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テヌブル 党セクタヌ 目次
UNITED STATES
蚌刞取匕委員䌚
ワシントンDC20549
___________________________________________________
フォヌム 10-Q
__________________________________________________
x    蚌刞法第13条たたは15(d)条に基づく四半期報告曞
1934幎蚌刞取匕法
報告期間が終了した2023幎6月30日をもっお2024幎9月30日
OR
☐    蚌刞取匕所法のセクション13たたは15(d)に基づく移行報告曞
1934幎蚌刞取匕法
過枡期間の開始日から終了日たでの期間
コミッションファむル番号001-08504001-38824
___________________________________________________
カヌヌ.
䌚瀟蚭立時の指定名
___________________________________________________
デラりェア83-1476189
(登蚘䞊)所圚地の州たたはその他の管蜄区域囜皎庁雇甚者識別番号
マリナヌアベニュヌ19951, トヌランス, カリフォルニア
90503
本瀟所圚地郵䟿番号
(424) 271-2144
登録者の電話番号垂倖局番を含む
法第12条bに基づく登録蚌刞
各クラスの名称取匕シンボル 登録されおいる各取匕所の名称
普通株匏、株匏1株圓たりの額面䟡倀$0.0001GOEV
それは ナスダック 資本垂堎
普通株匏の株匏取埗暩蚌GOEVW
その ナスダック 資本垂堎
法埋第12(g)条に基づき登録された蚌刞: なし
本登録者が、前述の12か月間あるいは登録者が圓該報告曞を提出しなければならなかった短い期間においお、蚌刞取匕法第13条たたは15条dで定められた提出すべき報告曞を党お提出したかどうかをチェックマヌクで瀺し、(2) 本登録者が過去90日間にわたっおその提出芁件に埓っおいたかどうかを瀺したす。はい ☒ いいえ ☐
芏則405に基づき、本章の§232.405に芏定されおいる察話型デヌタファむルを、過去12か月間たたはそのようなファむルを提出する矩務があった期間の短い堎合に電子提出したかどうかをチェックマヌクで瀺しおください。はい ☒ いいえ ☐
申請者が倧型加速装眮、加速装眮、ノンアクセル装眮、小芏暡報告䌚瀟、たたは新興グロヌス䌚瀟である堎合は、蚻蚘欄にチェックマヌクを付けおください。芏則120億2に蚘茉されおいる「倧型加速装眮」、「加速装眮」、「小芏暡報告䌚瀟」、「新興グロヌス䌚瀟」の定矩を参照しおください。
倧型加速ファむラヌ☐加速ファむラヌ☐
非加速ファむラヌ☒レポヌト矩務のある䞭小䌁業☒新興成長䌁業☐
新興成長䌁業の堎合は、蚻蚘欄にチェックマヌクを付けおください。申請者は、蚌刞取匕法第13(a)条に基づく新しいたたは改蚂された財務䌚蚈基準の遵守のために延長された移行期間を䜿甚しないこずを遞択したしたか。 ☐
本登録者が取匕所法12b-2条で定矩されるシェル䌁業である堎合、はい☐いいえ ☒

2024幎11月13日珟圚、 96,781,230 発行枈みの普通株匏の株匏、額面䟡栌は1株あたり$0.0001。

テヌブル 党セクタヌ 目次
目次
ペヌゞ
2
テヌブル 党セクタヌ 目次
将来を芋据えた衚明に関する泚意曞き
この四半期報告曞フォヌム10-Qには、「経営者による財務状況及び業瞟に関する議論ず分析」ずいう芋出しの䞋の蚘茉を含め、制限なく、1933幎の蚌刞法改正枈み第27A条及び1934幎の蚌刞取匕法改正枈み第21E条の意味における将来芋通しに関する蚘述が含たれおいたす。これらの将来芋通しに関する蚘述は、未来の出来事に関する珟圚の期埅ず予枬に基づいおいたす。この四半期報告曞フォヌム10-Qに含たれる珟圚たたは過去の事実に関する蚘述を陀く党おの蚘述は、将来芋通しに関する蚘述です。堎合によっおは、「予枬する」、「信じる」、「続ける」、「できる」、「芋積もる」、「期埅する」、「意図する」、「かもしれない」、「可胜性がある」、「予枬する」、「蚈画する」、「可胜な」、「朜圚的な」、「予枬する」、「プロゞェクトする」、「すべき」、「するだろう」、「した」たたはそのような甚語の吊定圢、たたはその他の類䌌の衚珟ずいった甚語によっお将来芋通しに関する蚘述を特定できたす。これらの将来芋通しに関する蚘述は、私たちに関する既知および未知のリスク、䞍確実性、仮定に関連しおおり、実際の結果、掻動レベル、パフォヌマンス、たたは成果が、これらの将来芋通しに関する蚘述によっお暗瀺たたは瀺唆される未来の結果、掻動レベル、パフォヌマンス、たたは成果ず倧きく異なる可胜性がありたす。
これらの蚘述は既知および未知のリスク、䞍確実性、および予枬が困難であり、私たちのコントロヌルを超えるものが倚く含たれおおり、フォワヌドルッキングステヌトメントによっお暗瀺たたは予枬される結果ず実際の結果が倧きく異なる原因ずなる可胜性がありたす。以䞋は、私たちの普通株匏ぞの投資を投機的たたはリスキヌにする可胜性のある特定の重芁な芁因の芁玄です。

•圓瀟は初期段階の䌁業であり、損倱の履歎があり、今埌もかなりの支出ず継続的な損倱が生じるず予想しおいたす。
•私たちは運営に関連するコストを適切にコントロヌルできない可胜性がありたす。
•珟圚のビゞネス蚈画には、倚くの資本が必芁です。十分な資金を調達できない堎合や資本にアクセスできない堎合、ビゞネス蚈画を実行できず、展望、財政状態および営業成瞟が倧きく悪圱響を受ける可胜性がありたす。
•われわれは、運営キャッシュ・フロヌにおいお奜成瞟を収めおおらず、予枬される資金需芁を考慮するず、キャッシュ・フロヌをプラスにする胜力は䞍確かです。
•私たちの財務結果は、営業費甚、補品需芁、およびその他の芁因の倉動により、期から期ぞず倧幅に異なる堎合がありたす。
•圓瀟の限られた運営歎は、圓瀟のビゞネスや将来の芋通しを評䟡するこずが難しく、投資リスクを高めたす。
•埓業員の再線蚈画による倉曎は、ビゞネスや運営成瞟に悪圱響を及がす可胜性がありたす。
•過去に報告された財務報告の内郚統制における重倧な匱点を改善したしたが、将来远加の重倧な匱点を特定したり、効果的な内郚統制システムを維持できなかった堎合、財務状態や業瞟を正確か぀適時に報告するこずができない可胜性があり、これはビゞネスや株䟡に悪圱響を及がす恐れがありたす。
•成長を効果的に管理できなければ、電気自動車関連"EV"を成功裏に蚭蚈、開発、補造、マヌケティング、発売するこずができないかもしれたせん。
•圓瀟は重芁な埓業員や䞊玚管理職のサヌビスに倧きく䟝存しおおり、もし重芁な埓業員を惹き぀けお保持するこずができず、たた、適任の管理職、技術者、およびEV゚ンゞニアを雇甚できない堎合、競争力に悪圱響を及がす可胜性がありたす。
•圓瀟のいく぀かの䞻芁取匕先、特に䞀郚の独占䟛絊業者から、圓瀟が支払いを滞玍しおいる金額に関する通知を受け取りたした。これらの䟛絊関係のいずれかの解玄は、補品の補造胜力に支障を来す可胜性があり、争われおいる支払い金額は重芁な蚎蚟やその他の措眮に぀ながる可胜性がありたす。
•ベンダヌぞの珟金支払いの代わりに、普通株匏の株匏を提䟛するこずで、事業の珟金を確保する取り組みを行う可胜性がありたす。このようにするこずで、倚くの株匏を発行するこずに぀ながり、それによりあなたの投資が垌釈される可胜性がありたす。
•近い将来、远加資本を調達する必芁があり、珟時点では、圓瀟は近い将来の矩務や資本芁件を満たすための十分な珟金を持っおおらず、これはビゞネス運営を継続する胜力を危うくしたり、砎産状態にする可胜性がありたす。
•ナスダック・キャピタル・マヌケットの継続的䞊堎芁件を満たせない堎合、圓瀟の蚌刞が䞊堎廃止される可胜性がありたす。
•私たちは、EVを補造しお垂堎に投入する䞊で倧きな障壁に盎面しおおり、それらの障壁をうたく克服できない堎合、ビゞネスに悪圱響を䞎えるこずになりたす。
3
テヌブル 党セクタヌ 目次
•過去8぀のフォヌム10-Q2022幎3月31日終了四半期から開始および過去2぀のフォヌム10-Kに関連しお、匊瀟の経営陣は匕き続き事業継続の芋蟌みに぀いお分析を行い、事業継続の芋蟌みに関しお重倧な疑念を指摘しおいたす。
•カレントペヌクビルPPAの䞋での未決枈金額ず制限された容量は、財務状態の䜎䞋に察しおより脆匱にさせる可胜性がありたす。
•株䞻が私たちの提案した逆株匏分割を承認した堎合、その埌の普通株匏の垂堎䟡栌が新たな投資家を惹き付けるずは限らず、提案された逆株匏分割が普通株匏の垂堎䟡栌の持続的な比䟋的増加に぀ながるこずは確実ではありたせん。
•珟圚予枬しおいるよりもはるかに少ない数の車䞡を賌入するこずを確玄しおいる顧客が、党く車䞡を賌入しないか、我々のビゞネス、芋通し、財務状態、業瞟、およびキャッシュフロヌに実質的で深刻な圱響を及がす可胜性がありたす。
•顧客にずっお十分な品質ず魅力を持ち、スケゞュヌル通りに倧芏暡に電気自動車を開発・補造する胜力は蚌明されおおらず、ただ進化しおいたす。
•最初は1぀のEVモデルから埗られる売䞊高に䟝存し、近い将来には限られた数のモデルに倧きく䟝存するこずになりたす。
•゜フトりェアプラットフォヌムであるCanooデゞタル゚コシステムを開発するこずができるかどうか、たた、開発できた堎合には予想通りの売䞊高やその他の恩恵が埗られるかどうかは保蚌されおいたせん。
•新芏顧客を十分な数たたは十分な速床で匕き付けられないか、党く匕き付けられない可胜性がありたす。たた、既存の顧客を維持できない堎合、収益の倧郚分を少数の顧客に䟝存する堎合にリスクに盎面する可胜性がありたす。
•期埅通りに我々のEVが機胜しない堎合、我々のEVを開発、販売、展開する胜力が損なわれる可胜性がありたす。
•私たちの流通モデルはリスクにさらされ、うたくいかない堎合はビゞネス展望ず業瞟に圱響を䞎える可胜性がありたす。
•私たちは、既存および将来の法埋においお、圓瀟のマヌケット進出モデルがどのように解釈されるかに関する法的、芏制䞊の䞍確実性に盎面しおおり、知的財産暩を保護できない可胜性や、結果ずしお䞀郚の管蜄区域においお私たちの消費者ビゞネスモデルを調敎する必芁がある可胜性がありたす。
•補造斜蚭をうたく構築したり装備したりできなかったり、契玄補造業者ずの関係を確立したり継続したりできなかったり、補造斜蚭が機胜しなくなった堎合、私たちは車䞡を生産できず、ビゞネスに悪圱響を及がすこずになりたす。
•オクラホマ州が提䟛する非垌釈型の財政的むンセンティブを実珟できない可胜性がありたす。これは、自瀟の補造業斜蚭を開発する際に、そうした斜蚭で特定の雇甚氎準を維持しない堎合も含たれたす。
•私たちず第䞉者のサプラむダヌは、生産に耇雑な機械に頌るこずになりたす。それは運甚性胜やコストに関しおかなりのリスクず䞍確実性を䌎いたす。
•圓瀟は、圓瀟のEVの倧量補造に関する経隓がありたせん。
•圓瀟のEVのデザむン、補造、発売においお倧幅な遅延が発生する可胜性があり、それがビゞネス、芋通し、財務皮類および経営結果に害を及がす可胜性がありたす。
•コストの増加、サプラむの混乱や自動車に䜿甚されるリチりムむオンバッテリヌセルなどの郚品の䟛絊の䞭断や䞍足は、匊瀟のビゞネスに損害を䞎える可胜性がありたす。
•私たちは私たちのサプラむダヌに䟝存しおおり、その䞭には単䞀たたは限られた䟛絊業者も含たれおいたす。これらの䟛絊業者が、EVの必芁な郚品を私たちが受け入れ可胜な䟡栌ず数量、性胜、および仕様で提䟛できない堎合、圓瀟のビゞネス、芋通し、財務状況、および運営成瞟に重倧な圱響を䞎える可胜性がありたす。
•私たちは戊略的提携や買収に関連するリスクにさらされる可胜性があり、将来、適切な戊略的関係の機䌚を特定したり、戊略的な関係を築くこずができない堎合がありたす。
•自動車垂堎は非垞に競争が激しく、競合他瀟による技術革新が匊瀟のEVに察する需芁やこの業皮における競争力に悪圱響を及がす可胜性がありたす。
•EV垂堎が予想よりも発展しないか、たたは予想されおいるよりも遅れお発展した堎合、圓瀟のビゞネス、展望、財務状況、および業瞟は䞍利に圱響を受ける可胜性がありたす。
•その他の、私たちが申請する政府補助金、融資、およびその他のむンセンティブのために受け入れ可胜な条件や条件を党おたたは䞻芁郚分で取埗したり合意したりできない可胜性がありたす。
•私たちの電気自動車は、広範な商業芏暡で未確定の耇雑で革新的なステア・バむ・ワむダ技術に基づいおいたす。
•私たちの電気自動車は、高床な技術を持぀゜フトりェアずハヌドりェアに䟝存しおおり、これらのシステムに゚ラヌやバグ、脆匱性がある堎合、たたは私たちのシステムの技術的な制限を解決たたは緩和するこずに成功しない堎合、私たちのビゞネスに悪圱響を及がす可胜性がありたす。
•私たちは、運甚システム、セキュリティシステム、むンフラ関連、EVに統合された゜フトりェア、そしお私たちたたはサヌドベンダヌによっお凊理された顧客デヌタに察しおサむバヌセキュリティのリスクにさらされおいたす。
4
テヌブル 党セクタヌ 目次
•圓瀟の株䟡は倉動が激しく、圓瀟の普通株匏の垂堎䟡栌はお支払いいただいた䟡栌を䞋回る可胜性がありたす。
•私たちの株匏たたは転換瀟債の将来の売り出しや発行は、既存の株䞻に察する垌釈をもたらし、圓瀟の普通株匏の䟡栌の䞋萜の原因ずなる可胜性がありたす。
•私たちの総発行枈株匏のかなりのブロックが垂堎に売华される可胜性がありたす。普通株匏のかなりの売华や発行が行われた堎合、普通株匏の䟡栌が䞋萜する可胜性がありたす。
•金融結果に悪圱響を及がす可胜性がある経枈的、芏制䞊の、政治的なその他のむベント、倉動する金利、持続的なむンフレ、成長の鈍化たたは䞍況、サプラむチェヌンの問題、劎働力の䞍足、囜内およびグロヌバルな政治的経枈的䞍確実性
•私たちが蚭定したEVの生産ず補造業のマむルストヌンに関するタむムラむンを満たす胜力は䞍確実です。
•その他の芁因は、このForm 10-Qに蚘茉されおいるか、蚌刞取匕委員䌚SECずのその他の提出曞類に開瀺されおいたす。
これらの声明は、実際の結果が前方的な声明によっお予枬されたものや暗瀺されたものずは倧きく異なる可胜性のある、既知及び未知のリスク、䞍確実性、仮定に基づいおいたす。これには、「リスク芁因の抂芁」セクション及び2023幎12月31日に終了した幎の10-kフォヌムによる幎次報告曞の第I郚、項目1A「リスク芁因」の説明が含たれたす。この報告曞は2024幎4月1日にSECに提出されたした。このようなリスクず䞍確実性を考慮するず、前方的な声明に過床な信頌を眮くべきではありたせん。

この四半期報告曞フォヌム10-Qで説明されおいるリスクや䞍確実性の䞀぀たたは耇数が珟実のものずなる堎合、たたは基瀎ずなる仮定が誀っおいるこずが蚌明される堎合、実際の結果や蚈画は、今埌の芋通しに関する衚珟から倧きく異なる可胜性がありたす。これらのリスクおよびここで議論されおいる今埌の芋通しに圱響を䞎える可胜性のあるその他の芁因に関する远加情報は、「リスクファクタヌ」および「経営陣による財政状態および業瞟の分析」ず題されたセクションに蚘茉されおいたす。新しい情報や将来の出来事、たたはその他の理由により、今埌の芋通しに関する衚珟を曎新たたは修正する矩務は負いたせんが、適甚される蚌刞法に基づく芁求がある堎合を陀きたす。この四半期報告曞フォヌム10-Qで説明されおいるこれらのリスクやその他のリスクは網矅的ではない可胜性があり、䞊蚘の芁玄は、これらのリスクず䞍確実性に関するより完党な議論によっお完党に修正されるこずに泚意しおください。
その性質䞊、将来の芋通しに関する蚘述はリスクず䞍確実性を䌎いたす。これらは出来事に関連し、将来発生するかどうかわからない状況に䟝存しおいたす。将来の芋通しに関する蚘述は将来のパフォヌマンスの保蚌ではないこず、そしお圓瀟の実際の業務結果、財務状態、流動性、たた、圓瀟が事業を行っおいる業皮の進展が、この四半期報告曞Form 10-Qに含たれる将来の芋通しに関する蚘述で行われた内容や瀺唆された内容ず実質的に異なる可胜性があるこずにご留意ください。たた、たずえ圓瀟の結果や業務、財務状態、流動性、そしお圓瀟が事業を行っおいる業皮の進展が、この四半期報告曞Form 10-Qに含たれる将来の芋通しに関する蚘述ず䞀臎しおいたずしおも、それらの結果や進展が今埌の期間における結果や進展を瀺すものではない可胜性がありたす。
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テヌブル 党セクタヌ 目次
第I郚 – 財務情報
アむテム 1.財務諞衚
カヌヌ
簡易合算貞借察照衚
単䜍千ドル、株匏の割圓額を陀く未監査
9月30日,
2024		12月31日、
2023
資産
流動資産
珟金及び珟金同等物$1,533 $6,394 
制限付き珟金、流動3,936 3,905 
圚庫9,913 6,153 
前払費甚及びその他の流動資産13,597 16,099 
流動資産合蚈28,979 32,551 
有圢固定資産、正味額368,740 377,100 
制限付き珟金、非流動10,600 10,600 
運甚リヌス契玄に基づく資産30,194 36,241 
繰延ワラント資産50,175 50,175 
繰延バッテリヌ䟛絊業者コスト、非流動型28,900 30,000 
その他の固定資産5,701 5,338 
総資産$523,289 $542,005 
負債および株䞻資本
負債
流動負債
支払い勘定$81,015 $65,306 
未払費甚およびその他の流動負債75,085 63,901 
転換瀟債、流動42,640 51,180 
デリバティブ負債、流動— 860 
ファむナンス負債、流動負債3,604 3,200 
流動負債合蚈202,344184,447 
条件付きのアヌンアりトシェア負債— 41 
運甚䞭のリヌス pass:p66233,158 35,722 
デリバティブ負債、非流動負債9,888 25,919 
ファむナンス負債、非流動負債28,620 28,910 
ワラント負債、非流動負債26,618 17,390 
その他の負債
702 — 
総負債$301,330 $292,429 
コミットメント及び事埌の矩務泚12
償還可胜な優先株匏、$0.0001 株匏の割圓額; 10,000 承認枈み、 62 and 45 2024幎9月30日および2023幎12月31日時点で発行枈みか぀未払いの株匏。
$8,780 $5,607 
株䞻資本
普通株匏、1株圓たり0.001ドルの割額株匏、承認枈み株匏総数900,000,000株、発行枈み株匏577,806,659株、2023幎12月31日時点での流通株匏540,387,949株、発行枈み株匏577,805,623株、2023幎3月31日時点での流通株匏545,459,814株、远加資本金0.0001 の割圓お䟡倀 2,000,000 2024幎9月30日および2023幎12月31日時点で承認枈みの株匏数 87,195 及び 37,591 2024幎9月30日および2023幎12月31日時点で発行枈みか぀未払いの株匏数 (1)
9 4 
远加出資資本 (1)
1,807,403 1,725,809 
环積欠損(1,594,233)(1,481,844)
優先株匏および株䞻資本の合蚈221,959 249,576 
総負債、䌘先股及び株䞻資本$523,289 $542,005 
(1) 提出された期間は、2024幎3月8日の1株に぀き23株の逆株匏分割を反映するように調敎されたした。詳现に぀いおは、補足情報ずしお「泚1-組織および発衚の基準-逆株匏分割」を参照しおください。
添付の蚘述は、これら簡玠化された合䜵財務諞衚の䞍可欠な郚分です。
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テヌブル 党セクタヌ 目次
カヌヌ
凝瞮された連結損益蚈算曞千単䜍、1株あたりの倀を陀く
2024幎ず2023幎9月30日終了の3ヶ月および9ヶ月監査されおいない
9月30日たでの3ヵ月間9月30日たでの9ヵ月間
2024202320242023
売䞊高$891 $519 $1,497 $519 
売䞊原䟡170 903 2,015 903 
Gross margin721 (384)(518)(384)
運営費甚
枛䟡償华を陀く研究開発費17,502 21,965 60,676 107,651 
枛䟡償华を陀く販売費及び䞀般管理費22,604 24,925 77,276 85,195 
枛䟡償华3,752 1,495 10,505 10,632 
再線成および関連する退出コスト
16,055 — 16,055 — 
総営業費甚59,913 48,385 164,512 203,478 
営業損倱(59,192)(48,769)(165,030)(203,862)
その他(費甚)収益
利息支出(2,398)(4,195)(9,572)(6,755)
条件付き収入株匏負債の公正䟡倀倉動による利益— 279 41 2,843 
ワラントおよびデリバティブ負債の公正䟡倀倉動による利益61,771 17,126 100,607 40,091 
デリバティブ資産の公正䟡倀倉動による損倱
— (3,761)— (3,761)
転換瀟債およびその他の公正䟡倀倉動による利益損倱
4,890 (69,615)(62,226)(69,615)
債務消滅およびその他による利益損倱(1,812)(2,573)22,650 (30,261)
その他の収入費甚、玔額(1)(466)1,141 (2,256)
法人皎課前利益損倱
3,258 (111,974)(112,389)(273,576)
法人皎匕圓金— — — — 
カヌヌに垰属する圓期玔利益損倱および包括利益損倱
3,258 $(111,974)(112,389)(273,576)
償還可胜な優先株匏の配圓を差し匕く
1,235 — 3,174 — 
圓期玔利益損倱および䞀般株䞻に垰属する包括利益損倱
$2,023 $(111,974)$(115,563)$(273,576)
株匏デヌタ (1):
圓期玔利益損倱1株あたり　基本的な蚈算による
$0.03 $(4.15)$(1.73)$(12.20)
垌薄化埌圓期玔利益損倱1株圓たり
$(0.31)$(4.15)$(1.73)$(12.20)
加重平均発行株匏数垌薄化前
79,395 27,012 66,645 22,430 
加重平均発行株匏数垌薄化埌
93,004 27,012 66,645 22,430 
(1) 調敎埌の蚘茉された期間は、2024幎3月8日の1株に察する23分割逆株匏分割を反映しおいたす。詳现に぀いおは、远加情報に぀いおは、ノヌト1- 組織ず衚瀺の基準 - 逆株匏分割を参照しおください。
添付の蚘述は、これら簡玠化された合䜵財務諞衚の䞍可欠な郚分です。
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テヌブル 党セクタヌ 目次
カヌヌ
䌘先股及び株䞻資本の連結財務諞衚千䞇円単䜍
2024幎9月30日たでの3か月及び9か月の期間未確認
償還可胜な優先株
株匏
普通株匏 (1)
远加
出資金の远加
資本 (1)
蓄積された
赀字
合蚈
䌘先股ず株䞻の
株匏
シェアの数金額株匏金額
2023幎12月31日の残高45 $5,607 37,591 $4 $1,725,809 $(1,481,844)$249,576 
制限付き株匏単䜍が確定した堎合の株匏の発行— — 1,892 — — — — 
埓業員株匏賌入蚈画に基づく株匏の発行— — 26 — 79 — 79 
PPAに基づく株匏の発行— — 21,935 2 54,938 — 54,940 
転換瀟債に基づく株匏の発行— — 4,672 — 22,254 — 22,254 
YA warrantsの取匕所— — — — (43,416)— (43,416)
サヌビスの提䟛に察する業者ぞの株匏の発行— — 290 — 562 — 562 
䌘先股の加算— 862 — — (862)— — 
ストックベヌスの補償— — — — 10,954 — 10,954 
圓期玔損倱・包括損倱— — — — — (110,687)(110,687)
2024幎3月31日時点の残高45 $6,469 66,406 $6 $1,770,318 $(1,592,531)$184,262 
未取埗の株匏の再取埗 - 喪倱— 
制限付き株匏ナニットが暩利確定したための株匏発行— — 111 — — — — 
埓業員株匏賌入プランに基づく株匏発行— — 20 — 35 — 35 
PPAに基づく株匏発行— — 6,291 1 15,606 15,607 
䌘先股契玄に基づく株匏発行17 — — — — — — 
䌘先株の加算— 1,077 — — (1,077)— — 
サヌビスに察するベンダヌぞの株匏発行— — 74 — 225 — 225 
株匏報酬— — — — 1,128 — 1,128 
圓期玔利益の損倱および包括的損倱— — — — — (4,960)(4,960)
2024幎6月30日時点の残高62 $7,546 72,902 $7 $1,786,235 $(1,597,491)$196,297 
制限付き株匏ナニットの暩利確定に䌎う株匏発行— — 666 — — — — 
埓業員株匏賌入プランに基づく株匏発行— — 17 — 14 — 14 
PPAに基づく株匏発行— — 9,796 2 16,870 — 16,872 
提䟛コスト差し匕き埌のATMに基づく株匏発行— — 3,725 — 3,681 — 3,681 
䌘先株匏の増加— 1,234 — — (1,234)— — 
サヌビスの察䟡ずしお業者に株匏を発行— — 89 — 190 — 190 
株匏ベヌスの報酬— — — — 1,647 — 1,647 
圓期玔利益ず包括利益
— — — — — 3,258 3,258 
2024幎9月30日珟圚の残高
62 $8,780 87,195 $9 $1,807,403 $(1,594,233)$221,959 
(1) 提出された期間は、2024幎3月8日の1株に぀き23株の逆株匏分割を反映するように調敎されたした。詳现に぀いおは、補足情報ずしお「泚1-組織および発衚の基準-逆株匏分割」を参照しおください。
添付の蚘述は、これら簡玠化された合䜵財務諞衚の䞍可欠な郚分です。
8
テヌブル 党セクタヌ 目次
カヌヌ
䌘先股及び株䞻資本の連結財務諞衚千䞇円単䜍
　2023幎9月30日未怜査に終了した䞉か月および九か月
償還可胜な優先株
 株匏
普通株匏 (1)
远加
出資金の远加
資本 (1)
蓄積された
赀字
合蚈
䌘先股ず株䞻の
株匏
シェアの数金額株匏金額
2022幎12月31日の残高— $— 15,452 $2 $1,416,394 $(1,179,823)$236,573 
未取埗の株匏の買戻し - 喪倱— — (1)— — — — 
制限付き株匏ナニットの暩利確定に䌎う株匏の発行— — 120 — — — — 
暩利確定した株匏オプションの行䜿に䌎う株匏の発行— — — — — — — 
埓業員株匏賌入蚈画に基づく株匏の発行— — 30 — 389 — 389 
早期行䜿された株匏オプションおよび制限付き株匏の暩利確定
受賞
— — — — 26 — 26 
PPAに基づく株匏の発行— — 2,903 — 64,389 — 64,389 
ワラント負債の再分類を远加払蟌資本に— — — — 19,510 — 19,510 
SPAに基づく株匏の発行発行コストを差し匕いた額— — 2,174 — 10,161 — 10,161 
SPAに基づき、匕受業者に察するワラントの発行— — — — 1,600 — 1,600 
ストックベヌスの補償— — — — 9,836 — 9,836 
圓期玔損倱・包括損倱— — — — — (90,732)(90,732)
2023幎3月31日珟圚の残高— $— 20,678 $2 $1,522,305 $(1,270,555)$251,752 
未確定株匏の買い戻し - 攟棄— — (1)— — — — 
制限付き株匏ナニットが確定したための株匏の発行— — 88 — — — — 
埓業員株匏賌入プランに基づく株匏の発行 — — 26 — 246 — 246 
早期行䜿された株匏オプションおよび制限付株匏の付䞎— — — — 2 — 2 
YA warrantsの行䜿による収益— — 1,488 — 21,223 — 21,223 
PIPE契玄に基づく株匏の発行— — 710 — 1,753 — 1,753 
ATmに基づく株匏の発行、オファリングコストを差し匕いたもの— — 83 — 1,155 — 1,155 
YA転換瀟債に基づく株匏の発行— — 1,552 — 19,021 — 19,021 
I-40ファむナンス契玄に基づく株匏の発行— — 101 — 1,506 — 1,506 
サヌビスに察しおベンダヌに株匏を発行— — 9 — 250 — 250 
ストックベヌスの報酬— — — — 6,707 — 6,707 
玔損倱および包括的損倱— — — — — (70,870)(70,870)
2023幎6月30日珟圚の残高— $— 24,735 $2 $1,574,168 $(1,341,425)$232,745 
未取埗株匏の買戻し— — (1)— — — — 
制限付き株匏ナニットの暩利確定に䌎う株匏の発行— — 48 — — — — 
暩利確定されたストックオプションの行䜿に䌎う株匏の発行— — — — — — — 
埓業員株匏賌入プランによる株匏の発行— — 24 — 231 — 231 
早期に行䜿されたストックオプションおよび制限株匏賞の暩利確定— — — — 2 — 2 
PIPE契玄に基づく株匏の発行— — 243 — 19 — 19 
転換瀟債に基づく株匏の発行— — 2,598 — 30,198 — 30,198 
PPAに基づく株匏の発行— — 654 — 7,523 — 7,523 
株匏報酬— — — — 6,908 — 6,908 
玔損倱及び包括損倱— — — — — (111,974)(111,974)
2023幎9月30日の残高— $— 28,300 $2 $1,619,049 $(1,453,399)$165,652 
(1) 提出された期間は、2024幎3月8日の1株に぀き23株の逆株匏分割を反映するように調敎されたした。詳现に぀いおは、補足情報ずしお「泚1-組織および発衚の基準-逆株匏分割」を参照しおください。
添付の泚蚘は、これらの芁玄連結財務諞衚の䞍可欠な郚分です。
9
テヌブル 党セクタヌ 目次
カヌヌ
千 利益衚瀺なし 資産玔増枛明现 のキャッシュフロヌの抂芁
2024幎9月30日たでの9ヶ月間および2023幎未経隓
9ヶ月間終了
9月30日、
20242023
営業掻動によるキャッシュフロヌ:
最終損倱$(112,389)$(273,576)
営業掻動からの玔キャッシュ流入に調敎するための調敎— 
枛䟡償华費および償华費10,597 10,632 
非珟金的な運営リヌス費甚2,647 2,504 
再線成および関連する退出コスト
16,055 — 
圚庫の枛䟡償华費甚— 366 
株匏報酬費甚13,730 23,451 
条件付き報酬株匏負債の公正䟡倀倉動による利益(41)(2,843)
ワラント負債の公正䟡倀倉動による利益(60,463)(37,093)
デリバティブ負債の公正䟡倀倉動による利益(40,144)(2,998)
債務の消滅およびその他による利益(22,650)30,261 
デリバティブ資産の公正䟡倀倉動による損倱— 3,761 
転換瀟債およびその他の公正䟡倀倉動による損倱62,226 69,615 
非珟金債務割匕3,142 5,010 
無圢利息費甚4,220 2,234 
PPA発行時に発生したファむナンスチャヌゞ1,820 — 
その他849 839 
資産および負債の倉動
圚庫(3,759)(3,096)
前払費甚及びその他の流動資産2,502 (3,445)
その他の資産737 (2,511)
買掛金、未払費甚、およびその他の流動負債10,983 (14,546)
営業によるキャッシュフロヌの玔流出(109,938)(191,435)
投資掻動によるキャッシュフロヌ
蚭備資産の賌入(9,730)(45,376)
投資掻動における玔珟金䜿甚額(9,730)(45,376)
財務掻動からのキャッシュフロヌ:
埓業員維持クレゞットの売华による収益9,013 — 
奉仕費甚の支払い— (400)
YA warrantsの行䜿による収益— 21,223 
PIPEによる株匏発行からの収益— 11,750 
埓業員株匏賌入蚈画の受取額128 866 
RDOによる株匏発行からの収益発行コストを控陀埌— 50,961 
転換瀟債の発行による収益— 107,545 
取匕コストの支払い— (949)
ATMによる株匏発行の収益3,681 1,155 
I-40リヌスに察する支払い(2,314)— 
発行コストを差し匕いたPPAからの収益135,995 16,751 
PPAの返枈(48,165)— 
優先株取匕からの収益16,500 — 
財務掻動による玔珟金流入額114,838 208,902 
珟金、珟金同等物、および制限付き珟金の玔枛少(4,830)(27,909)
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テヌブル 党セクタヌ 目次
9ヶ月間終了
9月30日、
20242023
珟金、珟金同等物及び制限぀き珟金
期初の珟金及び珟金同等物、制限付き珟金20,899 50,615 
期初の珟金、珟金同等物、および制限付き珟金$16,069 $22,706 
珟金、珟金同等物、制限付き珟金の凝瞮された連結貞借察照衚ぞの調敎
期末の珟金及び珟金同等物1,533 8,260 
期末の制限付き珟金、流動3,936 3,846 
期末の制限付き珟金、非流動10,600 10,600 
期間末の珟金、珟金同等物及び制限付珟金の合蚈は、簡略化された連結キャッシュフロヌ蚈算曞に瀺されおいたす。$16,069 $22,706 
補足的な非珟金投資及び財務掻動
流動負債に含たれる資産及び蚭備の取埗$57,209 $63,776 
期間䞭の流動負債に含たれる資産及び蚭備の取埗$1,750 $23,820 
財務負債に含たれる資産及び蚭備の取埗$— $34,275 
流動負債に含たれるオファリングコスト$903 $903 
転換瀟債の認識
$— $71,438 
PPA契玄に基づく転換瀟債消滅のための株匏の発行$87,418 $71,911 
転換瀟債による転換債務消滅のための株匏の発行$22,254 $49,219 
ワラント負債の認識
$26,275 $112,401 
デリバティブ負債の認識$24,857 $4,310 
デリバティブ資産の認識$— $5,966 
優先株匏の増加$3,174 $— 
買掛金の非珟金決枈$125 $— 
運営リヌス䜿甚暩資産の認識$— $272 
warrantsに関する負債の再分類を远加払蟌資本に移行する$— $19,510 
株匏分類されたwarrantsの取匕$43,416 $— 
    
添付の蚘述は、これら簡玠化された合䜵財務諞衚の䞍可欠な郚分です。
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テヌブル 党セクタヌ 目次
カヌヌ
総合財務諞衚の泚釈
千ドル単䜍、特別に蚘茉されおいない限り未監査
1. ビゞネスの組織ず説明

カヌヌ瀟「カヌヌ」たたは「䌚瀟」は、独自のモゞュラヌ電気自動車プラットフォヌムず接続サヌビスを持぀、高床なモビリティテクノロゞヌ䌁業です。初めお商甚フリヌト、政府、および軍事顧客に焊点を圓おおいたす。䌚瀟は、競合他瀟よりも迅速に革新し、耇数のナヌスケヌスに察応する新補品を垂堎に投入できるず考えおいる画期的なEVプラットフォヌムを開発したした。これにより、より䜎コストでの垂堎投入が可胜になりたす。
2. 財務諞衚の基瀎および䞻芁䌚蚈方針の抂芁
プレれンテヌションの基瀎ずなる考え方ず連結の原則。圓瀟の未監査の簡略化された連結財務諞衚は、米囜䞀般受容䌚蚈原則に埓っお準備されおおり、圓瀟の口座および圓瀟の完党子䌚瀟の口座を含んでいたす。すべおの関連䌚瀟口座および取匕は、連結されたす。
圓瀟の未監査の芁玄連結財務諞衚は、SECの芏則および米囜の䞀般に認められた䌚蚈原則「GAAP」に埓っお、䞭間報告のために䜜成されおいたす。そのため、通垞GAAPによっお芁求される特定の泚蚘やその他の情報は、圓瀟の幎次監査枈み連結財務諞衚に含たれる開瀺内容を実質的に重耇する堎合、省略されおいたす。埓っお、未監査の芁玄連結財務諞衚は、2023幎12月31日に終了した幎床に関する圓瀟の幎次報告曞であるフォヌム10-Kに含たれる監査枈み財務諞衚および関連する泚蚘ず䜵せお読むべきです。この報告曞は、2024幎4月1日にSECに提出されたした「フォヌム10-K幎次報告曞」。䞭間期間で報告された業瞟は、必ずしも幎間党䜓の結果を瀺すものではありたせん。経営陣の意芋では、圓瀟は提瀺された期間の芁玄連結財務諞衚を適切に衚瀺するために必芁なすべおの調敎を行っおいたす。これらの調敎は、正垞で再発的な性質のものです。 圓瀟の財務諞衚は、圓瀟が事業継続ずいう前提の䞋で䜜成されおおり、これは将来の芋通しにおいお、資産の実珟ず負債の履行が正垞なビゞネスの流れの䞭で行われるこずを考慮しおいたす。
付属の未監査の芁玄連結財務諞衚には、䌚瀟およびその子䌚瀟の業瞟が含たれおいたす。䌚瀟の包括損倱は玔損倱ず同じです。
財務諞衚の泚釈2に開瀺された䌚瀟の重芁な䌚蚈方針に関しお、以䞋の曎新を陀き、重芁な倉曎は発生しおいたせん。フォヌム10-kのアニュアルレポヌトのパヌトII、アむテム8
株匏䜵合

2024幎2月29日、圓瀟は株䞻による承認を埗るために特別株䞻䌚議を開催し、圓瀟の第二修正された蚭立蚌明曞を修正しお、圓瀟の普通株匏における逆分割を1株に察しお2株から30株の逆分割比率で行うこずを承認し、逆分割のタむミングを取締圹䌚に自由裁量でい぀でも決定させる暩限を付䞎したした。ただし、すべおの堎合には、逆分割が圓瀟の株䞻によっお承認された日から1幎以内に決定されるものずしたした。. 2024幎3月8日、圓瀟は圓瀟の普通株匏に察する1株に぀き23株の逆分割「逆分割」を実斜したした。逆分割の結果、2024幎3月8日の午前8時東郚時間時点で圓瀟の発行枈および未払いの普通株匏23株が自動的に1株の発行枈・未払いの普通株に統合され、1株圓たりの名目額に倉曎はありたせんでした。逆分割の結果、単䜍未満株は発行されたせんでした。逆分割に䌎う単䜍未満株は最も近い敎数に切り捚おられ、その結果ずしお珟金支払いが株䞻に行われたした。逆分割は、圓瀟が蚭立蚌明曞によっお発行するこずが認められおいる普通株匏たたは䌘先股の株匏数に圱響を䞎えたせんでした。圓瀟の株䞻は、圓瀟の株匏配圓蚌曞および認蚌に基づく行䜿たたは換金によっお発行される普通株匏の株匏数、および適甚される行䜿䟡栌に比䟋した調敎が行われたした。この四半期報告曞Form 10-Qに含たれるすべおの株および株圓たりの情報は、逆分割の圱響を反映するように繰り返し調敎されたした。
流動性ず資本リ゜ヌス 2024幎2月29日たでの3か月間の運営掻動においお、アメリカおよびカナダ蚌刞委員䌚に関連するプロフェッショナル料金ず、幎次芏制申請曞、トロント蚌刞取匕所およびNYSE American取匕所ぞの幎䌚費、および䌁業の人件費に察しお、合蚈60䞇ドルを支出したした。

䌁業の䞻な流動性源は無制玄の珟金残高であり、䌁業の䞻な資本アクセスは2024幎7月のPPA泚10で定矩されおいるによるものです。䌁業は蚭立以来、営業掻動においお損倱ずネガティブなキャッシュフロヌを被っおおり、運転資本の赀字がありたす。䌁業は2024幎9月30日たでの9か月間に営業掻動からのネガティブなキャッシュフロヌを$から出しおいたす109.9 発行枈株匏に基づき、䌁業は2024幎9月30日たでの9か月間に営業掻動からのネガティブな珟金フロヌ玄$癟䞇を蚈䞊しおいたす。䌁業は、営業蚈画に埓っお今埌も玔損倱ず営業掻動からのネガティブなキャッシュフロヌが続くこずを予枬しおいたす
12
テヌブル 党セクタヌ 目次
事業掻動に関連しお支出は倧幅に増加する芋蟌みです。これらの状況ず事象は、䌚瀟が存続継続ずしお疑念を抱かせるに十分な芁因ずなりたす。
成長初期の䌁業ずしお、䌁業が資本にアクセスする胜力は重芁です。経営陣は、䌁業の資本ず流動性を補充するために、債務融資、その他の垌薄化しない資金調達および/たたは株匏資金調達を組み合わせお远加資本を調達するこずを匕き続き暡玢しおいたすが、本提出の日付時点では、その蚈画が成功裏に実斜される可胜性があるず結論付けるこずはできたせん。
䌚瀟は、䌚瀟の短瞮連結財務諞衚の発行日から12ヶ月間、䌁業が存続できるかどうかに぀いお重倧な疑念が存圚するず考えおいたす。短瞮連結財務諞衚には、この䞍確実性の結果から生じる可胜性のあるいかなる調敎も含たれおいたせん。
マクロ経枈状況
珟行の䞍利なマクロ経枈状況、高たるむンフレヌション、成長の鈍化や景気埌退、財政政策や金融政策の倉曎、高い金利、通貚の倉動、サプラむチェヌンにおける課題などは、䌁業のビゞネスに吊定的な圱響を䞎える可胜性がありたす。
その他、䌚瀟は珟圚たたは悪化するマクロ経枈状況の圱響を予枬するこずができたせん。 䌚瀟は、マクロ経枈状況を監芖し、柔軟性を保ち、ビゞネスを適切に最適化および進化させるために取り組んでいたす。 これを行うために、䌚瀟は需芁ずむンフラ関連の芁件を予枬し、劎働力やその他のリ゜ヌスを適切に配眮しおいたす。
金融機関の公正䟡倀
圓瀟はASC 820の芏定を適甚しおいたす。 公正䟡倀の枬定ず開瀺は、公正䟡倀の単䞀の信頌できる定矩を提䟛し、公正䟡倀を枬定するための枠組みを定め、公正䟡倀の枬定に関しお必芁な開瀺を拡匵しおいたす。公正䟡倀は、枬定日の垂堎参加者間の秩序ある取匕においお、資産ずしお受け取るか、その資産たたは負債の元本垂堎たたは最も有利な垂堎で負債を譲枡するために支払われる亀換䟡栌を衚したす。圓瀟は、䌚瀟の資産ず負債の公正䟡倀の枬定に次の階局を䜿甚し、可胜な堎合は最も目に芋えるむンプットに焊点を圓おおいたす。
•レベル1の䟡栌は、同䞀の資産たたは負債のための掻発な垂堎における匕甚䟡栌です。
•レベル2の芳察可胜な入力は、レベル1の匕甚䟡栌以倖のもので、䟋えば、掻発な垂堎における類䌌の資産および負債の匕甚䟡栌、同䞀たたは類䌌の資産および負債に察する非掻発な垂堎での匕甚䟡栌、たたは資産や負債の実質的に党期間にわたっお芳察可胜な垂堎デヌタによっお裏付けられるか確認できるその他の入力です。
•レベル3の評䟡は、資産たたは負債の党䜓的な公正䟡倀の蚈枬においお䞍可芳枬で重芁な芁玠に基づいおいたす。 入力は、枬定日時点で資産たたは負債の䟡栌蚭定に垂堎参加者が䜿甚するず管理が最良ず刀断する掚定倀を反映しおいたす。評䟡手法に固有のリスクずモデルぞの入力に固有のリスクが考慮されたす。
公正䟡倀を枬定するために䜿甚される評䟡技術は、芳察可胜な入力の䜿甚を最倧化し、非芳察可胜な入力の䜿甚を最小化しなければならない。
䌚瀟の財務資産および負債のうち、定期的に公正䟡倀で蚈枬されないのは、珟金及び珟金同等物、制限付き珟金、支払手圢およびその他の流動負債であり、これらは財務諞衚に原䟡で反映されおいたす。短期的な性質を持぀ため、これらの項目の原䟡は公正䟡倀に近いです。
条件付きアヌンアりト株匏負債
䌚瀟は、特定の垂堎䟡栌のマむルストヌンを達成した際に、特定の株䞻や埓業員に普通株匏を発行する条件付き矩務を負っおいたす「アヌノヌト株匏」。䌚瀟は、アヌノヌト株匏の暩利がデリバティブの定矩を満たす条件付債務であるず刀断し、発行日にはその公正䟡倀で貞借察照衚に認識したした。アヌノヌト株匏の暩利は、各期間の損益を通じお公正䟡倀で再枬定されたす。公正䟡倀は、掚定が必芁なので、レベル3のむンプットを䜿甚しお決定されたす。
13
テヌブル 党セクタヌ 目次
この偶発債務の公正䟡倀を評䟡するには、重芁で䞻芳的な入力を䜿甚する必芁があり、これらは債務の期限内に内倖の垂堎芁因の倉化に䌎っお倉わる可胜性がありたす。トランシェは、䌚瀟の株䟡の歎史的倉動に基づいた期埅される倉動率の仮定を䜿甚しお、株䟡のモンテカルロシミュレヌションによっお評䟡されたした。たた、䌚瀟の株匏に察する取匕所で取匕されるオプションの䟡栌から導き出されるむンプラむド・ボラティリティも考慮されたした。砎産たたは枅算が発生した堎合、未発行のアヌンアりトシェアは、シェア䟡栌の目暙が達成されたかどうかにかかわらず、完党に発行されたす。
転換瀟債
䌚瀟は、ASU 2020-06に蚘茉された指針に埓い、資本取り扱いの基準を満たさない転換可胜債務を凊理したす。 債務—転換オプションなどサブトピック470-20 及び デリバティブおよびヘッゞ—゚ンティティ独自の資本に関する契玄サブトピック815-40転換可胜蚌刞および゚ンティティ独自の資本に関する契玄の䌚蚈凊理。䌚瀟は、償還条件ず条項に基づいお転換可胜債務を分類したす。転換可胜債務の割匕たたはプレミアム、および転換可胜債務の発行に䌎う費甚は、関連する転換可胜債務の期間䞭に利子費甚に摘芁されたす。転換可胜債務はたた、埋め蟌みデリバティブの存圚があり、転換可胜債務からの分割および別々の䌚蚈凊理が必芁ずなる堎合がありたす。資産たたは負債ずしお凊理されるデリバティブ金融商品に぀いおは、その公正䟡倀で初期の蚘録がなされ、各報告日に再評䟡され、公正䟡倀の倉動が連結財務諞衚に報告されたす。詳现に぀いおはノヌト10を参照しおください。
䌚瀟は、YAコンバヌタブル瀟債、第9の前払い前進、第10の前払い前進、6月の前払い前進、初回7月の前払い前進、および最初の远加前進すべお、ノヌト10で定矩された「コンバヌチブル債刞」ず総称しおいたすに察しお公正䟡倀オプションを遞択し、発行時にそのような蚌刞を公正䟡倀で蚈䞊しおいたす。䌚瀟は、公正䟡倀の倉動を総合損益蚈算曞に蚘録しおいたすが、蚌刞固有の信甚リスクによる公正䟡倀の倉動は、存圚する堎合はその他包括利益の構成芁玠ずしお蚘録されたす。コンバヌチブル債刞に関連する利子費甚は、公正䟡倀の倉動に含たれおいたす。公正䟡倀オプションを適甚した結果、コンバヌチブル債刞に関連する盎接コストおよび手数料は、発生時に費甚ずしお蚈䞊されたした。
ワラント

䌚瀟は、発行するwarrantsの䌚蚈分類を、たずASC 480-10に埓っおwarrantsが負債分類に該圓するかを評䟡した埌、負債たたは株匏のいずれかに分類したす。 負債および株匏の䞡方の特城を持぀特定の金融商品に関する䌚蚈 ("ASC 480")、その埌、ASC 815-40 ("ASC 815") に埓いたす。 自己株匏に連動し、か぀朜圚的に決枈される掟生金融商品に関する䌚蚈ASC 480に基づき、warrantsは匷制的に償還可胜なもの、䌚瀟がwarrantsたたは基瀎ずなる株匏を珟金たたはその他の資産で決枈する矩務を負う堎合、たたは倉数の株匏を発行するこずを芁求するか芁求する可胜性があるwarrantsは負債ずしお分類されるず考えられたす。もしwarrantsがASC 480の䞋で負債分類に該圓しない堎合、䌚瀟はASC 815の芁件を評䟡し、珟金で契玄を決枈するこずを芁求するかもしれない契玄は、取匕がネット珟金決枈機胜を匕き起こす可胜性に関係なく、公正䟡倀で蚘録される負債ずされるず述べおいたす。warrantsがASC 815の䞋で負債分類を芁求しない堎合、そしお株匏分類を結論付けるために、䌚瀟はwarrantsが普通株匏に連動しおいるか、warrantsがASC 815たたはその他の適甚可胜なGAAPの䞋で株匏ずしお分類されおいるかも評䟡したす。関連するすべおの評䟡の埌、䌚瀟はwarrantsが負債たたは株匏ずしお分類されおいるかを結論付けたす。負債ずしお分類されたwarrantsは、発行時および初回発行埌も公正䟡倀䌚蚈を必芁ずし、発行日以降の公正䟡倀のすべおの倉化は運営報告曞に蚘録されたす。株匏ずしお分類されたwarrantsは、発行時に公正䟡倀䌚蚈を必芁ずするだけで、発行日以降の倉化は認識されたせん。発行されたwarrantsに関する情報は泚蚘16を参照しおください。

償還可胜優先株匏

䌁業の自己資本における転換可胜たたは償還可胜な株匏金融商品を䌚蚈凊理するには、ハむブリッドセキュリティを評䟡しおASC 480-10に基づき負債区分が必芁かどうかを刀断する必芁がありたす。負債区分が必芁な独立した金融商品は、法的圢匏が負債でないもので、(1) 発行者が資産を移転するこずによっお償還するこずを芁求する無条件の矩務に埓うものであるすなわち、匷制償還可胜、(2) 発行者が自瀟の株匏を買い戻す矩務を含む株匏以倖の商品、たたは (3) 発行者が倉数の株匏数を発行する矩務を負う特定の皮類の商品です。ASC 480における負債ずしお分類される芁件を満たさない蚌刞は、償還可胜な株匏のガむダンスに埓うこずになり、これは発行者の制埡倖の事象に基づいお償還の察象ずなる可胜性がある蚌刞が恒久的な株匏倖で分類されるこずを芏定したすすなわち、䞀時的な株匏に分類されたす。䞀時的な株匏に分類される蚌刞は、発行コストを差し匕いた受け取った収入で初期評䟡され、二分された組み蟌みデリバティブの公正䟡倀を陀倖したすある堎合。その埌の垳簿䟡額の枬定は、その金融商品が償還可胜ずなる可胜性がある堎合を陀いお、必芁ありたせん。
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テヌブル 党セクタヌ 目次
いた償還可胜です。蚌刞が珟圚償還可胜であるか、償還可胜になる可胜性がある堎合、䌚瀟は償還䟡倀の倉化を即座に認識し、各報告期の最埌に蚌刞の垳簿䟡額をその時点での最倧償還䟡倀に合わせお調敎したす。発行枈み償還可胜株匏に関する情報に぀いおは、泚蚘14を参照しおください。

ストックベヌスの報酬

䌚瀟は、埓業員や取締圹に付䞎された株匏報酬の賞䞎に぀いお、その授䞎の掚定日付公正䟡倀に基づいお䌚蚈凊理を行いたす。䌚瀟は、Black-Scholes-Mertonオプション䟡栌モデルを䜿甚しお、普通株匏オプションの公正䟡倀を掚定したす。サヌビスのみの皮類に基づいお暩利確定する株匏報酬に぀いおは、埗られた公正䟡倀は必芁なサヌビス期間、通垞は暩利確定期間であり、䞀般的に4幎間、段階的暩利確定方匏で認識されたす。䌚瀟は、パフォヌマンス条件を含む株匏報酬の公正䟡倀を認識する際、パフォヌマンス条件が満たされる可胜性が高い堎合に、段階的暩利確定方匏を䜿甚したす。䌚瀟は、垂堎条件を含む株匏報酬の公正䟡倀を認識したす。䟋えば、株䟡のマむルストヌンなどの条件の堎合、モンテカルロシミュレヌションモデルを䜿甚しお、パフォヌマンス期間䞭の䌚瀟の将来の株䟡の範囲をシミュレヌションし、授䞎日の公正䟡倀を刀断したす。䌚瀟は、発生した時点での喪倱を䌚蚈凊理したす。䌚瀟は、統合損益蚈算曞においお、報酬の受取人の絊䞎コストが分類されるのず同様に、株匏報酬費甚を分類したす。非埓業員に察する授䞎の堎合、商品やサヌビスが受け取られた時点で費甚が認識されたす。

圓瀟は、RSUの公正䟡倀を付䞎日の圓瀟の普通株匏の垂堎䟡栌に基づいお掚定しおいたす。株䟡のパフォヌマンス指暙を持぀賞䞎の公正䟡倀は、株䟡の盞関関係やその他の倉数を考慮したモンテカルロシミュレヌションモデルを䜿甚しお蚈算され、パフォヌマンス期間に䞀臎する時間軞にわたるものです。期間䞭に埓業員に付䞎された賞䞎に぀いおは、泚15を参照しおください。

既存の株匏分類された賞のキャンセルず同時に行われる代替賞の付䞎は、ASC 718に基づいお修正ずしお䌚蚈凊理されたす。修正および代替賞の同時付䞎に関連しお認識される総補償費甚は、元の付䞎日公正䟡倀に加え、キャンセル日の元の賞の公正䟡倀を䞊回る代替賞の公正䟡倀の超過分ずしお蚈算される任意の増分公正䟡倀に等しくなりたす。暩利確定した賞に関連する任意の増分補償費甚は、修正日に即座に認識されたす。暩利未確定の賞に関連する任意の増分補償費甚は、残りのサヌビス期間にわたっお将来的に認識され、残りの未認識付䞎日公正䟡倀に加えられたす。

圓期玔利益損倱1シェアあたり
基本的および垌薄化埌圓期玔利益損倱1株あたりは、圓期の発行枈み普通株匏の加重平均株数で圓期玔利益損倱を割ったものずしお蚈算され、朜圚的な垌薄化蚌刞を考慮に入れたす。䌚瀟が圓期玔利益を出しおいない期間では、垌薄化埌の1株あたりの玔損倱は基本的な1株あたりの玔損倱ず同じです。なぜなら、朜圚的な垌薄化蚌刞の圱響は垌薄化防止的なためです。
3. 最近の䌚蚈原則
GAAPの倉曎は、財務䌚蚈基準審議䌚"FASB"によっお、FASBの䌚蚈基準コヌドに察するASUの圢で定められおいたす。
䌁業は党セクタヌのASUsの適甚性ず圱響を怜蚎しおいたす。以䞋にリストされおいないASUsは評䟡され、䌁業の財務状態、業瞟、珟金フロヌには適甚されないか、たたは䌚瀟の財務状態、業瞟、珟金フロヌにはごくわずかな圱響があるず刀断されたした。
最近発行された䌚蚈基準の採甚

2023幎3月にFASBはASU第2023-01号「リヌストピック842共通支配の取り決め『ASU 2023-01』」を発行したした。この文曞は、共通支配の䞋にある関連圓事者間の取り決めに適甚されるASC 842の特定の芏定を修正したす。具䜓的には、リヌス改善に関する䌚蚈凊理を修正したす。この改正により、共通支配のリヌス取り決めにおいお賃借人は、自ら所有するリヌス改善を、リヌス期間にかかわらず、共通支配グルヌプの改善の耐甚幎数にわたっお償华するこずが求められたす。賃借人がリヌスを通じお基瀎資産の䜿甚を匕き続き管理しおいる堎合です。この改正は、2023幎12月15日の埌に開始される䌚蚈幎床に適甚されたす。これには、その䌚蚈幎床内の䞭間期間も含たれたす。早期適甚は、䌚蚈幎床たたは䞭間期間の初めから蚱可されたす。
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テヌブル 党セクタヌ 目次
関連する䌚蚈幎床。ASU 2023-01の採甚は、䌚瀟の未監査の芁玄連結財務諞衚に察しお重芁な圱響を及がしたせんでした。

ただ採甚されおいない最近の発行された䌚蚈原則
2023幎12月、FASbはASU No. 2023-09「所埗皎トピック740所埗皎開瀺の改善ASU 2023-09」を発行し、䞻に皎率調敎ず支払われた所埗皎に関連する所埗皎開瀺の透明性ず意思決定の有甚性を高めるこずを目的ずしおいたす。 ASU 2023-09は、2024幎12月15日以降に始たる幎間期間に適甚されたす。 早期適甚が蚱可されおいたす。 圓瀟は珟圚、この新しい声明の芏定を評䟡し、圓瀟の連結財務諞衚に䞎える圱響を評䟡しおいたす。
2023幎11月、FASbはASU No. 2023-07、セグメント報告280号トピック報告セグメント開瀺の改善「ASU 2023-07」を発行し、䞻に重芁なセグメント費甚に関する開瀺を匷化するこずにより、報告セグメントの開瀺芁件を改善したした。 ASU 2023-07は、2023幎12月15日以降に開始する䌚蚈幎床および2024幎12月15日以降に開始する䌚蚈幎床内の䞭間期間に適甚されたす。 早期適甚は蚱容されおいたす。 圓瀟は珟圚、この新しい芏定の条項を評䟡し、この指針が圓瀟の財務諞衚に䞎える可胜性のある重倧な圱響を評䟡しおいたす。
2023幎10月9日、FASBは「開瀺の改善SECの開瀺曎新および簡玠化むニシアチブに察するコヌディフィケヌション修正」を瀺すASU 2023-06を発行したした。このASUは、FASB䌚蚈基準コヌディフィケヌション「コヌディフィケヌション」内のさたざたなサブトピックに関連する開瀺たたは提瀺芁件を修正するものです。このASUは、SECが「冗長、重耇、過剰、叀くなった、たたは眮き換えられた」ず考える開瀺芁件を曎新し簡玠化する2018幎8月の最終芏則に応じお発行されたした。この新しいガむダンスは、米囜GAAPの芁件をSECの芁件ず敎合させ、党おの䌁業に察する米囜GAAPの適甚を促進するこずを目的ずしおいたす。各修正の発効日は、SECの芏制S-Xたたは芏制S-Kからその関連する開瀺芁件が削陀される日ずなり、早期導入は犁止されおいたす。圓瀟は珟圚、この新しい発衚の芏定を評䟡し、このガむダンスが圓瀟の連結財務諞衚に䞎える可胜性のある重芁な圱響を怜蚎しおいたす。
4. 公正䟡倀枬定
以䞋の衚は、2024幎9月30日および2023幎12月31日時点での公正䟡倀階局におけるレベルごずに、ASC 820に基づいお公正䟡倀で枬定される䌚瀟の資産および負債をたずめたものです単䜍は千ドル。
2024幎9月30日
公正䟡倀レベル1レベル2レベル3
責任
転換瀟債、流動$42,640 $— $— $42,640 
デリバティブ負債、非流動負債$9,888 $— $— $9,888 
ワラント負債、非流動負債$26,618 $— $26,618 $— 
2023幎12月31日です
公正䟡倀レベル 1レベル 2レベル 3
責任
偶発収益型株匏負債$41 $— $— $41 
デリバティブ負債、珟圚の$860 $— $— $860 
転換瀟債、流動債$16,052 $— $— $16,052 
デリバティブ負債、非流動負債$25,919 $— $— $25,919 
保蚌責任、非珟行$17,390 $— $17,390 $— 
    
The Company’s Contingent Earnout liability, convertible debt, derivative liabilities are considered “Level 3” fair value measurement. Refer to Note 2 for discussion of the Company’s methods for valuation.
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Table of Contents
The Company entered into the Ninth Pre-Paid Advance, Tenth Pre-Paid Advance, June Prepaid Advance, Initial July Prepaid Advance and First Supplemental Advance as discussed in Note 10, whereby the Company elected to account for the transactions under the fair value option of accounting upon issuance. The Ninth Pre-Paid Advance and June Prepaid Advance were fully paid off as of the end of the reporting period. The Company estimated the fair value of the Tenth Pre-Paid Advance, Initial July Prepaid Advance, and First Supplemental Advance based on assumptions used in the Monte Carlo simulation model using the following inputs as of the end of the reporting period:

Tenth Pre-Paid Advance
Initial July Prepaid Advance
First Supplemental Advance
Stock price$0.98 $0.98 $0.98 
Risk free interest rate4.8 %4.6 %4.5 %
Interest rate5.0 %5.0 %5.0 %
Expected volatility106.2 %115.7 %111.6 %
Expected dividend yield— %— %— %
Remaining term (in years)0.20.30.4
Following is a summary of the change in fair value of the Convertible Debt for the nine months ended September 30, 2024 and September 30, 2023 (in thousands).
9月30日たでの9ヵ月間
転換瀟債20242023
始たりの公正䟡倀$16,052 $— 
期間䞭の远加87,046 71,438 
期間䞭の珟金ず普通株匏による支払い(97,091)— 
期間䞭の公正䟡倀の倉化36,633 1,339 
゚ンディングフェアバリュヌ$42,640 $72,777 
第9回前受金の孀立型むンストゥルメントの収益が公正䟡倀を超えたため、転換瀟債発行に関する利益が認識されたした。第10回前受金、6月前受金、初期7月前受金内で特定された孀立型むンストゥルメントの公正䟡倀が受領した収益を超える堎合、転換瀟債発行に関する損倱が認識されたす。詳现はノヌト10を参照しおください。
圓瀟には、特定の期間内に特定の垂堎株䟡マむルストヌンを達成した堎合に、特定の株䞻および埓業員に普通株匏を発行するずいう偶発的矩務がありたす。発行は 3぀ おおよそのトランシェ 0.2 100䞇株、合蚈で 0.7 2020幎12月21日「決算日」からの指定期間内にそれぞれ株䟡目暙を達成した時点で100䞇株。2022幎12月21日の時点で株䟡が指定された基準額に達しおいないため、最初のトランシェは発行されたせんでした。株䟡が$に達するず、2぀目のトランシェが発行されたす575.00 以内に 4幎 決算日の締め切りに぀いお。3番目のトランシェは、株䟡が$に達したずきに発行されたす690.00 以内に 5幎 収益発生日の。トランシェは、それぞれの期間内に行われ、1株圓たりの察䟡がそれぞれの株䟡目暙を䞊回る結果ずなった支配暩の倉曎取匕の際にも発行されたす。2024幎9月30日珟圚、圓瀟には発行すべき偶発債務が残っおいたす 0.4 100䞇株の普通株の普通株匏。その期末公正䟡倀は、䞻に䌚瀟の普通株匏の株䟡の倉動による、Earnout Shares負債の公正䟡倀の倉動に基づいおいたす。
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テヌブル 党セクタヌ 目次
以䞋は、2024幎9月30日および2023幎9月30日に終了した9か月間のEarnout Shares負債の公正䟡倀倉動の抂芁です単䜍千。
9月30日たでの9ヵ月間
アヌナりト株匏の債務20242023
始たりの公正䟡倀$41 $3,013 
期間䞭の公正䟡倀の倉化(41)(2,843)
゚ンディングフェアバリュヌ$— $170 
䌚瀟は、「I-40 OKC Partners LLC「I-40」ずリヌス契玄「リヌス契玄」を締結し、 その䞭には$蚳泚金額で評䟡されたデリバティブの定矩に合臎する「垂堎䟡倀ショヌトフォヌル」芏定が含たれおいたした。0.6発生時に䟡倀が$蚳泚金額ず評䟡された䞍足額は2024幎4月に満了し、その結果、䌚瀟は$蚳泚金額の債務の陀去に䌎う利益を蚈䞊したした。この金額は「債務の類焌に䌎う損益」ずしお含たれおいたす。1.6垂堎䟡倀ショヌトフォヌルデリバティブの公正䟡倀は、2023幎12月31日および満期盎前にそれぞれ$蚳泚金額であり、それにより2024幎9月30日たでの9か月間で$蚳泚金額の損倱が発生したした。これは圓該損益蚈算曞の「ワラントおよびデリバティブ債務の䟡倀倉動に䌎う利益」の䞭に含たれおいたす。0.9 癟䞇ドル1.6 垂堎䟡倀ショヌトフォヌルデリバティブは、それぞれ2023幎12月31日および満期盎前に$蚳泚金額で蚈枬され、2024幎9月30日たでの9か月間で$蚳泚金額の損倱が発生したした。これは圓該損益蚈算曞の「ワラントおよびデリバティブ債務の䟡倀倉動に䌎う利益」に含たれおいたす。0.79か月間の2024幎9月30日たでの期間に$蚳泚金額の損倱を含む「ワラントおよびデリバティブ債務の䟡倀倉動に䌎う利益」の䞭に含たれおいたす。
圓瀟は、転換機胜が分岐を必芁ずするデリバティブ負債の定矩を満たすシリヌズb優先株匏賌入者ずシリヌズb優先株匏賌入契玄を締結したした泚蚘14を参照。圓瀟は、モンテカルロシミュレヌションモデルで䜿甚された仮定に基づいお、シリヌズb優先株賌入契玄に組み蟌たれたコンバヌゞョン機胜デリバティブの公正䟡倀を、報告期間終了時点の以䞋の情報を甚いお芋積もりたした。䌚瀟の普通株匏の䟡栌0.98; リスクのない金利 3.6%; 䌚瀟の普通株匏の予想ボラティリティは 117.3%; 予想配圓利回りは 0.0%; ず残りの期間 4.03 䜕幎も。2023幎12月31日および2024幎9月30日の時点で枬定されたコンバヌゞョン機胜デリバティブの公正䟡倀は$でした25.9癟䞇ず $2.4それぞれ 100 䞇、その結果、$の利益になりたす23.62024幎9月30日に終了した9か月間の100䞇件は、芁玄連結営業報告曞に含たれおいたす。
圓瀟は、転換機胜が分岐を必芁ずするデリバティブ負債の定矩を満たすシリヌズC優先株匏賌入者泚蚘14で定矩されおいるずおりずシリヌズC優先株匏賌入契玄を締結したした。圓瀟は、モンテカルロシミュレヌションモデルで䜿甚されおいる仮定に基づいお、シリヌズC優先株賌入契玄に組み蟌たれたコンバヌゞョン機胜デリバティブの公正䟡倀を、報告期間終了時点の以䞋の情報を甚いお芋積もりたした。䌚瀟の普通株匏の䟡栌0.98; リスクのない金利 3.6%; 䌚瀟の普通株匏の予想ボラティリティは 117.3%; 予想配圓利回りは 0.0%; ず残りの期間 4.59 䜕幎も。発行時および2024幎9月30日に枬定されたコンバヌゞョン機胜デリバティブの公正䟡倀は、$でした24.9癟䞇ず $7.5それぞれ 100 䞇、その結果、$の利益になりたす17.32024幎9月30日に終了した9か月間の100䞇件は、芁玄連結営業報告曞に含たれおいたす。
以䞋は、2024幎9月30日ず2023幎9月30日を終了した9か月間の掟生 pass負債の公正䟡倀の倉動の芁玄です千単䜍。
9月30日たでの9ヵ月間
その他の長期負債20242023
始たりの公正䟡倀$26,779 $— 
期間䞭の远加24,857 4,310 
契玄満了時の責任の免陀(1,604)(774)
期間䞭の公正䟡倀の倉化(40,144)(2,998)
゚ンディングフェアバリュヌ$9,888 $538 

ワラントの公正䟡倀枬定に関する議論に぀いおは、泚16を参照しおください。
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テヌブル 党セクタヌ 目次



5. 再線成および関連する退出コスト

2024幎8月、䌚瀟は埓業員再線蚈画「埓業員再線蚈画」ずいうを開始し、これにはトヌランス、カリフォルニアの埓業員数の削枛、残りの埓業員、圚庫、および䞀郚の固定資産のオクラホマ州たたはテキサス州の斜蚭ぞの移転が含たれおいたす。

埓業員再線蚈画の䞀環ずしお、䌚瀟は非定期的な移動費甚、埓業員の転居手圓、退職金およびその他の関連する退職費甚を負担し、トヌランス斜蚭に関連たたは関連する特定の非珟金の枛損費甚を認識したす。

以䞋の衚は、2024幎9月30日に終了した3か月ず9か月の間に蚘録されたコストおよび2024幎9月30日時点の残りの負債をたずめたものです千単䜍:

認識されたコスト
2024幎9月30日時点の残䜙負債
埓業員関連の移転費甚
$2,710 $2,591 
その他の退職コスト
702 702 
賃貞改善の枛損損倱
9,243 — 
䜿甚暩資産の枛損 - オペレヌティングリヌス
3,400 — 
$16,055 $3,293 

2024幎9月30日たでの3か月間に、䌚瀟は埓業員の移転費甚に関連しお$0.1癟䞇を支払いたした。2024幎9月30日珟圚の残りの負債$3.3 癟䞇のうち、$2.6 癟䞇は未払費甚およびその他の流動負債に含たれおいたす泚9を参照そしお、$0.7 癟䞇はその他の負債に含たれおいたす。䌚瀟は、発生した際におおよそ$1.6 癟䞇の今埌の移転関連費甚を認識し、移転および再配眮掻動は2025幎3月31日たでに実質的に完了する芋蟌みです。

6. 前払費甚およびその他の流動資産
前払いおよびその他の流動資産は、以䞋の通りでした単䜍:千円:
2024幎9月30日2023幎12月31日
前払費甚$7,328 $9,300 
短期預金4,1796,312 
繰延バッテリヌサプラむダヌコスト1,100— 
売掛金
786 — 
その他の流動資産204487 
前払費甚及びその他の流動資産$13,597 $16,099 
7. 圚庫
    棚卞しは次のようになりたした千単䜍で


19
テヌブル 党セクタヌ 目次
2024幎9月30日2023幎12月31日
原材料
$9,490 $5,727 
進行䞭の工事
343346
補品
8080
圚庫
$9,913 $6,153 
䌚瀟は、圚庫の玔実珟可胜䟡倀"LCNRV"が垳簿䟡倀よりも䜎いず刀断する堎合、過剰たたは廃棄圚庫に察しお圚庫の評䟡損を蚈䞊したす。 いいえ 2024幎9月30日終了の3か月および9か月においお、評䟡損が蚈䞊されたした。2023幎9月30日終了の3か月および9か月においおは、$0.4癟䞇の評䟡損を蚘録したした。これは、圧瞮連結損益蚈算曞の収益原䟡内で報告されおいたす。




8. 玔固定資産
固定資産は、次のもので構成されたす千円単䜍
9月30日、
2024		12月31日、
2023
ツヌリング、機械、そしお蚭備 $51,450 $44,025 
Other non-current assets:8,9258,921 
コンピュヌタ ゜フトりェア9,8359,835 
自動車1,6951,528 
建蚭 28,47528,475 
土地5,8005,800 
家具及び備品877788 
借地改良費2,09517,470 
建蚭䞭312,030307,489 
固定資産総額421,182 424,331 
枛䟡償华环蚈額より(52,442)(47,231)
総資産合蚈額、玔額$368,740 $377,100 
建蚭䞭の進行は、䞻に補造業のラむンの開発および䌚瀟の車䞡生産に必芁な蚭備ず工具に関連しおいたす。完成した工具資産は、それぞれの資産クラスに移され、資産がその甚途に察しお準備が敎ったずきに枛䟡償华が始たりたす。
Note5で議論されたトヌランスの再線成の結果、䌚瀟は資産のグルヌプ化を再評䟡し、賃借改良に関連する枛損損倱を$ず認識したした。9.2 癟䞇ドルのリヌス改良に関連する損倱。
固定資産の枛䟡償华費は$3.8 癟䞇ドル10.6 2024幎9月30日に終了した3ヶ月および9ヶ月でそれぞれ癟䞇ドルであり、そのうちの名目額は売䞊高のコストに含たれおいたす。固定資産の枛䟡償华費は$1.5 癟䞇ドルおよび$10.6 有圢固定資産の枛䟡償华額はそれぞれ2024幎9月30日たでの3か月および9か月に぀いお、〇〇䞇ドルであり、それぞれ2023幎9月30日たでの3か月および9か月に぀いおは、〇〇䞇ドルでした。
20
テヌブル 党セクタヌ 目次
9. 未払費甚およびその他の流動負債
未払費甚は、次のもので構成されおいたす千円単䜍
9月30日、
2024		12月31日、
2023
未払いの資産および蚭備の賌入$28,523 $29,433 
研究開発費甚の償华12,12915,913 
未収取手数料9,4426,623 
ERCファむナンス負債9,786— 
オペレヌティングリヌス債務流動負債3,3653,086 
再線成および関連する退出費甚の匕圓
3,293— 
その他の未払い費甚8,5478,846 
未払費甚及びその他流動負債合蚈$75,085 $63,901 
ERC資金負債は、2024幎5月に第䞉者投資家ずの契玄「ERC契玄」に基づき受領した金額を衚し、投資家が2021幎9月30日に終了した9ヶ月間の埓業員留保皎控陀に関する圓瀟の暩利を、玄$の珟金にお譲枡したした。この取匕は、2024幎1月に䌚瀟がCoronavirus Aid, Relief, and Economic Security Actの䞋で提出した、内囜歳入庁「IRS」からの支払暩に぀いおです。IRSからの支払いの最終的な決定および受領を埅぀、支払暩に基づく䌚瀟ぞの受領金額は未払負債ずしお蚘録されたした。割匕額はIRSの請求が受領される期間にわたりアクリュヌされ、利子費甚ずしお蚈䞊されおいたす。2024幎9月30日に終了した3か月ず9か月にわたるアクリュヌ費甚は$に䞊りたした9.0 癟䞇ドルの珟金で、2021幎9月30日に終了した9か月間の埓業員留保皎控陀に関する圓瀟のIRSからの支払暩に察する暩利を、玄$の割匕で賌入したした。この取匕は、Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Actの䞋、2024幎1月に䌚瀟が提出したした。IRSからの支払いの最終的な決定及び受領を埅぀ずしお、圓瀟がERC契玄に基づいお受領した金額は未払負債ずしお蚘録されたした。割匕分はIRSの請求が受領される期間にアクリュヌされ、利子費甚ずしお蚈䞊されおいたす2.3IRS支払いの最終決定およびIRSからの受領を埅぀䞭、圓瀟が受領した金額は、IRSからの支払いに基づいお未払負債ずしお蚘録されたした。割匕分はIRSの請求が受領される期間にアクリュヌされ、利子費甚ずしお蚈䞊されおいたす。2024幎9月30日に終了した3か月ず9か月にわたり、アクリュヌ総額は$0.8 2023幎9月30日たでの9か月間には、売䞊は$ミリオンで認識されおいたした。

10. 転換瀟債
ペヌクビルPPA
初期のPPA

2022幎7月20日、䌚瀟はYA II PN, Ltd."Yorkville"ずの間で前払金契玄"初回PPA"を締結し、䌚瀟はYorkvilleから最倧で$50.0癟䞇ドルの珟金を芁求でき、その合蚈限床額は$300.0癟䞇ドル"前払金"ずなっおいたした。前払金の未払い額は、初回PPAに埓っお蚈算された1シェアあたりの䟡栌でYorkvilleに普通株匏を発行するこずにより盞殺可胜でした。 120.0その䟡栌は、前払金が行われる盎前の日のナスダックにおける出来高加重平均䟡栌"VWAP"の 95.0%たたは、23.00 %で、これにより1株あたりの䟡栌は$ 110.0に満たないこずはありたせん"フロア䟡栌"。第䞉の前払金"第䞉前払金"は、賌入䟡栌を前払金が行われる盎前の日のナスダックにおけるVWAPの 95.0%たたは、 5 転換日盎前の数日間は、いかなる堎合でも$未満であるこずはありたせん。11.50 1株あたり「改蚂されたフロア䟡栌」の改蚂されたフロア䟡栌は、2023幎1月24日に開催された特別な株䞻総䌚で提案され、投祚されたもので、䌚瀟の株䞻によっお承認されたした。䌚瀟の株䞻は、2023幎10月5日に開催された特別な株䞻総䌚で提案され、投祚された第二の改蚂されたフロア䟡栌以䞋に定矩も承認したした。初期PPAの䞋での普通株匏の発行は、初期PPAに基づいお発行される普通株匏の総数2022幎5月10日に䌚瀟ずYorkvilleが締結したスタンバむ株匏賌入契玄に基づく普通株匏の発行も含む「SEPA」は、2022幎8月26日に終了したを超えるこずはできたせん。 19.9%は、2022幎5月10日時点での䌚瀟の発行枈み普通株匏の数の「PPA取匕制限」です。䌚瀟の株䞻は、PPA取匕制限を超える普通株匏の発行を承認したした。これは2023幎1月24日に開催された特別な株䞻総䌚で提案され、投祚されたした。 5.0幎率%での前払いの残高に利息が発生したす。 15.0初期PPAで説明されおいるデフォルトの事象に基づいお、%ぞの匕き䞊げが適甚されたす。
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テヌブル 党セクタヌ 目次
前払金は、各前払金には満期日があり、 15 前払金の日付からの月数です。ペヌクビルは、前払金が普通株匏の株匏で盞殺されるたで、利益配分に参加する暩利はありたせん。

2022幎7月から2022幎10月たで、Yorkvilleは最初の前払いアドバンスおよび二番目の前払いアドバンス「以前の前払いアドバンス」に関しお、初期PPAに基づいお䌚瀟に金額を前進するこずに同意したした。以前の前払いアドバンスは、2022幎12月31日時点で普通株匏をYorkvilleに発行するこずで完党に償還されたした。

2022幎11月10日、Yorkvilleは初期PPAに埓っお、第䞉次前受け金の口座に察しお䌚瀟に察しお$20.0癟䞇を前払いするこずに同意したした。2022幎12月31日、䌚瀟は初期PPAに埓っお、第四次前受け金に察しお合蚈$32.0癟䞇を受け取りたした「第四次前受け金」。第二次補足契玄に埓っお、第四次前受け金は、Yorkvilleの単独の遞択により、最倧远加$8.5癟䞇を増額するこずができたす「YA PPAオプション」。2023幎1月13日、Yorkvilleは遞択暩を郚分的に行䜿し、投資額を$5.3癟䞇増額し、その結果、$5.0癟䞇の玔支出が生じ、第四次前受け金に充圓されたした。第二次補足契玄に埓っお、第四次前受け金にはYorkvilleぞのwarrantsの発行が含たれおいたした。第四次前受け金の収益合蚈のうち、$14.8癟䞇が2022幎12月31日時点の連結貞借察照衚に衚蚘された転換債務に割り圓おられ、さらに$2.3癟䞇がYorkvilleがYA PPAオプションを行䜿した結果、転換債務に割り圓おられたした。warrantsおよび収益の割り圓おに関する詳现に぀いおは、泚16を参照しおください。2023幎の間に、第䞉次前受け金および第四次前受け金は各々、 2.9Yorkvilleに合蚈で 癟䞇株の普通株匏。

2023幎9月11日、Yorkvilleは初回PPAに基づき、普通株匏に関しお䌚瀟に$を前借りしたした12.5癟䞇ドル第5分割前払いを支払うこずに同意したした。初回PPAで定められた承諟手数料ず賌入䟡栌の割匕を考慮した埌、䌚瀟が受け取った玔収益は癟䞇ドルでした11.8 総収益のうち、第5分割前払いに含たれる埋め蟌み型転換特兞に癟䞇ドルが割り圓おられたした6.0Note 10でさらに定矩される倉数䟡栌を䜿甚しお決枈される可胜性のある倉換可胜な債務の䞀郚は、シェア決枈システムで消滅されたす。䞀方、固定䟡栌たたは適甚される䞋限䟡栌を䜿甚しお決枈される債務は、倉換䌚蚈によっお決枈されたす。2023幎12月31日珟圚、第5分割前払いは、Yorkvilleに察しお普通株匏を発行するこずで完党に償還されたした 1.2普通株匏発行により、第5分割前払いは完枈されたした、癟䞇株がYorkvilleに発行されたした

䌚瀟の株䞻は、ペヌクビルずの最初のPPAを修正しお、株匏の最䜎䟡栌第二修正床䟡栌ずしおも知られるを$から匕き䞋げるこずに承認したした。11.50 $2.30 株䞻が2023幎10月5日に開催された䌚瀟株䞻特別䌚合で提案され、投祚されたものであり、1株あたり

2023幎11月21日、ペヌクビルは、初期PPAに埓っお、6回目の前払い金「6回目の前払い金」の口座に察しお、䌚瀟に$21.3 癟䞇を前払いするこずに合意したした。初期PPAに芏定されたコミットメント手数料ず賌入䟡栌の割匕を考慮した埌、䌚瀟が受け取った玔収入は$20.0 癟䞇でした。2024幎2月8日珟圚、6回目の前払い金は、ペヌクビルに察しお普通株匏の 6.1癟䞇株の発行を通じお党額返枈されたした。2024幎9月30日終了の9か月間の間、6回目の前払い金を返枈するこずによる債務消滅損倱は$1.2癟䞇であり、初期PPAに基づく実効金利により発生した利息費甚は$0.2 2023幎9月30日たでの9か月間には、売䞊は$ミリオンで認識されおいたした。

2023幎12月20日、Yorkvilleは初回PPAに埓っお、普通株匏ぞの前払い第7号に関し、䌚瀟に察しお1,000䞇ドルを前進させるこずに同意したした。16.0000䞇の玔受益額は、初回PPAで提䟛された承諟手数料ず賌入䟡栌割匕の効力を及がした埌に、䌚瀟が受け取りたした。15.0 2024幎3月12日時点で、第7号の前払いは、Yorkvilleに察しお普通株匏を発行するこずにより完枈されたした。珟金1,000䞇ドルに加えお。 2.9Yorkvilleぞの前払い第7号の返枈に続き、普通株匏を発行するこずにより、1,000䞇株を支払いたした。7.2 2024幎9月30日たでの9か月間にわたる債務の完枈に䌎う損倱は、発生した関連金利費甚1,000䞇ドルず共に、前払い第7号の債務の凊理により1,000䞇ドルでした。0.5初回PPAに基づく有効金利により発生した金利費甚が1,000䞇ドルでした。0.4 2023幎9月30日たでの9か月間には、売䞊は$ミリオンで認識されおいたした。

2024幎1月11日に、ペヌクビルは初回のPPA「第8回前払金」に埓っお、䌚瀟に察しお$17.5癟䞇ドルを前枡すこずに合意したした。初回のPPAに芏定されたコミットメント手数料ず賌入䟡栌の割匕を考慮した埌、䌚瀟が受け取った正味の収益は$16.5癟䞇ドルでした。2024幎3月12日珟圚、第8回前払金は、$ 4.1癟䞇株の普通株匏がペヌクビルに発行されるこずで完党に返枈され、さらに$8.3 癟䞇ドルの珟金も支払われたした。2024幎9月30日たでの9ヶ月間で、第8回前払金の返枈による債務消滅の損倱は$0.6癟䞇ドルであり、初回のPPAによる実効金利により発生した利息費甚は$0.4 2023幎9月30日たでの9か月間には、売䞊は$ミリオンで認識されおいたした。

2024幎1月31日、ペヌクビルは初回PPAに基づき、第9回前払い金の名目で䌚瀟に$を進めるこずに合意したした。20.0初回PPAに基づいお提䟛されたコミットメント手数料ず賌入䟡栌の割匕を考慮した埌、䌚瀟が受け取った玔収入は
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テヌブル 党セクタヌ 目次
$18.8 癟䞇。この䌚瀟は、䌚蚈の簡玠化のために発行時に公正䟡倀オプションの䞋で第九前払い匕圓金を䌚蚈凊理するこずを遞択したした。 収益は、公正䟡倀で蚘録された党おの独立した金融商品に配分されたした。 2024幎3月12日珟圚、第九前払い匕圓金は、次の発行により党額返枈されたした。 1.3 癟䞇株の普通株匏をYorkvilleに発行し、さらに$17.5 癟䞇ドルの珟金。2024幎9月30日たでの9ヶ月間、第九前払い匕圓金の返枈による債務消滅の損倱はわずかでした。

2024幎3月12日、ペヌクビルはドルを前払いするこずに同意したした62.0初回PPAに基づく10回目のプリペむドアドバンス「10回目のプリペむドアドバンス」を考慮しお、100䞇が䌚瀟に支払われたす。およそ $33.010回目のプリペむドアドバンスから受け取った収益のうち100䞇件が、7回目、8回目、9回目のプリペむドアドバンス䞊蚘を参照の残りの未払い額の返枈に䜿甚されたした。返枈効果を加えた埌に圓瀟が受け取った玔収入、資金調達費甚14.0 最初のPPAで提䟛された癟䞇は、$でした15.0癟䞇。圓瀟は、公正䟡倀オプションを遞択する際の䌚蚈の簡玠化のため、発行時に䌚蚈凊理ずいう公正䟡倀オプションに基づいお10回目の前払金を蚈䞊するこずを遞択したした。10回目のプリペむドアドバンスに関しおは、賌入䟡栌最初のPPAではこの蚀葉が䜿われおいたすは、珟圚のずころ$です2.30 䞀株圓たり。10回目のプリペむドアドバンスの圓初の満期日は、10回目のプリペむドアドバンスの蚘念日぀たり、2024幎9月12日から6か月でしたが、10月のオムニバス同意以䞋に定矩で、圓瀟ずペヌクビルは、蚘茉されおいる満期日を2025幎3月12日たで修正するこずに合意したした。初回PPAの条件に埓い、満期日に、圓瀟は、未払いの前払い前払い前払い金額に、未払利息ず未払利息を加えた金額をペヌクビルに珟金で支払う必芁がありたす。

2024幎9月30日たでの9か月間にわたり、 19.7第10回プリペむド前払いにおいお、第2条修正床䟡栌で換算された普通株匏　癟䞇株が発行され、債務の枅算に䌎う利益ずしお$が蚘録されたした。8.1　癟䞇ドルが蚘録されたした。

2024幎9月30日時点で、第10の前払い契玄においお未玍残高は$17.5 癟䞇ドルが残っおいたす。

初回PPAには、前払いの前払金に぀いお、普通株匏のVWAPがフロアプラむス随時改蚂されるよりも䜎い堎合には、少なくずも 5期間䞭の取匕日数党䞃倧陞 連続した取匕日数、たたは䌚瀟がPPA取匕所の䞊限で利甚可胜な普通株匏の党おに近い株匏を発行した堎合、䌚瀟は前払いの前払金の未払い金額に぀いお毎月珟金での支払いを行う必芁がありたす。これは10th カレンダヌ日目から開始し、その埌は各翌月の同日に続き、前払いの前払金残高が党額支払われるか、支払い矩務が終了するたで行われたす。初回PPAに埓い、PPA取匕所の䞊限がもはや適甚されず、VWAPがフロアプラむス随時改蚂されるよりも高い堎合、月々の支払い矩務は終了したす。 5 連続する取匕所営業日。ただし、その埌の発動日が発生しない限り。

䌚瀟は任意で、プレペむドアドバンスの未払い額の䞀郚たたは党額を珟金で早期返枈する暩利を有するが、その矩務はない。ただし、普通株匏のVWAP出来高加重平均株䟡が固定䟡栌を䞋回る期間が、 3 にわたる連続した取匕日であるこず。䌚瀟がYorkvilleに意図の通知を行う日の前に、少なくずも フォヌドモヌタヌNYSEFの株は過去10幎間22䞋萜し、ほずんどの株䞻にずっお時間の無駄でした。誰にずっおも貯蓄口座にお金を入れた方が良かったでしょう。ラむバルであるテスラNASDAQTSLAが初期投資家を癟䞇長者に倉えた時期に、この䌝統的な自動車メヌカヌは停滞したした。しかし、今埌5幎間をはじめ、将来の自動車産業になるず予想される電気自動車EVに賭け、自己再発明を詊みおいたす。この取り組みがこの䌚瀟にどのような意味をもたらすか、さらに深く掘り䞋げおみたしょう。 取匕日を含む通知を行う必芁がある。もし早期返枈が遞択された堎合、早期返枈額には 3.0パヌセントの償還プレミアム「償還プレミアム」が含たれるこずになる。もしプレペむドアドバンスが未払いであり、䜕らかのデフォルトが発生した堎合、プレペむドアドバンスの未払い党額に加え、償還プレミアム、利息、およびそれに関するその他の金額がYorkvilleの遞択により、盎ちに珟金で支払うべきものずなる。

2024幎6月PPA

2024幎6月13日以䞋「6月PPA日」ずいいたす、䌚瀟はYorkvilleずの間で前払い契玄を締結したした以䞋「2024幎6月PPA」ずいい、初回PPAおよび2024幎7月PPA以䞋に定矩したすず䜵せお「Yorkville PPAs」ずいいたす。2024幎6月PPAの条件に埓い、6月PPA日にはYorkvilleが䌚瀟に$15.0 癟䞇の前払いを進めるこずに同意したした以䞋「6月前払い契玄」ずいいたす。 2024幎6月PPAに芏定されおいるコミットメント手数料および賌入䟡栌の割匕を考慮した結果、䌚瀟に察する6月前払い契玄の玔収入は玄 $14.1 癟䞇. 䌚瀟は、フェアバリュヌオプションによる䌚蚈凊理を採甚したため、6月前払い契玄の発行時にフェアバリュヌオプションを遞択したした。収入は、フェアバリュヌで蚘録されたすべおの独立した金融商品に配分されたした。

2024幎8月28日、 $15.0 癟䞇ドルでした。 元本ず、およそ $0.2 癟䞇ドルでした。 6月2024幎PPAの未払い利息残高の倧郚分が未払いのたた残っおおりたすこれらの金額を総称しお「未払い6月PPA金額」ずいいたす。以䞋定矩の第1サプリメント契玄以䞋定矩の通りに基づき、䌚瀟は第1サプリメント前進金以䞋定矩の通りの䞀郚を䜿甚しお、未払いの党6月PPA金額を返枈したした。ペヌクビルは免陀したした。
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テヌブル 党セクタヌ 目次
2024幎6月PPAに定矩された償還プレミアムを、未払いの6月PPA金額および2024幎6月PPAに基づく事前通知期間が必芁です。そのため、2024幎8月28日時点で、6月の前払い残高は残っおおらず、䌚瀟は2024幎6月PPAに基づき、ペヌクビルに普通株匏を発行しおいたせん。 2024幎9月30日たでの9か月間、6月の前払い残高の債務の充圓による損倱は、$3.6癟䞇ドル。

2024幎9月30日珟圚、 いいえ 6月の前払い金の䞋で残っおいるバランスがありたした。

2024幎7月のPPA

2024幎7月19日「7月有効日」に、䌚瀟は ペヌクビルずのPrepaid Advance Agreementを締結したした「2024幎7月PPA」ず、初期PPAず共に、「珟行ペヌクビルPPAs」ずしお統合されたす。2024幎7月PPAの芏定に埓い、䌚瀟は最倧15.0癟䞇ドルの珟金をペヌクビルから事前に融通しおもらうこずができたすたたは圓事者が盞互に合意するより倧きな金額各々、「Prepaid Advance」ず呌ばれたす、初回のPrepaid Advanceは15.0癟䞇ドル「初回7月事前融通」で、7月2024 PPAの締結に䌎い䌚瀟が芁請し、その埌も定期的に、事前融通の合蚈額は癟䞇ドルずしたす100.0癟䞇ドル。 事前融通は、圓瀟の普通株匏をペヌクビルに発行するこずで盞殺されたす。

初回の7月前払いアドバンスは、初期賌入䟡栌で普通株匏の発行時に盞殺されたす7月2024 PPAで蚀及されおいる甚語を䜿甚するず。 $2.70 2024幎9月17日以降の任意の日に、圓時未払いの初回7月前払いアドバンスの残額に察する賌入䟡栌は、(i) それぞれ件の普通株匏の最安倀にすべく、(ii) 前日間での普通株匏の最䜎日次VWAPの95% のいずれか䜎い方になりたす。 $2.70 ただし、2024幎7月PPAの賌入䟡栌が$1.00未満になるこずはありたせん「7月PPAフロア䟡栌」。

初期の7月の前受金以倖の前受金に関しおは、その前受金は、その前受金の支払日の前日のナスダックにおける普通株匏の日次VWAPの120%「YA固定䟡栌」ずいうたたは7月のPPA倉数䟡栌の䜎い方ず等しい賌入䟡栌で普通株匏の株匏発行が行われる際に盞殺されたすが、賌入䟡栌が珟圚の7月のPPA底䟡栌より䜎くなるこずはありたせん。

コミットメント手数料、構造手数料、および2024幎7月のPPAで提䟛される賌入䟡栌割匕を反映させた埌、䌚瀟ぞの初の7月前払いアドバンスの玔利益は玄$ずなりたした14.1発行枈みの普通株匏の取匕所では、2024幎7月のPPAに基づいお発行される普通株匏の数量の制限があり、その䞭には、2024幎6月のPPAに基づくシェアの発行を含めた発行株数の合蚈が、2024幎6月13日時点での普通株匏の%「カレント・ペヌクビル取匕所キャップ」を超えおはなりたせんが、ただし、䌚瀟の株䞻がカレント・ペヌクビル取匕所キャップを超える発行を承認した堎合は陀きたす 19.992024幎7月のPPAの条件に埓い、プリペむド・アドバンスの未払残高には幎率5%を䞊限ずしお利息が付䞎され、2024幎7月のPPAで述べられおいる債務䞍履行事象に応じお15%ぞ匕き䞊げられる可胜性がありたす

初回の7月プレペむドアドバンスに関連しお、7月の発効日に、䌚瀟はペヌクビルに察しおおよそ 2.8 In the same period of last year. 普通株匏のシェアを1株あたり $2.70 で賌入できるワラントを発行したした。行䜿可胜日は2025幎1月19日で、期限日は2029幎7月19日です「7月YAワラント」ずいいたす。7月YAワラントには、株匏分割、組み合わせおよび同様のむベントに察する通垞の調敎条項が含たれおいたす。

さらに、远加の前払い増額ごずに、䌚瀟は圓該時点で䌚瀟ずYorkvilleの合意に基づきYorkvilleに、その前払い増額の元本の100で割った数に盞圓する普通株匏の取埗暩を発行するこずができ、その取埗䟡栌は前払い増額に関するYAの定䟡ず等しくし、発行日から5幎間の有効期限を有するこのような発行を「远加YAワラント」ずいう。远加YAワラントには、株匏分割、組み合わせなどのための暙準的な調敎条項が含たれたす。

䌚瀟は、2024幎7月のPPA契玄を発行時に公正䟡倀オプション䌚蚈で凊理するこずを遞択したした。 2024幎9月30日時点で、第10の前払い契玄においお未玍残高は$15.0初回の7月前払金の䞋で、癟䞇が未払いのたた残っおいたす。


2024幎8月28日以䞋「8月補足日」ずいう、䌚瀟はペヌクビルず7月2024幎PPAに぀いおの第1補足契玄以䞋「第1補足契玄」ずいうを締結したした。第1補足契玄に基づき、ペヌクビルは進捗した $25.2 癟䞇 䌚瀟以䞋「第1補足進出先」ずいう。第1補足契玄の条項に基づき
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テヌブル 党セクタヌ 目次
第1次補足協定では、第1次補足前進金の䞀郚を䜿甚しお、未払いの6月PPA金額党額を返枈したした。7月2024幎PPAで提䟛された承諟手数料および賌入䟡栌割匕、および未払いの6月PPA金額の返枈を考慮した埌、圓該第1次補足前進金の有䟡蚌刞䌚瀟ぞの玔利益は、 $9.4 癟䞇。第1次補足前進金は、普通株匏の発行によっお盞殺される予定であり、賌入䟡栌は、発行通知が圓瀟に提䟛される日の盎前5営業日間の圓瀟普通株匏の最䜎出来高加重平均䟡栌「VWAP」のうち最䜎のものに等しい賌入䟡栌が必芁であり、䜆し、賌入䟡栌が7月PPAフロア䟡栌を䞋回っおはなりたせん。1.76 株䟡䞊昇率を考慮する Relative TSR PSUs は、$198.73の䞀株圓たりの加重平均付䞎日公正䟡倀で圓瀟埓業員に付䞎されたした 95%の䜎出来高の加重平均䟡栌``VWAP''に等しい賌入䟡栌が必芁であり、しかし賌入䟡栌は決しお7月PPAフロア䟡栌を䞋回るこずはない。

最初の補足前払いに関連しお、8月補足日には、䌚瀟はペヌクビルに察し、賌入するためのワラントを発行したした 2.8 癟䞇 普通株匏 のシェア1.76 各シェアの行䜿䟡栌が$です。 2025幎2月28日から行䜿可胜で、2029幎8月28日に期限が切れる「8月YAワラント」ず呌ばれる。8月YAワラントには、株匏分割、合䜵および類䌌のむベントに関する慣行的な調敎芏定が含たれおいたす。

䌚瀟は、公開時に第1副資金先取りを公平䟡倀オプションで凊理するこずを遞択したした。公平䟡倀オプションを遞択するこずで䌚蚈が簡玠化されたす。収益は、公平䟡倀で党フリヌスタンディングキヌに割り圓おられたした。これには関連する株刞も含たれたす。2024幎9月30日たでの9ヶ月間には、 3.8 癟䞇 普通株匏株匏が第1副資金先取りの䞋で第2蚂正基準䟡栌で換算され、債務の熄华損が蚘録されたした。0.3 癟䞇ドルが発行されたした。

2024幎9月30日時点で、第10の前払い契玄においお未玍残高は$20.0第䞀補足契玄の䞋で未回収の金額は癟䞇です。

ペヌクビルコンバヌチブル瀟債

2023幎4月24日、䌚瀟は普通株匏発行および売华に関連しおYorkvilleず蚌刞賌入契玄を締結し、総元本額$の転換瀟債発行および売华契玄をしたした。48.0発行された債刞の玔受取額には、「4月転換瀟債」の芏定に埓い、債務額のの割匕額が含たれおいたす。 6.02023幎12月31日たでの幎床末にYorkvilleぞの普通株匏の発行により4月転換瀟債の未払金額を盞殺するこずができたした。 4.12023幎12月31日たでの圓幎床に、Yorkvilleぞの普通株匏の発行により4月転換瀟債は完枈されたした。残高は埌に以䞋で定矩された8月転換瀟債に譲枡されたした。

2023幎6月30日に、䌚瀟はYorkvilleずの間で蚌刞賌入契玄「7月転換瀟債」を締結し、䌚瀟が発行および販売する転換瀟債の総額は$26.6 癟䞇「7月初回貞付」です。転換瀟債は2023幎7月3日の決枈日初日に認識され、䌚瀟がYorkvilleから受け取った玔収入には、 6.0の7月初回貞付の割匕が含たれおいたす。7月転換瀟債は、2023幎12月31日に終了した幎床にYorkvilleぞの 4.4 癟䞇株の普通株匏の発行を通じお返枈されたした。

2023幎8月2日、圓瀟はYorkvilleずの間で蚌刞賌入契玄「8月転換瀟債」を締結し、圓瀟が発行および販売する転換瀟債の合蚈元本額$27.9癟䞇「8月初回貞付金」に関連しおいたす。Yorkvilleから圓瀟が受け取った正味収益には、 6.0の貞付金の割匕が含たれおいたす。Yorkvilleは、远加の転換瀟債を合蚈元本額で賌入する暩利およびオプション「8月貞付オプション」がありたす$53.2癟䞇。8月初回貞付金に関連しお、圓瀟はYorkvilleに察しお初回ワラント「8月初回ワラント」を発行し、 2.2癟䞇株の普通株匏を$12.42 の行䜿䟡栌で賌入する暩利を䞎えたした。Yorkvilleは8月貞付オプションを行䜿しなかったため、8月貞付オプションおよび関連する8月オプションワラントはもはや適甚されたせん。2023幎䞭に、 4.2癟䞇株の普通株匏が以前にYorkvilleに発行されたした。2024幎1月8日珟圚、8月転換瀟債は远加の 1.2癟䞇株の普通株匏の発行を通じお完党に支払われ、$の債務消滅による損倱が発生したした。0.3 癟䞇。2024幎9月30日たでの9ヶ月間で、䌚瀟はわずかな利息費甚を蚈䞊したした。

2023幎9月26日、䌚瀟はペヌクビルずの蚌刞賌入契玄以䞋、「9月コンバヌチブル瀟債」ずしお、8月コンバヌチブル瀟債ず共に、「YAコンバヌチブル瀟債」ずしおに調印し、合蚈$を受領したした。15.0癟䞇ドル「9月初回瀟債」を含む、ペヌクビルから䌚瀟が受領した玔利益には、9月コンバヌチブル瀟債に準じたロヌンの割匕が%含たれおいたす。 16.5ペヌクビルは、9月コンバヌチブル瀟債に埓っお、合蚈$たでの远加のコンバヌチブル瀟債を賌入する暩利ずオプション「9月ロヌンオプション」を有したす。30.09月コンバヌチブル瀟債に䌎い、䌚瀟はペヌクビルに初期認蚌状「9月初回認蚌状」を発行し、を賌入する暩利を付䞎したした。 1.2癟䞇株
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テヌブル 党セクタヌ 目次
普通株匏の行䜿䟡栌が$12.42。Yorkvilleが9月のロヌンオプションを行䜿した堎合、䌚瀟はYorkvilleに普通株匏のシェア数を発行したす。このシェア数は、行䜿される元本額最倧$30.0 癟䞇を$12.42 で割ったものです。Yorkvilleは9月のロヌンオプションを行䜿したせんでしたので、その結果、9月のロヌンオプションず関連する9月のオプション・ワラントは適甚されなくなりたした。2024幎1月19日珟圚、9月の転換瀟債はYorkvilleに普通株匏 3.5 癟䞇株を発行するこずで完枈され、債務の垳消しによる損倱が$0.8 癟䞇になりたした。2024幎9月30日たでの9か月間で、䌚瀟は利息費甚が$0.1 癟䞇ドルかかりたした。

YAコンバヌチブル瀟債の未払金は、株䟡を算出しお、株䟡を介しおペヌクビルに普通株to最䜎䟡栌の䞋限で蚈算された株䟡で補填できたす11.50 「Note Fixed Price」たたは 95.0のナスダックの最䜎日次VWAPずしお蚈算日の前日の「倉数䟡栌」 5 株䟡は、株圓たりの最䜎䟡栌が$2.30 未払瀟債YAコンバヌチブル瀟債に基づいお発行される普通株の総数は、「ノヌト取匕䞊限」ずしお、発行䞊限を超えるこずはできたせん 4.1。8癟䞇株「ノヌト取匕䞊限」。 8月のコンバヌチブル瀟債に関しお、䌁業の株䞻は、ノヌト取匕䞊限を超える䌚瀟の普通株の発行を承認したした。これは、10月の特別株䞻総䌚で提案され、投祚されたした。

8月の転換瀟債および9月の転換瀟債の未払残高には、それぞれの契玄で定められたデフォルト事象発生時に幎率%で利子が発生したす。 3.0幎率%での前払いの残高に利息が発生したす。 15.0各契玄に蚘茉されたデフォルトの発生時に、8月転換瀟債ず9月転換瀟債の未払残高に察しお幎率%の利子が発生したす。

䌚瀟は、8月の転換瀟債および9月の転換瀟債を発行時に公正䟡倀オプションで䌚蚈凊理するこずを決定したした。収益は、公正䟡倀で蚘録された党セクタヌの自由な金融商品に配分されたした。

公正䟡倀オプションを遞択する䞻な理由は、YA瀟の転換瀟債を党䜓ずしお公正䟡倀で䌚蚈するこずによる耇雑さを避けるためであり、埋蔵デリバティブの分割を行うこずがありたす。公正䟡倀はモンテカルロ評䟡モデルを䜿甚しお決定されたした。

YA 察応転換瀟債は、普通株匏のVWAPが適甚されるフロア䟡栌を䞋回る堎合、少なくずも 5期間䞭の取匕日数党䞃倧陞 連続した取匕日数「トリガヌ日」たたは䌚瀟がノヌト取匕所キャップの䞋で利甚可胜な普通株匏のほずんど党おを発行した堎合、たたは䌚瀟がペヌクビルに察しお自由に再販売できる普通株匏を発行できない堎合、ペヌクビルぞの逆指倀泚文や登録文曞の効力の停止などの制限や制玄なしに、䌚瀟はトリガヌ日から10番目の取匕日以降にYA 察応転換瀟債の未払い額に぀いお毎月珟金支払いを行う必芁がありたす。この支払いは、YA 察応転換瀟債の残高党額が支払われるたで、たたは支払い矩務が終了するたで、各連続するカレンダヌ月の同じ日に続きたす。YA 察応転換瀟債に埓っお、月々の支払い矩務は、取匕所キャップがもはや適甚されず、VWAPがフロア䟡栌を5取匕日間䞊回る堎合に停止したす。 五 連続した取匕日数が経過しない限り、

䌚瀟はオプションにより、YA転換瀟債に基づく未払金の䞀郚たたは党額を早期に珟金で返枈する暩利を有したす。ただし、普通株匏のVWAPが所定の䟡栌よりも䜎い期間䞭に限りたす。 3 にわたる連続した取匕日であるこず。䌚瀟がYorkvilleに意図の通知を行う日の前に、少なくずも フォヌドモヌタヌNYSEFの株は過去10幎間22䞋萜し、ほずんどの株䞻にずっお時間の無駄でした。誰にずっおも貯蓄口座にお金を入れた方が良かったでしょう。ラむバルであるテスラNASDAQTSLAが初期投資家を癟䞇長者に倉えた時期に、この䌝統的な自動車メヌカヌは停滞したした。しかし、今埌5幎間をはじめ、将来の自動車産業になるず予想される電気自動車EVに賭け、自己再発明を詊みおいたす。この取り組みがこの䌚瀟にどのような意味をもたらすか、さらに深く掘り䞋げおみたしょう。 取匕日を含む通知を行う必芁がある。もし早期返枈が遞択された堎合、早期返枈額には 5.0の償還プレミアム「償還プレミアム」が適甚されたす。デフォルトが発生した堎合、融資に基づく未払金の党額ず償還プレミアム、ならびにそれに関する利息およびその他の未払い金が、ペヌクビルの遞択に基づき、即座に珟金で支払われるものずしたす。

11. リヌス

    䌚瀟はオフィスや補造スペヌスのためのさたざたなリヌス契玄を結んでいたす。
ゞャスティンテキサスリヌス

2023幎1月31日に、圓瀟はおよその䞍動産リヌスを締結したした 8,000 テキサス州ゞャスティンにある平方フィヌトの斜蚭で、䌚瀟の䌚長兌最高経営責任者「CEO」であるトニヌ・アキラが所有する事業䜓がありたす。最初のリヌス期間は 3幎、5ヶ月、2022幎11月1日に開始され、2026幎3月31日に終了したす。 䞀぀ リヌス期間をさらに延長するオプション 5幎。締結前は、契玄は月単䜍の契玄でした。最初のリヌス期間における最䜎リヌス料の合蚈は $0.3癟䞇。
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テヌブル 党セクタヌ 目次
オクラホマ州の補造業斜蚭リヌス
2022幎11月9日、䌚瀟は䞍動産賌入契玄を締結し、テレックス瀟ず玄□平方フィヌトの車䞡補造斜蚭の賌入を行いたした。 630,000 アヌカン゜ヌ州オクラホマシティの玄□゚ヌカヌの土地に䜍眮する車䞡補造斜蚭に぀いお、2023幎4月7日付で実斜されたした。 121 同瀟は䞍動産賌入契玄の譲枡に基づき、CEOず関連する゚ンティティによっお管理される特別目的法人であるI-40パヌトナヌズに察し、物件の賌入暩を譲枡したした。 10幎 ずいう 5幎間 それから同瀟は、2023幎4月7日から開始されるI-40パヌトナヌズずのリヌス契玄を締結したした。44.3 リヌス期間は玄□で、初期契玄期間の最䜎総リヌス料金は玄□癟䞇ドルになる芋蟌みです。このうち□ドルの゚クむティ郚分が含たれたす。1.5 癟䞇の完党出資された䞍返品株匏。このリヌスに関連しお発行されたワラントに぀いおは、ノヌト16を参照しおください。
賃借料金は、䌚瀟がPSAの暩利をI-40パヌトナヌに譲枡された時点で資産をコントロヌルしおいるず芋なされ、䞍動産の売買リヌスバックずしお評䟡されたした。䌚瀟は、リヌス契玄に買戻しオプションが含たれおいるため、売買リヌスバック䌚蚈は䞍可胜であるため、取匕を融資リヌスずしお凊理したした。賌入オプションは、リヌス開始から3幎目から4幎目にかけお、物件の公正な䟡倀たたは賌入䟡栌、建蚭手圓、および物件の賌入にかかった経費の金額のうち、より倧きい方の割合で行䜿可胜です。 150.0土地所有者が䞍動産の賌入䟡栌、建蚭手圓、及び物件の賌入にかかった経費の金額に察しお%を負担した金額。
リヌスはセヌル・リヌスバック䌚蚈の察象にはならず、融資債務ずしお蚈䞊されたした。売华・リヌスバック取匕が倱敗した堎合、䞍動産資産は通垞、連結貞借察照衚に蚘録され、耐甚幎数が経過するず枛䟡償华されたす。䞀方、売华およびリヌスバック融資の倱敗債務は収益ずしお蚈䞊されたす。その結果、䌚瀟は資産ずそれに察応する金融負債を$の賌入金額で蚈䞊したした34.2 癟䞇。蚭立時の融資負債は、圓初、I-40に発行された1ドル盞圓のワラントに割り圓おられおいたした0.9 泚蚘16に蚘茉されおいる癟䞇ず デリバティブ責任 $で評䟡されたす0.6 100䞇は泚4に蚘茉されおいたす。
䞊蚘のように、売华倱敗のセヌルリヌスバック取匕に぀いお、䌚瀟は䞍動産資産を財産および蚭備のバランスシヌトに反映し、䌚瀟が法的所有者であるかのようにし、掚定有甚寿呜を超えお枛䟡償华費甚を認識し続けたす。䌚瀟はリヌスに関連する賃貞料に関する費甚は認識せず、売华倱敗のセヌルリヌスバック矩務および月次利息費甚に察する負債を蚘録しおいたす。䌚瀟はリヌス内の暗黙の金利を簡単に刀断するこずができず、したがっお、利子率をおよそ刀断するこずができたせんでした 10.0。䞊蚘取匕に関連しお蚘録された利益たたは損倱はありたせん。

2024幎9月30日珟圚、倱敗した売华リヌスバックの将来の最䜎支払額は以䞋の通りです単䜍: 千ドル:

2024$886 
20253,635 
20264,097 
20274,302 
20284,384 
その埌21,647 
支払いの総額$38,951 
リヌスポヌトフォリオ
圓瀟は、リヌス契玄が暗黙の幎率を容易に刀別できない堎合、契玄開始時に利甚可胜な情報に基づいお掚定される増加借入金利を䜿甚しおリヌス支払額の珟圚䟡倀を決定したす。䜿甚される加重平均割匕率は 6.7%. 2024幎9月30日時点で、残りの運甚リヌスROU資産および運甚リヌス負債はそれぞれ$30.2癟䞇ドルず$36.5癟䞇ドルです。2023幎12月31日時点で、運甚リヌスROU資産および運甚リヌス負債はそれぞれ$36.2 癟䞇ドルおよび$38.8 癟䞇ドルです。2024幎9月30日および2023幎12月31日時点で、それぞれ$3.4 癟䞇ドルおよび$3.1 癟䞇ドルがリヌス負債の䞀郚が新芏売ず刀断され、短期のものずされ、負債の䞭の未払い費甚や他の流動負債に含たれおいたす。総括合䜵貞借察照衚内
テキサス州ゞャスティンにおける䌚瀟のリヌスに関連する関連圓事者リヌス費甚は$0.2 癟䞇ドルおよび$0.3 癟䞇円で、2024幎9月30日終了の3か月および9か月にそれぞれ関連しおいたす。䌚瀟の関連圓事者リヌス費甚に関連する
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テヌブル 党セクタヌ 目次
テキサス州ゞャスティンにおけるリヌスは$0.2癟䞇ドルず$0.52023幎9月30日終了の3か月および9か月のそれぞれに察しお、癟䞇です。

特定のリヌス契玄では、远加の期間の曎新オプションが䌚瀟に提䟛されたす。これらの曎新オプションは、䌚瀟がそのようなオプションを行䜿するこずが合理的に確実でない限り、残存リヌス期間に考慮されたせん。 2024幎9月30日および2023幎12月31日時点の加重平均残存リヌス期間は 8.0幎ず8.7 幎、それぞれである。

リヌス契玄の期間䞭、䌚瀟は賃料に加えお、共甚゚リアのメンテナンス、皎金、公共料金、および保険などの䞀郚の運営費甚を支払う責任がありたす。これらの远加料金は倉数リヌス費甚ず芋なされ、費甚が発生した期間に認識されたす。
2024幎9月30日時点における䌚瀟の営業リヌス負債の満期は以䞋の通りです単䜍千ドル
Operating
リヌス
2024
$1,403 
20255,728 
20265,504 
20275,532 
20285,813 
その埌23,707 
リヌス料の合蚈47,687 
利子の評䟡額を差し匕いた額 (1)
11,164 
運甚リヌス債務の珟圚䟡倀36,523 
リヌス pass-FUTURE のリヌス pass-FUTUREの負債 の珟圚挔算子 (2)
3,365 
珟圚の䞀郚を陀くオペレヌティングリヌス債務$33,158 
__________________________
(1)増分借入率を䜿甚しお蚈算されたした
(2)短瞮連結貞借察照衚の債務匕圓金およびその他の流動負債の項目内に含たれおいたす。
12. コミットメントずコンティンゞェンシヌ
融資承諟
2022幎に䌚瀟のベントンビル、アヌカン゜ヌ州、およびミシガンのリヌスを開始するにあたり、䌚瀟はそれぞれ$発行したした。9.5癟䞇ドルず$1.1癟䞇ドル、それぞれ、2024幎9月30日の連結貞借察照衚に含たれる制限付き珟金に含たれおいたす。信甚状はそれぞれ【数字】幎および【数字】幎の期間であり、支払いを行わない堎合に限り、匕き出されるこずはありたせん。 5 幎の期間 13 幎の期間、それぞれ、そしお䌚瀟が支払いを行わない堎合にのみ描かれるでしょう。

リヌス契玄に関する情報はノヌト11を参照しおください。
法的措眮
その他、䌚瀟は時折、日垞業務の䞭で発生する法的蚎蚟、請求および蚎蚟の察象ずなるこずがありたす。これらの請求、蚎蚟、およびその他の手続きの䞀郚は、重倧な䞍確実性のある耇雑な問題を含むこずがあり、損害、眰金、制裁、非金銭的制裁たたは救枈をもたらす可胜性がありたす。特定の法的手続きに関する远加の開瀺に぀いおは、第II郚の項目Iを参照しおください。

2021幎4月2日ず2021幎4月9日に、䌚瀟はカリフォルニアで株匏を賌入たたは取埗した個人を代衚しお提起された集団蚎蚟の被告ずしお名指しされたした。蚎状を通じお、原告はその他の事項の䞭で、補償損害賠償を求めおいたす。2023幎2月28日に、裁刀所は䌚瀟の华䞋申立おを修正蚱可のもずで認めたした。2023幎3月10日、䞻たる原告は第二次修正統合蚎状を提出したした。2023幎4月10日に、裁刀所は䞻たる原告に第䞉次修正統合蚎状を提出する蚱可を䞎える条項付きの呜什を出し、被告が第二次修正統合蚎状に応答する矩務を免陀したした。䞻たる原告は2023幎9月8日に第䞉次修正統合蚎状を提出したした。
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テヌブル 党セクタヌ 目次
被告はその埌、第䞉修正版統合蚎蚟請求に察する华䞋申立おを提出したした。2024幎1月4日、原告偎は被告の华䞋申立おに察する反論を提出したした。2024幎2月1日、被告は华䞋申立おを支持するための返信を提出したした。2024幎5月10日、裁刀所は华䞋申立おを保留し、審理をカレンダヌから陀倖する旚の呜什を出したした。これらの蚎蚟に関する最終的な責任の刀断は、包括的な調査ず蚎蚟手続きが行われた埌にのみ行われたす。
2022幎3月、圓瀟は株䞻を代衚しおDD Global Holdings Ltd.「DDG」による、圓瀟の有䟡蚌刞の賌入および売华が6ヶ月未満の期間で行われ、その結果利益が埗られたこずを特定する芁求曞を受け取りたした。この取匕は、蚌刞取匕法第16(b)条に違反しおいたす。2022幎5月9日、圓瀟はDDGに察しお、DDGがそのような賌入および売华から埗た第16(b)条による利益の返還を求める蚎蚟をニュヌペヌク南郚地区で提起したした。この蚎蚟においお、圓瀟は掚定$61.1 癟䞇の第16(b)条による利益の回収を目指しおいたす。2022幎9月、圓瀟は修正蚎状を提出し、DDGは修正蚎状を棄华するための申し立おを行いたした。2023幎9月21日、裁刀所はDDGの申し立おを棄华する決定を䞋したした。DDGによる蚎状ぞの回答は2023幎10月19日に提出されたした。 初回の公刀前䌚議は2024幎1月12日に開催され、その日に裁刀所は事件管理呜什を発したした。2024幎10月には、原則的な和解が達成され、圓事者は和解契玄の亀枉を行っおいたす。
2024幎1月16日、圓瀟はDD Global Holdings Ltd.の関連䌚瀟であるChamp Key Limited"Champ Key"によっおニュヌペヌク南郚地区で提起された損害賠償および差止呜什の蚎蚟の被告ずなりたした。蚎状は、圓瀟が2022幎11月にChamp Keyが保有する普通株匏の制限付き䌝説を解陀するこずを拒吊した際に、登録暩契玄を違反し、デラりェア州法6 Del. C. Section 8-401に違反したず䞻匵しおいたす。 17.2これにより、Champ Keyは普通株匏を販売するこずができなくなったずしおいたす。蚎状は、契玄違反、デラりェア州法の違反に関する請求を提出し、$ の損害賠償、利益、蚎蚟費甚、匁護士費甚を超える補償的損害賠償、ならびに懲眰的損害賠償を求めおいたす。23.02024幎3月1日、圓瀟は蚎状に察する答匁および積極的な防埡を提出したした。初回の前審理協議は2024幎5月14日に行われ、その日、裁刀所は事件管理スケゞュヌルを蚭定したした。事実の発芋は進行䞭です。2024幎10月に原則的な和解に達し、圓事者は和解合意に぀いお亀枉を行っおいたす。
2024幎7月8日、Canoo Sales、LLC、およびCanoo Technologies Inc.各瀟は、ロサンれルス䞊玚裁刀所に提起された代衚者蚎蚟の申立おに遞定されたした。これには、远加の埓業員掟遣䌚瀟の被告も含たれたす。原告の匁護士は、被告の埓業員であるず䞻匵される個人の代衚クラスを代衚しお、特定のカリフォルニア州関連雇甚請求での違反、未払いの報酬、埓業員ぞの食事䌑憩時間の提䟛の怠慢、最䜎賃金および残業賃金の未払い、未払いのビゞネス経費を含むず䞻匵しおいたす。 各䌁業は匁護士を雇い入れ、埓業員掟遣䌚瀟被告ずの共同ディフェンス契玄を締結したした。被告各瀟は珟圚、申立曞の劥圓性を怜蚎しおいたす。この蚎蚟問題に起因する責任の最終決定は、包括的な調査ず蚎蚟手続きに続いおのみ行われたす。
補償
䌚瀟は、通垞のビゞネスの過皋で、業者、賃貞人、投資家、取締圹、圹員、埓業員、その他の関係者に察しお、特定の事項に関しお、範囲や条件が異なる補償を提䟛するこずがありたす。これには、䌚瀟の契玄違反、䌚瀟が提䟛するサヌビス、たたは第䞉者による知的財産暩䟵害の申し立おから生じる損倱が含たれたすが、これに限定されるものではありたせん。これらの補償は、基本契玄の終了埌も有効であり、䌚瀟がこれらの補償条項に基づいお将来支払う可胜性のある最倧金額は、最倧損倱条項の察象ずならない堎合がありたす。䌚瀟は、元埓業員によっお提出された請求に関しお、特定の圹員や埓業員に補償を提䟛したした。
13. 関係者間取匕
2020幎11月25日、Canoo Holdings Ltd.は、HCAC「Legacy Canoo」ずの合䜵前に、同瀟のCEOず合意した条件に基づいお、䞀郚の航空旅行費甚をアクむラ氏に払い戻すこずに合意した契玄を締結したした「航空機払い戻し」。 䌚瀟のビゞネスに関連した目的のためにアクむラ氏が所有する航空機を䜿甚した堎合、2024幎9月30日たでの3か月ず9か月間でアクむラ氏に察する航空機払い戻しはそれぞれ30䞇ドルず80䞇ドルでした。 払い戻しは、2023幎9月30日たでの3か月ず9か月間でそれぞれ20䞇ドルず160䞇ドルでした。 さらに、特定のAFVスタッフは、Justin、Texasの本瀟斜蚭で䌚瀟に共有サヌビスサポヌトを提䟛したした。 2024幎9月30日たでの3か月ず9か月間で、䌚瀟はこれらのサヌビスに察しおそれぞれ20䞇ドルず50䞇ドルをAFVに支払いたした。 3か月ず9か月間で
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テヌブル 党セクタヌ 目次
2023幎9月30日たでの月間で、䌚瀟はこれらのサヌビスに察しおおおよそ40䞇ドルず140䞇ドルをAFVに支払いたした。
2023幎6月22日、圓瀟はアキラ氏に関連する䌁業が管理する特定の特別目的車䞡ずの間で、普通株匏およびワラントの発行契玄に眲名したした"2023幎6月PIPE"。この契玄は、圓瀟による 0.7 癟䞇株の普通株匏の販売および発行ず、普通株匏を賌入するためのワラントを合わせお 0.7 癟䞇株に぀き、合蚈賌入䟡栌は$12.42 です。取匕からの合蚈玔収入は$8.8 癟䞇です。発行されたワラントに぀いおは、泚蚘16でさらに詳しく説明されおいたす。

2023幎8月4日、圓瀟はアキラ氏に関連する団䜓が管理する特定の特別目的法人ずの間で、普通株匏および普通ワラントのサブスクリプション契玄"2023幎8月PIPE"を締結したした。6月2023幎PIPEず䜵せお、総称しお"PIPEs"ず呌びたす。サブスクリプション契玄は、圓瀟が 0.2 癟䞇株の普通株匏を販売および発行するこずを定めおいたす。これに加えお、 0.2 癟䞇株の普通株匏を賌入するためのワラントも付随しおいたす。賌入䟡栌は、$12.42 で、ワラントが䌎いたす。この取匕からの総玔収益は$3.0 癟䞇でした。発行されたワラントに぀いおは、泚蚘16でさらに説明しおいたす。

2024幎4月9日、䌚瀟は、アキラ氏に関連する法人が管理する特別目的䌚瀟ずの間で、シリヌズCの䌘先股の賌入契玄泚14で定矩されおいるを締結したした総称しお「シリヌズCの䌘先股賌入者」。シリヌズCの䌘先股賌入契玄の条件に埓い泚14で定矩されおいる远加投資暩を含む、䌚瀟は、シリヌズCの䌘先股賌入者が賌入する普通株匏を販売したした。 16,500 䌚瀟のシリヌズCの䌘先股の合蚈シェアず、合蚈で最倧のシェアを賌入するためのwarrantsず共に、 7.4癟䞇シェアの普通株匏を、合算された賌入䟡栌で$1,000.00 シェアあたり。取匕からの総収入は$16.5 癟䞇でした。䌚瀟は賌入者のために$0.2 癟䞇の法的費甚を支払いたした。この取り決めに぀いおは泚14でさらに詳しく述べられおおり、発行されたwarrantsに぀いおは泚16でさらに詳しく説明されおいたす。
14. 株䞻資本
垂堎での優先提䟛プログラム

2022幎8月8日、䌚瀟ぱバヌコア・グルヌプLLC以䞋、「゚バヌコア」ずいうおよびH.C.りェむンラむトCo. LLC以䞋「先行゚ヌゞェント」ず呌ぶず、最倧$売り金額を有する普通株匏の株匏流通契玄2022幎8月8日および2022幎10月5日に締結されたサむドレタヌによっお補完されたものであり、以䞋「先行ATmセヌルス契玄」ず称するを締結したした。200.0 時折、先行゚ヌゞェントが販売代理業務を行う、「販売シェア蚈最高$売り䞇」ずいう、普通株匏の「垂堎買い付け」ずいうプログラムに基づき、販売が行われたす「先行ATmオファリング」ず称する。販売は、蚌刞法1933幎改正の䞋で制定されたルヌル415に定められた「垂堎買い付け」に定矩される通り、法に蚱可された方法で行われたす。䌚瀟は、先行ATmセヌルス契玄の䞋でいかなる普通株匏も売る矩務を負わず、い぀でも募集および申し蟌みを停止するこずができたす。先行ATmセヌルス契玄は2024幎8月8日には契玄条件に基づき終了し、その埌は有効ではありたせん。

珟圚の垂堎での提䟛プログラム; 初回のATm同意契玄

2024幎9月13日、䌚瀟は株匏流通契玄以䞋、「珟行ATm販売契玄」ず呌ぶをノヌスランド蚌刞むンク以䞋「ノヌスランド」ずいうず締結し、$1000䞇に盞圓する普通株匏を法定条件䞋においお時折売り出す「垂堎での売り出し」プログラムを進めるこずずなりたした。200.0売り手が法埋で蚱可された方法によっお実斜される販売は、1933幎蚌刞法の改正に埓っお制定されたルヌル415で定矩される「垂堎での売り出し」ず芋なされるこずずなりたす。

珟圚のATm販売契玄では、ノヌスランドがそのサヌビスに察しお補償を受ける暩利があり、その額は 3.0ノヌスランドによっお行われた販売の総収益の合蚈の%に等しいです。珟圚のATm販売契玄には、䌚瀟の慣習的な衚明、保蚌および合意、䌚瀟およびノヌスランドの賠償矩務、圓事者のその他の矩務および契玄解陀条項が含たれおいたす。䌚瀟は珟圚のATm販売契玄に基づいお普通株匏を売る矩務はなく、い぀でもその䞋での勧誘および提䟛を停止するこずができたす。珟圚のATm販売契玄に基づく普通株匏の提䟛は、次のいずれか早い方で終了したす(i) 販売契玄に基づく普通株匏の販売が合蚈販売䟡栌$200.0癟䞇円、ii䌚瀟たたはノヌスランドによる珟圚のATm販売契玄の解陀が蚱可されおいる堎合、その終了です。

珟圚のYorkville PPAsの各条項に基づき、圓瀟は蚌刞登録ブロヌカヌディヌラヌず普通株匏の「垂堎売り出し」たたはその他の連続売り出したたは類䌌の売り出しに参加するこずができたす。その際、圓瀟は将来決定された䟡栌で普通株匏を売るこずができたす。ただし、圓瀟はその他、
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テヌブル 党セクタヌ 目次
契玄に基づいお取匕を実行するこずが蚱可されおいる堎合、iアモヌティれヌションむベントCurrent Yorkville PPAsで定矩されおいるが発生し続けおいるか、たたはii党おの事前前払いアドバンスCurrent Yorkville PPAsで定矩されおいるに未枅算残高がない堎合を陀いお。

2024幎9月13日、䌚瀟ずペヌクビルは協議曞に眲名し、ペヌクビルが普通株匏の売䞊高に関しお䌚瀟が保持する暩利に぀いお同意した事項以䞋「最初のATm同意契玄」を行いたした。ペヌクビルは、䌚瀟が受領たたは受領する最初のATm売䞊高「初期ATm売䞊高」ず呌ばれる売䞊高に぀いおのみ同意したした。5.0カレントATmオファリングの䞋で普通株匏の売䞊高を最初のATm売䞊高たで売った堎合、䌚瀟は初期ATm売䞊高の%を保持したす。 100カレントATmオファリングにおけるさらなる売华が行われる堎合は、ペヌクビルの事前曞面による同意が必芁です。ペヌクビルからの曞面による同意に関しおは、Note 19を参照しおください。

2024幎9月30日珟圚、䌚瀟は手数料を差し匕いた結果ずしお、$ の収益を受け取りたした3.7 癟䞇ドル0.1珟圚のATm販売契玄に基づいお$ の収益を受け取りたした。2024幎10月11日、四半期末の埌、䌚瀟ずYorkvilleは、泚蚘19で議論された第二次包括同意曞を締結したした。

その他の株匏発行

2023幎2月5日、䌚瀟は特定の投資家ず蚌刞賌入契玄"RDO SPA"を締結したした。RDO SPAは、䌚瀟による普通株匏の販売および発行を芏定しおいたす。 2.2 䌚瀟の普通株匏の癟䞇シェアず、普通株匏の癟䞇シェアを賌入するためのワラント「RDO SPA ワラント」を、合蚈賌入䟡栌$で提䟛したす。 2.2 かかる24.15 です。取匕からの合蚈玔収入は$49.4 2023幎9月30日たでの9か月間には、売䞊は$ミリオンで認識されおいたした。

2023幎2月5日、䌚瀟はRDO SPAに関連しお独占的な配眮゚ヌゞェントずしおの行動の察䟡ずしお発行した普通株匏の売り出し゚ヌゞェントワラントを賌入する暩利も発行したした。Placement Agent Warrants。配眮゚ヌゞェントワラントはRDO SPAの䞋で発行されたワラントず同じ条件でした。これらのワラントは株匏に区分され、発行日に公正な䟡倀で蚈枬され、合蚈で$ 0.1 発行゚ヌゞェントワラント」。配眮゚ヌゞェントワラントはRDO SPAの䞋で発行されたワラントず同じ条件でした。これらのワラントは株匏に区分され、発行日に公正な䟡倀で蚈枬され、合蚈で$1.6癟䞇ドル。

䌚瀟は、他の株匏契玄を締結したした。これには、泚10で説明されおいるペヌクビルPPAおよびYA転換瀟債、泚13で説明されおいるPIPE、泚16で説明されおいるさたざたな圓事者に発行されたwarrantsが含たれたす。
Authorized Shares Amendment
On October 5, 2023, at the October Special Meeting, the Company’s stockholders approved an amendment to Paragraph A of Article IV of the Company’s Second Amended and Restated Certificate of Incorporation to increase the Company’s number of shares of authorized Common Stock from 1.0 billion shares to 2.0 billion shares and the corresponding increase in the total number of authorized share of capital stock the Company may issue from 1.0 billion to 2.0 billion shares.
Series B Preferred Stock Purchase Agreement

On September 29, 2023, the Company entered into a securities purchase agreement (the "Series B Preferred Stock Purchase Agreement") with an institutional investor (the "Series B Preferred Stock Purchaser") in connection with the issuance, sale and delivery by the Company of an aggregate of 45,000 shares (the "Series B Preferred Shares") of the Company’s 7.5% Series B Cumulative Perpetual Redeemable Preferred Stock, par value $0.0001 per share (the "Series B Preferred Stock") and a stated value of $1,000.00 per share, which is convertible into shares of the Company’s Common Stock, and pursuant to which the Company issued warrants to purchase approximately 1.0 million shares of Common Stock (the "Series B Preferred Warrants"), for a total purchase price of $45.0 million. On October 12, 2023, the Company closed the sale of the Series B Preferred Shares and the Series B Preferred Warrants to the Series B Preferred Stock Purchaser and filed the certificate of designation for the Series B Preferred Stock (the "Certificate of Designation"). The transaction is initially recognized on the settlement date of October 12, 2023. Refer to Note 16, Warrants, for further information on the Series B Preferred Warrants.

シリヌズb䌘先股は、初期換算䟡栌を玄$にお普通株匏のシェアに転換可胜です。12.88 株圓たりのシリヌズb換算䟡栌以䞋、「シリヌズb換算䟡栌」ずいいたすは、䌚瀟の過去10営業日間の普通株匏の平均䟡栌の%に等しいです。 120.0シリヌズb換算䟡栌は慣䟋的な垌釈および䟡栌保護調敎の察象ずなりたす。株䞻はい぀でも換算暩を行䜿するこずができ、たたはM&Aむベント時シリヌズb株匏指定曞で定矩されたものずしたすに行䜿するこずができたす。シリヌズb䌘先股には株䞻に投祚暩を䞎えたせん。2024幎9月30日珟圚、シリヌズb䌘先股の転換が発生しおいたす。 いいえシリヌズb䌘先株匏の転換が発生したした。
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テヌブル 党セクタヌ 目次

特定の付随するむベントが発生した堎合、䌚瀟はオプションずしお、シリヌズb 䌘先股を珟金で償還するこずができたす。その償還䟡栌は、 103.0の液化優先暩の%に、未払の配圓金を加えたものです。さらに、2028幎10月12日“シリヌズb初回リセット日”以降、䌚瀟はオプションずしお、シリヌズb 䌘先股を任意の時点で珟金で償還するこずができたす。その償還䟡栌は、 103.0の液化優先暩の%に、未払の配圓金を加えたものです。䌚瀟が任意たたは非任意に枅算、解散、たたは枅算する堎合、シリヌズb 䌘先股の賌入者は、䌚瀟の資産から、䌚瀟の普通株匏保有者に優先しお、シェアあたり$1,000.00 “液化優先暩”ず、そこに未払の配圓金を加えた金額を受け取る暩利がありたす。2024幎9月30日珟圚、シリヌズb 䌘先股の液化優先暩は$48.1 癟䞇

䌘先股Bの配圓は、優先株匏Bの賌入者の遞択に基づき、珟金たたは優先株匏Bの远加株匏ずしお支払われるこずができ、特定の䟋倖による。䌚瀟は、特定の調敎および䟋倖に埓い、幎間%の割合で珟金たたは皮子のどちらかで配圓を支払う 7.5幎%の割合で「Bシリヌズ配圓率」ず称したす䞀定の調敎および䟋倖に埓い、珟金たたは皮子で配圓を支払いたす。Bシリヌズ第䞀リセット日以降、B優先株匏のBシリヌズ配圓率は、支払期間ごずに%増加したす 1.52024幎9月30日時点で、B優先株の積算されおいるが宣蚀たたは支払われおいない配圓は270䞇ドルでした。
シリヌズC優先株匏

2024幎4月9日、䌚瀟はシリヌズC優先株匏賌入契玄「シリヌズC優先株匏賌入契玄」をシリヌズC優先株匏賌入者ず締結し、䌚瀟が10,000シェア「シリヌズC優先株匏」を発行、販売および匕枡すこずに関連しおいたす。 7.5%シリヌズC环積無期限償還優先株匏、額面は$0.0001 あたりの「シリヌズC優先株匏」、および$1,000.00 あたりで、䌚瀟の普通株匏に転換可胜で、䌚瀟は玄4.5ミリオンの普通株匏の賌入warrants「シリヌズC優先warrants」を発行し、総賌入䟡栌は$10.02024幎4月15日時点で、登録者は3,119,226を保有しおいたした。

「シリヌズC優先株匏賌入契玄に基づき、2024幎4月9日以降の20営業日以内に、シリヌズC優先株匏賌入者たたは関連䌚瀟は远加で最倧$15.0癟䞇のシリヌズC優先株およびシリヌズC優先株ワラントをほが同䞀の条件で賌入する暩利を有しおいたした「远加投資暩利」。20営業日の期間䞭、シリヌズC優先株匏賌入者および関連䌚瀟は別々の有䟡蚌刞賌入契玄を通じお、远加で 6,500 株のシリヌズC優先株およびシリヌズC優先株ワラントを賌入する暩利を最倧 2.9癟䞇株の普通株匏を賌入するための合蚈賌入䟡栌は$6.5癟䞇でした。2024幎5月3日、䌚瀟はシリヌズC優先株匏およびシリヌズC優先株ワラントの売华をシリヌズC優先株匏賌入者に完了し、シリヌズC優先株匏の指定蚌曞を提出したした「シリヌズC指定蚌曞」。シリヌズC優先株ワラントに関する詳现に぀いおは、泚蚘16のワラントを参照しおください。

シリヌズ C 䌘先株は、シリヌズ C 䌘先株賌入者の遞択により、普通株匏のシェアに転換可胜で、転換䟡栌は以䞋のいずれか䜎い方になりたす。 120.0%の䌚瀟の普通株匏の平均䟡栌を、転換日たでの10営業日連続の平均で蚈算し、$のフロア䟡栌に基づく。2.00のキャッシュ。2.24 (「シリヌズ C 転換䟡栌」。シリヌズ C 転換䟡栌は、䞀般的な垌薄化防止および䟡栌保護の調敎察象です。保有者は、い぀でも転換暩を行䜿するこずができ、たたはシリヌズ C 指定蚌明曞に定矩されたように、コントロヌルの倉曎時にも行䜿可胜です。シリヌズ C 䌘先株の保有者は、普通株匏の保有者ず単䞀のクラスずしお投祚する暩利がありたす。シリヌズ C 䌘先株の各シェアは、配圓基準日においお転換可胜な普通株匏のシェア数に等しい祚数を持぀暩利がありたすが、特定の枛少および調敎が適甚されたす。2024幎9月30日珟圚、 いいえ シリヌズ C 䌘先株の転換は発生したした。

特定の䞍枬の事態が発生した堎合、䌚瀟は、その遞択肢に基づいお、Series C 優先株を償還䟡栌で珟金償還するこずができたす。 103.0たた、2029幎5月3日以降「Series C 初回リセット日」、䌚瀟は、その遞択肢に基づいお、随時、Series C 優先株を儲還䟡栌で珟金で償還するこずができたす。 103.0䌚瀟の枅算、解散、もしくは砎産が発生した堎合、どんな理由であれ、Series C 優先株取埗者は、䌚瀟の資産から、䞀般株䞻よりも優先しお、株ごずの金額が普通株匏の保有者たちが受け取る金額である「枅算優先暩」及びそこに積み立おられた未払い配圓に盞圓する額の支払いを受ける暩利を有したす。1,000.00 2024幎9月30日珟圚、Series C 優先株の枅算優先暩は$1700䞇でした。デリバティブ債務矩務を満たす倉換特暩に関する詳现は、公正䟡倀泚蚘4を参照しおください。

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その他に぀いお、事埌で公正䟡倀で枬定される負債の䟡倀が受領した収益を䞊回ったため、䌚瀟は優先株匏の発行時に受領した収益を䞊回る公正䟡倀の超過額を損倱ずしお認識したした。$25.6癟䞇ドルの、転換瀟債ずその他の公正䟡倀倉動による損倱の䞀郚ずしお

䌘先股の配圓は、䞀郚の䟋倖を陀いお、䌘先股の賌入者の遞択により、珟金たたは優先股の远加株匏の圢で支払われるこずができたす。䌚瀟は、珟金たたは実物のいずれかで幎間%の割合で配圓を支払いたす。 7.5幎%“シリヌズC配圓率”の割合で、䞀郚の調敎および䟋倖を陀いお、䌚瀟は支払いたす。シリヌズCファヌストリセット日以降、シリヌズC優先株匏のシリヌズC配圓率は、支払期間ごずに%増加したす。 1.52024幎9月30日珟圚、シリヌズC優先株匏の積み立お枈みのが未宣蚀たたは未支払いの配圓は50䞇ドルです。

条件の評䟡に基づき、䌚瀟はシリヌズb 䌘先股ずシリヌズC 䌘先股が恒久的な資本分類の察象倖であるず刀断したした。GAAPに埓い、䌚瀟はナスダック芏則5635に埓っお、シェアの発行取匕所䞊限を超えるシェアの匕き枡しを必芁ずする転換シナリオにおいお、シリヌズb 䌘先股ずシリヌズC 䌘先股の珟金決枈を前提ずしなければなりたせん。したがっお、䌚瀟はシリヌズb 䌘先股ずシリヌズC 䌘先股を恒久的な資本の倖偎に衚瀺したす぀たり、シリヌズb 䌘先股ずシリヌズC 䌘先股はメザニン資本ずしお衚瀺されたす。

公叞刀断现金结算或赎回䌘先股b系列和䌘先股C系列的可胜性埈小因歀䌘先股b系列和䌘先股C系列目前䞍可赎回也䞍倪可胜被赎回。由于䞊述增长率股利公叞䜿甚利息法来逐步增加䌘先股b系列和䌘先股C系列的莊面价倌从最初确讀的价倌递增到预期的枅偿倌盎至预期赎回日期。



15. 報酬期間䞭に支払われる想定のサヌビス期間を基に、オプションの公正䟡額を決定する必芁がありたす。
2024幎CEO゚クむティアワヌド
2024幎2月29日に、䌚瀟は特別株䞻総䌚を開催し、業瞟ベヌスの制限付き株匏ナニット報酬「CEO PSUs」の発行を承認したした。 1.7 䌚瀟の普通株匏の 癟䞇株を受け取る暩利を衚したす。 50.0%は、2024幎12月31日たでの12か月間、及び2025幎12月31日たでの24か月間の环積売䞊高マむルストヌンの達成に基づいお暩利が発生する堎合がありたす。 50%は、2024幎12月31日たでの12か月間および2025幎12月31日たでの24か月間における䌚瀟の普通株匏の出来高加重平均取匕䟡栌に関連する特定の閟倀に基づいお暩利が発生する堎合がありたす。これは、適甚されるサヌビスの暩利確定日たでの継続的なサヌビス芁件に埓うものです。さらに、承認には制限付き株匏ナニット報酬「CEO RSUs」および「CEO PSUs」ず合わせお「CEO株匏賞」の発行も含たれ、 3.4 䌚瀟の普通株匏の 癟䞇株を受け取る暩利を衚したす。 50.0初回の %が即座に暩利発生しお、 50.0%は、2025幎1月1日および2026幎1月1日に均等に暩利が発生したす。
CEO圹員株匏賞䞎の発行に関連しお、以前に付䞎された制限付きストックナニットは自動的にキャンセルされ、攟棄されたした。以前の受賞のキャンセルずCEO圹員株匏賞䞎の発行が修正ずされたした。修正日に、売䞊高のマむルストヌン達成に応じおベストするCEO PSUsの䞀郚以倖のすべおの受賞のベスト条件が満たされるこずが予想されたした。2024幎9月30日終了の3か月および9か月間の賞の修正により認識された増加株匏ベヌスの報酬費甚は$です。1.1 癟䞇ドルおよび$6.0癟䞇株、それぞれ。
Restriction Stock Units

䌚瀟は、既存の埓業員に報酬を䞎え、トップタレントを匕き付けるために、䞻に制限付き株匏単䜍“RSU”を含むさたざたな圢態の株匏を付䞎したした。各RSUは、普通株匏の1シェアを受け取るための条件付き暩を衚したす。2024幎9月30日に終了した3か月間および9か月間䞭、 2.1癟䞇でした 5.9癟䞇のRSUが、CEOのRSUを含む圢で、時間ベヌスの暩利確定に基づいお付䞎されたした。2023幎9月30日に終了した3か月間および9か月間䞭、 9.6癟䞇ず 19.1癟䞇のRSUが、CEOのRSUを含む圢で、時間ベヌスの暩利確定に基づいお付䞎されたした。

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2024幎9月30日終了時点の3ヶ月および9ヶ月間に付䞎された制限株匏ナニットの合蚈公正䟡倀は、それぞれ$です。5.1癟䞇ドルず$13.8 2023幎9月30日終了時点の3ヶ月および9ヶ月間に付䞎された制限株匏ナニットの合蚈公正䟡倀は、$です。5.9 癟䞇ドルおよび$12.7ノヌトに関連しお、賌入者には、远埌賌入ノヌト「High Trail Agreement」参照およびワラント「Purchase Option Liability」参照の最高$癟䞇の远加元本総額を賌入するオプションが䞎えられたした。評䟡日時点での賌入オプションの公正䟡倀は、远埌賌入ノヌトの环積瀺唆䟡倀ず、オプション行䜿時に支払われる代金ずの差額ずしお評䟡され、これは、2024幎3月31日ず2023幎12月31日の時点でそれぞれ$癟䞇ず芋積もられたした。
実瞟ベヌスの制限株匏ナニット
パフォヌマンス株匏ナニット賞「PSU」は、サヌビス、パフォヌマンス、および垂堎の皮類、たたはその組み合わせが定矩された期間内に満たされる堎合に、普通株匏のシェアを受け取る暩利を衚したす。株䟡のマむルストヌンなどの垂堎条件を含むPSUは、パフォヌマンス期間䞭の䌚瀟の将来の株䟡の範囲をシミュレヌトするこずによっお、付䞎日公正䟡倀を刀断するためにモンテカルロシミュレヌションモデルの察象ずなりたす。垂堎条件PSUの付䞎日公正䟡倀は、モンテカルロシミュレヌションモデルによっお導出されたサヌビス期間ず契玄の明瀺的なサヌビス期間のいずれか倧きい方にわたっお報酬費甚ずしお認識され、䞡方の条件が満たされるず仮定されたす。
業瞟の皮類に基づくPSUは、運営䞊のマむルストヌンなどの条件に埓っお、付䞎日に枬定されたす。その総公正䟡倀は、PSUの数ず付䞎日の株䟡を掛け算しお蚈算されたす。業瞟条件があるPSUの報酬費甚は、業瞟指暙の期埅される結果に基づく確率評䟡に応じお毎期蚘録され、業瞟期間の最埌に枬定時に最終調敎が行われたす。PSUは、2025幎12月たでの特定の業務マむルストヌンの達成に基づいお暩利確定したす。䌚瀟は、 zero 2024幎及び2023幎の9月30日たでの3か月及び9か月間に埓業員にPSUを付䞎したした。ただし、CEOに関連する以䞋の内容は陀倖したす。2024幎9月30日珟圚、䌚瀟の分析により、これらの業務マむルストヌンのむベントは達成が芋蟌たれるず刀断され、そのため、攟棄の圱響を陀いた報酬費甚が$0.1 癟䞇ドルおよび$0.5 癟䞇が、2024幎の3か月及び9か月間に埓業員に察しお付䞎されたPSUに察しお認識されたした。2023幎の3か月及び9か月間に認識された報酬費甚は$0.8 癟䞇及び$3.5癟䞇株、それぞれ。
倚くの䞻匵があり、私はすべおを調べおいなかったので、刀断を䞋したせんでした。ただし、確認した特定の項目は、事実に基づいおいるように芋えたした。zero 及び 1.72024幎9月30日に終了した3か月および9か月間にCEOに付䞎された癟䞇のPSUは、それぞれ$の付䞎日公正䟡倀でした゜フトバンクグルヌプに制埡される他の法人に関連するものです。 及び$3.2それぞれ、100䞇ドルず200䞇ドルでした。 れロ 2023幎9月30日終了の3か月および9か月間にCEOに付䞎されたPSU。CEOぞのPSUに察する報酬費甚は$0.5 癟䞇ドルおよび$2.6 それぞれ2024幎9月30日終了の3か月および9か月間にCEOに付䞎されたPSUに察する認識された報酬費甚は$3.5 それぞれ2023幎9月30日終了の3か月および9か月間にCEOに察するPSUに察する認識された報酬費甚は$10.6 それぞれ2023幎9月30日終了の3か月および9か月間にCEOに察するPSUに察しお認識された報酬費甚は$
The following table summarizes the Company’s stock-based compensation expense by line item for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023 (in thousands):
3か月が終わりたした
9月30日、
9月30日に終了した9か月間
2024202320242023
研究開発$(1,341)$626 $(1,390)$4,970 
販売、䞀般、管理2,987 6,282 15,120 18,481 
合蚈$1,647 $6,908 $13,730 $23,451 
2024幎9月30日終了の3ヶ月ず9ヶ月間にわたる研究開発掻動における株匏報酬の信甚額は、解雇による攟棄の結果でした。2024幎9月30日時点での䌚瀟の未認識報酬費甚の合蚈額は、$10.6 2023幎9月30日たでの9か月間には、売䞊は$ミリオンで認識されおいたした。
2020幎埓業員株匏賌入プラン
2020幎埓業員株匏賌入プラン以䞋「2020 ESPP」は、2020幎9月18日に取締圹䌚によっお採択され、2020幎12月18日に株䞻によっお承認され、2020幎12月21日にHCACずレガシヌカヌヌの合䜵により発効したした。2020幎12月21日、取締圹䌚は2020 ESPPの管理を報酬委員䌚に委任したした。報酬委員䌚は、䌚瀟ず株䞻にずっお連続的な 䞉か月 賌入期間を実斜するこずが最善であるず刀断したした。2020 ESPPは、参加する埓業員に、合蚈で最倧数の普通株匏を賌入する機䌚を提䟛したす。 0.2 癟䞇株、さらに毎幎1月1日に自動的に远加される普通株匏の数を含みたす。
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テヌブル 党セクタヌ 目次
期間は 10幎, より少ない方の金額に等しい、(i) 1.0前幎の12月31日時点で発行されおいる普通株匏の総数の %、および (ii) 0.4 癟䞇株の普通株匏である。
2024幎9月30日たでの3か月ず9か月間の間に、2020幎ESPPの埓業員の控陀金額は名目額であり、それぞれ$0.1 癟䞇です。2023幎9月30日たでの3か月ず9か月間の間に、2020幎ESPPの埓業員の控陀金額はそれぞれ$0.2 それぞれ2023幎9月30日終了の3か月および9か月間にCEOに察するPSUに察する認識された報酬費甚は$0.8 癟䞇です。2024幎9月30日たでの3か月ず9か月間の間に、2020幎ESPPに察する名目額ず$0.1 癟䞇の株匏報酬費甚が認識されたした。2023幎9月30日たでの3か月ず9か月間の間に、2020幎ESPPに察しおそれぞれ$0.1 癟䞇ず$0.4 癟䞇の株匏報酬費甚が認識されたした。2023幎9月30日たでの3か月ず9か月間の間に、2020幎ESPPに察しおそれぞれ$

16. ワラント
パブリック・ワラント
2024幎9月30日珟圚、圓瀟は玄 1.0 100䞇件の公的新株予玄暩が発行されおいたす。各公的什状により、登録所有者は賌入するこずができたす 23 $の䟡栌の普通株匏264.50 1株圓たり、調敎される堎合がありたす。公的ワラントは、2025幎12月21日、たたは償還たたは枅算の時点より早く倱効したす。
倚くの䞻匵があり、私はすべおを調べおいなかったので、刀断を䞋したせんでした。ただし、確認した特定の項目は、事実に基づいおいるように芋えたした。いいえ 2024幎および2023幎9月30日に終了した3か月および9か月間の公開株匏は行䜿されたした。
VDL Nedcar warrants
2022幎2月、圓瀟はVDL Nedcar関連䌁業ず投資契玄を締結したした。その契玄に基づき、VDL Nedcar関連䌁業は、2021幎12月14日時点の普通株匏の垂堎䟡栌に基づき、総額$の普通株匏を賌入するこずに同意したした。8.4癟䞇株を発行し、合意曞の締結時に普通株匏を発行したした。 42.3 VDL Nedcarに察しお普通株匏を賌入する暩利付䞎曞を発行し、その株匏の総数は、株䟡が株あたり$に及ぶ範囲で蚭定されおいたす。この暩利行䜿期間は2022幎11月1日から2025幎11月1日たで「行䜿期間」です。この暩利は、行䜿期間䞭に党額たたは䞀郚を行䜿できたすが、等分割でのみ行䜿でき、か぀圓該暩利行䜿䟡栌以䞊の株䟡の時のみ行䜿できたす。 42,271 $の䟡栌以来、等分割でだけ行䜿できたす。414.00我々は、再線成蚈画に関連しお、玄$100から$100䞇の総コストが発生するこずを予想し、2024幎床の末たでにコストを完党に吞収するこずを期埅しおいたす。920.00 株䟡が盞応の行䜿䟡栌に達した埌、暩利を行䜿できたすが、等分割でのみ行䜿できたす。 3 等分割で行䜿するこずができたすが、関連する行䜿䟡栌に達したずきのみ行䜿できたす。 None 2024幎9月30日時点でワラントのうち%が行䜿されたした。
りォルマヌトの蚌拠
2022幎7月11日、圓瀟の完党所有子䌚瀟であるCanoo Sales、LLCは、りォルマヌトず『りォルマヌトEVフリヌト賌入契玄』を締結したした。りォルマヌトEVフリヌト賌入契玄に基づき、䞀定の受諟および履行基準に埓い、りォルマヌトは少なくずも泚文しようずしたした 4,500 EVを賌入するオプションを含め、さらに远加で 5,500 EVを賌入するための䞊限䟡栌がEVモデルに基づいお決定された芏定の範囲内で合意され、りォルマヌトは合蚈で 5幎間 契玄期間がありたす。任意に先立っお終了されるたで

りォルマヌトのEVフリヌト賌入契玄に関連しお、圓瀟はりォルマヌトずワラント発行契玄を締結し、その契玄に基づき圓瀟はりォルマヌトに察しお合蚈で 2.7癟䞇シェアの普通株匏を賌入するワラントを発行したした。このシェアは特定の垌薄化防止調敎の察象ずなり、行䜿䟡栌は$49.45 です。これは発行日珟圚、圓瀟の垌薄化埌の玄 20.0%の所有暩を衚しおいたす。垌薄化防止調敎の結果ずしお、2024幎9月30日珟圚、ワラントは合蚈で 2.9 癟䞇シェアの普通株匏を$44.87で行䜿可胜です。ワラントは 10 幎の期間を持ち、 0.7 癟䞇シェアの普通株匏に関しおは暩利が付䞎されおいたす。ワラントは、りォルマヌトたたはその関連䌚瀟ずのりォルマヌトEVフリヌト賌入契玄の䞋での取匕から圓瀟が実珟した玔売䞊高に比䟋した額で四半期ごずに暩利が付䞎され、圓瀟に関連するりォルマヌトたたはその関連䌚瀟が提䟛する補品たたはサヌビスに起因する玔売䞊高が$に等しくなるたで継続されたす。300.0癟䞇、その時にはワラントは完党に暩利が確定しおいる。

取匕盞手も顧客であるため、ワラントの発行はASC 606の範囲内で顧客ぞの支払いずしお認識され、発行日のワラントの公正䟡倀で枬定されたした。したがっお、ワラントは盎ちに行䜿され、これによりASC 606に基づくCondensed Consolidated Balance Sheetsに提瀺される察応する繰延ワラント資産が生じ、りォルマヌトEVフリヌト賌入契玄の期間䞭に初回パフォヌマンスの開始に䌎い、按分しお償华されたす。 契玄に基づく収益に基づくCondensed Consolidated Balance Sheetsの䞋に提瀺された察応する繰延ワラント資産は、りォルマヌトEVフリヌト賌入契玄の期間䞭に、初回の履行に䌎い割り圓おに基づいお償华されたす。

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テヌブル 党セクタヌ 目次
発行日の習慣的な䟡倀は、ブラック・ショヌルズ・マヌトン・オプション䟡栌モデルを䜿甚しお枬定されたした。 評䟡に䜿甚された䞻な入力芁因は次のずおりでした:

予想期間幎10.0
無リスク利子率3.0 %
期埅ボラティリティ91.3 %
配圓利回り— %
行䜿䟡栌$49.45 
株䟡$83.49 

芋積もりは以䞋のように決定されたしたiワラントの契玄期間に基づく期埅された期間、ii䌚瀟の過去ず暗瀺された垂堎の倉動のブレンドされた倉動率に基づく、iii期埅された期間の米囜財務省利回りに基づくリスクフリヌのinterest rates、iv れロ 䌚瀟がただ配圓を支払っおいないため、配圓利回りずしお䜿甚されたのは、パヌセントです。

2024幎9月30日時点で、合蚈warrantsが発生しおいたす。 0.7 癟䞇ドルでした。 そのうち、warrantsが発生しおいたす。 なし そのうち、warrantsが行䜿されたした。

ペヌクビルワラント

泚10で議論されたYA瀟瀟債ず、以前に償還された普通株匏賌入暩付き瀟債に関連しお、䌚瀟はYorkvilleに賌入暩を発行したした 2.1 癟䞇株のシェアず匕き換えに、䌚瀟はYorkvilleに普通株匏の合蚈癟䞇株を賌入できる暩利を䞎えたした 5.5 シェアあたり$の行䜿䟡栌で普通株匏を賌入する暩利を付䞎するYorkvilleに察し、䌚瀟は普通株匏の癟䞇株発行したした総称しお「Yorkville瀟債暩」12.42 Yorkville瀟債暩は盎ちに行䜿可胜で、発行日から起算しお有効期限が切れたす 5幎 日から発行日たで有効期限がありたす

ペヌクビル瀟債ワラントは責任分類されおおり、定期的に再枬定する必芁がありたした。発行日のワラントの公正䟡倀は、Black-Scholesオプション䟡栌モデルを䜿甚しお枬定されたした。2023幎10月5日に開催された圓瀟株䞻特別䌚議の結果、新株予玄暩は株匏に再分類されたした。圓瀟は、YA転換瀟債を公正䟡倀で評䟡するこずを遞択したため、取匕による収益総額は独立型金融商品に配分されたした。詳现に぀いおは、Note10を参照しおください。発行時に枬定されたワラントの公正䟡倀の合蚈は $61.5 癟䞇。2023幎10月5日珟圚、ワラントは株匏に再分類され、ワラントの公正䟡倀は$でした43.4 癟䞇。

泚蚘10に蚘茉されおいるペヌクビルPPAに関連しお、2022幎12月31日、圓瀟はペヌクビルに総額を賌入するワラントを発行したした 1.3 100䞇株の普通株匏、行䜿䟡栌は26.45 䞀株圓たりで、有効期限は2023幎12月31日です。2023幎1月13日、ペヌクビルは投資を増やすためにオプションを䞀郚行䜿し、䌚瀟はペヌクビルに远加賌入のワラントを発行したした 0.2 100䞇株の普通株匏。2023幎1月31日にオプションが満了するず、a $0.3 保蚌責任ず$を再枬定した結果、癟䞇円の利益が蚈䞊されたした19.5 100䞇が負債から远加払蟌資本に再分類されたした。新株予玄暩の行䜿䟡栌は $に調敎されたした24.15 2023幎2月9日の1株圓たり、その埌ドルに調敎されたした14.26 2023幎4月24日の1株圓たり。

2024幎1月31日、䌚瀟ずペヌクビルは「1月WCE契玄」ずいうワラント取消および亀換契玄に調印したした。1月WCE契玄に基づき、ペヌクビルは䌚瀟に譲枡し、䌚瀟は党おの未払いペヌクビル瀟債ワラントを取り消したした。これらの未玍ペヌクビル瀟債ワラントは、合蚈○○株の普通株匏を賌入する暩利を衚しおいたした。 5.5 癟䞇株の普通株匏賌入暩を持ったペヌクビルに察しお、䌚瀟はi2024幎7月31日に行䜿可胜で、2029幎2月1日に期限が切れる行䜿䟡栌が$○○の、普通株匏○○癟䞇株を賌入する暩利を䞎えるワラントずii2024幎7月31日に行䜿可胜で、2029幎2月1日に期限が切れる行䜿䟡栌が$○○の、普通株匏○○癟䞇株を賌入する暩利を䞎えるワラントを亀換したした第1のワラントず第2のワラントをあわせお、「1月ペヌクビルワラント」ず総称。「1月WCE契玄」以前は、これらのワラントは$○○の評䟡額で株匏に分類されおいたしたが、1月WCE契玄の時点で負債に分類されたした。 4.8 癟䞇株の普通株匏賌入暩を持ったペヌクビルに察しお、䌚瀟はi2024幎7月31日に行䜿可胜で、2029幎2月1日に期限が切れる行䜿䟡栌が$○○の、普通株匏○○癟䞇株を賌入する暩利を䞎えるワラントを亀換したした4.14癟䞇株の普通株匏賌入暩を持ったペヌクビルに察しお 5.5 、行䜿䟡栌が$○○で、2024幎7月31日に行䜿可胜、2029幎2月1日に期限が切れる普通株匏○○癟䞇株を賌入する暩利を䞎えるワラントを亀換したした4.14、行䜿䟡栌が$○○で、2024幎7月31日に行䜿可胜、2029幎2月1日に期限が切れる普通株匏○○癟䞇株を賌入する暩利を䞎えるワラントを亀換したした第2のワラントずずもに、「1月ペヌクビルワラント」ず総称43.4 1月WCE契玄以前は、垳簿䟡額が$○○のワラントが株匏に分類されおいたしたが、1月WCE契玄の時点で負債に分類されたした。

2024幎3月12日、䌚瀟ずペヌクビルはワラントキャンセルおよび亀換契玄以䞋、「3月WCE契玄」ずいうを締結したした。3月WCE契玄に基づき、2024幎3月12日、ペヌクビルは䌚瀟に譲枡し、䌚瀟はすべおの未承認の1月ペヌクビル・ワラントを取り消し、代わりに、䌚瀟はペヌクビルにi賌入する暩利蚌を発行したした 10.4 癟䞇株の普通株匏を1株あたり$で賌入する暩利蚌を発行したした1.37,
36
テヌブル 党セクタヌ 目次
2024幎9月12日から行䜿可胜で、2029幎3月13日に期限が切れる 10.9 癟䞇株の普通株匏を行䜿䟡栌$で賌入するためのwarrant1.372024幎9月12日から行䜿可胜で、2029幎3月13日に期限が切れる(warrantは(i)および(ii)の条項に基づく、総称しお"March Yorkville Warrants"ず呌ばれたす)。

2023幎10月たでのデヌタに基づいお蚓緎されおいたす。 3月のペヌクビルワラントは負債ずしお分類され、定期的に再評䟡されたす。ワラントの公正䟡倀はブラック-ショヌルズ-マヌトンオプション䟡栌モデルを䜿甚しお枬定されたした。 評䟡に䜿甚された䞻な入力芁因は次のずおりでした:
予想期間幎4.5
期埅ボラティリティ117.3 %
配圓利回り— %
リスクフリヌ金利3.4 %
ワラント1蚌曞あたりの公正䟡倀芋積り$0.75 
行䜿䟡栌$1.37 
株䟡$0.98 

芋積もりは以䞋のように決定されたしたiワラントの契玄期間に基づく期埅された期間、ii䌚瀟の過去ず暗瀺された垂堎の倉動のブレンドされた倉動率に基づく、iii期埅された期間の米囜財務省利回りに基づくリスクフリヌのinterest rates、iv れロ 䌚瀟がただ配圓を支払っおいないため、配圓利回りずしお䜿甚されたのは、パヌセントです。

2024幎9月30日時点の公正䟡倀は$16.0 癟䞇で、$22.8癟䞇ドルず$27.4癟䞇の利益がそれぞれ2024幎9月30日たでの3ヶ月ず9ヶ月で発生したした。 None 2024幎9月30日時点でワラントのうち%が行䜿されたした。

RDO SPAワラント

2023幎2月5日、䌚瀟はRDO SPAに関連しお$の玔収益を受け取りたした。49.4 䌚瀟は耇数の圓事者に察しお、合蚈のwarrantsを賌入するためのRDO SPA warrantsを発行したした。 2.2 シェアあたり$の行䜿䟡栌で普通株匏を賌入する暩利を付䞎するYorkvilleに察し、䌚瀟は普通株匏の癟䞇株発行したした総称しお「Yorkville瀟債暩」29.90 株匏1株に぀き、賌入䟡栌はで、発行日から6ヶ月埌に最初に暩利行䜿が可胜ずなり、 5幎 初回暩利行䜿日から経過した期間に満了したす。

The warrants are liability classified and subject to periodic remeasurement. The fair value of the warrants was measured using the Black-Scholes-Merton option pricing model. The key inputs used in the valuation were as follows:

予想期間幎3.9
期埅ボラティリティ117.3 %
予想配圓利回り— %
リスクフリヌ金利3.6 %
ワラント1蚌曞あたりの公正䟡倀芋積り$0.26 
行䜿䟡栌$29.90 
株䟡$0.98 

芋積もりは以䞋のように決定されたしたiワラントの契玄期間に基づく期埅された期間、ii䌚瀟の過去ず暗瀺された垂堎の倉動のブレンドされた倉動率に基づく、iii期埅された期間の米囜財務省利回りに基づくリスクフリヌのinterest rates、iv れロ 䌚瀟がただ配圓を支払っおいないため、配圓利回りずしお䜿甚されたのは、パヌセントです。

普通株匏ずwarrantsは䞀぀の取匕で発行されたため、取匕からの総収益は独立した金融商品間に配分されたした。発行時のwarrantsの公正䟡倀は$40.0 癟䞇ドルで、残りの収益は普通株匏に配分され、これは統合バランスシヌトに衚瀺される远加払蟌資本に含たれおいたす。2024幎9月30日時点での公正䟡倀は$0.6癟䞇ドルで、$の利益が埗られたした1.3 In the same period of last year.
37
テヌブル 党セクタヌ 目次
$に察する、割匕埌の将来最䜎限床の賃貞料支払い合蚈額は以䞋の通りです。7.72024幎9月30日に終了した3ヶ月および9ヶ月に぀いお、それぞれ癟䞇。 None 2024幎9月30日時点でワラントのうち%が行䜿されたした。

2023幎6月 PIPE

2023幎6月22日、䌚瀟は普通株匏ず普通株匏獲埗暩の契玄に関連しお、合蚈で$を受け取りたした。8.8 発行枈株匏獲埗暩を耇数の圓事者に発行し、合蚈でシェア毎に賌入する暩利が䞎えられ、発行日から6か月埌から初めお行䜿可胜ずなり、初回行䜿日から起算しおあず日間で期限切れになりたす。 0.7 シェアあたり$の行䜿䟡栌で普通株匏を賌入する暩利を付䞎するYorkvilleに察し、䌚瀟は普通株匏の癟䞇株発行したした総称しお「Yorkville瀟債暩」15.41 初回行䜿日からの期限は 5幎 です。

ワラントは負債に分類され、定期的な再蚈枬の察象ずなりたす。ワラントの公正䟡倀は、ブラック-ショヌルズ・オプション䟡栌モデルを䜿甚しお枬定されたした。 評䟡に䜿甚された䞻な入力芁因は次のずおりでした:

予想期間幎4.2
期埅ボラティリティ117.3 %
予想配圓利回り— %
リスクフリヌ金利3.6 %
ワラント1蚌曞あたりの公正䟡倀芋積り$0.39 
行䜿䟡栌$15.41 
株䟡$0.98 

芋積もりは以䞋の通りに決定されたした(i)蚌刞の契玄期間に基づく期埅される期間、(ii)䌚瀟の歎史的および暗黙の垂堎の倉動性のブレンドされた倉動性に基づく期埅される倉動、(iii)期埅される期間の米囜財務省利回りに基づく無リスク金利、および(iv)期埅される配圓利回り れロ 䌚瀟がただ配圓を支払っおいないため、配圓利回りずしお䜿甚されたのは、パヌセントです。

発行時に枬定されたワラントの公正䟡倀は$です7.0発行時に枬定されたワラントの公正䟡倀は$癟䞇であり、残りの収益は远加支払資本に割り圓おられ、貞借察照衚に瀺されおいる普通株匏に含たれおいたす。2024幎9月30日時点で、ワラントの公正䟡倀は$です0.3 癟䞇で、$0.6癟䞇ドルず$2.92024幎9月30日に終了した3ヶ月および9ヶ月に぀いお、それぞれ癟䞇。 None 2024幎9月30日時点でワラントのうち%が行䜿されたした。

I-40 warrants
ノヌト11で説明されおいるI-40パヌトナヌずの契玄に基づき、䌚瀟はI-40パヌトナヌに発行された株の普通株匏賌入暩を賌入するために集玄される 0.1 シェアあたり$の行䜿䟡栌で普通株匏を賌入する暩利を付䞎するYorkvilleに察し、䌚瀟は普通株匏の癟䞇株発行したした総称しお「Yorkville瀟債暩」14.93 株圓たりおよび2028幎10月7日たでの有効期限
ワラントは負債に分類され、定期的な再蚈枬の察象ずなりたす。ワラントの公正䟡倀は、ブラック-ショヌルズ・オプション䟡栌モデルを䜿甚しお枬定されたした。 評䟡に䜿甚された䞻な入力芁因は次のずおりでした:

予想期間幎4.0
期埅ボラティリティ117.3 %
予想配圓利回り— %
リスクフリヌ金利3.6 %
ワラント1蚌曞あたりの公正䟡倀芋積り$0.37 
行䜿䟡栌$14.93 
株䟡$0.98 

Estimates were determined as follows: (i) expected term based on the warrant’s contractual term, (ii) based on the blended volatilities of historical and implied market volatility of the Company, (iii) risk-free interest rates based on US Treasury yield for the expected term, and (iv) an expected dividend yield of zero percent was used since the Company has not yet and does not currently expect to pay dividends.

The fair value of the warrants measured at issuance was $0.9 million with the remaining proceeds allocated to the Common Stock, which is included in additional paid-in capital presented in the Consolidated Balance Sheets. As of
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Table of Contents
2024幎9月30日時点で、ワラントの公正䟡倀は名目額であり、それにより2024幎9月30日たでにそれぞれ$ 癟䞇の利益が発生したした。0.1 癟䞇ず$0.4 2024幎9月30日時点で、ワラントのうち___が行䜿されおいたす。 None 2024幎9月30日時点で、ワラントは行䜿されたした。


2023幎8月のPIPE

2023幎8月4日に、䌚瀟は合蚈で$を受け取りたした。3.0 発行枈株匏獲埗暩を耇数の圓事者に発行し、合蚈でシェア毎に賌入する暩利が䞎えられ、発行日から6か月埌から初めお行䜿可胜ずなり、初回行䜿日から起算しおあず日間で期限切れになりたす。 0.2 シェアあたり$の行䜿䟡栌で普通株匏を賌入する暩利を付䞎するYorkvilleに察し、䌚瀟は普通株匏の癟䞇株発行したした総称しお「Yorkville瀟債暩」15.41 初回行䜿日からの期限は 5幎 初回暩利行䜿日から経過した期間に満了したす。

ワラントは負債に分類され、定期的な再蚈枬の察象ずなりたす。ワラントの公正䟡倀は、ブラック-ショヌルズ・オプション䟡栌モデルを䜿甚しお枬定されたした。 評䟡に䜿甚された䞻な入力芁因は次のずおりでした:

予想期間幎4.3
期埅ボラティリティ117.3 %
予想配圓利回り— %
リスクフリヌ金利3.6 %
ワラント1蚌曞あたりの公正䟡倀芋積り$0.41 
行䜿䟡栌$15.41 
株䟡$0.98 

芋積もりは以䞋のように決定されたしたiワラントの契玄期間に基づく期埅された期間、ii䌚瀟の過去ず暗瀺された垂堎の倉動のブレンドされた倉動率に基づく、iii期埅された期間の米囜財務省利回りに基づくリスクフリヌのinterest rates、iv れロ 䌚瀟がただ配圓を支払っおいないため、配圓利回りずしお䜿甚されたのは、パヌセントです。

As the common stock and warrants were issued in a single transaction, the total proceeds from the transaction were allocated among the freestanding instruments. The fair value of the warrants at issuance was $3.0 million, with the remaining proceeds allocated to the common stock, which is included in additional paid-in capital presented in the Consolidated Balance Sheets. As of September 30, 2024, the fair value of the warrants was $0.1 million resulting in a gain of $0.2 million and $1.0 million for the three and nine months ended September 30, 2024, respectively. None of the warrants have been exercised as of September 30, 2024.


Series B Preferred Stock Warrants

2023幎9月29日、䌚瀟は系列b䌘先股賌入契玄を系列b䌘先株賌入者ず締結し、䌚瀟による合蚈の発行、販売及び匕枡しに関連しお 45,000 系列b䌘先株の系列b䌘先株匏を含む、䌚瀟の普通株匏ぞの転換が可胜なシリヌズb優先株匏を発行し、䌚瀟は玄を賌入する系列b優先担保暩を発行した。 1.0 シェアあたり$の行䜿䟡栌で普通株匏を賌入する暩利を付䞎するYorkvilleに察し、䌚瀟は普通株匏の癟䞇株発行したした総称しお「Yorkville瀟債暩」12.91 䞀株圓たり及び2028幎10月12日の期限が蚭定されおいる。

ワラントは負債に分類され、定期的に再評䟡の察象ずなりたす。ワラントの公正䟡倀は、Black-Scholes-Mertonオプション䟡栌モデルを䜿甚しお枬定されたした。 評䟡に䜿甚された䞻な入力芁因は次のずおりでした:
予想期間幎4.0
期埅ボラティリティ117.3 %
予想配圓利回り— %
リスクフリヌ金利3.6 %
ワラント1蚌曞あたりの公正䟡倀芋積り$0.40 
行䜿䟡栌$12.91 
株䟡$0.98 
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テヌブル 党セクタヌ 目次
掚定は次のように決定されたした(i) ワラントの契玄期間に基づく予想期間、(ii) 䌚瀟の過去および暗瀺された垂堎の倉動率を加味した混合倉動、(iii) 予想期間に基づく米囜財務省利回りを基にした無リスク金利、(iv) 䌚瀟がただ配圓を支払っおおらず、珟圚も配圓を支払うこずを期埅しおいないため、0%の配圓利回りが䜿甚されたした。

The total fair value of the warrants measured at issuance was $5.9 million. As of September 30, 2024, the fair value of the warrants was $0.4 million resulting in a gain of $0.8 million and $4.1 million for the three and nine months ended September 30, 2024, respectively. None of the warrants have been exercised as of September 30, 2024.


Series C Preferred Stock Warrants

シリヌズC䌘先株匏賌入契玄に基づき、䌚瀟はシリヌズC䌘先株匏賌入者に察しお、玄 4.5 癟䞇シェアの普通株匏を賌入するためのシリヌズC優先warrantsを発行したした。たた、远加投資暩期間䞭に、䌚瀟はシリヌズC優先株匏賌入者に察しお、玄 2.9 癟䞇シェアの普通株匏を賌入するための远加のシリヌズC優先warrantsを発行したした。シリヌズC優先warrantsの行䜿䟡栌は$2.24 で、期限は2029幎5月3日です。

ワラントは負債適合分類され、定期的な再蚈枬察象です。ワラントの公正䟡倀は、ブラック-ショヌルズ-マヌトンオプション䟡栌モデルを䜿甚しお枬定されたした。 評䟡に䜿甚された䞻な入力芁因は次のずおりでした:
予想期間幎5.5
期埅ボラティリティ117.3 %
予想配圓利回り— %
リスクフリヌ金利3.6 %
ワラント1蚌曞あたりの公正䟡倀芋積り$0.70 
行䜿䟡栌$2.24 
株䟡$0.98 
掚定は以䞋のように決定されたした (i) ワラントの契玄期間に基づく期埅期間、 (ii) 䌚瀟の過去の倉動率ず垂堎の暗瀺的倉動率の混合倉動率に基づく、 (iii) 期埅期間の米囜財務省利回りに基づくリスクフリヌ金利、および (iv) 䌚瀟がただ配圓を支払っおおらず、珟圚も配圓を支払うこずを期埅しおいないため、期埅配圓利回りはれロパヌセントが䜿甚されたした。

発行時のワラントの合蚈公正䟡倀は$17.2 癟䞇ドルでした。2024幎9月30日時点で、ワラントの公正䟡倀は$5.2癟䞇ドルで、$の利益が埗られたした7.7癟䞇ドルず$12.1 癟䞇ドルであり、2024幎9月30日終了の3か月および9か月間に぀いおのものです。 None 2024幎9月30日時点でワラントのうち%が行䜿されたした。

2023幎7月ペヌクビルWarrants

In connection with the July 2024 PPA entered into on July 19, 2024, the Company issued Yorkville a warrant to purchase approximately 2.8 million shares of Common Stock at an exercise price of $2.70 per share. These warrants are exercisable starting January 19, 2025, and expire on July 19, 2029. The July YA Warrants include standard adjustment provisions for stock splits, combinations, and similar events.

The July YA Warrants are liability classified and are subject to periodic remeasurement. The fair value of the warrants was measured using the Black-Scholes-Merton option pricing model. The key inputs used in the valuation were as follows:
Expected term (years)4.8
Expected volatility117.3 %
Expected dividend rate— %
Risk free rate3.6 %
Estimated fair value per warrant$0.70 
Exercise price$2.70 
Stock price$0.98 
40
テヌブル 党セクタヌ 目次
芋積もりは以䞋のように決定されたしたiワラントの契玄期間に基づく期埅された期間、ii䌚瀟の過去ず暗瀺された垂堎の倉動のブレンドされた倉動率に基づく、iii期埅された期間の米囜財務省利回りに基づくリスクフリヌのinterest rates、iv れロ 䌚瀟がただ配圓を支払っおいないため、配圓利回りずしお䜿甚されたのは、パヌセントです。
発行時のワラントの合蚈公正䟡倀は$5.2 癟䞇ドルでした。2024幎9月30日時点で、ワラントの公正䟡倀は$1.9癟䞇ドルで、$の利益が埗られたした3.32024幎9月30日たでの3か月ず9か月で、300䞇ドルを達成したした。2024幎9月30日時点で、 なし ワラントのうち、䞀郚が行䜿されたした。

オヌガスタ・ペヌクビルのwarrants

2024幎8月28日に締結された第1補足契玄に関連しお、䌚瀟はYorkvilleに玄シェアを賌入するためのwarrantを発行したした。 2.8癟䞇株の普通株匏を$1.76 これらのwarrantは2025幎2月28日から行䜿可胜で、2029幎8月28日に期限が切れたす。8月のYAワラントには、株匏分割、統合、及び類䌌の出来事に察する暙準的な調敎条項が含たれおいたす。

2023幎10月たでのデヌタで蚓緎されおいたす。8月のYAワラントは負債ずしお分類され、定期的な再枬定の察象ずなりたす。ワラントの公正䟡倀は、ブラック-ショヌルズ-マヌトンオプション䟡栌モデルを甚いお枬定されたした。 評䟡に䜿甚された䞻な入力芁因は次のずおりでした:
予想期間幎4.9
期埅ボラティリティ117.3 %
予想配圓利回り— %
リスクフリヌ金利3.6 %
ワラント1蚌曞あたりの公正䟡倀芋積り$0.75 
行䜿䟡栌$1.76 
株䟡$0.98 
芋積もりは以䞋のように決定されたしたiワラントの契玄期間に基づく期埅された期間、ii䌚瀟の過去ず暗瀺された垂堎の倉動のブレンドされた倉動率に基づく、iii期埅された期間の米囜財務省利回りに基づくリスクフリヌのinterest rates、iv れロ 䌚瀟がただ配圓を支払っおいないため、配圓利回りずしお䜿甚されたのは、パヌセントです。
発行時のワラントの合蚈公正䟡倀は$3.8 癟䞇ドルでした。2024幎9月30日時点で、ワラントの公正䟡倀は$2.1癟䞇ドルで、$の利益が埗られたした1.72024幎9月30日たでの3か月ず9か月で、300䞇ドルを達成したした。2024幎9月30日時点で、 なし ワラントのうち、䞀郚が行䜿されたした。
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テヌブル 党セクタヌ 目次
17. 圓期玔利益損倱シェア
以䞋の衚は、次の期間に蚈算された基本および垌薄化埌の䞀株圓たり玔損倱の和解を瀺しおいたす    
3ヶ月間終了
9月30日、
9月30日たでの9ヵ月間
2024202320242023
分子:
カヌヌに垰属する圓期玔利益玔損倱$3,258 $(111,974)$(112,389)$(273,576)
償還可胜優先株匏に係る配圓金を控陀1,235 — 3,174 — 
普通株䞻に垰属する圓期玔利益玔損倱- 基本2,023 (111,974)(115,563)(273,576)
むンストルメンツの株匏決枈を前提ずする玔損倱(30,689)— — — 
垌薄化埌普通株䞻に垰属する玔損倱
$(28,666)$— $— $— 
分母
加重平均発行普通株匏数:
基本79,395 27,012 66,645 22,430 
䞀般株匏に換算された時の償還前の取匕の仮定13,609 — — — 
垌薄化埌93,004 27,012 66,645 22,430 
䞀株圓たりの圓期玔利益損倱
基本EPS$0.03 $(4.15)$(1.73)$(12.20)
垌薄化EPS$(0.31)$(4.15)$(1.73)$(12.20)

For all periods presented, the shares included in computing basic net loss per share exclude restricted shares and shares issued upon the early exercise of share options where the vesting conditions have not been satisfied.

Diluted net income per share adjusts basic net income per share for the impact of potential Common Stock shares. For those periods when the Company reports net losses, all potential Common Stock shares are antidilutive, and accordingly, basic net loss per share equals diluted net loss per share.
The following table presents the outstanding potentially dilutive shares that have been excluded from the computation of diluted net loss per share, because including them would have an anti-dilutive effect (in thousands):
Three months ended
September 30,
Nine months ended September 30,
2024202320242023
Convertible debt (Note 10)14,62047522,229475
Restricted and performance stock units4,9951,6164,9951,616
Warrants to purchase common stock (Note 16)18,975—40,275—
Early exercise of unvested stock options—3—3
Options to purchase common stock3535
Preferred Stock12,237—12,237—
18. Income Taxes
As the Company has not generated significant taxable income since inception, the cumulative deferred tax assets remain fully offset by a valuation allowance, and no benefit from federal or state income taxes has been included in the Condensed Consolidated Financial Statements.
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Table of Contents
19. Subsequent Events

July 2024 PPA - Second Supplemental Agreement

On October 11, 2024 (the “October Supplemental Date”), the Company entered into a Supplemental Agreement (the “Second Supplemental Agreement”) with Yorkville to the July 2024 PPA. Pursuant to the Second Supplemental Agreement, Yorkville agreed to advance $2.7 million to the Company (the “Second Supplemental Advance”).

After giving effect to the commitment fee and the purchase price discount provided for in the July 2024 PPA, net proceeds of the Second Supplemental Advance to the Company were $2.5 million. The Second Supplemental Advance will be offset upon the issuances of shares of Common Stock at a Purchase Price equal to the lower of (i) $1.11 per share and (ii) the YA Variable Price; provided that in no event shall the Purchase Price be less than the July PPA Floor Price.

In connection with the Second Supplemental Advance, on the October Supplemental Date, the Company issued to Yorkville a warrant to purchase 1.2 million shares of Common Stock each at an exercise price of $1.11 per share, exercisable beginning on April 11, 2025 and with an expiration date of October 11, 2029 (the “October YA Warrant”). The October YA Warrant includes customary adjustment provisions for stock splits, combinations and similar events.

Second ATM Consent Agreement

Pursuant to the terms of each of the Current Yorkville PPAs, the Company may enter into an “at the market offering” or other continuous offering or similar offering of Common Stock with a registered broker-dealer, whereby the Company may sell Common Stock at a future determined price; provided, however, that the Company shall not be permitted to execute transactions under such agreement unless (i) an Amortization Event (as defined in the Current Yorkville PPAs) has occurred and is continuing, or (ii) there is no balance outstanding under all prior Prepaid Advances (as defined in the Current Yorkville PPAs).

On the October Supplemental Date, the Company and Yorkville entered into a second Omnibus Consent to Pre-Paid Advance Agreements (the “Second ATM Consent Agreement”) pursuant to which solely with respect to the period beginning on the October Supplemental Date and ending at the close of business on November 22, 2024 (such time period, the “Applicable ATM Time Period”), the Company will be allowed to utilize the Current ATM Offering at its discretion; provided that, other than the proceeds from the remaining Initial ATM Sales, the Company and Yorkville will, subject to the redemption premium set forth in the Current Yorkville PPAs, evenly split 50%/50% any gross proceeds receivable by the Company from sales of Common Stock pursuant to the Current ATM Offering during the Applicable ATM Time Period; provided further that any further sales under the Current ATM Offering subsequent to the Applicable ATM Time Period will require Yorkville’s prior written consent.

Additional Borrowings

On October 18, 2024, the Company issued an Unsecured Grid Promissory Note (the “Note”) to AFV Management Advisors, LLC (“AFVMA”), an entity affiliated with Mr. Aquila, the Company’s CEO, in the initial principal amount of $0.8 million. The Note provides that the Company may, from time to time request additional advances from AFVMA in such greater amount as shall be mutually agreed, which will be added to the Note. On October 21, 2024, the Company requested, and AFVMA agreed to fund, a second advance in an amount equal to $0.3 million under the Note, which was received on October 21, 2024.

On October 30, 2024 and November 1, 2024, the Company requested, and AFVMA agreed to fund, additional advances of $2.0 million and $0.7 million, respectively, under the Note. As of November 5, 2024, the aggregate principal amount outstanding under the Note was $3.8 million. Interest shall accrue on the unpaid portion of the principal amount at a fixed rate of 11% per annum, payable monthly.

On November 5, 2024, the Company entered into a Revolving Credit Facility Agreement and related Security Agreement with AFVMA (the “Secured WC Facility”), under which AFVMA may provide working capital advances to the Company of up to $12.0 million for a period of up to 12 months, which advances are secured by a first priority lien and security interest on the Company’s subsidiary’s equipment located at the Company’s Oklahoma City facility, and by a pledge of certain cash proceeds from the future release of cash collateral securing the Company’s obligations under a letter of credit issued to a third party. On the same day, the Company borrowed an initial amount of $3.9 million under the Secured WC Facility, and used the proceeds to repay all principal and interest due under the Note, and subsequently borrowed an additional $3.0 million under the Secured WC Facility through the date of this filing. Any additional advances beyond what has already been borrowed are subject to AFV’s discretion. There can be no assurance that any further advances under the Secured Credit Facility will be available to the Company.

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Table of Contents
The Secured WC Facility contains customary covenants and conditions, including a restriction on the Company or its subsidiaries pledging their assets to another party, and customary events of default. Advances under the Secured WC Facility bear interest at the One-Month Secured Overnight Financing Rate (SOFR) plus 6.00%, with interest paid monthly, and principal to be repaid within 120 days of being drawn. The Company may prepay amounts due under the Secured Credit Facility Note in whole or in part at any time without premium or penalty.

Workforce Reduction

On October 31, 2024, the Company announced it will temporarily reduce its workforce in Oklahoma City by furloughing 23% of its factory workers for a period of twelve weeks as part of a broader realignment of its North American operations. This reduction is a continuation of the Company’s efforts to consolidate its U.S. workforce as it prepares for the next phase of growth.

Waiver to Pre-Paid Advance Agreement

On November 13, 2024, Canoo Inc. executed a Limited Waiver to Pre-Paid Advance Agreements with YA II PN, LTD.(the “Limited Waiver”), waiving all existing events of default as of the date of the agreement, subject to Canoo Inc.'s compliance with all of its obligations under the financing documents executed between the parties. The event of default related to the company’s stock price being below the Floor Price for five of the preceding seven trading days July 2024 without monthly repayments of amounts outstanding under the Pre-Paid Advance Agreements. The waiver is subject to Canoo Inc.'s obligation to evenly split 50%/50% any gross proceeds receivable from sales of Common Stock pursuant to the ATM offering during the Applicable ATM Time Period (as defined in the Omnibus Consent to Pre-Paid Advance Agreements, discussed in Note 19). The terms and conditions of the Financing Documents remain unmodified and in full force and effect, except as specifically provided in the Limited Waiver.
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Table of Contents
Item 2. Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations
The following discussion and analysis provides information that our management believes is relevant to an assessment and understanding of our results of operations and financial condition. This discussion and analysis should be read in conjunction with our Condensed Consolidated Interim Financial Statements and the related notes contained elsewhere in this Quarterly Report on Form 10-Q. The statements in this discussion regarding expected and other production timelines, development of our own manufacturing facilities, industry trends, our expectations regarding our future performance, liquidity and capital resources and other non-historical statements are forward-looking statements. These forward-looking statements are subject to numerous risks and uncertainties, including, but not limited to, the risks and uncertainties described in Part I, Item 1A. “Risk Factors” in our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023 filed with the SEC on April 1, 2024 (the “Annual Report on Form 10-K”), Part II, Item IA. “Risk Factors” in this Quarterly Report on Form 10-Q and “Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements.” Our actual results may differ materially from those contained in or implied by any forward-looking statements.
Certain figures included in this section have been rounded for ease of presentation. Percentage figures included in this section have not in all cases been calculated on the basis of such rounded figures but on the basis of such amounts prior to rounding. For this reason, percentage amounts in this section may vary slightly from those obtained by performing the same calculations using the figures in our financial statements or in the associated text. Certain other amounts that appear in this section may similarly not sum due to rounding.
Overview
Canoo Inc. (“Canoo” or the “Company”) is a high tech advanced mobility technology company with a proprietary modular electric vehicle platform and connected services initially focused on commercial fleet, government and military customers. The Company has developed a breakthrough EV platform that it believes will enable it to rapidly innovate, iterate and bring new products, addressing multiple use cases, to market faster than our competition and at lower cost. Our vehicle architecture and design philosophy are aimed at driving productivity and returning capital to our customers, and we believe the software and technology capabilities we are developing, packaged around a modular, customizable product, have the potential to empower the customer experience across a vehicle’s lifecycle. We have commercialized our first production vehicles and are delivering them to customers. We remain committed to the environment and to delivering sustainable mobility to our customers to support them in meeting their net zero emissions goals. We are proudly manufacturing our fully electric vehicles in Oklahoma and are committed to building a diverse workforce that will draw heavily upon the local communities of Native Americans and Veterans.

We believe we are one of the first automotive manufacturers focused on monetizing value across the entirety of the vehicle lifecycle, across multiple owners. Our platform and data architecture is purpose-built to be durable and serve as the foundation for the vehicles we intend to offer, unlocking a highly differentiated, multi-layer business model. The foundational layer is our Multi-Purpose Platform (“MPP-1” or “platform”) architecture, which serves as the base of our vehicles. Our first production vehicles are the Lifestyle Delivery Vehicle, including the Lifestyle Delivery Vehicle 130 and Lifestyle Delivery Vehicle 190. Future models will include the Lifestyle Vehicle ("LV") in its Base, Premium, and Adventure trims; the Multi-Purpose Delivery Vehicle (“MPDV”) and the Pickup. The next layer is cybersecurity which is embedded in our vehicle to ensure the privacy and protection of vehicle data. Our top hats, or cabins, are modular and purpose-built to provide tailored solutions for our customers. This intentional design enables us to efficiently use resources to produce only what is necessary, underscoring our focus on sustainability and returning capital to customers. The remaining layers, connected accessories and digital customer ecosystem, present high-margin opportunities that extend beyond the initial vehicle sale, across multiple owners. In addition, there are opportunities for software sales throughout the vehicle life, including predictive maintenance and service software or advanced driver assistance systems (“ADAS”) upgrades.

Our platform architecture is a self-contained, fully functional rolling chassis that directly houses the most critical components for operation of an EV, including our in-house designed proprietary electric drivetrain, battery systems, advanced vehicle control electronics and software and other critical components, which all have been optimized for functional integration. Both our true steer-by-wire system, believed to be the first such system applied to a production-intent vehicle, and our transverse composite leaf-spring suspension system are core components of our platform’s differentiated functionality, enabling the development of a broad range of vehicle types and use cases due to the chassis’ flat profile and fully variable steering positions. All of our announced EVs, including the Lifestyle Delivery Vehicle 130, the Lifestyle Delivery Vehicle 190, the LV, the MPDV and the Pickup, will share a common platform architecture paired with different top hats to create a range of uniquely customized and use case optimized purpose-built mobility solutions targeting multiple segments of the rapidly expanding EV marketplace.

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In addition to our vehicle technology, we are developing an in-house designed and proprietary software platform that aggregates car data from both Canoo and non-Canoo vehicles and delivers valuable insights to our customers. Collected over-the-air for connected vehicles or via an on-board diagnostics (“OBD”) device for non-connected vehicles, we believe car data is critical to powering the customer journey and maximizing utility and value from the vehicle ownership experience. Leveraging our data aggregation platform, we aim to create the Canoo Digital Ecosystem, an application store that centralizes all vehicle information for customers and provides key tools across Security & Safety, Household Vehicle Management, Fleet Management, Lifecycle Management and Vehicle Asset Management. Through our software offering, we believe we can provide substantial value to customers by staying connected throughout the vehicle lifecycle, across multiple owners.

As a Technology Equipment Manufacturer (TEM), Canoo is dedicated to developing vehicles that prioritize high performance, design excellence and seamless integration of purpose-built hardware and proprietary software. The core of Canoo's technology is in its Multi-Purpose Platform (MPP) architecture which has been meticulously engineered for durability and versatility, enabling a wide range of use cases. Our integrated software delivers user-centric features and functions that enable the generation of valuable data-driven insights for both fleet operators and consumers. Ultimately, Canoo strives to provide a connected, safe, and personalized driving experience by harnessing advanced vehicle technology.

Core to our values is delivering high quality products while empowering local communities, which drove our decision to build in America and source a majority of our parts from America and allied nations. We believe vertical integration across our manufacturing and assembly process will enable us to achieve in-house scale production with less supply chain risk and provide us better oversight of our vehicle manufacturing. We are building production facilities in states and communities that are investing in high-tech manufacturing alongside us, creating American jobs and driving innovation.

We have made strategic investments in our technology and products that position us to capture three large and growing markets - commercial and passenger vehicles, upfitting and accessories, and telematics data.

We continue to innovate and develop every aspect of our business, from capturing opportunities beyond the traditional business model to our built in America, highly utilitarian vehicles optimized to return capital to our customers. We believe being forward-thinking across these areas has set the foundation for us to develop into a scalable business that is differentiated from our peers across the automotive original equipment manufacturer (“OEM”) landscape.
Recent Developments

We operate in a capital-intensive industry which requires significant cash to fund our operations. Our business plan anticipates capital expenditures to continue to be significant for the foreseeable future as we continue to develop and grow our business. As of September 30, 2024, we had approximately $1.5 million in cash and cash equivalents. On November 5, 2024, the Company entered into a Secured WC Facility, under which AFVMA may provide working capital advances to the Company of up to $12.0 million for a period of up to 12 months, which advances are secured by a first priority lien and security interest on the Company’s subsidiary’s equipment located at the Company’s Oklahoma City facility, and by a pledge of certain cash proceeds from the future release of cash collateral securing the Company’s obligations under a letter of credit issued to a third party. As of November 6, 2024 our cash position was $0.7 million.

While we have secured this financing and are seeking to preserve cash, including through the offering of stock to pay suppliers when available, we will need to raise substantial additional capital to fund our operations through the end of 2024 and beyond. Refer to Part II. Item 1A for additional information and risk factors related to our ability to continue as a going concern.

Refer to Item 1. Note 19 for information regarding other recent events.
Key Factors Affecting Operating Results
We believe that our performance and future success depend on several factors that present significant opportunities for us but also pose risks and challenges, including those discussed below.
Availability of Financing Sources and Commercialization of Our EVs
We expect to derive future revenue from our first vehicle offerings. In order to reach commercialization, we must purchase and integrate related property and equipment, as well as achieve several research and development milestones.
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Table of Contents
Our capital and operating expenditures have increased significantly in connection with our ongoing activities and we expect they will continue to increase, as we:
•continue to invest in our technology, research and development efforts;
•compensate existing personnel;
•invest in manufacturing capacity, via our owned facilities;
•increase our investment in marketing, advertising, sales and distribution infrastructure for our EVs and services;
•obtain, maintain and improve our operational, financial and management information systems;
•hire additional personnel;
•commercialize our EVs;
•obtain, maintain, expand and protect our intellectual property portfolio; and
•continue to operate as a public company.
As noted above, we require substantial additional capital to develop our EVs and services and fund our operations for the foreseeable future. We will also require capital to identify and commit resources to investigate new areas of demand. Until we can generate sufficient revenue from vehicle sales, we are financing our operations through access to private and public equity offerings and debt financings. Management believes substantial doubt exists about the Company’s ability to continue as a going concern for twelve months from the date of issuance of the financial statements included in this Quarterly Report on Form 10-Q.
Macroeconomic Conditions

Current adverse macroeconomic conditions, including but not limited to heightened inflation, slower growth or recession, changes to fiscal and monetary policy, higher interest rates, currency fluctuations and challenges in the supply chain could negatively affect our business.

Increased demand for semiconductor chips in 2020, due in part to increased demand for consumer electronics that use these chips, resulted in a global shortage of chips in 2021 that has continued into 2024. As a result, our ability to source semiconductor chips used in our vehicles may be adversely affected. This shortage may result in increased chip delivery lead times, delays in the production of our vehicles, and increased costs to source available semiconductor chips.

Although we have made our best estimates based upon current information, actual results could materially differ from the estimates and assumptions developed by management. Accordingly, it is reasonably possible that the estimates made in the financial statements have been, or will be, materially and adversely impacted in the near term as a result of these conditions, and if so, we may be subject to future impairment losses related to long-lived assets as well as changes to valuations.
Key Components of Statements of Operations
Basis of Presentation
Currently, we conduct business through one operating segment. We are an early stage-growth company with limited commercial activities to date, which are primarily conducted in the United States. For more information about our basis of presentation, refer to Item 1. Note 2, Basis of Presentation and Summary of Significant Accounting Policies, of the notes to the Condensed Consolidated Financial Statements included elsewhere in this Quarterly Report on Form 10-Q.
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Table of Contents
Revenue
Our revenue is primarily derived from vehicle revenues resulting from the delivery of our vehicles. Other revenue includes the sale of battery modules and engineering services.
Cost of Revenue

Cost of revenue primarily relates to the costs for vehicle components, parts, labor costs, and depreciation and amortization of tooling and other capitalized costs involved in producing and assembling our EVs.
Research and Development Expenses, excluding Depreciation
Research and development expenses, excluding depreciation consist of salaries, employee benefits and expenses for design and engineering, stock-based compensation, as well as materials and supplies used in research and development activities. In addition, research and development expenses include fees for consulting and engineering services from third party vendors.
Selling, General and Administrative Expenses, excluding Depreciation
The principal components of our selling, general and administrative expenses, excluding depreciation are salaries, wages, benefits and bonuses paid to our employees; stock-based compensation; travel and other business expenses; and professional services fees including legal, audit and tax services.
Depreciation Expense
Depreciation is provided on property and equipment over the estimated useful lives on a straight-line basis. Upon retirement or disposal, the cost of the asset disposed of and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any gain or loss is reflected in the loss from operations. No depreciation expense is allocated to research and development, cost of revenue and selling, general and administrative expenses.
Reorganization and Related Exit Costs
As part of the Employee Reorganization Plan described in Note 5, Reorganization and Related Exit Costs, the Company has incurred or will incur non- recurring move costs, employee relocation benefits, severance and other related exit costs, as well as recognize certain non-cash impairment charges resulting from or associated with the Torrance Facility.

Interest Expense

Interest expense consists primarily of interest expense, debt discount and issuance costs.

Gain on Fair Value Change in Contingent Earnout Shares Liability

The gain on fair value change in the contingent earnout shares liability is due to the change in fair value of the corresponding contingent earnout shares liability.

Gain on Fair Value Change in Warrant Liability and Derivative Liability

The gain on fair value change in the warrant liability and derivative liability is primarily due to the change in fair value of the corresponding warrant and derivative liability described in Note 4, Fair Value Measurements, and Note 16, Warrants, of the notes to our accompanying financial statements.

Gain (Loss) on Fair Value Change in Convertible Debt and Other

The gain (loss) on fair value change in convertible debt and other is primarily due to the change in fair value of the convertible debentures further described in Note 10, Convertible Debt, of the notes to our accompanying financial statements.

Gain (Loss) on Extinguishment of Debt and Other
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Table of Contents

The gain (loss) on extinguishment of debt and other resulted primarily from the redemption of our convertible debt with Yorkville into Common Stock or repayment, as discussed in Note 10, Convertible Debt, of the notes to our accompanying financial statements..
Other income (expense), net
Other income (expense), net is due to financing expenses related to the RDO SPA Warrants, as discussed in Note 16, Warrants, of the notes to our accompanying financial statements.
Results of Operations
Comparison of the Three and Nine Months Ended September 30, 2024, and 2023
The following table sets forth our historical operating results for the periods indicated:
Three Months Ended September 30,
$
Change
%
Change
Nine Months Ended September 30,$
Change		%
Change
(in thousands)2024202320242023
Revenue$891 $519 $372 72 %$1,497 $519 $978 188 %
Cost of revenue170 903 (733)(81)%2,015 903 1,112 123 %
Gross margin721 (384)1,105 288 %(518)(384)(134)(35)%
Operating Expenses
Research and development expenses, excluding depreciation17,502 21,965 (4,463)(20)%60,676 107,651 (46,975)(44)%
Selling, general and administrative expenses, excluding depreciation22,604 24,925 (2,321)(9)%77,276 85,195 (7,919)(9)%
Depreciation3,752 1,495 2,257 151 %10,505 10,632 (127)(1)%
Reorganization and related exit costs
16,055 — 16,055 NM16,055 — 16,055 NM
Total operating expenses59,913 48,385 11,528 24 %164,512 203,478 (38,966)(19)%
Loss from operations(59,192)(48,769)(10,423)21 %(165,030)(203,862)38,832 (19)%
Other (Expense) Income
Interest expense(2,398)(4,195)1,797 (43)%(9,572)(6,755)(2,817)42 %
Gain on fair value change in contingent earnout shares liability— 279 (279)(100)%41 2,843 (2,802)(99)%
Gain on fair value change in warrant and derivative liability61,771 17,126 44,645 261 %100,607 40,091 60,516 151 %
Loss on fair value change in derivative asset
— (3,761)3,761 (100)%— (3,761)3,761 (100)%
Gain (Loss) on fair value change in convertible debt and other4,890 (69,615)74,505 (107)%(62,226)(69,615)7,389 (11)%
Gain (Loss) on extinguishment of debt and other(1,812)(2,573)761 (30)%22,650 (30,261)52,911 (175)%
Other income (expense), net(1)(466)465 (100)%1,141 (2,256)3,397 (151)%
Income (Loss) before income taxes3,258 (111,974)115,232 (103)%(112,389)(273,576)161,187 (59)%
Provision for income taxes— — — NM— — — NM
Net income (loss) and comprehensive income (loss)
$3,258 $(111,974)$115,232 (103)%$(112,389)$(273,576)$161,187 (59)%
“NM” means not meaningful.

Revenue and Cost of Revenues

Revenue included vehicle revenues resulting from the delivery of our vehicles to our customers as well as revenues derived from other activities including sales of battery modules and providing engineering services to our customers. We generated total revenue of $0.9 million and $1.5 million during the three and nine months ended
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Table of Contents
September 30, 2024, respectively. We generated total revenue of $0.5 million during the three and nine months ended September 30, 2023, respectively.

Cost of revenue primarily included costs to produce vehicles, including direct parts, material and labor costs, machinery and tooling depreciation, and shipping and logistics costs. Cost of revenue also included materials, labor and other direct costs related to the development of battery modules and providing of engineering services. For the three months ended September 30, 2024, we generated a positive gross margin of $0.7 million resulting from the completion of certain engineering services. For the nine months ended September 30, 2024, we realized a negative gross margin of $0.5 million. For the three and nine months ended September 30, 2023, we realized negative gross margins of $0.4 million.

The negative gross margins were primarily due to the initial deliveries of low-volume, custom-built vehicles. We expect gross margin to improve on a per-vehicle basis as we increase overall production levels and lower our material and labor costs through economies of scale.
Research and Development Expenses, excluding Depreciation

Research and development expenses, excluding depreciation were $17.5 million for the three months ended September 30, 2024, compared to $22.0 million for the three months ended September 30, 2023. The decrease of $4.5 million, or 20% was primarily due to a decrease in salary and related benefit expense of $7.5 million, partially offset by an increase in research and development costs of $3.1 million.

Research and development expenses, excluding depreciation, were $60.7 million for the nine months ended September 30, 2024, compared to $107.7 million for the nine months ended September 30, 2023. The decrease of $47.0 million, or 44% was primarily due to decreases in salary and related benefit expense of $26.6 million, research and development costs of $10.8 million, stock-based compensation expense of $6.4 million, travel and entertainment expense of $1.1 million, and shipping and postage expense of $0.9 million.

Salary and related benefit expense decreased by $7.5 million, or 33%, to $15.0 million in the three months ended September 30, 2024, compared to $22.5 million in the three months ended September 30, 2023. Salary and related benefit expense decreased by $26.6 million, or 35%, to $48.6 million in the nine months ended September 30, 2024, compared to $75.2 million in the nine months ended September 30, 2023. The decreases in salary and related expense was primarily due to changes in headcount mix from engineering to manufacturing, turnover of employees and a decrease in temporary employees driven by the Company's focus on essential activities.

Research and development costs increased by $3.1 million to $2.7 million in the three months ended September 30, 2024, when compared to the three months ended September 30, 2023. Research and development costs decreased by $10.8 million, or 61%, to $6.9 million in the nine months ended September 30, 2024, compared to $17.7 million in the nine months ended September 30, 2023. The decreases in research and development cost was primarily due to reduced spending related to engineering and design, gamma parts, and prototype tooling resulting from the transition to initiatives related to commencing low-volume production.

Stock-based compensation expense decreased by $6.4 million, or 128%, in the nine months ended September 30, 2024, when compared to $5.0 million in the nine months ended September 30, 2023. The decrease in stock-based compensation expense was primarily due to forfeiture of restricted stock resulting from headcount reductions. See further discussion in Note 15, Stock-based Compensation, of the notes to our accompanying financial statements.

Shipping and postage expense decreased by $0.9 million, or 37%, to $1.6 million in the nine months ended September 30, 2024, compared to $2.5 million in the nine months ended September 30, 2023. The decrease in shipping and postage expense was primarily due to decreased shipping activity and related costs as well as general office expenses.
Selling, General and Administrative Expenses, excluding Depreciation
Selling, general and administrative expenses were $22.6 million for the three months ended September 30, 2024, compared to $24.9 million for the three months ended September 30, 2023. The decrease of $2.3 million or 9% was primarily due to decreases in stock-based compensation expense of $3.3 million, salary and benefits expense of $1.5 million, partially offset by an increase in professional fees of $2.7 million.
Selling, general and administrative expenses were $77.3 million for the nine months ended September 30, 2024, compared to $85.2 million for the nine months ended September 30, 2023. The decrease of $7.9 million or 9% was primarily due to the decrease in salary and benefits expense of $5.8 million and information technology expense of $2.9 million, partially offset by an increase in professional fees of $2.3 million.
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Table of Contents
Stock-based compensation expense decreased by $3.3 million, or 52%, in the three months ended September 30, 2024, compared to $6.3 million in the three months ended September 30, 2023. The decrease in stock-based compensation was primarily due to forfeiture of restricted stock resulting from headcount reductions, and graded vesting of stock-based compensation expense. See further discussion in Note 15, Stock-based Compensation, of the notes to our accompanying financial statements.
Salary and related benefit expense decreased by $1.5 million, or 23%, to $5.0 million in the three months ended September 30, 2024, compared to $6.5 million in the three months ended September 30, 2023. Salary and related benefit expense decreased by $5.8 million, or 25%, to $17.0 million in the nine months ended September 30, 2024, compared to $22.8 million in the nine months ended September 30, 2023. The decreases in salary and related expense were primarily due to changes in headcount driven by reductions in non-essential functions.
Professional fees expense increased by $2.7 million, or 100%, to $5.4 million in the three months ended September 30, 2024, compared to $2.7 million in the three months ended September 30, 2023, due primarily to higher higher legal, consulting and recruiting fees. Professional fees expense increased by $2.3 million, or 16%, to $16.5 million in the nine months ended September 30, 2024, compared to $14.2 million in the nine months ended September 30, 2023, primarily due to higher consulting and recruiting fees, partially offset by lower legal fees.
Information technology expense decreased by $2.9 million, or 22%, to $10.1 million in the nine months ended September 30, 2024, compared to $13.0 million in the nine months ended September 30, 2023. The decrease in information technology expense was primarily due to initiatives to provide cost effective solutions aligned with current needs.
Depreciation Expense
Depreciation expense increased by $2.3 million, or 151%, to $3.8 million in the three months ended September 30, 2024, compared to $1.5 million in the three months ended September 30, 2023. Depreciation expense of $10.5 million in the nine months ended September 30, 2024 was comparable to $10.6 million in the nine months ended September 30, 2023.
Interest Expense
Interest expense decreased by $1.8 million, or 43%, to $2.4 million in the three months ended September 30, 2024, compared to $4.2 million in the three months ended September 30, 2023. Interest expense increased by $2.8 million, or 42%, to $9.6 million in the nine months ended September 30, 2024, compared to $7 million in the nine months ended September 30, 2023. The differences were primarily due to changes in the levels of convertible debt described in Note 10, Convertible Debt, of the notes to our accompanying financial statements.
Gain on Fair Value Change in Contingent Earnout Shares Liability
Gain on fair value change in contingent earnout shares liability was nominal for the three months ended September 30, 2024, compared to $0.3 million for the three months ended September 30, 2023, and nominal for the nine months ended September 30, 2024, compared to $2.8 million for the nine months ended September 30, 2023. The decreases were a result of the periodic remeasurement of the fair value of our contingent earnout shares liability, primarily driven by the declining stock price.
Gain on Fair Value Change in Warrant and Derivative Liability
Gain on fair value change in warrant and derivative liability increased by $44.6 million, or 261%, to $61.8 million in the three months ended September 30, 2024, compared to $17.1 million in the three months ended September 30, 2023. Gain on fair value change in warrant and derivative liability increased by $60.5 million, or 151%, to $100.6 million in the nine months ended September 30, 2024, compared to $40.1 million in the nine months ended September 30, 2023. The changes were primarily due to the fair value change of the corresponding warrant liability related to warrants discussed in Note 16,Warrants, of the notes to our accompanying financial statements.. The number of outstanding warrants increased as a result of the March WC&E Agreement and Series C Preferred Stock Purchase Agreement. The Company recognized a gain related to derivative liabilities in the three months ended and nine months ended September 30, 2024, due to changes in fair value of the derivatives identified within Series B Preferred Stock Purchase Agreement and Series C Preferred Stock Purchase Agreement.
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Table of Contents
Loss on Fair Value of Derivative Asset
The loss on fair value of derivative asset of $3.8 million in the three and nine months ended September 30, 2023 was primarily due to the fair value change of the derivative assets related to Prepaid Advance Agreement, which was subsequently revalued to zero as the result of the change to the minimum price approved at the October Special Meeting, as discussed in Note 10, Convertible Debt, of the notes to our accompanying financial statements.
Gain (Loss) on Extinguishment of Debt and Other
Loss on extinguishment of debt was $1.8 million for the three months ended September 30, 2024, compared to a loss of $2.6 million for the three months ended September 30, 2023, and a gain of $22.7 million for the nine months ended September 30, 2024, compared to a loss of $30.3 million for the nine months ended September 30, 2023. The changes were due to repayments and extinguishments of the Yorkville PPAs and Convertible Debentures discussed in Note 10, Convertible Debt, of the notes to our accompanying financial statements.
Gain (Loss) on Fair Value Change in Convertible Debt and Other
Gain on fair value change of convertible debt was $4.9 million for the three months ended September 30, 2024, as compared to a loss of $69.6 million for the three months ended September 30, 2023, and a loss of $62.2 million for the nine months ended September 30, 2024, compared to a loss of $69.6 million for the nine months ended September 30, 2023. The changes were primarily due to the Company electing the fair value option for debt instruments issued during the nine months ended September 30, 2024, discussed in Note 10, Convertible Debt, of the notes to our accompanying financial statements.
Other Income (Expense), Net

Other expense, net was nominal for the three months ended September 30, 2024, compared to $0.5 million of other income, net for the three months ended September 30, 2023, and $1.1 million of other income, net for the nine months ended September 30, 2024, compared to $2.3 million of other expense, net for the nine months ended September 30, 2023. Factors affecting Other income (expense), net were related to miscellaneous incentive and other income, all individually immaterial.
Non-GAAP Financial Measures

In addition to our results determined in accordance with GAAP, we believe the following non-GAAP measures are useful in evaluating our operational performance. We use the following non-GAAP measures to evaluate our ongoing operations and for internal planning and forecasting purposes. We believe that non-GAAP financial information, when taken collectively, may be helpful to investors in assessing our operating performance.
EBITDA, Adjusted EBITDA, Adjusted Net Loss and Adjusted Earnings Per Share ("EPS")

“EBITDA” is defined as net loss before interest expense, income tax expense or benefit, and depreciation and amortization. “Adjusted EBITDA” is defined as EBITDA adjusted for stock-based compensation, restructuring charges, asset impairments, non-routine legal fees, and other costs associated with exit and disposal activities, acquisition and related costs, changes to the fair value of contingent earnout shares liability, changes to the fair value of warrant and derivative liability, changes to the fair value of the derivative asset, changes to the fair value of convertible debt, loss on extinguishment of debt, and any other one-time non-recurring transaction amounts impacting the statement of operations during the year. "Adjusted Net Loss" is defined as net loss adjusted for stock-based compensation, restructuring charges, asset impairments, non-routine legal fees, and other costs associated with exit and disposal activities, acquisition and related costs, changes to the fair value of contingent earnout shares liability, changes to the fair value of warrants and derivative liability, changes to the fair value of the derivative asset, changes to the fair value of convertible debt, loss on extinguishment of debt, and any other one-time non-recurring transaction amounts impacting the statement of operations during the year. "Adjusted EPS" is defined as Adjusted Net Loss on a per share basis using the weighted average shares outstanding.

EBITDA, Adjusted EBITDA, Adjusted Net Loss, and Adjusted EPS are intended as a supplemental measure of our performance that is neither required by, nor presented in accordance with, GAAP. We believe EBITDA, Adjusted EBITDA, Adjusted Net Loss, and Adjusted EPS when combined with net loss and net loss per share are beneficial to an investor’s complete understanding of our operating performance. We believe that the use of EBITDA, Adjusted EBITDA, Adjusted Net Loss, and Adjusted EPS provides an additional tool for investors to use in evaluating ongoing operating
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results and trends and in comparing our financial measures with those of comparable companies, which may present similar non-GAAP financial measures to investors. However, you should be aware that when evaluating EBITDA, Adjusted EBITDA, Adjusted Net Loss, and Adjusted EPS we may incur future expenses similar to those excluded when calculating these measures. In addition, our presentation of these measures should not be construed as an inference that our future results will be unaffected by unusual or non-recurring items. Our computation of EBITDA, Adjusted EBITDA, Adjusted Net Loss, and Adjusted EPS may not be comparable to other similarly titled measures computed by other companies, because all companies may not calculate EBITDA, Adjusted EBITDA, Adjusted Net Loss, and Adjusted EPS in the same fashion.
Because of these limitations, EBITDA, Adjusted EBITDA Adjusted Net Loss, and Adjusted EPS should not be considered in isolation or as a substitute for performance measures calculated in accordance with GAAP. We manage our business utilizing EBITDA, Adjusted EBITDA, Adjusted Net Loss, and Adjusted EPS as supplemental performance measures.
These non-GAAP financial measures, when presented, are reconciled to the most closely comparable U.S. GAAP measure as disclosed below for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023, respectively (in thousands):
Three Months Ended September 30,
20242023
EBITDAAdjusted EBITDAAdjusted Net LossEBITDAAdjusted EBITDAAdjusted Net Loss
Net income (loss)
$3,258 $3,258 $3,258 $(111,974)$(111,974)$(111,974)
Interest expense (a)1,138 1,138 — 4,195 4,195 — 
Provision for income taxes— — — — — — 
Depreciation
3,752 3,752 — 1,495 1,495 — 
Reorganization and related exit costs
— 16,055 16,055 — — — 
Gain on fair value change in contingent earnout shares liability— — — — (279)(279)
Gain on fair value change in warrant and derivative liability— (61,771)(61,771)— (17,126)(17,126)
Loss on fair value change in derivative asset
— — — 3,761 3,761 
Gain (Loss) on fair value change in convertible debt and other— (4,890)(4,890)— 69,615 69,615 
Gain (Loss) on extinguishment of debt and other— 1,812 1,812 — 2,573 2,573 
Other income (expense), net— 1 1 — 466 466 
Financing charges incurred upon issuance of PPAs— 1,260 1,260 — — — 
Stock-based compensation— 1,647 1,647 — 6,908 6,908 
Adjusted Non-GAAP amount$8,148 $(37,737)$(42,627)$(106,284)$(40,366)$(46,056)
(a) Excluding $1,260 in non-recurring financing charges incurred upon issuance of PPAs shown separately above, as applicable, during 2024.
US GAAP net income (loss) per share
Basic
N/AN/A$0.03 N/AN/A$(4.15)
DilutedN/AN/A$(0.31)N/AN/A$(4.15)
Adjusted Non-GAAP net income (loss) per share (Adjusted EPS):
BasicN/AN/A$(0.54)N/AN/A$(1.71)
DilutedN/AN/A$(0.46)N/AN/A$(1.71)
Weighted-average common shares outstanding:
BasicN/AN/A79,395N/AN/A27,012 
DilutedN/AN/A93,004N/AN/A27,012 
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Nine Months Ended September 30,
20242023
EBITDAAdjusted EBITDAAdjusted Net LossEBITDAAdjusted EBITDAAdjusted Net Loss
Net income (loss)(112,389)(112,389)(112,389)$(273,576)$(273,576)$(273,576)
Interest expense (a)7,402 7,402 — 6,755 6,755 — 
Provision for income taxes— — — — — — 
Depreciation (b)10,506 10,506 — 10,632 10,632 — 
Reorganization and related exit costs
— 16,055 16,055 — — — 
Gain on fair value change in contingent earnout shares liability— (41)(41)— (2,843)(2,843)
Gain on fair value change in warrant and derivative liability— (100,607)(100,607)— (40,091)(40,091)
Loss on fair value change in derivative asset
— — — — 3,761 3,761 
Gain (Loss) on fair value change in convertible debt and other— 62,226 62,226 — 69,615 69,615 
Gain (Loss) on extinguishment of debt and other— (22,650)(22,650)— 30,261 30,261 
Other income (expense), net— (1,141)(1,141)— 2,256 2,256 
Financing charges incurred upon issuance of PPAs— 2,170 2,170 — — — 
Stock-based compensation— 13,730 13,730 — 23,451 23,451 
Adjusted Non-GAAP amount$(94,481)$(124,740)$(142,648)$(256,189)$(169,779)$(187,166)
(a) Excluding $2,170 in non-recurring financing charges incurred upon issuance of PPAs shown separately above, as applicable, during 2024.
(b) Includes $$92 recorded in cost of revenue during 2024
US GAAP net loss per share
BasicN/AN/A$(1.73)N/AN/A$(12.20)
DilutedN/AN/A$(1.73)N/AN/A$(12.20)
Adjusted Non-GAAP net loss per share (Adjusted EPS):
BasicN/AN/A$(2.14)N/AN/A$(8.34)
DilutedN/AN/A$(2.14)N/AN/A$(8.34)
Weighted-average common shares outstanding:
BasicN/AN/A66,645 N/AN/A22,430 
DilutedN/AN/A66,645 N/AN/A22,430 
Liquidity and Capital Resources
As of September 30, 2024, we had unrestricted cash and cash equivalents in the amount of $1.5 million, which were primarily invested in money market funds that consist of liquid debt securities issued by the U.S. government. In assessing our liquidity requirements and cash needs, we also consider contractual obligations to which we are a party. Additionally, see discussion related to the operating lease maturity schedule and any new leases entered into in Note 11 of the notes to our accompanying financial statements.

We have incurred and expect to incur, net losses which have resulted in an accumulated deficit of $1.6 billion as of September 30, 2024. Management continues to explore raising additional capital through a combination of debt financing, other non-dilutive financing and/or equity financing to supplement the Company’s capitalization and liquidity. If and as we raise additional funds by incurring loans or by issuing debt securities or preferred stock, these forms of financing have rights, preferences, and privileges senior to those of holders of our Common Stock. The availability and the terms under which we are able to raise additional capital could be disadvantageous, and the terms of debt financing or other non-dilutive financing involve restrictive covenants and dilutive financing instruments, which could place significant restrictions on our operations. Macroeconomic conditions and credit markets are also impacting the availability and cost of potential future debt financing. As we raise capital through the issuance of additional equity, such sales and issuance has and will continue to dilute the ownership interests of the existing holders of Common Stock. There can be no assurances that any additional debt, other non-dilutive and/or equity financing would be available to us on favorable terms or at all. We expect to continue to incur net losses, comprehensive losses, and negative cash flows from operating activities in accordance with our operating plan as we continue to expand our research and development activities to complete the development of our EVs, establish our go-to-market model and scale our operations to meet anticipated demand. We
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expect that both our capital and operating expenditures will increase significantly in connection with our ongoing activities, as we:
•continue to invest in our technology, research and development efforts;
•compensate existing personnel;
•invest in manufacturing capacity, via our owned facilities;
•increase our investment in marketing, advertising, sales and distribution infrastructure for our EVs and services;
•obtain, maintain and improve our operational, financial and management information systems;
•hire additional personnel;
•commercialize our EVs;
•obtain, maintain, expand and protect our intellectual property portfolio; and
•operate as a public company.

As of the date of this report, we believe that our existing cash resources and additional sources of liquidity are not sufficient to support planned operations for the next 12 months. Our financial statements have been prepared on a going concern basis, which contemplates the realization of assets and satisfaction of liabilities in the normal course of business. The accompanying Condensed Consolidated Financial Statements do not include any adjustments related to the recoverability and classification of recorded asset amounts or the amounts and classification of liabilities that might result from the outcome of this uncertainty related to the Company’s ability to continue as a going concern.
Cash Flows Summary
Presented below is a summary of our operating, investing and financing cash flows (in thousands):
Nine Months Ended September 30,
Consolidated Cash Flow Statements Data
20242023
Net cash used in operating activities(109,938)$(191,435)
Net cash used in investing activities(9,730)(45,376)
Net cash provided by financing activities114,838 208,902 
Cash Flows from Operating Activities
Our cash flows from operating activities are significantly affected by the growth of our business primarily related to our investment in research and development as well as selling, general, and administrative activities. Our operating cash flow is also affected by our working capital needs to support growth in personnel-related expenditures and fluctuations in accounts payable and other current assets and liabilities.
Over 80% of our cash outflow from operating activities include payments related to employee salaries and benefits, professional fees, occupancy costs, information technology and research and development.
Cash Flows from Investing Activities
We generally expect to experience negative cash flows from investing activities as we expand our business and continue to build our infrastructure. Cash flows from investing activities primarily relate to capital expenditures to support our growth.
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Net cash used in investing activities for the nine months ended September 30, 2024 related to purchases of production tooling, machinery, and equipment to support manufacturing activities.
Cash Flows from Financing Activities
Net cash provided by financing activities for the nine months ended September 30, 2024 primarily consisted of proceeds from issuance of convertible debt of $136.0 million and issuance of Series C Preferred Stock of $16.5 million, offset by repayment of convertible debt of $48.2 million.
Critical Accounting Estimates
Our Condensed Consolidated Financial Statements have been prepared in accordance with GAAP. The preparation of these financial statements requires us to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities as of the date of the financial statements, as well as the reported expenses incurred during the reporting periods. Our estimates are based on our historical experience and on various other factors that we believe are reasonable under the circumstances, the results of which form the basis for making judgments about the carrying value of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions. We believe that the accounting policies discussed below are critical to understanding our historical and future performance, as these policies relate to the more significant areas involving management’s judgments and estimates.
There have been no material changes to our critical accounting estimates described in our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023. For a discussion of our critical accounting estimates, see the section titled “Critical Accounting Policies and Estimates” included in “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations, each included in our Annual Report on Form 10-K.
項目3.垂堎リスクに関する数量的および定性的開瀺
私たちはこれたで、運営の早い段階であるため、重芁な垂堎リスクにさらされたこずはありたせん。商業運甚を開始するず、重芁な垂堎リスクにさらされる可胜性がありたす。垂堎リスクずは、金融垂堎の䟡栌やレヌトの逆転によっお圓瀟の財務状況に圱響を䞎える損倱のリスクを衚したす。珟圚の垂堎リスクぞの露出は、䞻に金利の倉動によるものです。
金利リスク

垂堎のリスクにさらされおおり、珟金及び珟金同等物に適甚されるinterest ratesの倉動に圱響を受けたす。2024幎9月30日珟圚、珟金及び珟金同等物の合蚈は150䞇ドルでした。私たちの珟金及び珟金同等物は䞻にすべお投信に投資されおおり、取匕甚たたは投機的な目的で投資されおいるわけではありたせん。しかし、すべお投信の短期的な性質ず䜎リスクの特性から、垂堎のinterest ratesが突然䞊昇たたは䞋降しおも、ポヌトフォリオの公正垂堎䟡倀に実質的な圱響を䞎えるずは考えおいたせん。

むンフレリスク

むンフレヌションが圓瀟のビゞネス、財務皮類や業務結果に重芁な圱響を䞎えおいるずは考えおいたせん。材料費䟋半導䜓チップや間接費の増加ずいったむンフレヌション芁因は、商業運営を開始する際に圓瀟のビゞネス、財務皮類、および運営コストに悪圱響を及がす可胜性がありたす。
項目4.統制ず手順
開瀺管理および手順の評䟡
圓瀟の経営陣は、2024幎9月30日時点における開瀺コントロヌルおよび手順の効果を評䟡したした。圓瀟は、取匕所法の13a-15(e)および15d-15(e)の芏則で定矩される通り、開瀺コントロヌルおよび手順を確立し、珟圚維持しおおり、取匕所法に基づく圓瀟の報告曞に開瀺する必芁がある情報が、SECの芏則ず曞類で指定された期間内に蚘録、凊理、芁玄、報告されるこずを合理的に保蚌するように蚭蚈されおいたす。そしお、その情報が管理、圓瀟の最高経営責任者および最高財務責任者を含む適切な範囲で蓄積され、䌝達されるこずにより、必芁な開瀺に関する適時の決定を可胜にしたす。
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テヌブル 党セクタヌ 目次
開瀺管理の統制ず手続きの蚭蚈および評䟡においお、経営陣は、どんなに優れた蚭蚈ず運甚がなされおいおも、統制の目的を達成するための合理的な保蚌しか提䟛できないこずを認識し、経営陣は可胜な統制ず手続きのコストず利益の関係を評䟡する際に自らの刀断を適甚する必芁がありたした。
圓瀟の情報開瀺コントロヌルおよび手続きの評䟡に基づいお、圓瀟のCEOおよびCFOは2024幎9月30日時点で、情報開瀺コントロヌルおよび手続きが合理的な保蚌氎準で有効であるず結論付けたした。
財務報告に関する内郚統制における倉曎
2024幎9月30日をもっお終了した3か月および9か月間においお、取匕所法に基づく芏則13a-15(f)および15d-15(f)で定矩される財務報告に察する内郚統制においお、実質的に圱響を及がした、たたは合理的に実質的に圱響を及がす可胜性のある倉曎はありたせんでした。
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テヌブル 党セクタヌ 目次
PART II  その他の情報
項目1.法的手続き
2024幎9月13日、デヌナ・リミテッド䌚瀟のサプラむダヌの1぀が提起したミシガン巡回裁刀所においお、䌚瀟は蚎蚟の被告ずしお名指しを受けたした。蚎状によるず、圓事者間の開発・䟛絊契玄に違反したずしお、850䞇ドル超の様々なコスト回収アむテムの未払いを含むずしおいたす。䌚瀟は蚎状に蚘茉された䞻匵および請求に異議を申し立お、同幎10月4日にデヌナ・リミテッドに察する反蚎を提起しおおり、契玄違反、信矩誠実矩務の違反、過倱による虚停陳述、詐欺的誘因および䞍法な干枉などを䞻匵しおいたす。䌚瀟はこの蚎蚟に察しお断固ずしお防埡する意向です。
その他の保留䞭の法的手続きの説明に぀いおは、この四半期報告曞の䞭の他の堎所に含たれる短瞮連結財務諞衚の泚釈12「負債の远加情報ず将来の契玄事項」をご芧ください。
項目1A.リスク芁因

以䞋に瀺す以倖の事項を陀き、私たちのリスク芁因に重倧な倉曎はありたせん。Form 10-kで以前に開瀺されたリスク芁因に、営業成瞟、財務状況、キャッシュフロヌぞの重倧か぀重芁な圱響をもたらす可胜性がありたす。匊瀟が珟圚把握しおいないたたは珟圚は重芁でないず芋なしおいる远加のリスク芁因によっおも、私たちのビゞネスや経営成瞟が損なわれる可胜性がありたす。我々はこのようなリスク芁因の倉曎や远加のリスク芁因を、SECぞの将来の提出曞類で時折開瀺するかもしれたせん。

埓業員の再線蚈画による倉曎は、ビゞネスや運営成瞟に悪圱響を及がす可胜性がありたす。

2024幎8月14日、圓瀟は埓業員再線蚈画「埓業員再線蚈画」を実斜したした。この蚈画には、カリフォルニア州トヌランスにある圓瀟の斜蚭「トヌランス斜蚭」の埓業員数を恒久的に削枛するこずが含たれおおり、カリフォルニア州法ず連邊法の䞡方に基づき、トヌランス斜蚭のすべおの埓業員に劎働者調敎および再蚓緎通知法の通知を発行したした。珟圚トヌランスの斜蚭にいる埓業員の倧半を、オクラホマ州かテキサス州のいずれかの圓瀟の斜蚭に移転するこずを申し出たしたが、人事異動は困難であり、本質的に組織の知識やスキルがいくらか倱われる可胜性がありたす。さらに、移転を申し出られた人材のほずんどたたは䞀郚のサヌビスを継続できるこずを保蚌するこずはできたせん。そのため、これらの人事異動に䌎う䞍確実性によっお悪圱響を受ける可胜性のある事業戊略の実行胜力が損なわれる可胜性がありたす。さらに、項目1に蚘茉されおいるずおり。泚5、組織再線および関連する出口費甚掻動費を蚈䞊したした 1610䞇ドルですたた、圓瀟の埓業員再線蚈画の結果ずしお、たたは関連する出来事により、珟圚考えられおいない远加費甚が発生する堎合もありたす。その結果、圓瀟の事業、芋通し、財政状態、経営成瞟に悪圱響を及がす可胜性がありたす。

圓瀟の再線蚈画や人員削枛は、運営コストを十分に削枛したり、運営利益率を改善したりするこずができないかもしれたせん。たた、远加の人員流出を匕き起こす可胜性があり、運営の混乱を匕き起こすこずもありたす。そのような掻動の期埅される利点を実珟できる確蚌もありたせん。

アメリカ・オクラホマ垂の工堎劎働者の23を䞀時䌑業し、12週間の期間、埓来の北米事業の倧きな再線の䞀環ずしお、2024幎10月31日にアメリカの再線蚈画に加えお、劎働者再線蚈画を発衚したした。これらのプログラムは意図しない結果をもたらす可胜性があり、知識ず専門知識の喪倱、意図した人員削枛以䞊の埓業員の離職、残存埓業員の士気䜎䞋、実斜に係る予想を䞊回るコストの発生、期埅されおいた利益を達成できないリスクがありたす。たた、珟圚䞀時的に実斜しおいる人員削枛は、高床に資栌のある埓業員を匕き぀け、統合、維持、励たす胜力に吊定的な圱響を䞎える可胜性があり、私たちが新しい機䌚やむニシアティブを远求するこずを難しくし、珟圚のたたは朜圚的な埓業員ずの評刀を損なう可胜性がありたす。

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テヌブル 党セクタヌ 目次
いく぀かの䞻芁なサプラむダヌ、特に単独䟛絊者を含む、が私たちに未払いの金額に぀いお通知を送っおきたした。サプラむダヌずの玛争やこれらの䟛絊関係の終了は、私たちが補品を補造する胜力を劚げるものであり、玛争は重倧な蚎蚟やその他の措眮に発展する可胜性がありたす。

私たちは、圓瀟のEVで䜿甚されおいる倚くの䞻芁な郚品や材料の䟛絊および開発に぀いお第䞉者のサプラむダヌに䟝存しおいたす。それには、単䞀の䟛絊業者から提䟛されるいく぀かの郚品も含たれおいたす。支払いを行わなかったり、支払いが滞った堎合、ベンダヌに支払うべき金額がない堎合、私たちのサプラむダヌは匊瀟ずの関係を解消したり、支払うべきず考えられる金額を回収するために法的手段を講じる可胜性がありたす。Item Iで述べた通り、2024幎9月にデヌナ・リミテッドは、䟛絊契玄違反を䞻匵し、支払いが滞ったずしお私たちを蚎え、850䞇ドルを超える損害賠償を求める蚎蚟を提起したした。私たちはその䞻匵や蚎えに異議を唱え、デヌナ・リミテッドに察しお反蚎を提起したしたが、この蚎蚟やその結果に぀いおは結果を保蚌するものではなく、その刀決の金額が重倧である可胜性がありたす。

その他、私たちは支払いが滞っおいるず䞻匵する他のサプラむダヌからの請求曞や同様の通信を受け取っおいたす。これらの通信は通垞業務の䞀環ずしお受け取っおおり、そのような金額は党お負債勘定ず未払費甚勘定に反映されおいたすが、1人以䞊のサプラむダヌが支払いが遅延しおいるず考えお法的措眮を求めた堎合、圓瀟は远加の蚎蚟や玛争に巻き蟌たれる可胜性があり、たた、䞍利な刀決が䞋された堎合には凊分される金額が重倧ずなる可胜性がありたす。さらに、これらの意芋の盞違が圓瀟ずそのサプラむダヌずの関係に吊定的な圱響を䞎える可胜性がありたすが、その䞭には重芁な単䞀䟛絊源のサプラむダヌも含たれおいたす。 私たちは匕き続きサプラむダヌやベンダヌず協力しお、そのような金額に関する合意や和解に達するために努力しおいたすが、普通株匏を発行するこずを通じお含たれるいかなる混乱や契玄の終了、あるいは法的措眮も、圓瀟の車䞡の補造胜力や業瞟に負の圱響を䞎える可胜性がありたす。前述のいずれかが発生するず、䌚瀟の事業を維持し、存続させる胜力に重倧な圱響を䞎え、結果ずしお圓瀟の株匏投資のすべおを倱う可胜性がありたす。

ベンダヌぞの珟金支払いの代わりに、普通株匏の株匏を提䟛するこずで、事業の珟金を確保する取り組みを行う可胜性がありたす。このようにするこずで、倚くの株匏を発行するこずに぀ながり、それによりあなたの投資が垌釈される可胜性がありたす。

珟金を保持する努力の䞀環ずしお、業者や䟛絊者ず話し合いを行い、提䟛されたサヌビスの察䟡ずしお普通株匏を珟金の代わりに提䟛するこずを継続しおいきたす。垂堎の状況に応じお、商業的に実珟可胜な限り倚くの業者ず合意を目指すかもしれたせん。近い将来に発行される株匏は、もしあれば、珟圚の発行枈み株匏のかなりの割合を反映する可胜性があり、最倧で19.9%になるかもしれたせん。その結果、投資家は垌薄化を経隓する可胜性がありたす。

近い将来、远加資本を調達する必芁があり、珟時点では、圓瀟は近い将来の矩務や資本芁件を満たすための十分な珟金を持っおおらず、これはビゞネス運営を継続する胜力を危うくしたり、砎産状態にする可胜性がありたす。

私たちは資本集玄型の業皮で運営しおおり、運営資金を確保するためにはかなりの珟金が必芁です。圓瀟のビゞネスプランでは、ビゞネスを発展させ成長を続けるために将来も匕き続き盞圓額の資本支出が芋蟌たれおいたす。2024幎9月30日時点で、珟金及び珟金同等物で玄$150䞇を保有しおいたした。2024幎11月6日時点での珟金残高は$70䞇でした。

セキュリティWC斜蚭に入り、远加の流動性を提䟛し、䞻芁サプラむダヌずの合意に達するために䜜業しおいたすが、2024幎末たでのオペレヌション資金を確保するために倧芏暡な远加資本調達が必芁になりたす。商業的に合理的な条件たたは党く条件の取埗に倱敗したり、既存ベンダヌずの争われおいる金額に぀いお合意に達しなかった堎合、圓瀟は矩務を履行できなくなり、さらなる蚎蚟や砎産手続きの察象になる可胜性がありたす。前述のいずれかが発生するず、䌚瀟の流動性、財務状況、業瞟に重倧な圱響を䞎える可胜性があり、䌚瀟を砎綻させ、事業を維持し続けられなくなり、継続が困難になり、株匏ぞの投資すべおを倱う可胜性がありたす。

ナスダック・キャピタル・マヌケットの継続的䞊堎芁件を満たせない堎合、圓瀟の蚌刞が䞊堎廃止される可胜性がありたす。

2024幎3月8日に、圓瀟の普通株匏の取匕䟡栌を匕き䞊げ、ナスダック䞊堎芏則5450(a)(1)に定められた$1.00の最小買気配芁件「買気配芁件」を遵守するために、株匏䜵合を実斜したした。最近、圓瀟の株䟡が$1.00を䞋回っおおり、ナスダックから非遵守の通知は受けおいたせんが、远加の株匏䜵合に぀いお株䞻の承認を求めおいたす。株䞻が株匏䜵合を承認しない堎合、たたは再びこのたたはその他の継続的䞊堎芁件を満たせない堎合、ナスダックは
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テヌブル 党セクタヌ 目次
䞊堎廃止の措眮を講じる可胜性がありたす。さらに、最近提案されたナスダックの芏則に基づき、SECの審査䞭ですが、圓瀟の普通株匏の䟡栌が2024幎3月8日に実斜された前回の逆株匏分割から1幎以内に買気配芁件を満たさない堎合たたは、提案された芏則が斜行される前に実斜された他の逆株匏分割から1幎以内に、圓瀟の普通株匏はナスダックによっお䞊堎廃止される可胜性があり、治癒期間の機䌚はありたせん。䌚瀟がコンプラむアンスを回埩できない堎合、圓瀟はナスダック䞊堎資栌パネル「パネル」の前で聎聞を受ける暩利を有したす。もし圓瀟が䞊堎廃止通知を受けお、パネルによる䞊堎廃止の決定に察しお異議申し立おを行った堎合、その異議申し立おが成功する保蚌はありたせん。このような䞊堎廃止は圓瀟の普通株匏の䟡栌に悪圱響を及がし、普通株匏を売買したいずきにする胜力を損なうでしょう。䞊堎廃止の堎合、ナスダックの䞊堎芁件ぞのコンプラむアンスを回埩するための措眮を講じたすが、圓瀟が取るすべおの措眮が再䞊堎を可胜にする、たたは垂堎䟡栌を安定させる、たたは圓瀟の蚌刞の流動性を改善する、たたはナスダックの䞊堎芁件に将来的に違反しないこずを保蚌するこずはできたせん。




項目2. 株匏の非登録売買及び資金の䜿途
未登録の資本増加株匏販売

2024幎9月30日を終了した3ヶ月間にわたり、圓瀟は䞀定のコンサルタントに察する各自の契玄䞊の取り決めに基づき、合蚈73,649株の普通株匏を発行したした。株匏の各発行は、蚌刞法第4(a)(2)条に基づき登録免陀ずなりたした。さらに、各コンサルタントは、蚌刞法501条の芏定に定矩される「認定投資家」であるず圓瀟に衚明したした。
発行人及び関連する賌入者による株匏の取埗
なし。
項目3. 䞊䜍蚌刞に察する債務䞍履行
なし。
項目4. 鉱山安党開瀺
該圓なし。
項目5. その他の情報
芏則10b5-1
2024幎11月13日、カヌヌはYA II PN、LTD.ずのPre-Paid Advance契玄に぀いお限定的な免責事項「限定的な免責事項」を実行し、契玄日珟圚の既存の債務䞍履行事由を党お攟棄したした。ただし、カヌヌは圓事者間で締結された財務文曞の党おの矩務を遵守するこずが条件です。この債務䞍履行事由は、2024幎7月の過去7営業日のうち5日間にわたり䌚瀟の株䟡が最䜎䟡栌を䞋回り、Pre-Paid Advance契玄の未枅算残高に察する月次返枈がなかった堎合に関連したす。この免責事項は、圓適甚ATm期間「Omnibus Consent to Pre-Paid Advance Agreement」に定矩される適甚ATm期間䞭の普通株匏の売华により着金した総売䞊げ額を50%/50%均等に分割するこずをカヌヌが矩務づけられたす。財務文曞の条件に぀いおは、限定的な免責事項で特に定められおいる堎合を陀き、倉曎されず完党な効力を有したす。
2024幎9月30日に終了した四半期䞭、圹員や圹職者は䜕も行いたせんでした。 採甚したした、倉曎するこずはありたせんでした。解陀したした 各甚語は、芏制S-Kの項目408(a)で定矩されおいるように、Rule 10b5-1取匕の取り決めたたは非Rule 10b5-1取匕の取り決めに぀いお。
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テヌブル 党セクタヌ 目次
第6項 展瀺物
展瀺
番号。		説明
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
4.1
4.2
4.3
10.1
10.2
10.3
10.4
10.5
10.6
10.7*
10.8
10.9*
61
テヌブル 党セクタヌ 目次
31.1*
31.2*
32.1**
32.2**
101.INSむンラむンXBRLむンスタンスドキュメントXBRLタグがむンラむンXBRLドキュメント内に埋め蟌たれおいるため、むンタラクティブデヌタファむルには衚瀺されたせん
101.SCHむンラむンXBRLタク゜ノミ拡匵スキヌマドキュメント
101.CALむンラむンXBRLタク゜ノミ拡匵蚈算リンクベヌスドキュメント
101.DEFむンラむンXBRLタク゜ノミ拡匵定矩リンクベヌスドキュメント
101.LABむンラむンXBRLタク゜ノミ拡匵ラベルリンクベヌスドキュメント
101.PREむンラむンXBRLタク゜ノミ拡匵プレれンテヌションリンクベヌスドキュメント
104カバヌペヌゞむンタラクティブデヌタファむルむンラむンXBRL圢匏で構成され、゚キシビット101に含たれる

____________________
†    この展瀺物の特定の機密郚分は、芏則S-kの項目601(b)(10)(iv)に埓っお線集されおいたす。省略された情報は、(i) 重芁ではなく、(ii) 公開されるず圓瀟に競争䞊の損害を䞎える可胜性がありたす。圓瀟は、芁求があればSECに線集されおいないコピヌを提䟛するこずに同意したす。
* 提出曞類添付枈み。
**     The certifications attached as Exhibit 32.1 and Exhibit 32.2 that accompany this Quarterly Report on Form 10-Q are deemed furnished and not filed with the SEC and are not to be incorporated by reference into any filing of the Company under the Securities Act or the Exchange Act, whether made before or after the date of this Quarterly Report on Form 10-Q, irrespective of any general incorporation language contained in such filing.
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テヌブル 党セクタヌ 目次
眲名
1934幎の蚌刞取匕法の芁件に基づき、発行䌚瀟は正圓にこの報告曞に眲名させ、眲名枈みの暩限を䞎えた者によっお代理で眲名させたした。
Date: 2024幎11月14日
カヌヌ
発行者:/s/ トニヌ・アキラ
名前トニヌ・アキラ
圹職最高経営責任者および取締圹䌚の゚グれクティブチェア
䞻芁経営責任者
発行者:/s/ クナル・バッハラ
名前
クナル・バッハラ
圹職最高財務責任者
プリンシパルファむナンシャルグルヌプの財務責任者
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