6-K 1 q32024quarterlyfinancials.htm 6-K 文件

美国
证券和交易委员会
华盛顿特区 20549
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6-K表格
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外国私人发行人报告
根据第13a-16条或第15d-16条的规定
证券交易所法案(1934年)
2024年11月份
(委员会档案编号 001-40634)
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博彩.com集团有限公司
（注册人名称的英文翻译）
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格林维尔街22号
圣赫利尔，泽西
JE4 8PX，海峡群岛
（报告人主要执行办公室地址）
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请勾选指示符，指明申报人是否在20-F或40-F表格的覆盖下提交或将要提交年度报告。
20-F表格x
40-F表格o



本6-K表格中包含的信息
本报告的6-K表格（以下称“6-K表格”）中包含的信息特此被引用并纳入Gambling.com Group Limited在F-3表格（文件编号333-266888和333-272030）及S-8表格（文件编号333-258412、333-262539、333-270786、333-278149和333-278155）上的注册声明中。


目录
1

GAMBLING.COm 集团有限公司
未经审计的中期压缩合并综合收益表
(以千美元计，除每股金额外)
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
注意2024202320242023
营业收入1832,118 23,458 91,874 76,122 
销售成本(1,683)(2,136)(5,351)(4,023)
毛利润30,435 21,322 86,523 72,099 
销售与营销费用19(10,815)(8,636)(31,021)(25,644)
科技开支19(3,616)(2,525)(10,044)(7,229)
管理费用19(6,041)(4,831)(18,582)(17,297)
信用损失准备和核销的变动4(360)(615)(1,061)(1,382)
或有对价公允价值变动19— — — (6,939)
营业利润9,603 4,715 25,815 13,608 
财务收入20551 968 1,725 1,674 
财务费用20(1,052)(373)(2,396)(1,356)
税前收入9,102 5,310 25,144 13,926 
所得税费用22(593)(297)(2,398)(2,040)
归属于股东的净利润8,509 5,013 22,746 11,886 
其他综合（损失）收益
外币换算的汇率差异4,309 (2,777)794 (2,085)
本期归属于股东的综合总收入12,818 2,236 23,540 9,801 
归属于股东的每股净利润，基本210.24 0.13 0.62 0.32 
归属于股东的每股净利润，稀释210.24 0.13 0.62 0.31 
附注是这些中期简明合并财务报表的 integra l部分。
2

GAMBLING.COm GROUP LIMITED
基本报表2024年6月30日的中期集中资产负债表。
(以千美元计算)
注意9月30日
2024		12月31日，
2023
(未经审计)
资产
非流动资产
物业及设备51,884 908 
使用权资产65,062 1,460 
无形资产7138,398 98,000 
递延税款资产176,792 7,134 
总非流动资产152,136 107,502 
流动资产
当前税务资产229 — 
应收账款及其他820,447 21,938 
现金及现金等价物915,723 25,429 
总流动资产36,399 47,367 
总资产188,535 154,869 
所有者权益和负债
股本
股本10— — 
资本公积1176,821 74,166 
库存股10(25,233)(3,107)
股权补偿准备金129,755 7,414 
汇率期货转化赤字(3,413)(4,207)
留存收益67,404 44,658 
股东权益总额125,334 118,924 
非流动负债
租赁负债64,169 1,190 
递延所得税负债172,258 2,008 
借款1421,524 — 
所有非流动负债27,951 3,198 
流动负债
应付账款及其他167,979 10,793 
递延收入182,499 2,207 
递延考虑1517,451 18,811 
有条件的考虑152,652 — 
借款和应计利息142,922 — 
其他负债— 308 
租赁负债61,246 533 
应交所得税501 95 
流动负债合计35,250 32,747 
总负债63,201 35,945 
所有板块权益和负债总计188,535 154,869 
附注是这些中期简明合并财务报表的 integra l部分。
3

GAMBLING.COm GROUP LIMITED
临时简明合并权益变动表（未经审计）
(以千美元计算)
注意分享
资本		资本
储备		公司库存股基于股份的补偿储备外国
交易所
翻译
赤字		保留
已实收资本		总股本
2024年1月1日的余额— 74,166 (3,107)7,414 (4,207)44,658 118,924 
普通股发行，扣除发行成本后10, 11— 439 — — — — 439 
回购的库存股10— — (22,126)— — — (22,126)
股份支付费用12, 13— — — 3,303 — — 3,303 
期权行使11,12,13— 1,928 — (674)— — 1,254 
行使权证11,12,13— 84 — (84)— — — 
股票期权到期— 204 — (204)— — — 
— 2,655 (22,126)2,341 — — (17,130)
综合收益
净收入— — — — — 22,746 22,746 
外币换算的汇率差异— — — — 794 — 794 
截至2024年9月30日的余额— 76,821 (25,233)9,755 (3,413)67,404 125,334 
2023年1月1日的余额— 63,723 (348)4,411 (7,075)26,398 87,109 
普通股发行，扣除发行成本10, 1110,216 10,216 
股份支付费用12, 13— — — 2,307 — — 2,307 
回购的库存股10— — (759)— — — (759)
期权行使11,12,13— 201 — (95)— — 106 
股票期权到期11, 12, 13— 26 — (26)— — — 
— 10,443 (759)2,186 — — 11,870 
综合收益
净收入— — — — — 11,886 11,886 
外币换算的汇率差异— — — — (2,085)— (2,085)
2023年9月30日的余额— 74,166 (1,107)6,597 (9,160)38,284 108,780 
附注是这些中期简明合并财务报表的 integra l部分。
4

赌博集团有限公司
暂时简明合并现金流量表（未经审计）
(以千美元计算)
截至9月30日的九个月
注意20242023
经营活动现金流量
税前收入25,144 13,926 
财务费用（收入），净额20671 (318)
非现金项目的调整：
折旧与摊销194,046 1,520 
信用损失准备金和减值的变动41,061 1,382 
或有对价公允价值变动19— 6,939 
股份支付费用133,737 2,790 
所缴纳所得税22(1,571)(1,763)
递延对价的支付3(7,156)(2,897)
或有对价的支付— (4,621)
经营活动产生的现金流量净额25,932 16,958 
营运资本变动
应收账款及其他571 (7,127)
应付账款及其他(2,567)1,044 
存货— 75 
经营活动产生的现金流23,936 10,950 
投资活动现金流量
购置固定资产和设备5(1,188)(294)
购置无形资产7(21,074)(388)
内部开发的无形资产的资本化7(1,487)(1,480)
银行存款所收利息20118 169 
递延对价的支付3(10,044)(4,933)
或有对价的支付— (5,557)
投资活动产生的现金流量净额(33,675)(12,483)
筹资活动现金流量
期权行使121,254 106 
回购的库存股10(22,195)(759)
借款收入1445,560 — 
偿还借款14(20,560)— 
与借款相关的交易成本14(847)— 
归属于第三方借款的利息支付14(545)— 
归属于延迟对价的利息支付3(1,382)(110)
租赁负债的本金支付6(483)(304)
已支付的租赁负债利息6(172)(127)
融资活动产生（使用）的现金流量630 (1,194)
现金及现金等价物的净变动(9,109)(2,727)
期初现金及现金等价物余额25,429 29,664 
现金及现金等价物的净汇率差异(597)(53)
期末现金及现金等价物915,723 26,884 
补充非现金
使用权资产64,077 75 
通过发行普通股份进行收购10— 9,912 
附注是这些中期简明合并财务报表的 integra l部分。
5

GAMBLING.COm GROUP LIMITED
中期简明合并财务报表的附注（未经审计）
(以千美元计，除股份及每股金额外)

1. 公司基本信息
Gambling.com Group Limited (the “Company” or the "Group”) is a public limited liability company founded in 2006 and incorporated in Jersey in accordance with the provisions of the Companies (Jersey) Law 1991, as amended. The Company redomiciled from Malta to Jersey and was renamed from Gambling.com Group Plc to Gambling.com Group Limited in May 2021. Our registered address and location of our principal executive offices is 22 Grenville Street, St. Helier, Jersey JE4 8PX.
We are a fast-growing provider of digital marketing services for the global online gambling industry. Our principal focus is on online casino, online sports betting and fantasy sports. Through our proprietary technology platform, we publish a portfolio of premier branded websites including Gambling.com, Casinos.com, RotoWire.com and Bookies.com. Each of our websites is bespoke and tailored for different user interests and markets within the online gambling industry and includes original and curated news relating to the sector, such as odds, statistics, product reviews and product comparisons of online gambling services around the world. We attract online gamblers through online marketing efforts and refer these online gamblers to companies that are licensed by gambling regulators to provide real-money online gambling services, known as online gambling operators, who convert online gamblers into paying players. In this way, we provide business-to-business, or B20亿, digital marketing services to online gambling operators.

We have a workforce of more than 500 employees and primarily operate from our offices in Ireland, the United States and Malta.
2. BASIS OF PREPARATION AND PRESENTATION
These unaudited interim condensed consolidated financial statements have been prepared in accordance with International Accounting Standard (“IAS”) 34, Interim Financial Reporting, as issued by the International Accounting Standards Board (“IASB”). They do not include all disclosures that would otherwise be required in a complete set of financial statements prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”) as issued by the IASb and should be read in conjunction with the fiscal year 2023 audited consolidated financial statements included in the Company’s Annual Report on Form 20-F for the year ended December 31, 2023, previously filed with the United States Securities and Exchange Commission on March 21, 2024 (“2023 audited consolidated financial statements”).

3. 重大会计政策摘要
这些未经审计的中期合并财务报表是根据与2023年审计合并财务报表相同的基础编制的，并包括所有必要的调整，以公正地呈现公司截至2024年9月30日的中期合并财务状况表，其截至2024年和2023年9月30日的运营结果，以及截至2024年和2023年9月30日的股本变动和现金流量。2024年截至三个月和九个月的运营结果不一定代表2024年12月31日的年度结果。
未经审计的中期合并财务报表是基于历史成本基础编制的，除非涉及或有条件对价，该对价按公允价值计量，并包括在公允价值等级的第3级。
6


集团在2024年采纳的新标准和修订标准
集团已分析了针对2024年1月1日起适用的现有标准的以下修订，并认为这些修订对集团的财务报表影响有限或没有影响：
▪对IAS 1《财务报表的列报》和IFRS实践声明第2号：流动负债与非流动负债的分类以及带契约的非流动负债的修订
▪对国际会计准则第16号的修订，租赁：销售和租回中的租赁负债
▪IAS 7现金流量表与IFRS 7金融工具备注：供应商融资安排的修订
已发布但尚未生效的标准
有一些标准和解释已发布，但直到2024年1月1日之后的期间才生效，因此未在这些中期简明合并财务报表中采用。这些修订预计对该集团合并财务报表中初始应用期的披露或报告金额不会产生重大影响。
自2024年1月1日起生效的年度期间：
▪国际财务报告准则第18号 财务报表的呈报与披露（自2027年1月1日起生效）
▪国际财务报告准则第19号 无公共问责制的子公司：披露声明（自2027年1月1日起生效）
▪国际会计准则第21号 外汇变动的影响的修订：缺乏可兑换性声明（自2025年1月1日起生效）
▪金融工具分类与计量的修订声明（自2026年1月1日起生效）
使用估计和判断
在准备这些 interim 压缩合并财务报表时，公司进行了影响会计政策和报告金额应用的估计和判断。实施公司会计政策和关键估计来源时所作的重要估计和判断与其2023年审计合并财务报表中描述的情况一致。延期税务会计中使用的估计和判断已在N中披露。注意 17.

收购 Freebets.com 及相关资产

在2024年4月1日，公司的全资子公司GDC Media Limited和GDC UKGb Limited作为购买方，从XL Media PLC和XL Media Publishing Limited作为卖方收购了Freebets.com及相关资产（“Freebets.com资产”）。公司对收购Freebets.com资产的某些付款义务提供了担保。管理层对IFRS 3“企业合并”的应用进行了评估，以确定收购是否符合企业的定义。公司得出结论认为收购的资产不符合企业的定义。因此，该收购被视为资产收购。对域名、客户合同和内容资产的对价已根据公允价值进行了分配，具体如下在附注7中披露。

收购时承诺的金额包括因购买这些无形资产而产生的合同义务。这些义务有些具有预定的价值，而其他包括基于绩效的未来付款。这些义务分别称为递延对价和或有对价。或有对价按公允价值计量，该公允价值在购买当天确定，随后在每个报告日通过计算预期现金流出进行评估。与资产收购相关的或有对价的后续变动被资本化为相关无形资产的一部分。附注15进一步描述了收购时承诺的金额。

7

ROTOWIRE 递延对价支付

在2024年和2023年，集团在与2022年收购Roto Sports, Inc.（Rotowire.com的运营商）100%已发行和流通股权相关的递延对价上进行了现金支付，支付总额分别为5,000和2,500美元。该支付部分反映在现金流中，部分在投资活动中，部分在融资活动中。支付中与递延对价的初始公允价值估计相关的部分分别为4,450和2,390美元，报告在现金流量表的投资活动中，支付中与因收购以来利息因素导致的对价价值增加相关的部分分别为550和110美元，报告在融资现金流中。

BONUSFINDER 有条件对价：支付与修改

2023年4月，集团解决了与2022年收购NDC Media Limited（BonusFinder.com的运营商）100%已发行和流通股权相关的有条件对价，总计为20,090美元，其中10,178美元以现金结算，9,912美元以集团未注册普通股支付。 这笔支付部分反映在现金流量表中的投资活动和经营活动中。与5,557美元的有条件对价的公允价值初步估计相关的支付部分在现金流量表中报告于投资活动，而与收购以来因公允价值变动导致对价价值增加的4,621美元的支付部分则报告于经营现金流。
2024年6月4日，Realty Income公司（以下简称“公司”）发布了一份新闻稿，公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此，作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目，根据8-K表格的规定提供，不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”，无论此后公司做出的任何注册文件，也不管任何这类文件的一般包含语言，都不作为参考依据。2023年6月30日，公司与BonusFinder的前股东达成协议，修改了与剩余赢利支付条款相关的原股权购买协议的条款。该协议提前终止了赢利期，自2023年6月30日起生效。 该协议还规定，固定对价为18,000欧元，将分两期支付，（i）2023年7月7日支付5,000欧元（5,440美元），（ii）2024年4月30日支付13,000欧元（见下文）。 由于这一有条件对价的修改，自2023年6月30日起，负债随后被列为递延对价。
2023年7月，公司以现金向BonusFinder的卖方结算了第一期5,000欧元（5,440美元）的款项。该支付部分反映在现金流中，部分在投资活动中，原公允价值估计为2,543美元，部分在经营活动中，与收购后公允价值变动相关的部分为2,897美元。

During April 2024, the Group settled the final payment of EUR12,699 ($13,582) in cash to the sellers of BonusFinder. The final settlement was adjusted for an outstanding open working capital balance and acquisition bonus payments to BonusFinder employees. The part of the payment related to original estimate of the fair value of deferred consideration of $5,594, is reported within investing activities in the cash flow statement and the part of the payment related to the increase in the consideration value on account of the fair value movements since the acquisition of $7,156 is reported within operating cash flows. The part of the payment related to the increase in the consideration value on account of the interest element since the modification of $832 is reported within financing cash flows.

业务分部报告
An operating segment is a part of the Group that conducts business activities from which it can generate revenue and incur costs, and for which independent financial information is available. Identification of segments is based on internal reporting to the chief operating decision maker (“CODM”). The CODm, who is responsible for allocating resources and assessing performance of the operating segments, has been identified as the Chief Executive Officer (“CEO”). The CEO reviews the Group consolidated reports distributed internally on a monthly basis, and includes key metrics such as new depositing customers, revenue, operating expenses, and adjusted EBITDA (defined as EBITDA adjusted to exclude the effect of non-recurring items, significant non-cash items, share-based payment expense, foreign exchange gains (losses), fair value of contingent consideration, and other items). The Group does not divide its operations into different segments, and the CODm operates and manages the Group’s entire operations as one segment, which is consistent with the Group’s internal organization and reporting system.
8

As of September 30, 2024 and December 31, 2023, the geographic analysis of the Group’s non-current assets, excluding deferred tax assets, was as follows:
截至9月30日，截至12月31日，
20242023
爱尔兰114,133 75,858 
美国29,823 24,398 
其他 1,388 112 
145,344 100,368 
.

外币翻译
以下汇率用于将集团的财务报表从欧元转换为美元：
期末期间平均值 期初 低高
截至9月30日的九个月(每美元的欧元)
20240.90 0.92 0.91 0.89 0.94 
20230.95 0.92 0.93 0.89 0.95 

4. 风险管理
财务风险管理
集团的活动可能使其面临多种财务风险：市场风险（外汇风险和现金流及公允价值利率风险）、信用风险和流动性风险。集团财务风险的管理基于公司董事会批准的财务政策。集团在所呈报的期间内未使用金融衍生工具对冲风险敞口。

(A) 市场风险
汇率期货风险
外汇风险是指由于外汇汇率变化，未来现金流公允价值波动的风险。该风险来自未来的商业交易以及以非各集团公司功能货币计价的已确认资产和负债。交易和余额主要以欧元（“EUR”）、美元（“USD”）和英镑（“GBP”）计价。管理层对外汇波动对财务结果的影响进行持续评估；然而，集团并未通过任何衍生金融工具来管理其外汇风险敞口。
截至2024年和2023年9月30日，集团对外汇风险的敞口主要通过其以欧元为功能货币的实体所持有的现金和工作资金余额。这些余额包括截至2024年和2023年9月30日，以美元计的净（负债）资产为$(14,165)和$10,827，以及以英镑计的净资产为$3,575和$1,982。根据所进行的敏感性分析，美元和英镑对欧元的汇率变化10%平均将导致集团在截至2024年9月30日的九个月内，净利润增加或减少$1,478和$367（2023年：$1,094和$200）。管理层预期10%是可预见未来的合理货币波动幅度。

现金流及公允价值利率风险

利率风险是指金融工具的未来现金流因市场利率变化而波动的风险。截至2024年9月30日，集团的利率风险敞口来自于
9

可变利率的借款（附注14）。集团定期监测其利率风险，并认为在运营产生的利润背景下这一风险并不重大。

信用风险
信用风险来源于现金和现金等价物以及应收账款和其他应收款。截至报告日期的风险暴露如下：
截至
9月30日，
2024		截至
2024年12月31日，
2023
贸易及其他应收款（不包括预付款）18,545 20,136 
现金及现金等价物15,723 25,429 
34,268 45,565 
截至2024年9月30日的三个月和九个月内，没有单一客户产生至少10%的集团总收入。截至2023年9月30日的三个月和九个月内，来自最大单一客户的收入分别占集团总收入的16%和15%。

集团拥有以下受预期信用损失模型影响的金融资产：按摊余成本计量的应收账款和其他金融资产。集团对预期信用损失（“ECL”）的计量采用国际财务报告准则第9号简化方法，该方法对所有应收账款使用生命周期的预期损失准备金。预期损失率基于最近十二个月的历史信用损失。历史损失率会调整，以反映影响客户偿还应收款能力的宏观经济因素（例如GDP增长、通货膨胀率和失业预期）的当前和前瞻性信息。
过期但未减值的应收账款的年龄分布如下：
截至
9月30日，
2024		截至
2024年12月31日，
2023
逾期1-30天3,431 264 
逾期31-60天2,058 849 
逾期61-90天244 838 
超过90天逾期
497 374 
6,230 2,325 
截至2024年9月30日，公司在应收账款上确认了639美元的专项减值拨备（截至2023年12月31日为681美元，2023年9月30日为434美元）。
信用减值拨备的活动情况如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
期初余额2,088 1,558 1,757 877 
信用损失准备金的变动338 615 964 1,382 
冲销(114)— (318)— 
翻译效应125 (37)34 (123)
期末余额2,437 2,136 2,437 2,136 

截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月，贸易及其他应收款和信用损失准备金的增加是整体业务增长和逾期贸易应收款增加的结果。

10

截至2024年9月30日的三个月和九个月，公司分别注销了价值$22和$97的客户应收款；这些余额之前没有单独提供。

该集团积极管理信用额度和风险敞口，以务实的方式确保来自运营客户的逾期应收款在可控参数范围内。管理层评估运营商的信用质量，考虑其财务状况、过往经验及其他因素。集团的应收款主要是针对那些没有最近违约历史的运营商的交易。管理层预计这些运营商的违约不会造成超过预期信用损失准备的大额损失。管理层相信截至当前报告期末，集团并未面临显著的信用风险。

集团定期在各个实体层面监控集团内部的信用敞口，并确保在整体流动性管理的背景下及时履行。管理层得出结论，集团在内部应收款上面临的信用损失敞口是微不足道的。

由于现金及现金等价物存放在主要金融机构，因此任何信用风险被认为是微不足道的。对这些余额进行的国际财务报告准则第9号评估截至未发现任何重大减值损失。 2024年9月30日或 September 30, 2023.
流动性风险

集团面临流动性风险，涉及满足与其金融负债相关的未来义务，这些金融负债主要包括贸易及其他应付款项 （注16）、或有和递延对价（注15）以及借款（注14）。谨慎的流动性风险管理包括保持足够的现金和承诺的信用额度。 采用措施确保有足够的资金满足集团在正常和压力条件下到期的义务，而不会承受不可接受的损失或损害其声誉。

管理层通过持续观察现金流入和流出监控流动性风险。为了改善净现金流入并保持现金余额在指定水平，管理层确保在未来一年内不需要额外的融资安排。在这方面，管理层在考虑上述流动性管理流程时，不认为集团的流动性风险是显著的。

下表总结了根据合同未贴现支付的方式的集团金融负债到期情况。少于一年到期的余额等于其账面价值（延期对价和或有对价除外），因为贴现的影响微不足道。
少于1年1到2年之间超过2年总计
截至2024年9月30日
递延支付 17,800 — — 17,800 
条件对价2,723 — — 2,723 
借款和利息 (1)
4,620 5,203 19,024 28,847 
应付账款及其他应付款4,016 — — 4,016 
租赁负债1,246 1,278 3,912 6,436 
总额30,405 6,481 22,936 59,822 
截至2023年12月31日
递延考虑19,229 — — 19,229 
应付账款及其他7,373 — — 7,373 
租赁负债533 522 1,018 2,073 
总计27,135 522 1,018 28,675 
11

（1）上述金额包括截至2024年9月30日，以该借款的摊销计划和截至2024年9月30日的利率为基础的浮动利率借款的合同利息义务。


5. 财产和设备
计算机
和
办公室
设备		租赁权
改善		总计
截至2024年1月1日的净账面金额802 106 908 
增加724 464 1,188 
折旧费用(206)(46)(252)
公允价值变动损益40 — 40 
截至2024年9月30日1,360 524 1,884 
成本2,192 704 2,896 
累计折旧(832)(180)(1,012)
截至2024年9月30日的净账面金额1,360 524 1,884 
截至2023年1月1日的净账面金额598 116 714 
增加286 8 294 
折旧费用(166)(17)(183)
公允价值变动损益— (2)(2)
截至2023年9月30日718 105 823 
成本1,303 224 1,527 
累计折旧(585)(119)(704)
截至2023年9月30日的账面净额718 105 823 
截至2024年和2023年9月30日的九个月期间，支付的物业和设备收购现金分别为$1,188和$294。

以下是折旧费用的调节：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
计入一般和行政费用的折旧支出（注19）111 63 252 183 


12

6. 租赁
以下是集团使用权资产和租赁负债的账面价值及在所示期间的变动：
使用权资产租赁负债
截至2024年1月1日1,460 1,723 
增加4,077 4,077 
摊销租赁权资产(571)— 
利息支出— 172 
付款— (655)
公允价值变动损益96 98 
截至2024年9月30日5,062 5,415 
截至2023年1月1日1,818 2,072 
增加75 75 
摊销租赁权资产(339)— 
利息支出— 127 
付款— (431)
公允价值变动损益3 (22)
截至2023年9月30日1,557 1,821 
截至2024年9月30日的九个月期间，租赁增加主要涉及集团子公司与以下办公物业签订的新长期租赁协议：(i) 北卡罗来纳州的夏洛特，于2024年6月开始，计划于2031年12月31日到期，并有选择续租三年的选项；(ii) 马尔他，于2024年4月开始，租期为五年，最低不可取消的期限为三年；以及(iii) 芬兰的赫尔辛基，于2024年6月开始，最低不可取消的期限为两年。

未确认为负债的租赁付款
集团选择不对短期租赁（预期租期为12个月或更短）确认租赁负债。根据此类租赁支付的款项按直线法计入费用。此外，某些可变租赁付款不被允许作为租赁负债确认，并在发生时计入费用。
与未包括在租赁负债衡量中的付款相关的费用和现金支付如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
短期租赁（注19）18 156 298 373 


13

7. 无形资产
域名
姓名
手机
APPS
和
相关
网站		商誉客户
合同和客户基础		内容。
资产		内部开发的无形资产总计
截至2024年1月1日的净账面金额78,071 10,800 4,964 — 4,165 98,000 
包括因估计变更而产生的调整的新增金额35,516 — 4,270 256 1,521 41,563 
摊销费用(49)— (1,992)(256)(926)(3,223)
公允价值变动损益1,890 — 98 — 70 2,058 
截至2024年9月30日的净账面金额115,428 10,800 7,340 — 4,830 138,398 
成本122,505 10,800 12,028 3,815 7,248 156,396 
累计摊销(7,077)— (4,688)(3,815)(2,418)(17,998)
截至2024年9月30日的净账面金额115,428 10,800 7,340 — 4,830 138,398 
截至2023年1月1日的净账面金额69,554 10,800 5,137 — 3,030 88,521 
增加426 — — — 1,442 1,868 
摊销费用 (42)— (328)— (628)(998)
公允价值变动损益(820)— — — (66)(886)
截至2023年9月30日的净账面金额69,118 10,800 4,809 — 3,778 88,505 
成本75,757 10,800 7,222 3,533 4,924 102,236 
累计摊销(6,639)— (2,413)(3,533)(1,146)(13,731)
截至2023年9月30日的净账面金额69,118 10,800 4,809 — 3,778 88,505 

截至2024年9月30日的九个月内的新增项目包括以下内容：

a.在2024年4月1日，集团收购了Freebets.com资产。收购的无形资产被分类为域名及相关网站、客户合同和客户基础，以及内容资产（有关无形资产收购的更多信息详见附注4和附注15）。
b.因估算变更而产生的调整与Freebets.com资产的收购相关。包括$2,255在内的金额计入截至2024年9月30日的新增项目中（见附注15）。

截至 2024年9月30日和2023年12月31日，域名、移动应用和相关网站余额中包含完全摊销的移动应用，其成本为 $6,991 和$6,867，r分别。

截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月中，支付的无形资产和资本化软件开发的现金为22,561美元 和1,868美元，分别。

下表区分了截至2024年9月30日和2023年12月31日的有限和无限无形资产：
14

截至2024年9月30日，截至2023年12月31日
有限使用寿命资产的净账面价值
客户合同7,340 4,964 
内部开发的无形资产4,830 4,165 
域名及相关网站430 — 
有限使用寿命资产的总账面价值12,600 9,129 
无限使用寿命资产的账面价值
域名及相关网站114,998 78,071 
商誉10,800 10,800 
无形资产的总账面价值138,398 98,000 

8. 应收账款及其他应收款
截至2024年9月30日，截至2023年12月31日，
当前
交易应收账款净额16,902 19,012 
预付款项1,902 1,802 
已计入营业收入的收入919 116 
存款191 157 
其他应收款533 851 
20,447 21,938 
截至2024年9月30日，截至2023年12月31日，
交易应收账款，毛额19,339 20,769 
信用损失准备(2,437)(1,757)
交易应收账款净额16,902 19,012 
应收账款没有担保，需在45天内结算。有关拨备变动的详细信息请见附注4。

9. 现金和现金等价物
现金和现金等价物包括在银行持有的存款。由于其短期特性，现金和现金等价物不按公允价值计量，因为其账面价值接近公允价值。
现金及现金等价物包括以下内容：
截至
9月30日，
2024		截至
2024年12月31日，
2023
银行存款15,723 25,429 
我们与主要金融机构保持现金及现金等价物。我们的现金及现金等价物包括存放在银行的银行存款，某些时候超过联邦或地方保险限额。


15

10. 股本

公司的授权股份总数为无限，且没有面值。下表概述了每个报告期的普通股活动。
股份
截至2024年1月1日37,222,549
限制性普通股奖励的发放（注释13）56,995
以行使的股票期权换发普通股（注释12）246,246
以行使的认股权证换发普通股（注释12）33,782 
回购的库存股(2,480,235)
截至2024年9月30日35,079,337
截至2023年1月1日36,431,633
限制普通股奖励的发行（注13）33,194
以行使股票期权交换发行普通股（注13）35,203
以支付BonusFinder收购对价而发行普通股 1,005,929
回购的库存股(77,683)
截至2023年9月30日37,428,276

股份回购计划
在2022年5月，公司股东大会授权了一项最多达3000万的普通股回购计划。该计划的授权将于2027年5月18日到期，除非公司续期或撤销。2022年11月，公司董事会批准了在公开市场交易中最多回购10,000美元的普通股，包括符合1934年证券交易法第10b5-1条的计划。自成立以来，在2024年5月、2024年8月和2024年11月，公司董事会批准了额外回购10,000美元的普通股，总计达到40,000美元。

截至2024年9月30日的九个月内，公司回购了 2,480,235股，平均价格为8.92美元，总计22,126美元。截至2024年9月30日，公司已回购合计2,802,353股，平均价格为9.00美元，总计25,233美元，自回购计划开始以来。截至2024年9月30日，在该季度结束时，尚有118美元的余额用于完成的股票购买。该余额在2024年10月结清。
截至2024年9月30日的九个月内，用于回购股票的现金包括187美元用于2023年12月购买的股票。
回购股票的时间和实际回购的股份数量（如果有的话）将取决于多种因素，包括价格、一般商业和市场条件、可用流动性、替代投资机会以及其他因素。回购计划并不要求公司收购任何特定数量的普通股。公司打算利用当前的现金及现金等价物、从运营中产生的现金流以及借款来资助回购计划。所有购买的股票将被保留在公司的国库中，以备未来可能发行。

普通股的二次发行

2023年6月20日，公司的某些股东（“出售股东”）完成了4,887,500股普通股的承销公开发行（“二次发行”），每股普通股的公开发行价格为9.25美元。公司未从出售股东销售普通股中获得任何收入。公司在截至2023年9月30日的九个月期间与二次发行相关的费用为733美元，这些费用已计入一般和行政费用。
16

11. 资本准备金
截至9月30日的九个月
20242023
开设的账面价值74,166 63,723 
行使的期权及权证（注释10，12）2,012 201 
普通股的发行（注释10）— 9,912 
限制性股票的发行（注释10，13）439 304 
期权到期（注释12，13）204 26 
期末账面价值76,821 74,166 

12. 股权补偿准备金

截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司在经过修订和重述的2020年股票激励计划（“2020年股票激励计划”）以及创始人奖项（如下所定义）下，持有以下未到期的认股权证、股票期权和限制性股票单位（“RSUs”）：

2024年9月30日2023年12月31日
warrants— 50,000 
股票期权1,311,656 1,746,094 
限制性股票单位（RSU）592,957 — 
2020年股票激励计划下的未授予总补助1,904,613 1,796,094 
2021年授予的创始人奖励4,056,770 4,056,770 
未授予的补助和奖励总额5,961,383 5,852,864 

以股份为基础的薪酬储备变动如下：
期权
认股证
和
限制
股份单位		美元指数
千
截至2024年1月1日5,852,8647,414 
股权激励费用—1,706 
授予的股票期权41,78743 
已行使的股票期权 (246,216)(674)
已行使的股票认购权(50,000)(84)
放弃的股票期权(194,593)(258)
股票期权到期(35,416)(204)
授予限制性股票单位605,3701,827 
限制性股票单位被没收(12,413)(15)
截至2024年9月30日5,961,3839,755 
截至2023年1月1日5,562,9844,411 
股票期权费用—2,097 
授予股票期权 359,666262 
股份认购期权行权(39,786)(95)
放弃的股票期权(26,042)(52)
股票期权已过期(3,958)(26)
截至2023年9月30日5,852,8646,597 
17


13. 基于股份的支付

在2020年10月22日的特别股东大会上，公司股东批准了2020年股票激励计划（“计划”）。根据当前的修改和重述的2020计划，该计划最后一次修改和重述于2022年5月18日，员工、高管、董事、顾问和顾问有资格获得股份认股权证，并获得股票期权、限制性股票单元（RSU）和其他基于股票的奖励。

股票期权和认股权证
股票期权可以以激励股票期权和非法定股票期权的形式存在。接受者在收到期权时不需要支付任何款项。期权不享有分红权或投票权。在行权日期后，任何时间内均可以行使期权，截止到期权到期日。授予的期权数量和期权的行使价格由公司董事会或公司董事会的薪酬委员会确定。

根据该计划，奖励可以授予最多 3,649,986 截至2024年9月30日的股份数量，除非公司董事会另有决定，否则每年的开始时将增加相当于2%已发行普通股的数量。如果任何奖励到期或在未完全行使的情况下被终止、放弃或取消，或者部分或全部被没收，或者导致任何普通股未被发行，则该奖励所涵盖的未使用普通股将再次用于根据该计划授予奖励。
在2021年7月，因公司首次公开募股（“IPO”）的关系，公司向其首席执行官和首席运营官授予了4,056,770股的业绩归属期权（“创始人奖励”）。每个创始人奖励分为十二个部分，每个部分都要满足不同的市值门槛。持有人在行使日期后必须持有该股份三年（“持有期”）。截至2024年9月30日，任何部分的业绩条件均未满足。

截至2024年和2023年9月30日，根据该计划和创始人奖励的已发行股票期权和认股权证数量如下：
编号
OF
奖励		加权
道琼斯指数
行权
每股价格
分享于
美元指数
截止2024年1月1日的杰出奖项5,852,8648.25 
已授予41,7878.47 
作废(194,593)13.14 
行使(296,216)4.84 
到期(35,416)13.46 
截至2024年9月30日的待颁发奖励5,368,4268.23
截至2024年9月30日的可行使奖励889,0518.56 
截至2023年1月1日的待颁发奖励5,562,9848.03 
已授予359,66611.50 
作废(26,042)9.94 
行使(39,786)4.1
到期(3,958)14.61 
截至2023年9月30日的杰出奖项5,852,8648.25
截至2023年9月30日的可行使奖项734,9897.66 

18

截至2024年和2023年9月30日的九个月中行使的股权选择权和认股权证的加权平均股价分别为8.78美元和12.73美元。

期权公允价值的确定
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月中授予的期权按以下假设使用Black-Scholes模型进行估值：
截至9月30日的九个月
20242023
行使价格，美元8.47 11.50 
股价（美元）8.47 11.50 
无风险利率4.35 %3.80 %
预计波动率35 %45 %
预期期权期限（年）4.00 4.51 
股息率0 %0 %
预计波动率基于可比公司的历史波动率。

截至2024年和2023年9月30日，未到期期权和认股权证的加权平均剩余合同期限分别为6.54年和7.24年。a作为基于股份支付的期权和认股权证的行使价格区间截至2024年和2023年9月30日，每股的金额为3.52美元至14.71美元。

受限股份单位

在截至2024年9月30日的九个月内，公司董事会批准了发放 605,370个RSU，其中222,113个 被授予关键管理人员和执行董事。RSU每年归属25%，并在授予日期起四年内变得不可没收，前提是继续就业。RSU的公允价值基于授予日期公司普通股的公允市场价值，并在归属期内进行摊销。

截至2024年9月30日的RSU活动总结如下：

股份数量加权平均拨款日期公允价值，美元
2024年1月1日持有量— — 
已授予605,370 9.39
作废(12,413)9.26
截至2024年9月30日为止优秀592,957 9.39

限制性股票

在九个月期间6个月 结束 2024年和2023年的结束日期是9月30日 56,995股d 33,194 以限制性股票奖励的方式向非执行董事发放，具体取决于他们在董事会的任职。股票的估值使用了Finnerty模型，主要输入数据为发行基础股票的价格为8.47美元 和 $10.13 每股，限制期为一年。
19


股份支付费用
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
股票期权费用510 696 1,491 2,307 
限制性股票单位费用670 — 1,770 — 
限制性股票费用— — 476 483 
股份支付费用1,180 696 3,737 2,790 


截至2024年9月30日，
20242023
未确认的基于股份的支付费用，美元
  股权分类的股票期权（不包括创始人奖励）1,248 3,232 
  创始人奖励3,267 4,259 
限制性股票奖励3,736 — 
加权平均剩余摊销年限，年
  股权分类的股票期权（不包括创始人奖励）1.522.55
  创始人奖励3.464.44
限制性股票奖励1.86 n/a


基于股份的补偿准备金
基于股份的支付费用包含在基于股份的补偿准备金中（见注释12）。

14. 借款

富国银行信用协议

2024年3月19日，公司全资子公司GDC媒体有限公司、GDC美国公司和Roto Sports, Inc.作为借款方，公司作为担保方，与富国银行（Wells Fargo Bank, National Association，“富国银行”）签订了信用协议（“富国银行信用协议”）。富国银行信用协议提供了一笔$25,000的定期贷款（“定期贷款”）和一笔$25,000的循环信用额度（“循环信用额度”，与定期贷款合称为“富国银行信用设施”）。经过富国银行的批准，定期贷款承诺或循环承诺可以增加最多$10,000的总额。富国银行信用设施的到期日为2027年3月19日。

富国银行信用设施的收益可以用于多种货币的提款，现已用于和将用于营运资金、结清递延支付、进行允许的收购以及一般企业用途和其他允许的用途。截至2024年9月30日，公司已借入定期贷款的全额为$25,000（EUR22,490）。在此期间， 九 months ended September 30, 2024 the Company borrowed $20,560 under the Revolving Credit Facility and repaid it in full, such that $25,000 was available under the Revolving Credit Facility as of September 30, 2024.

The borrowers may designate each loan under the Wells Fargo Credit Facility as a (1) “Base Rate Loan”, (2) a “Term SOFR Loan”, (3) a “Eurocurrency Rate Loan” or (4) a “Daily Simple RFR Loan.” A Base Rate Loan bears interest at (i) the highest of (a) a Prime Rate, (b) Federal Funds rate plus 0.50% and (c) Adjusted Term Secured Overnight Finance Rate (“SOFR”) for one-month tenor plus 1.00%, (ii) plus an applicable margin of 2.5% per annum (the “Applicable Margin”). A Term SOFR Loan bears interest at a rate of SOFR Rate plus 0.10% plus the
20

Applicable Margin. A Eurocurrency Rate Loan bears interest at an Adjusted Eurocurrency Rate plus the Applicable Margin. A Daily Simple RFR Loan bears interest at an Adjusted Daily Simple RFR Rate plus the Applicable Margin.

The Term Loan requires minimum annual repayment, beginning March 31, 2025, equal to 15% of the borrowed principal amount. Such installment payments shall be paid on a quarterly basis. The borrowers may prepay the Term Loan, and borrow, prepay and reborrow loans under the Revolving Credit Facility, without premium or penalty, subject to customary breakage costs for certain types of loans. The principal amount of the outstanding loans under the Wells Fargo Credit Facility, together with accrued and unpaid interest, is due on the maturity date. The borrower is also obligated to pay other customary fees for a credit facility of this size and type.

The obligations under the Wells Fargo Credit Agreement are secured by substantially all of the assets of the Company and its wholly-owned subsidiaries, which are borrowers under the Wells Fargo Credit Agreement.

The Wells Fargo Credit Agreement requires the Company to comply with a maximum leverage ratio not greater than 3.00 to 1.00, a minimum revenue requirement and a minimum liquidity requirement. Additionally, the Wells Fargo Credit Agreement contains customary negative covenants, including covenants limiting the ability of the Company and its subsidiaries to, among other things, create or incur liens, incur indebtedness, pay dividends or distributions on their capital stock, effect certain mergers, make investments, sell or otherwise dispose of assets and enter into transactions with affiliates, in each case subject to customary exceptions for a credit facility of this size and type. As of September 30, 2024, the Company was in compliance with the debt covenants set forth in the Wells Fargo Credit Agreement.



截至日期
9月30日，
2024
截至1月1日— 
借款收入45,560 
Issuance costs related to borrowings(847)
Interest expense on borrowings (Note 20)757 
已支付利息(545)
偿还本金(20,560)
公允价值变动损益81 
截至2024年9月30日24,446 



15. 资产收购的承诺金额

截至2024年9月30日，承诺的收购金额包括因从第三方收购无形资产而产生的合同义务（见第7条）。

截至2024年9月30日，与收购Freebets.com资产相关的固定对价应付 达到 $17,151，包括 $10,000 付款到期日为2024年10月1日，7500美元的付款到期日为2025年4月1日。总对价预计将由公司的可用现金、利用可用信用额度的借款和经营现金流来融资。截至2024年9月30日，递延对价为 $300 与集团2022年收购Roto Sports相关。

与Freebets.com资产相关的或有对价，取决于Freebets.com资产在2024年剩余时间的收入表现，最高为5000美元。如果Freebets.com资产在2024年4月1日至2024年12月31日期间产生的目标收入金额的75%以下，则无需向卖方支付额外金额。如果Freebets.com资产产生的目标收入金额在75%至100%之间，则卖方有权根据产生的额外收入在
21

一周年纪念日，即2025年4月1日，之间线性比例在0至5000美元之间进行追加对价的支付。管理层截至2024年9月30日对这些资产的或有对价的最佳估计为为 2652美元，该金额是根据收入预期计算得出的，并采用了选项方法中的以下假设：(i) 实现100%阈值的风险中性概率，(ii) 实现1%目标收入的风险中性概率，(iii) 收入波动率为30.80% (iv) 收入市场风险调整价格为10.00% 和(iii) 折现率为7.97%。

截至2023年12月31日，集团2022年业务合并相关的递延对价为$18,811。截止2023年12月31日，没有应支付的或有对价。

请参阅于2024年3月21日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的合并财务报表的附注5，了解与集团之前收购RotoWire和BonusFinder相关的或有对价和递延对价的描述。

或有对价的敏感性分析

在报告日期，其他输入保持不变的情况下，对其中一个重要的不可观察输入进行合理可能的变化，将对或有对价的公允价值产生以下影响：
无形资产
增加减少
有条件的考虑
2024年9月30日
预期现金流（10%变动）
600 (500)

其他不可观察输入的变化不会导致或显著提高或降低或有对价的公允价值。



16. 应付账款及其他应付款
截至
9月30日，
2024		截至
2024年12月31日，
2023
当前
应付账款(i)
1,577 1,862 
应计款项 (ii)
4,800 7,656 
间接税1,099 1,180 
其他应付款503 95 
7,979 10,793 
(i) 应付账款余额是无担保的，无利息，并在发生后60天内结清。
(ii) 应计款项中包括760美元（2023年：4,709美元），与金融负债相关，主要包含应计媒体合作成本和其他未开票的运营费用。


17. 递延税款
递延税项资产和负债在合并财务状况表中以毛额方式列示，涉及不同税收管辖区的金额不能抵销。截至2024年9月30日， 2023年12月31日除非有法律可执行的权利可以将当前税项资产抵销当前税项负债，否则递延税项在合并财务状况表中以毛额方式列示。
22

经适当抵销后确定的以下金额在合并财务状况表中列示：
截至
9月30日，
2024		截至
2024年12月31日，
2023
递延所得税资产 6,792 7,134 
递延税负债 (2,258)(2,008)
递延所得税资产净额4,534 5,126 
递延所得税账户的变化如下：
截至
9月30日，
2024
期初净递延所得税5,126 
计入综合收益表（注释22）(664)
公允价值变动损益72 
期末递延税款净额4,534 
递延税款是根据负债法计算的，基于相关管辖区内适用的主要税率，计算临时差异。该余额由以下项目组成：
截至
9月30日，
2024		截至
2024年12月31日，
2023
无形资产 - 递延税款资产 5,305 5,797 
无形资产 - 递延所得税负债 (3,151)(3,193)
交易亏损和其他扣除2,380 2,522 
净递延所得税资产4,534 5,126 

截至2024年9月30日，集团有未使用的交易亏损和其他扣除共$60,017，其中$32,623因管理层对2024-2028年的业绩预测及相关的税务亏损利用能力未被确认，导致确认了$2,380的递延所得税资产。

截至2024年9月30日，集团有与无形资产相关的净未使用资本扣除共$53,008，其中$10,568因管理层对2024-2030年的业绩预测及相关的资本扣除利用能力未被确认，导致确认了$5,305的递延所得税资产。

截至2024年9月30日和2023年12月31日，递延所得税负债分别为$3,151和$3,193，与作为RotoWire收购一部分所获得的无形资产相关。

截至2023年12月31日，集团有未使用的交易亏损和其他扣除共$57,784，其中 $29,199因管理层对2024-2028年的业绩预测及相关的税务亏损利用能力未被确认，导致确认了$2,522的递延所得税资产。

截至2023年12月31日，集团拥有与无形资产相关的未使用资本抵免净额为58,665美元，其中12,289美元的余额未依据管理层对2024-2030年的业绩预测及其利用资本抵免的能力予以确认，导致确认递延税资产为5,797美元。

18. 收入
收入根据经济因素如何影响收入和现金流的性质、金额、时机及不确定性进行分解。
截至2024年9月30日的三个月和九个月内，我们的前十名客户占 31%和33% 我们的收入， 且没有单一客户为该时期内集团的总收入贡献至少10%。 截至2023年9月30日的三个月和九个月内，我们的前十名客户占46%
23

分别占我们的收入的47%，我们的最大客户分别占我们的收入的16%和15%。
本集团根据最终用户的地点将收入分市场进行列示如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
北美12,803 12,903 39,877 40,407 
英国和爱尔兰9,800 6,858 28,631 23,749 
其他欧洲6,770 2,320 16,557 7,902 
其余国家/地区2,745 1,377 6,809 4,064 
总收入32,118 23,458 91,874 76,122 
集团按货币化类型提供分解收入如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
绩效营销25,082 18,232 72,674 60,769 
订阅和内容联播2,272 2,104 6,176 5,678 
广告和其他4,764 3,122 13,024 9,675 
总收入32,118 23,458 91,874 76,122 

截至2024年9月30日的三个月内，绩效营销收入来自以下类别：每获取成本38%，收入分成25%，混合37%，而在截至2023年9月30日的三个月内，这些比例分别为54%、14%和32%。截至2024年9月30日的九个月内，绩效营销收入来自以下类别：每获取成本43%，收入分成23%，混合34%，而在截至2023年9月30日的三个月内，这些比例分别为57%、14%和29%。

集团还根据收入来源的产品类型跟踪其收入。按产品类型分解的收入如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
赌场24,835 15,190 66,707 49,803 
体育6,830 7,930 24,156 25,518 
其他453 338 1,011 801 
总收入32,118 23,458 91,874 76,122 
合同余额
下表提供了来自客户合同的合同资产和合同负债：
截至
9月30日，
2024		截至
2024年12月31日，
2023
合同资产919 116 
合同负债(2,499)(2,207)
合同资产主要与集团在报告日尚未开票但已提供服务的对价权利有关。合同资产主要与绩效营销收入以及订阅和内容联合发行收入有关。当权利变为无条件并开具发票时，合同资产将转为应收款。
24

合同负债主要与从客户处收到的预付款有关，这些预付款是为在RotoWire.com网站上购买的订阅，相关的收入会随着时间的推移被确认。预计递延收入将在未来一年内确认其收入。
以下是截至2024年9月30日九个月期间集团合同负债的账面金额及其变动情况：
20242023
截至1月1日2,207 1,692 
在本期内作为收入确认的合同负债中包含的金额(3,743)(3,947)
在本期内提前收到的现金4,035 4,798 
截至9月30日2,499 2,543 


19. 营业费用

销售与营销费用
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
人员成本6,493 5,274 19,366 15,893 
与收购相关的员工奖金— 78 — 243 
外部营销费用1,236 1,766 4,263 4,692 
外部内容642 816 2,384 2,639 
无形资产摊销1,067 88 2,297 370 
股份支付费用251 86 655 270 
软件和订阅587 227 1,094 665 
其他539 301 962 872 
销售和市场营销支出总计10,815 8,636 31,021 25,644 

科技开支
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
人员成本2,299 1,876 7,023 5,341 
无形资产摊销337 233 926 628 
软件和订阅515 249 1,126 827 
股份支付费用51 14 116 29 
其他414 153 853 404 
技术总费用3,616 2,525 10,044 7,229 
25

一般和管理费用
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
人员费用3,034 2,326 9,134 7,652 
基于股份的付款及相关费用878 596 2,966 2,491 
法律及咨询费用758 878 2,487 3,214 
二次发行相关费用（注10）— — — 733 
收购相关成本— 70 357 313 
保险107 149 312 487 
短期租赁18 156 298 373 
摊销租赁权资产286 111 571 339 
财产和设备的折旧111 63 252 183 
软件和订阅320 193 925 615 
其他529 289 1,280 897 
总管理费用6,041 4,831 18,582 17,297 

关联对价的公允价值变动

截至九个月的关联对价公允价值变动 September 30, 2023 与收购BonusFinder直接相关。

20. 财务收入和财务费用
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
汇率期货获利537 878 1,607 1,505 
利息收入 14 90 118 169 
财务收入总额551 968 1,725 1,674 
财务费用包括以下内容：
汇率期货损失152 — 299 730 
递延和或有对价的解除396 316 1,075 425 
租赁负债利息费用83 40 172 127 
借款利息支出367 — 757 — 
其他金融结果54 17 93 74 
总财务费用1,052 373 2,396 1,356 
净金融（费用）收入(501)595 (671)318 
集团的外汇损益包括与其他货币计价的货币资产的余额的翻译收益
和以各实体的功能货币以外的货币计价的负债，以及与贷款、现金及现金等价物和公司间余额相关的内容。

递延对价的解除主要与对收购BonusFinder和Freebets.com资产的递延对价估值应用的折扣解除有关。 期间内的净销账（回收）比率相对于平均不良资产。三和九 截至2024年9月30日的月份。递延对价的解除直接与有关的情况有关， 解除对收购RotoWire和BonusFinder的递延对价估值应用的折扣在2023年9月30日的三个月和九个月内。 截至2023年9月30日的月份。.

26

集团预计将在2025年3月之前，因收购Freebets.com资产而发生与递延对价相关的财务费用。 集团在2024年4月之前，因BonusFinder相关的递延对价而产生了财务费用。集团在2024年4月支付了与BonusFinder相关的最后递延对价。

21. 基本和稀释每股收益
基本每股净收益是通过将净收益除以期间内流通中的加权平均普通股数量计算得出的（金额以千美元计，除股数和每股金额外）。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
归属于股东的期间净利润8,509 5,013 22,746 11,886 
加权平均普通股数量，基本35,592,25237,402,93536,466,39136,988,690
归属于股东的每股净利润，基本0.24 0.130.62 0.32 
归属于股东的期间净利润8,5095,01322,74611,886
加权平均稀释普通股股份数量35,833,767 38,711,429 36,750,150 38,176,200 
归属于股东的每股净利润，稀释0.240.130.620.31

每股稀释收益的计算基于以下加权平均在外普通股数量，经过所有可稀释潜在普通股的影响调整后：

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
加权平均普通股数量，基本35,592,25237,402,93536,466,39136,988,690
股票期权的影响 241,515 610,150 283,759 489,166 
与业务合并相关的有条件可发行普通股的影响— 698,344 — 698,344 
加权平均稀释普通股股份数量35,833,767 38,711,429 36,750,150 38,176,200 

期权和购买权 5,368,426 在2024年和2023年9月30日，分别有5,852,864股普通股已发行，这些股可能在未来会产生稀释效应（见第13条）。

截至2024年9月30日的三个月内，（i）4,666,436股（2023年9月30日： 4,371,770）期权和（ii）592,957 (2023年9月30日： 无）RSU均被排除在稀释加权平均普通股股数计算之外，因为它们的影响会使稀释效应失效。

截至2024年9月30日的九个月中，(i) 4,784,641个（2023年9月30日：4,771,770个）期权和(ii) 592,957个（2023年9月30日：无）限制性股票单位（RSUs）均因其对稀释加权平均普通股数的计算具有反稀释效果而被排除。
有关已发行股份数量的披露，请参见第10条。

27

22. 所得税费用
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
按年度计提的税费370 420 1,734 2,413 
递延税费（第17条）223 (123)664 (373)
593 297 2,398 2,040 
集团的预期加权平均税率分别为7%和6%，适用于截至2024年和2023年9月30日的三个月，及10% a第二插入截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月内为15%。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
税前收入9,102 5,310 25,144 13,926 
预期税费 945 687 2,762 2,227 
税务影响：
不允许的费用47 275 203 732 
未确认的递延税款 (110)(546)(220)(844)
与以前期间相关的估计变更 (398)— (333)— 
税收奖励75 (93)(33)(93)
适用其他税率的收入13 — 13 — 
其他21 (26)6 18 
593 297 2,398 2,040 
截至2024年9月30日的九个月内，集团支付了净税款为1,571美元 （截至2023年9月30日：支付净税款为1,763美元）。

23. 关联方交易

相关方包括集团的主要股东（持有集团任何类别投票证券超过5%的实际拥有者）、董事和高管，以及上述人员的直系亲属。没有其他具有共同控制或重大影响的相关方被识别。关联方交易须经集团审计委员会或董事会依据集团的关联方交易政策批准。

董事和关键管理人员的薪酬

关键管理人员是指对集团的活动进行规划、指导和控制的人员，包括董事。
支付或应支付给关键管理人员的薪酬形成了一般及行政成本的一部分，包括以下内容：

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
Remuneration to key management and executive directors1,403 816 4,219 3,312 
Non-executive directors’ fees119 149 883 1,065 
1,522 965 5,102 4,377 
The emoluments paid to the directors (executive and non-executive) during the 三 months ended September 30, 2024 and 2023 amounted to $1,062 and $819, respectively. The emoluments paid to the
28

directors (executive and non-executive) during the nine months ended September 30, 2024 and 2023 amounted to $3,170 and $2,348, respectively.

The following transactions were incurred with related parties:
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
费用
薪酬费用883 477 2,738 2,334 
股份支付639 488 2,364 2,043 
1,522 965 5,102 4,377 
截至2024年9月30日和2023年12月31日，关键管理人员和非执行董事的未偿余额分别为1,035美元和1,640美元，并已计入应计项目，因为预计这些款项将在一年内支付。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，相关方持有以下股票期权、限制性股票单位和限制性股票：
截至
9月30日，
2024		截至
2024年12月31日，
2023
关键管理层、执行董事和非执行董事持有的股票期权4,721,763 4,707,626 
关键管理层和执行董事持有的RSU222,113— 
非执行董事持有的限制性股票56,99533,194

在截至2024年9月30日的九个月期间，公司向关键管理层和执行董事授予了222,113个RSU（见注释13）。在截至2023年9月30日的九个月期间没有类似的授予。

在截至2024年9月30日的九个月期间，公司还授予了41,787个 (2023年9月30日： 44,666) 面向非执行董事的股票期权和56,995 (2023年9月30日： 33,194) 面向非执行董事的限制性股票（见附注10、12和13）。

24. 报告期后事项

收购Freebets.com及相关资产的对价支付

在2024年10月，集团向Freebets.com资产的卖方支付了$10,000的递延对价。

分享回购计划

在财务期结束后，公司根据股票回购计划回购了486,312股，平均价格为9.80美元。

在2024年11月，公司董事会批准了在股票回购计划下再次回购最多达10,000美元的公司普通股，包括符合《1934年证券交易法》第10b5-1条款的计划。在2024年11月12日，在前述批准增加之前，该计划下的总回购额度为零。

29

业务与财务回顾和展望

概览

我们是 一个快速增长的全球在线赌博行业数字营销服务提供商。我们的 主要关注在线赌场、在线体育博彩和幻想体育。通过我们的专有技术平台，我们发布一系列顶级品牌网站，包括 Gambling.com、Casinos.com、Bookies.com和RotoWire.com，以及50多个本地网站。我们根据用户的兴趣和在线赌博行业内的市场，为每个网站定制原始内容，例如新闻， 我们提供当地在线赌博服务的赔率、统计数据、产品评论和产品比较。我们通过在线营销活动吸引在线赌博者，并将这些在线赌博者推荐给由赌博监管机构授权提供真钱在线赌博服务的公司，称为在线赌博运营商，他们将这些潜在的在线赌博者转化为实际付费玩家。通过这种方式，我们为在线赌博运营商提供20亿数字营销服务。
绩效营销收入来自于将在线赌博者推荐给在线赌博运营商。当在线赌博者从我们的网站访问在线赌博运营商，注册新账户并进行存款时，这个在线赌博者成为我们推荐的玩家。我们的每个推荐玩家使我们有权根据与在线赌博运营商的协议获得报酬。我们的绩效营销协议主要基于收入分成模型、CPA模型或混合模型。
由于我们的报酬主要基于绩效模型，我们的收入在很大程度上依赖于我们能够为客户提供的流量的数量和质量，而不是我们商业团队基于固定费用或位置销售广告的能力。我们的商业团队专注于寻找高绩效的合作伙伴，并维护与现有合作伙伴的关系，以改善和扩展我们的商业关系。

我们的绩效营销收入表现可以通过从每个客户那里选择最佳的商业模型来进行优化。通常，提供某种组合的模型，由我们来选择和协商我们偏好的模型。运营商青睐的模型往往会随着内部优先事项和人员的变化而变化。在内部，我们对上述三种模型的优劣持中立态度。我们有一个预测分析系统，评估这些模型对我们的价值，基于每个运营商、产品和市场，我们简单地选择我们的系统预测将产生最佳结果的那个模型。
广告、媒体及其他收入包括来自不基于被推荐玩家的安排的收入，包括我们平台上的广告和入驻费。
订阅和内容联合发布收入是在客户在一段时间内订阅服务时产生的。
在线赌博者通常通过搜索引擎找到我们的网站，因此我们依赖于在我们网站组合中有效实施搜索引擎优化（"SEO"）策略。我们计划通过高效利用我们的技术平台，继续在我们的品牌网站上提供一流的内容，从而有机地增加我们的市场份额。谷歌和其他搜索引擎越来越擅长识别值得突出的高质量内容。因此，我们在内容、产品和网站交付上的投资自然导致了强大的搜索引擎排名。
我们主要的执行办公室位于海峡群岛泽西岛圣赫利尔市格伦维尔街22号，邮政编码JE4 8PX。
近期发展
富国银行信贷设施

截至2024年9月30日，公司在富国银行信贷设施下借款2500万美元。

收购Freebets.com资产

2024年4月1日，公司全资子公司GDC Media Limited和GDC UKGb Limited作为买方，从XL Media PLC和XL Media Publishing Limited作为卖方，收购了Freebets.com及相关资产（“Freebets.com资产”）。公司对此次收购的某些支付义务提供了担保，
30

与收购Freebets.com资产相关。公司收购Freebets.com资产是为了扩大其在英国、爱尔兰和其他欧洲的业务。

支付给Freebets.com资产卖方的总对价将在3750万至4250万之间，其中包括在2024年4月1日成交时以现金支付的2000万，在2024年10月1日成交后支付的1000万，以及在成交一年周年日，或2025年4月1日，支付750万至1250万，具体取决于Freebets.com资产在2024年剩余期间的收入表现。预计总对价将由公司可用现金、经营现金流以及利用可用信用额度的借款来融资。

如果Freebets.com资产在2024年4月1日至2024年12月31日之间产生的收入少于目标收入的75%，则在一年周年日不需要向卖方支付超过750万的额外款项。如果Freebets.com资产产生的收入在75%至100%之间，则卖方将有权在一年周年日根据额外产生的收入线性比例获得0至500万的额外对价。

该交易已被视为资产收购。

BonusFinder对价支付

2024年4月，集团向BonusFinder的前股东支付了最后一笔1270万欧元（1360万美元）的现金递延付款。

RotoWire 考虑支付

2024年1月，集团向RotoWire的前股东支付了500万美元的最终递延款项。

股份回购计划
2022年5月，公司的股东大会授权了最多3000万美元的普通股回购计划。该计划的授权将于2027年5月18日到期，除非公司续期或撤销。2022年11月，公司的董事会批准在公开市场交易中回购最多10000美元的公司普通股，包括符合1934年修订版《证券交易法》第10b5-1条的计划。在2024年5月、2024年8月和2024年11月，公司的董事会批准根据该计划额外回购10000美元公司普通股，自计划开始以来，总共回购40000美元。

取整
我们对本讨论和分析中的一些财务状况和运营结果的数字进行了四舍五入调整。因此，在某些表格中显示的总数字可能不是前面数字的算术合计。
31


未经审计的运营结果
以下讨论总结了我们一个可报告部门的未经审计的运营结果。 三和九 截至2024年和2023年9月30日的月份。应将此信息与我们在本6-K表格中包含的中期简明合并财务报表及相关附注一起阅读。

报告货币固定货币
截至9月30日的三个月Change 变化
20242023%%
(以千美元计算)
营业收入32,118 23,458 37 %35 %
销售成本(1,683)(2,136)(21)%(22)%
毛利润30,435 21,322 43 %41 %
销售与营销费用(10,815)(8,636)25 %24 %
科技开支(3,616)(2,525)43 %41 %
管理费用(6,041)(4,831)25 %23 %
信用损失准备和核销的变动(360)(615)(41)%(42)%
营业利润9,603 4,715 104 %101 %
财务收入551 968 (43)%(44)%
财务费用(1,052)(373)182 %179 %
税前收入9,102 5,310 71 %69 %
所得税费用(593)(297)100 %97 %
本期归属于股东的净收入8,509 5,013 70 %68 %
其他全面收入（损失）
外币换算的汇率差异4,309 (2,777)(255)%(253)%
本期归属于股东的总综合收益12,818 2,236 473 %466 %


报告货币固定货币
截至9月30日的九个月Change 变化
20242023%%
(以千美元计算)
营业收入91,874 76,122 21 %21 %
销售成本(5,351)(4,023)33 %33 %
毛利润86,523 72,099 20 %20 %
销售与营销费用(31,021)(25,644)21 %21 %
科技开支(10,044)(7,229)39 %39 %
管理费用(18,582)(17,297)7 %8 %
信用损失准备和核销的变动(1,061)(1,382)(23)%(23)%
或有对价的公允价值变动 — (6,939)(100)%(100)%
营业利润25,815 13,608 90 %90 %
财务收入1,725 1,674 3 %3 %
财务费用(2,396)(1,356)77 %77 %
税前收入25,144 13,926 81 %81 %
所得税费用(2,398)(2,040)18 %18 %
本期归属于股东的净收入22,746 11,886 91 %92 %
其他全面收入（损失）
外币换算的汇率差异794 (2,085)(138)%(138)%
本期归属于股东的全面收入总额23,540 9,801 140 %140 %
32

营业收入
我们的主要收入来自绩效营销，通过这种方式，我们将在线博彩者推荐给在线博彩运营商。此外，我们还通过订阅、内容联合发布和广告获得收入。
绩效营销。 绩效营销收入包括：(i) CPA收入，这是指我们仅通过对每个推荐玩家的单次现金支付而获得的收入；(ii) 收益分享安排，这是指我们仅通过来自被推荐玩家的客户净博彩收入的分享而获得的收入；以及(iii) 混合收入，这是指我们同时通过CPA佣金和来自被推荐玩家的收益分享佣金获得的收入。 在绩效营销中，我们认为每个被推荐玩家是一个独立的绩效义务。当相关在线博彩运营商接受推荐时，绩效义务被满足。每个被推荐玩家的收益分享费用被视为可变对价，仅在有可能不发生重大收入回转且最终费用已知时才被确认。
每个被推荐玩家的CPA费用在在线博彩运营商接受推荐时确认收入。
每个客户在特定月份产生的费用通常会在发票日期后的30-45天内支付给我们。

订阅和内容联合发布。 订阅收入包括B2C数据订阅服务和B20亿数据联合发布服务。 对于订阅和内容分发收入，我们将每个订阅视为一个单独的履约义务。我们在订阅期间以直线法满足我们的履约义务，并确认来自这些服务的收入。我们在执行订阅时记录递延收入，当订阅计划要求提前付款时。
广告及其他。 广告、媒体及其他收入包括来自不基于推荐玩家的安排的收入，并包括我们平台上的广告和入驻费用。对于广告、媒体及其他收入，收入是在合同期限内以直线法确认的。

总收入增加了870万美元，或37%，及1580万美元, 或21%, 截至2024年9月30日的三个月和九个月，分别与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比，主要由于英国和爱尔兰、其他欧洲及世界其他地区的赌场产品增长，包括自然增长和通过收购Freebets.com资产。以固定汇率计算，收入增加了840万美元，或35%，及1580万美元, or 21%, 截至2024年9月30日的三个月和九个月，分别与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比。

我们的大部分收入以欧元、美元或英镑计价。我们在未来期间报告的收入将继续受到欧元与美元及英镑与美元汇率波动的影响。有关更多信息，请参阅“市场风险的定量和定性披露 - 交易暴露敏感性”部分。
下表列出了我们在指示年份的收入分布（单位：千美元）以及总收入的百分比:
按市场分解的收入如下：
截至9月30日的三个月收入百分比截至9月30日的九个月收入的百分比
20242023变化2024202320242023变化20242023
(以千美元计算)(以千美元计算)
北美12,803 12,903 (1)%39 %55 %39,877 40,407 (1)%43 %53 %
英国和爱尔兰9,800 6,858 43 %31 %29 %28,631 23,749 21 %31 %31 %
其他欧洲6,770 2,320 192 %21 %10 %16,557 7,902 110 %18 %10 %
其余国家/地区2,745 1,377 99 %9 %6 %6,809 4,064 68 %8 %6 %
总收入32,118 23,458 37 %100 %100 %91,874 76,122 21 %100 %100 %
33

北美包括来自美国和加拿大的收入。其他欧洲包括来自英国和爱尔兰以外的欧洲市场的收入，包括斯堪的纳维亚、德国、荷兰和意大利；世界其他地区包括来自大洋洲、南美和欧洲及北美以外其他市场的收入。收入根据在线赌徒的位置用于性能营销，以及根据客户的位置用于订阅服务进行分类。
截至2024年9月30日的三个月和九个月与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比，收入总额分别增长了37%和21%。我们相信，这一增长源于可寻址市场的扩大和市场份额的增加。
我们的地理市场的收入变化如下：北美在截至2024年9月30日的三个月和九个月期间均下降了1%，与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比， 这主要由于来自合作伙伴关系的收入下降以及2024年相比于2023年以来州的推出较少。英国和爱尔兰在截至2024年9月30日的三个月和九个月期间分别增长了43%和21%，与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比。 其他欧洲地区增长了192% 和110% 在截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，分别与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比。世界其他地区增长了99% 和68% 在截至2024年9月30日的三个月和九个月里，与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比，来自英国和爱尔兰、其他欧洲及全球其它地区的收入增长是由于有机增长及2024年4月1日收购Freebets.com资产的贡献。

我们的收入按货币化方式细分如下：
截至9月30日的三个月占收入的百分比截至9月30日的九个月占收入的百分比
20242023变化2024202320242023变化20242023
(以千美元计算)(以千美元计算)
绩效营销25,08218,23238 %78 %78 %72,67460,76920 %79 %80 %
订阅和内容联播2,2722,1048 %7 %9 %6,1765,6789 %7 %7 %
广告和其他4,7643,12253 %15 %13 %13,0249,675 35 %14 %13 %
总收入32,11823,45837 %100 %100 %91,87476,12221 %100 %100 %
绩效营销的收入包括向运营商推荐玩家所收取的费用。订阅和内容联合销售的收入包括面向消费者的数据订阅以及B2C数据联合销售收入。广告和其他收入包括与推荐玩家无关的安排所产生的收入，以及广告和入驻费用。

截至2024年9月30日的三个月内，绩效营销收入来源于以下类别：获取成本占38%，收入分成占25%，混合占37%，而2023年9月30日的三个月则分别为54%、14%和32%。在 九 截至2024年9月30日的几个月内，绩效营销收入来源于以下类别：获取成本占43%，收入分成占23%，混合占34%，而2023年9月30日的几个月则分别为57%、14%和29%, 。 九 。

截至2024年9月30日的三个月和九个月的收入增长，主要是由于绩效营销和广告及其他收入的增加，主要来自赌场.
34

我们的收入按产品类型细分如下：
截至9月30日的三个月占收入的百分比截至9月30日的九个月占收入的百分比
20242023变化2024202320242023变化20242023
(以千美元计算)(以千美元计算)
赌场24,83515,19063 %78 %65 %66,70749,80334 %73 %65 %
体育6,8307,930(14)%21 %34 %24,15625,518(5)%26 %34 %
其他45333834 %1 %1 %1,01180126 %1 %1 %
总收入32,11823,45837 %100 %100 %91,87476,12221 %100 %100 %
赌场收入包括来自iGaming和社交赌场产品的收入。体育收入包括来自在线体育博彩和幻想体育的收入。其他收入包括赌场和体育以外的产品收入，包括在线扑克和在线宾果。

截至2024年9月30日的三个月和九个月的收入增长，与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比，是由于赌场收入和其他收入的增加，主要是有机增长和2024年4月1日收购Freebets.com资产的贡献。此增长部分被体育收入的下降所抵消。

销售成本
销售成本减少 至170万和 增加至540万美元 期间 三和九 截至2024年9月30日的月份，分别为210万和400万 为 三和九 截至2023年9月30日的月份，主要由于我们与媒体合作伙伴的收入和相关成本波动导致。销售成本包括支付给媒体合作伙伴的许可费用以及与订阅收入相关的数据和支付解决方案的费用。
营业费用
总运营费用增加了420万美金，或25%，和220万美元， 相比于截至2023年9月30日的三个月和九个月，在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，分别增加了4%。这主要是由于人力成本和相关费用的增加，以支持截至2024年9月30日的三个月和九个月的收入增长，以及由于收购Freebets.com资产而导致的摊销费用增加。 截至2024年9月30日的九个月中，与截至2023年9月30日的九个月相比，运营费用的增加部分被对BonusFinder收购的或有对价公允价值变动减少690万美元所抵消。 在固定货币的情况下，总运营费用增加了400万美金，或24%，和230万, 或者 分别，在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比，增加了4%。

我们营运费用中有很大一部分是以欧元计价的。我们未来报告的营运费用将继续受到欧元与美元汇率波动的影响。有关更多信息，请参阅“关于市场风险的定量和定性披露——交易暴露敏感性”一节。
35

下表列出了我们在所示年份中的费用分解，单位为千美元及占总收入的百分比：
销售和市场费用
截至9月30日的三个月占收入的百分比截至9月30日的九个月占收入的百分比
20242023变化2024202320242023变化20242023
(以千美元计算)(以千美元计算)
人员成本6,4935,27423 %20 %22 %19,36615,89322 %21 %21 %
与收购相关的员工奖金— 78(100)%— %— %—243(100)%— %— %
外部营销费用1,2361,766(30)%4 %8 %4,2634,692(9)%5 %6 %
外部内容642816(21)%2 %3 %2,3842,639(10)%3 %3 %
无形资产摊销1,067881113 %3 %— %2,297370521 %3 %— %
股份支付费用25186192 %1 %— %655270143 %1 %— %
软件和订阅587227159 %2 %1 %1,09466565 %1 %1 %
其他53930179 %2 %1 %96287210 %1 %1 %
销售和市场营销支出总计10,8158,63625 %34 %35 %31,02125,64421 %34 %34 %
人员成本包括商业、市场营销和内容功能。与收购相关的员工奖金涉及与收购BonusFinder相关的离职奖金。外部营销费用包括搜索引擎优化和其他营销活动。外部内容包括外部内容服务，如在我们的网站上发布的文章。无形资产的摊销涉及域名、应用程序和客户合同的摊销。基于股份的支付费用与某些员工和顾问被授予股份奖励以购买我们普通股的基于股份的薪酬计划相关。其他费用包括其他外部服务提供商。
销售和营销费用增加了220万美金，或25%，以及540万美金, 或者 21%, 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，分别与截至2023年9月30日的三个月和九个月期间相比。在固定汇率下，销售和营销费用增加了210万美金，或24%，以及540万美金, 或者 21%, 截至2024年9月30日的三个月和九个月，与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比，销售和营销费用的增长主要是由于这段时间内新员工的入职以及逐年上涨的薪资导致的人力成本上升，以及截至2024年9月30日的三个月和九个月内所获得的无形资产的摊销增加。
我们的销售和营销费用中有相当一部分以欧元计价。
36

技术费用
截至9月30日的三个月占收入的百分比截至9月30日的九个月占收入的百分比
20242023变化2024202320242023变化20242023
(以千美元计算)(以千美元计算)
人员成本2,2991,87623 %7 %8 %7,0235,34131 %8 %7 %
无形资产摊销33723345 %1 %1 %92662847 %1 %1 %
软件和订阅515249107 %2 %1 %1,12682736 %1 %1 %
股份支付费用5114264 %— %— %11629300 %— %— %
其他414153171 %1 %1 %853404111 %1 %1 %
技术总费用3,6162,52543 %11 %11 %10,0447,22939 %11 %10 %
人员成本包括平台、网站和商业智能技术功能。无形资产的摊销与资本化开发成本的摊销有关。基于股份的支付费用涉及基于股份的补偿计划，某些员工和顾问被授予基于股票的奖励以购买我们的普通股。其他费用包括托管和外部服务提供商。
截至2024年9月30日的三个月和九个月中，技术费用分别增加了110万美元，或43%，以及280万美元，或39%，相比于截至2023年9月30日的三个月和九个月。在固定汇率基础上，技术费用增加了110万美元，或41%，和280万美元。, 或39%, 截至2024年9月30日的三个月和九个月中，技术费用相比于截至2023年9月30日的三个月和九个月增长了 主要是由于在此期间新聘员工导致的人员成本上升和逐年工资增长， SAAS订阅的增加， 以及来自累积资本化开发费用的无形资产的更高摊销。
我们技术费用的一大部分以欧元计价。
37

一般和管理费用
截至9月30日的三个月收入的百分比截至9月30日的九个月收入的百分比
20242023变化2024202320242023变化20242023
(以千美元计算)(以千美元计算)
人员成本3,0342,32630 %10 %10 %9,1347,65219 %10 %10 %
法律和咨询费用758878(14)%2 %4 %2,4873,214(23)%3 %4 %
二次发行相关费用（注释10）——— %— %— %— 733 (100)%— %1 %
收购相关成本—70(100)%— %— %35731314 %— %— %
基于股份的支付和相关费用87859647 %3 %3 %2,9662,49119 %3 %3 %
短期租赁18156(88)%— %1 %298373(20)%— %— %
保险107149(28)%— %1 %312487(36)%— %1 %
摊销租赁权资产286111158 %1 %— %57133968 %1 %— %
财产和设备的折旧1116376 %— %— %25218338 %— %— %
软件和订阅32019366 %1 %1 %92561550 %1 %1 %
其他52928983 %2 %1 %1,28089743 %1 %1 %
总管理费用6,0414,83125 %19 %21 %18,58217,2977 %19 %21 %
人员成本包括我们的董事会和高管团队、财务、法律和人力资源职能。法律和咨询费用包括外部审计师、税务、法律和其他顾问的费用。与收购相关的费用包括与完成或待完成的收购相关的费用。基于股份的支付费用涉及基于股份的补偿计划，其中某些员工和顾问获得了购买我们普通股的股份奖励。短期租赁与不被分类为使用权资产的租赁和其他财产费用相关。使用权资产的摊销与根据IFRS 16的租赁摊销相关。折旧费用涉及计算机和办公设备。其他费用包括办公费用和差旅及娱乐费用。
一般和管理费用增加了120万美元，或25%，并增加了130万美元。, 或 7%, 截至2024年9月30日的三个月和九个月，与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比。在保持汇率不变的基础上，一般和管理费用增加了110万美元，或23%，并增加了130万美元，或8%。, 截至2024年9月30日的三个月和九个月，与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比。2024年截至9月30日的三个月和九个月内一般及管理费用的增加是相比2023年截至9月30日的三个月和九个月。 主要是由于在此期间新聘用人员导致的更高人员成本、逐年薪资增长和奖金准备金增加。2024年截至9月30日的九个月内人员成本的增加， 与2023年截至9月30日的九个月相比，部分被2023年截至9月30日的九个月内的二次发行相关费用（如下文所述）减少所抵消。
38

在2023年6月20日，本公司某些股东（“出售股东”）完成了4878750股普通股的承销公开发行，公开发行价格为每股9.25美元。公司未从出售股东出售普通股的交易中获得任何收益。
我们的一般和行政费用中有相当一部分以EUR计价。
或有对价的公允价值变动
或有对价的公允价值变动直接与BonusFinder的收购相关。公允价值的变动是由于对未来表现假设的变化以及对或有对价公允价值计算中所应用折扣的逐步解除。截至2023年6月30日，公司与BonusFinder的前股东签订了一项协议，修改了与最终对价支付相关的原始股权购买协议的条款。根据2023年6月30日的协议，原有的收益期于2023年6月30日提前终止。集团将不再因BonusFinder收购的或有对价的公允价值变动而产生进一步的收益或损失。
财务收入和财务费用
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
(以千美元计算)(以千美元计算)
汇率期货获利537 878 1,607 1,505 
利息收入 14 90 118 169 
财务收入总额551 968 1,725 1,674 
财务费用包括以下内容：
汇率期货损失152 — 299 730 
解除递延和或有对价396 316 1,075 425 
租赁负债利息费用83 40 172 127 
借款利息支出367 — 757 — 
其他金融结果54 17 93 74 
财务支出总额1,052 373 2,396 1,356 
净财务（费用）/ 收入(501)595 (671)318 
集团的外汇损益包括以非各实体功能货币计价的货币资产和负债余额的转换收益，以及与贷款、现金及现金等价物和内部公司余额相关的内容。

递延和或有对价的解除与对在截至2024年9月30日的三个月期间对Freebets.com资产收购的递延和或有对价估值应用的折扣的解除相关。递延对价涉及对BonusFinder的收购以及在截至2024年9月30日的九个月期间对Freebets.com资产收购的递延和或有对价。集团预计在2025年3月之前将会产生与Freebets.com资产收购相关的递延和或有对价的财务费用。递延对价的解除与在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间对RotoWire和BonusFinder的收购递延对价估值应用的折扣解除直接相关。BonusFinder收购的最终递延对价款项于2024年4月支付，因此集团将不再产生与该交易相关的费用。

截至2024年9月30日的三个月和九个月的借款利息费用源于富国银行信贷设施，并根据有效利率法确认。
税务
我们所在的法域将会征收所得税。集团在截至2024年9月30日和2023年的三个月中分别产生了40万美元和40万美元的当前税费。
39

截至2024年9月30日和2023年9月30日，集团分别产生了170万美元和240万美元的当前税费。递延税款在所得税费用中分别包括20万元的税费和10万元的税收抵免，针对截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，以及分别为70万美元的税费和40万元的税收抵免，针对截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月。 这些费用与无形资产的会计基础和税基之间的差异、结转的税务亏损以及其他抵免相关。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们分别有累计结转的税务亏损2820万美元和2530万美元。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们分别有未利用的名义利息抵免2380万美元和2710万美元。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们与无形资产相关的未利用资本抵免分别为5300万和5870万。

非IFRS财务指标
管理层在分析和评估业务的整体表现以及做出运营决策时，使用几项财务指标，包括国际财务报告准则（IFRS）和非国际财务报告准则（non-IFRS）财务指标。

下表总结了公司在其报告货币和常量货币下使用的IFRS和非IFRS指标，适用于所列期间。有关每个类别的IFRS与非IFRS指标的完整调节，请参见以下各节。
报告货币固定货币报告货币固定货币
截至9月30日的三个月变化变化截至9月30日的九个月变化变化
20242023%%20242023%%
归属于股东的期间净收入8,5095,01370 %68 %22,74611,88691 %92 %
净利润率26 %21 %25 %16 %
归属于股东的每股净利润，稀释0.240.1385 %85 %0.620.31100 %100 %
归属于股东的调整后净利润8,9055,40765 %63 %23,82119,49322 %22 %
调整后归属于股东的每股净利润，稀释后0.250.1479 %79 %0.650.5127 %27 %
Adjusted EBITDA12,5846,054108 %105 %33,95526,14630 %30 %
调整后的EBITDA利润率39 %26 %37 %34 %
经营活动产生的（使用的）现金流23,93610,950119 %
自由现金流28,41716,69470 %
调整后的净利润和调整后的每股净利润

调整后的净利润是一个非国际财务报告准则财务指标，定义为归属于股东的净利润，不包括与或有对价相关的公允价值盈亏、递延对价的解除，以及与收购相关的某些员工奖金。调整后的稀释每股净利润是一个非国际财务报告准则财务指标，定义为归属于股东的调整后净利润除以已发行普通股的稀释加权平均数。

我们认为调整后的净利润和调整后的稀释每股净利润对我们的管理层来说，是一种有用的比较业绩的衡量方式，因为这些指标消除了与或有对价相关的公允价值盈亏、递延对价的解除，以及某些员工奖金的影响，这些都是与我们在限期内发生的收购相关的事项。递延和或有对价的解除 期间内的净销账（回收）比率相对于平均不良资产。三和九 月结束
40

2024年9月30日主要与对Freebets.com资产收购的递延和或有对价估值所适用的折扣的解除有关。解除递延对价和截至2024年4月产生的员工奖金与公司收购Roto Sports和BonusFinder有关。 请参见2023年12月31日结束的合并财务报表的注释5，该报表于2024年3月21日提交，其中包含与我们2022年收购相关的或有和递延对价的描述。
下面是调整后的归属于股东的净收入和每股调整后净收入的重述，这些数据是基于归属于股东的净收入和每股净收入（稀释后）在合并综合收益表中所示的，并针对指定期间：
报告货币固定货币报告货币固定货币
截至9月30日的三个月变化变化截至9月30日的九个月变化变化
20242023%%20242023%%
营业收入32,11823,45837 %35 %91,87476,12221 %21 %
本期归属于股东的净利润8,5095,01370 %68 %22,74611,88691 %92 %
净利润率26 %21 %25 %16 %
归属于股东的期间净利润8,5095,01370 %68 %22,74611,88691 %92 %
或有对价的公允价值变动 (1)
——— %— %—6,939(100)%(100)%
解除递延和或有对价 (1)
39631625 %23 %1,075425153 %153 %
与收购相关的员工奖金(1)
—78(100)%(100)%—243(100)%(100)%
归属于股东的调整后净利润8,9055,40765 %63 %23,82119,49322 %22 %
归属于股东的每股净利润，基本0.240.1385 %71 %0.62 0.32 94 %94 %
公允价值变动对或有对价的调整影响，基本0.000.00— %— %0.000.19(100)%(100)%
解除对递延和或有对价的调整影响，基本0.010.01— %— %0.030.01200 %200 %
与收购相关的奖金调整影响，基本0.000.00— %— %0.000.01(100)%(100)%
调整后归属于股东的每股净利润，基本0.250.1479 %67 %0.650.5323 %23 %
归属于普通股东的每股净利润，稀释后0.240.1385 %85 %0.620.31100 %100 %
调整后归属于股东的每股净利润，稀释后0.250.1479 %79 %0.650.5127 %27 %

(1) 公允价值变动对或有对价、逐步解除的对价或与收购相关的员工红利没有税收影响。
上表中的每股金额是根据每个期间的加权平均基本和稀释股份计算的，具体如下：
41

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
加权平均普通股数量，基本35,592,25237,402,93536,466,39136,988,690
加权平均稀释普通股股份数量35,833,76738,711,42936,750,15038,176,200

EBITDA，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率

EBITDA is a non-IFRS financial measure defined as earnings excluding interest, income tax (charge) credit, depreciation, and amortization. Adjusted EBITDA is a non-IFRS financial measure defined as EBITDA adjusted to exclude the effect of non-recurring items, significant non-cash items, share-based payment expense, foreign exchange gains (losses), fair value of contingent consideration, and other items that our board of directors believes do not reflect the underlying performance of the business, including acquisition related expenses, such as acquisition related costs and bonuses. Adjusted EBITDA Margin is a non-IFRS measure defined as Adjusted EBITDA as a percentage of revenue.
We believe Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin are useful to our management team as a measure of comparative operating performance from period to period as those measures remove the effect of items not directly resulting from our core operations including effects that are generated by differences in capital structure, depreciation, tax effects and non-recurring events.
虽然我们使用调整后的息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）和调整后的息税折旧摊销前利润率（Adjusted EBITDA Margin）作为工具，以增强我们对财务表现某些方面的理解，但我们不认为调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率可以替代，或优于，国际财务报告准则（IFRS）所提供的信息。因此，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率的呈现并不打算被视为孤立的或作为任何根据国际财务报告准则准备的衡量标准的替代。与国际财务报告准则结果相比，使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率的主要限制在于，我们定义的调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率可能与其他公司在我们行业中使用的类似名称的衡量标准不可比拟，并且调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率可能排除了某些投资者在评估我们业绩时可能认为重要的财务信息。
以下是根据指定期间的综合收益表中归属于股东的净收入，对EBITDA和调整后EBITDA的调节：
42

报告货币固定货币报告货币固定货币
截至9月30日的三个月变化变化截至9月30日的九个月变化Change
20242023%%20242023%%
(以千美元计算)(以千美元计算)
归属于股东的期间净利润8,5095,01370 %68 %22,74611,88691 %92 %
加回（扣除）：
借款和租赁负债的利息费用 450 40 1025 %1000 %929 127 631 %637 %
利息收入 (14)(90)(84)%(85)%(118)(169)(30)%(30)%
所得税费用 593 297 100 %97 %2,398 2,040 18 %18 %
折旧费用111 63 76 %73 %252 183 38 %38 %
摊销费用1,690 432 291 %287 %3,794 1,337 184 %184 %
EBITDA11,339 5,755 97 %95 %30,001 15,404 95 %95 %
基于股份的支付及相关费用1,180 696 70 %67 %3,737 2,790 34 %34 %
或有对价公允价值变动— — — %— %— 6,939 (100)%(100)%
递延对价的解除396 316 25 %23 %1,075 425 153 %153 %
外币翻译收益，净额(385)(878)(56)%(57)%(1,308)(775)69 %69 %
其他金融结果54 17 218 %218 %93 74 26 %27 %
二次发行相关成本— — — %— %— 733 (100)%(100)%
收购相关费用 (1)
— 70 (100)%(100)%357 313 14 %14 %
与收购相关的员工奖金— 78 (100)%(100)%— 243 (100)%(100)%
Adjusted EBITDA12,584 6,054 108 %105 %33,955 26,146 30 %30 %
(1)收购成本与集团完成和考虑中的商业合并有关。


调整后的EBITDA在截至2024年9月30日的三个月内增加了108%，达到1260万美元，相较于截至2023年9月30日的三个月，主要是由于收入增长和销售成本减少，而运营开支的增加部分抵消了这一增长。按恒定汇率计算，调整后的EBITDA在截至2024年9月30日的三个月内增加了105%。.

截至2024年9月30日的九个月里，经调整的息税折旧摊销前利润（EBITDA）增加了30%，达3400万美元，相比于截至2023年9月30日的九个月，主要受收入增长的推动，部分被运营费用的增加抵消。在固定汇率下，截至2024年9月30日的九个月，经调整EBITDA增加了30%。

43


以下是指定时期的经调整EBITDA利润率计算：
报告货币固定货币报告货币固定货币
截至9月30日的三个月变化变化截至9月30日的九个月变化变化
20242023%%20242023%%
(以千美元计，除边际外)(以千美元计，除边际外)
营业收入32,11823,45837 %35 %91,87476,12221 %21 %
Adjusted EBITDA12,5846,054108 %105 %33,95526,14630 %30 %
调整后的EBITDA利润率39 %26 %37 %34 %

自由现金流
自由现金流是一种非国际财务报告准则的流动性财务指标，定义为来自经营活动的现金流减去资本支出。在2024年第二季度，公司改变了自由现金流的定义，除了与业务合并相关的现金流外，还将与资产收购相关的现金流排除在资本支出之外。显然，与企业合并相关的现金流，但不包括资产收购，被排除在资本支出之外。公司认为，这更恰当地反映了自由现金流的衡量，因为它包括与内部开发、持续维护和在正常业务过程中收购财产和设备相关的资本支出，但排除了可选择的收购。
我们认为自由现金流对于我们的管理团队作为财务表现的一个衡量标准非常有用，因为它衡量我们从运营中产生额外现金的能力。虽然我们将自由现金流作为一个工具来增强对我们财务表现某些方面的理解，但我们并不认为自由现金流可以替代国际财务报告准则指标所提供的信息。因此，自由现金流的呈现并不意在孤立考虑或替代任何根据国际财务报告准则准备的度量。
与国际财务报告准则指标相比，使用自由现金流的主要局限性在于，自由现金流并不代表可用于自由支出的剩余现金流，因为该指标未扣除所需的债务支付和其他义务或收购所支付的款项。我们定义的自由现金流也可能与在线博彩附属行业中其他公司使用的类似名称的指标不可比。
以下是根据所指定期间在合并现金流量表中呈现的营业活动产生的现金流与自由现金流的调节：
截至9月30日的九个月变化
20242023$%
(以千美元计算)
经营活动产生的现金流23,93610,95012,986119 %
经营活动中列示项目的调整：
或有对价的支付
— 4,621 (4,621)(100)%
递延对价的支付7,156 2,897 4,259147 %
投资活动中列示项目的调整：
资本支出(1)
(2,675)(1,774)(901)51 %
自由现金流28,41716,69411,72370 %
(1) 资本支出被定义为物业和设备的收购，以及资本化的研发成本，不包括与被视为企业合并和资产收购的收购相关的现金流，如上所述。因此，截止到2024年和2023年9月30日的九个月内，上述提到的资本支出分别排除了2110万（与Freebets.com及其他资产收购相关）和40万。

截至2024年9月30日的九个月，自由现金流增长了70%，达到2840万，相比于截至2023年9月30日的九个月，主要是由于经营现金流的增加。

44

由于上述自由现金流定义的变化，公司已在以下表格中重新编制了2023年、2022年和2021年的全年自由现金流。

下表提供了根据自由现金流的新定义计算的自由现金流，该定义不包括与收购无形资产相关的资本支出：

截至12月31日的年度
202320222021
(以千美元计算)
经营活动产生的现金流17,91018,75513,997
经营活动中列示项目的调整：
支付应计的对价 4,621 — — 
递延对价的支付2,897 — — 
投资活动中列示项目的调整：
资本支出(2,365)(2,323)(1,964)
自由现金流23,06316,43212,033

截至2023年、2022年和2021年12月31日的资本支出已被重新计算，以排除相关于无形资产收购的现金流，分别为690万美元、700万美元和360万美元。

固定货币
我们财务结果的变化包括外汇汇率变化的影响。我们提供 "恒定货币 "分析，假设 EUR-USD 汇率在各个时期保持不变，以增强我们运营结果的可比性。当我们使用 "恒定货币 "这个术语时，我们会调整因将综合收益表从欧元转换为美元而产生的影响，通过使用同一外汇汇率将截至2023年9月30日的三个月和九个月的财务数据转换为美元，这些汇率与我们用于将截至2024年9月30日的三个月和九个月的财务数据进行换算的汇率相同。
恒定货币指标不应单独考虑，也不应作为根据国际财务报告准则（IFRS）编制的报告结果的替代。请参阅 "经营业绩 "以获取管理层关于截至2024年9月30日的三个月和九个月与截至2023年9月30日的三个月和九个月恒定货币影响的讨论。关于所用外汇汇率，请参阅本6-k表格其他部分中包括的 "注释3 - 重要会计政策总结 - 外币换算"。 “关于市场风险的定量和定性披露” – “交易暴露敏感性”在本6-k表格中可获取额外信息。

关键业绩指标
我们的关键绩效指标（KPI）并不代表基于 IFRS 的测量。我们将新存款客户（“NDC”）定义为从我们的系统到我们客户的玩家的唯一推荐，该玩家满足与客户商定的绩效义务（通常是存款超过最低门槛），从而触发了我们获得佣金的权利。管理层使用 NDC 作为我们网站或移动应用表现的一个指标，因为我们根据被推荐的玩家从客户那里获得佣金收入。

虽然在量化 NDC 时不需要进行估算，但 KPI 面临各种风险，例如对搜索引擎的依赖、对客户数据的依赖、客户集中、竞争、许可与监管以及宏观经济条件。请参阅我们在表格中的 "第3项 关键信息 - 风险因素"。
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请参考截至2023年12月31日的20-F，了解与我们业务相关的进一步风险，这些风险可能影响这一KPI。
截至9月30日的三个月变化截至9月30日的九个月变化
20242023%20242023%
(以千为单位)
新增存款客户1168635 %332 266 25 %
截至2024年9月30日的三个月和九个月内，新增存款客户(NDCs)分别增长了35%和25%，与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比，显示出业务的增长，主要与赌场产品相关。因此，我们认为这是评估我们运营绩效的重要指标。

关于前瞻性声明的特别提示本季度报告包含了与未来事件有关的前瞻性声明，包括我们未来的营运结果和状况、我们的前景和未来的财务表现和状况，这些前瞻性声明在很大程度上基于我们目前的期望和预测。已知和未知的风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、表现或成果与任何未来的结果、表现或成果差异显著的前瞻性声明相比，具体而言，是因为我们运营在一个高度监管和不断变化的行业，在改革后的澳门赌博法下，可能变得高度杠杆化，并在竞争激烈的市场上运营，新的风险因素可能不时出现。我们的管理层无法预测所有的风险因素，也无法评估这些因素对我们业务的影响，或任何因素或因素的组合，可能导致实际结果与任何前瞻性声明中表达或暗示的结果显著不同。前瞻性声明涉及固有的风险和不确定性，许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性声明中包含的结果存在实质性差异。这些因素包括但不限于(i)恢复受COVID-19影响的速度，我们的行业和全球经济，(ii)改革后的澳门博彩法和政府实施，(iii)澳门博彩市场和访问的变化，(iv)本地和全球经济环境，(v)我们预期的增长战略，(vi)博彩管理机构和其他政府批准和规定，以及(vii)我们未来的业务发展、经营业绩和财务状况。在某些情况下，可以通过诸如“可能”、“将”、“期望”、“预计”、“目标”、“瞄准”、“估计”、“打算”、“计划”、“认为”、“潜力”、“继续”、“有/可能”或其他类似的表述来识别前瞻性声明。
本6-k表格包含根据《1933年证券法》（修订版）（“证券法”）第27A条， 《1934年证券交易法》（修订版）第21E条的定义，以及1995年私人证券诉讼改革法案（“交易法”）中定义的前瞻性声明，这些声明面临风险和不确定性。 这些前瞻性声明包括有关我们业务、财务状况、运营结果、流动性、计划和目标的可能或假设的未来结果的信息。在某些情况下，您可以通过术语如“相信”、“可能”、“估计”、“继续”、“预测”、“意图”、“应该”、“计划”、“期待”、“预言”、“潜在”、“能够”、“将”、“会”、“持续”、“未来”或这些术语的否定或其他类似表达来识别前瞻性声明。前瞻性声明包括但不限于以下事项：

▪我们管理持续全球扩展的能力，包括（i）在美国，进入新州及既有监管州；（ii）在我们目前运营的其他市场；以及（iii）扩展至其他新市场；
▪我们随后根据《交易所法》第13(a)、13(c)、14或15(d)条的规定在本招股说明书中提交的所有报告和其他文件，包括我们在初始注册声明日期后并在注册声明生效之前向SEC提交的所有这些文件，但不包括向SEC提供的任何信息，也将被引用并视为本招股说明书的一部分，自这些报告和文件提交的日期起生效。
▪我们对财务表现的预期，包括我们的收入、成本、EBIDTA、调整后的EBITDA和其他非国际财务报告准则的指标；
▪我们应对和处理网站或平台上意外性能问题的能力；
▪我们吸引、留住和维护良好客户关系的能力；
▪我们预测市场需求或开发新产品或增强服务以满足这些需求的能力；
▪我们保持遵守适用于我们业务的法律和法规的能力，包括目前适用或可能适用于我们在美国和国际业务的游戏法规和税法，以及我们对与我们业务相关的各种法律和限制的期望；
▪我们预测现有和发展中法律法规的影响的能力，包括与我们业务相关的游戏、税收以及隐私和数据保护；
▪我们成功识别、管理、完成和整合任何现有和潜在收购的能力；
▪我们维护、保护和增强知识产权的能力；
▪我们识别、招募和留住技能人才的能力，包括高级管理团队的关键成员；
▪我们有效管理增长并维护企业文化的能力；
▪我们管理与作为上市公司相关的增加的费用和合规要求的能力；以及
▪我们保持外国私人发行人身份的能力。
前面的列表并不是我们所有前瞻性声明的详尽列表。前瞻性声明基于我们的信念、假设和对未来表现的预期，同时考虑到当前可获得的信息。这些声明仅仅是基于我们当前对未来事件的期望和预测的预测。存在重要因素可能导致我们的实际结果、活动水平、表现或成就与前瞻性声明所表达或暗示的结果、活动水平、表现或成就存在重大差异。特别是，您应考虑我们截至2023年12月31日的年度报告中“第3项关键资料 - 风险因素”下提供的风险。
您不应将前瞻性声明视为对未来事件的预测。尽管我们相信反映在前瞻性声明中的预期是合理的，但我们无法保证未来的
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结果、活动水平、表现以及反映在前瞻性声明中的事件和情况将实现或发生。每个前瞻性声明仅在特定声明的日期有效。除法律要求外，我们没有义务在本6-k表格日期之后出于任何原因公开更新任何前瞻性声明，以使这些声明与实际结果或我们的预期变化相符。
流动性和资本资源。我们现金流的主要来源是经营活动产生的现金流、手头的现金和从资本市场融资得到的借款，包括我们的循环信贷设施。截至2021年10月30日，我们拥有14亿美元的未受限制现金，以及我们的循环信贷设施下额外的2.024亿美元可用借款额度。2021年3月15日，我们偿还了到期的基于资产的循环信贷设施未偿还借款2500万美元（“循环信贷”）。
我们的主要流动资金来源一直是运营中产生的现金和借款。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们存放在银行的现金分别为1570万美元和2540万美元，主要存放在美国、爱尔兰和英国的银行账户中。此外，截至2024年9月30日，我们在富国银行信贷额度下有2500万可用资金。在历史上，我们的筹款工作与通过收购扩展业务以及持续开发我们的平台相关。
我们根据手头现金、运营产生的现金和富国银行信贷额度的可用性估计，我们将有足够的流动性在我们的中期合并财务报表发行日期起至少十二个月内资助运营。

富国银行信贷协议

2024年3月19日，我们的全资子公司GDC Media Limited、GDC America, Inc.和Roto Sports, Inc.作为借款人，与富国银行（Wells Fargo Bank, National Association，作为贷方）签署了一项信贷协议（“富国银行信贷协议”）。该协议提供一笔三年期2500万美元的定期贷款（“定期贷款”）和2500万美元的循环信贷额度（“循环信贷额度”，与定期贷款合并后称为“富国银行信贷额度”）。根据富国银行的批准，定期贷款承诺或循环承诺可通过累积方式增加最多1000万美元。富国银行信贷额度的到期日为2027年3月19日。

来自富国银行信贷额度的收益可用于多种货币的提款，将用于运营资金、结清递延对价、用于允许收购以及一般公司用途和其他允许使用。

截至2024年9月30日，公司借用了定期贷款的全部金额，即2500万美元（EUR2250万）。截至2024年9月30日，循环信贷额度下可用2500万美元。

借款人可以将富国银行信贷额度下的每笔贷款指定为(1) “基准利率贷款”，(2) “定期SOFR贷款”，(3) “欧元货币利率贷款”或(4) “每日简单RFR贷款”。基准利率贷款的利息为(i) (a) 最高的基准利率，(b) 联邦基金利率加0.50%，和(c) 调整后的一个月期担保隔夜融资利率（“SOFR”）加1.00%；(ii) 加上每年2.50%的适用利差（“适用利差”）。定期SOFR贷款的利息为SOFR利率加0.10%再加上适用利差。欧元货币利率贷款的利息为调整后的欧元货币利率加适用利差。每日简单RFR贷款的利息为调整后的每日简单RFR利率加适用利差。

定期贷款自2025年3月31日起按季度分期偿还。最低年还款额为借入本金的15%。借款人可以提前偿还定期贷款，并在循环信贷额度下借入、提前偿还和重新借入贷款，无需支付溢价或罚金，但某些类型贷款的标准违约费用仍需支付。未偿还的本金金额在Wells Fargo信贷额度下的贷款连同应计和未支付的利息在到期日时到期。借款人还需支付与此规模和类型的信贷额度相关的其他通常费用。

Wells Fargo信贷协议下的义务以公司的大部分资产及其全资子公司作为担保，这些子公司是Wells Fargo信贷协议下的借款人。

Wells Fargo信贷协议要求借款人遵守的最大杠杆比率不得超过3.00比1.00，并满足最低流动性要求。此外，Wells Fargo信贷协议包含常规的负面契约，包括限制公司及其子公司的能力，即
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在许多方面，包括创建或承担留置权、负债、支付股本分红或分配、进行某些合并、进行投资、出售或以其他方式处置资产和与关联方进行交易，均受到此规模和类型的信贷额度相关的常规例外情况的约束。

Wells Fargo信贷协议包含标准的违约事件，以及在发生任何违约事件时的常规权利和救济，包括加速贷款、终止承诺以及实现担保义务的担保品的权利。。
运营资本和流动性投资
我们的营运资金主要由现金及现金等价物、贸易和其他应收款、贸易和其他应付款、递延和或有付款金额组成，这些金额主要与收购Freebet.com资产相关，以及富国银行信用额度的当前部分。截至2024年9月30日，公司拥有110万美元的正营运资金 相比之下，截至2023年12月31日的正营运资金为1460万美元。营运资金的变化主要由于与2022年收购相关的递延付款责任的现金流出、收购Freebets.com资产的初始付款以及股票回购，部分被运营产生的现金和富国银行信用额度下的借款所抵消。我们的贸易和其他应收款是客户为正常业务中提供的服务所欠的款项 这样的余额通常被归类为流动资产。我们的贸易和其他应付款是指对于在正常业务过程中从供应商处获取的服务的付款义务。我们相信，目前的营运资金、预计的运营现金流和信用设施的可用性足以支持我们的运营，至少在我们发出临时浓缩合并财务报表之日起的12个月内。
现金流量分析
以下表格总结了我们在所述期间的现金流：
截至9月30日的九个月变化
202420232024年相对2023年增长
(以千美元计算)
经营活动产生的现金流23,936 10,950 119 %
投资活动产生的现金流量净额(33,675)(12,483)170 %
融资活动产生（使用）的现金流量630 (1,194)153 %
现金及现金等价物的净变动(9,109)(2,727)234 %
营业活动产生的现金流

截至2024年9月30日的九个月内，营业活动产生的现金流增加了1300万美元，或119%，从截至2023年9月30日的1100万美元增加到2390万美元。营业活动产生的净现金波动主要是由于税前收入增加了1120万美元。也有的影响非现金加回变更、税前收入调整及运营资产和负债变动如下：（i）与或有对价的公允价值变动相关的690万美元减少，（ii）由于汇率转换损失和借款利息，净财务收入减少100万美元，（iii）信用损失准备和核销费用减少30万美元，（iv）折旧和摊销费用增加250万美元，（v）基于股份的支付费用增加90万美元，（vi）已支付税款减少20万美元，（vii）与RotoWire和BonusFinder收购相关的延期和或有对价的结算减少40万美元，以及（viii）反映2024年9月30日止的九个月与2023年相比，营运资本变动增加400万美元，主要是应收账款余额和应付账款余额减少。应收账款减少是由于2024年9月30日止九个月期间从运营商获得的改善结算所致。应付账款减少则是由于2024年9月30日止九个月期间支付时机的变化。

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投资活动中使用的现金流量
在截至2024年9月30日的九个月中，投资活动的现金流出增加了2120万美元，净流出达3370万美元，而2023年同期为1250万美元的净流出。在截至2023年9月30日的九个月期间，涉及RotoWire收购的240万美元和涉及BonusFinder收购的250万美元的延期对价已支付， 与相比较9024年9月30日止的RotoWire收购后续付款。 $4.5 million 在2023年9月30日止的九个月中， 在BonusFinder收购中首次支付的或有对价为560万美元，与后续支付的560万美元相当。 截至2024年9月30日的九个月在截至2024年9月30日的九个月期间，已经支付了2000万美元用于Freebets.com资产的初始付款。在截至2024年9月30日的九个月期间，收购其他无形资产的付款也增加了70万美元，相较于截至2023年9月30日的九个月。固定资产和设备的收购增加了90万美元，主要是由于在美国新办公室的投资和 与截至2023年9月30日的九个月相比，2024年9月30日的九个月在马耳他。

在截至2024年和2023年9月30日的九个月期间，从银行的短期存款中获得的利息为10万美元和 20万美元，分别。

筹资活动中使用的现金流量

截至2024年9月30日的九个月中，从融资活动中产生的60万美元的现金流是行使股票期权所得的130万美元与定期贷款借款的净结果。 4560万美元 （减去80万美元融资费用后），借款支付的利息为50万美元， 回购普通股2220万美元，长期租赁的租金支付，包括本金和隐含利息，金额为70万美元，以及与递延对价相关的利息支付为140万美元。

截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的现金流为120万美元，这是由行使股票期权获得的收入10万美元、回购普通股80万美元、与递延对价相关的利息支付10万美元，以及长期租赁的租金支付，包括本金和隐含利息，金额为40万美元，的净结果。

重要的会计估计
按照国际财务报告准则（IFRS）编制合并财务报表需要管理层作出影响合并财务报表及其附注中政策和金额应用的判断、估计和假设。这些估计及相关假设基于历史经验和认为在特定情况下合理的各种其他因素，结果形成了对资产和负债账面价值作出判断的基础，这些金额在其他来源中并不明显。实际结果可能与这些估计有所不同。
对估计及基础假设的审核是持续进行的。如果会计估计的修订仅影响该期间，则在修订的期间内确认对会计估计的修订；如果修订同时影响当前和未来期间，则在修订的期间及未来期间内进行确认。
与截至2023年12月31日的年度报告Form 20-F中所描述的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估计没有重大变化或新增内容。
最近的会计声明
截至2024年9月30日的九个月内，没有新的国际财务报告准则或国际财务报告准则解释委员会的解释生效，这些都对我们的中期简明合并财务报表产生重大影响。请参见本表格6-k中包含的我们中期简明合并财务报表的第3条。

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市场风险的定量和定性披露
我们的业务面临多种金融风险：市场和货币风险、利率风险、合同风险、信用风险和流动性风险。我们的整体风险管理计划侧重于金融市场的不确定性，并力求将对我们财务业绩的潜在不利影响降至最低。
风险管理由管理层在我们董事会批准的政策下进行。管理层与我们的运营部门紧密合作，识别和评估金融风险。我们的董事会
提供整体风险管理的原则，以及涵盖特定领域的政策，例如利率风险、非衍生金融工具和超额流动性的投资。

与其他企业类似，我们面临因使用金融工具而产生的风险。有关这些风险的进一步定量信息在我们的合并财务报表中有所介绍。
市场和货币风险
市场风险是指由于市场因素的变化，如利率和外汇汇率，可能导致的损失风险。
我们面临外币风险。对客户的销售开票主要以欧元、美元和英镑计价，绝大多数支出付款为欧元和美元。我们的现金余额主要以美元和欧元计。
我们仔细监控汇率波动，并评估其对我们的净资产和地位的影响。汇率根据需要与我们主要的银行服务提供商进行协商。我们不使用任何衍生金融工具来管理我们对外币风险的敞口。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们外币计价的净资产和货币负债的账面金额及敞口详情见我们中期简明合并财务报表的第4条附注。
交易敞口与运营所需的以外币计价的商业交易（采购和销售）和/或融资（利息和摊销）有关。翻译敞口与对外投资净额相关。
我们持续看到通货膨胀上升和利率提高。这些发展的规模和持续时间仍然不确定，可能会影响我们的收益和现金流。作为我们风险管理过程的一部分，我们正在密切监控这一情况，包括如2023年合并财务报表中的“附注3-风险管理”所述的因素，涉及公司作为持续经营实体的能力。
交易敞口敏感性
在大多数情况下，我们的客户以其各自的本地货币计费。主要支付，如工资、顾问费和租金都是用本地货币结算。在截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，交易以欧元、美元和英镑为主。
下表显示了截至2024年和2023年9月30日的九个月期间，主要外币收盘汇率上升10%对税前净收入的直接影响。税前净收入的影响主要源于以非实体功能货币的交易货币计价的货币资产和负债。特定货币贬值10%所带来的敏感性则是相等且相反的。这假设每种货币都是独立波动的。
税前净收入的增加（减少）：美元指数英镑
(以千为单位)
2024年9月30日1,478 367 
2023年9月30日1,094 200 
利率风险
利率风险是指由于市场利率变化，金融工具未来现金流量的波动风险。截止2024年9月30日，集团的利率风险来自于可变利率的非当前借款。
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集团定期监控其利率风险，并认为在其持续经营所产生的利润背景下，这种风险并不显著。
合同风险
在正常业务过程中，我们与各种第三方签订合同。这些合同可能包括履行义务、赔偿和/或合同承诺。管理层监控我们的业绩以及任何相关对手方，以减轻重大不合规的风险。
信用风险
信用风险是指如果客户或金融工具的对手方未能履行其合同义务而造成的财务损失。信用风险来源于我们的现金及现金等价物、贸易应收款和其他余额。我们的信用风险集中情况考虑了对手方、地理位置和货币。我们对使用哪些机构进行银行服务进行仔细考虑，以努力降低信用风险。
我们在对所有工具的预期信用损失进行分析时使用前瞻性信息，这仅限于现金和现金等价物及贸易和其他余额的账面价值。我们的管理层认为上述措施足以控制信用风险暴露。
流动性风险
流动性风险是指我们无法按到期履行财务义务的风险。此风险与我们谨慎的流动性风险管理有关，意味着要保持充足的现金余额。流动性风险管理的最终责任在于我们的董事会。我们的董事会通过定期审查短期现金流预测和由管理层准备的中期营运资金预测来管理流动性风险。
以下表格总结了截至2024年9月30日，集团财务负债的到期结构，基于合同未折现支付（单位：千美元）。少于1年的应付余额等于其账面价值（除递延对价和或有对价外），因为折现的影响微不足道。
少于1年1到2年之间超过2年总计
递延支付 17,800 — — 17,800 
或有对价2,723 — — 2,723 
借款和利息 (1)
4,620 5,203 19,024 28,847 
租赁负债1,246 1,278 3,912 6,436 
贸易及其他应付款项4,016 — — 4,016 
30,405 6,481 22,936 59,822 
(1) 上述金额包括截至2024年9月30日浮动利率借款的合同利息义务，基于该借款的摊销计划和截至2024年9月30日的利率。

资本风险
我们的资本结构由债务和股东权益组成，包括股本、股份溢价和累计亏损。

在管理资本时，我们的目标是维持充足的财务灵活性，以保持我们履行当前和长期财务义务的能力。我们的资本结构会根据经济状况的变化而进行管理和调整。
我们通过现有的现金和现金等价物余额以及我们的信贷额度来资助我们的承诺支出。
融资决策由我们董事会根据其他因素，包括对满足我们承诺和发展计划所需的资本和运营支出的预期时间及水平的预测，进行决定。

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发行人和关联购买者购买权益证券

分享回购计划

在2022年5月，公司股东大会授权最高回购3000万公司的普通股。该计划的授权将在2027年5月18日到期，除非公司续期或撤销。2022年11月，公司董事会批准在公开市场交易中回购最高1000万美元的公司普通股，包括根据《1934年证券交易法》修正案第10b5-1条款遵循的计划。在2024年5月、2024年8月和2024年11月，公司董事会批准根据该计划额外回购1000万美元的公司普通股，自计划开始以来共计回购4000万。

回购的时间和实际回购的股份数量（如有）将取决于多种因素，包括价格、整体商业和市场状况、可用流动性、替代投资机会和其他因素。股份回购计划并不要求公司必须收购任何特定数量的普通股。公司打算使用当前现金及现金等价物以及其经营产生的现金流来资助股份回购计划。所有购买的股份将被存放在公司的库存中，以备未来可能使用。

下表详细列出了截至2024年9月30日的三个月内回购的普通股：

时期股份数量平均购买价格根据公开宣布的计划或程序购买的股票数量在宣布的计划或程序下可以购买的最大金额（以千为单位）
2024年7月597,412 $8.82 2,082,790 $1,830 
2024年8月398,281 $9.55 2,481,071 $8,027 
2024年9月321,282 $10.10 2,802,353 $4,782 


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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已授权其代表在此签署本报告。
博彩.com集团有限公司
日期：2024年11月14日
签名：
/s/ 伊莱亚斯·马克
姓名：伊莱亚斯·马克
职称:
首席财务官
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