klic-20240928

美国

证券和交易委员会

华盛顿特区 20549

表格 10-K

（标记一）


☒			根据证券法第13条或15(d)条的年度报告
			1934年交易法

截至财政年度结束的9月28日, 2024

或者


☐			根据证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告
			1934年交易法

过渡期从至 .

委员会文件号。 000-00121

库利克与索法工业有限公司。

(根据其章程规定的注册人准确名称)


宾夕法尼亚			23-1498399
（设立或组织的其他管辖区域）			（内部税务服务雇主识别号码）

23A Serangoon North Avenue 5, #01-01, 新加坡 554369

1005 Virginia Dr., 福特华盛顿, 宾夕法尼亚州 19034

(总部地址及邮政编码)

公司电话号码，包括区号：（215) 784-6000


不适用
（前名称、地址及财政年度，如果自上次报告以来有更改）

在法案第12(b)条的规定下注册的证券：


每一类的名称	交易标志	在其上注册的交易所的名称
无面值普通股	KLIC	纳斯达克全球货币市场

在检查标记中表明注册人是否是一个众所周知的有经验的发行人，如证券法规则405所定义的那样。

是 ☒ 否 ☐

在检查标记中表明注册人是否不必根据证券法第13条或第15(d)条提交报告。

是 ☐ 否 ☒

请在检查标记处注明注册人（1）是否已在证券交易法第13或15（d）条所规定的过去12个月（或注册人需要提交此类报告的较短期间）内提交了所有必须提交的报告，并且（2）自过去90天以来一直受到此类提交要求的限制。

是 ☒ 不 ☐

请勾选方框，以表明注册人是否在过去12个月内（或其要求提交此类文件的较短期限内）提交了每份交互式数据文件，其提交是根据规则405号第S-T条（本章第232.405条）要求提交的。是否 ☒

请通过选择标记来指示注册人是否为大型加速归档者、加速归档者、非加速归档者、较小的报告公司或新兴成长型公司。请查看《交易所法》规则120亿.2中的定义。 “大型加速报告人” “加速报告人” “小型报告公司” and “新兴成长性公司” 在《证券交易法》第120亿.2条规定中。


大型加速报告人	☒	加速报告人	☐
非加速报告人	☐	小型报告公司	☐
新兴成长公司	☐

如果是新兴成长型公司，在选中复选标记的同时，如果公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则，则表明该公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则。☐

请在相应框内打“√”，表示申报人是否已根据萨本法第404(b)条（15 USC 7262(b)）向发出审计报告的注册会计师提交对其财务报告内部控制的有效性所作的管理评估陈述和进度报告。☒

如果证券根据法案第12（b）条进行注册，请通过复选标记指示，注册申报中包含的基本报表是否反映了对先前发布的基本报表的更正。☐

请用复选标记表示，这些错误更正中是否有需要根据 §240.10D-1(b) 节规定的相关恢复期间内注册人的行政人员收到的激励性报酬进行恢复分析的重述。☐

请勾选以下选项以指示注册人是否为外壳公司(根据交易所法规则12b-2定义)。是☐否 ☒

截至2024年3月30日，注册人非关联方持有的普通股的总市场价值约为$2,808.4 百万美元，基于《纳斯达克全球市场》上报告的收盘售价（参考本文件第二部分，第5项中的假设声明）。

截至2024年11月11日，已经有 53,871,256 注册人普通股的股份，无面值，已发行。

通过引用纳入的文件

本年度报告第III部分所需的信息，如未在此处列明，则将从2025年股东年会相关的注册人确定的代理委托书中参考，该明确的代理委托书将在与本年度报告相关的财政年度结束后的120天内向证券交易委员会提交。

库利克与索法工业有限公司。

2024年10-K表格年度报告

2024年9月28日

指数


		页码
	第一部分
项目1。	业务	3

项目1A。	风险因素	13

项目1B。	未解决的职员评论	28

项目1C。	网络安全概念	29

项目2。	财产	30

项目3。	法律诉讼	30

项目4。	矿山安全披露	30
	第二部分
项目5。	注册人普通股的市场、相关股东事项和发行人购买权益证券	31

项目6。	[保留]	31

项目7。	Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations	32

项目7A。	市场风险的定量和定性披露	43

项目8。	财务报表和附加数据	44

项目9。	与会计和财务披露有关的变化和不一致	83

项目9A。	控制和程序	83

项目9B。	其他信息	84

第九C部分。	关于阻止检查的外国司法管辖区的披露	84
	第三部分
项目10。	董事、高级管理人员和公司治理	85

第11项。	高管报酬	85

项目12。	特定利益所有者和管理层董事持股情况及相关股东事项	85

物品13。	某些关系和相关交易以及董事独立性	86

项目14。发行和分配其他费用。	首席会计师费用和服务	86
	第四部分
项目15。董事和高管的赔偿。	陈列品和财务报表附注	87

项目16。	10-K表摘要	90

	签名	91

仅出于方便起见，本年度报告(表格10-k)中提及的商标和商号，包括标识、艺术作品和其他视觉展示，在没有®或Tm符号的情况下可能会出现，但这些参考并不意味着我们不会在适用法律下最大程度地主张我们或适用许可方对这些商标和商号的权利。

第一部分

前瞻性声明

除了历史信息外，此文件包含与未来事件或我们未来业绩相关的声明。这些声明是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》第27A条和1933年《证券法》（修订版）以及1934年《证券交易法》（修订版）第21E条的定义属于前瞻性声明，并受法律创造的安全港条款的保护。这些前瞻性声明包括但不限于与我们的未来营业收入增加、持续或加强，或减少或削弱相关的声明；我们的资本配置策略，包括任何股票回购；我们产品的需求，包括替代需求；我们的研究与开发工作；我们识别并实现新增长机会的能力；我们成功执行我们业务的能力；我们控制成本的能力；我们关于与项目W相关的清算活动的预期及项目W取消对我们运营结果和财务状况的影响；以及我们因（其他因素）而取得的运营灵活性：

•关于实际或潜在的通货膨胀压力、利率和风险溢价调整、消费者信心下降、或经济衰退等对我们业务的潜在影响，这些影响可能是由中东持续紧张局势、乌克兰/俄罗斯冲突、地缘政治紧张局势和其他宏观经济因素直接或间接引起的。

•关于由各种宏观经济事件直接或间接引起的供应链中断的预期，包括地缘政治紧张局势、气候变化或其他自然灾害导致的灾难性事件以及其他因素；

•关于我们的有效税率和未确认税收利益的预期;

•我们根据业务计划运营业务的能力；

•我们能够充分保护我们的交易秘密和知识产权免受侵占的能力；

•我们对成功整合可能收购的公司与我们业务的期望，以及我们继续收购或剥离公司的能力；

•在国际层面开展业务所固有的风险，包括货币风险、监管要求、系统和网络安全概念风险、政治风险、不断变化的交易和出口限制以及其他与交易相关的障碍；

•我们信息科技系统和网络基础设施出现中断、违规或故障；

•整体半导体行业、半导体装配设备市场和半导体封装材料市场的预期增长率；

•我们产品和服务的预期需求；

•在执行环保母基、气候、多元化和包容性目标或其他环保、社会和公司治理（"esg"）目标和承诺方面，出现意想不到的延迟和困难。

一般而言，“可能”，“将”，“应该”，“可能”，“预计”，“期望”，“打算”，“估计”，“计划”，“继续”，“目标” 和 “相信”，或其他类似表达方式中的否定形式或其他变体等词语，可识别出前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅作于此文件日期。我们不承诺更新或修订前瞻性陈述，无论是出于新信息、未来事件或其他原因。

前瞻性声明基于当前预期，并涉及风险和不确定性。我们未来的业绩可能会与我们的前瞻性声明所表达或暗示的业绩有显著差异。这些风险和不确定性包括但不限于以下所述，并在本年度报告中的“风险因素”部分以及我们不时向证券交易委员会提交的其他报告和注册声明的标题下进行描述。本讨论应与本年度报告中包括的经过审计的基本报表一起阅读。

我们在快速变化和竞争激烈的环境中运作。新的风险不时出现，我们无法预测所有可能影响我们的风险。未来事件和实际结果、表现和成就可能与前瞻性陈述中规定的、考虑的或潜在的情况有重大差异，这些陈述仅在作出时有效。除法律要求外，我们不承担更新或修订任何前瞻性陈述的义务，以反映实际结果或影响该前瞻性陈述的因素的变化或增加。鉴于这些风险和不确定性，投资者不应对前瞻性陈述作为实际结果的预测过于依赖。

项目 1. 业务

库利克与索夫公司（简称“K&S”，“我们”，“我们的”或“公司”）成立于1951年，专注于开发尖端的半导体和电子组装解决方案，以实现更智能和更可持续的未来。我们不断增长的产品和服务区间支持增长，并促进在大型市场的科技转型，例如爱文思控股显示屏、汽车、通信-半导体、计算、消费、数据存储-脑机、能源存储和工业。

我们设计、开发、制造和销售用于组装半导体和电子设备的资本设备和耗材，并提供服务，例如特斯拉-集成电路、功率分立器件、发光二极管（“LED”）、爱文思控股显示器和传感器。我们还为我们自己的设备提供维修、保养、维修和升级服务，并为我们和同行公司的设备销售可消耗后市解决方案和服务。我们的客户主要包括集成器件制造商（“IDMs”）、外包半导体组装和测试提供商（“OSATs”）、代工厂服务提供商和其他电子制造商以及汽车电子零部件供应商。

我们的目标是成为科技领军者，以性能、成本和质量等方面成为各主要产品线中最具竞争力的供应商。因此，我们投资于旨在扩大市场准入并加强我们在半导体、电子和显示屏组装领域的领导地位的研究和工程项目。我们还致力于通过更高生产力的系统、更多自主能力以及持续改进和优化运营成本，为客户提供更高价值。向客户提供新价值水平是一个至关重要的目标。

K&S于1956年在宾夕法尼亚州注册成立。我们的主要办公室位于新加坡554369，士乃北大道5号23A，#01-01，以及宾夕法尼亚州福特华盛顿市维吉尼亚大道1005号，我们在美国的电话号码是(215) 784-6000。我们有一个网站，地址为 www.kns.com。我们不将我们网站上的信息作为本文件的一部分，或通过引用将其纳入本文件。我们免费提供（除了投资者自己的网络接入费用）我们的10-K表格年报、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告及这些报告的任何修正案，尽快在合理可行的情况下，在我们的官网上或通过我们的官网提供，这些材料会在电子提交或以其他方式提交给证券交易委员会后提供(“美国证券交易委员会（"SEC"）”。我们的10-K表格年报、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告及这些报告的修正案也可以在SEC的网站上找到，地址为 www.sec.gov.

我们2024财年的年终、2023年和2022年的年终分别是2024年9月28日、2023年9月30日和2022年10月1日。

2024财年的关键事件

取消W项目

公司受其一位客户（以下简称“客户”）委托，支持客户开发与苹果-显示屏相关的某些技术（以下简称“项目”），该项目以前称为项目W。与客户对其业务的战略审查相关，客户通知公司取消了该项目。关于上述事项，2024年3月11日，公司承诺停止运营活动并开始有关该项目各方面的清算活动。截至2024年9月28日，清算活动已基本完成。项目的取消导致公司2024财政年度的营业收入减少约1500万美元。公司在截至2024年9月28日的年度内还产生了某些费用，并预计在2025财政年度将产生一小部分额外相关费用。有关其他信息，请参见“第二部分，第8项 — 基本报表和附加数据 — 合并基本报表附注 - 附注17：重组和项目取消”。

宏观经济逆风

由于宏观经济形势、通货膨胀和供应链各层的劳动力短缺，物流成本仍然居高不下。公司管理层持续关注经济，寻找任何经济扩张或供应链中断的迹象，或任何由于中东紧张局势以及乌克兰和俄罗斯之间的冲突而直接或间接导致的更广泛供应链通货膨胀和物流成本。

中东地区持续紧张局势和乌克兰/俄罗斯冲突未对我们2024财年的财务状况和运营结果产生实质影响。我们相信，我们现有的现金、现金等价物、短期投资、现有设施协议以及来自业务运营的预期现金流将足以满足我们的流动性和资本需求，尽管中东地区持续紧张局势和乌克兰/俄罗斯冲突以及其他宏观经济因素，至少从本年度年度报告之日起的下一个十二个月。然而，这是一个高度动态的局势。鉴于宏观经济形势仍然高度不稳定，地缘政治形势依然不确定，围绕我们制造业地点的运营、我们的业务、我们对未来需求和供应状况的预期、我们即期和长期的流动性以及我们的财务状况存在不确定性。因此，我们的运营结果可能恶化。

在2021年和2022年财政年度，半导体供应商迅速增加生产产量，以响应最终消费者需求的增加。围绕供应可用性的担忧推动了防御性库存采购，这导致我们产品的需求增加。

当前，2023年和2024年财政年度的宏观经济条件恶化，消费者信心下降，持续加剧半导体行业的库存积压。过去三年中，许多客户积累了我们的产品，由于库存调整的结果，继续减少了订单量。

由于普遍的通货膨胀压力、下降的消费情绪，以及由于多种宏观经济因素（包括中东持续紧张局势和乌克兰/俄罗斯冲突的持续影响）直接或间接导致的经济衰退，板块仍在经历波动和干扰。然而，我们相信，长期开多半导体行业的宏观经济并没有变化，我们预计行业的增长预期将会恢复正常。

有关其他信息，请参见“第一部分，项目1A — 风险因素。”

股份回购计划

2017年8月15日，公司董事会授权了一个计划（“计划”），在2020年8月1日之前，回购公司最多10000万美元的普通股。2018年、2019年和2020年，董事会分别将计划下的股份回购授权增加到20000万、30000万和40000万美元。2022年3月3日，董事会将计划下的股份回购授权额度额外增加40000万美元，至80000万美元，并将其持续时间延长至2025年8月1日。 2023年11月17日，公司修改了其根据证券交易法第10b5-1条规定的书面交易计划，日期为2022年5月7日，以便在计划下方便回购。修改后，从2023年11月20日至2025年8月1日，可购入公司普通股约16900万美元。该计划可以随时暂停或终止，并使用公司的可用现金、现金等价物和短期投资进行资助。在该计划下，股份可以通过管理层认为合适的市场价格进行公开市场和/或私下协商的交易回购。在计划下回购交易的时间和金额取决于市场条件以及公司和监管考虑因素。

在截至2024年9月28日的财政年度内，公司以约15100万美元的总成本回购了约322.1万股普通股。股票回购在交付时被记录，并作为公司的合并资产负债表中的库存股票处理。公司使用先进先出（FIFO）方法按成本方法记录库存股票购买。在重新发行库存股时，超过收购成本的金额计入股本溢价。如果公司以低于收购成本的金额重新发行库存股，并且与先前库存股交易相关的股本溢价不足以覆盖收购成本与重新发行价格之间的差额，则此差额记录为留存收益。

截至2024年9月28日，我们在计划下剩余的股票回购授权约为3030万美元。

股息

2024年8月26日、2024年5月16日、2024年3月14日和2023年11月15日，董事会宣布每股普通股季度股息为$0.20，导致截至2024年9月28日财政年度结束时每股普通股的累计股息为$0.80。未来现金股息的宣布由董事会自行决定，须遵守适用法律，并将取决于公司的财务状况、运营结果、资本需求、业务状况和其他因素，以及决定此类股息是否符合公司股东的最佳利益。

商业环境

半导体业务环境高度不稳定，受到内部动态的影响，包括周期性和季节性因素，以及宏观经济力量。从长远来看，半导体消费历史上保持增长，预计将继续增长。这一增长部分源于设备性能的定期提高以及制造业-半导体技术进步带来的价格下降。为了利用这些趋势，半导体制造商，包括IDMs和OSATs，定期在最新一代资本设备上进行积极投资。这种购买模式常常导致供应过剩和资本支出减少的时期——即所谓的半导体周期。在这个广泛的半导体周期内，还有一般较弱的季节性影响，特别与年度消费购买模式相关。通常，半导体制造商会在九月季度末通过增加或更换设备产能来为需求激增做准备。有时，这会导致随后的十二月季度减少。这种年度季节性可能会被更广泛的半导体周期效应所掩盖。宏观经济因素也影响行业，主要通过其对电子设备以及其他具有显著电子内容的产品（如汽车、白色家电和电讯设备）业务和消费需求的影响。我们无法确保产品需求水平，并且我们相信历史上行业普遍的不稳定性将持续。

我们的客户可能不时要求我们将产品运送到他们拥有或经营生产设施的国家，或运送到他们在供应链中利用的第三方分包商或仓库所在的国家。例如，总部位于美国的客户可能要求我们将产品送到他们在中国的后端生产设施。由于一般经济和行业板块条件及趋势，我们在亚洲/太平洋地域板块的客户基础随著时间的推移而变得地理上更加集中。2024财年和2023财年，我们的净营业收入中，分别约90.6%和91.2%是运送到美国以外的客户所在地，主要在亚洲/太平洋地域板块。2024财年和2023财年，我们的净营业收入中，分别约53.3%和38.6%是运送到总部位于中国的客户。

尽管我们的客户普遍受到当前全球宏观经济条件的影响，但在中国这个重要的制造业和供应链枢纽中运营的客户，需求的下降速度以及产品发货的下降速度都比世界其他地方更快。寄送至中国总部的客户的货物，受到中国和美国政府各自的交易和出口管制政策带来的风险和不确定性增高。此外，台湾与中国之间的关系仍然存在潜在的冲突和不稳定风险，可能会干扰我们在台湾和中国的客户和/或供应商的运营，以及我们在台湾和中国的制造业务。

美国和其他几个国家对某些商品加征关税，并引入其他贸易限制，导致半导体、LED、记忆体和汽车市场出现显著不确定性。

我们的球粘接设备、楔形粘接设备及爱文思控股可报告板块，以及"所有板块"类别中的其他运营板块，主要受到行业内部的周期性和季节性动态影响，此外还受到可能正面或负面影响我们财务表现的更广泛宏观经济因素影响。在任何期间内IDm和OSAt客户的销售组合也会影响财务表现，因为这种组合的变化可能会由于每种类型客户的成交量和所需的机型配置差异而影响我们产品的平均售价和毛利率。

我们的售后产品和服务（"APS"）部门历来比其他可报告的部门波动性小。APS销售更直接与半导体单位消耗相关，而非产能需求和生产能力的改善。

我们持续调整业务，以利用我们在研究和开发方面的领导地位和创新，并专注于减轻波动性、改善盈利能力并确保持久的增长。我们仍然专注于运营卓越，通过持续的研究和开发或收购扩展我们的产品供应，并在整个业务周期中高效管理我们的业务。我们对未来需求的可见性通常有限，预测是困难的，而我们通常经历典型行业板块的季节性波动。

为了限制潜在的周期性、季节性和宏观经济对我们财务状况的不利影响，我们继续致力于保持强劲的资产负债表。截至2024年9月28日，我们的现金、现金等价物和短期投资总额为57710万美元，较上个财年结束下降18230万美元。我们相信，保持强劲的现金状况将使我们能够继续进行产品开发投资，追求非有机增长机会，并通过我们的股份回购和股息计划将资本回报给投资者。更多信息请参见“第二部分，第7项 - 管理层讨论与财务状况分析 - 流动性和资本资源”。

科技领导力

我们在一般半导体、LED、汽车与工业以及记忆体终端市场提供让客户满意的爱文思控股资本设备、工具和解决方案，主要针对他们的半导体互连和设备组装需求。我们的科技领导地位直接促进了我们的球焊机、楔焊机、爱文思控股解决方案以及其他领先工具、服务和解决方案的强大市场地位。为了维持我们的竞争优势，我们投资于产品开发活动，旨在增强现有产品并提供下一代解决方案。这些投资通常专注于推进更广泛的组装过程，除了提升我们广泛的资本设备和售后解决方案组合内的特定硬件和软体功能。为了支持这项开发工作，我们通常与客户、最终用户及其他行业成员密切合作。除了产生技术进展，这些协作开发努力还加强了与客户的关系，并提升了我们作为科技领导者和解决方案供应商的声誉。

除了黄金、白银合金线和铝线外，我们在行业板块中对于铜线在键合过程中的使用的领导地位，是我们协作努力的好例子。通过与客户、材料供应商和其他设备供应商合作，我们开发了一系列稳健、高产的生产流程，这使得铜线在键合过程中的使用得到广泛接受，并显著降低了集成电路的组装成本。

我们的领导层还使我们在最新一代球债券型设备保持竞争优势。在RAPID的成功基础上，该产品是智能绑合机系列中首款满足行业4.0要求的产品，我们的RAPID Pro引入了包括最新的基于反应的流程在内的额外功能。RAPID系列在提供实时流程和性能监控、实时设备健康监控、高级数据分析和可追溯性、预测性维护监控和分析，以及侦测和增强后期债券型检验方面持续取得优异表现。

我们优化我们的接合平台，提供我们产品的各种变体，以满足新兴的高增长市场需求。例如，我们已开发了扩展功能，以应对记忆体装配领域的机会，我们的RAPID MEm，尤其是针对NAND快闪存储。

我们领先的楔形键合设备技术，可以使用镀带或重线用于不同应用，例如电力电子、汽车和半导体应用。 PowerFusion的先进连接能力市销率改善高密度电源封装的处理，由于扩大的可键合区域、更宽的引线架能力、索引精确度和教学模式。在所有情况下，我们正努力开发子系统和设计实践的共同性，以提高性能和设计效率。我们相信这将使我们受益，因为这将增加我们各产品工程团队之间的协同效应。此外，我们不断研究我们的技术可以应用的相邻市场区段。我们的Asterion混合楔形键合机已证明其能提供和启用扩大的键合区域、激光键合、新的强大的图案识别能力和极端严格的流程控制。我们为高增长利基市场开发设备的另一个示例是我们的At Premier PLUS。这台机器利用修改的金线键合过程，在晶圆格式上机械放置装置上的凸点，用于翻转芯片组件过程的各种变体。典型应用包括补充金属氧化物半导体（“CMOS”）图像传感器、表面声波（“SAW”）滤波器和高亮度LED。这些应用通常在大多数，如果不是在

市场上今天提供的智能手机众多。我们也扩展了在At Premier的使用。 PLUS 用于晶叶片级电子束焊接Micro-Electro-Mechanical Systems（“MEMS”）和其他传感器。

我们的科技领导力和连接工艺的专业知识使我们能够开发具有高送转和准确性的高度功能特定设备。这为我们的爱文思控股包装设备的发展奠定了基础。随著我们的APAMA的推出TM，APAMA PlusTM 和APTURATM，我们还在为新兴的2.5维集成电路（“2.5D IC”）和3维集成电路（“3D IC”）市场开发和制造爱文思控股包装解决方案。通过减少互连尺寸，预计2.5D IC和3D IC将在当前生产的传统翻转芯片封装中提供形状因子、性能和功耗效率的提升。高性能处理和存储应用，以及智能手机和平板电脑等移动设备，都是这项新包装技术的早期采用者。Chiplets作为开发先进系统级设计的替代方法开始出现。不同功能的Chiplets通常在不同的工艺节点中制造，这些Chiplets在一个封装中进行混合和匹配，以加快上市时间并降低成本。这种先进系统级设计的开发方法正使封装的复杂性不断增加。我们在系统封装（“SiP”）、多芯片模块（“MCM”）和异构集成方面的领导地位为满足这一新兴和增长趋势的要求提供了良好的基础。

这是APTURATm 是一款高性能的热压铜焊接系统，支援超细间距不含助焊剂的直接铜热压压接，以及CuFirst混合焊接过程。无助焊剂热压压接（"FTC"）以及CuFirst都很适合推动基于晶片组的爱文思控股封装的增长。TM 都很适合推动基于晶片组的爱文思控股封装的增长。TM 都很适合推动基于晶片组的爱文思控股封装的增长。

我们持续扩展与重要客户的科技伙伴关系，以及通过与机构和联盟的合作，包括加州大学洛杉矶分校的异质集成与性能扩展中心（“CHIPS”）、宾州州立大学的微电子系统异质集成中心（“CHIMES”），以及由瑞索纳控股公司主导的“美国联合”半导体联盟。

除了我们不断增长的异构机会外，我们还将我们的质量回流爱文思控股解决方案扩展到包括高精度翻转晶片和芯片批次级封装（"FOWLP"），采用KatalystTM我们的电子组件解决方案也能够进行高级型套装，晶片级封装（"WLP"），嵌入式晶片和SiP的主动和被动晶片放置，从而使我们的业务更多元化，同时进一步扩展市场覆盖范围到汽车、LED照明、医疗和工业领域。

随著LUMINEX的推出TM，我们的高速晶片放置以及大规模晶片转移现在可用于支援集成电路和爱文思控股价值链中的各种应用。在LUMINEXTM，我们相信我们仍然处于良好的位置，可提供mini-LED和直发光显示屏，以支持高成交量采用。我们专注于推动创新，并提供直接解决下一组半导体装配挑战的新解决方案，组装下一代电子设备。

我们将相同的　　　科技　　焦点带给我们的工具业务，推动工具设计和制造技术以最大程度优化我们的工具使用的设备的性能和流程能力。对于我们所有的设备产品，工具是其流程能力的一个不可或缺的部分。我们相信我们能够同时开发设备和工具的独特能力是支持我们产品　　　技术分化的核心优势。

客户

我们的主要客户包括IDMs、OSATs、代工服务提供商及其他电子制造商和汽车电子供应商。来自我们客户的营业收入可能会根据各自的资本投资、营运开支预算和整体行业趋势而有显著变化。2024财年中，没有任何客户的销售额占我们净营业收入的10%以上。有关我们的集中度和客户的更多信息，请参见「第二部分，第8项 — 基本报表及补充数据 — 合并基础报表附注 - 附注16：承诺、或有负债和集中度」。

Table of Contents

Sales and Customer Support

We believe long-term customer relationships are critical to our success, and comprehensive sales support and customer support are an important means of establishing those relationships. To maintain these relationships, we primarily utilize our direct sales force, as well as distribution channels such as agents and distributors, depending on the product, region, and end-user application. In all cases, our goal is to position our sales support and customer support resources near our customers’ facilities so as to provide support for customers in their own language and consistent with local customs. Our sales support and customer support resources are located primarily in Singapore, Israel, Taiwan, China, Korea, Malaysia, the Philippines, Vietnam, Japan, Thailand, India, the U.S., Germany, Mexico, Switzerland and the Netherlands. Supporting these local resources, we have technology centers offering additional process expertise in Singapore, China, Switzerland, Israel, the U.S. and the Netherlands.

By establishing relationships with semiconductor manufacturers, OSATs, and vertically integrated manufacturers of electronic systems, we gain insight into our customers' future semiconductor packaging strategies. In addition, we also send our products and equipment to customers and potential customers for trial and evaluation. These insights assist us in our efforts to develop products and processes that address our customers' future assembly requirements.

Backlog

Our backlog consists of customer orders scheduled for shipment within the next twelve months. A majority of our orders are subject to cancellation or deferral by our customers with limited or no penalties. Also, customer demand for our products can vary dramatically without prior notice. Because of the volatility of customer demand, possibility of customer changes in delivery schedules or cancellations and potential delays in product shipments, our backlog as of any particular date may not be indicative of net revenue for any succeeding period.

The following table reflects our backlog as of September 28, 2024 and September 30, 2023:


	As of
(in thousands)	September 28, 2024		September 30, 2023
Backlog	$	148,585	$	423,824

Manufacturing

We believe excellence in manufacturing can create a competitive advantage, both by producing at lower costs and by providing superior responsiveness to changes in customer demand. To achieve these goals, we manage our manufacturing operations through a single organization and believe that fewer, larger factories allow us to capture economies of scale and generate cost savings through lower manufacturing costs.

Our equipment manufacturing activities consist mainly of integrating outsourced parts and subassemblies and testing finished products to customer specifications. We largely utilize an outsource model, allowing us to minimize our fixed costs and capital expenditures. For certain low-volume, high customization parts, we manufacture subassemblies ourselves. Just-in-time inventory management has reduced our manufacturing cycle times and lowered our on-hand inventory requirements. Raw materials used in our equipment manufacturing are generally available from multiple sources; however, many outsourced parts and components are only available from a single or limited number of sources.

Our ball bonder, wedge bonder, AT Premier, APAMATM, APAMA PlusTM, APTURATM and KatalystTM bonder manufacturing and assembly is done at our facility in Singapore. Our Hybrid and Electronic Assembly solutions manufacturing and assembly is done at our facility in the Netherlands. Our advanced dispensing manufacturing and assembly is done at our facility in Taiwan. We have ISO 9001, ISO 14001 and ISO 45001 certifications for our equipment manufacturing facilities in Singapore and in the Netherlands.

We manufacture dicing blades, capillaries and a portion of our bonding wedge inventory at our facility in China. The capillaries are produced at our facilities in China and Israel. We both produce and outsource the production of our bonding wedges. Our China and Israel facilities are ISO 9001, ISO 14001 and ISO 45001 certified.

Table of Contents

Research and Product Development

Many of our customers generate technology roadmaps describing their projected packaging technology requirements. Our research and product development activities are focused on delivering robust production solutions to those projected requirements. We accomplish this by regularly introducing improved versions of existing products or by developing next-generation products. We follow this product development methodology in all our major product lines.

Intellectual Property

Where circumstances warrant, we apply for patents on inventions governing new products and processes developed as part of our ongoing research, engineering, and manufacturing activities. We currently hold a number of U.S. patents, many of which have foreign counterparts. We believe the duration of our patents often exceeds the commercial life cycles of the technologies disclosed and claimed in the patents. Additionally, we believe much of our important technology resides in our trade secrets and proprietary software.

Competition

The market for semiconductor equipment and packaging materials products is intensely competitive. Significant competitive factors in the semiconductor equipment market include price, speed/throughput, production yield, process control, delivery time, innovation, quality and customer support, each of which contribute to lower the overall cost per package being manufactured. Our major equipment competitors are ASM Pacific Technology, Hesse GmbH, Han's Laser Technology Co., Ltd., BE Semiconductor Industries N.V., Hanwha Precision Machinery Co., Ltd., Panasonic Holdings Corporation, Yamaha Robotics Holdings Co. Ltd., and Nordson Corporation.

Significant competitive factors in the semiconductor packaging materials industry include performance, price, delivery, product life, and quality. Our significant consumables competitors are PECO Co., Ltd., Disco Corporation, Small Precision Tools Co., Ltd. and Chaozhou Three-Circle (Group) Co., Ltd.

In each of the markets we serve, we face competition and the threat of competition from established competitors and potential new entrants, some of which may have greater financial, engineering, manufacturing, and marketing resources.

环保母基和其他监管事项

我们受到多项联邦、州、地方及外国法律和规章的约束，这些法律和规章涵盖包括危险物质的产生、储存、使用、排放、排出、交通和处置以及我们员工的健康与安全。此外，我们还受到环保母基法律的约束，这些法律可能要求对我们拥有或经营的设施以及我们使用或曾经使用的第三方废物处置场所的任何污染进行调查和清理。

我们过去已经支出环保母基相关费用，并预计将来也会支出相应环保母基遵循相关法律的成本。然而，目前我们并未察觉任何与环保事项相关的重大成本或负债，包括任何涉及环保法律的索赔或诉讼或对我们的任何设施或任何第三方废物处置场进行任何清理的义务，我们预期这些事项将对我们的业务、财务状况或营运成果产生重大不利影响。然而，未来可能会出现重大环保成本或负债。

尽管我们大部分的制造业活动在美国以外进行，但我们某些爱文思控股包装产品因基于美国科技或含有超过某个我们对债券型证券上支付的利息视为美国联邦所得税目的的外国来源收入。对于外国税收抵免限制目的，债券型证券上的利息通常将构成被动收入。受控美国内容的数量，受美国出口管理条例（“EAR”）的管辖。EAR要求某些产品需获得许可证，并且有时禁止出口。商务控制清单（“CCL”）列出了EAR所控制的商品和服务类型，包括民用科学、科技及工程双用途项目。对于列在CCL上的产品，是否需要获得出口许可证取决于最终目的地、最终用途或最终使用者，以及任何适用的许可证例外。

我们的业务受到各种在我们运营的司法管辖区中，典型于我们类型业务的其他法规约束。我们维持一个出口合规计划，旨在满足美国商务部和美国国务院的要求。

业务持续性管理计划

我们已经为我们的业务运作开发并实施了一个全球业务持续管理计划（"BCP"）。BCP旨在促进在影响或可能影响我们业务运作的事件发生后，迅速恢复我们的业务运作和功能。由于灾难和扰动的规模、时间和影响都是不可预测的，因此BCP被设计为能够灵活应对发生的实际事件。BCP提供了一个结构化的框架，以保护我们的员工和财产，进行财务和运营评估，保护我们的账册和记录，延续关键业务功能，并促进客户交易的持续进行。我们定期审查和更新我们的BCP，以反映可能影响其持续性的公司结构、运营或环境的任何变更。

环境、社会和公司治理（“ESG”）

我们持续积极管理和应对对我们和利益相关者关心的esg话题。K&S的可持续性治理结构继续发展和成熟。在2022财政年度，我们将我们的四个企业社会责任支柱纳入更广泛的esg框架中，现在包括全方位的esg相关努力和倡议，并将这些esg相关考虑、努力和倡议进一步整合到我们许多业务和运营实践中。

我们还成立了一个 esg 委员会来监督我们的 esg 努力。该 esg 委员会由组织主管监督的子元件组成，每位主管定期向定义好的 esg 委员会工作流提供状态和计划的更新。esg 委员会每季向我们的高级领导提供更新，并定期向董事会的提名和治理委员会（“NGC”）提交半年度摘要报告。

在2023财政年度，我们对我们八个全球运营地点的直接（范畴1）和购买能源间接（范畴2）温室气体排放数据进行了独立的有限外部保证，并在其运作控制边界内进行了评估。

如欲了解更多关于我们的esg努力，请参阅我们的2023年可持续发展报告，可在我们的网站https://www.kns.com/ESG 找到。此网站参考仅供方便，参考网站上的内容明确未纳入本年度10-k表格的年度报告中。

人力资本

我们的员工

我们的人才员工对于实现公司成为领先的科技和服务供应商的愿景至关重要，这些创新的互连解决方案能够促进智慧未来。截至2024年9月28日，我们在全球拥有2,681名全职员工和65名临时工。

多元化与包容

我们致力于提供一个多元且合作的环境，这个环境充满机遇，让我们的员工在公司的职涯中在专业和个人方面都有所成长。我们也致力于以尊严和尊重对待员工。多元化对公司至关重要，我们认为员工在全球各地贡献的知识和不同观点强化了我们的竞争优势。我们重视不同的背景，庆祝独特的观点，并相信多元性和包容性对于创造一个我们能够实现最好创新的环境至关重要，这对公司的成功至关重要。在2022财政年度，公司将多元性与包容性（D&I）计划纳入其esg结构中。

D&I方案的愿景是丰富所有公司员工的经历，无论其职位或角色如何。该方案旨在促进一个承认并庆祝员工贡献和成就的统一支持环境。公司实施了一系列名为「包容性领导心态转变培训」的学习与发展课程。此课程旨在为所有人员经理提供宝贵的观点和工具，以培养包容性领导。

安全的工作场所

我们致力为所有员工提供安全健康的工作环境。员工的健康和安全对公司至关重要，并且是我们组织文化的重要组成部分。行政安全委员会（以下简称“安全委员会”），于2022财年成立，负责全面领导、政策制定，以履行公司的安全责任并促进公司内部安全文化。安全委员会与负责公司职场安全与健康的主要现场和运营领导一同合作，共同建立和传达公司职场安全的愿景。我们的主要制造和研发基地还建立了其环境、健康和安全（“EHS”）实践、目标和绩效目标，由EHS委员会监督，该委员会由EHS经理或每个关键运营功能的安全代表领导。为确保所有员工熟悉我们的安全标准和措施，我们定期举办与健康和安全相关的培训，包括基于线上的公司安全培训模组，以及实际应急准备培训，包括定期进行火灾演习疏散、急救、灭火和危险化学品泄漏应对演练。此培训包含在我们的新员工入职计划中，并且每两年进行全员新版培训。

根据需要，包括作为应对潜在全球货币健康危机的反应，我们公司将实施特定站点的业务持续性和风险减缓计划，以帮助维护我们员工的健康与安全。

人力资源（HR）实践

在K&S，我们的目标是招募、培育和留住绩效优异且多元化的员工，同时营造一个安全和高效的工作环境，让员工充分发挥个人和组织潜力。我们的区域人力资源经理支持当地的领导和管理人员，确保我们的雇用和劳动实践符合区域和当地的法规。我们不断审查这些政策，并将其与市场同行进行对标，以确保我们实施招聘、入职和员工发展的领先实践。我们的人力资源职能还包括人才管理、人才招聘、人力资源共享服务和全球薪酬福利等卓越中心，确保在这些重要领域中采用最佳实践。

员工发展

我们坚信通过鼓励员工不断发展他们的专业和领导技能，并在整个职业生涯中获得公司内不同的经验，来投资于员工的专业成长。我们的学习和发展架构基于确定的专业和管理能力以及公司的核心价值观，针对特定目标群体进行定制，包括新入职员工、专业人和支持人员、经理级别以及从我们的后备计划过程中确定的关键人才。这些发展计划也基于70/20/10的学习和发展模式，根据此模式，个人通过体验学习获得70%的知识，通过社会学习获得20%，而10%来自正式教育活动。我们鼓励员工不仅积极参与技术和软技能培训计划，还通过同行辅导和指导学习，以及通过各种领域的扩展任务和项目来发展专业能力。在2024财政年度，我们继续进行全球领导发展计划，旨在加速培养我们高潜力的中期职业专业人员和经理，以便让他们为担任更广泛的领导职位做好准备。

根据上一次员工参与度调查的反馈意见，我们引入了正式的职业发展框架及相关工具，以为管理人员和员工提供清晰和指导。该框架为专业和管理职业轨道的员工提供关于在公司内晋升到下一个职业级别所需的能力和工具。鼓励员工参加各种培训课程，以支持他们在必要能力阶段的发展，并在公司内规划职业发展。

薪酬及福利

我们努力确保所有员工在其工作地点内获得公平、公正且具竞争力的薪酬，并通过每年参加多个全球认可的薪酬调查来获得对薪酬水平的市场知识。调查机构将我们的数据与所有回应公司数据相结合，以判断我们所有职位的市场相关薪酬范围。我们的分析和方案也评估最与我们相关的行业板块信息。公司还努力确保我们的员工福利在我们运营的城市、州和国家中合规，而年度福利基准则确保我们的福利在我们竞争人才的市场中具有吸引力。

员工参与

作为我们员工参与倡议的一部分，我们每两到三年进行一次全球货币员工参与调查「K&S的声音」，以收集所有员工对其工作各个方面及我们企业文化的反馈。调查结果由管理团队审查，以确定改进机会领域。

灵活的工作安排，这在整个COVID-19疫情期间对我们的成功至关重要，现在已成为我们文化的一部分。我们提供了工具和制造行业，让员工可以选择和灵活地安排最符合他们需求的各种灵活工作安排期权，同时也能继续实现公司的业务目标。

开放政策

我们通过我们的申诉和揭发机制保持开放的政策，并为员工提供多种途径来表达他们的关切和提出建议。员工可以向他们的直接主管、当地人力资源代表或全球人力资源副总裁举报任何申诉。员工也可以透过揭发热线、揭发网站或公司的总法律顾问机密地和匿名地举报任何违法行为、违反公司规章政策、不当或不道德的业务行为，或隐瞒任何不当行为。我们认真对待每一个提出的投诉，并禁止对任何员工因善意举报投诉而采取任何形式的报复。

第1A项。风险因素

半导体行业与宏观经济风险

我们的营运结果和财务控制项可能受到全球经济环境波动及客户支出不可预测的影响，这是由于宏观经济环境的不确定性所致。

尽管半导体行业的循环可以独立于总体经济之外，全球经济状况可能对半导体单元的需求产生直接影响，最终影响对半导体资本设备和工具的需求。因此，我们的业务和财务表现受宏观环境波动影响，无论是正面还是负面。我们客户的支出取决于半导体及使用半导体的产品、LED和电池，包括移动设备、个人电脑、消费电子、电信设备、汽车元件、新能源车和其他工业产品的当前和预期市场需求。由于不确定的环境条件和宏观环境的波动，包括政府、经济或财政不稳定、经济衰退、实际或潜在通胀、利率上升、特定地理区域增长放缓、全球货币问题、全球健康危机和大流行病、全球信用条件受限、需求降低、库存过多、能源价格上升或其他状况，进而可能导致我们的业务、财务状况和营运成果受到不利影响。此外，由于我们需要承担一定成本，而无法完全调节以应对需求增加或减少，因此波动可能影响我们的盈利能力。全球宏观环境普遍趋弱可能使我们的客户保持警惕并延迟订单，直至经济前景变得更加清晰。半导体器件市场或总体经济条件出现显著衰退将降低对我们产品的需求，并可能对我们的业务、财务状况和营运结果造成重大不利影响。我们对未来需求的可见性通常有限，预测困难，我们认为过往的业界波动将持续。

国际政治不稳、地缘政治紧张、恐怖主义行为和战争行为可能对我们的业务、财务状况或营运结果造成不利影响。

恐怖主义威胁、战争行为、战争风险和谣言、升级和公民骚乱，包括中东地区和乌克兰/俄罗斯冲突的长期紧张局势，增加了我们市场的不确定性，可能对我们的业务产生不利影响。2023年10月7日，以色列和哈玛斯恐怖组织之间升级的军事冲突开始，引发以色列与加沙地带边界沿线一系列持续的敌对行动。此外，自2023年10月8日起，伊朗支持的真主党武装组织已加大对以色列北部地区（包括海法）的敌对行为。以色列北部和黎巴嫩南部地区的局势仍然极为紧张和不稳定。

许多跨国半导体行业公司在以色列设有研究、设计和开发中心，包括我们公司，在海法设有制造设施和业务办公室。

战争的强度、持续时间和结果都是不确定的，其持续或升级可能对我们的业务和运营产生重大不利影响。虽然我们目前在以色列的设施维持业务和运营，并没有造成重大损害或中断，但我们在以色列的资产和业务可能会面临未来的财产损失、库存损失、业务中断和征用的风险。

我们在以色列拥有约70名员工。持续的战争可能会对我们的员工造成伤害，并且可能会妨碍他们长时间工作的能力，还会打乱供应链、交通网络、通讯和金融系统及其他进行业务所需的关键制造行业。在2024年9月底，由伊朗支持的真主党发射的导弹在海法市上空被以色列空军防御系统拦截。随著战争强度的迅速演变，尤其是在中东地区潜在的地缘政治紧张局势加剧之下，我们持续接收并审查有关我们的操作和业务伙伴的报告，并保持警惕。

随著持续战争，网络安全概念事件的风险可能会增加。这些攻击可能对全球关键基础设施和金融机构产生影响，进而可能对我们的运营产生不利影响。虽然我们已采取措施来减轻此类潜在风险，但战争中的恶意软件扩散至与战争无关的系统，或针对美国企业的网络攻击，可能对我们的运营产生不利影响。

即使战争有所缓和，或者在地域板块达成和平解决方案，对全球货币市场的负面影响可能会深远，且不一定能立即恢复。这些控制项的潜在影响可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们依赖于供应商，包括独家供应商，提供原材料、元件和零组件。如果我们的供应商未能将产品交付给我们，或者交付不符合标准或有瑕疵的产品，我们将无法将我们的产品交付给客户。

我们的产品复杂，需要具有高度可靠性、精确性和性能的原材料、元件和次组装件。我们依赖分包商制造许多这些元件和次组装件，并且对某些关键科技零部件和原材料依赖唯一来源供应商。因此，我们面临许多重大风险，包括：

•对元件和子组件的制造过程控制减弱了；

•根据市场变化，我们的制造业流程发生变化，这可能会延迟我们的出货。

•我们不小心使用了缺陷或污染的原材料；

•某些供应商相对较小的业务和有限的制造业资源，可能会限制他们以我们所需的数量以及可接受的质量水平和价格制造和卖出组件、元件或部件的能力；

•由于交易法规的变更，以及因应气候变化、冲突矿产或负责任采购实践所颁布的法律和法规，我们在依赖供应商方面受到的限制；

•供应商无法满足我们或其他客户的需求要求的能力；

•某些关键部件由单一供应商提供，存在可靠性或质量问题，我们可能没有任何短期替代方案；

•由于各种原因，包括公共卫生紧急情况及相关防控措施、战争或地缘政治紧张局势（例如中东长期紧张局势和乌克兰/俄罗斯冲突）、重大自然灾害（包括气候变化导致的后果）或重大价格变动（包括通货膨胀压力导致的后果），导致我们的供应商和分包商供应短缺。

•原材料或零组件交货延误，可能导致我们向客户的出货延迟；

•由于行业板块内供应商的整合而导致的供应商损失；并且

•因供应商破产或无力偿还债务而损失。

如果这些风险中的任何一项真的发生，我们可能无法按时以预期的成本，甚至根本无法将产品交付给客户。虽然我们观察到在2024财年行业板块的供应限制有所缓解，但我们预计这些限制仍会不时继续存在，这些限制的持续时间或对我们业务的长期影响目前无法预测。

作为供应链管理的一部分，我们可能不时增加库存水平，以减轻预期未来零部件短缺的风险。如果我们产品的需求低于预期或者我们未能正确预测未来客户需求，这些库存水平增加可能导致未来物料过剩。库存过剩水平可能导致以折扣价格的库存减损，这可能不利影响我们的现金流量或毛利率。因此，我们的业务、财务状况和业务成果可能会受到重大不利影响。

半导体行业板块波动剧烈，经常出现明显的周期性衰退和减速。周期性行业衰退受到全球经济情况波动的更严重影响。

半导体行业板块存在波动性，通常经历快速增长的时期之后，随之而来的是行业板块的整体缩减。这些周期性的下滑和放缓过去曾对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。下滑通常表现为需求减少、生产能力过剩以及销售价格的加速下滑等因素。历史上，这些下滑已对行业对资本设备的需求，包括组装设备，以及在某种程度上工具，造成了严重的负面影响。在任何情况下，我们相信我们业务的历史波动性，不论是上升还是下降，将会持续。因此，我们的收入可能会下降，并且我们的经营结果和财务状况可能会受到不利影响。

对我们产品系列的需求预测困难可能导致定期库存短缺或过剩。

我们通常在对未来需求的可见度有限的情况下运营业务。我们与许多客户并没有长期合同。因此，我们产品在未来期间的需求难以预测，有时我们会面临库存短缺或过剩的情况。我们一般根据内部需求预测订购原材料并规划生产。过去我们曾经未能准确预测产品需求，未来也可能再次出现同样的情况。这导致了，并可能在未来导致产品发货延迟，或者增加库存过时的风险。作为我们供应链管理的一部分，我们提高了库存水平，以应对元件短缺，这可能增加库存过时的风险。如果我们未能准确预测产品需求，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。

我们每季度的经营结果波动较大，未来可能仍会如此。

过去，我们的季度营运结果显示了显著的波动。我们预计我们的季度结果将继续波动。尽管这些波动部分是由于半导体行业的周期性和波动性，但也反映了其他因素，其中许多是我们无法控制的。

有些因素可能导致我们的净收入和营业毛利在不同时期出现显著波动：

•市场下跌；

•行业板块库存水平;

•我们卖出的产品类型混合，因为，例如：

◦我们业务部门中的某些设备产品或某些售后工具比其他产品更具盈利性;

◦一些销售安排的毛利比其他高。

•取消或延迟的订单;

•销售渠道或直接销售与间接销售的组合变化；

•季节性;

•竞争性定价压力可能迫使我们降低价格；

•高于预期的开发成本、达成客户接受度或新产品的生产；

•我们产品的元件可用性和成本；

•我们新产品及其升级版的开发和生产延迟，以及这些产品在推出时的市场接受度；

•客户延迟购买我们产品，因为他们预期我们或竞争对手可能推出新产品或升级产品；和

•我们竞争对手推出新产品。

我们的许多支出，例如研究和开发、销售、一般管理和行政支出以及利息支出，与我们的净营业收入没有直接关系。我们的研究和开发工作包括需要大量投资的长期项目，这些项目持续一年以上。为了实现这些项目的好处，我们认为我们必须在我们的营业收入下降期间继续为其提供资金。因此，我们的净营业收入下降将对我们的营运结果产生不利影响，因为我们将继续进行这些支出。此外，如果我们在某个季度产生额外支出，且未经历可比增加的净营业收入，我们的营运结果将下降。在经济下行时，我们可能会有过多的库存，这可能被列为损失。导致我们的支出从一段时期变动到另一段时期的其他因素包括：

•我们的研究和开发工作的时机与程度；

•遣散费、重组费用，以及其他搬迁我们的制造业或仓库设施的成本；

•因为过时、专案取消或其他原因而导致的存货报废；以及

•劳动力或材料成本增加。

由于我们的净营业收入和经营结果变化大且难以预测，我们认为连续的期间对比或年同比的经营结果，可能无法很好地指示我们未来的表现。

竞争风险

我们的平均售价通常会随时间下降，并可能会继续下降。

一般来说，受到我们的客户、竞争对手以及我们行业供应链中普遍成本降低不断的价格压力，我们的平均售价随著时间推移而下降。中国政府关于自给自足的倡议正推动中国扩大国内制造能力。在中国政府的大力支持下，总部设在中国的制造商能够降低售价，从而提高整体竞争力。这导致了我们在中国的平均售价下降。我们希望通过不断降低成本结构、在成本较低地区合并业务、降低其他营运成本、追求著重产品性能和客户服务的产品策略，以及开发新产品来抵消这种下降。这些努力可能无法完全补偿价格下降，如果无法完全补偿，我们的财务状况和营运结果可能会受到重大不利影响。

我们可能无法快速开发、生产并获得市场对维持或扩展我们业务所需的新产品和增强产品的接受。

我们相信我们持续的成功取决于我们是否能够不断地及时且具成本效益地开发和制造新产品及产品增强。我们必须及时将这些产品和产品增强推向市场，以响应客户对于更高性能的组装设备及针对集成电路快速技术进步所定制的尖端材料的需求。我们的竞争对手可能会开发新产品或对其产品进行改良，提供更出色的性能和功能，或以较低的价格，使我们的产品缺乏竞争力。新产品的开发和商业化需要在较长的时间内进行大量的资本支出，而我们寻求开发的某些产品可能永远无法盈利。此外，我们可能无法及时开发并推出符合新技术的产品，以满足客户未来的需求或实现市场接受度。如果我们无法开发和卖出符合客户需求的产品，将导致净收入下降，我们的经营结果也会受到不利影响。

我们可能无法在竞争激烈的半导体设备和封装材料行业持续成功竞争。

半导体设备和封装材料行业非常竞争激烈。在半导体设备行业中，重要的竞争因素包括价格、速度/通过量、生产良率、工艺控制、占地面积、交货时间、创新、质量和客户支持。在半导体封装材料行业中，重要的竞争因素包括价格、交货和质量。

在我们每个市场中，我们面临来自现有竞争对手和可能的新进入者的竞争和竞争威胁。此外，现有竞争对手可能会结合形成规模更大、资本更充足的公司。我们的某些竞争对手拥有或可能拥有比我们更大得多的财务、工程、制造和市场营销资源。这些竞争对手中有些是亚洲和欧洲公司，他们在向当地客户供应产品方面曾经占有优势，并且可能会继续拥有这种优势，这些客户似乎更喜欢从当地供应商购买产品。这些竞争对手中有些涉足我们许多产品线的竞争，而另一些则主要集中在特定产品领域，这可能导致降低进入门槛。一些政府可能已提供过，并将继续提供，财务援助或其他支持给我们的某些竞争对手或新进入者，以促进国家在半导体设备和封装材料制造业的增长。

我们预期竞争对手会改善他们目前产品的性能，并推出具备更好价格和性能特征的新产品和材料。竞争对手可能会独立开发出类似或优于我们的科技。他们也可能会挪用我们的科技和知识产权来与我们竞争，而我们可能无法获得足够的法律救济。现有竞争对手或新市场进入者推出的新产品和材料可能会对我们的销售造成伤害。如果半导体制造商或外包组装商选择竞争对手的产品或材料来进行特定的组装操作，我们可能无法在一段时间内向该制造商或组装商卖出产品或材料。制造商和组装商有时会与我们行业中的供应商和组装设备提供者建立持久的关系，并往往多年不需要替换。此外，我们可能必须因应竞争对手的降价而降低我们的价格，这可能会对我们的业务、财务状况和控制项结果产生重大不利影响。如果我们无法成功竞争，我们可能会失去客户，并面临利润和盈利能力的降低。

地理、交易和客户风险

我们几乎所有的销售、分销渠道和制造业运营均位于美国以外，这使我们面临多种风险，包括贸易法规变化、货币波动、政治不稳定和冲突带来的风险。

我们的客户有时可能会要求我们将产品交付至他们拥有或运营生产设施的国家，或是他们在供应链中利用第三方分包商或仓库的国家。我们在亚洲/太平洋地域板块的客户基础随著一般经济及行业板块的情况和趋势而逐渐地理集中。超过90%的营业收入来自于发往位于美国以外的客户，主要是在亚洲/太平洋地域板块。2024财年和2023财年，分别约有53.3%和38.6%的营业收入来自于发往总部位于中国的客户的出货。

我们预期未来的表现将取决于我们在国外市场上持续竞争的能力，特别是在亚洲/太平洋地域板块。一些经济体的波动性非常高，导致当地货币显著波动，以及政治和经济不稳定。一些经济体也可能增加交易保护主义，从而提高进入壁垒，放大供应链风险，对我们的产品需求产生不利影响。这些控制项可能会持续或恶化，从而对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大和不利的影响。

我们还依赖非美国供应商提供我们产品中使用的材料和元件，而我们几乎所有的制造业务均设在美国以外的国家。我们目前在新加坡制造我们的球、楔形、APAMATm 和APTURATm 黏咀机在新加坡，我们的混合和电子组件解决方案在荷兰，我们的切割刀片、毛细管和接合楔在中国，我们的毛细管在以色列和中国，我们的爱文思控股分仓设备在台湾制造。我们还依赖独立的外国分销渠道来销售我们的某些产品线。因此，我们业务的主要部分面临国际商业活动，尤其是亚洲/太平洋地区，存在的风险，如：

•严格且经常变更的交易合规法规;

•较少保护的外国知识产权法，以及专利和其他知识产权的执行;

•国外市场付款周期较长及潜在违约风险;

•外汇限制和资本管制，金融政策和监管要求；

•对我们的资产，包括现金，实施限制或征收重税；

•关税和货币波动；

•在管理分散的国际业务时会面临人员配置的困难，包括我们的工厂或供应商的工厂发生劳工罢工和停工的情况；

•我们结构或税励安排的变动；

•可能与税务机构存在争议；

•我们无法控制的偶发事件，例如冠状病毒、流感、猴痘或其他疾病的疫情；

•自然灾害，例如地震、火灾或洪水，包括因气候变化所引起的；

•战争、风险和战争及内乱的传闻，包括中东地区持续的紧张局势和乌克兰/俄罗斯冲突，或其他可能限制或干扰制造业、市场和国际交易的事件；

•影响我们运营、客户或供应链的恐怖主义行为，或针对美国利益或美国公司的恐怖主义行为；

•扣押我们的外国资产，包括现金；

•对我们业务所在国家的制裁措施；

•政治环境变动以及地缘政治紧张局势升高；和

•法律系统较不发达，且可能比美国的法律系统更不可预测的。

此外，台湾与中国之间的关系仍存在潜在的冲突和不稳定因素，可能会干扰我们在台湾和中国的客户和/或供应商的业务运作，我们在台湾和中国的制造业业务，以及我们在该地区的未来计划。

我们的国际业务也取决于美国与我们的客户、分包商和物料供应商正在运营的那些外国国家之间有利的贸易关系。无论是美国还是我们业务所在的那些外国国家存在贸易保护主义环境，例如对目前的关税结构、出口合规或其他贸易政策的变动，都可能对我们在国外市场销售产品的能力造成重大不利影响。

灾难性事件，例如疫情和气候变化所引起的极端天气事件，可能对我们的运营和财务结果造成重大不利影响。

我们的业务运作，以及我们的客户和供应商，都可能受到自然灾害、公共卫生问题、公共服务中断或其他灾难性事件的影响，包括气候变化的结果。此外，全球气候变化可能导致自然灾害发生得更频繁、更剧烈且更难以预测。我们还在包括台湾的地震带内运营，台湾位于菲律宾海板块和欧亚板块之间的复杂会合区。例如，在2024年4月，台湾发生了震中7.4级的地震，造成重大伤亡，导致业务和服务的暂时中止。虽然我们在台湾的爱文思控股制造业务并未受到影响，但地震导致其他位于台湾的半导体工厂和供应商的暂时停工。气候变化对全球经济，尤其是对半导体行业的长期影响尚不明朗，但可能会很严重，并可能加剧此处描述的其他风险因素。灾难性事件可能会使我们难以或无法向客户生产或交付产品，从供应商那里获取材料，或执行关键功能，无论是按时进行还是根本无法进行，这可能会对我们的营业收入和运营产生不利影响。我们作为业务恢复计划的一部分维护的一些系统无法保证能保护我们免受此类中断。此外，即使我们的运作不受影响，或者如果我们能迅速恢复运作，若我们的客户或供应商因灾难性事件无法及时恢复自己的运作，我们可能无法履行客户的订单，并可能会遭遇订单减少或取消或其他供应链中断，这可能会对我们的业务结果产生不利影响。

我们受到出口限制的影响，这可能会限制我们向某些客户的销售能力，而贸易战，尤其是美国与中国之间的贸易战，可能会对我们的业务造成不利影响。

美国和其他几个国家对某些商品征收关税，实施其他贸易限制措施，可能影响我们客户对制造设备的投资，降低我们产品的竞争力，或阻碍我们销售产品或购买必要的设备和用品。特别是自2018年以来，美国与中国之间的贸易紧张局势不断升级，美国对中国商品征收关税，中国对美国商品实施报复性关税，美中未来关系依然存在重大不确定性。我们无法预测有关美国与其他国家之间的关税或贸易关系可能最终采取的进一步行动，可能受到此类行动影响的产品，或其他国家可能采取的反应措施。贸易政策、关税、额外税费、出口限制或其他贸易障碍、或对供应品、设备和原材料的限制的进一步变化，可能限制我们生产产品的能力，增加我们的销售和/或制造成本，降低我们产品的竞争力，或

抑制我们卖出产品或购买必要设备和用品的能力，这可能对我们的业务、营运结果或财务控制项产生重大不利影响。

虽然我们几乎所有的制造活动都在美国以外进行，但由于某些我们的爱文思控股包装产品基于美国科技或含有超过一定量的受美国管制的内容，因此受EAR监管。微不足道的 EAR要求对某些产品的出口办理许可证，有时甚至会禁止出口。CCL列明EAR监管的货物和服务类型，包括民用科学、科技和工程双用项目。对于列在CCL上的产品，根据最终目的地、最终用途或最终用户以及任何适用的许可证例外情况，可能需要许可证才能出口。

2020年，美国商务部工业和安全局（“BIS”）修订了EAR，扩大了对某些基于美国技术销售给华为和某些其他企业的外国产品的管制。2022年10月，BIS再次修改了EAR，将这些外国管制措施扩展到众多列入BIS所谓的实体清单的公司。2020年和2022年的修改影响了我们的一些高端包装产品，这些产品基于美国技术，属于EAR对华为和其他实体清单公司扩大管制范围。因此，这些产品不得销售给华为和其他实体清单公司，并受到某些最终用途限制。迄今为止，这些EAR修改对我们的业务、财务状况或营运结果没有直接重大影响，我们也不认为它们会有，尽管可能会产生间接影响，包括加剧美中贸易关系紧张，潜在导致中国消费者对美国公司产生负面情绪。此外，一些最终用户可能更愿意避开整个美国供应链，以避免这些法规的适用。

在2023年11月，国际结算银行发布了额外的规则，以更新对爱文思控股半导体和半导体制造业设备的出口管制，以及对支援超级计算应用和最终用途的物品，针对包括中国在内的武器禁运国家。

我们正在采取适当措施以遵守所有适用的商务部规则。在必要的情况下，我们将向商务部申请出口许可证，以避免影响客户的业务运作。出口许可证可能会经历长时间的审查和上诉过程，没有办法保证能否获得出口许可证，是否有条件获得许可，或最终由于后续挑战而被撤销。

此外，BIS颁布的规则通常相当复杂，BIS可能会根据公众意见对其进行修订或扩展。同样，BIS也可能会发布指导，以澄清这些规则的范畴。这些修订、扩展或指导可能会改变这些规则对我们业务的影响。

未来美国与其他国家之间各种出口规定、关税或其他贸易规定的变化和应对可能是不可预测的。这样的进一步变化可能限制我们生产产品的能力、增加我们的销售或制造成本、降低利润率、降低产品的竞争力并导致销售下降，因此可能对我们的业务、财务状况或营运结果产生重大不利影响。

由于少数客户贡献了大部份的销售额，如果我们失去一位重要客户，我们的净营业收入可能会下降。

半导体制造业板块高度集中，少数大型半导体制造商及其分包组装厂商以及电子系统的垂直整合制造商购买了我们半导体组装设备和封装材料的相当部分。过去，对少数客户的销售一直占我们净收入的一个重要比例。在2024财政年度，没有任何客户的销售额占净收入的比例超过10％。对我们十大客户的销售占2024和2023财政年度的净收入的53.6％和53.5％，分别。

我们预期在可预见的未来，少量客户将继续占我们净收入的高百分比。因此，我们的业务成功取决于我们与客户保持密切的关系，并密切了解他们现在和预期的使用率的能力。许多因素中的任何一个都可能对这些关系造成不利影响。例如，如果在对我们设备的需求升高的期间，我们无法快速增加库存或增加生产能力以满足客户的需求，或者如果因供应链限制而无法满足客户的订单，他们可能会转向其他供应商，使我们更难维持他们的业务。我们也可能会不时向客户就最低交易量和绩效标准作出承诺，如果我们无法履行这些承诺，我们可能会对客户承担责任。如果我们丢失来自我们不是重要客户的订单

如果能够替代，或者如果某个重要客户大幅减少订单，或如果我们因未能履行客户承诺而产生负债，这些损失、减少或负债可能会对我们的业务、财务控制项和经营业绩产生实质性和不利的影响。

我们保留一个客户订单的积压，可能会面临取消、减少或延迟交货时间，这可能导致收入低于预期。

我们主要根据当前交付的订单或预测来制造产品，而不是根据长期供应合约。因此，我们必须将资源投入产品的制造而没有来自客户的有约束力的购买承诺。半导体行业有时会受到重复订单以及由于终端市场需求和宏观经济条件的变化而造成的客户展望的快速变化或供应渠道的意外库存积压的影响。因此，这些订单或预测中的很多可能会在不受罚则的情况下被修改或取消。即使在我们的标准销售条款和条件或其他合同安排不允许客户在不受罚则的情况下取消订单的情况下，我们有时也可能会接受取消以保持客户关系或因行业惯例、习俗或其他因素。全球宏观经济环境的全面疲软可能导致我们产品的需求低于预期，而在投入大量资源后无法卖出产品可能会对我们的库存、收入和盈利能力造成重大不利影响。

该项目的取消和逐步停止可能对我们的业务、营运结果和财务状况产生不利影响。

针对与某客户取消一个项目（之前称为项目W）("项目")有关，该公司于2024年3月11日承诺计划终止运营活动并开始与该项目各方面相关的收尾工作。截至2024年9月28日，收尾工作已基本完成，因这些活动，公司在2024财政年度产生了某些费用。该公司对其业务结果的预期影响及其时间的估算，受到多项假设的影响，实际数额可能与估算存在重大差异。在进一步收尾该项目时，我们可能会发现其他事实，这可能会要求我们产生额外的支出和/或记录可能与我们对于收尾成本的初步预期不同的额外费用。此外，因为一些不可控的因素，我们可能无法在所有方面完成收尾。如果实际数额与我们的估算存在差异，或者如果完整的收尾需要的时间比预期长，我们的业务结果和财务状况可能受到重大和不利的影响。未来其他客户取消重大订单或其他相似项目的情况，也可能使公司产生额外的成本或支出，或导致未来的营业收入减少，这可能会对我们的业务结果造成重大和不利的影响。

由于计划取消，公司已将其开发资源重新聚焦于支持热压缩、垂直散热扇、汽车和分配市场内科技变化的其他成长中心机会。公司在将开发资源转向这些其他机会时可能会遇到营运困难，这可能导致公司运营受到干扰。我们无法确定这些努力是否会有效或成功，或者我们是否能实现重新聚焦的预期益处。因此，我们的营运结果和财务状况可能会受到重大不利影响。

人力资本风险

我们的业务取决于吸引和留住管理、销售和技术员工，以及高级管理层的继任。

我们未来的成功取决于我们雇用和留住合格的管理、销售、财务、会计和技术员工的能力，包括高级管理人员。拥有相关和必要技能组合的经验丰富的人员在我们的行业中供不应求，对于他们的才能竞争激烈，特别是在亚洲，该公司的大多数关键人员均位于此地。如果我们无法继续吸引和留住所需的管理、市场营销、财务、会计和技术人员，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。

有效的接班人计划对我们的长期成功也至关重要。未能确保知识的有效转移和高层管理的平稳过渡可能会妨碍我们的战略规划和执行。偶尔，高层管理人员或其他关键员工可能会离开我们的公司，而任何关键员工的流失都可能对我们的运营造成重大干扰，包括对于产品发布的及时性、公司倡议的成功实施和完成、以及我们的效能等方面产生不利影响。

揭露控制和程序以及我们的内部财务报告控制，以及我们营运的结果。移民政策的变化也可能损害我们招聘和聘用技术和专业人才的能力。此外，聘用、培训并成功整合替代性关键人员可能耗时，可能导致对我们营运的额外干扰，也可能失败，这可能会对未来收入产生负面影响。

产品风险

替代包装技术可能使我们的某些产品变得过时，并对我们的整体业务及财务结果造成实质性和不利影响。

替代的封装科技已经出现，可能改善设备性能，减少或增加集成电路封装中固有的元件数量，与传统的引线键合相比。这些科技包括混合键合、热压键合、翻转晶片键合和晶圆级封装。其中一些替代技术消除了建立晶圆和封装之间电气连接所需的引线。未来半导体行业可能会将其大部分成交量转移到不使用我们产品的替代封装科技。如果出现大幅转向替代封装科技或其他我们未提供的科技，对我们的设备和相关封装材料的需求可能会受到实质性和不利的影响。考虑到我们的大部分营业收入来自引线键合，对我们引线键合设备需求的减少可能会实质性地和不利地影响我们的财务结果。

我们可能将产品和设备送至客户或潜在客户进行试用、评估或其他用途，若客户未来购买这些产品和设备，可能导致后续安装费用、损耗或存货价值减损。

不时会将某些产品和设备提前发送给客户或潜在客户进行测试、评估或其他目的，而不需要收到任何购买确认或订单。根据与这些客户和潜在客户的协议，这些设备可能会在客户位置停留很长一段时间。客户或潜在客户可能会拒绝购买部分或全部数量的产品或设备并将其退回给我们。因此，我们可能会产生费用来对机器进行改装，或者以较低价格二次转售这些机器，相应地，可能必须对退回库存记录减损，所有这些都将对我们的营运成果产生不利影响。

我们产品中未被发现的问题可能会直接影响我们的财务结果。

如果我们的产品（由我们或供应商提供）出现差错（偏离产品规格）或设计、制造、组装或测试的缺陷，我们可能会经历产品的失败率，这将导致重大不利后果，包括：

•产生保固费用;

•冲销库存的价值;

•处理无法修复的产品;

•对已发货产品进行改造;

•提供产品的替换或修改；以及

•抵御诉讼。

制造能力的持续提升、材料的控制、对产品安全以及制造质量和成本的重视以及产品测试，都是我们未来增长的关键因素。我们监测、开发、修改和实施适当测试和制造流程的努力，可能不足以让我们避免产品故障率过高，导致出货延迟、重大的维修或更换成本、潜在的声誉损害或客户对我们产品的一般不满意。我们可能也无法成功向供应商提出索赔，或获得产品责任或其他保险来全面覆盖这些风险。如果上述任何风险发生，都可能对我们的业务、营运结果或财务状况产生重大不利影响。

运营及供应链风险

我们可能无法继续合并或重新安置制造业和其他设施或实体，而不产生意外的成本和对我们业务的干扰。

作为我们持续努力推动进一步效率的一部分，我们可能会合并或重新安置我们的制造业及其他设施或实体。如果我们进行合并或重新安置，我们可能会遭遇意想不到的事件，包括政府、供应商、员工、工会代表或客户的行动，这可能导致意想不到的成本和我们的业务中断。我们还可能需要承担重组费用、遣散费、资产减值、积累知识的损失、过渡期间的低效率、员工流失以及其他可能对我们的财务状况和经营结果产生负面影响的影响。

我们可能受到环保母基和安全法规的影响，包括应对气候变化而实施的法律和规定。

我们需遵守各种联邦、州、地方及外国的法律法规，这些法律法规涉及到危险物质的产生、储存、使用、排放、排放、交通及处置，污染场地的调查和修复，以及员工的健康和安全。公众的关注持续集中于制造业的环保母基影响以及此类操作对邻近居民造成的废物和化学品释放的风险。

适当的废物处理在我们的制造业工厂的控制项中扮演著重要角色。我们的大多数设施在许可证下运营，这些许可证必须定期续期。违反这些许可证可能导致许可证的撤销、罚款、处罚，或为了遵守许可证而产生资本或其他费用，包括潜在的关闭操作。

遵守现行或未来的土地利用、环保母基、与气候相关以及健康和安全法律法规，可能会造成我们负担重大成本，用于额外的资本设备或其他制程需求；限制我们扩大营运的能力；或导致我们缩减营运。我们还可能因违反或承担该等法律法规下的责任而产生重大成本，包括清理成本、罚款或其他惩罚，以及因财产损害或人身伤害而产生的第三方索赔。

越来越多的机构和政府机关表达了制定与气候变化相关规则的兴趣。例如，在2022年3月，证券交易委员会（SEC）发布了一项提议规则，要求公司在其10-K表格中提供显著扩展的气候相关披露，这可能要求我们承担重大额外成本以遵守并对我们的管理层和董事会施加增加的监管义务。遵守或未能遵守这些和其他监管要求或合同义务的成本可能会对我们的经营结果、财务状况和进行业务的能力产生不利影响。

此外，环保母基法律和法规的变化（包括任何与气候变化和温室燃料币（"GHG"）排放有关的内容）可能要求我们或我们价值链中的其他企业安装额外设备、改变操作以融入新技术或过程，并普遍增强审核、监视和合规措施。

如果上述活动产生的更高成本导致我们的产品价格上升，我们可能会经历该产品需求的减少，这可能会对我们的经营成果产生负面影响。相反，我们可能无法以提高价格的方式将这些增加的成本转嫁给顾客，因此我们的经营成果也可能受到不利影响。

我们可能会收购或剥离业务，或进入合资企业或战略联盟，这可能会对我们的业务、财务控制项和经营成果造成重大影响。

我们不断评估我们的业务组合，可能决定买入或卖出业务，或者进行合资企业或其他战略联盟。我们可能找不到合适的收购候选公司，可能无法完成这些收购，并且我们完成的收购可能不成功。我们可能无法成功整合已收购的业务与我们现有的业务，也无法成功实施、改进和扩展我们的系统、程序和控制以应对这些收购。如果我们无法成功将任何收购的业务与我们整合，收购的预期益处可能无法完全实现，或者实现所需时间可能比预期更长。我们还可能因为任何收购而产生高于预期的成本，或者经历总体上花费比最初预期的更长的后续完成过程。

这些交易对我们的管理层、各功能团队和现有劳动力提出了额外要求。业务的结合可能导致关键人员的流失，或者业务的中断或损失

随著我们现有的业务和/或收购的业务的动能增加。此外，我们可能需要剥离现有的业务，这将导致营业收入或盈利能力下降，并可能使我们的财务结果更具波动性。如果我们未能成功整合和管理收购的业务，或者未能减轻与剥离、合资企业或其他联盟相关的风险，或整合所需的时间和成本超出我们的预期，或者我们收购的业务表现不佳，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大及不利的影响。

越来越多关注esg事项，包括任何目标或其他esg倡议，可能导致业务增加额外成本或风险，或对我们的业务造成负面影响。

某些投资者、股东倡导团体、其他市场参与者、客户及其他利益相关者群体，越来越关注公司的环保母基、社会责任及治理（“esg”）倡议，包括气候变化、温室气体排放、人权、多元化与包容性，以及股东代理存取等方面。这可能导致成本增加、合规或披露义务与相关成本加重，或对我们的业务、财务状况或经营结果产生其他不利影响。

我们不时会创建并发布有关esg事宜的自愿披露。我们的可持续性报告持续概述了我们公司的战略、举措和在关键性评估中被认定为对我们公司的运营和利益相关者最相关的esg话题的表现。在2023财年，我们对八个全球运营地点的直接（范畴1）及购买的能源间接（范畴2）温室气体排放数据进行了独立的、有限的外部保证，并在我们的可持续性报告中发布了该有限的外部保证。然而，这些事宜的识别、评估和披露仍然复杂。这些自愿披露中的许多声明基于我们的期望和假设，这可能需要大量的判断和对成本及未来情况的预测。

此外，esg事项持续迅速发展。向投资者提供有关esg事项的资讯的机构可能发展出更具体的评级矩阵、基准和评估公司esg方针的过程。这可能会造成错误对齐或被认定为失败，导致不利的esg评级。这可能导致投资者对我们、我们的客户或我们的行业产生负面情绪，进而对我们的业务和运营造成不利影响。在某种程度上，esg事项对我们的声誉产生负面影响，也可能阻碍我们在有效竞争方面招聘或留住员工的能力，进而对我们的运营产生不利影响。

知识产权风险

我们的成功在一定程度上取决于我们的知识产权，而我们可能无法保护它。

我们的成功一部分取决于我们的专有技术。为了保护这项技术，我们主要依赖与员工、分包商、供应商、顾问和客户的协议中的合同限制（如保密和机密性条款），以及商业秘密和专有“专业技能”的普通法。在某些情况下，我们还依赖于专利和版权保护，尽管由于我们行业中技术的快速发展，这种保护有时可能不足够。出于多种原因，包括以下原因，我们可能无法成功保护我们的技术：

•员工、分包商、供应商、顾问和客户可能会违反他们的合同协议或离职后的竞争禁止义务，而执行这些协议的成本可能会过高，或者这些协议可能会无法执行或比我们预期的更有限；

•外国知识产权法可能无法足够保护我们的知识产权权利；

•我们的专利和著作权主张可能不足以有效保护我们的科技；我们的专利或著作权可能会受到挑战、被宣告无效或被绕过；或者我们可能无法获得足够的保护来保护我们的科技；以及

•当我们的专利过期，或者被无效、缩窄或绕过时，我们的竞争对手可能能够利用我们专利所保护的发明。

此外，竞争对手可能透过合法的逆向工程或独立开发方式复制或挪用我们的交易秘密、产品或设计。我们保持警觉，并注意竞争对手提供的类似产品和解决方案，并根据合理的努力调查我们的竞争对手的产品或解决方案是否来自于非法的逆向工程。例如，我们目前正在调查一个

潜在的非法逆向工程事件，必要时计划对可能涉及此类非法逆向工程的各方采取适当的法律行动。

竞争对手或第三方（包括违反与我们生存合约义务的前员工）也许通过非法手段抄袭或逆向工程我们产品或解决方案的部分，或非法使用我们认为是专有的资讯。尽管我们进行积极监控并监视潜在威胁，包括竞争对手或第三方对我们的未经授权使用，但我们可能无法在事发之前检测到对我们专有资讯的滥用。例如，由于我们的积极监控，我们已经得知中国某些前员工，他们可以取得包含我们产品和设计的专有资讯和商业机密的材料，可能已将这些资讯提供给我们的直接竞争对手，即他们目前的雇主。我们将继续对此事进行全面调查，并在必要时对可能涉及的所有当事方提起诉讼，以保护我们的机密资讯和商业机密。

尽管我们在积极监控和监测方面做出了最大的努力，但这样的监管可能会困难、耗时、非明确且非全面，我们无法肯定我们所采取的措施能够阻止知识产权的盗用。

此外，外国国家的法律可能无法为我们提供充分的救济来防止知识产权的未经授权使用，或者我们可能无法证明根据该等外国法律所规定的未经授权使用。在这两种情况下，如果我们的知识产权保护证明不足或无法强制执行，其他人可能能够在未经补偿或适当补救的情况下使用我们的专有专案，进而使我们的竞争对手取得潜在的成本优势，并因此侵蚀我们的市场份额。

此外，我们的合作伙伴和联盟可能拥有由我们开发的技术权利。我们可能需要承担重大开支来保护或执行我们的知识产权。如果我们无法保护我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受到削弱。

第三方可能声称我们侵犯了他们的知识产权，这可能导致我们负担重大诉讼费用或其他支出，或阻止我们销售一些产品。

半导体行业板块的特点是快速的技术变革，经常推出新产品和新技术。行业板块参与者通常会开发与他人推出的产品和功能相似的产品，这就创造了他们的产品和过程可能会引发他们侵犯他人知识产权的索赔风险。我们可能会在不知情的情况下侵犯他人的知识产权，并因此承担重大责任。如果我们被认定侵犯了他人的知识产权，我们可能会被禁止继续制造、市场推广或使用受影响的产品，或者可能需要获得许可才能继续制造或使用受影响的产品。获取许可可能非常昂贵，或者根本无法获得。同样，为了避免侵犯他人的权利而改变或重新设计我们的产品或过程，可能会成本高昂、实际上不可行或耗时。

偶尔会有第三方声称我们侵犯或盗用其知识产权。其中一些主张可能并非合法。在这些情况下，我们会辩护或在某些情况下解释，并将继续为我们认为适当的行动辩护或解释，防止索赔或协商许可证。知识产权案件具有不确定性，耗时且涉及复杂的法律和事实问题。如果我们被卷入此类诉讼，将消耗大量资源并分散我们对业务的注意力。

资讯科技与企业系统风险

我们可能会受到信息技术系统和网络基础设施的干扰或故障，这可能对我们产生重大不利影响。

我们业务的有效运作极大程度上依赖于资讯科技系统和网络基础设施。我们也在全球范围内的数据中心设施中持有大量数据，主要位于新加坡和美国，我们的业务就依赖这些数据。如我们拥有或使用的资讯科技系统或我们任何数据中心发生软件或硬件故障、电脑病毒、网络攻击、员工偷窃或滥用、电力中断、自然灾害或事故导致中断、渗透或故障，可能导致数据安全漏洞和重要数据损失，进而可能对我们的业务造成实质不利影响。我们的安防程序，如防病毒软件、数据遗失保护和我们的业务持续性计划，如我们的灾难恢复政策和备份系统，可能不足或未能得到正确实施以完全应对这些事件的不利影响，这可能会对我们的营运造成负面影响。

此外，我们的业务可能会受到不利影响，尤其是在我们未能对科技系统进行适当的投资时，因为随著科技系统的陈旧或过时，我们将无法提供运行我们业务所需的数据完整性和报告。此外，当我们实施新系统和/或升级现有系统时，可能会面临临时或持久的中断，这可能会对我们的业务造成不利影响。例如，人工智能（“AI”）可能被用来产生比传统威胁行为者更大规模和更有效的网络攻击。在其他情况下，公司的业务伙伴可能通过整合包含威胁的AI工具输出，引入网络安全威胁，例如通过整合AI生成的源代码而引入恶意代码。

我们已经经历过，并预计将继续受到网络安全概念威胁和事件的影响，从员工错误或滥用，到个人试图未经授权访问信息系统，以及被称为爱文思控股的精密和有针对性的措施，迄今为止这些都对公司没有产生实质影响。例如，在2024年5月，公司发现有未经授权的访问企图进入其网络和伺服器，并确定威胁行为者存取和获取了部分数据，包括源代码、工程信息、业务合作伙伴数据和个人可识别信息。公司认为这起网络安全事故对公司运营没有实质影响，目前公司也不认为这一事故有可能对公司的整体财务状况、业务运营或业务前景造成实质影响。尽管如上所述，未来的企图或入侵很可能发生，特别是考虑到威胁行为者可能利用其他手段和技术，包括人工智能，来规避控制项和避免检测。我们投入了大量资源用于网络安全和其他措施，以保护我们的系统和数据免受未经授权访问或滥用。然而，我们的网络安全风险管理、流程、协议和工具可能尚未完全实施，或无法完全保护公司免受未来网络安全事件的影响。根据其性质和范围，网络安全事件可能导致业务中断；机密信息和重要数据的盗用、损坏或丢失（无论是公司的还是属于其第三方的）；声誉损害；与第三方的诉讼；我们在研究、开发和工程投资价值的减少；数据隐私问题；以及增加的网络安全保护和补救成本。

我们也会尝试利用广泛接受的资讯科技系统和网络安全措施来保护我们专有信息的保密性。这些措施可能无法为我们的专有信息提供足够的保护。例如，我们的内部程序可能无法阻止现有或前员工或顾问侵占我们的商业秘密并将其提供给竞争对手，我们针对此类不当行为采取的救济措施可能无法提供充分保护以保护我们的利益。

虽然我们拥有可能涵盖与网络安全事件相关的某些责任的保险政策，但我们无法确定我们的保险覆盖范围是否足以涵盖实际发生的责任，保险是否会继续以商业上合理的条件提供给我们，或者根本不会，或者任何保险公司不会对任何未来的索赔拒绝承保。

我们正在实施一个新的企业资源规划系统。如果我们未能按时、按预算成功实施，可能会对我们造成重大不利影响。

在2020年，我们开始实施一个新的企业资源规划（"ERP"）系统，并将在未来两年内继续在我们的各个实体中分阶段实施这一新系统。ERP的实施是复杂的，耗时的，劳动密集型的，并涉及对系统软体和实施活动的重大支出。ERP系统对于我们向管理层提供重要信息、获取和交付产品、提供服务和客户压力位、发送发票和跟踪付款、履行合同义务、准确维护账簿和记录、提供准确、及时和可靠的财务和经营结果报告，以及其他运营我们的业务至关重要。ERP实施还需要改变业务和财务流程，以便获取ERP系统的好处。任何此类实施都涉及转换到新计算机系统固有的风险，包括信息的丢失和对我们正常运营的潜在干扰。新的ERP系统的实施和维护需要，并将继续需要，巨额的财务和人力资源的投资，而实施可能会面临延迟和成本超支。此外，我们在没有遭遇困难的情况下，可能无法成功完成新的ERP系统的实施。

任何在新ERP系统的设计及实施过程中，或在持续维护方面的干扰、延迟或缺陷，可能会对我们处理订单、运送产品、提供服务及客户压力位、发送发票和跟踪付款、履行合同义务、准确维护帐簿和记录、提供准确、及时和可靠的财务及营运结果报告，包括法规要求的报告，产生不利影响。

证券交易委员会（SEC）根据《萨班斯-豪利法案》第404条的规定，对我们的财务报告内部控制进行评估，并在其他方面运作我们的业务。另外，如果我们未能按计划有效实施ERP系统，或系统未能如预期运行，则我们的财务报告内部控制的有效性可能受到不利影响，或者我们评估其充分性的能力可能会延迟。

货币及税务风险

我们面临货币兑换汇率波动，可能对我们的财务结果和现金流产生负面影响。

因为我们的大部分境外销售以美金计价，因此美金对外币的升值会使我们的产品价格高于一些境外竞争对手所提供的产品。此外，美金对其他货币贬值可能使我们在某些非美国地点的成本会变得更加昂贵。因而，我们在境外的竞争能力可能会受到美金对其他货币波动的重大且不利的影响。

由于我们几乎所有的业务都在美国以外进行，我们面临外汇汇率的不利波动风险，这可能对我们的财务业绩和现金流量产生重大不利影响。从历史上看，我们主要的风险暴露与除了外国子公司的功能货币以外的货币计价的净工作资金度有关，以及将我们的外国子公司的净金融资产从子公司的当地货币转换为子公司的功能货币。一般来说，美元价值上升可能需要我们的一些外国子公司记录汇兑和重估盈利。相反地，美元价值下降可能需要我们的某些外国子公司记录汇兑和重估损失。美元价值上升可能导致我们在以美元销售的美国以外市场的产品成本增加，而美元贬值可能导致当地营业费用和原材料采购成本上升，这些都可能对我们的现金流量产生不利影响。我们主要的风险包括新加坡元、人民币、日币、瑞士法郎、菲律宾披索、泰铢、新台币、韩圜、以色列新谢克尔、马来西亚林吉特和欧元。虽然我们不时签订外汇期货合约以避险我们的营业费用免受某些外汇风险，但我们针对这些风险进行的避险可能不成功，并可能对我们的财务业绩和现金流量产生重大不利影响。

新加坡现有税励政策的变动可能会大幅降低我们未来期间的营运业绩报告。

我们现有的税务优惠预定于2025年1月到期，允许某些类别的收入在新加坡享受减少的所得税税率，前提是我们满足某些就业和投资条件。如果我们无法或选择不遵守这些条件，我们可能需要退还之前针对这项税务优惠而实现的重大税务利益。无法保证我们能够在现有税务优惠到期后，继续受益于新加坡政府授予的未来税务优惠。在没有任何税务优惠的情况下，新加坡适用的所得税税率为17%，这将导致我们在未来期间的所得税准备金（收益）显著增加。

税制法规的变更可能对我们未来的盈利能力产生不利影响。

我们在美国以及许多外国法域均需缴纳所得税。税法和规范随著企业税制改革、基础侵蚀行动、全球最低税率及提高透明度等议题的不断演变，持续成为我们控制项所在地的高度优先事项。虽然执行的时间和方法可能有所不同，但许多国家，包括我们在亚洲/太平洋地域板块拥有显著控制项的国家，已经实施或正在实施受到经济合作与发展组织（“OECD”）所推动的基础侵蚀与利润转移专案启发的立法或做法，例如第二支柱。尽管我们预计第二支柱在2025财年不会对税务产生重大影响，我们将继续监控新的税法动向及其他发展，因为税法的变动，或对现有立法的解释，可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

其他税制的变化可能会对我们未来的有效税率产生重大影响。

此外，我们未来有效税率可能会受到众多其他因素的影响，包括在各种司法管辖区内我们受到税率与美国联邦法定税率不同的外国收益高于或低于预期，以及对某些递延税款余额记录的评价抵减的变化。

由于会计原则和报告要求的变更，或包括这些会计原则和报告要求的财报解读及其应用，我们对于外国收益的主张变更，不论是永久性还是非永久性再投资，可能因事实和环境的变化或税务机关对我们的历史或未来税务立场及转让定价政策的挑战，而显著不利地影响我们未来的有效税率。

与我们的股票及公司法相关的风险

我们有能力发行额外的股权证券，这将导致我们已发行及流通的普通股的稀释。

我们可能不时发行额外的股本证券或可转换为股本证券的证券，这将导致我们现有股东在我们的股权利益中的稀释。我们的董事会有权发行不经股东投票或行动即可发行一个或多个系列的优先股，并有能力确定任何该等系列的权利、偏好、特权和限制。任何此类系列的优先股可能包括股息权、转换权、投票权、赎回条款、赎回价格、清算优先权或其他优于我们普通股股东权利的权利。此外，我们被授权无需股东批准便可发行最多20,000,000股普通股，其中约5,390,000股于2024年9月28日时已发行。我们还被授权在不需要股东批准（除非纳斯达克股市规则要求）的情况下发行可转换为普通股或优先股的证券。我们可能在融资交易、合资企业、合并和收购或其他目的中发行这些股份。此外，当绩效股或限制性股份单元成熟并结算时，当我们根据我们的股权激励计划向员工发行股票奖励，或当我们以其他方式发行额外股本时，我们的股东将面临进一步的稀释。

我们的公司章程和细则以及宾夕法尼亚州法律中的反收购条款可能会阻止其他公司尝试收购我们。

我们的公司章程和规章的某些条款，以及宾夕法尼亚州的法律，可能会抑制某些交易，这些交易本来会使我们经历根本性的变化。例如，我们的公司章程和规章中包含以下条款：

•将我们的董事会分为四个类别，每年选举一个类别的成员；

•准许我们的董事会在没有股东批准的情况下发行「空白支票」特优股；并且

•禁止我们在未获得超过半数董事会或股东同意的情况下，参与某些拥有我们20％或更多表决权证券的企业组合。

此外，根据宾夕法尼亚州商业公司法，由于我们的股东批准了关于分级董事会的章程条款，股东只能因为原因而罢免董事。这些条款以及宾夕法尼亚州商业公司法的其他一些条款可能会延迟、推迟或阻止我们经历根本性的变化，并可能对我们普通股股东的投票及其他权利产生不利影响。

如果我们对财务报告的内部控制或我们的披露控制和程序无法有效运作，我们可能无法准确报告我们的财务结果，或及时提交我们的定期报告，这可能会使投资者对我们所报告的财务信息失去信恳智能，并可能导致我们普通股的交易价格下跌。

作为一家上市公司，我们必须维持对财务报告和披露控制及程序的内部控制。根据豪利法第404条的规定，我们需评估并判断我们在财务报告上的内部控制的有效性，并提供关于我们财务报告内部控制的管理报告。重大缺陷是指内部控制在财务报告上的一项缺陷，或是多项缺陷的组合，使得有合理的可能性会导致公司年度或临时基本报表的重大错报无法及时防止或检测。如果我们在财务报告的内部控制中识别到一项或多项重大缺陷，我们将无法证明我们的财务报告内部控制是有效的，我们的综合基本报表可能包含重大错报，并且我们可能需要修改或重新陈述我们的财务结果。这可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响，限制我们进入资本市场的能力，要求我们花费大量资源来修正重大缺陷，令我们面临罚款、处罚或判决，损害我们的名誉，对我们的普通股交易价格产生不利影响，或以其他方式导致投资者信心下降。

Item 10亿。未解决的员工意见。

无。

项目 1C。网络安全概念

网络安全概念风险管理和策略

我们依赖信息系统和存储在其中的数据来进行业务。我们采纳并维护了一个网络安全概念风险管理计划，作为我们更广泛的企业风险管理计划的一部分，该计划是根据我们的风险概况和业务设计的。我们的网络安全概念风险管理计划是受行业标准启发的，包括国家标准和技术研究院的网络安全概念框架（“NISt CSF”）。

我们的网络安全风险管理计划包括多个元件，包括但不限于政策、指引、程序、制造行业和系统，旨在保护我们关键系统和信息的机密性、完整性和可用性。

我们的网络安全概念风险管理流程的元素包括但不限于以下内容：

•对关键制造行业和系统进行年度网络安全概念风险评估；

•年度漏洞扫描和渗透测试;

•所有板块员工均须参加强制的半年一次网络安全概念意识培训，包括钓鱼测试；及

•一份全面的书面资讯安全政策以及书面的网络安全事件应对计划，其中包括应对网络安全事件的程序。

我们利用IT服务提供商进行渗透测试，并支持我们的网络安全概念意识培训计划。我们监控与有权访问我们系统和数据的第三方IT云服务提供商相关的网络安全风险。我们要求某些IT云服务提供商完成云端网络安全概念评估。

我们未曾发现任何网络安全事件或威胁对我们造成了实质影响，或合理可能对我们造成实质影响，包括我们的业务策略、运营结果或财务控制项。然而，与我们行业的其他公司一样，我们及我们的第三方厂商时不时会面临网络安全威胁和其他安防事件，这些事件影响了我们的信息或系统。我们已经经历过并预期将继续面临网络安全威胁和事件，这些事件范围从员工错误或滥用到个别企图未经授权访问信息系统，再到被称为爱文思控股的复杂和针对性措施，这些事件到目前为止对公司都没有实质影响。

有关网络安全概念相关风险的进一步资讯，包括先前的网络安全事件，请参阅“我们可能会受到资讯技术系统和网络基础设施中的中断或故障的影响，这可能对我们产生重大不利影响”中项目1A：风险因素.

网络安全概念治理

我们的董事会（以下称「董事会」）已将企业风险管理的责任，包括网络安全概念风险监督，委派给我们的审计委员会（以下称「委员会」）。委员会每季度从我们的财务长和科技副总裁（“科技副总裁”）那里获得信息安全更新。委员会随后向全体董事会报告其活动，包括与网络安全概念相关的活动，至少每半年一次。

我们的IT副总裁拥有27年的信息科技经验，其中有15年是在各个组织中从事IT领导工作。我们的IT治理和安防董事（以下简称「IT董事」）向IT副总裁报告，并负责我们网络安全风险管理计划的日常管理。IT董事拥有18年的信息科技经验。IT董事获得我们的运营团队的压力位支持，该团队由网络安全、IT、控制和法律专业人士组成，这些专业人士定期审查网络安全事务并评估新兴威胁，并作为第一响应者来应对任何网络安全事件。在发生网络安全事件时，该委员会和董事会会根据我们的分层升级支持框架，在适当的情况下，随时接收该团队的更新。

物业 2。

以下表格反映了截至2024年9月28日我们的主要设施：

国家

设施（1）

大约尺寸

功能

可报告分部

新加坡

实龙岗

251,000 平方英尺

Corporate总部、制造业、科技、销售和服务中心

球式键合设备
楔式键合设备
爱文思控股

中国

苏州

155,000 平方英尺

制造业、科技和共享压力位支援服务中心

APS

荷兰

Eindhoven

116,000 sq. ft.

Manufacturing, technology, sales and service center

所有板块

美国

Fort Washington, Pennsylvania

88,000 平方呎。

总部、科技、销售和服务中心

线球焊接设备

爱文思控股

加利福尼亚州圣安那

65,000 平方呎。

科技、销售和服务中心

楔型焊接设备

以色列

海法

31,000平方英尺。

制造业和科技中心

APS

台湾

台北

20,000平方英尺。

制造业和科技中心

所有板块

(1)此表中列出的每个设施都是租赁的，唯独位于中国苏州和宾夕法尼亚州福特华盛顿的设施除外。

此外，公司在中国、德国、日本、马来西亚、韩国、瑞士、台湾、泰国、越南和菲律宾租用空间，用于销售支援、客户支援、服务和行政功能。公司认为这些设施通常状况良好，并且足以满足所需的利用程度。

项目3。法律诉讼

我们可能会时不时成为诉讼或索赔的原告或被告，这些诉讼与我们的业务有关。我们参与与业务相关的普通、例行诉讼。我们无法保证任何待决诉讼或未来诉讼的结果，但我们认为目前未了结的事项不会对我们的业务、财务状况或营运成果造成实质或不利影响。

项目4。矿山安全披露

不适用。

第二部分

项目5。发行人普通股权益的市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

我们的普通股票在纳斯达克全球市场（“纳斯达克”）上以“KLIC”标的交易。根据存管信托公司提供的数据，截至2024年11月11日，管理层认为，按照《交易法》第12g5-1条的定义，共有约290名普通股股东。

在2024年8月26日、2024年5月16日、2024年3月14日和2023年11月15日，董事会宣布每股普通股派发季度股息0.20美元，导致截至2024年9月28日的财政年度每股普通股的总分红派息为0.80美元。未来任何现金分红的宣布由董事会自行决定，须遵循相关法律，并将根据公司的财务控制项、业务结果、资本需求、业务条件及其他因素的情况而定，以及确认该等分红派息符合公司股东的最佳利益。

为了计算非关联方持有的我们普通股的总市场价值，如本年度报告封面所示，我们假设所有已发行的股份都由非关联方持有，除了由我们的董事和高层管理人员持有的股份。然而，这并不一定意味着公司的所有董事和高层管理人员实际上都是公司的关联方，或者没有其他人员可能被视为公司的关联方。有关我们高层管理人员、董事和主要股东的实益拥有权的进一步信息，将在我们提交给证券交易委员会的2025年股东年会的代理声明中包含。

未注册证券的最近销售和款项使用

无。

发行人和相关买家购买股权证券

下表总结了截至2024年9月28日的三个月内回购普通股的情况（以千为单位，除每股金额外）:


周期	已购买股份总数	每股平均购买价格		已公开宣布计划或方案购买的股份总数	可能在计划或方案下购买股票的美元近似价值 (1)
2024年6月30日至2024年7月27日	242	$	49.15	242	$	61,009
2024年7月28日至2024年8月31日	409	$	42.76	409	$	43,532
2024年9月1日至2024年9月28日	325	$	40.84	325	$	30,251
截至2024年9月28日的三个月	976			976

(1)2017年8月15日，公司董事会授权了一个计划(“计划”)，于2020年8月1日或之前回购总额为10000万美元的公司普通股。2018年、2019年和2020年，董事会将计划下的股份回购授权增加至20000万元、30000万元和40000万元。2022年3月3日，公司董事会进一步将公司现有股份回购计划下的股份回购授权额额外增加40000万元至80000万元，并将其期限延长至2025年8月1日。公司可以按照管理层认为合适的价格通过公开市场和私下协商交易购买其普通股。2022年5月7日，公司根据《交易法案》第10b5-1条规定签订了一项书面交易计划，以促进计划下的回购。该交易计划最近于2023年5月29日进行了修改。计划可以随时暂停或终止，并将使用公司的现金、现金等价物和短期投资进行资助。计划下的回购交易的时间和金额取决于市场情况以及公司和监管方面的考虑。

第6项。[保留]

不适用。

项目7. 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

本表格10-k的这一部分通常讨论2024财年和2023财年的事项以及2024财年与2023财年之间的逐年比较。关于2022财年事项和2023财年与2022财年之间的逐年比较的讨论未包含在本表格10-k中，可以在2023年11月16日提交的2023年度报告的第二部分第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析”中找到（“2023年度报告”）。

我们的管理层讨论和分析（"MD&A"）是为了帮助读者了解我们的营运结果、财务状况和现金流量而提供的，除了随附的综合基本报表和附注。 MD&A的组织如下：

•概观：我们业务简介，重要事件，业务环境，科技领先地位，产品和服务

•关键的会计政策和估计

•最近会计宣告

•业务结果

•流动性和资本资源

•其他义务及或然付款

Overview

有关我们业务的概述，请参见「第一部分，项目1 — 业务」。

关键的会计政策和估计

编制合并基本报表需要我们做出假设、估计和判断，这些都会影响报告期间资产和负债的报告金额、净营业收入和费用，以及截至合并基本报表日期的或有资产和负债的披露。我们持续评估这些估计，包括但不限于与应收账款、多余及过时存货的准备金、固定资产的账面价值和使用年限、商誉和无形资产、所得税、基于股权的薪酬费用以及保修的相关估计。我们的估计基于历史经验和我们认为合理的各种其他假设。因此，我们就我们的资产和负债的账面价值作出判断，这些并不会从其他来源明显显示出来。权威性公告、历史经验和假设被用作估计的基础，并且我们持续评估这些估计。实际结果可能与这些估计有所不同。

我们认为以下重要会计政策，已经与我们董事会的审核委员会审查过，反映出我们在准备我们合并基本报表时所使用的较重要的判断和估计。

营业收入确认

根据ASC No. 606的规定，公司在满足绩效义务并证明将产品或服务的控制权转移给客户时，才会认列营业收入。一般而言，公司从产品销售中获得收入，直接销售给客户或经销商。在判断是否存在合同时，我们评估协议条款、与客户或经销商的关系以及他们支付能力。客户合同的营业收入公司根据ASC No. 606，当我们满足绩效义务并认可将产品或服务的控制权转移给客户时，才会认列营业收入。一般来说，公司从产品销售中获得收入，无论是直接销售给客户还是经销商。在确定是否存在合同时，我们会评估协议条款、与客户或经销商的关系以及他们的支付能力。

本公司自我们产品的销售中确认营业收入，包括对我们经销商的销售，通常是在发货或交付给客户或经销商的时候确认，具体取决于订单的条件。当所有权和风险转移时，控制权被认为已经转移，当客户有义务支付时，以及在适用的情况下，当客户已接受产品或在接受期满后。对于对经销商的销售，根据我们的标准商业条款，付款到期，并不取决于产品的转售。

我们的业务受到与客户订单相关的不确定性的影响，包括：

•回归权: 我们的营业收入中有很大一部分来自于半导体装配过程中使用的设备销售。其他产品销售与消耗品有关，这些消耗品以高成交量销售，并且通常在客户的设施中保持低库存水平。客户的退货历来仅占年度客户销售的一小部分。

•保固我们的设备通常配有一年的制造缺陷保固。在确认相关设备的营业收入时，我们会设立预计保固费用的备抵。预计保固费用的备抵是基于历史经验和管理层对未来支出的估计，包括预计在保固期内发生的产品零件更换、运费和劳动成本。

•接受条件：我们的耗材产品销售通常不受客户接受条款的限制。在某些情况下，我们的设备销售带有客户接受条款，可能要求设备按照客户规格执行，或在客户设施中安装后运行。在这种情况下，如果在装运前在我们的设施满足接受条款，则设备的营业收入将在装运时认列。如果在客户设施中满足接受条款，则设备的营业收入将等到收到客户的接受，通常是在安装和测试后才获得。

服务收入通常随着服务的提供而逐渐确认。

公司根据我们预计应获取的产品或服务交换所需的考虑金额来衡量营业收入。任何变量考虑因素，如销售激励，在确认营业收入时视为净收入的减少。

The Company’s performance obligations relate to contracts with a duration of less than one year, therefore as allowed under ASC 606, we have opted not to disclose the unsatisfied performance obligations for contracts with original expected durations of less than one year.

The length of time between invoicing and payment is not significant under our payment terms. In instances where the timing of revenue recognition differs from the timing of invoicing, we have determined our contracts generally do not include a significant financing component. Shipping and handling costs billed to customers are recognized in net revenue.

Shipping and handling costs paid by the Company are included in cost of sales.

Allowance for Doubtful Accounts

我们保留对于存疑账户的拨备金，用于补偿由于客户未能按时付款而造成的估计损失。如果客户的财务状况恶化，影响其付款能力，可能需要额外的拨备金。我们存在客户集中度以及向少数地理位置销售的情况，这也可能影响特定应收款项的收回。如果全球或区域经济状况恶化，或某些国家的政治状况发生变化影响了我们的业务，可能会对我们的运营结果和实现应收账款的全部价值产生重大影响。

存货

库存按照成本(先进先出原则)或净实现价值的较低者进行计量。通常我们会为过时库存和被视为需求过剩的库存提供准备金。需求一般定义为设备的18个月预测未来消耗量，备件的24个月预测未来消耗量，以及工具的12个月预测未来消耗量。预测消耗量基于内部预测、历史销售额、客户订单活动，并审查客户设施中可消耗库存水平。我们将我们未来消耗的预测通知给我们的供应商，并据此调整对这些供应商的承诺。如有必要，我们将基于未来消耗和市场状况的预测，将库存的账面价值与成本或净实现价值的较低者之间的差额进行准备。如果实际市场状况不如预期，可能需要额外的库存准备金。

对于某些子公司的库存储备预留是基于管理层对设备和备件未来消耗量的估计。这一估计是基于历史销售量、内部预测以及市场发展和趋势。

关于商誉减值核算

澳大利亚证券交易委员会第 350 号，无形-善良及其他要求每年对商誉和其他寿命无限期的无形资产进行减值审查，如果情况表明可能出现减值，则更频繁地进行减值审查。我们评估定性因素，以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果公司在评估定性因素后确定申报单位的公允价值不大于其账面价值，则没有必要进行减值测试。但是，如果公司得出相反的结论，则必须进行商誉减值测试。公司的减值测试是通过将申报单位的公允价值与其账面价值进行比较，并确定账面金额是否超过其公允价值来进行的。

作为年度评估的一部分，公司在每个财政年度的第四季度进行商誉的减值测试，以与年度预测和业务前景刷新过程的完成相吻合。公司持续监控是否发生了可能导致报告单位公允价值低于其各自账面价值的“触发”事件。预期经营结果的负面变化和/或用于估算公允价值的其他经济因素的不利变化可能在未来导致非现金减值费用。

减值评估本质上涉及对关于预期未来现金流的假设以及市场条件对这些假设的影响所作的判断。未来事件和变化的市场条件可能会影响对价格、成本、增长率或其他因素的假设，从而导致对未来现金流估计的变化。虽然公司认为用于评估减值的假设是合理的，但任何一个假设的重大变化都可能导致明显不同的结果。潜在减值的指标，包括重大和意想不到的客户流失、法律因素或商业环境的重大不利变化、监管机构的重大不利行动或评估、股价重大下跌或意外竞争，可能会导致公司进行中期商誉减值评估。

公司在2024财年的第四季度进行了年度减值测试，并根据ASC 350的规定选择执行定量减值测试。根据对所有报告单位进行的定量评估，公司得出结论，记录在册的商誉无需减值。持续的宏观经济逆风将来可能会要求对用于确定报告单位估计公允价值的假设进行变更，这可能导致未来的商誉减值费用。净销售额和盈利增长率可能会受到对我们产品的需求减少或变化的负面影响。我们估值模型中使用的折现率也可能受到影响，主要是由资本成本的确定中包含的基础利率和风险溢价变化所影响。有关商誉和其他无形资产的更多信息，请参见第8项中我们合并基本报表的注释4。

所得税

根据ASC第740号，所得税，递延所得税是通过资产负债表法来判断的。公司记录了一个估值准备，以减少其递延税资产至预期实现的金额，基于大概率原则。尽管公司在评估估值准备的必要性时考虑了未来应纳税所得和持续的税务筹划策略，但如果公司判断未来能够实现其递延税资产超过其净记录金额，则对递延税资产的调整将在作出该判断的期间内增加收入。同样，如果公司判断未来无法实现其全部或部分递延税资产，则对递延税资产的调整将在作出该判断的期间内减少收入。

公司根据ASC No. 740 Topic 10判断未确认税收利益的金额，以涉及所得税申报表上采取或预计采取的不确定性税务立场为准。所得税，一般行业（ASC 740.10）。根据ASC 740.10，公司采用两步法评估不确定的税务立场。第一步，即确认，要求公司判断是否有足够证据表明税务立场在技术上更有可能在审查中被维持下去。第二步，即衡量，基于最有可能会在解决与税务机关的结算过程中获得的好处的金额，包括解决相关上诉或诉讼程序，如果有的话。

股权报酬

根据ASC第718号的规定，公司对以股权为基础的补偿进行了会计处理，报酬-股份报酬（“ASC 718”）。ASC 718要求在净利润中确认以股权为基础的补偿的公允价值。与相对总回报指数绩效股份单位相关的补偿费用是使用蒙地卡罗估值模型确定的，与基于时间和增长绩效股份单位相关的补偿费用是根据授予的股份数量及授予日期的公允价值确定的。请参见我们合并基本报表中第8项的第11注解，该注解总结了这些基于绩效的奖励的条款。以股权为基础的奖励的公允价值在奖励的归属期内摊销，公司选择对于在采用ASC 718后授予的奖励使用直线法。

最近的会计公告

请参阅控制项8中我们的综合基本报表附注1，该附注描述了某些最近的会计准则，包括预期的采纳日期以及对我们的综合营运和财务状况的影响。

营业成果报告

2024财年的业务结果及2023年

下表显示了2024财政年度和2023财政年度的（损失）/营运收入：


	财年
(以千美元计算的金额)	2024		2023		$ 变化		% 变化
净营业收入	$	706,232	$	742,491	$	(36,259)	(4.9)	%
销售成本	437,478		383,836		53,642		14.0	%
毛利润	268,754		358,655		(89,901)		(25.1)	%

销售、一般及行政	165,564		152,982		12,582		8.2	%
研发	151,214		144,701		6,513		4.5	%
资产减损损失	44,472		21,535		22,937		106.5	%
营运费用	361,250		319,218		42,032		13.2	%

（亏损）/营业收入	$	(92,496)	$	39,437	$	(131,933)	(334.5)	%

订单和未完成工作

我们的订单背书包括计划在未来十二个月内交货的客户订单。当客户订单经过审查并确定所有规格均可满足、生产（或服务）可安排、可以设定交货日期并且客户符合我们的信用要求时，即记录一笔订单。我们使用订单来评估我们业务的结果，制定未来的营运计划并评估公司的表现。虽然我们认为这个指标在评估我们的业务时很有用，但这些信息应该被视为补充性质，并不应视为符合GAAP（会计原则下认可的会计原则）认可的营业收入的替代品。此外，包括我们行业中的其他公司在内，可能以不同方式计算或根本不计算订单，这降低了其作为比较指标的实用性。将订单汇总至净营收不切实际。我们大部分订单可能会受限于客户的取消或延期，而且可能没有或仅有有限的处罚。此外，我们产品的客户需求可能会在事先通知的情况下剧烈变化。由于客户需求的不稳定性、客户交货时间表或取消的可能更改以及产品运送可能出现的延误，我们的任何特定日期的订单背书可能并不代表任何后续时期的净收入。

以下表格显示了2024财年和2023财年的预订和待处理订单:


	财年
（以千为单位)	2024		2023
预定量	$	430,994	$	656,170

	截至
（以千为单位)	2024年9月28日		2023年9月30日
积压订单	$	148,585	$	423,824

半导体行业板块波动性大，我们的运营结果受到全球经济条件波动的不利影响。尽管半导体行业板块的周期可能与整体经济独立，但全球经济条件可能会对半导体单元的需求以及最终对半导体资本设备和可消耗工具的需求产生直接影响。因此，我们的业务和财务表现会受到宏观经济环境波动的正面和负面影响。我们对未来需求的可见性通常有限，预测也很困难。对于我们产品的需求水平无法提供任何保证，我们认为历史上行业板块的波动性将会持续。

美国及其他几个国家已对某些商品征收关税。特别是，自2018年以来，美国与中国之间的贸易紧张局势不断升级，美国对中国商品征收关税，并且中国对美国商品也做出报复性的关税反应。这导致了半导体、LED、记忆体和汽车市场的不确定性。尽管公司预期长期内半导体消耗将增长，但我们观察到来自中国的需求受到贸易相关的不利影响，这种情况在2024财年及以后仍在持续。

净收入

我们2024财年的营业收入较2023财年的营业收入减少。营业收入下降主要是由于楔式焊接设备、爱文思控股和所有板块的成交量降低，抵销了球式焊接设备成交量增加的影响，如下表所示。

以下表格展示了2024年和2023年各报告部门的净营业收入：


	财年
(金额以千元计)	2024				2023				$ 变化		% 变化
	净营业收入		占总净营业收入的百分比		净营业收入		占总净营业收入的百分比
球形键合设备	$	357,833	50.7	%	$	287,465	38.7	%	$	70,368	24.5	%
楔形键合设备	105,826		15.0	%	175,550		23.6	%	(69,724)		(39.7)	%
爱文思控股	52,876		7.5	%	72,256		9.7	%	(19,380)		(26.8)	%
APS	160,009		22.7	%	160,718		21.6	%	(709)		(0.4)	%
所有板块	29,688		4.1	%	46,502		6.4	%	(16,814)		(36.2)	%
总净营业收入	$	706,232	100.0	%	$	742,491	100.0	%	$	(36,259)	(4.9)	%

球形键合设备

在2024财年，Ball Bonding Equipment的净营业收入较2023财年增加，主要是因为与科技过渡相关的客户购买量增高，以及一般半导体和记忆体终端市场的市场条件改善。这导致半导体供应链的库存水平降低，工厂利用率水平提升。

楔形键合设备

在2024财政年度，相较于2023财政年度，楔形键合设备的净营业收入下降主要是因为客户购买的成交量减少，这主要发生在一般半导体市场，原因是对低功率离散元件的需求下降，此外在汽车和可再生能源市场也出现了类似情况。

爱文思控股

就2024年财政年度而言，爱文思控股的净营业收入较2023年财政年度下降，主要是由于主要在一般半导体市场的客户购买成交量降低，以及取消项目W。

所有板块

在2024财年，「所有板块」类别的净营业收入低于2023财年，主要是因为一般半导体市场和爱文思控股的迷你 LED 转换解决方案中，客户购买的成交量减少。

毛利润率

下表显示了2024财年和2023财年的各报告细分市场的毛利润占净营业收入的百分比：


	财年
	2024		2023		基础点变更
球式键合设备	47.7	%	45.6	%	210
楔式键合设备	46.7	%	52.1	%	(540)
爱文思控股	(81.8)	%	37.4	%	(11,920)
APS	55.6	%	55.2	%	40
所有板块	9.2	%	44.4	%	(3,520)
总毛利率	38.1	%	48.3	%	(1,020)

球式键合设备

截至2024财年，相对于2023财年，Ball Bonding设备的毛利润率较高，主要受有利的产品组合驱动，包括更多高毛利产品的销售。

楔式键合设备

就2024财年而言，较2023财年更低的楔接键合设备毛利润率主要是由于产品组合不利，包括高毛利产品销售量下降以及客户组合变化，包括向实现较低平均毛利的客户销售增加所致。

爱文思控股

在2024财年，与2023财年相比，爱文思控股的毛利润率较低的主要原因是我们因为取消了W计划而产生的库存减值费用，以及不利的产品组合，包括高毛利产品的销售减少。

所有板块

对于2024财年，与2023财年相比，所有板块的毛利润率下降主要是由整体业务量下降、提供过剩和淘汰物资料、产品混合较不理想（包括较低利润产品的销售减少）及反转前一年度已计提的客户信用计划所致。

营运费用

下表反映了2024年和2023年的营业费用：


	财年
(以千美元计)	2024		2023		$ 变化		% 变化
销售、一般及行政	$	165,564	$	152,982	$	12,582	8.2	%
研发	151,214		144,701		$	6,513	4.5	%
资产减损损失	44,472		21,535		$	22,937	106.5	%
总计	$	361,250	$	319,218	$	42,032	13.2	%

销售、一般及管理（“SG&A”）

在2024财政年度，与2023财政年度相比，较高的销售及一般管理费用主要是由于员工成本增加了480万美元、业务代表佣金增加420万美元、解雇费用增加410万美元、杂项费用增加220万美元以及专业服务费用增加160万美元。这部分被汇率期货方面的480万美元的净有利变异部分抵消。

研究和开发（“R&D”）

在2024财政年度，相较于2023财政年度，研发支出增加的主要原因是员工成本增加840万美元，这是由于人数增加及股权补偿所致；原型材料增加410万美元及其他杂项支出增加110万美元。这些支出部分被降低的专业服务费用690万美元抵消。

减值收费

在2024财年，与2023财年相比，较高的减值费用是由于对长期资产的4450万美元减值费用，这与W计划的取消有关。2023财年的减值费用与非现金减值费用2150万美元有关，涉及光刻机报告单位的商誉和无形资产，以及对非上市股权安防的投资。

(损失)/营业收入

以下表格显示2024及2023财年的每个可报告部门的营业收入/(亏损)：


	财年
(金额以千元计)	2024		2023		$ 变化		% 变化
球式键合设备	$	113,000	$	81,929	$	31,071	37.9	%
楔式键合设备	19,575		63,088		(43,513)		(69.0)	%
爱文思控股	(155,350)		(32,530)		(122,820)		(377.6)	%
APS	49,744		47,654		2,090		4.4	%
所有板块	(33,527)		(36,797)		3,270		8.9	%
公司费用	(85,938)		(83,907)		(2,031)		(2.4)	%
营运总(亏损)/收入	$	(92,496)	$	39,437	$	(131,933)	(334.5)	%

球式键合设备

在2024财政年度，相较于2023财政年度，Ball Bonding Equipment的营业收入增加主要是由于营业收入、毛利率的增长以及上文所述的“营业费用”的变化。

楔式键合设备

在2024财政年度中，与2023财政年度相比，楔形键接设备的营运收入下降主要是由于营业收入、毛利率下降以及如上文「净营收」、「毛利润」和「营业费用」所解释的营业费用变动所致。

爱文思控股

在2024财政年度，相较于2023财政年度，爱文思控股的营业亏损主要是由于营业收入的减少、库存减值以及上文所提及的“净营业收入”、“毛利润”和“营业费用”的减少所造成的。

所有板块

截至2024财政年度，与2023财政年度相比，所有板块的损失主要是由于营业收入减少以及在上文“总收入”和“营业费用”下所解释的运营费用变化。

利息收入和费用

下表反映了2024年和2023年财政利息收入和利息支出：


	财年
(金额以千为单位)	2024		2023		美元变动		% 变化
利息收入	$	34,230	$	32,906	$	1,324	4.0	%
利息支出	$	(89)	$	(142)	$	53	(37.3)	%

利息收入

截至2024财政年度，与2023财政年度相比，较高的利息收入主要是由于现金、现金等价物及短期投资的加权平均利率上升所致。

所得税预约

下表显示了2024和2023财年的所得税准备及有效税率：


	财年
(金额以千计)	2024			2023			变化

所得税准备	$	10,651		$	15,053		$	(4,402)


有效税率	(18.3)		%	20.8		%	(39.1)		%

在2024财政年度，与2023财政年度相比，所得税准备金的减少和有效税率的降低主要是由于整体盈利能力的下降、因取消W计划而产生的一次性费用的税务影响，以及来自美国税务法院的意见相关于2017年美国减税和就业法案（"TCJA"）的一次性过渡税的税务优惠，部分地被估值准备金的增加所抵消。 Varian Medical Systems, Inc.诉. 税务局长相关于2017年美国减税和就业法案（"TCJA"）的一次性过渡税，部分地被估值准备金的增加所抵消。

请参考项目8中的合并基本报表“附注14：所得税”以获取更多资讯。

流动性和资本资源

以下表格反映了截至2024年9月28日和2023年9月30日的总现金、现金等价物和短期投资：


	截至
（美元金额以千计）	二零二四年九月二十八日			二零二三年九月三十日			变更
现金及现金等值	$	227,147		$	529,402		$	(302,255)

短期投资	350,000			230,000			120,000
现金、现金等值及短期投资总额	$	577,147		$	759,402		$	(182,255)
总资产百分比	46.5		%	50.6		%

以下表格反映了2024年和2023年财政年度的综合现金流量表信息：


	财年
（以千为单位）	2024		2023


经营活动产生的净现金流量	$	31,037	$	173,404
投资活动中使用的净现金	(138,501)		(91,338)
筹集资金的净现金流量	(196,100)		(111,876)
汇率变动对现金及现金等价物的影响	1,309		3,675
现金及现金等价物的变化	$	(302,255)	$	(26,135)
期初现金及现金等价物	529,402		555,537
现金及现金等价物期末余额	$	227,147	$	529,402

2024财年

经营活动所提供的净现金包括6900万美元的净损失、17930万美元的非现金调整，以及7920万美元的经营资产和负债的不利变动。非现金调整主要是由于4450万美元的资产减损费用和5730万美元的存货减值，这是由于项目的取消所致。经营资产和负债的净变动主要是由于应收账款和票据的增加3400万美元、存货的增加3150万美元，以及应付所得税的减少1770万美元。这部分被预付费用和其他流动资产的减少910万美元所抵销。

账户和其他应收款的增加主要是由于应付款项的支付时间。库存增加主要是由于积压长交货周期物料以满足某些客户采购订单的需求。所得税应付的减少主要是由于当年支付美国一次性过渡税和美国税法法院意见的减税影响。 Varian 医疗系统公司诉 Commissioner一案预付费用的减少主要是由于合同资产转移至净账户应收款。

投资活动使用的净现金是因为购买短期投资的净额为$12000万，资本支出为$1610万，以及对股权投资基金的投资为$240万。

用于融资活动的净现金主要是由于回购普通股的15080万美元和支付股息的4420万美元。

2023财年

营运活动所提供的净现金包括净利润$5710万、非现金调整$7380万，以及营运资产和负债的净有利变动$4240万。营运资产和负债的净变动主要是由于应收帐款和票据减少$15270万及预付费用和其他流动资产减少$860万所驱动的。这部分被应付帐款、应计费用及其他流动负债减少$5230万、应付所得税减少$2930万及库存增加$3580万所部分抵消。

应收账款及其他应收款的减少主要是因为2023财年的销售额下降。应付账款、应计费用及其他流动负债的减少主要是由于对供应商的付款增加、材料采购减少以及本期支付的应计员工薪酬减少。库存的增加是由于本期使用速度较慢，以及为了满足某些客户订单而积累的长交货时间材料。应纳税款的减少主要是因为盈利能力下降。

投资活动中使用的净现金是由于净购买短期投资1000万美元、收购爱文思控股有限公司的现金流出3690万美元及资本支出4440万美元所致。

在融资活动中使用的净现金主要是由于以6920万美元回购普通股和支付4200万美元的股息。

2025财年的流动性和资本资源展望

我们预计我们在2025财政年度的资本支出将在1300万至1700万美元之间。2025财政年度的实际金额将根据市场条件而变动。支出预计主要用于研究和开发项目，增强我们的制造业务，提升我们的信息技术安防，持续实施企业资源计划系统和为我们的设施进行租赁改造。我们能够进行这些支出的能力将部分取决于我们未来的现金流，这取决于我们未来的运营表现，因此受到当前宏观经济条件、贸易紧张局势、通货膨胀压力、地缘政治紧张局势（包括正在进行的以色列-哈马斯战争、中东的紧张局势以及持续的乌克兰/俄罗斯冲突）和其他因素的制约，其中一些因素是我们无法控制的。

截至2024年9月28日及2023年9月30日，公司的海外子公司持有的现金、现金等价物及短期投资分别约为30260万美元和57690万美元，其中大部分现金预计可在美国使用，而无需支付额外的美国所得税。减少的主要原因是公司海外子公司持有的现金被遣返回美国。

公司的运营和资本需求主要由现金、外国营运活动产生的现金以及我们现有的融资协议所产生的现金来资助。我们认为这些现金和流动性来源足以满足我们可预见未来的额外流动性需求，包括偿还我们现有融资协议下的未偿还余额，以及支付分红派息、股份回购和所得税。

我们相信，我们现有的现金、现金等价物、短期投资、现有的额度协议，以及预期的营运现金流将足以满足我们未来十二个月甚至更长期的流动性和资本需求，尽管面临宏观经济逆风。我们的流动性受许多因素影响，有些基于我们业务的正常运作，而其他方面则与宏观经济条件有关，包括通胀压力、与行业相关的不确定性，以及源自持续进行中的以色列-哈马斯战争和长期的乌克兰、俄罗斯冲突所引起的影响，这些我们无法预测。我们也无法预测经济环境和行业衰退，或恢复的时间、力道或持续时间。我们打算继续利用现金来满足营运资金需求以及一般企业用途。

在这个前所未有的宏观经济环境中，因以色列-哈马斯战争及持续的乌克兰/俄罗斯冲突或其他原因，我们可能会寻求额外的债务或股权融资，这将为企业用途、营运资金、额外的流动性需求或资助未来成长机会，包括可能的并购提供资本。潜在资本需求的时机和金额目前无法确定，将取决于多个因素，包括我们产品的实际和预期需求、半导体及半导体设备行业的控制项、竞争因素、金融市场的状况以及全球货币状况。

股份回购计划

在2017年8月15日，公司的董事会批准了一项计划（"计划"），以在2020年8月1日之前最多回购10000万美元的公司普通股。在2018年、2019年和2020年，董事会分别将计划下的股票回购授权增加至20000万美元、30000万美元和4亿美元。2022年3月3日，董事会将计划下的股票回购授权再增加4亿美元至8亿美元，并将计划的持续时间延长至2025年8月1日。2023年11月17日，公司修改了根据《交易法》第10b5-1条规则的书面交易计划，此计划自2022年5月7日起生效，以促进计划下的回购。此修改规定从2023年11月20日至2025年8月1日，将最多回购约16900万美元的公司普通股。该计划可随时暂停或终止，并使用公司的现金、现金等价物及短期投资资金进行。在计划下，股票可以通过公开市场和/或私下协商的交易以管理层认为合适的价格回购。计划下的回购交易的时机和金额取决于市场条件以及公司和监管考量。

截至2024年9月28日结束的财政年度，本公司共回购了约322.1万股普通股，成本约为15100万美元。股票回购在交付的期间内记录，并在本公司的综合资产负债表中视为库藏股票。公司根据成本法使用先进先出（FIFO）方法记录库藏股的购买。在重新发行库藏股票时，超过收购成本的金额将计入额外的实收资本。如果公司以低于其收购成本的金额重新发行库藏股票，而之前的库藏股票交易所产生的额外实收资本不足以弥补收购成本与重新发行价格之间的差额，则此差额将从保留盈余中记录。

截至2024年9月28日，我们在该计划下剩余的股票回购授权约为3030万美元。

分红派息

在2024年8月26日、2024年5月16日、2024年3月14日和2023年11月15日，董事会宣布每股普通股票的季度股息为0.20美元，为截至2024年9月28日的财政年度累计每股普通股票的分红派息为0.80美元。未来现金分红的宣布权由董事会自行决定，并将取决于公司的财务状况、经营业绩、资本需求、业务状况及其他因素，以及确定这些分红派息符合公司股东的最佳利益。

其他义务及或然付款

根据美国普遍公认的会计准则，截至2024年9月28日的某些义务和承诺，适当地没有纳入本10-K表格中的合并资产负债表和营运表。但是，由于这些义务和承诺是业务正常运作的一部分，并且可能会对我们的流动性产生重大影响，因此我们在下表中进行了披露。

此外，截至2024年9月28日，公司拥有3460万美元的递延税款负债和未确认税收利益，其中包括涉及的累计利息370万美元，这些金额未包含在以下合同义务表中，因为我们目前无法合理估计这些支付的时间。

下表列出了截至2024年9月28日，公司根据合同义务需支付的某些款项，具有最低的固定承诺：


			应付款项
（以千为单位）	总计		少于1年		1-3年		3-5年		5年以上
库存采购承担义务 (1)	$	126,078	126,078		$	—	$	—	$	—

美国一次性过渡税应付 (2) (反映在我们的资产负债表上)	28,619		16,808		11,811		—		—

总计	$	154,697	$	142,886	$	11,811	$	—	$	—

(1)我们在业务运作的正常过程中订购存货元件。这些订单中有部分是不可取消的，部分可能在取消时产生不同的罚款和费用。

(2)与美国一次性转型税有关，该税针对我们在TCJA框架下的外国子公司的某些收益和利润。

信用设施

2019年2月15日，本公司与三菱日联银行新加坡分行（「银行」）签订了一份设施函和透支协议（统称为「设施协议」）。该设施协议为本公司和其一家子公司提供高达15000万美元的透支设施（「透支设施」）以进行一般企业用途。透支设施的未偿金额（包括利息）在银行书面要求后的30天内应付清。透支设施的利息按日计算，适用利率按照「担保隔夜融资利率」（SOFR）加上年利率1.5%的差额计算。根据设施协议条款，透支设施属于无抵押设施。设施协议包括惯例的非财务盟约，包括但不限于限制本公司出售或处置其资产的能力，停止拥有其两家子公司至少51%的所有权（「子公司」），或用重大安防利益（包括在银行的子公司存款账户中抵押款项）设定财务安全权。设施协议还包括惯例的违约事件，包括但不限于到期未支付财务债务、对公司的其他重大负债形成跨项违约以及违反设施协议下的声明或保证。截至2024年9月28日，透支设施下没有未偿金额。

截至2024年9月28日，除了附注10揭露的银行保证外，我们没有任何其他账外安排，如与变量利益实体相关的条件利益或负债。

项目 7A. 关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

我们的可供出售证券（如适用）可能包括对美国政府及其机构、金融机构和企业的高评级债务工具的短期投资。我们不断监控我们在可供出售证券方面的利率和发行人信用评级变化的风险，并设定目标平均到期年限少于18个月。因此，我们认为利率和发行人信用评级变化对我们的影响有限，并不会对我们的财务状况或经营成果造成重大影响。

外汇风险

我们的国际业务受到外币汇率变化的影响，因为交易以当地功能货币以外的货币计价。我们的国际业务同样面临外币波动的风险，这会影响那些以美元为功能货币的业务的净货币资产的重新计量，尤其是在以色列和新加坡。我们的美国业务也因净货币资产以美元以外的货币计价而面临外币风险。除了净货币重新计量，我们还需考虑将子公司的基本报表从其功能货币（当地货币）转换成其报告货币（美元）带来的风险，尤其是在荷兰、中国、台湾、日本和德国。

根据我们截至2024年9月28日的外币风险敞口，10.0%的波动可能会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生影响，金额在$4.0到500万之间。我们对这些风险的对冲尝试可能不会成功，并且可能对我们的财务结果和现金流造成重大不利影响。

我们订立汇率期货合约，以对冲我们预测的外币计价支出的一部分，这是在正常业务过程中进行的，因此本质上并不具投机性。这些工具通常在十二个月内到期。截至2024年9月28日，我们尚有名义金额为4620万的汇率期货合约。

第8项基本报表和附录资料

合并基本报表指数


			页面

独立注册会计师事务所的报告			45
截至2024年9月28日及2023年9月30日的综合资产负债表			47
2024、2023及2022财年的综合损益表			48
2024、2023及2022财年的综合其他收益表			49
2024、2023及2022财年的综合股东权益变动表			50
2024、2023及2022财年的综合现金流量表			51
基本报表注			52

独立注册公共会计师事务所之报告

致Kulicke and Soffa Industries, Inc.的董事会和股东。

关于基本报表和财务报告内部控制的意见

我们已审计Kulicke和Soffa Industries, Inc.及其子公司的合并资产负债表（“公司”）截至2024年9月28日以及2023年9月30日，以及相关的合并损益表、综合收益表、股东权益变动表和现金流量表在截至2024年9月28日的三年期间内，包括相关的附注和估值及合格账户的日程，出现在第15(a)(2)项下（统称为“合并基本报表”）。我们还审计了截至2024年9月28日公司的财务报告内部控制，基于制定的标准内部控制-整合框架（2013年版）由Treadway委员会赞助组织委员会（COSO）发行。 (2013) 由Treadway委员会的赞助组织委员会（COSO）发布。

在我们看来，合并的上述基本报表在所有重要方面公正地呈现了公司截至2024年9月28日和2023年9月30日的财务状况, 以及其经营成果和截至2024年9月28日的三年期间现金流量符合美国公认会计原则。我们还认为，截至2024年9月28日，公司在所有重要方面维持了有效的财务报告内部控制，基于所制定的标准内部控制-整合框架（2013年版）由Treadway委员会赞助组织委员会（COSO）发行。 (2013) 由COSO发布的。

意见的依据

公司管理层有责任对这些综合财务基本报表负责，维护有效的财务报告内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，该评估包含在第9A项下的内部控制报告中。我们的责任是就公司的综合基本报表和公司的内部控制发表意见，这些意见基于我们的审计。我们是一家注册在美国公共公司会计监督委员会（PCAOB）的注册会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会及PCAOB适用的规则和条例要求对公司保持独立性。

我们根据PCAOb的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于合并基本报表是否存在重大错报的合理保证无论是因错误还是欺诈，这些标准要求在所有重大方面保持良好的财务报告内部控制。

我们对合并后的审计财务报表包括执行评估合并后重大错报风险的程序财务报表，无论是由于错误还是欺诈所致，并执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查有关合并报告金额和披露内容的证据财务报表。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所做的重要估计，以及评估合并的整体呈现情况财务报表。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运营有效性。我们的审计还包括执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

财务报告内部控制的定义与限制

公司的财务报告内部控制是一种旨在提供对财务报告的可靠性和符合普遍公认的会计准则的财务报表的准备的合理保证的流程。公司的财务报告内部控制包括那些与维护记录相关的政策和程序，这些记录以合理细节准确地和公正地反映公司资产的交易和处置；提供合理保证，即交易记录必要记录，以便按照普遍公认的会计准则编制财务报表，并且公司的收款和支出仅按照公司管理层和董事的授权进行；并提供合理

关于对公司资产可能对基本报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置的预防或及时检测的保证。

由于内部控制本身的局限性，财务报告内部控制可能无法防止或检测错误陈述。此外，对于有效性评估的任何预测都面临著这样的风险，即由于条件的改变，控制可能变得不足，或者遵守政策或程序的程度可能恶化。

重要查核事项

以下沟通的关键审计事项是本期合并基本报表审计中产生的事项，该事项已与审计委员会沟通，或要求与审计委员会沟通，并且 (i) 与对合并基本报表重要的账户或披露有关；且 (ii) 涉及我们尤其具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通并不会以任何方式改变我们对合并基本报表的整体意见，我们在下面沟通关键审计事项，并不是在对该关键审计事项或与其相关的账户或披露提供单独的意见。关于合并基本报表的意见。

存货估值 - 过剩和过时原材料准备金

在合并基本报表的附注1和附注2中提到，公司的合并净库存余额为1.777亿美金。公司通常会为过时库存以及被认为超过需求的库存提供储备。需求通常被定义为对库存的未来消费预测，基于内部预估、历史销售量、客户订单活动以及对客户设施中可消耗库存水平的审查。

我们确定执行与存货估值有关的程序，特别是对过剩和已废弃原材料准备金的程序，是审计工作的关键审计事项的主要考虑因素是，我们评估了这是一个管理层在为过剩和已废弃原材料准备金制定准备金时的重要判断领域，包括制定与原材料预测未来消耗相关的假设。这反过来导致核数师在执行程序和评估与原材料预测未来消耗相关的管理层重大假设的合理性时需要做出重大审计判断、主观判断和努力。

解决这一问题涉及执行程序并评估审计证据，以形成对综合财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层关于过剩和淘汰原材料储备的控制措施的有效性，包括与原材料未来消耗预测有关的管理层假设的控制措施。这些程序还包括但不限于，测试管理层为过剩或淘汰原材料储备制定过程；评估管理层方法的适当性；测试方法中使用的基础数据的完整性和准确性；评估管理层关于原材料未来消耗预测的假设的合理性。评估管理层关于原材料未来消耗预测的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理，包括（i）当前和过去销售结果，（ii）销售一致性与外部市场和行业数据，以及（iii）将往年销售估计与本年实际销售结果进行比较。

/s/ 普华永道有限责任合伙

新加坡

2024年11月14日

自2011年以来，我们一直担任公司的核数师。

昆泰科技

合并资产负债表

（以千为单位，除每股金额外）


	截至
	2024年9月28日		2023年9月30日
资产
流动资产:
现金及现金等价物	$	227,147	$	529,402

短期投资	350,000		230,000
应收账款净额，扣除坏账准备金额$49 及49，分别	193,909		158,601
存货，净额	177,736		217,304
预付费用及其他流动资产	46,161		53,751

流动资产总额	994,953		1,189,058

不动产、厂房及设备净值	64,823		110,051
经营租赁资产权利	35,923		47,148
商誉	89,748		88,673
无形资产，扣除累计摊销	25,239		29,357
递延所得税资产	17,900		31,551
股权投资	3,143		716
其他资产	8,433		3,223
总资产	$	1,240,162	$	1,499,777

负债和股东权益
流动负债：

应付账款	58,847		49,302
租赁负债	7,718		6,574
应计费用及其他流动负债	90,802		103,005
应付所得税	26,427		22,670
流动负债总额	183,794		181,551


递延所得税负债	34,594		37,264
应付所得税	31,352		52,793
租赁负债	33,245		41,839
其他负债	13,168		11,769
负债合计	$	296,153	$	325,216

承诺和或有负债（见注16）

股东权益：
无面值的优先股：
已授权 5,000 股份；已发行 - none	$	—	$	—
无面额普通股：
已授权 200,000 ；已发行股数： 85,364 和 85,364 分别; 未清偿 53,854 和 56,310 股，分别为	596,703		577,727
按成本核算的库藏股 31,510 和 29,054 股，分别为	(881,830)		(737,214)
保留盈余	1,242,558		1,355,810
累积其他全面损失	(13,422)		(21,762)
股东权益总额	$	944,009	$	1,174,561

负债和股东权益总额	$	1,240,162	$	1,499,777

附注是这些综合基本报表的重要部分。

KULICKE AND SOFFA INDUSTRIES, INC.

综合营运状况表

（单位：千，每股资料除外）


	财年
		2024		2023		2022
净营业收入		$	706,232	$	742,491	$	1,503,620
销售成本		437,478		383,836		755,300
毛利润		268,754		358,655		748,320

销售、一般及行政		165,564		152,982		140,050
研发		151,214		144,701		136,852
资产减损损失		44,472		21,535		1,346
营运费用		361,250		319,218		278,248

（亏损）/营业收入		(92,496)		39,437		470,072

利息收入		34,230		32,906		7,124
利息支出		(89)		(142)		(208)
(损失)/税前收入		(58,355)		72,201		476,988
所得税准备		10,651		15,053		43,443

净（损失）/收入		$	(69,006)	$	57,148	$	433,545

每股净(损失)/收益：
基本		$	(1.24)	$	1.01	$	7.21
摊薄		$	(1.24)	$	0.99	$	7.09



加权平均股本数:
基本		55,613		56,682		60,164
摊薄		55,613		57,548		61,182

附注是这些综合基本报表的一部分。

KULICKE AND SOFFA INDUSTRIES, INC.

综合收益陈述

（以千为单位)


	财年
		2024		2023		2022
净(亏损)/收益		$	(69,006)	$	57,148	$	433,545
其他综合收益 / (损失)：
外币翻译调整		6,917		9,676		(30,536)
未确认的养老金计划的精算 (损失) / 利益		(821)		(49)		2,276





指定为对冲工具的衍生品的净增加 / (减少)		2,244		1,511		(1,618)

其他综合收益／损失合计		8,340		11,138		(29,878)

综合损益/收益		$	(60,666)	$	68,286	$	403,667

附注是这些综合基本报表的重要部分。

KULICKE AND SOFFA INDUSTRIES, INC.

合并股东权益变动表

（以千为单位)


	普通股票			库藏股		保留盈余		累计其他全面（损失）/收益		股东权益
	杰出的股份	金额
2021年10月2日的余额	61,931	$	550,117	$	(400,412)	$	948,554	$	(3,022)	$	1,095,237
发行股票以换取提供的服务	18	774		175		—		—		949
回购普通股	(5,576)	—		(282,807)		—		—		(282,807)

发行股份以换取基于股权的报酬	755	(7,244)		7,244		—		—		—

基于股权的薪酬	—	18,037		—		—		—		18,037

宣布的现金股利（$0.17 每分享)	—	—		—		(40,433)		—		(40,433)
综合收益的元件：
净利润	—	—		—		433,545		—		433,545
其他综合损失	—	—		—		—		(29,878)		(29,878)
总全面收入 / （损失）	—	—		—		433,545		(29,878)		403,667
2022年10月1日的余额	57,128	$	561,684	$	(675,800)	$	1,341,666	$	(32,900)	$	1,194,650
为提供的服务发行股票	21	798		202		—		—		1,000
回购普通股	(1,515)	—		(68,115)		—		—		(68,115)

以股权为基础的薪酬发行股份	676	(6,499)		6,499		—		—		—

基于股权的薪酬	—	21,744		—		—		—		21,744

宣布现金股利 ( $0.19 每分享)	—	—		—		(43,004)		—		(43,004)
综合收益的元件:
净利润	—	—		—		57,148		—		57,148
其他综合收益	—	—		—		—		11,138		11,138
总全面收入 / （损失）	—	—		—		57,148		11,138		68,286
2023年9月30日账户余额	56,310	$	577,727	$	(737,214)	$	1,355,810	$	(21,762)	$	1,174,561
发行股票以换取提供的服务	25	434		242		—		—		676
回购普通股	(3,221)	—		(150,791)		—		—		(150,791)

发行股份以换取基于股权的补偿	740	(7,090)		7,090		—		—		—
消费税	—	—		(1,157)		—		—		(1,157)
基于股权的薪酬	—	25,632		—		—		—		25,632

宣布现金股利 ($0.20 每分享)	—	—		—		(44,246)		—		(44,246)
综合收益的构成:
净亏损	—	—		—		(69,006)		—		(69,006)
其他综合收益	—	—		—		—		8,340		8,340
总全面收入 / （损失）	—	—		—		(69,006)		8,340		(60,666)
2024年9月28日的余额	53,854	$	596,703	$	(881,830)	$	1,242,558	$	(13,422)	$	944,009

附注是这些综合基本报表的重要部分。

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综合现金流量表

（以千为单位)


	财年
	2024		2023		2022
营业活动之现金流量：
净利润	$	(69,006)	$	57,148	$	433,545
调整净利润以达经营活动所提供之净现金流量：
折旧及摊销	24,735		28,857		21,293
资产减损损失	44,472		21,535		1,346
基于股权的薪酬	26,891		22,744		18,986
坏账准备调整	—		49		(245)
库存估值调整	69,811		5,214		(2,613)
递延税款	11,374		(4,478)		(8,648)


处置物业、厂房及设备损益	72		(499)		(253)

股权投资公允价值变动	(47)		323		—
外汇汇率未实现变动	1,944		85		(7,278)

运营资产及负债变动，减去各项业务组合中负债及资产的影响：
应收帐款和票据。	(34,707)		152,667		113,340
存货	(31,511)		(35,755)		(14,924)
预付费用及其他流动资产	9,073		8,619		(37,907)
应付帐款、应计费用及其他流动负债	185		(52,333)		(128,734)
应付所得税	(17,669)		(29,312)		4,946
其他，净额	(4,580)		(1,460)		(2,666)


经营活动产生的净现金流量	31,037		173,404		390,188

投资活动产生的现金流量:
收购业务，扣除取得现金净额	—		(36,881)		—
固定资产购入	(16,148)		(44,406)		(22,985)
来自固定资产、厂房及设备出售所得	27		591		181
投资于股权投资基金	(2,380)		(642)		(397)
购买短期投资	(690,000)		(595,000)		(469,000)
短期投资的到期	570,000		585,000		626,000


投资活动产生的净现金（使用）/提供	(138,501)		(91,338)		133,799

融资活动产生的现金流量:
支付短期债务	—		—		(54,500)


支付融资租赁款	(564)		(629)		(509)
回购普通股	(150,791)		(69,210)		(281,319)
与剩余和释放的受限股票单位相关的税收代扣付款	(583)		—		—
短期债务筹款	—		—		54,500
普通股现金股利支付	(44,162)		(42,037)		(39,363)
筹集资金的净现金流量	(196,100)		(111,876)		(321,191)
汇率变动对现金及现金等价物的影响	1,309		3,675		(10,047)
现金及现金等价物变动	(302,255)		(26,135)		192,749
期初现金及现金等价物余额	529,402		555,537		362,788
期末现金及现金等价物	$	227,147	$	529,402	$	555,537

非现金投资活动的补充披露:
应付帐款和应计费用中包括的土地、厂房及设备	—		3,000		9,063

支付现金：
利息	$	89	$	142	$	208
所得税	$	22,787	$	56,254	$	50,309

附注是这些合并基本报表不可分割的一部分。

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合并财务报表附注

注意 1. 呈现的基础

这些合并基本报表包括Kulicke和Soffa Industries, Inc.及其子公司的账户（"公司"），并适当地消除了公司间余额和交易。

财政年度

公司的前三个财政季度分别在前一个财政季度结束后的13周后的星期六结束。每个财政年度的第四季度在最接近9月30日的星期六结束。在由53周组成的财政年度中，第四季度将包括14周。分别是2024年9月28日、2023年9月30日和2022年10月1日结束。

业务性质

该公司设计、开发、制造和销售资本设备和工具，以及为半导体器件组装使用的所有设备提供服务、维护、维修和升级。该公司的运营结果取决于集成设备制造商（“IDM”）、外包半导体组装和测试提供商（“OSAT”）、晶圆服务提供商以及其他全球电子制造商和汽车电子供应商的资本和运营支出，这取决于目前和预期的半导体市场需求以及使用半导体产品的需求。半导体行业极具波动性，会经历低谷和减速，这可能会严重影响对半导体资本设备的需求，包括该公司生产和销售的组装设备，以及工具、解决方案和服务，在一定程度上也包括该公司销售或提供的内容。过去，这些低谷和减速已不利地影响了公司的运营结果。该公司认为这种波动性将继续影响这一行业以及未来的公司运营。

关于与某客户取消项目（此前称为项目W）的事宜，公司于2024年3月11日承诺停止运营活动，并开始就项目W的各个方面进行清算活动。截至2024年9月28日，清算活动已基本完成。有关更多信息，请参阅我们合并基本报表的注释17：重组和项目取消。

估计的使用

编制合并财务报表需要管理层进行假设、估计和判断，这些影响资产和负债的报告金额、净营业收入和报告期间的费用，以及在合并财务报表日期披露的潜在资产和负债。管理层会定期评估估计值，包括但不限于应收账款、超额和过时存货准备和存货估值、固定资产的账面价值和使用寿命、商誉和无形资产、客户信用计划的应计准备、估值估计、减值和可观察价格调整的评估、所得税、基于股权的薪酬费用、员工离职福利和保修的应计准备。管理层的估计基于历史经验和其他各种认为是合理的假设。因此，管理层对公司资产和负债的账面价值做出判断，这些判断并非从其他来源轻易得知。权威准则、历史经验和假设被用作制定估计的基础，并且管理层会定期评估这些估计。实际结果可能会与这些估计不符。

鉴于宏观经济的逆风，全球经济和金融市场出现了不确定性和扰动。公司并不知晓任何特定事件或情况需要在2024年9月28日更新其估算或判断，或修正其资产或负债的账面价值。尽管截至2024年9月28日的合并基本报表没有受到重大影响，但这些估计可能会改变，因为随着新事件的发生和获得额外信息，以及与宏观经济逆风相关的其他因素，可能会在未来报告期间对我们的合并基本报表产生重大影响。

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合并基本报表附注 - (续)

对某些浓度的脆弱性

截至2024年9月28日和2023年9月30日，可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要是贸易应收账款。公司通过将超额现金投资于美国政府及其机构、金融机构和公司的高评级债务工具来管理与投资有关的信用风险。公司已制定了与分散化和到期日相关的投资指南，旨在保持安全性和流动性。这些指南定期进行审查并根据需要进行修改。

公司的应收账款主要是由半导体设备、相关配件、备件和工具的销售产生，销售对象是高度集中的行业板块中的几家大型制造商。公司历史上的坏账核销并不重要。公司积极监控客户的财务实力，以减少损失风险，尤其是考虑到当前宏观经济风险的情况。

公司的产品复杂，需要具有高可靠性、准确性和性能的原材料、元件和子组件。公司依赖分包商制造许多这些元件和子组件，对一些重要的元件和原材料库存依赖单一供应商。

外币翻译和重新计量

公司的大部分业务以美元进行交易；然而，公司的一些子公司的功能货币是其本地货币。根据ASC No. 830，外币事项（“ASC 830”），对于公司具有非美元功能货币的子公司，将功能货币折算为美元导致的盈利和损失不包括在净利润确定中，而是累积在累计翻译调整账户中，作为股东权益的一个独立组成部分（累积其他全面收入 /（损失））。与未滚存在美国以外的海外收入相关的货币翻译调整的税收影响反映在确定公司的净利润或其他全面收入（“OCI”）中。由外币交易产生的收益和损失包括在净利润的确定中，迄今为止没有构成实质性影响。

公司的运营受到外币汇率变动的影响，因为交易的货币与该地点的功能货币不同。公司还面临外币波动，这影响到那些功能货币为美元的运营的净货币资产重新计量，而这些运营的当地货币与美元不同，尤其是在以色列和新加坡。除了净货币重新计量外，公司还面临与子公司基本报表从其功能货币，也就是当地货币，转换为其报告货币，即美元，相关的风险，尤其是在荷兰、中国、台湾、日本和德国。公司的美国运营也因净货币资产以其他货币计价而面临外币风险。

衍生金融工具

公司持有衍生金融工具的主要目的是管理外汇汇率的波动，因此不具有投机性质。如上所述，公司的国际业务面临外汇汇率变动的风险。公司已建立了一个计划，监控预测交易货币风险，以防范外汇汇率波动。通常，公司在这些套期保值计划中使用外汇远期合约。这些工具的到期期限长达十二个月，按公允价值计入预付费用和其他流动资产，或者应付费用和其他流动负债中。

我们关于衍生金融工具的会计政策是基于是否符合现金流量套期交易的指定标准。具有未来外币现金流量的波动敞口的指定套期交易被称为现金流量套期交易。指定衍生工具作为现金流量套期交易的标准包括评估工具在风险减少方面的有效性，将衍生工具与其基础交易进行匹配，并评估基础交易发生的概率。对于指定为现金流量套期交易的衍生金融工具，我们将有效部分的税后盈利/（亏损）作为累积其他综合收益/（亏损）的一部分进行申报，并在与套期交易影响盈利的同一时期和同一列明细对资产负债表的影响相同的项中重新分类。

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附注基本报表 - (续)

我们指定为现金流量套期交易的衍生工具，在合并现金流量表中与相关项目分类相同，主要包括经营活动现金流量。

这些衍生工具的套期保值效果是通过比较套期合同公允价值的累计变动与被套期项目预测现金流的累计变动来评估。

如果预测的交易不太可能发生，则相关衍生工具的累积未实现收益或损失将重新分类为累积其他综合收益/（损失）转入收益中。相关衍生工具的后续收益/（损失）将在每个期间转入收益，直至工具到期、终止、重新指定为符合现金流量套期保值，或出售。无效的现金流量套期保值的部分以及未计入有效性评估的金额将确认为收入。

现金及现金等价物

公司将所有在购买时原始到期期限为三个月或更短的高度流动性投资视为现金等价物。现金等价物的公允价值根据ASC第820号定义的第1级计量或报价市场价格进行计量，公允价值衡量和披露.

股权投资

公司投资于公司的股权证券，以促进业务和战略目标。非市场性股权证券是没有明确可确定公允价值的股权证券，按以下方式进行测量和记录:

•要么使用一种计量替代方案，该方案在成本减去减值（如有）基础上加或减来自合格可观察价格变动的变化，或者；

•使用已发布或估算的净资产价值（"NAV"）作为资产净值符合实用标准，以判断权益证券的公允价值。基础投资的公允价值是通过报价市场价格或独立的第三方经纪人或经销商的报价确定的，如果报价市场价格不可用，则使用独立第三方经纪人或经销商的报价。投资公允价值的变动将作为收益中的收益和损失进行确认。

可疑帐款备抵

公司保持对可疑账款的拨备，用于估计因客户未按要求付款而造成的损失。如果公司的客户的财务状况恶化，导致他们的支付能力受损，包括由于现有的宏观经济逆风，可能需要额外的拨备。如果全球或区域型经济状况恶化，或者公司经营所在国家的政治条件发生变化，可能会对运营结果产生重大影响，并影响公司实现应收账款的全部价值的能力。

存货

库存按成本（基于先进先出原则）或可变现净值中的较低者计价。公司通常为过时库存和被认为超过需求的库存提供准备金。需求通常被定义为， 18 设备的未来消费预测为， 24 备件的未来消费预测为， 12 工具的未来消费预测为。预计的消费基于内部预测、历史销售量、客户订单活动以及对客户设施中可消耗库存水平的评估。公司将其未来消费的预测与供应商沟通，并根据这些供应商的承诺进行调整。如有必要，公司根据未来消费的预测和市场条件，在其库存的账面价值与成本或可变现净值中的较低者之间预留差额。如果实际市场条件低于预测，可能需要额外的库存准备。

某些子公司的库存准备金是根据管理层对设备、备件和工具未来消费的估计来确定的。这个估计是基于历史销售量、内部预测以及市场发展和趋势。

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合并基本报表附注 - (续)

物业、厂房和设备

物业、厂房和设备按成本计量。新增资产和那些增加资产容量或延长使用寿命的改善成本资本化，而维修和维护费用则在发生时计入损益。折旧和摊销按照以下估计使用寿命的直线法提供：建筑物 25 年; 机械、设备、家具和装置 3 在权利益分享区间内， 10 年; 工具 1 年; 租赁改进的折旧基于租赁期限或资产寿命中较短者。与业务和财务系统相关的购置计算机软件成本在一个五年期间按直线法摊销。土地不计提折旧。

长期资产的估值

根据ASC No. 360的规定，物业、厂房及设备（ASC 360）, 公司明确存续的无形资产和物业、厂房和设备在触发事件发生时基于未折现现金流量进行减值测试，若减值，则根据折现现金流量或评估价值按公允价值减记。资产或资产组的账面价值超过预期使用和最终处置该资产或资产组产生的未折现现金流量之和时，其不可收回。用于测试长期资产或资产组收回可能性的未来现金流量估计必须考虑实体对资产或资产组使用的假设，并必须考虑所有可用证据。ASC 360还为待通过出售处置的长期资产提供了单一会计模型，还设立了必须满足的额外标准，以使资产被分类为待出售。

ASC 360要求对长期资产进行可收回性测试，每当事件或情况的变化表明其账面价值可能无法收回时。这些事件包括与历史内部预测或未来经营结果的显着表现不佳；资产使用方式的显着变化；行业板块或经济趋势的显着下降；或市场资本化的显着变化。在截至2024年9月28日和2023年9月30日的财政年度中，没有发生“触发”事件。

商誉和其他无形资产的减值会计

澳大利亚证券交易委员会第 350 号，无形资产-商誉及其他要求每年对商誉和其他寿命无限期的无形资产进行减值审查，如果情况表明可能出现减值，则更频繁地进行减值审查。就商誉而言，我们会评估定性因素，以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果公司在评估定性因素后确定申报单位的公允价值不大于其账面价值，则没有必要进行减值测试。但是，如果公司得出相反的结论，则必须进行商誉减值测试。公司的减值测试是通过将申报单位的公允价值与其账面价值进行比较，并确定账面金额是否超过其公允价值来进行的。

减值评估固有地涉及对关于预期未来现金流量的假设以及市场条件对这些假设的影响的判断。未来事件和不断变化的市场条件可能会影响有关价格、成本、增长率或其他因素的假设，从而导致未来现金流量的估计发生变化。尽管公司相信在减值测试中使用的假设是合理的，但任何一个假设的重大变化都可能产生截然不同的结果。潜在减值的指标，包括重大且意想不到的客户流失、法律因素或业务环境出现重大不利变化、监管机构采取重大不利行动或评估、股价大幅下跌或意外竞争，可能导致公司进行中间商誉减值评估。

关于商誉和其他无形资产的更多信息，请参见下面的第4条说明。

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附注基本报表 - (续)

政府激励措施

公司因符合条件的研究与开发及其他相关活动获得政府激励，这些活动由授予补助金的相关政府机构定义。当有合理保证补助金将被收到且公司将遵守补助协议中指定的条件时，政府补助金（包括非所得税激励）被确认。公司将运营补助金记录为在合并损益表中与补助金所补偿的支出在同一行项目中减少费用。公司在2024财年确认了一项不重要的运营补助金收益。

收入确认

本公司在销售我们的产品时确认营业收入，包括销售给我们的分销商，通常在发货或交付给客户或分销商时确认，具体取决于销售订单的条款。当所有权和风险转移，当客户有支付义务时，以及在适用的情况下，当客户接受产品或接受期满时，控制权被视为转移。对于销售给分销商的情况，付款按照我们的标准商业条款到期，并不依赖于分销商的产品转售。

我们的业务受到与客户订单相关的不确定性的影响，包括：

•回归权: 我们的营业收入很大一部分来自于用于半导体组装过程的设备销售。其他产品销售涉及消耗品，这些消耗品以高成交量销售，并且通常在客户的设施中维持较低的库存水平。历史上，客户退货在年度销售中占的比例非常小。

•保固我们的设备通常附带一年的保修，针对制造业-半导体缺陷。我们在确认相关设备的营业收入时，建立预计保修费用的准备金。预计保修费用的准备金是基于历史经验以及管理层对未来费用的估计，包括在保修期内为纠正制造业-半导体缺陷而预计发生的产品零部件更换、运费和人工成本。

•接受条件：我们的消费品通常没有客户验收条款。在某些情况下，我们的设备销售可能包含客户验收条款，这可能要求设备必须按照约定的规格、客户规格或在客户设施上经过满意的安装后进行性能测试。在这种情况下，如果在发货前我们的设施满足验收条款，设备的营业收入将在发货时确认。如果在客户设施满足验收条款，设备的营业收入将在收到客户的验收确认后才会确认，这通常是在安装和测试完成后获得的。

服务收入通常在服务执行过程中逐步确认。在2024财政年度、2023年和2022年，服务收入不具重要性。

公司根据我们预计应获取的产品或服务交换所需的考虑金额来衡量营业收入。任何变量考虑因素，如销售激励，在确认营业收入时视为净收入的减少。

公司的履约义务涉及到持续时间少于一年的合同，因此根据ASC 606的规定，我们选择不披露原始预期持续时间少于一年的未履行履约义务。

根据我们的付款条款，开票与付款之间的时间长度并不重要。在营业收入确认的时间与开票时间不同时，我们已确定我们的合同通常不包含重大融资成分。向客户收取的运输和处理费用计入净营业收入。

公司支付的运输和装卸费已计入销售成本。

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附注基本报表 - (续)

合约资产

合同资产是公司交付给客户的商品或服务而换取报酬的权利。 ASC 606，客户合同的营业收入区分合同资产和应收款，取决于收款是否取决于除时间流逝之外的其他条件。当公司在客户支付报酬之前将商品或服务的控制权转移给客户时，公司根据其履行业绩的报酬性质记录合同资产或应收款。合同资产变为应收款的时间可能早于开具发票的时间。公司根据ASC 310评估合同资产的减值情况。应收帐款.

研发

公司在发生时将与新产品开发相关的研发费用计入费用。在某些情况下，公司打算出售的生产前机器在销售之前被作为库存处理。

所得税

根据ASC第740号，所得税，递延所得税是通过资产负债表法来判断的. 公司记录一个估值准备，以减少其递延税务资产到预期的数量，基于可能性判断来实现。虽然公司在评估估值准备的必要性时考虑了未来的应税收入和持续的税务规划策略，但如果确定未来能实现的递延税务资产超过其净记录金额，则对递延税务资产的调整将在做出该判断的期间内增加收入。同样，如果公司判断未来无法实现其全部或部分递延税务资产，则对递延税务资产的调整将在做出该判断的期间内减少收入。

公司根据ASC No. 740 Topic 10判断未确认税收利益的金额，以涉及所得税申报表上采取或预计采取的不确定性税务立场为准。所得税，一般用于判断（“ASC 740.10”）。根据ASC 740.10，公司采用两步方法来评估不确定的税务立场。第一步或认定，要求公司判断如果所有可用的证据的根据显示，税务立场很可能在审查中仅基于其技术合理性而得以维持。第二步或测量，基于最可能实现的收益的最大金额得以解决与税务机构的清算，包括相关上诉或诉讼程序的解决，如果有的话。

股权激励

根据ASC第718号的规定，公司对以股权为基础的补偿进行了会计处理，报酬-股份报酬（“ASC 718”）。 ASC 718要求在净利润中确认以公允价值计量的权益报酬。与相对TSR绩效股份单位相关的补偿费用是使用蒙特卡洛估值模型确定的，与基于时间和增长绩效股份单位相关的补偿费用是基于授予的股份数量和授予日公允价值确定的。有关这些绩效奖励条款摘要，请参阅注11。权益奖励的公允价值在奖励的归属期内摊销，公司选择在采纳ASC 718后授予的奖励采用直线法。

每股收益

每股收益（“EPS”）的计算遵循ASC第260号。每股收益基本每股收益仅包括在期间内流通的普通股的加权平均数量。摊薄后每股收益包括在期间内流通的普通股的加权平均数量以及期权、业绩分享单位和限制性股票单位的摊薄效应，当这些工具具有摊薄效应时。

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附注基本报表 - (续)

加速股份回购

公司不时可能与第三方金融机构签订加速股票回购（“ASR”）协议，以回购公司普通股。在ASR协议下，作为预付款的回报，交易对手在相关ASR的购买期间初步交付公司普通股的股票。这一初步交付的股票代表公司在ASR协议下可能收到的最低股票数量。在ASR协议结算时，交易对手可能会交付额外的股票，最终交付的股票数量根据该ASR协议期间公司普通股的成交量加权平均价格减去商定的折扣来确定。这些交易被视为股权交易，并在收到股票时计入库存股，此时基本和稀释每股收益的加权平均普通股计算立即减少。

企业收购的会计处理

公司根据ASC第805号对业务收购进行会计处理，企业合并收购的净资产的公允价值以及被收购业务的经营成果从收购日期起进入合并基本报表。公司需要对报告期内报告的资产和负债及经营成果的金额进行估计和假设。这些估计用于会计中，包括对收购的净运营资产、公用事业、设备、无形资产及相关递延所得税的公允价值的计算，公用事业和设备的使用寿命，以及收购的无形资产的摊销期。购买对价超过识别出的资产和负债的公允价值的任何部分将被确认作为商誉。这些有形和可识别的无形资产和负债的评估需进一步管理审核，并可能在初步分配与购买价格分配期结束之间发生重大变化。

重组费用

重组费用可能包括自愿或强制性的与裁员相关的费用、与资产相关的费用以及由退出活动造成的其他费用。当员工接受提供的福利安排时，我们承认自愿终止福利。根据裁员福利是在持续福利安排下提供还是在一次性福利安排下提供，我们确认与强制裁员相关的费用。如果是前者，一旦这些费用是可能的且数额可估计，我们会予以确认。如果是后者，我们会在福利被传达给员工后确认这些费用。

最近会计宣告

披露改进

2023年10月，金融会计准则委员会（"FASB"）发布了ASU 2023-06，即《披露改进：对SEC披露更新和简化倡议的规范修订》。该ASU将FASB会计准则编码中的要求与SEC的法规对齐。ASU中的修订预计将澄清或完善各种编码话题的披露和呈现要求。它们还将使用户更容易比较受SEC现有披露要求约束的实体与以前未受要求约束的实体，并将编码中的要求与SEC的法规对齐。该ASU将在SEC撤销相关披露的日期生效。然而，如果到2027年6月30日，SEC尚未从其法规中撤销相关披露，这些修订将从编码中删除，并不会对任何实体生效。公司目前正在评估采纳该标准将对其合并基本报表产生的影响。

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附注基本报表 - (续)

板块报告

2023年11月，FASb发布了ASU 2023-07，旨在改善可报告的部门披露，以及增强有关显著可报告的部门费用的披露。此指引将于我们的年度报告开始生效，即2024年12月31日结束的财政年度及其后的中期期间，并要求对所有已呈报的前期期间进行追溯应用。由于这些修订不改变营运部门的识别方法，营运部门的汇总或定量门槛的应用以确定可报告的部门，我们不认为此指引对我们的财务状况或经营业绩产生实质影响。板块报告（主题280）：改进可报告部门披露，旨在通过增强对重要部门费用的披露来改善可报告部门的披露要求。此外，该ASU中的修正案增强了临时披露要求，明确了实体可以披露多项利润或损失的部门指标的情况，为只有一个可报告部门的实体提供新的部门披露要求，幷包含其他披露要求。这些修正案的目的是使投资者能够更好地理解实体的整体绩效并评估潜在的未来现金流。该ASU将于公司2025财政年度生效，以及自公司2026财政年度开始的财政年度内的临时期间。允许提前采用。公司目前正在评估该标准的采用将对其合并基本报表产生的影响。

所得税

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09（第740号课题）改进所得税披露。ASU 2023-09要求公司每年披露有效税率协调中的具体类别，并提供有关满足定量门槛的协调项目的额外资讯。此外，ASU 2023-09要求公司披露更多关于所支付所得税的信息。ASU 2023-09将从2025年1月1日开始的年度周期生效，并将采用前瞻性基础，并选择性地回顾性地应用该标准。公司正在评估ASU 2023-09的披露影响。所得税（主题740）：改进所得税披露。本更新中的修订旨在通过对税率协调和所得税支付信息的更改，提高所得税披露的透明度和决策实用性。本ASU将于公司2026财年生效。允许提前采纳，适用于尚未发布或提供的年度财务报表。ASU 2023-09应进行透视性采用，但允许追溯应用。公司目前正在评估采用此标准对其合并财务报表的影响。

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备注 2. 资产负债表元件

以下表格显示了2024年9月28日和2023年9月30日重要资产负债表账户的各个元件：


	截至
（以千为单位)	2024年9月28日		2023年9月30日


存货，净额：
原材料和用品	$	113,119	$	114,827
生产中	43,023		74,555
已完成货品	53,378		49,207
	209,520		238,589
库存储备	(31,784)		(21,285)
	$	177,736	$	217,304

不动产、厂房和设备净值：
土地	$	2,182	$	2,182
建筑物及建筑物改进	23,951		23,105
租赁改良	84,738		82,927
数据处理设备和软件	38,238		37,483
机械、设备、家具和固定装置	106,860		95,692
施工进行中	10,062		11,099
	266,031		252,488
累计折旧	(159,517)		(142,437)
累积损耗	$	(41,691)	$	—
	$	64,823	$	110,051

应计费用及其他流动负债：
应计客户义务 (1)	$	31,014	$	35,701
工资和福利	31,349		33,096
佣金和专业费用	4,654		4,091
分红派息应付款	10,794		10,710
应计租赁装修	6,476		11,005

其他	6,515		8,402
	$	90,802	$	103,005

(1)代表客户预付款、客户信用计划、已计利润和应计改装义务。

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备注 3. 业务合并

收购爱文思控股喷气自动化有限公司。

2022年9月8日，公司通过其子公司之一，爱文思控股旗下的Kulicke和Soffa Luxembourg S.À R.L，签署了一份《最终协议》（"Definitive Agreement"）, 以收购位于台湾的科技公司Advanced Jet Automation Co.，Ltd.（"AJA"）总部。

2023年2月22日（“交割日期”），根据最终协议，公司完成了对AJA的收购，包括AJA的关联公司Samurai Spirit Inc.所拥有的主要业务和资产，该公司是台湾高精度微分配设备和解决方案的领先开发和制造商。AJA成为公司的全资子公司，并于2023年3月30日更名为Kulicke and Soffa Hi-Tech Co., Ltd.（“K&S Hi-Tech”）。新收购的K&S Hi-Tech业务将作为一个业务单元（“爱文思控股分配解决方案”）运作，视为单独的运营板块，并在“所有板块”类别下报告。这次收购扩展了公司的现有半导体、电子组装和苹果-显示屏产品组合，增加了在几个令人兴奋的增速领域的机会，包括迷你和微型LED，这支持背光和直接发射方法。

购买价格包括$38.1现金支付的金额为1000万美元（“购买价格”），并根据为配药业务部门确定的特定营收、利润、利息、税项、折旧及摊销前利润（“EBITDA”）基准设定了额外的潜在的业绩奖励支付。截至2024年9月28日，公司持有$4.0百万美元的托管款项，并将继续持有该金额，作为安防，以确保若穿公司作为《最终协议》下卖方的义务的完成，并持有此类款项的时间为二十四（24）个月，以确保《最终协议》下卖方瑞传公司的义务的完成。

2024年2月22日，公司完成了对收购AJA的有形和可识别无形资产及负债的估值，未作进一步调整。

AJA的收购是按照ASC第805号进行核算的，业务组合采用收购法。

下表总结了根据收购日期的公允价值分配的资产获取和负债承担。


（以千为单位)	2023年2月22日
现金及现金等价物	$	1,238
应收账款及其他应收款（净额）	1,156
存货	1,581
资产、厂房和设备	1,462
使用权资产	989
其他资产	127
商誉	27,975
无形资产	7,768
应付账款及其他应付款	(965)
应计费用及其他负债	(251)
合同负债	(187)
租赁负债	(989)
递延所得税负债	(1,785)
总购买价格	$	38,119

不包括库存和物业、厂房及设备，所有其他有形净资产（负债）按其账面价值估算，委员会确定这些资产在结算日的公允价值大致相等。与AJA收购相关，委员会记录了主要与收购的无形资产相关的递延税负债。

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商誉代表了收购价格超过净有形和可识别无形资产公允价值的剩余部分，包括来自AJA预期的未来现金流量与我们其他附属公司和其他不可识别无形资产预期的协同效应的价值。作为收购的一部分记录的所有商誉都不能用于所得税目的。

以下表格总结了每个可识别无形资产的公允价值、使用寿命和估值方法。


（以千为单位)	公允价值		有用寿命
开发出的科技(1)	$	4,261	8
客户关系(2)	2,131		8
研发中的研究和开发（“IPR&D”）(3)	459		N.A.
专利(3)	524		8
订单积压(4)	393		1
可辨识无形资产总额	$	7,768

(1)开发的科技的公允价值是通过收入法下的免除使用权方法确定的。

(2)客户关系根据收益法下的多期超额收益法，代表现有关系的公允价值。

(3)IP研发和专利的公允价值是通过取代成本法确定的，这是成本法的一种形式。

(4)订单积压主要代表了使用收入法下的多时期超额收益法与客户的购买安排的公允价值。

知识产权与开发被记录为无期限的无形资产，不进行摊销，而是每年或在出现减值因子的情况下更频繁地进行减值审查，直到项目完成、终止或转让给第三方。开发的科技、客户关系、专利和订单积压采用直线法进行摊销，代表公司对可识别无形资产经济价值分配的最佳估计。

在2023财年，收购的药品发放业务单位导致净亏损为$3.0百万。

在2023财年，公司发生了$0.5与收购相关的费用为百万，这些费用已包含在综合收益表中的销售、一般和管理费用中。

收购未对2023财年综合财务报表的营业收入和净利润产生实质贡献。此外，由于AJA的相关金额在整体上对公司综合财务报表影响微乎其微，因此未提供综合营业收入和净利润的前瞻性财务信息。

注4. 商誉和无形资产

商誉

被归类为商誉的无形资产不进行摊销。与我们的收购相关的商誉代表了由于我们收购的资产未能单独识别和确认而产生的未来经济利益的估计。商誉还包括与我们其他关联公司预计的协同效应以及其他无法识别的无形资产。

公司在每个财政年度的第四季度进行年度商誉减值测试，这与其年度预测和业务展望更新过程的完成相一致。

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附注基本报表 - (续)

在截至2023年9月30日的财政年度内，公司审查了定性因素，以确定是否发生了可能导致报告单位公允价值低于账面价值的“触发”事件。公司得出结论，在结束于2023年9月30日的财政年度的第三季度，与光刻机报告单位有关的触发事件发生在“所有其他”类别中。该触发事件是基于光刻机报告单位的长期财务和业务前景，这些前景是作为公司年度战略规划过程的一部分在第三季度进行更新的。此次更新的前景预测，由于市场渗透时间表的变化和采购原材料成本增加，预计近期预测的现金流将低于先前预测。根据ASC 350的规定，公司每年或发生表明报告单位的公允价值可能低于账面价值（包括商誉和其他无形资产）的“触发”事件时，都必须对商誉和其他无形资产进行减值测试。因此，公司已根据ASC 350的指导原则对光刻机报告单位进行了商誉减值测试。

公司使用折现现金流模型来判断光刻机报告单元的公允价值。折现现金流模型内使用的现金流预测是基于报告单元的预测财务结果编制的，这取决于使用独立第三方行业报告的总市场规模的基础估计，以及使用独立第三方数据与我们内部数据相结合开发的市场份额数据。确定光刻机报告单元公允价值的重要假设包括营业收入预测、终端增长率。 2.5％、营运资本、税率和加权平均成本资本（贴现率）等。 11.7%.

根据ASC 350的指导，公司对资产减值测试是通过将报告单元的公允价值与其账面价值进行比较，并确认报告单元账面价值超过其公允价值的金额作为减值费用来进行的。根据计算，公司确定报告价值超过该报告单元的公允价值，由此产生了$9.8百万的商誉减值费用，代表分配给该报告单元的全部商誉。该商誉减值费用已反映在公司2023财年的合并损益表中。

公司在2024财年的第四季度进行了年度减值测试，并选择按照ASC 350的规定进行定量减值测试。根据对所有报告单元进行的定量评估，公司得出结论，公司的账面商誉不需要减值。

以下表格总结了公司截至2024年9月28日和2023年9月30日的可报告部门记录的商誉变动情况：


（以千为单位)	楔式键合设备	APS	所有板块	总计
2023年9月30日的结余(1)	18,280	26,109	44,284	88,673


其他	—	159	916	1,075
2024年9月28日结余	18,280	26,268	45,200	89,748

(1) 2023年9月30日的累积商誉减值金额约为$45.0百万。

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附注基本报表 - (续)

无形资产

具有可确定寿命的无形资产将在其估计使用寿命内摊销。公司的无形资产主要包括开发的科技、客户关系、正在进行的研究与开发，以及交易和品牌名称。

在2023年9月30日结束的财政年度第三季度执行的光刻机报告单元的商誉减值评估中，公司在执行商誉减值测试的第一步骤之前，对有形和无形资产进行了减值评估。公司首先比较了资产净值与报告单元的未贴现现金流，结果为较低。随后，公司继续通过将资产净值与贴现现金流模型进行比较，以判断光刻机报告单元资产组的公允价值，重要假设包括营业收入预测、终端增长率、资本工作、税率和资本的加权平均成本（折现率）。 2.5，运营资本、税率和加权平均成本资本（折现率） 11.7%.

根据分析，公司在2023财年对“所有板块”类别中的开发科技记录了$百万的减值费用。6.9无形资产的减值在公司2023财年的合并运营报表中得以反映。

在2024年9月28日结束的财政年度中，不需要进行任何减值准备。

下表反映了截至2024年9月28日和2023年9月30日的净无形资产：


		截至2024年9月28日						截至2023年9月30日
(金额以千元计)	平均估算有用寿命 (年)	总携带金额		累积摊提		净金额		总携带金额		累积摊提		净金额

开发出的科技	6.0 在权利益分享区间内， 15.0	$	83,401	$	(61,575)	$	21,826	$	80,959	(55,877)		$	25,082
客户关系	5.0 在权利益分享区间内， 8.0	37,625		(35,916)		1,709		36,764		(34,789)		1,975
交易和品牌名称	7.0 在权利益分享区间内， 8.0	7,272		(7,272)		—		7,130		(7,130)		—
其他无形资产	1.0 在权利益分享区间内， 8.0	5,617		(4,372)		1,245		5,617		(3,776)		1,841
研发中	不适用	459		—		459		459		—		459
		$	134,374	$	(109,135)	$	25,239	$	130,929	$	(101,572)	$	29,357

下表反映截至2024年9月28日与无形资产相关的估计年度摊销费用：


	截至
（以千为单位)	2024年9月28日
财政2025年	$	5,198
2026财年	$	5,198
财政2027年	$	4,923
财政2028年	$	4,479
财政2029年	$	3,420
2030财政年度及以后	$	2,021
总摊销费用	$	25,239

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附注基本报表 - (续)

注意 5. 现金、现金等价物及开空期投资

现金及现金等价物包括购买时剩余期限为三个月或更短的工具。一般来说，这些投资没有交易限制。

截至2024年9月28日，现金、现金等价物和短期投资包括以下内容：


(金额以千元计)	摊销成本		未实现收益		未实现损失		估计公允价值
流动资产:
现金	$	26,800	$	—	$	—	$	26,800
现金等价物：
所有基金类型 (1)	157,590		89		—		157,679
定期存款 (2)	42,668		—		—		42,668

现金及现金等价物总额	$	227,058	$	89	$	—	$	227,147


短期投资：
定期存款 (2)	$	350,000	$	—	$	—	$	350,000

短期投资总计	$	350,000	$	—	$	—	$	350,000
现金、现金等价物和短期投资的总额	$	577,058	$	89	$	—	$	577,147

(1)公司持有的互惠基金包括货币市场基金和超短期基金。公允价值是使用活跃的、可进入的市场上未经调整的相同资产价格确定的，因此它们被归类为公允价值层次中的1级资产。

(2)所有短期投资均被分类为可供出售，公允价值与成本基数相近。公司在截至2024财年的投资销售中未确认任何实现的收益或损失。

截至2023年9月30日，现金、现金等价物、受限现金和短期投资情况如下：


(金额以千元计)	摊销成本		未实现收益		未实现损失		估计公允价值
流动资产:
现金	$	37,292	$	—	$	—	$	37,292
现金等价物：
所有基金类型 (1)	202,113		—		(10)		202,103
定期存款 (2)	290,007		—		—		290,007

现金及现金等价物总额	$	529,412	$	—	$	(10)	$	529,402


短期投资：
定期存款 (2)	230,000		—		—		230,000

短期投资总计	$	230,000	$	—	$	—	$	230,000
总现金、现金等价物、受限现金和短期投资	$	759,412	$	—	$	(10)	$	759,402

(1)公司持有的互惠基金包括货币市场基金。使用活跃、可达市场上相同资产的未调整价格确定公允价值，因此它们被归类为公允价值层次结构中的一级资产。

(2)所有短期投资被分类为可供出售，公允价值接近成本基准。公司在截至2023年的财政年度内未确认任何投资出售的已实现收益或损失。

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附注基本报表 - (续)

注意6. 股权投资

截至2024年9月28日和2023年9月30日，股权投资包括以下内容：


	截至
（以千为单位)	2024年9月28日		2023年9月30日





不可流通的股权证券	$	3,143	$	716

净资产值（“NAV”）（股权投资基金）通过根据 ASC Topic 820-10 所述的投资基金报告的NAV估值协定，从所属投资基金中的股权投资。所属投资基金持有的投资包括在全球半导体行业中的多元化投资组合。公司通过所属投资基金的基础投资清算获得分配。然而，预计基础投资将被清算的时间段是未知的。此外，公司从该基金中撤出的能力受到限制。该基金的期限将一直持续到2032年3月18日，除非由普通合伙人提前解散或延长。根据ASC Topic 820-10，此投资使用每股NAV（或其等效）实用速断测定法按公允价值计量且未被分类为公允价值层次结构内的投资。截至2024年9月28日，公司已向所属投资基金投入了$所有基金类型3.4 百万，并在合并财务状况表上承认了$百万的未实现公允价值亏损。公司记录了已被要求的资本金额作为股权投资。0.3已被募集的资金作为股权投资。

注意事项7. 公允价值衡量

会计准则建立了三个输入级别，用于衡量公允价值：在活跃市场上的报价价格，用于相同资产或负债（称为Level 1），可直接或间接观察到的非Level 1级别输入，用于资产或负债（称为Level 2），以及对资产或负债公允价值测量重要的无法观察到的估值方法输入（称为Level 3）。

资产和负债以可重复的方式计量和记录于公允价值。

我们定期按公允价值计量某些金融资产和负债。在截至2024年9月28日的财年内，没有发生公允价值计量级别之间的转移。

非周期性基础的公允价值计量

我们的非金融资产，如无形资产和物业、厂房及设备，按成本计量，除非认为发生减值。

金融工具的公允价值

报告的应收账款、预付费用和其他流动资产、应付账款以及应计费用的金额大致相当于公允价值。

附注 8. 衍生金融工具

公司的国际业务受到汇率变动的影响，因为其交易涉及非美元的其他货币。公司的大部分营业收入和材料成本都是以美元进行交易。然而，公司相当大一部分的营业费用是以外币计价，主要集中在新加坡。

我们营业费用的外币风险通常通过汇率期货合同进行对冲。公司的外汇风险管理计划包括使用具有现金流量对冲会计指定的汇率期货合同，以对冲对预测的非美元计价营业费用的美元等值变动的风险。这些工具通常在内到期。十二个月对于这些衍生品，我们将对冲有效部分的税后收益或损失作为累计其他综合收益（损失）的组成部分报告，并在对冲交易影响收益的同一期间或期间内重新分类到收益中，并在合并经营报表中与对冲交易的影响在同一行项目中列示。

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附注基本报表 - (续)

截至2024年9月28日和2023年9月30日，我公司的综合资产负债表上衍生工具的公允价值如下：


	截至
（以千为单位)	2024年9月28日				2023年9月30日
	名义金额		公允价值资产衍生工具(1)			名义金额		公允价值负债衍生品(2)
指定为避险工具的衍生品：
汇率期货合约 (3)	$	46,234	$	1,521		$	54,590	$	(723)
衍生产品总计	$	46,234	$	1,521		$	54,590	$	(723)

(1)衍生资产的公允价值是使用二级公允价值输入进行测量的，幷包括在我们的综合资产负债表的预付款项和其他流动资产中。

(2)衡量衍生负债的公允价值采用2级公允价值输入，幷包括在我们的综合资产负债表上的应计费用和其他流动负债中。

(3)预计将在下一个季度内确认到收益的对冲金额十二个月.

截至2024年9月28日和2023年9月30日的财政年度，我们合并运营报表中指定为现金流量对冲的衍生工具的效果如下:


（以千为单位)	财年
	2024		2023
现金流量套期汇率期货关系中的外汇远期合同：
税后其他综合收益中确认的净收益(1)	$	1,799	$	2,381
从累积其他综合收益重新分类为收入的净（损失）/收益，税后(2)	$	(445)	$	870

(1)有效部分分类于OCI的公允价值变动。

(2)有效部分被分类为销售、一般和管理费用。

注意 9. 租赁

我们已经进入了各种不可取消的运营和融资租赁协议，涉及我们的办公室、制造业-半导体、技术、销售支持和服务中心、设备和车辆。我们会在租赁协议签订时或确定是否属于租赁，或是否包含租赁，并在租赁开始后记录在我们的基本报表中，租赁开始日期为出租方提供基础资产供承租方使用的日期。我们的租赁条款可能包括一个或多个延长租赁期限的选择权，期限可为X年，当我们合理确定会行使该选择权时。截至2024年9月28日，延长租赁期限的选择权被确认为使用权资产和租赁负债。我们与租赁和非租赁元件有租赁协议，非租赁元件被单独核算且不包括在我们的使用权资产及相应负债中。我们选择不在合并资产负债表中列示短期租赁，因为这些租赁在租赁开始时的租赁期限为12个月或更短。一年在权利益分享区间内， 20 X年，当我们合理确定会行使该选择权时。截至2024年9月28日， no 选择权被确认为使用权资产和租赁负债。我们与租赁和非租赁元件有租赁协议，非租赁元件被单独核算且不包括在我们的使用权资产及相对应的负债中。我们选择不在合并资产负债表上显示短期租赁，因为这些租赁在租赁开始时的租赁期限为12个月或更短。

经营租赁包括经营租赁资产、流动和非流动经营租赁负债，融资租赁包括固定资产、设备、应计费用和其他流动负债，以及合并资产负债表中的其他负债。截至2024年9月28日，我们的融资租赁不重大。

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附注基本报表 - (续)

下表显示了租赁费用的元件：


（以千为单位)	财年
	2024		2023	2022
营运租赁支出 (1)	$	10,015	10,746	8,625

(1) 经营租赁费用包括开空租赁和变量租赁费用，对于截至2024年9月28日的财政年度而言，这些费用不重要。

下表显示了租赁交易产生的现金流。与开空租赁相关的现金支付不包括在经营和融资租赁负债的计量中，因此，不包括在以下金额中：


（以千为单位)	财年
	2024		2023		2022
计入租赁负债衡量的金额所支付的现金：
经营租赁的经营现金流出	$	9,612	$	9,314	$	7,908

以下表格显示了经营租赁的加权平均租赁期限和折现率:


	财年
	2024		2023
营运租赁：
加权平均剩余租赁期限（年）：	7.3		7.7
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的经营租赁权利资产分别为＄百万和＄百万，包括在资产中。	7.2	%	6.7	%

截至2024年9月28日，未包括短期租赁的未来租金支付详细如下：


（以千为单位)	经营租约
财政2025年	$	10,371
2026财年	7,928
财政2027年	5,585
财政2028年	5,027
财政2029年	5,078
2030财政年度及以后	18,743
租赁最低支付款总额	52,732
减：利息	11,769
租赁负债现值	40,963
减：当期部分	7,718
租赁负债的长期部分	$	33,245

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附注基本报表 - (续)

注意 10. 债务和其他义务

银行担保

2013年11月22日，公司获得了与花旗银行签订的金额为$5.0 百万的信贷额度，以便于运营目的下银行担保的发行。截至2024年9月28日和2023年9月30日，该额度下的未偿还金额为$5.0 百万美元和$3.1 百万，分别。

信贷贷款

在2019年2月15日，公司与三菱东京UFJ银行新加坡分行（“银行”）签署了一份融资信函和透支协议（统称为“融资协议”）。融资协议为公司及其一个子公司提供了高达$的透支额度（“透支额度”）用于一般企业用途。150 透支额度下的未偿还金额，包括利息，在收到银行三十天的书面要求后应支付。透支额度的利息按日计算，适用的利率为担保的隔夜融资利率（“SOFR”）加上一个百分比的基数。 1.5根据融资协议的条款，透支额度为无担保额度。融资协议包含了通常的非财务契约，包括但不限于限制公司出售或处置其资产、停止拥有至少51%的两个子公司的能力（“子公司”），或用重大安防-半导体权益为其资产设定权利（包括对银行子公司现金存款账户中的任何资金的质押）。融资协议还包含通常的违约事件，包括但不限于到期未偿还财务义务、对公司其他重大债务的交叉违约，以及任何违反融资协议下的陈述或保证。 no 截至2024年9月28日，透支额度下的未偿还金额为。

注意事项 11. 股东权益和员工福利计划

股份回购计划

2017年8月15日，公司董事会授权一个计划（"计划"），在2020年8月1日之前回购最多$开空100 百万股公司普通股，董事会分别于2018年、2019年和2020年增加了该计划下的股票回购授权额度至$开空200 百万美元，$300 百万美元和$400百万，董事会于2022年3月3日加大了该计划下的股票回购授权额度，另外再增加了$开空，并将其到期日延长至2025年8月1日400百万提高至$8002023年11月17日，公司修改了根据《交易法》第10b5-1条规则，日期为2022年5月7日的书面交易计划，以促进在该计划下的回购。修改规定从2023年11月20日至2025年8月1日之间购买最多约$开空的公司普通股169该计划随时可能被暂停或终止，并使用公司可用现金、现金等价物和短期投资进行资助。根据该计划，股份可以通过管理层认为合适的开放市场和/或私下协商的价格进行回购。在该计划下的回购交易的时间和金额取决于市场状况以及公司和监管考虑因素。

截至2024年9月28日的财年，公司回购了大约 3,221.0 千股普通股，累计成本大约为$151.0 百万。这些股票回购在交付时被记录，并在公司的合并资产负债表中作为库藏股进行会计处理。公司采用成本法记录库藏股购买，并使用先进先出（FIFO）法。在库藏股重新发行时，超出收购成本的金额将计入额外实收资本。如果公司以低于其收购成本的价格重新发行库藏股，而与之前库藏股交易相关的额外实收资本不足以弥补收购成本与重新发行价格之间的差额，则该差额将计入留存收益。

截至2024年9月28日，我们在该计划下剩余的股票回购授权约为$30.3百万。

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附注基本报表 - (续)

股息

在2024年8月26日、2024年5月16日、2024年3月14日和2023年11月15日，董事会宣布了每股普通股的季度股息$0.20 ，导致财政年度的总分红派息为每股普通股$0.80 截至2024年9月28日。任何未来现金分红的声明均由董事会自行决定，需遵循适用法律，并将取决于公司的财务状况、经营成果、资本需求、业务条件与其他因素，以及确定此类分红派息符合公司股东的最佳利益。

累积其他综合收益

2024年9月28日结束的年度期间，各分量在累积其他综合收益（亏损）中的变动情况：


（以千为单位)	累计外币兑换调整		养老金计划调整		衍生工具的收益（损失）		总计
截至2023年9月30日	$	(20,178)	$	(861)	$	(723)	$	(21,762)
其他全面收益（损失）在重新分类之前	7,263		(968)		1,799		8,094
金额重新分类出累积其他全面收入（损失）	—		—		445		445
税收影响	(346)		147		—		(199)
其他综合损益（损失）累积额	6,917		(821)		2,244		8,340
截至2024年9月28日	$	(13,261)	$	(1,682)	$	1,521	$	(13,422)

股权报酬

公司拥有一项已获股东批准的基于股权的薪酬计划，即2021年综合激励计划（“计划”），员工和董事可从中获得拨款。截止到2024年9月28日， 1.8 该计划下可以向公司的员工和董事授予百万股普通股。

•相对TSR绩效股份单位（“相对TSR PSUs”）使员工有权在授予确认日期（通常为授予日期的第三个周年，或者在行政上可实施的更晚日期）收到公司的普通股，如果市场表现达到衡量相对总股东回报（“TSR”）的市场绩效目标。相对TSR是根据公司股票表现期结束时的日历均价与包括GICS（45301020）半导体指数的特定同行公司相比计算的。TSR是针对公司及每个同行公司在表现期内进行测算的，一般为。授予百分比范围为 %的授予。相对TSR PSUs的条款反映在授予日期的授予公允价值中；因此，无论市场条件最终是否满足，都将确认补偿费用。如果在授予确认日期之前放弃授予，则将撤销补偿费用。 90公司股票的表现期末日历均价与包括GICS（45301020）半导体指数的特定同行公司相比较，用来衡量TSR的。TSR是在表现期内对公司和每个同行公司进行测算的，通常为。授予百分比的区间从 %。相对TSR PSUs的规定反映在授予日期的授予公允价值中；因此，无论市场条件是否满足，都将确认补偿费用。如果在确认日期之前放弃授予，则将撤销补偿费用。三年。授予百分比的区间从 %。相对TSR PSUs的规定反映在授予日期的授予公允价值中；因此，无论市场条件是否满足，都将确认补偿费用。如果在确认日期之前放弃授予，则将撤销补偿费用。 0的某个百分比至 200。授予百分比的区间从 %。相对TSR PSUs的规定反映在授予日期的授予公允价值中；因此，无论市场条件是否满足，都将确认补偿费用。如果在确认日期之前放弃授予，则将撤销补偿费用。

•营业收入增长业绩分享单位（“增长PSUs”）使员工有权在奖励归属日期（通常是授予日期的第三周年，或在之后尽快可行的时间）获得公司的普通股，基于有机营业收入增长目标和相对于公司董事会的管理发展与薪酬委员会（“MDCC”）确定的指定竞争对手的相对增长表现。有机营业收入增长是通过在一个绩效期内平均计算营业收入增长（扣除收购带来的营业收入）得出的，通常为三年收购后的四个财务季度后，收购带来的营业收入将被纳入计算。任何未满足营业收入增长目标和相对增长表现的授予部分将被没收。归属百分比区间为 0的某个百分比至 200% 的授予。

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附注基本报表 - (续)

•一般来说，授予员工的以时间为基础的限制性股票单位（“以时间为基础的RSU”）在授予日期周年之际按照比例归属，前提是员工仍然在公司工作。三年在授予日期周年之际，前提是员工仍然在公司工作。

在2024、2023和2022财年的合并利润表中确认的基于股权的补偿费用是基于最终预期将归属于员工的奖励，且在发生没收时予以计入。

以下表格反映了总权益为基础的补偿费用，其中包括相对TSR PSUs、基于时间的RSUs、增长PSUs和普通股，在2024年、2023年和2022年财政报表中列示：


	财年
（以千为单位)	2024		2023		2022
销售成本	$	1,277	$	1,192	$	960
销售、一般及行政	18,524		16,239		13,911
研发	7,090		5,313		4,115
总以股权为基础的补偿费用	$	26,891	$	22,744	$	18,986

下表反映了2024年、2023年和2022年的基于股权的补偿费用，按奖励类型分类：


	财年
（以千为单位)	2024		2023		2022
相对全球竞争的股票绩效（TSR）累积的限制性股票（PSU）	5,856		4,949		4,255
基于时间累积的限制性股票（RSU）	17,683		14,304		11,655

增长绩效股票单位	2,093		2,491		2,127
普通股	1,259		1,000		949
总基于股权的补偿费用	$	26,891	$	22,744	$	18,986

基于股权的补偿：相对总股东回报绩效单位

下表反映了2024财年相对TSR PSUs的活动:


	股份数量（以千为单位)	每股加权平均授予日公允值








截至2023年9月30日的未偿还金额	367	$	41.09
已授予	232	$	36.88
作废或到期	(17)	$	45.08
已归属	(246)	$	28.08
截至2024年9月28日的未偿还金额	336	$	44.91


	财年
(以千为单位，每股公平价值)	2024		2023		2022
相对TSR PSUs授予	232		187		152
每股加权平均授予日公允价值	$	36.88	$	48.35	$	52.18

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附注基本报表 - (续)

下表反映了用于计算与公司在2024、2023和2022财政年度发行的相对TSR绩效股票单位相关的薪酬费用的假设：


	财年
	2024			2023			2022
补助价格	$	47.44		$	37.50		$	49.20
预期股息率	1.60		%	1.81		%	1.14		%
4.52	47.27		%	53.79		%	48.50		%
无风险利率	4.53		%	4.42		%	0.68		%

基于股权的报酬：基于时间的受限股票单位

以下表格反映了2024财年的基于时间的限制性股票（RSU）活动：


	股份数（以千为单位）	每股加权平均授予日公允值








截至2023年9月30日的未偿余额	832	$	37.95
已授予	512	$	47.42
作废或到期	(49)	$	43.88
已归属	(407)	$	35.55
截至2024年9月28日的未偿余额	888	$	44.18


	财年
(以千为单位，每股公平价值)	2024		2023		2022
基于时间的限制性股票奖励	512		513		301
每股加权平均授予日公允价值	$	47.42	$	37.64	$	49.47

基于股权的薪酬：成长PSUs

以下表格反映了2024财年的增长PSU活动：


	股份数（以千为单位）	每股加权平均授予日公允值








截至2023年9月30日为止的未偿余额	122	$	34.85
已授予	49	$	23.51
作废或到期	(3)	$	42.48
已归属	(99)	$	23.94
截至2024年9月28日为止的未偿余额	69	$	42.21


	财年
(以千为单位，每股公平价值除外)	2024		2023		2022
授予的增长PSU	49		91		79
每股加权平均授予日公允价值	$	23.51	$	37.55	$	49.26

截至2024年9月28日、2023年9月30日和2022年10月1日，RSUs和PSUs的总公允价值分别为$36.4 百万美元，$28.9 百万美元和$41.3 百万美元。

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附注基本报表 - (续)

基于股权的薪酬：非雇员董事

2021年股权计划规定，每位非雇员董事在初始当选董事会时和在任董事会期间的每个季度的第一个工作日将被授予普通股。初始当选董事会的非雇员董事的授予数量应接近并且不超过$120,000。每个日历季度的第一个工作日，非雇员董事的季度性授予数量应接近并且不超过$39,500.

以下表格反映了2024年、2023年和2022年财政年度发行给非雇员董事的普通股份及相应的公平价值:


	财年
（以千为单位)	2024		2023		2022
发行的普通股数量	25		21		18
基于发行时市场价格的公允价值	$	1,259	$	1,000	$	949

养老金计划

我们在各个国外地点为员工提供养老金计划。截至2024年9月28日和2023年9月30日，我们计划的确定福利养老金义务分别为$5.1 百万美元和$4.0 百万美元。

其他计划

公司的其他外国子公司有养老计划，这些计划与各国法律提供的福利相结合并加以补充。这些其他计划不需要报告，也不判断累计福利的精算现值或可用于计划福利的净资产，因为它们是定义贡献计划。

注意 12. 营业收入和合同余额

当我们履行履约义务时，公司确认收入，将我们的产品或服务的控制权移交给客户即证明了这一点。总的来说，公司通过直接向客户或分销商销售产品来获得收入。在确定合同是否存在时，我们会评估协议的条款、与客户或分销商的关系以及他们的支付能力。随着时间的推移，服务收入通常会随着服务的执行而确认。在截至2024年9月28日、2023年9月30日和2022年10月1日的财政年度中，服务收入并不重要。请参阅注释 1：演示基础— 收入认知，以进一步披露公司的收入确认政策。

公司根据我们的报告部门和终端市场报告营业收入，这提供了关于营业额和现金流量的性质、金额、时间和不确定性如何受经济因素影响的信息。请参阅第15注：分部信息，以了解按部门和终端市场披露的营业收入情况。

合约余额


	截至
（以千为单位)	2024年9月28日		2023年9月30日		十月一日， 2022
合同资产	$	—	$	10,181	$	26,317
合同负债	$	18,646	$	4,797	$	3,160

我们的合同资产涉及我们对收入的权利，收款取决于事件而非时间的流逝，比如实现指定的支付里程碑。合同资产将在我们对这些合同资产的收入权利变为无条件时转移至净应收账款。合同资产在随附的资产负债表中报告在预付费用和其他流动资产内。截至2024年9月28日结束的财政年度，合同资产的变化主要是由于将$10.2 百万的合同资产重新分类为净应收账款，因为我们对这些合同资产的收入权利已变为无条件。

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附注基本报表 - (续)

我们的合同负债主要与履行绩效义务之前收到的预付款以及客户信贷计划的义务相关，并在附带的合并资产负债表中以应计费用和其他流动负债的形式报告。

截至2023年9月30日，2024财年确认的营业收入为$4.5 百万。截至2022年10月1日，2023财年确认的营业收入为$2.9 百万元。

注13.（亏损）每股收益

基本每股(损失)/收益是通过在期间内流通的普通股的加权平均数来计算的。受限股票包括在摊薄每股收益的计算中，但当其影响会导致抵消效应时，受限股票会被排除在外。到2024年度，由于公司当年出现净亏损，因此不包括受限股票。

以下表格反映了2024年、2023年和2022年财务年度基本和摊薄每股净（亏损）/收益计算中使用的股份数。


	财年
(以千为单位，每股除外)	2024				2023				2022
	基本		摊薄		基本		摊薄		基本		摊薄
分子：
净(亏损)/收益	$	(69,006)	$	(69,006)	$	57,148	$	57,148	$	433,545	$	433,545


分母：
基本加权平均股份	55,613		55,613		56,682		56,682		60,164		60,164


股权计划的摊薄效应			—				866				1,018
摊薄后的加权平均股份			55,613				57,548				61,182
每股收益：
每股净负债/收入 - 基本	$	(1.24)	$	(1.24)	$	1.01	$	1.01	$	7.21	$	7.21
稀释股份的影响			$	—			$	(0.02)			$	(0.12)
每股净（亏损）/收益-摊薄			$	(1.24)			$	0.99			$	7.09

无稀释股份(1)			467				15				1

(1) 代表相对总回报绩效单位和增长绩效单位，这些在2024财年、2023财年和2022财年的摊薄每股收益计算中被排除，因为其效果会导致反稀释。

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附注基本报表 - (续)

第14条. 所得税

下面的表格反映了2024年、2023年和2022年的美国及外国收入（亏损）在所得税前的情况：


	财年
（以千为单位)	2024		2023		2022
美国	$	(8,522)	$	(5,635)	$	(11,415)
外汇	(49,833)		77,836		488,403
税前收入	$	(58,355)	$	72,201	$	476,988

下表反映了2024年、2023年和2022年所得税准备金的当前和递延元件的情况：


	财年
（以千为单位)	2024		2023		2022
当前：
联邦	$	(1,881)	$	10,412	$	14,975
州	232		(128)		246
外国	2,616		8,830		37,448
推迟:
联邦	101		1,304		(5,809)
州	—		—		—
外国	9,583		(5,365)		(3,417)
所得税准备	$	10,651	$	15,053	$	43,443

下表将利润税的计提与基于2024、2023和2022财年适用的美国联邦法定税率计算的预期利润税计提进行了调解：


	财年
(金额以千元计)	2024			2023			2022
根据美国联邦法定税率预期的所得税准备金	$	(12,255)		$	15,162		$	100,212
受不同税率影响的外国子公司的收益	(3,619)			(8,448)			(17,936)
税收优惠带来的好处	980			(11,198)			(50,113)
研发税收抵免的好处	(4,132)			(4,038)			(2,995)
外国税收抵免的好处	(1,505)			(7,834)			(26,021)








评价准备金	18,543			3,127			(5,830)
外国业务（视同收入、未分配外国收益的税收和预扣税）	7,268			24,450			45,421


不可抵免项目(1)	3,622			1,900			267
商誉减值	—			2,517			—
其他，净额(1)	1,749			(585)			438
所得税准备	$	10,651		$	15,053		$	43,443
有效税率	(18.3)		%	20.8		%	9.1		%

(1) 基本报表中特定余额已重新分类至符合当前期间的展示。这些重新分类对各自财政期间的合并财务报表没有影响。

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附注基本报表 - (续)

公司在2024会计年度记录了一项来自美国税务法院意见的税收益 Varian Medical Systems, Inc.诉. 税务局长关于美国TCJA一次性过渡税的$6.5百万

As of September 28, 2024, a large portion of the Company’s undistributed foreign earnings are not considered to be indefinitely reinvested outside the U.S. and are expected to be available for use in the U.S. without incurring additional U.S. income tax. Determination of the amount of unrecognized deferred tax liabilities related to the indefinitely reinvested undistributed foreign earnings is not practicable.

Further, we operate in a number of foreign jurisdictions, including Singapore, where we have a tax incentive that allows for a reduced tax rate on certain classes of income, provided the Company meets certain employment and investment conditions through the expiration date in fiscal 2025. In fiscal 2024, 2023 and 2022, the tax incentive arrangement helped to reduce the Company’s provision for income taxes by $(1.0) million or $(0.02) per share, $11.2 million or $0.19 per share and $50.1 million or $0.82 per share, respectively.

The following table reflects the deferred tax balances based on the tax effects of cumulative temporary differences for fiscal 2024 and 2023:


	Fiscal
(in thousands)	2024		2023
Accruals and reserves	$	20,149	$	13,118

Capitalized Research	7,903		12,529
Tax credit carryforwards	5,537		5,026
Net operating loss carryforwards	43,195		26,607
Gross deferred tax assets	$	76,784	$	57,280

Valuation allowance	$	(45,462)	$	(21,483)
Deferred tax assets, net of valuation allowance	$	31,322	$	35,797

Fixed and intangible assets	$	(20,055)	$	(16,357)
Taxes on undistributed foreign earnings	(27,961)		(25,153)
Deferred tax liabilities	$	(48,016)	$	(41,510)
Net deferred tax liabilities	$	(16,694)	$	(5,713)

Reported as

Deferred tax assets	$	17,900	$	31,551

Deferred tax liabilities	(34,594)		(37,264)
Net deferred tax liabilities	$	(16,694)	$	(5,713)

As of September 28, 2024, the Company has foreign net operating loss carryforwards of $153.9 million, state net operating loss carryforwards of $40.2 million, and U.S. federal and state tax credit carryforwards of $8.6 million that can be used to offset future income tax obligations. These net operating loss and tax credit carryforwards can be utilized prior to their expiration dates in fiscal years 2025 through 2043, except for certain credits and foreign net operating losses that can be carried forward indefinitely. The Company has recorded valuation allowances against certain foreign and state net operating loss carryforwards and state tax credits which are expected to expire unutilized.

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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - (Continued)

The following table reconciles the beginning and ending balances of the Company’s unrecognized tax benefit, excluding related accrued interest and penalties, for fiscal 2024, 2023 and 2022:


	Fiscal
(in thousands)	2024		2023		2022
Unrecognized tax benefit, beginning of year	$	16,619	$	16,623	$	14,922
Additions for tax positions, current year	1,931		1,493		2,288

Reductions for tax positions, prior year	(847)		(1,497)		(587)
Unrecognized tax benefit, end of year	$	17,703	$	16,619	$	16,623

The Company recognizes interest and penalties related to potential income tax liabilities as a component of unrecognized tax benefit and in provision for income taxes. The amount of interest and penalties related to unrecognized tax benefit recorded in fiscal 2024 provision for income taxes is not material. As of September 28, 2024, the Company has recognized $3.7 million of accrued interest and penalties related to unrecognized tax benefit within the income tax payable for uncertain tax positions and approximately $19.7 million of unrecognized tax benefit, including related interest and penalties, that if recognized, would impact the Company’s effective tax rate.

It is reasonably possible that the amount of the unrecognized tax benefit with respect to certain uncertain tax positions will increase or decrease during the next 12 months due to the expected lapse of statutes of limitation and/or settlements of tax examinations. Given the number of years and numerous matters that remain subject to examination in various tax jurisdictions, we cannot practicably estimate the financial outcomes of these examinations.

The Company files a U.S. federal income tax return, as well as income tax returns in various state and foreign jurisdictions. For U.S. federal income tax returns purposes, tax years from fiscal 2020 remain subject to examination. For most state tax returns, tax years following fiscal 2005 remain subject to examination as a result of the generation of net operating loss carryforwards. In the foreign jurisdictions where the Company files income tax returns, the statutes of limitations with respect to these jurisdictions vary from jurisdiction to jurisdiction and range from 4 to 6 years. The Company’s tax returns are currently under examination by tax authorities in multiple state and foreign jurisdictions. The Company believes that adequate provisions have been made for any adjustments that may result from the examination.

NOTE 15. SEGMENT INFORMATION

Reportable segments are defined as components of an enterprise that engage in business activities for which discrete financial information is available and regularly reviewed by the chief operating decision maker (the “CODM”) in deciding how to allocate resources and assess performance. The Company’s Chief Executive Officer is the CODM. The CODM does not review discrete asset information.

The Company operates four reportable segments consisting of: (1) Ball Bonding Equipment, (2) Wedge Bonding Equipment, (3) Advanced Solutions, and (4) Aftermarket Products and Services (“APS”). The four reportable segments are disclosed below:

Ball Bonding Equipment: Reflects the results of the Company from the design, development, manufacture and sale of ball bonding equipment and wafer level bonding equipment.

Wedge Bonding Equipment: Reflects the results of the Company from the design, development, manufacture and sale of wedge and wedge-related bonding equipment.

Advanced Solutions: Reflects the results of the Company from the design, development, manufacture and sale of certain advanced display, die-attach and thermocompression systems and solutions.

APS: Reflects the results of the Company from the design, development, manufacture and sale of a variety of tools, spares and services for our equipment.

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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - (Continued)

Any other operating segments that have not been aggregated within the reportable segments described above which do not meet the quantitative threshold to be disclosed as a separate reportable segment have been grouped within an “All Others” category. This group is reflective of the results of the Company from the design, development, manufacture and sale of certain advanced display, advanced dispense, electronics assembly, die-attach and lithography systems and solutions. Results for the “All Others” category and other corporate expenses are included as a reconciling item between the Company’s reportable segments and its consolidated results of operations.

The following table reflects the operating information by reportable segment for fiscal 2024, 2023 and 2022:


	Fiscal
(in thousands)	2024		2023		2022
Net revenue:
Ball Bonding Equipment	$	357,833	$	287,465	$	909,428
Wedge Bonding Equipment	105,826		175,550		194,086
Advanced Solutions	52,876		72,256		94,683
APS	160,009		160,718		197,152
All Others	29,688		46,502		108,271
Net revenue	706,232		742,491		1,503,620












Income/(loss) from operations:
Ball Bonding Equipment	$	113,000	81,929		385,276
Wedge Bonding Equipment	19,575		63,088		66,649
Advanced Solutions	(155,350)		(32,530)		(15,389)
APS	49,744		47,654		82,473
All Others	(33,527)		(36,797)		25,732
Corporate Expenses	(85,938)		(83,907)		(74,669)
(Loss)/Income from Operations	(92,496)		39,437		470,072

We have considered: (1) information that is regularly reviewed by our CODM in evaluating financial performance and how to allocate resources; and (2) other financial data, including information that we include in our earnings releases but which is not included in our financial statements, to disaggregate revenues by end markets served. The principal category we use to disaggregate revenues is by the end markets served.

The following table reflects the net revenue by end markets served for fiscal 2024, 2023 and 2022:


	Fiscal
(in thousands)	2024		2023		2022
General Semiconductor	$	333,788	$	333,937	$	843,763
Automotive & Industrial	117,769		175,249		198,138
LED	21,076		50,166		137,077
Memory	73,590		22,421		127,490
APS	160,009		160,718		197,152
Total revenue	$	706,232	$	742,491	$	1,503,620

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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - (Continued)

The following tables reflect the capital expenditures, depreciation and amortization expense by reportable segment for fiscal 2024, 2023 and 2022:


	Fiscal
(in thousands)	2024		2023		2022
Capital expenditures:
Ball Bonding Equipment	$	1,548	$	1,087	$	978
Wedge Bonding Equipment	699		436		1,450
Advanced Solutions	804		30,522		19,036
APS	1,177		5,298		4,964
All Others	$	891	$	658	$	1,364
Corporate Expenses	8,617		9,701		4,441
Capital expenditures	$	13,736	$	47,702	$	32,233


	Fiscal
(in thousands)	2024		2023		2022
Depreciation expense:
Ball Bonding Equipment	$	1,363	$	1,538	$	1,398
Wedge Bonding Equipment	1,003		1,169		981
Advanced Solutions	5,945		7,706		2,034
APS	5,352		6,166		6,632
All Others	$	1,577	1,505		1,047
Corporate Expenses	4,307		4,674		4,284
Depreciation expense	$	19,547	$	22,758	$	16,376


	Fiscal
(in thousands)	2024		2023		2022
Amortization expense:
Ball Bonding Equipment	$	—	$	—	$	—
Wedge Bonding Equipment	—		—		—
Advanced Solutions	—		—		—
APS	917		896		994
All Others	$	3,904	4,837		3,557
Corporate Expenses	367		366		366
Amortization expense	$	5,188	$	6,099	$	4,917

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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - (Continued)

Geographical information

The following tables reflect destination sales to unaffiliated customers by country and long-lived assets by country for fiscal 2024, 2023 and 2022:


	Fiscal
(in thousands)	2024		2023		2022
Destination sales to unaffiliated customers:
China	$	416,695	$	335,393	$	855,345
United States	66,147		65,705		83,906
Taiwan	59,288		66,358		123,995
Malaysia	54,275		64,013		126,520
Japan	12,778		35,849		18,092
Philippines	10,585		31,527		44,510
Korea	11,563		17,977		87,647

Hong Kong	11,743		13,933		27,216


All other(1)	63,158		111,736		136,389
Total destination sales to unaffiliated customers	$	706,232	$	742,491	$	1,503,620


	Fiscal
(in thousands)	2024		2023
Long-lived assets:
Singapore	$	47,035	$	95,489
United States	29,166		24,894
China	15,635		17,717
Israel	7,822		9,264

All others	12,664		13,774
Total long-lived assets	$	112,322	$	161,138

NOTE 16. COMMITMENTS, CONTINGENCIES AND CONCENTRATIONS

Warranty Expense

The Company’s equipment is generally shipped with a one-year warranty against manufacturing defects. The Company establishes reserves for estimated warranty expense when revenue for the related equipment is recognized. The reserve for estimated warranty expense is based upon historical experience and management’s estimate of future warranty costs, including product part replacement, freight charges and related labor costs expected to be incurred to correct product failures during the warranty period.

The following table reflects the reserve for product warranty activity for fiscal 2024, 2023 and 2022:


	Fiscal
(in thousands)	2024		2023		2022
Reserve for warranty, beginning of period	$	10,457	$	13,443	$	16,961

Provision for warranty	12,824		12,850		12,907

Utilization of reserve	(13,370)		(15,836)		(16,425)
Reserve for warranty, end of period	$	9,911	$	10,457	$	13,443

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Other Commitments and Contingencies

The following table reflects the obligations not reflected on the Consolidated Balance Sheets as of September 28, 2024:


			Payments due by fiscal year
(in thousands)	Total		2025		2026		2027		2028		Thereafter
Inventory purchase obligation (1)	$	126,078	$	126,078	$	—	$	—	$	—	$	—

(1) The Company orders inventory components in the normal course of its business. A portion of these orders are non-cancelable and a portion may have varying penalties and charges in the event of cancellation.

From time to time, the Company is party to or the target of lawsuits, claims, investigations and proceedings, including for personal injury, intellectual property, commercial, contract, and employment matters, which are handled and defended in the ordinary course of business. The Company accrues a contingent loss liability for such matters when it is probable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. When a single amount cannot be reasonably estimated but the cost can be estimated within a range, the Company accrues the minimum amount. The Company expenses legal costs, including those expected to be incurred in connection with a loss contingency, as incurred.

Unfunded Capital Commitments

As of September 28, 2024, the Company also has an obligation to fund uncalled capital commitments of approximately $6.6 million, as and when required, in relation to its investment in a private equity fund.

Concentrations

There were no customers with sales representing more than 10% of our net revenue in fiscal 2024, 2023 and 2022.

The following table reflects the significant customer concentrations as a percentage of total accounts receivable as of September 28, 2024 and September 30, 2023:

As of

September 28, 2024

September 30, 2023

Tianshui Huatian Technology Co., Ltd.

17.2

Forehope Semiconductor Group

15.7

* Represents less than 10% of total accounts receivables

NOTE 17. RESTRUCTURING AND CANCELLATION OF PROJECT

Cancellation of Project

The Company was engaged by one of its customers (the "Customer") to support the Customer with the development and future mass production of certain technologies relating to advanced display (the "Project"), which project was previously referred to as Project W. In connection with the Customer's strategic review of its business, the Customer informed the Company that it cancelled the Project.

In connection with the foregoing, on March 11, 2024, the Company committed to a plan to cease operational activities and commence wind down activities concerning various aspects of Project W. As at September 28, 2024, the wind down activities have been substantially completed.

Wind down charges as a result of these activities incurred during fiscal 2024 were accounted in accordance with ASC 330, Inventory. The Company also performed the impairment tests of all associated assets with reference to the guidance under ASC 330, Inventory and ASC 360, Property, Plant and Equipment. The wind down charges and impairments are primarily recorded in the Advanced Solutions reportable segment. Based on current information available, we do not expect any material future charges with respect to the cancellation of Project W that will be classified as exit and disposal costs under the guidance of ASC 420, Exit or Disposal Cost Obligations. We plan to fund the cash costs through existing cash balances.

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NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - (Continued)

On November 4, 2024, the Company and the Customer entered into a written agreement pursuant to which the Customer has agreed to reimburse the Company for certain costs and expenses that the Company incurred in connection with the Project. The aggregate amount of the reimbursement that the Customer has agreed to pay to the Company pursuant to the agreement is $86.2 million.

The following table presents a summary of the charges related to the cancellation of Project W incurred for the year ended September 28, 2024.


(in thousands)		Total Recognized as of
Charges	Statement of Operations Classification	September 28, 2024
Inventory write-down	Cost of sales	$	57,333
Purchase Order cancellation charges	Cost of sales	$	2,931
Impairment charges relating to long-lived assets	Impairment charges	$	44,472
		$	104,736

Inventory write-down

In determining the value of our inventory, we consider indicators that net realizable value may be lower than cost based upon projections about future consumption, and market conditions. We recorded a write-down to inventory totaling $57.3 million with a corresponding increase to cost of sales in our Consolidated Statements of Operations for fiscal 2024.

Purchase Order cancellation charges

$2.9 million of purchase order cancellation charges were included in the cost of sales in our Consolidated Statements of Operations for fiscal 2024. These costs relate to a net loss on firm purchase commitments for goods for inventory in accordance with ASC 330.

Impairment charges relating to long-lived assets

In determining the fair value of the long-lived assets, the estimated future cash flows were projected as zero. Accordingly, as of September 28, 2024, we recorded a full impairment of the long-lived assets, resulting in an impairment charge of $38.0 million related to property, plant and equipment primarily pertaining to leasehold improvements, $3.0 million related to the ROU assets and $3.5 million related to Asset Retirement Obligation (ARO).

Restructuring

In March 2024, the Company implemented a restructuring program to reallocate resources within the Company to enhance its performance, boost productivity and drive efficiency initiatives. As a result, we accounted for the related employee termination costs in accordance with ASC 712, Compensation—Nonretirement Postemployment Benefits. For fiscal 2024, employee termination costs of $2.9 million related to other severance and employee costs incurred as a result of the restructuring program, primarily pertaining to ongoing employee benefit arrangements, were recorded within "Selling, general and administrative" in the Consolidated Statements of Operations.

In September 2024, the Company also implemented a restructuring program as part of our efforts to centralize global manufacturing and supply chain operations. The accrued costs amounting to $2.2 million, which pertain to ongoing employee benefit arrangements arising from the restructuring program as of September 28, 2024 are accounted in accordance with ASC 712 and is expected to be paid by the end of fiscal year 2025. The costs were recorded within "Selling, general and administrative" in the Consolidated Statement of Operations. The Company also expects to record costs amounting to $1.8 million in fiscal year 2025, pertaining to one-time benefit arrangements in accordance with ASC 420.

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Item 9. CHANGES IN AND DISAGREEMENTS WITH ACCOUNTANTS ON ACCOUNTING AND FINANCIAL DISCLOSURE

None.

Item 9A. CONTROLS AND PROCEDURES

Evaluation of Disclosure Controls and Procedures

Our management, with the participation of our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, evaluated the effectiveness of our disclosure controls and procedures as of September 28, 2024. Based on that evaluation, the Chief Executive Officer and Chief Financial Officer concluded that, as of September 28, 2024, our disclosure controls and procedures were effective in providing reasonable assurance that the information required to be disclosed by us in reports filed under the Securities Exchange Act of 1934, as amended, is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the Securities and Exchange Commission’s rules and forms, and (ii) accumulated and communicated to our management, including the Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.

Management’s Report on Internal Control Over Financial Reporting

The management of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting as defined in Rule 13a-15(f) and 15d-15(f) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. The Company’s internal control over financial reporting is a process designed to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordance with generally accepted accounting principles in the United States of America.

The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that pertain to the maintenance of records that, in reasonable detail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the assets of the Company; provide reasonable assurance that transactions are recorded as necessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles; provide reasonable assurance that receipts and expenditures of the Company are being made only in accordance with authorizations of management and directors of the Company; and provide reasonable assurance regarding prevention or timely detection of unauthorized acquisition, use, or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.

Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation of effectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance with the policies or procedures may deteriorate.

Management evaluated the effectiveness of the Company’s internal control over financial reporting as of September 28, 2024. In making this assessment, management used the framework established in Internal Control-Integrated Framework (2013) issued by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (“COSO”). Management’s assessment included an evaluation of the design of our internal control over financial reporting and testing of the operational effectiveness of our internal control over financial reporting. Management reviewed the results of its assessment with the Audit Committee of the Company’s Board of Directors.

Based on that assessment, management has concluded that, as of September 28, 2024, the Company’s internal control over financial reporting was effective.

The effectiveness of the Company’s internal control over financial reporting as of September 28, 2024 has been audited by PricewaterhouseCoopers LLP, an independent registered public accounting firm, as stated in its report, which appears in Part II, Item 8 of this Form 10-K.

Changes in Internal Control over Financial Reporting

There has been no change in the Company’s internal control over financial reporting during the three months ended September 28, 2024, that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the Company’s internal control over financial reporting.

Table of Contents

Item 9B. OTHER INFORMATION

Director and Officer Trading Plans and Arrangements

None of the Company’s directors or officers have adopted, modified or terminated a Rule 10b5-1 trading arrangement or a non-Rule 10b5-1 trading arrangement during the Company’s fiscal quarter ended September 28, 2024, as such terms are defined under Item 408(a) of Regulation S-K.

Item 9C. DISCLOSURE REGARDING FOREIGN JURISDICTIONS THAT PREVENT INSPECTIONS

Not applicable.

Table of Contents

PART III

Item 10. DIRECTORS, EXECUTIVE OFFICERS AND CORPORATE GOVERNANCE

Information required by Item 401 of Regulation S-K with respect to the directors and executive officers will appear under the heading “ITEM 1—ELECTION OF DIRECTORS” in the Company’s Proxy Statement for the 2025 Annual Meeting of Shareholders, which information is incorporated herein by reference. The other information required by Item 401 of Regulation S-K will appear under the heading “CORPORATE GOVERNANCE” in the Company’s Proxy Statement for the 2025 Annual Meeting of Shareholders, which information is incorporated herein by reference.

The information required by Item 405 of Regulation S-K will appear, as applicable, under the heading “CORPORATE GOVERNANCE—Section 16(a) Beneficial Ownership Reporting Compliance” in the Company’s Proxy Statement for the 2025 Annual Meeting of Shareholders, which information is incorporated herein by reference.

The information required by Item 406 of Regulation S-K will appear under the heading “CORPORATE GOVERNANCE—Code of Ethics” in the Company’s Proxy Statement for the 2025 Annual Meeting of Shareholders, which information is incorporated herein by reference.

The information required by Item 407(c)(3) of Regulation will appear under the headings “CORPORATE GOVERNANCE—Committees of the Board of Directors—Nominating and Governance Committee” and “Shareholder Proposals” in the Company’s Proxy Statement for the 2025 Annual Meeting of Shareholders, which information is incorporated herein by reference.

The information required by Items 407(d)(4) and (d)(5) of Regulation S-K will appear under the heading “CORPORATE GOVERNANCE—Committees of the Board of Directors—Audit Committee” in the Company’s Proxy Statement for the 2025 Annual Meeting of Shareholders, which information is incorporated herein by reference.

Item 11. EXECUTIVE COMPENSATION

The information required by Item 402 of Regulation S-K will appear under the heading “COMPENSATION OF EXECUTIVE OFFICERS,” in the Company’s Proxy Statement for the 2025 Annual Meeting of Shareholders, which information is incorporated herein by reference.

The information required by Item 407(e)(4) of Regulation S-K will appear under the heading “CORPORATE GOVERNANCE—Management Development and Compensation Committee Interlocks and Insider Participation” in the Company’s Proxy Statement for the 2025 Annual Meeting of Shareholders, which information is incorporated herein by reference.

The information required by Item 407(e)(5) of Regulation S-K will appear under the heading “MANAGEMENT DEVELOPMENT AND COMPENSATION COMMITTEE REPORT” in the Company’s Proxy Statement for the 2025 Annual Meeting of Shareholders, which information is incorporated herein by reference.

Item 12. SECURITY OWNERSHIP OF CERTAIN BENEFICIAL OWNERS AND MANAGEMENT AND RELATED STOCKHOLDER MATTERS

The information required under Item 403 of Regulation S-K concerning security ownership of certain beneficial owners and management will appear under the headings “CORPORATE GOVERNANCE—Security Ownership Of Certain Beneficial Owners” and “CORPORATE GOVERNANCE—SECURITY OWNERSHIP OF DIRECTORS, NOMINEES AND EXECUTIVE OFFICERS”, in the Company’s Proxy Statement for the 2025 Annual Meeting of Shareholders, which information is incorporated herein by reference.

The information required by Item 201(d) of Regulation S-K relating to securities authorized for issuance under equity compensation plans is included under the heading “EQUITY COMPENSATION PLAN INFORMATION” in the Company’s Proxy Statement for the 2025 Annual Meeting of Shareholders, which is incorporated herein by reference.

Table of Contents

Item 13. CERTAIN RELATIONSHIPS AND RELATED TRANSACTIONS AND DIRECTOR INDEPENDENCE

The information required by Item 404 of Regulation S-K will appear under the heading “CORPORATE GOVERNANCE—Certain Relationships and Related Transactions” in the Company’s Proxy Statement for the 2025 Annual Meeting of Shareholders, which information is incorporated herein by reference.

The information required by Section 407(a) of Regulation S-K will appear under the heading “CORPORATE GOVERNANCE—Board Matters” in the Company’s Proxy Statement for the 2025 Annual Meeting of Shareholders, which information is incorporated herein by reference.

Item 14. PRINCIPAL ACCOUNTANT FEES AND SERVICES

Our independent public accounting firm is PricewaterhouseCoopers LLP, Singapore, PCAOB ID 1093.

The information required hereunder will appear under the heading “AUDIT AND RELATED FEES” in the Company’s Proxy Statement for the 2025 Annual Meeting of Shareholders, which information is incorporated herein by reference.

Table of Contents

Part IV

Item 15. EXHIBITS AND FINANCIAL STATEMENT SCHEDULES

(a) The following documents are filed as part of this Annual Report:


		Page
(1)	Financial Statements: See our consolidated financial statements under Item 8








(2)	Financial Statement Schedule:
	Schedule II - Valuation and Qualifying Accounts	88
	All other schedules are omitted because they are not applicable or the required information is shown in the Consolidated Financial Statements or notes thereto.

(3)	Exhibits:
	See “Exhibit Index” within Item 15 below.	89

Table of Contents

KULICKE AND SOFFA INDUSTRIES, INC.

Schedule II-Valuation and Qualifying Accounts

(in thousands)


Fiscal 2024:		Beginning of period		Additions			Deductions			End of period
Allowance for doubtful accounts		$	49	$	—		$	—	(1)	$	49

Inventory reserve		$	21,285	$	38,569	(4)	$	(28,070)	(2, 4)	$	31,784

Valuation allowance for deferred taxes		$	21,483	$	23,979	(5)	$	—		$	45,462


Fiscal 2023:
Allowance for doubtful accounts		$	—	$	49		$	—	(1)	$	49

Inventory reserve		$	19,238	$	4,284		$	(2,237)	(2)	$	21,285

Valuation allowance for deferred taxes		$	21,750	$	—		$	(267)	(3)	$	21,483


Fiscal 2022:
Allowance for doubtful accounts		$	687	$	—		$	(687)	(1, 6)	$	—

Inventory reserve		$	23,042	$	—		$	(3,804)	(2, 6)	$	19,238

Valuation allowance for deferred taxes		$	34,095	$	—		$	(12,345)	(3)	$	21,750

(1)	Represents write-offs of specific accounts receivable.
(2)	Sale or scrap of previously reserved inventory.
(3)	Reflects the net decrease in the valuation allowance primarily associated with the Company’s utilization of certain U.S. and foreign net operating losses for which a valuation allowance had previously been recorded, partially offset by an increase for U.S. and foreign tax credits, U.S. and foreign net operating losses and other deferred tax assets.
(4)	Includes the write-down to inventory in relation to the cancellation of Project W that was provided for as inventory reserves during the quarter ended June 29, 2024.
(5)	Reflects the net increase in the valuation allowance primarily associated with the Company’s U.S. and foreign tax credits, U.S. and foreign net operating losses and other deferred tax assets
(6)	Certain balances in fiscal 2022 have been reclassified to conform to the current period presentation. These reclassifications have no impact to the consolidated financial statements in the fiscal period.

Table of Contents

EXHIBIT INDEX


EXHIBIT NUMBER						ITEM
3.1						The Company's Amended and Restated Articles of Incorporation, dated December 5, 2007, is incorporated herein by reference to Exhibit 3(i) to the Company's Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended September 29, 2007, SEC file number 000-00121.
3.2						The Company's Amended and Restated By-Laws, dated March 13, 2024, are incorporated herein by reference to Exhibit 3.1 to the Company's Current Report on Form 8-K dated March 14, 2024.
4.1						Specimen Common Share Certificate of Kulicke and Soffa Industries Inc., is incorporated herein by reference to Exhibit 4 to the Company's Form-8A12G/A dated September 11, 1995, SEC file number 000-00121.
4.2						Description of the Company's securities.












10.1						Kulicke & Soffa Industries, Inc. Executive Severance Pay Plan, dated as of August 9, 2011, is incorporated herein by reference to Exhibit 10.1 to the Company's Current Report on Form 8-K filed on August 12, 2011.*
10.2						Kulicke & Soffa Industries, Inc. Officer Severance Pay Plan, dated as of August 9, 2011, is incorporated herein by reference to Exhibit 10.2 to the Company's Current Report on Form 8-K filed on August 12, 2011.*
10.3						Form of Change of Control Agreement, is incorporated herein by reference to Exhibit 10.3 to the Company's Current Report on Form 8-K filed on August 12, 2011.*

10.4						Form of Director Indemnification Agreement is incorporated herein by reference to Exhibit 10.1 to the Company’s Current Report on Form 8-K filed on October 10, 2013.*
10.5						Lease Agreement between DBS Trustee Limited, as trustee of Mapletree Industrial Trust, and the Kulicke & Soffa Pte. Ltd, dated December 1, 2013, is incorporated herein by reference to Exhibit 10.1 to the Company’s Current Report on Form 8-K filed on December 5, 2013.
10.6						Lease Agreement Variation Letter between DBS Trustee Limited, as trustee of Mapletree Industrial Trust, and the Kulicke & Soffa Pte. Ltd, dated December 1, 2013, is incorporated herein by reference to Exhibit 10.2 to the Company’s Current Report on Form 8-K filed on December 5, 2013.
10.7						Lease Agreement between DBS Trustee Limited, as trustee of Mapletree Industrial Trust, and Kulicke & Soffa Pte. Ltd, dated October 23, 2023, is incorporated herein by reference to Exhibit 10.7 to the Company's Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended 30 September 2023. SEC file number 000-00121.

10.8						Form of Officer Indemnification Agreement is incorporated herein by reference to Exhibit 10.1 to the Company’s Current Report on Form 8-K filed on December 11, 2013.*






10.9						Offer Letter between Kulicke and Soffa Industries, Inc. and Fusen Chen dated October 3, 2016, incorporated herein by reference to Exhibit 10.1 of the Company's Current Report on Form 8-K filed on October 3, 2016.*

10.10						2017 Equity Plan is incorporated herein by reference to Appendix A to the Company's Proxy Statement on Schedule 14A for the annual meeting of shareholders on March 14, 2017.*
10.11						Form of Performance Share Unit Award Agreement regarding the 2017 Equity Plan is incorporated herein by reference to Exhibit 10.1 of the Company's Current Report on Form 8-K filed on November 6, 2017.
10.12						Form of Restricted Share Unit Award Agreement regarding the 2017 Equity Plan is incorporated herein by reference to Exhibit 10.2 of the Company's Current Report on Form 8-K filed on November 6, 2017.
10.13						The Company's 2021 Omnibus Incentive Plan is incorporated herein by reference to the Company's Proxy Statement on Schedule 14A for the annual meeting of shareholders on March 4, 2021
10.14						Form of CEO Performance Share Unit Award Agreement (Growth PSUs) regarding the 2021 Omnibus Incentive Plan.
10.15						Form of Executive Performance Share Unit Award Agreement (Growth PSUs) regarding the 2021 Omnibus Incentive Plan.

Table of Contents


10.16						Form of CEO Performance Share Unit Award Agreement (Relative TSR) regarding the 2021 Omnibus Incentive Plan.
10.17						Form of Executive Performance Share Unit Award Agreement (Relative TSR) regarding the 2021 Omnibus Incentive Plan.
10.18						Form of Restricted Stock Unit Award Agreement regarding the 2021 Omnibus Incentive Plan.
10.19						Incentive Compensation Plan Fiscal Year 2024.
10.20						Clawback Policy adopted as of October 12, 2023 is incorporated herein by reference to Exhibit 10.20 to the Company's Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended 30 September 2023. SEC file number 000-00121.
19.1						Insider Trading Policy.
21.1						Subsidiaries of the Company.
23.1						Consent of PricewaterhouseCoopers LLP (Independent Registered Public Accounting Firm).
31.1						Certification of Fusen Chen, Chief Executive Officer of Kulicke and Soffa Industries, Inc., pursuant to Rule 13a-14(a) or Rule 15d-14(a).
31.2						Certification of Lester Wong, Chief Financial Officer of Kulicke and Soffa Industries, Inc., pursuant to Rule 13a-14(a) or Rule 15d-14(a).
32.1						Certification of Fusen Chen, Chief Executive Officer of Kulicke and Soffa Industries, Inc., pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
32.2						Certification of Lester Wong, Chief Financial Officer of Kulicke and Soffa Industries, Inc., pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
97						Compensation Recovery Policy.
101.SCH						Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document
101.CAL						Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document.
101.DEF						Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document.
101.LAB						Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document.
101.PRE						Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document.
104						Cover Page Interactive Data File (formatted in Inline XBRL and contained in Exhibit 101).
* Indicates a management contract or compensatory plan or arrangement ** Copies of certain instruments defining the rights of holders of certain of our long-term debt are not filed herewith. We hereby agree to furnish a copy of any such instrument to the SEC upon request.

Item 16. Form 10-K Summary

None.

Table of Contents

SIGNATURES

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.


						KULICKE AND SOFFA INDUSTRIES, INC.

			By:			/s/ FUSEN CHEN
						Fusen Chen
						President and Chief Executive Officer

			Dated:			November 14, 2024


Signature	Title	Date

/s/ FUSEN CHEN	President and Chief Executive Officer	November 14, 2024
Fusen Chen	(Principal Executive Officer)

/s/ LESTER WONG	Executive Vice President and Chief Financial Officer	November 14, 2024
Lester Wong	(Principal Financial Officer and Principal Accounting Officer)

/s/ JON A. OLSON	Director	November 14, 2024
Jon A. Olson

/s/ GREGORY F. MILZCIK	Director	November 14, 2024
Gregory F. Milzcik

/s/ CHIN HU LIM	Director	November 14, 2024
Chin Hu Lim

/s/ JEFF RICHARDSON	Director	November 14, 2024
David J. Richardson

/s/ MUI SUNG YEO	Director	November 14, 2024
Mui Sung Yeo

/s/ PETER T. KONG	Director	November 14, 2024
Peter T. Kong

/s/ DENISE M. DIGNAM	Director	November 14, 2024
Denise M. Dignam