美国
证券和交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
截至季度结束:
或
过渡期从______到_______
委员会文件编号:
(公司章程中指定的准确公司名称)
(注册或组织的)州或其他司法辖区 公司注册或组织 | (联邦税号 |
(主要行政办公室地址)
(注册人的电话号码,包括区号)
Yes
每种类别的证券 | 交易标志 | 在注册的交易所名称 | ||
I请通过勾选标记指示,报告人(1)是否已按照1934年证券交易法第13或15(d)条的规定,提交了过去12个月内的所有报告(或者对于报告人必须提交此类报告的较短期限,以及(2)是否在过去90天内受到此类报告要求的影响。
请通过勾选标记指示,报告人是否已按照规定S-t条例405规则(本章第232.405节)要求,在过去12个月内提交了所有需要提交的互动数据文件(或者对于报告人需要提交此类文件的较短期限)。
请通过勾选标记指示,报告人是一个大型加速性申报者,一个加速性申报者,一个非加速性申报者,较小的报告公司,或者一个新兴增长型公司。请参阅《交换法》第120亿2条中对“大型加速性申报者”,“加速性申报者”,“较小报告公司”和“新兴增长型公司”的定义。(勾选一个):
大型加速性申报者 ☐ | |
加速归档者 ☐ | 小型报告公司 |
新兴成长型企业 |
如果是新兴成长公司,请勾选方框,表明申报人已选择不使用依据证券法第7(a)(2)(B)条规定提供的任何新的或修订的财务会计准则的扩展过渡期进行合规。 ☐
请勾选标明注册人是否为壳公司(按照交易所法规120亿.2号定义)。是 ☐ 否
目前
指数
页码。 | |||
第I部分 | 财务信息 | 1 | |
第一项目。 | 财务报表 | 2 | |
第二项 | 财务状况和业务结果的管理讨论与分析 | 22 | |
第4项。 | 控制和程序 | 29 | |
第二部分 | 其他信息 | 30 | |
项目1A。 | 风险因素 | 30 | |
项目6。 | 展示资料 | 30 | |
签名 | 31 |
i
有关前瞻性陈述的特别说明
本季度的Form 10-Q报告中包含根据1933年证券法修正案第27A节,“前瞻性声明”或 证券法和1934年证券交易法第21E节,或交易法的含义。前瞻性声明具有预测性质,其特点是不严格与历史或当前事实相关,并且通常包括“预计”、“预测”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计” 等类似表达。本文讨论的某些事项涉及我们的运营、现金流、财务 状况和经济表现,包括但不限于未来销售、产品需求、竞争和经济状况的影响, 包括前瞻性声明。
本文中包含的这些声明和其他 预测表达了对未来结果和非历史信息的看法,这些看法不确定, 因此,不能保证这些声明中所表达的结果将会实现。投资者应当注意,前瞻性 声明不是未来业绩的担保,实际结果或发展可能与本文中所表达的期待大不相同。考虑到这些不确定因素,您不应该依赖于这些前瞻性 声明,因为这些声明仅代表本报告日期。可能导致实际结果与前瞻性声明中反映的结果大为不同的因素包括但不限于 我们的截至2023年12月31日年度10-k表格中“风险因素”一节中讨论的因素, 以及本报告及我们向证券交易委员会提交的其他文件中讨论的风险。
我们不承担公开更新任何前瞻性声明的义务,除非根据美国证券法的要求,出现新信息、未来事件或其他情况。
ii
第一部分
财务信息
1
项目1.基本报表
air industries group
汇编的综合资产负债表
九月三十日, | 2023年12月31日, | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
应收账款净额为$,截至2023年12月31日,扣除信贷损失准备 | ||||||||
存货 | ||||||||
预付款项及其他流动资产 | ||||||||
年 | ||||||||
- 授权 | ||||||||
流动资产合计 | ||||||||
固定资产,净值 | ||||||||
shares issued and outstanding as of June 30, 2024 and December 31, 2023, respectively | ||||||||
Additional Paid-In Capital | ||||||||
$ | ||||||||
资产总计 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
Debt | $ | $ | ||||||
应付账款及应计费用 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
出售-回租递延收益 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
总流动负债 | ||||||||
开多期负债 | ||||||||
Debt | ||||||||
$ | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
出售后延期收益 - 租赁回租 | ||||||||
负债合计 | ||||||||
承诺和或有事项(见注释8) | ||||||||
股东权益 | ||||||||
股东权益变动的综合合并报表 | ||||||||
Stock-Based Compensation | ||||||||
资本公积金 | ||||||||
累计亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
总股东权益 | ||||||||
负债和股东权益总计 | $ | $ |
请参阅简明合并财务报表中的说明。
2
air industries group
压缩合并业绩表
(未经审计)
结束三个月 | 结束九个月 | |||||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售成本 | ||||||||||||||||
毛利润 | ||||||||||||||||
营业费用 | ||||||||||||||||
来自运营的收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
Stock-Based Compensation | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入,净额 | ||||||||||||||||
税前损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税准备 | ||||||||||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
基本每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
稀释每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
基本每股加权平均值 | ||||||||||||||||
摊薄每股加权平均值 |
参阅简明综合财务报表附注。
3
air industries group
股东权益变动简明合并财务报表
2024年9月结束的三个和九个月,2023年
(未经审计)
追加 | 总计 | |||||||||||||||||||
普通股 | 已付资本 | 累计 | 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 亏损 | 股本 | ||||||||||||||||
2024年1月1日的余额为 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
Costs and | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
Costs and | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
股票期权行权 | ||||||||||||||||||||
净利润 | - | |||||||||||||||||||
余额,2024年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
Costs and | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
股票期权行权 | - | |||||||||||||||||||
净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2024年9月30日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
2023年1月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||
Costs and | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2023年3月31日的结存 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
Costs and | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
余额,2023年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
Costs and | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
余额,2023年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
请参阅简明合并财务报表中的说明。
4
air industries group
简明的综合现金流量表
截至9月30日九个月期间
(未经审计)
2024 | 2023 | |||||||
经营活动产生的现金流量 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
调整以将净亏损调节为从经营活动中提供的现金净额 13,606 14,125 667 625 | ||||||||
财产和设备的折旧 | ||||||||
股票补偿 | ||||||||
公司将库存以成本或预计的净实现价值的较低者计价。公司定期评估未由积压订单保障的库存项目,并根据超量、滞销货物、过时和其他贬值情况,将净实现价值减记至预计的净实现价值。 | ||||||||
Inventories consist of the following at: | ||||||||
出售-租赁回租的递延收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
设备出售增益 | ( | ) | ||||||
信贷损失准备金变动 | ( | ) | ||||||
推迟融资成本的摊销 | ||||||||
营运资产和负债的变动 | ||||||||
Work In Progress | ||||||||
应收账款 | ||||||||
存货 | ( | ) | ||||||
预付费用及其他流动资产 | ( | ) | ||||||
预缴税款 | ( | ) | - | |||||
存款和其他资产 | ( | ) | ||||||
Credit and Concentration Risks | ||||||||
应付账款及应计费用 | ( | ) | ||||||
经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
客户存款 | ( | ) | ||||||
营业活动产生的现金流量净额 | ||||||||
投资活动产生的现金流量 | ||||||||
购置固定资产等资产支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售设备的收益 | ||||||||
投资活动产生的净现金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
筹资活动产生的现金流量 | ||||||||
(a) | ( | ) | ||||||
RTX包括柯林斯起落架系统和柯林斯航空结构 | ||||||||
来自长期贷款-康涛绿色银行 | ||||||||
在2024年或2023年6月30日结束的六个月中,超过净销售额10%的客户组成如下: | ( | ) | ( | ) | ||||
延期融资成本支付 | ( | ) | ||||||
融资租赁的支付义务 | ( | ) | ( | ) | ||||
Customer | ( | ) | ( | ) | ||||
筹资活动提供的(使用的)净现金 | ( | ) | ||||||
现金净(减少)增加 | ( | ) | ||||||
期初现金 | ||||||||
期末现金 | $ | $ |
请参阅基本财务陈述的注释。
5
air industries group
截至9月30日的九个月间被结束的基本财务短语中的现金流量陈述(续)。
(未经审计)
2024 | 2023 | |||||||
补充现金流量信息 | ||||||||
九个月期间支付的利息现金 | $ | $ | ||||||
补充披露的非现金投融资活动 | ||||||||
Customer | $ | $ | ||||||
Northrop | $ | $ |
请参阅简明合并财务报表中的说明。
6
air industries group
经过简化的合并财务报表附注
Three Months Ended
组织形式
air industries group是一家内华达州公司(“AIRI”)。 附带的精简综合财务报表是AIRI及其全资子公司——Air Industries Machining Corp. (“AIM”)、Nassau Tool Works, Inc. (“NTW”)和Sterling Engineering Corporation (“Sterling”) (合称“公司”)的报表。
呈现基础
公司的附带未经审计的精简综合财务报表是根据美国通用会计准则编制的中期财务信息和《S-X条例8-03》的规定编制的。因此,这些报表不包括完整财务报表所需的所有信息和附注。经管理层的意见,已包括了为公正呈现必需的所有调整(包括常规的累计)。截至2024年9月30日的三个和九个月的运营结果不一定代表2024年12月31日预期的结果。这些未经审计的精简综合财务报表应与公司在2023年12月31日结束的年度报告中包含的经审计的综合财务报表和附注一起阅读。该年度报告于2024年4月15日向证券交易委员会提交,根据该年的附带的精简综合资产负债表提取出了日期为2023年12月31日的数据。
企业的持续经营以及管理计划
June 30,
截至2024年9月30日的九个月,该公司创造了$
Total
7
公司于2024年3月31日豁免了满足固定覆盖率要求的要求,并于2024年6月30日和9月30日符合其契约规定。尽管如此,公司在未来可能无法达到所需的契约规定。因此,公司根据会计准则Codification(“ASC”)470-10-45“债务-其他表述事项”的指导,在2024年9月30日和2023年12月31日之前,将到期的贷款分类为流动负债。公司被要求与其放贷人保持一个结算账户,将几乎所有现金收款汇入其中。如果公司未能按照当前信贷安排违约,公司的放贷人可以选择增加利率或拒绝根据当前信贷设施的循环部分提供贷款,以及保留汇入结算账户的资金。如果放贷人选择提高利率,将对公司的营业结果产生不利影响。如果放贷人停止在循环设施下发放新贷款,公司将缺乏继续运营的资金。当前信贷安排授予放贷人的权利结合公司未来有可能不符合契约规定的现实可能性,对公司继续作为经营实体的潜在疑虑,在截至这些中期财务报表披露日期一年的期间内。
附带的简明综合财务报表不包含任何与资产回收性和分类或负债分类相关的调整,如果公司无法继续作为持续经营实体,则可能需要的调整。
附注2. 显著会计政策摘要
应收账款
公司在某些合同上收到预付款,剩余的合同余额在最终产品装运后客户检查并批准产品装运时支付。在那个时候,整个金额将被确认为收入,并将押金应用于客户的发票。
期末余额 | 减项 | 期末余额 | ||||||||||||||
本期开始 | 计入费用 | 存款保险的 | 期末 | |||||||||||||
时期 | 费用 | 津贴 | 时期 | |||||||||||||
2024年9月30日止九个月 坏账准备 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2023年9月30日止九个月 坏账准备 | $ | $ | $ | $ |
库存估值。
$
九月三十日, | 2024年12月31日, | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
半成品 | ||||||||
最终成品 | ||||||||
存货总额 | $ | $ | ||||||
8
信用风险和集中风险
公司营业收入中有相当数量直接来自大型航空航天和国防总承包商,最终用户可能是美国政府、其他政府或商业航空公司。
净销售额的百分比 | ||||||||
客户 | 2024 | 2023 | ||||||
us-gaap:CustomerConcentrationRiskMember(a) | % | % | ||||||
洛克希德 | % | % | ||||||
诺斯洛普 | % | |||||||
波音 | % |
(a) |
净销售额的百分比 | ||||||||
客户 | 2024 | 2023 | ||||||
us-gaap:CustomerConcentrationRiskMember(a) | % | % | ||||||
洛克希德 | % | % | ||||||
诺斯洛普 | % | % | ||||||
airi:Ruag会员 | % | % | ||||||
波音 | % | % |
(a) | us-gaap:CustomerConcentrationRiskMember |
June 30, | ||||||||
九月三十日, | 2024年12月31日, | |||||||
客户 | 2024 | 2023 | ||||||
us-gaap:CustomerConcentrationRiskMember(a) | % | % | ||||||
洛克希德 | % | % | ||||||
诺斯洛普 | % | % | ||||||
波音 | % |
(a) |
订阅和支持收入包括以下内容(以百万美元为单位):
结束三个月 | 结束九个月 | |||||||||||||||
产品 | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | ||||||||||||
军工-半导体 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商业 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
9
现金
截至2024年9月30日的期间,公司偶尔在银行账户中保持超过FDIC限额的余额。 公司在这些账户上没有经历任何损失。
主要供应商
建筑物和改进
客户存款
公司会在某些合同中收取预付款,剩余的合同余额将在客户检查和批准产品后的发货时到期。在那个时候,整个金额将被确认为营业收入,存款将被应用于客户的发票。
在2024年9月30日和2023年12月31日,客户存款为$
积压订单
积压订单代表根据我们的长期协议(“LTA”)或根据采购订单的现货订单所接收的订单价值。 截至2024年9月30日,剩余合同执行义务的积压订单约为$
年
合同成本应收款项代表要从终止合同中收回的成本。 公司预计在接下来的十二个月内收回应收款项。 合同成本应收款项总额为$
每股收益
$
为了计算每股摊薄收益(损失),分子包括净利润(损失)加上假设在期间第一天按照可转换应付票据的利息已转换的金额。分母包括期间内流通的普通股平均股数以及如果包括这些普通股等价物是具有摊薄效果的普通股等价物。有摊薄效果的普通股等价物潜在包括使用库藏股法的股票期权、限制单位和认股权证以及使用换股法的应付票据。
10
结束三个月 | 结束九个月 | |||||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
股票期权 | ||||||||||||||||
结束三个月 | 结束九个月 | |||||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
期权 | ||||||||||||||||
限制性股票单位 | ||||||||||||||||
可转换应付票据 | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬
循环信贷额度
最近发布的会计声明
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)2023-07 - 分面报道(主题280):改进报告部门披露,要求单个报告部门的公共实体在中期和年度基础上提供本标准要求的所有披露和主题280中的所有现有部门披露,包括披露定期提供给首席营运决策者(“CODM”)并包括在部门损益报告中的重要部门费用的新要求,其他任何部门项目的金额和构成,CODM的头衔和职位,以及CODM如何使用部门损益报告中的度量标准来评估绩效并决定如何分配资源。本更新的修订自2023年12月15日后开始的财政年度生效。预计采用本声明不会对公司的简明合并财务报表产生实质影响。
Less: debt issuance costs
2024年11月,FASB发布了ASU 2024-03,“损益表-报告全面收入-费用细分披露”,要求就收入表面临的特定费用类别(库存采购,员工薪酬,折旧,摊销和折耗)提供更详细的信息。此ASU适用于2026年12月15日后开始的财政年度和2027年12月15日后开始的年度内时间。允许提前采纳。修订可以(1)前瞻性地适用于在本ASU生效日期后报告期间发布的财务报表,也可以(2)回顾性地适用于在财务报表中呈现的所有之前期间。公司目前正在评估采用这一指引对其简明合并财务报表和相关披露的影响。预计采用本声明不会对公司的简明合并财务报表产生实质影响。
11
公司认为,如果目前采纳,任何其他最近颁布但尚未生效的会计准则不会对附表中的简明综合财务报表产生重大影响。
减:一年内到期的长期贷款应付款项
九月三十日, | 2023年12月31日, | |||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||
土地 | $ | $ | ||||||||||
截至2024年6月30日和2023年6月30日,分别为该期间的六个月。利息费用包括无形融资费用的摊销$ | ||||||||||||
机械和装备 | ||||||||||||
截至2024年6月30日和2023年6月30日,分别为该期间的六个月,金额为$ | ||||||||||||
● | ||||||||||||
家具和固定装置 | ||||||||||||
租赁改进 | ||||||||||||
只要定期贷款仍然未偿,如果多余现金流(如所定义)在任何财政年度中为正数,公司应支付相当于(i)该财政年度多余现金流的百分之二十五(在ii之内),及)定期贷款的未偿本金余额。此类付款应适用于在该财政年度之后的4月15日或之前偿还的定期贷款的未偿本金余额。对于截至2023年12月31日的财政年度,基于计算,无需支付多余现金流。 | ||||||||||||
总 固定资产和设备 | ||||||||||||
减:累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
物业和设备,净值 | $ | $ |
2024年9月30日和2023年的三个月折旧费用分别为$
●
结束三个月 | 结束九个月 | |||||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
经营租赁费用: | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
总租金成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他信息 | ||||||||||||||||
2023年8月16日,公司与康涅狄格州政府的准公共机构绿色银行签订了一项融资协议(“太阳能信贷设施”),用于在其Sterling设施安装太阳能系统,包括更换现有屋顶(“项目”)。绿色银行根据其批准的项目成本进行预付款高达$ | ||||||||||||||||
来自经营租赁的经营现金流 | $ | $ | $ | $ |
九月三十日, | 2023年12月31日, | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
与太阳能信贷设施相关的利息费用约为$ | ||||||||
and $ | % | % |
12
金额 | ||||
June 30, | $ | |||
2025年12月31日 | ||||
2026年12月31日 | ||||
未来最低租赁付款总额 | ||||
减少:折扣 | ( | ) | ||
财务租赁的义务总额为$,分别截至2024年6月30日和2023年12月31日。这些租赁合同的平均赋予的利率为%每年,按月支付,最后付款在2026年9月至2030年5月之间到期。 | ||||
108,582 | ( | ) | ||
所有营业租赁到期的长期部分 | $ |
June 30,
截至2024年9月30日的总债务未偿还金额
为$
九月三十日, | 2023年12月31日, | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
$ | $ | $ | ||||||
租赁成本总额 | ||||||||
$ | ||||||||
融资租赁义务 | ||||||||
June 30, | ||||||||
小计 | ||||||||
减:当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付金额包括在计量租赁负债中: | $ | $ |
$
$
根据注1讨论,截至2024年9月30日,公司符合要求的契约。 然而,并不能保证公司能够在接下来的十二个月内的某一个财政季度满足其财务契约,因此,根据ASC 470-10-45中的指引,关于可赎回债务的分类,整个期限贷款已被分类为短期贷款。 2024年9月30日。
截止至本财年年底 | 金额 | |||
June 30, | $ | |||
2025年12月31日 | ||||
截至2024年6月30日,未来最低总额 | ||||
减去:债务发行成本 | ( | ) | ||
,包括隐含利息如下: | ||||
For the year ending | ( | ) | ||
Amount | $ |
13
$
Long-term portion
● | The Company is required to achieve a defined
EBITDA amount at the end of each Fiscal Quarter on a rolling basis. As of September 30, 2024, the Company achieved an EBITDA of $ |
● | For so long as the Term Loan remains outstanding,
if Excess Cash Flow (as defined) is a positive number for any fiscal year the Company shall pay an amount equal to the lesser of (i) twenty-five
percent ( |
● | 循环信贷额度和期贷款的利率将按照两者中较大的利率计算 |
● | 当前信贷额度限制了公司向股东支付资本支出和股息的金额。几乎所有公司资产均已被抵押为担保。 |
以下总结了对现行信贷设施进行的某些历史修订
● | 2023年8月4日,公司签署了第五项修正案,豁免了由于公司未能在截至2023年3月31日的财季中符合必须的固定费用覆盖比率而导致的违约。此外,修正案规定了截至2023年6月30日和9月30日的财季的修订固定费用比率,并增加了公司在任何时候允许拥有的购买货币担保债务(如融资租赁)金额至$ |
● | 2023年11月20日,公司签署了第六项修正案,豁免了由于公司未能实现第五项修正案规定的固定费用覆盖比率以及因为我们进行超过允许金额的资本支出(定义为)而导致的违约。此修正案进一步修订了固定费用覆盖比率,要求以滚动周期基础计算,并且不得低于,(a) |
14
Total
截至2024年9月30日,公司循环信贷额度未偿余额为$
$
2023年8月16日,公司与康州州立半公务机构Ct Green Bank签订了一项融资协议(“太阳能信贷项目”),用于在其Sterling设施安装太阳能系统,包括更换现有屋顶(“项目”)。 Ct Green Bank根据其批准的项目费用支付进度向其展开支款,最高金额为$
2024年10月1日,最终付款金额为$的融资安排进行了最后的支付,将累计支款金额提高到$
与太阳能信用设施相关的利息费用约为$
融资租赁的义务
可以由持有人以每股$的价格选择转换为公司的普通股,剩余的$
结束三个月 | 结束九个月 | |||||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
以普通股形式支付董事费,总额为$ | ||||||||||||||||
权益使用资产摊销 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
租赁负债利息 | ||||||||||||||||
The Company issued | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他信息: | ||||||||||||||||
支付与计量租赁负债相关金额的现金 | ||||||||||||||||
来自融资租赁义务的融资现金流 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
披露的非现金活动补充信息 | ||||||||||||||||
收购金融租赁资产 | $ | $ | $ | $ |
15
九月三十日, | 2023年12月31日, | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
与太阳能信贷设施相关的利息费用约为$ | ||||||||
尽管我们的净销售额集中在多个国防和航空航天主要承包商中,但我们与其中一些子公司和/或业务部门建立了长期合作关系。此外,我们的净销售额涉及多个知名平台和计划,包括:F-18 Hornet、E-2 Hawkeye、UH-60 Black Hawk 直升机、齿轮涡轮发动机(用于诸如Airbus A220和Embraer E2之类的小型飞机)、CH-53 直升机、F-35 Lightning II和F-15 Eagle战术战斗机。在许多情况下,我们是某些零部件和组件的唯一供应商,并从我们的客户那里获得长期协议(LTA),这些都证明了他们对我们的承诺。 | % | % |
截止至本财年年底 | 金额 | |||
June 30, | $ | |||
2025年12月31日 | ||||
2026年12月31日 | ||||
2027年12月31日 | ||||
2028年12月31日 | ||||
此后 | ||||
百分比 | ||||
减:计入利息 | ( | ) | ||
减:当前部分 | ( | ) | ||
长期部分 | $ |
Net sales
$
截止至本财年年底 | 金额 | |||
June 30, | $ | |||
2025年12月31日 | ||||
2026年12月31日 | ||||
June 30, | ||||
减:当前部分 | ( | ) | ||
长期部分 | $ |
关联方次级应付票据
Taglich Brothers, Inc.是一家由公司的两位董事Michael和Robert Taglich共同创立的公司。Taglich Brothers, Inc.曾担任各种债务和股权融资交易的代理商,并因其服务获得现金和股权报酬。
Total assets
16
迈克尔·泰格利奇,主席 | 罗伯特·泰格利奇,董事 | Taglich Brothers,Inc。 | 总计 | |||||||||||||
诺斯罗普 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(a) | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
在2023年9月30日的扼要合并资产负债表中呈现的现金、现金等价物和可交易证券中的$
截至2024年6月30日和2023年,有关公司的基本财务报表中,包含合同资产的约$百万已转至应收账款净额和约$百万转至预付费用和其他流动资产。
关联方注记属于现有信贷额度,并于2026年7月1日到期。公司被允许,在一定限制下,支付$的本金
截至2024年和2023年9月30日结束的三个和九个月,尚未对这些注记进行本金支付。
Percentage of Net Sales
Customer
公司发行了代表股,作为发行初始公开股的承销商代表的承销补偿部分。代表股与公开股相同,但承销商同意在公司完成初始业务组合前不转让、转让或出售任何此类代表股。代表股被FINRA认为是补偿,因此在FINRA规则5110(e)(1)项下,其在此次发行销售开始日后180天的期限内被限制。此外,承销商已同意(i)放弃有关这些股票的赎回权,关于公司的初始业务组合(BC)完成,以及(ii)放弃关于这些股票从信托账户(如下文所定义的账户)获得清算分配的权利,如果公司在2024年6月5日之前没有完成其初始业务组合,则放弃这些股票(如果公司通过我们的赞助人或其关联方的延长存款时间,最长可延长至2024年11月5日)。
公司发行了代表股,作为发行初始公开股的承销商代表的承销补偿部分。代表股与公开股相同,但承销商同意在公司完成初始业务组合前不转让、转让或出售任何此类代表股。代表股被FINRA认为是补偿,因此在FINRA规则5110(e)(1)项下,其在此次发行销售开始日后180天的期限内被限制。此外,承销商已同意(i)放弃有关这些股票的赎回权,关于公司的初始业务组合(BC)完成,以及(ii)放弃关于这些股票从信托账户(如下文所定义的账户)获得清算分配的权利,如果公司在2024年6月5日之前没有完成其初始业务组合,则放弃这些股票(如果公司通过我们的赞助人或其关联方的延长存款时间,最长可延长至2024年11月5日)。
在2024年第四季度,公司发行
附注7. 股票期权和受限制股票单位
基于股票的薪酬
股票期权
2024年9月,公司股东批准修订2022年股权激励计划(“2022计划”),以增加授权计划下可使用的股份数量为
2023年9月,公司股东批准了修改2022年股权激励计划(“2022计划”),以增加计划授权发行的股份数量
17
2024年9月底结束的三个月和九个月期间,公司向其董事授予了购买股份的期权
公司录得某些员工和董事会成员的股票补偿费用为$
2024 | 2023 | |||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
预期寿命(年) | ||||||||
预期波动率 | % | % | ||||||
股息率 | % | % | ||||||
每股授予日期的加权平均合理价值 | $ | $ |
预期寿命是公司根据历史估计的年数,认为期权在行权或没收前将保留的时间。预期寿命是通过《工作人员会计公告107号》允许的“简化方法”确定的。除了上述有关期权定价模型的输入之外,公司还根据有关没收经验进行前瞻性修正估计没收率的赔偿费用。股票波动率因子基于公司的经验。
期权 | 加权平均行权价格 | |||||||
2023年1月1日的余额 | $ | |||||||
在期间授予 | ||||||||
期间内行权 | ||||||||
在期间内终止/到期 | ( | ) | ||||||
2023年12月31日的余额 | $ | |||||||
在期间授予 | ||||||||
期间内行权 | ( | ) | ||||||
在期间终止/到期 | ( | ) | ||||||
2024年9月30日余额 | $ | |||||||
2024年9月30日可行使 | $ |
股票期权发行
发行于2024年
2024年8月13日,公司授予其董事,购买最高
18
2023年发行
2023年5月23日,公司向其董事和部分管理人员及员工授予了购买公司普通股合计
2023年6月2日,公司向其董事授予了购买
2023年6月2日,公司向管理层和员工授予股票期权,以购买公司普通股的累计
区间 行权价格 | 数字 现在拥有的ADS | Wtd. Avg, Life | 加权平均对冲 行使价格 | |||||||
$3.46 - $15.60 | $ |
范围为 行使价格 | 可行权数 | Wtd. Avg, Life | 加权平均对冲 行使价格 | |||||||
$3.46 - $15.60 | $ |
截至2024年9月30日,公司预计将会识别与未归属的RSU相关的未确认的补偿成本$。
2024年9月30日的累计内在价值基于公司收盘股价$
2024年9月30日和2023年期间授予的期权的加权平均公允价值分别为$
19
限制性股票单位(“RSUs”)
2024年和2023年截至9月30日,公司授予
持有的股份数量 单位 | 加权平均授予日期 公允价值 每单位 | |||||||
2024年1月1日前未投放单位 | $ | |||||||
在期间授予 | ||||||||
期间内授予的数量 | ||||||||
在此期间被没收 | ||||||||
截至2024年9月30日的未归属单位 | $ | |||||||
截至2024年9月30日已授予 | $ |
公司记录了$的股权补偿费用
截至2024年9月30日,公司预计将会识别与未归属的RSU相关的未确认的补偿成本$。
20
8. 承诺和事项
CH-53直升机
所有其他平台
第9条. 所得税
基于销售的版税费被视为可变考虑,因此只有当这类销售发生时才会承认收入。
截至2024年9月30日和2023年12月31日,公司对其净递延税款列支提供了全额计提准备金,因为公司认为其递延税款资产实现的可能性不大于否定。
21
ITEm 2. MANAGEMENT’S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS
Net Loss:
业务概况
LIQUIDITY AND CAPITAL RESOURCES
截至2024年6月30日,我们有与以下相关的债务偿还要求:
我们在当前信贷配套下的未偿债务为16,747,000美元(包括11,147,000美元的循环贷款和5,600,000美元的定期贷款)。该债务将于2025年12月30日到期,并要求我们在贷款到期之前每月支付约68,000美元的定期贷款。
相关方借据约6,162,000美元。该债务将于2026年7月1日到期。根据当前信贷配套,我们被允许在符合某些条件的情况下每季度对该债务进行25万美元的本金偿还。
与我们业务相关的各种设备租赁和合同义务,包括我们太阳能设施下的预付款,用于安装太阳能系统,包括更换Sterling设施现有的屋顶。
在过去几年中,尽管面临重大的财务和运营挑战,我们战略性地投入了大量资金用于新的资本设备、工装和流程,以加强我们的竞争地位。此外,我们加大了销售和市场营销工作的力度,着重扩大与现有客户的关系并培育新的关系。2023财政年度标志着整体进展和为增长定位的一年。2024年前9个月以及未来,我们的业务战略旨在实现可持续和有利可图的业务增长。我们将专注于获得新的合同奖项,改善运营并成功执行。
我们的未填充合同总价值达17570万美元(包括我们10520万美元的积压订单以及所有潜在订单,这些订单是根据之前授予我们的LTA协议而来),截至2024年9月30日,我们有信心能在2024年剩下的时间里提高销售额,实现盈利,并改善我们的财务状况。
22
经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体,并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整,如果我们无法继续经营,则可能需要这些调整。
部分财务数据:
Three Months Ending 2024年9月30日 | 2024年净销售额的百分比 | Three Months Ending 2023年9月30日 | 2023 Percentage of Net Sales | 关键的会计估计是指一种既对公司的财务状况和业绩描绘至关重要,又要求管理层进行最困难、主观或复杂判断的估计,通常是由于需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。 | 估计的使用。根据美国通用会计原则编制财务报表要求我们进行影响财务报表中报告的资产和负债金额以及披露财产和负债附注的假设和估计,截至财务报表日期以及报告期间收入和费用金额的估计包括基于当前可用信息和我们对未来情况和环境结果的判断。这些财务报表中的重要估计包括存货评估、长期资产的使用寿命和减值、所得税条款以及信用损失准备。某些事实或情况状态的变化可能导致财务报表编制中使用的估计发生重大变化,实际结果可能与估计和假设有所不同。 | |||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 12,555,000 | 100.0 | % | $ | 12,293,000 | 100.0 | % | $ | 262,000 | 2.1 | % | ||||||||||||
销售成本 | 10,614,000 | 84.5 | % | 11,065,000 | 90.0 | % | (451,000 | ) | -4.1 | % | ||||||||||||||
毛利 | 1,941,000 | 15.5 | % | 1,228,000 | 10.0 | % | 713,000 | 58.1 | % | |||||||||||||||
运营费用 | 1,874,000 | 14.9 | % | 2,024,000 | 16.5 | % | (150,000 | ) | -7.4 | % | ||||||||||||||
利息支出 | 482,000 | 3.8 | % | 516,000 | 4.2 | % | (34,000 | ) | -6.6 | % | ||||||||||||||
其他收入,净额 | 11,000 | 0.1 | % | 13,000 | 0.1 | % | (2,000 | ) | -15.4 | % | ||||||||||||||
所得税准备 | - | 0.0 | % | - | 0.0 | % | - | 0.0 | % | |||||||||||||||
净亏损 | $ | (404,000 | ) | -3.2 | % | $ | (1,299,000 | ) | -10.6 | % | $ | 895,000 | -68.9 | % |
九个月结束 2024年9月30日 | 2024年净销售额百分比 | 九个月结束 2023年9月30日 | 2023 Percentage of Net Sales | 关键的会计估计是指一种既对公司的财务状况和业绩描绘至关重要,又要求管理层进行最困难、主观或复杂判断的估计,通常是由于需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。 | 估计的使用。根据美国通用会计原则编制财务报表要求我们进行影响财务报表中报告的资产和负债金额以及披露财产和负债附注的假设和估计,截至财务报表日期以及报告期间收入和费用金额的估计包括基于当前可用信息和我们对未来情况和环境结果的判断。这些财务报表中的重要估计包括存货评估、长期资产的使用寿命和减值、所得税条款以及信用损失准备。某些事实或情况状态的变化可能导致财务报表编制中使用的估计发生重大变化,实际结果可能与估计和假设有所不同。 | |||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 40,188,000 | 100.0 | % | $ | 38,047,000 | 100.0 | % | $ | 2,141,000 | 5.6 | % | ||||||||||||
销售成本 | 33,697,000 | 83.8 | % | 32,769,000 | 86.1 | % | 928,000 | 2.8 | % | |||||||||||||||
毛利 | 6,491,000 | 16.2 | % | 5,278,000 | 13.9 | % | 1,213,000 | 23.0 | % | |||||||||||||||
运营费用 | 5,931,000 | 14.8 | % | 6,160,000 | 16.2 | % | (229,000 | ) | -3.7 | % | ||||||||||||||
利息支出 | 1,418,000 | 3.5 | % | 1,472,000 | 3.9 | % | (54,000 | ) | -3.7 | % | ||||||||||||||
其他收入,净额 | 46,000 | 0.1 | % | 42,000 | 0.1 | % | 4,000 | 9.5 | % | |||||||||||||||
所得税准备 | - | 0.0 | % | - | 0.0 | % | - | 0.0 | % | |||||||||||||||
净亏损 | $ | (812,000 | ) | -2.0 | % | $ | (2,312,000 | ) | -6.1 | % | $ | 1,500,000 | -64.9 | % |
资产负债表数据:
九月三十日, | 2024年12月31日, | 百分比 | ||||||||||||||
2024 | 2023 | 更改 | 更改 | |||||||||||||
现金 | $ | 186,000 | $ | 346,000 | (160,000 | ) | -46.2 | % | ||||||||
流动资金 | $ | 11,807,000 | $ | 12,117,000 | (310,000 | ) | -2.6 | % | ||||||||
总资产 | $ | 50,365,000 | $ | 50,715,000 | (350,000 | ) | -0.7 | % | ||||||||
股东权益总额 | $ | 14,680,000 | $ | 15,190,000 | (510,000 | ) | -3.4 | % |
2024年9月30日结束的三个月的营运结果
净销售额2024年9月30日结束的三个月的净销售额为1255.5万美元,同比增加26.2万美元,增长2.1%,相比我们在2023年9月30日结束的三个月实现的1229.3万美元。净销售额同比增长主要是由于顾客需求产品组合的整体变化,下文将进一步讨论。
23
2024年和2023年占我们净销售额超过10%的客户构成如下:
净销售额的百分比 | ||||||||
客户 | 2024 | 2023 | ||||||
us-gaap:CustomerConcentrationRiskMember(a) | 27.8 | % | 20.1 | % | ||||
洛克希德 | 23.9 | % | 31.9 | % | ||||
诺斯洛普 | 18.3 | % | - | |||||
波音 | - | 18.0 | % |
(a) | June 30, |
2024年和2023年截至9月30日三个月的净销售额按平台或项目概况的组成如下:
净销售额的百分比 | ||||||||
us-gaap:CustomerConcentrationRiskMember | 2024 | 2023 | ||||||
airi:RTX会员 | 27.2 | % | 10.9 | % | ||||
us-gaap:SalesRevenueNetMember | 24.5 | % | 9.6 | % | ||||
us-gaap:CustomerConcentrationRiskMember | 21.2 | % | 22.8 | % | ||||
us-gaap:SalesRevenueNetMember | 5.8 | % | 6.5 | % | ||||
us-gaap:CustomerConcentrationRiskMember | 2.0 | % | 3.5 | % | ||||
airi:RTX会员 | 1.5 | % | 31.7 | % | ||||
us-gaap:SalesRevenueNetMember | 17.8 | % | 15.0 | % | ||||
总计 | 100.0 | % | 100.0 | % |
airi:洛克希德马丁成员
毛利润2024年9月30日结束的三个月,毛利润为194.1万美元,相比之下,2023年9月30日结束的三个月为122.8万美元。我们2024年9月30日结束的三个月的毛利润率从2023年9月30日结束的三个月的10.0%增加到了15.5%。边际增加归因于在我们主要平台上的销售变化,产品组合的转变以及整体运营效率的提高。
营业费用截至2024年9月30日的三个月,营业费用为187.4万美元,较2023年9月30日结束的三个月的202.4万美元减少15万美元。作为综合净销售额的百分比,营业费用从2023年9月30日结束的三个月的16.5%降至14.9%。美元减少主要是由于股票补偿费用和我们的信贷损失准备金的降低,部分抵消了与持续改善信息技术系统和强化网络安全防御有关的成本增加。我们继续寻找降低成本、改善运营绩效和财务业绩的途径。
利息支出: 利息支出 (包括摊销递延融资成本)在2024年9月30日结束的三个月内为482,000美元,在2023年9月30日结束的三个月内为516,000美元,比上年同期的516,000美元减少34,000美元,降低了6.6%。这主要是由于部分期间借款水平较低引起的。
净亏损: 2024年9月30日结束的三个月净损失为404,000美元,相比之下,2023年9月30日结束的三个月净损失为1,299,000美元,原因如上所述。
24
2024年9月30日结束的九个月运营结果
净销售额: 2024年9月30日结束的九个月内,合并净销售额为40,188,000美元,较我们在2023年9月30日结束的九个月内实现的38,047,000美元增加了2,141,000美元,增长了5.6%。销售净额同比增加主要是由于客户请求产品组合的总体变化所致,下文将进一步讨论这些变化。
2024年和2023年超过我们净销售额10%的客户构成如下所示:
净销售额的百分比 | ||||||||
客户 | 2024 | 2023 | ||||||
us-gaap:CustomerConcentrationRiskMember(a) | 27.0 | % | 26.6 | % | ||||
洛克希德 | 25.1 | % | 24.7 | % | ||||
诺斯洛普 | 19.9 | % | 2.6 | % | ||||
airi:Ruag会员 | 1.5 | % | 10.9 | % | ||||
波音 | 0.3 | % | 10.0 | % |
(a) | June 30, |
我们截至2024年9月30日和2023年九个月的净销售额按平台或计划概况分布如下:
净销售额的百分比 | ||||||||
us-gaap:CustomerConcentrationRiskMember | 2024 | 2023 | ||||||
us-gaap:SalesRevenueNetMember | 26.9 | % | 18.0 | % | ||||
us-gaap:CustomerConcentrationRiskMember | 22.0 | % | 17.1 | % | ||||
airi:RTX会员 | 22.0 | % | 9.3 | % | ||||
us-gaap:SalesRevenueNetMember | 4.4 | % | 8.9 | % | ||||
us-gaap:CustomerConcentrationRiskMember | 3.3 | % | 4.4 | % | ||||
airi:RTX会员 | 3.3 | % | 24.5 | % | ||||
us-gaap:SalesRevenueNetMember | 18.1 | % | 17.8 | % | ||||
总计 | 100.0 | % | 100.0 | % |
毛利润2024年9月30日结束的九个月,毛利润为6,491,000美元,而2023年9月30日结束的九个月为5,278,000美元。2024年9月30日结束的九个月,我们的毛利润百分比从2013年9月30日结束的九个月的13.9%增加到16.2%。边际增加归因于我们主要平台销售的变化,产品组合的转变以及整体运营效率的提高。
营业费用截至2024年9月30日的九个月,营业费用为5,931,000美元,比截至2023年9月30日的九个月的6,160,000美元下降了229,000美元。作为合并净销售额的百分比,营业费用降至14.8%,而2013年9月30日结束的九个月为16.2%。美元减少主要是由于股票补偿费用和我们的信用损失准备金减少,受持续改善信息技术系统和强化网络安全防御所需的成本抵消。我们将继续寻找降低成本、改善运营绩效和财务业绩的方式。
利息支出: 在2024年9月30日结束的九个月中,利息费用(包括递延融资成本摊销)为1,418,000美元,比2023年9月30日结束的九个月中的1,472,000美元减少了54,000美元,减少了3.7%。这种减少主要归因于部分期间的借款水平较低,部分抵消了根据我们的现行信贷协议中未偿债务的平均利率的增加,该利率较2023年的7.44%上升至2024年的7.83%。
25
净亏损: 截至2024年9月30日的九个月内,净亏损为812,000美元,而截至2023年9月30日的九个月的净亏损为2,312,000美元,原因如上所述。
流动性和资本资源。我们现金流的主要来源是经营活动产生的现金流、手头的现金和从资本市场融资得到的借款,包括我们的循环信贷设施。截至2021年10月30日,我们拥有14亿美元的未受限制现金,以及我们的循环信贷设施下额外的2.024亿美元可用借款额度。2021年3月15日,我们偿还了到期的基于资产的循环信贷设施未偿还借款2500万美元(“循环信贷”)。
截至2024年9月30日,我们与以下方面有债务偿还要求:
1) | 根据我们的现行信贷协议,截至2024年9月30日,我们在「现行信贷协议」下有16,838,000美元的未偿债务(包括11,437,000美元的循环贷款和5,401,000美元的定期贷款)。该债务将于2025年12月30日到期,并要求我们在定期贷款上每月支付约68,000美元,直至贷款到期。 |
2) | 大约有6,162,000美元的关联方票据债务。该债务将于2026年7月1日到期。根据现行信贷协议,我们被允许按季度还款此债务的本金,每季度还款金额为25万美元,前提是满足某些条件。 |
3) | 与我们业务相关的各种设备租赁和合同义务,包括在我们的太阳能设施下安装太阳能系统的预付款,包括在Sterling设施更换现有屋顶。 |
根据目前的信贷融资协议规定,经修改后,我们必须在每个财政季度结束时,在滚动基础上实现EBITDA(根据目前的信贷融资协议定义),用于2024年9月30日和2024年12月31日结束的财政季度。从2025年3月31日结束的财政季度开始,我们必须满足固定费用覆盖比率(定义如下),该比率会在每个财政季度结束时确定。该比率是我们用来衡量我们支付固定费用的能力的财务指标,如利息和租赁费用,除以EBITDA(根据目前的信贷融资协议定义),表示利息、税费、折旧和摊销前的净收入(亏损)。截至2024年9月30日的九个月累积期,我们实现了262万美元的EBITDA,相比150万美元。
我们获得了豁免权限,无需在2024年3月31日达到固定费用覆盖比率要求,并且在2024年6月30日和2024年9月30日符合财务约束条件。然而,我们将来可能无法实现所需的约束条件。因此,根据ASC 470-10-45的指导方针“债务-其他报告事项”中有关可召回债务分类的规定,我们将2025年12月30日到期的贷款条款,按照2024年9月30日的指引分类为流动负债。我们需要与我们的贷款人建立一个归集账户,几乎所有的现金收入都会汇入该账户。如果我们在目前的信贷融资协议下违约,我们的贷款人可能选择提高我们支付的利息率,或拒绝在融资设施的循环部分下贷款,并保留汇入归集账户的资金。如果贷款人提高我们支付的利息率,这将对我们的经营业绩产生不利影响。如果贷款人停止在我们的循环融资设施中提供新贷款,我们将缺乏资金继续业务。目前信贷融资协议赋予我们贷款人的权利,加之我们将来可能无法满足约束条件的可能性,对我们作为一个持续经营的实体的能力产生了重大疑虑,持续时间为自这些简明合并财务报表发布之日起为期一年。
airi:RTXMember
● | 2023年8月4日,我们签订了第五次修正案,豁免了由于未能在2023年3月31日结束的财季达到要求的固定覆盖费用比率而引起的违约。此外,修正案规定了截至2023年6月30日和9月30日结束的财季的修订固定覆盖费用比率,并将我们可随时拥有的购买货款担保债务(或融资租赁)的金额增加到200万美元。根据此修正案,我们支付了1万美元的费用。 |
26
● | 2023年11月20日,我们签订了第六次修正案,豁免了因未能实现第五次修正案的固定费用覆盖比率和我们超出允许金额进行资本支出(定义为)而造成的违约。该修正案进一步修订了固定费用覆盖比率,要求按滚动期基础计算,且在2024年3月31日结束的财季不得低于1.10倍(按六个月计算),在2024年6月30日结束的财季不得低于1.20倍(按九个月计算),在从2024年9月30日开始的所有财季不得低于1.25倍(按十二个月计算),直至当前授信措施到期。该修正案还增加了我们在任何财政年度内进行额外资本支出的能力,上限为200万美元。根据此修正案,我们支付了2万美元的费用。 |
● | 2024年5月31日,我们签订了第七次修正案,豁免了因未能达到第六次修正案规定的固定费用覆盖比率而造成的违约。该修正案进一步修订了我们的财务契约。截至2024年6月30日结束的六个月内,我们的息税折旧摊销前利润不得低于74万美元;截至2024年9月30日结束的九个月内,我们的息税折旧摊销前利润不得低于150万美元;截至2024年12月31日结束的十二个月内,我们的息税折旧摊销前利润不得低于280万美元。截至2025年3月31日结束的滚动十二个月期间,要求我们实现固定费用覆盖比率为1.05倍。从2025年6月30日结束的滚动十二个月期间开始,公司要求实现固定费用覆盖比率为1.25倍。所有其他契约保持不变。此外,该修正案将长期贷款额增加约100万美元至570万美元,每月还款额为6.8万美元。与这些变化相关,公司支付了2万美元的修正费用。 |
除了2024财政年度剩余约204,000美元的必需按揭贷款支付外,我们可能需要进行额外支付。 只要当前信用额度下的按揭贷款余额仍未偿还,如果超额现金流(如定义)在任何财政年度为正数,我们有义务支付金额,该金额等于(i)超额现金流的百分之二十五(25%)和(ii)按揭贷款的未偿还本金余额中较小的金额。这笔款项将用于还款按揭贷款的未偿还本金余额,截至次财政年度后的4月15日或之前。截至2023年12月31日的财政年度,根据计算,无需支付超额现金流款项。
us-gaap:CreditConcentrationRiskMember
我们的现金需求主要用于偿付债务、资本支出和营运资金。我们过去通常通过营运活动产生的现金和从股本和债务融资交易中产生的现金的组合来满足这些需求。尽管应对当前商业环境仍然具有挑战性,难以预测不同时期的财务表现,但根据我们目前的收入可见度和积压订单的实力,我们相信我们有足够的流动性来支付从本季度报表中包含的财务报表发行之日起的接下来的十二个月内的金融义务。然而,如果我们不履行当前信用额度下的财务义务并且无法获得贷款人的豁免,并且贷款人停止放款,我们将无法履行财务义务。截至2024年9月30日,我们循环授信额度下未偿还的金额为11,437,000美元,可支持我们的增长的可用资金余额为8,563,000美元,前提是具有必要的抵押品并遵守信用额度的条款。
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现金流量
以下表格总结了我们经营、投资和筹资活动的净现金流情况 所示时期(以千为单位):
九个月结束 | ||||||||
九月三十日, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
现金提供的来源(用于) | ||||||||
经营活动 | $ | 508 | $ | 7,093 | ||||
投资活动 | (1,493 | ) | (1,867 | ) | ||||
筹资活动 | 825 | (4,767 | ) | |||||
现金流净(减)增加 | $ | (160 | ) | $ | 459 |
经营活动产生的现金流
截至2024年9月30日的九个月,我们从营运活动中产生了508,000美元的现金流,相比2023年9月30日的九个月的7,093,000美元。主要原因是因为在2023年,为预计在2024年使用的长交货期原材料采购中使用了部分客户存款。
截至2023年9月30日的九个月,我们从营运活动中产生了7,093,000美元现金,主要归因于应收账款大幅减少和客户存款增加。
投资活动产生的现金流量
在2024年的前九个月,我们继续进行投资以增强竞争力和市场地位。2024年和2023年在截至日期为2024年9月30日和2023年的九个月中,用于新的固定资产的投资分别为1,493,000美元和1,867,000美元。2024年和2023年的投资提高了我们的生产效率和速度,使我们能够维持更接近的公差。它们还扩大了我们可以制造的产品尺寸。
us-gaap:EmployeeStockOptionMember
筹资活动提供的现金
截至2024年9月30日的九个月,筹资活动提供了$ 825,000的现金。在此期间,我们根据当前信贷工具增加了$ 974,000的借款 (包括循环贷款借款净增加$ 633,000和我们的定期贷款净增加$ 341,000)。我们还根据融资租赁义务支付了$ 143,000,以及$ 6,000的应付贷款。
截至2023年9月30日的九个月,筹资活动使用了$ 4,767,000的现金。在此期间,我们根据当前信贷工具减少了$ 5,784,000的借款 (包括循环贷款借款净减少$ 4,908,000和定期贷款净减少$ 876,000)。我们还根据融资租赁义务支付了$ 84,000,以及$ 7,000的应付贷款。此外,我们从Ct Green Bank 的融资协议中获得了总额为$ 393,000的预付款。
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平衡表外安排
截至2024年9月30日,我们没有任何校外安排。
重要会计估计
airi:ToolsAndInstrumentsMember
使用估计值。根据美国通用会计准则编制财务报表需要我们进行估计和假设,影响报告日资产和负债的金额以及有关的或有资产和负债的披露,以及报告期间收入和费用的金额。财务报表包括基于当前可用信息和我们对未来条件和情况结果的判断的估计。这些财务报表中的重要估计包括存货估值、有形资产的使用寿命和减值、所得税准备和信贷损失准备。 某些事实或情况状况的变化可能导致财务报表编制中使用的估计产生重大变化,实际结果可能与估计和假设有所不同。
airi:AutomotiveEquipmentMember
项目4.控制和程序
披露控件和程序的评估
airi:WebsterBank成员
由于内在限制,财务报告的内部控制可能无法预防或发现错误陈述。此外,对未来期间有效性的任何评价的预测都存在一定风险,因为控制可能因条件变化而不足,或者遵守政策或程序的程度可能恶化。
airi:WebsterBank成员
根据对我们截至2024年9月30日结束的九个月的财务报告内部控制的审计,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,即截至2024年9月30日的披露财务报告的控制不有效。正如我们在2023年10-k表中报告的那样,关于截至2023年12月31日的年度内部控制审计,我们的管理层确定了与我们IT系统相关的财务报告内部控制的重大缺陷,尚未解决。在2023年财政年度及继续到2024年财政年度,我们实施了新的控制和程序来消除这一弱点,并继续测试其有效性。此类控制和程序的测试正在进行中,只有当新的控制和程序实施足够长的时间,并且管理层通过适当的测试得出结论认为这些控制工作有效后,才能视为解决了所指出的重大缺陷。有关更多信息,请参阅我们在10-k表中包含的第9A项《控制和程序》。
财务报告内部控制的变化
除了上述持续变化 旨在弥补我们的IT系统存在的重大缺陷,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,在本报告最近完成的财政季度期间,该期间受到13a-15(f)和15d-15(f)条款下交易法规的定义的规定,这些变化对我们的内部财务报告控制产生了重大影响,或者可能合理地影响我们的内部控制体系。
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第II部分
其他信息
第1A项。风险因素。
srt:MaximumMember
项目6.附件
展品编号 | 描述 | |
31.1 | 根据1934年证券交易法案第13a-14或第15d-14条规定的首席执行官认证。 | |
31.2 | 根据1934年证券交易法案第13a-14或第15d-14条规定的首席财务官认证。 | |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节(18美国法典第1350节)的首席执行官认证。 | |
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节(18美国法典第1350节)的首席财务官认证。 | |
srt:ScenarioForecastMember | ||
101.INS | XBRL实例文档 - 该实例文档不会在交互数据文件中显示,因为其XBRL标签嵌入在内嵌XBRL文档中。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算关联文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义关联文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签关联文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示关联文档 | |
104 | 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL,包含展品101)。 |
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签名
根据1934年证券交易法第13条或第15条的要求,注册人已授权下面的签署者代表其签署本报告。
日期:2024年11月14日
air industries group | ||
By: | airi:太阳能信贷设施成员 | |
Scott Glassman 首席财务官 (财务和会计主管) |
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