附注1 - 组织和主要业务活动

LogicMark公司（“LogicMark”或“公司”）于2012年2月8日在特拉华州成立，于2023年6月1日在内华达州重新注册。LogicMark在一个业务部门运营，并提供个人紧急响应系统（“PERS”）、健康通信设备和物联网技术，打造了一个联机护理平台。该公司的设备使人们能够在家接受护理，并自信地独立生活。LogicMark通过直接在医疗警报吊坠中整合双向语音通信技术，并以普通消费者可以承受的价格点提供了拯救生命的技术，从而革新了PERS行业。PERS技术以及其他个人安全设备通过公司的电子商务网站和亚马逊，以及通过经销商和转售商直接销售给消费者，还包括直接销售给美国退伍军人事务部（VHA）。

附注2 - 流动性和管理计划

该公司产生了一个$营运亏损5.5 百万美元和净损失 为截至2024年9月30日的九个月亏损了$5.3 百万美元，截至2024年9月30日，该公司的现金及现金等价物为$5.6百万美元。 截至2024年9月30日，该公司的营运资本为$5.1 百万美元，累计赤字达$百万，相对比的是截至2023年12月31日的营运资本和累计赤字为$百万105.5 鉴于截至2024年9月30日的公司现金状况，以及预计的运营现金流，公司相信将有足够的资本来维持业务，维持期为本报告书日期后的一年。公司还可能通过股权或债务发行筹集资金，以加快执行其长期战略计划，开发和推广其核心产品，并完成产品开发工作。如进一步描述，请参阅注释6，股东权益和可赎回优先股，于2024年8月5日公司完成了一项承诺的公开发行，向公司带来了约$6.0 million and $100.2 百万，分别为。

的募资资金。4.5百万。

附注3 - 报告的基础

附带的未经审计的简明财务报表是根据美国通用会计准则（"U.S. GAAP"）和证券交易委员会（"SEC"）关于中期财务报告的适用规定编制的。在管理层看来，本文中的信息反映出所有调整，仅包括正常经常性调整，视为有必要以公正陈述业绩、财务状况、股东权益和现金流量。所述中期期间的结果未必表示将来任何期间的预期结果。应结合公司截至2023年12月31日提交给SEC的年度10-k表格中包含的经审计财务报表及附注一起阅读下文信息，该表格于2024年4月16日提交。

附注4 - 重要会计政策摘要

NOTE 5 - ACCRUED EXPENSES

应计费用包括以下内容：

附注6 - 股东权益和可赎回优先股

2024年8月公开发行

2024年8月5日（"结束日期"），公司在尽力公开发行（"发行"）的过程中，向某些买家出售了（x） 1,449,916 公司单位（"单位"），每单位售价为$0.4654 ，共计(i)每单位 1,449,9160.010.0001 每股（“普通股”）（ii） 1,449,916 公司的A类认股权证，行权价高达 1,449,916 普通股股份，行使价格为$0.4654 每股的“8月A类认股权证”）和（iii） 1,449,916 公司的B类认股权证，行权价为$0.4654 每股，行使期至多长达 1,449,916 普通股的股份（“8月B类认股权证”）；以及（y） 8,220,084 公司的预融资单位，发行价为$0.4644 每个预融资单位，包括(i) 8,220,084 预融资普通股购买权证，可行权至多 8,220,084 股普通股。减去发行成本，此次发行的所得为$0.001 每股 8,220,084 2024年8月系列A权证和 8,220,084 2024年8月系列B权证，根据公司的S-1表格注册声明，经修改（文件编号333-279133），于2024年8月1日由SEC宣布生效，及于2024年8月2日与签署者之一的公司和每个购买者签署的证券购买协议，即拥有人）。2024年8月系列B权证可根据备用无现金方式行使，这将导致持有者在作出此选择时收到四倍普通股的数量。在交割日期，公司收到约$4.5 万美元的总收益，扣除配售代理佣金和估计的发行费用之前。公司已开始将来自发行的净收益用于持续的新产品开发、营运资金和其他一般公司用途。

此外，截至2024年9月30日，购买者行使了他们的2024年8月预融资权证，总计 8,220,084 shares of Common Stock. As of September 30, 2024, the exercise price of the August Series A Warrants were subject to a one-time reset adjustment, which resulted in a new exercise price of $0.1593 per warrant share.

November 2023 Warrant Inducement Transactions

On November 21, 2023, the Company entered into inducement agreements (together, the “Inducement Agreements”) with certain of its warrant holders, pursuant to which the Company induced such warrant holders to exercise for cash their common stock purchase warrants issued pursuant to firm commitment public offerings by the Company that closed on September 15, 2021 (the “Existing September 2021 Warrants”) and January 25, 2023 (the “Existing January 2023 Warrants” and together with the Existing September 2021 Warrants, the “Existing Warrants”) to purchase up to approximately 909,059 shares of Common Stock, at a lower exercise price of (x) $2.00 per share for the Existing September 2021 Warrants and (y) $2.00 per one and one-half share for the Existing January 2023 Warrants, during the period from the date of the Inducement Agreements until December 20, 2023 (the “Inducement Deadline”). In consideration for the warrant holders’ agreement to exercise the Existing Warrants in accordance with the Inducement Agreements, the Company agreed to issue such warrant holders the Warrants as follows: (A) Series A Common Stock purchase warrants (the “A系列认股权证，用于购买等于普通股数量的股票 200获得现有2021年9月认股权证行使后发行的普通股数量的百分比（最多 80,732 股票购买价格为每股A系列认股权证的$2.00 A系列认股权证股份每股价格为$； (B) B系列普通股购买认股权证（“B系列认股权证”），购买普通股数量最多等于等于现有2023年1月认股权证行使后发行的普通股数量的 200现有2023年1月认股权证行使后发行的普通股数量的百分比最多 1,382,058股票购买价格为每1.5个B系列认股权证的$2.00 每个A系列认股权证中，有%立即行使权，并于终止日（根据现有2021年9月认股权证的定义）到期 和 50 50%可在股东批准日期（在诱导协议中定义）后的任何时间行使，并且自诱导协议规定的交易的初次结算日期起有五年半行使期限 对于 B 系列认股权证， 50%可立即行使，并于终止日期（按照现有的2023年1月认股权证定义）到期，而 50%可在股东批准日期后的任何时间行使，并且自诱导协议规定的交易的初次结算日期起有五年半行使期限。公司利用现有认股权证的行使所得款项用于营运资金和其他一般企业用途。2024年5月22日，11月2023年认股权诱导经股东在股东年会上批准。

注7-股票激励计划

2023年股票激励计划

2023年3月7日，公司股东批准了2023年股权激励计划（“2023计划”）。根据2023计划，可发行的普通股股票的最高总数是 68,723 股票，为2023财年；此后，最大发行量限制为 15%，以每个财季的第一个工作日计算的普通股的总股数。截至2024年9月30日，根据2023年计划，可发行的普通股数量是 329,038。根据2023年计划，放弃或终止的期权，以现金结算代替发行普通股，或以不发行股票的方式结算的期权，将立即重新可用于发行。如果普通股用于支付奖励以满足有关奖励的税务义务，则这些普通股将被视为已在2023年计划下发行的股票，不会再次可用于发行。

在截至2024年9月30日的三个月内，根据2023年计划向四名非雇员董事授予了 65,572 完全 vested 股票期权，行权价为每股0.61 ，作为对公司提供的服务的补偿。

截至2024年9月30日止九个月，公司发行了 共计的股票期权 2,000 股票期权根据公司的 2023年股权激励计划（“2023计划”）分期解禁 四年 平均行权价为美元的员工1.04 完全行权的股票期权根据2023计划授予非雇员董事 164,564 每股平均行权价为美元，作为向该公司提供服务的对价0.93 给董事发行的股票的累计公允价值为万美元0.1 截至2024年9月30日，与非解封股票期权相关的未确认补偿成本为万美元24.3 当采用主题后，租赁负债和租赁资产的净额分别为

截至2024年9月30日止的三个月和九个月， 8,418 2023年计划下参与者放弃了股票期权。

截至2023年9月30日止的三个月和九个月， 1,500 2023年计划下参与者放弃了股票期权。

附注8 - 承诺和 contingencies

法律事项

公司不时会涉及各种诉讼和法律诉讼，这些诉讼是由于我们业务的正常进行引起的。目前没有任何法院、公共机构、政府机构、自律组织或机构提起或正在进行的行动、诉讼、程序、询问或调查，或者公司的高管所知道的有可能对公司产生重大不利影响的行动、诉讼、程序、询问或调查。

承诺

公司租赁了位于美国的仓库和设备，被归类为到期日不同的营业租约。公司在租赁开始时确定安排是否符合租赁。根据从起始日开始进行评估的租赁期限未来租金支付的现值记录营业租赁负债。公司的房地产租赁是用于配送中心，租约期限为 5 years expiring in August 2025. The Company has elected to account for the lease and non-lease components (insurance and property taxes) as a single lease component for its real estate leases. Lease payments, which includes lease components and non-lease components, are included in the measurement of the Company’s lease liabilities to the extent that such payments are either fixed amounts or variable amounts based on a rate or index (fixed in substance) as stipulated in the lease contract. Any actual costs in excess of such amounts are expensed as incurred as variable lease cost.

The Company’s lease agreements generally do not specify an implicit borrowing rate, and as such, the Company uses its incremental borrowing rate to calculate the present value of the future lease payments. The discount rate represents a risk-adjusted rate on a secured basis and is the rate at which the Company would borrow funds to satisfy the scheduled lease liability payment streams. The Company entered into a new 五-year lease agreement in June 2020 for new warehouse space located in Louisville, Kentucky. The Right of Use (“ROU”) asset value added as a result of this new lease agreement was $0.3 million. The Company’s ROU asset and lease liability accounts reflect the inclusion of this lease in the Company’s balance sheets as of September 30, 2024 and December 31, 2023. The current monthly rent of $6.8 thousand increased from the commencement amount of $6.6 thousand in September 2024 in accordance with the lease agreement, which requires that the rent increase 3％每年。

公司的租赁协议包括公司可以选择续租或提前终止租约的选项。续租选项在租赁开始时进行评估，以确定是否有可能行使该选项，这可能会影响租约期限。在确定是否有可能行使续租选项时，公司考虑了几个因素，包括租赁改良对物业的重要性，资产是否难以替代，或者是租赁中具有独特特征使得公司有可能行使该选项。在大多数情况下，公司已经得出结论，续租和提前终止选项不是公司有可能行使的，因此不包括在公司的租赁凭证资产和租赁负债中。

2024年9月30日结束的三个月和九个月，总经营租赁费用分别为$，并记录在直接经营成本中。截至2023年9月30日结束的三个月和九个月的经营租赁费用分别为$和$，记录在直接经营成本和一般和行政费用中。经营租赁费用按照租约期限的直线途径确认。以下总结了（i）未来三年及后续的非可取消租赁的最低未折现租赁付款，包括按照对我们现有房地产租赁进行单一租赁组件核算的便利核算租赁和非租赁组件，（ii）未折现租赁付款与租赁负债现值的调节，以及（iii）公司截至2024年9月30日的资产负债表上的租赁相关账户余额：19.2 千和$57.6 ，分别为$，分别记录在直接经营成本中。截至2023年9月30日结束的三个月和九个月的营运租赁费用分别为$和$，分别记录在直接经营成本和一般行政费用中。营运租赁费用按租约期限直线计提。以下概括了（i）未来三年及后续期间每个非可取消租赁的未折现最低租赁支付，纳入将租赁和非租赁组件视为单一租赁组件核算的便利核算方法，用于我们现有的房地产租赁，（ii）未折现租赁支付与租赁负债现值的调节，以及（iii）截至2024年9月30日的公司资产负债表上的租赁相关账户余额。25.4 ，分别为$和$，分别记录在直接经营成本和一般行政费用中。经营租赁费用按照租约期限的直线收取。以下是（i）未来三年及以后的每个非取消租赁的最低未折现租赁支付，考虑到账务流、租赁和非租赁组件作为单一租赁组件进行会计便利化，由我们现有的房地产租赁，（ii）未折现租赁支付与租赁负债现值之间的对账表，以及（iii）公司截至2024年9月30日的租赁相关账户余额。76.2 ，其他各家进行租赁的账面余额截至2024年9月30日的公司资产负债表如下： 公司的租赁协议包括公司可以选择续租或提前终止租约的选项。续租选项在租赁开始时进行评估，以确定是否有可能行使该选项，这可能会影响租约期限。在确定是否有可能行使续租选项时，公司考虑了几个因素，包括租赁改良对物业的重要性，资产是否难以替代，或者是租赁中具有独特特征使得公司有可能行使该选项。在大多数情况下，公司已经得出结论，续租和提前终止选项不是公司有可能行使的，因此不包括在公司的租赁凭证资产和租赁负债中。

第9条 - 后续事项

权利协议

2024年11月1日，公司与内华达代理和转让公司签订了一项权利协议，由内华达代理和转让公司担任权利代理(“权利协议”)。根据该权利协议，在人士或实体或该等团体成为至少拥有公司至少百分之十五的受益所有人(定义见权利协议)的情况下，15%) of the outstanding shares of Common Stock (an “Acquiring Person”), each holder of Common Stock as of the close of business on November 1, 2024 will be entitled to receive on the Distribution Date (as defined below) a dividend of one right for each share of Common Stock owned by such holder (each, a “Right”), with each Right exercisable for one one-hundredth of a share of the Company’s Series G Non-Convertible Voting Preferred Stock, $0.0001 par value per share (the “Series G Preferred Stock”), at a price of $0.05 per one-hundredth of a share, subject to adjustment as set forth in the Rights Agreement. The Rights are not exercisable until the earlier of: (1) the first date of public announcement by the Company or by an Acquiring Person of such acquisition of beneficial ownership of 15% or more of the outstanding Common Stock without the prior approval of the Board or such earlier date as a majority of the Board shall become aware of the existence of an Acquiring Person, or (2) the tenth business day (subject to extension by the Board) following the commencement of, or public announcement of an intention to commence, a tender or exchange offer which would result in the beneficial ownership of 15% or more of the outstanding Common Stock (the “Distribution Date”). The Rights will expire upon the earlier of (i) November 1, 2027, unless otherwise extended by the Company’s stockholders or and (ii) redemption or exchange by the Company.

Also on November 1, 2024, in connection with the Rights Agreement, the Company filed a Certificate of Designation, Preferences, and Rights of Series G Non-Convertible Voting Preferred Stock (the “Certificate of Designation”) with the Secretary of State of the State of Nevada. This Certificate of Designation authorized 1,000,000 shares of the Series G Preferred Stock. Each share of Series G Preferred Stock entitles the holder to cast 100 votes on all matters submitted to stockholders to vote and the Series G Preferred Stockholders will vote together as one class with the holders of Common Stock on any such matters. The Series G Preferred Stock purchasable upon exercise of the Rights are non-convertible and non-redeemable (except as provided in the Certificate of Designation) and junior to any other series of preferred stock the Company has issued or may issue (unless otherwise provided in the terms of such other series). In the event of liquidation of the Company, the holders of Series G Preferred Stock will receive a preferred liquidation payment equal to the greater of $5.00 每股或每股等于分配给普通股的累计支付金额的100倍。

和解协议和发行新优先股

2024年11月13日，公司与现任及前任持有人（“B系持有人”）签署了和解和解除协议（“和解协议”）与其在发行中发行的八月份B系认股权证，根据该协议，在此日期，所有剩余的B系认股权证已行使，B系持有人放弃并解除了与其行使有关的某些索赔，并作为对价，公司同意发行新优先股（如下定义）

根据和解协议，在2024年11月13日，公司向内华达州州务卿（“内华达州务卿”）提交： （i）一份“H系可转换无表决权优先股权偏好、权利和限制指定证书”（“H系指定证书”）以指定 1,000 公司授权但未发行的优先股中的股份作为H系可转换无表决权优先股，每股面值为$0.0001 普通股（“H系优先股”）；和（ii）指定“系非可转换投票优先股优先股权利、权利和限制指定证书”（“系I证书 1,000 公司授权但未发行的优先股中的股份作为I系非可转换投票优先股，每股面值为$0.0001每份证书的生效日期为其向内华达州州务卿提交的日期，并规定了与适用优先股相关的权利、优先权、特权、资格、限制和限制。

Pursuant to the Settlement Agreements, on November 14, 2024, the Company issued to the Series b Holders (i) an aggregate of 1,000 shares of Series H Preferred Stock, which are convertible at the option of the Series b Holder into shares of Common Stock (the “Conversion Shares”) at an initial conversion price of $0.4654, and (ii) an aggregate of 1,000 shares of Series I Preferred Stock, each share of which entitles the holder thereof to two (2) votes on all matters submitted to a vote of the stockholders of the Company. The Series I Preferred Stock will be automatically redeemed for no consideration upon the redemption, conversion or sale of shares of Series H Preferred Stock on a one for one basis. The shares of Series H Preferred Stock have a stated value of $1,000 and are initially convertible into approximately 2,148,689 shares of Common Stock in the aggregate. The conversion price will reset on the fifth trading day following the effective date of the Company’s next reverse stock split of its shares of Common Stock to the greater of (i) the lowest volume weighted average price of the Common Stock during the five trading days immediately preceding the reset date and (ii) the floor price of $0.1785.

Also pursuant to the Settlement Agreements, on the issuance date of the New Preferred Stock, the Company entered into registration rights agreements with the Series b Holders pursuant to which the Company agreed to register the resale of the Conversion Shares. The Company is required to prepare and file the resale registration statement with the SEC no later than the 30th calendar day following the date of the issuance of the New Preferred Stock and to use its best efforts to have such registration statement declared effective within 60 calendar days after such date, subject to certain exceptions.