图表99.1
电信公司
季度报告
截至2024年9月30日的三个月和九个月期间
第一部分.财务资料
|
项目1. |
1 |
|||
|
项目2. |
30 |
|||
|
项目3. |
61 |
第二部分.其他信息
|
项目1. |
62 |
|||
|
项目1A. |
62 |
|||
|
项目2. |
62 |
|||
|
项目3. |
62 |
|||
|
项目4. |
62 |
|||
|
项目5. |
62 |
|||
|
项目6. |
62 |
i
第一部分.财务资料
Telesat公司
未经审计中期简明综合收益表（亏损）
截至9月30日的期间，
|
(in数千加元，每股金额除外） |
三个月 |
九个月 |
||||||||||||||||
|
注意到 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||||
|
收入 |
4 |
$ |
138,441 |
|
$ |
175,086 |
|
$ |
443,049 |
|
$ |
538,260 |
|
|||||
|
业务费用 |
5 |
|
(45,935 |
) |
|
(49,545 |
) |
|
(149,330 |
) |
|
(154,651 |
) |
|||||
|
折旧 |
|
(32,233 |
) |
|
(47,058 |
) |
|
(100,272 |
) |
|
(140,067 |
) |
||||||
|
摊销 |
|
(2,807 |
) |
|
(3,164 |
) |
|
(8,438 |
) |
|
(9,927 |
) |
||||||
|
其他经营收益（亏损），净 |
6 |
|
2,272 |
|
|
(14 |
) |
|
2,254 |
|
|
344,899 |
|
|||||
|
营运收入 |
|
59,738 |
|
|
75,305 |
|
|
187,263 |
|
|
578,514 |
|
||||||
|
利息开支 |
7 |
|
(59,443 |
) |
|
(67,748 |
) |
|
(185,815 |
) |
|
(205,171 |
) |
|||||
|
债务回购收益 |
12 |
|
21,368 |
|
|
68,072 |
|
|
193,690 |
|
|
221,462 |
|
|||||
|
利息和其他收入 |
|
15,668 |
|
|
16,181 |
|
|
57,033 |
|
|
48,764 |
|
||||||
|
外汇收益（损失） |
|
35,675 |
|
|
(76,886 |
) |
|
(67,215 |
) |
|
181 |
|
||||||
|
所得税前收入（损失） |
|
73,006 |
|
|
14,924 |
|
|
184,956 |
|
|
643,750 |
|
||||||
|
税收（费用）回收 |
8 |
|
(5,164 |
) |
|
(18,433 |
) |
|
(40,192 |
) |
|
(99,820 |
) |
|||||
|
净利润（亏损） |
$ |
67,842 |
|
$ |
(3,509 |
) |
$ |
144,764 |
|
$ |
543,930 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
应占净利润（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
Telesat Corporation股东 |
$ |
17,901 |
|
$ |
(1,086 |
) |
$ |
38,591 |
|
$ |
146,653 |
|
||||||
|
非控股权益 |
|
49,941 |
|
|
(2,423 |
) |
|
106,173 |
|
|
397,277 |
|
||||||
|
$ |
67,842 |
|
$ |
(3,509 |
) |
$ |
144,764 |
|
$ |
543,930 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
人均净利润（损失） Telesat Corporation股票 归属于Telesat Corporation股东 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
基本 |
$ |
1.27 |
|
$ |
(0.08 |
) |
$ |
2.78 |
|
$ |
10.98 |
|
||||||
|
稀释 |
$ |
1.23 |
|
$ |
(0.08 |
) |
$ |
2.68 |
|
$ |
10.60 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
加权平均Telesat Corporation已发行股份总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
基本 |
16 |
|
14,046,257 |
|
|
13,576,099 |
|
|
13,888,334 |
|
|
13,354,723 |
|
|||||
|
稀释 |
16 |
|
16,059,104 |
|
|
13,576,099 |
|
|
15,813,555 |
|
|
15,161,977 |
|
|||||
请参阅未经审计中期简明综合财务报表随附的注释
1
Telesat公司
未经审计中期简明综合全面收益表（亏损）
截至9月30日的期间，
|
(in数千加元） |
三个月 |
九个月 |
||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||
|
净利润（亏损） |
$ |
67,842 |
|
$ |
(3,509 |
) |
$ |
144,764 |
$ |
543,930 |
||||
|
其他综合收益（损失） |
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
可能重新分类至损益的项目 |
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
外币兑换调整 |
|
(51,326 |
) |
|
58,015 |
|
|
89,755 |
|
8,124 |
||||
|
其他全面收益（亏损）总额 |
|
(51,326 |
) |
|
58,015 |
|
|
89,755 |
|
8,124 |
||||
|
综合收益总额（亏损） |
$ |
16,516 |
|
$ |
54,506 |
|
$ |
234,519 |
$ |
552,054 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
可归因于以下方面的全面收益(亏损)总额： |
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
Telesat Corporation股东 |
$ |
3,684 |
|
$ |
14,541 |
|
$ |
62,820 |
$ |
149,195 |
||||
|
非控股权益 |
|
12,832 |
|
|
39,965 |
|
|
171,699 |
|
402,859 |
||||
|
$ |
16,516 |
|
$ |
54,506 |
|
$ |
234,519 |
$ |
552,054 |
|||||
请参阅未经审计中期简明综合财务报表随附的注释
2
Telesat公司
未经审计中期简明合并股东权益变动表
|
(in数千加元） |
Telesat |
积累 |
股权- |
外国 |
总 |
Total Telesat |
非 |
总 |
|||||||||||||||||||||||
|
截至2023年1月1日余额 |
$ |
46,554 |
$ |
356,273 |
|
$ |
57,756 |
|
$ |
20,853 |
|
$ |
78,609 |
|
$ |
481,436 |
|
$ |
1,358,716 |
|
$ |
1,840,152 |
|
||||||||
|
净利润（亏损） |
|
— |
|
146,653 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
146,653 |
|
|
397,277 |
|
|
543,930 |
|
||||||||
|
发行：公众股 关于限制性股份单位的结算 |
|
3,032 |
|
11 |
|
|
(611 |
) |
|
— |
|
|
(611 |
) |
|
2,432 |
|
|
(5,411 |
) |
|
(2,979 |
) |
||||||||
|
发行 公众股 关于股票期权的行使 |
|
29 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
29 |
|
|
(13 |
) |
|
16 |
|
||||||||
|
有限合伙企业单位交换公众股份 |
|
1,457 |
|
21,118 |
|
|
2,375 |
|
|
1,344 |
|
|
3,719 |
|
|
26,294 |
|
|
(26,294 |
) |
|
— |
|
||||||||
|
其他全面收入（亏损），扣除税款（费用）回收零美金 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
2,542 |
|
|
2,542 |
|
|
2,542 |
|
|
5,582 |
|
|
8,124 |
|
||||||||
|
股份酬金 |
|
— |
|
— |
|
|
6,446 |
|
|
— |
|
|
6,446 |
|
|
6,446 |
|
|
19,652 |
|
|
26,098 |
|
||||||||
|
截至2023年9月30日余额 |
$ |
51,072 |
$ |
524,055 |
|
$ |
65,966 |
|
$ |
24,739 |
|
$ |
90,705 |
|
$ |
665,832 |
|
$ |
1,749,509 |
|
$ |
2,415,341 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
截至2023年10月1日余额 |
$ |
51,072 |
$ |
524,055 |
|
$ |
65,966 |
|
$ |
24,739 |
|
$ |
90,705 |
|
$ |
665,832 |
|
$ |
1,749,509 |
|
$ |
2,415,341 |
|
||||||||
|
净利润（亏损） |
|
— |
|
10,465 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
10,465 |
|
|
28,875 |
|
|
39,340 |
|
||||||||
|
发行： 公众股 关于限制性股份单位的结算 |
|
180 |
|
— |
|
|
(50 |
) |
|
— |
|
|
(50 |
) |
|
130 |
|
|
(282 |
) |
|
(152 |
) |
||||||||
|
有限合伙企业单位交换公众股份 |
|
— |
|
459 |
|
|
— |
|
|
14 |
|
|
14 |
|
|
473 |
|
|
(473 |
) |
|
— |
|
||||||||
|
其他全面收入（损失），扣除税款（费用）收回1，665美金 |
|
— |
|
(921 |
) |
|
— |
|
|
(15,952 |
) |
|
(15,952 |
) |
|
(16,873 |
) |
|
(45,621 |
) |
|
(62,494 |
) |
||||||||
|
股份酬金 |
|
— |
|
— |
|
|
1,891 |
|
|
— |
|
|
1,891 |
|
|
1,891 |
|
|
5,057 |
|
|
6,948 |
|
||||||||
|
截至2023年12月31日余额 |
$ |
51,252 |
$ |
534,058 |
|
$ |
67,807 |
|
$ |
8,801 |
|
$ |
76,608 |
|
$ |
661,918 |
|
$ |
1,737,065 |
|
$ |
2,398,983 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
截至2024年1月1日余额 |
$ |
51,252 |
$ |
534,058 |
|
$ |
67,807 |
|
$ |
8,801 |
|
$ |
76,608 |
|
$ |
661,918 |
|
$ |
1,737,065 |
|
$ |
2,398,983 |
|
||||||||
|
净利润（亏损） |
|
— |
|
38,591 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
38,591 |
|
|
106,173 |
|
|
144,764 |
|
||||||||
|
发行 公众股 关于限制性股份单位、递延股份单位和绩效股份单位的结算 |
|
5,215 |
|
12,873 |
|
|
(1,071 |
) |
|
867 |
|
|
(204 |
) |
|
17,884 |
|
|
(22,719 |
) |
|
(4,835 |
) |
||||||||
|
其他全面收入（亏损），扣除税款（费用）回收零美金 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
24,229 |
|
|
24,229 |
|
|
24,229 |
|
|
65,526 |
|
|
89,755 |
|
||||||||
|
股份酬金 |
|
— |
|
— |
|
|
3,882 |
|
|
— |
|
|
3,882 |
|
|
3,882 |
|
|
10,145 |
|
|
14,027 |
|
||||||||
|
截至2024年9月30日余额 |
$ |
56,467 |
$ |
585,522 |
|
$ |
70,618 |
|
$ |
33,897 |
|
$ |
104,515 |
|
$ |
746,504 |
|
$ |
1,896,190 |
|
$ |
2,642,694 |
|
||||||||
请参阅未经审计中期简明综合财务报表随附的注释
3
Telesat公司
未经审计的中期精简合并资产负债表
|
(in数千加元） |
注意到 |
9月30日， |
12月31日， |
|||||
|
资产 |
|
|
||||||
|
现金及现金等价物 |
$ |
1,077,399 |
$ |
1,669,089 |
||||
|
贸易及其他应收款项 |
|
61,155 |
|
78,289 |
||||
|
其他流动金融资产 |
|
219 |
|
631 |
||||
|
当期可收回所得税 |
|
9,035 |
|
16,510 |
||||
|
预付费用和其他易变现资产 |
|
116,837 |
|
52,169 |
||||
|
易变现资产总额 |
|
1,264,645 |
|
1,816,688 |
||||
|
卫星、财产和其他设备 |
4,9 |
|
1,838,641 |
|
1,260,298 |
|||
|
递延税项资产 |
|
2,515 |
|
2,954 |
||||
|
其他长期金融资产 |
|
6,222 |
|
6,633 |
||||
|
可收回的长期所得税 |
|
7,497 |
|
7,497 |
||||
|
其他长期资产 |
4 |
|
39,171 |
|
40,926 |
|||
|
无形资产 |
4,10 |
|
685,673 |
|
692,756 |
|||
|
商誉 |
10 |
|
2,487,797 |
|
2,446,603 |
|||
|
总资产 |
$ |
6,332,161 |
$ |
6,274,355 |
||||
|
|
|
|||||||
|
负债 |
|
|
||||||
|
贸易和其他应付款 |
$ |
157,467 |
$ |
43,626 |
||||
|
其他流动金融负债 |
|
42,775 |
|
29,061 |
||||
|
应付所得税 |
|
4,382 |
|
1,921 |
||||
|
其他流动负债 |
|
68,523 |
|
63,119 |
||||
|
当前债务 |
12 |
|
16,911 |
|
— |
|||
|
流动负债总额 |
|
290,058 |
|
137,727 |
||||
|
长期负债 |
12 |
|
2,911,284 |
|
3,197,019 |
|||
|
递延税项负债 |
|
224,111 |
|
235,247 |
||||
|
其他长期金融负债 |
|
13,249 |
|
14,938 |
||||
|
其他长期负债 |
|
250,765 |
|
290,441 |
||||
|
总负债 |
|
3,689,467 |
|
3,875,372 |
||||
|
|
|
|||||||
|
股东权益 |
|
|
||||||
|
股本 |
13 |
|
56,467 |
|
51,252 |
|||
|
累计收益 |
|
585,522 |
|
534,058 |
||||
|
储备 |
|
104,515 |
|
76,608 |
||||
|
Total Telesat Corporation股东权益 |
|
746,504 |
|
661,918 |
||||
|
非控股权益 |
14 |
|
1,896,190 |
|
1,737,065 |
|||
|
股东权益总额 |
|
2,642,694 |
|
2,398,983 |
||||
|
负债总额和股东权益 |
$ |
6,332,161 |
$ |
6,274,355 |
||||
请参阅未经审计中期简明综合财务报表随附的注释
4
Telesat公司
未经审计的中期简明合并现金流量报表
截至9月30日的九个月
|
(in数千加元） |
注意到 |
2024 |
2023 |
|||||||
|
经营活动产生的现金流量 |
|
|
|
|
||||||
|
净利润（亏损） |
$ |
144,764 |
|
$ |
543,930 |
|
||||
|
净利润（亏损）与经营活动现金流量对帐的调整： |
|
|
|
|
||||||
|
折旧 |
|
100,272 |
|
|
140,067 |
|
||||
|
摊销 |
|
8,438 |
|
|
9,927 |
|
||||
|
税费(追回) |
|
40,192 |
|
|
99,820 |
|
||||
|
利息开支 |
|
185,815 |
|
|
205,171 |
|
||||
|
利息收入 |
|
(55,970 |
) |
|
(47,627 |
) |
||||
|
外汇（收益）损失 |
|
67,215 |
|
|
(181 |
) |
||||
|
股份酬金 |
|
14,504 |
|
|
26,066 |
|
||||
|
资产处置（收益）损失 |
|
366 |
|
|
(7 |
) |
||||
|
出售附属公司之收益 |
6 |
|
(2,620 |
) |
|
— |
|
|||
|
债务回购收益 |
|
(193,690 |
) |
|
(221,462 |
) |
||||
|
递延收入摊销 |
|
(42,222 |
) |
|
(45,453 |
) |
||||
|
养老金费用 |
|
4,232 |
|
|
4,254 |
|
||||
|
C级清算收入 |
|
— |
|
|
(344,892 |
) |
||||
|
其他 |
|
6,255 |
|
|
2,819 |
|
||||
|
已缴所得税，扣除已缴所得税 |
21 |
|
(40,550 |
) |
|
(44,650 |
) |
|||
|
已付利息，扣除已收利息 |
21 |
|
(99,562 |
) |
|
(140,125 |
) |
|||
|
收取的政府补助 |
21 |
|
2,364 |
|
|
972 |
|
|||
|
经营资产及负债 |
21 |
|
(75,647 |
) |
|
(31,640 |
) |
|||
|
经营活动所得现金净额 |
|
64,156 |
|
|
156,989 |
|
||||
|
|
|
|
|
|||||||
|
投资活动产生的现金流（用于） |
|
|
|
|
||||||
|
与卫星计划相关的现金支付 |
|
(502,384 |
) |
|
(46,896 |
) |
||||
|
与财产和其他设备相关的现金付款 |
|
(47,938 |
) |
|
(26,879 |
) |
||||
|
购买无形资产 |
|
(52 |
) |
|
(13,211 |
) |
||||
|
出售子公司的净收益 |
6 |
|
1,213 |
|
|
— |
|
|||
|
收取的政府补助 |
|
15,031 |
|
|
117 |
|
||||
|
C级清算收益 |
|
— |
|
|
351,438 |
|
||||
|
投资活动产生的净现金（用于） |
|
(534,130 |
) |
|
264,569 |
|
||||
|
|
|
|
|
|||||||
|
融资活动产生的现金流(用于 |
|
|
|
|
||||||
|
债务回购 |
12,21 |
|
(147,908 |
) |
|
(316,733 |
) |
|||
|
租赁负债本金的支付 |
21 |
|
(1,808 |
) |
|
(1,608 |
) |
|||
|
卫星绩效激励金 |
21 |
|
(2,971 |
) |
|
(4,319 |
) |
|||
|
行使股票期权的收益 |
|
— |
|
|
27 |
|
||||
|
限制性和绩效份额单位结算的税款预扣税 |
|
(5,396 |
) |
|
(2,719 |
) |
||||
|
融资活动产生的现金净额(用于) |
|
(158,083 |
) |
|
(325,352 |
) |
||||
|
|
|
|
|
|||||||
|
价位变化对现金和现金等值物的影响 |
|
36,367 |
|
|
1,046 |
|
||||
|
|
|
|
|
|||||||
|
现金及现金等值物的变化 |
|
(591,690 |
) |
|
97,252 |
|
||||
|
现金及现金等值物，期末 |
|
1,669,089 |
|
|
1,677,792 |
|
||||
|
现金及现金等值物，期末 |
$ |
1,077,399 |
|
$ |
1,775,044 |
|
||||
请参阅未经审计中期简明综合财务报表随附的注释
5
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(all金额以千加元计，除非另有说明）
1.公司背景
Telesat Corporation是根据 《商业公司法》 （卑诗省）于2020年10月成立，总部位于加拿大渥太华。
本文中提到的「Telesat」或「公司」是指Telesat Corporation及其子公司。
该公司是一家全球卫星运营商，提供使命-关键 支持世界各地复杂卫星用户的需求的通信解决方案。公司状况- 的-最新艺术 机队由15颗地球同步卫星和Viasat上的加拿大有效载荷组成-1.
该公司正在建设一个由低地球轨道(“LEO”)卫星和综合地面基础设施组成的星座，称为“Telesat Lightfast”。2018年1月，第一颗LEO卫星--LEO 1号，成功发射进入轨道。LEO 1卫星展示了Telesat光速系统设计的某些关键特征，特别是卫星和客户终端提供低延迟宽带体验的能力。2023年7月，该公司成功将其LEO 3号卫星送入轨道，此后它取代了LEO 1号。
Telesat公司于2021年11月19日在纳斯达克全球精选市场和多伦多证券交易所开始交易，股票代码为“TSAT”。公司的季度和年度财务报表、重大变动表和其他公开可用的档案可从美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)获得，网址为：https：//Www.sec.gov和电子档案分析和检索系统(“SEDAR+”)HTTPS：//www.sedarplus.ca.
除文意另有说明或另有规定外，此处提及的“财务报表”或类似术语指的是Telesat未经审计的中期简明综合财务报表。
2024年11月13日，这些财务报表经董事会审计委员会批准并授权发布。
2.陈述依据
合规声明
该等财务报表为本公司及其附属公司按国际会计准则编制的中期财务报表 34,中期财务报告(“国际会计准则第34号”)。
财务报表应与公司2023年12月31日合并财务报表一并阅读。财务报表采用与截至2023年12月31日的合并财务报表附注4和附注5中概述的相同的列报和会计政策以及关键会计判断和估计的基础，但下文附注3中概述的变化除外。
截至2024年9月30日的9个月的运营结果不一定表明整个财年可能预期的结果。
3.材料核算政策资讯
分部报告
截至2024年1月1日，公司将报告的一个经营部门修改为两个经营部门。因此，比较期间的经营分部资讯已被重述。这两个经营部门是地球静止轨道(“GEO”)和LEO。不属于特定经营部门的所有交易，如某些公司实体，在“其他”内报告。有关经营部门变化的更多细节，请参阅附注4。
6
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(除另有说明外，所有金额均以千加元为单位)
3.材料核算政策资讯 （注。）
经营部门的报告方式与提供给公司首席运营决策者(“CODM”)的内部报告一致，CODM是公司的首席执行官。
商誉减值与无限期无形资产
商誉及无限期无形资产的减值评估每年进行一次，或更频繁地在事件或环境变化显示该等资产的账面价值可能超过其可收回金额时进行。
截至2023年12月31日止年度，商誉于该实体接受减值测试- 水平这是公司内部为内部管理目的而监测商誉的最低水准。由于附注4所述经营分部的变动，于2024年1月1日，本公司按相对公允价值重新分配其商誉予GEO及LEO分部，该等分部现被视为就减值而监测相关商誉的最低水准。
未来会计政策的变化
国际会计准则理事会(“IASB”)定期发布新的和修订的会计准则。被确定适用于本公司的新的和修订的标准披露如下。其余的新标准和修订标准已被排除在外，因为它们不适用。
国际财务报告准则第18号，财务报表的列报和披露
2024年4月，国际会计准则委员会发布了国际财务报告准则 18, 财务报表的列报和披露(“国际财务报告准则第18号”)，目的是改善公司的财务业绩报告，并为投资者提供更好的基础来分析和比较公司。
《国际财务报告准则第18号》提出了三套新要求：
1)改进了损益表(损益表)的可比性，为收入和费用引入了三个已定义的类别：经营、投资和融资。这些变化将要求所有公司使用相同的损益表结构，并提供新定义的小计，包括营业利润。
2)提高管理透明度-已定义业绩衡量，要求公司披露与损益表相关的公司具体衡量标准的解释。
3)财务报表中更有用的资讯分类，就如何组织资讯以及是否在主要财务报表或附注中提供资讯提供了更好的指导。
IFRS 18在2027年1月1日或之后开始的年度报告期内有效，并允许提前采用。
该公司目前正在评估这一新标准的影响。
4.细分市场资讯
从2024年第一季度开始，Telesat修改了其运营部门，以适应向CODM提供的内部报告的变化。向CODM提供资讯，以审查运营结果、评估运营业绩并在包括GEO和LEO的运营部门层面做出资本分配决定。可报告部门的会计政策与上文附注2和附注3中描述的相同。
7
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(除另有说明外，所有金额均以千加元为单位)
4.细分市场资讯 （注。）
下表列有CODM定期审查的分部资讯及其与净收益(亏损)和按业务分部分列的资本支出的核对情况：
|
截至2024年9月30日的9个月 |
GEO |
利奥 |
其他(3) |
已整合 |
||||||||||||
|
收入 |
$ |
429,404 |
|
$ |
13,645 |
|
$ |
— |
|
$ |
443,049 |
|
||||
|
运营费用，扣除股份薪酬和非经常性项目(1) |
|
(83,435 |
) |
|
(46,556 |
) |
|
(2,770 |
) |
|
(132,761 |
) |
||||
|
调整EBITDA(1) |
$ |
345,969 |
|
$ |
(32,911 |
) |
$ |
(2,770 |
) |
|
310,288 |
|
||||
|
股份酬金 |
|
|
|
|
|
|
|
(14,504 |
) |
|||||||
|
非经常性项目(2) |
|
|
|
|
|
|
|
(2,065 |
) |
|||||||
|
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
(100,272 |
) |
|||||||
|
摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
(8,438 |
) |
|||||||
|
其他经营收益（亏损），净 |
|
|
|
|
|
|
|
2,254 |
|
|||||||
|
营运收入 |
|
|
|
|
|
|
|
187,263 |
|
|||||||
|
利息开支 |
|
|
|
|
|
|
|
(185,815 |
) |
|||||||
|
利息和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
57,033 |
|
|||||||
|
债务回购收益 |
|
|
|
|
|
|
|
193,690 |
|
|||||||
|
外汇收益（损失） |
|
|
|
|
|
|
|
(67,215 |
) |
|||||||
|
所得税前收入（损失） |
|
|
|
|
|
|
|
184,956 |
|
|||||||
|
税收（费用）回收 |
|
|
|
|
|
|
|
(40,192 |
) |
|||||||
|
净利润（亏损） |
|
|
|
|
|
|
$ |
144,764 |
|
|||||||
|
资本支出 |
$ |
4,041 |
|
$ |
656,632 |
|
$ |
— |
|
$ |
660,673 |
|
||||
|
截至2024年9月30日的三个月 |
GEO |
Leo |
其他(3) |
已整合 |
||||||||||||
|
收入 |
$ |
137,337 |
|
$ |
1,104 |
|
$ |
— |
|
$ |
138,441 |
|
||||
|
运营费用，扣除股份薪酬和非经常性项目(1) |
|
(26,869 |
) |
|
(13,686 |
) |
|
(1,642 |
) |
|
(42,197 |
) |
||||
|
调整EBITDA(1) |
$ |
110,468 |
|
$ |
(12,582 |
) |
$ |
(1,642 |
) |
|
96,244 |
|
||||
|
股份酬金 |
|
|
|
|
|
|
|
(3,061 |
) |
|||||||
|
非经常性项目(2) |
|
|
|
|
|
|
|
(677 |
) |
|||||||
|
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
(32,233 |
) |
|||||||
|
摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
(2,807 |
) |
|||||||
|
其他经营收益（亏损），净 |
|
|
|
|
|
|
|
2,272 |
|
|||||||
|
营运收入 |
|
|
|
|
|
|
|
59,738 |
|
|||||||
|
利息开支 |
|
|
|
|
|
|
|
(59,443 |
) |
|||||||
|
利息和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
15,668 |
|
|||||||
|
债务回购收益 |
|
|
|
|
|
|
|
21,368 |
|
|||||||
|
外汇收益（损失） |
|
|
|
|
|
|
|
35,675 |
|
|||||||
|
所得税前收入（损失） |
|
|
|
|
|
|
|
73,006 |
|
|||||||
|
税收（费用）回收 |
|
|
|
|
|
|
|
(5,164 |
) |
|||||||
|
净利润（亏损） |
|
|
|
|
|
|
$ |
67,842 |
|
|||||||
|
资本支出 |
$ |
1,753 |
|
$ |
324,653 |
|
$ |
— |
|
$ |
326,406 |
|
||||
8
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(all金额以千加元计，除非另有说明）
4.细分市场资讯 （注。）
|
截至2023年9月30日的九个月 |
GEO |
Leo |
其他(3) |
已整合 |
||||||||||||
|
收入 |
$ |
530,599 |
|
$ |
7,661 |
|
$ |
— |
|
$ |
538,260 |
|
||||
|
运营费用，扣除股份薪酬和非经常性项目(1) |
|
(85,092 |
) |
|
(40,902 |
) |
|
(1,898 |
) |
|
(127,892 |
) |
||||
|
调整EBITDA(1) |
$ |
445,507 |
|
$ |
(33,241 |
) |
$ |
(1,898 |
) |
|
410,368 |
|
||||
|
股份酬金 |
|
|
|
|
|
|
|
(26,066 |
) |
|||||||
|
非经常性项目(2) |
|
|
|
|
|
|
|
(693 |
) |
|||||||
|
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
(140,067 |
) |
|||||||
|
摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
(9,927 |
) |
|||||||
|
其他经营收益（亏损），净 |
|
|
|
|
|
|
|
344,899 |
|
|||||||
|
营运收入 |
|
|
|
|
|
|
|
578,514 |
|
|||||||
|
利息开支 |
|
|
|
|
|
|
|
(205,171 |
) |
|||||||
|
利息和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
48,764 |
|
|||||||
|
债务回购收益 |
|
|
|
|
|
|
|
221,462 |
|
|||||||
|
外汇收益（损失） |
|
|
|
|
|
|
|
181 |
|
|||||||
|
所得税前收入（损失） |
|
|
|
|
|
|
|
643,750 |
|
|||||||
|
税收（费用）回收 |
|
|
|
|
|
|
|
(99,820 |
) |
|||||||
|
净利润（亏损） |
|
|
|
|
|
|
$ |
543,930 |
|
|||||||
|
资本支出 |
$ |
20,787 |
|
$ |
57,539 |
|
$ |
— |
|
$ |
78,326 |
|
||||
|
截至2023年9月30日的三个月 |
GEO |
Leo |
其他(3) |
已整合 |
||||||||||||
|
收入 |
$ |
171,768 |
|
$ |
3,318 |
|
$ |
— |
|
$ |
175,086 |
|
||||
|
运营费用，扣除股份薪酬和非经常性项目(1) |
|
(25,485 |
) |
|
(16,279 |
) |
|
(512 |
) |
|
(42,276 |
) |
||||
|
调整EBITDA(1) |
$ |
146,283 |
|
$ |
(12,961 |
) |
$ |
(512 |
) |
|
132,810 |
|
||||
|
股份酬金 |
|
|
|
|
|
|
|
(7,060 |
) |
|||||||
|
非经常性项目(2) |
|
|
|
|
|
|
|
(209 |
) |
|||||||
|
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
(47,058 |
) |
|||||||
|
摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
(3,164 |
) |
|||||||
|
其他经营收益（亏损），净 |
|
|
|
|
|
|
|
(14 |
) |
|||||||
|
营运收入 |
|
|
|
|
|
|
|
75,305 |
|
|||||||
|
利息开支 |
|
|
|
|
|
|
|
(67,748 |
) |
|||||||
|
利息和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
16,181 |
|
|||||||
|
债务回购收益 |
|
|
|
|
|
|
|
68,072 |
|
|||||||
|
外汇收益（损失） |
|
|
|
|
|
|
|
(76,886 |
) |
|||||||
|
所得税前收入（损失） |
|
|
|
|
|
|
|
14,924 |
|
|||||||
|
税收（费用）回收 |
|
|
|
|
|
|
|
(18,433 |
) |
|||||||
|
净利润（亏损） |
|
|
|
|
|
|
$ |
(3,509 |
) |
|||||||
|
资本支出 |
$ |
4,808 |
|
$ |
4,772 |
|
$ |
— |
|
$ |
9,580 |
|
||||
____________
(1) 每个分部的业绩由CODx根据调整后EBITDA进行评估。调整后EBITDA定义为营运收入（不包括股份等某些营运费用-基于 补偿费用以及异常和非- 反复出现 未计利息费用、税款、折旧和摊销的项目，包括重组相关费用）。调整后的EBITDA利润率用于衡量Telesat的经营运绩。调整后EBITDA不具有IFRS规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他发行人提出的类似指标进行比较。
(2) 非- 反复出现 付款包括遣散费以及高管和员工的特殊补偿和福利。
(3) 不属于特定经营分部（例如某些公司实体）的交易在「其他」中报告。
9
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(all金额以千加元计，除非另有说明）
4.细分市场资讯 （注。）
服务收入
该公司从以下服务中获得收入：
广播 - 直接-至-家 电视、视频分发和贡献以及偶尔使用服务。
企业 - 电信运营商和集成商、政府、消费者宽带、资源、海事和航空、零售和卫星运营商服务。
咨询等 - 与太空和地球部分、政府研究、卫星控制服务以及研发相关的咨询服务。
已整合
上述服务产生的收入如下：
|
止三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||
|
2024 |
2023(1) |
2024 |
2023(1) |
|||||||||
|
广播 |
$ |
71,949 |
$ |
85,146 |
$ |
217,923 |
$ |
257,015 |
||||
|
企业 |
|
63,133 |
|
83,718 |
|
203,096 |
|
264,836 |
||||
|
咨询等 |
|
3,359 |
|
6,222 |
|
22,030 |
|
16,409 |
||||
|
收入 |
$ |
138,441 |
$ |
175,086 |
$ |
443,049 |
$ |
538,260 |
||||
经营分部
来自GEO经营分部的收入如下：
|
止三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||
|
广播 |
$ |
71,949 |
$ |
85,146 |
$ |
217,923 |
$ |
257,015 |
||||
|
企业 |
|
63,133 |
|
83,718 |
|
203,096 |
|
264,836 |
||||
|
咨询等 |
|
2,255 |
|
2,904 |
|
8,385 |
|
8,748 |
||||
|
收入 |
$ |
137,337 |
$ |
171,768 |
$ |
429,404 |
$ |
530,599 |
||||
____________
(1) 企业和咨询与其他之间的收入已重新分类，以与本年度的列报相对应。
截至2024年9月30日的三个月和九个月，来自LEO运营部门的收入分别为1，104美金和13，645美金（截至2023年9月30日的三个月和九个月-3，318美金和7，661美金）。LEO分部的所有收入均归属于咨询公司和其他公司。
设备销售
各项服务中包含的设备销售如下：
|
止三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||
|
广播 |
$ |
— |
$ |
6 |
$ |
— |
$ |
16 |
||||
|
企业 |
|
339 |
|
2,127 |
|
6,029 |
|
10,755 |
||||
|
设备销售 |
$ |
339 |
$ |
2,133 |
$ |
6,029 |
$ |
10,771 |
||||
10
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(all金额以千加元计，除非另有说明）
4.细分市场资讯 （注。）
设备销售的所有收入均与GEO分部相关。
地理信息
按地理区域划分的收入基于收入来源地（即帐单发票的目的地），分配如下：
|
止三个月 |
止九个月 |
|||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||
|
加拿大 |
$ |
64,333 |
$ |
82,691 |
$ |
200,873 |
$ |
253,370 |
||||
|
美国 |
|
50,815 |
|
61,933 |
|
167,974 |
|
183,779 |
||||
|
拉丁美洲和加勒比地区 |
|
9,293 |
|
8,903 |
|
27,366 |
|
36,782 |
||||
|
欧洲、中东和非洲 |
|
8,077 |
|
8,645 |
|
24,079 |
|
26,844 |
||||
|
亚洲和澳大利亚 |
|
5,923 |
|
12,914 |
|
22,757 |
|
37,485 |
||||
|
收入 |
$ |
138,441 |
$ |
175,086 |
$ |
443,049 |
$ |
538,260 |
||||
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月，LEO分部的收入来自美国地理区域。
卫星和无形资产已根据所有权进行分类。卫星、房地产和其他设备以及无形资产按地理区域划分如下：
|
截至目前， |
9月30日， |
12月31日， |
||||
|
加拿大 |
$ |
1,398,704 |
$ |
782,639 |
||
|
联合王国 |
|
415,527 |
|
446,194 |
||
|
美国 |
|
14,399 |
|
18,035 |
||
|
欧洲、中东和非洲（不包括英国） |
|
8,427 |
|
11,395 |
||
|
所有其他人 |
|
1,584 |
|
2,035 |
||
|
卫星、财产和其他设备 |
$ |
1,838,641 |
$ |
1,260,298 |
||
|
截至目前， |
9月30日， |
12月31日， |
||||
|
加拿大 |
$ |
645,808 |
$ |
650,528 |
||
|
美国 |
|
26,439 |
|
25,999 |
||
|
拉丁美洲和加勒比地区 |
|
9,766 |
|
11,963 |
||
|
所有其他人 |
|
3,660 |
|
4,266 |
||
|
无形资产 |
$ |
685,673 |
$ |
692,756 |
||
其他长-Term 按地理区域划分的资产分配如下：
|
截至目前， |
9月30日， |
12月31日， |
||||
|
加拿大 |
$ |
39,171 |
$ |
40,926 |
||
|
其他长期资产 |
$ |
39,171 |
$ |
40,926 |
||
善意没有分配到地理区域。
11
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(all金额以千加元计，除非另有说明）
4.细分市场资讯 （注。）
主要客户
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月，有两家重要客户，各占综合收入的10%以上。
5.业务费用
|
止三个月 |
止九个月 |
|||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||
|
薪酬和员工福利(a) |
$ |
22,085 |
$ |
27,020 |
$ |
75,756 |
$ |
88,768 |
||||
|
其他经营开支(b) |
|
17,636 |
|
12,156 |
|
45,572 |
|
36,143 |
||||
|
销售成本(c) |
|
6,214 |
|
10,369 |
|
28,002 |
|
29,740 |
||||
|
业务费用 |
$ |
45,935 |
$ |
49,545 |
$ |
149,330 |
$ |
154,651 |
||||
____________
(a) 薪酬和员工福利包括薪津、花红、佣金、职位-就业 股份产生的利益和费用-基于 赔偿
(b) 其他运营费用包括一般和行政费用、营销费用、- 轨道 保险费用、专业费用和设施费用。截至2024年9月30日的三个月和九个月的余额包括40万美金和150万美金的租赁，原因是豁免和可变租赁付款未被资本化（截至2023年9月30日的三个月和九个月--30万美金和140万美金）。
(c) 销售成本包括第三次的成本-派对 卫星容量、设备销售成本和其他直接归因于履行公司在客户合同下的义务的成本。
6.其他运营收益（损失），净
|
止三个月 |
止九个月 |
||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||
|
资产处置收益（损失） |
$ |
(348 |
) |
$ |
(14 |
) |
$ |
(366 |
) |
$ |
7 |
||||
|
出售附属公司之收益 |
|
2,620 |
|
|
— |
|
|
2,620 |
|
|
— |
||||
|
C级清算收入 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
344,892 |
||||
|
其他经营收益（亏损），净 |
$ |
2,272 |
|
$ |
(14 |
) |
$ |
2,254 |
|
$ |
344,899 |
||||
处置子公司收益IES
2024年8月，Telesat完全出售了其在-拥有 子公司Infosat Communications LP和Infosat Communications GP转让给第三方。560万美金的收益包括325万美金的收购价和230万美金的流动资金调整。
截至2024年9月30日的三个月和九个月内，与此次出售相关的现金流为120万美金。该余额包括已收到的290万美金对价，扣除之前在子公司持有的170万美金现金。
其余对价，包括营运资金调整，将于2024年第四季度收到。
12
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(all金额以千加元计，除非另有说明）
6.其他运营收益（损失），净 （注。）
与出售附属公司相关的财务信息摘要如下：
|
9月30日， |
||||
|
净收益，包括营运资金调整 |
$ |
5,597 |
|
|
|
帐面值 |
|
|
||
|
资产 |
|
3,759 |
|
|
|
负债 |
|
(782 |
) |
|
|
|
2,977 |
|
||
|
出售收益 |
$ |
2,620 |
|
|
c波段 清算
2020年，美国联邦通信委员会通过了一项与清除300 MHz频段C相关的报告和命令- 乐队 3，700至4，000 MHz之间的下行链路频谱，以支持美国地面5G服务的部署。
截至2023年9月30日的九个月内，应计金额为2.596亿美金，与C的加速清算有关- 乐队 频谱，收益随后于2023年晚些时候收到。
7.利息开支
|
止三个月 |
止九个月 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
债务利息 |
$ |
55,455 |
|
$ |
63,360 |
|
$ |
173,411 |
|
$ |
191,538 |
|
||||
|
卫星绩效激励付款利息 |
|
278 |
|
|
357 |
|
|
881 |
|
|
1,131 |
|
||||
|
重大融资利息 |
|
3,371 |
|
|
3,853 |
|
|
10,518 |
|
|
11,945 |
|
||||
|
员工福利计划的利息 |
|
(38 |
) |
|
(195 |
) |
|
(116 |
) |
|
(583 |
) |
||||
|
租赁利息 |
|
377 |
|
|
373 |
|
|
1,121 |
|
|
1,140 |
|
||||
|
利息开支 |
$ |
59,443 |
|
$ |
67,748 |
|
$ |
185,815 |
|
$ |
205,171 |
|
||||
8.所得税
|
止三个月 |
止九个月 |
|||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||
|
本期税款费用（收回） |
$ |
10,988 |
|
$ |
14,531 |
$ |
50,094 |
|
$ |
55,559 |
||||
|
递延税款费用（收回） |
|
(5,824 |
) |
|
3,902 |
|
(9,902 |
) |
|
44,261 |
||||
|
税费(追回) |
$ |
5,164 |
|
$ |
18,433 |
$ |
40,192 |
|
$ |
99,820 |
||||
13
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(all金额以千加元计，除非另有说明）
8.所得税 （注。）
法定所得税率（加拿大联邦和省级税率的复合）与实际所得税率的对帐如下：
|
止三个月 |
止九个月 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
税前收入（损失） |
$ |
73,006 |
|
$ |
14,924 |
|
$ |
184,956 |
|
$ |
643,750 |
|
||||
|
乘以法定所得税率 |
|
26.40 |
% |
|
26.43 |
% |
|
26.40 |
% |
|
26.43 |
% |
||||
|
|
19,274 |
|
|
3,944 |
|
|
48,828 |
|
|
170,143 |
|
|||||
|
所得税按与加拿大税率不同的税率记录 |
|
(578 |
) |
|
(7,846 |
) |
|
(8,452 |
) |
|
(11,421 |
) |
||||
|
永久性差异(1) |
|
(8,626 |
) |
|
8,153 |
|
|
(10,895 |
) |
|
(63,076 |
) |
||||
|
所得税率变化对递延所得税余额的影响 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(102 |
) |
||||
|
未确认为递延所得税资产的暂时性差异的影响 |
|
(5,568 |
) |
|
17,350 |
|
|
12,994 |
|
|
6,687 |
|
||||
|
与前期相关的估计数变化 |
|
(293 |
) |
|
(139 |
) |
|
(255 |
) |
|
(2,152 |
) |
||||
|
外汇 |
|
1,065 |
|
|
(2,825 |
) |
|
(1,972 |
) |
|
(421 |
) |
||||
|
其他(1) |
|
(110 |
) |
|
(204 |
) |
|
(56 |
) |
|
162 |
|
||||
|
税费(追回) |
$ |
5,164 |
|
$ |
18,433 |
|
$ |
40,192 |
|
$ |
99,820 |
|
||||
|
实际所得税率 |
|
7.07 |
% |
|
123.51 |
% |
|
21.73 |
% |
|
15.51 |
% |
||||
____________
(1) 截至2023年9月30日的三个月和九个月的数额反映了因通过修正案而作出的调整国际会计准则第12号，所得税(“国际会计准则第12号”)，自2023年1月1日起生效。
9.卫星、财产和其他设备
在截至2024年9月30日的9个月中，公司增加了660.7美元(2023年9月30日-7830万美元)，主要与与LEO计划相关的采购(2023年9月30日-2023年9月30日-主要与与LEO计划相关的采购和购买地球同步卫星有关)有关。
10.商誉和无形资产
无限期无形资产在现金产生单位层面上进行减值测试。评估每年进行一次，或更频繁地在事件或情况变化表明这些资产的账面价值可能超过其可收回金额时进行。
如附注4所述，从2024年1月1日开始，Telesat报告了两个运营部门--GEO和LEO，这两个部门被认为是最低的- 水平在公司内部对商誉进行减值监测。因此，商誉于2024年1月1日分配给GEO和LEO运营部门层面，而不是以前的实体层面进行减值测试。
审查了最敏感的假设，以确定与2023年底进行的估值相比，假设是否有任何变化。根据这项审查，商誉、轨道槽或商号没有减损。
14
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(除另有说明外，所有金额均以千加元为单位)
11.租赁法律责任
截至2024年9月30日租赁负债的预期未贴现合同现金流量如下：
|
余数 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
此后 |
总 |
|||||||||||||
|
$ |
841 |
$ |
3,380 |
$ |
3,472 |
$ |
3,382 |
$ |
3,430 |
$ |
31,759 |
$ |
46,264 |
||||||
未贴现的合同现金流包括1,290万美元的利息支付。
12.负债
|
截至， |
9月30日， |
12月31日， |
||||||
|
优先有抵押信贷融资 |
|
|
|
|
||||
|
循环信贷融资 |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
||
|
定期贷款B--美国贷款机构(1) |
|
1,802,924 |
|
|
1,882,846 |
|
||
|
高级无担保票据(2) |
|
299,240 |
|
|
390,669 |
|
||
|
2026年高级担保票据(3) |
|
523,481 |
|
|
528,449 |
|
||
|
高级担保票据(4) |
|
304,306 |
|
|
397,283 |
|
||
|
|
2,929,951 |
|
|
3,199,247 |
|
|||
|
递延融资成本、提前还款选择和还款损失 |
|
(1,756 |
) |
|
(2,228 |
) |
||
|
|
2,928,195 |
|
|
3,197,019 |
|
|||
|
减去：当前负债 |
|
(16,911 |
) |
|
— |
|
||
|
长期负债 |
$ |
2,911,284 |
|
$ |
3,197,019 |
|
||
____________
(1) 2019年12月6日，Telesat Canada与一个银行银团签订了一份新的经修订和重述的信贷协定，其中规定在高级担保信贷安排(“高级担保信贷安排”)下延长信贷期限。优先担保信贷安排包括两批--高达200.0美元的回圈信贷安排(“回圈安排”)，于2024年12月到期，以及19.085亿美元的定期贷款B--美国信贷安排，于2026年12月到期。
在截至2024年9月30日的九个月内，Telesat回购了部分本金为121.1美元(8,870万美元)的定期贷款B期美国贷款工具，以换取6,110万美元(4,480万美元)。在这笔余额中，Telesat在截至2024年9月30日的三个月内回购了部分定期贷款B期美国贷款工具，本金为4,090万美元(3,000万美元)，以换取1,940万美元(1,430万美元)。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，Telesat回购了部分本金为141.2美元(104.5美元)的定期贷款B期美国贷款工具用于退休，以换取106.6美元(7,0万美元)。
(2) 2019年10月11日，Telesat Canada通过私募发行了5.5亿美元6.5%的高级无担保票据，于2027年10月底到期(“高级无担保票据”)。
在截至2024年9月30日的9个月内，Telesat回购了高级无担保票据，本金金额为100.4美元(7,380万美元)，以换取3,040万美元(2,230万美元)。
在截至2024年9月30日的三个月里，没有回购。
在截至2023年9月30日的9个月内，Telesat回购了本金为128.9美元(9,500万美元)的高级无担保票据，以换取5,370万美元(3,950万美元)。
在截至2023年9月30日的三个月里，没有回购。
15
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(除另有说明外，所有金额均以千加元为单位)
12.负债 （注。）
(3) 2019年12月6日，Telesat Canada通过私募方式发行了4亿美元4.875%的高级担保票据，2027年6月至2027年6月到期(“高级担保票据”)。
在截至2024年9月30日的9个月内，Telesat回购了本金为103.3美元(7,500万美元)的高级担保票据，以换取4,840万美元(3,510万美元)。
在截至2024年9月30日的三个月里，没有回购。
在截至2023年9月30日的9个月内，Telesat回购了本金为133.6美元(100.0美元)的高级担保票据，以换取7,700万美元(5,760万美元)。在截至2023年9月30日的三个月内，Telesat回购了本金为920万美元(690万美元)的高级担保票据，以换取550万美元(410万美元)。
(4) 于2021年4月27日，Telesat Canada以私募方式发行本金总额为5亿美元、于2026年12月6日到期的5.625%高级担保票据(“2026年高级担保票据”)。
在截至2024年9月30日的9个月内，Telesat回购了本金为1,0万美元(1,200万美元)的2026年优先担保票据，以换取800万美元(590万美元)。
在截至2024年9月30日的三个月里，没有回购。
在截至2023年9月30日的9个月内，Telesat回购了本金为134.5美元(101.0美元)的2026年优先担保票据，以换取7,960万美元(5,970万美元)。在截至2023年9月30日的三个月内，Telesat回购了本金为7,560万美元(5,730万美元)的2026年优先担保票据，以换取4,550万美元(3,450万美元)。
由于回购了截至2024年9月30日的9个月的高级无担保票据、高级担保票据、2026年高级担保票据和定期贷款B-美国债券融资，回购债务获得了193.7美元的收益，包括一笔- 关相关债务成本和40万美元的提前还款选择。在截至2024年9月30日的三个月内，记录了2140万美元的债务回购收益，其中包括一笔-关闭相关债务成本和10万美元的提前还款选择。
由于回购高级无担保票据、高级担保票据和2026年高级担保票据以及截至2023年9月30日的9个月的定期贷款B-美国债券融资，回购债务收益221.5美元，包括一笔债务-关闭相关债务成本和10万美元的提前还款选择。在截至2023年9月30日的三个月内，记录了6810万美元的债务回购收益，其中包括一笔-关闭相关债务成本和10万美元的提前还款选择。
13.股本
A类普通股连同B类可变投票股代表Telesat公司的公开股份(“Telesat公众股份”)。C类完全有表决权股份及C类有限有表决权股份称为(以下简称“C类股份”)。Telesat公众股份及C类股份合共代表Telesat公司股份(“Telesat公司股份”)。
流通股的数量和声明价值如下：
|
9月30日， |
12月31日， |
|||||||||
|
数量 |
陈述 |
数量 |
表示 |
|||||||
|
Telesat公开股票 |
13,940,086 |
$ |
50,127 |
13,497,501 |
$ |
44,912 |
||||
|
C类份额 |
112,841 |
|
6,340 |
112,841 |
|
6,340 |
||||
|
14,052,927 |
$ |
56,467 |
13,610,342 |
$ |
51,252 |
|||||
16
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(all金额以千加元计，除非另有说明）
13.股本 （注。）
截至2024年9月30日，Telesat公开股票数量细目如下：
|
Telesat公开股票 |
||
|
A类普通股 |
2,016,982 |
|
|
b类可变投票权股份 |
11,923,104 |
|
|
Telesat公开股票总数 |
13,940,086 |
上表中A类普通股和b类可变投票权股份的数量基于公司截至2024年9月30日获得的信息。
此外，该公司还有一股A类特别投票权股份、一股B类特别投票权股份、一股C类特别投票权股份和一股已发行的黄金股，各股的名义标价分别于2024年9月30日和2023年12月31日。特别投票权股份和黄金股份的投票权在公司以表格20提交的年度报告中有更全面的描述-F 截至2023年12月31日的年度，可在SEC网站上获取 https：//Www.sec.gov在SEDAR+At上https：//www.sedarplus.ca.
在截至2024年9月30日的9个月内，按净交收基础结算了356,127股Telesat公众股票的741,633股限制性股票单位(“RSU”)(截至2023年9月30日的9个月--按净交收基准为260,247股Telesat公众股票结算了511,157股RSU)。
在截至2024年9月30日的9个月内，有12,434个递延股份单位(“DSU”)被结算为同等数量的Telesat公众股票(截至2023年9月30日的9个月--零)。
在截至2024年9月30日的9个月内，结算了67,281股Telesat公众股票(截至2023年9月30日的9个月--零)的93,6个业绩单位单位(PSU)。
在截至2024年9月30日的9个月内，行使了6,743份期权，以换取同等数量的Telesat公众股票(截至2023年9月30日的9个月--1,000股)
在截至2023年9月30日的9个月内，Telesat发行了532,473股公开股票，以换取同等数量的B类有限合伙单位(“LP单位”)。在截至2024年9月30日的9个月中，没有更换LP单位。
Telesat Partnership LP(“该合伙”)截至2024年9月30日及2023年12月31日的未清偿合伙单位数目及申报价值如下：
|
数量 |
陈述 |
||||
|
A类及B类有限责任公司单位 |
18,321,792 |
$ |
50,141 |
||
|
C类LP单位 |
18,098,362 |
|
38,893 |
||
|
36,420,154 |
$ |
89,034 |
|||
关于并入Telesat Corporation，LP单位的声明价值包括在非-控制 兴趣
14. 非控股 兴趣
非-控制权益指合伙企业中非归属于本公司的股权。截至2024年9月30日，Telesat Corporation持有一般合伙企业权益，相当于该合伙企业约28%的经济权益(2023年12月31日-约27%)。其余72%的经济权益代表有限合伙单位持有人持有的可交换单位(2023年12月31日-17.73%)。
非应占净收益(亏损)-控制利益代表非-控制合伙企业净收益(亏损)中的利息部分。
17
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(除另有说明外，所有金额均以千加元为单位)
15. 股份薪酬计划
2021年11月19日，Telesat Corporation采用了一辆长途汽车-Term激励计划(“综合计划”)。综合计划允许不同的股权-基于奖励包括股票期权、RSU、DSU和PSU。股票期权、RSU、DSU和PSU统称为“奖励”。每个奖励将代表根据综合计划的条款获得公开股份的权利，或在PSU、RSU或DSU的情况下，获得公开股份或现金的权利。
Telesat Holdings Inc. (the Telesat Canada和Telesat Corporation的前身实体）于2008年9月通过了经修订的管理股票激励计划（「2008年Telesat计划」），并于2013年4月通过了经修订的第二个管理股票激励计划（「2013年Telesat计划」）。2021年上半年，Telesat Canada还通过了一项限制性股份单位计划（「RSU计划」以及2008年Telesat计划和2013年Telesat计划，「历史性计划」）。
综合计划和历史计划下尚未行使的时间归属股票期权数量及其加权平均行使价的变化概述如下：
|
历史性计划 |
综合计划 |
|||||||||||
|
数量 |
加权 |
数量 |
加权 |
|||||||||
|
杰出，2024年1月1日 |
199,634 |
|
$ |
38.76 |
803,265 |
|
$ |
13.38 |
||||
|
没收 |
(2,068 |
) |
|
— |
|
|
||||||
|
过期 |
(144,938 |
) |
|
— |
|
|
||||||
|
行使 |
— |
|
|
(6,743 |
) |
|
||||||
|
杰出2024年9月30日 |
52,628 |
|
$ |
70.83 |
796,522 |
|
$ |
13.40 |
||||
历史计划下的运动如下：
|
RSU与 |
RSU与 |
||||
|
杰出，2024年1月1日 |
517,688 |
|
124,080 |
||
|
已解决 |
(455,648 |
) |
— |
||
|
优秀，2024年9月30日 |
62,040 |
|
124,080 |
||
综合计划下的行动如下：
|
RSU与 |
带有 |
DSUs |
|||||||
|
杰出，2024年1月1日 |
784,725 |
|
375,137 |
|
124,616 |
|
|||
|
授予 |
504,670 |
|
410,888 |
|
62,650 |
|
|||
|
解决 |
(285,985 |
) |
(93,896 |
) |
(12,434 |
) |
|||
|
没收 |
(17,792 |
) |
— |
|
— |
|
|||
|
优秀，2024年9月30日 |
985,618 |
|
692,129 |
|
174,832 |
|
|||
18
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(all金额以千加元计，除非另有说明）
16.每股收益
每股基本收益按归属于各类别股票股东的期内净利润（亏损）除以期内已发行股份的加权平均数计算。
每股稀释收益的计算是为了使股权奖励生效。
下表列出了基本每股和稀释每股计算分子的对帐：
|
止三个月 |
止九个月 |
||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||
|
归属于Telesat Corporation股票的净利润（亏损） |
$ |
17,901 |
$ |
(1,085 |
) |
$ |
38,591 |
$ |
146,653 |
||||
|
稀释证券的影响 |
|
1,852 |
|
— |
|
|
3,789 |
|
14,064 |
||||
|
Telesat Corporation股票应占的稀释净利润（亏损） |
$ |
19,753 |
$ |
(1,085 |
) |
$ |
42,380 |
$ |
160,717 |
||||
下表列出了每股基本和稀释计算的分母的对帐：
|
止三个月 |
九个月已结束 |
|||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||
|
Telesat公司已发行股票的基本加权平均总数 |
14,046,257 |
13,576,099 |
13,888,334 |
13,354,723 |
||||
|
摊薄证券的效力 |
||||||||
|
股票期权 |
48,137 |
— |
18,437 |
33,911 |
||||
|
股份单位 |
1,173,594 |
— |
1,194,740 |
1,433,410 |
||||
|
DSUs |
168,020 |
— |
148,120 |
81,976 |
||||
|
个psu |
623,096 |
— |
563,924 |
257,957 |
||||
|
稀释后Telesat公司已发行股票的加权平均总数 |
16,059,104 |
13,576,099 |
15,813,555 |
15,161,977 |
||||
稀释证券的效力指Telesat公开发行的股票和假定免费发行的C类股票。行权时假设发行的Telesat公众股票和C类股票数量与假设回购的Telesat公众股票和C类股票数量之间的差额被视为免费发行普通股。
截至2023年9月30日的三个月和九个月的每股收益反映了因通过修正案而进行的调整IAS 12，自2023年1月1日起每年生效。
就每股盈利而言，所有Telesat公众股份和C类股份均具有同等的经济权利。
17.政府补助金
2019年5月，Telesat签订了一项非-可退款政府为2024年12月31日之前与Telesat光速星座相关的价值高达8500万美元的捐款。
截至2024年9月30日的9个月，公司记录了与协定相关的1,230万美元(截至2023年9月30日的9个月-1,290万美元)。
19
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(除另有说明外，所有金额均以千加元为单位)
17.政府补助金 （注。）
在截至2024年9月30日的9个月记录的数额中，380万美元记录为卫星、财产和其他设备的减少，850万美元记录为业务费用的减少(截至2023年9月30日的9个月--980万美元记录为卫星、财产和其他设备的减少，310万美元记录为业务费用的减少)。
18.资本披露
高级担保信贷融资、高级担保票据和2026年高级担保票据基本上由公司的所有资产担保，不包括不受限制的附属公司的资产。如果循环贷款被提取，高级担保信贷贷款要求公司遵守第一次留置权净杠杆率测试。截至2024年9月30日，第一留置权净杠杆率为55.22：1.00，低于最大测试比率5.75：1.00。
根据预算跟踪公司的经营结果，并由高级管理层审查这一分析。
19.金融工具
风险的衡量
公司通过其金融资产和负债面临各种风险。以下分析提供了截至2024年9月30日的风险衡量。
信用风险
信用风险是指金融资产的交易对手违约，导致公司蒙受财务损失的风险。截至2024年9月30日，信用风险的最大敞口等于金融资产的账面价值总计11.45亿美元(2023年12月31日-17.546亿美元)。
下表提供了截至2024年9月30日金融资产到期情况细目：
|
合同现金流 |
|||||||||||||||||||||
|
帐面 |
剩余 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
此后 |
|||||||||||||||
|
现金及现金等价物 |
$ |
1,077,399 |
$ |
1,077,399 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
|||||||
|
贸易应收款和其他应收款，不包括递延应收款 |
|
58,460 |
|
58,460 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|||||||
|
递延应收账款 |
|
7,667 |
|
1,465 |
|
1,629 |
|
1,431 |
|
721 |
|
604 |
|
1,817 |
|||||||
|
其他金融资产 |
|
1,469 |
|
219 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
1,250 |
|||||||
|
$ |
1,144,995 |
$ |
1,137,543 |
$ |
1,629 |
$ |
1,431 |
$ |
721 |
$ |
604 |
$ |
3,067 |
||||||||
现金和现金等价物投资于高质量的投资级金融机构，并受公司的公司投资政策管辖，该政策旨在通过将投资限制在较高水平来降低信用风险-等级，主要是以美元和加拿大元计价的投资。
本公司设有信用评估、审批和监控程式，旨在降低与应收账款相关的潜在信用风险。该公司的标准付款条款为30天，标准付款条款结束时，通常对未支付的余额收取利息。该公司在客户违约方面的历史经验一直很少。截至2024年9月30日，北美和国际客户分别占未偿还贸易应收账款余额的55%和45%(2023年12月31日-分别为49%和51%)。预计坏账损失已计入坏账准备。截至2024年9月30日的坏账准备为1300万美元(2023年12月31日-650万美元)。
20
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(除另有说明外，所有金额均以千加元为单位)
19.金融工具 （注。）
本公司仅以较高的价格订立衍生工具，以减低与衍生工具有关的信用风险-质量金融机构。
外汇风险
如果交易是以加元以外的货币进行的，则该公司的经营业绩会因汇率变动而受到波动。公司的主要货币风险在于其美元计价的现金和现金等价物、贸易和其他应收账款、贸易和其他应付款以及债务，其中对美元计价的债务、现金和空头影响最大-Term投资。截至2024年9月30日和2023年12月31日，全部债务以美元计价，扣除递延融资成本、提前还款选择权和偿还损失前，加元相当于美元计价的债务分别为29.3亿美元和31.992亿美元。
截至2024年9月30日，美元兑加元升值(减少)5%对金融资产和负债的影响将减少(增加)净收益(亏损)145.5美元(2023年12月31日-146.4美元)，增加(减少)其他全面收益(亏损)4,040万美元(2023年12月31日-6860万美元)。这一分析假设所有其他变量，特别是利率保持不变。
利率风险
本公司面临现金及现金等价物的利率风险及其负债。债务的利率风险来自部分债务的浮动利率。利率的变化可能会影响本公司需要支付或收到的利息金额。
如果浮动利率债务的利率变化0.25%，结果将是截至2024年9月30日的三个月和九个月(截至2023年9月30日的三个月和九个月-分别为130万美元和390万美元)的净收益(亏损)增加或减少120万美元和350万美元。
流动性风险
该公司维持信贷安排，以确保其有足够的资金来满足当前和可预见的财务需求。
截至2024年9月30日的金融负债合同到期日如下：
|
帐面 |
合同 |
剩余 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
此后 |
|||||||||||||||||
|
贸易和其他应付款 |
$ |
157,467 |
$ |
157,467 |
$ |
157,467 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
||||||||
|
客户和其他存款 |
|
1,351 |
|
1,351 |
|
542 |
|
489 |
|
— |
|
— |
|
167 |
|
153 |
||||||||
|
卫星性能激励和支付 |
|
16,016 |
|
19,318 |
|
2,050 |
|
3,325 |
|
3,386 |
|
2,587 |
|
2,473 |
|
5,497 |
||||||||
|
其他金融负债 |
|
2,394 |
|
2,394 |
|
2,394 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
||||||||
|
负债(1) |
|
2,966,214 |
|
3,448,514 |
|
98,346 |
|
209,930 |
|
2,509,824 |
|
630,414 |
|
— |
|
— |
||||||||
|
$ |
3,143,442 |
$ |
3,629,044 |
$ |
260,799 |
$ |
213,744 |
$ |
2,513,210 |
$ |
633,001 |
$ |
2,640 |
$ |
5,650 |
|||||||||
____________
(1) 债务不包括递延融资成本、预付选择权和还款损失。
21
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(all金额以千加元计，除非另有说明）
19.金融工具 （注。）
上表中分别计入其公允价值和合同现金流量的应付利息和利息付款如下：
|
兴趣 |
兴趣 |
|||||
|
卫星绩效激励金 |
$ |
299 |
$ |
3,601 |
||
|
负债 |
$ |
36,263 |
$ |
518,563 |
||
资产负债表上记录的金融资产和负债以及用于计算这些价值的公允价值层级如下：
|
截至2024年9月30日 |
摊销 |
公平 |
公允价值 |
|||||||
|
现金及现金等价物 |
$ |
1,077,399 |
|
$ |
1,077,399 |
|
1级 |
|||
|
贸易及其他应收款项 |
|
61,155 |
|
|
61,155 |
|
(1) |
|||
|
其他流动金融资产 |
|
219 |
|
|
219 |
|
1级 |
|||
|
其他长期金融资产 |
|
6,222 |
|
|
6,222 |
|
1级 |
|||
|
贸易和其他应付款 |
|
(157,467 |
) |
|
(157,467 |
) |
(1) |
|||
|
其他流动金融负债 |
|
(42,775 |
) |
|
(43,011 |
) |
2级 |
|||
|
其他长期金融负债 |
|
(13,249 |
) |
|
(12,805 |
) |
2级 |
|||
|
负债(2) |
|
(2,929,951 |
) |
|
(1,380,844 |
) |
2级 |
|||
|
$ |
(1,998,447 |
) |
$ |
(449,132 |
) |
|||||
|
截至2023年12月31日 |
摊销 |
公平 |
公允价值 |
|||||||
|
现金及现金等价物 |
$ |
1,669,089 |
|
$ |
1,669,089 |
|
1级 |
|||
|
贸易及其他应收款项 |
|
78,289 |
|
|
78,289 |
|
(1) |
|||
|
其他流动金融资产 |
|
631 |
|
|
631 |
|
1级 |
|||
|
其他长期金融资产 |
|
6,633 |
|
|
6,633 |
|
1级 |
|||
|
贸易和其他应付款 |
|
(43,626 |
) |
|
(43,626 |
) |
(1) |
|||
|
其他流动金融负债 |
|
(29,061 |
) |
|
(29,300 |
) |
2级 |
|||
|
其他长期金融负债 |
|
(14,938 |
) |
|
(14,388 |
) |
2级 |
|||
|
负债(2) |
|
(3,199,247 |
) |
|
(1,950,811 |
) |
2级 |
|||
|
$ |
(1,532,230 |
) |
$ |
(283,483 |
) |
|||||
____________
(1) 贸易和其他应收账款以及贸易和其他应付账款由于短缺而接近公允价值-Term这些工具的到期日。
(2) 负债不包括递延融资成本、提前还款选择权和还款损失。
质押作抵押的资产
高级担保信贷安排、高级担保票据及2026年高级担保票据以Telesat的几乎所有资产(不包括不受限制的附属公司的资产)作抵押。
22
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(除另有说明外，所有金额均以千加元为单位)
19.金融工具 （注。）
公平值
公允价值是指在计量日期的当前市场条件下，在主要市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。在可能的情况下，公允价值以活跃市场的报价市值为基础。在缺乏活跃市场的情况下，本公司根据当前市场利率(视情况而定)为具有相似特征和风险概况的工具或内部或外部估值模型，如期权定价模型和贴现现金流分析，使用可观察市场来确定公允价值-基于投入。
公允价值等级如下：
第一级是基于活跃市场上公司在计量日期可获得的相同资产或负债的报价(未经调整)。
第2级以第1级价格以外的其他可观察投入为基础，例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或可观察到或可由实质上所有资产或负债的全部可观测市场数据所证实的其他投入。
第三级是基于很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值具有重大意义的不可观察的投入。第3级资产及负债包括采用定价模型、贴现现金流量方法或类似技术厘定价值的金融工具，以及厘定公允价值需要管理层作出重大判断或估计的工具。
公允价值的估计受到对估计未来现金流量和贴现率的金额和时间的假设的重大影响，这些假设都反映了不同程度的风险。出售这些金融工具可能产生的所得税和其他费用没有反映在公允价值中。因此，公允价值不一定是如果这些工具实际结算时将实现的净额。
现金及现金等价物、贸易及其他应收账款、贸易及其他应付账款的账面值因短缺而接近公允价值-Term这些工具的到期日。截至2024年9月30日，现金和现金等价物包括1,320万美元(2023年12月31日-245.2美元)的空头-Term投资。
卫星绩效激励薪酬的公允价值，计入其他当期和长期-Term财务负债是使用贴现现金流法确定的。该计算是在回圈的基础上执行的。截至2024年9月30日和2023年12月31日，使用的贴现率分别为7.3%和7.4%。
负债的公允价值是基于第三方的交易和报价，考虑了市场利率，不包括递延融资成本、提前还款选择权和偿还损失。负债公允价值的计算是在经常性基础上进行的。所使用的利率，即债务面值的百分比如下：
|
9月30日， |
12月31日， |
|||||
|
定期贷款B-优先担保信贷安排-美国优先担保信贷安排 |
49.13 |
% |
63.75 |
% |
||
|
高级无担保票据 |
33.14 |
% |
47.31 |
% |
||
|
高级担保票据 |
47.12 |
% |
59.42 |
% |
||
|
2026年高级担保票据 |
48.24 |
% |
62.38 |
% |
||
23
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(all金额以千加元计，除非另有说明）
19.金融工具 （注。）
衍生金融工具公平值
衍生品采用贴现现金流法估值。衍生工具的公允价值的计算是按经常性进行的。
预付款期权现金流量采用第三方期权估值模型计算，该模型基于债务工具的当前价格并根据贴现曲线贴现。
截至2024年9月30日，用于贴现现金流的贴现率范围为3.62%至4.86%（2023年12月31日-4.06%至5.59%）。
20.员工福利计划
计入简明综合收益（亏损）表的费用如下：
|
截至2024年9月30日的三个月 |
养老金计划 |
其他离职后 |
||||||||||||||||||
|
加拿大人 |
美国 |
总 |
加拿大 |
美国 |
总 |
|||||||||||||||
|
合并损益计算书（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
业务费用 |
$ |
1,088 |
|
$ |
177 |
$ |
1,265 |
|
$ |
146 |
$ |
— |
$ |
146 |
||||||
|
利息（收入）费用 |
$ |
(419 |
) |
$ |
100 |
$ |
(319 |
) |
$ |
234 |
$ |
47 |
$ |
281 |
||||||
|
截至2023年9月30日的三个月 |
养老金计划 |
其他离职后 |
||||||||||||||||||
|
加拿大人 |
美国 |
总 |
加拿大 |
美国 |
总 |
|||||||||||||||
|
合并损益计算书（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
业务费用 |
$ |
1,131 |
|
$ |
170 |
$ |
1,301 |
|
$ |
116 |
$ |
— |
$ |
116 |
||||||
|
利息（收入）费用 |
$ |
(574 |
) |
$ |
142 |
$ |
(432 |
) |
$ |
231 |
$ |
6 |
$ |
237 |
||||||
|
截至2024年9月30日的九个月 |
养老金计划 |
其他离职后 |
||||||||||||||||||
|
加拿大 |
美国 |
总 |
加拿大人 |
美国 |
总 |
|||||||||||||||
|
合并损益计算书（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
业务费用 |
$ |
3,262 |
|
$ |
530 |
$ |
3,792 |
|
$ |
440 |
$ |
— |
$ |
440 |
||||||
|
利息（收入）费用 |
$ |
(1,261 |
) |
$ |
301 |
$ |
(960 |
) |
$ |
704 |
$ |
140 |
$ |
844 |
||||||
|
截至2023年9月30日的九个月 |
养老金计划 |
其他离职后 |
||||||||||||||||||
|
加拿大 |
美国 |
总 |
加拿大 |
美国 |
总 |
|||||||||||||||
|
合并损益计算书（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
业务费用 |
$ |
3,393 |
|
$ |
512 |
$ |
3,905 |
|
$ |
349 |
$ |
— |
$ |
349 |
||||||
|
利息（收入）费用 |
$ |
(1,720 |
) |
$ |
424 |
$ |
(1,296 |
) |
$ |
695 |
$ |
18 |
$ |
713 |
||||||
24
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(all金额以千加元计，除非另有说明）
20.员工福利计划 （注。）
截至2024年或2023年9月30日止三个月和九个月的全面收益（亏损）表中没有记录任何金额。
资产负债表义务，在养老金和其他职位之间分配-就业 好处如下：
|
截至2024年9月30日 |
养老金计划 |
其他离职后 |
||||||||||||||||
|
加拿大人 |
美国 |
总 |
加拿大 |
美国 |
总 |
|||||||||||||
|
计入其他长期负债 |
$ |
— |
$ |
6,462 |
$ |
6,462 |
$ |
20,645 |
$ |
3,656 |
$ |
24,301 |
||||||
|
计入其他长期资产 |
$ |
38,737 |
$ |
— |
$ |
38,737 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
||||||
|
截至2023年12月31日 |
养老金计划 |
其他离职后 |
||||||||||||||||
|
加拿大人 |
美国 |
总 |
加拿大 |
美国 |
总 |
|||||||||||||
|
计入其他长期负债 |
$ |
— |
$ |
8,633 |
$ |
8,633 |
$ |
19,999 |
$ |
3,720 |
$ |
23,719 |
||||||
|
计入其他长期资产 |
$ |
40,624 |
$ |
— |
$ |
40,624 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
||||||
21.补充现金流信息
现金及现金等值物包括以下内容：
|
截至9月30日， |
2024 |
2023 |
||||
|
现金 |
$ |
1,064,174 |
$ |
1,764,777 |
||
|
短期投资(1) |
|
13,225 |
|
10,267 |
||
|
现金及现金等价物 |
$ |
1,077,399 |
$ |
1,775,044 |
||
____________
(1) 由短组成-Term 原到期日为三个月或以下的投资或可按需提供且提前赎回无需罚款的投资。
已付所得税（扣除已收所得税）由以下各项组成：
|
截至9月30日的九个月里， |
2024 |
2023 |
||||||
|
支付的所得税 |
$ |
(48,644 |
) |
$ |
(44,653 |
) |
||
|
收到的所得税 |
|
8,094 |
|
|
3 |
|
||
|
$ |
(40,550 |
) |
$ |
(44,650 |
) |
|||
已付利息（扣除已收利息）由以下各项组成：
|
截至9月30日的九个月里， |
2024 |
2023 |
||||||
|
支付的利息 |
$ |
(159,319 |
) |
$ |
(188,265 |
) |
||
|
已收利息 |
|
59,757 |
|
|
48,140 |
|
||
|
$ |
(99,562 |
) |
$ |
(140,125 |
) |
|||
25
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(all金额以千加元计，除非另有说明）
21.补充现金流信息 （注。）
融资活动产生的负债对帐如下：
|
负债 |
卫星 |
租赁 |
||||||||||
|
截至2024年1月1日余额 |
$ |
3,197,019 |
|
$ |
18,271 |
|
$ |
33,339 |
|
|||
|
现金流出 |
|
(147,908 |
) |
|
(2,971 |
) |
|
(1,808 |
) |
|||
|
递延融资成本、预付选择权和还款损失摊销 |
|
822 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|||
|
债务回购收益 |
|
(193,690 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|||
|
支付的利息 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,121 |
) |
|||
|
应计利息 |
|
— |
|
|
— |
|
|
1,121 |
|
|||
|
非现金添置 |
|
— |
|
|
— |
|
|
2,099 |
|
|||
|
外汇影响 |
|
71,952 |
|
|
417 |
|
|
(95 |
) |
|||
|
截至2024年9月30日余额 |
$ |
2,928,195 |
|
$ |
15,717 |
|
$ |
33,535 |
|
|||
|
负债 |
卫星 |
租赁 |
||||||||||
|
截至2023年1月1日余额 |
$ |
3,850,081 |
|
$ |
25,124 |
|
$ |
34,106 |
|
|||
|
现金流出 |
|
(316,733 |
) |
|
(4,319 |
) |
|
(1,608 |
) |
|||
|
递延融资成本、预付选择权和还款损失摊销 |
|
765 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|||
|
债务回购收益 |
|
(221,462 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|||
|
非现金添置 |
|
— |
|
|
— |
|
|
1,424 |
|
|||
|
支付的利息 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,140 |
) |
|||
|
应计利息 |
|
— |
|
|
— |
|
|
1,140 |
|
|||
|
外汇影响 |
|
271 |
|
|
(11 |
) |
|
3 |
|
|||
|
截至2023年9月30日余额 |
$ |
3,312,922 |
|
$ |
20,794 |
|
$ |
33,925 |
|
|||
经营资产和负债的净变化包括以下内容：
|
截至9月30日的九个月里， |
2024 |
2023 |
||||||
|
贸易及其他应收款项 |
$ |
(5,236 |
) |
$ |
(17,024 |
) |
||
|
金融资产 |
|
890 |
|
|
3,215 |
|
||
|
其他资产 |
|
(62,758 |
) |
|
(4,283 |
) |
||
|
贸易和其他应付款 |
|
(1,304 |
) |
|
(13,141 |
) |
||
|
金融负债 |
|
(915 |
) |
|
(1,201 |
) |
||
|
其他负债 |
|
(6,324 |
) |
|
794 |
|
||
|
$ |
(75,647 |
) |
$ |
(31,640 |
) |
|||
26
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(all金额以千加元计，除非另有说明）
21.补充现金流信息 （注。）
非- 现金 投资活动包括：
|
截至9月30日的九个月里， |
2024 |
2023 |
|||||
|
卫星、财产和其他设备（扣除应收资金） |
$ |
120,914 |
|
$ |
18,582 |
||
|
无形资产 |
$ |
— |
|
$ |
3,298 |
||
|
出售附属公司 |
$ |
(2,677 |
) |
$ |
— |
||
简明综合现金流量表中的某些细行项目已重新分类，以更好地反映其性质，收到的政府补助被区分为经营活动和投资活动，而不是融资活动。
22.承担及或然负债
以下是公司的关闭-平衡 截至2024年9月30日的表格合同义务：
|
剩余 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
此后 |
总 |
|||||||||||||||
|
物业租赁 |
$ |
282 |
$ |
1,199 |
$ |
1,114 |
$ |
1,013 |
$ |
1,013 |
$ |
10,604 |
$ |
15,225 |
|||||||
|
资本承担 |
|
638,496 |
|
18,848 |
|
5,410 |
|
6,086 |
|
— |
|
— |
|
668,840 |
|||||||
|
其他经营承诺 |
|
10,284 |
|
15,535 |
|
10,915 |
|
8,925 |
|
19,389 |
|
69,526 |
|
134,574 |
|||||||
|
$ |
649,062 |
$ |
35,582 |
$ |
17,439 |
$ |
16,024 |
$ |
20,402 |
$ |
80,130 |
$ |
818,639 |
||||||||
物业租赁包括Off-平衡土地或建筑物用途的合同债务表，而资本承诺包括对资本专案的承诺。其他经营承诺包括第三个-派对卫星能力安排以及未归类为财产租赁或资本承诺的其他承诺。《公司》停摆了-平衡负债表上的债务包括非- 可撤销每项债务的期限各不相同，在2024年至2039年之间到期。
与资本化租赁相关的某些可变成本已包括在终止日期为-终点站承担租赁责任。
该公司已经签订了开发Telesat光速星座和其他资本支出的合同。截至2024年9月30日的未偿还承付款计入资本承担额。
该公司与不同的客户就几项服务协定签订了预付收入协定，这些协定在卫星投入使用时生效。该公司负责操作和控制这些卫星。截至2024年9月30日，客户预付款247.4美元(2023年12月31日-279.4美元)，其中一部分在某些情况下可以退还，反映在其他流动和长期-Term 负债
在正常业务过程中，本公司已签署协定，规定在各种交易中向交易对手提供赔偿和担保。这些赔偿承诺和担保可能要求本公司赔偿因某些事件而产生的费用和损失，这些事件包括但不限于财产损失或损坏、法律法规解释(包括税收立法)的改变、提供服务时可能出现的索赔，或由于交易对手可能遭受的诉讼。几乎所有赔偿责任的性质使本公司无法对本公司可能需要向交易对手支付的最高潜在金额做出合理估计，因为协定没有具体说明最高金额，且金额取决于未来或有事件的结果，目前无法确定或有事件的性质和可能性。从历史上看，本公司从未在此类赔偿下支付过任何重大款项。
27
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(除另有说明外，所有金额均以千加元为单位)
22.承付款和或有负债 （注。）
Telesat公司和Telesat CanHold公司与公共部门养老金投资委员会(PSP Investments)达成了一项赔偿协定，根据协定，他们将对PSP投资的总收入进行赔偿-向上PSP Investment按比例分摊的成本基础涉及：(A)与2021年成为上市公司的交易有关的某些损失和诉讼程式；(B)与劳拉空间通信公司(“劳拉”)和Out有关的某些损失- 的- 口袋劳拉的费用和(C)某些税务事宜。
仅就某些税务事项的赔偿而言，上限为5,000万美元(不包括国防费用和总收入-向上付款)和所有其他赔偿义务将不受限制。
法律诉讼
本公司不时参与在其正常业务过程中产生的法律诉讼。
Telesat以前收到了巴西税务当局的评估，声称在2000年至2021年期间所赚取的收入应缴纳额外税款。2000年至2021年期间有争议的总金额，包括利息和罚款，现在是1.13亿美元。这些纠纷涉及巴西税务当局对收入的描述。该公司对这些评估提出了质疑。本公司认为，在这些纠纷中取得有利结果的可能性更大，因此，尚未建立任何储备。
除上文所披露的法律程序及本公司于2023年12月31日的综合财务报表附注34所披露的法律程序外，本公司并不知悉于本报告日期由本公司或针对本公司或与其业务有关的任何未决或威胁的法律程序可能对本公司的财务状况或盈利能力产生重大影响，或在最近过去曾对本公司的财务状况或盈利能力产生重大影响。
23.关联方交易
与附属公司的交易
公司及其子公司定期开展国际合作- 团体交易记录。这些交易包括购买和销售卫星服务和通信设备、提供和接收网路和呼叫中心服务、进入轨道时段和管理服务。这些交易是在正常运营过程中进行的。本公司与其附属公司之间的结余及交易已于合并时注销，因此未予披露。
高管和董事会级别董事的薪酬
公司高管的薪酬由短期薪酬组成-Term福利(包括薪金)、员额-就业利益和分享-基于补偿。公司董事会级别董事的薪酬由现金和股票组成-基于补偿。该等交易是在正常经营过程中与本公司订立的。
与关联方的交易
本公司及其部分子公司定期与关联方进行交易。本公司的关联方包括Red Isle Private Investments Inc.(“Red Isle”)和MHR。*于本报告所述期间内，与Red Isle或MHR并无任何交易或结余。
其他关联方交易
该公司为某些固定收益养老金计划提供资金。对截至2024年9月30日的三个月和九个月的计划的捐款分别为300万美元和430万美元(截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为240万美元和310万美元)。
28
Telesat公司
未经审计中期简明合并财务报表附注
2024年9月30日
(除另有说明外，所有金额均以千加元为单位)
24.Telesat光速融资
Telesat光速融资-高级担保定期贷款安排
为了为其光速LEO星座提供资金，Telesat Leo Inc.(Telesat的全资无限制子公司)于2024年9月13日与加拿大发展投资公司和魁北克投资公司(以下简称贷款人)的子公司16342451加拿大公司签订了优先担保非-旋转本金分别为21.4亿美元和4亿美元的延迟提取定期贷款安排(“Telesat Lightfast Finding”)。
这笔贷款的浮动利率为4.75%，高于3%-月定期加拿大隔夜回购利率平均值(CORA)未偿还的已提取贷款金额，利率为15-年份成熟。在初始专案完成日期(发射了低轨专案下的一定数量的卫星、一定数量的卫星投入运行并达到协定规定的某些其他里程碑的日期)之后六个月之前，贷款的所有应计利息应加到本金金额中。
除非在Telesat Lightfast融资中所定义的违约情况下加速，否则贷款的本金需要以-每年一次在最初专案完成日期后一年开始的10年内分期付款，但必须在15年前全额偿还这是最初提取贷款的周年纪念日。每半份的数量-每年一次分期付款将按贷款协定中规定的贷款总额的百分比计算。
除了定期还款外，Telesat还将被要求在某些情况下进行强制性预付款或还款，包括在其现金流过剩的情况下。Telesat Lightfast融资还向Telesat Leo Inc.提供了全部或部分预付款选项。
Telesat光速融资包括金融融资和非融资融资- 财务Telesat必须遵守的契约。
作为提供贷款的代价，Telesat Leo Inc.在最初提取贷款之前，将与贷款人签订一项认股权证协定，并在完全摊薄的基础上不可撤销地授予相当于Telesat Leo Inc.资本普通股11.87%的认股权证。根据Telesat Leo的股权估值为30亿美元，认股权证可在认股权证发行日期两周年后及自发行日期起计最多10年(受认股权证协定的若干条款及条件规限)后的任何时间全部或部分行使。
Telesat光速融资由Telesat不受限制的子公司的几乎所有资产担保。截至2024年9月30日，Telesat Leo融资项下提取贷款的某些先决条件仍然悬而未决，因此，截至该日，无法在该贷款下提取任何款项，也没有向贷款人发出任何认股权证。
25.后续事件
债务回购
2024年10月，Telesat回购了一部分本金为1,680万美元(1,250万美元)的定期贷款b贷款，用于偿还，总成本为800万美元(590万美元)。
29
以下管理层的讨论和分析(“MD&A”)应与Telesat Corporation未经审计的中期简明综合财务报表以及截至2024年9月30日的三个月和九个月期间的相关附注一起阅读。
如本MD&A所用，除非上下文另有说明或要求，否则所指的“Telesat”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”均指Telesat公司及其子公司。除上下文另有说明或要求外，本文中提及的“综合财务报表”或“财务报表”或类似术语指的是Telesat Corporation在本文中包含的未经审计的中期简明财务报表。
本MD&A中报告的所有数位均以加元表示，除非我们另有说明，并以“美元”和“美元”作为参考。
本MD&A包含按指定汇率将部分加元金额转换为美元的内容，仅为方便您使用。所有提及的“美元”和“美元”都是指美元。
本文所列财务报表是按照国际会计准则编制的 34、中期财务报告。
由于四舍五入，某些合计、小计和百分比可能无法对帐。
除非另有说明，本MD&A中包含的资讯考虑了截至2024年11月13日的可用资讯。
本MD&A引用了某些非-国际财务报告准则调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和综合EBITDA。这些措施不是国际财务报告准则(“IFRS”)下认可的措施，也没有IFRS规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似措施相比较。因此，不应孤立地考虑这些措施，也不应将其作为分析我们根据《国际财务报告准则》报告的财务资讯的替代措施。-国际财务报告准则这些措施用于向投资者提供我们经营业绩的补充衡量标准，从而突出我们核心业务的趋势，这些趋势在仅依靠国际财务报告准则衡量标准时可能不会显现。我们还认为，证券分析师、投资者和其他有关各方经常使用非-国际财务报告准则评估发行人的措施。我们的管理层还使用非-国际财务报告准则为便利各期间的业务业绩比较，编制年度业务预算和预测，并确定管理人员薪酬的构成部分，需要采取各种措施。为了调和非-国际财务报告准则与《国际财务报告准则》最接近的可比性衡量标准，见下文“非-国际财务报告准则措施“。
前瞻性陈述
本MD&A包含转发-看起来1995年生效的美国私人证券诉讼改革法所指的声明。在本MD&A中使用的词语“相信”、“预期”、“计划”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“估计”、“专案”、“打算”或“展望”或这些词语的其他变体或其他类似的表达方式旨在识别未来-看起来报表和资讯。此外，Telesat或其代表已经或可能提出-看起来口头或书面声明，包括但不限于不时向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)和加拿大证券监管机构提交的各种档案，以及经Telesat授权高管批准的新闻稿或口头声明。包含Forward的语句-看起来资讯不是历史事实，也不是对未来业绩的保证，而是代表管理层对未来事件或情况的预期、估计和预测。
这些正向-看起来报表和其他远期-看起来资讯基于我们的意见、估计和假设，根据我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法，以及我们目前认为在这种情况下适当和合理的其他因素。由于某些风险和不确定性，实际结果可能与预期结果大不相同。这些结果不限于下列风险，在Telesat Corporation的Form 20年度报告中题为“风险因素”的章节中-F截至2023年12月31日的年度报告(“年度报告”)，已于2024年3月28日提交给美国证券交易委员会和加拿大证券监管机构，我们以表格6的形式提交了报告-K于2024年3月28日提交，以及我们在Form 6中的报告-K申请日期为2024年5月10日。年报及表格6-Ks可以在以下位置获得
30
美国证券交易委员会的网站是Https://www.sec.gov和电子档案分析和检索系统(“SEDAR+”)Https://www.sedarplus.ca。可能存在我们目前没有意识到的或我们目前认为不重要的额外风险，这些风险可能会对我们的业务产生不利影响。我们不承诺修改或更新任何未来-看起来声明，以反映可能发生变化的事件或情况，除非法律明确要求我们这样做。
可能导致实际结果与预测结果不同的因素包括但不限于：(1)与金融因素有关的风险，包括全球金融市场的波动、利率波动、汇率波动和获得资本的机会；(2)与卫星服务有关的风险，包括对大客户的依赖、发射延迟和失败。-动态观察这些风险包括：(1)故障和竞争；(3)与Telesat Lightfast相关的风险和不确定性，包括克服技术挑战、进入频谱和市场、政府限制或法规、通货膨胀对开发成本和融资的影响、获得建造和部署系统的充足资本以及来自其他近地轨道系统的竞争；(4)监管风险，例如影响Telesat的行业和政府法规的影响；以及(5)其他风险。上面列出的重要因素并不是排他性的。此外，Telesat在一个证券价值可能不稳定的行业部门运营，可能受到Telesat无法控制的经济和其他因素的影响。
这些因素不应被解释为详尽无遗，应与本MD&A中的其他警示声明一起阅读。-看起来这些陈述是基于我们目前对我们经营的业务和行业的预期、估计、预测和预测，以及管理层的信念和假设，并不是对未来业绩或发展的保证，涉及已知和未知的风险、不确定因素和在某些情况下超出我们控制范围的其他因素。因此，我们的任何或所有前锋-看起来本MD&A中的陈述可能被证明是不准确的。
对本期间和以往任何期间的结果进行比较，不是为了表示任何未来趋势或未来业绩的迹象，除非特别说明，而应仅将其视为历史数据。这些正向-看起来声明仅在本MD&A发布之日发表。除法律另有要求外，我们不承担更新或修改这些声明的义务-看起来任何原因的声明，即使将来有新的资讯可用。然而，您应该审阅我们在本MD&A之后不时提交给美国证券交易委员会和加拿大证券监管机构的报告中描述的因素和风险。
这份MD&A包含关于我们的行业、我们的业务和我们服务的市场的估计、预测、市场研究和其他资讯。基于估计、预测、预测、市场研究或类似方法的资讯本身就会受到不确定因素的影响，实际事件或情况可能与本资讯中假设的事件和情况大不相同。
除非另有明文规定，我们从我们的内部估计和研究以及从市场研究公司和其他第三方准备的报告、研究调查、研究和类似数据、行业和一般出版物、政府数据和类似来源获得这些行业、业务、市场和其他数据。
此外，由于各种因素，对我们和我们行业未来业绩的假设和估计必然受到高度不确定性和风险的影响，包括我们的年度报告中题为“风险因素”的部分和我们的表格6报告中描述的那些因素。-K申请日期为2024年3月28日和2024年5月10日。这些因素和其他因素可能会导致我们未来的业绩与我们的假设和估计大不相同。
对Forward的任何引用-看起来本MD&A中的声明包括Forward-看起来适用的加拿大证券法所指的资讯。
有关该公司的更多资讯，请访问美国证券交易委员会网站：Https://www.sec.gov和SEDAR+AtHttps://www.sedarplus.ca.
运营亮点
Telesat光速卫星星座的资金协定
2024年9月，Telesat Leo Inc.(全资-拥有(“Telesat Leo”)分别与加拿大政府及魁北克政府达成融资协定，金额分别为21.4亿元及4亿元，从而确保获得在Telesat Lightfast Leo宽频卫星星座上提供全球服务所需的资金。
31
债券回购
在截至2024年9月至30日的九个月内，我们回购了本金总额为249.5美元的高级担保票据、2026年高级担保票据、高级无担保票据和部分美国TLB贷款，以换取108.1美元，导致债务回购收益141.4美元(193.7美元)。
2024年10月，我们回购了一部分本金为1,250万美元的美国TLB贷款，换取了590万美元。
业务概述
我们是全球领先的卫星服务运营商，为我们的客户提供使命-关键自20世纪60年代卫星通信业开始发展以来，中国一直在发展卫星通信服务。通过结合先进的卫星和地面设施以及高度专业和敬业的员工，我们的通信解决方案支持世界各地复杂卫星用户的需求。我们分为两个运营部门：Geo和Leo。我们通过三个业务类别提供服务：广播、企业和咨询等。
卫星服务业务是资本密集型业务，而- 出去建立一支卫星机队需要大量的时间和投资。一旦对卫星进行了投资，在卫星的整个生命周期内，维护和运行卫星的增量成本相对较低，但在-动态观察保险公司。
截至2024年9月30日，我们在2024年9月30日为客户提供卫星服务，我们的机队有15个-动态观察地球同步卫星，以及我们在ViaSat上的加拿大有效载荷-1卫星。我们还为第三方管理额外卫星的运营。
我们正在建设我们认为将是世界上最先进的低地球轨道卫星和综合地面基础设施星座之一，名为“Telesat Lightfast”--这是一个旨在彻底改变全球宽带连接提供的平台。2018年1月，我国首颗LEO卫星LEO-1成功发射入轨。LEO 1卫星展示了Telesat光速系统设计的某些关键特征，特别是卫星和客户终端提供低延迟宽带体验的能力。2023年7月，我们成功地将我们的LEO 3号卫星送入轨道，此后它已经取代了LEO 1号。我们还部署了地面基础设施，以支持Telesat光速系统硬体的各种现有和潜在客户和潜在供应商的测试。
Telesat Leo已完成与加拿大政府和魁北克政府的资金协定，分别为Telesat光速星座提供21.4亿美元和4亿美元的贷款。因此，Telesat光速网路为全球服务提供了充足的资金。加拿大政府贷款的浮动利率为4.75%，高于加拿大隔夜回购利率平均水准15%。-年份成熟。加拿大政府还根据Telesat Leo 30亿美元的股权估值获得对Telesat Leo 10%普通股的认股权证。魁北克政府贷款的条款在很大程度上反映了加拿大政府的贷款，包括对Telesat Leo 1.87%普通股的认股权证。
Telesat及其附属机构根据包括加拿大、美国、巴西、汤加王国和联合王国在内的各国政府授权运行卫星，以进入和使用某些地球静止轨道位置和相关频谱资源。这些轨道位置的使用，以及我们的其他操作，都受到加拿大和国际上的各种法规的约束。
收入
我们的大部分收入来自使用卫星转发器容量提供视频和数据服务。我们还通过提供土地来赚取收入-基于在卫星通信领域提供发射和接收服务、销售设备、管理卫星网络和提供咨询服务。
我们按月确认来自卫星服务的收入，因为提供的服务的数额反映了我们期望从这些服务中获得的对价。当合同得到双方的批准和承诺，确定了双方的权利，确定了付款条件，合同具有商业实质，并且被认为是可能的收款时，我们就会对合同进行核算。
32
成本加合同的咨询收入被确认为批准的时间和劳动力由Telesat完成。我们使用输入法确认固定价格合同的咨询收入，以确定完全履行履约义务的进展情况。设备销售收入在客户获得设备控制权时确认，即在设备交付给客户并被客户验收时确认。
费用
我们的运营费用包括劳动力，其成本在历史上一直相对稳定，以及可变的运营费用，包括-动态观察保险和直销-已计费费用，如第三笔-派对包括承包商服务。随著我们进一步部署光速，我们预计我们的劳动力成本将继续上升。
其他重要的运营费用包括直通- 线我们每颗卫星在其使用寿命内的成本折旧和与各种有限责任相关的摊销费用-生活这些无形资产。
利息开支相当可观，主要来自以下各项：由两项尚未偿还的担保信贷安排组成的高级担保信贷安排，其中包括一项于2024年到期的回圈信贷安排及于2026年到期的定期贷款b(“美国TLB贷款安排”)(统称为“高级担保信贷安排”)；由Telesat Canada及Telesat LLC发行于2027年到期的6.5%优先无抵押票据。-发行商加拿大电信和Telesat LLC发行的2027年到期的4.875%的优先担保票据，作为共同-发行商加拿大电信和Telesat LLC发行的2026年12月至2026年到期的5.625%优先担保票据，作为共同-发行商(“2026年高级担保票据”)。
未来展望
我们理想的频谱权利、提供最高水准客户服务的承诺、深厚的技术专长和创新文化使我们能够成功地发展到目前为止的业务。利用这些优势并建立在我们现有的合同收入积压基础上，我们的重点是通过增加我们在-动态观察发展卫星，并以有纪律的方式在我们预计将有强劲市场需求的地方部署扩大卫星能力。
经过几十年的发展和成功运行，我们的地球同步轨道-基于在卫星服务业务方面，我们现在准备通过建设我们相信将是世界上最先进的LEO卫星星座和集成地面基础设施之一Telesat Lightfast来彻底改变全球宽带连接的提供。
我们相信我们很好-定位我们要服务于我们的客户和我们参与的市场。尽管我们寻求开发新卫星的机会，但我们不会采购额外或替换卫星，除非我们相信对此类卫星能力有明显的需求和完善的业务计划。
随著我们迈向2024年，我们将继续专注于提高现有卫星的利用率，部署我们的全球Telesat光速星座，并寻找和寻求投资于扩大卫星容量的机会，同时保持我们的运营纪律。
经营运绩
财务业绩回顾
Telesat Corporation在截至2024年9月30日的三个月中的净收入为6780万美元，而去年同期净亏损350万美元。
Telesat Corporation在截至2024年9月30日的9个月中的净收入为144.8美元，而去年同期为543.9美元。
截至2024年9月30日的三个月的增长主要是由于2024年外汇收益的增加，但部分被债务回购收益的下降所抵消。截至2024年9月30日的9个月的下降主要是由于C-频段*截至2023年9月30日的9个月确认的清算收益，加上截至9月30日的9个月收入减少 30,2024年，如下所述。
33
以下是我们的中期简明合并财务报表和本MD&A所使用的外汇汇率：
|
Q1 |
Q2 |
Q3 |
第三季度同比增长 |
12月31日， |
9月30日， |
|||||||
|
美元兑美元即期汇率 |
— |
— |
— |
— |
1.3243 |
1.3525 |
||||||
|
美金兑美金平均价位 |
1.3483 |
1.3682 |
1.3640 |
1.3602 |
— |
— |
|
Q1 |
Q2 |
Q3 |
今年第三季度 |
12月31日， |
9月30日， |
|||||||
|
美金兑美金现货价位 |
— |
— |
— |
— |
1.3554 |
1.3577 |
||||||
|
美金兑美金平均价位 |
1.3519 |
1.3429 |
1.3413 |
1.3454 |
— |
— |
收入
|
（百万美金，百分比除外） |
三个月后结束 |
% |
止九个月 |
% |
||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||||
|
广播 |
$ |
71.9 |
$ |
85.1 |
(15.5 |
)% |
$ |
217.9 |
$ |
257.0 |
(15.2 |
)% |
||||||
|
企业 |
|
63.1 |
|
83.7 |
(24.6 |
)% |
|
203.1 |
|
264.8 |
(23.3 |
)% |
||||||
|
咨询等 |
|
3.4 |
|
6.2 |
(46.0 |
)% |
|
22.0 |
|
16.4 |
34.3 |
% |
||||||
|
收入 |
$ |
138.4 |
$ |
175.1 |
(20.9 |
)% |
$ |
443.0 |
$ |
538.3 |
(17.7 |
)% |
||||||
截至2024年9月30日的三个月，总收入减少了3,660万美元，降至138.4美元，而去年同期为175.1美元。截至2024年9月30日的前9个月，总收入减少了9,520万美元，降至443.0美元，而去年同期为538.3美元。
与去年同期相比，截至2024年9月30日的三个月和九个月，广播服务收入分别减少了1320万美元和3910万美元。这些变化是由于土力工程处的收入减少，主要是由于减少了服务和较低的长期续期费率。-Term与北美DTH客户签订的协定。
与去年同期相比，截至2024年9月30日的三个月和九个月，来自企业服务的收入分别减少了2060万美元和6170万美元。截至2024年9月30日的三个月的变化可归因于GEO收入的减少，主要是由于-续订以及减少移动性和拉丁美洲客户的续订服务。截至2024年9月30日的9个月的变化可归因于GEO收入的减少，主要是由于-续订减少移动性和拉丁美洲客户的续订服务，并减少对加拿大政府客户的设备销售。
与去年同期相比，截至2024年9月30日的三个月和九个月，咨询和其他收入分别减少了290万美元和增加了560万美元。这些变化主要是由于在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，与向NASA戈达德太空飞行中心提供的服务有关的LEO收入分别减少和增加。
费用
|
(2.5亿美元，不包括百分比) |
三个月后结束 |
% |
九个月已结束 |
% |
|||||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||||||||
|
折旧 |
$ |
32.2 |
|
$ |
47.1 |
(31.5 |
)% |
$ |
100.3 |
|
$ |
140.1 |
|
(28.4 |
)% |
||||||
|
摊销 |
|
2.8 |
|
|
3.2 |
(11.3 |
)% |
|
8.4 |
|
|
9.9 |
|
(15.0 |
)% |
||||||
|
业务费用 |
|
45.9 |
|
|
49.5 |
(7.3 |
)% |
|
149.3 |
|
|
154.7 |
|
(3.4 |
)% |
||||||
|
其他营业(收益)亏损，净额 |
|
(2.3 |
) |
|
— |
(16,328.6 |
)% |
|
(2.3 |
) |
|
(344.9 |
) |
(99.3 |
)% |
||||||
|
费用 |
$ |
78.7 |
|
$ |
99.8 |
(21.1 |
)% |
$ |
255.8 |
|
$ |
(40.3 |
) |
(735.4 |
)% |
||||||
34
折旧
与去年同期相比，截至2024年9月30日的三个月和九个月，卫星、财产和其他设备的折旧分别减少了1480万美元和3980万美元。折旧减少主要是由于我们的Nimiq 4卫星于2023年9月、Telstar 14R卫星于2024年初及Telstar 11N卫星于2024年第一季度末的使用寿命终止所致。
摊销
与去年同期相比，截至2024年9月30日的三个月和九个月的无形资产摊销分别减少了40万美元和150万美元。在截至2024年9月30日的三个月中，收入减少主要是由于某些收入积压的使用寿命结束。在截至2024年9月30日的9个月中，收入减少主要是由于某些收入积压和转发器权利的使用寿命结束。
其他营业收益(亏损)，净额
截至2024年9月30日的三个月和九个月的其他营业(收益)亏损，主要与出售子公司有关。
其他营业(收益)亏损，截至2023年9月30日的9个月的净亏损主要与确认第二阶段加速清算收入用于重新调整U.S.C.-频段频谱。
业务费用
与去年同期相比，截至2024年9月30日的三个月和九个月的总运营费用分别减少了360万美元和530万美元。
|
(2.5亿美元，不包括百分比) |
止三个月 |
% |
截至9个月 |
% |
||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||||
|
薪酬和员工福利 |
$ |
22.1 |
$ |
27.0 |
(18.3 |
)% |
$ |
75.8 |
$ |
88.8 |
(14.7 |
)% |
||||||
|
其他经营开支 |
|
17.6 |
|
12.2 |
45.1 |
% |
|
45.6 |
|
36.1 |
26.1 |
% |
||||||
|
销售成本 |
|
6.2 |
|
10.4 |
(40.1 |
)% |
|
28.0 |
|
29.7 |
(5.8 |
)% |
||||||
|
业务费用 |
$ |
45.9 |
$ |
49.5 |
(7.3 |
)% |
$ |
149.3 |
$ |
154.7 |
(3.4 |
)% |
||||||
与去年同期相比，截至2024年9月30日的三个月和九个月的薪酬和员工福利分别减少了490万美元和1300万美元。截至2024年9月30日的三个月和九个月的下降主要是由于非- 现金 分享-基于薪酬，加上与狮子座相关的资本更高的工程。这部分被与招聘增加相关的狮子座更高的工资和福利所抵消。
与去年同期相比，截至2024年9月30日的三个月和九个月的其他运营费用分别增加了550万美元和940万美元。截至2024年9月30日的三个月和九个月的增长主要是由于GEO和LEO的专业费用增加，以及GEO的坏账支出增加，主要与Xplore有关。
与去年同期相比，截至2024年9月30日的三个月和九个月的销售成本分别下降了420万美元和170万美元。在截至2024年9月30日的三个月中，减少的主要原因是与向NASA戈达德太空飞行中心提供的LEO服务相关的咨询成本降低，以及地球静止轨道设备销售额下降。在截至2024年9月30日的9个月中，减少的主要原因是向加拿大政府和其他客户销售的地球静止轨道设备减少，但与向美国太空总署戈达德航太飞行中心提供的低轨卫星服务相关的咨询费用增加部分抵消了这一下降。
35
利息开支
|
(2.5亿美元，不包括百分比) |
三个月后结束 |
% |
九个月已结束 |
% |
|||||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||||||||||
|
偿债成本 |
$ |
55.5 |
$ |
63.4 |
|
(12.5 |
)% |
$ |
173.4 |
|
$ |
191.5 |
|
(9.5 |
)% |
||||||
|
重大融资部分的利息支出 |
|
3.4 |
|
3.9 |
|
(12.5 |
)% |
|
10.5 |
|
|
11.9 |
|
(11.9 |
)% |
||||||
|
卫星性能奖励支付的利息支出 |
|
0.3 |
|
0.4 |
|
(22.1 |
)% |
|
0.9 |
|
|
1.1 |
|
(22.1 |
)% |
||||||
|
员工福利计划的利息支出 |
|
— |
|
(0.2 |
) |
(80.5 |
)% |
|
(0.1 |
) |
|
(0.6 |
) |
(80.1 |
)% |
||||||
|
租赁利息支出 |
|
0.4 |
|
0.4 |
|
1.1 |
% |
|
1.1 |
|
|
1.1 |
|
(1.7 |
)% |
||||||
|
利息开支 |
$ |
59.4 |
$ |
67.7 |
|
(12.3 |
)% |
$ |
185.8 |
|
$ |
205.2 |
|
(9.4 |
)% |
||||||
利息支出包括与债务相关的利息、某些收入协定的重大融资部分、卫星业绩激励付款、员工福利计划和租赁。
与去年同期相比，截至2024年9月30日的三个月和九个月的偿债成本，包括债务利息支出，分别减少了790万美元和1810万美元。利息支出的减少主要是由于回购了部分美国TLB贷款、高级无担保票据、高级担保票据和2026年高级担保票据的影响。这部分被美国联盟TLB贷款利率的上调所抵消。
与去年同期相比，截至2024年9月30日的三个月和九个月，主要融资部分的利息支出分别减少了50万美元和140万美元。利息支出减少的主要原因是收入协定的平均预付款余额较低，其中融资部分较多。
与上年同期相比，截至2024年9月30日的9个月，卫星绩效激励付款的利息分别减少10万美元和30万美元，主要是由于卫星绩效激励负债余额下降所致。
与去年同期相比，截至2024年9月30日的三个月和九个月，员工福利计划的利息支出分别增加了20万美元和50万美元。根据精算报告，增加的主要原因是利息支出估计数较高。
与上年同期相比，截至2024年9月30日的三个月和九个月的租赁利息支出保持不变。
利息和其他收入
|
（百万美金） |
三个月后结束 |
九个月已结束 |
||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||
|
利息和其他收入 |
$ |
15.7 |
$ |
16.2 |
$ |
57.0 |
$ |
48.8 |
||||
与去年同期相比，截至2024年9月30日的三个月和九个月的利息和其他收入分别减少了50万美元和增加了830万美元。截至2024年9月30日的三个月的下降主要是由于平均现金余额下降，部分被较高的利率所抵消。截至2024年9月30日的9个月的增长主要是由于我们的未偿还现金和现金等价物余额的利率上升，但平均现金余额的下降部分抵消了这一增长。
36
外汇交易
|
止三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||
|
（百万美金） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||||||||
|
外汇损益 |
$ |
35.7 |
$ |
(76.9 |
) |
$ |
(67.2 |
) |
$ |
0.2 |
||||
截至2024年9月30日的三个月的外汇收益为3,570万美元，而去年同期为外汇亏损7,690万美元，导致负变化112.6美元。
截至2024年9月30日的三个月的收益主要是由于截至2024年9月30日的美元兑加拿大元现货汇率(1.3525美元)较2024年6月30日的现货汇率(1.3679美元)疲软，以及由此对我们以美元计价的债务的转换产生的有利影响。
截至2023年9月30日的三个月的亏损主要是由于截至2023年9月30日的美元兑加拿大元现货汇率(1.3577美元)较2023年6月30日的现货汇率(1.3242美元)走强，以及由此对我们以美元计价的债务的换算产生的不利影响。
截至2024年9月30日的9个月的外汇亏损为6720万美元，而去年同期的外汇收益为20万美元，导致负变化6740万美元。
截至2024年9月30日的9个月的亏损主要是由于截至2024年9月30日的美元兑加拿大元现货汇率(1.3525美元)较2023年12月31日的现货汇率(1.3243美元)走强，以及由此对我们以美元计价的债务的换算产生的不利影响。
截至2023年9月30日的9个月的收益主要是由于截至2023年9月30日的美元兑加拿大元现货汇率(1.3577美元)较2022年12月31日的现货汇率(1.3554美元)走强，以及由此对我们的美元计价债务的转换产生的不利影响，部分被外汇对回购债务的影响所抵消。
所得税
|
（百万美金） |
止三个月 |
截至9个月 |
||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||
|
当期税项开支 |
$ |
11.0 |
|
$ |
14.5 |
$ |
50.1 |
|
$ |
55.6 |
||||
|
递延税款费用（收回） |
|
(5.8 |
) |
|
3.9 |
|
(9.9 |
) |
|
44.3 |
||||
|
税开支 |
$ |
5.2 |
|
$ |
18.4 |
$ |
40.2 |
|
$ |
99.8 |
||||
截至2024年9月30日的三个月和九个月的税收支出(回收)分别为1330万美元和5960万美元。截至2024年9月30日的9个月的下降主要是由于营业收入的下降。与2023年同期相比，截至2024年9月30日的三个月的下降主要是由于营业收入下降和债务回购收益下降。
积压
剩余的履约债务，我们称为合同收入积压(“积压”)，是指我们从现有服务合同(不扣除现值)获得的预期未来收入，包括我们将在未来确认的与已经收到的现金有关的任何递延收入。我们的大部分合同收入积压来自卫星容量合同协定。我们不包括超过规定的合同到期日的收入，无论是否有可能续签。截至2024年9月30日，我们的合同积压金额约为983.8美元，其中不包括与Telesat光速计划相关的任何积压。
一般来说，在成功发射地球静止卫星后，如果卫星名义上在运行，我们的客户只能通过向我们支付所有或基本上所有在服务协定期限内到期的付款来终止其卫星容量服务协定。然而，如果确定
37
我们现有的卫星将经历一次-动态观察如果我们的客户未能或未能按要求运作，我们的客户可能有权终止他们的协定，我们可能有义务退还根据该卫星的服务协定支付的全部或部分客户预付款，并从收入积压中减少相关的合同收入。在这种情况下的任何偿还将由我们可能收到的保险收益提供资金，手头的现金是短期的-Term我们的回圈信贷安排(定义见下文)下的投资和资金。
我们预计，截至2024年9月30日的积压订单将确认如下：
|
(百万美元) |
剩余 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
此后 |
||||||||||||
|
积压 |
$ |
103.0 |
$ |
269.9 |
$ |
190.5 |
$ |
133.5 |
$ |
68.6 |
$ |
218.3 |
||||||
流动资金及资本资源
现金和可用信贷
截至2024年9月30日，我们有10.774亿美元的现金和空头-Term投资，包括在不受限制的子公司持有的851.1亿美元，以及我们回圈信贷安排下的约200.0美元的借款可获得性。
经营活动产生的现金流量
截至2024年9月30日的9个月，来自经营活动的现金流为20万美元，与去年同期相比减少了9280万美元。减少的主要原因是收入下降。
投资活动产生的现金流(用于)
截至2024年9月30日的前九个月，投资活动中使用的现金为534.1美元。这主要包括与Telesat光速星座相关的付款，部分被收到的政府拨款所抵消。
截至2023年9月30日的9个月，投资活动产生的现金为2.6美元，来自第二阶段加速清算付款的收益，用于重新调整C-频段频谱。这笔现金流入被与Telesat光速星座和新获得的Anik F4卫星相关的付款部分抵消。
融资活动产生的现金流(用于
截至2024年9月30日的前九个月，融资活动中使用的现金为158.1美元。这主要包括回购部分高级无担保票据、高级担保票据、2026年高级担保票据和美国TLB贷款。
截至2023年9月30日的前九个月，融资活动中使用的现金为325.4-600万美元。这主要是由于回购了部分高级无担保票据、高级担保票据、2026年高级担保票据和美国TLB贷款。
政府补助
2019年，我们与加拿大政府达成了一项协定，根据该协定，加拿大政府将通过加拿大政府战略创新基金，提供高达8,500万美元的资金，支持Telesat光速星座的发展。作为对赠款的回报，Telesat向加拿大政府做出了多项承诺，包括承诺在加拿大开展超过200.0美元的研发活动，以及扩大其加拿大员工队伍。
38
与该计划相关的成本汇总如下：
|
（百万美金） |
九个月 |
止年度 |
||||
|
卫星、财产和其他设备 |
$ |
659.8 |
$ |
106.9 |
||
|
无形资产 |
|
— |
|
16.4 |
||
|
业务费用 |
|
54.9 |
|
48.3 |
||
|
发生的总成本 |
$ |
714.7 |
$ |
171.6 |
||
与去年同期相比，Telesat Lightspeed在截至2024年9月30日的九个月内增加了5.962亿美金，从1.185亿美金增至7.147亿美金。其中，5.761亿美金的增加与资本支出的增加有关，2010万美金的增加与运营费用的增加有关。
这一变化主要是由于我们对Telesat Lightspeed计划的投资增加所致。
以下针对政府补助金的索赔是针对与该计划相关的费用提出的：
|
（百万美金） |
九个月 |
止年度 |
||||
|
卫星、财产和其他设备 |
$ |
3.8 |
$ |
15.0 |
||
|
业务费用 |
|
8.5 |
|
4.5 |
||
|
索赔总额 |
$ |
12.3 |
$ |
19.5 |
||
流动性
我们每年的现金收入中有很大一部分是可以合理预测的，因为它们主要来自现有积压的长期-Term客户合同。我们相信现金和空头-Term*截至2024年9月30日的投资、经营活动的现金流以及我们高级担保信贷安排下的回圈信贷安排的提款将足以满足我们至少在未来12个月内对正常业务过程中的活动的预期现金需求，包括我们债务所需的利息和本金支付以及我们的资本要求。同样，我们认为我们现有的现金和高级担保非担保提款-旋转从加拿大政府和魁北克政府获得的延迟提取定期贷款安排将足以支付正在进行的Telesat光速星座建设的费用。
我们不时地使用可用现金回购我们现有的一些债务。我们可能会不时根据债务期限或其他条件，继续寻求偿还、回购、交换、再融资或以其他方式偿还公开市场交易、私下协商交易、要约收购、交换要约或以其他方式偿还我们的现有债务。我们还可能产生额外的债务来为此类交易提供资金，或将现有债务交换为新发行的债务或股权或股权。-喜欢三种证券。此类交易(如果有的话)将取决于当时的市场状况、债务的交易价格、我们的流动性要求和现金状况、合同限制和其他因素。任何此类交易所涉及的金额，无论是个别交易还是合计交易，都可能是重大的。我们不能就是否或何时完成任何此类交易或任何此类交易的条款提供任何保证。
任何卫星更换或扩建计划的建设，特别是计划中的Telesat Lightfast星座，都将需要大量的资本支出。未来任何卫星专案所需的现金可能来自一系列来源，包括现金和短期资金-Term投资、经营活动产生的现金流、客户预付款产生的现金流或通过高级担保信贷安排下的回圈信贷安排借款产生的现金流；加拿大政府和魁北克政府高级担保定期贷款安排下的借款；供应商融资；股权投资，包括通过发行公共股权进行的股权投资；以及额外的有担保或无担保债务融资。我们可能会为Telesat光速星座筹集更多资金，可能是通过发行我们的不受限制的子公司的额外股本，这些子公司将拥有、运营Telesat光速星座并将其商业化。
39
此外，吾等可出售若干卫星资产，并根据高级抵押信贷融资的条款及条件，将所得款项再投资于替代卫星或偿还高级担保信贷融资项下的债务。然而，我们获得这些资金来源的能力并不能得到保证，因此，我们可能无法为额外的替代或新的卫星专案提供全部资金。
我们正在不受限制的附属公司发展我们计划中的Telesat Lightfast星座(定义见管理我们的高级担保信贷安排的信贷协定(“信贷协定”)和管理高级无担保票据、高级担保票据和2026年高级担保票据的契约(统称为“Indentures”))，我们预计将通过现有或未来的不受限制的附属公司完成Telesat Lightfast星座的开发、资金和运营。
债务
优先有抵押信贷融资
除某些例外情况外，信贷协定项下的债务及该等债务的担保，以Telesat Canada及本公司若干附属公司(“担保人”)资产的优先担保权益作担保。信贷协定包含限制Telesat Canada和担保人采取特定行动的能力的契约，除其他事项外，并受某些重大例外情况的限制：设立留置权、招致债务、进行投资、从事合并、出售财产、支付股息、进行销售-回租处理交易、创建子公司、偿还次级债务或修改组织档案。信贷协定还要求Telesat Canada和担保人遵守最高的第一留置权杠杆率，幷包含违约和肯定契诺的惯例事件，包括超额现金清偿，这可能要求我们在规定的到期日之前偿还我们高级担保信贷安排项下的部分未偿还本金。
我们的高级担保信贷安排包括以下安排：
i中长期回圈信贷安排
我们的回圈信贷安排(“循环贷款”)是一项200.0美元的贷款安排，以美元计价，将于2024年12月到期。循环贷款按浮动利率计息。至于另类基本利率(“ABR”)贷款，适用于ABR的保证金由0.75%至1.25%不等，因为该等利率已在高级担保信贷安排中界定。对于欧洲美元贷款，适用的保证金从1.75%到2.25%适用於伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。循环贷款的利率根据第一留置权杠杆率的结果而变化。我们的循环贷款目前有一笔未使用的承诺费，每年从25到37.5个基点不等，这取决于总杠杆率的结果。
2023年5月9日，Telesat Canada对信贷协定进行了第七次修订(以下简称《修订》)。修正案修订了信贷协定，以取代伦敦银行同业拆借利率-基于*有担保隔夜融资利率的基准利率(SOFR)-基于调整基准利率，并做出某些其他符合要求的变化。修订后，根据Telesat Canada的选择，回圈融资下的贷款将按以下利率计息：(I)基于基本利率的浮动利率，外加0.75%至1.25%的适用保证金，或(Ii)基于SOFR的浮动利率，外加1.75%至2.25%的适用保证金。
截至2024年9月30日，除了与信用证有关的约20万美元提款外，这项安排下没有借款。我们不打算延长回圈融资机制。
II-定期贷款B--美国贷款机构
我们的定期贷款B级美国贷款工具是一项19.085亿美元的工具，将于2026年12月到期。截至2024年9月30日，未偿还余额为13.33亿美元。
本公司在美国TLB融资机制下的借款以浮动利率计息，利率为：(I)Telesat Canada根据高级担保信贷融资条款为选定利率期间定期确定的LIBOR加2.75%的适用保证金；或(Ii)根据高级担保信贷融资条款确定的替代基本利率加1.75%的适用保证金。
40
2023年5月9日，Telesat Canada签订了《信贷协定修正案》。修正案修订信贷协定以取代伦敦银行同业拆息-基于与SOFR一起执行基准利率-基于调整基准利率，并做出某些其他符合要求的变化。修订后，定期贷款b贷款将在Telesat Canada的选择下，按(I)基于基本利率的浮动利率加1.75%的适用保证金或(Ii)基于SOFR的浮动利率加2.75%的适用保证金计息。此外，以SOFR为基准的贷款将受到0.11448%的信贷利差调整。-月在此期间，3个月的利率为0.26161%-月利息期限为0.42826%，六个月期为-月这是一个利息期限。
在截至2024年9月30日的9个月内，我们回购了一部分本金为121.1美元(8,870万美元)的美国TLB贷款，以换取6,110万美元(4,480万美元)。回购带来了6000万美元的债务回购收益。
在截至2024年9月30日的三个月内，我们以4,090万美元(3,000万美元)的本金回购了部分定期贷款B期美国贷款工具，以换取1,940万美元(1,430万美元)。回购带来了2150万美元的回购收益。
我们的美国TLB贷款的强制性本金偿还是贷款价值的1.00%的四分之一，必须在每个季度的最后一天支付。目前没有强制要求每季度偿还本金。
高级担保票据
我们的高级担保票据金额为400.0美元，年利率为4.875%，将于2027年9月到期。
截至2024年9月30日，未偿还余额为225.0美元。管理高级担保票据的契约包括限制吾等在2024年12月1日前招致额外债务、产生留置权、支付股息或作出某些其他受限制付款、投资或收购、与联属公司订立某些交易、修改或取消我们的卫星保险、与另一实体进行合并以及赎回我们的优先担保票据而不受惩罚的契诺或条款，每种情况均受高级担保票据契约所规定的例外情况所规限。
在截至2024年9月30日的9个月内，我们回购了本金为103.3美元(7,500万美元)的高级担保票据，以换取4,840万美元(3,510万美元)。回购带来了5490万美元的债务回购收益。回购也导致了一份- 关相关的债务发行成本和提前还款选择。在截至2024年9月30日的三个月里，没有回购。
2026年高级担保票据
2021年4月27日，我们发行了本金总额500.0美元的2026年高级担保票据，年利率为5.625%，将于2026年12月到期。
截至2024年9月30日，未偿还余额为387.0美元。管辖2026年高级担保票据的契约包括限制我们产生额外债务、产生留置权、支付股息或进行某些其他受限制的付款、投资或收购、与关联公司进行某些交易、修改或取消其卫星保险以及与另一实体合并的契约和条款，在每种情况下，均受此类契约规定的例外情况限制。
在截至2024年9月30日的9个月内，我们回购了本金为1,0万美元(1,200万美元)的2026年优先担保票据，以换取800万美元(590万美元)。回购带来了840万美元的债务回购收益。回购也导致了一份-关闭相关的债务发行成本和提前还款选择。在截至2024年9月30日的三个月里，没有回购。
高级无担保票据
我们的高级无抵押票据，原始本金为550.0美元，年利率为6.5%，将于2027年10月到期。
41
截至2024年9月30日，未偿还余额为221.3美元。管理高级无抵押票据的契约包括限制吾等在2024年10月15日前招致额外债务、产生留置权、支付股息或作出某些其他受限制付款、投资或收购、与联属公司订立某些交易、修改或取消我们的卫星保险、与另一实体进行合并以及赎回优先无抵押票据的能力的契诺或条款，但每种情况均受高级无抵押票据契约所规定的例外情况所规限。
在截至2024年9月30日的9个月内，我们回购了本金为100.4美元(7,380万美元)的高级无担保票据，以换取3,040万美元(2,230万美元)。回购带来了7000万美元的债务回购收益。回购也导致了一份- 关相关的债务发行成本和提前还款选择。在截至2024年9月30日的三个月里，没有回购。
Telesat光速融资-高级担保定期贷款安排
为我们的光速狮子座提供资金，9月 2024年10月13日，Telesat Leo Inc.(Telesat的全资无限制子公司)与加拿大开发投资公司和魁北克投资公司(以下简称贷款人)的子公司16342451加拿大公司签订了优先担保非-旋转本金2,140美元的延迟提取定期贷款安排 百万美元和400美元 分别为百万美元(“Telesat光速融资”)。
这笔贷款的浮动利率为4.75%，高于3%-月定期加拿大隔夜回购利率平均值(CORA)未偿还的已提取贷款金额，利率为15-年份成熟。在最初的专案完成日期(即发射了低轨专案下的一定数量的卫星、一定数量的卫星投入运行并达到协定规定的某些其他里程碑的日期)之后六个月之前，贷款产生的所有利息应加到本金中。
除非在Telesat Lightfast融资中所定义的违约情况下加速，否则贷款的本金需要以-每年一次在最初专案完成日期后一年开始的10年内分期付款，但必须在15年前全额偿还这是最初提取贷款的周年纪念日。每半份的数量-每年一次分期付款将按贷款协定中规定的贷款总额的百分比计算。
除了定期还款外，我们还将被要求在某些情况下强制提前还款或还款，包括在现金流量过高的情况下。Telesat Lightfast融资还向Telesat Leo Inc.提供了全部或部分预付款选项。
Telesat光速融资包括金融融资和非融资融资- 财务我们必须遵守的契约。
作为提供贷款的代价，Telesat Leo Inc.在最初提取贷款之前，将与贷款人签订一项认股权证协定，并在完全摊薄的基础上不可撤销地授予相当于Telesat Leo Inc.资本普通股11.87%的认股权证。该等认股权证可在权证发行日期两周年后及自发行日期起计10年内(受权证协定的若干条款及条件规限)，以3美元的股权估值为基准，在任何时间全部或部分行使。 10亿美元给Telesat Leo。
Telesat Lightfast融资由我们不受限制的子公司的几乎所有资产担保。截至9月 截至2024年3月30日，Telesat Leo融资项下提取贷款的某些先决条件仍然悬而未决，因此，截至当日，无法在该融资机制下提取资金，也没有向贷款人发放认股权证。
《公约》遵守情况
截至2024年9月30日，我们遵守了我们的高级担保信贷安排的财务契约、我们的高级无担保票据的契约、我们的高级担保票据的契约和我们的2026年高级担保票据的契约。
42
偿债成本
利息支出的估计是基于对外汇汇率、SOFR、BA利率和我们的高级担保信贷安排的适用保证金的假设。我们在截至2024年12月31日的一年中的利息支出预计约为225.5至100万美元。利息支出不包括我们递延融资成本、提前还款选择权和还款损失的摊销。余额不包括与Telesat Lightfast融资相关的任何提款相关的任何利息支出。
衍生物
我们不时使用利率和货币衍生品来管理我们对利率和外汇汇率变化的敞口。截至2024年9月30日，没有未偿还的利率或货币衍生品。
我们也有按公允价值单独核算的嵌入式衍生品。这些嵌入式衍生品与我们的高级无担保票据的预付款选项、我们的高级担保票据的预付款选项和我们的2026年高级担保票据的预付款选项相关。截至2024年9月30日，与我们的高级无担保票据、高级担保票据和2026年高级担保票据的预付款选项相关的嵌入衍生品的公允价值为零美元。
这些嵌入衍生工具的公允价值变动在我们的综合损益表中记录为金融工具公允价值变动的损益，而非- 现金.
所有衍生工具均按公允价值计量。公允价值是指在计量日期的当前市场条件下，在主要市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。在可能的情况下，公允价值以活跃市场的报价市值为基础。在缺乏活跃市场的情况下，我们根据具有相似特征和风险概况的工具或内部或外部估值模型(如期权定价模型和贴现现金流分析)的现行市场利率(视情况而定)确定公允价值。-基于三个投入。
这些估计受到对估计的未来现金流量和贴现率的数量和时间的假设的重大影响，这些假设都反映了不同程度的风险。出售衍生工具所产生的潜在所得税及其他开支并未在公允价值中反映。公允价值还包括与交易对手信用风险相关的调整。因此，公允价值不一定是如果这些工具实际结算时将实现的净额。
市场风险
与金融工具相关的信用风险
可能使我们面临集中信用风险的金融工具包括现金和短期-Term包括投资、应收账款、衍生资产和其他资产。现金和空头-Term这些投资由高质量的金融机构进行投资，并受我们的企业投资政策管辖，该政策旨在通过将投资限制在高水平来降低信用风险-等级，主要是以美元和加拿大元计价的投资。执行信用检查，以最大限度地减少对任何一个客户的风险敞口。如果我们的衍生品工具的交易对手无法履行其义务，我们将面临信用风险。预计这些交易对手将能够履行其义务，因为它们是信用评级较高的机构，但我们继续定期监测它们的信用风险和信用敞口。
外汇风险
我们的经营业绩会因汇率变动而受到波动，因为交易是以加元以外的货币进行的。汇率变动最大的影响是对我们美元计价的债务以及现金和空头-Term投资。此外，我们的部分收入和支出以及我们的大部分资本支出都是以美元计价的。因此，美元汇率的波动使我们面临外汇风险。
43
对于三个人来说-月截至2024年9月30日的期间，我们主要记录了- 现金由于美元兑加元现货汇率(1.3525美元)较2024年6月30日(1.3679美元)走弱，外汇收益约为3,570万美元。
对于三个人来说-月截至2023年9月30日的期间，我们主要记录了-现金由于美元兑加元现货汇率(1.3577美元)较2023年6月30日(1.3242美元)走强，外汇损失约为7690万美元。
九个人的-月截至2024年9月30日的期间，我们主要记录了-现金由于美元兑加元现货汇率(1.3525美元)较2023年12月31日(1.3243美元)走强，外汇损失约为6,720万美元。
九个人的-月截至2023年9月30日的期间，我们主要记录了-现金外汇收益约20万美元，主要是由于截至2023年9月30日的美元兑加拿大元即期汇率(1.3577美元)较2022年12月31日的即期汇率(1.3554美元)走强，以及由此对我们的美元计价债务的转换产生的不利影响，部分被外汇对回购债务的影响所抵消。
下表汇总了我们以美元计价的收入和某些费用的大约金额，占其总余额的百分比：
|
三个半月 |
九个月 |
|||||
|
收入 |
51.7 |
% |
52.9 |
% |
||
|
业务费用 |
42.3 |
% |
44.7 |
% |
||
|
我们所欠债务的利息 |
100.0 |
% |
100.0 |
% |
||
我们不时使用以下工具来管理外汇风险敞口：
• 远期货币合同，以对冲预期现金流的外汇风险，主要与建造卫星和支付利息有关；以及
• 货币衍生品工具，以对冲我们美元债务的外汇风险。
我们的政策是不使用衍生工具作投机用途。截至2024年9月30日，我们没有远期货币合约，也没有任何货币衍生品工具。
美元对加拿大元价值增加(减少)5%将增加(减少)我们的债务，并(减少)增加我们截至2024年9月30日的净收益(亏损)146.5美元。
截至2024年9月30日，美元兑加元价值每增加(减少)5%，我们的现金和现金等价物将增加(减少)4970万美元，我们的净收益(亏损)增加(减少)600万美元，其他全面收益(亏损)增加(减少)4370万美元。
美元兑加拿大元升值(减少)5%将增加(减少)截至2024年9月30日的三个月和九个月的收入和某些支出，如下表所述：
|
（百万美金） |
三个半月 |
九个月 |
||||
|
收入 |
$ |
3.6 |
$ |
11.7 |
||
|
业务费用 |
$ |
1.0 |
$ |
3.3 |
||
|
我们债务的利息 |
$ |
2.8 |
$ |
8.7 |
||
上述敏感性分析假设所有其他变量保持不变。
44
通过我们的美金债务，我们面临外汇波动的风险。下表包含我们在每个相应时期开始时现有的以美金计价的债务余额，这些余额扣除了我们的计划债务偿还额，并基于2024年9月30日的外汇价位。
|
（百万美金，期末） |
Q3 |
2025 |
2026 |
2027 |
||||||||
|
美国TLR设施 |
$ |
1,802.9 |
$ |
1,786.0 |
$ |
1,786.0 |
$ |
— |
||||
|
优先无抵押票据 |
|
299.2 |
|
299.2 |
|
299.2 |
|
299.2 |
||||
|
高级担保票据 |
|
304.3 |
|
304.3 |
|
304.3 |
|
304.3 |
||||
|
2026年高级担保票据 |
|
523.5 |
|
523.5 |
|
523.5 |
|
— |
||||
|
以美金计价的债务余额 |
$ |
2,930.0 |
$ |
2,913.0 |
$ |
2,913.0 |
$ |
603.5 |
||||
利率风险
我们面临现金和空头的利率风险-Term 投资和我们的债务，包括可变利率的一部分债务。利率的变化可能会影响我们收到或需要支付的利息金额。
我们不时使用利率掉期来对冲与债务相关的利率风险。
我们的政策是不使用衍生工具作投机用途。
如果我们可变利率债务的利率变化0.25%，结果将是截至2024年9月30日的三个月和九个月的净收益(亏损)分别增加或减少120万美元和350万美元。
截至2024年9月30日，通过我们的美国TLB工具，我们面临利率波动的风险。下表包含在每个期间开始时，根据2024年9月30日的外汇汇率，扣除我们的预定还款后的美国TLB贷款余额。
|
（百万美金） |
Q3 |
2025 |
2026 |
||||||
|
美国的TLB设施 |
$ |
1,802.9 |
$ |
1,786.0 |
$ |
1,786.0 |
|||
非ifrs指标
调整EBITDA
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率为非-国际财务报告准则五项措施。EBITDA被定义为“扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益”。调整后的EBITDA用于衡量我们的财务表现。调整后的EBITDA定义为营业收入(不包括某些营业费用，如股票-基于薪酬支出和非常及非正常- 反复出现未计利息、税项、折旧及摊销之专案(包括重组相关费用)。调整后的EBITDA利润率用于衡量我们的经营业绩。调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA与收入的比率。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA保证金不是国际财务报告准则下的标准化财务指标，可能无法与其他发行人披露的类似财务指标相比较。调整后的EBITDA允许投资者和我们将我们的经营业绩与竞争对手进行比较，不包括折旧和摊销、利息和投资收入、利息支出、税收和某些其他费用。卫星服务行业竞争对手的财务结果有很大的差异，这可能是由于资本支出的时间、记录的无形资产的数量、资产寿命的差异、投资的时间和金额、其他收入(费用)的影响以及异常和非正常的影响。-经常性包括几个专案。调整后EBITDA的使用有助于投资者和我们比较不包括这些专案的经营业绩。卫星服务行业的竞争对手有著明显不同的资本结构。我们认为，调整后EBITDA的使用通过剔除利息支出提高了业绩的可比性。
我们相信，使用经调整的EBITDA和经调整的EBITDA利润率以及国际财务报告准则的财务指标，可加强对本公司经营业绩的了解，对投资者及本公司与竞争对手比较业绩、评估企业价值及作出投资决策均有帮助。调整后的EBITDA和
45
这里使用的调整后的EBITDA利润率可能与竞争对手报告的类似标题的指标不同。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率应与国际财务报告准则的财务指标一起使用，而不是作为衡量我们流动性的运营现金流的替代品，或者作为衡量我们经营业绩的净收益(亏损)的替代品。
下表提供了调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的净收入的数量调整，这两项都不是-国际财务报告准则 措施
|
（百万美金） |
止三个月 |
截至9个月 |
||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
净利润（亏损） |
$ |
67.8 |
|
$ |
(3.5 |
) |
$ |
144.8 |
|
$ |
543.9 |
|
||||
|
税费(追回) |
|
5.2 |
|
|
18.4 |
|
|
40.2 |
|
|
99.8 |
|
||||
|
外汇（收益）损失 |
|
(35.7 |
) |
|
76.9 |
|
|
67.2 |
|
|
(0.2 |
) |
||||
|
利息和其他收入 |
|
(15.7 |
) |
|
(16.2 |
) |
|
(57.0 |
) |
|
(48.8 |
) |
||||
|
利息开支 |
|
59.4 |
|
|
67.7 |
|
|
185.8 |
|
|
205.2 |
|
||||
|
债务回购收益 |
|
(21.4 |
) |
|
(68.1 |
) |
|
(193.7 |
) |
|
(221.5 |
) |
||||
|
折旧 |
|
32.2 |
|
|
47.1 |
|
|
100.3 |
|
|
140.1 |
|
||||
|
摊销 |
|
2.8 |
|
|
3.2 |
|
|
8.4 |
|
|
9.9 |
|
||||
|
其他经营（收益）损失，净 |
|
(2.3 |
) |
|
— |
|
|
(2.3 |
) |
|
(344.9 |
) |
||||
|
非经常性补偿费用(1) |
|
0.7 |
|
|
0.2 |
|
|
2.1 |
|
|
0.7 |
|
||||
|
与股份薪酬相关的非现金费用 |
|
3.1 |
|
|
7.1 |
|
|
14.5 |
|
|
26.1 |
|
||||
|
调整EBITDA |
$ |
96.2 |
|
$ |
132.8 |
|
$ |
310.3 |
|
$ |
410.4 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
收入 |
$ |
138.4 |
|
$ |
175.1 |
|
$ |
443.0 |
|
$ |
538.3 |
|
||||
|
调整后EBITDA利润率 |
|
69.5 |
% |
|
75.9 |
% |
|
70.0 |
% |
|
76.2 |
% |
||||
____________
(1) 包括遣散费、特别补偿和高管和员工的福利。
Telesat Corporation第三季度和第九季度调整后的EBITDA-月与上年同期相比，截至2024年9月30日的期间分别减少3,660万美元和100.1美元。如上文所述，减少的主要原因是收入减少。
为《公约》目的合并EBITDA
根据高级担保信贷融资信贷协定的条款，吾等须遵守高级担保杠杆率维持契约及其他财务比率契约，该等契约将影响吾等产生债务及支付股息的能力。
如果我们的回圈信贷安排超过信贷安排金额的35%，我们的信贷协定要求我们遵守5.75：1.00的第一留置权净杠杆率，每季度测试一次，如果不遵守，将导致违约事件。我们将这一第一留置权净杠杆率称为综合担保债务总额与综合EBITDA之比。
除其他专案外，我们的信贷协定限制了我们在总杠杆率高于4.50：1.00时产生债务和支付股息的能力，但某些例外情况除外。我们将这一总杠杆率称为综合总债务，用于契约目的，称为综合EBITDA，用于我们的高级担保信贷安排。
本公司未计利息、税项、折旧及摊销前的综合收益(未计利息、税项、折旧及摊销前收益)定义为Telesat及受限制附属公司的净收益(亏损)加上利息支出，扣除现金及现金等价物的现金利息收入、折旧费用、摊销费用、非常亏损及非常及非- 反复出现收费，无- 现金费用，任何与债务发行有关的费用或费用，任何减值费用或资产注销，已支付或应计的外国预扣税，非-现金与股份有关的收费-基于支付给劳拉的薪酬费用和咨询费。可能增加的额外数额包括预计从购置中节省的费用和遭受保险损失的卫星可能获得的收入损失。在计算综合EBITDA时为《公约》目的作出的扣除包括非常、非-经常性得失与非- 现金得失。
46
对不受限制的子公司的收入和货币损益(包括非-现金衍生工具合约的收益或亏损)。非受限制附属公司指(A)Telesat在信贷协定结束日期后成立或收购的任何附属公司，但该附属公司须被指定为非受限制附属公司，及(B)任何受限制附属公司其后-指定作为不受限制的子公司。
就《公约》而言，综合EBITDA并非根据《国际财务报告准则》列报，亦不是财务状况或盈利能力的衡量指标，亦不应视为(1)根据《国际财务报告准则》厘定的净收益(亏损)或(2)根据《国际财务报告准则》厘定的经营活动现金流量的替代办法。此外，《公约》的综合EBITDA并不是供管理层酌情使用的自由现金流量量度，因为它不包括利息支付、税款支付及偿债要求等专案的某些现金需求。吾等相信，将综合EBITDA纳入本公约适用于提供有关我们的高级担保信贷安排的财务比率维持契诺及其他契诺的计算的额外资料。为《公约》目的合并的EBITDA是这些《公约》的重要组成部分。非- 合规有了财务比率，我们的高级担保信贷安排中包含的维护契约可能会导致要求立即偿还所有未偿还的金额。由于并非所有公司都使用相同的EBITDA计算方法，因此，为《公约》的目的而列报的综合EBITDA与其他公司的其他类似名称的衡量标准是不同的。我们相信，为《公约》的目的披露综合EBITDA的计算提供了有助于投资者了解我们的流动性和财务灵活性的资讯。
以下是综合EBITDA与综合EBITDA的对账，净收益是国际财务报告准则对我们经营业绩的衡量，综合EBITDA的定义见信贷协定，综合担保债务总额与综合EBITDA的比率的计算见信贷协定。条款和相关计算在信贷协定中定义，该协定的副本可在Https://www.sec.gov.
|
(单位：百万美元) |
十二个月 |
|||
|
净利润（亏损） |
$ |
184.1 |
|
|
|
不受限制的子公司的影响 |
|
(11.3 |
) |
|
|
《公约》用途的合并收入 |
|
172.8 |
|
|
|
另外： |
|
|
||
|
所得税(注1) |
|
26.4 |
|
|
|
利息支出(附注1) |
|
223.2 |
|
|
|
折旧及摊销费用(附注1) |
|
152.1 |
|
|
|
非现金股份薪酬和养老金费用(注1) |
|
23.9 |
|
|
|
其他 |
|
16.7 |
|
|
|
已增加(%d欣喜若狂) 作者： |
|
|
||
|
减值 |
|
79.7 |
|
|
|
债务回购收益 |
|
(202.3 |
) |
|
|
外汇汇率变动造成的非现金(收益)损失(注1) |
|
(8.3 |
) |
|
|
为《公约》目的合并EBITDA |
$ |
484.1 |
|
|
____________
注1：为契约目的进行的调整不包括信贷协定中定义的某些特定费用。因此，契约计算中的这些专案与财务报表行专案不符。
为《公约》目的合并的有担保债务和合并债务总额
《公约》目的的综合债务总额和《公约》目的的综合担保债务总额为非-国际财务报告准则措施。吾等相信，将综合债务总额(就契约目的而言)及综合担保债务总额(就契约目的而言)包括在内是适当的，以提供有关我们高级抵押信贷安排下的财务比率维持及其他契诺的计算的额外资料，并提供有助投资者了解我们遵守此等财务契诺的资料。
47
以下是《公约》目的的综合债务总额和《公约》目的的综合担保债务总额与债务的对账：
|
(单位：百万美元) |
截至 |
|||
|
美金计价债务 |
|
|
||
|
定期贷款b美国贷款（美金） |
$ |
1,333.0 |
|
|
|
高级无担保票据（美金） |
|
221.3 |
|
|
|
高级担保票据（美金） |
|
225.0 |
|
|
|
2026年高级担保票据（美金） |
|
387.0 |
|
|
|
|
2,166.3 |
|
||
|
外汇调剂 |
|
763.6 |
|
|
|
小计 |
|
2,930.0 |
|
|
|
递延融资成本和预付款选择 |
|
(1.8 |
) |
|
|
负债 |
$ |
2,928.2 |
|
|
|
(in数百万美金） |
||||
|
负债 |
$ |
2,928.2 |
|
|
|
出于契约目的的调整： |
|
|
||
|
递延融资成本和预付款选择 |
|
1.8 |
|
|
|
加：租赁负债 |
|
31.8 |
|
|
|
合并总债务 |
|
2,961.7 |
|
|
|
减：现金及现金等值物（最大值）1亿美金） |
|
(135.3 |
) |
|
|
用于契约目的的合并债务总额 |
$ |
2,826.5 |
|
|
|
合并总债务 |
$ |
2,961.7 |
|
|
|
减：无担保债务（优先无担保票据） |
|
(299.2 |
) |
|
|
合并的有担保债务总额 |
|
2,662.5 |
|
|
|
减去：现金和现金等价物(最高(1亿美元) |
|
(135.3 |
) |
|
|
为《公约》目的而合并的有担保债务总额 |
$ |
2,527.2 |
|
|
截至2024年9月30日，就我们的高级担保信贷安排而言，公约用途的综合总债务与综合EBITDA的比率为55.84：1.00。就我们的高级担保信贷安排而言，综合担保债务总额与综合EBITDA的比率为5.22：1.00。
截至2023年9月30日的12个月，高级担保信贷安排的契约综合EBITDA为588.6美元。计算详情载于第2项。《Telesat公司截至2023年9月30日的三个月和九个月季度报告》中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-K2023年11月6日与美国证券交易委员会一起提供，可在美国证券交易委员会网站上获得，网址为Https://www.sec.gov.
截至本日，我们遵守了我们的债务契约。
48
未经审计的中期浓缩合并财务资讯
未经审核的中期简明综合财务资料按权益会计方法反映Telesat于发行人、发行人对其各自担保人及非发行人的投资。-担保人附属公司以及担保人在其非-担保人子公司。
Telesat Partnership的余额包括与Telesat Partnership LP、Telesat CanHold Corporation、Telesat Can ULC、劳拉空间与通信公司和劳拉天网公司相关的余额。
未经审核中期简明综合截至九月底止三个月及九个月的财务资料 2023年3月30日将修正案中的更改纳入到IAS 12、所得税.
未经审计的中期简明合并损益表(亏损)
截至2024年9月30日的三个月
|
(in数千美金） |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
担保人 |
非 |
调整 |
已整合 |
|||||||||||||||||||||||
|
收入 |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
$ |
111,033 |
|
$ |
72,319 |
|
$ |
1,894 |
|
$ |
(46,805 |
) |
$ |
138,441 |
|
||||||||
|
业务费用 |
|
(1,340 |
) |
|
(302 |
) |
|
— |
|
(64,813 |
) |
|
(12,439 |
) |
|
(13,846 |
) |
|
46,805 |
|
|
(45,935 |
) |
||||||||
|
折旧 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(3,405 |
) |
|
(27,397 |
) |
|
(449 |
) |
|
(982 |
) |
|
(32,233 |
) |
||||||||
|
摊销 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(1,335 |
) |
|
(625 |
) |
|
(82 |
) |
|
(765 |
) |
|
(2,807 |
) |
||||||||
|
其他经营收益（亏损），净 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(4,661 |
) |
|
(318 |
) |
|
— |
|
|
7,251 |
|
|
2,272 |
|
||||||||
|
营运收入（亏损） |
|
(1,340 |
) |
|
(302 |
) |
|
— |
|
36,819 |
|
|
31,540 |
|
|
(12,483 |
) |
|
5,504 |
|
|
59,738 |
|
||||||||
|
股权投资收入（损失） |
|
63,557 |
|
|
65,108 |
|
|
— |
|
32,287 |
|
|
465 |
|
|
— |
|
|
(161,417 |
) |
|
— |
|
||||||||
|
利息开支 |
|
(25 |
) |
|
(111 |
) |
|
— |
|
(56,755 |
) |
|
(3,154 |
) |
|
(13 |
) |
|
615 |
|
|
(59,443 |
) |
||||||||
|
债务回购收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
21,368 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
21,368 |
|
||||||||
|
利息和其他收入（费用） |
|
19 |
|
|
42 |
|
|
— |
|
982 |
|
|
1,333 |
|
|
13,858 |
|
|
(566 |
) |
|
15,668 |
|
||||||||
|
外国收益（损失） |
|
(12 |
) |
|
(13 |
) |
|
— |
|
32,987 |
|
|
(100 |
) |
|
2,723 |
|
|
90 |
|
|
35,675 |
|
||||||||
|
所得税前收入（损失） |
|
62,199 |
|
|
64,724 |
|
|
— |
|
67,688 |
|
|
30,084 |
|
|
4,085 |
|
|
(155,774 |
) |
|
73,006 |
|
||||||||
|
税收（费用）回收 |
|
— |
|
|
(1,167 |
) |
|
— |
|
(2,580 |
) |
|
(1,038 |
) |
|
(379 |
) |
|
— |
|
|
(5,164 |
) |
||||||||
|
净利润（亏损） |
$ |
62,199 |
|
$ |
63,557 |
|
$ |
— |
$ |
65,108 |
|
$ |
29,046 |
|
$ |
3,706 |
|
$ |
(155,774 |
) |
$ |
67,842 |
|
||||||||
未经审计的中期简明综合综合收益表（亏损）
截至2024年9月30日的三个月
|
(in数千美金） |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
担保人 |
非 |
调整 |
已整合 |
|||||||||||||||||||||||
|
净利润（亏损） |
$ |
62,199 |
|
$ |
63,557 |
|
$ |
— |
$ |
65,108 |
|
$ |
29,046 |
|
$ |
3,706 |
|
$ |
(155,774 |
) |
$ |
67,842 |
|
||||||||
|
其他综合收益（损失） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
可能重新分类至损益的项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
外币兑换调整 |
|
95 |
|
|
(54 |
) |
|
— |
|
(1,206 |
) |
|
(1,765 |
) |
|
(25,391 |
) |
|
(23,005 |
) |
|
(51,326 |
) |
||||||||
|
股权投资的其他全面收益（损失） |
|
(28,416 |
) |
|
(28,362 |
) |
|
— |
|
(27,156 |
) |
|
6,707 |
|
|
— |
|
|
77,227 |
|
|
— |
|
||||||||
|
其他综合收益（损失） |
|
(28,321 |
) |
|
(28,416 |
) |
|
— |
|
(28,362 |
) |
|
4,942 |
|
|
(25,391 |
) |
|
54,222 |
|
|
(51,326 |
) |
||||||||
|
综合收益总额（亏损） |
$ |
33,878 |
|
$ |
35,141 |
|
$ |
— |
$ |
36,746 |
|
$ |
33,988 |
|
$ |
(21,685 |
) |
$ |
(101,552 |
) |
$ |
16,516 |
|
||||||||
49
未经审计的中期简明合并收益表（亏损）
截至2024年9月30日的九个月
|
(in数千美金） |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
担保人 |
非 |
调整 |
已整合 |
|||||||||||||||||||||||
|
收入 |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
$ |
343,437 |
|
$ |
229,511 |
|
$ |
15,896 |
|
$ |
(145,795 |
) |
$ |
443,049 |
|
||||||||
|
业务费用 |
|
(1,867 |
) |
|
(903 |
) |
|
— |
|
(204,102 |
) |
|
(41,011 |
) |
|
(47,242 |
) |
|
145,795 |
|
|
(149,330 |
) |
||||||||
|
折旧 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(9,624 |
) |
|
(81,680 |
) |
|
(1,740 |
) |
|
(7,228 |
) |
|
(100,272 |
) |
||||||||
|
摊销 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(1,456 |
) |
|
(1,931 |
) |
|
(245 |
) |
|
(4,806 |
) |
|
(8,438 |
) |
||||||||
|
其他经营收益（亏损），净 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(4,679 |
) |
|
(318 |
) |
|
— |
|
|
7,251 |
|
|
2,254 |
|
||||||||
|
营运收入（亏损） |
|
(1,867 |
) |
|
(903 |
) |
|
— |
|
123,576 |
|
|
104,571 |
|
|
(33,331 |
) |
|
(4,783 |
) |
|
187,263 |
|
||||||||
|
股权投资收入（损失） |
|
225,377 |
|
|
228,981 |
|
|
— |
|
105,349 |
|
|
1,350 |
|
|
— |
|
|
(561,057 |
) |
|
— |
|
||||||||
|
利息开支 |
|
(79 |
) |
|
(322 |
) |
|
— |
|
(177,821 |
) |
|
(9,669 |
) |
|
(15 |
) |
|
2,091 |
|
|
(185,815 |
) |
||||||||
|
债务回购收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
193,690 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
193,690 |
|
||||||||
|
利息和其他收入（费用） |
|
37 |
|
|
129 |
|
|
— |
|
80,865 |
|
|
5,464 |
|
|
46,628 |
|
|
(76,090 |
) |
|
57,033 |
|
||||||||
|
外国收益（损失） |
|
(12 |
) |
|
26 |
|
|
— |
|
(67,059 |
) |
|
(287 |
) |
|
27 |
|
|
90 |
|
|
(67,215 |
) |
||||||||
|
所得税前收入（损失） |
|
223,456 |
|
|
227,911 |
|
|
— |
|
258,600 |
|
|
101,429 |
|
|
13,309 |
|
|
(639,749 |
) |
|
184,956 |
|
||||||||
|
税收（费用）回收 |
|
— |
|
|
(2,534 |
) |
|
— |
|
(29,619 |
) |
|
(4,100 |
) |
|
(3,939 |
) |
|
— |
|
|
(40,192 |
) |
||||||||
|
净利润（亏损） |
$ |
223,456 |
|
$ |
225,377 |
|
$ |
— |
$ |
228,981 |
|
$ |
97,329 |
|
$ |
9,370 |
|
$ |
(639,749 |
) |
$ |
144,764 |
|
||||||||
未经审计的中期简明综合综合收益表（亏损）
截至2024年9月30日的九个月
|
(in数千美金） |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
担保人 |
非 |
调整 |
已整合 |
|||||||||||||||||||
|
净利润（亏损） |
$ |
223,456 |
|
$ |
225,377 |
$ |
— |
$ |
228,981 |
$ |
97,329 |
|
$ |
9,370 |
$ |
(639,749 |
) |
$ |
144,764 |
||||||||
|
其他综合收益（损失） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
可能重新分类至损益的项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
外币兑换调整 |
|
(135 |
) |
|
161 |
|
— |
|
4,053 |
|
3,888 |
|
|
60,456 |
|
21,332 |
|
|
89,755 |
||||||||
|
股权投资的其他全面收益（损失） |
|
68,558 |
|
|
68,397 |
|
— |
|
64,344 |
|
(31,995 |
) |
|
— |
|
(169,304 |
) |
|
— |
||||||||
|
其他综合收益（损失） |
|
68,423 |
|
|
68,558 |
|
— |
|
68,397 |
|
(28,107 |
) |
|
60,456 |
|
(147,972 |
) |
|
89,755 |
||||||||
|
全面收益总额 |
$ |
291,879 |
|
$ |
293,935 |
$ |
— |
$ |
297,378 |
$ |
69,222 |
|
$ |
69,826 |
$ |
(787,721 |
) |
$ |
234,519 |
||||||||
50
未经审计的中期简明合并收益表（亏损）
截至2023年9月30日的三个月
|
(in数千美金） |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
担保人 |
非 |
调整 |
已整合 |
|||||||||||||||||||||||
|
收入 |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
$ |
137,206 |
|
$ |
85,362 |
|
$ |
4,151 |
|
$ |
(51,633 |
) |
$ |
175,086 |
|
||||||||
|
业务费用 |
|
(140 |
) |
|
(371 |
) |
|
— |
|
(73,838 |
) |
|
(11,817 |
) |
|
(15,012 |
) |
|
51,633 |
|
|
(49,545 |
) |
||||||||
|
折旧 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(9,116 |
) |
|
(36,618 |
) |
|
(342 |
) |
|
(982 |
) |
|
(47,058 |
) |
||||||||
|
摊销 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(61 |
) |
|
(678 |
) |
|
(81 |
) |
|
(2,344 |
) |
|
(3,164 |
) |
||||||||
|
其他运营收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(32 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
18 |
|
|
(14 |
) |
||||||||
|
营运收入（亏损） |
|
(140 |
) |
|
(371 |
) |
|
— |
|
54,159 |
|
|
36,249 |
|
|
(11,284 |
) |
|
(3,308 |
) |
|
75,305 |
|
||||||||
|
股权投资收入（损失） |
|
76,521 |
|
|
81,737 |
|
|
— |
|
30,342 |
|
|
1,057 |
|
|
— |
|
|
(189,657 |
) |
|
— |
|
||||||||
|
利息开支 |
|
(45 |
) |
|
(147 |
) |
|
— |
|
(66,485 |
) |
|
(3,360 |
) |
|
(2 |
) |
|
2,291 |
|
|
(67,748 |
) |
||||||||
|
债务回购收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
68,072 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
68,072 |
|
||||||||
|
利息和其他收入（费用） |
|
— |
|
|
40 |
|
|
— |
|
82,517 |
|
|
753 |
|
|
11,700 |
|
|
(78,829 |
) |
|
16,181 |
|
||||||||
|
外国收益（损失） |
|
1 |
|
|
2 |
|
|
— |
|
(76,280 |
) |
|
263 |
|
|
(872 |
) |
|
— |
|
|
(76,886 |
) |
||||||||
|
之前的收入（损失） 所得税 |
|
76,337 |
|
|
81,261 |
|
|
— |
|
92,325 |
|
|
34,962 |
|
|
(458 |
) |
|
(269,503 |
) |
|
14,924 |
|
||||||||
|
税收（费用）回收 |
|
— |
|
|
(4,740 |
) |
|
— |
|
(10,588 |
) |
|
(2,544 |
) |
|
(561 |
) |
|
— |
|
|
(18,433 |
) |
||||||||
|
净利润（亏损） |
$ |
76,337 |
|
$ |
76,521 |
|
$ |
— |
$ |
81,737 |
|
$ |
32,418 |
|
$ |
(1,019 |
) |
$ |
(269,503 |
) |
$ |
(3,509 |
) |
||||||||
未经审计的中期简明综合综合收益表（亏损）
截至2023年9月30日的三个月
|
(in数千美金） |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
担保人 |
非 |
调整 |
已整合 |
|||||||||||||||||||||
|
净利润（亏损） |
$ |
76,337 |
|
$ |
76,521 |
|
$ |
— |
$ |
81,737 |
$ |
32,418 |
$ |
(1,019 |
) |
$ |
(269,503 |
) |
$ |
(3,509 |
) |
||||||||
|
其他综合收益（损失） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
可能重新分类至损益的项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
外币换算 调整 |
|
(171 |
) |
|
(30 |
) |
|
— |
|
4,314 |
|
5,380 |
|
49,736 |
|
|
(1,214 |
) |
|
58,015 |
|
||||||||
|
股权投资的其他全面收益（损失） |
|
59,400 |
|
|
59,430 |
|
|
— |
|
55,116 |
|
14,524 |
|
— |
|
|
(188,470 |
) |
|
— |
|
||||||||
|
其他综合收益（损失） |
|
59,229 |
|
|
59,400 |
|
|
— |
|
59,430 |
|
19,904 |
|
49,736 |
|
|
(189,684 |
) |
|
58,015 |
|
||||||||
|
综合收益总额（亏损） |
$ |
135,566 |
|
$ |
135,921 |
|
$ |
— |
$ |
141,167 |
$ |
52,322 |
$ |
48,717 |
|
$ |
(459,187 |
) |
$ |
54,506 |
|
||||||||
51
未经审计的中期简明合并收益表（亏损）
截至2023年9月30日的九个月
|
(in数千美金） |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
担保人 |
非 |
调整 |
已整合 |
|||||||||||||||||||||||
|
收入 |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
$ |
432,473 |
|
$ |
270,111 |
|
$ |
10,724 |
|
$ |
(175,048 |
) |
$ |
538,260 |
|
||||||||
|
业务费用 |
|
(216 |
) |
|
(939 |
) |
|
— |
|
(247,281 |
) |
|
(42,935 |
) |
|
(38,328 |
) |
|
175,048 |
|
|
(154,651 |
) |
||||||||
|
折旧 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(27,249 |
) |
|
(113,748 |
) |
|
(1,041 |
) |
|
1,971 |
|
|
(140,067 |
) |
||||||||
|
摊销 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(721 |
) |
|
(1,988 |
) |
|
(242 |
) |
|
(6,976 |
) |
|
(9,927 |
) |
||||||||
|
其他经营收益（亏损），净 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(43 |
) |
|
4 |
|
|
(1,828 |
) |
|
346,766 |
|
|
344,899 |
|
||||||||
|
营运收入（亏损） |
|
(216 |
) |
|
(939 |
) |
|
— |
|
157,179 |
|
|
111,444 |
|
|
(30,715 |
) |
|
341,761 |
|
|
578,514 |
|
||||||||
|
股权投资收入（损失） |
|
328,655 |
|
|
330,909 |
|
|
— |
|
96,243 |
|
|
250 |
|
|
— |
|
|
(756,057 |
) |
|
— |
|
||||||||
|
利息开支 |
|
(45 |
) |
|
144 |
|
|
— |
|
(197,263 |
) |
|
(10,288 |
) |
|
(10 |
) |
|
2,291 |
|
|
(205,171 |
) |
||||||||
|
债务回购收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
221,462 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
221,462 |
|
||||||||
|
利息和其他收入（费用） |
|
1 |
|
|
698 |
|
|
— |
|
96,257 |
|
|
1,656 |
|
|
32,112 |
|
|
(81,960 |
) |
|
48,764 |
|
||||||||
|
外国收益（损失） |
|
(615 |
) |
|
5 |
|
|
— |
|
310 |
|
|
547 |
|
|
(66 |
) |
|
— |
|
|
181 |
|
||||||||
|
税前收入（损失） |
|
327,780 |
|
|
330,817 |
|
|
— |
|
374,188 |
|
|
103,609 |
|
|
1,321 |
|
|
(493,965 |
) |
|
643,750 |
|
||||||||
|
税收（费用）回收 |
|
— |
|
|
(2,162 |
) |
|
— |
|
(43,279 |
) |
|
(6,061 |
) |
|
(2,376 |
) |
|
(45,942 |
) |
|
(99,820 |
) |
||||||||
|
净利润（亏损） |
$ |
327,780 |
|
$ |
328,655 |
|
$ |
— |
$ |
330,909 |
|
$ |
97,548 |
|
$ |
(1,055 |
) |
$ |
(539,907 |
) |
$ |
543,930 |
|
||||||||
未经审计的中期简明综合综合收益表（亏损）
截至2023年9月30日的九个月
|
(in数千美金） |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
担保人 |
非 |
调整 |
已整合 |
||||||||||||||||||||
|
净利润（亏损） |
$ |
327,780 |
$ |
328,655 |
$ |
— |
$ |
330,909 |
|
$ |
97,548 |
|
$ |
(1,055 |
) |
$ |
(539,907 |
) |
$ |
543,930 |
||||||||
|
其他综合收益（损失） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
可能重新分类的项目到pro适合或失落 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
外币兑换调整 |
|
616 |
|
68 |
|
— |
|
(307 |
) |
|
(3,941 |
) |
|
31,423 |
|
|
(19,735 |
) |
|
8,124 |
||||||||
|
股权投资的其他全面收益（损失） |
|
27,243 |
|
27,175 |
|
— |
|
27,482 |
|
|
28,471 |
|
|
— |
|
|
(110,371 |
) |
|
— |
||||||||
|
其他综合收益（损失） |
|
27,859 |
|
27,243 |
|
— |
|
27,175 |
|
|
24,530 |
|
|
31,423 |
|
|
(130,106 |
) |
|
8,124 |
||||||||
|
综合收益总额（亏损） |
$ |
355,639 |
$ |
355,898 |
$ |
— |
$ |
358,084 |
|
$ |
122,078 |
|
$ |
30,368 |
|
$ |
(670,013 |
) |
$ |
552,054 |
||||||||
52
未经审计的中期简明合并资产负债表
截至2024年9月30日
|
(in数千美金） |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
担保人 |
非 |
调整 |
已整合 |
|||||||||||||||||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
现金及现金等价物 |
$ |
1,564 |
$ |
4,378 |
$ |
— |
$ |
106,983 |
$ |
118,049 |
$ |
846,425 |
$ |
— |
|
$ |
1,077,399 |
||||||||
|
贸易及其他应收款项 |
|
119 |
|
— |
|
— |
|
28,593 |
|
15,702 |
|
16,741 |
|
— |
|
|
61,155 |
||||||||
|
其他流动金融资产 |
|
— |
|
143 |
|
— |
|
— |
|
2,099 |
|
6 |
|
(2,029 |
) |
|
219 |
||||||||
|
公司间应收款项 |
|
4,955 |
|
— |
|
— |
|
235,605 |
|
76,887 |
|
290 |
|
(317,737 |
) |
|
— |
||||||||
|
当期所得税 |
|
— |
|
1,709 |
|
— |
|
6,041 |
|
720 |
|
565 |
|
— |
|
|
9,035 |
||||||||
|
预付费用和其他易变现资产 |
|
3,362 |
|
— |
|
— |
|
6,003 |
|
6,965 |
|
105,069 |
|
(4,562 |
) |
|
116,837 |
||||||||
|
易变现资产总额 |
|
10,000 |
|
6,230 |
|
— |
|
383,225 |
|
220,422 |
|
969,096 |
|
(324,328 |
) |
|
1,264,645 |
||||||||
|
卫星、财产和其他设备 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
85,297 |
|
514,551 |
|
1,203,641 |
|
35,152 |
|
|
1,838,641 |
||||||||
|
递延税项资产 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
11,627 |
|
— |
|
(9,112 |
) |
|
2,515 |
||||||||
|
其他长期财务 |
|
— |
|
8,499 |
|
— |
|
1,453 |
|
4,456 |
|
314 |
|
(8,500 |
) |
|
6,222 |
||||||||
|
可收回的长期所得税 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
7,497 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
7,497 |
||||||||
|
其他长期资产 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
39,171 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
39,171 |
||||||||
|
无形资产 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
340 |
|
554,575 |
|
177,583 |
|
(46,825 |
) |
|
685,673 |
||||||||
|
对附属公司的投资 |
|
622,155 |
|
706,423 |
|
— |
|
3,052,208 |
|
140,324 |
|
— |
|
(4,521,110 |
) |
|
— |
||||||||
|
商誉 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
549,162 |
|
— |
|
— |
|
1,938,635 |
|
|
2,487,797 |
||||||||
|
总资产 |
$ |
632,155 |
$ |
721,152 |
$ |
— |
$ |
4,118,353 |
$ |
1,445,955 |
$ |
2,350,634 |
$ |
(2,936,088 |
) |
$ |
6,332,161 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
贸易和其他应付款 |
$ |
1,205 |
$ |
69 |
$ |
— |
$ |
20,083 |
$ |
6,666 |
$ |
129,444 |
$ |
— |
|
$ |
157,467 |
||||||||
|
其他流动金融 |
|
143 |
|
— |
|
— |
|
41,285 |
|
3,376 |
|
— |
|
(2,029 |
) |
|
42,775 |
||||||||
|
公司间应付款 |
|
3,687 |
|
359 |
|
— |
|
75,514 |
|
227,513 |
|
10,664 |
|
(317,737 |
) |
|
— |
||||||||
|
应付所得税 |
|
— |
|
2,338 |
|
— |
|
— |
|
741 |
|
1,303 |
|
— |
|
|
4,382 |
||||||||
|
其他流动负债 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
38,156 |
|
34,191 |
|
738 |
|
(4,562 |
) |
|
68,523 |
||||||||
|
当前债务 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
16,911 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
16,911 |
||||||||
|
流动负债总额 |
|
5,035 |
|
2,766 |
|
— |
|
191,949 |
|
272,487 |
|
142,149 |
|
(324,328 |
) |
|
290,058 |
||||||||
|
长期负债 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
2,911,284 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
2,911,284 |
||||||||
|
递延税项负债 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
205,301 |
|
— |
|
26,085 |
|
(7,275 |
) |
|
224,111 |
||||||||
|
其他长期金融负债 |
|
8,499 |
|
196 |
|
— |
|
18 |
|
13,036 |
|
— |
|
(8,500 |
) |
|
13,249 |
||||||||
|
其他长期负债 |
|
— |
|
7,001 |
|
— |
|
85,365 |
|
156,730 |
|
1,669 |
|
— |
|
|
250,765 |
||||||||
|
总负债 |
|
13,534 |
|
9,963 |
|
— |
|
3,393,917 |
|
442,253 |
|
169,903 |
|
(340,103 |
) |
|
3,689,467 |
||||||||
|
股东权益 |
|
618,621 |
|
711,189 |
|
— |
|
724,436 |
|
1,003,702 |
|
2,180,731 |
|
(2,595,985 |
) |
|
2,642,694 |
||||||||
|
负债总额和股东权益 |
$ |
632,155 |
$ |
721,152 |
$ |
— |
$ |
4,118,353 |
$ |
1,445,955 |
$ |
2,350,634 |
$ |
(2,936,088 |
) |
$ |
6,332,161 |
||||||||
53
精简合并资产负债表
截至2023年12月31日
|
(in数千美金） |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
担保人 |
非 |
调整 |
已整合 |
|||||||||||||||||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
现金及现金等价物 |
$ |
708 |
$ |
7,800 |
$ |
— |
$ |
280,859 |
$ |
140,561 |
$ |
1,239,161 |
$ |
— |
|
$ |
1,669,089 |
||||||||
|
贸易及其他应收款项 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
32,517 |
|
20,702 |
|
25,070 |
|
— |
|
|
78,289 |
||||||||
|
其他流动金融资产 |
|
— |
|
64 |
|
— |
|
— |
|
306 |
|
402 |
|
(141 |
) |
|
631 |
||||||||
|
公司间应收款项 |
|
381 |
|
1 |
|
— |
|
233,258 |
|
74,307 |
|
714 |
|
(308,661 |
) |
|
— |
||||||||
|
当期可收回所得税 |
|
— |
|
1,687 |
|
— |
|
12,495 |
|
2,081 |
|
314 |
|
(67 |
) |
|
16,510 |
||||||||
|
预付费用和其他易变现资产 |
|
3,281 |
|
— |
|
— |
|
7,606 |
|
10,977 |
|
38,958 |
|
(8,653 |
) |
|
52,169 |
||||||||
|
易变现资产总额 |
|
4,370 |
|
9,552 |
|
— |
|
566,735 |
|
248,934 |
|
1,304,619 |
|
(317,522 |
) |
|
1,816,688 |
||||||||
|
卫星、财产和其他设备 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
91,410 |
|
587,731 |
|
539,418 |
|
41,739 |
|
|
1,260,298 |
||||||||
|
递延税项资产 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
11,895 |
|
— |
|
(8,941 |
) |
|
2,954 |
||||||||
|
其他长期财务 |
|
— |
|
8,322 |
|
— |
|
2,080 |
|
4,553 |
|
— |
|
(8,322 |
) |
|
6,633 |
||||||||
|
长期所得税 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
7,497 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
7,497 |
||||||||
|
其他长期资产 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
40,635 |
|
291 |
|
— |
|
— |
|
|
40,926 |
||||||||
|
无形资产 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
604 |
|
557,269 |
|
174,119 |
|
(39,236 |
) |
|
692,756 |
||||||||
|
对附属公司的投资 |
|
424,652 |
|
505,476 |
|
— |
|
2,928,832 |
|
126,687 |
|
— |
|
(3,985,647 |
) |
|
— |
||||||||
|
商誉 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
549,162 |
|
— |
|
— |
|
1,897,441 |
|
|
2,446,603 |
||||||||
|
总资产 |
$ |
429,022 |
$ |
523,350 |
$ |
— |
$ |
4,186,955 |
$ |
1,537,360 |
$ |
2,018,156 |
$ |
(2,420,488 |
) |
$ |
6,274,355 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
贸易和其他应付款 |
$ |
106 |
$ |
43 |
$ |
— |
$ |
22,735 |
$ |
7,950 |
$ |
12,792 |
$ |
— |
|
$ |
43,626 |
||||||||
|
其他流动金融 |
|
64 |
|
— |
|
— |
|
26,526 |
|
2,573 |
|
— |
|
(102 |
) |
|
29,061 |
||||||||
|
公司间应付款 |
|
186 |
|
282 |
|
— |
|
74,494 |
|
223,566 |
|
10,133 |
|
(308,661 |
) |
|
— |
||||||||
|
应付所得税 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
142 |
|
1,795 |
|
(16 |
) |
|
1,921 |
||||||||
|
其他流动负债 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
47,989 |
|
23,474 |
|
300 |
|
(8,644 |
) |
|
63,119 |
||||||||
|
流动负债总额 |
|
356 |
|
325 |
|
— |
|
171,744 |
|
257,705 |
|
25,020 |
|
(317,423 |
) |
|
137,727 |
||||||||
|
长期负债 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
3,197,019 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
3,197,019 |
||||||||
|
递延税项负债 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
216,527 |
|
— |
|
25,541 |
|
(6,821 |
) |
|
235,247 |
||||||||
|
其他长期金融负债 |
|
8,322 |
|
192 |
|
— |
|
79 |
|
14,646 |
|
— |
|
(8,301 |
) |
|
14,938 |
||||||||
|
其他长期负债 |
|
— |
|
9,147 |
|
— |
|
96,112 |
|
185,182 |
|
— |
|
— |
|
|
290,441 |
||||||||
|
总负债 |
|
8,678 |
|
9,664 |
|
— |
|
3,681,481 |
|
457,533 |
|
50,561 |
|
(332,545 |
) |
|
3,875,372 |
||||||||
|
股东权益总额 |
|
420,344 |
|
513,686 |
|
— |
|
505,474 |
|
1,079,827 |
|
1,967,595 |
|
(2,087,943 |
) |
|
2,398,983 |
||||||||
|
负债总额和股东权益 |
$ |
429,022 |
$ |
523,350 |
$ |
— |
$ |
4,186,955 |
$ |
1,537,360 |
$ |
2,018,156 |
$ |
(2,420,488 |
) |
$ |
6,274,355 |
||||||||
54
未经审计的中期简明合并现金流量报表
截至2024年9月30日的九个月
|
(in数千美金） |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
担保人 |
非 |
调整 |
已整合 |
|||||||||||||||||||||||
|
来自（用于）经营活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
净利润（亏损） |
$ |
223,456 |
|
$ |
225,377 |
|
$ |
— |
$ |
228,981 |
|
$ |
97,329 |
|
$ |
9,370 |
|
$ |
(639,749 |
) |
$ |
144,764 |
|
||||||||
|
净利润（损失）与经营活动现金流量对帐的调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
折旧 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
9,624 |
|
|
81,680 |
|
|
1,740 |
|
|
7,228 |
|
|
100,272 |
|
||||||||
|
摊销 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
1,456 |
|
|
1,931 |
|
|
245 |
|
|
4,806 |
|
|
8,438 |
|
||||||||
|
税费(追回) |
|
— |
|
|
2,534 |
|
|
— |
|
29,619 |
|
|
4,100 |
|
|
3,939 |
|
|
— |
|
|
40,192 |
|
||||||||
|
利息开支 |
|
79 |
|
|
322 |
|
|
— |
|
177,821 |
|
|
9,669 |
|
|
15 |
|
|
(2,091 |
) |
|
185,815 |
|
||||||||
|
利息收入 |
|
(37 |
) |
|
(128 |
) |
|
— |
|
(5,754 |
) |
|
(5,615 |
) |
|
(46,458 |
) |
|
2,022 |
|
|
(55,970 |
) |
||||||||
|
外国（收益）损失 |
|
12 |
|
|
(26 |
) |
|
— |
|
67,059 |
|
|
287 |
|
|
(27 |
) |
|
(90 |
) |
|
67,215 |
|
||||||||
|
股份酬金 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
12,355 |
|
|
2,106 |
|
|
43 |
|
|
— |
|
|
14,504 |
|
||||||||
|
股权投资（收入）损失 |
|
(225,377 |
) |
|
(228,981 |
) |
|
— |
|
(105,349 |
) |
|
(1,350 |
) |
|
— |
|
|
561,057 |
|
|
— |
|
||||||||
|
处置（收益）损失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
48 |
|
|
318 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
366 |
|
||||||||
|
处置（收益）损失 附属公司 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
4,630 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(7,250 |
) |
|
(2,620 |
) |
||||||||
|
债务回购收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(193,690 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(193,690 |
) |
||||||||
|
递延收入摊销 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(17,375 |
) |
|
(24,847 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(42,222 |
) |
||||||||
|
养老金费用 |
|
— |
|
|
530 |
|
|
— |
|
3,702 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,232 |
|
||||||||
|
其他 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
10 |
|
|
6,245 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
6,255 |
|
||||||||
|
已付所得税，扣除利息一些税收到 |
|
— |
|
|
(152 |
) |
|
— |
|
(33,589 |
) |
|
(1,935 |
) |
|
(4,874 |
) |
|
— |
|
|
(40,550 |
) |
||||||||
|
已付利息，扣除已收利息 |
|
(42 |
) |
|
122 |
|
|
— |
|
(153,234 |
) |
|
4,817 |
|
|
48,775 |
|
|
— |
|
|
(99,562 |
) |
||||||||
|
收取的政府补助 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,364 |
|
|
— |
|
|
2,364 |
|
|||||||||
|
经营资产及负债 |
|
2,754 |
|
|
(3,197 |
) |
|
— |
|
1,323 |
|
|
(7,395 |
) |
|
(68,905 |
) |
|
(227 |
) |
|
(75,647 |
) |
||||||||
|
来自（用于）经营活动的净现金 |
|
845 |
|
|
(3,599 |
) |
|
— |
|
27,637 |
|
|
167,340 |
|
|
(53,773 |
) |
|
(74,294 |
) |
|
64,156 |
|
||||||||
|
投资活动产生的现金流（用于） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
与卫星相关的现金支付特亲克 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(502,384 |
) |
|
— |
|
|
(502,384 |
) |
||||||||
|
与财产和其他相关的现金付款 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(3,022 |
) |
|
(88 |
) |
|
(44,828 |
) |
|
— |
|
|
(47,938 |
) |
||||||||
|
购买无形资产 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
(52 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(52 |
) |
||||||||
|
收取的政府补助 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
15,031 |
|
|
— |
|
|
15,031 |
|
||||||||
|
处置净收益 附属公司 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
1,213 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
1,213 |
|
|||||||||
|
资本回流 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
114,856 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(114,856 |
) |
|
— |
|
||||||||
|
对附属公司的投资 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(163,224 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
163,224 |
|
|
— |
|
||||||||
|
（用于）投资活动产生的净现金 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(50,177 |
) |
|
(140 |
) |
|
(532,181 |
) |
|
48,368 |
|
|
(534,130 |
) |
||||||||
55
未经审计的中期简明合并现金流量报表
截至2024年9月30日的九个月-（续）
|
(in数千美金） |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
担保人 |
非 |
调整 |
已整合 |
||||||||||||||||||||||
|
融资活动产生的现金流(用于 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
债务回购 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
(147,908 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(147,908 |
) |
||||||||
|
租赁负债本金的支付 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
(1,125 |
) |
|
(459 |
) |
|
(224 |
) |
|
— |
|
|
(1,808 |
) |
||||||||
|
卫星绩效激励金 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
(1,717 |
) |
|
(1,254 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(2,971 |
) |
||||||||
|
因结算受限制和绩效而预扣税策沙重新单位 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
(5,016 |
) |
|
(349 |
) |
|
(31 |
) |
|
— |
|
|
(5,396 |
) |
||||||||
|
上缴红利 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
(74,294 |
) |
|
— |
|
|
74,294 |
|
|
— |
|
||||||||
|
发行股本收益 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
163,224 |
|
|
(163,224 |
) |
|
— |
|
||||||||
|
资本回流 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
(114,856 |
) |
|
— |
|
|
114,856 |
|
|
— |
|
||||||||
|
融资活动产生的现金净额(用于) |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
(155,766 |
) |
|
(191,212 |
) |
|
162,969 |
|
|
25,926 |
|
|
(158,083 |
) |
||||||||
|
价位变化对现金和现金等值物的影响 |
|
11 |
|
177 |
|
|
— |
|
4,430 |
|
|
1,500 |
|
|
30,249 |
|
|
— |
|
|
36,367 |
|
||||||||
|
现金及现金等值物的变化 |
|
856 |
|
(3,422 |
) |
|
— |
|
(173,876 |
) |
|
(22,512 |
) |
|
(392,736 |
) |
|
— |
|
|
(591,690 |
) |
||||||||
|
现金及现金等值物，期末 |
|
708 |
|
7,800 |
|
|
— |
|
280,859 |
|
|
140,561 |
|
|
1,239,161 |
|
|
— |
|
|
1,669,089 |
|
||||||||
|
现金及现金等值物，期末 |
$ |
1,564 |
$ |
4,378 |
|
$ |
— |
$ |
106,983 |
|
$ |
118,049 |
|
$ |
846,425 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,077,399 |
|
||||||||
56
未经审计的中期简明合并现金流量报表
截至2023年9月30日的九个月
|
(in数千美金） |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
担保人 |
非 |
调整 |
已整合 |
|||||||||||||||||||||||
|
来自（用于）经营活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
净利润（亏损） |
$ |
327,780 |
|
$ |
328,655 |
|
$ |
— |
$ |
330,909 |
|
$ |
97,548 |
|
$ |
(1,055 |
) |
$ |
(539,907 |
) |
$ |
543,930 |
|
||||||||
|
净利润（损失）与经营活动现金流量对帐的调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
折旧 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
27,249 |
|
|
113,748 |
|
|
1,041 |
|
|
(1,971 |
) |
|
140,067 |
|
||||||||
|
摊销 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
721 |
|
|
1,988 |
|
|
242 |
|
|
6.976 |
|
|
9,927 |
|
||||||||
|
税费(追回) |
|
— |
|
|
2,162 |
|
|
— |
|
43,279 |
|
|
6,061 |
|
|
2,376 |
|
|
45,942 |
|
|
99,820 |
|
||||||||
|
利息开支 |
|
45 |
|
|
(144 |
) |
|
— |
|
197,263 |
|
|
10,288 |
|
|
10 |
|
|
(2,291 |
) |
|
205,171 |
|
||||||||
|
利息收入 |
|
(1 |
) |
|
(45 |
) |
|
— |
|
(13,883 |
) |
|
(1,582 |
) |
|
(32,116 |
) |
|
— |
|
|
(47,627 |
) |
||||||||
|
外国（收益）损失 |
|
615 |
|
|
(5 |
) |
|
— |
|
(310 |
) |
|
(547 |
) |
|
66 |
|
|
— |
|
|
(181 |
) |
||||||||
|
股份酬金 |
|
(692 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
26,461 |
|
|
2,870 |
|
|
(2,573 |
) |
|
— |
|
|
26,066 |
|
||||||||
|
股权投资（收入）损失 |
|
(328,655 |
) |
|
(330,909 |
) |
|
— |
|
(96,243 |
) |
|
(250 |
) |
|
— |
|
|
756,057 |
|
|
— |
|
||||||||
|
处置损失（收益） |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
43 |
|
|
(4 |
) |
|
1,828 |
|
|
(1,874 |
) |
|
(7 |
) |
||||||||
|
债务回购收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(221,462 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(221,462 |
) |
||||||||
|
递延收入摊销 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(22,053 |
) |
|
(22,510 |
) |
|
(890 |
) |
|
— |
|
|
(45,453 |
) |
||||||||
|
养老金费用 |
|
— |
|
|
512 |
|
|
— |
|
3,742 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,254 |
|
||||||||
|
C级清算收入 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(344,892 |
) |
|
(344,892 |
) |
||||||||
|
其他 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
1,299 |
|
|
1,520 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,819 |
|
||||||||
|
已缴所得税，扣除收入e ta收到x |
|
— |
|
|
(36 |
) |
|
— |
|
(40,520 |
) |
|
(2,045 |
) |
|
(2,049 |
) |
|
— |
|
|
(44,650 |
) |
||||||||
|
已付利息，扣除已收利息 |
|
1 |
|
|
45 |
|
|
— |
|
(173,188 |
) |
|
696 |
|
|
32,321 |
|
|
— |
|
|
(140,125 |
) |
||||||||
|
收取的政府补助 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
972 |
|
|
— |
|
|
972 |
|
||||||||
|
经营资产及负债 |
|
933 |
|
|
(6,557 |
) |
|
— |
|
(1,538 |
) |
|
(8,317 |
) |
|
(18,566 |
) |
|
2,405 |
|
|
(31,640 |
) |
||||||||
|
来自（用于）经营活动的净现金 |
|
26 |
|
|
(6,322 |
) |
|
— |
|
61,769 |
|
|
199,464 |
|
|
(18,393 |
) |
|
(79,555 |
) |
|
156,989 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
投资活动产生的现金流（用于） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
卫星节目 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(8,933 |
) |
|
— |
|
|
(37,963 |
) |
|
— |
|
|
(46,896 |
) |
||||||||
|
购买其他财产和设备 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(8,557 |
) |
|
(385 |
) |
|
(17,937 |
) |
|
— |
|
|
(26,879 |
) |
||||||||
|
购买无形资产 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(13,211 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(13,211 |
) |
||||||||
|
收取的政府补助 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
117 |
|
|
— |
|
|
117 |
|
||||||||
|
资本回流 |
|
— |
|
|
3,293 |
|
|
— |
|
131,940 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(135,233 |
) |
|
— |
|
||||||||
|
C级清算收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
351,438 |
|
|
— |
|
|
351,438 |
|
||||||||
|
对附属公司的投资 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
(750 |
) |
|
— |
|
|
750 |
|
|
— |
|
||||||||
|
投资活动产生的净现金（用于） |
|
— |
|
|
3,293 |
|
|
— |
|
101,239 |
|
|
(1,135 |
) |
|
295,655 |
|
|
(134,483 |
) |
|
264,569 |
|
||||||||
57
未经审计的中期简明合并现金流量报表
截至2023年9月30日的九个月-（续）
|
(in数千美金） |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
Telesat |
担保人 |
非 |
调整 |
已整合 |
||||||||||||||||||||||
|
融资活动产生的现金流（用于） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
偿还债务 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
(316,733 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(316,733 |
) |
||||||||
|
租赁负债本金的支付 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
(928 |
) |
|
(380 |
) |
|
(300 |
) |
|
— |
|
|
(1,608 |
) |
||||||||
|
卫星绩效激励金 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
(3,257 |
) |
|
(1,062 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(4,319 |
) |
||||||||
|
行使股票期权的收益 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
27 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
27 |
|
||||||||
|
和解时预扣税 休息已发行股份单位 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
(2,458 |
) |
|
(220 |
) |
|
(41 |
) |
|
— |
|
|
(2,719 |
) |
||||||||
|
发行股本收益 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
750 |
|
|
(750 |
) |
|
— |
|
||||||||
|
向股东返还资本 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
(3,293 |
) |
|
(131,940 |
) |
|
— |
|
|
135,233 |
|
|
— |
|
||||||||
|
上缴红利 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
(10 |
) |
|
(79,545 |
) |
|
— |
|
|
79,555 |
|
|
— |
|
||||||||
|
融资活动产生的现金净额(用于) |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
(326,652 |
) |
|
(213,147 |
) |
|
409 |
|
|
214,038 |
|
|
(325,352 |
) |
||||||||
|
价位变化对现金和现金等值物的影响 |
|
— |
|
(11 |
) |
|
— |
|
261 |
|
|
(1,125 |
) |
|
1,921 |
|
|
— |
|
|
1,046 |
|
||||||||
|
现金及现金等值物的变化 |
|
26 |
|
(3,040 |
) |
|
— |
|
(163,383 |
) |
|
(15,943 |
) |
|
279,592 |
|
|
— |
|
|
97,252 |
|
||||||||
|
现金及现金等值物，期末 |
|
18 |
|
4,742 |
|
|
— |
|
496,106 |
|
|
136,713 |
|
|
1,040,213 |
|
|
— |
|
|
1,677,792 |
|
||||||||
|
现金及现金等值物，年底 人均IOD |
$ |
44 |
$ |
1,702 |
|
$ |
— |
$ |
332,723 |
|
$ |
120,770 |
|
$ |
1,319,805 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,775,044 |
|
||||||||
58
当前股份信息
截至2024年9月30日，已发行的A类普通股和b类可变投票权股票（「Telesat公众股」）以及C类完全投票权股票和C类有限投票权股票（统称「C类股票」）的股数和挂牌价值如下：
|
数量 |
表示 |
||||
|
Telesat公开股票 |
13,940,086 |
$ |
50,127 |
||
|
C类份额 |
112,841 |
|
6,340 |
||
|
14,052,927 |
$ |
56,467 |
|||
截至2024年9月30日，Telesat公开股股数细目如下：
|
Telesat公开股票 |
||
|
A类普通股 |
2,016,982 |
|
|
b类可变投票权股份 |
11,923,104 |
|
|
Telesat公开股票总数 |
13,940,086 |
上表中A类普通股和b类可变投票权股份之间的分割是基于公司截至2024年9月30日获得的信息。
此外，我们还有一股A类特别投票权股份、一股B类特别投票权股份、一股C类特别投票权股份和一股已发行的黄金股，各股均具有截至2024年9月30日的名义设定价值。
截至2024年9月30日，根据我们的综合计划和历史计划发行的已发行股票期权、限制性股票单位(RSU)、绩效股票单位(PSU)和递延股票单位(DSU)的数量如下：
|
历史性 |
总而言之 |
|||
|
股票期权 |
52,628 |
796,522 |
||
|
带时间标准的RSU |
62,040 |
985,618 |
||
|
具有时间和性能标准的RSU |
124,080 |
— |
||
|
具有时间和性能标准的PSU |
— |
692,129 |
||
|
DSUs |
— |
174,832 |
||
|
238,748 |
2,649,101 |
上述各项证券均可在适用时就Telesat公众股份进行结算或行使。
在截至2024年9月30日的9个月内，按净交收基础结算了356,127股Telesat公众股票的741,633股限制性股票单位(“RSU”)(截至2023年9月30日的9个月--按净交收基准为260,247股Telesat公众股票结算了511,157股RSU)。
在截至2024年9月30日的9个月内，有12,434个递延股份单位(“DSU”)被结算为同等数量的Telesat公众股票(截至2023年9月30日的9个月--零)。
在截至2024年9月30日的9个月内，结算了67,281股Telesat公众股票(截至2023年9月30日的9个月--零)的93,6个业绩单位单位(PSU)。
在截至2024年9月30日的9个月内，行使了6,743份期权以换取同等数量的Telesat公众股票(截至2023年9月30日的9个月-行使了1,000份期权以换取同等数量的Telesat公众股票)。
在截至2023年9月30日的9个月内，Telesat发行了532,473股公开股票，以换取同等数量的B类有限合伙单位(“LP单位”)。在截至2024年9月30日的9个月中，没有更换LP单位。
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截至2024年9月30日，Telesat Partnership LP发行的尚未发行的有限合伙单位的数量和声明价值如下：
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(单位数除外，以千元为单位) |
数量 |
陈述 |
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A类及B类有限责任公司单位 |
18,321,792 |
$ |
50,141 |
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C类LP单位 |
18,098,362 |
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38,893 |
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36,420,154 |
$ |
89,034 |
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关于并入Telesat Corporation，LP单位的声明价值包括在非-控制 兴趣
关键会计判断和估计
根据国际会计准则理事会(“IASB”)发布的“国际财务报告准则”编制财务报表时，我们需要作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及本年度的收入和支出。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计值不同。有关这些估计的更多详情，请参阅我们截至2023年12月31日的经审计综合财务报表附注5。
在应用我们的会计政策时使用的关键会计判断和估计与截至2023年12月31日的年度综合财务报表附注5中概述的一致。
会计准则
分部报告
截至2024年1月1日，我们从一个运营部门改为两个运营部门。这两个经营部门是地球静止轨道(“GEO”)和LEO。不属于特定经营部门的所有交易，如某些公司实体，在“其他”内报告。
经营部门的报告方式与向公司首席运营决策者(即公司首席执行官)提供的内部报告一致。
商誉减值与无限期无形资产
商誉及无限期无形资产的减值评估每年进行一次，或更频繁地在事件或环境变化显示该等资产的账面价值可能超过其可收回金额时进行。
截至2023年12月31日止年度，商誉于该实体接受减值测试- 水平这是公司内部为内部管理目的而监测商誉的最低水准。由于经营分部的变动，于2024年1月1日，本公司按相对公允价值将其商誉重新分配至GEO及LEO分部，该等分部现被视为就减值而监测商誉的最低水准。
未来会计政策的变化
国际会计准则理事会定期发布新的和修订的会计准则。被确定适用于本公司的新的和修订的标准披露如下。其余的新标准和修订标准已被排除在外，因为它们不适用。
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国际财务报告准则第18号，财务报表的列报和披露
2024年4月，国际会计准则委员会发布了国际财务报告准则 18, 财务报表的列报和披露(“国际财务报告准则第18号”)，目的是改善公司的财务业绩报告，并为投资者提供更好的基础，以分析和比较公司。
《国际财务报告准则第18号》提出了三套新要求：
1)改进了损益表(损益表)的可比性，为收入和费用引入了三个已定义的类别：经营、投资和融资。这些变化将要求所有公司使用相同的损益表结构，提供新定义的小计，包括营业利润。
2)提高管理透明度-已定义业绩衡量，要求公司披露与损益表相关的公司具体衡量标准的解释。
3)财务报表中更有用的资讯分类，就如何组织资讯以及是否在主要财务报表或附注中提供资讯提供了更好的指导。
IFRS 18在2027年1月1日或之后开始的年度报告期内有效，并允许提前采用。
我们目前正在评估这一新标准的影响。
见专案2管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析，以及“市场风险”一节。
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第二部分.其他信息
我们在Telesat Corporation的Form 20年报中讨论了某些法律程序-F提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的财年，在题为“法律诉讼”的部分。我们请读者参阅该讨论，以了解有关这些程式的资讯。自提交该报告以来，这些程式没有取得实质性进展。
此外，Telesat Canada与其客户Shaw卫星G.P.和Shaw卫星服务公司(统称“Shaw”)存在合同纠纷，涉及根据两项协定向Shaw提供的Anik F2卫星服务和相关地面服务的付款，这些协定的条款截至2025年12月31日。Shaw声称终止了这两项协定，声称Anik F2 RF通道服务未能满足所需的性能参数。而Anik F2卫星经历了一次北-南方虽然Anik F2卫星在2021年底发生推进器故障，并在2022年底过渡到倾斜运行，但它仍然能够满足协定中的性能参数。Telesat Canada通知Shaw，它无权终止协定，Telesat Canada没有接受这些终止，Shaw拖欠协定规定的款项，如果Shaw不支付欠款，Telesat加拿大公司将终止根据协定提供的服务。Shaw未能支付欠款，Telesat Canada终止了根据2024年8月31日生效的协定提供的服务，并于2024年9月26日在安大略省高等法院对Shaw提起诉讼，要求赔偿违约和违反诚信义务，金额为45美元 百万美元。虽然我们相信我们在与Shaw的合同纠纷中处于有利地位，但我们不能保证纠纷的成功结果，而且也不能保证与此相关的任何金额的收回。
我们的业务和运营受到大量已知和未知风险和不确定性的影响。已知风险中最重要的部分已在Telesat公司的Form 20年报中标题为“风险因素”的部分进行了总结，请读者注意-F截至2023年12月31日的财政年度和我们在表格6上的报告-K申请日期为2024年3月28日和2024年5月10日。自提交这些报告以来，风险因素没有发生实质性变化。
我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
没有。
没有。
没有。
没有。
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