美国
证券和交易委员会
华盛顿特区20549
表格
（标记一）
截至季度结束日期的财务报告
过渡期从___________ 到___________
委员会文件号
(根据其宪章规定的准确名称)
| （国家或其他管辖区的 | （美国国内国税局雇主 | |
| 公司成立或组织） | 唯一识别号码） |
| （主要执行办事处地址） | (邮政编码) |
（中国）
(注册人的电话号码，包括区号)
根据法案第12(b)条注册的证券:
| 每一类的名称 | 交易标志 | 在其上注册的交易所的名称 | ||
请勾选以下方框，表示注册人（1）在上述12个月内已提交证券交易所法案第13或15(d)条款要求提交的所有报告（或对于要求提交这些报告的更短期间，注册人需要提交这些报告），并且（2）在过去的90天内已受到此类报告要求。
请勾选注册人是否在过去12个月内（或注册人被要求提交和发布此类文件的较短期间）根据规则405和REGULATION S-T（本章§232.405）提交了所有要求提交的交互数据文件。
请勾选以下选项，表明注册者是否为大型快速提交者、快速提交者、非快速提交者、小型报告公司或新兴成长公司。请参阅证券交易所120亿.2号规则中“大型加速提交者”、“加速提交者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。
| 大型加速归档人 | ☐ | 加速报告人 | ☐ |
| ☒ | 小型报告公司 | ||
| 新兴成长公司 |
如果作为新金融会计准则遵守的延期过渡期的选择，标记表示申报人未选择根据交易所法第13(a)条规定提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
请用勾选的方式指明注册人是否为空壳公司（根据《交易法》第120亿.2条的定义）。是☐否
截至2024年11月12日，
有
中国制药控股有限公司及子公司
目录
| 页面 | ||
| 第一部分财务信息 | 1 | |
| 项目 1. | 财务报表 | 1 |
| 项目 2. | 分销计划 | 18 |
| 项目3。 | 市场风险的定量和定性披露 | 31 |
| 项目4。 | 控制和程序 | 31 |
| 第二部分 其他信息 | 32 | |
| 项目6。 | 展示资料 | 32 |
i
第一部分 - 财务信息
项目1.基本报表
中国医药控股公司及其子公司
目录
| 2024年9月30日和2023年12月31日的简明综合资产负债表（未经审计） | 2 | |
| 2024年9月30日止三个月和九个月的基本报表和综合损失（未经审计） | 3 | |
| 截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月的合并股东权益简表（未经审计） | 4 | |
| 2024年9月30日止九个月的已审计简明综合现金流量表和2023年（未经审计） | 5 | |
| 未经审计的简明合并财务报表注释 | 6 |
1
中国药业控股公司
简明合并资产负债表
（美元）
(未经审计)
| 9月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 银行承兑汇票 | ||||||||
| 交易应收账款净额，减去$的坏账准备金 | ||||||||
| 其他应收款，减去$的坏账准备 | ||||||||
| 预付款项 | ||||||||
| 存货 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 流动资产合计 | ||||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 无形资产-净额 | ||||||||
| 资产总计 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债: | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 其他应付款 | ||||||||
| 来自客户预付款 | ||||||||
| 有关方借款 | ||||||||
| 租赁负债 | ||||||||
| 当前信贷额度部分 | ||||||||
| 可转换的、可赎回的应付票据，扣除发行折扣后 | ||||||||
| 总流动负债 | ||||||||
| 非流动负债: | ||||||||
| 信贷额度，扣除当前部分 | ||||||||
| 递延税负债 | ||||||||
| 租赁负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承诺和 contingencies（见注释 9） | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$0.0001 | ||||||||
| 普通股，每股面值为 $0.0001； | ||||||||
| 其他资本公积 | ||||||||
| 累积赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合收益 | ||||||||
| 股东权益合计 | ||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | $ | ||||||
附带说明是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
2
中国医药控股公司
收缩综合利润表
以及综合损失
(美元)
(未经审计)
| 截至3个月结束 | 截至九个月结束时 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 2023年9月30日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 营业成本 | ||||||||||||||||
| 总亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||
| 销售费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 研发费用 | ||||||||||||||||
| 坏账费用（对可疑账款的准备金的冲销） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 总营业费用 | ||||||||||||||||
| 营业损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（费用）： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净其他费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 税前净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 净损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他综合收益（损失） - 外币转换调整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股亏损: | ||||||||||||||||
| 基本和稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加权平均每股流通量 | ||||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的一个组成部分。
3
中国医药控股有限公司。
股东权益的简明合并报表
(美元)
(未经审计)
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||
| 追加 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 实缴 | 累计 | 综合 | 股东权益 | ||||||||||||||||||||
| 分享 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入 | 权益 | |||||||||||||||||||
| 2023年1月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 应付票据转换为普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 本期净损失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外币换算调整 | - | |||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日的结存 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 应付票据转换为普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 本期净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外币翻译调整 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 余额，2023年6月30日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 可转换的应付票据转换为普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 相关方票据及利息的转换 | ||||||||||||||||||||||||
| 本期净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外币折算差额 | - | |||||||||||||||||||||||
| 余额，2023年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||
| 追加 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 实缴 | 累积 | 综合 | 股东权益 | ||||||||||||||||||||
| 分享 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入 | 权益 | |||||||||||||||||||
| 2024年1月1日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 应付票据转换为普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股以获取无形资产 | ||||||||||||||||||||||||
| 本期净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外币转换调整 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 2024 年 3 月 31 日余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 应付票据转为普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 本期净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外币转换调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 余额，2024年6月30日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 应付票据转为普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 本期净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | - | |||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
附带说明是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
4
中国药业控股公司
现金流量表（摘要）
（美元）
(未经审计)
| 截至九个月结束时 | ||||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 坏账费用（可疑账款准备金的冲销） | ( | ) | ||||||
| 存货核销 | ||||||||
| 处置物业、厂房及设备的损失 | ||||||||
| 资产和负债变动： | ||||||||
| 应收账款和其他应收款项 | ( | ) | ||||||
| 预付款项 | ||||||||
| 存货 | ( | ) | ||||||
| 应付账款 | ( | ) | ||||||
| 其他应付款及预提费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自客户预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动中的现金流量净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 购买物业和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动中使用的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 信用额度的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 信用额度筹集的资金 | ||||||||
| 来自关联方的借款和利息 | ||||||||
| 筹资活动提供的净现金流入 | ||||||||
| 现金的汇率变动效应 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金、现金等价物和受限现金的净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初现金及现金等价物余额 | ||||||||
| 期末现金、现金等价物和受限制的现金 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流量信息： | ||||||||
| 支付的所得税费用 | $ | $ | ||||||
| 支付的利息现金 | $ | $ | ||||||
| 补充非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 通过银行承兑收回的应收账款 | $ | $ | ||||||
| 通过银行承兑购买的库存 | ||||||||
| 可转债转化为普通股 | ||||||||
| 发行股票用于无形资产 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 将相关方票据及利息转换为普通股 | ||||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的不可分割的一部分。
5
中国制药控股公司
简明合并财务报表附注
截至2024年和2023年9月30日的九个月 （未经审计）
注释1 – 组织及重要会计政策
组织及运营性质 –中国
中国制药控股公司，一家内华达州公司（“中国制药”），拥有
Onny收购了
Helpson主要从事与中国境内多种高发病率和高死亡率疾病以及医疗状况相关的人用药物的开发、制造和营销。其所有业务均在中国境内进行，生产设施位于中国。 Helpson制造的药物产品包括干粉注射剂、液体注射剂、片剂、胶囊和头孢类口服溶液。其大多数药物产品是按处方销售的，且所有产品已获得国家药品监督管理局（“NMPA”，前称中国食品药品监督管理总局或CFDA）基于已证明的安全性和有效性批准的至少一个及以上的治疗适应症。
流动性和持续经营
截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为xx百万美元。
根据会计标准 编码（ASC）205-40的要求， 。该ASU为组件重新分类的项目 和它们对净收入的相应影响增加了新的披露要求 其他综合收益。适用于公共实体的ASU 2013年12月15日后开始的财务年度。我们目前不预计 此标准对我们的综合财务报表产生重大影响。 管理层 必须评估是否存在条件或事件，从整体上考虑，产生对公司在财务报表发布后的一年内继续作为持续经营实体的能力的重大怀疑。该评估最初并未考虑在财务报表发布之日尚未完全实施的管理计划的潜在缓解效果。当根据这一方法存在重大怀疑时，管理层评估其计划的缓解效果是否足以缓解对公司持续经营能力的重大怀疑。然而，管理层计划的缓解效果仅在以下两个条件都满足时被考虑：（1）有可能在财务报表发布后的一年内有效实施计划，以及（2）有可能在实施后，计划将减轻导致重大怀疑的相关条件或事件，该怀疑是对实体在财务报表发布后的一年内继续作为持续经营实体的能力。
根据ASC 205-40，公司的战略选择目前不能被视为可能，因为在发布这些财务报表时，公司的当前计划还没有最终确定，并且任何此类计划的实施不太可能有效地执行，因为这些计划并不完全在公司的控制之内。因此，关于公司在这些财务报表发布后的一年内是否能够继续作为持续经营的企业，存在实质性怀疑。
6
中国药业控股有限公司
经过简化的合并财务报表附注
截至2024年和2023年9月30日的九个月 （未经审核）
附带的未经审核的合并财务报表已按照持续经营的基础编制，考虑到资产的实现和负债的满足在正常的业务过程中。这些财务报表不包括与上述不确定性结果可能导致的已记录资产金额的可恢复性和分类或负债的金额和分类有关的任何调整。
股票拆分– 自2024年3月6日起，中国药业实施了一个
合并和报告基础——附带的未经审计的中期合并财务报表是根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制的，金额以美元表示。附带的未经审计的中期合并财务报表包括公司的账户和其全资子公司的运营。所有显著的公司内部余额和交易已在合并中抵消。
Helpson的功能货币是人民币。Helpson的收入和费用按期内的平均汇率转换为美元。资产和负债按报告期末的汇率转换。将Helpson财务报表的换算损益计入累计其他综合收益，作为股东权益的一部分。以除本实体功能货币外的其他货币进行的交易所产生的损益计入运营结果。
管理层认为，未经审计的中期合并财务报表反映了为公正展示所需的所有正常经常性调整。所有显著的公司内部交易和余额在合并中已被消除。然而，这些财务报表中包含的运营结果可能不一定能反映年度结果。此类财务报表应与公司在2023年12月31日结束的年度的审计合并财务报表及其附注一起阅读，并已于2024年4月1日提交给证券交易委员会（“SEC”）的10-K表格中的公司年度报告（“2023年度报告”）。
会计估计- 公司财务报表的编制方法符合美国通用会计准则（U.S. GAAP），这要求公司管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期资产和负债的报告金额，以及报告期间的收入和费用的报告金额。因此，实际结果可能会与这些估计有所不同。
公司在编制季度和年度财务报表时使用相同的会计政策。根据美国通用会计准则，年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被缩减或省略。
每股亏损 - 每股基本亏损是通过将可供普通股股东的亏损除以排除未归属股票的普通股加权平均数计算的。每股稀释亏损的计算方式类似于基本每股亏损，但分母增加以包括如果潜在普通股（包括未归属股票）被发行以及额外普通股是稀释性时将会流通的普通股票的数量。
与可转换、可赎回应付票据相关的潜在稀释普通股
7
中国药业控股公司。
简明合并财务报表附注
截至2024年和2023年9月30日的九个月 （未经审计）
最近的会计声明
在2023年12月，FASB发布了指导意见，以增强收入税披露的透明度。每年，新指导要求公共实体披露：（1）税率调节的具体类别，（2）对于调节项目，提供额外信息，金额等于或大于通过将持续经营的收入（或损失）的税前收入（或收益）乘以适用的法定所得税率计算得出的金额的5%，（3）按联邦（国家）、州和外税细分的已支付税款（减去已收到的退款），对于已支付的所得税，按各个管辖区细分，其中已支付的外税等于或大于已支付的总所得税的5%，（4）持续经营的收入（或损失）在税前收入（或收益）之间按国内和外部分细分，以及（5）来自持续经营的所得税费用（或收益）在联邦（国家）、州和外部分细分。该指导适用于2025财政年度的年度报告，允许提前采用，采用时采用前瞻性基础，也允许追溯应用。我们预计采用这一会计准则不会对我们的合并财务报表产生影响，但将需要某些额外的披露。
FASB或其他标准制定机构不时发布新的会计声明。对FASB ASC的更新通过发布ASUs进行沟通。除非另有讨论，否则公司认为，最近发布的指导，无论是已采用还是未来将采用，预计在采用时不会对其合并财务报表产生重大影响。
注 2 – 应收账款，净额
| 9月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 减：坏账准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 交易应收账款净额 | $ | $ | ||||||
我们根据实际的坏账核销和坏账准备金的变动确认坏账费用。在当前的坏账准备金高于上一个周期的情况下，我们在当前周期确认坏账费用的差额；而当当前的坏账准备金低于上一个周期时，我们确认坏账准备金差额的回转。坏账准备金的余额为 $
| 截至三个月结束 | 截至九个月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 期初余额 | ||||||||||||||||
| 坏账费用（应收账款准备的冲销） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 外币翻译调整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末余额 | ||||||||||||||||
注释 3 – 存货
| 九月三十日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 原材料 | ||||||||
| 在制品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 总库存 | $ | $ | ||||||
8
中国医药控股有限公司
合并财务报表附注
截至2024年及2023年9月30日的九个月 （未经审计）
注释4 – 财产、厂房和设备
| 九月三十日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 土地使用许可证 | $ | $ | ||||||
| 建造业 | ||||||||
| 植物、机械和设备 | ||||||||
| 汽车 | ||||||||
| 办公设备 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 减：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 物业、厂房和设备，净值 | $ | $ | ||||||
| 资产 | 寿命 - 年 | |
| 土地使用许可证 | ||
| 建筑物 | ||
| 厂房、机械和设备 | ||
| 机动车 | ||
| 办公设备 |
与办公设备相关的折旧
被计入一般和管理费用，而所有其他折旧则计入收入成本。折旧费用为
$
注释5 - 无形资产
无形资产代表着由国家药品监督管理局（NMPA）批准生产的医学配方的成本，以及从成都博尼尔医疗科技发展有限公司（“博尼尔”）获得的知识产权（“博尼尔协议”），与刘涛讨论的技术转让协议和与李丽华的技术转让协议，后者也在下文中讨论。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间，没有将任何费用从预付款重新分类为无形资产。
2024年2月2日，Helpson与Lihua Li（“转让方李”）签订了一份技术转让协议（“Lihua Li协议”）。转让方李拥有一种用于治疗银屑病的药物组合物的发明专利（“李发明专利”）。根据Lihua Li协议，转让方李将把李发明专利的所有权转让给Helpson。转让方李或其指定的第三方将在海口提供相关技术服务，包括但不限于产品研发、注册材料撰写、注册申请。
根据协议约定的总转让价格为$
9
中国药业控股公司
简明合并财务报表附注
截至2024年和2023年9月30日的九个月 （未经审计）
2023年12月15日，公司与刘涛（“转让人刘”）签订了 一项技术转让协议（“刘涛协议”）。转让人刘拥有 一种用于治疗慢性阻塞性肺病的药物组合的发明专利（“刘发明专利”）。 根据刘涛协议，转让人刘将把刘发明专利的所有权转让给赫尔普森。转让人刘或 其指定的第三方将在海口提供相关技术服务，包括但不限于产品研究 和开发、注册材料的撰写、注册申请及其他技术服务。
在产品上市后的十年中，只有当产品产生利润时，赫尔普森才应支付
2022年11月28日，公司与博尼尔签订了 一项技术转让合同。博尼尔拥有一种技术发明的专有技术和一种眼科富氧 雾化治疗仪的创造，该仪器已获得实用新型专利（“实用新型专利”）并同时申请了 发明专利（“博尼尔发明专利”）。根据博尼尔协议，博尼尔将转让 技术发明的实用新型专利及博尼尔发明专利申请权的所有权给赫尔普森。博尼尔或其指定的第三方将在海口提供相关技术服务，包括但不限于产品研究和开发、注册材料的撰写、注册申请及其他技术服务，期限为十年。
公司将支付服务费，金额为
与上述三项协议相关的服务费用或利润支付 在截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月内均不存在。
公司在NMPA批准日期评估每个已批准的医疗配方 是否存在减值情况，并在每份财务报表日期进行评估。 公司的评估基于估计的未折现净现金流模型，考虑 相关药物的当前市场数据以及公司估计的市场份额。若医疗配方的账面价值超过估计的 未来净现金流，超出部分则确认减值损失，减值损失金额为账户价值与医疗配方 公允价值之间的差额，公允价值是通过估计的折现未来净现金流确定的。 在截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月内未确认减值损失。
| 9月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| NMPA批准的医疗配方 | $ | $ | ||||||
| 来源于Bonier的技术 | ||||||||
| 发明专利 | ||||||||
| 累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净资产账面价值 | $ | $ | ||||||
10
中国医药控股有限公司
简明合并财务报表附注
截至2024年和2023年9月30日的九个月 （未经审计）
附注6 - 其他应付款
| 截止9月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 应支付给高管的补偿 | $ | $ | ||||||
| 应支付给关联方的补偿和利息 | ||||||||
| 营业税及其他 | ||||||||
| 其他应付款总额 | $ | $ | ||||||
注释7 – 关联方交易
公司此前已从其董事长李处收到预付款。总共欠款为$
附件8 – 信贷额度
2022年12月21日，公司签订了一项新的信贷额度，总金额为人民币
在2022年9月30日，公司收到了RMb的信贷额度
| 年份 | 授信额度 | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| $ | ||||
11
中国制药控股公司
简明合并财务报表附注
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月 （未经审计）
信用额度的公允价值 – 根据公司目前可获得的类似条款和到期日的银行贷款借款利率，截止2024年9月30日和2023年12月31日的 未偿信用额度的账面金额大约等于其公允价值，因为相关的 工具的利率接近当前市场利率。
备注9 – 可转换 应付票据
2021年11月17日，
中国制药公司与一家机构合格投资者Streeterville Capital, LLC（“投资者”）签署了证券购买协议（“协议”），根据该协议，公司向投资者发行了一份无担保
可转换本票（“票据”）。
根据协议所预期的交易于2021年11月19日完成。该票据于2023年2月17日到期。2023年4月13日，
中国制药公司与投资者签署了一份修订协议（“修订协议”），将可转换
应付票据的到期日延长至2024年5月19日。作为延长的对价，中国制药公司同意支付$
在2024年5月23日，
公司与票据签署了修订协议第2号（“第二修订”），双方已同意将
票据的到期日期延长至2025年8月19日。作为延长的对价，公司已同意向投资者支付等于未偿还票据余额百分之二的延长
费用（
该票据最初可转换为
根据协议和本票的条款，公司必须获得投资者对某些基本交易的同意，例如合并、与另一实体合并（不包括重新注册合并）、处置重大资产、控制权变更、重组或资本重组。任何未经投资者事先书面同意而发生的基本交易将被视为违约事件。
投资者可以赎回本票的全部或任何部分未偿余额，最高为$
截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月的利息费用总计为$
2024年1月11日，投资者递交了
赎回通知，金额为$
12
中国药品控股公司
简明合并财务报表附注
截至2024年和2023年9月30日的九个月 （未经审计）
2024年2月1日，投资者递交了
赎回通知，金额为$
在2024年2月16日，投资者递交了
赎回通知，金额为$
在2024年4月2日 投资者在注释9中提到，已提交其赎回通知，金额为$
在2024年4月17日 投资者提交了以$
2024年5月20日 投资者递交了赎回通知，金额为 $
2024年6月17日 投资者发出了对$的赎回通知
在2024年9月11日 投资者递交了赎回通知，金额为$
在2024年9月30日之后，投资者递交了额外的 赎回通知，具体见第15条注释。
注释10 - 租赁
公司在中国拥有某些办公室和
生产设施的租赁，这些租赁被分类为经营租赁。租赁合同包含固定金额的付款条款。续租选项
to 续租被视为租赁负债的一部分，并在管理层预计续签合同时被确认为使用权资产。没有剩余价值担保，没有可变租赁付款，也没有租赁施加的限制或契约。用于测量租赁负债和使用权资产的折扣率是通过回顾公司在初始测量日期的增量借款
利率来确定的。 为 截至2024年和2023年9月30日的三个月,
经营租赁成本为$
13
中国药业控股公司
简明合并财务报表附注
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月 （未经审计）
| 2025 | $ | |||
| 总未贴现现金流量 | ||||
| 少：推定利息 | ( | ) | ||
| 减：租赁负债，当前部分 | ( | ) | ||
| 租赁负债，非当前部分 | $ |
公司与某些省级销售办事处签订了租期少于一年的租约，这些租约不重大。
附注11 - 所得税
递延所得税资产和负债的计量是基于预计在临时差异预计被收回或解决的年度适用的已实施税率。税法或税率变动对递延税资产和负债的影响在包括实施日期的期间内确认收入。
对于预计在所得税申报中采取的不确定税务立场，当这些立场被判断满足“更可能发生”的标准时，会设立负债。与不确定税务立场相关的估计利息和罚款被视为其他费用的一部分。截至2023年12月31日，公司尚未识别出其采取的任何不确定税务立场。2019年12月31日至2023年12月31日的美国所得税申报以及2023年12月31日结束的中国所得税申报均有可能被审查。
根据中国现行税法，公司将受到企业所得税率的约束
截至2024年9月30日，由于公司持续的净亏损，2024年和2023年的三个月及九个月内没有计提所得税。
截至2024年9月30日，Helpson在中国税务中有大约$的净运营亏损结转，可以抵扣2029年前的任何未来应税收入。
美国联邦税收立法，通常称为税收削减和就业法案（“美国税改”），于2017年12月22日签署成为法律。美国税改大幅修改了美国国内收入法典，主要通过将法定美国联邦企业所得税税率降低至
在评估递延税资产的可实现性时，管理层考虑递延税资产的某部分或全部无法实现的可能性。在这些差异成为可扣除的期间内，递延税资产的最终实现取决于未来应税收入的产生。管理层在进行此评估时考虑预测的未来应税收入和税务规划策略。根据对递延税资产可扣除或可利用的期间内历史应税收入水平及未来应税收入的预测，管理层认为截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司不太可能实现递延税资产的所有利益。因此，公司对其递延税资产提供了估值准备金$
公司还承担了各种其他税费，主要包括营业税、增值税、城市建设税、教育附加费等。任何未支付的金额在资产负债表上反映为应计应付税款。
14
中国药品控股有限公司
简明合并财务报表附注
截至2024年和2023年9月30日的九个月（未经审计）
附注12 – 公允价值计量
公允价值被定义为在测量日期，市场参与者之间进行有序交易时，资产出售或负债转移所接收的交换价格（退出价格），在主要或最有利的市场中。为了测量公允价值，建立了一套层次结构，要求实体最大化可观察输入的使用，最小化不可观察输入的使用。该层次结构使用三种输入级别来测量资产和负债的公允价值，如下所示：第1级 – 对于相同的资产或负债在活跃市场中的报价；第2级 – 除第1级以外的可观察输入，包括相似资产或负债的报价、在较不活跃市场中的报价，或可由可观察市场数据证实的其他可观察输入；第3级 – 由极少或没有市场活动支持的不可观察输入，对于价值通过定价模型、折现现金流方法或类似技术确定的金融工具，以及公允价值的确定需要重大管理判断或估计的工具。
| 公允价值计量 | ||||||||||||||||
| 9月30日, | 报告日期使用 | |||||||||||||||
| 描述 | 2024 | 等级1 | 等级2 | 等级3 | ||||||||||||
| 银行承兑票据 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公允价值计量于 | ||||||||||||||||
| 2023年12月31日， | 报告日期使用 | |||||||||||||||
| 描述 | 2023 | 一级 | 二级 | 第三级 | ||||||||||||
| 银行承兑票据 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注释13 - 股东权益
中国药业被授权发行
根据相关的中国法律，在中国注册的公司，包括中国药业的中国子公司Helpson，要求将至少
自2024年3月6日起，公司实施了1股换5股的反向拆股方案。反向拆股经公司董事会一致书面同意，并经公司股东在2022财政年度结束时于2023年12月17日召开的年度股东大会上批准。在反向拆股生效后，每
15
中国医药控股公司
合并财务报表附注
截至2024年和2023年9月30日的九个月 （未经审计）
自2023年3月6日起，中国医药实施了
2024年股票发行
在附注9中讨论过 发送了其赎回通知，金额为$ 与转换价格$对应的票据及相关利息
在2024年2月1日，投资者 在注释9中讨论了 已发出赎回通知，金额为$
2024年2月16日投资者 在第9条中讨论 递交了$的赎回通知
在2024年4月2日 投资者在第9条中讨论的投资者已就赎回发出了通知，金额为$
2024年4月17日 投资者在注释9中讨论后，送出了赎回通知，金额为 $
2024年5月20日 投资者在注释9中讨论的内容提交了赎回通知，金额为$
在2024年6月17日 投资者在附注9中讨论过，已发出其赎回通知，金额为$
在2024年9月11日 之前在第9条中讨论的投资者递交了其赎回通知，金额为$
16
中国制药控股公司。
简明合并财务报表附注
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月（未经审计）
2010年激励计划
在2010年11月12日，公司董事会通过了公司的2010年激励计划（“计划”），该计划于2010年12月22日得到了股东的批准。
在2019年10月17日，董事会批准了2010年激励计划的首次修正案（“修正案”），根据该修正案，2010年激励计划的期限延长至2029年12月31日。该修正案于2019年12月19日得到了股东的通过。
在2021年10月25日，董事会批准，并于2021年12月27日我们的股东通过了计划的第二次修正案，以增加所保留的普通股股份数，
截至2023年7月31日，续借贷款协议下未偿还的借款额为
截至2024年9月30日，有
注释14 – 承诺和 contingencies
由于某些集中度导致的当前脆弱性
截至2024年9月30日的九个月内，没有客户的销售额超过10.0%，而两位客户的销售额占总销售额
截至2023年9月30日的九个月内，没有客户的销售额超过10.0%，且三位客户占到了
业务性质
经济环境 - 公司几乎所有的运营都在中国进行，因此公司面临着与在美国运营的公司通常不相关的特殊考虑和重大风险。这些风险包括政治、经济和法律环境以及外汇汇率波动等因素。公司的运营结果可能会受到中国的政治和社会条件变化的负面影响，以及与法律法规、抗通胀措施、货币兑换和汇款、税率和税收方式等政府政策变化的影响。全球宏观经济因素的不利变化也可能会对公司的运营产生负面影响。
此外，公司的所有收入均以人民币（RMB）计价，必须在汇出中国之前转换为其他货币。人民币转换为外币以及外币汇出均需获得中国政府的批准。
第15条 - 后续事件注意事项
在2024年10月1日 投资者在第9条注释中讨论的内容提交了赎回通知，金额为$
在2024年11月4日 投资者如注释9所述提交了
$的赎回通知
17
本季度的10-Q报告中作出了某些“前瞻性声明”（根据1995年的私人证券诉讼改革法案解释），涉及管理未来业务计划和目标。
本报告中关于我们财务状况、经营成果和业务的声明，如不是历史事实，则为前瞻性声明。前瞻性声明可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“预计”、“相信”、“期望”、“计划”、“打算”、“寻求”、“估计”、“预测”、“可能”或其否定形式及其他变体，或通过涉及风险和不确定性的战略讨论来识别。管理层希望提醒读者，本报告中包含的任何此类前瞻性声明反映了我们对未来事件的当前信念，并涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，包括但不限于影响我们运营、市场、增长、服务、产品、许可证等的一些经济、竞争、监管、技术、关键员工和一般商业因素，其中一些在本报告中有所描述，另一些在我们向证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中讨论。这些前瞻性声明仅是估计或预测。无法保证未来结果的实现，因为实际结果可能由于我公司面临的风险而有实质性差异，实际事件可能与关于预期事件的声明所依据的假设有所不同。
这些风险因素应与我们或代表我们的人可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明相结合考虑。与本报告相关的所有书面和口头前瞻性声明，归因于我们公司或代表我们的人，均完全受这些警示声明的限制。鉴于这些不确定性，我们提醒投资者不要过度依赖我们的前瞻性声明。我们不承担任何义务审查或确认分析师的预期或估计，或公开发布任何前瞻性声明的修订，以反映本报告日期后发生的事件或情况，或反映未预期事件的发生，除非适用法律或法规要求。
业务概况及近期发展
中国制药控股公司（“中国制药”） 不是一家中国运营公司，而是一家内华达州控股公司。我们的所有业务均通过海南海尔森 医药生物科技有限公司（“海尔森”）进行，该公司是根据中华人民共和国（“中国”）法律注册的全资子公司，制造设施位于此地。海尔森主要从事与多种高发病率、高死亡率的疾病和医疗状况相关的人用药品的开发、制造和营销。它以干粉注射剂、液体注射剂、片剂、胶囊和头孢口服溶液的形式生产药品。其大多数药品以处方形式销售，所有药品均已获得国家药品监督管理局（“NMPA”，前身为中国食品药品监督管理局，或CFDA）基于证明的安全性和有效性批准用于至少一种或多种治疗适应症。
18
中国对仿制药的持续一致性评价在2024年继续进行。海尔森始终将推动一致性评价的任务作为重中之重，并积极开展相关工作。然而，由于详细的一致性评价政策、市场趋势、预期投资和投资回报（“ROI”）的持续动态变化，每种药品的一致性评价，整个行业，包括海尔森，在一致性评价方面的进展缓慢。公司的旗舰产品之一，氯沙坦片，一种用于高血压的产品，在2023年8月初通过了仿制药一致性评价。
海尔森对启动和推进现有产品的一致性评价项目采取了更加谨慎和灵活的态度，以应对中国药品销售的宏观环境变化。2018年，有关中国当局决定在11个选定的试点城市（包括4个直辖市和7个其他城市）实施集中采购（“CP”）试点活动，截至2024年11月13日，已进行了九轮集中采购活动，这大大降低了中标药品的价格。此外，一致性评价已被纳入参与集中采购活动的资格标准之一。因此，在决定任何产品的集中采购时，海尔森需要在集中采购带来的市场准入、获得集中采购资格所需的财务资源和时间投资，以及集中采购药品价格的急剧下降之间进行平衡。
In addition, Helpson continues to explore the field of comprehensive healthcare. Comprehensive healthcare is a general concept proposed by the Chinese government according to the development of the times, social needs and changes in disease spectrum. According to the Outline of “Healthy China 2030” issued by Chinese government in October 2016, the total size of China’s health service industry is expected to reach RMb 16万亿 (approximately $2.5万亿) by 2030. This industry focuses on people’s daily life, aging and diseases, pays attention to all kinds of risk factors and misunderstandings affecting health, calls for self-health management, and advocates the comprehensive care throughout the entire process of life. It covers all kinds of health-related information, products, and services, as well as actions taken by various organizations to meet the health needs. In response to this trend, Helpson launched Noni enzyme, a natural, Xeronine-rich antioxidant food supplement at the end of 2018. It also launched wash-free sanitizers and masks, in 2020, to address the market needs caused by COVID-19 in China. As Chinese government officially terminated its zero-case policy, now the responsibility to protect people from the impact of COVID-19 falls more to the citizens themselves, and masks and sanitizers have been popular since COVID-19. Helpson has sufficient production capacity for medical masks, surgical masks, KN95 masks, and N95 masks, which also meets the personal needs for protection against other respiratory infectious disease. Helpson’s N95 medical protective mask has received registration certificate at the end of 2022 and has been on the market in the mainland China nationwide.
Helpson will continue to optimize its product structure and actively respond to the current health needs of human beings.
19
Results of operations for the three months ended September 30, 2024
营业收入
Revenue was $110万 for the three months ended September 30, 2024, as compared to $180万 in the same period 2023. This decline was mainly due to an increasing number of drugs from other medicine providers being included in national CP, while Helpson’s peer products have not passed consistency evaluation. As a result, they are not qualified to participate in CP, the resulting sales has decreased.
以下是截至2024年和2023年9月30日的产品类别收入（单位：百万美元）:
| 三个月结束 九月三十日， | ||||||||||||||||
| 产品 类别 | 2024 | 2023 | 净 变化 | % 变化 | ||||||||||||
| 中央神经系统及心血管 | 0.33 | 0.37 | -0.04 | -11 | % | |||||||||||
| 抗病毒/感染及呼吸系统 | 0.67 | 0.63 | 0.04 | 6 | % | |||||||||||
| 消化系统疾病 | 0.06 | 0.65 | -0.59 | -91 | % | |||||||||||
| 其他 | 0.04 | 0.15 | -0.11 | -73 | % | |||||||||||
截至2024年9月30日的三个月内，我们的“抗病毒/感染 和呼吸”产品类别的收入为67万美元，较去年同期的63万美元增加了4万美元。这一增长主要由于市场波动导致Roxithromycin分散片的销量增加。
截至2024年9月30日的三个月内，我们的“中枢神经系统脑部及心血管” 产品类别的销售收入为33万美元，而去年同期为37万美元，减少了4万美元。这一下降主要是由于Candesartan的销量减少，原因是市场波动。
20
截至2024年9月30日的三个月内，我们的“消化系统疾病”产品类别的收入为6万美元，而去年同期为65万美元，减少了59万美元。这一下降主要是由于Omeprazole的销量下降，因为在2023年同期需求激增后，市场需求回归正常。
截至2024年9月30日的三个月内，“其他”产品类别的销售收入为4万美元，而去年同期为15万美元，减少了11万美元。这一下降主要是由于实施集中采购政策、更加严格的药品集中采购政策以及市场波动导致的维生素B6注射用销售下降。
| 三个月结束 2023年9月30日， | ||||||||
| 产品类别 | 2024 | 2023 | ||||||
| 中枢神经系统与心血管 | 30 | % | 21 | % | ||||
| 抗病毒/感染与呼吸系统 | 61 | % | 35 | % | ||||
| 消化系统疾病 | 5 | % | 36 | % | ||||
| 其他 | 4 | % | 8 | % | ||||
截至2024年9月30日的三个月期间， 按产品类别划分的收入显示出与2023年同一时期的某些变化。“中枢神经系统与心血管”产品类别的销售额在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月期间分别占总收入的30%和21%。 “抗病毒/感染与呼吸系统”产品类别在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月期间分别占总销售额的61%和35%。 “消化系统疾病”产品类别在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月期间分别占总收入的5%和36%。 “其他”产品类别在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月期间分别占总收入的4%和8%。
营业成本
截至2024年9月30日的三个月期间， 我们的收入成本为160万美元，或占总收入的147.2%，与2023年同一时期的200万美元，或占总收入的112.9%相比。2024年截至9月30日的三个月期间收入成本的美元价值下降，主要是由于收入减少；成本与收入的比例上升主要是由于因为生产减少导致闲置设备成本上升，以及库存减值增加。
21
毛损失和毛损失率
截至2024年9月30日的三个月的毛损失为52万美元，而2023年同期为23万美元。2024年9月30日的三个月内我们的毛损失率为47.2%，而2023年同期为12.9%。毛损失的增加是由于上述收入减少所引起的。
销售费用
截至2024年和2023年9月30日的三个月的销售费用分别为13万美元和21万美元。销售费用占截至2024年9月30日的三个月总收入的12.2%，而2023年同期为11.5%。
一般及行政费用
我们的管理和行政费用截至2024年和2023年9月30日的三个月分别为34万美元和25万美元。管理和行政费用占截至2024年和2023年9月30日的总收入的31.4%和13.7%。2024年9月30日的三个月内管理和行政费用的增加主要是由于无形资产摊销的增加。
研发费用
截至2024年9月30日的三个月内我们的研发费用为9万美元，而2023年同期为5万美元。研发费用占截至2024年和2023年9月30日的总收入的8.0%和2.5%。这些支出主要用于我们在现有产品一致性评估方面的加大努力。
坏账准备的转回
截至2024年9月30日的三个月内，我们的坏账准备转回为1,656美元，而2023年同一时期为18,212美元。
22
截至2024年9月30日和2023年12月31日，逾期的净应收账款（或逾期超过180天的应收账款）均为3万元。
以下表格展示了我们截至2024年9月30日和2023年12月31日的应收账款的时间分布情况，以总应收账款的百分比、各自的应收账款总额以及分配的坏账准备进行说明：
一般来说，我们的正常客户信用或付款期限为180天。这在近年来没有改变。这种相对较长的信用期限是由于影响中国药品市场的特殊环境，国有医院对地方药品分销商的延期付款是很常见的，而他们的延期付款将间接延迟客户对我们的付款。由于国家药品监督管理局对药品销售物流的时效性要求，赫普森（Helpson）如同中国大多数其他制药公司，将几乎所有药品销售给获得GSP（良好供应规范）认证的地方药品分销商，GSP是控制产品在流通过程中质量的标准协议。这些获得GSP认证的分销商随后将药品出售给国有医院。获得GSP认证的分销商对我们的付款通常是延迟的，因为他们会在收到国有医院的付款后再付款给我们。因此，由于我们大多数客户是获得GSP认证的分销商，我们对GMP的客户（通常是获得GSP认证的分销商）采取统一的坏账准备储备政策。正如在中国药品市场中通常情况一样，公司与任何获得GSP认证的分销商之间没有书面合同，要求分销商在收到其客户或国有医院的款项后向公司支付应收账款。然而，公司的客户通常在收到其客户（即国有医院）的付款后，处理应收账款的付款给公司，这是一种默示共识或行业标准。如果收款期限与某一特定客户的任何过去模式偏离，公司将调整其信用期限。
| 9月30日, | 2023年12月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 1 - 180天 | 1.92 | % | 3.45 | % | ||||
| 180 - 365天 | 0.24 | % | 0.06 | % | ||||
| 365 - 720天 | 0.03 | % | 0.09 | % | ||||
| 大于720天 | 97.81 | % | 96.40 | % | ||||
| 总计 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||
| 应收账款总额 | 拨备的坏账准备 | |||||||||||||||
| 2023年9月30日 2024 | 2023年9月30日 2023 | 2023年9月30日 2024 | 2023年9月30日 2023 | |||||||||||||
| 1-180天 | 301,804 | 337,577 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 180-365天 | 33,854 | 30,129 | 3,385 | 3,013 | ||||||||||||
| 365-720天 | 3,665 | 11,783 | 2,565.56 | 8,248 | ||||||||||||
| 超过720天 | 13,929,692 | 16,202,771 | 13,929,692 | 16,202,771 | ||||||||||||
| 总计 | 14,269,014 | 16,582,259 | 13,935,643 | 16,214,032 | ||||||||||||
23
自2018年第四季度以来，我们的坏账准备估计实践已更新为一种政策，认为在180天内的应收账款余额为当前，除非是由管理层评估的任何单个无法收回的账户。我们根据应收账款的年龄分别将以下比例计为坏账准备：在180天至365天之间的应收账款的10%，在365天至720天之间的应收账款的70%，以及超过720天的应收账款的100%。
截至2024年9月30日和2023年9月30日，我们的坏账准备占应收账款的比例分别为97.7%和97.8%。0.1%的下降是由于超过720天的应收账款比例降低所致。
我们在每个财年的第四个财政季度对特定客户的应收账款进行分析和审查。对于(i) 其营业执照被取消或到期；(ii) 其关键业务证件如GSP（良好供应商实践）许可证已失效或被撤销；(iii) 无法继续运营的；或(iv) 遇到其他导致应收账款无法收回问题的客户，应收账款将根据我们董事会的决议予以注销。
我们根据实际注销以及坏账准备变动确认坏账费用。如果我们当前的坏账准备高于上个时期，我们在本期确认差额的坏账费用；当当前准备低于上个时期时，我们确认差额的坏账收入。到2024年9月30日和2023年12月31日，坏账准备余额分别为1390万和1380万。在截止2024年9月30日和2023年9月30日的三个月内坏账准备的变化如下：
| 截至三个月结束 9月30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 期初余额 | $ | 13,706,077 | $ | 16,125,255 | ||||
| 坏账准备的转回 | (1,656 | ) | (18,212 | ) | ||||
| 外币换算调整 | 231,222 | 106,989 | ||||||
| 期末余额 | $ | 13,935,643 | $ | 16,214,032 | ||||
截至2024年9月30日的三个月期间我们坏账准备的转回为$1,656，而去年同期为$18,212。
24
营业亏损
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月内，我们的营业亏损分别为110万美元和70万美元。
净利息费用
截至2024年9月30日的三个月内，净利息支出为3万美元，而2023年同期为6万美元。
净亏损
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月内，净亏损分别为110万美元和80万美元。
截至2024年9月30日的三个月内，每股基本和稀释普通股亏损为0.06美元，而截至2023年9月30日的三个月为0.29美元。
用于计算每股亏损的基本和稀释加权平均流通股数量为17,306,689股，截至2024年9月30日的三个月，而截至2023年9月30日的三个月为2,643,270股。
截至2024年9月30日的九个月经营结果
收入
截至2024年和2023年9月30日的九个月，收入分别为340万和490万。
以下是截至2024年和2023年9月30日的各产品类别收入（单位：百万美元）：
| 九个月
结束 9月30日， | ||||||||||||||||
| 产品 类别 | 2024 | 2023 | 净 变化 | % 变化 | ||||||||||||
| 中枢神经系统及心血管 | 1.02 | 1.12 | -0.10 | -9 | % | |||||||||||
| 抗病毒/感染及呼吸系统 | 2.07 | 2.11 | -0.04 | -2 | % | |||||||||||
| 消化系统疾病 | 0.14 | 1.02 | -0.88 | -86 | % | |||||||||||
| 其他 | 0.16 | 0.62 | -0.46 | -74 | % | |||||||||||
25
在美元金额方面，最显著的收入下降发生在我们的“消化系统疾病”产品类别，在截至2024年9月30日的九个月中，该类别的销售收入为14万，而去年同期为102万，下降了88万。此下降主要是由于奥美拉唑的销售下降，因为在2023年同期需求激增后，市场需求恢复正常。
在我们的“抗病毒/感染及呼吸系统”产品类别中，截止到2024年9月30日的九个月内，销售额为207万，而截止到2023年9月30日的九个月为211万。此下降主要是由于市场波动导致的青蒿琥酯和罗西沙星的销售下降。
我们的“中枢神经系统及心血管”产品类别在截至2024年9月30日的九个月中产生了102万的销售收入，而去年同期为112万，下降了10万，主要是由于坎地沙坦的销售下降。
“其他”产品类别在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月内产生了0.16和62万的销售收入，下降主要是由于实施集中采购政策、较严格的药品集中采购政策以及市场波动导致的注射用维生素B6的销售下降。
| 九
月结束 9月30日， | ||||||||
| 产品 类别 | 2024 | 2023 | ||||||
| 中枢神经系统及心脑血管 | 30 | % | 23 | % | ||||
| 抗病毒/感染及呼吸系统 | 61 | % | 43 | % | ||||
| 消化系统疾病 | 4 | % | 21 | % | ||||
| 其他 | 5 | % | 13 | % | ||||
截至2024年9月30日的九个月内， 按产品类别划分的收入显示出与2023年同期的一些变化。“中枢神经系统及心脑血管”类别占2024年和2023年截至9月30日总收入的30%和23%。 “抗病毒/感染及呼吸系统”产品类别占截至2024年和2023年9月30日总销售的61%和43%。 “消化系统疾病”类别占截至2024年和2023年9月30日总收入的4%和21%。而“其他”类别占截至2024年和2023年9月30日收入的5%和13%。
26
收入成本
截至2024年9月30日的九个月期间， 我们的收入成本为520万美元，占总收入的153.8%，相比之下，2023年同一时期为510万美元，占总收入的104.2%。
总损失和毛利率
截至2024年9月30日的九个月期间，毛亏损为180万美元，而2023年同一时期为20万美元。我们截至2024年9月30日的毛亏损率为53.8%，相比之下，2023年同一时期为4.2%。毛亏损的增加是由于上述收入的下降所导致。
销售费用
截至2024年和2023年9月30日的九个月期间，我们的销售费用分别为35万美元和52万美元。销售费用占截至2024年9月30日九个月期间总收入的10.4%，相比之下2023年同一时期为10.7%。
一般及行政费用
截至2024年9月30日的九个月期间，我们的一般及行政费用为93万美元，而2023年同一时期为78万美元。我们的行政费用在截至2024年和2023年9月30日的九个月期间分别占总收入的27.3%和16.0%。截至2024年9月30日的九个月期间一般及行政费用的增加主要是由于本期无形资产摊销的增加。
研发费用
截至2024年和2023年9月30日的九个月，我们的研发费用分别为28万美元和9万美元，比去年同期增加了19万美元。 2024年截至9月30日的研发费用增加主要是由于药物一致性评估成本的增加。
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坏账费用（坏账准备的冲销）
截至2024年9月30日的九个月，我们的坏账费用为4,754美元，而截至2023年9月30日的坏账准备冲销为24,201美元。
截至2024年和2023年9月30日的九个月坏账准备变动如下：
| 截至九个月结束时 2024年9月30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 期初余额 | $ | 13,786,074 | $ | 16,739,527 | ||||
| 坏账费用（坏账准备的逆转） | 4,754 | (24,201 | ) | |||||
| 外汇翻译调整 | 144,815 | (501,294 | ) | |||||
| 期末余额 | $ | 13,935,643 | $ | 16,214,032 | ||||
净亏损
截至2024年9月30日的九个月净亏损为350万，与截至2023年9月30日的九个月净亏损180万相比，2024年9月30日截止的九个月净亏损增加主要是由于收入减少以及成本和费用增加。
截至2024年9月30日的九个月，基本和稀释每普通股亏损为0.23美元，而截至2023年9月30日的九个月基本和稀释每普通股亏损为0.89美元。
用于计算每股亏损的基本和稀释加权平均流通股数量，为15,593,445股（截至2024年9月30日的九个月）和2,084,519股（截至2023年9月30日的九个月）。
流动性和资本资源
我们主要的流动资金来源是来自运营产生的现金和银行信用额度。目前，公司没有观察到或预计将面临任何困难来重新融资这些信用额度。至2024年9月30日，我们的首席执行官的累计预支金额为1166294美元，用于运营。至2024年9月30日，我们的现金及现金等价物为72万，代表我们总资产的5.3%，而截至2023年12月31日为142万美元，代表我们总资产的8.6%。截至2024年9月30日的72万现金及现金等价物被视为无限期再投资于公司的中国子公司Helpson，预计不会用于支付股息或其他支付给母公司或股东的款项。
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公司获得了多种信用额度，具体细节请参见本报告中无审计汇总财务报表的第7注，该注已在此处引用。
中国制药公司向一名机构认可的投资者发行了一份可转换票据，具体情况请参见本报告中无审计汇总财务报表的第9注，该注已在此处引用。
尽管公司在2024年续签了信用额度，但无法保证公司能够实现其未来的战略目标，包括新产品的推出。这对公司的持续经营能力产生了重大疑虑。尽管我们的董事长兼首席执行官在2024财年第三季度为运作资金提供了资金，但无法保证这会在未来继续。我们可能会寻求额外的债务或股权融资，必要时在我们认为市场条件对我们最有利的情况下进行，或要求我们减少某些可支配开支，这可能对我们实现商业目标产生重大不利影响。如果有的话，任何额外融资能否按可接受的条款提供也无法得到保证。
经营活动
截至2024年9月30日的九个月中，营业活动使用的净现金为70万美元，而2023年同期为680,000美元。
截至2023年9月30日，我们的应收账款净额为330,000美元，而截至2023年12月31日为500,000美元。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，总库存分别为250万美元和370万美元。
投资活动
截至2024年9月30日的九个月中，投资活动使用了$18,866，而2023年同期为$6,990。
筹资活动
截至2024年9月30日的九个月中，融资活动提供的现金流为20,000美元，而2023年同期为40,000美元。
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According to relevant PRC laws, companies registered in the PRC, including our PRC subsidiary, Helpson, are required to allocate at least ten percent (10%) of their after-tax net income, as determined under the accounting standards and regulations in the PRC, to statutory surplus reserve accounts until the reserve account balances reach fifty percent (50%) of the companies’ registered capital prior to their remittance of funds out of the PRC. Allocations to these reserves and funds can only be used for specific purposes and are not transferrable to the parent company in the form of loans, advances or cash dividends. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, Helpson’s net assets totaled $5,273,000 and $2,289,000, respectively. Due to the restriction on dividend distribution to overseas shareholders, the amount of Helpson’s net assets that was designated for general and statutory capital reserves, and thus could not be transferred to our parent company as cash dividends, was 50% of Helpson’s registered capital, which was both $8,145,000 as of September 30, 2024 and December 31, 2023, respectively. The amount that Helpson must set aside for the statutory surplus fund accounts exceeds its total net assets at September 30, 2024 and December 31, 2023. There were no allocations to the statutory surplus reserve accounts during the nine months ended September 30, 2024.
The Chinese government also imposes controls on the conversion of RMb into foreign currencies and the remittance of currencies out of China. Our businesses and assets are primarily denominated in RMb. All foreign exchange transactions take place either through the People’s Bank of China or other banks authorized to buy and sell foreign currencies at the exchange rates quoted by the People’s Bank of China. Approval of foreign currency payments by the People’s Bank of China or other regulatory institutions requires the submission of a payment application form together with certain invoices and executed contracts. The currency exchange control procedures imposed by Chinese government authorities may restrict Helpson, our Chinese subsidiary, from transferring its net assets to our parent company through loans, advances or cash dividends.
不设为资产负债表账目之离线安排
截至2024年9月30日，我们没有任何 表外安排。
重要会计政策
管理层对我们财务状况和经营成果的讨论与分析基于我们的合并财务报表，这些报表是根据美国公认会计原则编制的。我们的财务报表反映了会计政策的选择和应用，这要求管理层做出重大估计和判断。我们合并财务报表中关于关键会计政策的讨论包含在第1注释“组织和重要会计政策”中，已包含在截至2023年12月31日的财政年度的公司10-K年报中，并在此引用。
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项目3.有关市场风险的数量和质量披露
作为根据S-k法规第10项定义的“小型报告公司”，我们不需要提供本项要求的信息。
项目4.控制和程序
披露控件和程序的评估
我们的首席执行官和临时首席财务官在本季度报告覆盖的期末评估了我们的“披露控制和程序”（如1934年证券交易法（“交易法”）第13a-15(e)或15d-15(e)条款所定义）的有效性。 披露控制和程序是旨在确保在我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息（a）在证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，以及（b）被积累并适时传达给管理层，包括我们的首席执行官和临时首席财务官，以便做出及时的披露决策。 我们的管理层认识到，无论设计和操作得多么好，任何控制和程序只能提供合理的保证，以实现其目标，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必然会运用其判断。
我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，以实现上述目标。基于这一评估，我们的首席执行官和临时首席财务官得出结论，截止到2024年9月30日，我们的披露控制和程序未能有效满足其预期目标。这是由于我们在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，特别是缺乏熟悉美国通用会计准则的会计财务报告人员，正如我们在2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的截止2023年12月31日的年度报告（表格10-K中）所披露的那样。尽管存在上述重大缺陷，管理层仍然得出结论，报告中包含的我们压缩的合并财务报表在所有重大方面均按照美国通用会计准则公允地列示。
财务报告内部控制的变化
在与交易法第13a-15条或15d-15条要求的评估相关的过程中，我们的内部控制在财务报告方面没有发生变化。 在我们上一个财务季度中没有发生对我们的财务报告内部控制产生实质性影响或合理可能产生实质性影响的变化。
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第二部分 其他信息
项目6.附件
本项目所需的展品列于附带的展品索引中。
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签名
根据1934年证券交易法案的要求，要求人已经授权使报告由下文代表签署。
| 中国药业控股公司 | ||
| 日期：2024年11月13日 | 通过: | /s/ 李致林 |
| 姓名：李志林 | ||
| 职务：总裁兼首席执行官 | ||
| (首席执行官) | ||
| 日期：2024年11月13日 | 作者： | /s/ 李志林 |
| 姓名：李志林 | ||
| 职称: 临时首席财务官 | ||
| （首席财务官和 首席会计官） | ||
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附件描述
| 编号 | 描述 | |
| 31.1 | - | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第302条的规定，首席执行官认证 |
| 31.2 | - | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第302条的规定，首席财务官认证 |
| 32.1 | - | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第906条的规定，首席执行官和首席财务官认证 |
| 101.INS | - | XBRL实例文档 |
| 101.SCH | - | XBRL分类标准扩展 模式文档 |
| 101.CAL | - | XBRL分类法扩展 计算链接库文档 |
| 101.DEF | - | XBRL分类法扩展 定义链接库文档 |
| 101.LAB | - | XBRL分类法扩展 标签链接库文档 |
| 101.PRE | - | XBRL分类法扩展 演示链接库文档 |
| 104 | - | 交互式封面数据文件（格式为内联XBRL，包含在展品101中） |
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