首次公开募股

2023年2月17日，公司完成了 首次公开募股，并出售了 140,563 股份，以每股向公众的价格为$49.80 每股$的毛收益7,000,000公司 收到的净收益为$5,958,470 这已扣除$的发行费用1,041,530此外，公司将$的递延发行成本 在2022年12月31日时支付并递延，重新分类为额外实收资本的股权发行费用。202,599 与首次公开募股相关，公司向安置代理发放了 11,245 的认股权证。认股权证的行使价为$54.78 每股 并在 2028年2月14日. 这些认股权证的公允价值为$3,657,258 在授予日期使用Black-Scholes期权定价模型进行估计，具有以下加权平均假设：股息收益率为 0%；预期波动率为 69.8%；无风险利率为 4.03%；和预计持有期为 5 年。这些认股权证对财务报表没有影响，因为它们被视为股权发行成本。

资本增加

2024年3月

在2024年3月13日，公司与一位机构投资者（“购买者”）签署了一份证券购买协议（“2024年3月购买协议”），就以私人配售（“2024年3月私人配售”）的方式发行和出售总计单元达成协议，单元包括（i）108,000 公司普通股的股份，（ii）可购买最多 628,367 公司普通股的股份（“系列A认股权证”），以及（iii）可购买最多 628,367 公司普通股的股份（“系列B认股权证”，与系列A认股权证合称为“2024年3月普通股认股权证”）。每个单元的购买价格由一股公司普通股和相关的2024年3月普通股认股权证组成，价格为5.57 每个单元共计获得总利润为601,560此外，公司还出售了可预先资金的认股权证，以购买最多 520,367公司普通股的股份（“预先资金认股权证”）。可预先资金认股权证是一种允许认股权证持有人以名义执行价格购买公司指定数量证券的认股权证。每个预先资金认股权证的购买价格为$5.569 ，总额为2,897,924与2024年3月的私募配售相关，公司 筹集了总共$的毛收益3,499,484由$组成601,560 来自普通股单位的销售和$2,897,924 来自预售认购权证的销售，且公司获得的净收益为$3,056,984，扣除支付给承销商的发行费用（见下文）382,500的原始发行折扣和$60,000为$601,560 这些费用从普通股单位销售的毛收益$中扣除，用于分配普通股单位销售的净收益为$159,060公司正在利用2024年3月私募所收到的净收益用于一般企业用途和营运资金。

2024年3月的普通认股权证可以在发行后立即行使，行使价格为$5.50 每股。A系列认股权证将于 五年半 自发行之日起到期，而B系列认股权证将于 二十四个月 自发行之日起到期。预融资认股权证在发行后可立即行使，名义行使价格为$0.001 并且可以在预融资认股权证完全行使之前随时行使。预融资认股权证或2024年3月普通认股权证的持有者（连同其相关公司）不得行使任何部分的认股权证，除非持有者的持股不会超过 4.99%（或以持有人的选择） 9.99）在行使后立即占公司已发行普通股的 比例。

关于2024年3月的私募配售， 公司与购买者签订了一份注册权协议（“注册权协议”），日期为2024年3月13日， 根据该协议，公司同意准备并向证券交易委员会（“美国证券交易委员会（"SEC"））提交注册声明，注册在2024年3月私募配售中发行的证券的转售，最迟不超过 注册权协议日期后的30天，并尽其所能使注册声明在此后尽快被宣布为有效， 在任何情况下不迟于注册权协议日期后的60天（或在“全面审查”情况下，注册权协议日期后的90天）。

H.C. Wainwright & Co., LLC（“Wainwright”） 在2024年3月私募配售中担任公司的独家配售代理，根据2024年3月7日的某份聘用信 及2024年3月13日的修订版。 根据聘用信，公司向Wainwright支付了（i）相当于 2024年3月私募配售整体总收入的 7.5% 的现金费用，和（ii）管理费用，金额为 1.0% 的2024年3月私募配售整体总收入。此外，公司同意向Wainwright支付某些费用，并向Wainwright或其指定人发行认股权证（“2024年3月配售代理认股权证”）以购买最多 47,128 公司普通股的股份，行使价格 等于$6.9625 每股。2024年3月的承销代理权利证可以在发行后立即行使，行使期限为 自发行之日起五年半。2024年3月承销代理权利证的公允价值为$318,900 通过使用二项式格模型计算，视为发行成本，并从所获得的净收益中扣除。此外， 根据《委托信》的规定，公司同意在任何现金行使私募发行给投资者的权利证时， 支付Wainwright现金费用为 7.5%和管理费为 1.0% 与此相关的现金行使的总额有关，并且(ii)发行权利证以购买与之相关的 普通股股份数相等的 7.5%，与行使的权利证所对应的全部普通股股份的总数相等。

2024年3月发行的配售代理权证在发行日的估值 是使用二项格子估值模型，以下是假设：

无风险利率基于美国国债在发行日期的利率，且到期日大致等于发行日期的预期期限。波动性基于公司普通股的历史和预期未来波动性。公司历史上没有发行过任何股息，未来也不预计会发行。

2024年9月

在2024年9月20日，公司与2024年3月普通权证的持有人签订了一项诱导要约协议，立即以现金方式行使总计 1,256,734的2024年3月普通权证，以降低的行使价购买公司普通股，每股2.58 的收益总额为公司3,242,374，公司在扣除中介费用后获得净收益2,834,843 376,552 其他由公司支付的费用为$30,979行使的2024年3月普通权证是根据与持有人之间签订的2024年3月13日的2024年3月购买协议发行的。每个2024年3月普通权证最初可按$的原始行使价格行使。5.50 每股。

作为此类行使的诱因，公司还同意发行新的未注册权证，用于购买新的A系列普通股购买权证（“新A系列权证”）和新的B系列普通股购买权证（“新B系列权证”，以及与A系列权证一起统称为“新权证”），如下所述，总共可购买高达 2,513,468 公司的普通股（“新权证股票”），行使价格为$2.33 每股。新A系列权证可购买高达 1,256,734普通股的期限为自发行日期起五年半，而新B系列权证可购买高达1,256,734 普通股的期限为自发行日期起二十四个月。

公司聘请H.C. Wainwright & Co., LLC（“保荐人”）作为其独家保荐人，与上面概述的交易相关，并已同意向保荐人支付现金费用，金额为 7.5%，这是根据持有者行使其现有认股权证所获得的总收入，金额为$243,178，以及管理费用，金额为 1.0%，这是来自于行使现有认股权证的总收入，金额为$32,424。此外，公司还向保荐人支付了$85,000 以支付不可报销的费用和清算费用，共计$15,950。公司还向保荐人或其指定的人员发行了认股权证（“2024年9月保荐人认股权证”），可购买最多 7.5%的现有认股权证（或保荐人认股权证）所对应的普通股的总数，最多可购买 94,255 普通股的股份，其中的安置代理权证与新系列A权证的条款相同，除了每股的行使价格等于 125%的新权证行使价格（或$3.225 每股）。

2024年3月普通权证在2024年9月20日的修订以降低其行使价格并发行新的权证，被视为根据ASU 2021-04的指导对2024年3月普通权证的修改。该修改与该指导下的“股权发行”分类一致，因为修改的原因是诱使持有者现金行使权证，导致2024年3月普通权证在2024年9月20日的行使。

在2024年9月20日，与2024年3月普通权证持有者的诱导要约协议相关，持有者以$的降低行使价格现金行使2024年3月普通权证，2.58 从公司获得净收益约为$2,834,843 如上所述。与该行使相关，公司将在行使2024年3月普通权证时发行最多 1,256,734 权证股份。截至2024年9月30日， 978,000 of the Warrant Shares were held in abeyance and were not reflected as issued and outstanding common shares on the accompanying consolidated balance sheet, in accordance with the terms of the inducement offer agreement. Pursuant to the inducement offer agreement, the Company only issued such number of Warrant Shares to the Holder that would not cause the Holder to exceed the maximum number of Warrant Shares permitted thereunder, as directed by the Holder, with the balance of the Warrant Shares held in abeyance until notice from the Holder that the balance (or portion thereof) may be issued in compliance with the limitations set forth in the inducement offer agreement, which abeyance shall be evidenced through the March 2024 Common Warrants which shall be deemed prepaid thereafter (including the cash payment in full of the exercise price), and exercised pursuant to a Notice of Exercise in the March 2024 Common Warrants (provided no additional exercise price shall be due and payable). As of September 30, 2024, the Company issued 278,734 Warrant Shares to the Holder, and 978,000 Warrant Shares were held in abeyance for future issuance. Subsequent to September 30, 2024, the 978,000 Warrant Shares held in abeyance were issued (See Note 8).

在2024年9月20日，公司计算了2024年3月普通认股权证修改的全部公允价值，包括2024年3月普通认股权证的增量公允价值（通过比较修改前后的公允价值进行确定）。 公允价值是使用二项式格子估值模型计算的，公司确定与2024年3月普通认股权证修改相关的全部公允价值约为$297,500，这些被视为发行成本，并根据ASU 2021-04的指导，与行使认股权证所获得的净收益进行了净额抵消，导致额外实收资本同时出现了借记和贷记，因此没有净会计影响。

在2024年9月20日，关于新认股权证的引诱要约协议及2024年9月的承销商认股权证的发行，公司使用二项式期权定价模型计算了这些认股权证的公允价值，公司确定新认股权证和2024年9月承销商认股权证的总公允价值约为$5,460,000，这些被视为发行成本，并根据ASU 2021-04的指导，与行使认股权证所获得的净收益进行了净额抵消，导致额外实收资本同时出现了借记和贷记，因此没有净会计影响。

在修改日期的2024年3月普通认股权证的公允价值、新认股权证的公允价值和2024年9月承销商认股权证的公允价值是使用二项式期权定价模型根据以下假设进行估算的：

为预先融资认股权证行使而发行的普通股

截至2024年6月30日的三个月期间， 公司发行了 103,367 普通股与行使相关 103,367 预资助认购权证，净收益为$104.

截至2024年9月30日的三个月内， 公司发行了 417,000 普通股，以便行使 417,000 预资助认购权证，净收益为$417.

股票期权

与首次公开募股相关的，在2023年2月， 公司发行了 11,245 完全归属的认购权证，授予承销代理。这些认购权证可在$54.78 每股和于2028年2月14日. 这些认股权证被视为股权发行成本；因此，在截至2023年12月31日的财年中，授予没有财务报表影响。

2024年3月13日，因2024年3月的私募配售，公司发行了总计 1,256,734 普通认股权证，包括（i）A系列认股权证，允许购买高达 628,367 公司的普通股，再加上（iii）B系列认股权证，允许购买高达 628,367 公司的普通股。此外，公司还出售了预付认股权证，以购买高达 520,367 公司的普通股（见上文）。此外，关于2024年3月的私募配售，公司还发行了 47,128 2024年3月的配售代理认股权证。

根据上述诱导要约协议，公司的新股份于2024年9月20日发行。 2,513,468 新认股权证包括(i) A系列认股权证，可购买高达 1,256,734 公司的普通股，(ii) B系列认股权证，可购买高达 1,256,734公司的普通股。此外，公司还发行了 94,255 2024年9月的承销商认股权证。

截至2024年9月30日的九个月的认股权证活动总结如下：  

2022股权激励计划

在2022年3月30日，公司的董事会批准并采用了2022年股权激励计划（“2022计划”），并预留了初始 208,333 shares of common stock for issuance thereunder. The 2022 Plan was approved by shareholders on March 30, 2022. The 2022 Plan’s purpose is to encourage ownership in the Company by employees, officers, directors and consultants whose long-term service the Company considers essential to its continued progress and, thereby, encourage recipients to act in the stockholders’ interest and share in the Company’s success. The 2022 Plan provides for the issuance of incentive stock options, non-statutory stock options, stock appreciation rights (“SARs”), restricted stock, restricted stock units (“RSUs”), and other stock-based awards. Pursuant to the 2022 Plan, there shall be annual increase in the number shares reserved under the 2022 Plan on the first day of each calendar year beginning with the first January 1 following the effective date of the 2022 Plan and ending with the last January 1 during the initial ten-year term of the 2022 Plan, equal to the lesser of (A) five percent (5%) of the Shares outstanding (on an as-converted basis, which shall include Shares issuable upon the exercise or conversion of all outstanding securities or rights convertible into or exercisable for Shares, including without limitation, preferred stock, warrants and employee options to purchase any Shares) on the final day of the immediately preceding calendar year and (B) such lesser number of Shares as determined by the Board; provided, that, shares of Common Stock issued under the 2022 Plan with respect to an Exempt Award shall not count against such share limit. Accordingly, in June 2024, the number of shares reserved under the 2022 Plan was increased by 95,304 to 303,637 reserved shares.

股票期权

On February 14, 2023, the Company granted aggregate stock options to purchase 33,333 of the Company’s common stock at an exercise price of $49.80 per share to the Company’s chief executive officer, an executive officer, and employee and consultants pursuant to the 2022 Equity Incentive Plan. The grant date of the stock options was February 14, 2023 and the options expire on 2033年2月14日. 期权的归属情况为(i) 2023年2月14日归属28,333个期权；(ii) 剩余的5,000个期权将于2023年5月14日开始每季度归属417个，持续到2026年2月14日。 股票期权的估值为$1,023,290 在授予日期使用黑-舒尔斯期权定价模型进行评估，该费用将在归属期间内作为基于股票的补偿费用确认。

在2023年3月6日，公司授予了股票期权，以购买 5,000 的公司普通股，行使价格为$49.80 每股，授予公司董事会，根据2022年股权激励计划。股票期权的授予日期为2023年3月6日，期权将在2028年3月6日到期。 这些期权将在2024年3月6日股票期权授予一周年时归属。股票期权在授予日期的估值使用黑-舒尔斯期权定价模型进行，该费用将在归属期间内作为基于股票的补偿费用确认。33,972 股票期权的估值为$

在2024年3月5日，公司授予了股票期权 以购买总计的 6,249 (2,083 每位董事的股票期权）公司普通股的每股行使价格 为$6.00 根据2022年股权激励计划，向公司董事会授予每股股票的股票期权。股票期权的授予日期 为2024年3月5日，期权将在2029年3月5日到期。期权在股票期权授予的一周年纪念日即 2025年3月5日可归属。股票期权在授予日期的总公允价值为$33,880 使用Black-Scholes期权定价模型评估，并将在归属期内确认作为基于股票的补偿费用。

在2024年3月7日，公司与三名公司医学顾问委员会成员签订了顾问委员会协议（“顾问协议”）。根据顾问协议， 每位医学委员会成员每年将获得$40,000 按季度支付，公司将授予每位医学顾问委员会成员股票期权以购买 4,167 公司的普通股。在2024年5月28日，公司授予这些期权，总计 12,501 股票期权，行使价格为$3.82 根据2022年股权激励计划，每股授予公司顾问委员会的股票期权。股票期权的授予日期为2024年5月28日，期权将在2029年5月28日到期。期权归属 25% 立即归属，剩余部分按季度归属。股票期权在授予日期的总公允价值为 $46,124 使用布莱克-舒尔斯期权定价模型，该公允价值将在归属期内作为基于股票的专业费用确认。

2024年7月17日，公司授予了购买股票期权 7,000 公司普通股的期权，行权价为$2.15 根据2022年股权激励计划，向医疗顾问委员会成员授予每股。股票期权的授予日期为2024年7月17日，期权于2034年7月17日到期。期权每季度归属（每季度875个），从2024年10月17日开始，持续到2026年10月17日。股票期权的估值为$14,536 在授予日期，使用布莱克-肖尔斯期权定价模型对其进行估值，预计将在归属期间内被确认作为基于股票的补偿费用。

在授予日期，使用布莱克-肖尔斯期权定价模型对股票期权进行估值，假设如下：

期权的预期期限是基于对历史和预期未来员工行权行为的评估，采用简化方法。无风险利率基于授予日美国国债利率，期限大约等于授予日的预期寿命。波动率基于公司普通股的历史和预期未来波动率。公司历史上未曾发放任何股息，未来也不期望会发放。

截至2024年9月30日的九个月内 与2023年相比，公司确认与股票期权相关的总股票费用为$84,190 和$914,426，分别反映在运营和全面亏损报表的管理费用中。截至2024年9月30日，余额为$131,258 仍需在未来归属期间内对与未归属的股票期权相关的服务费用进行摊销 按加权平均期间摊销 1.19 年。

截至2024年9月30日止九个月期间的股票期权活动总结如下：

截至2024年9月30日，尚未行使的期权的总内在价值为$0.