美國
證券和交易委員會
華盛頓特區20549
表格
（標記一）
截至季度結束日期的財務報告
過渡期從___________ 到___________
委員會文件號
(根據其憲章規定的準確名稱)
| （國家或其他管轄區的 | （美國國內國稅局僱主 | |
| 公司成立或組織） | 唯一識別號碼） |
| （主要執行辦事處地址） | (郵政編碼) |
（中國）
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據法案第12(b)條註冊的證券:
| 每一類的名稱 | 交易標誌 | 在其上註冊的交易所的名稱 | ||
請勾選以下方框，表示註冊人（1）在上述12個月內已提交證券交易所法案第13或15(d)條款要求提交的所有報告（或對於要求提交這些報告的更短期間，註冊人需要提交這些報告），並且（2）在過去的90天內已受到此類報告要求。
請勾選註冊人是否在過去12個月內（或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短期間）根據規則405和REGULATION S-T（本章§232.405）提交了所有要求提交的交互數據文件。
請勾選以下選項，表明註冊者是否爲大型快速提交者、快速提交者、非快速提交者、小型報告公司或新興成長公司。請參閱證券交易所120億.2號規則中「大型加速提交者」、「加速提交者」、「小型報告公司」和「新興成長公司」的定義。
| 大型加速歸檔人 | ☐ | 加速報告人 | ☐ |
| ☒ | 小型報告公司 | ||
| 新興成長公司 |
如果作爲新金融會計準則遵守的延期過渡期的選擇，標記表示申報人未選擇根據交易所法第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
請用勾選的方式指明註冊人是否爲空殼公司（根據《交易法》第120億.2條的定義）。是☐否
截至2024年11月12日，
有
中國製藥控股有限公司及子公司
目錄
| 頁面 | ||
| 第一部分財務信息 | 1 | |
| 項目 1. | 財務報表 | 1 |
| 項目 2. | 分銷計劃 | 18 |
| 項目3。 | 市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| 項目4。 | 控制和程序 | 31 |
| 第二部分 其他信息 | 32 | |
| 項目6。 | 展示資料 | 32 |
i
第一部分 - 財務信息
項目1.基本報表
中國醫藥控股公司及其子公司
目錄
| 2024年9月30日和2023年12月31日的簡明綜合資產負債表（未經審計） | 2 | |
| 2024年9月30日止三個月和九個月的基本報表和綜合損失（未經審計） | 3 | |
| 截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月的合併股東權益簡表（未經審計） | 4 | |
| 2024年9月30日止九個月的已審計簡明綜合現金流量表和2023年（未經審計） | 5 | |
| 未經審計的簡明合併財務報表註釋 | 6 |
1
中國藥業控股公司
簡明合併資產負債表
（美元）
(未經審計)
| 9月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 銀行承兌匯票 | ||||||||
| 交易應收賬款淨額，減去$的壞賬準備金 | ||||||||
| 其他應收款，減去$的壞賬準備 | ||||||||
| 預付款項 | ||||||||
| 存貨 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 流動資產合計 | ||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | ||||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 無形資產-淨額 | ||||||||
| 資產總計 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債: | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 其他應付款 | ||||||||
| 來自客戶預付款 | ||||||||
| 有關方借款 | ||||||||
| 租賃負債 | ||||||||
| 當前信貸額度部分 | ||||||||
| 可轉換的、可贖回的應付票據，扣除發行折扣後 | ||||||||
| 總流動負債 | ||||||||
| 非流動負債: | ||||||||
| 信貸額度，扣除當前部分 | ||||||||
| 遞延稅負債 | ||||||||
| 租賃負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾和 contingencies（見註釋 9） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$0.0001 | ||||||||
| 普通股，每股面值爲 $0.0001； | ||||||||
| 其他資本公積 | ||||||||
| 累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合收益 | ||||||||
| 股東權益合計 | ||||||||
| 負債和股東權益總計 | $ | $ | ||||||
附帶說明是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
2
中國醫藥控股公司
收縮綜合利潤表
以及綜合損失
(美元)
(未經審計)
| 截至3個月結束 | 截至九個月結束時 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 2023年9月30日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營業成本 | ||||||||||||||||
| 總虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 營業費用： | ||||||||||||||||
| 銷售費用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 研發費用 | ||||||||||||||||
| 壞賬費用（對可疑賬款的準備金的沖銷） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 總營業費用 | ||||||||||||||||
| 營業損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（費用）： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨其他費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 稅前淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得稅費用 | ||||||||||||||||
| 淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他綜合收益（損失） - 外幣轉換調整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股虧損: | ||||||||||||||||
| 基本和稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加權平均每股流通量 | ||||||||||||||||
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的一個組成部分。
3
中國醫藥控股有限公司。
股東權益的簡明合併報表
(美元)
(未經審計)
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||
| 追加 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實繳 | 累計 | 綜合 | 股東權益 | ||||||||||||||||||||
| 分享 | 金額 | 資本 | 赤字 | 收入 | 權益 | |||||||||||||||||||
| 2023年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 應付票據轉換爲普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 本期淨損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外幣換算調整 | - | |||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日的結存 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 應付票據轉換爲普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 本期淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外幣翻譯調整 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 餘額，2023年6月30日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 可轉換的應付票據轉換爲普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 相關方票據及利息的轉換 | ||||||||||||||||||||||||
| 本期淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外幣折算差額 | - | |||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||
| 追加 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實繳 | 累積 | 綜合 | 股東權益 | ||||||||||||||||||||
| 分享 | 金額 | 資本 | 赤字 | 收入 | 權益 | |||||||||||||||||||
| 2024年1月1日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 應付票據轉換爲普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 發行普通股以獲取無形資產 | ||||||||||||||||||||||||
| 本期淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外幣轉換調整 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 2024 年 3 月 31 日餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 應付票據轉爲普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 本期淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外幣轉換調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 餘額，2024年6月30日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 應付票據轉爲普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 本期淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | - | |||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
附帶說明是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
4
中國藥業控股公司
現金流量表（摘要）
（美元）
(未經審計)
| 截至九個月結束時 | ||||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動產生的現金流量： | ||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 壞賬費用（可疑賬款準備金的沖銷） | ( | ) | ||||||
| 存貨覈銷 | ||||||||
| 處置物業、廠房及設備的損失 | ||||||||
| 資產和負債變動： | ||||||||
| 應收賬款和其他應收款項 | ( | ) | ||||||
| 預付款項 | ||||||||
| 存貨 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 其他應付款及預提費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自客戶預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動中的現金流量淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動產生的現金流量： | ||||||||
| 購買物業和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動中使用的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌資活動產生的現金流量： | ||||||||
| 信用額度的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 信用額度籌集的資金 | ||||||||
| 來自關聯方的借款和利息 | ||||||||
| 籌資活動提供的淨現金流入 | ||||||||
| 現金的匯率變動效應 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金、現金等價物和受限現金的淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金及現金等價物餘額 | ||||||||
| 期末現金、現金等價物和受限制的現金 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流量信息： | ||||||||
| 支付的所得稅費用 | $ | $ | ||||||
| 支付的利息現金 | $ | $ | ||||||
| 補充非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 通過銀行承兌收回的應收賬款 | $ | $ | ||||||
| 通過銀行承兌購買的庫存 | ||||||||
| 可轉債轉化爲普通股 | ||||||||
| 發行股票用於無形資產 | ||||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 將相關方票據及利息轉換爲普通股 | ||||||||
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的不可分割的一部分。
5
中國製藥控股公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年和2023年9月30日的九個月 （未經審計）
註釋1 – 組織及重要會計政策
組織及運營性質 –中國
中國製藥控股公司，一家內華達州公司（「中國製藥」），擁有
Onny收購了
Helpson主要從事與中國境內多種高發病率和高死亡率疾病以及醫療狀況相關的人用藥物的開發、製造和營銷。其所有業務均在中國境內進行，生產設施位於中國。 Helpson製造的藥物產品包括乾粉注射劑、液體注射劑、片劑、膠囊和頭孢類口服溶液。其大多數藥物產品是按處方銷售的，且所有產品已獲得國家藥品監督管理局（「NMPA」，前稱中國食品藥品監督管理總局或CFDA）基於已證明的安全性和有效性批准的至少一個及以上的治療適應症。
流動性和持續經營
截至2024年9月30日，公司現金及現金等價物爲xx百萬美元。
根據會計標準 編碼（ASC）205-40的要求， 。該ASU爲組件重新分類的項目 和它們對淨收入的相應影響增加了新的披露要求 其他綜合收益。適用於公共實體的ASU 2013年12月15日後開始的財務年度。我們目前不預計 此標準對我們的綜合財務報表產生重大影響。 管理層 必須評估是否存在條件或事件，從整體上考慮，產生對公司在財務報表發佈後的一年內繼續作爲持續經營實體的能力的重大懷疑。該評估最初並未考慮在財務報表發佈之日尚未完全實施的管理計劃的潛在緩解效果。當根據這一方法存在重大懷疑時，管理層評估其計劃的緩解效果是否足以緩解對公司持續經營能力的重大懷疑。然而，管理層計劃的緩解效果僅在以下兩個條件都滿足時被考慮：（1）有可能在財務報表發佈後的一年內有效實施計劃，以及（2）有可能在實施後，計劃將減輕導致重大懷疑的相關條件或事件，該懷疑是對實體在財務報表發佈後的一年內繼續作爲持續經營實體的能力。
根據ASC 205-40，公司的戰略選擇目前不能被視爲可能，因爲在發佈這些財務報表時，公司的當前計劃還沒有最終確定，並且任何此類計劃的實施不太可能有效地執行，因爲這些計劃並不完全在公司的控制之內。因此，關於公司在這些財務報表發佈後的一年內是否能夠繼續作爲持續經營的企業，存在實質性懷疑。
6
中國藥業控股有限公司
經過簡化的合併財務報表附註
截至2024年和2023年9月30日的九個月 （未經審核）
附帶的未經審核的合併財務報表已按照持續經營的基礎編制，考慮到資產的實現和負債的滿足在正常的業務過程中。這些財務報表不包括與上述不確定性結果可能導致的已記錄資產金額的可恢復性和分類或負債的金額和分類有關的任何調整。
股票拆分– 自2024年3月6日起，中國藥業實施了一個
合併和報告基礎——附帶的未經審計的中期合併財務報表是根據美國公認會計原則（「U.S. GAAP」）編制的，金額以美元表示。附帶的未經審計的中期合併財務報表包括公司的帳戶和其全資子公司的運營。所有顯著的公司內部餘額和交易已在合併中抵消。
Helpson的功能貨幣是人民幣。Helpson的收入和費用按期內的平均匯率轉換爲美元。資產和負債按報告期末的匯率轉換。將Helpson財務報表的換算損益計入累計其他綜合收益，作爲股東權益的一部分。以除本實體功能貨幣外的其他貨幣進行的交易所產生的損益計入運營結果。
管理層認爲，未經審計的中期合併財務報表反映了爲公正展示所需的所有正常經常性調整。所有顯著的公司內部交易和餘額在合併中已被消除。然而，這些財務報表中包含的運營結果可能不一定能反映年度結果。此類財務報表應與公司在2023年12月31日結束的年度的審計合併財務報表及其附註一起閱讀，並已於2024年4月1日提交給證券交易委員會（「SEC」）的10-K表格中的公司年度報告（「2023年度報告」）。
會計估計- 公司財務報表的編制方法符合美國通用會計準則（U.S. GAAP），這要求公司管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期資產和負債的報告金額，以及報告期間的收入和費用的報告金額。因此，實際結果可能會與這些估計有所不同。
公司在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策。根據美國通用會計準則，年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被縮減或省略。
每股虧損 - 每股基本虧損是通過將可供普通股股東的虧損除以排除未歸屬股票的普通股加權平均數計算的。每股稀釋虧損的計算方式類似於基本每股虧損，但分母增加以包括如果潛在普通股（包括未歸屬股票）被髮行以及額外普通股是稀釋性時將會流通的普通股票的數量。
與可轉換、可贖回應付票據相關的潛在稀釋普通股
7
中國藥業控股公司。
簡明合併財務報表附註
截至2024年和2023年9月30日的九個月 （未經審計）
最近的會計聲明
在2023年12月，FASB發佈了指導意見，以增強收入稅披露的透明度。每年，新指導要求公共實體披露：（1）稅率調節的具體類別，（2）對於調節項目，提供額外信息，金額等於或大於通過將持續經營的收入（或損失）的稅前收入（或收益）乘以適用的法定所得稅率計算得出的金額的5%，（3）按聯邦（國家）、州和外稅細分的已支付稅款（減去已收到的退款），對於已支付的所得稅，按各個管轄區細分，其中已支付的外稅等於或大於已支付的總所得稅的5%，（4）持續經營的收入（或損失）在稅前收入（或收益）之間按國內和外部分細分，以及（5）來自持續經營的所得稅費用（或收益）在聯邦（國家）、州和外部分細分。該指導適用於2025財政年度的年度報告，允許提前採用，採用時採用前瞻性基礎，也允許追溯應用。我們預計採用這一會計準則不會對我們的合併財務報表產生影響，但將需要某些額外的披露。
FASB或其他標準制定機構不時發佈新的會計聲明。對FASB ASC的更新通過發佈ASUs進行溝通。除非另有討論，否則公司認爲，最近發佈的指導，無論是已採用還是未來將採用，預計在採用時不會對其合併財務報表產生重大影響。
注 2 – 應收賬款，淨額
| 9月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 減：壞賬準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 交易應收賬款淨額 | $ | $ | ||||||
我們根據實際的壞賬覈銷和壞賬準備金的變動確認壞賬費用。在當前的壞賬準備金高於上一個週期的情況下，我們在當前週期確認壞賬費用的差額；而噹噹前的壞賬準備金低於上一個週期時，我們確認壞賬準備金差額的迴轉。壞賬準備金的餘額爲 $
| 截至三個月結束 | 截至九個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 期初餘額 | ||||||||||||||||
| 壞賬費用（應收賬款準備的沖銷） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 外幣翻譯調整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末餘額 | ||||||||||||||||
註釋 3 – 存貨
| 九月三十日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 原材料 | ||||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
8
中國醫藥控股有限公司
合併財務報表附註
截至2024年及2023年9月30日的九個月 （未經審計）
註釋4 – 財產、廠房和設備
| 九月三十日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 土地使用許可證 | $ | $ | ||||||
| 建造業 | ||||||||
| 植物、機械和設備 | ||||||||
| 汽車 | ||||||||
| 辦公設備 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 減：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | $ | $ | ||||||
| 資產 | 壽命 - 年 | |
| 土地使用許可證 | ||
| 建築物 | ||
| 廠房、機械和設備 | ||
| 機動車 | ||
| 辦公設備 |
與辦公設備相關的折舊
被計入一般和管理費用，而所有其他折舊則計入收入成本。折舊費用爲
$
註釋5 - 無形資產
無形資產代表着由國家藥品監督管理局（NMPA）批准生產的醫學配方的成本，以及從成都博尼爾醫療科技發展有限公司（「博尼爾」）獲得的知識產權（「博尼爾協議」），與劉濤討論的技術轉讓協議和與李麗華的技術轉讓協議，後者也在下文中討論。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月期間，沒有將任何費用從預付款重新分類爲無形資產。
2024年2月2日，Helpson與Lihua Li（「轉讓方李」）簽訂了一份技術轉讓協議（「Lihua Li協議」）。轉讓方李擁有一種用於治療銀屑病的藥物組合物的發明專利（「李發明專利」）。根據Lihua Li協議，轉讓方李將把李發明專利的所有權轉讓給Helpson。轉讓方李或其指定的第三方將在海口提供相關技術服務，包括但不限於產品研發、註冊材料撰寫、註冊申請。
根據協議約定的總轉讓價格爲$
9
中國藥業控股公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年和2023年9月30日的九個月 （未經審計）
2023年12月15日，公司與劉濤（「轉讓人劉」）簽訂了 一項技術轉讓協議（「劉濤協議」）。轉讓人劉擁有 一種用於治療慢性阻塞性肺病的藥物組合的發明專利（「劉發明專利」）。 根據劉濤協議，轉讓人劉將把劉發明專利的所有權轉讓給赫爾普森。轉讓人劉或 其指定的第三方將在海口提供相關技術服務，包括但不限於產品研究 和開發、註冊材料的撰寫、註冊申請及其他技術服務。
在產品上市後的十年中，只有當產品產生利潤時，赫爾普森才應支付
2022年11月28日，公司與博尼爾簽訂了 一項技術轉讓合同。博尼爾擁有一種技術發明的專有技術和一種眼科富氧 霧化治療儀的創造，該儀器已獲得實用新型專利（「實用新型專利」）並同時申請了 發明專利（「博尼爾發明專利」）。根據博尼爾協議，博尼爾將轉讓 技術發明的實用新型專利及博尼爾發明專利申請權的所有權給赫爾普森。博尼爾或其指定的第三方將在海口提供相關技術服務，包括但不限於產品研究和開發、註冊材料的撰寫、註冊申請及其他技術服務，期限爲十年。
公司將支付服務費，金額爲
與上述三項協議相關的服務費用或利潤支付 在截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月內均不存在。
公司在NMPA批准日期評估每個已批准的醫療配方 是否存在減值情況，並在每份財務報表日期進行評估。 公司的評估基於估計的未折現淨現金流模型，考慮 相關藥物的當前市場數據以及公司估計的市場份額。若醫療配方的賬面價值超過估計的 未來淨現金流，超出部分則確認減值損失，減值損失金額爲帳戶價值與醫療配方 公允價值之間的差額，公允價值是通過估計的折現未來淨現金流確定的。 在截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月內未確認減值損失。
| 9月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| NMPA批准的醫療配方 | $ | $ | ||||||
| 來源於Bonier的技術 | ||||||||
| 發明專利 | ||||||||
| 累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨資產賬面價值 | $ | $ | ||||||
10
中國醫藥控股有限公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年和2023年9月30日的九個月 （未經審計）
附註6 - 其他應付款
| 截止9月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 應支付給高管的補償 | $ | $ | ||||||
| 應支付給關聯方的補償和利息 | ||||||||
| 營業稅及其他 | ||||||||
| 其他應付款總額 | $ | $ | ||||||
註釋7 – 關聯方交易
公司此前已從其董事長李處收到預付款。總共欠款爲$
附件8 – 信貸額度
2022年12月21日，公司簽訂了一項新的信貸額度，總金額爲人民幣
在2022年9月30日，公司收到了RMb的信貸額度
| 年份 | 授信額度 | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| $ | ||||
11
中國製藥控股公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月 （未經審計）
信用額度的公允價值 – 根據公司目前可獲得的類似條款和到期日的銀行貸款借款利率，截止2024年9月30日和2023年12月31日的 未償信用額度的賬面金額大約等於其公允價值，因爲相關的 工具的利率接近當前市場利率。
備註9 – 可轉換 應付票據
2021年11月17日，
中國製藥公司與一家機構合格投資者Streeterville Capital, LLC（「投資者」）簽署了證券購買協議（「協議」），根據該協議，公司向投資者發行了一份無擔保
可轉換本票（「票據」）。
根據協議所預期的交易於2021年11月19日完成。該票據於2023年2月17日到期。2023年4月13日，
中國製藥公司與投資者簽署了一份修訂協議（「修訂協議」），將可轉換
應付票據的到期日延長至2024年5月19日。作爲延長的對價，中國製藥公司同意支付$
在2024年5月23日，
公司與票據簽署了修訂協議第2號（「第二修訂」），雙方已同意將
票據的到期日期延長至2025年8月19日。作爲延長的對價，公司已同意向投資者支付等於未償還票據餘額百分之二的延長
費用（
該票據最初可轉換爲
根據協議和本票的條款，公司必須獲得投資者對某些基本交易的同意，例如合併、與另一實體合併（不包括重新註冊合併）、處置重大資產、控制權變更、重組或資本重組。任何未經投資者事先書面同意而發生的基本交易將被視爲違約事件。
投資者可以贖回本票的全部或任何部分未償餘額，最高爲$
截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的利息費用總計爲$
2024年1月11日，投資者遞交了
贖回通知，金額爲$
12
中國藥品控股公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年和2023年9月30日的九個月 （未經審計）
2024年2月1日，投資者遞交了
贖回通知，金額爲$
在2024年2月16日，投資者遞交了
贖回通知，金額爲$
在2024年4月2日 投資者在註釋9中提到，已提交其贖回通知，金額爲$
在2024年4月17日 投資者提交了以$
2024年5月20日 投資者遞交了贖回通知，金額爲 $
2024年6月17日 投資者發出了對$的贖回通知
在2024年9月11日 投資者遞交了贖回通知，金額爲$
在2024年9月30日之後，投資者遞交了額外的 贖回通知，具體見第15條註釋。
註釋10 - 租賃
公司在中國擁有某些辦公室和
生產設施的租賃，這些租賃被分類爲經營租賃。租賃合同包含固定金額的付款條款。續租選項
to 續租被視爲租賃負債的一部分，並在管理層預計續簽合同時被確認爲使用權資產。沒有剩餘價值擔保，沒有可變租賃付款，也沒有租賃施加的限制或契約。用於測量租賃負債和使用權資產的折扣率是通過回顧公司在初始測量日期的增量借款
利率來確定的。 爲 截至2024年和2023年9月30日的三個月,
經營租賃成本爲$
13
中國藥業控股公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月 （未經審計）
| 2025 | $ | |||
| 總未貼現現金流量 | ||||
| 少：推定利息 | ( | ) | ||
| 減：租賃負債，當前部分 | ( | ) | ||
| 租賃負債，非當前部分 | $ |
公司與某些省級銷售辦事處簽訂了租期少於一年的租約，這些租約不重大。
附註11 - 所得稅
遞延所得稅資產和負債的計量是基於預計在臨時差異預計被收回或解決的年度適用的已實施稅率。稅法或稅率變動對遞延稅資產和負債的影響在包括實施日期的期間內確認收入。
對於預計在所得稅申報中採取的不確定稅務立場，當這些立場被判斷滿足「更可能發生」的標準時，會設立負債。與不確定稅務立場相關的估計利息和罰款被視爲其他費用的一部分。截至2023年12月31日，公司尚未識別出其採取的任何不確定稅務立場。2019年12月31日至2023年12月31日的美國所得稅申報以及2023年12月31日結束的中國所得稅申報均有可能被審查。
根據中國現行稅法，公司將受到企業所得稅率的約束
截至2024年9月30日，由於公司持續的淨虧損，2024年和2023年的三個月及九個月內沒有計提所得稅。
截至2024年9月30日，Helpson在中國稅務中有大約$的淨運營虧損結轉，可以抵扣2029年前的任何未來應稅收入。
美國聯邦稅收立法，通常稱爲稅收削減和就業法案（「美國稅改」），於2017年12月22日簽署成爲法律。美國稅改大幅修改了美國國內收入法典，主要通過將法定美國聯邦企業所得稅稅率降低至
在評估遞延稅資產的可實現性時，管理層考慮遞延稅資產的某部分或全部無法實現的可能性。在這些差異成爲可扣除的期間內，遞延稅資產的最終實現取決於未來應稅收入的產生。管理層在進行此評估時考慮預測的未來應稅收入和稅務規劃策略。根據對遞延稅資產可扣除或可利用的期間內歷史應稅收入水平及未來應稅收入的預測，管理層認爲截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司不太可能實現遞延稅資產的所有利益。因此，公司對其遞延稅資產提供了估值準備金$
公司還承擔了各種其他稅費，主要包括營業稅、增值稅、城市建設稅、教育附加費等。任何未支付的金額在資產負債表上反映爲應計應付稅款。
14
中國藥品控股有限公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年和2023年9月30日的九個月（未經審計）
附註12 – 公允價值計量
公允價值被定義爲在測量日期，市場參與者之間進行有序交易時，資產出售或負債轉移所接收的交換價格（退出價格），在主要或最有利的市場中。爲了測量公允價值，建立了一套層次結構，要求實體最大化可觀察輸入的使用，最小化不可觀察輸入的使用。該層次結構使用三種輸入級別來測量資產和負債的公允價值，如下所示：第1級 – 對於相同的資產或負債在活躍市場中的報價；第2級 – 除第1級以外的可觀察輸入，包括相似資產或負債的報價、在較不活躍市場中的報價，或可由可觀察市場數據證實的其他可觀察輸入；第3級 – 由極少或沒有市場活動支持的不可觀察輸入，對於價值通過定價模型、折現現金流方法或類似技術確定的金融工具，以及公允價值的確定需要重大管理判斷或估計的工具。
| 公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 9月30日, | 報告日期使用 | |||||||||||||||
| 描述 | 2024 | 等級1 | 等級2 | 等級3 | ||||||||||||
| 銀行承兌票據 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公允價值計量於 | ||||||||||||||||
| 2023年12月31日， | 報告日期使用 | |||||||||||||||
| 描述 | 2023 | 一級 | 二級 | 第三級 | ||||||||||||
| 銀行承兌票據 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
註釋13 - 股東權益
中國藥業被授權發行
根據相關的中國法律，在中國註冊的公司，包括中國藥業的中國子公司Helpson，要求將至少
自2024年3月6日起，公司實施了1股換5股的反向拆股方案。反向拆股經公司董事會一致書面同意，並經公司股東在2022財政年度結束時於2023年12月17日召開的年度股東大會上批准。在反向拆股生效後，每
15
中國醫藥控股公司
合併財務報表附註
截至2024年和2023年9月30日的九個月 （未經審計）
自2023年3月6日起，中國醫藥實施了
2024年股票發行
在附註9中討論過 發送了其贖回通知，金額爲$ 與轉換價格$對應的票據及相關利息
在2024年2月1日，投資者 在註釋9中討論了 已發出贖回通知，金額爲$
2024年2月16日投資者 在第9條中討論 遞交了$的贖回通知
在2024年4月2日 投資者在第9條中討論的投資者已就贖回發出了通知，金額爲$
2024年4月17日 投資者在註釋9中討論後，送出了贖回通知，金額爲 $
2024年5月20日 投資者在註釋9中討論的內容提交了贖回通知，金額爲$
在2024年6月17日 投資者在附註9中討論過，已發出其贖回通知，金額爲$
在2024年9月11日 之前在第9條中討論的投資者遞交了其贖回通知，金額爲$
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中國製藥控股公司。
簡明合併財務報表附註
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月（未經審計）
2010年激勵計劃
在2010年11月12日，公司董事會通過了公司的2010年激勵計劃（「計劃」），該計劃於2010年12月22日得到了股東的批准。
在2019年10月17日，董事會批准了2010年激勵計劃的首次修正案（「修正案」），根據該修正案，2010年激勵計劃的期限延長至2029年12月31日。該修正案於2019年12月19日得到了股東的通過。
在2021年10月25日，董事會批准，並於2021年12月27日我們的股東通過了計劃的第二次修正案，以增加所保留的普通股股份數，
截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲
截至2024年9月30日，有
註釋14 – 承諾和 contingencies
由於某些集中度導致的當前脆弱性
截至2024年9月30日的九個月內，沒有客戶的銷售額超過10.0%，而兩位客戶的銷售額佔總銷售額
截至2023年9月30日的九個月內，沒有客戶的銷售額超過10.0%，且三位客戶佔到了
業務性質
經濟環境 - 公司幾乎所有的運營都在中國進行，因此公司面臨着與在美國運營的公司通常不相關的特殊考慮和重大風險。這些風險包括政治、經濟和法律環境以及外匯匯率波動等因素。公司的運營結果可能會受到中國的政治和社會條件變化的負面影響，以及與法律法規、抗通脹措施、貨幣兌換和匯款、稅率和稅收方式等政府政策變化的影響。全球宏觀經濟因素的不利變化也可能會對公司的運營產生負面影響。
此外，公司的所有收入均以人民幣（RMB）計價，必須在匯出中國之前轉換爲其他貨幣。人民幣轉換爲外幣以及外幣匯出均需獲得中國政府的批准。
第15條 - 後續事件注意事項
在2024年10月1日 投資者在第9條註釋中討論的內容提交了贖回通知，金額爲$
在2024年11月4日 投資者如註釋9所述提交了
$的贖回通知
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本季度的10-Q報告中作出了某些「前瞻性聲明」（根據1995年的私人證券訴訟改革法案解釋），涉及管理未來業務計劃和目標。
本報告中關於我們財務狀況、經營成果和業務的聲明，如不是歷史事實，則爲前瞻性聲明。前瞻性聲明可以通過使用前瞻性術語來識別，例如「預計」、「相信」、「期望」、「計劃」、「打算」、「尋求」、「估計」、「預測」、「可能」或其否定形式及其他變體，或通過涉及風險和不確定性的戰略討論來識別。管理層希望提醒讀者，本報告中包含的任何此類前瞻性聲明反映了我們對未來事件的當前信念，並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，包括但不限於影響我們運營、市場、增長、服務、產品、許可證等的一些經濟、競爭、監管、技術、關鍵員工和一般商業因素，其中一些在本報告中有所描述，另一些在我們向證券交易委員會（「SEC」）提交的其他文件中討論。這些前瞻性聲明僅是估計或預測。無法保證未來結果的實現，因爲實際結果可能由於我公司面臨的風險而有實質性差異，實際事件可能與關於預期事件的聲明所依據的假設有所不同。
這些風險因素應與我們或代表我們的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明相結合考慮。與本報告相關的所有書面和口頭前瞻性聲明，歸因於我們公司或代表我們的人，均完全受這些警示聲明的限制。鑑於這些不確定性，我們提醒投資者不要過度依賴我們的前瞻性聲明。我們不承擔任何義務審查或確認分析師的預期或估計，或公開發布任何前瞻性聲明的修訂，以反映本報告日期後發生的事件或情況，或反映未預期事件的發生，除非適用法律或法規要求。
業務概況及近期發展
中國製藥控股公司（「中國製藥」） 不是一家中國運營公司，而是一家內華達州控股公司。我們的所有業務均通過海南海爾森 醫藥生物科技有限公司（「海爾森」）進行，該公司是根據中華人民共和國（「中國」）法律註冊的全資子公司，製造設施位於此地。海爾森主要從事與多種高發病率、高死亡率的疾病和醫療狀況相關的人用藥品的開發、製造和營銷。它以乾粉注射劑、液體注射劑、片劑、膠囊和頭孢口服溶液的形式生產藥品。其大多數藥品以處方形式銷售，所有藥品均已獲得國家藥品監督管理局（「NMPA」，前身爲中國食品藥品監督管理局，或CFDA）基於證明的安全性和有效性批准用於至少一種或多種治療適應症。
18
中國對仿製藥的持續一致性評價在2024年繼續進行。海爾森始終將推動一致性評價的任務作爲重中之重，並積極開展相關工作。然而，由於詳細的一致性評價政策、市場趨勢、預期投資和投資回報（「ROI」）的持續動態變化，每種藥品的一致性評價，整個行業，包括海爾森，在一致性評價方面的進展緩慢。公司的旗艦產品之一，氯沙坦片，一種用於高血壓的產品，在2023年8月初通過了仿製藥一致性評價。
海爾森對啓動和推進現有產品的一致性評價項目採取了更加謹慎和靈活的態度，以應對中國藥品銷售的宏觀環境變化。2018年，有關中國當局決定在11個選定的試點城市（包括4個直轄市和7個其他城市）實施集中採購（「CP」）試點活動，截至2024年11月13日，已進行了九輪集中採購活動，這大大降低了中標藥品的價格。此外，一致性評價已被納入參與集中採購活動的資格標準之一。因此，在決定任何產品的集中採購時，海爾森需要在集中採購帶來的市場準入、獲得集中採購資格所需的財務資源和時間投資，以及集中採購藥品價格的急劇下降之間進行平衡。
In addition, Helpson continues to explore the field of comprehensive healthcare. Comprehensive healthcare is a general concept proposed by the Chinese government according to the development of the times, social needs and changes in disease spectrum. According to the Outline of 「Healthy China 2030」 issued by Chinese government in October 2016, the total size of China’s health service industry is expected to reach RMb 16萬億 (approximately $2.5萬億) by 2030. This industry focuses on people’s daily life, aging and diseases, pays attention to all kinds of risk factors and misunderstandings affecting health, calls for self-health management, and advocates the comprehensive care throughout the entire process of life. It covers all kinds of health-related information, products, and services, as well as actions taken by various organizations to meet the health needs. In response to this trend, Helpson launched Noni enzyme, a natural, Xeronine-rich antioxidant food supplement at the end of 2018. It also launched wash-free sanitizers and masks, in 2020, to address the market needs caused by COVID-19 in China. As Chinese government officially terminated its zero-case policy, now the responsibility to protect people from the impact of COVID-19 falls more to the citizens themselves, and masks and sanitizers have been popular since COVID-19. Helpson has sufficient production capacity for medical masks, surgical masks, KN95 masks, and N95 masks, which also meets the personal needs for protection against other respiratory infectious disease. Helpson’s N95 medical protective mask has received registration certificate at the end of 2022 and has been on the market in the mainland China nationwide.
Helpson will continue to optimize its product structure and actively respond to the current health needs of human beings.
19
Results of operations for the three months ended September 30, 2024
營業收入
Revenue was $110萬 for the three months ended September 30, 2024, as compared to $180萬 in the same period 2023. This decline was mainly due to an increasing number of drugs from other medicine providers being included in national CP, while Helpson’s peer products have not passed consistency evaluation. As a result, they are not qualified to participate in CP, the resulting sales has decreased.
以下是截至2024年和2023年9月30日的產品類別收入（單位：百萬美元）:
| 三個月結束 九月三十日， | ||||||||||||||||
| 產品 類別 | 2024 | 2023 | 淨 變化 | % 變化 | ||||||||||||
| 中央神經系統及心血管 | 0.33 | 0.37 | -0.04 | -11 | % | |||||||||||
| 抗病毒/感染及呼吸系統 | 0.67 | 0.63 | 0.04 | 6 | % | |||||||||||
| 消化系統疾病 | 0.06 | 0.65 | -0.59 | -91 | % | |||||||||||
| 其他 | 0.04 | 0.15 | -0.11 | -73 | % | |||||||||||
截至2024年9月30日的三個月內，我們的「抗病毒/感染 和呼吸」產品類別的收入爲67萬美元，較去年同期的63萬美元增加了4萬美元。這一增長主要由於市場波動導致Roxithromycin分散片的銷量增加。
截至2024年9月30日的三個月內，我們的「中樞神經系統腦部及心血管」 產品類別的銷售收入爲33萬美元，而去年同期爲37萬美元，減少了4萬美元。這一下降主要是由於Candesartan的銷量減少，原因是市場波動。
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截至2024年9月30日的三個月內，我們的「消化系統疾病」產品類別的收入爲6萬美元，而去年同期爲65萬美元，減少了59萬美元。這一下降主要是由於Omeprazole的銷量下降，因爲在2023年同期需求激增後，市場需求回歸正常。
截至2024年9月30日的三個月內，「其他」產品類別的銷售收入爲4萬美元，而去年同期爲15萬美元，減少了11萬美元。這一下降主要是由於實施集中採購政策、更加嚴格的藥品集中採購政策以及市場波動導致的維生素B6注射用銷售下降。
| 三個月結束 2023年9月30日， | ||||||||
| 產品類別 | 2024 | 2023 | ||||||
| 中樞神經系統與心血管 | 30 | % | 21 | % | ||||
| 抗病毒/感染與呼吸系統 | 61 | % | 35 | % | ||||
| 消化系統疾病 | 5 | % | 36 | % | ||||
| 其他 | 4 | % | 8 | % | ||||
截至2024年9月30日的三個月期間， 按產品類別劃分的收入顯示出與2023年同一時期的某些變化。「中樞神經系統與心血管」產品類別的銷售額在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月期間分別佔總收入的30%和21%。 「抗病毒/感染與呼吸系統」產品類別在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月期間分別佔總銷售額的61%和35%。 「消化系統疾病」產品類別在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月期間分別佔總收入的5%和36%。 「其他」產品類別在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月期間分別佔總收入的4%和8%。
營業成本
截至2024年9月30日的三個月期間， 我們的收入成本爲160萬美元，或佔總收入的147.2%，與2023年同一時期的200萬美元，或佔總收入的112.9%相比。2024年截至9月30日的三個月期間收入成本的美元價值下降，主要是由於收入減少；成本與收入的比例上升主要是由於因爲生產減少導致閒置設備成本上升，以及庫存減值增加。
21
毛損失和毛損失率
截至2024年9月30日的三個月的毛損失爲52萬美元，而2023年同期爲23萬美元。2024年9月30日的三個月內我們的毛損失率爲47.2%，而2023年同期爲12.9%。毛損失的增加是由於上述收入減少所引起的。
銷售費用
截至2024年和2023年9月30日的三個月的銷售費用分別爲13萬美元和21萬美元。銷售費用佔截至2024年9月30日的三個月總收入的12.2%，而2023年同期爲11.5%。
一般及行政費用
我們的管理和行政費用截至2024年和2023年9月30日的三個月分別爲34萬美元和25萬美元。管理和行政費用佔截至2024年和2023年9月30日的總收入的31.4%和13.7%。2024年9月30日的三個月內管理和行政費用的增加主要是由於無形資產攤銷的增加。
研發費用
截至2024年9月30日的三個月內我們的研發費用爲9萬美元，而2023年同期爲5萬美元。研發費用佔截至2024年和2023年9月30日的總收入的8.0%和2.5%。這些支出主要用於我們在現有產品一致性評估方面的加大努力。
壞賬準備的轉回
截至2024年9月30日的三個月內，我們的壞賬準備轉回爲1,656美元，而2023年同一時期爲18,212美元。
22
截至2024年9月30日和2023年12月31日，逾期的淨應收賬款（或逾期超過180天的應收賬款）均爲3萬元。
以下表格展示了我們截至2024年9月30日和2023年12月31日的應收賬款的時間分佈情況，以總應收賬款的百分比、各自的應收賬款總額以及分配的壞賬準備進行說明：
一般來說，我們的正常客戶信用或付款期限爲180天。這在近年來沒有改變。這種相對較長的信用期限是由於影響中國藥品市場的特殊環境，國有醫院對地方藥品分銷商的延期付款是很常見的，而他們的延期付款將間接延遲客戶對我們的付款。由於國家藥品監督管理局對藥品銷售物流的時效性要求，赫普森（Helpson）如同中國大多數其他製藥公司，將幾乎所有藥品銷售給獲得GSP（良好供應規範）認證的地方藥品分銷商，GSP是控制產品在流通過程中質量的標準協議。這些獲得GSP認證的分銷商隨後將藥品出售給國有醫院。獲得GSP認證的分銷商對我們的付款通常是延遲的，因爲他們會在收到國有醫院的付款後再付款給我們。因此，由於我們大多數客戶是獲得GSP認證的分銷商，我們對GMP的客戶（通常是獲得GSP認證的分銷商）採取統一的壞賬準備儲備政策。正如在中國藥品市場中通常情況一樣，公司與任何獲得GSP認證的分銷商之間沒有書面合同，要求分銷商在收到其客戶或國有醫院的款項後向公司支付應收賬款。然而，公司的客戶通常在收到其客戶（即國有醫院）的付款後，處理應收賬款的付款給公司，這是一種默示共識或行業標準。如果收款期限與某一特定客戶的任何過去模式偏離，公司將調整其信用期限。
| 9月30日, | 2023年12月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 1 - 180天 | 1.92 | % | 3.45 | % | ||||
| 180 - 365天 | 0.24 | % | 0.06 | % | ||||
| 365 - 720天 | 0.03 | % | 0.09 | % | ||||
| 大於720天 | 97.81 | % | 96.40 | % | ||||
| 總計 | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||
| 應收賬款總額 | 撥備的壞賬準備 | |||||||||||||||
| 2023年9月30日 2024 | 2023年9月30日 2023 | 2023年9月30日 2024 | 2023年9月30日 2023 | |||||||||||||
| 1-180天 | 301,804 | 337,577 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 180-365天 | 33,854 | 30,129 | 3,385 | 3,013 | ||||||||||||
| 365-720天 | 3,665 | 11,783 | 2,565.56 | 8,248 | ||||||||||||
| 超過720天 | 13,929,692 | 16,202,771 | 13,929,692 | 16,202,771 | ||||||||||||
| 總計 | 14,269,014 | 16,582,259 | 13,935,643 | 16,214,032 | ||||||||||||
23
自2018年第四季度以來，我們的壞賬準備估計實踐已更新爲一種政策，認爲在180天內的應收賬款餘額爲當前，除非是由管理層評估的任何單個無法收回的帳戶。我們根據應收賬款的年齡分別將以下比例計爲壞賬準備：在180天至365天之間的應收賬款的10%，在365天至720天之間的應收賬款的70%，以及超過720天的應收賬款的100%。
截至2024年9月30日和2023年9月30日，我們的壞賬準備佔應收賬款的比例分別爲97.7%和97.8%。0.1%的下降是由於超過720天的應收賬款比例降低所致。
我們在每個財年的第四個財政季度對特定客戶的應收賬款進行分析和審查。對於(i) 其營業執照被取消或到期；(ii) 其關鍵業務證件如GSP（良好供應商實踐）許可證已失效或被撤銷；(iii) 無法繼續運營的；或(iv) 遇到其他導致應收賬款無法收回問題的客戶，應收賬款將根據我們董事會的決議予以註銷。
我們根據實際註銷以及壞賬準備變動確認壞賬費用。如果我們當前的壞賬準備高於上個時期，我們在本期確認差額的壞賬費用；噹噹前準備低於上個時期時，我們確認差額的壞賬收入。到2024年9月30日和2023年12月31日，壞賬準備餘額分別爲1390萬和1380萬。在截止2024年9月30日和2023年9月30日的三個月內壞賬準備的變化如下：
| 截至三個月結束 9月30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 期初餘額 | $ | 13,706,077 | $ | 16,125,255 | ||||
| 壞賬準備的轉回 | (1,656 | ) | (18,212 | ) | ||||
| 外幣換算調整 | 231,222 | 106,989 | ||||||
| 期末餘額 | $ | 13,935,643 | $ | 16,214,032 | ||||
截至2024年9月30日的三個月期間我們壞賬準備的轉回爲$1,656，而去年同期爲$18,212。
24
營業虧損
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月內，我們的營業虧損分別爲110萬美元和70萬美元。
淨利息費用
截至2024年9月30日的三個月內，淨利息支出爲3萬美元，而2023年同期爲6萬美元。
淨虧損
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月內，淨虧損分別爲110萬美元和80萬美元。
截至2024年9月30日的三個月內，每股基本和稀釋普通股虧損爲0.06美元，而截至2023年9月30日的三個月爲0.29美元。
用於計算每股虧損的基本和稀釋加權平均流通股數量爲17,306,689股，截至2024年9月30日的三個月，而截至2023年9月30日的三個月爲2,643,270股。
截至2024年9月30日的九個月經營結果
收入
截至2024年和2023年9月30日的九個月，收入分別爲340萬和490萬。
以下是截至2024年和2023年9月30日的各產品類別收入（單位：百萬美元）：
| 九個月
結束 9月30日， | ||||||||||||||||
| 產品 類別 | 2024 | 2023 | 淨 變化 | % 變化 | ||||||||||||
| 中樞神經系統及心血管 | 1.02 | 1.12 | -0.10 | -9 | % | |||||||||||
| 抗病毒/感染及呼吸系統 | 2.07 | 2.11 | -0.04 | -2 | % | |||||||||||
| 消化系統疾病 | 0.14 | 1.02 | -0.88 | -86 | % | |||||||||||
| 其他 | 0.16 | 0.62 | -0.46 | -74 | % | |||||||||||
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在美元金額方面，最顯著的收入下降發生在我們的「消化系統疾病」產品類別，在截至2024年9月30日的九個月中，該類別的銷售收入爲14萬，而去年同期爲102萬，下降了88萬。此下降主要是由於奧美拉唑的銷售下降，因爲在2023年同期需求激增後，市場需求恢復正常。
在我們的「抗病毒/感染及呼吸系統」產品類別中，截止到2024年9月30日的九個月內，銷售額爲207萬，而截止到2023年9月30日的九個月爲211萬。此下降主要是由於市場波動導致的青蒿琥酯和羅西沙星的銷售下降。
我們的「中樞神經系統及心血管」產品類別在截至2024年9月30日的九個月中產生了102萬的銷售收入，而去年同期爲112萬，下降了10萬，主要是由於坎地沙坦的銷售下降。
「其他」產品類別在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月內產生了0.16和62萬的銷售收入，下降主要是由於實施集中採購政策、較嚴格的藥品集中採購政策以及市場波動導致的注射用維生素B6的銷售下降。
| 九
月結束 9月30日， | ||||||||
| 產品 類別 | 2024 | 2023 | ||||||
| 中樞神經系統及心腦血管 | 30 | % | 23 | % | ||||
| 抗病毒/感染及呼吸系統 | 61 | % | 43 | % | ||||
| 消化系統疾病 | 4 | % | 21 | % | ||||
| 其他 | 5 | % | 13 | % | ||||
截至2024年9月30日的九個月內， 按產品類別劃分的收入顯示出與2023年同期的一些變化。「中樞神經系統及心腦血管」類別佔2024年和2023年截至9月30日總收入的30%和23%。 「抗病毒/感染及呼吸系統」產品類別佔截至2024年和2023年9月30日總銷售的61%和43%。 「消化系統疾病」類別佔截至2024年和2023年9月30日總收入的4%和21%。而「其他」類別佔截至2024年和2023年9月30日收入的5%和13%。
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收入成本
截至2024年9月30日的九個月期間， 我們的收入成本爲520萬美元，佔總收入的153.8%，相比之下，2023年同一時期爲510萬美元，佔總收入的104.2%。
總損失和毛利率
截至2024年9月30日的九個月期間，毛虧損爲180萬美元，而2023年同一時期爲20萬美元。我們截至2024年9月30日的毛虧損率爲53.8%，相比之下，2023年同一時期爲4.2%。毛虧損的增加是由於上述收入的下降所導致。
銷售費用
截至2024年和2023年9月30日的九個月期間，我們的銷售費用分別爲35萬美元和52萬美元。銷售費用佔截至2024年9月30日九個月期間總收入的10.4%，相比之下2023年同一時期爲10.7%。
一般及行政費用
截至2024年9月30日的九個月期間，我們的一般及行政費用爲93萬美元，而2023年同一時期爲78萬美元。我們的行政費用在截至2024年和2023年9月30日的九個月期間分別佔總收入的27.3%和16.0%。截至2024年9月30日的九個月期間一般及行政費用的增加主要是由於本期無形資產攤銷的增加。
研發費用
截至2024年和2023年9月30日的九個月，我們的研發費用分別爲28萬美元和9萬美元，比去年同期增加了19萬美元。 2024年截至9月30日的研發費用增加主要是由於藥物一致性評估成本的增加。
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壞賬費用（壞賬準備的沖銷）
截至2024年9月30日的九個月，我們的壞賬費用爲4,754美元，而截至2023年9月30日的壞賬準備沖銷爲24,201美元。
截至2024年和2023年9月30日的九個月壞賬準備變動如下：
| 截至九個月結束時 2024年9月30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 期初餘額 | $ | 13,786,074 | $ | 16,739,527 | ||||
| 壞賬費用（壞賬準備的逆轉） | 4,754 | (24,201 | ) | |||||
| 外匯翻譯調整 | 144,815 | (501,294 | ) | |||||
| 期末餘額 | $ | 13,935,643 | $ | 16,214,032 | ||||
淨虧損
截至2024年9月30日的九個月淨虧損爲350萬，與截至2023年9月30日的九個月淨虧損180萬相比，2024年9月30日截止的九個月淨虧損增加主要是由於收入減少以及成本和費用增加。
截至2024年9月30日的九個月，基本和稀釋每普通股虧損爲0.23美元，而截至2023年9月30日的九個月基本和稀釋每普通股虧損爲0.89美元。
用於計算每股虧損的基本和稀釋加權平均流通股數量，爲15,593,445股（截至2024年9月30日的九個月）和2,084,519股（截至2023年9月30日的九個月）。
流動性和資本資源
我們主要的流動資金來源是來自運營產生的現金和銀行信用額度。目前，公司沒有觀察到或預計將面臨任何困難來重新融資這些信用額度。至2024年9月30日，我們的首席執行官的累計預支金額爲1166294美元，用於運營。至2024年9月30日，我們的現金及現金等價物爲72萬，代表我們總資產的5.3%，而截至2023年12月31日爲142萬美元，代表我們總資產的8.6%。截至2024年9月30日的72萬現金及現金等價物被視爲無限期再投資於公司的中國子公司Helpson，預計不會用於支付股息或其他支付給母公司或股東的款項。
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公司獲得了多種信用額度，具體細節請參見本報告中無審計彙總財務報表的第7注，該注已在此處引用。
中國製藥公司向一名機構認可的投資者發行了一份可轉換票據，具體情況請參見本報告中無審計彙總財務報表的第9注，該注已在此處引用。
儘管公司在2024年續簽了信用額度，但無法保證公司能夠實現其未來的戰略目標，包括新產品的推出。這對公司的持續經營能力產生了重大疑慮。儘管我們的董事長兼首席執行官在2024財年第三季度爲運作資金提供了資金，但無法保證這會在未來繼續。我們可能會尋求額外的債務或股權融資，必要時在我們認爲市場條件對我們最有利的情況下進行，或要求我們減少某些可支配開支，這可能對我們實現商業目標產生重大不利影響。如果有的話，任何額外融資能否按可接受的條款提供也無法得到保證。
經營活動
截至2024年9月30日的九個月中，營業活動使用的淨現金爲70萬美元，而2023年同期爲680,000美元。
截至2023年9月30日，我們的應收賬款淨額爲330,000美元，而截至2023年12月31日爲500,000美元。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，總庫存分別爲250萬美元和370萬美元。
投資活動
截至2024年9月30日的九個月中，投資活動使用了$18,866，而2023年同期爲$6,990。
籌資活動
截至2024年9月30日的九個月中，融資活動提供的現金流爲20,000美元，而2023年同期爲40,000美元。
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According to relevant PRC laws, companies registered in the PRC, including our PRC subsidiary, Helpson, are required to allocate at least ten percent (10%) of their after-tax net income, as determined under the accounting standards and regulations in the PRC, to statutory surplus reserve accounts until the reserve account balances reach fifty percent (50%) of the companies’ registered capital prior to their remittance of funds out of the PRC. Allocations to these reserves and funds can only be used for specific purposes and are not transferrable to the parent company in the form of loans, advances or cash dividends. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, Helpson’s net assets totaled $5,273,000 and $2,289,000, respectively. Due to the restriction on dividend distribution to overseas shareholders, the amount of Helpson’s net assets that was designated for general and statutory capital reserves, and thus could not be transferred to our parent company as cash dividends, was 50% of Helpson’s registered capital, which was both $8,145,000 as of September 30, 2024 and December 31, 2023, respectively. The amount that Helpson must set aside for the statutory surplus fund accounts exceeds its total net assets at September 30, 2024 and December 31, 2023. There were no allocations to the statutory surplus reserve accounts during the nine months ended September 30, 2024.
The Chinese government also imposes controls on the conversion of RMb into foreign currencies and the remittance of currencies out of China. Our businesses and assets are primarily denominated in RMb. All foreign exchange transactions take place either through the People’s Bank of China or other banks authorized to buy and sell foreign currencies at the exchange rates quoted by the People’s Bank of China. Approval of foreign currency payments by the People’s Bank of China or other regulatory institutions requires the submission of a payment application form together with certain invoices and executed contracts. The currency exchange control procedures imposed by Chinese government authorities may restrict Helpson, our Chinese subsidiary, from transferring its net assets to our parent company through loans, advances or cash dividends.
不設爲資產負債表賬目之離線安排
截至2024年9月30日，我們沒有任何 表外安排。
重要會計政策
管理層對我們財務狀況和經營成果的討論與分析基於我們的合併財務報表，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。我們的財務報表反映了會計政策的選擇和應用，這要求管理層做出重大估計和判斷。我們合併財務報表中關於關鍵會計政策的討論包含在第1註釋「組織和重要會計政策」中，已包含在截至2023年12月31日的財政年度的公司10-K年報中，並在此引用。
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項目3.有關市場風險的數量和質量披露
作爲根據S-k法規第10項定義的「小型報告公司」，我們不需要提供本項要求的信息。
項目4.控制和程序
披露控件和程序的評估
我們的首席執行官和臨時首席財務官在本季度報告覆蓋的期末評估了我們的「披露控制和程序」（如1934年證券交易法（「交易法」）第13a-15(e)或15d-15(e)條款所定義）的有效性。 披露控制和程序是旨在確保在我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息（a）在證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及（b）被積累並適時傳達給管理層，包括我們的首席執行官和臨時首席財務官，以便做出及時的披露決策。 我們的管理層認識到，無論設計和操作得多麼好，任何控制和程序只能提供合理的保證，以實現其目標，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必然會運用其判斷。
我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，以實現上述目標。基於這一評估，我們的首席執行官和臨時首席財務官得出結論，截止到2024年9月30日，我們的披露控制和程序未能有效滿足其預期目標。這是由於我們在財務報告內部控制方面存在重大缺陷，特別是缺乏熟悉美國通用會計準則的會計財務報告人員，正如我們在2024年4月1日向美國證券交易委員會提交的截止2023年12月31日的年度報告（表格10-K中）所披露的那樣。儘管存在上述重大缺陷，管理層仍然得出結論，報告中包含的我們壓縮的合併財務報表在所有重大方面均按照美國通用會計準則公允地列示。
財務報告內部控制的變化
在與交易法第13a-15條或15d-15條要求的評估相關的過程中，我們的內部控制在財務報告方面沒有發生變化。 在我們上一個財務季度中沒有發生對我們的財務報告內部控制產生實質性影響或合理可能產生實質性影響的變化。
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第二部分 其他信息
項目6.附件
本項目所需的展品列於附帶的展品索引中。
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簽名
根據1934年證券交易法案的要求，要求人已經授權使報告由下文代表簽署。
| 中國藥業控股公司 | ||
| 日期：2024年11月13日 | 通過: | /s/ 李致林 |
| 姓名：李志林 | ||
| 職務：總裁兼首席執行官 | ||
| (首席執行官) | ||
| 日期：2024年11月13日 | 作者： | /s/ 李志林 |
| 姓名：李志林 | ||
| 職稱: 臨時首席財務官 | ||
| （首席財務官和 首席會計官） | ||
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附件描述
| 編號 | 描述 | |
| 31.1 | - | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法》第302條的規定，首席執行官認證 |
| 31.2 | - | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法》第302條的規定，首席財務官認證 |
| 32.1 | - | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法》第906條的規定，首席執行官和首席財務官認證 |
| 101.INS | - | XBRL實例文檔 |
| 101.SCH | - | XBRL分類標準擴展 模式文檔 |
| 101.CAL | - | XBRL分類法擴展 計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | - | XBRL分類法擴展 定義鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | - | XBRL分類法擴展 標籤鏈接庫文檔 |
| 101.PRE | - | XBRL分類法擴展 演示鏈接庫文檔 |
| 104 | - | 交互式封面數據文件（格式爲內聯XBRL，包含在展品101中） |
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