美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(标记一个)
截至季度期
或
过渡期限从 ____________ 到 _______________
委员会档案编号：
(注册人的确切名称如其章程所述)
| (州或其他管辖区的 注册或组织) | (美国国税局雇主 识别编号) |
(主要执行办公室地址)(邮政编码)
(注册人电话号码，包括 区号)
根据该法第12(b)条注册的证券：
| 每个类别的标题 | 交易标的 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 本 |
请标记注册人是否在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）按照1934年证券交易法第13条或第15(d)条的要求提交了所有报告，并在过去90天内是否受到此类提交要求的约束：
请标记注册人是否在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）根据S-t规则第405条（本章第232.405条）电子提交了每个要求提交的交互数据文件。
请勾选注册人是否属于大型加速登记人、加速登记人、非加速登记人、较小的报告公司或新兴成长公司。 有关“大型加速登记人”、“加速登记人”、“较小的报告公司”和“新兴成长公司”的定义，请参见《交易法》第120亿.2条。
| 大型加速报告人 | ☐ | 加速报告人 | ☐ |
| ☒ | 小型报告公司 | ||
| 新兴增长公司 |
如果是新兴成长型企业，请在复选框内打勾说明注册申请人选择不使用符合证券交易法第13(a)条规定提供的任何新的或修改的财务会计准则的延长过渡期。☐
请使用复选标记指示注册者是否为壳公司（如证券交易法规120亿.2中定义的那样）。是 ☐ 否
请指明每个发行人普通股类别的已发行股份数量，截至最新可行日期：截至2024年11月8日，最新可行日期，
公司拥有
指数
| 页 | ||
| 第一部分 财务信息 | 1 | |
| 项目 1 财务报表 | 1 | |
| 压缩 合并资产负债表 | 1 | |
| 压缩 合并利润表 | 2 | |
| 压缩 合并全面收益（损失）表 | 3 | |
| 合并股东权益变动表 | 4 | |
| 简明 合并现金流量表 | 5 | |
| 基本报表的注解 | 7 | |
| 项目 2 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 27 | |
| 项目 3 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 | |
| 项目 4 控制和程序 | 34 | |
| 第二部分 其他信息 | 35 | |
| 签名 | 39 |
i
第一部分 – 财务信息
ITEm 1: 基本报表
肯塔基第一联邦银行
简化合并资产负债表
（以千为单位，除股票数据外）
| 九月三十日 2024 | 6月30日 2024 | |||||||
| 未审计 | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金及存放于金融机构的款项 | $ | $ | ||||||
| 卖出联邦基金 | ||||||||
| 有息活期存款 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | ||||||||
| 按公允价值计量的可出售证券 | ||||||||
| 持有至到期证券，按摊余成本计量- 近似公允价值为$ | ||||||||
| 待售贷款 | ||||||||
| 贷款，
扣除信贷损失准备金$ | ||||||||
| 通过止赎获得的房地产 | ||||||||
| 办公场所和设备 - 按折旧成本计算 | ||||||||
| 联邦住房贷款银行股票-按成本计 | ||||||||
| 应计利息应收款 | ||||||||
| 银行拥有的寿险 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 预付所得税 | ||||||||
| 预付费用和其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||
| 储蓄 | $ | $ | ||||||
| 定期存款证 | ||||||||
| 活期存款账户 | ||||||||
| 存入资金 | ||||||||
| 联邦住房贷款银行预支款项 | ||||||||
| 借款人用于支付税费和保险的预付款 | ||||||||
| 应付利息 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股， | ||||||||
| 普通股， | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益 - 限制 | ||||||||
| 以成本计算的库藏股， | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总股东权益 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
请参阅伴随的缩减合并基本报表的附注。
1
肯塔基第一联邦银行
简明合并经营报表
(未经审计)
(以千美元计算，除每股数据外)
| 截至三个月 | ||||||||
| 九月三十日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 贷款，包括费用 | $ | $ | ||||||
| 抵押贷款支持证券 | ||||||||
| 利息收入的存款及其他 | ||||||||
| 总利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 利息负担的活期存款 | ||||||||
| 储蓄 | ||||||||
| 定期存款证明 | ||||||||
| 存入资金 | ||||||||
| 借款 | ||||||||
| 总利息支出 | ||||||||
| 净利息收入 | ||||||||
| 信用损失准备金 | ||||||||
| 扣除信用损失准备后的净利息收入 | ||||||||
| 非利息收入 | ||||||||
| 银行持有的人寿保险收益 | ||||||||
| 贷款销售的净收益（损失） | ( | ) | ||||||
| 其他房地产出售的净收益 | ||||||||
| 已拥有房地产的销售净收益 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 非利息收入总额 | ||||||||
| 非利息支出 | ||||||||
| 员工薪酬和福利 | ||||||||
| 数据处理 | ||||||||
| 房屋和设备 | ||||||||
| FDIC保险费用 | ||||||||
| 语音和数据通信 | ||||||||
| 广告 | ||||||||
| 外部服务费用 | ||||||||
| 审计与会计 | ||||||||
| 监管评估 | ||||||||
| 止赎及房地产拥有费用（净额） | ||||||||
| 特许经营及其他税费 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 非利息总费用 | ||||||||
| 税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税优惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股亏损 | ||||||||
| 基本和稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股分红派息 | $ | $ | ||||||
请参见附带的简明合并 基本报表的说明。
2
肯塔基第一联邦银行
简明合并综合 损益（亏损）表
(未经审计)
(以千计)
| 截至三个月 9月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 其他综合收益（损失），税后： | ||||||||
| 按公允价值计量的证券未实现收益（损失），税后（收益）为 $ | ( | ) | ||||||
| 综合收益（损失） | $ | $ | ( | ) | ||||
请参见简明合并 财务报表附注。
3
肯塔基第一联邦银行
合并股东权益变动表
截至三个月
(未经审计)
（金额单位为千美元，除每股外的数据）
2024年9月30日
| 普通 股票 | 附加 实收 资本 | 留存 收益 | 库存 股票 | 累积 其他 综合 收益（损失） | 总计 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 净损失 | – | ( | ) | – | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | – | – | ||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
2023年9月30日
| 普通 股票 | 附加 实收 资本 | 留存 收益 | 库存 股份 | 累积 其他 综合 收入（损失） | 总计 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 采纳ASC 326的累积影响 | – | ( | ) | – | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 截至2023年7月1日的余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 净损失 | – | ( | ) | – | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 每股现金分红$ | – | ( | ) | – | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
请参阅附带的简缩合并基本报表的说明。
4
肯塔基第一联邦银行
简明合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
| 截至三个月 | ||||||||
| 九月三十日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动产生的现金流： | ||||||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 调整净亏损与来自经营活动的净现金的对账 | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 已购贷款信用折扣的摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 延期贷款发起费用的摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资证券的溢价摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 贷款销售的净（收益）损失 | ( | ) | ||||||
| 出售房地产业资产的净（收益）损失 | ( | ) | ||||||
| 银行持有的人寿保险的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 信用损失准备金 | ||||||||
| 持有待售贷款的发放 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 持有待售贷款的收益 | ||||||||
| 递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 因下列原因现金的增加（减少）： | ||||||||
| 应计利息应收款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付利息 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 净现金流出活动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动的现金流： | ||||||||
| 证券到期、提前偿还和赎回： | ||||||||
| 持有至到期 | ||||||||
| 可供出售 | ||||||||
| 购买FHLb股票 | ( | ) | ||||||
| 赎回FHLb股票的收益 | ||||||||
| 投资贷款，扣除已收回的本金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售自有房地产的收益 | ||||||||
| 对房产和设备的增补，净值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动提供的（使用的）净现金 | ( | ) | ||||||
| 融资活动产生的现金流: | ||||||||
| 存款的净增加（减少） | ( | ) | ||||||
| 借款人支付的税款和保险，净额 | ||||||||
| 联邦住房贷款银行融资款项 | ||||||||
| 偿还联邦住房贷款银行预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股股息派发 | ( | ) | ||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 现金及现金等价物的净增加（减少） | ( | ) | ||||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
请参阅附带的简明合并 财务报表说明。
5
肯塔基第一联邦银行
简明合并现金流量表 （续）
(未经审计)
(以千计)
| 截至三个月 2023年9月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 期间支付的现金包括： | ||||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 存款和借款的利息 | $ | $ | ||||||
请参见附带的简明合并 财务报表的注释。
6
肯塔基第一联邦银行
简化合并财务报表附注
2024年9月30日
(未经审计)
The Kentucky First Federal Bancorp (“Kentucky First” or the “Company”) was incorporated under federal law in March 2005 and is the mid-tier holding company for First Federal Savings and Loan Association of Hazard, Hazard, Kentucky (“First Federal of Hazard”) and Frankfort First Bancorp, Inc. (“Frankfort First”). Frankfort First is the holding company for First Federal Savings Bank of Kentucky, Frankfort, Kentucky (“First Federal of Kentucky”). First Federal of Hazard and First Federal of Kentucky (hereinafter collectively the “Banks”) are Kentucky First’s primary operations, which consist of operating the Banks as two independent, community-oriented savings institutions.
In December 2012, the Company acquired CKF Bancorp, Inc., a savings and loan holding company which operated three banking locations in Boyle and Garrard Counties in Kentucky. In accounting for the transaction, the assets and liabilities of CKF Bancorp were recorded on the books of First Federal of Kentucky in accordance with accounting standard ASC 805, Business Combinations.
Note 1. 财务报表的基础
The accompanying unaudited condensed consolidated financial statements, which represent the condensed consolidated balance sheets and results of operations of the Company, were prepared in accordance with the instructions for Form 10-Q and, therefore, do not include information or footnotes necessary for a complete presentation of financial position, results of operations and cash flows in conformity with U.S. generally accepted accounting principles. However, in the opinion of management, all adjustments (consisting of only normal recurring adjustments) which are necessary for a fair presentation of the condensed consolidated financial statements have been included. The results of operations for the three-month period ended September 30, 2024, are not necessarily indicative of the results which may be expected for an entire fiscal year. The condensed consolidated balance sheet as of June 30, 2024, has been derived from the audited consolidated balance sheet as of that date. Certain information and note disclosures normally included in the Company’s annual financial statements prepared in accordance with U.S. generally accepted accounting principles have been condensed or omitted. These condensed consolidated financial statements should be read in conjunction with the consolidated financial statements and notes thereto included in the Company’s Form 10-k annual report for 2024 filed with the Securities and Exchange Commission.
合并原则 - 合并财务报表包括公司的账户，法兰克福第一银行及其全资银行子公司，即哈泽德第一联邦银行和肯塔基第一联邦银行（以下统称“银行”）。所有的内部交易和余额在合并中已被消除。公司是第一联邦MHC的控股子公司。第一联邦MHC的账户未在公司附带的合并财务报表中合并。
关键会计政策和估计
投资 – 管理层在购买时判断债务证券的分类为持有至到期、交易或可供出售。持有至到期的证券是指我们有意图和能力持有至到期，并以摊余成本报告。未被视为持有至到期的证券被视为交易或根据财务会计标准委员会会计标准编纂（“ASC”）320， 投资 – 债务证券， 并在财务状况表中按公允价值报告。我们没有交易证券。可供出售证券的公允价值调整对未实现的收益和损失作为股东权益的一个独立组成部分，包括税后。
贷款 – 贷款是指我们有能力和意图持有到期和/或偿还的贷款，按未偿本金的账面价值报告，减去未实现的利息、信用损失准备金和未摊销的递延费用以及成本和溢价。利息收入按水平收益基础计算。当管理层认为特定贷款的利息收入无法收回时，考虑到经济和商业状况、抵押品价值和收集努力，停息计提。当收到时，可以以现金基础确认利息收入，除非管理层已决定将所有付款用于偿还本金。
7
肯塔基第一联邦银行
浓缩合并基本报表附注 （续）
2024年9月30日
(未经审计)
注释 1。 财务报表的基础 （续）
关键会计政策和估计 (续)
信用损失准备金 – 我们在ASC 326《金融工具信用损失计量》中会计处理信用损失准备金，这通常被称为CECL。我们根据加权平均剩余到期时间（WARM）来测量金融资产的预期信用损失。
我们保持适当水平的信用损失准备金（"ACL"），以覆盖对单独评估贷款的估计信用损失，以及估计贷款组合预期寿命中固有的信用损失。信用损失被计入ACL，而回收款项则记入ACL。
具有相似风险特征的贷款在ASC 326规则下，于同质贷款池中进行集体评估。我们的同质贷款池主要由贷款目的和抵押物类型来决定。贷款池包括住宅房地产（由一至四户家庭、多户家庭和建筑组成）、土地、农业、非住宅房地产、商业和工业以及消费贷款（包括存款贷款、住房权益贷款、汽车贷款和无担保贷款）。非应计利息的贷款需进行单独评估。
贷款的历史损失率会根据管理层判断的重大因素进行调整，这些因素反映了当前条件对损失确认的影响。用于推导我们ACL的定性因素包括逾期趋势、当前经济条件和趋势、贷款组合的监管和管理强度、表现不佳的贷款水平、贷款损失和承保例外情况的趋势。合理且可以支持的经济预测也会被包括在我们ACL模型中，以抵消可回收性。管理层会不断重新评估其他主观因素，以便纳入其ACL分析中。
所得税 – 所得税费用 基于合并税表上应付税款加上预期未来税收利益和由于资产及负债的账面金额与税基之间的临时差异所导致的递延税金，使用实施的税率。
新的会计准则
FASb ASC 326 - 2016年6月， 财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU第2016-13号，金融工具 - 信用损失（主题 326）：金融工具的信用损失计量。该标准要求大多数金融资产和某些 其他工具的信用损失使用一种预期损失模型进行计量，该模型称为当前预期信用损失（CECL）模型。 在此模型下，实体需估计金融工具的整个合同期限内的信用损失（考虑预计的提前还款， 但不包括预期的延期或修改），从该金融工具初始确认之日起开始。该ASU取代了当前对购入的信用损失和债务证券的会计模型。对于自始至今信用恶化超过不显著金额的购入金融资产（称为“PCD资产”），信用损失的拨备应以类似于其他按摊余成本计量的金融资产的方式来确定。然而，在初始确认时，信用损失的拨备被加入到购买价格中以确定初始摊余成本基础。对PCD金融资产的后续会计处理与此处描述的预期损失模型相同。
8
肯塔基第一联邦银行
浓缩合并基本报表附注 （续）
2024年9月30日
(未经审计)
备注1。 财务报表的基础 （继续）
新会计准则 （继续）
公司现在将使用前瞻性信息 to 增强其信用损失估计。该修正案要求增强披露，以帮助投资者和其他用户的基本报表 to 更好地理解在估计信用损失时使用的重要估计和判断，以及我们投资组合的信用质量和承保标准。对公司的最大影响是其贷款和租赁损失准备金，虽然ASU还修正了对可供出售债务证券、到期持有证券和发生信用恶化的购买金融资产的信用损失的会计处理。ASU 2016-13通过对保留收益的累计效应调整（修订回顾法）应用。
此外，ASC 326对可供出售（"AFS"）债务证券的会计进行了更改。其中一个更改要求信用损失作为准备金进行呈现，而不是作为AFS证券的减值。管理层不打算出售，也不相信他们更可能被要求出售。
我们于2023年7月1日生效采用ASC 326，使用修订回顾法对所有以摊余成本计量的金融资产和表外（"OBS"）信用风险敞口进行处理。
Upon adoption of the ASU we recorded an increase
in the allowance for credit loss (“ACL”) for loans which represented a $
A liability of $
| 按报告 | 前ASC | 影响 | ||||||||||
| 根据 | 326 | ASC 326 | ||||||||||
| (单位：千美元) | ASC 326 | 采用 | 采用 | |||||||||
| 资产: | ||||||||||||
| 贷款 | ||||||||||||
| 住宅房地产: | ||||||||||||
| 一至四户家庭 | $ | $ | $ | |||||||||
| 多户家庭 | ( | ) | ||||||||||
| 施工 | ||||||||||||
| 土地 | ||||||||||||
| 农场 | ||||||||||||
| 非住宅房地产 | ( | ) | ||||||||||
| 商业和工业 | ( | ) | ||||||||||
| 消费者和其他： | - | |||||||||||
| 存款贷款 | ( | ) | ||||||||||
| 房屋净值 | ||||||||||||
| 汽车-半导体 | ||||||||||||
| 无担保 | ||||||||||||
| 贷款信用损失准备金 | $ | |||||||||||
| 负债： | ||||||||||||
| 未拨备信用风险的信用损失准备金 | $ | |||||||||||
9
肯塔基第一联邦银行
缩略合并财务报表附注 （续）
2024年9月30日
(未经审计)
注释 1。 财务报表的基础 （续）
新的会计准则 （续）
ASU 2019-05，金融工具-信用损失， 针对性过渡救济，允许实体在采用ASU 2016-13时不可撤销地选择金融工具的公允价值选项 （1）之前按摊余成本记录的和（2）在ASC 326-20范围内的，如果这些工具根据ASC 825-10符合 公允价值选项的资格。公允价值选项的选择不适用于持有至到期的债务证券。实体必须逐个工具做出这一选择。ASU 2019-05的生效日期与ASU 2016-13相同。我们于2023年7月1日采纳ASU 2019-05，未对任何金融工具选择公允价值选项。
ASU No. 2022-02，金融工具-信用损失（主题326）：困境债务重组及老化披露，取消了对在Subtopic 310-40，应收款-信用人困境债务重组中的信贷人的困境债务重组（“TDRs”）的会计指导，适用于已采用由ASU 2016-13引入的当前预期信用损失模型的实体，金融工具-信用损失（主题326）：金融工具的信用损失测量。 ASU 2022-02还要求上市公司披露当前期间的按原始年度计的总冲销，适用于融资应收款和在Subtopic 326-20，金融工具-信用损失-按摊余成本计量内的净投资中的租赁。公司于2023年7月1日采纳了该标准。
其他会计准则已被发布或提议，由FASB或其他标准制定机构预计不会对公司的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。
注释2。 每股收益
摊薄每股收益是考虑到普通股流通和根据公司股票激励计划将要发行或释放的潜在普通股计算得出的。
| 截至三个月 9月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 分配给普通股东的净亏损，基本和摊薄。 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股亏损，基本和稀释后 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加权平均流通普通股，基本和稀释后 | ||||||||
截至2024年11月14日，注册人的普通股总共有 股票期权流通股 截至2024年和2023年9月30日的三个月期间
10
肯塔基第一联邦银行
浓缩合并财务报表附注 （继续）
2024年9月30日
(未经审计)
注3。 投资证券
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||
| (以千为单位) | 摊余 成本 | 总计 未实现 收益 | 总计 未实现 损失 | 预计 公允价值 | ||||||||||||
| available-for-sale 证券 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持证券：住宅 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
| 持有到期证券 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持证券：住宅 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2024年6月30日 | ||||||||||||||||
| (以千为单位) | 摊销 成本 | 总计 未实现 收益 | 总计 未实现 （损失） | 估计 公允价值 | ||||||||||||
| 可供出售证券 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持证券：住宅 | $ | | $ | $ | | $ | | |||||||||
| 持有至到期证券 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持证券：住宅 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2024年9月30日和2024年6月30日，公司债务证券包括抵押贷款支持证券，这些证券没有单一到期日。实际到期可能与合同到期不同，因为借款人可能有权在不收取赎回或预付款罚金的情况下提前赎回或偿还义务。
我们的质押证券总额为$
我们评估了处于未实现损失状态的证券，考虑到持续时间、严重性、发行人的财务状况、我们的出售意图或出售要求。那些证券是机构抵押贷款支持证券，风险非常有限。此外，我们没有意图出售，也没有感到会被迫在到期前出售这些证券。根据我们的评估，未认为有必要为信贷损失设立准备金。处于未实现损失状态的债务证券占总债务证券的百分比为
2024年9月30日
可供出售
| (以千为单位) | 摊余 成本 | 总计 未实现 亏损 | 公允价值 | |||||||||
| 少于12个月 | ||||||||||||
| 机构抵押贷款支持证券 | $ | $ | $ | |||||||||
| 12个月或更长时间 | ||||||||||||
| 机构抵押贷款支持证券 | ||||||||||||
| 总暂时减值AFS证券 | $ | $ | $ | |||||||||
11
肯塔基第一联邦银行
合并财务报表附注 （续）
2024年9月30日
(未经审计)
附注3。 投资证券 （续）
持有至到期
| (以千为单位) | 摊销 成本 | 总计 未实现 (损失) | 公允价值 | |||||||||
| 少于12个月 | ||||||||||||
| 机构抵押贷款支持证券 | $ | $ | $ | |||||||||
| 12个月或更长时间 | ||||||||||||
| 机构抵押贷款支持证券 | ||||||||||||
| 总暂时受损的HTm证券 | $ | $ | $ | |||||||||
2024年6月30日
可供出售
| (以千为单位) | 摊销 成本 | 总计 未实现 （损失） | 公允价值 | |||||||||
| 少于12个月 | ||||||||||||
| 机构抵押贷款支持证券 | $ | $ | | $ | ||||||||
| 12个月或更长时间 | ||||||||||||
| 机构抵押贷款支持证券 | ||||||||||||
| 总临时减值的可供出售证券 | $ | $ | $ | |||||||||
持有至到期
| (以千为单位) | 摊销 成本 | 总计 未实现 损失 | 公允价值 | |||||||||
| 少于12个月 | ||||||||||||
| 机构抵押贷款支持证券 | $ | $ | $ | |||||||||
| 12个月或以上 | ||||||||||||
| 机构抵押贷款支持证券 | ||||||||||||
| 总暂时减值HTm证券 | $ | $ | $ | |||||||||
备注4。 应收贷款
Loans that management has the intent and ability to hold for the foreseeable future or until maturity or payoff are reported at the principal amount outstanding, adjusted for deferred loan origination costs, net, discounts on purchased loans, and the allowance for credit losses. Interest income is accrued on the unpaid principal balance unless the collectability of the loan is in doubt. Loan origination fees, net of certain direct origination costs, are deferred and recognized in interest income using the level-yield method without anticipating prepayments. Interest income on one- to four-family residential loans is generally discontinued at the time a loan is 180 days delinquent and on other loans at the time a loan is 90 days delinquent. All other loans are moved to non-accrual status in accordance with the Company’s policy, typically 90 days after the loan becomes delinquent. Past due status is based on the contractual terms of the loan. In all cases, loans are placed on nonaccrual or charged-off at an earlier date if collection of principal or interest is considered doubtful. Nonaccrual loans and loans past due 90 days still on accrual include both smaller balance homogeneous loans that are collectively evaluated for impairment and individually classified impaired loans.
12
肯塔基第一联邦银行
NOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
2024年9月30日
(未经审计)
Note 4. 应收贷款 (续)
所有贷出的利息在非应计情况下产生但未收回的部分会逆向冲减利息收入。此类贷款收到的利息按照现金基础或成本回收法计入，直到符合恢复应计的条件。当合同上到期的所有本金和利息金额都已到位，并且未来付款被合理保证时，贷款会恢复到应计状态。
| 9月30日， | 6月30日 | |||||||
| (以千为单位) | 2024 | 2024 | ||||||
| 住宅房地产 | ||||||||
| 单户到四户住宅 | $ | $ | ||||||
| 多户住宅 | ||||||||
| 施工 | ||||||||
| 土地 | ||||||||
| 农场 | ||||||||
| 非住宅房地产 | ||||||||
| 商业和工业 | ||||||||
| 消费及其他： | ||||||||
| 存款贷款 | ||||||||
| 房屋净值 | ||||||||
| 汽车-半导体 | ||||||||
| 无抵押 | ||||||||
| 信用损失准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
上述金额包括净递延贷款成本
$
13
肯塔基第一联邦银行
简化合并基本报表说明 （续）
2024年9月30日
(未经审计)
第4条。 应收贷款 （续）
信用损失准备金是一项估值准备金， 从贷款的摊余成本中扣除，以呈现预计可收回的净金额。 当管理层认为贷款余额的不可收回性得到确认时，贷款损失将从准备金中核销。 后续的回收（如果有的话）将计入准备金。
管理层根据相关可用信息， 从内部和外部渠道，估算所需的准备金余额，涉及过去事件、当前条件及合理且可支持的预测。 基于公司的数据的历史信用损失经验，为预计信用损失的估算提供基础，管理层还将公司的数据与同行组的数据进行比较。 对于以下因素的差异，可以对历史损失信息进行调整：信贷政策、程序和实践；经济条件；贷款组合的性质和规模；逾期和问题贷款的规模；主要放贷地区当前和预期的经济条件；以及其他外部因素。 准备金的分配可以针对特定贷款进行，但整个准备金可用于任何 在管理层判断中应核销的贷款。
不共享风险特征的贷款 按个别基础评估。单独评估的贷款不包括在池评估中。当管理层判断 强制执行可能性较大或借款人在报告日面临财务困难，且预计还款将主要通过出售抵押品提供时，预计的信用损失是基于报告日抵押品的公允价值，减去任何折扣和销售成本。
管理层每月监控贷款表现，并每季度对贷款准备金的充足性进行评估。银行开始对所有5-关注 或更差的贷款进行增强监控，并为大多数进入非计息状态的贷款进行新的评估或资产估值。对于尚未计息的贷款，通常不会获得新的评估，金额在 $
或更少。管理层可以自行决定，认为需要对评估或估值进行额外调整。评估调整将根据必要因素进行，包括但不限于：经济、延迟维护、行业、抵押品类型、评估年龄等，以及管理层对特定情况的了解。此外，出售或变现抵押品的成本也会被估计并从估值中扣除，以确定银行的净可实现价值。在确定贷款准备金时，评估涉及的某些因素本质上是主观的，需要重大估算，可能会受到重大变化的影响，包括未来现金流的金额和时机。管理层持续监控贷款准备金的充足性，并每季度向董事会报告其充足性。
管理层认为截至2024年9月30日，贷款准备金是充足的。
14
肯塔基第一联邦银行
合并财务报表附注 （继续）
2024年9月30日
(未经审计)
第四条说明。 应收贷款 （续）
预期信贷损失是在贷款的合同期限内进行估算的，并根据预期的提前还款进行调整（如适用）。合同期限不包括预期的延期、续约和修改，除非符合以下条件之一：管理层在报告日有合理的预期，某项修改将与个别借款人执行，或者在报告日原始或修改的合同中包括延期或续约选项且不能被银行无条件取消。
银行将贷款根据借款人服务债务的能力的相关信息分类为风险类别，例如：当前财务信息、历史支付经验、信用文档以及当前经济趋势等因素。管理层利用从1-最高通过到9-损失的风险评级尺度来评估贷款质量。消费目的贷款根据贷款的支付状态被识别为表现良好或不良。非表现消费贷款是指未计提利息或逾期90天或更长时间且仍在计提利息的贷款。
我们的投资组合部分包括住宅房地产、非住宅房地产、农场、土地、商业和工业以及消费和其他贷款。与我们投资组合部分相关的风险因素如下：
住宅房地产
我们的主要贷款活动是抵押贷款的发放，使借款人能够在银行各自的市场区域购买或再融资现有住房。我们进一步将我们的住宅房地产贷款分类为单户至四户（自住 vs 非自住）、多户或施工。我们认为，与其他贷款相比，住宅房地产抵押贷款的第一抵押位置风险较低，唯一例外是由存款担保的贷款。
我们提供混合的可调利率和固定利率抵押贷款，期限最长可达30年，适用于自住物业。对于这些物业，借款人可能能够借款高达
我们提供针对一至四家庭租赁
物业的贷款，最高可达
我们还向个人发放贷款以融资
个人使用或作为租赁物业使用的住宅建筑。我们偶尔会向建筑商提供贷款，用于建造用于转售的投机或定制住宅财产，但数量有限。施工贷款通常少于一年，
不超过
多家庭贷款
我们提供由住宅
多家庭（五个或更多单元）担保的抵押贷款。通常，这些贷款的期限为25年或更短，并且不超过
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肯塔基第一联邦银行
合并财务报表附注 （续）
2024年9月30日
(未经审计)
第4条。 应收贷款 （续）
Nonresidential Loans
We offer mortgage loans secured by nonresidential
real estate comprised generally of commercial office buildings, churches and properties used for other purposes. Generally, these loans
are originated for
消费贷款
Our consumer loans include home equity lines
of credit, loans secured by savings deposits, automobile loans, and unsecured loans. Home equity loans are generally second mortgage
loans subordinate only to first mortgages also held by the bank and do not exceed
不良贷款
银行选择最合适的方法来对不良贷款进行会计处理。对于担保贷款，它们在银行组合中的比例绝大多数，这种方法涉及确定抵押品的公平价值，并减少预计的销售成本。如果适用，银行会通过确定未来现金流的现值，按贷款的有效利率进行折现，以会计处理不良贷款。
当基于当前信息和事件，债权人无法根据贷款协议的合同条款收回所有应收金额的可能性时，贷款被视为不良。尽管我们的贷款大部分是以抵押品为担保，但我们高度依赖借款人产生足够现金流以服务其债务的能力。因此，除非借款人的现金流和财务状况恶化，使我们必须依赖抵押品作为唯一的还款来源，否则我们的贷款不会变得依赖抵押品。超过九十天逾期的依赖抵押品的贷款被视为还款的延迟超过最低限度，并根据政策在那时进行不良评估。
我们利用更新的独立评估来确定依赖抵押品贷款的公平价值，并根据预计的销售成本进行调整，以确定我们的具体准备金。在某些情况下，管理层没有进行更新的独立评估。这些情况可能涉及小额贷款或在管理层看来，贷款与价值比异常低的贷款。
关于银行对困扰债务重组、多户和非住宅贷款的投资，以及对其减值的评估，这些贷款是非同质化的，因此，在逾期超过90天后，可能被视为与抵押品相关。在这种情况下，我们会获取最新的独立评估，或者当我们怀疑之前的评估可能不再反映该物业当前的公允价值时。这一过程因贷款而异，因借款人而异，并且根据抵押品的性质也有所不同。
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肯塔基第一联邦银行
已简化合并财务报表附注 （续）
2024年9月30日
(未经审计)
附注4。 应收贷款 （续）
2024年9月30日：
| (以千为单位) | 余额为 6月30日， 2024 | 准备金 针对贷款的信用损失（恢复）准备金 | 贷款 扣除 | 回收 | 信用 亏损 尚未资助 负债 | 期末 余额 | ||||||||||||||||||
| 住宅房地产 | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户住宅 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 多户住宅 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 施工 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 土地 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 农场 | ||||||||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | ||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 | ||||||||||||||||||||||||
| 消费及其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | ||||||||||||||||||||||||
| 住房净值 | ||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | ||||||||||||||||||||||||
| 无担保 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
2023年9月30日：
| (以千为单位) | 预 ASC 326 采用 | 影响 ASC 326 采用 | 作为 报告 根据 ASC 326 | 拨备 贷款的（回收）信用损失拨备 | 贷款 注销 注销 | 回收 | 期末 余额 | |||||||||||||||||||||
| 住宅房地产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ) | $ | $ | | ||||||||||||||
| 多家庭 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 施工 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 土地 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 农场 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 商业与工业 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 消费及其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||
| 无担保 | ||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
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肯塔基第一联邦银行
简明合并财务报表附注 （续）
2024年9月30日
(未经审计)
注释 4. 应收贷款 （续）
2024年9月30日：
| (以千为单位) | 摊销成本 基础 | 结束 准备金 抵押品- 依赖 贷款 | ||||||
| 单独评估损失的贷款： | ||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||
| 单户到四户家庭 | $ | $ | ||||||
| 非住宅房地产 | ||||||||
| 商业和工业 | ||||||||
房地产作为贷款的抵押品， 单独评估减值。
2024年6月30日：
| (以千为单位) | 摊销成本 基础 | 结束 拨备在 抵押品- 依赖的 贷款 | ||||||
| 单独评估减值的贷款： | ||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||
| 一至四户家庭 | $ | $ | ||||||
| 非住宅房地产 | ||||||||
| 商业和工业 | ||||||||
| $ | ||||||||
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肯塔基第一联邦银行
简明合并基本报表附注 （续）
2024年9月30日
(未经审计)
注释4。 应收贷款 （续）
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | |||||||||||||||
| (以千为单位) | 非应计 | 贷款 逾期 超过89 仍然 计息中 | 不计息 | 贷款 逾期 超过89 天数仍然 累积中 | ||||||||||||
| 住宅房地产 | ||||||||||||||||
| 一户到四户 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 多户 | ||||||||||||||||
| 农场 | ||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | ||||||||||||||||
| 商业和工业 | ||||||||||||||||
| 消费和其他 | ||||||||||||||||
| 家庭净值贷款 | ||||||||||||||||
| 无担保 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
基于个别评估，到2024年9月30日或2024年6月30日，非应计贷款没有相关的信贷损失拨备。
正在被止赎的一至四家庭贷款总额为$
截至2024年9月30日的三个月内，没有对经历金融困难的借款人进行贷款修改。
2024年9月30日：
| (以千为单位) | 30-59天 逾期 | 60-89天 Past Due | 90 Days or Greater | Total Past Due | Loans Not Past Due | 总计 | ||||||||||||||||||
| 住宅房地产 | ||||||||||||||||||||||||
| 一户至四户住宅 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||
| 施工 | - | |||||||||||||||||||||||
| 土地 | ||||||||||||||||||||||||
| 农场 | - | |||||||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | ||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 | - | |||||||||||||||||||||||
| 消费及其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 存入资金贷款 | - | |||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | ||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | - | |||||||||||||||||||||||
| 无担保 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
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肯塔基第一联邦银行
基本报表附注 （续）
2024年9月30日
(未经审计)
注释4。 应收贷款 （续）
2024年6月30日：
| (以千为单位) | 30-59天 逾期 |
60-89天 逾期 |
90天 或更长时间 |
总逾期 贷款未还 |
贷款未还 逾期 |
总计 | ||||||||||||||||||
| 住宅房地产业 | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 多家庭 | ||||||||||||||||||||||||
| 施工 | ||||||||||||||||||||||||
| 土地 | ||||||||||||||||||||||||
| 农场 | ||||||||||||||||||||||||
| 非住宅房地产业 | ||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 | ||||||||||||||||||||||||
| 消费和其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | ||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | ||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | ||||||||||||||||||||||||
| 无抵押 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
信用质量指标：
公司将贷款分为风险类别 基于借款人偿还债务能力的相关信息，例如：当前财务信息、历史 支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等其他因素。公司通过对贷款的信用风险进行分类来逐个分析贷款。这项分析每年进行一次。公司对风险评级使用以下定义：
特别关注。 被分类为特别关注的贷款存在潜在的弱点，需要管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点 可能会导致贷款的偿还前景或机构的信用状况在未来某个时间的恶化。
次级。 被分类为次级的贷款未被债务人当前的净资产和偿付能力或担保品（如有）合理保护。被如此分类的贷款 具有明显的弱点或弱点，这可能危及债务的清偿。它们的特征是，如果不纠正这些缺陷，机构可能遭受一些损失的可能性很大。
可疑。 被分类为可疑的贷款具有所有次级贷款固有的弱点，且这些弱点使得基于当前存在的事实、条件与价值的完整收回或清偿极为可疑且不太可能。
20
肯塔基第一联邦银行
简明合并财务报表附注 （续）
2024年9月30日
(未经审计)
附注4。 应收贷款 （续）
未满足上述标准的贷款
作为上述描述过程的一部分进行个别分析的贷款被视为通过评级贷款。未评级的贷款则
被归纳为同质贷款群体，并根据其履约状态进行信用质量评估。请参见上述逾期贷款的老化表。
| 循环 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千为单位) | 按原始财政年度计算的分期贷款摊销成本 | 贷款 摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 以前 | 成本基础 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地产业: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 亚标准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 疑似 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当前期间的毛额冲销 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 多家庭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不良 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当前期间的总减值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 施工 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | - | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 特殊提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合格 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | - | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 当前期间的总坏账 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 土地 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不良 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当前期间毛额冲销 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 农场 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合格 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当前期间的本金核销 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 非居住房地产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 次级 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当前期间的总抵销 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特殊提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 次级 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当前周期的毛额冲销 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 共享贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合格 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当前期间的毛额注销 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合格 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 次级 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当前期间的总注销额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 次级 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当前期间的总减值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 无担保 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 次级 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当前期间毛额减值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
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肯塔基第一联邦银行
简明合并财务报表附注 （续）
2024年9月30日
(未经审计)
附注4. 应收贷款 （续）
| 循环贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千为单位) | 按推出财政年度划分的定期贷款摊销成本 | 贷款 摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 以前的 | 成本基础 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一至四户 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 次标准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当前期间毛额冲销 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合格 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当前期间的总抵销 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 施工 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合格 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当前期间毛损失 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 土地 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 次标准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当前期间的总冲销 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 农场 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合格 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 本期毛额冲销 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合格 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合格 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当前期间的毛额冲销 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合格 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 本期累计减值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 共享贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 亚标准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当前期间的总冲销 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 家庭权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 次级 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当前期间的总坏账 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合格 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当前期间毛损失 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 无担保 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合格 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 本期毛额抵消 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | - | |||||||||||||||||||||||
22
肯塔基第一联邦银行
简明合并财务报表附注 （续）
2024年9月30日
(未经审计)
注意 4. 应收贷款 （续）
| (以千为单位) | 合格 | 特别 关注 | 劣质 | 可疑 | ||||||||||||
| 住宅房地产 | ||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 多家庭 | ||||||||||||||||
| 施工 | ||||||||||||||||
| 土地 | ||||||||||||||||
| 农场 | ||||||||||||||||
| 非住宅房地产业 | ||||||||||||||||
| 商业和工业 | ||||||||||||||||
| 消费及其他 | ||||||||||||||||
| 存款贷款 | ||||||||||||||||
| 房屋净值 | ||||||||||||||||
| 汽车 | ||||||||||||||||
| 无担保 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| (以千为单位) | 通过 | 特殊 提到 | 亚标准 | 可疑 | ||||||||||||
| 住宅房地产 | ||||||||||||||||
| 一至四户家庭 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 多家庭 | ||||||||||||||||
| 施工 | ||||||||||||||||
| 土地 | ||||||||||||||||
| 农场 | ||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | ||||||||||||||||
| 商业和工业 | ||||||||||||||||
| 消费和其他 | ||||||||||||||||
| 存款贷款 | ||||||||||||||||
| 房屋净值 | ||||||||||||||||
| 汽车 | ||||||||||||||||
| 无担保 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
购买信用受损贷款：
公司在2013财年购买了贷款，这些贷款在收购时已经有证据表明自发放以来信用质量恶化，并且在收购时很可能无法收回所有合同要求的付款。
| (以千为单位) | 9月30日， 2024 | 六月30日， 2024 | ||||||
| 一至四户住宅房地产 | $ | $ | ||||||
| (以千为单位) | 三个月 结束 2023年9月30日 2024 | 十二个月 结束 2023年6月30日 2024 | ||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 收入的增值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
对于上述购买的贷款， 公司在截至2024年6月30日的年度内没有增加贷款损失准备，也没有在截至2024年9月30日的三个月期间增加贷款损失准备。 在这些期间内也没有逆转任何贷款损失准备。
23
肯塔基第一联邦银行
合并财务报表的附注（续）
2024年9月30日
(未经审计)
注5。 有关资产和负债的公允价值披露
ASC主题820将公允价值定义为在市场参与者之间的有序交易中，出售资产的价格或转移负债时支付的价格（退出价格）在计量日期。ASC主题820还确立了公允价值层次结构，要求实体在测量公允价值时最大化可观察输入的使用，并最小化不可观察输入的使用。该标准描述了六个可以用于测量公允价值的输入级别：
一级 – 在活跃市场中对相同资产或负债的报价。
二级 – 可观察输入 除一级价格外的其他输入，例如类似资产或负债的报价；在不活跃的活跃市场中的报价； 或其他可观察的输入，或可通过可观察市场数据得到证实，适用于资产或负债的绝大部分期限。
三级 – 不可观察的 输入，缺乏或几乎没有市场活动支持，并且对资产或负债的公允价值具有重要意义。
以下是对以公允价值计量的工具所采用的估值方法的描述，以及根据估值层次对这些工具的一般分类。
证券
在活跃市场中可用的报价市场价格的情况下，证券被归类为估值层次的一级。如果没有可用的报价市场价格，则通过使用定价模型、具有类似特征的证券报价来估计公允价值。二级证券包括机构抵押贷款支持证券和机构债券。
| 使用公允价值计量 | ||||||||||||||||
| (以千为单位) | 公允价值 | 报价 在活动 市场上 相同的 资产 (级别 1) | 显著 其他 可观察 输入 (级别 2) | 显著 不可观察 输入 (第3级) | ||||||||||||
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持证券：住宅 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2024年6月30日 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持证券：住宅 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2024年9月30日和2024年6月30日，没有资产或负债按非经常性公允价值计量。
以下是金融工具的公允价值的披露 无论在合并资产负债表中是否被确认，均可估算该价值的资产和负债。对于没有可报价市场价格的金融工具，公允价值基于使用 现值和其他估值方法的估算。
使用的方法在很大程度上受到应用假设的影响， 包括折现率和未来现金流的估计。因此，所呈现的公允价值可能不代表在某些金融工具的交易中可实现的金额。
24
肯塔基第一联邦银行
合并财务报表附注 （续）
2024年9月30日
(未经审计)
注5。 有关资产和负债的公允价值披露 （继续）
| 公允价值计量于 | ||||||||||||||||||||
| 账面 | 2024年9月30日 采用 | |||||||||||||||||||
| (以千为单位) | 价值 | 一级 | 二级 | 第三级 | 总计 | |||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 可供出售证券 | $ | |||||||||||||||||||
| 持有至到期证券 | ||||||||||||||||||||
| 应收贷款 - 净 | $ | |||||||||||||||||||
| 联邦住房贷款银行股份 | ||||||||||||||||||||
| 应计利息应收款 | ||||||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 存入资金 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 联邦住房贷款银行预支款项 | ||||||||||||||||||||
| 借款人预付的税费和保险费 | ||||||||||||||||||||
| 应计利息应付款 | ||||||||||||||||||||
| 公允价值测量于 | ||||||||||||||||||||
| 账面价值 | 2024年6月30日使用 | |||||||||||||||||||
| (以千为单位) | 价值 | 一级 | 二级 | 第三级 | 总计 | |||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 可供出售的证券 | $ | |||||||||||||||||||
| 持有到期的证券 | ||||||||||||||||||||
| 贷款应收款 - 净额 | $ | |||||||||||||||||||
| 联邦住房贷款银行股份 | ||||||||||||||||||||
| 应计利息应收款 | ||||||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 存入资金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 联邦住房贷款银行预支款项 | ||||||||||||||||||||
| 借款人提前支付的税款和保险 | ||||||||||||||||||||
| 应计利息应付款 | ||||||||||||||||||||
25
肯塔基第一联邦银行
凝聚合并财务报表附注 （续）
2024年9月30日
(未经审计)
注释 6。 其他综合收益（损失）
公司的其他综合收益
（损失）仅包括可供出售证券的未实现的收益和损失。
| (以千为单位) | 三个月 结束 九月三十日， 2024 | |||
| 期初余额 | $ | ( | ) | |
| 本年变动 | ||||
| 期末余额 | $ | ( | ) | |
| 截至三个月 九月三十日， | ||||||||
| (以千为单位) | 2024 | 2023 | ||||||
| 可供出售证券的未实现持有收益（损失） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 税务影响 | ( | ) | ||||||
| 税后金额 | $ | $ | ( | ) | ||||
注释5：正式书面协议
26
肯塔基第一联邦银行
项目2： 管理层关于财务状况和经营成果的讨论与分析
前瞻性声明
本报告中包含的某些声明，以及与证券交易委员会提交的其他定期报告中不属于历史事实的内容，被视为1995年《私人证券诉讼改革法》下的“前瞻性声明”，这些声明存在一定的风险和不确定性。这些前瞻性声明可以通过使用诸如“相信”、“期望”、“预期”、“计划”、“估计”、“打算”和“潜在”等词语，或具有相似含义的词语，或者使用如“应”、“可以”或“可能”等未来或条件动词来识别。前瞻性声明包括我们目标、意图和期望的陈述；关于我们是否能充分及时地解决导致肯塔基第一银行与货币监理局(“OCC”)签订协议的缺陷的陈述；肯塔基第一银行是否能满足OCC施加的个体最低资本要求的陈述；关于我们业务计划、前景、增长和运营策略的陈述；关于我们贷款和投资组合质量的陈述；以及对我们风险和未来成本及收益的估计。肯塔基第一银行的实际结果、业绩或成就可能与前瞻性声明中表达或暗示的内容存在重大差异。可能导致或促成这一重大差异的风险和不确定性包括但不限于：一般经济状况；公司市场区域内的房地产价格；利率环境及其对我们的业务、财务状况和运营结果的影响；我们成功执行提高收益、增加核心存款、减少对高成本融资来源依赖、以及将更多的贷款组合转向高收益贷款的策略的能力；我们支付未来分红的能力及其水平；我们从危害第一储蓄贷款协会和肯塔基第一银行向公司或从公司向股东支付分红所需的监管批准或非反对的能力；危害第一MHC获得其成员批准放弃支付分红的能力；金融服务行业的竞争条件；通货膨胀水平的变化；对我们提供的贷款、存款和其他金融服务需求的变化；未来信用损失可能高于当前预期的可能性；金融服务公司之间的竞争压力；吸引、发展和留住合格员工的能力；我们维护数据处理和信息技术系统安全的能力；待决或威胁诉讼或监管机构面前事项的结果；法律、政府政策和法规的变化，快速变化的技术对金融服务的影响，以及公司截至2024年6月30日的10-K年度报告中第1A项提到的其他事项。除非适用法律或法规要求，公司不承担责任，并特别声明没有任何义务公开发布可能对前瞻性声明所做的任何修订结果，以反映声明日期后的事件或情况，或反映预期或未预期事件的发生。
一般情况
公司于2005年3月2日在美国法律下作为一家中型控股公司注册，完成了第一联邦银行的重组，转变为联邦互助控股公司的形式（“重组”）。在那天，肯塔基第一银行也完成了其少数股票发行及其并购Frankfort First Bancorp, Inc. （“Frankfort First Bancorp”）及其全资子公司，位于肯塔基的Frankfort First Federal（“肯塔基第一联邦银行”）（“合并”）。重组和合并之后，公司一直将第一联邦银行和肯塔基第一联邦银行（统称为“银行”）作为两个独立的，以社区为导向的储蓄机构运营。
2012年12月31日，公司收购了CKF Bancorp, Inc.，这是一家持有储蓄和贷款的控股公司，运营着位于肯塔基的Boyle和Garrard县的三家银行。在对该交易进行会计处理时，CKF Bancorp的资产和负债按照会计标准ASC 805，商业合并，记录在肯塔基第一联邦银行的账簿上。
我们的运营结果主要依赖于净利息收入，即我们贷款和证券收入与存款和借款利息成本之间的差额。运营结果也受到贷款损失准备和我们存款账户收取的服务费的影响。我们的总一般管理和其他费用主要包括员工薪酬和福利费用、占用和设备费用、数据处理费用、其他营业费用以及州和联邦所得税。运营结果还受到整体经济和竞争条件的显著影响，特别是利率的变化、政府政策及监管机构的行动。
27
肯塔基第一联邦银行
关于肯塔基第一联邦银行的监管发展
2024年8月13日，肯塔基第一银行与OCC签署了一份正式的书面协议（"协议"），该协议自同日起生效。协议将持续有效，直到肯塔基第一银行和OCC对其进行修订，或者OCC修改、放弃或终止该协议。因此，根据12 C.F.R. § 5.51(c)(7)(ii)，肯塔基第一银行处于“困难控件”状态，并且不是12 C.F.R. § 5.3规定的“合格的储蓄协会”，除非OCC以书面形式另行通知。此外，OCC还对肯塔基第一银行施加了个别最低资本要求（“IMCRs”）。IMCRs要求肯塔基第一银行保持至少9.0%的普通股一级资本比率、至少11.0%的一级资本比率、至少12.0%的总资本比率和至少9.0%的杠杆比率。
根据协议，肯塔基第一银行需在协议规定的时间范围内采取以下行动：
| ● | 成立一个合规委员会，由至少三名肯塔基第一银行的董事组成，负责监督和监控肯塔基第一银行对协议条款的遵守，并向肯塔基第一银行的董事会提交季度评估报告，报告肯塔基第一银行为遵守协议所采取的行动以及这些行动的结果和状态； | |
| ● | 向OCC提交、采用并实施一份可接受的修订书面三年战略计划，明确肯塔基第一银行总体风险特征、资产负债表结构、融资结构、利率风险、流动性和资本充足性、盈利表现以及资产和核心存款增长的目标，并制定实现这些目标的策略； | |
| ● | 向OCC提交、采用并实施一份可接受的修订书面接班计划，旨在促进充足的人员配置和管理能力的连续性； | |
| ● | 采纳肯塔基第一银行修订后的书面流动性风险管理计划，提供对肯塔基第一银行流动性风险暴露的识别、测量、监控和控制，并强调现金流预测、多元化融资来源、高流动性资产的缓冲、强有力的流动性压力测试场景分析以及正式的、完善的应急融资计划作为测量和管理流动性风险的主要工具；以及 | |
| ● | 采纳修订后的书面利率风险计划，包括识别、测量、监控和控制利率风险的风险管理系统。 |
该协议要求肯塔基第一银行的董事会(i) 确保肯塔基第一银行及时采纳和实施协议要求的所有纠正措施，以及(ii)验证肯塔基第一银行遵守纠正措施，并且这些措施有效解决了导致协议产生的肯塔基第一银行的缺陷。肯塔基第一银行的董事会和管理层致力于在规定的时间框架内全面解决协议条款。截至本文件提交之日，肯塔基第一银行的董事会和管理层相信，肯塔基第一银行在解决导致协议产生的缺陷方面已取得进展，并打算尽快满足协议的要求。有关更多信息，请参见2024年8月15日向证券交易委员会提交的公司8-k表格的附件10.1以及第1A项“风险因素 - 我们必须遵守由OCC发布的正式书面协议和IMCR的条款，缺乏合规性可能会导致罚款和/或额外的监管措施”和注释k - 股东权益和注册资本，包含于公司向证券交易委员会提交的第10-k表格年度报告第8项的合并财务报表附注中，提交日期为2024年10月3日
资产/负债管理
管理层和子银行的董事会 负责影响各个银行的资产/负债管理问题。任一银行可以与其姐妹银行合作， 以减轻对银行及整个公司的潜在资产/负债风险。管理层利用第三方进行 对每家银行的利率风险（“IRR”）计算。管理层监控并考虑管理 各银行资产负债表元件的利率敏感性和重新定价特征的方法，以维持可接受的 经济权益价值（“EVE”）变化水平，并评估市场利率变化时对盈利的影响。 利率敏感性分析用于通过计算EVE的预计变化来衡量我们的利率风险，这些变化是 其资产、负债和表外项目现金流现值变化的结果。这些 现金流变化是基于假设性的瞬时和永久性市场利率提高和降低进行估算的。
在2022年3月，联邦储备银行的联邦公开市场委员会（“FOMC”）开始提高联邦基金利率的目标区间，自那时起短期 利率已提高500个基点。截至2023年9月30日，我们认为与利率上升相关的风险适中。 我们的IRR模型显示截至2023年6月30日，我们的EVE大约为16.5%，尽管在过去 十二个月中经历了历史性的利率上升。尽管一般市场参与者认为FOMC将暂停一段时间的利率上升， 但我们预计2023年6月30日的EVE在市场利率突然和持续提高100个基点和200个基点的情况下，分别约为14.6%和11.9%。假设利率变化的计算或前瞻性影响是基于多个假设，包括相对的市场利率水平、贷款提前还款和存款流失。这些 计算不应被视为实际结果的指示。此外，这些计算没有考虑银行可能采取的任何行动以应对利率变化。 这种计算EVE的方法固有一些缺陷。例如，尽管某些资产和负债可能具有类似的到期或重新定价期限。 它们对市场利率变化的反应程度可能不同。某些类型资产和负债的利率可能会在市场利率变化之前波动， 而其他类型的利率可能会滞后于市场利率的变化。
28
肯塔基第一联邦银行
管理层对财务状况的讨论与分析
及运营结果（续）
平均资产负债表
下表呈现了截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月期间的平均资产负债表，以及相关期间的税收等效净利息收入、净利息收益率和净利息利差的相关计算。
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 平均 余额 | 利息 和 分红派息 | 收益/ 成本 | 平均 余额 | 利息 和 分红派息 | 收益/ 成本 | |||||||||||||||||||
| (单位：千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 赚取利息的资产： | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款 1 | $ | 335,985 | $ | 4,265 | 5.08 | % | $ | 318,541 | $ | 3,459 | 4.34 | % | ||||||||||||
| 抵押贷款支持证券 | 9,714 | 81 | 3.34 | 11,924 | 99 | 3.32 | ||||||||||||||||||
| 其他利息收益资产 | 20,062 | 274 | 5.46 | 11,878 | 176 | 5.93 | ||||||||||||||||||
| 总收益资产 | 365,761 | 4,620 | 5.05 | 342,343 | 3,734 | 4.36 | ||||||||||||||||||
| 减：贷款损失准备 | (2,130 | ) | (1,627 | ) | ||||||||||||||||||||
| 非收益资产 | 12,347 | 12,194 | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 375,978 | $ | 352,910 | ||||||||||||||||||||
| 有息负债: | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 | $ | 15,731 | $ | 9 | 0.23 | % | $ | 17,887 | $ | 8 | 0.18 | % | ||||||||||||
| 储蓄 | 48,292 | 50 | 0.41 | 56,332 | 57 | 0.41 | ||||||||||||||||||
| 定期存单 | 176,547 | 1,876 | 4.25 | 149,812 | 1,151 | 3.07 | ||||||||||||||||||
| 总存款 | 240,570 | 1,935 | 3.22 | 224,031 | 1,216 | 2.17 | ||||||||||||||||||
| 借款 | 68,897 | 815 | 4.73 | 63,120 | 848 | 5.37 | ||||||||||||||||||
| 总利息负债 | 309,467 | 2,750 | 3.55 | 287,151 | 2,064 | 2.87 | ||||||||||||||||||
| 无息活期存款 | 16,198 | 13,225 | ||||||||||||||||||||||
| 无息负债 | 2,284 | 2,197 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债 | 327,949 | 302,573 | ||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | 48,029 | 50,337 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 375,978 | $ | 352,910 | ||||||||||||||||||||
| 净利差 | $ | 1,870 | 1.50 | % | $ | 1,670 | 1.49 | % | ||||||||||||||||
| 净利息收益率 | 2.05 | % | 1.95 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均收益资产与平均负利息负债 | 118.19 | % | 119.22 | % | ||||||||||||||||||||
| 1 | 包括 贷款费用，金额不大，在利息收入和贷款收益计算中都包括在内。还包括处于非应计状态的贷款。 |
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肯塔基第一联邦银行
管理层对财务状况的讨论和分析
及经营结果（续）
关于2024年6月30日至2024年9月30日财务状况变化的讨论
财务状况及运营结果
截至2024年9月30日，公司及银行被认为资本充足，资本比率超过监管要求。然而，长期经济衰退可能会对公司及银行的资本状况产生不利影响，而公司在2024年8月15日提交的8-k表格的当前报告中，除了正式的书面协议，OCC还对肯塔基第一银行施加了个别最低资本要求（IMCRs）。IMCRs要求肯塔基第一银行保持至少9.0%的普通股一级资本比率，至少11.0%的一级资本比率，至少12.0%的总体资本比率，以及至少9.0%的杠杆比率。截止2024年9月30日，肯塔基第一银行的普通股一级资本比率为16.11%，一级资本比率为16.11%，总体资本比率为16.11%，杠杆比率为10.07%。
资产： 截至2024年9月30日，公司资产总额为37570万，较2024年6月30日的总资产增加682,000美元，增长0.2%，主要由于出售贷款的增加，以及现金和从金融机构收款的增加96.3万美元或50.3%。
现金及现金等价物： 现金及现金等价物总体减少100万或5.6%，截至2024年9月30日总额为1730万。公司的大部分现金及现金等价物保存在带息活期存款中。
投资证券： 截至2024年9月30日，我们的证券投资组合，由抵押贷款支持的证券组成，减少了246,000美元或2.5%，总计为960万，与2024年6月30日相比。
贷款: 贷款净额和待售贷款总计增加了150万或0.5%，分别为33320万和150万，截至2024年9月30日。应收贷款净额截至2024年9月30日增加了150,000美元或0.1%，达到33320万。待售贷款增加至140万美元，截至2024年9月30日。管理层继续寻求高质量的贷款以增加其投资组合，并将继续强调贷款发放，前提是其在盈利、审慎和符合我们的利率风险策略的情况下可行。由于市场利率变得更加有利，公司在将抵押贷款销售到二级市场方面取得了更多成功，这导致待售贷款的增加。
不良贷款和分类贷款： 截至2024年9月30日，公司有大约430万的不良贷款（逾期90天或以上的贷款或处于非计息状态的贷款），占总贷款的1.3%，而在2024年6月30日，该值为390万或占总贷款的1.2%。截至2024年9月30日，公司ACL总计为210万，而2024年6月30日为210万，分别。截至2024年9月30日的ACL占不良贷款的50.2%和总贷款的0.6%，而在2023年6月30日，ALLL占不良贷款的54.6%和总贷款的0.6%。
截至2024年9月30日，公司有660万的资产被分类为监管目的的亚标准，其中包括10,000美元的房地产抵押物（“REO”）。根据监管要求，分类贷款占总贷款（包括收购贷款）的比例分别为2024年9月30日的2.0%和2024年6月30日的2.1%。在亚标准贷款中，100.0%是由银行优先留置权抵押的不动产担保。
下表显示在指定日期我们为监管目的分类的资产总额：
| (金额以千美元计) | 九月三十日 2024 | 2023年6月30日， 2024 | ||||||
| 不良资产 | $ | 6,588 | $ | 7,171 | ||||
| 可疑资产 | – | – | ||||||
| 损失资产 | – | – | ||||||
| 总分类资产 | $ | 6,588 | $ | 7,171 | ||||
截至2024年9月30日，公司通过止赎获得的房地产占不良资产的0.2%，而2024年6月30日为0.1%。在所示期间，公司未向合格买家提供贷款以促进其其他房地产的购买。促进出售其他房地产的贷款，包括在不良贷款中，2024年9月30日和2024年6月30日均总计为$0和$0。
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肯塔基第一联邦银行
管理层对财务状况的讨论和分析
及运营结果（续）
从2024年6月30日至2024年9月30日财务状况变化的讨论 （续）
下表展示了所示日期的REO总账面价值：
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | |||||||||||||||
| 数量 资产 | 净 账面 价值 | 数量 资产 | 净 账面 价值 | |||||||||||||
| 一至四户家庭 | 1 | $ | 10 | 1 | $ | 10 | ||||||||||
| 建筑用地 | – | – | – | – | ||||||||||||
| 总房地产打捞 | 1 | $ | 10 | 1 | $ | 10 | ||||||||||
截至2024年9月30日和2024年6月30日，公司 分别有785,000美元和797,000美元的贷款被分类为特别关注。这一类别包括 目前未对我们构成足够风险的资产，但具有信用缺陷或潜在弱点，值得我们 密切关注。
负债： 截至2024年9月30日，总负债 增加了456,000美元，或0.1%，达32740万，由于联邦住房贷款银行的借款增加了110万，或1.5%， 达7010万，借款人税款和保险的借款增加了333,000美元，或36.6%。
截至2024年9月30日，定期存款减少了350,000美元，或 0.2%，总计达17620万，其中4600万为中介存款。活期存款账户减少了 753,000美元，或2.3%，总计3140万。储蓄账户减少了121,000美元，或0.3%，总计4730万， 在本期结束时。由于批发和零售资金成本的上升，负债成本迅速增加。 负债成本的持续上升，特别是批发资金的将主要受到未来市场利率提高的驱动。人们认为我们 接近这一利率周期的峰值，如果是这样的话，可能会减缓我们负债成本的增加。
股东权益： 截至2024年9月30日，公司股东权益总额为4820万美金，比2024年6月30日增加了226,000美金，增幅为0.5%。 股东权益的增加主要与累计其他综合损失减少226,000美金或71.7%有关， 从2024年6月30日的336,000美金损失减少到2024年9月30日的95,000美金损失。
2024年1月16日，公司宣布无限期暂停季度分红。普通股股东仅有权根据适用法律和监管指引从董事会宣告的可用资金中领取此类分红。我们无法预测公司何时或是否能够支付未来的普通股分红，如果能够支付，任何此类普通股分红的金额也不可知。我们支付未来分红的能力及其水平，还将取决于多个因素，包括：我们获得来自肯塔基第一银行和哈扎德第一联邦储蓄贷款协会对公司或从公司支付给股东的分红的任何所需监管批准或无异议的能力；我们全面及时地解决导致肯塔基第一银行与OCC签署的协议中所列缺陷的能力；肯塔基第一银行满足OCC施加的IMCR的能力；第一联邦MHC获得其成员批准放弃向第一联邦MHC支付任何公司分红的能力；以及我们成功执行增加收益和核心存款、减少对高成本资金来源依赖并将更多贷款组合转向高收益贷款的策略的能力。有关分红的详细讨论，请参见公司截至2024年6月30日的10-K年度报告第II部分第1A项的“风险因素”。
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肯塔基第一联邦银行
管理层对财务状况的讨论与分析
和运营结果（续）
2024年和2023年9月30日止三个月的运营结果对比
一般情况
截至2024年9月30日的三个月内，净亏损总额为15,000美元，即每股稀释收益为（0.00美元），比2023年同一期间的净亏损175,000美元或每股稀释收益（0.02美元）增加了160,000美元，增幅为91.4%。截至2024年9月30日的季度净亏损减少，主要归因于净利息收入的增加，以及非利息收入的提高，部分抵消了所得税福利的减少。
净利息收入
净利息收入增加了200,000美元，即12.0%，达190万，主要由于利息收入的增加幅度超过了利息费用的增加幅度。利息收入增加了886,000美元，增幅为23.7%，而利息费用增加了686,000美元，增幅为33.2%，达280万。在过去两年中，我们许多资产的重新定价因合同限制而放缓，而大多数负债的成本没有这个限制。随着市场利率趋于稳定甚至略微下降，负债成本的增加速度减缓，而我们看到的利息收入的增加已超过了利息费用的增加。
利息收益资产的平均收益率增加了69个基点，达到5.05%，这是利息收入增加的主要原因，尽管最近结束的季度利息收益资产的平均值也增加了2340万，增幅为6.8%，达36580万。利息收入的增加主要是由于来自贷款的利息收入增加了806,000美元，增幅为23.3%，该期间贷款总额为430万。
期内来自贷款的利息收入增加，主要由于贷款的平均余额和贷款的平均利率的增长。截止2024年9月30日的三个月内，贷款的平均余额增加了1740万，即5.5%，达33600万，而平均利率则增加了73个基点，达到5.08%。
尽管截至最新季度，计息负债的平均余额增加了2230万美元或7.8%，达到30950万美元，但支付的平均利率则上升了68个基点，达到3.55%。由于批发和零售资金成本的提高，负债成本迅速增加。我们已经看到利率的变化减缓甚至减少，使得负债的重新定价也能做到相应调整。
净利差从去年同期的1.49%增加到截至2024年9月30日的三个月期间的1.50%。
信用损失准备金
管理层认为，鉴于最近结束的季度贷款组合略有增加，设定15000美元的信用损失准备金是明智的。
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肯塔基第一联邦银行
管理层对财务状况的讨论与分析
及运营结果（续）
2024年和2023年9月30日截至的三个月期间经营成果的比较 （续）
非利息收入
非利息收入增加了$63,000或85.1% 达$137,000，截止2024年9月30日的三个月，与去年同期相比，主要是由于贷款销售净收益的增加，因为固定利率贷款的需求在最近结束的季度中有所增加。
非利息支出
非利息费用增加了$31,000或1.6% 总计达到$200万，截止2024年9月30日的三个月，主要是由于数据处理费用增加和联邦存款保险公司（FDIC）保险费用增加。
数据处理成本增加了$31,000或23.3% 总计达到$164,000，因客户所需扩展的技术服务相关费用增高。
联邦存款保险费用（FDIC）增加了$28,000或80.0% 总计达到$63,000，由于整体费率上升。肯塔基第一联邦储蓄银行预计由于与OCC的协议，FDIC保险费用也将增加。继续使用经纪存款也会导致FDIC保险费用上升。
所得税收益
所得税收益减少了63,000美元，或91.3%，从2023年9月30日结束的三个月的69,000美元收益减少到最近结束期间的6,000美元收益。这两个三个月期的有效税率分别为28.6%和28.3%。
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肯塔基第一联邦银行
事项3： 关于市场风险的定量和定性披露
此项不适用，因为公司是一个较小的报告公司。
事项4： 控制和程序
公司的首席执行官和首席财务官已评估公司披露控制和程序的有效性（根据《1934年证券交易法》第13a-15(e)和15d-15(e)条款的定义），截至本报告覆盖的期间结束时，并已得出结论认为公司的披露控制和程序对于确保按照SEC的规定和表格在规定时间内记录、处理、汇总和报告所需披露的信息是有效的，并且这些信息被及时积累并向公司的管理层（包括其首席执行官和首席财务官）传达，以便作出关于所需披露的及时决定。
根据他们的评估，公司的首席执行官和首席财务官也得出结论，截止至2024年9月30日的季度内，公司在财务报告内部控制方面没有重大变化，或者其他可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的因素。
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肯塔基第一联邦银行
第二部分 – 其他信息
项目 1. 法律诉讼
无。
项目 1A. Risk Factors
请参见公司截至2024年6月30日的年度报告的“项目1A. 风险因素” 以了解可能对公司业务、财务状况或未来运营结果产生重大影响的风险因素。除以下所述外， 关于公司截至2024年6月30日的年度报告“项目1A. 风险因素”中披露的风险因素已发生变化。
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肯塔基第一银行
2024年1月16日，我们宣布董事会已判断无限期暂停支付分红。我们未来支付分红的能力，以及可能支付的金额，受多种因素的影响，包括我们是否能充分及时地解决导致肯塔基第一银行与OCC签订正式协议的缺陷，以及满足OCC施加的个人最低资本比率要求。我们未来支付分红的能力还取决于肯塔基第一的危害和肯塔基第一的能力，以向肯塔基第一银行进行资本分配，以及肯塔基第一MHC是否能获得监管和成员对放弃从第一金融MHC收到分红的批准。
2024年1月16日，公司宣布无限期暂停季度分红。我们的普通股持有者只能根据董事会根据适用法律和监管指导可能宣告的可用于这种支付的基金获得此类分红。我们无法预测公司何时或是否能够支付未来的普通股分红，以及任何此类普通股分红的金额。我们未来支付分红的能力以及支付的水平还将取决于许多因素，包括：我们获得任何必要的监管批准或非异议来支付来自肯塔基的第一联邦储蓄贷款协会和肯塔基第一储蓄银行向公司或从公司向股东支付分红的能力；我们是否能充分及时地解决导致肯塔基第一储蓄银行与OCC签订正式协议的缺陷；肯塔基第一储蓄银行是否能满足OCC施加的IMCR；第一联邦MHC能否获得其成员的批准，以放弃向第一联邦MHC支付任何公司分红的能力；以及我们成功执行增加收益和核心存款、减少对高成本融资来源的依赖并将更多贷款组合转向高收益贷款的策略的能力。有关肯塔基第一储蓄银行与OCC签订正式协议和OCC对肯塔基第一储蓄银行施加的IMCR的更多信息，请参见“管理层讨论与分析—关于肯塔基第一的监管发展。”
此外，为了解决与分红派息豁免所产生的利益冲突相关的问题，监管规定Mm要求相互控股公司的董事会，例如第一联邦相互控股公司，采纳一项决议，描述因董事拥有声明分红的子公司的股票而存在的利益冲突，以及相互控股公司董事会已采取的消除该利益冲突的行动，例如董事们放弃领取分红的权利。此外，决议还必须包含一项确认，大多数有投票资格的相互成员在分红的声明日期之前12个月内投票批准豁免分红。
在之前的年度中，第一联邦相互控股公司已经获得联邦储备委员会的批准，豁免公司每年应支付的季度分红，总计每股0.40美元，从2012年9月28日支付的分红开始，并持续到2024年第三季度应支付的分红。然而，第一联邦相互控股公司并未寻求获得监管批准，以豁免2024年第三季度之后的分红，而之前联邦储备委员会的批准以豁免本应支付给第一联邦相互控股公司的季度分红已经过期。如果公司在未来恢复支付分红，预计第一联邦相互控股公司将再次豁免未来的分红，除非分红用于支持第一联邦相互控股公司的持续运营，但需遵循第一联邦相互控股公司获得监管批准以豁免分红的请求的能力以及获得成员对分红豁免的批准的能力。我们无法预测成员是否会继续批准年度分红豁免请求，或者联邦储备委员会是否会批准未来的分红豁免请求，如果获得批准，也无法保证联邦储备委员会会在未来的分红豁免请求中对如第一联邦相互控股公司这样的祖父级相互控股公司施加任何条件。如果第一联邦相互控股公司无法放弃分红的收取，公司向我们的股东支付分红的能力可能会受到严重影响，任何此类分红的金额可能会大幅减少。
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肯塔基第一银行
项目2. 未注册的股权证券销售及使用情况
(c) 下表列出了截至2024年9月30日的季度内公司回购其普通股的信息。
| 期间 | 总计 # 的 股份 已购买 |
平均 支付价格 每股 （包括 佣金） |
总共 # 个 股份 购买 作为 公开 宣布 计划或 项目 |
最大数量 可以股份 可能会 尚未购买 已购买 在以下情况下 计划或 程序 |
||||||||||||
| 7月1日–31, 2024 | – | $ | – | – | – | |||||||||||
| 8月1日–31, 2024 | – | $ | – | – | – | |||||||||||
| 9月1日–30, 2024 | – | $ | – | – | – | |||||||||||
| (1) | 在 2023年5月18日，公司宣布已基本完成其回购高达150,000股普通 股票的计划，该计划于2021年2月3日启动。 |
项目 3。 高级证券的缺省
不适用。
项目 4。 矿业安全披露。
不适用。
项目 5。 其他信息
在截至2024年9月30日的财政季度内，我们的董事或高管均未通知我们关于
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肯塔基第一联邦银行
第6项。 展览品
| 3.11 | Kentucky First Federal Bancorp章程 | |
| 3.22 | 经修订和重新制定的Kentucky First Federal Bancorp章程 | |
| 3.33 | Kentucky First Federal Bancorp章程修正案1 | |
| 3.44 | Kentucky First Federal Bancorp章程修正案2 | |
| 3.45 | Kentucky First Federal Bancorp章程修正案3 | |
| 4.11 | Kentucky First Federal Bancorp股票样本证书 | |
| 10.16 | 正式书面协议，日期为2024年8月13日，签署方为肯塔基第一银行与货币监理署。 | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯法案》第302条的CEO认证 | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯法案》第302条的CFO认证 | |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯法案》第906条的CEO认证 | |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯法案》第906条的CFO认证 | |
| 101.0 | 以下是肯塔基第一银行于截至2024年9月30日的季度报告中的材料，格式为可扩展商业报告语言（XBRL）：(i) 简明合并资产负债表；(ii) 简明合并营业收入表；(iii) 简明合并全面收入表；(iv) 合并股东权益变动表；(v) 简明合并现金流量表；(vi) 相关附注。 | |
| 104 | 封面页面交互数据文件（格式为内嵌XBRL，包含在附件101中）。 |
| (1) | 根据公司的注册声明于此引用，格式为S-1（文件编号：333-119041）。 |
| (2) | 根据公司的年度报告于此引用，格式为10-k，截止于2012年6月30日（文件编号：0-51176）。 |
| (3) | 在此引用公司的当前报告，表格为8-k，提交于2017年8月25日（文件号：0-51176）。 |
| (4) | 在此引用公司的当前报告，表格为8-k，提交于2020年9月28日（文件号：0-51176）。 |
| (5) | 在此引用公司的当前报告，表格为8-k，提交于2022年2月2日（文件号：51176）。 |
| (6) | 在此引用公司的表格8-k，提交于 2024年8月15日（文件号：000-51176）。 |
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肯塔基第一联邦银行
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已通知其代表签字的人在本公司文件上签字，并使其具有法律效力。
| 肯塔基第一银行 | ||||
| 日期: | 2024年11月14日 | 作者： | /s/ 唐·D·詹宁斯 | |
| 唐·D·詹宁斯 | ||||
| 首席执行官 | ||||
| 日期: | 2024年11月14日 | 作者： | /s/ 泰勒·W·伊德斯 | |
| 泰勒·W·伊德斯 | ||||
| 副总裁兼首席财务官 | ||||
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