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附錄99.1


新聞發佈
2024年11月14日上午7:00（東部時間）

Gambling.com集團發佈2024年第三季度業績

並上調2024年指引

–第三季度營業收入增長37% 創紀錄的3210萬美元; 淨利潤上升至850萬美元

–創紀錄的季度調整後息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）爲1260萬，較去年同期增長108%

夏洛特 – 2024年11月14日 – Gambling.com集團有限公司（納斯達克：GAMB）（「Gambling.com集團」或「公司」）是一家快速增長的全球在線博彩產業數字營銷服務提供商，今天報告了截至2024年9月30日的第三季度財務業績。公司還提高了2024年的營業收入和調整後息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）預期，具體如下。

「我們創紀錄的第三季度和年初至今的業績反映了我們在關聯行業的最佳執行力，實現了全球市場份額的持續增長，」Gambling.com集團首席執行官兼聯合創始人查爾斯·吉萊斯皮（Charles Gillespie）評論道。「第三季度強勁的營業收入增長和創紀錄的調整後EBITDA突顯了Gambling.com集團在爲我們的股東和在線博彩運營客戶創造價值方面作爲行業領袖的地位。爲了補充我們持續的有機市場份額增長，我們繼續評估與核心業務相鄰的機會，以擴展我們在在線遊戲生態系統中的足跡，朝着實現10000萬美元年調整後EBITDA的目標邁進。」

Gambling.com集團首席財務官埃利亞斯·馬克（Elias Mark）補充道：「與去年同期相比，第三季度的營業收入和調整後EBITDA分別增長了37%和108%，自由現金流轉換率非常高，反映了我們優化全球擁有和運營資產的投資回報策略的持續成功。正如預期的那樣，我們在各個地理區域都實現了強勁的iGaming新客戶增長，而我們的北美業務在面臨挑戰的可比背景下依然表現穩健。正如我們提高的全年展望所反映的那樣，我們預計在2024年將實現顯著的年均營業收入和調整後EBITDA增長，我們有良好的基礎持續推進這一運營勢頭，特別是北美市場預計明年將恢復增長。」

截至2024年9月30日的三個月與截至2023年9月30日的三個月財務要點

(以千美元計，除每股數據外，未經審計)


	截至9月30日的三個月				變更
	2024		2023		%

營業收入	32,118		23,458		37	%
本期歸屬於股東的淨利潤 (1)	8,509		5,013		70	%
每股歸屬於股東的淨利潤（稀釋後） (1)	0.24		0.13		85	%
淨利潤率 (1)	26	%	21	%
經調整的本期歸屬於股東的淨利潤 (1)(2)	8,905		5,407		65	%
調整後歸屬於股東的每股淨利潤，稀釋後 (1)(2)	0.25		0.14		79	%
調整後的EBITDA (1)(2)	12,584		6,054		108	%
調整後EBITDA率(1)(2)	39	%	26	%
經營活動產生的現金流	14,936		(715)		2189	%
自由現金流(2)	14,240		1,578		802	%

__________

(1) 截至2024年9月30日的三個月內，淨利潤和每股淨利潤包括，調整後淨利潤和調整後每股淨利潤排除與公司2022年收購BonusFinder相關的40萬美元或每股0.01美元的調整。同樣，這些調整在截至2023年9月30日的三個月內總計30萬美元，或每股0.01美元。請參閱「補充信息 - 非IFRS財務指標」和本公告末尾的表格以了解調整的解釋。

(2) 代表一個非IFRS指標。請參閱「補充信息 - 非IFRS財務指標」和本公告末尾的表格以了解與可比的IFRS數字的對比。

2024年第三季度和近期業務亮點

•新增存款客戶超過116,000名（「NDCs」）

•以每股9.35美元的平均價格回購1,316,975股。第三季度結束後，又以每股9.80美元的平均價格回購了486,000股。

•截至2024年9月30日，5,000萬信貸額度中尚未償還餘額爲2,500萬。

•在2024年EGR運營商獎項中獲得最佳賭場合作夥伴獎。

•於11月13日授權公司額外回購1,000萬美元的股份。

截至2024年9月30日的三個月業績與截至2023年9月30日的三個月業績相比

營業收入同比增長37%，達到了第三季度創紀錄的3,210萬。公司爲客戶提供了超過116,000名NDCs，同比增長35%。

毛利潤增長43%，達到3,040萬，主要因爲收入增長強勁，以及與公司的媒體合作伙伴關係相關的銷售成本減少50萬。

總營業費用增加了25%，達2080萬美元，主要是由於人員成本上升和與收購Freebets.com及相關資產相關的攤銷增加。

歸屬於股東的淨利潤增加了350萬美元。達到850萬美元，每股淨利潤爲0.24美元，而去年同期爲0.13美元。調整後的淨利潤增加了65%，達到890萬美元，每股調整後淨利潤增加79%，達0.25美元。

調整後的EBITDA翻了一番多，達季度創紀錄的1260萬美元，反映出調整後EBITDA利潤率爲39%，相比去年的610萬美元調整後EBITDA和26%的調整後EBITDA利潤率有所提高。

運營現金流爲1490萬美元，相比之下爲負70萬美元，去年同期包括與BonusFinder收購相關的290萬美元的或有對價支付。自由現金流增長至

1420萬美元，從160萬美元增長，主要反映出淨利潤和調整後EBITDA的增長，以及該期間的積極營運資本變動。

2024展望

Gambling.com集團今日更新了其2024年全年營業收入和調整後EBITDA的指引。公司現在預計全年營業收入將達到12500萬美元至12700萬美元，調整後EBITDA將達到4650萬美元至4850萬美元。新全年營業收入和調整後EBITDA指引範圍的中點分別代表了同比增長16%和29%。公司的更新展望與2024年8月15日提供的營業收入指引12300萬美元至12700萬美元和調整後EBITDA4400萬美元至4700萬美元相比。

公司的指引假設：

•2024年剩餘時間內沒有新增北美市場上線

•除了完成對Freebets.com及相關資產的收購外，2024年沒有其他收購帶來的收益

•全年的銷售成本約爲750萬美元，其中2024年前九個月發生的費用爲540萬美元

•2024年第四季度的平均歐元/美元匯率爲1.065

截至2024年9月30日的九個月與截至2023年9月30日的九個月財務亮點

(以千美元計，除每股數據外，未經審計)


	截至9月30日的九個月				變動
	2024		2023		%

營業收入	91,874		76,122		21	%
歸屬於股東的期間淨利潤 (1)	22,746		11,886		91	%
稀釋後歸屬於股東的每股淨利潤 (1)	0.62		0.31		100	%
淨利潤率 (1)	25	%	16	%
調整後的歸屬於股東的淨利潤 (1)(2)	23,821		19,493		22	%
稀釋後調整後的歸屬於股東的每股淨利潤 (1)(2)	0.65		0.51		27	%
調整後的息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA) (1)(2)	33,955		26,146		30	%
調整後的 EBITDA 利潤率 (1)(2)	37	%	34	%
經營活動產生的現金流量	23,936		10,950		119	%
自由現金流 (2)	28,417		16,694		70	%

__________

(1) 截至2024年9月30日的九個月中，淨利潤和每股淨利潤包括，調整後的淨利潤和調整後的每股淨利潤不包括與公司2022年收購BonusFinder相關的110萬美元，或每股0.03美元的調整。同樣，對於截至2023年9月30日的九個月，這些調整總計740萬美元，或每股0.20美元。請參閱「補充信息 - 非國際財務報告準則財務指標」和本發佈結尾的表格以了解調整的解釋。

(2) 代表非國際財務報告準則的指標。請參閱「補充信息 - 非國際財務報告準則財務指標」和本發佈結尾的表格以了解與相關國際財務報告準則數字的對比。

電話會議詳情


日期/時間:			2024年11月14日星期四，上午8:00（東部時間）
網絡直播：			https://www.webcast-eqs.com/gamb20241114/en
美國免費撥號:			877-407-0890
國際撥號:			1 201-389-0918

請在電話會議開始前大約10分鐘撥入。會議電話的歸檔網絡廣播也將在公司的官方網站的資訊與活動部分提供，網址爲gambling.com/corporate/investors/news-events。公司網站上包含的信息並未納入本新聞稿。

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如需更多信息，請聯繫：丹·努恩（Dan Noone）

投資者：彼得·麥戈，Gambling.com集團，investors@gdcgroup.com

理查德·蘭德，諾伯託·阿哈，JCIR，GAMB@jcir.com，212-835-8500

媒體:艾迪·莫特爾，Gambling.com集團，media@gdcgroup.com

關於Gambling.com Group Limited

Gambling.com集團有限公司（納斯達克：GAMB）（以下簡稱「集團」）是全球在線博彩行業快速增長的數字營銷服務提供商。集團成立於2006年，全球設有辦公室，主要在美國和愛爾蘭運營。通過其專有的科技平台，集團發佈了一系列首屈一指的品牌網站，包括Gambling.com、Bookies.com、Casinos.com和RotoWire.com。Gambling.com集團擁有並運營超過50個網站，提供七種語言，覆蓋15個國家市場，涵蓋在線博彩行業的各個方面，包括iGaming和體育博彩，以及幻想體育產業。

非IFRS度量的使用

本新聞稿包含某些非國際財務報告準則（IFRS）財務指標，例如調整後的淨利潤、EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、自由現金流及相關比率。有關調整和與可比IFRS數字的調節的說明，請參見本發佈末尾的「補充信息 - 非國際財務報告準則財務指標」和表格。

關於前瞻性聲明的注意事項

本新聞稿包含根據1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條的定義範圍內的前瞻性聲明，以及1995年美國私人證券訴訟改革法的安全港條款，這些聲明涉及我們當前的預期和對未來事件的看法。除本新聞稿中包含的歷史事實表述外，所有陳述，包括涉及我們在在線博彩生態系統中進一步擴展的聲明，是否可以實現10000萬美元的年調整後EBITDA，北美市場是否將在2025年恢復增長，以及我們對2024年的展望，都是前瞻性聲明。這些聲明代表了我們對未來的意見、預期、信念、意圖、估算或策略，這些可能並不會實現。在某些情況下，您可以通過諸如「相信」、「可能」、「估計」、「繼續」、「預期」、「意圖」、「應該」、「計劃」、「期待」、「預測」、「潛在」、「能夠」、「將」、「會」、「會」、「持續」、「未來」或這些詞的否定形式或其他類似表達來識別前瞻性聲明，儘管並非所有前瞻性聲明都包含這些識別詞。前瞻性聲明在很大程度上基於我們當前的預期和對未來事件及金融趨勢的預測，我們相信這些可能影響我們的財務狀況、經營結果、商業策略、短期和長期業務運作及目標和財務需求。這些前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定性、應急情況、及難以預測的環境變化以及其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與任何前瞻性聲明所表達或暗示的未來結果、表現或成就在實質上和/或顯著上不同。影響實際結果與我們預期存在重大差異的因素已在Gambling.com集團提交給美國證券交易委員會（「SEC」）的2023年12月31日止年度的20-F表格年度報告「第3項關鍵資料-風險因素」下討論，並將在Gambling.com集團與SEC的其他文件中進行更新。任何本新聞稿中包含的前瞻性聲明僅在本文日期時有效，因此不應對這些聲明過度依賴。Gambling.com集團否認任何更新或修訂任何前瞻性聲明的義務或承諾。

本新聞稿中包含的聲明，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，均不超過適用法律要求的範圍。

綜合收益表（未經審計）

(以千美元計，除每股金額外)

下表詳細列出了截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月合併綜合收入報表，使用公司的報告貨幣和固定貨幣。


	報告貨幣				恒定貨幣	報告貨幣							固定貨幣
	截至9月30日的三個月		變化		變化	截至9月30日的九個月				變化			變化
	2024	2023	%			%		2024	2023		%			%

營業收入	32,118	23,458	37	%		35	%	91,874	76,122		21	%		21	%
銷售成本	(1,683)	(2,136)	(21)	%		(22)	%	(5,351)	(4,023)		33	%		33	%
毛利潤	30,435	21,322	43	%		41	%	86,523	72,099		20	%		20	%
銷售與營銷費用	(10,815)	(8,636)	25	%		24	%	(31,021)	(25,644)		21	%		21	%
科技開支	(3,616)	(2,525)	43	%		41	%	(10,044)	(7,229)		39	%		39	%
一般和行政費用	(6,041)	(4,831)	25	%		23	%	(18,582)	(17,297)		7	%		8	%
信用損失準備和核銷的變動	(360)	(615)	(41)	%		(42)	%	(1,061)	(1,382)		(23)	%		(23)	%
或有對價的公允價值變動	—	—	—	%		—	%	—	(6,939)		(100)	%		(100)	%
營業利潤	9,603	4,715	104	%		101	%	25,815	13,608		90	%		90	%
財務收入	551	968	(43)	%		(44)	%	1,725	1,674		3	%		3	%
財務費用	(1,052)	(373)	182	%		179	%	(2,396)	(1,356)		77	%		77	%
稅前收入	9,102	5,310	71	%		69	%	25,144	13,926		81	%		81	%
所得稅費用	(593)	(297)	100	%		97	%	(2,398)	(2,040)		18	%		18	%
歸屬於股東的期間淨利潤	8,509	5,013	70	%		68	%	22,746	11,886		91	%		92	%
其他綜合收益（損失）
外幣換算的匯率差異	4,309	(2,777)	(255)	%		(253)	%	794	(2,085)		(138)	%		(138)	%
歸屬於股東的期間總綜合收益	12,818	2,236	473	%		466	%	23,540	9,801		140	%		140	%

基本報表（未經審計）

（以千美元計）


	9月30日 2024	12月31日， 2023
資產
非流動資產
固定資產	1,884	908
使用權資產	5,062	1,460
無形資產	138,398	98,000

遞延稅款資產	6,792	7,134
總非流動資產	152,136	107,502
流動資產
當前稅務資產	229	—
應收交易款項及其他應收款	20,447	21,938

現金及現金等價物	15,723	25,429
總流動資產	36,399	47,367
資產總額	188,535	154,869
所有者權益和負債
股權
股本	—	—
資本公積	76,821	74,166
庫藏股	(25,233)	(3,107)
股份支付費用準備	9,755	7,414
匯率期貨轉化赤字	(3,413)	(4,207)
留存收益	67,404	44,658
權益合計	125,334	118,924
非流動負債



租賃負債	4,169	1,190
遞延稅負債	2,258	2,008
借款	21,524	—
所有非流動負債	27,951	3,198
流動負債
交易及其他應付款	7,979	10,793
遞延收入	2,499	2,207
遞延考慮	17,451	18,811
有條件的考慮	2,652	—
借款和應計利息	2,922	—
其他負債	—	308
租賃負債	1,246	533
應交所得稅	501	95
流動負債合計	35,250	32,747
總負債	63,201	35,945
所有板塊權益和負債總計	188,535	154,869

合併現金流量表（未經審計）

(以千美元計算)


	截至9月30日的三個月		截至九月三十日的九個月
	2024	2023	2024	2023

經營活動現金流量
稅前收入	9,102	5,310	25,144	13,926
財務費用（收入），淨額	501	(596)	671	(318)

非現金項目的調整：
折舊和攤銷	1,801	495	4,046	1,520
信用損失準備金和減值的變動	360	615	1,061	1,382
或有對價公允價值變動	—	—	—	6,939
股份支付費用	1,180	696	3,737	2,790

所繳納所得稅	(131)	26	(1,571)	(1,763)
支付延期支付款	—	(2,897)	(7,156)	(2,897)
支付或準備支付的參考負債	—	—	—	(4,621)

經營活動產生的現金流量淨額	12,813	3,649	25,932	16,958
營運資本變動
應收賬款及其他	535	(5,235)	571	(7,127)
應付賬款及其他	1,588	858	(2,567)	1,044
庫存	—	13	—	75


經營活動產生的現金流量	14,936	(715)	23,936	10,950
投資活動現金流量
購置固定資產和設備	(274)	(90)	(1,188)	(294)
購置無形資產	(469)	—	(21,074)	(388)
內部開發的無形資產的資本化	(422)	(514)	(1,487)	(1,480)
銀行存款所收利息	14	90	118	169
遞延對價的支付	—	(2,543)	(10,044)	(4,933)
或有對價的支付	—	—	—	(5,557)

投資活動產生的現金流量淨額	(1,151)	(3,057)	(33,675)	(12,483)
籌資活動現金流量
期權行使	697	106	1,254	106

回購的庫存股	(12,445)	—	(22,195)	(759)
償還借款	(20,560)	—	(20,560)	—
借款收入	27,560	—	45,560	—
與借款相關的交易成本	—	—	(847)	—
歸屬於第三方借款的利息支付	(371)	—	(545)	—
歸屬於延遲對價的利息支付	—	—	(1,382)	(110)
租賃負債的本金支付	(229)	(105)	(483)	(304)
已支付的租賃負債利息	(83)	(40)	(172)	(127)
融資活動產生（使用）的現金流量	(5,431)	(39)	630	(1,194)
現金及現金等價物的淨變動	8,354	(3,811)	(9,109)	(2,727)
期初現金及現金等價物餘額	7,523	31,311	25,429	29,664
現金及現金等價物的淨匯率差異	(154)	(616)	(597)	(53)
期末現金及現金等價物	15,723	26,884	15,723	26,884

每股收益

下面是指定期間內在綜合收益表中所呈現的基本和稀釋每股盈利的調節，金額以美元千元爲單位，除每股金額外（未經審計）：



	截至9月30日的三個月		報告貨幣變更		Constant Currency Change	截至9月30日的九個月				報告貨幣變更			固定貨幣變更
	2024	2023	%			%		2024	2023		%			%

歸屬於股東的淨利潤	8,509	5,013	70	%		68	%	22,746	11,886		91	%		92	%
加權平均普通股數量，基本	35,592,252	37,402,935	(5)	%		(5)	%	36,466,391	36,988,690		(1)	%		(1)	%
歸屬於股東的每股淨利潤，基本	0.24	0.13	85	%		71	%	0.62	0.32		94	%		94	%

本期歸屬於股東的淨利潤	8,509	5,013	70	%		68	%	22,746	11,886		91	%		92	%
加權平均稀釋普通股股份數量	35,833,767	38,711,429	(7)	%		(7)	%	36,750,150	38,176,200		(4)	%		(4)	%
歸屬於股東的每股淨利潤，稀釋	0.24	0.13	85	%		85	%	0.62	0.31		100	%		100	%

收入分解

根據收入和現金流的性質、金額、時間以及不確定性受到經濟因素的影響，公司將收入進行細分。

公司根據最終用戶的位置，按市場細分收入如下：


	截至9月30日的三個月		變更		截至9月30日的九個月		變化
	2024	2023	2024年對比2023年		2024	2023	2024年對比2023年
北美	12,803	12,903	(1)	%	39,877	40,407	(1)	%
英國和愛爾蘭	9,800	6,858	43	%	28,631	23,749	21	%
其他歐洲	6,770	2,320	192	%	16,557	7,902	110	%
其餘國家/地區	2,745	1,377	99	%	6,809	4,064	68	%
營業收入總額	32,118	23,458	37	%	91,874	76,122	21	%

公司按變現類型呈現分項營業收入如下：


	截至9月30日的三個月		變化		截至9月30日的九個月		變化
	2024	2023	2024年與 2023年		2024	2023	2024 vs 2023
績效營銷	25,082	18,232	38	%	72,674	60,769	20	%
訂閱和內容聯播	2,272	2,104	8	%	6,176	5,678	9	%
廣告和其他	4,764	3,122	53	%	13,024	9,675	35	%
總收入	32,118	23,458	37	%	91,874	76,122	21	%

公司還根據所產生的產品類型跟蹤收入。按產品類型分類的收入如下：


	截至9月30日的三個月		變動		截至9月30日的九個月		變化
	2024	2023	2024與2023比較		2024	2023	2024與2023比較
賭場	24,835	15,190	63	%	66,707	49,803	34	%
體育	6,830	7,930	(14)	%	24,156	25,518	(5)	%
其他	453	338	34	%	1,011	801	26	%
總營業收入	32,118	23,458	37	%	91,874	76,122	21	%

補充信息

取整

我們已對財務狀況和運營成果的討論及分析中包含的一些數據進行了四捨五入的調整，以及我們的綜合財務報表和相關附註。因此，在某些表格中顯示爲總計的數字可能不是其前面數字的算術總和。

非IFRS財務指標

管理層使用多種財務指標，包括國際財務報告準則(IFRS)和非國際財務報告準則財務指標，以分析和評估業務的整體表現，並做出運營決策。

調整後的淨利潤和調整後的每股淨利潤

調整後的淨利潤是一個非國際財務報告準則財務指標，定義爲歸屬於股東的淨利潤，不包括與或有對價相關的公允價值盈虧、遞延對價的解除，以及與收購相關的某些員工獎金。調整後的稀釋每股淨利潤是一個非國際財務報告準則財務指標，定義爲歸屬於股東的調整後淨利潤除以已發行普通股的稀釋加權平均數。

我們認爲調整後的淨利潤和調整後的稀釋每股淨利潤對我們的管理層來說，是一種有用的比較業績的衡量方式，因爲這些指標消除了與或有對價相關的公允價值盈虧、遞延對價的解除，以及某些員工獎金的影響，這些都是與我們在限期內發生的收購相關的事項。遞延和或有對價的解除期間內的淨銷賬（回收）比率相對於平均不良資產。三和九截至2024年9月30日的月份主要與對Freebets.com資產收購估值中適用的折現的解除有關。解除遞延對價和截至2024年4月產生的員工獎金與公司的Roto Sports和BonusFinder收購相關。請參閱截至12月31日的合併基本報表的第5條說明。

2023年於2024年3月21日提交，具體描述我們2022年收購相關的遞延和或有對價。

下表是調整後歸屬於股東的淨利潤和每股調整後淨利潤的調整，來源於歸屬於股東的期內淨利潤和歸屬於普通股東的每股淨利潤，按照合併全面收益報表中呈現的內容，以及公司報告貨幣和固定貨幣（未經審計）中指定的期間。


	報告貨幣						恒定貨幣		報告貨幣										固定貨幣
	截至9月30日的三個月				變動			變動			截至九個月的時間到9月30日					變動				變動
	2024		2023		%				%			2024		2023			%				%

營業收入	32,118		23,458		37	%			35	%		91,874		76,122			21	%			21	%
歸屬於股東的淨利潤	8,509		5,013		70	%			68	%		22,746		11,886			91	%			92	%
淨利潤率	26	%	21	%								25	%	16	%

歸屬於股東的淨利潤	8,509		5,013		70	%			68	%		22,746		11,886			91	%			92	%
有條件對價的公允價值變動(1)	—		—		—	%			—	%		—		6,939			(100)	%			(100)	%
遞延對價的解除(1)	396		316		25	%			23	%		1,075		425			153	%			153	%
與收購相關的員工獎金(1)	—		78		(100)	%			(100)	%		—		243			(100)	%			(100)	%
歸屬於股東的調整後淨利潤	8,905		5,407		65	%			63	%		23,821		19,493			22	%			22	%


歸屬於股東的每股淨利潤，基本	0.24		0.13		85	%			71	%		0.62		0.32			94	%			94	%
公允價值變動對或有對價的調整影響，基本	0.00		0.00		—	%			—	%		0.00		0.19			(100)	%			(100)	%
延期對價的調整影響，基本	0.01		0.01		—	%			—	%		0.03		0.01			200	%			200	%
與收購相關的獎金調整影響，基本	0.00		0.00		—	%			—	%		0.00		0.01			(100)	%			(100)	%
調整後歸屬於股東的每股淨利潤，基本	0.25		0.14		79	%			67	%		0.65		0.53			23	%			23	%
歸屬於普通股東的每股淨利潤，稀釋後	0.24		0.13		85	%			85	%		0.62		0.31			100	%			100	%
調整後歸屬於股東的每股淨利潤，稀釋後	0.25		0.14		79	%			79	%		0.65		0.51			27	%			27	%

__________

(1) 不存在公允價值變動對或有對價、延期對價的解除或與收購相關的員工獎金的稅務影響。

EBITDA，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率

EBITDA is a non-IFRS financial measure defined as earnings excluding interest, income tax (charge) credit, depreciation, and amortization. Adjusted EBITDA is a non-IFRS financial measure defined as EBITDA adjusted to exclude the effect of non-recurring items, significant non-cash items, share-based payment expense, foreign exchange gains (losses), fair value of contingent consideration, and other items that our board of directors believes do not reflect the underlying performance of the business, including acquisition related expenses, such as acquisition related costs and bonuses. Adjusted EBITDA Margin is a non-IFRS measure defined as Adjusted EBITDA as a percentage of revenue.

We believe Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin are useful to our management team as a measure of comparative operating performance from period to period as those measures remove the effect of items not directly resulting from our core operations including effects that are generated by differences in capital structure, depreciation, tax effects and non-recurring events.

While we use Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin as tools to enhance our understanding of certain aspects of our financial performance, we do not believe that Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin are substitutes for, or superior to, the information provided by IFRS results. As such, the presentation of Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin is not intended to be considered in isolation or as a substitute for any measure prepared in accordance with IFRS. The primary limitations associated with the use of Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin as compared to IFRS results are that Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin as we define them may not be comparable to similarly titled measures used by other companies in our industry and that Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin may exclude financial information that some investors may consider important in evaluating our performance.

以下是歸屬於股東的淨利潤調節至息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）和調整後EBITDA的彙總，如綜合收益表中所示，針對特定時段（未經審計）：


	報告貨幣				固定貨幣	報告貨幣					固定貨幣
	截至9月30日的三個月		變化			變化		截至9月30日的九個月		變動			Change
	2024	2023	%			%		2024	2023		%			%
	（以千美元計）							（以千美元計）
歸屬於股東的淨利潤（虧損）	8,509	5,013	70	%		68	%	22,746	11,886		91	%		92	%
加回（扣除）：
借款和租賃負債的利息費用	450	40	1025	%		1000	%	929	127		631	%		637	%
利息收入	(14)	(90)	(84)	%		(85)	%	(118)	(169)		(30)	%		(30)	%
所得稅費用	593	297	100	%		97	%	2,398	2,040		18	%		18	%
折舊費用	111	63	76	%		73	%	252	183		38	%		38	%
攤銷費用	1,690	432	291	%		287	%	3,794	1,337		184	%		184	%
EBITDA	11,339	5,755	97	%		95	%	30,001	15,404		95	%		95	%
基於股份的支付及相關費用	1,180	696	70	%		67	%	3,737	2,790		34	%		34	%
或有對價的公允價值變動	—	—	—	%		—	%	—	6,939		(100)	%		(100)	%
遞延對價的解除	396	316	25	%		23	%	1,075	425		153	%		153	%
外幣翻譯損失（收益），淨額	(385)	(878)	(56)	%		(57)	%	(1,308)	(775)		69	%		69	%
其他金融結果	54	17	218	%		218	%	93	74		26	%		27	%
二次發行相關成本	—	—	—	%		—	%	—	733		(100)	%		(100)	%


收購相關費用 (1)	—	70	(100)	%		(100)	%	357	313		14	%		14	%

與收購相關的員工獎金	—	78	(100)	%		(100)	%	—	243		(100)	%		(100)	%

調整後的EBITDA	12,584	6,054	108	%		105	%	33,955	26,146		30	%		30	%

__________

(1) 收購成本與集團的歷史和計劃中的業務合併有關。

以下是指定期間在公司報告貨幣和固定貨幣中的調整後EBITDA利潤率計算（未經審計）：


	報告貨幣						固定貨幣	報告貨幣							固定貨幣
	截至九月三十日的三個月				變化			變化		截至九月三十日的九個月				變更			變更
	2024		2023		%			%		2024		2023			%			%
	(以千美元計，除邊際外)									(以千美元計，除邊際外)



營業收入	32,118		23,458		37	%		35	%	91,874		76,122			21	%		21	%
調整後的EBITDA	12,584		6,054		108	%		105	%	33,955		26,146			30	%		30	%
調整後的EBITDA利潤率	39	%	26	%						37	%	34	%

關於前瞻性的非國際財務報告準則指導，我們無法將前瞻性的非國際財務報告準則調整後的EBITDA指標與最近的對應國際財務報告準則指標進行調和，除非進行不合理的努力，因爲

我們無法預測某些重要項目的最終結果，包括但不限於公允價值變動、未來獎勵的基於股份的支付、與收購相關的費用以及某些融資和稅務項目。

自由現金流

自由現金流是一種非國際財務報告準則的流動性財務指標，定義爲來自經營活動的現金流減去資本支出。在2024年第二季度，公司改變了自由現金流的定義，除了與業務合併相關的現金流外，還將與資產收購相關的現金流排除在資本支出之外。先前，只有與業務合併相關的現金流被排除在資本支出之外，而與資產收購相關的現金流則未被排除。公司認爲，這更恰當地反映了自由現金流的測量，因爲它包括與內部開發、持續維護以及在正常業務過程中收購物業和設備相關的資本支出，但不包括選擇性收購。

我們認爲自由現金流對於我們的管理團隊作爲財務表現的一個衡量標準非常有用，因爲它衡量我們從運營中產生額外現金的能力。雖然我們將自由現金流作爲一個工具來增強對我們財務表現某些方面的理解，但我們並不認爲自由現金流可以替代國際財務報告準則指標所提供的信息。因此，自由現金流的呈現並不意在孤立考慮或替代任何根據國際財務報告準則準備的度量。

與國際財務報告準則指標相比，使用自由現金流的主要侷限性在於，自由現金流並不代表可用於自由支出的剩餘現金流，因爲該指標未扣除所需的債務支付和其他義務或收購所支付的款項。我們定義的自由現金流也可能與在線博彩附屬行業中其他公司使用的類似名稱的指標不可比。

以下是根據公司報告貨幣（未經審計）中合併現金流量表中所列的運營活動產生的現金流量調節到自由現金流的情況：


	截止至9月30日的三個月		變更		截止至9月30日的九個月		變更
	2024	2023	%		2024	2023		%
	(單位：千美元，未經審計)				(美元單位，未經審計)
通過運營活動產生的現金流量	14,936	(715)	2189	%	23,936	10,950		119	%
經營活動中列示項目的調整：
支付或準備支付的參考負債	—	—	—	%	—	4,621		(100)	%
支付延期支付款	—	2,897	(100)	%	7,156	2,897		147	%
投資活動中列示項目的調整：
資本支出(1)	(696)	(604)	15	%	(2,675)	(1,774)		51	%
自由現金流	14,240	1,578	802	%	28,417	16,694		70	%

__________

(1) 資本支出定義爲購置物業和設備、以及資本化的研究與開發費用，不包括作爲業務合併和資產收購而進行的收購相關現金流，如上所述。因此，上述2024年和2023年截至9月30日的九個月中列示的資本支出不包括2110萬（與Freebets.com及其他資產收購相關）和40萬。