基本報表-中期合併財務報表-摘要

（未經審計 - 以美元千位計）

截至三個月和九個月結束

2024年9月30日和2023年

(1) Comparative information has been re-presented due to a retrospective change in accounting policy. Refer to Note 2(c) for more information. 

These condensed interim consolidated financial statements were authorized for issuance by the Board of Directors on November 13, 2024.

董事會已批准

附註是這些簡化中期合併財務報表的一部分。

附註是這些簡化中期合併財務報表的一部分。

關於現金流的補充披露 （附註12）

附註是這些簡化中期合併財務報表的一部分。

附註是這些簡明中期合併財務報表的一個組成部分。

1. 經營範圍

Metalla黃金和流通有限公司（"Metalla"或"公司），成立於加拿大不列顛哥倫比亞省，是一家負責黃金、白銀和銅黃金和流通權利的企業，致力於收購和管理黃金、白銀和銅的權利，並提供類似基於生產的利益。該公司的普通股（"普通股）已在TSX Venture Exchange（"TSX-V")，股票代碼"MTA和紐約美國證券交易所（"紐交所")，股票代碼"MTA。總部和主要地址在加拿大不列顛哥倫比亞省溫哥華格蘭威爾街501-543號。

到2024年9月30日爲止，公司累計赤字達到了6780萬美元，多年來經營虧損。公司的持續經營取決於公司未來能否產生正現金流、繼續得到財務支持和/或完成外部融資。管理層預計其現金餘額、經營活動現金流和可用信貸額度將足以支持公司至少未來十二個月的經營。

2. 基本報表會計政策摘要

(a) 合規聲明

利用國際財務報告準則（"國際財務報告準則）編制了精簡的中期綜合財務報表，符合國際會計準則理事會（"國際會計準則委員會）發佈的適用於編制中期財務報表的會計政策，包括國際會計準則（"IAS")34號，中期財務報告。

(b) 編制和計量基準

這些簡化的中期合併財務報表是以歷史成本爲基礎編制的，除了財務工具外，其餘部分均已按公允價值計量。此外，這些簡化的中期合併財務報表是採用權責發生制編制的，除現金流信息外。

除另有說明外，這些簡化的中期合併財務報表以美元呈現。

(c) 會計政策變更

編制這些簡化的中期合併財務報表所應用的會計政策與公司截至2023年12月31日最近一個年度合併財務報表中披露的政策保持一致，除下述變更。

2. 主要會計政策摘要 (續…)

IAS 1 - 財務報表呈現

IASB發佈了一項修訂: IAS 1 - 財務報表呈現 ("國際會計準則第1號修訂內容澄清了確定負債是否應直接進行分類爲流動負債或非流動負債的某些要求，並要求對於在報告日期後的12個月受到約束的非流動負債進行新的披露。修訂將於2024年1月1日或之後開始的年度週期生效，並要求追溯應用。修訂要求根據報告期末現存權利直接將負債分類爲流動或非流動，並澄清了管理層對結算期望不影響分類。根據報告期末管理層有權將至少推遲12個月結算的實質性權利將負債分類爲非流動。'結算'被定義爲通過現金、其他經濟資源或實體自有權益工具來清償負債。對於可能轉換爲權益的可轉換證券存在例外，但僅適用於轉換選擇權被分類爲混合金融工具的權益組成部分的那些證券。

這一變更導致了公司自有股份可以償還的負債分類會計政策的變更。在修改前的政策中，對手轉換選擇權在將相關負債分類爲流動或非流動時並未考慮。根據修訂後的政策，在負債中包括可能通過轉讓公司股份來償還的對手轉換選擇權時，公司必須在將該負債分類爲流動或非流動時考慮轉換選擇權，除非將其分類爲混合工具的權益部分時。

公司審查了接受IAS 1後會計政策變更對公司財務報表的影響，確定公司的可轉換A&R貸款設施（如下定義）受修訂政策影響，相關負債已被重新分類爲流動負債，因爲借款人擁有隨時轉讓的無條件權利，包括在接下來的十二個月內。可轉換債務的預期現金流出無變化，公司的流動性和債務到期日仍爲2027年5月10日。公司的其他負債未受IAS 1變更影響。

由於對IAS 1修訂的追溯採納要求，截至2023年12月31日的資產負債表已重新呈現，將1360萬美元從非流動負債重新分類爲流動負債。在2023年進行具體修改A&R貸款安排（以下定義）之前，以前可轉換貸款安排的權益轉換特性被分類爲複合工具的權益組成部分。因此，政策變更未對2023年1月1日的公司資產負債表產生影響。對於比較損益表、全面損益表、權益變動表和現金流量表沒有追溯影響。

如上所述，IAS 1的變更不會對公司現金流或流動性產生影響，唯一的變更在於將可轉換債務工具的分類從非流動負債更改爲流動負債，因此公司不認爲採用IAS 1會對未來報告期的公司產生重大影響。

(d) 未來會計政策變更

IFRS 18 - 財務報表中的呈現和披露 ("IFRS 18IFRS 18 是一項新標準，將提供新的表述和披露要求，並取代IAS 1。IFRS 18對損益表結構進行了改變；爲特定利潤或損失績效指標在財務報表之外報告要求提供了必需的披露；並提供了財務報表中集聚與分解的增強原則。IAS 1中許多其他現有原則已得到保留。IFRS 18於2027年1月1日或之後開始年度適用，允許較早實施。公司目前正在評估新標準的影響。

3. 應收賬款

截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司沒有任何滯納的特許權、衍生特許權和流轉應收款項。截至2024年9月30日和2014年12月31日，公司的壞賬準備爲$Nil。

4. 特許權、流轉和其他權益

(1) 固定的版稅支付與特定的勘探和開發資產相關。已根據預計將根據每項合同收到的固定版稅支付總額記錄與這些支付相關的耗損。

(a) 截至2024年9月30日的九個月期間，公司完成了以下交易:

從開發資產再分類爲生產資產

在該期間，公司將以下資產從開發資產重新分類爲生產資產:

• Tocantinzinho；和
• La Guitarra。

4. 提取權利金和其他利益 (續...)

(b) 在截至2023年12月31日的一年內，公司完成了以下交易:

Nova提取權利金收購

於2023年12月1日，公司完成了一項安排協議，公司收購了Nova Royalty Corp. (TSXV: NOVR)的全部已發行股份nova根據安排計劃的規定。根據2023年9月7日公司與Nova之間安排協議的條款與條件（"安排協議"），Nova股東收到0.36個普通股，以換取收購Nova之前持有的每個Nova普通股，共發行33,893,734普通股。根據安排協議，每個Nova受限制股單位在Nova收購結束時轉換爲一股Nova普通股，並以0.36 Metalla普通股的比率兌換爲741,597普通股，每個Nova股票期權被取代爲完全歸屬的Metalla期權。所有替代期權均根據安排協議的條款進行了調整，並可行權轉爲Metalla普通股。

與2023年12月1日關閉Nova收購同時，公司從其與Beedie Investments Ltd.（"Beedie"）（注6）的貸款安排中借入了與Beedie與Nova的可轉換貸款協議中未償的本金、利息和費用相等的金額（"Nova貸款機構"），以重融和償還Nova貸款機構（注6）。完成Nova收購後，現有Metalla和Nova股東分別擁有合併公司約60.41%和39.59%的股份。完成收購後，Nova成爲Metalla的全資子公司。

For accounting purposes, the Company determined the acquisition of Nova did not meet the definition of business combination under IFRS 3 - 商業組合. Accordingly, the transaction was accounted for as an asset acquisition under relevant IFRS standards with a closing date of December 1, 2023.  Under this method the Company is required to recognize identifiable assets and liabilities at their individual fair values and any transaction costs are capitalized as part of the acquisition, with no goodwill recognized.

To estimate the fair value of the mineral interest acquired, management used discounted cash flow models and a market-based approach. Management applied significant judgment in determining the fair value of the mineral interests, including the use of significant assumptions, such as discount rates, long-term forecast commodity prices, and future production of operator mineral reserves and resources information for the portfolio of mineral stream and royalty agreements. Future production and operator mineral reserves and resources information are based on information compiled by appropriately qualified persons. The assets and liabilities acquired included mineral interests of $13100萬, current assets of $100萬, and current liabilities of $620萬. Below is a reconciliation of the purchase consideration for the Nova acquisition along with the total assets acquired, net of liabilities assumed.

4. 特許權、流量和其他權益 （續…）

Details of some of the royalties the Company holds through Nova are discussed below, based on information publicly filed by the applicable owner.

阿蘭薩蘇

The Company acquired a 1.0% NSR royalty on the producing Aranzazu copper-gold-silver mine owned by Aura Minerals Inc. ("SII Aura系統"). Aranzazu is a copper-gold-silver deposit located within the Municipality of Concepcion del Oro in the State of Zacatecas, Mexico. Aura is the sole owner and operator of Aranzazu. The Company is entitled to 1.0% of the net smelter returns on all metals sold at Aranzazu, less certain allowable deductions, provided that the monthly average price per pound of copper, as quoted by the London Metals Exchange, equals or exceeds $2.00/lb. The fair value ascribed to the Aranzazu NSR royalty upon the acquisition of Nova was $1040萬.

塔卡塔卡

The Company acquired a 0.42% NSR royalty on the Taca Taca copper-gold-molybdenum project, owned by First Quantum Minerals Ltd. ("第一量子"). Taca Taca is a porphyry copper-gold-molybdenum project located in northwestern Argentina in the Puna (Altiplano) region of Salta Province. The Company is entitled to 0.42% of the net smelter returns on all metals sold at Taca Taca. The Taca Taca royalty is subject to a buyback right based on the proven reserves at Taca Taca in a feasibility study completed by a recognized, international consulting firm that is contracted by mutual consent of all parties, including royalty holders. The buyback amount will be based on the amount of the proven reserves multiplied by the prevailing market prices of all applicable commodities within Taca Taca. The fair value ascribed to the Taca Taca NSR royalty upon the acquisition of Nova was $3460萬.

Vizcachitas

The Company acquired a 0.98% NSR royalty on the open pit operations and a 0.49% NSR royalty on underground operations at Vizcachitas. Vizcachitas is a large copper-molybdenum porphyry deposit in central Chile, owned by Los Andes Copper Ltd. ("Los Andes"). The fair value ascribed to the Vizcachitas NSR royalty upon the acquisition of Nova was $3310萬.

NuevaUnión

該公司收購了Cantarito礦權未來銅產量的2.0%淨 sm 釋權，這部分構成了位於智利阿塔卡馬地區華斯科省的勞溫納銅金項目的一部分。NuevaUnión由紐曼礦業公司和泰克資源有限公司共同擁有。在2020年，在安排協議之前，該公司與nova合作共同購買了NuevaUnión的淨 sm 釋權，從而使Metalla獲得了淨 sm 釋權下與黃金生產相關的所有支付的權利，nova獲得了與銅生產相關的所有支付的權利，而Metalla和nova都獲得了淨 sm 釋權下所有其他支付均分的權利。 通過收購nova，該公司現在持有NuevaUnión所有金屬的2.0%淨 sm 釋權。在收購nova時，對nova在NuevaUnión淨 sm 釋權中所佔比例的公允價值爲2120萬美元。NuevaUniónMetalla淨 sm 釋權與流 straming有限公司 截至2024年和2023年9月30日三個和九個月 （除非另有說明，金額均以千美元計，除每股，盎司，每盎司和每股金額外） 釋權，流 straming和其他權益

4. 淨 sm 釋權、流 straming和其他權益 (cont'd…)

Copper World Complex

The Company acquired a 0.315% NSR royalty on the Copper World Complex project in Arizona, USA, 100% owned by Hudbay Minerals Inc. ("Hudbay"). The Copper World NSR covers all metals, including copper, molybdenum, silver, and gold extracted from the majority of mining claims covering the Copper World Complex. The Company also retains a right of first refusal with respect to an additional 0.360% NSR royalty on the Copper World Complex. The fair value ascribed to the Copper World NSR royalty upon the acquisition of Nova was $1270萬.

Pine Valley Mineral Claims Sale

In June 2023, the Company sold the JR mineral claims that make up the Pine Valley property, which is part of the Cortez complex in Nevada, for $500萬 in cash to Nevada Gold Mines, LLC, an entity formed by Barrick Gold Corporation ("巴里克）和紐曼礦業。作爲購買和銷售協議的一部分，公司保留了3.0%的淨冶煉回報（"NSR）對Pine Valley物業的皇家的權利。公司確認了礦權出售收益500萬美元。公司通過收購Genesis Gold Corporation（"Genesis）在2020年收購了Pine Valley礦權，公司在Genesis收購時將Pine Valley礦權的公允價值確定爲不到10萬美元。

拉瑪版權收購

2023年3月，公司以總額爲650萬美元從巴里克黃金位於阿根廷的Lama項目的大部分（除黃金和白銀之外的所有金屬）上獲得了一項現有的2.5%-3.75%滑動比例的毛收益皇家，和一個0.25%-3.0%的所有金屬（除黃金和白銀之外）的NSR皇家，從一家有獨立關係的賣方處獲得。收購費用包括現金250萬美元，截止日起的常股210萬美元，並在公司之前的90天內通過現金或常股支付額外250萬美元，取決於選擇自行決定在皇家區域估計2百萬盎司黃金礦物儲量還是在結束日期後36個月。公司於2023年3月9日向有獨立關係的賣方發行了466,827股普通股（按每股4.44美元計價）。未償還的250萬美元付款（"拉瑪應付款「）」在初始時以10.0%的折現率和36個月自關閉之日起的預估支付日期的公允價值入賬，並記爲190萬美元。 Lama應付款項被披露爲公司財務狀況表上的一項非流動負債，作爲收購應付款項，並該金額將透過有效利息方法在應付款項期間增加至250萬美元。公司爲與此交易相關的交易成本支出了20萬美元。 截至2024年9月30日的三個月和九個月，公司分別確認了Lama應付款項的壓縮費用，分別爲10萬美元和20萬美元（2023年9月30日-低於10萬美元和10萬美元）。

Alamos Portfolio Acquisition

2023年2月，公司從alamos gold公司（"）收購了一個銀流和三項專利。 支付的總價爲420萬美元。 閉合公司向Alamos發行了939,355股普通股（於2023年2月23日以每股4.42美元的價格價定）。 該交易的交易成本爲10萬美元。 此交易中收購的流與專利包括：Alamos）

• 位於墨西哥Morales的Esperanza項目的20%銀流，由Zacatecas Silver Corp.擁有；
• 位於安大略省Timmins的Fenn Gibb South項目的1.4%NSR專利，由Mayfair Gold Corp.擁有；
• 位於安大略省Shining Tree的Ronda項目的2.0% NSR專利，由Platinex Inc.擁有；
• 位於安大略省桑德貝市的北海岸西財產上的2.0% NSR特許權，由New Path Resources Inc.擁有。

5. 交易及其他應付款項

6. 應付貸款

A&R貸款設施

2019年3月，公司與Beedie簽署了一項可轉換貸款協議，用於收購新的特許權和流量，並且隨後不時進行修訂。 貸款設施對預支金額收取利息，並對可用資金收取備用費用。 預先提供的資金可按照Beedie的選擇轉換爲普通股，轉換價格由每筆提款的日期或轉換日期（在轉換已計息但未支付利息的情況下）確定。

2022年8月，公司與Beedie簽署了首份補充貸款協議，將貸款設施的到期日從2023年4月22日延長至2024年1月22日。 作爲延期的考慮，公司支付了20萬加幣的費用（"貸款延期費用)可按每股7.34加幣的轉換價格轉換爲普通股。 結賬時，公司確認獲利30萬美元，以反映使用更長時間的有效利率方法對負債的攤銷成本所需的變更。

6. 應付貸款 (續)

截至2022年12月31日，公司擁有500萬加幣尚未償還，每股轉換價格爲14.30加幣（「第三筆提款」），300萬加幣尚未償還，每股轉換價格爲11.16加幣（「第四筆提款」），20萬加幣尚未償還，每股轉換價格爲7.34加幣，來自貸款展期費用，且在貸款額度下尚有1200萬加幣可用。第三筆提款第四筆提款截至2022年12月31日，公司擁有500萬加幣尚未償還，每股轉換價格爲14.30加幣（「第三筆提款」），300萬加幣尚未償還，每股轉換價格爲11.16加幣（「第四筆提款」），20萬加幣尚未償還，每股轉換價格爲7.34加幣，來自貸款展期費用，且在貸款額度下尚有1200萬加幣可用。截至2022年12月31日，公司擁有500萬加幣尚未償還，每股轉換價格爲14.30加幣（「第三筆提款」），300萬加幣尚未償還，每股轉換價格爲11.16加幣（「第四筆提款」），20萬加幣尚未償還，每股轉換價格爲7.34加幣，來自貸款展期費用，且在貸款額度下尚有1200萬加幣可用。

2023年5月，公司和比迪關閉了一項額外的補充貸款協議，以進一步修訂貸款額度，其中包括將到期日延長至2027年5月10日，將貸款額度從2000萬加幣增加至2500萬加幣，並將年利率從8.0%調高至10.0%。

The amendment was considered a substantial modification of the loan facility, and for accounting purposes the existing debt instruments were extinguished and the new debt instruments were recognized at fair value on the amendment date. The difference in value between the amount that was retired for the old debt instrument and the amount recorded for the new debt instrument, taking into account the modification in conversion price to induce conversion of part of the old debt instrument, was recorded as a loss on extinguishment of loan payable of $140萬. Transaction costs of $10萬 incurred were included in the loss on extinguishment of loan payable.

The conversion feature, prepayment options, and availability of credit under the new loan facility (together the "Derivative Loan Liabilities") have all been determined to be non-cash embedded derivatives that are not closely related to the principal amounts due under the loan facility, and as such are bifurcated from the loan facility and the Derivative Loan Liabilities will be accounted for at fair value through profit and loss. The debt portion of the loan facility along with any transaction costs and fees directly attributable to the loan facility will be included in the respective effective interest rate calculation for the debt portion and will be measured at amortized cost. Upon initial recognition on May 19, 2023, the Derivative Loan Liabilities were assigned a fair value of $40萬, and the debt portion of the liability was assigned a fair value at $270萬 for a total face value of $310萬 (C$420萬), with an implied effective interest rate of 14.6%.  On May 19, 2023, the Derivative Loan Liabilities were valued using a Black-Scholes option pricing model with the following assumptions: risk free interest rate of 4.0%, expected dividend yield of 0.0%, expected volatility of 51%, and an expected life of 2.0 years.

Effective December 1, 2023, Metalla and Beedie entered into an amended and restated convertible loan facility agreement (the "A&R貸款融資繼續通過")以進一步修改和重新規定貸款融資方式:

i. 將該融資方式的最大總本金金額從C$2500萬增加到C$5000萬;

ii. 將C$420萬餘額的轉換價格修改爲A&R貸款融資下每股C$6.00的轉換價格;

iii. 從A&R貸款融資中再次提取C$1220萬，轉換價格爲每股C$6.00，用於償還新星貸款融資到期的本金金額（總計C$1640萬由C$420萬餘額和C$1220萬額外提取組成的"本金金額");

iv. 從A&R貸款融資中提取C$200萬，用於償還新星貸款融資收購新星期間未支付的利息餘額，轉換價格等於Metalla股票的市價（"應計利息金額");

v. 該公司決定提取80萬加幣用於重新資助紐瓦貸款項目尚未償還的應計費用，這些費用將在紐瓦收購後不可轉換爲普通股（"應計費用金額");

vi. 設立一個爲期18個月的期限，期間將按10.0%的年利率按月複利計入應計利息金額中，並於2025年6月1日恢復至以現金付款方式按月支付10.0%的利息，額外的應計利息金額按照Metalla股票的市價在轉換時的相同轉換價格轉換；

vii. 支付10萬加幣的修訂費以及任何未支付的成本和費用將由Metalla支付；

viii. 向現有安全安排中增加由紐瓦及Metalla及紐瓦的某些其他子公司提供的擔保，用於A&R貸款項目。

6. 應付貸款 （續）

2023年12月1日，在對A＆R融資額度的更改和提取1220萬加元后，衍生貸款負債進行了重新計量，並分配了90萬美元的公允價值，本金金額的債務部分分配了1120萬美元的公允價值，合計票面價值爲1210萬美元（1640萬加元）。債務部分，包括任何直接可歸因於交易的成本和費用，將以14.6%的隱含有效利率進行攤銷。 A＆R融資額度下應計利息金額和應計費用金額均被視爲應付貸款，初始時以公允價值計量，後續以攤銷成本計量，並納入總A＆R融資額度餘額中。

衍生貸款負債於2024年9月30日重新計量，分配公允價值20萬美元（2023年12月31日-60萬美元），並使用可轉換債務和權利決定期權價格模型在2024年9月30日和2023年12月31日進行計算，主要市場輸入和假設如下：

紐曼礦業於2024年2月20日選擇將150萬加元的應計利息金額轉換爲每股3.49加元的普通股，這是2024年2月20日紐曼礦業在TSX-V的收盤價，共發行了429,800股普通股，發行日期爲2024年3月19日。

截至2024年9月30日，在A&R貸款計劃下，公司從本金金額中未償還1640萬加元，每股6.00加元的轉換價，從應計利息金額中未償還200萬加元，其轉換價格等於轉換時紐曼礦業股票的市場價格，從應計費用金額中未償還80萬加元，不可轉換爲普通股，並且在A&R貸款計劃下可用金額爲3090萬加元，轉換價格將由未來提款日期確定。

截至2024年9月30日止三個和九個月之後，公司分別確認了貸款計劃相關成本的金融費用爲10萬美元和30萬美元（2023年9月30日-10萬美元和10萬美元），這些費用涉及A&R貸款計劃，包括A&R貸款計劃未提款部分的按金費用，以及設立和其他相關成本。

公司於2024年1月1日生效修訂了IAS 1，要求將A&R貸款設施作爲流動負債而不是非流動負債呈現。有關詳細信息，請參閱註釋2(c)。

6. 應付貸款 （續）

Castle Mountain借款

In connection with the Castle Mountain acquisition in October 2021, the Company entered into a $500萬 loan agreement (the "Castle Mountain Loan") with the arm's length seller bearing interest at a rate of 4.0% per annum until fully repaid on June 1, 2023. On March 30, 2023, the Company signed an amendment to extend the maturity date of the Castle Mountain Loan from June 1, 2023, to April 1, 2024.  As part of the amendment, on March 31, 2023, the Company paid the $30萬 accrued interest on the loan, effective April 1, 2023, the interest rate increased to 12.0% per annum, and the principal and accrued interest were to be repaid no later than April 1, 2024. On July 7, 2023, the Company paid all accrued interest due at the time on the Castle Mountain Loan and made a principal repayment of $430萬.

On April 1, 2024, the Company made a payment of $70萬 to fully repay and settle all of the accrued interest and outstanding principal on the Castle Mountain Loan.

7. 收入

公司經營一個行業，擁有一個報告分部，由首席運營決策者審查。

8. 一般和行政費用

9. 所得稅

所得稅費用與將加拿大所得稅稅率應用於稅前收入所導致的金額不同。這些差異源自以下項目：

10. 股本

授權股本包括無面值的無限量普通股。

(a) 發行股本

截至2024年9月30日，公司已發行並流通普通股91748790股（2023年12月31日爲90877231股）。

在2024年9月30日結束的九個月中，公司：

• 發行了429，800股普通股，用於將A&R貸款設施（附註6）的未計提利息金額部分轉換爲股份。
• 發行了25萬股普通股與定向增發相關; 和
• 發行了191,759股普通股，與限制性股票單位的歸屬和股票期權行權有關。

在2023年12月31日結束的年度內，公司:

• 發行了944,396股普通股，在市場上以每股4.90美元的平均價格進行了募股，總收入爲460萬美元，支付給經紀人的總佣金爲10萬美元，以及其他股票發行成本40萬美元，最終淨收入合計410萬美元;
• 發行了34,943,542股普通股，與nova的收購有關(Note 4);
• 發行了1,406,182股普通股，用於收購版稅和其他利益(Note 4);
• 發行了2,835,539股普通股，與一份訂閱協議有關，以每股5.29加幣的平均價格完成了1.50億加幣的股權配售;
• 發行了545,702股普通股，與從A&R貸款設施 (Note 6) 第三預付款部分的轉換有關;和
• 發行了733,993股普通股與股票期權行權有關。

10. 股本（續…）

(b) 股票期權

公司已經制定了一項股票期權計劃，經公司股東批准。該計劃中可能用於發行的股份最大數量限制爲公司已發行普通股的10%，減去爲 RSUs 保留的數量。該計劃允許無現金經紀人行使，或者在部分公司股票期權實現行權時進行淨行使，但這兩者都需要董事會批准。如有，實現條款由公司董事會於授予時確定。

2024年9月30日結束的九個月股票期權的連續性情況如下：

(1) 2024年9月30日結束的九個月內，以淨行權基礎行使了169,196份股票期權，共發佈了99,319股普通股（2023年分別爲581,226和264,988）。

2024年9月30日結束的九個月內，公司授予了160,000份股票期權（2023年12月31日爲992,500份），加權平均行權價爲每股C$4.14（2023年12月31日爲每股C$4.05），每份期權的公允價值爲20萬美元或每份$1.18（2023年12月31日爲110萬美元或每份$1.24）。授予的股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算的，估算使用了以下加權平均值假設：

10. 股本（續）

截至2024年9月30日的三個和九個月末，根據授予的期權的歸屬條款，公司記錄的股份支付費用爲$20萬和$70萬，分別是（2023年9月30日爲$10萬和$70萬），並進行抵消準備金。截至2024年9月30日，尚未行權的期權的加權平均剩餘期限爲1.57年（2023年12月31日爲2.17年）。截至2024年9月30日，公司的尚未行權和可行權的期權及到期日期如下：

(c) 受限股份單位

公司已經採納了公司股東批准的限制性股票計劃。根據該計劃，可用於發行的限制性股票的最大數量限制爲公司已發行普通股的10%，減去爲員工股票期權而保留的數量。兌現條款由公司董事會在發行時確定，標準的兌現方式是一半在一年內兌現，另一半在兩年內兌現。2024年9月30日結束的九個月內，限制性股票的持續情況如下：

截至2024年9月30日的三個月和九個月，根據授予的RSUs的歸屬條件，公司分別記錄了50萬美元和120萬美元的股份支付費用（2023年9月30日爲40萬美元和130萬美元），並以對沖的形式計入儲備。

11. 相關方交易和餘額

關鍵管理人員相關交易和未結算餘額的總價值如下：

截至2024年9月30日，公司對董事和管理層的薪酬和費用報銷款項爲10萬元（2023年12月31日 - 60萬元），已計入應付賬款和預提費用。截至2024年9月30日，公司對董事和管理層無欠款（2023年12月31日 - 無）。

12. 現金流量的補充披露

重大的非現金投資和籌資活動

2024年9月30日結束的九個月內，公司：

a) 發行了429,800股普通股，價值110萬美元，用於折算A&R貸款設施（注6）的未償利息部分；

b) 從儲備金中調撥了60萬美元，用於結算92,440股已解凍限制股份；

c) 從儲備金中調撥了40萬美元，用於行使169,196股期權。

2023年12月31日結束的年度內，公司：

a) 發行了545,702股普通股，價值330萬美元，用於折算第三次提款（注6）的部分；

b) 發行了34,943,542股普通股，價值11210萬美元，用於收購Nova（注4）；

c) 發行了466,827股普通股，價值210萬美元，用於收購Lama版稅（注4）；

d) 發行了939,355股普通股，價值420萬美元，用於收購Alamos版稅組合（附註4）;

e) 將220萬美元從儲備金調撥給了結算的270,704 RSUs; 和

f) 將90萬美元從儲備金調撥用於行使了779,527股期權。

13. 公司持有各種不同的各種投資組合、類型和到期日。公司的共同基金是與公司根據員工延遲支付計劃的義務有關的，被歸類爲交易證券。按照報價市場價格將被歸類爲交易證券的投資記錄爲公允價值。交易證券的成本和公允價值之間的差異，在合併利潤表中按照其他收入(費用)，淨額計入。公司的所有債務證券都被歸類爲可供出售，因此被記錄在合併資產負債表中以公允價值。與市場估值變化無關的未實現收益或損失，減稅後作爲其他綜合收益(虧損)，如果有任何信用損失，以其他收入(費用)，淨額的形式認定。

公司將其金融工具分類如下：

公允價值

在合併財務報表中以公允價值計量的金融工具，根據反映評價所用輸入要素重要性的公允價值層次分類。 公允價值層次包括以下層次：

a) 第1級 - 活躍市場中未經調整的相同資產或負債的報價價格；

b) 第2級 - 具有觀察期的非報價價格的輸入用於評估資產或負債，不論是直接還是間接的；和

c) 第三級 - 不基於可觀察市場數據的資產和負債的輸入。

公允價值層次結構要求在可觀察的市場輸入存在時使用這些輸入。如果在衡量公允價值時考慮了重要輸入，則金融工具被分類到層次結構的最低級別。

現金、應收賬款（專利權、衍生專利權、收入款項及其他應收款項）和應付賬款（貿易及其他應付款）按攤銷成本計量。由於這些工具的短期性質或因其反映的金額是公司應收而無需進一步調整，它們的賬面價值接近其公允價值。可交易證券按公允價值計量，並被歸類爲公允價值層次的第一級。在2024年9月30日止九個月及2023年12月31日止年度期間，公允價值層次間未進行轉移。

貸款及收購應付款按攤銷成本計量。公司貸款的公允價值近似於其賬面價值，因爲利率與市場利率相當。衍生貸款負債按公允價值計量，採用不可觀察的輸入（見附註6）進行估值。因此，衍生貸款負債被歸類爲公允價值層次的第三級。

13. 金融工具(cont'd…)

資本風險管理

The Company's objectives when managing capital are to provide shareholder returns through maximization of the profitable growth of the business and to maintain a degree of financial flexibility relevant to the underlying operating and metal price risks while safeguarding the Company's ability to continue as a going concern. The capital of the Company consists of share capital. The Board of Directors does not establish a quantitative return on capital criteria for management. The Company manages the capital structure and makes adjustments to it in light of changes in economic conditions and the risk characteristics of the underlying assets. The Company may issue new shares in order to meet its financial obligations. The management of the Company believes that the capital resources of the Company as at September 30, 2024, are sufficient for its present needs for at least the next twelve months. The Company is not subject to externally imposed capital requirements.

信用風險

Credit risk arises from cash deposits, as well as credit exposures to counterparties of outstanding receivables and committed transactions. There is no significant concentration of credit risk other than cash deposits. The Company's cash deposits are primarily held with a Canadian chartered bank. Receivables include value added tax due from the Canadian government. The carrying amount of financial assets recorded in the financial statements represents the Company's maximum exposure to credit risk. The Company believes it is not exposed to significant credit risk and overall, the Company's credit risk has not declined from the prior year.

流動性風險

The Company strives to maintain sufficient liquidity to meet its short-term business requirements, taking into account its anticipated cash flows from royalty interests, its holdings of cash, and its committed liabilities. The maturities of the Company's loan liabilities are disclosed in Note 4 and Note 6. All current liabilities with the exception of the convertible loan facility are settled within one year. The convertible loan facility has been disclosed as a current liability upon the adoption of the amendments to IAS 1 (see Note 2(c)), however any settlement of the liability within the next twelve months would be upon conversion into Common Shares and is not expected to be settled in cash within the next twelve months.

貨幣風險

公司面臨着與外匯匯率波動有關的金融風險。該公司主要在加拿大、澳大利亞、阿根廷、墨西哥和美國進行業務，支出以美元以外的貨幣計價。因此，該公司存在來自貨幣敞口的外匯風險。該公司未對其貨幣波動敞口進行對沖。根據上述淨敞口，截至2024年9月30日，並假設所有其他變量保持不變，美元對加幣、澳幣、阿根廷披索和墨西哥披索的1% 貶值或升值將導致公司稅前收入或虧損約10萬美元的增加/減少。

14. 承諾

截至2024年9月30日，公司存在以下合同義務：

(1) 根據截至2024年9月30日的結餘，並假定在到期日之前未進行轉換，應根據A&R貸款安排付款。

除上述承諾外，公司未來可能有額外的承諾要支付現金和/或股份，以履行有關版稅和流播權收購。然而，這些支付受到某些觸發或里程碑條件的約束，截至2024年9月30日尚未達成。