美国
证券交易委员会
华盛顿，特区。20549
表格
截至季度结束
过渡期为 至
佣金
文件编号:
（公司章程中指定的准确公司名称）
（注册地点或其他管辖区） 组建或组织的州 | （税务识别号卡号雇主 识别号码) |
高新区 成都, | ||
| （主要执行办公室的地址） | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号：
根据法案第12(b)条登记的证券:
| 每类股票名称: | 交易标的 | 注册交易所的名称： | ||
| 该 |
根据《法案》第12(g)条注册的证券： 无
请勾选标记以指示注册者是否（1）在过去12个月内（或注册者需要提交这些报告的更短时间内）已提交证券交易所法案第13或15（d）节要求提交的所有报告，及 （2）是否已被提交要求过去90天的提交要求所制约。
请用勾选标记指示注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内）按照规则405（本章第232.405条）电子提交了每个互动数据文件。
请用勾选标记指示注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小的报告公司或新兴成长公司。有关“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小的报告公司”和“新兴成长公司”的定义，请参见《证券交易法》第120亿.2条。（请选择一种）：
| 大型加速挂牌公司 ☐ | 加速报告人 ☐ |
| 如果是新兴成长公司，请勾选以下选项：如果公司遵守根据证券交易所第13(a)条规定提供的任何新的或修订的财务会计准则的条件，已选择不使用延长过渡期。 ☐ | |
| 新兴成长公司 |
如果是新兴成长型企业，请打勾，以表明注册人已选择不使用遵守《证券交易法》第13(a)条所规定的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期。 ☐
请通过勾选表明注册人是否为空壳公司（根据《交易法》第120亿2条的定义）。是☐否
截至2024年11月11日，
目录
| ii | ||
| 第一部分 – 财务信息 | 1 | |
| 项目 1. | 未经审计的简明综合财务报表。 | 1 |
| 项目 2. | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 30 |
| 项目 3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
| 项目 4. | 组织、程序和制度 | 49 |
| 第二部分 - 其他信息 | 50 | |
| 项目 6. | 展示资料 | 50 |
| 签名 | 51 | |
i
关于前瞻性声明的注意事项
This Quarterly Report on Form 10-Q (the “Report”), including, without limitation, statements under the heading “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations,” includes forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the “Exchange Act”). These forward-looking statements can be identified by the use of forward-looking terminology, including the words “believes,” “estimates,” “anticipates,” “expects,” “intends,” “plans,” “may,” “will,” “potential,” “projects,” “predicts,” “continues,” or “should,” or, in each case, their negative or other variations or comparable terminology. There can be no assurance that actual results will not materially differ from expectations. Such statements include, but are not limited to, any statements relating to our ability to consummate any acquisition or other business combination and any other statements that are not statements of current or historical facts. These statements are based on management’s current expectations, but actual results may differ materially due to various factors, including, but not limited to:
| ● | our goals and strategies, including our ability to maintain our automobile transaction and related services business in China; |
| ● | 我们的管理层能够妥善发展和实现未来的商业增长，以及改善我们的财务状况和经营成果； |
| ● | 法规和公共健康传染病对我们运营的行业、我们的商业、运营结果和财务状况的影响； |
| ● | 中国居民可支配家庭收入的增长或缺乏增长，以及可用于融资购车的信贷的可用性和成本； |
| ● | 中国在线打车、汽车融资和租赁行业的增长或缺乏增长； |
| ● | 在中国，在线打车、交通网络及其他交通模式的基本变化； |
| ● | 我们预计的产品和服务的需求和市场接受度； |
| ● | 我们对客户基础的预期； |
| ● | 我们维持与业务伙伴之间良好关系的能力； |
| ● | 中国在线网约车、汽车融资和租赁行业的竞争； |
| ● | 影响全球经济和中国市场的宏观经济 和政治环境；以及 |
| ● | 与我们运营的行业相关的中国政府政策和法规。 |
您应当在阅读本报告及我们在本报告中提及的文件时，理解我们的实际未来结果可能与我们的预期有显著差异并且会更糟。本报告的其他部分以及我们向证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告包括可能对我们的业务和财务表现产生不利影响的额外因素。此外，我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定性时常出现，管理层无法预测所有的风险因素和不确定性，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性声明中所含的结果显著不同的程度。我们通过这些警示性声明限定我们所有的前瞻性声明。
您不应将前瞻性声明视为未来事件的预测。我们没有义务更新或修订任何前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
本 报告还包含了我们从行业出版物和第三方生成的报告中获得的统计数据和估计值。 虽然我们没有独立验证这些数据，但我们相信这些出版物和报告是可靠的。本报告中包含的市场数据涉及多个假设、估计和限制。中国的网约车和汽车融资市场可能不会按照市场数据预测的速度增长，甚至可能根本不增长。这些市场未能按照预测速度增长可能对我们的业务和我们普通股的市场价格产生重大不利影响。如果市场数据所依据的任何假设不正确，实际结果可能与基于这些假设的预测有所不同。此外，我们的未来业绩以及我们所处行业的未来业绩的预测、假设和估计必然受到多种因素的高度不确定性和风险的影响，包括本文或我们提交给SEC的其他报告中描述的因素。您不应对这些前瞻性声明过度依赖。
ii
部分I—财务信息
项目1.未经审计的合并财务报表
森淼技术有限公司
未经审计的简明合并资产负债表
| 九月三十日， | 3月31日 | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 融资租赁使用权资产净值 | ||||||||
| Intangible assets, net | ||||||||
| 639,863 | ||||||||
| 融资租赁应收款项（非流动资产） | ||||||||
| 停止经营的流动资产 | ||||||||
| 总流动资产 | ||||||||
| 物业和设备，净值 | ||||||||
| 不再继续经营的物业和设备，净额 | ||||||||
| 总物业和设备，净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产，净值 | ||||||||
| $ | ||||||||
| 融资租赁的使用权资产(净) | ||||||||
| 无形资产-净额 | ||||||||
| 负债、中间股权和股权 | ||||||||
| Current liabilities | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 其他资产 - 停业业务 | ||||||||
| 其他资产总计 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| Income tax payable | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 客户预付款 | ||||||||
| 应交所得税 | ||||||||
| 应计费用及其他负债 | ||||||||
| 由于关联方相关事项 | ||||||||
| 经营租赁负债，流动 | ||||||||
| 经营租赁负债 - 关联方 | ||||||||
| 融资租赁负债，流动负债 | ||||||||
| 衍生负债 | ||||||||
| 已停业的流动负债 | ||||||||
| 总流动负债 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 经营租赁负债，非流动 | ||||||||
| 融资租赁负债，非流动负债 | ||||||||
| 其他负债 - 停止运营 | ||||||||
| 其他负债总额 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承诺和或有事项（注17） | ||||||||
| 夹层权益 | ||||||||
|
| ||||||||
| (in thousands, except share and per share amounts, unaudited) | ||||||||
| 普通股（面值 $ | ||||||||
| 追加实收资本 | ||||||||
| 累积赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总的森淼科技有限公司股东（亏损）权益 | ( | ) | ||||||
| 少数股东权益 | ||||||||
| 总股本 | ||||||||
| 总负债，中间股权和所有权益 | $ | $ | ||||||
附注是未经审计的简明合并财务报表的组成部分
1
森苗 科技有限公司
未经审计 简明合并利润及综合损失表
(以美元表示，除股票数量外)
| 截至三个月结束 2024年9月30日， | 截至5月2日六个月内 2024年9月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| Interest expense on finance leases | ||||||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||||
| 营收成本 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| Income tax benefit (expense) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 营收总成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 毛利润 | ||||||||||||||||
| Operating expenses | ||||||||||||||||
| 销售、总务和行政费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 拨备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 总营业费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（费用） | ||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||
| 融资租赁利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 衍生负债公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入总额，净额 | ||||||||||||||||
| 税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 持续经营的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 停用业务的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 非控制权益所应占的净损益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 其他综合收入（损失） | ||||||||||||||||
| 外币汇兑调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 全面损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 综合收益（损失）归属于非控制性权益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 归属于股东的综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 基本和稀释 | ||||||||||||||||
| 基本和稀释每股净损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 基本和稀释每股亏损 | ||||||||||||||||
| 持续经营 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已中止的业务 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
附注是未经审计的简明合并财务报表的组成部分
2
森苗 科技有限公司
未经审计的 简明合并股东权益变动表
截至2024年和2023年9月30日的六个月
| 截至2023年9月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 实收资本 | 累积的 | 综合 | 控制 | 总计 | |||||||||||||||||||||||
| 股份 | 面值 | 资本 | 赤字 | 亏损 | 利息 | 股本 | ||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日汇款 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 优先股转换为普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外币转换调整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日资产负债表（未经审计） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 优先股转换为普通股 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 外币翻译调整 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的余额（未经审计） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 2024年9月30日止六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 附加 | 其他 | 非 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 实缴 | 累计 | 综合 | 控股 | 总计 | |||||||||||||||||||||||
| 股份 | 面值 | 资本 | 赤字 | 损失 | 利息 | 权益 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 净损失 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 外币翻译调整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日的资产负债表（未经审计） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 净收入（损失） | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 外汇翻译调整 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2024年9月30日（未经审计） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
附带的说明是未经审计的简明合并财务报表的组成部分
3
森苗科技有限公司
未经审计的现金流量表汇总全表
（以美元表示，除股票数量外）
| 截至2022年六月30日的六个月 6月30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未经审计) | (未审计) | |||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 来自已停业业务的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 持续经营的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 调整使净损失转化为经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 固定资产折旧和摊销 | ||||||||
| 摊销租赁权资产 | ||||||||
| 无形资产摊销 | ||||||||
| 拨备 | ||||||||
| 处置设备收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 衍生负债公允价值变动 | ( | ) | ||||||
| 去整合收益 | ( | ) | ||||||
| 租赁修改损失 | ||||||||
| 经营性资产和负债的变动: | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租赁权利使用资产净额，相关方 | ( | ) | ||||||
| 存货 | ||||||||
| 融资租赁应收款 | ||||||||
| 预付款、其他应收款和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 639,863 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收关联方款项 | ||||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 客户预付款 | ( | ) | ||||||
| 应计费用及其他负债 | ||||||||
| 应付关联方款项 | ||||||||
| 营运租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| ( | ) | ( | ) | |||||
| 来自持续经营的经营活动产生的净现金 | ||||||||
| 来自终止经营的经营活动使用的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动产生的净现金流量 | ||||||||
| 投资活动现金流量: | ||||||||
| 购买物业和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 处置固定资产收到的现金 | ||||||||
| 向关联方发放贷款 | ( | ) | — | |||||
| 处置子公司时释放的现金 | ( | ) | ||||||
| 来自持续经营的投资活动净现金使用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自终止经营的投资活动净现金提供 | ||||||||
| 投资活动中使用的净现金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 关联方借款 | ||||||||
| (i) | ||||||||
| 偿还来自金融机构的当前借款 | ( | ) | ||||||
| — | ( | ) | ||||||
| 支付的融资租赁负债本金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 持续运营中融资活动提供的（使用的）净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自终止经营的融资活动所提供（使用）的净现金 | ( | ) | ||||||
| 筹资活动中使用的净现金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 汇率变动对现金、现金等价物及受限制资金的影响 | ( | ) | ||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金净减少额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初现金、现金等价物及限制性现金余额 | ||||||||
| 期末现金、现金等价物及限制性现金余额 | ||||||||
| 减少：来自终止经营的现金和现金等价物 | ( | ) | ||||||
| 来自持续经营的现金、现金等价物和限制性现金，在期末 | ||||||||
| 补充现金流信息 | ||||||||
| 支付的利息费用 | $ | $ | ||||||
| 所得税已付现金 | $ | $ | ||||||
| 为董事、高级主管和员工授予的总RSU股份计价总值为$ 。这些RSU将于 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 使用权资产和租赁负债的终止 | $ | $ | ||||||
以下表格提供了在未经审计的简明合并资产负债表中报告的现金及现金等价物的对账，汇总为未审计的简明合并现金流量表中显示的相同金额总和：
| 九月三十日， | 9月30日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| 持续经营产生的现金及现金等价物，期末余额 | $ | $ | ||||||
| 终止经营产生的现金及现金等价物，期末余额 | $ | $ | ||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| 持续经营活动现金及现金等价物，期初余额 | $ | $ | ||||||
| 终止经营活动现金及现金等价物，期初余额 | $ | $ | ||||||
这 附带的说明是未经审计的简明合并财务报表的重要组成部分
4
森喵科技有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 组织及主要活动
湖南瑞希拥有汽车销售和金融租赁的营业执照，自2019年3月和2019年1月以来一直从事汽车金融租赁服务和汽车销售。公司还自2019年3月以来，通过湖南瑞希、捷凯及其股权投资公司金凯龙开展经营租赁服务。金凯龙过去曾为主要是网约车司机的客户促进汽车销售和融资交易，并为他们提供经营租赁和相关的交易后服务。
公司过去还通过其自有平台（名为"西行天下"）经营在线网约车平台服务，该平台通过湖南西行天下科技有限公司（"XXTX"），这是四川森淼泽成商业咨询有限公司（"森淼咨询"）的全资子公司，运营时间为2020年10月至2024年8月。公司的网约车平台使合格的网约车司机能够在成都、长沙及中国其他20个城市提供运输服务。2024年8月8日，森淼咨询与江苏跃来跃行科技有限公司（"购买方"）及其他相关方签订了一项收购协议（"收购协议"），与购买方的收购（"收购"）有关。
以下图表展示了截至本未经审计的简明合并财务报表提交日期，公司企业结构：
Others
湖南瑞熙于2018年8月和2020年2月分别签署了两份投票协议，并进行了修订（“投票协议”），与金开龙及其他持有总计的金开龙股东。
5
森苗技术有限公司
未经审计的简明合并财务报表说明
2022年3月31日，湖南瑞熙与金凯龙股东一致行动协议的终止协议签署（“终止协议”），根据该协议，以上提到的投票协议自终止协议签署之日起终止。终止不会影响金凯龙各方在过去和未来的合法权益。从2022年4月1日起，各方不再就投票协议中规定的股东会议需要采取一致行动的决策保持一致行动关系。各方应独立表达意见，行使投票权等各项权利，并根据法律、法规、规范性文件及金凯龙章程的规定履行相关义务。
根据终止协议，
公司不再对金凯龙拥有控制性财务利益，并已确定自2022年3月31日起，金凯龙已从公司的未经审计的简明合并财务报表中解除合并。然而，湖南瑞熙仍持有
截至2024年9月30日，公司对金开龙的未偿余额为$
截至2024年9月30日和2024年3月31日，来自金开龙的信用损失准备金为$
在截至2023年9月30日的三个月和六个月期间，公司对来自金凯龙的应收账户录入了信用损失准备金，金额为$
2. 持续经营
在评估公司的流动性时，公司监控和分析手头现金及其经营和资本支出承诺。公司的流动性需求是满足其营运资金要求、经营费用和资本支出义务。公司已利用金融机构的债务融资和股权融资来满足营运资金要求。
公司的业务是资本密集型的。公司管理层考虑到是否存在对其继续经营作为一个持续经营体的重大怀疑，原因包括（1）截至2024年9月30日的六个月内净亏损约为$
6
森苗科技有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
公司营业成本总成本的%
| ● | 股权融资 用于支持其营运资金； |
| ● | 其他可用的融资来源（包括债务）来自中国银行及其他金融机构；以及 |
| ● | 来自公司关联方的财务支持和信用担保承诺。 |
There is no assurance that the Company will be successful in implementing the foregoing plans or that additional financing will be available to the Company on commercially reasonable terms, or at all. There are a number of factors that could potentially arise that could undermine the Company’s plans, such as (i) changes in the demand for the Company’s services, (ii) PRC government policies, (iii) economic conditions in China and worldwide, (iv) competitive pricing in the automobile transaction and related service and ride-hailing industries, (v) changes in the Company’s relationships with key business partners, (vi) the ability of financial institutions in China to provide continued financial support to the Company’s customers, and (vii) the perception of PRC-based companies in the U.S. capital markets. The Company’s inability to secure needed financing when required could require material changes to the Company’s business plans and could have a material adverse effect on the Company’s ability to continue as a going concern and results of operations. The unaudited condensed consolidated financial statements have been prepared on a going concern basis, which contemplates the realization of assets and liquidation of liabilities in the normal course of business. The unaudited condensed consolidated financial statements do not include any adjustments that might result from the outcome of such uncertainties.
3. 重要会计政策摘要
(a) Basis of presentation
The unaudited condensed consolidated financial statements, including the unaudited condensed consolidated balance sheets as of September 30, 2024, the unaudited condensed consolidated statements of operations and comprehensive loss, the unaudited condensed consolidated statements of changes in equity, and the unaudited condensed consolidated statements of cash flows for the six months ended September 30, 2024 and 2023, as well as other information disclosed in the accompanying notes, have been prepared in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America (“U.S. GAAP”), and pursuant to the rules and regulations of the SEC and pursuant to Regulation S-X. The interim unaudited condensed financial statements and accompanying notes should be read in conjunction with the audited consolidated financial statements and the notes thereto, included in the Form 10-k for the fiscal year ended March 31, 2024, which was filed with the SEC on June 27, 2024.
未审核的合并财务报表及其附注已按照年度合并财务报表的相同基础编制，并且在管理层的意见中，反映了所有调整，其中仅包括正常的经常性调整，以便公正地陈述所呈现期间的经营结果。任何中期期间的合并经营结果不一定代表全年或其他未来年份或中期期间的预期结果。
(b) 外币折算
6,495,086
公司的报告货币及其子公司是美元（“US$”），未审核的合并财务报表已以美元（US$）表示。然而，公司以其功能货币人民币（“RMB”）维持账簿和记录，人民币是其运营所处经济环境的功能货币。
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森苗科技有限公司
未审核合并财务报表附注
一般而言，为了合并的目的，公司的资产和负债，以及其功能货币不是美元（US$）的子公司，按照资产负债表日的汇率转换为美元（US$）。收入和费用按照期间内的平均汇率进行折算。由于公司及其子公司财务报表的折算所产生的盈亏被记录为未审核合并股东权益变动表内累计其他综合损失的一个单独组成部分。
| 九月 30, | 3月31日, | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| 资产负债表项目，除了 股本账户 – 人民币：美元1： | ||||||||
| 截至三个月的结束日期 9月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 损益和综合损失及现金流量表中的项目 – 人民币：美元1： | ||||||||
| 截止到六个月的结束时间 九月三十日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 损益表中的项目 和综合亏损及现金流 – 人民币：美元1: | ||||||||
(c) 使用估计
在根据美国通用会计准则呈报未经审计的简明合并财务报表时，管理层作出估计和假设， 影响报告的金额和相关披露。由于性质原因，估计基于判断和可用信息。 因此，实际结果可能与这些估计有所不同。管理层持续审查这些估计和假设， 使用目前可用的信息。事实和情况的变化可能导致公司修订其估计。公司 的估计基于过去的经验和认为合理的各种其他假设，其结果构成了 对资产和负债账面价值作出判断的基础。估计在会计处理中用于项目和 事项，包括但不限于收入确认、财产和设备的残值、租赁负债、使用权 资产、有用寿命的确认和长期资产的评估、应收账款和来自关联方的 估计信用损失准备、长期资产的减值估计以及递延税资产的评估。
(d) 金融工具的公允价值
会计 标准编纂（“ASC”）第825主题，金融工具（“第825主题”）要求披露金融工具的公允价值 信息，无论是否在资产负债表中确认，只要在估计该价值时可行。 在可用市场报价不可得的情况下，公允价值基于使用现值或其他评估技术的估计。 这些技术受到所用假设的显著影响，包括贴现率和未来现金流的估计。 第825主题排除了某些金融工具以及所有非金融资产和负债的披露要求。 因此，整体公允价值金额并不代表公司的基本价值。估值等级的三个层次定义如下：
翻译调整
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森苗科技有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
| 账面 截至的价值 | 公允价值计量 截至 | |||||||||||||||
| 九月 30日, | 2024年9月 30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 1级 | 2级 | 三级 | |||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||
| 衍生负债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 持有 截至的价值 | 公允价值计量截至 | |||||||||||||||
| 3月31日， | 2024年3月31日 | |||||||||||||||
| 2024 | 一级 | 二级 | 三级 | |||||||||||||
| 衍生负债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2019 注册直接发行 | 八月 2020 公共公司 | 二月 2021 已注册的 直接 | 五月
2021 注册直接发行 | 十一月
2021 公司的租约中没有包含任何实质性剩余价值担保或实质性限制性约定。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| A系列 权证 | Placement 衍生权证 | 提供 衍生权证 | 发行 衍生权证 | 投资者 衍生权证 | 配售 权证 | 投资者 权证 | 配售 权证 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 截至2023年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 衍生负债公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 权证 因到期而被取消 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日的余额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生负债的公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的余额（未经审计） | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
公司的A系列和B系列权证，
2019年6月配售代理权证，承销商权证，优先购买权权证，2021年5月投资者权证，2021年5月配售代理权证以及2021年11月投资者权证和2021年11月配售代理权证（以下将进行讨论）
并未在活跃的证券市场中交易；因此，
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森妙科技有限公司
未经审计的合并财务报表附注
| 截至2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年8月4日 | 2021年2月10日 | 2021年5月13日 | 2021年11月10日 | |||||||||||||||||||||||||
| 安置 | 安置 | 安置 | ||||||||||||||||||||||||||
| 承销商的 | 代理人 | ROFR | 投资者 | 代理 | 投资者 | 代理 | ||||||||||||||||||||||
| 认股权证 | 认股权证 | 认股权证 | 认股权证 | 认股权证 | 认股权证 | 认股权证 | ||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 估值日：2024年8月23日，如果该日期不是TARGET营业日，则为之后的TARGET营业日。 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 行权价 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 股票价格 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 预期期限（年） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 无风险利率 | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||
| 预期波动率 | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年8月4日 | 2021年2月10日 | 2021年5月13日 | 2021年11月10日 | |||||||||||||||||||||||||
| 配售 | 配售 | 配售 | ||||||||||||||||||||||||||
| 承销商的 | 代理 | 优先认购权 | 投资者 | 代理 | 投资者 | 代理 | ||||||||||||||||||||||
| 授予日期 | 认股权证 | 认股权证 | 认股权证 | 认股权证 | 认股权证 | 认股权证 | 认股权证 | |||||||||||||||||||||
| 可行使的股份数量 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 估值日期 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 行使价格 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 股票价格 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 预期期限（年） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 无风险利率 | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||
| 预期波动率 | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||
| * | 给予 自2022年4月6日实施的10股拆1的股份拆分追溯效力。 |
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森苗科技有限公司
未经审计合并财务报表附注
截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司金融工具主要由流动资产和流动负债组成，包括现金及现金等价物、受限现金、应收账款、融资租赁应收款、预付款、其他应收款和其他资产、来自关联方的应收款、应付账款、客户预付款、租赁负债、应计费用及其他负债、应付关联方的款项及营运与融资租赁负债，这些工具由于其短期性质与公允价值接近，而来自金融机构的借款流动负债也接近其公允价值，因为已设定的贷款利率与类似金融机构收取的利率相当。
融资租赁应收款、营运与融资租赁负债的非流动部分以调整后的总额记录，调整采用有效利率法。公司相信，这些工具的有效利率与其公允价值接近，因为公司在2024年9月30日和2024年3月31日使用了其增量借款利率来确认这些工具的现值。
除了上述列出的内容外，公司未识别出任何需要在资产负债表上以公允价值列示的资产或负债。
经营细分的报告方式与提供给首席运营决策者（"CODM"）的内部报告一致，CODM由公司管理团队的某些成员组成。在2019年3月31日和2021年3月31日结束的财年内，公司分别收购了湖南瑞西和XXTX，并于2024年8月处置了XXTX。公司评估了CODM如何管理公司的业务，以最大限度地提高资源分配和业绩评估的效率。公司有
(f) 现金及现金等价物
现金及现金等价物主要包括原定到期不超过三个月的银行存款，这些存款在提取和使用上没有限制。现金及现金等价物还包括来自汽车购买者的汽车付款、来自汽车租赁者的租金付款，这些资金存放在第三方平台的资金账户中，且不受限制，随时可提取和使用。
(g) 应收账款，净额
Accounts
receivable are recorded at the invoiced amount less an allowance for any uncollectible accounts and do not bear interest, and are due
on demand. The carrying value of accounts receivable is reduced by an allowance that reflects the Company’s best estimate of the
amounts that will not be collected. An allowance for credit losses is recorded in the period when a loss is probable based on an assessment
of specific evidence indicating collection is unlikely, historical bad debt rates, accounts aging, financial conditions of the customer
and industry trends. Starting from April 1, 2023, the Company adopted ASU No.2016-13 “Financial Instruments – Credit Losses
(Topic 326): Measurement of Credit Losses on Financial Instruments” (“ASC Topic 326”). Management also periodically
evaluates individual customer’s financial condition, credit history, and the current economic conditions to make adjustments in
the allowance when it is considered necessary. Account balances are charged off against the allowance after all means of collection have
been exhausted and the potential for recovery is considered remote. The Company’s management continues to evaluate the reasonableness
of the valuation allowance policy and update it if necessary. As of September 30, 2024 and March 31, 2024, the Company record allowance
for credit losses of $
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SENMIAO TECHNOLOGY LIMITED
NOTES TO UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
(h) Finance lease receivables
Finance lease receivables, which result from sales-type leases, are measured at discounted present value of (i) future minimum lease payments, (ii) any residual value not subject to a bargain purchase option as finance lease receivables on its balance sheet and (iii) accrued interest on the balance of the finance lease receivables based on the interest rate inherent in the applicable lease over the term of the lease. Management also periodically evaluates individual customer’s financial condition, credit history and the current economic conditions to make adjustments in the allowance for credit losses when necessary. Finance lease receivables is charged off against the allowance for credit losses after all means of collection have been exhausted and the potential for recovery is considered remote. As of September 30, 2024 and March 31, 2024, the Company determined 信用损失的准备金对于融资租赁应收款是必要的。
| 九月三十日， | 3月31日, | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 应收最低租金收款 | $ | $ | ||||||
| ( | ) | ( | ) | |||||
| 融资 租赁应收款 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁使用权资产净值 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 最低 未来 支付 应收款 | |||||
| 截至2025年9月30日的十二个月 | $ | ||||
| 截至2026年9月30日的十二个月 | |||||
| 截至2027年9月30日的十二个月 | |||||
| 总计 | $ | ||||
(i) 物业和设备，净额
物业和设备主要包括租赁改善、计算机设备、办公设备、装置和家具以及汽车，按成本减去累计折旧和摊销，以及根据需要计算的价值减值准备。折旧和摊销采用直线法计算，不考虑残值，基于估计的使用寿命。
| 分类 | 有用寿命 | |
| 租赁改良 | ||
| 计算机 设备 | ||
| 办公 设备、装置和家具 | ||
| 汽车-半导体 |
每当事件或情况的变化表明资产的账面价值可能无法收回时，公司会对物业和设备进行减值审查。如果资产的账面价值超过了该资产预计产生的未来未折现现金流，则该资产被视为减值。如果该资产被认为是减值的，则确认的减值金额是资产的账面价值（如有）超过其通过折现现金流模型确定的公允价值的金额。截止2024年和2023年9月30日的三个月和六个月，公司未对物业和设备确认减值。
维修和保养费用在发生时计入费用，资产改善费用则资本化。处置或报废资产的成本及相关的累计折旧和摊销从账目中移除，任何由此产生的收益或损失将在未经审计的简明合并经营报表和综合损失中反映出来。
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森淼科技有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(j) 每股损失
每股基础亏损是通过将归属于股东的净亏损除以流通在外的普通股的加权平均数来计算的，并对可回购的流通在外普通股进行了调整。
在计算稀释每股亏损时，基础每股亏损的归属股东净亏损会根据稀释性证券的影响进行调整，包括根据国库股票法和如果转换法计算的基于股份的奖励和可转换证券。如果潜在的稀释性证券的数量不显著，则在计算稀释后的每股净亏损时会将其排除，因为包括它们会导致抗稀释。
截至2024年9月30日，公司从未转换系列A优先股中获得的可稀释证券可以转换为
(k) 衍生负债
合同被指定为资产或负债，并在公司的资产负债表上按公允价值计量，公允价值的任何变化记录在公司的经营结果中。公司然后确定哪些期权、认股权证和嵌入式特征需要负债会计，并将公允价值记录为衍生负债。这些工具的价值变动显示在未经审计的简明合并经营及综合损失表中，表述为“衍生负债公允价值变动”。
(l) 收入确认
公司根据《会计标准编纂法典》(ASC)第606主题，与客户合同的收入（ASC 606）确认收入。ASC 606建立了报告关于收入和现金流量的性质、金额、时机和不确定性的原则，这些收入和现金流量源于实体提供商品或服务给客户的合同。核心原则要求实体确认收入，以反映向客户转移商品或服务的情况，以及根据满足业绩义务期望获得的对价的金额。它还要求公司识别合同业绩义务，并根据商品和服务控制权转移给客户的时间，确定收入是在某一点上确认还是随着时间推移确认。
为了实现这一核心原则，公司遵循ASC 606下定义的五个步骤：(i) 确定与客户的合同， (ii) 确定合同中的业绩义务，(iii) 确定交易价格，(iv) 将交易价格分配给合同中的业绩义务，以及(v) 在实体满足业绩义务时确认收入（或在满足业绩义务的过程中）。
公司在合同双方达成协议时确认与客户的合同，确定双方的权利，包括支付条款，合同具有商业实质，且收款的对价基本可以预见。
| 截至三个月结束 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
| 2023-04-01 | ||||||||||||||||
| - 汽车租赁的经营租赁收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 0001711012 | ||||||||||||||||
| aihs:注册直接发行序列权证会员 | ||||||||||||||||
| - 不含燃油的新能源汽车租赁服务费用 | ||||||||||||||||
| aihs:UnderwrittenPublicOfferingWarrantsMember | ||||||||||||||||
| us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember | ||||||||||||||||
| 2024-03-31 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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森淼 科技有限公司
未经审计的简明合并财务报表 附注
汽车 交易及相关服务
来自汽车租赁的 经营租赁收入——公司通过将汽车转租给一些网约车司机或第三方以及租赁自己的汽车来产生收入。公司在汽车转移给承租人并且承租人有能力控制该资产时确认收入，按照ASC第842主题进行会计处理。租赁交易在租赁期间完成并随时间确认。由于经营租赁收入的性质是可变的，基于网约车司机或第三方在某一特定期间的表现，因此公司通过使用输出法确认经营租赁收入，基于公司与网约车司机或第三方之间的定期结算，当确认此类收入时，概率性地认为不会发生重大累计收入的逆转。租赁期限一般为短期，通常为十二个月或更短。
每月 服务佣金——来自管理及提供给合作平台和其他公司的相关服务所产生的佣金，以每月结算为基础。公司在履行义务完成并且合作平台及其他公司确认佣金金额时，在一段时间内确认收入，基于他们对公司提供的服务的评估。
us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember
新能源汽车租赁和汽车购买服务的服务费用 - 新能源汽车租赁的服务费用由一些租赁公司租用新能源电动车的承租人支付，基于产品解决方案。
汽车购买服务是汽车购买者为他们在购买过程中提供的一系列服务支付的费用，例如信用评估、GPS设备的安装、网约车司机资格和其他行政程序，这些费用基于汽车的销售价格和提供的相关服务。
公司在上述服务完成并相应的汽车交付给租赁人或购买者时确认这些收入。与新能源汽车租赁和汽车购买服务相关的应收账款在汽车交付给租赁人或购买者时收回。
汽车销售 - 公司从向湖南瑞熙客户出售汽车中获得收入。控制权在汽车交付时转移给购买者。收入金额基于湖南瑞熙与客户商定的销售价格。公司在汽车交付并控制权转移给购买者时确认收入。与该收入相关的应收账款在12个月内收回。
其他服务费用 - 公司产生了其他收入，例如向其客户收取的一些支持服务的杂项服务费用，这些服务是为线上网约车司机提供的。公司在履行义务完成并且客户的可收回性很可能时确认收入。
0001711012
公司根据ASC 842确认租赁者的收入。公司用于将交易分类为销售型或经营租赁的两个主要会计规定是：(i) 审查租赁期限，以确定其是否占用基础设备经济寿命的主要部分（定义为大于 )%; 以及 (ii) 审查租赁付款的现值，以确定其是否等于或大于租赁开始时设备的公平市场价值的绝大部分（定义为大于
公司在计量租赁收入时，排除任何由政府当局评估的税费，这些税费是对特定产生收入的交易征收，并从客户处收取。
公司认为大多数汽车的经济寿命为 到年，这是因为这代表了其汽车的 最常见的长期租赁期限，并且这些汽车将用于在线出行服务。公司相信 三至年是预计汽车在其预期用途下，一般服务条件下，经济可用的期限。
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沈苗 科技有限公司
未经审计的简明合并财务报表 注释
公司的租赁定价利率是用于确定客户在打包租赁安排中支付的费用，基于客户能够在银行以类似条件获得汽车贷款的市场上当地的普遍利率来制定的。公司根据市场上当地普遍利率的变化每季度重新评估其定价利率。截止到2024年9月30日，公司定价利率为
(m) 已停止运营
终止操作可能包括实体的某个元件或一组实体元件，或一个业务或非营利活动。 如果实体的某个元件或一组实体元件的处置代表着战略性转变，对实体的运营和财务结果产生(或将产生)重大影响，则处置须在终止操作中报告 当以下情况之一发生时：(1) 实体的某个元件或一组实体元件符合分类为待售状态的标准；(2) 实体的某个元件或一组实体元件通过出售而处置；(3) 实体的 某个元件或一组实体元件通过其他方式（例如，通过放弃或在分拆中向股东分配）而处置。
(n) 重大风险和不确定性
| 1) | 信用风险 |
| a. | 可能使公司面临重大信用风险集中度的资产主要包括现金及现金等价物。这些资产对信用风险的最大敞口是截至资产负债表日期的账面价值。截至2024年9月30日和2024年3月31日，约有$ |
2020-08-04
| b. | 在 衡量来自汽车购买者（“客户”）的应收账款的信用风险时，公司主要 反映客户对其合同义务的“违约概率”，并考虑客户的当前财务 状况及其风险暴露和可能的未来发展。 |
历史上，大多数汽车购买者会在一到三个月内向公司支付其之前违约的款项。因此，如果客户在三个月或六个月以上未偿还，公司会对应收账款提供全额准备。截止2024年9月30日和2024年3月31日，公司记录的信用损失准备金为 $
| 2) | 外汇 货币风险 |
截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司的绝大部分经营活动以及主要资产和负债，
除了大约$的现金存款外，
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森秒 技术有限公司
未审计的浓缩合并财务报表的说明
(o) 可比性和重新分类调整
公司已将截至2024年3月31日的合并资产负债表中的某些比较余额，以及截至2023年9月30日的未审计浓缩合并经营与综合损失报表中的某些比较金额进行重新分类，以符合当前期间的呈现。停止运营的资产和负债已在截至2024年3月31日的合并资产负债表中，分类为停止运营的流动资产、停止运营的财产和设备净额、停止运营的其他资产、停止运营的流动负债和停止运营的其他负债。停止运营的结果在截至2023年9月30日的三个月和六个月中，已根据美国公认会计原则，在未审计的浓缩合并经营与综合损失报表中，作为一个单独的项目分开列示。截止2023年9月30日的六个月中，来自停止运营的三类的现金流已根据美国公认会计原则，在所有呈现期间的未审计浓缩合并现金流量表中分开列示。
(p) 最近 未采纳的会计公告
公司考虑所有会计准则更新（“ASUs”）的适用性和影响。管理层定期审查颁布的新会计准则。根据2012年修订版的《刺激我们业务初创公司法案》（“JOBS法案”），公司符合新兴成长型公司的定义，并选择延长过渡期来遵守新的或修订后的会计准则，延迟了这些会计准则的实施直到适用于私营公司。
在2023年10月，FASB发布了ASU 2023-06，披露改进——针对SEC披露更新和简化计划的编纂修正，这些修正修改了编纂子主题230-10现金流量表——总体、250-10会计变更和错误更正——总体、260-10每股收益——总体、270-10中期报告——总体、440-10承诺——总体、470-10债务——总体、505-10权益——总体、815-10衍生工具和对冲——总体、860-30转让和服务——担保借款和抵押，932-235提取活动——石油和天然气——财务报表附注，946-20金融服务——投资公司——投资公司活动，以及974-10房地产——房地产投资信托——总体。这些修正代表了对上述子主题的披露和展示要求的澄清或改进。许多修正使用户能够更容易地比较受SEC现有披露要求的实体与那些之前不受SEC要求的实体。此外，这些修正使编纂中的要求与SEC的规定保持一致。对于受现有SEC披露要求或必须向SEC提供证券目的的财务报表而没有合同转让限制的实体，生效日期与SEC从S-X法规或S-K法规中移除相关披露的日期保持一致。提前采用是不允许的。对于所有其他实体，这些修正将在SEC移除之日起两年后生效。公司目前正在评估该更新对公司未经审计的简明合并财务报表及相关披露的影响。
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，这是对主题280，分部报告：报告部门披露改进的更新（“ASU 2023-07”）。ASU 2023-07增强了年度和中期合并基本报表中对报告部门披露的要求，包括有关报告部门费用的额外更详细信息。ASU 2023-07将于2023年12月15日后开始的财政年度和2024年12月15日后开始的财政年度中期有效。允许提前采纳。公司目前正在评估AUS 2023-07即将实施对其未审核简明合并财务报表的影响。
在2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，这是对主题740，所得税的更新。此更新中的修订增强了所得税披露的透明度和决策有效性。ASU 2023-09将在2024年12月15日之后开始生效。对于尚未发布或可供发布的年度财务报表，允许提前采用。此更新中的修订应以前瞻性为基础进行应用。也允许追溯适用。公司目前正在评估采纳ASU 2023-07对其年度和中期披露的影响。
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未经审计的合并财务报表附注
4. 终止经营
终止的 业务 - P2P借贷服务业务
自2019年10月以来，公司已终止其在线P2P借贷服务业务。
| 九月 30, | 2023年3月31日， | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付费用 和其他负债 | $ | $ | ||||||
终止 运营 - 在线打车平台服务
公司曾通过其全资子公司Senmiao Zecheng运营在线打车平台服务，从2020年10月到2024年8月。2024年8月8日，Senmiao Consulting与江苏月来跃行科技有限公司（“买方”）及其他相关方签订了一份收购协议（“收购协议”），与买方收购公司在XXTX及其子公司的
截至2024年9月30日和2024年3月31日，合并资产负债表中在线打车平台服务的停业运营的主要资产和负债的账面价值 reconciliatio如下：
9月 30, 2024 | 三月 31, 2024 | |||||||
| (未经审核) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 预付款、其他应收款， 以及其他流动资产，净值 | ||||||||
| 应收关联方款项 | ||||||||
| 总计 当前资产 | ||||||||
| 物业和设备， 净值： | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 无形资产， 净值 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 向金融机构借款 | $ | $ | ||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 应计费用和其他 负债 | ||||||||
| 流动负债合计 | ||||||||
| 其他 负债： | ||||||||
| 向金融机构借款，非流动性 | ||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 总计 其他负债 | ||||||||
| 总负债 | $ | $ | ||||||
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森妙科技有限公司
注释 未经审计的合并财务报表
下表列出了未经审计的合并损益表中在线打车平台服务已终止经营的主要收入和损失分类金额的调节，截止到2024年和2023年9月30日的三个月和六个月。
| 截止到 三个月 | 截止到 六个月 | |||||||||||||||
| 九月 30, | 九月 30, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
| 营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 营收成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 毛利 毛利润 | ||||||||||||||||
| Operating expenses | ||||||||||||||||
| 销售、总务和行政费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 拨备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 总 运营费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（费用），净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税收益 | ||||||||||||||||
| 归属于股东的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
截至2024年9月30日和2023年9月30日的未经审计的简明合并现金流量表中，来自终止经营的现金流量金额的调节如下：
截至6个月的期末 9月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| 来自已终止运营的净现金使用于经营活动 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 投资活动产生的净现金流量(终止经营) | $ | $ | ||||||
| 来自已终止运营的融资活动提供（使用）净现金 | $ | ( | ) | $ | ||||
5. 应收账款净额
us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember
| 九月 30, | 3月31日, | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 2019年06月20日 | $ | $ | ||||||
| 汽车销售应收款来自于汽车买家 | ||||||||
| 减：信贷损失准备金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收账款，净额 | $ | $ | ||||||
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未经审计的简明合并财务报表附注
| 九月 30, | 三月 31, | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 增加 | ||||||||
| 翻译调整 | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
2024-06-30
| 九月三十日， | 2024年3月31日， | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 存款 (i) | $ | $ | ||||||
| 预付账款 (ii) | ||||||||
| 应收增值税 (“VAT”) (iii) | ||||||||
| 来自汽车购买者的应收款净额 (iv) | ||||||||
| 员工预付款 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 减：应收账款坏账准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| aihs:InvestorWarrantsMember | $ | $ | ||||||
| 9月30日 | 3月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 开始余额 | $ | $ | ||||||
| 增加 | ||||||||
| 翻译调整 | ( | ) | ||||||
| 结束余额 | $ | $ | ||||||
| (i) | 存款 |
存款余额主要代表了公司向各汽车租赁公司、金融机构和滴滴出行科技有限公司所缴纳的保证金，滴滴出行是一家在线叫车平台。截止到2024年9月30日和2024年3月31日，已经记录了超过一年未退还的保证金的信用损失准备金为$
| (ii) | 预付费用 |
预付费用的余额包括汽车购买预付款、汽车运营租赁的汽车责任保险费以及其他如办公室租赁、办公室装修费用等将在一年内到期的杂项费用。
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注意事项 未审计的缩减合并财务报表
| (iii) | 可抵扣的增值税（“VAT”） |
aihs:认购代理认股权证会员
| (iv) | 应收汽车购买者净额 |
应收汽车购买者的余额代表为汽车购买者代付的汽车及相关保险和税费的款项。预计该余额将分期从汽车购买者处收回。截至2024年9月30日和2024年3月31日，针对应收汽车购买者账户记录的信用损失准备金为$
7. 资产和设备，净额
| 九月 30, | 三月 31, | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 租赁改良 | $ | $ | ||||||
| 计算机设备 | ||||||||
| 办公设备、固定设施和家具 | ||||||||
| 汽车-半导体 | ||||||||
| 小计 | ||||||||
| 减：累计折旧 和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总固定资产净值 | $ | $ | ||||||
截至2024年9月30日的三个月和六个月的折旧
费用为$
截至2023年9月30日的三个月和六个月的折旧
和摊销费用为 $
8. 无形资产净额
| 9月 30日， | 3月 31日， | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 软件 | $ | $ | ||||||
| 减：累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总无形资产资产净额 | $ | $ | ||||||
截至2024年9月30日的三个月和六个月的摊销费用为$
截至2023年9月30日的三个月和六个月的摊销费用为$
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森淼 科技有限公司
附注 未经审计的压缩合并财务报表
| 摊销
支出 |
||||
| 截至2025年9月30日的十二 个月 | $ | |||
| 截至2026年9月30日的十二 个月 | ||||
| 截止2027年9月30日的十二个月 | ||||
| 截止2028年9月30日的十二个月 | ||||
| 截止2029年9月30日的十二个月 | ||||
| 然后 | ||||
| $ | ||||
9. 其他非流动资产
| 9月 30日 | 3月31日 | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| (未经审计的) | ||||||||
| 汽车购买的预付款 (i) | $ | $ | ||||||
| (i) |
10. 应计费用和其他负债
| 九月 30, | 2023年3月31日， | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 应计工资及福利费用 | $ | $ | ||||||
| 来自聚合平台的司机应付账款 （i） | ||||||||
| 注册地址：中国（四川）自由贸易试验区成都高新区建南大道中段1098号1栋16层1602室 | ||||||||
| 应付费用（iii） | ||||||||
| 其他应付税款 | ||||||||
| 汽车交易及相关服务支出应付账款 | ||||||||
| 其他应付款 | ||||||||
| 累计费用 和其他负债 | $ | $ | ||||||
| (i) | 来自聚合平台的司机应付款 |
| (ii) | 押金 |
关联方：
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神妙 科技有限公司
备注 未经审计的简化合并财务报表
| (iii) | 应计费用 |
应计费用的余额代表未开票或应付的与汽车日常运营相关的费用和专业机构服务费用的余额。
11. 员工福利计划
公司根据相关的中国法规制定了员工福利计划，包括退休保险、失业保险、医疗保险、住房公积金、工伤保险和生育保险。
机密信息：
12. 股本。
认股权证
公司采纳了ASC 815的条款，以确定报告实体所持的哪些类型的工具或工具中嵌入的特征可以被视为与其自身股票挂钩，以便评估ASC 815中的范围例外的第一个标准。与直接股权发行相关的认股权证，其行使价格以美元计价，不再被视为与公司的股票挂钩，因为其行使价格不符合公司的功能货币（人民币），因此不再符合范围例外，必须作为衍生工具进行会计处理。这些认股权证在未经审计的简明合并资产负债表中被列为“衍生负债”项下，并在每个报告日按估计公允价值记录，使用Black-Scholes估值模型计算。负债在各个期间的变动记录在未经审计的简明合并损益表中的“衍生负债公允价值变动”项下。
截至2024年9月30日和2024年3月31日，存在
截至2024年9月30日和2024年3月31日，有
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森廟科技有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
2021年5月注册直接发行权证
截至2024年9月30日和2024年3月31日，存在
(2) 购买方特此承诺，在对目标公司及其关联公司进行尽职调查的基础上，认可目标公司及其关联公司的财务和税务处理方式。 财务和税务问题应由购买方自行决定处理和承担，与转让方无关。
截至2024年9月30日和2024年3月31日，存在
| 加权 | 平均 | ||||||||||||||||
| 平均 | 剩余 | ||||||||||||||||
| 认股权证 | 认股权证 | 行使 | 加权 | ||||||||||||||
| 杰出 | 可行权 | 价格 | 生命周期 | ||||||||||||||
| 2023年3月31日的结存 | $ | ||||||||||||||||
| 已被 forfeited | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 2024 年 3 月 31 日余额 | $ | ||||||||||||||||
| 行使 | |||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的余额（未经审计） | $ | ||||||||||||||||
限制性股票单位
在2020年10月29日，董事会批准发行
总计
股权激励计划
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森苗科技有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
养老金成本摊销
美利坚合众国
公司在美国内华达州注册成立，并受美国联邦公司所得税的约束，税率为
在2017年12月22日，美国政府通过了被称为《减税与就业法案》（“税法”）的综合税收立法。税法对外子公司的历史利润的视同汇回征收一次性过渡税，未来的外国收入也需缴纳美国税。税法还建立了全球无形低税收入（GILTI），这是一项影响外子公司赚取的非例行收入的新纳入规则。截止至2024年和2023年9月30日的六个月，公司在中国的外子公司运营亏损，因此未计提GILTI税的负债。
The Company’s net operating loss for U.S. income
taxes from U.S amounted to approximately $
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SENMIAO TECHNOLOGY LIMITED
注释 未经审计的简明合并财务报表
中华人民共和国
三秒咨询，四川三秒融联科技有限公司（“四川三秒”），湖南瑞喜，四川三秒宜诚资产管理有限公司（“宜诚”），科伦，和杰凯，按照相关的中国收入税法，按照应税收入缴纳中国企业所得税（“EIT”）。在中国大陆运营的公司的所得税税率为
| 截至2022年六月30日的六个月 | ||||||||
| 九月三十日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未经审计) | （未经审计） | |||||||
| 美国 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 中华人民共和国 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月，我们没有当前的税务费用或递延税务费用。
| 九月三十日， | 3月31日, | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| 递延税资产 | (未经审计) | |||||||
| 在中国的净经营亏损递延 | $ | $ | ||||||
| 在美国的净经营亏损递延 | ||||||||
| 信贷损失准备 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 扣除：减值准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司的与已终止运营相关的中国实体的净经营
亏损递延大约为$
| 九月
30, 2024 | March 31, 2024 | |||||||
| (Unaudited) | ||||||||
| Net operating loss carry forwards in the PRC | $ | $ | ||||||
| Less: valuation allowance | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
不确定的纳税义务
公司根据技术优点评估每个不确定的税务状况（包括潜在的利息和罚款），并衡量与税务状况相关的未确认收益。截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司没有任何未确认的不确定税务状况，并且公司不认为其未确认的税收收益将在未来十二个月内发生变化。在截至2024年和2023年9月30日的三个月和六个月内，公司没有因潜在的未支付所得税而产生任何利息和罚款。根据中华人民共和国税务行政和征收法，如果缺税是由于纳税人或代扣代缴义务人计算错误导致的，追溯期为三年。在特殊情况下，追溯期将延长五年，但这些特殊情况未明确界定（但超过人民币百万的税务责任欠款被特别列为特殊情况）。在关联方交易的情况下，追溯期为十年。税务逃避的情况下没有追溯期。
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森苗科技有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
14. 集中
主要 供应商
截至2024年9月30日的三个月内，三家供应商约占总量的
截至2023年9月30日的三个月，三家供应商
占大约
15. 关联方交易和余额
1. 关联方余额
1) 预付款，关联方
截至2024年9月30日和2024年3月31日，预付款余额代表公司向其权益投资公司Jinkailong支付的汽车租赁预付款，金额为$
2) 应收关联方款项
| 九月 30日， | 三月31日， | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 其他关联方应收款项总额 | $ | $ | ||||||
| 减：信用损失准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收相关方款项，净额 | $ | $ | ||||||
| 应收相关方款项，净额，当前 | $ | $ | ||||||
| 来自关联方的应收款， 净额，非流动性 | $ | $ | ||||||
截至2024年9月30日，来自金凯龙（公司的股权投资公司）的应收款余额为 $
截至2024年3月31日，来自金凯龙（公司的股权投资公司）的应收款余额为 $
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未经审计的简明合并财务报表附注
| 9月30日 | 3月31日 | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 增加 | ||||||||
| 翻译调整 | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
2024年1月3日，四川森淼的法定代表人兼公司股东向公司签订贷款协议，公司同意提供一笔免息的专项备用贷款，金额为$
3)
| 九月 30日， | 3月 31日， | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| （未经审核） | ||||||||
| 应付相关方贷款 （i） | $ | $ | ||||||
| 应付相关方其他款项 （ii） | ||||||||
| 其他相关方应付款项总额 | $ | $ | ||||||
| (i) |
| (ii) |
4)
| 九月 30日， | 三月 31日， | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 – 相关方 | $ | $ | ||||||
| 经营租赁负债 – 相关 方 | $ | $ | ||||||
在
2018年11月，湖南瑞熙与湖南鼎辰泰投资有限公司（"鼎辰泰"）签署了一份办公室租赁协议，
该公司的独立董事之一担任法定代表人和总经理。租赁协议的期限为2018年11月1日至2023年10月31日，租金约为$
2. 关联交易
截至2024年9月30日的三个月和六个月，公司向香港
李，四川森苗的主管，因
三份办公室租赁协议产生了$
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森苗科技有限公司
未经审核的简明合并财务报表说明
截至2024年9月30日的三个月和六个月期间，本公司
发生了$
在截至2024年和2023年9月30日的三个月期间，Corenel向金凯龙租赁汽车并产生了$
在截至2024年9月30日和2023年9月30日的六个月内，Corenel向Jinkailong租借汽车并产生了收入为$
16. 租赁
出租人
公司的汽车租赁经营租赁租期通常较短，通常为十二个月或更短。收入确认部分在附注3(l)中，公司披露从汽车租赁中获得的收入，当特定资产转移给客户，且客户能够控制该资产时，按照主题842进行核算，适用于截至2024年9月30日的六个月内。
承租人
截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司从事的办公室和展厅租赁被分类为经营租赁。
公司根据经营租赁协议租赁汽车，租期短于十二个月，并选择不根据ASC 842确认租赁资产和租赁负债。相反，公司在租赁期间按直线法确认租赁支付入损益，并在发生支付义务的期间确认可变租赁支付。此外，公司还有被分类为融资租赁的汽车租赁。
公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值保证或重大限制性契约。
公司在经营租赁的租赁期内以直线法确认租赁费用。与此同时，公司的融资租赁使用的使用权资产及利息则按摊余成本确认。融资使用权资产的摊销作为摊销费用以直线法确认，而租赁负债会因反映负债的利息而增加，同时因反映期内已支付的租赁款而减少。租赁负债的利息费用在租赁期内的每个期间根据使剩余负债的利率恒定的金额确定。
截至2024年9月30日，其现有租赁的加权平均剩余经营和融资租赁期约为
| 截至三个月的期末 | 截至六个月 | |||||||||||||||||
| 分类 | 九月30日， 2024 | 九月
30日， 2023 | 九月三十日， 2024 | 九月30日， 2023 | ||||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||
| 经营租赁成本 | ||||||||||||||||||
| 汽车 租赁成本 | 营收成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 租赁 开支 | 销售、一般和管理 | |||||||||||||||||
| 融资 租赁成本 | ||||||||||||||||||
| 租赁资产 摊销 | Cost of revenue | |||||||||||||||||
| 租赁资产摊销 | General and administrative | |||||||||||||||||
| 租赁负债的利息 | 融资租赁的利息支出 | |||||||||||||||||
| 租赁总费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
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森苗科技有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
汽车的经营租赁成本总计 $
办公室和展示厅租赁的经营租赁费用总计$
财务租赁的利息费用总计为
| 经营租赁 | 融资租赁 | |||||||||||
| 付款* | 支付 | 总计 | ||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||||||
| 截至2025年9月30日的十二个月 | $ | $ | $ | |||||||||
| 总租赁支付 | ||||||||||||
| 减少：折扣 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 租赁负债的现值 | $ | $ | $ | |||||||||
| * |
17. 承诺和业务环境
备用金
在评估汽车购买者的信用风险时， 公司主要反映汽车购买者在其合同义务上的“违约概率”，并考虑汽车购买者当前的财务状况及其可能的未来发展。
公司通过对每位汽车购买者进行初步信用检查，并每月进行持续监控来管理汽车购买者的信用风险。通过使用当前的信用损失模型，管理层认为，公司承担了把本金和利息偿还给金融机构的信用风险，如果购车者的付款违约超过三个月。管理层还定期重新评估汽车购买者的违约概率，以便在必要时进行拨备的调整。
购买 承诺
在2022年9月23日，公司与一家汽车经销商签订了一份购车合同，购买总共
金开龙的或有负债
尽管公司通过湖南瑞熙持有
18. 后续事件
公司评估了2024年9月30日之后及公司提交未经审计的简明合并财务报表之日之间发生的所有事件和交易。 没有事件需要对未经审计的简明合并财务报表进行调整或披露。
29
项目2. 管理层对财务状况和业绩的讨论与分析
以下关于我们经营成果和财务状况的讨论与分析应与我们的未经审计的简明合并财务报表及其附注一起阅读，相关信息包含在本报告的其他部分及我们提交给美国证券交易委员会（SEC）的2024年3月31日结束的年度报告（“年度报告”）中。我们的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制的。
概要
我们是一家提供汽车交易及相关服务的公司，连接主要是与中国人民 republic（“PRC”或“中国”）不同在线打车平台的现有和潜在司机的消费者。我们通过全资子公司成都科瑞科技有限公司（“Corenel”）和我们控股的子公司成都杰凯科技有限公司（“Jiekai”）及湖南瑞希金融租赁有限公司（“Hunan Ruixi”），该公司为PRC的有限责任公司，提供汽车交易及相关服务。我们几乎所有的业务均在中国进行。
从2020年10月到2024年8月，我们还通过湖南喜行天下科技有限公司（“XXTX”），该公司是四川森苗泽成商务咨询有限公司（我们全资子公司“森苗咨询”）的全资子公司，运营了一个在线打车平台。 该平台使合格的打车司机能够在中国成都市、长沙市及其他20个城市提供基于应用的交通服务。正如下面“– 我们已终止的打车平台服务”中更详细讨论的那样，我们于2024年8月20日停止了我们的在线打车平台服务。
我们的 汽车交易及相关服务
我们的汽车交易 及相关服务主要包括：(i) 汽车运营租赁，我们为个人客户提供租车服务，以满足他们个人的需求，租期不超过十二个月（“汽车运营租赁”）；(ii) 月度服务，我们为合作的其他在线打车平台（“合作平台”）及其他公司提供管理和相关服务，并从中获得佣金（“汽车佣金”）；(iii) 汽车融资，我们通过融资租赁为客户提供汽车融资解决方案（“汽车融资”）；(iv) 新能源汽车（“NEV”）租赁的服务费，汽车购买服务，我们根据选择的产品解决方案，向NEV租赁者或汽车购买者收取我们在租赁或购买过程中提供的一系列服务费用，例如司机培训、协助办理一系列行政手续和其他咨询服务（“NEV及购买服务”）；(v) 汽车销售（“汽车销售”）以及为在线打车司机提供的其他支持服务，包括汽车管理和其他相关服务（“汽车管理服务”）。我们于2018年11月开始提供便利和支持服务，2019年1月开始销售汽车，2019年3月开始提供金融和运营租赁服务。
自2018年11月22日收购湖南瑞希以来，截至2024年9月30日，我们已为总计312辆汽车提供融资，价值约为530万美元，售出总计1,516辆汽车，价值约为1450万美元，向客户交付了1,935辆运营租赁汽车和180辆融资租赁汽车，其中绝大多数为在线打车司机。
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下表提供了截至2024年和2023年9月30日的三个月和六个月期间，按不同租赁安排或我们管理的车辆数量及相应收入的细分：
| 三个月 | 结束的六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 数量 | 数量 | 数量 | 数量 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 车辆 | 营业收入* | 车辆 | 收入* | 车辆 | 收入* | 车辆 | 收入* | |||||||||||||||||||||||||
| 596 | $ | 584,000 | 968 | $ | 1,021,000 | 627 | 1,341,000 | 1,292 | $ | 2,077,000 | ||||||||||||||||||||||
| 自动佣金 | — | $ | 31,000 | — | $ | 66,000 | — | 57,000 | — | $ | 117,000 | |||||||||||||||||||||
| 汽车融资 | 51 | $ | 27,000 | 37 | $ | 11,000 | 51 | 49,000 | 44 | $ | 25,000 | |||||||||||||||||||||
| 其他服务 | >600 | $ | 104,000 | >540 | $ | 85,000 | >610 | 178,000 | >820 | $ | 153,000 | |||||||||||||||||||||
在截至2024年9月30日的三个月中，我们的汽车运营租赁、汽车佣金、汽车融资和其他服务收入分别占我们汽车交易及相关服务总收入的约78.4%、4.1%、3.6%和13.9%；而截至2023年9月30日的三个月中，这些收入分别占我们总收入的约86.3%、5.6%、1.0%和7.1%。在截至2024年9月30日的六个月中，我们的汽车运营租赁、汽车佣金、汽车融资和其他服务收入分别占我们汽车交易及相关服务总收入的约82.5%、3.5%、3.0%和11.0%；而截至2023年9月30日的六个月中，这些收入分别占我们总收入的约87.6%、4.9%、1.1%和6.4%。
我们的 终止的在线叫车平台服务
从2020年10月到2024年8月，我们在中国运营自己的在线叫车平台。该平台（名为西行天下）归XXTX所有并运营，Senmiao Consulting通过一系列投资和补充协议收购了其100%的股权。XXTX运营西行天下，并持有国家在线预约出租车经营许可证，服务于中国22个城市的在线叫车司机，为他们提供查看和接受客户乘车订单的平台。XXTX通过为在线叫车司机提供服务，帮助他们为寻求出租车/叫车服务的乘客提供交通服务而产生收入。XXTX为每个完成的订单赚取佣金，佣金是预先报价与司机根据实际时间和距离收取的乘车费用之间的差额。
由于在线叫车行业竞争激烈，XXTX一直遭受亏损。自2023年12月起，XXTX已与安徽联马科技有限公司（“安徽联马”）合作，委托第三方共同运营在线叫车平台，将多数城市的日常运营工作外包给安徽联马，XXTX与安徽联马将共同分享运营利润，具体计算方法在合作协议中定义。然而，考虑到在线叫车行业的变化和公司的发展计划，2024年8月8日，我们与第三方江苏月来跃星科技有限公司（“月来”）及其他相关方签订了债务承担收购协议（“收购协议”）。根据收购协议，月来以零的总购买价格收购了XXTX的所有股权，同时接管了收购协议中定义的XXTX的某些负债。2024年8月20日，收购完成，我们停止了在线叫车平台服务。
关键 影响运营结果的因素和风险
能够 to增加我们的汽车租赁客户和活跃司机基数
我们的收入增长主要来自于汽车租赁客户基数的扩张及运营和金融租赁所产生的相应收入。 我们通过第三方销售团队的网络、在线网约车平台的推荐以及我们自己的努力（包括在线广告和户外广告）来获取汽车交易和相关服务的客户。我们还会发放传单并参加展会来宣传我们的服务。我们计划通过向我们目前运营的城市中的现有和潜在汽车租赁客户进行市场营销，保持客户数量。我们预计将保持我们的活跃司机基数，以促进我们的汽车租赁业务增长，因为我们提供针对使用我们合作平台的司机的汽车租赁解决方案/激励措施。我们的汽车租赁业务与合作平台之间有效的交叉销售策略对我们的扩展和收入增长至关重要。我们还计划通过与某些汽车经销商的合作，以及通过我们自己的团队，招聘更有经验的员工，分享与我们股权投资企业的市场资源，并提高我们服务的质量和多样性，来加强我们的营销努力。截至2024年9月30日，我们在自己的销售部门有4名员工。
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汽车租赁的管理
由于我们所运营城市的在线网约车行业竞争激烈，在截至2024年9月30日的六个月内，我们目睹了短期汽车租赁的高流失率。为了满足成都和长沙的需求，我们已经从第三方购置和租赁汽车用于我们的经营租赁。对租赁汽车的日常管理和及时维护将对我们未来十二个月从租赁汽车中获得的收入的稳定性和潜在增长产生重大影响。有效的管理，包括通过我们的专有系统和经验丰富的汽车管理团队维持高流失率，可以为潜在租赁者（无论是个人使用还是提供在线网约车服务）提供及时的交付和合格的汽车。截至2024年9月30日，我们在长沙的经营租赁汽车的停车和管理方面，有一个停车场、一个展览大厅和3名员工，我们还与我们的股权投资公司金凯龙在成都共享停车场。在截至2024年和2023年9月30日的三个月内，经营租赁汽车的平均利用率分别约为80.4%和72.6%。在截至2024年和2023年9月30日的六个月内，经营租赁汽车的平均利用率分别约为85.2%和76.1%。
我们的 服务产品和定价
我们收入的增长取决于我们改善现有解决方案和提供的服务的能力，继续识别不断变化的商业需求，精炼与商业伙伴的合作，提供增值服务给我们的客户。吸引新汽车租赁取决于我们具有吸引力的租赁价格和灵活租赁条款的租赁解决方案。我们还采用了一系列的定价公式以适应市场变化，考虑历史与未来支出、剩余可用租赁月份和市场价格，以确定我们针对不同租赁解决方案的租金定价。此外，我们的产品设计影响我们能吸引的汽车租赁类型，反过来又影响我们的财务表现。吸引新客户取决于他们通过我们自己或合作伙伴平台能够获得的综合收入，这主要受他们通过我们的平台分配的订单数量以及从平台支付给他们的激励金额的影响。我们的收入增长还依赖于我们有效定价服务的能力，这使我们能够吸引更多客户，并提高我们的利润率。
保留关键商业合作伙伴的能力
历史上，我们与一些知名和领先的新能源汽车制造商、在线打车平台、本地新能源汽车租赁公司和旅行服务提供商的某些关联方建立了一系列的战略和业务关系，以发展我们的汽车交易和相关服务。我们从他们那里获得佣金或服务费，以优惠价格购买和租赁汽车用于我们的业务。这些密切的关系为我们提供了支持在线打车平台和租赁业务发展的必要能力。保留这些宝贵的合作伙伴，并不断探索与他们在更多领域合作的机会，对于我们获得相当的资源支持探索和拓展我们的业务到新的城市至关重要。
与此同时， 为了增强我们在某些城市的市场地位，在截至2024年9月30日的六个月期间，我们的子公司湖南 瑞熙和捷凯与合作伙伴平台合作，如湖南滴滴科技有限公司、成都安马智行科技有限公司、 四川皮图快行科技有限公司和重庆亿期兆科技有限公司成都分公司，在线叫车 请求和订单将在合作伙伴平台上完成，利用我们的汽车和司机网络，而湖南瑞熙和捷凯 则从司机那里赚取租金收入，并从合作伙伴平台赚取佣金。
及时收款的能力
对于汽车操作租赁的应收账款，我们通常根据司机所选择的产品解决方案，每月与每位在线叫车司机结算租金收入。根据运营租赁业务的发展，我们的合作伙伴平台，如高德， 同意暂时“锁定”来自平台的司机所得的乘车费用，以确保我们能及时收取来自他们的租金应收款。截至2024年9月30日，我们的操作租赁应收账款总额约为22000美元。此外，在截至2024年9月30日的六个月期间，我们与合作伙伴平台每月结算在线叫车平台服务和汽车租赁收入的佣金。
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每月和每周付款的收集效率对我们的日常运营有重要影响。我们的风险和资产管理部门设立了一系列程序来监控来自司机的收款。我们的业务部门与合作伙伴平台也建立了稳定而紧密的关系，以确保及时收取佣金。应收账款和预付款可能增加我们的流动性风险。我们已经使用了大部分股票发行收益，并计划寻求股权和/或债务融资以支付与汽车购买相关的支出。提前支付支出将增强我们日常运营的稳定性，降低流动性风险，并吸引更多客户。
有效管理违约的能力
我们通过对每位汽车购买者或租赁者进行信用检查来管理因汽车购买者和租赁者违约而产生的信用风险，这些信用检查基于中国人民银行和第三方信用评级公司的信用报告，以及个人信息，包括居住地、民族、驾驶历史和法律诉讼的参与情况。我们的风险部门持续监测每位购买者的付款情况，并发送付款提醒。我们还持续监控在截至2024年9月30日的六个月内，在线出租车司机（我们的主要客户）在我们的在线出租车平台上获取的日收益。我们这样做是为了评估他们的财务状况，并为他们提供协助，包括将汽车转让给不再有兴趣提供出租车服务或无法赚取足够收入以支付每月租金/贷款的新的司机。
此外，纳入我们融资租赁的汽车并没有被我们抵押。截至2024年9月30日，非抵押汽车的总价值约为260,000美元。我们认为我们的融资租赁风险敞口并不重大，因为我们经历的违约案例有限，我们能够将这些汽车重新租赁给融资租赁下的司机。
有效竞争的能力
我们的业务和运营结果依赖于我们有效竞争的能力。总体而言，我们的竞争地位可能会受到服务质量和我们定价解决方案与服务的能力等多种因素的影响。我们将建立并持续优化自己的商业系统，以提高我们的服务质量和用户体验。我们的竞争对手可能拥有比我们更多的资源，包括财务、技术、市场营销等，并可能能够投入更多资源来开发和推广他们的服务。我们需要继续推出新的或增强现有的解决方案和服务，以吸引汽车经销商、金融机构、购车者、租赁者、网约车司机及其他行业参与者。我们能否以及多快做到这一点将对我们业务的增长产生重大影响。
市场 中国的机会与政府法规
我们服务的需求取决于中国在线打车行业的整体市场状况。城市人口的持续增长给城市交通带来了越来越大的压力，而生活水平的提高也增加了中国对优质出行的市场需求。传统的出租车服务受限，而新兴的在线平台为在线打车服务市场的发展创造了良好的机会。预计市场价值将从2024年的3547亿人民币增长到2028年的7513亿人民币，这得益于消费者对经济型出行选择的需求上升和共享出行服务的渗透率增加，特别是在低线城市。根据中国互联网络信息中心（CNNIC）在2024年8月发布的第54次中国互联网发展统计报告，到2023年12月底，在线打车服务用户数量已达到50300万，占中国互联网用户总数的约45.7%。此外，近年来，聚合平台在共享出行行业中的重要性日益增强。根据Frost & Sullivan的数据，通过聚合平台完成的打车订单比例从2018年的3.5%上升到2023年的30.0%，预计到2028年会进一步增加到49.0%。在线打车行业在中国也面临着日益激烈的竞争，并吸引了更多的资本投资。例如，滴打公司、陈奇科技有限公司和曹操股份有限公司分别于2024年3月和4月向香港联合交易所提交了招股说明书。
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然而，在线打车行业的参与者面临着日益激烈的竞争。根据中华人民共和国交通运输部（MOT）的数据显示，截至2024年8月31日，大约有359个在线打车平台获得了叫车出租车经营许可证，2024年8月中国的在线打车订单总量约为102900万，同比增长约为10%和25%。与此同时，全国范围内发放了约310万份在线叫车运输证和约730万份在线叫车司机执照，分别同比增长约21%和20%。自2023年以来，中国一系列城市的市交通运输局已发布了在线打车行业的运营动态和风险警告，称在线打车市场已变得饱和。他们提醒有意从事在线打车服务的企业和从业者，应详细了解相关法规，进行市场调查，充分考虑因供需、市场状况、波动或持续下降等因素造成的经营收入变化，客观评估行业从业者的实际收入水平，做出理性和谨慎的职业选择。
在线召车行业可能还会受到其他因素的影响，包括中国的一般经济状况。利率和失业率可能影响召车服务的需求和汽车购置者从金融机构寻求信贷的意愿。恶劣的经济条件也可能降低个人的平均收入，并加剧平台之间的竞争。如果出现任何这些负面情况，我们提供的汽车交易的数量和价值将减少，我们的收入和财务状况将受到负面影响。
2016年11月5日，成都市市政交通委员会与多个市级部门联合发布了《成都市在线预约出租汽车管理服务实施细则》，该细则于2021年7月26日被修订版废止并替换。2017年8月10日，成都市交通委员会进一步发布了在线召车业务合规要求的指导意见，包括在线预约出租汽车司机资格考试及发证、在线预约出租汽车运输证发放流程的工作程序。2016年11月28日，广州市人民政府发布了《广州市在线召车经营服务管理暂行办法》，并于2019年11月14日修订。根据这些法规和指导意见，成都市和广州市的在线召车业务需取得三种许可证/证书：(1) 召车服务平台应获得在线预约出租汽车经营许可证；(2) 用于在线召车的汽车应获得在线预约出租汽车运输证（“汽车证书”）；(3) 驾驶员应获得在线预约出租汽车司机许可证（“司机许可证”）。此外，自2021年7月起，在成都市所有用于在线召车的新车必须是新能源车。
然而，截至2024年9月30日，约36%的 我们网约车司机尚未获得网约车服务的驾驶执照，而 我们提供管理服务的所有网约车都具备汽车合格证。如果没有必要的 汽车合格证或驾驶执照，这些司机可能会被暂停提供网约车服务，没收他们的 非法收入，并面临高达10倍非法收入的罚款。自2019年12月起，滴滴开始对在成都持有驾驶执照但运营没有 汽车合格证的汽车的司机实施限制。同时，在截至2024年9月30日的六个月期间，高德在成都及其他城市进行了 几轮合规检查。高德减少了调度给XXTX平台的订单数量，因为它发现某些司机在检查期间通过我们的 平台提供网约车服务却没有获得驾驶执照。我们已协助司机获得我们汽车交易及相关服务所需的 合格证和执照。然而，无法保证所有经营网约车业务的司机都能获得所有的 证书和执照。这些合作平台可能不允许不合格的 司机通过这些平台驾驶我们出租的汽车，或者降低其佣金收入，因此这些司机可能无法 从这些合作平台赚取足够的收入来支付我们的租金。如果我们无法服务合格司机，或者我们服务的司机被暂停提供网约车服务，我们的业务和运营结果将受到实质性和负面影响。
此外， 根据《临时措施》，任何企业或个人不得为不合格的车辆和司机提供在线网约车服务的信息。根据《临时措施》，在截至2024年9月30日的三个月和六个月内，XXTX因向不合格司机提供在线网约车平台服务而被长沙交通管理局罚款约3,000美元。自2020年10月以来，XXTX在长沙、成都、广州等城市被交通管理局罚款约323,000美元，其中约65,000美元由司机或合作的第三方进一步赔偿。
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中国政府通过监管和国有化对中国经济的几乎所有行业行使并持续行使实质控制。例如，中国网络安全监管机构于2021年7月2日宣布已开始对滴滴进行调查， 两天后就命令该公司的应用程序从智能手机应用商店中移除。我们相信我们目前的运营符合中国网络安全监管机构的法律法规。然而，公司运营可能会受到与其业务或行业相关的现行或未来法律法规的直接或间接不利影响。
2024年9月30日结束的三个月持续运营结果与2023年9月30日结束的三个月相比
| 截至三个月 | ||||||||||||
| 九月 30, | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 变动 | ||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||
| 营业收入 | $ | 745,880 | $ | 1,183,138 | $ | (437,258 | ) | |||||
| 收入成本 | (648,981 | ) | (1,002,882 | ) | 353,901 | |||||||
| 毛利 毛利润 | 96,899 | 180,256 | (83,357 | ) | ||||||||
| Operating expenses | ||||||||||||
| 销售、总务和行政费用 | (530,651 | ) | (799,188 | ) | 268,537 | |||||||
| 拨备 | (181,995 | ) | (553,323 | ) | 371,328 | |||||||
| 总 运营费用 | (712,646 | ) | (1,352,511 | ) | 639,865 | |||||||
| 运营损失 | (615,747 | ) | (1,172,255 | ) | 556,508 | |||||||
| 其他收入，净额 | 388,405 | 37,782 | 350,623 | |||||||||
| 融资租赁利息支出 | (4,270 | ) | (7,594 | ) | 3,324 | |||||||
| 衍生负债的公允价值变动 | (7,127 | ) | 59,666 | (66,793 | ) | |||||||
| 所得税前损失 | (238,739 | ) | (1,082,401 | ) | 843,662 | |||||||
| 所得税费用 | — | — | — | |||||||||
| 持续经营净亏损。 | $ | (238,739 | ) | $ | (1,082,401 | ) | $ | 843,662 | ||||
总收入为10540万美元，较2021年第三季度增长26.3％。主要原因是我们的总收入整体增加，以及员工成本和仓储成本的增加。
我们自2018年11月22日收购湖南瑞希以来，开始从汽车交易及相关服务中产生收入。 截至2024年9月30日的三个月收入较2023年9月30日的三个月减少了$437,258，约为37.0%。减少的主要原因是运营租赁的汽车数量下降。
在我们目前专注于汽车租赁业务的情况下，我们预计汽车租赁的收入将继续占据我们收入的大部分。 我们计划提供一系列产品解决方案，以支持并进一步增加我们的运营租赁汽车数量。
下表列出了截至2024年9月30日和2023年9月30日的收入来源的收入分解：
| 截至三个月 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| 来自汽车交易及相关服务的收入 | ||||||||
| - 来自汽车租赁的运营租赁收入 | $ | 584,418 | $ | 1,020,993 | ||||
| 0001711012 | 30,681 | 66,221 | ||||||
| aihs:注册直接发行序列权证会员 | 26,853 | 11,340 | ||||||
| - 新能源汽车租赁的服务费 | 51,694 | 4,626 | ||||||
| - 汽车购置服务的服务费 | 5,165 | — | ||||||
| - 汽车销售收入 | — | 3,778 | ||||||
| 2024-03-31 | 47,069 | 76,180 | ||||||
| 全年营业收入 | $ | 745,880 | $ | 1,183,138 | ||||
35
我们的汽车交易及相关服务的收入主要包括汽车租赁的运营租金收入、每月服务佣金、融资收入、新能源汽车租赁的服务费、汽车购置服务的服务费以及其他服务费， 这些分别占2024年9月30日截止的三个月内汽车交易及相关服务总收入的约78.4%、4.1%、3.6%、6.9%、0.7%和6.3%。与此同时，汽车租赁的运营租金收入、每月服务佣金、融资收入、新能源汽车租赁的服务费、汽车销售收入和其他服务费， 这些分别占2023年9月30日截止的三个月内汽车交易及相关服务总收入的约86.3%、5.6%、1.0%、0.4%、0.3%和6.4%。
汽车租赁的运营租金收入
We generate revenues from leasing our own automobiles, sub-leasing automobiles leased from third-parties or rendered by online ride-hailing drivers with their authorization for a lease term of no more than twelve months. The decrease of rental income of $436,575 or approximately 42.8% during the three months ended September 30, 2024 was mainly due to the decrease in the number of the automobiles leased for operating lease as well as average monthly rental income per automobile. We leased approximately 596 automobiles with an average monthly rental income of approximately $405 per automobile, resulting in a rental income of $584,418, including rental income of $3,622 from Jinkailong, for the three months ended September 30, 2024. While we leased over 960 automobiles with an average monthly rental income of approximately $491 per automobile, resulting in a rental income of $1,020,993, including rental income of $8,399 from Jinkailong, for the three months ended September 30, 2023.
Monthly services commissions
We generated revenues of $30,681 and $66,221 from the monthly management and related services provided to our Partner Platforms and other companies during the three months ended September 30, 2024 and 2023, respectively. The decrease of $35,540 or approximately 53.7% was due to decrease in the number of the automobiles and drivers we served, who ran their business through the Partner Platforms.
Financing revenues
We started our financial leasing business in March 2019 and began to generate interest income from providing financial leasing services to ride-hailing drivers in April 2019. We also charge the customers of our automobile financing facilitation services interest on their monthly payments which cover purchase price of automobile and our services fees and facilitation fees for terms of 36 or 48 months. We recognized a total interest income of $26,853 from an average monthly number of 48 automobiles and $11,340 from an average monthly number of 33 automobiles during the three months ended September 30, 2024 and 2023, respectively. The increase was due to the monthly payment we charged to customers and the average number of automobiles served for financial leasing increased during the three months ended September 30, 2024.
服务 来自新能源汽车租赁的费用
我们在截至2024年9月30日的三个月里，通过收取租赁服务费用从新能源汽车租赁中产生了$51,694和$4,626的收入。新能源汽车租赁的服务费用是根据我们的产品解决方案确定的，并根据不同的市场条件进行调整。
服务 来自汽车购买服务的费用及汽车销售
在截至2024年9月30日的三个月中，我们有3笔汽车购买交易产生了收入，而在截至2023年9月30日的三个月中，我们没有汽车购买服务的收入。
在截至2024年9月30日的三个月里，我们没有汽车销售的收入，而在截至2023年9月30日的三个月中，我们售出了1辆二手汽车，获得了$3,778的收入。
其他 服务费用
我们通过向客户收取其他杂项服务费用产生其他收入。其他服务费用主要包括根据某些新产品解决方案向客户收取的维护费用。
销售成本
收入成本包括使用权资产的摊销、折旧 以及汽车的租赁成本、汽车的日常维护和保险费用，这些费用与我们的汽车经营租赁相关。收入成本在截至2024年9月30日的三个月内减少了353,901美元，约为35%，相比2023年同期，主要是由于截至2024年9月30日，经营租赁的汽车数量减少，导致汽车经营租赁成本减少349,902美元，此外，我们的汽车销售成本减少3,999美元。 截至2024年和2023年9月30日的三个月内，经营租赁的汽车成本分别为17,334美元和182,165美元，均来自相关方。
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毛利率
在截至2024年和2023年9月30日的三个月中，我们的毛利润分别为96,899美元和180,256美元。减少83,357美元主要是由于汽车经营租赁的利润下降。下表列出了截至2024年和2023年9月30日的毛利润（亏损）按主要收入来源的细分：
| 截至三个月 | ||||||||
| 九月 30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| - 汽车经营租赁 | $ | (64,563 | ) | $ | 22,110 | |||
| - 其他汽车交易及相关服务 | 161,462 | 158,367 | ||||||
| - 汽车销售 | — | (221 | ) | |||||
| 总毛利润 | $ | 96,899 | $ | 180,256 | ||||
在截至2024年9月30日的三个月内，我们的汽车经营租赁录得了$64,563的毛亏损，较截至2023年9月30日的毛利润$22,110减少了$86,673。减少的原因是截至2023年9月30日的三个月内平均月租金收入从大约$491降低到截至2024年9月30日的三个月内的约$405。由于在截至2024年9月30日的三个月内汽车业务的收入毛利率下降，我们的整体毛利率轻微下降至约13.0%，而截至2023年9月30日的三个月内为约15.2%。
营业费用
销售、一般及行政费用主要包括薪资和员工福利、办公室租金、差旅费用及其他成本。销售、一般及行政费用从截至2023年9月30日的$799,188减少到截至2024年9月30日的$530,651，代表减少了$268,537，约33.6%。减少的原因是我们在截至2024年9月30日的三个月内持续控制成本和简化费用。减少主要包括（1）办公室租金和费用减少$140,224；及（2）专业服务费用减少$122,919，例如财务、法律和市场咨询费用，均在截至2024年9月30日的三个月内。
信用损失准备
我们重新评估了来自汽车交易及相关服务的客户/供应商未结余额的收回可能性，并针对截至2024年和2023年9月30日的应收账款分别提供了$181,995和$553,323的信用损失准备。
其他 收入, 净额
截至2024年9月30日的三个月，我们的其他收入净额为388,405美元，主要包括（1）来自XXTX的去合并收益为397,775美元；（2）来自客户的罚款收入约为28,000美元；（3）来自处置我们自有用于经营租赁车辆的收入约为3,000美元；部分抵消来自（4）我们在长沙租赁的展览厅使用权资产终止的费用约为20,000美元；以及（5）其他杂项费用约为20,000美元。
截至2023年9月30日的三个月，我们的其他收入净额为37,782美元，主要包括（1）来自处置我们的使用权资产和自有用于经营租赁车辆的收入约为4,500美元；（2）来自客户的罚款收入约为29,000美元；以及（3）其他杂项收入约为4,000美元。
37
融资租赁的利息 费用
截至2024年和2023年9月30日的三个月，融资租赁的利息费用分别为4,270美元和7,594美元，代表了因为Corenel从第三方公司租赁的汽车融资租赁应计的利息费用，以及由退出打车业务的在线打车司机提供给我们的用于转租或销售的租赁汽车。
衍生负债的公允价值变动
在2019年9月、2021年2月、2021年5月进行的注册直接发行中发行的认股权证，以及2020年8月的承销公开发行和2021年11月的私募配售被归类为合并资产负债表中的“衍生负债”标题下，按照每个报告日期估计的公允价值入账，使用Black-Scholes估值模型计算。截至2024年和2023年9月30日的三个月，衍生负债的公允价值变动分别为损失7,127美元和收益59,666美元。以下表格列出了截至2024年和2023年9月30日衍生负债公允价值变动的详细情况：
| 截至三个月结束 | ||||||||
| 九月 30, | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| - 2020年8月承销的公开发行 | $ | 599 | $ | 1,122 | ||||
| - 2021年2月登记的直接发行 | 597 | 1,496 | ||||||
| - 2021年5月登记的直接发行 | 2,985 | 21,792 | ||||||
| - 2021年11月的私募 | (11,308 | ) | 35,256 | |||||
| 衍生负债公允价值的总变动 | $ | (7,127 | ) | $ | 59,666 | |||
所得税费用
通常情况下，我们的子公司在中国的应税收入需缴纳25%的企业所得税。企业所得税是根据中华人民共和国税法和会计标准确定的实体全球收入计算的。在截至2024年9月30日的三个月中，中国的所有子公司均出现亏损，因此在截至2024年和2023年9月30日的三个月内没有记录税费。
持续经营的净损失
因此，截止至2024年9月30日的三个月持续经营业务净亏损为238,739美元，比截止至2023年9月30日的净亏损1,082,401美元减少了843,662美元。
与截至2023年9月30日的六个月相比，截止至2024年9月30日的持续经营业绩
| 截至六个月 | ||||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 变动 | ||||||||||
| (未审核) | (未审核) | |||||||||||
| 营业收入 | $ | 1,624,889 | $ | 2,372,246 | $ | (747,357 | ) | |||||
| 营收成本 | (1,275,020 | ) | (1,918,933 | ) | 643,913 | |||||||
| 毛利 毛利润 | 349,869 | 453,313 | (103,444 | ) | ||||||||
| Operating expenses | ||||||||||||
| 销售、总务和行政费用 | (1,384,149 | ) | (1,687,632 | ) | 303,483 | |||||||
| 拨备 | (355,436 | ) | (680,396 | ) | 324,960 | |||||||
| 总 运营费用 | (1,739,585 | ) | (2,368,028 | ) | 628,443 | |||||||
| 运营损失 | (1,389,716 | ) | (1,914,715 | ) | 524,999 | |||||||
| 其他收入，净额 | 439,864 | 115,803 | 324,061 | |||||||||
| 利息支出 | — | (525 | ) | 525 | ||||||||
| 融资租赁利息支出 | (9,358 | ) | (16,316 | ) | 6,958 | |||||||
| 衍生负债公允价值的变动 | (15,414 | ) | 363,839 | (379,253 | ) | |||||||
| 所得税前损失 | (974,624 | ) | (1,451,914 | ) | 477,290 | |||||||
| 所得税费用 | — | — | — | |||||||||
| 持续经营净亏损。 | $ | (974,624 | ) | $ | (1,451,914 | ) | $ | 477,290 | ||||
38
总收入为10540万美元，较2021年第三季度增长26.3％。主要原因是我们的总收入整体增加，以及员工成本和仓储成本的增加。
我们 从2018年11月22日收购湖南瑞希开始，开始从汽车交易及相关服务中产生收入。
截至2024年9月30日的六个月期间，收入减少了$747,357，约31.5%，相比于截至2023年9月30日的六个月期间。减少的主要原因是由于运营租赁汽车数量减少导致的汽车租赁运营收入减少$736,654。
下表列出了截至2024年和2023年9月30日的六个月期间按收入来源分解的收入：
| 截至 六个月 | ||||||||
| 6月 30日, | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| 汽车交易及相关 服务的收入 | ||||||||
| - 来自汽车租赁的 经营租赁收入 | $ | 1,340,733 | $ | 2,077,387 | ||||
| 0001711012 | 56,935 | 116,811 | ||||||
| aihs:注册直接发行序列权证会员 | 49,029 | 24,940 | ||||||
| - 来自新能源汽车租赁的 服务费 | 73,788 | 24,897 | ||||||
| - 来自汽车购买服务的 服务费 | 26,903 | 12,232 | ||||||
| - 汽车销售收入 来自汽车的收入 | — | 8,822 | ||||||
| 2024-03-31 | 77,501 | 107,157 | ||||||
| 全年营业收入 | $ | 1,624,889 | $ | 2,372,246 | ||||
我们的汽车交易及相关服务的收入主要包括汽车租赁的经营租赁收入、每月服务 佣金、融资收入、NEV租赁服务费、汽车购买服务费及其他服务费， 在截至2024年9月30日的六个月内，占汽车交易及相关服务总收入的比例分别为82.5%、3.5%、3.0%、4.5%、1.7%和4.8%。同时，汽车租赁的经营租赁收入、每月 服务佣金、融资收入、NEV租赁服务费、汽车购买服务费、汽车销售收入 和其他服务费，在截至2023年9月30日的六个月内，占汽车交易及相关服务总收入的比例分别为87.6%、4.9%、1.1%、1.0%、0.5%、0.4%和4.5%。
汽车租赁的经营租赁收入
我们通过租赁自己的汽车、转租从第三方租赁的汽车或由网约车司机授权的汽车，来产生收入，租期不超过十二个月。在截至2024年9月30日的六个月内，租金收入减少了736,654美元，约减少了35.5%，主要是由于经营租赁的汽车数量减少以及每辆汽车的平均月租金收入下降。我们租赁了约627辆汽车，平均每辆汽车的月租金收入约为413美元，从而在截至2024年9月30日的六个月内获得了1,340,733美元的租金收入，包括来自Jinkailong的8,865美元租金收入。而在截至2023年9月30日的六个月内，我们租赁了超过1,200辆汽车，平均每辆汽车的月租金收入约为490美元，从而获得了2,077,387美元的租金收入，包括来自Jinkailong的22,147美元租金收入。
每月 服务佣金
我们在截止到2024年9月30日和2023年9月30日的六个月中，从提供给我们合作平台和其他公司的每月管理及相关服务中，分别获得了$56,935和$116,811的收入。减少的$59,876或大约51.3%是由于我们服务的汽车和司机数量减少，他们通过合作平台开展业务。
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融资 收入
我们于2019年3月开始金融租赁业务，并于2019年4月开始通过为打车司机提供金融租赁服务产生利息收入。我们还会向汽车融资便利服务的客户收取他们每月付款的利息，这包括汽车的购买价格和我们的服务费用及便利费用，期限为36或48个月。我们在截止到2024年9月30日和2023年9月30日的六个月中，分别从平均每月43辆汽车中确认了总利息收入$49,029，从平均每月37辆汽车中确认了$24,940的收入。增加的原因是我们向客户收取的每月付款，以及在截止到2024年9月30日的六个月中提供金融租赁服务的平均汽车数量增加。
来自新能源汽车租赁的服务费用
我们在截止到2024年9月30日和2023年9月30日的六个月中，从新能源汽车租赁中通过收取租赁服务费，分别获得了$73,788和$24,897的收入。新能源汽车租赁的服务费用是根据我们的产品解决方案制定的，这些方案会根据不同的市场条件进行调整。
来自汽车购买服务的服务费用
我们从提供一系列汽车购买服务中获得收入，这些服务贯穿整个汽车购买交易过程，包括销售型租赁。在截止到2024年9月30日的六个月中，我们有来自19辆汽车购买交易的收入，而在截止到2023年9月30日的六个月中，我们有来自5辆汽车购买服务的收入。因此，产生的相关服务费用从截止到2023年9月30日的$12,232增加到截止到2024年9月30日的$26,903，增加了$14,671。
汽车的销售
在截至2024年9月30日的六个月中，我们没有汽车销售收入。与此同时，我们在截至2023年9月30日的六个月中，出售了两辆二手汽车，收入为$8,822。
其他服务费用
我们通过向客户收取其他杂项服务费来产生其他收入。其他服务费主要包括根据某些新生产解决方案向客户收取的维护费用。
销售成本
收入成本代表ROUs的摊销、汽车的折旧、租赁成本、汽车的日常维护和保险费用，这与我们的汽车运营租赁有关。在截至2024年9月30日的六个月中，收入成本比2023年同期减少了$643,913，降幅约为33.6%，主要是由于2024年截至9月30日的六个月中，经营性租赁下的汽车成本减少了$633,374，原因是租赁用于运营租赁的汽车数量减少，以及我们的汽车销售成本减少了$10,539。在截至2024年和2023年9月30日的六个月中，经营性租赁下的汽车成本分别为$18,961和$392,344，均来自关联方。
毛利率
在截至2024年和2023年9月30日的六个月中，我们的毛利润分别为$349,869和$453,313。毛利润减少$103,444，主要是由于汽车运营租赁的利润减少。下表列出了截至2024年和2023年9月30日的主要收入来源的毛利润（损失）分解：
| 截至六月的六个月 | ||||||||
| 30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| - 汽车租赁 | $ | 65,713 | $ | 168,993 | ||||
| - 其他汽车交易及相关服务 | 284,156 | 286,037 | ||||||
| - 汽车销售 | — | (1,717 | ) | |||||
| 总毛利润 | $ | 349,869 | $ | 453,313 | ||||
40
截至2024年9月30日的六个月中，我们的汽车运营租赁的毛利润为65,713美元，比截至2023年9月30日的六个月中的168,993美元减少了103,280美元。减少主要归因于租赁汽车数量的减少，从截至2023年9月30日的约1,200辆减少到截至2024年9月30日的约600辆。然而，我们的整体毛利润率在截至2024年9月30日的六个月中略微上升至约21.5%，而截至2023年9月30日的六个月为约19.1%；这主要是由于其他服务收入的比例增加。
销售、一般及行政费用
销售、一般和行政费用主要包括薪资和员工福利、办公租金、差旅费用以及其他成本。从截至2023年9月30日的六个月中的1,687,632美元减少至截至2024年9月30日的六个月中的1,384,149美元，减少金额为303,483美元，约占18.0%。减少是由于我们在截至2024年9月30日的六个月中持续控制成本和精简开支。减少主要包括：（1）薪资和员工福利减少了96,641美元，因为我们的员工平均月数从68人减少到62人；（2）办公租金和费用减少了96,575美元；（3）专业服务费用（如财务、法律和市场咨询）减少了145,099美元。
信用损失准备
我们重新评估了从客户/供应商处收回未结余额的可能性，并针对截至2024年和2023年9月30日的应收账款分别提供了355,436美元和680,396美元的信用损失准备。
其他 收入，净额
截至2024年9月30日的六个月内，我们的其他收入净额为439,864美元，主要包括(1)来自XXTX解并的397,775美元收益；(2)来自客户的约60,000美元罚款收入；(3)处置我们用于经营租赁的自有车辆的约6,000美元收入；部分抵消了(4)来自于我们在长沙租赁的展览厅使用权资产终止的约20,000美元费用，以及(5)约4,000美元的杂项费用。
截至2023年9月30日的六个月内，我们的其他收入净额为115,803美元，主要包括(1)处置我们的使用权资产和用于经营租赁的自有车辆的约27,000美元收入；(2)来自客户的约52,000美元罚款收入；以及(3)约37,000美元的杂项收入。
利息 费用及融资租赁利息费用
截至2023年9月30日的六个月内，Corenel因其汽车商业保险分期向金融机构借款而产生的利息费用。
截至2024年和2023年9月30日的六个月内，融资租赁的利息费用分别为9,358美元和16,316美元，代表Corenel从第三方公司租赁的汽车的融资租赁产生的利息费用，以及网络打车司机因退出打车业务而将租赁汽车转租或出售给我们的费用。
41
衍生负债公允价值变动
在我们于2019年9月、2021年2月和5月进行的注册直接发行以及2020年8月的承销公开发行和2021年11月的私募中发行的认股权证被列为合并资产负债表下的“衍生负债”，并在每个报告日按估计公允价值记录，使用Black-Scholes估值模型计算。截至2024年和2023年9月30日的六个月内，衍生负债的公允价值变动分别为损失15,414美元和收益363,839美元。以下表格列出了截至2024年和2023年9月30日衍生负债公允价值变动的详细信息：
| 截至六个月 结束 | ||||||||
| 九月 30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| - 2019年6月注册的直接发行 | $ | — | $ | 6 | ||||
| - 2020年8月承销的公开发行 | 1,024 | 6,803 | ||||||
| - 2021年2月注册的直接发行 | 1,048 | 9,280 | ||||||
| - 2021年5月注册的直接发行 | 4,422 | 132,125 | ||||||
| - 2021年11月私募融资 | (21,908 | ) | 215,625 | |||||
| 总 衍生负债公允价值变动 | $ | (15,414 | ) | $ | 363,839 | |||
所得税费用
一般来说，我们的子公司在中国对其应税收入需缴纳25%的企业所得税。企业所得税是根据中华人民共和国税法和会计标准确定的实体全球收入计算的。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的六个月内，所有在中国的子公司都遭受了损失，因此没有记录税费。
持续经营业务的 净损失
因此，在截至2024年9月30日的六个月内，持续经营业务的净损失为974,624美元，较截至2023年9月30日的净损失1,451,914美元减少了477,290美元。
截至2024年9月30日的三个月和六个月的 终止经营业务结果与截至2023年9月30日的三个月和六个月比较
| 截至 三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 九月 30日， | 九月 30日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
| 收入 | $ | 100,850 | $ | 643,813 | $ | 344,241 | $ | 1,549,419 | ||||||||
| 收入成本 | (71,199 | ) | (449,958 | ) | (247,025 | ) | (1,046,681 | ) | ||||||||
| 毛利 利润 | 29,651 | 193,855 | 97,216 | 502,738 | ||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | (80,167 | ) | (303,545 | ) | (166,937 | ) | (658,390 | ) | ||||||||
| 信用损失准备 | (173,278 | ) | — | (173,278 | ) | — | ||||||||||
| 总 运营费用 | (253,445 | ) | (303,545 | ) | (340,215 | ) | (658,390 | ) | ||||||||
| 运营亏损 | (223,794 | ) | (109,690 | ) | (242,999 | ) | (155,652 | ) | ||||||||
| 其他收入（费用），净额 | 37,017 | (13,128 | ) | 33,214 | (19,000 | ) | ||||||||||
| 利息支出 | (2,512 | ) | (2,233 | ) | (8,372 | ) | (2,233 | ) | ||||||||
| 税前损失 | (189,289 | ) | (125,051 | ) | (218,157 | ) | (176,885 | ) | ||||||||
| 所得税收益 | 2,575 | — | 4,510 | — | ||||||||||||
| 来自终止运营业务的净损失 | $ | (186,714 | ) | $ | (125,051 | ) | $ | (213,647 | ) | $ | (176,885 | ) | ||||
已终止经营的结果主要包括我们前子公司XXTX的财务数据。截至2024年8月20日，我们已将XXTX去合并，其业务结果在去合并其财务数据之前已包含在我们的在线打车平台服务中。
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收入
XXTX通过为在线打车司机提供服务来产生收入，帮助他们为乘客提供运输服务，并为每完成一单赚取佣金，这佣金等于一开始报价的费用与司机根据实际时间和距离收取的费用之间的差额，自2020年10月以来。
在截至2024年9月30日的三个月内，通过Xixingtianxia平台完成了大约20万次乘车，总费用约为50万美元，平均每月超过1,700名活跃打车司机通过Xixingtianxia完成乘车并获得收入（“活跃司机”）。XXTX在扣除大约7,000美元支付给活跃司机的奖励后，赚取了100,850美元的在线打车平台服务费。
截至2023年9月30日的三个月内，通过西行天下平台完成了约120万次乘车，总车费约为380万美元，平均每月活跃司机超过4,900名。XXTX在扣除约20万美元支付给活跃司机的激励后，获得了在线打车平台服务费643,813美元。
截至2024年9月30日的六个月内，通过我们的西行天下平台完成了约60万次乘车，总车费约为180万美元，平均每月活跃司机超过2,100名。XXTX在扣除约32,000美元支付给活跃司机的激励后，获得了在线打车平台服务费344,241美元。
截至2023年9月30日的六个月内，通过我们的西行天下平台完成了约290万次乘车，总车费约为900万美元，平均每月活跃司机超过5,500名。XXTX在扣除约20万美元支付给活跃司机的激励后，获得了在线打车平台服务费1,549,419美元。
收入成本
来自已终止运营的收入成本代表了与在线打车平台服务相关的技术服务费、保险及其他费用。在截至2024年9月30日的三个月和六个月内，收入成本与2023年同期相比减少，主要是由于已完成订单数量减少导致在线打车平台服务的直接费用和技术服务费下降。
销售、一般和行政费用
截至2024年9月30日的三个月，来自已终止运营的销售、一般和行政费用主要包含$29,081的工资和员工福利及其他杂项费用。虽然它主要包含（1）$133,612的工资和员工福利；（2）$139,412的娱乐、广告和促销费用；（3）截至2023年9月30日的三个月的其他杂项费用。
销售, 来自停业业务的一般和管理费用主要包括（1）$64,859 的工资和员工福利； （2）$32,187 的娱乐、广告和促销；以及（3）截至2024年9月30日的六个月内的其他杂项费用。 而它主要包括（1）$276,285 的工资和员工福利；（2）$289,826 的娱乐、广告和促销 以及（3）截至2023年9月30日的六个月内的其他杂项费用。
信用损失准备
截至2024年9月30日的三个月和六个月内，XXTX 针对预付软件开发费和因停业业务造成的开发终止而到期的存款，提供了$173,278的信用损失准备。
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其他收入（费用），净额
截至2024年9月30日的三个月和六个月内，XXTX的其他收入分别为$37,017和$33,214，主要是由于其日常业务中的杂项收入。
截至2023年9月30日的三个月和六个月内，XXTX的其他费用分别为$13,128和$19,000，主要是由于其日常业务中的杂项费用。
利息费用
截至2024年9月30日的三个月和六个月内，来自停业业务的利息费用分别为$2,512和$8,372，系XXTX从金融机构借款用于其营运资金周转所致。
截至2023年9月30日的三个月和六个月期间，来自已终止业务的利息支出为$2,233，这来自XXTX从金融机构借款以满足其流动资金周转。
所得税税收减免
截至2024年9月30日的三个月和六个月期间，XXTX分别有$2,575和$4,510的递延税收利益，源于递延税，而XXTX的所有子公司在截至2024年和2023年9月30日的三个月和六个月期间均遭受亏损。
来自已终止业务的净亏损
因此，截至2024年9月30日的三个月和六个月期间，来自已终止业务的净亏损分别为$186,714和$213,647。而截至2023年9月30日的三个月和六个月期间，来自已终止业务的净亏损分别为$125,051和$176,885。
流动性和继续经营
我们主要通过股权融资、股东贷款、商业债务和运营现金流来为我们的运营提供资金。
截至2024年9月30日，我们的现金和现金等价物为$792,025，而截至2024年3月31日为$737,719。我们主要将多余的无条件现金存放在金融机构的短期有息银行账户中。
我们的 业务资本密集。我们已考虑到是否存在对我们作为持续经营能力的重大疑虑，原因包括（1）截止2024年9月30日六个月内约120万美元的净亏损；（2）截至2024年9月30日约4280万美元的累计赤字；（3）截至2024年9月30日约340万美元的营运资金赤字；以及（4）针对100辆汽车的约90万美元的采购承诺。截至本报告的提交日期，我们已与一家汽车经销商签署采购合同，购买100辆汽车，金额约为160万美元，其中约70万美元已作为采购预付款汇出。剩余的约90万美元采购承诺将在2025年3月31日前分期支付。
我们不相信我们的公开发行所得和预计现金流能够满足自本报告之日起12个月内我们预期的营运资金需求和资本支出。我们已经确定对我们持续经营能力存在重大疑虑。如果我们无法产生显著的收入，可能需要停止或减少我们的运营。我们正在尝试通过以下途径来减轻持续经营风险：
| ● | 股权 融资以支持我们的营运资金； |
| ● | 来自中国银行及其他金融机构的其他 可用融资来源（包括债务）；以及 |
| ● | 来自我们关联方的财务 支持和信用担保承诺。 |
44
基于上述考虑， 我们认为如果无法获得额外融资，我们可能没有足够的资金来满足我们的营运资金需求和债务义务， 这些需求和义务将在本报告的提交日期一年后到期。此外，没有保障我们能够成功实施前述计划， 或者额外的资本能够以商业上合理的条件提供给我们，或根本无法获得。有许多潜在因素可能会破坏我们的计划，例如： (i) 我们服务的需求变化，(ii) 中国政府政策，(iii) 中国及全球经济状况， (iv) 汽车交易及相关服务和打车行业的竞争定价，(v) 与关键业务合作伙伴关系的变化， (vi) 中国的金融机构可能无法为我们的客户提供持续的金融支持，以及 (vii) 在美国资本市场上对中国公司形象的看法。 我们在需要时无法获得融资可能会对我们的商业计划造成重大变化， 并可能对我们的生存能力和经营结果产生重大不利影响。
| 截至2022年六月30日的六个月 | ||||||||
| 九月三十日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | $ | 192,349 | $ | 88,129 | ||||
| 投资活动中使用的净现金流量 | (271,201 | ) | (276,658 | ) | ||||
| 筹资活动中使用的净现金流量 | (46,293 | ) | (22,926 | ) | ||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和受限制的现金的影响 | 122,534 | (91,521 | ) | |||||
| 期初现金、现金等价物和受限制的现金 | 794,636 | 1,610,090 | ||||||
| 期末现金、现金等价物和受限制的现金 | 792,025 | 1,307,114 | ||||||
| 减：来自终止运营的现金及现金等价物 | — | (177,584 | ) | |||||
| 来自持续运营的现金、现金等价物和受限现金，期末总计 | $ | 792,025 | $ | 1,129,530 | ||||
经营活动的现金流
截至2024年9月30日的六个月，经营活动提供的净现金为192,349美元，其中包括来自持续运营的净流入265,827美元和来自终止运营的净流出73,478美元。而截至2023年9月30日的六个月，经营活动提供的净现金为88,129美元，其中包括来自持续运营的净流入340,826美元和来自终止运营的净流出252,697美元。
截至2024年9月30日的六个月，来自持续运营的经营活动提供的净现金减少了74,999美元，与截至2023年9月30日的六个月相比，主要是由于（1）净损失减少477,290美元；（2）从XXTX的解并表中获得397,775美元的收益；（3）信贷损失准备减少324,960美元；（4）应计费用和其他负债的变化减少252,831美元（包括第三方和相关方的负债）；（5）应付账款的变化减少139,995美元；部分抵消（6）衍生负债公允价值变动的增加379,253美元（从收益转为损失）；以及（7）预付款项、其他应收款和其他资产的变化增加195,919美元（包括第三方和相关方）。
投资活动的现金流
截至2024年9月30日的六个月内，我们在投资活动中净现金使用为271,201美元，其中包括来自持续运营的271,250美元的净流出和来自终止运营的49美元的净流入。在持续运营中，投资活动中使用的大部分净现金为（1）向相关方的贷款137,897美元；（2）处置XXTX时释放的现金148,481美元；（3）购买办公用家具1,189美元，部分被（4）出售二手汽车所得的16,317美元所抵消。
截至2023年9月30日的六个月内，我们在投资活动中净现金使用为276,658美元，均来自持续运营。投资活动中使用的大部分净现金为357,909美元，用于购买用于经营租赁的汽车，部分被出售二手汽车和渲染汽车所得的81,251美元所抵消。
融资活动的现金流
截至2024年9月30日的六个月内，我们在融资活动中净现金使用为46,293美元，其中包括来自持续运营的35,733美元的净流入和来自终止运营的82,026美元的净流出。融资活动中提供的净现金主要由以下部分组成：（1）向相关方借款33,582美元；（2）向相关方偿还13,884美元；部分被（3）支付的融资租赁负债的本金11,733美元所抵消。
45
截至2023年9月30日的六个月内，我们在融资活动中净现金使用为22,926美元，其中包括来自持续运营的274,158美元的净流出和来自终止运营的251,232美元的净流入。持续运营中使用的净现金主要包括：（1）支付的融资租赁负债的本金136,416美元；（2）向相关方和附属公司的偿还129,252美元；以及（3）向金融机构偿还的现有借款8,490美元。而来自终止运营提供的净现金主要源于向金融机构的借款244,010美元。
表外安排
截至本报告的提交日期，我们有以下表外安排，这些安排可能会对我们的财务状况、收入或支出、经营结果和流动性产生未来影响：
| ● | 采购承诺 |
在2022年9月23日，我们与一家汽车经销商签订了采购合同，购买总计100辆汽车，金额约为160万美元，其中约70万美元已作为采购预付款支付，我们预计将在2025年3月31日前履行该采购承诺。
| ● | 或有负债 |
由于湖南瑞熙持有金开龙35%的股权且尚未对该投资进行任何支付，湖南瑞熙将在金开龙根据中国公司登记合规被清算的情况下，最多承担350万元人民币（约49.9万美元）的责任，这相当于35%的负债。
通货膨胀
我们 不相信我们的业务和运营受到通货膨胀的重大影响。
关键会计估计
我们的 未经审计的简明合并财务报表及其附注是依据美国通用会计准则编制的。这些合并财务报表及其附注的编制要求我们做出影响报告金额的资产、负债、收入和费用的估计和判断，以及涉及或有资产和负债的相关披露。我们基于历史经验和其他被认为在特定情况下合理的假设来进行估计，这些假设的结果构成了关于资产和负债账面价值的判断的基础，这在其他来源中并不容易发现。我们已识别出某些对财务报表编制重要的会计估计。这些估计对理解我们的财务状况和运营结果至关重要。某些会计估计特别敏感，因为它们对财务报表的重要性以及未来事件影响估计的可能性，可能与管理层当前的判断有显著差异。我们认为以下关键会计估计涉及在编制我们财务报表时使用的最重要的估计和判断。
在根据美国通用会计准则呈现未经审计的简明合并财务报表时，管理层做出影响报告金额及相关披露的估计和假设。估计本质上基于判断和可用信息。因此，实际结果可能与这些估计有所不同。管理层持续审查这些估计和假设，使用当前可用信息。事实和情况的变化可能导致我们修订我们的估计。我们基于过去的经验和其他被认为合理的假设来进行估计，这些结果形成关于资产和负债账面价值判断的基础。在会计处理项目和事项时，会使用估计，包括但不限于以下关键会计估计。
When reading our unaudited condensed consolidated financial statements, you should consider our selection of critical accounting policies, the judgment and other uncertainties affecting the application of such policies and the sensitivity of reported results to changes in conditions and assumptions. Our critical accounting policies and practices include the following: (i) fair values of financial instruments, including derivative liabilities; (ii) accounts receivable, net; (iii) property and equipment, net; (iv) intangible assets, net; (v) revenue recognition; and (vi) leases - lessee. See Note 3—Summary of Significant Accounting Policies to our consolidated financial statements in our 2024 Form 10-k for the disclosure of these accounting policies. We believe the following accounting estimates involve the most significant judgments used in the preparation of our financial statements.
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(a) Derivative liabilities
A contract is designated as an asset or a liability and is carried at fair value on a company’s balance sheet, with any changes in fair value recorded in a company’s results of operations. We then determine which options, warrants and embedded features require liability accounting and records the fair value as a derivative liability by using Black-Scholes model. The changes in the values of these instruments are shown in the accompanying consolidated statements of operations and comprehensive loss as “change in fair value of derivative liabilities”.
(b) Allowance for credit losses
In June 2016, the FASb issued ASU No. 2016-13, “Financial Instruments — Credit Losses (Topic 326): Measurement of Credit Losses on Financial Instruments,” which requires us to measure and recognize expected credit losses for financial assets held and not accounted for at fair value through net income. We adopted this guidance effective April 1, 2023. ASC 326 introduces an approach based on expected losses to estimate the allowance for credit losses, which replaces the previous incurred loss impairment model. The adoption of this guidance did not have a material impact on our consolidated financial statements. Accounts receivable are recognized and carried at original invoiced amount less an estimated allowance for credit losses. We estimate the allowance for credit losses based on an analysis of the aging of accounts receivable, assessment of collectability, including any known or anticipated economic conditions, customer-specific circumstances, recent payment history and other relevant factors.
其他应收款的余额是无担保的，并定期审查以确定其账面价值是否已经减值。 如果余额的可收回性变得可疑，我们会认为这些余额发生减值。我们使用 个别 特定估值方法 来估算呆账准备。呆账准备还基于管理层对个别风险的特定损失的最佳估计，以及对历史收款和使用趋势的准备。 实际收到或使用的金额可能与管理层对信用资质和经济环境的估计有所不同。
截至2024年9月30日和2024年3月31日，信用损失准备金分别占应收账款总额的约6.7%和7.2%。该准备金是针对应收账款余额记录的，相应的费用在合并的运营损益和综合损失表中记录。逾期账户余额在管理层确认收款不太可能后，会从信用损失准备金中冲销。至2024年9月30日和2024年3月31日，信用损失准备金的余额分别为$1,590和$1,545，针对应收账款。信用损失准备金的余额在2024年9月30日和2024年3月31日分别为$21,065和$20,474，针对存款和其他应收款。信用损失准备金的余额截至2024年9月30日和2024年3月31日，分别为$3,554,026和$3,099,701，针对关联方应收款。
(c) 租赁 - 承租人
融资 和经营租赁的使用权资产和租赁负债根据租赁期间租赁支付的现值在开始日期确认。由于我们租赁的隐含利率不是易于确定的，我们使用在开始日期可获得的信息中基于我们的增量借款利率来确定租赁支付的现值。增量借款利率是我们为借入一笔与租赁支付金额相等的款项而支付的利率，该款项以抵押方式提供，在类似的经济环境和类似的期限内。
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租赁条款用于计算租赁付款的现值，通常不包括任何延长、续租或终止租赁的选项， 因为在租赁开始时我们无法合理确定这些选项会被行使。我们通常认为其经营租赁ROU资产的经济寿命与类似自有资产的使用寿命相当。我们已选择短期租赁例外； 因此，经营租赁ROU资产和负债不包括租赁期限为十二个月或更少的租赁。租赁一般不提供剩余担保。融资或经营租赁的ROU资产也不包括租赁激励。租赁费用是按照租赁期限在直线上确认的，对于经营租赁。与此同时，我们以摊余成本法确认融资租赁ROU资产和利息。融资ROU资产的摊销以直线法确认为摊销费用，而租赁负债则增加以反映负债的利息，并减少以反映在该期间内支付的租赁款项。 租赁负债的利息费用在租赁期限内的每个期间确定，金额使相关责任的剩余余额上的汽车贷款的定期利率保持不变。
我们根据适用于其他长期资产的方法，审查我们的ROU资产的减值。当事件或情况发生变化，指示资产的账面价值可能无法回收时，我们会审查其长期资产的可回收性。 可能的减值评估基于其从相关运营的预计未折现的未来税前现金流中回收资产账面价值的能力。我们已选择在任何测试资产组中包括经营租赁负债的账面金额，并将相关的经营租赁付款包含在未折现的未来税前现金流中。
（d） 长期资产的减值
长期 资产，包括财产和设备以及具有有限使用寿命的无形资产，都会在发生事件或情况变化时进行减值评估（例如，市场条件的重大不利变化将影响资产的未来使用）。我们评估资产的可回收性，基于预计将产生的未折现未来现金流，当预计由于使用资产而产生的未折现未来现金流加上任何可能的资产处置净收益低于资产的账面价值时，确认减值损失。如果识别出减值，我们将根据折现现金流的方法或在可用且适当时，根据可比较市场价值，减少资产的账面价值至其估计公允价值。 截至2024年和2023年9月30日的三个月和六个月，我们没有确认财产和设备及无形资产的减值。
（e） 递延税资产的评估
当管理层认为，递延税资产的部分或全部不太可能实现时，递延税资产将通过估值备抵进行减少。根据相关税务机关的法律规定，提供当前所得税。
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项目 3. 关于市场风险的定量和定性披露。
无需适用。
项目 4. 控制和程序。
披露控制和程序的评估
根据我们披露控制和程序（根据1934年《证券交易法》修订版第13a-15(e)和15d-15(e)条的定义）的评估，截至2024年9月30日，我们的首席执行官和首席财务官已得出结论，我们的披露控制和程序由于以下对财务报告内部控制的重大缺陷而失效：
| ● | 我们没有足够的人员具备适当的会计知识和经验，以应对复杂的美国公认会计原则（GAAP）会计问题，并编制和审核根据美国GAAP的财务报表及相关披露。具体来说，我们的控制措施未能有效运作，未能确保对异常和非常规交易及某些财务报表账户进行适当和及时的分析和会计处理； |
| ● | 我们缺乏内部审计职能的足够政策和程序，以确保我们的政策和程序已按计划执行；以及 |
| ● | 我们在IT一般控制方面存在缺陷，包括对财务系统和关键应用系统的逻辑访问安全、变更管理、IT运营和网络安全等方面的缺陷。 |
我们正在改善我们的IT环境和日常管理，以确保网络和信息安全。此外，我们计划通过实施以下措施来解决上述识别出来的弱点：
| (i) | 持续寻求并招聘对美国通用会计准则和证券交易委员会报告要求有全面了解的额外会计人员； |
| (ii) | 改善我们的内部审计，以协助评估萨班斯-奥克斯利合规要求，以及改善与财务报告相关的内部控制； |
| (iii) | 改善我们的IT环境和日常管理。 |
财务报告内部控制的变化
截至2024年9月30日的季度内，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化实质上影响了，或合理可能实质性影响我们的财务报告内部控制。
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第二部分-其他信息
第6项。展品。
| 31.1 | 首席执行官认证 根据美国法典第18卷第1350条的规定，并根据《萨班斯-奥克斯法案》第302条的要求 | |
| 31.2 | 首席财务官认证 根据美国法典第18卷第1350条的规定，并根据《萨班斯-奥克斯法案》第302条的要求 | |
| 32.1 | 首席执行官及首席财务官认证 根据美国法典第18卷第1350条的规定，并根据《萨班斯-奥克斯法案》第906条的要求 | |
| 101.INS | XBRL 实例文档 - 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中 | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展模式文档 | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链路库文档 | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义链路库文档 | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签链路库文档 | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示链路库文档 | |
| 104 | 封面 页互动数据文件 - 封面页互动数据文件未出现在互动数据文件中，因为其XBRL标签 嵌入在Inline XBRL文档中 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册者已经授权下面的签字人代表其签署了本报告。
| 日期： 2024年11月14日 | 森淼科技有限公司 | ||
| 作者： | /s/ 西文 | ||
| 姓名： | 西 文 | ||
| 职务： | 首席执行官 | ||
| (首席执行官) | |||
| 日期： 2024年11月14日 | 由： | /s/ 张小苑 | |
| 姓名： | 张 小苑 | ||
| 标题： | 首席财务官 | ||
| (财务总监) 负责会计事务的主管 | |||
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