）
费用豁免协议（12）
管理协议（1）
许可协议（1）
赔偿协议(1)
托管协议(1)
认购协议(1)
62
Kayne Anderson BDC，Inc.作为借款人、贷款人、签字人以及代理人和牵头安排人签署的信贷协议，日期为2021年2月5日(2)
对信贷协议的第三次修订，日期为2022年12月30日，由Kayne Anderson BDC，Inc.作为借款人、贷款人和City National Bank作为贷款人的行政代理(7)
信贷协议第四修正案，日期为2023年12月31日，由Kayne Anderson BDC，Inc.作为借款人、贷款人和City National Bank作为贷款人的行政代理(10)
| * | 标题： |
| (1) | 联席首席执行官 |
| (2) | (联席首席行政主任) |
63
| (3) | 日期：2024年11月13日 |
| (4) | /S/肯尼斯·B·伦纳德 |
| (5) | 姓名： |
| (6) | 肯尼斯·B·伦纳德 |
| (7) | 标题： |
| (8) | 联席首席执行官 |
| (9) | (联席首席行政主任) |
| (10) | 日期：2024年11月13日 |
| (11) | /S/特里·A·哈特 |
| (12) | 姓名： |
64
特里·A·哈特
标题：
| 首席财务官兼财务主管 | ||
| (首席财务会计官) | 截至2023年12月31日，所有投资均为非控股、非关联投资。非受控、非关联投资被定义为公司拥有投资组合公司未偿还投票权证券的5%以下的投资，并且没有权力控制投资组合公司的管理或政策。 | |
| 2023年11月，本公司完成了对Arborworks Acquisition LLC的投资重组，将现有定期贷款和左轮手枪重组为新的定期贷款以及优先股和普通股。KABDC公司II，LLC是公司的全资子公司，持有此次重组后公司拥有的Arborworks Acquisition LLC的优先股和普通股。 | 本公司拥有投资工具(BC CS 2，L.P.)的优先担保贷款这是以Cuisine Solutions，Inc.的优先股投资为抵押的。 | |
| 2024年9月，本公司完成了对商标全球有限责任公司的投资重组，将现有的定期贷款和左轮手枪改为重组后的定期贷款和左轮手枪，没有债务转换为股权。该公司确实收到了TG母公司Newco LLC的新普通股，该公司拥有总业务的6.23%(Kayne Anderson Entities作为一个整体拥有20.77%的股份)。截至2024年9月30日，商标全球有限责任公司的摊销成本基础为15,438美元，占我们债务投资1,903,450美元总摊余成本基础的0.8%。此次重组将到期期限由2024年7月30日延长至2030年7月30日；利率由S+5.75%改为S+8.50%。 根据1940年法案的定义，公司被视为该投资组合公司的“关联人”，因为公司拥有投资组合公司5%以上但不到25%的有投票权证券，或有权控制该投资组合公司的管理或政策，包括通过管理协议(“非受控关联公司”)。截至2024年9月30日，公司非控制附属投资的总价值为12,196美元。本公司在2024年9月30日期间对一家非受控附属公司的投资相关交易如下： 投资价值在 十二月三十一日， 2023年毛收入 增加额(A)总额 减少额(B)净额 更改中 未实现 收益 (亏损)价值在 9月30日， 2024年利息和 PIK收入红利 其他收入 收入 商标全球有限责任公司$13,129$1,010$-$(1,943)$12,196$754$-$- TG母公司Newco LLC(商标全球有限责任公司) 总计$13,129$1,010$-$(1,943)$12,196$754$-$ (A)增加的总额可包括新投资所产生的投资成本基础的增加、与资本化的实物支付利息有关的金额并被添加到相应贷款的本金余额、折扣的增加、一项或多项现有投资换成一项或多项新投资以及现有投资组合公司按公允价值从一个不同的类别转移到这一受控制的附属类别。 (B)总减少额可包括因与投资偿还和销售、资本返还、溢价摊销以及用一种或多种现有证券交换一种或多种新证券而产生的本金收款所产生的投资成本基础的减少。 | 截至2023年12月31日，公司投资的税务成本接近其摊销成本。 | |
| 贷款包含可变的利率结构，可能会受到利率下限的影响。浮动利率贷款的利率可参考有担保隔夜融资利率(“SOFR”或“S”)(可包括1个月、3个月或6个月的SOFR)或替代基本利率(可包括联邦基金实际利率或最优惠利率或“P”)来确定。 | ||
| 1940年《投资公司法》第55(A)节所界定的非合格投资。本公司不得收购任何不符合条件的资产，除非在收购时，符合条件的资产至少占公司总资产的70%。截至2023年12月31日，公司总资产的4.8%为非合格投资。 | 截至2023年12月31日的非应计状态债务投资。 | |
| 错误 | 美国-公认会计准则：投资无关联发行人成员 | |
| 美国-公认会计准则：投资无关联发行人成员 | us-gaap：投资联属发行人成员 | |
| us-gaap：投资联属发行人成员 | ||
| 美国-公认会计准则：投资无关联发行人成员 | us-gaap：投资非正式发行人成员 | |
| us-gaap：投资非正式发行人成员 | us-gaap：投资非正式发行人成员 | |
| us-gaap：投资联属发行人成员 | us-gaap：投资联属发行人成员 | |
| us-gaap：投资联属发行人成员 | ||
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