EX-99.1 2 d866249dex991.htm EX-99.1 前 99.1

附录 99.1 2024 年冬季投资者演示文稿 www.drillingtools.com


前瞻性陈述概述:国际钻探工具 公司(“DTI”)在发布截至2024年9月30日的三个月财务业绩时发布本演示文稿。本演示文稿中包含的信息不是 包罗万象或包含潜在投资者可能需要的所有信息。鼓励潜在投资者对本演示文稿中包含的信息以及其他重要内容进行自己的分析和审查 通过美国证券交易委员会(“SEC”)的EDGAR系统(www.sec.gov)和我们的网站www.drillingtools.com提供信息。前瞻性陈述:本演讲和相关的口头陈述 随函附上1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。DTI的实际业绩可能与其预期和估计有所不同 和预测,因此,你不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。“预测”、“相信”、“继续”、“可以” 等字样 “估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”, “将”、“将” 和类似的表述可以识别前瞻性陈述,但是没有这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。这些前瞻性陈述包括但不是 仅限于有关DTI及其管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的声明。此外,任何涉及未来预测、预测或其他描述的陈述 事件或情况,包括任何基本假设,均为前瞻性陈述。例如,本演示文稿中的前瞻性陈述可能包括有关以下内容的陈述:(1)对DTI产品和服务的需求,即 受石油和天然气行业总体活动的影响;(2)DTI留住客户的能力,尤其是那些为其收入做出很大贡献的客户;(3)DTI雇用和留住足够客户的能力 熟练和合格员工的数量,包括其关键人员;(4)DTI在竞争激烈的行业中推销其服务的能力;(5)DTI执行、整合和实现收购收益以及管理收购的能力 由此导致的业务增长;(6) 对因DTI工具运行造成的损坏或伤害或石油和天然气行业固有的危险活动引起的损害或伤害而产生的索赔的潜在责任;(7) DTI获得额外资本的能力;(8)DTI开展业务的国家可能出现的政治、监管、经济和社会混乱,包括税法或税率的变化;(9)DTI对其的依赖 信息技术系统,尤其是客户订单管理门户和支持系统,用于DTI业务的有效运营;(10) DTI遵守适用法律、法规和规则的能力,包括那些法律、法规和规则 与环境、温室气体和气候变化有关;(11) DTI维持有效的披露控制和财务报告内部控制制度的能力;(12) 市场价格波动的可能性 DTI的普通股;(13)上市公司增加的法律、会计、行政和其他成本的影响,包括可能的股东诉讼的影响;(14)增发股票的可能性 DTI 的普通股或其他股权证券;(15) DTI 维持其普通股在纳斯达克上市的能力;以及 (16) 向您单独提供并不时说明的其他风险和不确定性,详情请见 DTI向美国证券交易委员会提交的文件和可能的文件。这些前瞻性陈述基于DTI管理层当前对未来事件的预期和假设,并基于有关结果和时间安排的当前可用信息 未来的事件。DTI警告说,上述因素清单并不是排他性的,不要过分依赖任何前瞻性陈述,包括预测,这些陈述仅代表截至发布之日。你还应该仔细考虑 描述的风险和不确定性以及DTI于2024年3月28日提交的10-k表年度报告以及随后向美国证券交易委员会提交的季度和年度报告中提供的信息。这些申报或潜在的申报可能会 识别和解决可能导致实际事件和结果与本文所述前瞻性陈述中包含的重大差异的其他重要风险和不确定性。 行业、市场数据和合作伙伴关系:在本演示中,DTI依赖并提及有关DTI竞争的市场和行业的某些信息和统计数据。 此类信息和统计数据基于 管理层的估计和/或从第三方来源获得的估计,包括市场研究公司的报告和公司文件。尽管 DTI 认为此类第三方信息是可靠的,但无法保证其准确性或 所示信息的完整性。DTI 尚未独立验证第三方来源提供的信息的准确性或完整性。本演示文稿包含对DTI某些关键业务合作伙伴关系的描述。 这些描述基于DTI管理团队与此类交易对手的讨论、某些不具约束力的书面协议以及截至本演示之日的最新可用信息和估计。的使用 预测:本演示文稿包含有关DTI的预计财务信息。此类预计财务信息构成前瞻性信息,仅用于说明目的,不应作为必要依据 预示着未来的结果。此外,说明性列报不一定基于管理层的预测、估计、预期或目标,而只是为了说明目的。DTI 的独立机构 审计员没有为了将预测纳入本报告而对预测进行审计、审查、汇编或执行任何程序,因此,他们没有发表意见或提供任何其他形式的 就本演示而言,对此作出保证。此类财务预测信息所依据的假设和估计本质上是不确定的,受各种重要的业务、经济、 竞争和其他风险和不确定性。请参阅上面的 “前瞻性陈述”。实际业绩可能与本演示文稿中包含的财务预测信息所设想的结果存在重大差异,而且 在本陈述中纳入此类信息的用意不是, 也不应被视为任何人表示此类预测中反映的结果将得到实现。此外,本演示文稿中引用的指标 关于DTI业务的某些方面,是DTI在主观基础上选择的。此类指标仅用于说明目的,以证明DTI的业务要素,不完整且不一定 表明DTI的业绩或未来业绩或整体运营。无法保证历史趋势会持续下去。对DTI普通股的任何投资都存在高度的风险。无法给出保证 投资者将获得资本回报,投资者可能会损失部分或全部投资。非公认会计准则财务指标:本列报包括某些未按照公认列报的财务指标 会计原则(“GAAP”),包括但不限于:调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的自由现金流以及由此得出的某些比率和其他指标。请注意,其他公司可能会计算这些非公认会计准则财务指标 不同的是,因此,此类财务措施可能无法与其他公司的类似标题的衡量标准直接比较。 此外,根据公认会计原则,这些非公认会计准则财务指标不是衡量财务业绩的指标,可能是 不包括对理解和评估DTI财务业绩具有重要意义的项目。因此,不应孤立地考虑这些措施,也不应将其作为运营提供的净收益(亏损)、净现金(用于)的替代方案 根据公认会计原则,活动或其他衡量盈利能力、流动性或业绩的指标。您应该意识到,DTI对这些衡量标准的列报可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。DTI 相信这些 非公认会计准则指标为管理层和投资者提供了有关DTI经营业绩的某些财务和业务趋势的有用信息。DTI认为,使用这些非公认会计准则财务指标提供了 投资者可以使用的额外工具,用于评估DTI的持续经营业绩和趋势,以及将DTI的财务指标与其他类似公司的财务指标进行比较,其中许多公司的非公认会计准则财务指标与 投资者们。这些非公认会计准则财务指标受到固有的限制,因为它们反映了管理层对在确定这些非公认会计准则财务时不包括或包括哪些支出和收入项目的判断 措施。请参阅本演示文稿每页的脚注或此处的表格,以将这些指标与贸易和工业部认为是根据公认会计原则评估的最直接的可比指标进行对账。 附录中提供了历史非公认会计准则指标与可比公认会计准则指标的对账。本演示文稿还包括对非公认会计准则财务指标的某些预测。这些项目与净收入的对账包括收益或 出售或合并交易亏损、加速折旧、减值费用、债务报废损益、有效税率的变化和净营运资金的波动,这些都难以预测和估计 并且主要取决于未来的事件。四舍五入:本列报中包含的某些货币金额、百分比和其他数字经过四舍五入调整。本演示文稿中出现的某些其他金额可能不是 四舍五入所得的总和。商标:本演示文稿包含 DTI 和其他公司的商标、服务标记、商品名称和版权,它们是其各自所有者的财产。部分商标、服务仅为方便起见 本演示文稿中提及的商标、商号和版权在列出时可能不带有 Tm、Sm、© 或® 符号,但是 DTI 将在适用法律的最大范围内主张适用所有者(如果有)对这些的权利 商标、服务标志、商品名称和版权。此外,本演示文稿中包含的第三方徽标可能代表过去或现在向 DTI 提供材料和/或产品的供应商或供应商,或者可能是 仅供说明之用。包含此类徽标并不一定意味着与此类公司或企业有联系或得到其认可。无法保证 DTI 会或继续与任何一家公司合作,或 将来在此处包含徽标的企业。1


DTI 是关键任务钻探工具 A 的领先租赁提供商 该平台的开发和设计旨在满足不断变化的客户需求 ~65,000+ 全球约 40 年 6 个产品线 DTI 管理和 DTI 的销售和 DTI 的历史始于 DTI 的差异化分销队伍 1984 年渠道创立后的产品线包括北美约65,000个产品线,包括定向租赁、定向工具租赁、租赁工具以及欧洲、中东和非洲和亚太地区以及亚太地区的一家设备提供商 Wellbore Optimization 钻探设备 对于海上钻探人员来说,工具、高级工具、深层套管工具、PDC 工具维修和其他产品占地面积广阔的二叠纪三叠纪35,840平方英尺,价值1.52亿美元DTI运营16项服务,DTI的运营面积为35,840平方英尺DTI 2023 年的收入和 整个制造和维修业务的支持中心反映了北美的广泛范围,并在路易斯安那州维持了多产的二叠纪盆地设施,并拥有规模11个国际服务和支持中心 2


提供广泛的产品,可提供典型钻探所需的钻孔工具 横向工作差异化且大量的工具库存可满足所有地区的石油和天然气客户的广泛需求,这是 DTI Crossover Subs Spiral Drill Collar Drill Drill Drill Drill Drill Drill Drill Drill Drill 管套重型稳定器钻杆钻头子非磁项圈 Tm RotoSteer 稳定器 Tm MWD 泥浆马达钻头 Drill-N-Ream 3


重要的行业利好因素和支撑性的宏观背景 A 大宗商品价格、钻机数量和资本支出相结合,创造了极具建设性的市场背景(1)(2)历史钻机数量行业分析北美世界其他地区钻具市场将从2023年的7.85 25000美元增长 到2029年达到110.1亿美元。随着石油和天然气公司重塑1,000台市场扩张,对高性能钻探工具的2,000需求激增1,500美元。500——亚利兹顿咨询与情报 0 3月21日9月21日3月22日9月22日3月23日9月23日3月24日9月24日 (3)(4)钻探的历史英尺勘探和生产资本支出(十亿美元)35 30 25 20 15 10 5-1)贝克休斯 2)亚利桑那咨询与情报 4 3)斯皮尔斯定向钻探市场报告——2024年第三季度。仅包括钻探的英尺数 穿过储层岩石,不包括第 4 口井的垂直部分)Evercore ISI 2024 年全球勘探与生产支出展望(百万英尺)2020 年第一季度第二季度第三季度 2021 年第一季度 2021 年第二季度第四季度 2021 年第三季度第四季度 2021 年第四季度 2021 年第三季度 2021 年第四季度 2023 年第三季度 2023 年第四季度 2023 年第三季度 2023 年第四季度 2023 年第四季度 2023 年第三季度 2023 年第一季度 2024 年第二季度 2024 年第三季度 2024 年第 1 季度 2025 年第二季度 2025 年第三季度 2025 年第四季度 2025 年第四季度 2025


2024年财务展望在整个过程中提供调整后的自由现金流 Cycle DTI继续执行其并购战略,确定了约5个近期优先目标 ✓ DTI预计,继2023年下降20%之后,北美的钻机数量在2023年下降20%之后,2024年剩余时间将基本稳定 ✓ 2024财年的指导包括 深层套管工具、高级钻探产品和欧洲钻探项目关键指导摘要2024财年指导方针(千美元)收入14.5万美元至15.5万美元(1)调整后息税折旧摊销前利润为38,000美元至43,000美元(1)调整后净收益 7,700美元至9,800美元 (1) (2) 调整后的自由现金流18,000美元至21,000美元 1) 调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后自由现金流是非公认会计准则财务指标。有关对账,请参阅附录中的 “非公认会计准则财务指标” 适用于根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算和列报的最直接可比的财务指标。5 2)调整后的自由现金流定义为调整后的息税折旧摊销前利润减去资本总额 支出


可持续增长——执行计划 (1) 收入调整后的息税折旧摊销前利润 (百万美元)(百万美元)145.0 美元-155.0 美元 51.0 美元 152.0 美元 38.0 美元 41.2 美元 129.6 (2) (2) 2022 2023 2023 2023 2024E (1) (1) 调整后净收益调整后自由现金流(百万美元)18.0-21.0 21.1 美元 19.2 美元 16.5 美元 7.7 美元 -9.8美元7.3美元 (2) (2) 2022 2023 2024E 2023 2024E 1) 调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后自由现金流是非公认会计准则财务指标。有关大多数财务指标的对账,请参阅附录中的 “非公认会计准则财务指标” 根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算和列报的直接可比财务指标。6 2) 2024E代表公司截至2024年11月13日的展望,如第页所示 5


调整后息税折旧摊销前利润的组成部分在2023年增加了增长资本支出 现在支持更强劲的调整后自由现金流评论智能资本支出(百万美元)(1)调整后。自由现金流可以直接受增长影响 7.3 美元资本支出策略 16.5 美元 18.0 美元 — 21.0 美元 24.1 美元增长资本支出 3.6 美元是公司 资金到位,占收入的百分比增长了9.0美元至10.0美元 2023年19.7美元,这支持了经调整后的2024年以上增长11.0美元至12.0美元。自由现金流2022 2023 2024E维护资本支出增长资本支出调整后的自由现金流维护资本支出由 工具恢复 2022 2023 年 2024E 收入且相对而言 (2) 维护资本支出占收入的百分比 16% 13% ~ 7% 的稳定状态 (2) 增长资本支出占总收入的百分比 3% 16% ~ 6% 经调整后自由现金流占息税折旧摊销前利润的百分比 40% 14% 47%-49% 来源: 公司财务和管理估计。2024E代表公司截至2024年11月13日的展望,如第5 7页所示 1) 调整后的自由现金流定义为调整后的息税折旧摊销前利润减去总资本支出 2) 维持和增长 2024 财年的百分比代表截至 2024 年 11 月 13 日的当前预测分布


(1) 同行调整后自由现金流利润率比较 (2) 2023 年 2024 年实际利润率 估计 35% 35% 30% 30% 25% 20% 15% 15% 10% 10% 5% 0% 0% 0% Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 1 DTI Peer 2 Peer 2 Peer 4 Peer 2 Peer 4 Peer 2 Peer 4 Peer 2 Peer 4 Peer 2 Peer 4 Peer 2 Peer 4 Peer 2 Peer 4 Peer 2 使DTI能够维持其机队,维护相关的工具和技术,并在整个行业周期中产生正调整后的自由现金流。同行群体包括 BKR、BooM、OIS、RES、RNGR、WHD 和 XPRO 1) 调整后的自由现金流利润率为 定义为调整后的息税折旧摊销前利润减去总资本支出除以总收入 8 2) 使用 DTI 2024 年指导方针和 24 财年同行群体共识估计值的中点


同行领先的已动用资本回报率 (ROCE) 2023 年实际 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% DTI Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 EV/EBITDA 2.69x 12.75x 2.79x 4.14x 12.34x 4.43x 4.43x 6.24x 4.83x 倍多同行群体包括 BKR、BooM、OIS、RES、RNGR、WHD 和 XPRO。ROCE 被定义为息税前利润除以 动用资本(总资产-流动负债总额)根据截至2024年11月13日的企业价值和2023财年报告的息税折旧摊销前利润的企业价值得出的9−EV/EBITDA倍数


关于我们 10


石油和天然气行业井下工具的市场领导者 A 极具竞争力的差异化产品套件核心产品和服务提供定向工具租赁井口优化工具高级工具 2023 年收入的 61% 2023 年收入的 19% 2023 年收入的 19% 2023 年收入的 17% Tm ⚫ 租赁工具用于 bottom hole ⚫ Drill-N-Ream,专有产品,⚫ 提供用于钻孔的管道、修井组件(“BHA”),毗邻获得专利的井眼调节工具和完井作业钻头 ⚫ 新兴产品 2024 年将 ⚫ 完整清点必需的 Tm ⚫ 超过 30 种工具包括用于运行工作线的 RotoSteer 操作工具 ⚫ 防喷器和相关的压力控制配件(市场领先的工具租赁) 在北美陆地钻机中的份额超过50%。墨西哥湾深水市场的领导者。扩大国际市场的地理机会。注意:其他产品和服务占2023年收入的剩余3% 11


业务遍及北美所有主要盆地扩大足迹 在欧洲、中东、北非和亚洲,艾伯塔省尼斯库 64,000 多支工具租赁舰队北达科他州威利斯顿 6 条差异化产品线 Charleroi、PA Casper、WY Vernal、Ut 全球服务足迹,包括加利福尼亚州贝克斯菲尔德在内的美国所有主要盆地 俄克拉荷马城、俄克拉荷马州阿伯丁、苏格兰米德兰和阿姆斯特丹荷兰新墨西哥州卡尔斯巴德德德德德德克萨斯州策勒 16 个服务和洛杉矶西布利支持中心位于德克萨斯州休斯敦北美布鲁萨德和迪拜、米娜·阿卜杜拉、科威特新伊比利亚洛杉矶新伊比利亚 阿联酋达曼、沙特阿拉伯阿布扎比、阿联酋马斯喀特、阿曼 DTI 公司总部 11 个国际 DTI 服务中心吉隆坡、服务和支持马来西亚井筒优化工具高级工具分部中心储备点检查和维修 生产、产品、销售和支持澳大利亚西北部巴森迪安 1) 除了上面地图上描述的国际地点外,DTI 还在巴西、中国、意大利和尼日利亚设有办事处 12


E&PS 和 OFS 公司的蓝筹客户群 ✓ 北美领先油田服务提供商的首选供应商 ✓ DTI 积极扩大其客户群,以进一步实现客户结构的多元化 Select DTI 客户//13


执行我们的战略计划并取得更好的成果 DTI 自2023年6月成为上市公司以来取得的成就 (1) 报告2023年增长;收入同比增长17%,调整后的息税折旧摊销前利润同比增长24%收购了卓越的钻探产品、深层套管工具和欧洲钻探项目宣布收购 Titan Tools Services将ABL信贷额度从2029年3月到期的6000万美元扩大到8000万美元,从而改善了流动性并加强了资产负债表。2029年3月到期的2,500万美元新定期贷款修订后的2024年展望 尽管市场疲软,钻机数量下降,但调整后的自由现金流同比仍有显著改善 (1) 调整后的自由现金流预计将在2024年翻一番以上 (1) 调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的自由现金流均为非公认会计准则 财务措施。有关根据美国公认会计原则计算和列报的14种最直接可比财务指标的对账情况,请参阅附录中的 “非公认会计准则财务指标” (“GAAP”)。


客户为什么要租用井下工具?复杂的钻探、完工 和维修计划使大多数运营商和服务提供商专注于核心能力,同时更愿意依靠第三方提供租赁工具支持。运营商更愿意租用这些工具来获得以下好处:外包物流, 检查、存储和维护消除了设备重新部署风险即时设备可用性填补设备供应缺口将资本支出集中在核心运营上为什么要向DTI租房?我们的租赁服务可提高客户效率和 增值解决方案 15


关键运营差异化因素现代制造和维修 设施 ✓ 机器和维修设备可确保产品质量,延长产品寿命并提高车队利用率 ✓ 能够制造我们的大多数租赁工具,可以降低成本并控制供应链原材料 从 DTI 制造业及新增工具和/或维修设施工厂归还的车队工具租赁归还的专有 COMPASS* 订单管理系统 ✓ COMPASS* 订单管理系统 COMPASS 为 DTI 提供有价值的信息,用于生成基于数据的资本 分配决策独特的专有软件完整工具目录加快订单处理和支持系统及设备有效的定价控制交易数据经过分析,实现定制、自动化,为客户提供集中化策略 车队管理准确报告订单管理 16 * 客户订单管理门户和支持系统


有机增长驱动力 ✓ DTI 规模,利用全球足迹 分销和销售渠道 ✓ 通过技术进步扩大现有产品线中的工具和服务范围 ✓ 进一步的客户渗透率,由于能力的扩大、新工具的扩大而导致的租金增加 服务 ✓ 不断增长的客户群和不断增加的市场份额 ✓ 钻探更长的横向有利趋势 Tm Tm Tm 专有示例:RotoSteer/Drill-N-Ream/SafeFloat 17


并购增长战略:已确立重大整合上行空间 框架和稳健的管道以战略性地整合油田服务租赁工具行业 DTI 的并购框架并购管道概述大型分散的潜在目标群体——主要是规模较小的大型潜在目标 专业的区域公司和个别产品包含 500 多个潜在目标的行业领域利用现有的 DTI 的 325 多个 MSA(其中许多是与领先的服务公司和勘探与生产运营商签订的)可以加速增长客户 关系利用 DTI 在所有主要市场的庞大地域影响力可以快速实现当前并购 100 多个 DTI 产品/服务套件的部署 Targets 设施足迹商业化平台和经验丰富的团队可以快速部署 将原本进入市场途径有限的新技术商业化 “好主意” 在 25 年左右制定主动目标。将钻探战略重点放在减少每口油井钻机使用天数的产品管道上,从而获得高租金的产品 效率提高产品继续扩展到更高价值、更复杂的近期工具(例如增强的延伸距离井眼技术)复杂性优先事项~5个目标已确定扩大国际范围继续战略发展 审查国际市场和潜在的分销合作伙伴扩展 18


(1) 战略依据:欧洲钻探项目 ✓ 得到加强 技术进步和全球扩张努力 ✓ 增加关键人员、行业专业知识和客户关系® ✓ 为 DTI 的行业领先地位添加尖端工具,例如 Fixedblade 稳定器 技术组合 (2) 战略理由:Titan Tools Services ✓ 扩大井下工具服务的全球影响力 ✓ 增强 DTI 的产品供应和技术能力 ✓ 加强 DTI 在 北海、欧洲和非洲市场 1) 欧洲钻探项目合并于 2024 年 10 月 1 日结束 19 2) 泰坦工具服务合并于 2024 年 10 月 31 日宣布


战略理由:卓越的钻探产品 ✓ 增强功能 差异化技术的垂直整合 Tm ✓ Drill-N-Ream 工具的成本节约 ✓ 协同效应-消除了重复的上市公司成本 ✓ 增加了显著的精密制造能力 ✓ 增强了横向水平 机会 ✓ 通过 10 多项专利扩大 DTI 的知识产权组合 ✓ 将拥有 Drill-N-Ream 工具的全球版权 ✓ 加速 Drill-N-Ream 在全球范围内的增长机会 ✓ 钻头入口 再制造和维修业务 Superior Drilling Products 的合并已于 2024 年 8 月 1 日结束 20


战略依据:Deep Case Tools ✓ 加入了 DTI 技术平台 ✓ 通过60多项专利扩大知识产权组合 ✓ 增加了强大的国际客户关系 ✓ ADNOC/ARAMCO/PEMEX/PETROBRAS/PETROBRAS/PETRONAS ✓ 增加了 DTI 的收益和 Adj. 自由现金流概况 ✓ 有机会将 Deep Casing 产品扩展到北美 Deep Casing Tools 合并于 2024 年 3 月 18 日结束 21


DTI 领导团队——经验很重要!经验丰富, 有着成功历史的才华横溢、敬业的管理团队 22


DTI 的差异化增长战略创造了引人注目的增长战略 投资概况石油和天然气行业井下工具领域的市场领导者蓝筹客户战略模式实现全周期跑赢大盘的业绩已证实的增长:分散行业中的有机与并购资产负债表强劲/低 杠杆/大量自由现金流经验丰富、久经考验的领导团队可持续财务增长展望 23


补充信息 24


ESG + 安全是我们成功不可或缺的组成部分 DTI 承诺 环境管理 ✓ 持续评估和控制措施,确保最大限度地减少浪费 ✓ 追求最高水平的操作熟练度以减少返工、化学品和废物的使用环境 ✓ 积极促进回收利用,包括广泛的租赁工具回收和翻新计划,以及为地热、碳捕集和储存等能源转型市场重新部署设备的机会 ✓ 识别和控制 限制潜在伤害和生产中断或损害的风险敞口 Social ✓ 持续为当地社区活动、慈善机构和员工(+安全)活动捐款 DTI 的领导层专注于创造长期价值 通过以下方式对所有利益相关者负责:(1) ✓ 通过选举独立董事会来承担行政责任治理 ✓ 强有力的内部控制 1) 就适用的纳斯达克而言,我们的大多数董事都是独立的 证券交易委员会规则。25


定向工具租赁概述关键设备稳定器减少 钻杆振动和扭矩... 钻环增加 BHA 的重量以提高穿透率 (“ROP”) 并减少振动... 潜艇和其他设备钻机中使用的各种潜艇、分频器和搬运工具 字符串 26


井筒优化工具概述特种刀具事业部 专注的现场销售和服务专业人员提供钻机实地考察和客户服务,实现稳定的产品性能和客户满意度产品大幅改进 Wellbore Quality ⚫ 专利技术 允许该刀具钻进 Drill-N-Tm 保持市场领先地位 Ream (“DNR”) ⚫ 为客户带来众多好处 ⚫ 允许操作员以更低的成本延长井孔 (1) 工具的长度 ⚫ 2023: 商业化推出的 Emerging ⚫ 提高了 ROP,减少了扭矩和阻力,技术消除了滑块 Tm “RotoSteer” ⚫ 每年有数百口油井的潜在应用 1) DTI 根据 Drill-N-Ream 分配钻孔机 与相关专利的所有者Superior Drilling Products, Inc. 签订分销协议。27


高级工具概述关键设备 DTI 提供各种各样的 用于钻探、修井和完井作业的优质管道、API 防喷器和压力控制附件,以及一整套相关的搬运工具 Tubulars 搬运工具 API BOP 和压力控制附件 7 1 ⚫ 钻杆 — 2 至 5 英寸 API 瓶颈,超薄-⚫ 刺伤导轨 — 适用于管道和钻杆 ⚫ 防喷器 — 500万、1000万和 1500万 psi 8 2 孔,API,专有的双肩高扭矩 ⚫ 漂流 — 适用于所有管道尺寸(聚四氟乙烯、钢和 ⚫ 蓄能器 — 柴油、电力和气动连接铝合金)⚫ 软管 — 高压、阻燃剂和钢质 1 1 ⚫ Hevi-Wate Drill 管道 — 3 至 5 英寸 API 2 2 ⚫ 旋转滑块 — 适用于管道、套管、钻杆和弹性瓶颈、细孔、API、专有的双钻环 ⚫ 线轴 — 垫片、适配器和分流器承受高扭矩 连接 ⚫ 安全夹 — 用于管道和项圈 ⚫ 双螺柱适配器 1 1 ⚫ 钻环 — 3 至 9 钢螺旋和光滑 8 2 ⚫ 手动夹子 — k-25 至 k-70 手工钳和 Ht-⚫ 闸阀 — 手动、液压和气动驱动的 200 个手动旋转钳 ⚫ Kellys — 从 38 到 46 英寸的六角形或方形闸阀 ⚫ 扼流圈 — 手动可调和固定孔口 ⚫ 电梯 — 防滑夹具、瓶颈和 衬套 ⚫ Pup 接头 — 钻杆和油管类型 ⚫ 歧管 — 根据规格组装的撬装式定制缓冲器 ⚫ 管道 — 优质 PH-6、CS-8 和 API 8Rd,配有 ⚫ 潜水管 — TDS、磨损、浮动、X-over、 钻头、升降机和泵-3 1 个螺纹,从 2 到 4 ⚫ 法兰配件 — 三通、十字架(法兰接头 8 2 和带螺柱)⚫ 双头螺栓 — B700万 H S 服务 2 ⚫ Chicksan Iron — 回环、旋转接头和螺柱 28


其他产品和服务提供的产品内部支持服务 和新兴产品 ⚫ 所有DTI部门的独立检查服务设备和精选外部客户 Downhole ⚫ 对高效运营至关重要检查解决方案 ⚫ 包括网络在内的北美服务 包括六个国内检查设施和一个加拿大检查设施 ⚫ 定做井下钻具 ⚫ 完井和生产产品销售产品 ⚫ 生产除砂刀具业务销售 ⚫ 北达科他州威利斯顿制造和 配送设施 ⚫ 持续工程技术 ⚫ 性能分析服务 ⚫ 产品开发组 ⚫ 质量保证的技术支持 29


2024年第三季度损益表钻井工具国际公司 合并运营报表和综合收益表(以千美元计,四舍五入)(未经审计)截至2024年9月30日的三个月,截至2024年9月30日的九个月 2024 2023 年收入,净额:工具租赁 2 8,116 美元 29,361 美元 8 6,410 美元 90,639 产品销售 11,977 8,777 28,190 26,206 总收入,净额 4 0,093 38,138 1 14,600 116,845 运营成本和支出:工具租赁成本收入 4,076 7,337 1 7,558 21,578 产品销售成本收入 5,726 1,814 10,779 5,862 销售、一般和管理费用 1 9,855 16,552 5 7,415 50,999 折旧和摊销费用 6,185 5,303 1 7,232 15,035 总运营成本和支出 35,842 3 1,006 102,984 93,474 运营收入(亏损)4,251 7,132 1 1,616 23,371 其他支出,净额:利息支出,净额(1,038)(73)(2,030)(995)出售房产的收益(亏损)19 — 61 68 调整先前持有的权益(亏损)(361)(535)368(148)其他收入(支出),净额( 2,443) (135) (5,241) (6,170) 其他支出总额,净额 (3,823) (743) (6,842) (7,245) 所得税支出前收入 428 6,389 4 ,774 16,126 所得税(支出)/收益 439 (2,102) (415) (5,201) 净收入 867 美元 4,287 美元 4,359 美元 1 0,925 美元 可赎回可转换优先股的累计股息— — — 314 普通股股东可获得的净收益 867 美元 4,287 美元 4,359 美元 10,611 美元每股基本收益 0.03 美元 0.14 美元 0 .57 美元摊薄后每股收益 股票 0.03 美元 0 .14 美元 0 .14 美元 0 .46 基本加权平均已发行普通股* 3 3,072,097 2 9,768,568 30,893,602 1 8,608,708 摊薄后的加权平均在外普通股* 33,547,056 30,043,546 31,404,333 2 3,554,53 2 3,554,593 2,554,593 3,553,53 2 3,554,593 3,553,53 2 3,554,593 收入:净收益 867 美元 4,287 美元 4,359 美元 10,925 美元扣除税款的外币折算调整 1,161 90 753 (117) 净综合收益 2,028 美元 4,377 美元 5,112 美元 1 0,808 美元 * 传统可赎回可转换优先股的股票和 为了使合并生效,已对传统普通股进行了追溯重报。30


2024年第三季度资产负债表钻具国际公司 合并资产负债表(以千美元计,四舍五入)(未经审计)2023 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日资产流动资产现金 11,961 美元 6,003 应收账款,净额 3 3,152 29,929 关联方应收票据,当前 1 ,310 — 库存,净额 17,352 5,034 预付费用和其他流动资产 4,967 4,553 投资-权益证券,按公允价值计算 — 888 流动资产总额 6 8,742 46,408 财产、厂房和设备,净额 77,660 6 5,800 经营租赁使用权资产 2 3,887 18,786 无形资产,净额 30,866 216 商誉 10,970 — 递延融资成本,净额 903 409 关联方应收票据,非流动 3,740 — 存款和其他长期资产 2,076 879 总资产 2 18,844 美元 1 32,498 负债和股东权益流动负债应付账款 9 ,054 美元 7 ,751 应计费用和其他流动负债 12,337 10,579 循环信贷额度 21,164 — 流动部分 经营租赁负债 4 ,441 3 ,958 长期债务的当前到期日 5,000 — 流动负债总额 5 1,996 22,288 运营租赁负债,减去流动部分 1 9,533 14,893 长期债务 1 7,917 — 递延税 负债,净额 6,208 6,627 总负债 9 5,654 43,808 承诺和意外开支股东权益普通股,面值0.0001美元,截至2024年9月30日和2023年12月31日已批准的5亿股股份,已发行34,704,696股 截至2024年9月30日的已发行和流通股本以及截至2023年12月31日已发行和流通的29,768,568股股票 3 额外实收资本 1 24,896 95,218 累计赤字 (2,238) (6,306) 累计其他综合亏损 529 (225) 总计 股东权益 1 23,190 88,690 总负债和股东权益 $218,844$ 1 32,498 31


2024年第三季度现金流量表国际钻探工具 Corp. 合并现金流量表(以千美元计,四舍五入)(未经审计)截至2024年9月30日的九个月来自经营活动的现金流量:4,359美元净收益为调节净收入与净收入而进行的调整 经营活动产生的现金:1 7,232 1 5,035 折旧和摊销 226 88 递延融资成本摊销 3,620 3,418 非现金租赁费用 — 22 为多余和过期库存准备金 286 381 超额准备金 及过时的财产和设备 42 502 信贷损失准备金 (1,301) 3,741 递延所得税支出 (72) (68) 出售财产的收益 27 — 资产处置亏损 — 4 利率互换的已实现亏损 (368) 148 未实现 股权证券收益 12 — 权益证券的已实现亏损 (7,348) (13,968) 出售漏洞设备的总利润 1,572 3,986 股票薪酬支出运营资产和负债变动:2,086 (577) 个账户 应收账款,净额 (633) (92) 预付费用和其他流动资产 (2,883) (2,876) 存货,净额 (3,416) (3,311) 经营租赁负债 (2,802) (888) 应付账款 (916) 1,014 应计费用和其他流动负债 9,723 1 7,484 经营活动产生的净现金流来自投资活动的现金流量:(38,670) — 收购企业,扣除收购的现金 1,244 — 出售股权证券的收益 77 126 出售不动产、厂房的收益 和设备 (19,678) (36,776) 购买不动产、厂房和设备 10,895 1 6,623 出售井中丢失设备的收益 (46,132) (20,027) 来自投资活动的净现金来自融资活动的现金流:— 2 3,162 合并和PIPE融资的收益,扣除交易成本 (721) (322) 支付递延融资成本 30,062 71,646 循环信贷额度的收益 (8,898) (89,995) 循环信贷额度的付款 25,000 — 收益 从定期贷款 (2,083) — 偿还定期贷款 — (194) 向与4 3,360 4,297融资活动净现金相关的DTIH可赎回可转换优先股持有人付款 (993) (117) 外国变动的影响 汇率 5,958 1,637 现金净变动 6,003 2,352 期初现金 1 1,961 美元 3,989 美元期末现金补充现金流信息:1,488 美元 901 美元利息已付现金 256 美元 2,546 美元支付的所得税现金非现金 投资和融资活动:3,162美元 — CTG收购中承担的CTG负债的公允价值6,246美元 — SDPI收购中承担的SDPI负债的公允价值5,737美元3,002美元以换取租赁的ROU资产 负债453美元—应收票据的非现金回收254美元—股票期权的净行使额36美元—因行使股票期权而扣留的股份1,592美元451美元购买的库存包括在 应付账款和应计费用及其他美元 — 1,733美元购买应付账款和应计费用中包含的财产和设备非现金董事和高级管理人员保险 $ — 1,063 美元 — 2,000 美元非现金合并 融资 $ — 7,193 美元将DTIH可赎回可转换优先股交换为DTIC普通股,向与交易协议相关的DTIH可赎回可转换优先股的前持有人发行DTIC普通股 — 10,805 美元 — 314 美元可赎回可转换优先股的增加至赎回价值 32


2024年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润钻井工具的对账表 国际公司公认会计原则与非公认会计准则指标的对账(未经审计)(以千美元计,四舍五入)截至2024年9月30日的三个月,净收益(亏损)867美元4,287美元添加(扣除):所得税支出/(收益)(439)2,102 折旧和摊销 6,185 5,303 利息支出,净额 1,038 73 股票期权支出 508 — 管理费 188 295 出售物业亏损(收益)(19) — 调整先前持有的股权的亏损(收益)361 535 交易费用 1,857 124 其他支出,净额 579 10 调整后息税折旧摊销前利润 1 1,125 美元 1 2,729 33


2024年第三季度调整后自由现金流钻探的对账情况 Tools International Corp. 公认会计原则与非公认会计准则指标的对账(未经审计)(以千美元计,四舍五入)截至2023年9月30日的三个月,净收益(亏损)867美元4,287美元添加(扣除):所得税支出/(收益)( 439) 2,102 折旧和摊销 6,185 5,303 利息支出,净额 1,038 73 股票期权支出 508 — 管理费 188 295 出售财产的亏损(收益)(19) — 权益证券未实现(收益)亏损 361 535 交易费用 1,857 124 其他支出,净额 579 10 资本支出总额 (3,366) (12,159) 调整后的自由现金流 7,757 美元 570 美元 34


2024年第三季度调整后净收入钻探工具的对账 国际公司公认会计原则与非公认会计准则指标的对账(未经审计)(以千美元计,四舍五入)截至2024年9月30日的三个月净收益(亏损)867美元4,287美元交易费用1,857 124所得税 支出/(收益)(439)2,102调整后税前收入2,285美元6,513美元调整后所得税支出2,345(2,143)调整后净收益4,630美元4,370美元可赎回可转换优先股的累计股息— —调整后净额 普通股股东可获得的收入 4,630 美元 4,370 美元调整后每股基本收益 0.14 美元 0.15 调整后的摊薄后每股收益 0 .14 美元 0 .15 基本加权平均已发行普通股 33,072,097 29,768,568 摊薄后 已发行普通股的加权平均值 33,547,056 3 0,043,546 35


《2024年展望》钻探工具国际公司的对账表 预计合并净收益与调整后息税折旧摊销前利润(以千美元计,四舍五入)(未经审计)截至2024年12月31日的十二个月低高净收入2,500美元4,500美元添加(扣除)利息支出,净额2,500美元 2,800 所得税支出 200 800 折旧和摊销 24,000 25,000 管理费 700 750 其他费用 300 550 股票期权支出 2,200 2,300 交易费用 5,600 6,300 调整后息税折旧摊销前利润 38,000 美元 43,000 美元收入 145,000 155,000 调整后 息税折旧摊销前利润率 26% 28% 36


《2024年展望》钻探工具国际公司的对账表 预计合并净收入与调整后自由现金流(以千美元计,四舍五入)(未经审计)截至2024年12月31日的十二个月低高净收入2,500美元4,500美元增加(扣除)利息支出,净额2,500美元 2,800 所得税支出 200 800 折旧和摊销 24,000 2 5,000 管理费 700 750 其他费用 300 550 股票期权支出 2,200 2,300 交易费用 5,600 6,300 总资本支出 (20,000) (22,000) 调整后免费 现金流 18,000 美元 21,000 美元调整后的自由现金流利润率 12% 14% 37


《2024年展望》钻探工具国际公司的对账表 预计合并净收益与调整后净收益(以千美元计,四舍五入)(未经审计)截至2024年12月31日的十二个月低高净收益(亏损)2,500美元4,500美元交易费用 5,600 美元 6,300 美元 所得税支出 200 800 调整后税前收入 8,300 美元 11,600 600 1,800 调整后所得税支出调整后净收入 7,700 美元 9,800 38