美國
證券交易委員會
華盛頓，特區。20549
表格
截至季度結束
過渡期爲 至
佣金
文件編號:
（公司章程中指定的準確公司名稱）
（註冊地點或其他管轄區） 組建或組織的州 | （稅務識別號卡號僱主 識別號碼) |
高新區 成都, | ||
| （主要執行辦公室的地址） | （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號：
根據法案第12(b)條登記的證券:
| 每類股票名稱: | 交易標的 | 註冊交易所的名稱： | ||
| 該 |
根據《法案》第12(g)條註冊的證券： 無
請勾選標記以指示註冊者是否（1）在過去12個月內（或註冊者需要提交這些報告的更短時間內）已提交證券交易所法案第13或15（d）節要求提交的所有報告，及 （2）是否已被提交要求過去90天的提交要求所制約。
請用勾選標記指示註冊人是否在過去的12個月內（或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內）按照規則405（本章第232.405條）電子提交了每個互動數據文件。
請用勾選標記指示註冊人是否爲大型加速報告人、加速報告人、非加速報告人、較小的報告公司或新興成長公司。有關「大型加速報告人」、「加速報告人」、「較小的報告公司」和「新興成長公司」的定義，請參見《證券交易法》第120億.2條。（請選擇一種）：
| 大型加速掛牌公司 ☐ | 加速報告人 ☐ |
| 如果是新興成長公司，請勾選以下選項：如果公司遵守根據證券交易所第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則的條件，已選擇不使用延長過渡期。 ☐ | |
| 新興成長公司 |
如果是新興成長型企業，請打勾，以表明註冊人已選擇不使用遵守《證券交易法》第13(a)條所規定的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期。 ☐
請通過勾選表明註冊人是否爲空殼公司（根據《交易法》第120億2條的定義）。是☐否
截至2024年11月11日，
目錄
| ii | ||
| 第一部分 – 財務信息 | 1 | |
| 項目 1. | 未經審計的簡明綜合財務報表。 | 1 |
| 項目 2. | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 30 |
| 項目 3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
| 項目 4. | 組織、程序和制度 | 49 |
| 第二部分 - 其他信息 | 50 | |
| 項目 6. | 展示資料 | 50 |
| 簽名 | 51 | |
i
關於前瞻性聲明的注意事項
This Quarterly Report on Form 10-Q (the 「Report」), including, without limitation, statements under the heading “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations,” includes forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended (the 「Securities Act」), and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the 「Exchange Act」). These forward-looking statements can be identified by the use of forward-looking terminology, including the words 「believes,」 「estimates,」 「anticipates,」 「expects,」 「intends,」 「plans,」 「may,」 「will,」 「potential,」 「projects,」 「predicts,」 「continues,」 or 「should,」 or, in each case, their negative or other variations or comparable terminology. There can be no assurance that actual results will not materially differ from expectations. Such statements include, but are not limited to, any statements relating to our ability to consummate any acquisition or other business combination and any other statements that are not statements of current or historical facts. These statements are based on management’s current expectations, but actual results may differ materially due to various factors, including, but not limited to:
| ● | our goals and strategies, including our ability to maintain our automobile transaction and related services business in China; |
| ● | 我們的管理層能夠妥善發展和實現未來的商業增長，以及改善我們的財務狀況和經營成果； |
| ● | 法規和公共健康傳染病對我們運營的行業、我們的商業、運營結果和財務狀況的影響； |
| ● | 中國居民可支配家庭收入的增長或缺乏增長，以及可用於融資購車的信貸的可用性和成本； |
| ● | 中國在線打車、汽車融資和租賃行業的增長或缺乏增長； |
| ● | 在中國，在線打車、交通網絡及其他交通模式的基本變化； |
| ● | 我們預計的產品和服務的需求和市場接受度； |
| ● | 我們對客戶基礎的預期； |
| ● | 我們維持與業務夥伴之間良好關係的能力； |
| ● | 中國在線網約車、汽車融資和租賃行業的競爭； |
| ● | 影響全球經濟和中國市場的宏觀經濟 和政治環境；以及 |
| ● | 與我們運營的行業相關的中國政府政策和法規。 |
您應當在閱讀本報告及我們在本報告中提及的文件時，理解我們的實際未來結果可能與我們的預期有顯著差異並且會更糟。本報告的其他部分以及我們向證券交易委員會（「SEC」）提交的其他報告包括可能對我們的業務和財務表現產生不利影響的額外因素。此外，我們在一個不斷髮展的環境中運營。新的風險因素和不確定性時常出現，管理層無法預測所有的風險因素和不確定性，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中所含的結果顯著不同的程度。我們通過這些警示性聲明限定我們所有的前瞻性聲明。
您不應將前瞻性聲明視爲未來事件的預測。我們沒有義務更新或修訂任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
本 報告還包含了我們從行業出版物和第三方生成的報告中獲得的統計數據和估計值。 雖然我們沒有獨立驗證這些數據，但我們相信這些出版物和報告是可靠的。本報告中包含的市場數據涉及多個假設、估計和限制。中國的網約車和汽車融資市場可能不會按照市場數據預測的速度增長，甚至可能根本不增長。這些市場未能按照預測速度增長可能對我們的業務和我們普通股的市場價格產生重大不利影響。如果市場數據所依據的任何假設不正確，實際結果可能與基於這些假設的預測有所不同。此外，我們的未來業績以及我們所處行業的未來業績的預測、假設和估計必然受到多種因素的高度不確定性和風險的影響，包括本文或我們提交給SEC的其他報告中描述的因素。您不應對這些前瞻性聲明過度依賴。
ii
部分I—財務信息
項目1.未經審計的合併財務報表
森淼技術有限公司
未經審計的簡明合併資產負債表
| 九月三十日， | 3月31日 | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 融資租賃使用權資產淨值 | ||||||||
| Intangible assets, net | ||||||||
| 639,863 | ||||||||
| 融資租賃應收款項（非流動資產） | ||||||||
| 停止經營的流動資產 | ||||||||
| 總流動資產 | ||||||||
| 物業和設備，淨值 | ||||||||
| 不再繼續經營的物業和設備，淨額 | ||||||||
| 總物業和設備，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產，淨值 | ||||||||
| $ | ||||||||
| 融資租賃的使用權資產(淨) | ||||||||
| 無形資產-淨額 | ||||||||
| 負債、中間股權和股權 | ||||||||
| Current liabilities | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 其他資產 - 停業業務 | ||||||||
| 其他資產總計 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| Income tax payable | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 客戶預付款 | ||||||||
| 應交所得稅 | ||||||||
| 應計費用及其他負債 | ||||||||
| 由於關聯方相關事項 | ||||||||
| 經營租賃負債，流動 | ||||||||
| 經營租賃負債 - 關聯方 | ||||||||
| 融資租賃負債，流動負債 | ||||||||
| 衍生負債 | ||||||||
| 已停業的流動負債 | ||||||||
| 總流動負債 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 經營租賃負債，非流動 | ||||||||
| 融資租賃負債，非流動負債 | ||||||||
| 其他負債 - 停止運營 | ||||||||
| 其他負債總額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾和或有事項（注17） | ||||||||
| 夾層權益 | ||||||||
|
| ||||||||
| (in thousands, except share and per share amounts, unaudited) | ||||||||
| 普通股（面值 $ | ||||||||
| 追加實收資本 | ||||||||
| 累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總的森淼科技有限公司股東（虧損）權益 | ( | ) | ||||||
| 少數股東權益 | ||||||||
| 總股本 | ||||||||
| 總負債，中間股權和所有權益 | $ | $ | ||||||
附註是未經審計的簡明合併財務報表的組成部分
1
森苗 科技有限公司
未經審計 簡明合併利潤及綜合損失表
(以美元表示，除股票數量外)
| 截至三個月結束 2024年9月30日， | 截至5月2日六個月內 2024年9月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| Interest expense on finance leases | ||||||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||||||
| 營收成本 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| Income tax benefit (expense) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 營收總成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 毛利潤 | ||||||||||||||||
| Operating expenses | ||||||||||||||||
| 銷售、總務和行政費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 撥備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 總營業費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（費用） | ||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||
| 融資租賃利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 衍生負債公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入總額，淨額 | ||||||||||||||||
| 稅前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得稅費用 | ||||||||||||||||
| 持續經營的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 停用業務的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 非控制權益所應占的淨損益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 其他綜合收入（損失） | ||||||||||||||||
| 外幣匯兌調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 全面損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 綜合收益（損失）歸屬於非控制性權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 歸屬於股東的綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 基本和稀釋 | ||||||||||||||||
| 基本和稀釋每股淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 基本和稀釋每股虧損 | ||||||||||||||||
| 持續經營 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已中止的業務 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
附註是未經審計的簡明合併財務報表的組成部分
2
森苗 科技有限公司
未經審計的 簡明合併股東權益變動表
截至2024年和2023年9月30日的六個月
| 截至2023年9月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 額外 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實收資本 | 累積的 | 綜合 | 控制 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
| 股份 | 面值 | 資本 | 赤字 | 虧損 | 利息 | 股本 | ||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日匯款 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 優先股轉換爲普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣轉換調整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日資產負債表（未經審計） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 優先股轉換爲普通股 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 外幣翻譯調整 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 2024年9月30日止六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 附加 | 其他 | 非 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實繳 | 累計 | 綜合 | 控股 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
| 股份 | 面值 | 資本 | 赤字 | 損失 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 淨損失 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 外幣翻譯調整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日的資產負債表（未經審計） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 淨收入（損失） | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 外匯翻譯調整 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2024年9月30日（未經審計） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
附帶的說明是未經審計的簡明合併財務報表的組成部分
3
森苗科技有限公司
未經審計的現金流量表彙總全表
（以美元表示，除股票數量外）
| 截至2022年六月30日的六個月 6月30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未經審計) | (未審計) | |||||||
| 經營活動產生的現金流量： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 來自已停業業務的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 持續經營的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 調整使淨損失轉化爲經營活動產生的現金流量： | ||||||||
| 固定資產折舊和攤銷 | ||||||||
| 攤銷租賃權資產 | ||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||
| 撥備 | ||||||||
| 處置設備收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 衍生負債公允價值變動 | ( | ) | ||||||
| 去整合收益 | ( | ) | ||||||
| 租賃修改損失 | ||||||||
| 經營性資產和負債的變動: | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租賃權利使用資產淨額，相關方 | ( | ) | ||||||
| 存貨 | ||||||||
| 融資租賃應收款 | ||||||||
| 預付款、其他應收款和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 639,863 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收關聯方款項 | ||||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 客戶預付款 | ( | ) | ||||||
| 應計費用及其他負債 | ||||||||
| 應付關聯方款項 | ||||||||
| 營運租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| ( | ) | ( | ) | |||||
| 來自持續經營的經營活動產生的淨現金 | ||||||||
| 來自終止經營的經營活動使用的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | ||||||||
| 投資活動現金流量: | ||||||||
| 購買物業和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 處置固定資產收到的現金 | ||||||||
| 向關聯方發放貸款 | ( | ) | — | |||||
| 處置子公司時釋放的現金 | ( | ) | ||||||
| 來自持續經營的投資活動淨現金使用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自終止經營的投資活動淨現金提供 | ||||||||
| 投資活動中使用的淨現金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌資活動產生的現金流量： | ||||||||
| 關聯方借款 | ||||||||
| (i) | ||||||||
| 償還來自金融機構的當前借款 | ( | ) | ||||||
| — | ( | ) | ||||||
| 支付的融資租賃負債本金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 持續運營中融資活動提供的（使用的）淨現金 | ( | ) | ||||||
| 來自終止經營的融資活動所提供（使用）的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 籌資活動中使用的淨現金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 匯率變動對現金、現金等價物及受限制資金的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金、現金等價物和受限制現金淨減少額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金、現金等價物及限制性現金餘額 | ||||||||
| 期末現金、現金等價物及限制性現金餘額 | ||||||||
| 減少：來自終止經營的現金和現金等價物 | ( | ) | ||||||
| 來自持續經營的現金、現金等價物和限制性現金，在期末 | ||||||||
| 補充現金流信息 | ||||||||
| 支付的利息費用 | $ | $ | ||||||
| 所得稅已付現金 | $ | $ | ||||||
| 爲董事、高級主管和員工授予的總RSU股份計價總值爲$ 。這些RSU將於 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 使用權資產和租賃負債的終止 | $ | $ | ||||||
以下表格提供了在未經審計的簡明合併資產負債表中報告的現金及現金等價物的對賬，彙總爲未審計的簡明合併現金流量表中顯示的相同金額總和：
| 九月三十日， | 9月30日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 持續經營產生的現金及現金等價物，期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 終止經營產生的現金及現金等價物，期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 持續經營活動現金及現金等價物，期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 終止經營活動現金及現金等價物，期初餘額 | $ | $ | ||||||
這 附帶的說明是未經審計的簡明合併財務報表的重要組成部分
4
森喵科技有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 組織及主要活動
湖南瑞希擁有汽車銷售和金融租賃的營業執照，自2019年3月和2019年1月以來一直從事汽車金融租賃服務和汽車銷售。公司還自2019年3月以來，通過湖南瑞希、捷凱及其股權投資公司金凱龍開展經營租賃服務。金凱龍過去曾爲主要是網約車司機的客戶促進汽車銷售和融資交易，併爲他們提供經營租賃和相關的交易後服務。
公司過去還通過其自有平台（名爲"西行天下"）經營在線網約車平台服務，該平台通過湖南西行天下科技有限公司（"XXTX"），這是四川森淼澤成商業諮詢有限公司（"森淼諮詢"）的全資子公司，運營時間爲2020年10月至2024年8月。公司的網約車平台使合格的網約車司機能夠在成都、長沙及中國其他20個城市提供運輸服務。2024年8月8日，森淼諮詢與江蘇躍來躍行科技有限公司（"購買方"）及其他相關方簽訂了一項收購協議（"收購協議"），與購買方的收購（"收購"）有關。
以下圖表展示了截至本未經審計的簡明合併財務報表提交日期，公司企業結構：
Others
湖南瑞熙於2018年8月和2020年2月分別簽署了兩份投票協議，並進行了修訂（「投票協議」），與金開龍及其他持有總計的金開龍股東。
5
森苗技術有限公司
未經審計的簡明合併財務報表說明
2022年3月31日，湖南瑞熙與金凱龍股東一致行動協議的終止協議簽署（「終止協議」），根據該協議，以上提到的投票協議自終止協議簽署之日起終止。終止不會影響金凱龍各方在過去和未來的合法權益。從2022年4月1日起，各方不再就投票協議中規定的股東會議需要採取一致行動的決策保持一致行動關係。各方應獨立表達意見，行使投票權等各項權利，並根據法律、法規、規範性文件及金凱龍章程的規定履行相關義務。
根據終止協議，
公司不再對金凱龍擁有控制性財務利益，並已確定自2022年3月31日起，金凱龍已從公司的未經審計的簡明合併財務報表中解除合併。然而，湖南瑞熙仍持有
截至2024年9月30日，公司對金開龍的未償餘額爲$
截至2024年9月30日和2024年3月31日，來自金開龍的信用損失準備金爲$
在截至2023年9月30日的三個月和六個月期間，公司對來自金凱龍的應收帳戶錄入了信用損失準備金，金額爲$
2. 持續經營
在評估公司的流動性時，公司監控和分析手頭現金及其經營和資本支出承諾。公司的流動性需求是滿足其營運資金要求、經營費用和資本支出義務。公司已利用金融機構的債務融資和股權融資來滿足營運資金要求。
公司的業務是資本密集型的。公司管理層考慮到是否存在對其繼續經營作爲一個持續經營體的重大懷疑，原因包括（1）截至2024年9月30日的六個月內淨虧損約爲$
6
森苗科技有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
公司營業成本總成本的%
| ● | 股權融資 用於支持其營運資金； |
| ● | 其他可用的融資來源（包括債務）來自中國銀行及其他金融機構；以及 |
| ● | 來自公司關聯方的財務支持和信用擔保承諾。 |
There is no assurance that the Company will be successful in implementing the foregoing plans or that additional financing will be available to the Company on commercially reasonable terms, or at all. There are a number of factors that could potentially arise that could undermine the Company’s plans, such as (i) changes in the demand for the Company’s services, (ii) PRC government policies, (iii) economic conditions in China and worldwide, (iv) competitive pricing in the automobile transaction and related service and ride-hailing industries, (v) changes in the Company’s relationships with key business partners, (vi) the ability of financial institutions in China to provide continued financial support to the Company’s customers, and (vii) the perception of PRC-based companies in the U.S. capital markets. The Company’s inability to secure needed financing when required could require material changes to the Company’s business plans and could have a material adverse effect on the Company’s ability to continue as a going concern and results of operations. The unaudited condensed consolidated financial statements have been prepared on a going concern basis, which contemplates the realization of assets and liquidation of liabilities in the normal course of business. The unaudited condensed consolidated financial statements do not include any adjustments that might result from the outcome of such uncertainties.
3. 重要會計政策摘要
(a) Basis of presentation
The unaudited condensed consolidated financial statements, including the unaudited condensed consolidated balance sheets as of September 30, 2024, the unaudited condensed consolidated statements of operations and comprehensive loss, the unaudited condensed consolidated statements of changes in equity, and the unaudited condensed consolidated statements of cash flows for the six months ended September 30, 2024 and 2023, as well as other information disclosed in the accompanying notes, have been prepared in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America (「U.S. GAAP」), and pursuant to the rules and regulations of the SEC and pursuant to Regulation S-X. The interim unaudited condensed financial statements and accompanying notes should be read in conjunction with the audited consolidated financial statements and the notes thereto, included in the Form 10-k for the fiscal year ended March 31, 2024, which was filed with the SEC on June 27, 2024.
未審核的合併財務報表及其附註已按照年度合併財務報表的相同基礎編制，並且在管理層的意見中，反映了所有調整，其中僅包括正常的經常性調整，以便公正地陳述所呈現期間的經營結果。任何中期期間的合併經營結果不一定代表全年或其他未來年份或中期期間的預期結果。
(b) 外幣折算
6,495,086
公司的報告貨幣及其子公司是美元（「US$」），未審核的合併財務報表已以美元（US$）表示。然而，公司以其功能貨幣人民幣（「RMB」）維持賬簿和記錄，人民幣是其運營所處經濟環境的功能貨幣。
7
森苗科技有限公司
未審核合併財務報表附註
一般而言，爲了合併的目的，公司的資產和負債，以及其功能貨幣不是美元（US$）的子公司，按照資產負債表日的匯率轉換爲美元（US$）。收入和費用按照期間內的平均匯率進行折算。由於公司及其子公司財務報表的折算所產生的盈虧被記錄爲未審核合併股東權益變動表內累計其他綜合損失的一個單獨組成部分。
| 九月 30, | 3月31日, | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| 資產負債表項目，除了 股本帳戶 – 人民幣：美元1： | ||||||||
| 截至三個月的結束日期 9月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 損益和綜合損失及現金流量表中的項目 – 人民幣：美元1： | ||||||||
| 截止到六個月的結束時間 九月三十日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 損益表中的項目 和綜合虧損及現金流 – 人民幣：美元1: | ||||||||
(c) 使用估計
在根據美國通用會計準則呈報未經審計的簡明合併財務報表時，管理層作出估計和假設， 影響報告的金額和相關披露。由於性質原因，估計基於判斷和可用信息。 因此，實際結果可能與這些估計有所不同。管理層持續審查這些估計和假設， 使用目前可用的信息。事實和情況的變化可能導致公司修訂其估計。公司 的估計基於過去的經驗和認爲合理的各種其他假設，其結果構成了 對資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。估計在會計處理中用於項目和 事項，包括但不限於收入確認、財產和設備的殘值、租賃負債、使用權 資產、有用壽命的確認和長期資產的評估、應收賬款和來自關聯方的 估計信用損失準備、長期資產的減值估計以及遞延稅資產的評估。
(d) 金融工具的公允價值
會計 標準編纂（「ASC」）第825主題，金融工具（「第825主題」）要求披露金融工具的公允價值 信息，無論是否在資產負債表中確認，只要在估計該價值時可行。 在可用市場報價不可得的情況下，公允價值基於使用現值或其他評估技術的估計。 這些技術受到所用假設的顯著影響，包括貼現率和未來現金流的估計。 第825主題排除了某些金融工具以及所有非金融資產和負債的披露要求。 因此，整體公允價值金額並不代表公司的基本價值。估值等級的三個層次定義如下：
翻譯調整
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未經審計的簡明合併財務報表附註
| 賬面 截至的價值 | 公允價值計量 截至 | |||||||||||||||
| 九月 30日, | 2024年9月 30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 1級 | 2級 | 三級 | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||
| 衍生負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 持有 截至的價值 | 公允價值計量截至 | |||||||||||||||
| 3月31日， | 2024年3月31日 | |||||||||||||||
| 2024 | 一級 | 二級 | 三級 | |||||||||||||
| 衍生負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2019 註冊直接發行 | 八月 2020 公共公司 | 二月 2021 已註冊的 直接 | 五月
2021 註冊直接發行 | 十一月
2021 公司的租約中沒有包含任何實質性剩餘價值擔保或實質性限制性約定。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| A系列 權證 | Placement 衍生權證 | 提供 衍生權證 | 發行 衍生權證 | 投資者 衍生權證 | 配售 權證 | 投資者 權證 | 配售 權證 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 截至2023年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 衍生負債公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 權證 因到期而被取消 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日的餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生負債的公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
公司的A系列和B系列權證，
2019年6月配售代理權證，承銷商權證，優先購買權權證，2021年5月投資者權證，2021年5月配售代理權證以及2021年11月投資者權證和2021年11月配售代理權證（以下將進行討論）
並未在活躍的證券市場中交易；因此，
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未經審計的合併財務報表附註
| 截至2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年8月4日 | 2021年2月10日 | 2021年5月13日 | 2021年11月10日 | |||||||||||||||||||||||||
| 安置 | 安置 | 安置 | ||||||||||||||||||||||||||
| 承銷商的 | 代理人 | ROFR | 投資者 | 代理 | 投資者 | 代理 | ||||||||||||||||||||||
| 認股權證 | 認股權證 | 認股權證 | 認股權證 | 認股權證 | 認股權證 | 認股權證 | ||||||||||||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 估值日：2024年8月23日，如果該日期不是TARGET營業日，則爲之後的TARGET營業日。 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 行權價 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 股票價格 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 預期期限（年） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 無風險利率 | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||
| 預期波動率 | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年8月4日 | 2021年2月10日 | 2021年5月13日 | 2021年11月10日 | |||||||||||||||||||||||||
| 配售 | 配售 | 配售 | ||||||||||||||||||||||||||
| 承銷商的 | 代理 | 優先認購權 | 投資者 | 代理 | 投資者 | 代理 | ||||||||||||||||||||||
| 授予日期 | 認股權證 | 認股權證 | 認股權證 | 認股權證 | 認股權證 | 認股權證 | 認股權證 | |||||||||||||||||||||
| 可行使的股份數量 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 估值日期 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 行使價格 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 股票價格 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 預期期限（年） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 無風險利率 | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||
| 預期波動率 | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||
| * | 給予 自2022年4月6日實施的10股拆1的股份拆分追溯效力。 |
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未經審計合併財務報表附註
截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司金融工具主要由流動資產和流動負債組成，包括現金及現金等價物、受限現金、應收賬款、融資租賃應收款、預付款、其他應收款和其他資產、來自關聯方的應收款、應付賬款、客戶預付款、租賃負債、應計費用及其他負債、應付關聯方的款項及營運與融資租賃負債，這些工具由於其短期性質與公允價值接近，而來自金融機構的借款流動負債也接近其公允價值，因爲已設定的貸款利率與類似金融機構收取的利率相當。
融資租賃應收款、營運與融資租賃負債的非流動部分以調整後的總額記錄，調整採用有效利率法。公司相信，這些工具的有效利率與其公允價值接近，因爲公司在2024年9月30日和2024年3月31日使用了其增量借款利率來確認這些工具的現值。
除了上述列出的內容外，公司未識別出任何需要在資產負債表上以公允價值列示的資產或負債。
經營細分的報告方式與提供給首席運營決策者（"CODM"）的內部報告一致，CODM由公司管理團隊的某些成員組成。在2019年3月31日和2021年3月31日結束的財年內，公司分別收購了湖南瑞西和XXTX，並於2024年8月處置了XXTX。公司評估了CODM如何管理公司的業務，以最大限度地提高資源分配和業績評估的效率。公司有
(f) 現金及現金等價物
現金及現金等價物主要包括原定到期不超過三個月的銀行存款，這些存款在提取和使用上沒有限制。現金及現金等價物還包括來自汽車購買者的汽車付款、來自汽車租賃者的租金付款，這些資金存放在第三方平台的資金帳戶中，且不受限制，隨時可提取和使用。
(g) 應收賬款，淨額
Accounts
receivable are recorded at the invoiced amount less an allowance for any uncollectible accounts and do not bear interest, and are due
on demand. The carrying value of accounts receivable is reduced by an allowance that reflects the Company’s best estimate of the
amounts that will not be collected. An allowance for credit losses is recorded in the period when a loss is probable based on an assessment
of specific evidence indicating collection is unlikely, historical bad debt rates, accounts aging, financial conditions of the customer
and industry trends. Starting from April 1, 2023, the Company adopted ASU No.2016-13 「Financial Instruments – Credit Losses
(Topic 326): Measurement of Credit Losses on Financial Instruments」 (「ASC Topic 326」). Management also periodically
evaluates individual customer’s financial condition, credit history, and the current economic conditions to make adjustments in
the allowance when it is considered necessary. Account balances are charged off against the allowance after all means of collection have
been exhausted and the potential for recovery is considered remote. The Company’s management continues to evaluate the reasonableness
of the valuation allowance policy and update it if necessary. As of September 30, 2024 and March 31, 2024, the Company record allowance
for credit losses of $
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SENMIAO TECHNOLOGY LIMITED
NOTES TO UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
(h) Finance lease receivables
Finance lease receivables, which result from sales-type leases, are measured at discounted present value of (i) future minimum lease payments, (ii) any residual value not subject to a bargain purchase option as finance lease receivables on its balance sheet and (iii) accrued interest on the balance of the finance lease receivables based on the interest rate inherent in the applicable lease over the term of the lease. Management also periodically evaluates individual customer’s financial condition, credit history and the current economic conditions to make adjustments in the allowance for credit losses when necessary. Finance lease receivables is charged off against the allowance for credit losses after all means of collection have been exhausted and the potential for recovery is considered remote. As of September 30, 2024 and March 31, 2024, the Company determined 信用損失的準備金對於融資租賃應收款是必要的。
| 九月三十日， | 3月31日, | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 應收最低租金收款 | $ | $ | ||||||
| ( | ) | ( | ) | |||||
| 融資 租賃應收款 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃使用權資產淨值 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 最低 未來 支付 應收款 | |||||
| 截至2025年9月30日的十二個月 | $ | ||||
| 截至2026年9月30日的十二個月 | |||||
| 截至2027年9月30日的十二個月 | |||||
| 總計 | $ | ||||
(i) 物業和設備，淨額
物業和設備主要包括租賃改善、計算機設備、辦公設備、裝置和傢俱以及汽車，按成本減去累計折舊和攤銷，以及根據需要計算的價值減值準備。折舊和攤銷採用直線法計算，不考慮殘值，基於估計的使用壽命。
| 分類 | 有用壽命 | |
| 租賃改良 | ||
| 計算機 設備 | ||
| 辦公 設備、裝置和傢俱 | ||
| 汽車-半導體 |
每當事件或情況的變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，公司會對物業和設備進行減值審查。如果資產的賬面價值超過了該資產預計產生的未來未折現現金流，則該資產被視爲減值。如果該資產被認爲是減值的，則確認的減值金額是資產的賬面價值（如有）超過其通過折現現金流模型確定的公允價值的金額。截止2024年和2023年9月30日的三個月和六個月，公司未對物業和設備確認減值。
維修和保養費用在發生時計入費用，資產改善費用則資本化。處置或報廢資產的成本及相關的累計折舊和攤銷從賬目中移除，任何由此產生的收益或損失將在未經審計的簡明合併經營報表和綜合損失中反映出來。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(j) 每股損失
每股基礎虧損是通過將歸屬於股東的淨虧損除以流通在外的普通股的加權平均數來計算的，並對可回購的流通在外普通股進行了調整。
在計算稀釋每股虧損時，基礎每股虧損的歸屬股東淨虧損會根據稀釋性證券的影響進行調整，包括根據國庫股票法和如果轉換法計算的基於股份的獎勵和可轉換證券。如果潛在的稀釋性證券的數量不顯著，則在計算稀釋後的每股淨虧損時會將其排除，因爲包括它們會導致抗稀釋。
截至2024年9月30日，公司從未轉換系列A優先股中獲得的可稀釋證券可以轉換爲
(k) 衍生負債
合同被指定爲資產或負債，並在公司的資產負債表上按公允價值計量，公允價值的任何變化記錄在公司的經營結果中。公司然後確定哪些期權、認股權證和嵌入式特徵需要負債會計，並將公允價值記錄爲衍生負債。這些工具的價值變動顯示在未經審計的簡明合併經營及綜合損失表中，表述爲「衍生負債公允價值變動」。
(l) 收入確認
公司根據《會計標準編纂法典》(ASC)第606主題，與客戶合同的收入（ASC 606）確認收入。ASC 606建立了報告關於收入和現金流量的性質、金額、時機和不確定性的原則，這些收入和現金流量源於實體提供商品或服務給客戶的合同。核心原則要求實體確認收入，以反映向客戶轉移商品或服務的情況，以及根據滿足業績義務期望獲得的對價的金額。它還要求公司識別合同業績義務，並根據商品和服務控制權轉移給客戶的時間，確定收入是在某一點上確認還是隨着時間推移確認。
爲了實現這一核心原則，公司遵循ASC 606下定義的五個步驟：(i) 確定與客戶的合同， (ii) 確定合同中的業績義務，(iii) 確定交易價格，(iv) 將交易價格分配給合同中的業績義務，以及(v) 在實體滿足業績義務時確認收入（或在滿足業績義務的過程中）。
公司在合同雙方達成協議時確認與客戶的合同，確定雙方的權利，包括支付條款，合同具有商業實質，且收款的對價基本可以預見。
| 截至三個月結束 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
| 2023-04-01 | ||||||||||||||||
| - 汽車租賃的經營租賃收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 0001711012 | ||||||||||||||||
| aihs:註冊直接發行序列權證會員 | ||||||||||||||||
| - 不含燃油的新能源汽車租賃服務費用 | ||||||||||||||||
| aihs:UnderwrittenPublicOfferingWarrantsMember | ||||||||||||||||
| us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember | ||||||||||||||||
| 2024-03-31 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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未經審計的簡明合併財務報表 附註
汽車 交易及相關服務
來自汽車租賃的 經營租賃收入——公司通過將汽車轉租給一些網約車司機或第三方以及租賃自己的汽車來產生收入。公司在汽車轉移給承租人並且承租人有能力控制該資產時確認收入，按照ASC第842主題進行會計處理。租賃交易在租賃期間完成並隨時間確認。由於經營租賃收入的性質是可變的，基於網約車司機或第三方在某一特定期間的表現，因此公司通過使用輸出法確認經營租賃收入，基於公司與網約車司機或第三方之間的定期結算，當確認此類收入時，概率性地認爲不會發生重大累計收入的逆轉。租賃期限一般爲短期，通常爲十二個月或更短。
每月 服務佣金——來自管理及提供給合作平台和其他公司的相關服務所產生的佣金，以每月結算爲基礎。公司在履行義務完成並且合作平台及其他公司確認佣金金額時，在一段時間內確認收入，基於他們對公司提供的服務的評估。
us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember
新能源汽車租賃和汽車購買服務的服務費用 - 新能源汽車租賃的服務費用由一些租賃公司租用新能源電動車的承租人支付，基於產品解決方案。
汽車購買服務是汽車購買者爲他們在購買過程中提供的一系列服務支付的費用，例如信用評估、GPS設備的安裝、網約車司機資格和其他行政程序，這些費用基於汽車的銷售價格和提供的相關服務。
公司在上述服務完成並相應的汽車交付給租賃人或購買者時確認這些收入。與新能源汽車租賃和汽車購買服務相關的應收賬款在汽車交付給租賃人或購買者時收回。
汽車銷售 - 公司從向湖南瑞熙客戶出售汽車中獲得收入。控制權在汽車交付時轉移給購買者。收入金額基於湖南瑞熙與客戶商定的銷售價格。公司在汽車交付並控制權轉移給購買者時確認收入。與該收入相關的應收賬款在12個月內收回。
其他服務費用 - 公司產生了其他收入，例如向其客戶收取的一些支持服務的雜項服務費用，這些服務是爲線上網約車司機提供的。公司在履行義務完成並且客戶的可收回性很可能時確認收入。
0001711012
公司根據ASC 842確認租賃者的收入。公司用於將交易分類爲銷售型或經營租賃的兩個主要會計規定是：(i) 審查租賃期限，以確定其是否佔用基礎設備經濟壽命的主要部分（定義爲大於 )%; 以及 (ii) 審查租賃付款的現值，以確定其是否等於或大於租賃開始時設備的公平市場價值的絕大部分（定義爲大於
公司在計量租賃收入時，排除任何由政府當局評估的稅費，這些稅費是對特定產生收入的交易徵收，並從客戶處收取。
公司認爲大多數汽車的經濟壽命爲 到年，這是因爲這代表了其汽車的 最常見的長期租賃期限，並且這些汽車將用於在線出行服務。公司相信 三至年是預計汽車在其預期用途下，一般服務條件下，經濟可用的期限。
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未經審計的簡明合併財務報表 註釋
公司的租賃定價利率是用於確定客戶在打包租賃安排中支付的費用，基於客戶能夠在銀行以類似條件獲得汽車貸款的市場上當地的普遍利率來制定的。公司根據市場上當地普遍利率的變化每季度重新評估其定價利率。截止到2024年9月30日，公司定價利率爲
(m) 已停止運營
終止操作可能包括實體的某個元件或一組實體元件，或一個業務或非營利活動。 如果實體的某個元件或一組實體元件的處置代表着戰略性轉變，對實體的運營和財務結果產生(或將產生)重大影響，則處置須在終止操作中報告 當以下情況之一發生時：(1) 實體的某個元件或一組實體元件符合分類爲待售狀態的標準；(2) 實體的某個元件或一組實體元件通過出售而處置；(3) 實體的 某個元件或一組實體元件通過其他方式（例如，通過放棄或在分拆中向股東分配）而處置。
(n) 重大風險和不確定性
| 1) | 信用風險 |
| a. | 可能使公司面臨重大信用風險集中度的資產主要包括現金及現金等價物。這些資產對信用風險的最大敞口是截至資產負債表日期的賬面價值。截至2024年9月30日和2024年3月31日，約有$ |
2020-08-04
| b. | 在 衡量來自汽車購買者（「客戶」）的應收賬款的信用風險時，公司主要 反映客戶對其合同義務的「違約概率」，並考慮客戶的當前財務 狀況及其風險暴露和可能的未來發展。 |
歷史上，大多數汽車購買者會在一到三個月內向公司支付其之前違約的款項。因此，如果客戶在三個月或六個月以上未償還，公司會對應收賬款提供全額準備。截止2024年9月30日和2024年3月31日，公司記錄的信用損失準備金爲 $
| 2) | 外匯 貨幣風險 |
截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司的絕大部分經營活動以及主要資產和負債，
除了大約$的現金存款外，
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未審計的濃縮合並財務報表的說明
(o) 可比性和重新分類調整
公司已將截至2024年3月31日的合併資產負債表中的某些比較餘額，以及截至2023年9月30日的未審計濃縮合並經營與綜合損失報表中的某些比較金額進行重新分類，以符合當前期間的呈現。停止運營的資產和負債已在截至2024年3月31日的合併資產負債表中，分類爲停止運營的流動資產、停止運營的財產和設備淨額、停止運營的其他資產、停止運營的流動負債和停止運營的其他負債。停止運營的結果在截至2023年9月30日的三個月和六個月中，已根據美國公認會計原則，在未審計的濃縮合並經營與綜合損失報表中，作爲一個單獨的項目分開列示。截止2023年9月30日的六個月中，來自停止運營的三類的現金流已根據美國公認會計原則，在所有呈現期間的未審計濃縮合並現金流量表中分開列示。
(p) 最近 未採納的會計公告
公司考慮所有會計準則更新（「ASUs」）的適用性和影響。管理層定期審查頒佈的新會計準則。根據2012年修訂版的《刺激我們業務初創公司法案》（「JOBS法案」），公司符合新興成長型公司的定義，並選擇延長過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則，延遲了這些會計準則的實施直到適用於私營公司。
在2023年10月，FASB發佈了ASU 2023-06，披露改進——針對SEC披露更新和簡化計劃的編纂修正，這些修正修改了編纂子主題230-10現金流量表——總體、250-10會計變更和錯誤更正——總體、260-10每股收益——總體、270-10中期報告——總體、440-10承諾——總體、470-10債務——總體、505-10權益——總體、815-10衍生工具和對沖——總體、860-30轉讓和服務——擔保借款和抵押，932-235提取活動——石油和天然氣——財務報表附註，946-20金融服務——投資公司——投資公司活動，以及974-10房地產——房地產投資信託——總體。這些修正代表了對上述子主題的披露和展示要求的澄清或改進。許多修正使用戶能夠更容易地比較受SEC現有披露要求的實體與那些之前不受SEC要求的實體。此外，這些修正使編纂中的要求與SEC的規定保持一致。對於受現有SEC披露要求或必須向SEC提供證券目的的財務報表而沒有合同轉讓限制的實體，生效日期與SEC從S-X法規或S-K法規中移除相關披露的日期保持一致。提前採用是不允許的。對於所有其他實體，這些修正將在SEC移除之日起兩年後生效。公司目前正在評估該更新對公司未經審計的簡明合併財務報表及相關披露的影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，這是對主題280，分部報告：報告部門披露改進的更新（「ASU 2023-07」）。ASU 2023-07增強了年度和中期合併基本報表中對報告部門披露的要求，包括有關報告部門費用的額外更詳細信息。ASU 2023-07將於2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的財政年度中期有效。允許提前採納。公司目前正在評估AUS 2023-07即將實施對其未審核簡明合併財務報表的影響。
在2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，這是對主題740，所得稅的更新。此更新中的修訂增強了所得稅披露的透明度和決策有效性。ASU 2023-09將在2024年12月15日之後開始生效。對於尚未發佈或可供發佈的年度財務報表，允許提前採用。此更新中的修訂應以前瞻性爲基礎進行應用。也允許追溯適用。公司目前正在評估採納ASU 2023-07對其年度和中期披露的影響。
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未經審計的合併財務報表附註
4. 終止經營
終止的 業務 - P2P借貸服務業務
自2019年10月以來，公司已終止其在線P2P借貸服務業務。
| 九月 30, | 2023年3月31日， | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付費用 和其他負債 | $ | $ | ||||||
終止 運營 - 在線打車平台服務
公司曾通過其全資子公司Senmiao Zecheng運營在線打車平台服務，從2020年10月到2024年8月。2024年8月8日，Senmiao Consulting與江蘇月來躍行科技有限公司（「買方」）及其他相關方簽訂了一份收購協議（「收購協議」），與買方收購公司在XXTX及其子公司的
截至2024年9月30日和2024年3月31日，合併資產負債表中在線打車平台服務的停業運營的主要資產和負債的賬面價值 reconciliatio如下：
9月 30, 2024 | 三月 31, 2024 | |||||||
| (未經審核) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 預付款、其他應收款， 以及其他流動資產，淨值 | ||||||||
| 應收關聯方款項 | ||||||||
| 總計 當前資產 | ||||||||
| 物業和設備， 淨值： | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 無形資產， 淨值 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 向金融機構借款 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 應計費用和其他 負債 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 其他 負債： | ||||||||
| 向金融機構借款，非流動性 | ||||||||
| 遞延所得稅負債 | ||||||||
| 總計 其他負債 | ||||||||
| 總負債 | $ | $ | ||||||
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註釋 未經審計的合併財務報表
下表列出了未經審計的合併損益表中在線打車平台服務已終止經營的主要收入和損失分類金額的調節，截止到2024年和2023年9月30日的三個月和六個月。
| 截止到 三個月 | 截止到 六個月 | |||||||||||||||
| 九月 30, | 九月 30, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
| 營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營收成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 毛利 毛利潤 | ||||||||||||||||
| Operating expenses | ||||||||||||||||
| 銷售、總務和行政費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 撥備 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 總 運營費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得稅前損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得稅收益 | ||||||||||||||||
| 歸屬於股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
截至2024年9月30日和2023年9月30日的未經審計的簡明合併現金流量表中，來自終止經營的現金流量金額的調節如下：
截至6個月的期末 9月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 來自已終止運營的淨現金使用於經營活動 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 投資活動產生的淨現金流量(終止經營) | $ | $ | ||||||
| 來自已終止運營的融資活動提供（使用）淨現金 | $ | ( | ) | $ | ||||
5. 應收賬款淨額
us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember
| 九月 30, | 3月31日, | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 2019年06月20日 | $ | $ | ||||||
| 汽車銷售應收款來自於汽車買家 | ||||||||
| 減：信貸損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收賬款，淨額 | $ | $ | ||||||
18
森苗科技有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
| 九月 30, | 三月 31, | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 增加 | ||||||||
| 翻譯調整 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
2024-06-30
| 九月三十日， | 2024年3月31日， | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 存款 (i) | $ | $ | ||||||
| 預付賬款 (ii) | ||||||||
| 應收增值稅 (「VAT」) (iii) | ||||||||
| 來自汽車購買者的應收款淨額 (iv) | ||||||||
| 員工預付款 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 減：應收賬款壞賬準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| aihs:InvestorWarrantsMember | $ | $ | ||||||
| 9月30日 | 3月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 開始餘額 | $ | $ | ||||||
| 增加 | ||||||||
| 翻譯調整 | ( | ) | ||||||
| 結束餘額 | $ | $ | ||||||
| (i) | 存款 |
存款餘額主要代表了公司向各汽車租賃公司、金融機構和滴滴出行科技有限公司所繳納的按金，滴滴出行是一家在線叫車平台。截止到2024年9月30日和2024年3月31日，已經記錄了超過一年未退還的按金的信用損失準備金爲$
| (ii) | 預付費用 |
預付費用的餘額包括汽車購買預付款、汽車運營租賃的汽車責任保險費以及其他如辦公室租賃、辦公室裝修費用等將在一年內到期的雜項費用。
19
森苗科技有限公司
注意事項 未審計的縮減合併財務報表
| (iii) | 可抵扣的增值稅（「VAT」） |
aihs:認購代理認股權證會員
| (iv) | 應收汽車購買者淨額 |
應收汽車購買者的餘額代表爲汽車購買者代付的汽車及相關保險和稅費的款項。預計該餘額將分期從汽車購買者處收回。截至2024年9月30日和2024年3月31日，針對應收汽車購買者帳戶記錄的信用損失準備金爲$
7. 資產和設備，淨額
| 九月 30, | 三月 31, | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 租賃改良 | $ | $ | ||||||
| 計算機設備 | ||||||||
| 辦公設備、固定設施和傢俱 | ||||||||
| 汽車-半導體 | ||||||||
| 小計 | ||||||||
| 減：累計折舊 和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總固定資產淨值 | $ | $ | ||||||
截至2024年9月30日的三個月和六個月的折舊
費用爲$
截至2023年9月30日的三個月和六個月的折舊
和攤銷費用爲 $
8. 無形資產淨額
| 9月 30日， | 3月 31日， | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 軟件 | $ | $ | ||||||
| 減：累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總無形資產資產淨額 | $ | $ | ||||||
截至2024年9月30日的三個月和六個月的攤銷費用爲$
截至2023年9月30日的三個月和六個月的攤銷費用爲$
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森淼 科技有限公司
附註 未經審計的壓縮合並財務報表
| 攤銷
支出 |
||||
| 截至2025年9月30日的十二 個月 | $ | |||
| 截至2026年9月30日的十二 個月 | ||||
| 截止2027年9月30日的十二個月 | ||||
| 截止2028年9月30日的十二個月 | ||||
| 截止2029年9月30日的十二個月 | ||||
| 然後 | ||||
| $ | ||||
9. 其他非流動資產
| 9月 30日 | 3月31日 | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| (未經審計的) | ||||||||
| 汽車購買的預付款 (i) | $ | $ | ||||||
| (i) |
10. 應計費用和其他負債
| 九月 30, | 2023年3月31日， | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 應計工資及福利費用 | $ | $ | ||||||
| 來自聚合平台的司機應付賬款 （i） | ||||||||
| 註冊地址：中國（四川）自由貿易試驗區成都高新區建南大道中段1098號1棟16層1602室 | ||||||||
| 應付費用（iii） | ||||||||
| 其他應付稅款 | ||||||||
| 汽車交易及相關服務支出應付賬款 | ||||||||
| 其他應付款 | ||||||||
| 累計費用 和其他負債 | $ | $ | ||||||
| (i) | 來自聚合平台的司機應付款 |
| (ii) | 按金 |
關聯方：
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神妙 科技有限公司
備註 未經審計的簡化合並財務報表
| (iii) | 應計費用 |
應計費用的餘額代表未開票或應付的與汽車日常運營相關的費用和專業機構服務費用的餘額。
11. 員工福利計劃
公司根據相關的中國法規制定了員工福利計劃，包括退休保險、失業保險、醫療保險、住房公積金、工傷保險和生育保險。
機密信息：
12. 股本。
認股權證
公司採納了ASC 815的條款，以確定報告實體所持的哪些類型的工具或工具中嵌入的特徵可以被視爲與其自身股票掛鉤，以便評估ASC 815中的範圍例外的第一個標準。與直接股權發行相關的認股權證，其行使價格以美元計價，不再被視爲與公司的股票掛鉤，因爲其行使價格不符合公司的功能貨幣（人民幣），因此不再符合範圍例外，必須作爲衍生工具進行會計處理。這些認股權證在未經審計的簡明合併資產負債表中被列爲「衍生負債」項下，並在每個報告日按估計公允價值記錄，使用Black-Scholes估值模型計算。負債在各個期間的變動記錄在未經審計的簡明合併損益表中的「衍生負債公允價值變動」項下。
截至2024年9月30日和2024年3月31日，存在
截至2024年9月30日和2024年3月31日，有
22
森廟科技有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2021年5月註冊直接發行權證
截至2024年9月30日和2024年3月31日，存在
(2) 購買方特此承諾，在對目標公司及其關聯公司進行盡職調查的基礎上，認可目標公司及其關聯公司的財務和稅務處理方式。 財務和稅務問題應由購買方自行決定處理和承擔，與轉讓方無關。
截至2024年9月30日和2024年3月31日，存在
| 加權 | 平均 | ||||||||||||||||
| 平均 | 剩餘 | ||||||||||||||||
| 認股權證 | 認股權證 | 行使 | 加權 | ||||||||||||||
| 傑出 | 可行權 | 價格 | 生命週期 | ||||||||||||||
| 2023年3月31日的結存 | $ | ||||||||||||||||
| 已被 forfeited | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 2024 年 3 月 31 日餘額 | $ | ||||||||||||||||
| 行使 | |||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的餘額（未經審計） | $ | ||||||||||||||||
限制性股票單位
在2020年10月29日，董事會批准發行
總計
股權激勵計劃
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森苗科技有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
養老金成本攤銷
美利堅合衆國
公司在美國內華達州註冊成立，並受美國聯邦公司所得稅的約束，稅率爲
在2017年12月22日，美國政府通過了被稱爲《減稅與就業法案》（「稅法」）的綜合稅收立法。稅法對外子公司的歷史利潤的視同匯回徵收一次性過渡稅，未來的外國收入也需繳納美國稅。稅法還建立了全球無形低稅收入（GILTI），這是一項影響外子公司賺取的非例行收入的新納入規則。截止至2024年和2023年9月30日的六個月，公司在中國的外子公司運營虧損，因此未計提GILTI稅的負債。
The Company’s net operating loss for U.S. income
taxes from U.S amounted to approximately $
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SENMIAO TECHNOLOGY LIMITED
註釋 未經審計的簡明合併財務報表
中華人民共和國
三秒諮詢，四川三秒融聯科技有限公司（「四川三秒」），湖南瑞喜，四川三秒宜誠資產管理有限公司（「宜誠」），科倫，和傑凱，按照相關的中國收入稅法，按照應稅收入繳納中國企業所得稅（「EIT」）。在中國大陸運營的公司的所得稅稅率爲
| 截至2022年六月30日的六個月 | ||||||||
| 九月三十日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未經審計) | （未經審計） | |||||||
| 美國 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 中華人民共和國 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月，我們沒有當前的稅務費用或遞延稅務費用。
| 九月三十日， | 3月31日, | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| 遞延稅資產 | (未經審計) | |||||||
| 在中國的淨經營虧損遞延 | $ | $ | ||||||
| 在美國的淨經營虧損遞延 | ||||||||
| 信貸損失準備 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 扣除：減值準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司的與已終止運營相關的中國實體的淨經營
虧損遞延大約爲$
| 九月
30, 2024 | March 31, 2024 | |||||||
| (Unaudited) | ||||||||
| Net operating loss carry forwards in the PRC | $ | $ | ||||||
| Less: valuation allowance | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
不確定的納稅義務
公司根據技術優點評估每個不確定的稅務狀況（包括潛在的利息和罰款），並衡量與稅務狀況相關的未確認收益。截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司沒有任何未確認的不確定稅務狀況，並且公司不認爲其未確認的稅收收益將在未來十二個月內發生變化。在截至2024年和2023年9月30日的三個月和六個月內，公司沒有因潛在的未支付所得稅而產生任何利息和罰款。根據中華人民共和國稅務行政和徵收法，如果缺稅是由於納稅人或代扣代繳義務人計算錯誤導致的，追溯期爲三年。在特殊情況下，追溯期將延長五年，但這些特殊情況未明確界定（但超過人民幣百萬的稅務責任欠款被特別列爲特殊情況）。在關聯方交易的情況下，追溯期爲十年。稅務逃避的情況下沒有追溯期。
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森苗科技有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
14. 集中
主要 供應商
截至2024年9月30日的三個月內，三家供應商約佔總量的
截至2023年9月30日的三個月，三家供應商
佔大約
15. 關聯方交易和餘額
1. 關聯方餘額
1) 預付款，關聯方
截至2024年9月30日和2024年3月31日，預付款餘額代表公司向其權益投資公司Jinkailong支付的汽車租賃預付款，金額爲$
2) 應收關聯方款項
| 九月 30日， | 三月31日， | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 其他關聯方應收款項總額 | $ | $ | ||||||
| 減：信用損失準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收相關方款項，淨額 | $ | $ | ||||||
| 應收相關方款項，淨額，當前 | $ | $ | ||||||
| 來自關聯方的應收款， 淨額，非流動性 | $ | $ | ||||||
截至2024年9月30日，來自金凱龍（公司的股權投資公司）的應收款餘額爲 $
截至2024年3月31日，來自金凱龍（公司的股權投資公司）的應收款餘額爲 $
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森苗科技有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
| 9月30日 | 3月31日 | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 增加 | ||||||||
| 翻譯調整 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
2024年1月3日，四川森淼的法定代表人兼公司股東向公司簽訂貸款協議，公司同意提供一筆免息的專項備用貸款，金額爲$
3)
| 九月 30日， | 3月 31日， | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| （未經審核） | ||||||||
| 應付相關方貸款 （i） | $ | $ | ||||||
| 應付相關方其他款項 （ii） | ||||||||
| 其他相關方應付款項總額 | $ | $ | ||||||
| (i) |
| (ii) |
4)
| 九月 30日， | 三月 31日， | |||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 – 相關方 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃負債 – 相關 方 | $ | $ | ||||||
在
2018年11月，湖南瑞熙與湖南鼎辰泰投資有限公司（"鼎辰泰"）簽署了一份辦公室租賃協議，
該公司的獨立董事之一擔任法定代表人和總經理。租賃協議的期限爲2018年11月1日至2023年10月31日，租金約爲$
2. 關聯交易
截至2024年9月30日的三個月和六個月，公司向香港
李，四川森苗的主管，因
三份辦公室租賃協議產生了$
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森苗科技有限公司
未經審核的簡明合併財務報表說明
截至2024年9月30日的三個月和六個月期間，本公司
發生了$
在截至2024年和2023年9月30日的三個月期間，Corenel向金凱龍租賃汽車併產生了$
在截至2024年9月30日和2023年9月30日的六個月內，Corenel向Jinkailong租借汽車併產生了收入爲$
16. 租賃
出租人
公司的汽車租賃經營租賃租期通常較短，通常爲十二個月或更短。收入確認部分在附註3(l)中，公司披露從汽車租賃中獲得的收入，當特定資產轉移給客戶，且客戶能夠控制該資產時，按照主題842進行覈算，適用於截至2024年9月30日的六個月內。
承租人
截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司從事的辦公室和展廳租賃被分類爲經營租賃。
公司根據經營租賃協議租賃汽車，租期短於十二個月，並選擇不根據ASC 842確認租賃資產和租賃負債。相反，公司在租賃期間按直線法確認租賃支付入損益，並在發生支付義務的期間確認可變租賃支付。此外，公司還有被分類爲融資租賃的汽車租賃。
公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值保證或重大限制性契約。
公司在經營租賃的租賃期內以直線法確認租賃費用。與此同時，公司的融資租賃使用的使用權資產及利息則按攤餘成本確認。融資使用權資產的攤銷作爲攤銷費用以直線法確認，而租賃負債會因反映負債的利息而增加，同時因反映期內已支付的租賃款而減少。租賃負債的利息費用在租賃期內的每個期間根據使剩餘負債的利率恒定的金額確定。
截至2024年9月30日，其現有租賃的加權平均剩餘經營和融資租賃期約爲
| 截至三個月的期末 | 截至六個月 | |||||||||||||||||
| 分類 | 九月30日， 2024 | 九月
30日， 2023 | 九月三十日， 2024 | 九月30日， 2023 | ||||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
| 經營租賃成本 | ||||||||||||||||||
| 汽車 租賃成本 | 營收成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 租賃 開支 | 銷售、一般和管理 | |||||||||||||||||
| 融資 租賃成本 | ||||||||||||||||||
| 租賃資產 攤銷 | Cost of revenue | |||||||||||||||||
| 租賃資產攤銷 | General and administrative | |||||||||||||||||
| 租賃負債的利息 | 融資租賃的利息支出 | |||||||||||||||||
| 租賃總費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
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森苗科技有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
汽車的經營租賃成本總計 $
辦公室和展示廳租賃的經營租賃費用總計$
財務租賃的利息費用總計爲
| 經營租賃 | 融資租賃 | |||||||||||
| 付款* | 支付 | 總計 | ||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||
| 截至2025年9月30日的十二個月 | $ | $ | $ | |||||||||
| 總租賃支付 | ||||||||||||
| 減少：折扣 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 租賃負債的現值 | $ | $ | $ | |||||||||
| * |
17. 承諾和業務環境
備用金
在評估汽車購買者的信用風險時， 公司主要反映汽車購買者在其合同義務上的「違約概率」，並考慮汽車購買者當前的財務狀況及其可能的未來發展。
公司通過對每位汽車購買者進行初步信用檢查，並每月進行持續監控來管理汽車購買者的信用風險。通過使用當前的信用損失模型，管理層認爲，公司承擔了把本金和利息償還給金融機構的信用風險，如果購車者的付款違約超過三個月。管理層還定期重新評估汽車購買者的違約概率，以便在必要時進行撥備的調整。
購買 承諾
在2022年9月23日，公司與一家汽車經銷商簽訂了一份購車合同，購買總共
金開龍的或有負債
儘管公司通過湖南瑞熙持有
18. 後續事件
公司評估了2024年9月30日之後及公司提交未經審計的簡明合併財務報表之日之間發生的所有事件和交易。 沒有事件需要對未經審計的簡明合併財務報表進行調整或披露。
29
項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
以下關於我們經營成果和財務狀況的討論與分析應與我們的未經審計的簡明合併財務報表及其附註一起閱讀，相關信息包含在本報告的其他部分及我們提交給美國證券交易委員會（SEC）的2024年3月31日結束的年度報告（「年度報告」）中。我們的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（「U.S. GAAP」）編制的。
概要
我們是一家提供汽車交易及相關服務的公司，連接主要是與中國人民 republic（「PRC」或「中國」）不同在線打車平台的現有和潛在司機的消費者。我們通過全資子公司成都科瑞科技有限公司（「Corenel」）和我們控股的子公司成都傑凱科技有限公司（「Jiekai」）及湖南瑞希金融租賃有限公司（「Hunan Ruixi」），該公司爲PRC的有限責任公司，提供汽車交易及相關服務。我們幾乎所有的業務均在中國進行。
從2020年10月到2024年8月，我們還通過湖南喜行天下科技有限公司（「XXTX」），該公司是四川森苗澤成商務諮詢有限公司（我們全資子公司「森苗諮詢」）的全資子公司，運營了一個在線打車平台。 該平台使合格的打車司機能夠在中國成都市、長沙市及其他20個城市提供基於應用的交通服務。正如下面「– 我們已終止的打車平台服務」中更詳細討論的那樣，我們於2024年8月20日停止了我們的在線打車平台服務。
我們的 汽車交易及相關服務
我們的汽車交易 及相關服務主要包括：(i) 汽車運營租賃，我們爲個人客戶提供租車服務，以滿足他們個人的需求，租期不超過十二個月（「汽車運營租賃」）；(ii) 月度服務，我們爲合作的其他在線打車平台（「合作平台」）及其他公司提供管理和相關服務，並從中獲得佣金（「汽車佣金」）；(iii) 汽車融資，我們通過融資租賃爲客戶提供汽車融資解決方案（「汽車融資」）；(iv) 新能源汽車（「NEV」）租賃的服務費，汽車購買服務，我們根據選擇的產品解決方案，向NEV租賃者或汽車購買者收取我們在租賃或購買過程中提供的一系列服務費用，例如司機培訓、協助辦理一系列行政手續和其他諮詢服務（「NEV及購買服務」）；(v) 汽車銷售（「汽車銷售」）以及爲在線打車司機提供的其他支持服務，包括汽車管理和其他相關服務（「汽車管理服務」）。我們於2018年11月開始提供便利和支持服務，2019年1月開始銷售汽車，2019年3月開始提供金融和運營租賃服務。
自2018年11月22日收購湖南瑞希以來，截至2024年9月30日，我們已爲總計312輛汽車提供融資，價值約爲530萬美元，售出總計1,516輛汽車，價值約爲1450萬美元，向客戶交付了1,935輛運營租賃汽車和180輛融資租賃汽車，其中絕大多數爲在線打車司機。
30
下表提供了截至2024年和2023年9月30日的三個月和六個月期間，按不同租賃安排或我們管理的車輛數量及相應收入的細分：
| 三個月 | 結束的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 數量 | 數量 | 數量 | 數量 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 車輛 | 營業收入* | 車輛 | 收入* | 車輛 | 收入* | 車輛 | 收入* | |||||||||||||||||||||||||
| 596 | $ | 584,000 | 968 | $ | 1,021,000 | 627 | 1,341,000 | 1,292 | $ | 2,077,000 | ||||||||||||||||||||||
| 自動佣金 | — | $ | 31,000 | — | $ | 66,000 | — | 57,000 | — | $ | 117,000 | |||||||||||||||||||||
| 汽車融資 | 51 | $ | 27,000 | 37 | $ | 11,000 | 51 | 49,000 | 44 | $ | 25,000 | |||||||||||||||||||||
| 其他服務 | >600 | $ | 104,000 | >540 | $ | 85,000 | >610 | 178,000 | >820 | $ | 153,000 | |||||||||||||||||||||
在截至2024年9月30日的三個月中，我們的汽車運營租賃、汽車佣金、汽車融資和其他服務收入分別佔我們汽車交易及相關服務總收入的約78.4%、4.1%、3.6%和13.9%；而截至2023年9月30日的三個月中，這些收入分別佔我們總收入的約86.3%、5.6%、1.0%和7.1%。在截至2024年9月30日的六個月中，我們的汽車運營租賃、汽車佣金、汽車融資和其他服務收入分別佔我們汽車交易及相關服務總收入的約82.5%、3.5%、3.0%和11.0%；而截至2023年9月30日的六個月中，這些收入分別佔我們總收入的約87.6%、4.9%、1.1%和6.4%。
我們的 終止的在線叫車平台服務
從2020年10月到2024年8月，我們在中國運營自己的在線叫車平台。該平台（名爲西行天下）歸XXTX所有並運營，Senmiao Consulting通過一系列投資和補充協議收購了其100%的股權。XXTX運營西行天下，並持有國家在線預約出租車經營許可證，服務於中國22個城市的在線叫車司機，爲他們提供查看和接受客戶乘車訂單的平台。XXTX通過爲在線叫車司機提供服務，幫助他們爲尋求出租車/叫車服務的乘客提供交通服務而產生收入。XXTX爲每個完成的訂單賺取佣金，佣金是預先報價與司機根據實際時間和距離收取的乘車費用之間的差額。
由於在線叫車行業競爭激烈，XXTX一直遭受虧損。自2023年12月起，XXTX已與安徽聯馬科技有限公司（「安徽聯馬」）合作，委託第三方共同運營在線叫車平台，將多數城市的日常運營工作外包給安徽聯馬，XXTX與安徽聯馬將共同分享運營利潤，具體計算方法在合作協議中定義。然而，考慮到在線叫車行業的變化和公司的發展計劃，2024年8月8日，我們與第三方江蘇月來躍星科技有限公司（「月來」）及其他相關方簽訂了債務承擔收購協議（「收購協議」）。根據收購協議，月來以零的總購買價格收購了XXTX的所有股權，同時接管了收購協議中定義的XXTX的某些負債。2024年8月20日，收購完成，我們停止了在線叫車平台服務。
關鍵 影響運營結果的因素和風險
能夠 to增加我們的汽車租賃客戶和活躍司機基數
我們的收入增長主要來自於汽車租賃客戶基數的擴張及運營和金融租賃所產生的相應收入。 我們通過第三方銷售團隊的網絡、在線網約車平台的推薦以及我們自己的努力（包括在線廣告和戶外廣告）來獲取汽車交易和相關服務的客戶。我們還會發放傳單並參加展會來宣傳我們的服務。我們計劃通過向我們目前運營的城市中的現有和潛在汽車租賃客戶進行市場營銷，保持客戶數量。我們預計將保持我們的活躍司機基數，以促進我們的汽車租賃業務增長，因爲我們提供針對使用我們合作平台的司機的汽車租賃解決方案/激勵措施。我們的汽車租賃業務與合作平台之間有效的交叉銷售策略對我們的擴展和收入增長至關重要。我們還計劃通過與某些汽車經銷商的合作，以及通過我們自己的團隊，招聘更有經驗的員工，分享與我們股權投資企業的市場資源，並提高我們服務的質量和多樣性，來加強我們的營銷努力。截至2024年9月30日，我們在自己的銷售部門有4名員工。
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汽車租賃的管理
由於我們所運營城市的在線網約車行業競爭激烈，在截至2024年9月30日的六個月內，我們目睹了短期汽車租賃的高流失率。爲了滿足成都和長沙的需求，我們已經從第三方購置和租賃汽車用於我們的經營租賃。對租賃汽車的日常管理和及時維護將對我們未來十二個月從租賃汽車中獲得的收入的穩定性和潛在增長產生重大影響。有效的管理，包括通過我們的專有系統和經驗豐富的汽車管理團隊維持高流失率，可以爲潛在租賃者（無論是個人使用還是提供在線網約車服務）提供及時的交付和合格的汽車。截至2024年9月30日，我們在長沙的經營租賃汽車的停車和管理方面，有一個停車場、一個展覽大廳和3名員工，我們還與我們的股權投資公司金凱龍在成都共享停車場。在截至2024年和2023年9月30日的三個月內，經營租賃汽車的平均利用率分別約爲80.4%和72.6%。在截至2024年和2023年9月30日的六個月內，經營租賃汽車的平均利用率分別約爲85.2%和76.1%。
我們的 服務產品和定價
我們收入的增長取決於我們改善現有解決方案和提供的服務的能力，繼續識別不斷變化的商業需求，精煉與商業夥伴的合作，提供增值服務給我們的客戶。吸引新汽車租賃取決於我們具有吸引力的租賃價格和靈活租賃條款的租賃解決方案。我們還採用了一系列的定價公式以適應市場變化，考慮歷史與未來支出、剩餘可用租賃月份和市場價格，以確定我們針對不同租賃解決方案的租金定價。此外，我們的產品設計影響我們能吸引的汽車租賃類型，反過來又影響我們的財務表現。吸引新客戶取決於他們通過我們自己或合作伙伴平台能夠獲得的綜合收入，這主要受他們通過我們的平台分配的訂單數量以及從平台支付給他們的激勵金額的影響。我們的收入增長還依賴於我們有效定價服務的能力，這使我們能夠吸引更多客戶，並提高我們的利潤率。
保留關鍵商業合作伙伴的能力
歷史上，我們與一些知名和領先的新能源汽車製造商、在線打車平台、本地新能源汽車租賃公司和旅行服務提供商的某些關聯方建立了一系列的戰略和業務關係，以發展我們的汽車交易和相關服務。我們從他們那裏獲得佣金或服務費，以優惠價格購買和租賃汽車用於我們的業務。這些密切的關係爲我們提供了支持在線打車平台和租賃業務發展的必要能力。保留這些寶貴的合作伙伴，並不斷探索與他們在更多領域合作的機會，對於我們獲得相當的資源支持探索和拓展我們的業務到新的城市至關重要。
與此同時， 爲了增強我們在某些城市的市場地位，在截至2024年9月30日的六個月期間，我們的子公司湖南 瑞熙和捷凱與合作伙伴平台合作，如湖南滴滴科技有限公司、成都安馬智行科技有限公司、 四川皮圖快行科技有限公司和重慶億期兆科技有限公司成都分公司，在線叫車 請求和訂單將在合作伙伴平台上完成，利用我們的汽車和司機網絡，而湖南瑞熙和捷凱 則從司機那裏賺取租金收入，並從合作伙伴平台賺取佣金。
及時收款的能力
對於汽車操作租賃的應收賬款，我們通常根據司機所選擇的產品解決方案，每月與每位在線叫車司機結算租金收入。根據運營租賃業務的發展，我們的合作伙伴平台，如高德， 同意暫時「鎖定」來自平台的司機所得的乘車費用，以確保我們能及時收取來自他們的租金應收款。截至2024年9月30日，我們的操作租賃應收賬款總額約爲22000美元。此外，在截至2024年9月30日的六個月期間，我們與合作伙伴平台每月結算在線叫車平台服務和汽車租賃收入的佣金。
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每月和每週付款的收集效率對我們的日常運營有重要影響。我們的風險和資產管理部門設立了一系列程序來監控來自司機的收款。我們的業務部門與合作伙伴平台也建立了穩定而緊密的關係，以確保及時收取佣金。應收賬款和預付款可能增加我們的流動性風險。我們已經使用了大部分股票發行收益，並計劃尋求股權和/或債務融資以支付與汽車購買相關的支出。提前支付支出將增強我們日常運營的穩定性，降低流動性風險，並吸引更多客戶。
有效管理違約的能力
我們通過對每位汽車購買者或租賃者進行信用檢查來管理因汽車購買者和租賃者違約而產生的信用風險，這些信用檢查基於中國人民銀行和第三方信用評級公司的信用報告，以及個人信息，包括居住地、民族、駕駛歷史和法律訴訟的參與情況。我們的風險部門持續監測每位購買者的付款情況，併發送付款提醒。我們還持續監控在截至2024年9月30日的六個月內，在線出租車司機（我們的主要客戶）在我們的在線出租車平台上獲取的日收益。我們這樣做是爲了評估他們的財務狀況，併爲他們提供協助，包括將汽車轉讓給不再有興趣提供出租車服務或無法賺取足夠收入以支付每月租金/貸款的新的司機。
此外，納入我們融資租賃的汽車並沒有被我們抵押。截至2024年9月30日，非抵押汽車的總價值約爲260,000美元。我們認爲我們的融資租賃風險敞口並不重大，因爲我們經歷的違約案例有限，我們能夠將這些汽車重新租賃給融資租賃下的司機。
有效競爭的能力
我們的業務和運營結果依賴於我們有效競爭的能力。總體而言，我們的競爭地位可能會受到服務質量和我們定價解決方案與服務的能力等多種因素的影響。我們將建立並持續優化自己的商業系統，以提高我們的服務質量和用戶體驗。我們的競爭對手可能擁有比我們更多的資源，包括財務、技術、市場營銷等，並可能能夠投入更多資源來開發和推廣他們的服務。我們需要繼續推出新的或增強現有的解決方案和服務，以吸引汽車經銷商、金融機構、購車者、租賃者、網約車司機及其他行業參與者。我們能否以及多快做到這一點將對我們業務的增長產生重大影響。
市場 中國的機會與政府法規
我們服務的需求取決於中國在線打車行業的整體市場狀況。城市人口的持續增長給城市交通帶來了越來越大的壓力，而生活水平的提高也增加了中國對優質出行的市場需求。傳統的出租車服務受限，而新興的在線平台爲在線打車服務市場的發展創造了良好的機會。預計市場價值將從2024年的3547億人民幣增長到2028年的7513億人民幣，這得益於消費者對經濟型出行選擇的需求上升和共享出行服務的滲透率增加，特別是在低線城市。根據中國互聯網絡信息中心（CNNIC）在2024年8月發佈的第54次中國互聯網發展統計報告，到2023年12月底，在線打車服務用戶數量已達到50300萬，佔中國互聯網用戶總數的約45.7%。此外，近年來，聚合平台在共享出行行業中的重要性日益增強。根據Frost & Sullivan的數據，通過聚合平台完成的打車訂單比例從2018年的3.5%上升到2023年的30.0%，預計到2028年會進一步增加到49.0%。在線打車行業在中國也面臨着日益激烈的競爭，並吸引了更多的資本投資。例如，滴打公司、陳奇科技有限公司和曹操股份有限公司分別於2024年3月和4月向香港聯合交易所提交了招股說明書。
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然而，在線打車行業的參與者面臨着日益激烈的競爭。根據中華人民共和國交通運輸部（MOT）的數據顯示，截至2024年8月31日，大約有359個在線打車平台獲得了叫車出租車經營許可證，2024年8月中國的在線打車訂單總量約爲102900萬，同比增長約爲10%和25%。與此同時，全國範圍內發放了約310萬份在線叫車運輸證和約730萬份在線叫車司機執照，分別同比增長約21%和20%。自2023年以來，中國一系列城市的市交通運輸局已發佈了在線打車行業的運營動態和風險警告，稱在線打車市場已變得飽和。他們提醒有意從事在線打車服務的企業和從業者，應詳細了解相關法規，進行市場調查，充分考慮因供需、市場狀況、波動或持續下降等因素造成的經營收入變化，客觀評估行業從業者的實際收入水平，做出理性和謹慎的職業選擇。
在線召車行業可能還會受到其他因素的影響，包括中國的一般經濟狀況。利率和失業率可能影響召車服務的需求和汽車購置者從金融機構尋求信貸的意願。惡劣的經濟條件也可能降低個人的平均收入，並加劇平台之間的競爭。如果出現任何這些負面情況，我們提供的汽車交易的數量和價值將減少，我們的收入和財務狀況將受到負面影響。
2016年11月5日，成都市市政交通委員會與多個市級部門聯合發佈了《成都市在線預約出租汽車管理服務實施細則》，該細則於2021年7月26日被修訂版廢止並替換。2017年8月10日，成都市交通委員會進一步發佈了在線召車業務合規要求的指導意見，包括在線預約出租汽車司機資格考試及發證、在線預約出租汽車運輸證發放流程的工作程序。2016年11月28日，廣州市人民政府發佈了《廣州市在線召車經營服務管理暫行辦法》，並於2019年11月14日修訂。根據這些法規和指導意見，成都市和廣州市的在線召車業務需取得三種許可證/證書：(1) 召車服務平台應獲得在線預約出租汽車經營許可證；(2) 用於在線召車的汽車應獲得在線預約出租汽車運輸證（「汽車證書」）；(3) 駕駛員應獲得在線預約出租汽車司機許可證（「司機許可證」）。此外，自2021年7月起，在成都市所有用於在線召車的新車必須是新能源車。
然而，截至2024年9月30日，約36%的 我們網約車司機尚未獲得網約車服務的駕駛執照，而 我們提供管理服務的所有網約車都具備汽車合格證。如果沒有必要的 汽車合格證或駕駛執照，這些司機可能會被暫停提供網約車服務，沒收他們的 非法收入，並面臨高達10倍非法收入的罰款。自2019年12月起，滴滴開始對在成都持有駕駛執照但運營沒有 汽車合格證的汽車的司機實施限制。同時，在截至2024年9月30日的六個月期間，高德在成都及其他城市進行了 幾輪合規檢查。高德減少了調度給XXTX平台的訂單數量，因爲它發現某些司機在檢查期間通過我們的 平台提供網約車服務卻沒有獲得駕駛執照。我們已協助司機獲得我們汽車交易及相關服務所需的 合格證和執照。然而，無法保證所有經營網約車業務的司機都能獲得所有的 證書和執照。這些合作平台可能不允許不合格的 司機通過這些平台駕駛我們出租的汽車，或者降低其佣金收入，因此這些司機可能無法 從這些合作平台賺取足夠的收入來支付我們的租金。如果我們無法服務合格司機，或者我們服務的司機被暫停提供網約車服務，我們的業務和運營結果將受到實質性和負面影響。
此外， 根據《臨時措施》，任何企業或個人不得爲不合格的車輛和司機提供在線網約車服務的信息。根據《臨時措施》，在截至2024年9月30日的三個月和六個月內，XXTX因向不合格司機提供在線網約車平台服務而被長沙交通管理局罰款約3,000美元。自2020年10月以來，XXTX在長沙、成都、廣州等城市被交通管理局罰款約323,000美元，其中約65,000美元由司機或合作的第三方進一步賠償。
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中國政府通過監管和國有化對中國經濟的幾乎所有行業行使並持續行使實質控制。例如，中國網絡安全監管機構於2021年7月2日宣佈已開始對滴滴進行調查， 兩天後就命令該公司的應用程序從智能手機應用商店中移除。我們相信我們目前的運營符合中國網絡安全監管機構的法律法規。然而，公司運營可能會受到與其業務或行業相關的現行或未來法律法規的直接或間接不利影響。
2024年9月30日結束的三個月持續運營結果與2023年9月30日結束的三個月相比
| 截至三個月 | ||||||||||||
| 九月 30, | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變動 | ||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||
| 營業收入 | $ | 745,880 | $ | 1,183,138 | $ | (437,258 | ) | |||||
| 收入成本 | (648,981 | ) | (1,002,882 | ) | 353,901 | |||||||
| 毛利 毛利潤 | 96,899 | 180,256 | (83,357 | ) | ||||||||
| Operating expenses | ||||||||||||
| 銷售、總務和行政費用 | (530,651 | ) | (799,188 | ) | 268,537 | |||||||
| 撥備 | (181,995 | ) | (553,323 | ) | 371,328 | |||||||
| 總 運營費用 | (712,646 | ) | (1,352,511 | ) | 639,865 | |||||||
| 運營損失 | (615,747 | ) | (1,172,255 | ) | 556,508 | |||||||
| 其他收入，淨額 | 388,405 | 37,782 | 350,623 | |||||||||
| 融資租賃利息支出 | (4,270 | ) | (7,594 | ) | 3,324 | |||||||
| 衍生負債的公允價值變動 | (7,127 | ) | 59,666 | (66,793 | ) | |||||||
| 所得稅前損失 | (238,739 | ) | (1,082,401 | ) | 843,662 | |||||||
| 所得稅費用 | — | — | — | |||||||||
| 持續經營淨虧損。 | $ | (238,739 | ) | $ | (1,082,401 | ) | $ | 843,662 | ||||
總收入爲10540萬美元，較2021年第三季度增長26.3％。主要原因是我們的總收入整體增加，以及員工成本和倉儲成本的增加。
我們自2018年11月22日收購湖南瑞希以來，開始從汽車交易及相關服務中產生收入。 截至2024年9月30日的三個月收入較2023年9月30日的三個月減少了$437,258，約爲37.0%。減少的主要原因是運營租賃的汽車數量下降。
在我們目前專注於汽車租賃業務的情況下，我們預計汽車租賃的收入將繼續佔據我們收入的大部分。 我們計劃提供一系列產品解決方案，以支持並進一步增加我們的運營租賃汽車數量。
下表列出了截至2024年9月30日和2023年9月30日的收入來源的收入分解：
| 截至三個月 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 來自汽車交易及相關服務的收入 | ||||||||
| - 來自汽車租賃的運營租賃收入 | $ | 584,418 | $ | 1,020,993 | ||||
| 0001711012 | 30,681 | 66,221 | ||||||
| aihs:註冊直接發行序列權證會員 | 26,853 | 11,340 | ||||||
| - 新能源汽車租賃的服務費 | 51,694 | 4,626 | ||||||
| - 汽車購置服務的服務費 | 5,165 | — | ||||||
| - 汽車銷售收入 | — | 3,778 | ||||||
| 2024-03-31 | 47,069 | 76,180 | ||||||
| 全年營業收入 | $ | 745,880 | $ | 1,183,138 | ||||
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我們的汽車交易及相關服務的收入主要包括汽車租賃的運營租金收入、每月服務佣金、融資收入、新能源汽車租賃的服務費、汽車購置服務的服務費以及其他服務費， 這些分別佔2024年9月30日截止的三個月內汽車交易及相關服務總收入的約78.4%、4.1%、3.6%、6.9%、0.7%和6.3%。與此同時，汽車租賃的運營租金收入、每月服務佣金、融資收入、新能源汽車租賃的服務費、汽車銷售收入和其他服務費， 這些分別佔2023年9月30日截止的三個月內汽車交易及相關服務總收入的約86.3%、5.6%、1.0%、0.4%、0.3%和6.4%。
汽車租賃的運營租金收入
We generate revenues from leasing our own automobiles, sub-leasing automobiles leased from third-parties or rendered by online ride-hailing drivers with their authorization for a lease term of no more than twelve months. The decrease of rental income of $436,575 or approximately 42.8% during the three months ended September 30, 2024 was mainly due to the decrease in the number of the automobiles leased for operating lease as well as average monthly rental income per automobile. We leased approximately 596 automobiles with an average monthly rental income of approximately $405 per automobile, resulting in a rental income of $584,418, including rental income of $3,622 from Jinkailong, for the three months ended September 30, 2024. While we leased over 960 automobiles with an average monthly rental income of approximately $491 per automobile, resulting in a rental income of $1,020,993, including rental income of $8,399 from Jinkailong, for the three months ended September 30, 2023.
Monthly services commissions
We generated revenues of $30,681 and $66,221 from the monthly management and related services provided to our Partner Platforms and other companies during the three months ended September 30, 2024 and 2023, respectively. The decrease of $35,540 or approximately 53.7% was due to decrease in the number of the automobiles and drivers we served, who ran their business through the Partner Platforms.
Financing revenues
We started our financial leasing business in March 2019 and began to generate interest income from providing financial leasing services to ride-hailing drivers in April 2019. We also charge the customers of our automobile financing facilitation services interest on their monthly payments which cover purchase price of automobile and our services fees and facilitation fees for terms of 36 or 48 months. We recognized a total interest income of $26,853 from an average monthly number of 48 automobiles and $11,340 from an average monthly number of 33 automobiles during the three months ended September 30, 2024 and 2023, respectively. The increase was due to the monthly payment we charged to customers and the average number of automobiles served for financial leasing increased during the three months ended September 30, 2024.
服務 來自新能源汽車租賃的費用
我們在截至2024年9月30日的三個月裏，通過收取租賃服務費用從新能源汽車租賃中產生了$51,694和$4,626的收入。新能源汽車租賃的服務費用是根據我們的產品解決方案確定的，並根據不同的市場條件進行調整。
服務 來自汽車購買服務的費用及汽車銷售
在截至2024年9月30日的三個月中，我們有3筆汽車購買交易產生了收入，而在截至2023年9月30日的三個月中，我們沒有汽車購買服務的收入。
在截至2024年9月30日的三個月裏，我們沒有汽車銷售的收入，而在截至2023年9月30日的三個月中，我們售出了1輛二手汽車，獲得了$3,778的收入。
其他 服務費用
我們通過向客戶收取其他雜項服務費用產生其他收入。其他服務費用主要包括根據某些新產品解決方案向客戶收取的維護費用。
銷售成本
收入成本包括使用權資產的攤銷、折舊 以及汽車的租賃成本、汽車的日常維護和保險費用，這些費用與我們的汽車經營租賃相關。收入成本在截至2024年9月30日的三個月內減少了353,901美元，約爲35%，相比2023年同期，主要是由於截至2024年9月30日，經營租賃的汽車數量減少，導致汽車經營租賃成本減少349,902美元，此外，我們的汽車銷售成本減少3,999美元。 截至2024年和2023年9月30日的三個月內，經營租賃的汽車成本分別爲17,334美元和182,165美元，均來自相關方。
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毛利率
在截至2024年和2023年9月30日的三個月中，我們的毛利潤分別爲96,899美元和180,256美元。減少83,357美元主要是由於汽車經營租賃的利潤下降。下表列出了截至2024年和2023年9月30日的毛利潤（虧損）按主要收入來源的細分：
| 截至三個月 | ||||||||
| 九月 30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| - 汽車經營租賃 | $ | (64,563 | ) | $ | 22,110 | |||
| - 其他汽車交易及相關服務 | 161,462 | 158,367 | ||||||
| - 汽車銷售 | — | (221 | ) | |||||
| 總毛利潤 | $ | 96,899 | $ | 180,256 | ||||
在截至2024年9月30日的三個月內，我們的汽車經營租賃錄得了$64,563的毛虧損，較截至2023年9月30日的毛利潤$22,110減少了$86,673。減少的原因是截至2023年9月30日的三個月內平均月租金收入從大約$491降低到截至2024年9月30日的三個月內的約$405。由於在截至2024年9月30日的三個月內汽車業務的收入毛利率下降，我們的整體毛利率輕微下降至約13.0%，而截至2023年9月30日的三個月內爲約15.2%。
營業費用
銷售、一般及行政費用主要包括薪資和員工福利、辦公室租金、差旅費用及其他成本。銷售、一般及行政費用從截至2023年9月30日的$799,188減少到截至2024年9月30日的$530,651，代表減少了$268,537，約33.6%。減少的原因是我們在截至2024年9月30日的三個月內持續控制成本和簡化費用。減少主要包括（1）辦公室租金和費用減少$140,224；及（2）專業服務費用減少$122,919，例如財務、法律和市場諮詢費用，均在截至2024年9月30日的三個月內。
信用損失準備
我們重新評估了來自汽車交易及相關服務的客戶/供應商未結餘額的收回可能性，並針對截至2024年和2023年9月30日的應收賬款分別提供了$181,995和$553,323的信用損失準備。
其他 收入, 淨額
截至2024年9月30日的三個月，我們的其他收入淨額爲388,405美元，主要包括（1）來自XXTX的去合併收益爲397,775美元；（2）來自客戶的罰款收入約爲28,000美元；（3）來自處置我們自有用於經營租賃車輛的收入約爲3,000美元；部分抵消來自（4）我們在長沙租賃的展覽廳使用權資產終止的費用約爲20,000美元；以及（5）其他雜項費用約爲20,000美元。
截至2023年9月30日的三個月，我們的其他收入淨額爲37,782美元，主要包括（1）來自處置我們的使用權資產和自有用於經營租賃車輛的收入約爲4,500美元；（2）來自客戶的罰款收入約爲29,000美元；以及（3）其他雜項收入約爲4,000美元。
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融資租賃的利息 費用
截至2024年和2023年9月30日的三個月，融資租賃的利息費用分別爲4,270美元和7,594美元，代表了因爲Corenel從第三方公司租賃的汽車融資租賃應計的利息費用，以及由退出打車業務的在線打車司機提供給我們的用於轉租或銷售的租賃汽車。
衍生負債的公允價值變動
在2019年9月、2021年2月、2021年5月進行的註冊直接發行中發行的認股權證，以及2020年8月的承銷公開發行和2021年11月的私募配售被歸類爲合併資產負債表中的「衍生負債」標題下，按照每個報告日期估計的公允價值入賬，使用Black-Scholes估值模型計算。截至2024年和2023年9月30日的三個月，衍生負債的公允價值變動分別爲損失7,127美元和收益59,666美元。以下表格列出了截至2024年和2023年9月30日衍生負債公允價值變動的詳細情況：
| 截至三個月結束 | ||||||||
| 九月 30, | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| - 2020年8月承銷的公開發行 | $ | 599 | $ | 1,122 | ||||
| - 2021年2月登記的直接發行 | 597 | 1,496 | ||||||
| - 2021年5月登記的直接發行 | 2,985 | 21,792 | ||||||
| - 2021年11月的私募 | (11,308 | ) | 35,256 | |||||
| 衍生負債公允價值的總變動 | $ | (7,127 | ) | $ | 59,666 | |||
所得稅費用
通常情況下，我們的子公司在中國的應稅收入需繳納25%的企業所得稅。企業所得稅是根據中華人民共和國稅法和會計標準確定的實體全球收入計算的。在截至2024年9月30日的三個月中，中國的所有子公司均出現虧損，因此在截至2024年和2023年9月30日的三個月內沒有記錄稅費。
持續經營的淨損失
因此，截止至2024年9月30日的三個月持續經營業務淨虧損爲238,739美元，比截止至2023年9月30日的淨虧損1,082,401美元減少了843,662美元。
與截至2023年9月30日的六個月相比，截止至2024年9月30日的持續經營業績
| 截至六個月 | ||||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變動 | ||||||||||
| (未審核) | (未審核) | |||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,624,889 | $ | 2,372,246 | $ | (747,357 | ) | |||||
| 營收成本 | (1,275,020 | ) | (1,918,933 | ) | 643,913 | |||||||
| 毛利 毛利潤 | 349,869 | 453,313 | (103,444 | ) | ||||||||
| Operating expenses | ||||||||||||
| 銷售、總務和行政費用 | (1,384,149 | ) | (1,687,632 | ) | 303,483 | |||||||
| 撥備 | (355,436 | ) | (680,396 | ) | 324,960 | |||||||
| 總 運營費用 | (1,739,585 | ) | (2,368,028 | ) | 628,443 | |||||||
| 運營損失 | (1,389,716 | ) | (1,914,715 | ) | 524,999 | |||||||
| 其他收入，淨額 | 439,864 | 115,803 | 324,061 | |||||||||
| 利息支出 | — | (525 | ) | 525 | ||||||||
| 融資租賃利息支出 | (9,358 | ) | (16,316 | ) | 6,958 | |||||||
| 衍生負債公允價值的變動 | (15,414 | ) | 363,839 | (379,253 | ) | |||||||
| 所得稅前損失 | (974,624 | ) | (1,451,914 | ) | 477,290 | |||||||
| 所得稅費用 | — | — | — | |||||||||
| 持續經營淨虧損。 | $ | (974,624 | ) | $ | (1,451,914 | ) | $ | 477,290 | ||||
38
總收入爲10540萬美元，較2021年第三季度增長26.3％。主要原因是我們的總收入整體增加，以及員工成本和倉儲成本的增加。
我們 從2018年11月22日收購湖南瑞希開始，開始從汽車交易及相關服務中產生收入。
截至2024年9月30日的六個月期間，收入減少了$747,357，約31.5%，相比於截至2023年9月30日的六個月期間。減少的主要原因是由於運營租賃汽車數量減少導致的汽車租賃運營收入減少$736,654。
下表列出了截至2024年和2023年9月30日的六個月期間按收入來源分解的收入：
| 截至 六個月 | ||||||||
| 6月 30日, | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 汽車交易及相關 服務的收入 | ||||||||
| - 來自汽車租賃的 經營租賃收入 | $ | 1,340,733 | $ | 2,077,387 | ||||
| 0001711012 | 56,935 | 116,811 | ||||||
| aihs:註冊直接發行序列權證會員 | 49,029 | 24,940 | ||||||
| - 來自新能源汽車租賃的 服務費 | 73,788 | 24,897 | ||||||
| - 來自汽車購買服務的 服務費 | 26,903 | 12,232 | ||||||
| - 汽車銷售收入 來自汽車的收入 | — | 8,822 | ||||||
| 2024-03-31 | 77,501 | 107,157 | ||||||
| 全年營業收入 | $ | 1,624,889 | $ | 2,372,246 | ||||
我們的汽車交易及相關服務的收入主要包括汽車租賃的經營租賃收入、每月服務 佣金、融資收入、NEV租賃服務費、汽車購買服務費及其他服務費， 在截至2024年9月30日的六個月內，佔汽車交易及相關服務總收入的比例分別爲82.5%、3.5%、3.0%、4.5%、1.7%和4.8%。同時，汽車租賃的經營租賃收入、每月 服務佣金、融資收入、NEV租賃服務費、汽車購買服務費、汽車銷售收入 和其他服務費，在截至2023年9月30日的六個月內，佔汽車交易及相關服務總收入的比例分別爲87.6%、4.9%、1.1%、1.0%、0.5%、0.4%和4.5%。
汽車租賃的經營租賃收入
我們通過租賃自己的汽車、轉租從第三方租賃的汽車或由網約車司機授權的汽車，來產生收入，租期不超過十二個月。在截至2024年9月30日的六個月內，租金收入減少了736,654美元，約減少了35.5%，主要是由於經營租賃的汽車數量減少以及每輛汽車的平均月租金收入下降。我們租賃了約627輛汽車，平均每輛汽車的月租金收入約爲413美元，從而在截至2024年9月30日的六個月內獲得了1,340,733美元的租金收入，包括來自Jinkailong的8,865美元租金收入。而在截至2023年9月30日的六個月內，我們租賃了超過1,200輛汽車，平均每輛汽車的月租金收入約爲490美元，從而獲得了2,077,387美元的租金收入，包括來自Jinkailong的22,147美元租金收入。
每月 服務佣金
我們在截止到2024年9月30日和2023年9月30日的六個月中，從提供給我們合作平台和其他公司的每月管理及相關服務中，分別獲得了$56,935和$116,811的收入。減少的$59,876或大約51.3%是由於我們服務的汽車和司機數量減少，他們通過合作平台開展業務。
39
融資 收入
我們於2019年3月開始金融租賃業務，並於2019年4月開始通過爲打車司機提供金融租賃服務產生利息收入。我們還會向汽車融資便利服務的客戶收取他們每月付款的利息，這包括汽車的購買價格和我們的服務費用及便利費用，期限爲36或48個月。我們在截止到2024年9月30日和2023年9月30日的六個月中，分別從平均每月43輛汽車中確認了總利息收入$49,029，從平均每月37輛汽車中確認了$24,940的收入。增加的原因是我們向客戶收取的每月付款，以及在截止到2024年9月30日的六個月中提供金融租賃服務的平均汽車數量增加。
來自新能源汽車租賃的服務費用
我們在截止到2024年9月30日和2023年9月30日的六個月中，從新能源汽車租賃中通過收取租賃服務費，分別獲得了$73,788和$24,897的收入。新能源汽車租賃的服務費用是根據我們的產品解決方案制定的，這些方案會根據不同的市場條件進行調整。
來自汽車購買服務的服務費用
我們從提供一系列汽車購買服務中獲得收入，這些服務貫穿整個汽車購買交易過程，包括銷售型租賃。在截止到2024年9月30日的六個月中，我們有來自19輛汽車購買交易的收入，而在截止到2023年9月30日的六個月中，我們有來自5輛汽車購買服務的收入。因此，產生的相關服務費用從截止到2023年9月30日的$12,232增加到截止到2024年9月30日的$26,903，增加了$14,671。
汽車的銷售
在截至2024年9月30日的六個月中，我們沒有汽車銷售收入。與此同時，我們在截至2023年9月30日的六個月中，出售了兩輛二手汽車，收入爲$8,822。
其他服務費用
我們通過向客戶收取其他雜項服務費來產生其他收入。其他服務費主要包括根據某些新生產解決方案向客戶收取的維護費用。
銷售成本
收入成本代表ROUs的攤銷、汽車的折舊、租賃成本、汽車的日常維護和保險費用，這與我們的汽車運營租賃有關。在截至2024年9月30日的六個月中，收入成本比2023年同期減少了$643,913，降幅約爲33.6%，主要是由於2024年截至9月30日的六個月中，經營性租賃下的汽車成本減少了$633,374，原因是租賃用於運營租賃的汽車數量減少，以及我們的汽車銷售成本減少了$10,539。在截至2024年和2023年9月30日的六個月中，經營性租賃下的汽車成本分別爲$18,961和$392,344，均來自關聯方。
毛利率
在截至2024年和2023年9月30日的六個月中，我們的毛利潤分別爲$349,869和$453,313。毛利潤減少$103,444，主要是由於汽車運營租賃的利潤減少。下表列出了截至2024年和2023年9月30日的主要收入來源的毛利潤（損失）分解：
| 截至六月的六個月 | ||||||||
| 30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| - 汽車租賃 | $ | 65,713 | $ | 168,993 | ||||
| - 其他汽車交易及相關服務 | 284,156 | 286,037 | ||||||
| - 汽車銷售 | — | (1,717 | ) | |||||
| 總毛利潤 | $ | 349,869 | $ | 453,313 | ||||
40
截至2024年9月30日的六個月中，我們的汽車運營租賃的毛利潤爲65,713美元，比截至2023年9月30日的六個月中的168,993美元減少了103,280美元。減少主要歸因於租賃汽車數量的減少，從截至2023年9月30日的約1,200輛減少到截至2024年9月30日的約600輛。然而，我們的整體毛利潤率在截至2024年9月30日的六個月中略微上升至約21.5%，而截至2023年9月30日的六個月爲約19.1%；這主要是由於其他服務收入的比例增加。
銷售、一般及行政費用
銷售、一般和行政費用主要包括薪資和員工福利、辦公租金、差旅費用以及其他成本。從截至2023年9月30日的六個月中的1,687,632美元減少至截至2024年9月30日的六個月中的1,384,149美元，減少金額爲303,483美元，約佔18.0%。減少是由於我們在截至2024年9月30日的六個月中持續控制成本和精簡開支。減少主要包括：（1）薪資和員工福利減少了96,641美元，因爲我們的員工平均月數從68人減少到62人；（2）辦公租金和費用減少了96,575美元；（3）專業服務費用（如財務、法律和市場諮詢）減少了145,099美元。
信用損失準備
我們重新評估了從客戶/供應商處收回未結餘額的可能性，並針對截至2024年和2023年9月30日的應收賬款分別提供了355,436美元和680,396美元的信用損失準備。
其他 收入，淨額
截至2024年9月30日的六個月內，我們的其他收入淨額爲439,864美元，主要包括(1)來自XXTX解並的397,775美元收益；(2)來自客戶的約60,000美元罰款收入；(3)處置我們用於經營租賃的自有車輛的約6,000美元收入；部分抵消了(4)來自於我們在長沙租賃的展覽廳使用權資產終止的約20,000美元費用，以及(5)約4,000美元的雜項費用。
截至2023年9月30日的六個月內，我們的其他收入淨額爲115,803美元，主要包括(1)處置我們的使用權資產和用於經營租賃的自有車輛的約27,000美元收入；(2)來自客戶的約52,000美元罰款收入；以及(3)約37,000美元的雜項收入。
利息 費用及融資租賃利息費用
截至2023年9月30日的六個月內，Corenel因其汽車商業保險分期向金融機構借款而產生的利息費用。
截至2024年和2023年9月30日的六個月內，融資租賃的利息費用分別爲9,358美元和16,316美元，代表Corenel從第三方公司租賃的汽車的融資租賃產生的利息費用，以及網絡打車司機因退出打車業務而將租賃汽車轉租或出售給我們的費用。
41
衍生負債公允價值變動
在我們於2019年9月、2021年2月和5月進行的註冊直接發行以及2020年8月的承銷公開發行和2021年11月的私募中發行的認股權證被列爲合併資產負債表下的「衍生負債」，並在每個報告日按估計公允價值記錄，使用Black-Scholes估值模型計算。截至2024年和2023年9月30日的六個月內，衍生負債的公允價值變動分別爲損失15,414美元和收益363,839美元。以下表格列出了截至2024年和2023年9月30日衍生負債公允價值變動的詳細信息：
| 截至六個月 結束 | ||||||||
| 九月 30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| - 2019年6月註冊的直接發行 | $ | — | $ | 6 | ||||
| - 2020年8月承銷的公開發行 | 1,024 | 6,803 | ||||||
| - 2021年2月註冊的直接發行 | 1,048 | 9,280 | ||||||
| - 2021年5月註冊的直接發行 | 4,422 | 132,125 | ||||||
| - 2021年11月私募融資 | (21,908 | ) | 215,625 | |||||
| 總 衍生負債公允價值變動 | $ | (15,414 | ) | $ | 363,839 | |||
所得稅費用
一般來說，我們的子公司在中國對其應稅收入需繳納25%的企業所得稅。企業所得稅是根據中華人民共和國稅法和會計標準確定的實體全球收入計算的。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的六個月內，所有在中國的子公司都遭受了損失，因此沒有記錄稅費。
持續經營業務的 淨損失
因此，在截至2024年9月30日的六個月內，持續經營業務的淨損失爲974,624美元，較截至2023年9月30日的淨損失1,451,914美元減少了477,290美元。
截至2024年9月30日的三個月和六個月的 終止經營業務結果與截至2023年9月30日的三個月和六個月比較
| 截至 三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 九月 30日， | 九月 30日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
| 收入 | $ | 100,850 | $ | 643,813 | $ | 344,241 | $ | 1,549,419 | ||||||||
| 收入成本 | (71,199 | ) | (449,958 | ) | (247,025 | ) | (1,046,681 | ) | ||||||||
| 毛利 利潤 | 29,651 | 193,855 | 97,216 | 502,738 | ||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | (80,167 | ) | (303,545 | ) | (166,937 | ) | (658,390 | ) | ||||||||
| 信用損失準備 | (173,278 | ) | — | (173,278 | ) | — | ||||||||||
| 總 運營費用 | (253,445 | ) | (303,545 | ) | (340,215 | ) | (658,390 | ) | ||||||||
| 運營虧損 | (223,794 | ) | (109,690 | ) | (242,999 | ) | (155,652 | ) | ||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | 37,017 | (13,128 | ) | 33,214 | (19,000 | ) | ||||||||||
| 利息支出 | (2,512 | ) | (2,233 | ) | (8,372 | ) | (2,233 | ) | ||||||||
| 稅前損失 | (189,289 | ) | (125,051 | ) | (218,157 | ) | (176,885 | ) | ||||||||
| 所得稅收益 | 2,575 | — | 4,510 | — | ||||||||||||
| 來自終止運營業務的淨損失 | $ | (186,714 | ) | $ | (125,051 | ) | $ | (213,647 | ) | $ | (176,885 | ) | ||||
已終止經營的結果主要包括我們前子公司XXTX的財務數據。截至2024年8月20日，我們已將XXTX去合併，其業務結果在去合併其財務數據之前已包含在我們的在線打車平台服務中。
42
收入
XXTX通過爲在線打車司機提供服務來產生收入，幫助他們爲乘客提供運輸服務，併爲每完成一單賺取佣金，這佣金等於一開始報價的費用與司機根據實際時間和距離收取的費用之間的差額，自2020年10月以來。
在截至2024年9月30日的三個月內，通過Xixingtianxia平台完成了大約20萬次乘車，總費用約爲50萬美元，平均每月超過1,700名活躍打車司機通過Xixingtianxia完成乘車並獲得收入（「活躍司機」）。XXTX在扣除大約7,000美元支付給活躍司機的獎勵後，賺取了100,850美元的在線打車平台服務費。
截至2023年9月30日的三個月內，通過西行天下平台完成了約120萬次乘車，總車費約爲380萬美元，平均每月活躍司機超過4,900名。XXTX在扣除約20萬美元支付給活躍司機的激勵後，獲得了在線打車平台服務費643,813美元。
截至2024年9月30日的六個月內，通過我們的西行天下平台完成了約60萬次乘車，總車費約爲180萬美元，平均每月活躍司機超過2,100名。XXTX在扣除約32,000美元支付給活躍司機的激勵後，獲得了在線打車平台服務費344,241美元。
截至2023年9月30日的六個月內，通過我們的西行天下平台完成了約290萬次乘車，總車費約爲900萬美元，平均每月活躍司機超過5,500名。XXTX在扣除約20萬美元支付給活躍司機的激勵後，獲得了在線打車平台服務費1,549,419美元。
收入成本
來自已終止運營的收入成本代表了與在線打車平台服務相關的技術服務費、保險及其他費用。在截至2024年9月30日的三個月和六個月內，收入成本與2023年同期相比減少，主要是由於已完成訂單數量減少導致在線打車平台服務的直接費用和技術服務費下降。
銷售、一般和行政費用
截至2024年9月30日的三個月，來自已終止運營的銷售、一般和行政費用主要包含$29,081的工資和員工福利及其他雜項費用。雖然它主要包含（1）$133,612的工資和員工福利；（2）$139,412的娛樂、廣告和促銷費用；（3）截至2023年9月30日的三個月的其他雜項費用。
銷售, 來自停業業務的一般和管理費用主要包括（1）$64,859 的工資和員工福利； （2）$32,187 的娛樂、廣告和促銷；以及（3）截至2024年9月30日的六個月內的其他雜項費用。 而它主要包括（1）$276,285 的工資和員工福利；（2）$289,826 的娛樂、廣告和促銷 以及（3）截至2023年9月30日的六個月內的其他雜項費用。
信用損失準備
截至2024年9月30日的三個月和六個月內，XXTX 針對預付軟件開發費和因停業業務造成的開發終止而到期的存款，提供了$173,278的信用損失準備。
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其他收入（費用），淨額
截至2024年9月30日的三個月和六個月內，XXTX的其他收入分別爲$37,017和$33,214，主要是由於其日常業務中的雜項收入。
截至2023年9月30日的三個月和六個月內，XXTX的其他費用分別爲$13,128和$19,000，主要是由於其日常業務中的雜項費用。
利息費用
截至2024年9月30日的三個月和六個月內，來自停業業務的利息費用分別爲$2,512和$8,372，系XXTX從金融機構借款用於其營運資金週轉所致。
截至2023年9月30日的三個月和六個月期間，來自已終止業務的利息支出爲$2,233，這來自XXTX從金融機構借款以滿足其流動資金週轉。
所得稅稅收減免
截至2024年9月30日的三個月和六個月期間，XXTX分別有$2,575和$4,510的遞延稅收利益，源於遞延稅，而XXTX的所有子公司在截至2024年和2023年9月30日的三個月和六個月期間均遭受虧損。
來自已終止業務的淨虧損
因此，截至2024年9月30日的三個月和六個月期間，來自已終止業務的淨虧損分別爲$186,714和$213,647。而截至2023年9月30日的三個月和六個月期間，來自已終止業務的淨虧損分別爲$125,051和$176,885。
流動性和繼續經營
我們主要通過股權融資、股東貸款、商業債務和運營現金流來爲我們的運營提供資金。
截至2024年9月30日，我們的現金和現金等價物爲$792,025，而截至2024年3月31日爲$737,719。我們主要將多餘的無條件現金存放在金融機構的短期有息銀行帳戶中。
我們的 業務資本密集。我們已考慮到是否存在對我們作爲持續經營能力的重大疑慮，原因包括（1）截止2024年9月30日六個月內約120萬美元的淨虧損；（2）截至2024年9月30日約4280萬美元的累計赤字；（3）截至2024年9月30日約340萬美元的營運資金赤字；以及（4）針對100輛汽車的約90萬美元的採購承諾。截至本報告的提交日期，我們已與一家汽車經銷商簽署採購合同，購買100輛汽車，金額約爲160萬美元，其中約70萬美元已作爲採購預付款匯出。剩餘的約90萬美元採購承諾將在2025年3月31日前分期支付。
我們不相信我們的公開發行所得和預計現金流能夠滿足自本報告之日起12個月內我們預期的營運資金需求和資本支出。我們已經確定對我們持續經營能力存在重大疑慮。如果我們無法產生顯著的收入，可能需要停止或減少我們的運營。我們正在嘗試通過以下途徑來減輕持續經營風險：
| ● | 股權 融資以支持我們的營運資金； |
| ● | 來自中國銀行及其他金融機構的其他 可用融資來源（包括債務）；以及 |
| ● | 來自我們關聯方的財務 支持和信用擔保承諾。 |
44
基於上述考慮， 我們認爲如果無法獲得額外融資，我們可能沒有足夠的資金來滿足我們的營運資金需求和債務義務， 這些需求和義務將在本報告的提交日期一年後到期。此外，沒有保障我們能夠成功實施前述計劃， 或者額外的資本能夠以商業上合理的條件提供給我們，或根本無法獲得。有許多潛在因素可能會破壞我們的計劃，例如： (i) 我們服務的需求變化，(ii) 中國政府政策，(iii) 中國及全球經濟狀況， (iv) 汽車交易及相關服務和打車行業的競爭定價，(v) 與關鍵業務合作伙伴關係的變化， (vi) 中國的金融機構可能無法爲我們的客戶提供持續的金融支持，以及 (vii) 在美國資本市場上對中國公司形象的看法。 我們在需要時無法獲得融資可能會對我們的商業計劃造成重大變化， 並可能對我們的生存能力和經營結果產生重大不利影響。
| 截至2022年六月30日的六個月 | ||||||||
| 九月三十日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 192,349 | $ | 88,129 | ||||
| 投資活動中使用的淨現金流量 | (271,201 | ) | (276,658 | ) | ||||
| 籌資活動中使用的淨現金流量 | (46,293 | ) | (22,926 | ) | ||||
| 匯率變動對現金、現金等價物和受限制的現金的影響 | 122,534 | (91,521 | ) | |||||
| 期初現金、現金等價物和受限制的現金 | 794,636 | 1,610,090 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和受限制的現金 | 792,025 | 1,307,114 | ||||||
| 減：來自終止運營的現金及現金等價物 | — | (177,584 | ) | |||||
| 來自持續運營的現金、現金等價物和受限現金，期末總計 | $ | 792,025 | $ | 1,129,530 | ||||
經營活動的現金流
截至2024年9月30日的六個月，經營活動提供的淨現金爲192,349美元，其中包括來自持續運營的淨流入265,827美元和來自終止運營的淨流出73,478美元。而截至2023年9月30日的六個月，經營活動提供的淨現金爲88,129美元，其中包括來自持續運營的淨流入340,826美元和來自終止運營的淨流出252,697美元。
截至2024年9月30日的六個月，來自持續運營的經營活動提供的淨現金減少了74,999美元，與截至2023年9月30日的六個月相比，主要是由於（1）淨損失減少477,290美元；（2）從XXTX的解並表中獲得397,775美元的收益；（3）信貸損失準備減少324,960美元；（4）應計費用和其他負債的變化減少252,831美元（包括第三方和相關方的負債）；（5）應付賬款的變化減少139,995美元；部分抵消（6）衍生負債公允價值變動的增加379,253美元（從收益轉爲損失）；以及（7）預付款項、其他應收款和其他資產的變化增加195,919美元（包括第三方和相關方）。
投資活動的現金流
截至2024年9月30日的六個月內，我們在投資活動中淨現金使用爲271,201美元，其中包括來自持續運營的271,250美元的淨流出和來自終止運營的49美元的淨流入。在持續運營中，投資活動中使用的大部分淨現金爲（1）向相關方的貸款137,897美元；（2）處置XXTX時釋放的現金148,481美元；（3）購買辦公用傢俱1,189美元，部分被（4）出售二手汽車所得的16,317美元所抵消。
截至2023年9月30日的六個月內，我們在投資活動中淨現金使用爲276,658美元，均來自持續運營。投資活動中使用的大部分淨現金爲357,909美元，用於購買用於經營租賃的汽車，部分被出售二手汽車和渲染汽車所得的81,251美元所抵消。
融資活動的現金流
截至2024年9月30日的六個月內，我們在融資活動中淨現金使用爲46,293美元，其中包括來自持續運營的35,733美元的淨流入和來自終止運營的82,026美元的淨流出。融資活動中提供的淨現金主要由以下部分組成：（1）向相關方借款33,582美元；（2）向相關方償還13,884美元；部分被（3）支付的融資租賃負債的本金11,733美元所抵消。
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截至2023年9月30日的六個月內，我們在融資活動中淨現金使用爲22,926美元，其中包括來自持續運營的274,158美元的淨流出和來自終止運營的251,232美元的淨流入。持續運營中使用的淨現金主要包括：（1）支付的融資租賃負債的本金136,416美元；（2）向相關方和附屬公司的償還129,252美元；以及（3）向金融機構償還的現有借款8,490美元。而來自終止運營提供的淨現金主要源於向金融機構的借款244,010美元。
表外安排
截至本報告的提交日期，我們有以下表外安排，這些安排可能會對我們的財務狀況、收入或支出、經營結果和流動性產生未來影響：
| ● | 採購承諾 |
在2022年9月23日，我們與一家汽車經銷商簽訂了採購合同，購買總計100輛汽車，金額約爲160萬美元，其中約70萬美元已作爲採購預付款支付，我們預計將在2025年3月31日前履行該採購承諾。
| ● | 或有負債 |
由於湖南瑞熙持有金開龍35%的股權且尚未對該投資進行任何支付，湖南瑞熙將在金開龍根據中國公司登記合規被清算的情況下，最多承擔350萬元人民幣（約49.9萬美元）的責任，這相當於35%的負債。
通貨膨脹
我們 不相信我們的業務和運營受到通貨膨脹的重大影響。
關鍵會計估計
我們的 未經審計的簡明合併財務報表及其附註是依據美國通用會計準則編制的。這些合併財務報表及其附註的編制要求我們做出影響報告金額的資產、負債、收入和費用的估計和判斷，以及涉及或有資產和負債的相關披露。我們基於歷史經驗和其他被認爲在特定情況下合理的假設來進行估計，這些假設的結果構成了關於資產和負債賬面價值的判斷的基礎，這在其他來源中並不容易發現。我們已識別出某些對財務報表編制重要的會計估計。這些估計對理解我們的財務狀況和運營結果至關重要。某些會計估計特別敏感，因爲它們對財務報表的重要性以及未來事件影響估計的可能性，可能與管理層當前的判斷有顯著差異。我們認爲以下關鍵會計估計涉及在編制我們財務報表時使用的最重要的估計和判斷。
在根據美國通用會計準則呈現未經審計的簡明合併財務報表時，管理層做出影響報告金額及相關披露的估計和假設。估計本質上基於判斷和可用信息。因此，實際結果可能與這些估計有所不同。管理層持續審查這些估計和假設，使用當前可用信息。事實和情況的變化可能導致我們修訂我們的估計。我們基於過去的經驗和其他被認爲合理的假設來進行估計，這些結果形成關於資產和負債賬面價值判斷的基礎。在會計處理項目和事項時，會使用估計，包括但不限於以下關鍵會計估計。
When reading our unaudited condensed consolidated financial statements, you should consider our selection of critical accounting policies, the judgment and other uncertainties affecting the application of such policies and the sensitivity of reported results to changes in conditions and assumptions. Our critical accounting policies and practices include the following: (i) fair values of financial instruments, including derivative liabilities; (ii) accounts receivable, net; (iii) property and equipment, net; (iv) intangible assets, net; (v) revenue recognition; and (vi) leases - lessee. See Note 3—Summary of Significant Accounting Policies to our consolidated financial statements in our 2024 Form 10-k for the disclosure of these accounting policies. We believe the following accounting estimates involve the most significant judgments used in the preparation of our financial statements.
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(a) Derivative liabilities
A contract is designated as an asset or a liability and is carried at fair value on a company’s balance sheet, with any changes in fair value recorded in a company’s results of operations. We then determine which options, warrants and embedded features require liability accounting and records the fair value as a derivative liability by using Black-Scholes model. The changes in the values of these instruments are shown in the accompanying consolidated statements of operations and comprehensive loss as 「change in fair value of derivative liabilities」.
(b) Allowance for credit losses
In June 2016, the FASb issued ASU No. 2016-13, 「Financial Instruments — Credit Losses (Topic 326): Measurement of Credit Losses on Financial Instruments,」 which requires us to measure and recognize expected credit losses for financial assets held and not accounted for at fair value through net income. We adopted this guidance effective April 1, 2023. ASC 326 introduces an approach based on expected losses to estimate the allowance for credit losses, which replaces the previous incurred loss impairment model. The adoption of this guidance did not have a material impact on our consolidated financial statements. Accounts receivable are recognized and carried at original invoiced amount less an estimated allowance for credit losses. We estimate the allowance for credit losses based on an analysis of the aging of accounts receivable, assessment of collectability, including any known or anticipated economic conditions, customer-specific circumstances, recent payment history and other relevant factors.
其他應收款的餘額是無擔保的，並定期審查以確定其賬面價值是否已經減值。 如果餘額的可收回性變得可疑，我們會認爲這些餘額發生減值。我們使用 個別 特定估值方法 來估算呆賬準備。呆賬準備還基於管理層對個別風險的特定損失的最佳估計，以及對歷史收款和使用趨勢的準備。 實際收到或使用的金額可能與管理層對信用資質和經濟環境的估計有所不同。
截至2024年9月30日和2024年3月31日，信用損失準備金分別佔應收賬款總額的約6.7%和7.2%。該準備金是針對應收賬款餘額記錄的，相應的費用在合併的運營損益和綜合損失表中記錄。逾期帳戶餘額在管理層確認收款不太可能後，會從信用損失準備金中沖銷。至2024年9月30日和2024年3月31日，信用損失準備金的餘額分別爲$1,590和$1,545，針對應收賬款。信用損失準備金的餘額在2024年9月30日和2024年3月31日分別爲$21,065和$20,474，針對存款和其他應收款。信用損失準備金的餘額截至2024年9月30日和2024年3月31日，分別爲$3,554,026和$3,099,701，針對關聯方應收款。
(c) 租賃 - 承租人
融資 和經營租賃的使用權資產和租賃負債根據租賃期間租賃支付的現值在開始日期確認。由於我們租賃的隱含利率不是易於確定的，我們使用在開始日期可獲得的信息中基於我們的增量借款利率來確定租賃支付的現值。增量借款利率是我們爲借入一筆與租賃支付金額相等的款項而支付的利率，該款項以抵押方式提供，在類似的經濟環境和類似的期限內。
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租賃條款用於計算租賃付款的現值，通常不包括任何延長、續租或終止租賃的選項， 因爲在租賃開始時我們無法合理確定這些選項會被行使。我們通常認爲其經營租賃ROU資產的經濟壽命與類似自有資產的使用壽命相當。我們已選擇短期租賃例外； 因此，經營租賃ROU資產和負債不包括租賃期限爲十二個月或更少的租賃。租賃一般不提供剩餘擔保。融資或經營租賃的ROU資產也不包括租賃激勵。租賃費用是按照租賃期限在直線上確認的，對於經營租賃。與此同時，我們以攤餘成本法確認融資租賃ROU資產和利息。融資ROU資產的攤銷以直線法確認爲攤銷費用，而租賃負債則增加以反映負債的利息，並減少以反映在該期間內支付的租賃款項。 租賃負債的利息費用在租賃期限內的每個期間確定，金額使相關責任的剩餘餘額上的汽車貸款的定期利率保持不變。
我們根據適用於其他長期資產的方法，審查我們的ROU資產的減值。當事件或情況發生變化，指示資產的賬面價值可能無法回收時，我們會審查其長期資產的可回收性。 可能的減值評估基於其從相關運營的預計未折現的未來稅前現金流中回收資產賬面價值的能力。我們已選擇在任何測試資產組中包括經營租賃負債的賬面金額，並將相關的經營租賃付款包含在未折現的未來稅前現金流中。
（d） 長期資產的減值
長期 資產，包括財產和設備以及具有有限使用壽命的無形資產，都會在發生事件或情況變化時進行減值評估（例如，市場條件的重大不利變化將影響資產的未來使用）。我們評估資產的可回收性，基於預計將產生的未折現未來現金流，當預計由於使用資產而產生的未折現未來現金流加上任何可能的資產處置淨收益低於資產的賬面價值時，確認減值損失。如果識別出減值，我們將根據折現現金流的方法或在可用且適當時，根據可比較市場價值，減少資產的賬面價值至其估計公允價值。 截至2024年和2023年9月30日的三個月和六個月，我們沒有確認財產和設備及無形資產的減值。
（e） 遞延稅資產的評估
當管理層認爲，遞延稅資產的部分或全部不太可能實現時，遞延稅資產將通過估值備抵進行減少。根據相關稅務機關的法律規定，提供當前所得稅。
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項目 3. 關於市場風險的定量和定性披露。
無需適用。
項目 4. 控制和程序。
披露控制和程序的評估
根據我們披露控制和程序（根據1934年《證券交易法》修訂版第13a-15(e)和15d-15(e)條的定義）的評估，截至2024年9月30日，我們的首席執行官和首席財務官已得出結論，我們的披露控制和程序由於以下對財務報告內部控制的重大缺陷而失效：
| ● | 我們沒有足夠的人員具備適當的會計知識和經驗，以應對複雜的美國公認會計原則（GAAP）會計問題，並編制和審核根據美國GAAP的財務報表及相關披露。具體來說，我們的控制措施未能有效運作，未能確保對異常和非常規交易及某些財務報表帳戶進行適當和及時的分析和會計處理； |
| ● | 我們缺乏內部審計職能的足夠政策和程序，以確保我們的政策和程序已按計劃執行；以及 |
| ● | 我們在IT一般控制方面存在缺陷，包括對財務系統和關鍵應用系統的邏輯訪問安全、變更管理、IT運營和網絡安全等方面的缺陷。 |
我們正在改善我們的IT環境和日常管理，以確保網絡和信息安全。此外，我們計劃通過實施以下措施來解決上述識別出來的弱點：
| (i) | 持續尋求並招聘對美國通用會計準則和證券交易委員會報告要求有全面了解的額外會計人員； |
| (ii) | 改善我們的內部審計，以協助評估薩班斯-奧克斯利合規要求，以及改善與財務報告相關的內部控制； |
| (iii) | 改善我們的IT環境和日常管理。 |
財務報告內部控制的變化
截至2024年9月30日的季度內，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化實質上影響了，或合理可能實質性影響我們的財務報告內部控制。
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第二部分-其他信息
第6項。展品。
| 31.1 | 首席執行官認證 根據美國法典第18卷第1350條的規定，並根據《薩班斯-奧克斯法案》第302條的要求 | |
| 31.2 | 首席財務官認證 根據美國法典第18卷第1350條的規定，並根據《薩班斯-奧克斯法案》第302條的要求 | |
| 32.1 | 首席執行官及首席財務官認證 根據美國法典第18卷第1350條的規定，並根據《薩班斯-奧克斯法案》第906條的要求 | |
| 101.INS | XBRL 實例文檔 - 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因爲其XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展模式文檔 | |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈路庫文檔 | |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義鏈路庫文檔 | |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤鏈路庫文檔 | |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示鏈路庫文檔 | |
| 104 | 封面 頁互動數據文件 - 封面頁互動數據文件未出現在互動數據文件中，因爲其XBRL標籤 嵌入在Inline XBRL文檔中 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊者已經授權下面的簽字人代表其簽署了本報告。
| 日期： 2024年11月14日 | 森淼科技有限公司 | ||
| 作者： | /s/ 西文 | ||
| 姓名： | 西 文 | ||
| 職務： | 首席執行官 | ||
| (首席執行官) | |||
| 日期： 2024年11月14日 | 由： | /s/ 張小苑 | |
| 姓名： | 張 小苑 | ||
| 標題： | 首席財務官 | ||
| (財務總監) 負責會計事務的主管 | |||
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