Origin Materials, Inc. 发布2024年第三季度运营和财务结果
– 完成了第一个PEt电容制造系统的工厂验收测试，生产时间进展顺利 –
– 参加测试的多个潜在客户总计年电容消费超过1000亿 –
– 目标是到2025年底上线八个或更多的CapFormer系统，预计将足以实现正的EBITDA –
– 重申预计2026年上半年EBITDA将为正，无需额外的股本资本 –
– 维持2024年营收和净现金消耗指导 –
加利福尼亚州西萨克拉门托，2024年11月14日 – Origin Materials, Inc.（“Origin”，“Origin Materials”或“公司”）（纳斯达克：ORGN，ORGNW），是一家致力于推动全球向可持续材料转型的科技公司，今天公布了截至2024年9月30日的第三季度财务结果。
“这一季度，我们在实现盈利的旅程中达到了一个里程碑：我们第一台CapFormer系统成功通过工厂验收测试，”Origin的联合首席执行官Rich Riley表示。“我们的专有系统用于制造我们认为是世界上首个也是唯一一个商业上可行的PEt瓶盖，表现良好——在验收测试中展现了超过98%的制造效率。我们的成功测试吸引了多位潜在客户，他们的年总瓶盖消费超过1000亿。我们计划在年底前开始商业生产，届时我们将继续参与客户的资格认证，并扩大我们的瓶盖产量。预计今年第一季度营业收入将开始增加。客户势头强劲：除了我们宣布的1亿美元谅解备忘录外，我们的PEt瓶盖已在多位潜在客户手中进行测试和认证，为我们明年及以后上线的系统提供了数十亿瓶盖的强大潜在买家管道。”
Origin的联合首席执行官兼联合创始人John Bissell补充道：“我们相信，一旦商业生产上线，我们可以卖出我们能生产的所有瓶盖。而且这一季度我们的工厂验收测试
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证明我们可以以高效率的全商业速度生产Origin PEt瓶盖。Origin PEt瓶盖是优质产品，我们为能够引领现在商业可行的PEt瓶盖类别而感到自豪，这种瓶盖在性能和可持续性方面优于其他产品。我们当前的制造计划要求到2025年年底将八台或更多的CapFormer系统投入生产。虽然我们相信这八台系统单独就能够实现正的EBITDA，但我们预计在可预见的未来会定期增加系统，以跟上对市场需求的急剧增长。因此，我们的预期是在2026年上半年实现每年的正EBITDA结果。”
公司第三季度和近期业务亮点
Origin Materials报告季度营业收入为820万美元，这来自于公司供应链激活计划。公司在商业化其瓶盖和封闭物业务方面也取得了显著进展。
▪我们宣布CapFormer系统及其成功的工厂验收测试。 我们相信Origin的CapFormer系统是全球首个也是唯一一个商业可行的PEt瓶盖制造系统，为回收循环和包装性能带来了突破。我们揭示了热成型、后处理和其他设计元素的新应用，并且我们的测试验证了超过98%制造效率的性能规格。
▪今天我们宣布计划到2025年投入至少八个CapFormer系统进行生产。 我们估计这八个CapFormer系统在全面运行时每年将总共生产8到120亿个瓶盖。实际生产将取决于生产线吞吐量和产品组合等因素。我们预计在可预见的未来继续增加系统，以跟上市场需求。
▪我们正在与多个潜在客户进行PEt瓶盖认证的合作，并对为所有新的潜在客户支持认证运行感到兴奋。 客户反馈积极，势头继续增长，伴随着我们宣布的MOU，总量达到数十亿的PEt瓶盖，预计在最初的两年内产生超过10000万的营业收入，并预计2025年第一季度开始产生收入，2026年大幅增加。作为认证的一部分，潜在客户一直在参加Origin的试验，并与技术开发工作以及商业生产的进程进行接触。我们的工厂验收测试成功地吸引了多位潜在客户出席，年总瓶盖消耗量超过1000亿。
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对于呋喃类化合物和Origin的生物质转化技术，我们继续进行开发工作。我们预计Origin投资者沟通的重点将是Origin的盈利之路，即它的瓶盖和封闭业务，我们将在有实质性消息时适时向投资者提供呋喃类化合物的更新。正如之前所宣布的，并符合公司在2026年上半年实现EBITDA正的目标，我们正在以‘按需’模式运营Origin 1，即位于安大略省萨尼亚的生物质转化工厂，且减少了人员配置。这种做法保留了我们以小规模生产产品的能力，以便与战略合作伙伴探讨规模扩大，同时减少我们当前的现金消耗。随着我们通过PEt瓶盖和封闭业务建立强大的经济基础，我们预计将能够推动与我们的生物质技术和呋喃类平台相关的交易。
2024年第三季度的结果
截至2024年9月30日，现金、现金等价物和可交易证券为11340万。
第三季度的营业收入为820万，而去年同期为710万，这主要是由公司供应链激活计划产生的。
第三季度的营业费用为3250万，而去年同期为1290万，增加了1950万，主要由1520万的非现金减值费用、由于Origin 1在2023年第四季度上线导致的240万的折旧费用的增加，以及170万的管理费用的增加组成。与我们专注于瓶盖和封闭及轻资产呋喃类策略一致，管理层决定不使用位于路易斯安那州的Geismar站点，导致1230万的非现金资产减值费用和290万的其他流动资产按公允市场价值计提的减值。2023年第三季度发生的大部分费用作为Origin 1开发的一部分被资本化，而运营和维护工厂的费用则包括在2024年的管理费用中。
第三季度净亏损为3680万美元，而去年同期净收入为3090万美元。2023年第三季度包括2280万美元的普通股warrants负债公允价值非现金收益，以及1880万美元的基于公司股价下降所驱动的非现金收益，反映了公司股价在这一季度的波动，而2024年第三季度则记录了230万美元的普通股warrants负债公允价值非现金亏损和290万美元的earnout负债非现金亏损，体现了公司股价在该季度的上涨。
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第三季度调整后的EBITDA亏损为1200万美元，而去年同期为950万美元。增加的250万美元主要是由于一般和管理费用的上升。
截至2024年9月30日，流通在外的股份为145.9百万股，其中包括300万股根据先前披露的股价表现目标需被注销的股份。
有关非GAAP数字与适用GAAP数字的对账，请参见本新闻稿末尾的‘GAAP与非GAAP结果的对账’表。
2024全年展望
根据当前的业务条件、业务趋势和其他因素，公司维持对2024年营业收入和净现金烧失的以下指引：
•营业收入范围为2500万至3500万美元。
•净现金烧失在5500万到6500万之间。
这些预期不考虑或未能反映其他许多事情，包括全球经济条件的变化等不可预见事件。
网络广播和电话会议信息
公司管理层将在2024年11月14日下午5:00（东部时间）举行网络直播和电话会议，以讨论公司的财务业绩。
感兴趣的投资者和其他各方可以通过登录公司的投资者关系网站，收听现场电话会议的网络直播，并访问公司的季度更新演示文稿。 https://investors.originmaterials.com/.
电话会议可以通过拨打 +1-844-481-2515（国内）或 +1-412-317-0644（国际）直接接入。电话会议结束后约三个小时，可以拨打 1-844-512-2921 获取电话重播，对于国际拨打者，请拨打 +1-412-317-6671。现场通话的会议ID和重播的密码是 10193212。重播将可用至2024年11月21日东部时间晚上11:59。
关于Origin Materials, Inc.
Origin是一家科技公司，使命是推动世界向可持续材料的过渡。我们的创新包括PEt瓶盖和封闭件，为约650亿市场带来回收循环性和增强性能，特色材料，以及我们的专利生物质。
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转换平台将碳转化为可持续材料，可用于各种最终产品。有关更多信息，请访问www.originmaterials.com。
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联系方式
原材料
投资者：
ir@originmaterials.com
媒体:
media@originmaterials.com
非依据GAAP制定的财务信息
为了补充公司根据美国公认会计原则（"U.S. GAAP"）所呈现的财务业绩，公司还使用非GAAP财务指标，包括调整后的EBITDA，作为补充指标来审查和评估公司的运营表现。调整后的EBITDA定义为净利润或亏损，调整项目包括（i）基于股票的补偿，（ii）折旧和摊销，（iii）资产减值，（iv）投资（收入）费用净额，（v）利息费用，（vi）衍生品公允价值变动，（vii）普通股权证责任公允价值变动，（viii）收益责任公允价值变动，（ix）其他费用（收入）净额和（x）所得税费用。
公司认为，这些非GAAP财务指标提供了关于公司运营结果的有用信息，增强了对公司过去业绩和未来前景的整体理解，并使公司管理层在财务和运营决策中使用的关键指标具有更大的可见性。
非GAAP财务指标在U.S. GAAP下没有定义，且未按U.S. GAAP呈现。这些非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性，投资者在评估公司的运营表现时不应单独考虑。此外，这些非GAAP财务信息的计算方式可能与其他公司的计算方式不同，因此可比性可能有限。
公司通过将非GAAP财务指标与最可比的U.S. GAAP业绩指标进行对比来减轻这些局限性，因此在评估我们业绩时应考虑所有这些指标。
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有关调整后EBITDA的更多信息，请参阅本新闻稿末尾所列的标题为“GAAP与非GAAP结果的对照表”的表格。
公司无法将本新闻稿中提供的前瞻性净现金消耗信息与现金、现金等价物和限制性现金的增加或减少进行对比，这是最接近的可比U.S. GAAP财务指标，且无法在无不合理努力的情况下完成。净现金消耗定义为现金、现金等价物和限制性现金的减少，调整了购买、销售和市场证券的收益或损失。准备对照表所需的信息无法以前瞻性方式获得，且无法准确预测。这些信息包括，除了其他事项外，市场证券的收益或损失，这些是本质上不可预测的。不可用的信息可能会对可比的GAAP财务指标计算产生重大影响。
前瞻性声明的警示说明
本新闻稿包含联邦证券法意义上的某些前瞻性声明。前瞻性声明通常伴随着如“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“期望”、“应该”、“会”、“计划”、“预测”、“项目”、“潜力”、“似乎”、“寻求”、“目标”、“未来”、“展望”等类似词汇，预测或指示未来事件或趋势，或者不是历史事项的陈述。这些前瞻性声明包括但不限于关于Origin的业务策略、预期2024年营业收入和现金消耗、预期客户需求、回收循环性和瓶盖及封闭件的性能优势、营业收入潜力、瓶盖与封闭件的短期收入潜力，包括预期的瓶盖收入将在2025年第一季度开始增长，Origin预计到2026年上半年将实现正的EBITDA结果，Origin CapFormer系统的估计产出、瓶盖和封闭件制造系统上线的速度和预期时间、预计从这些系统产生的营业收入、估计的可寻址市场、Origin潜在产品的预期收益和需求、将MOU和其他潜在客户兴趣转换为收入的能力、商业和运营计划、产品开发计划及其公告，以及预期增长和财务预测信息。公司不时披露基于从当前和潜在客户收到的有关他们希望在未来某一价格下购买的产品数量的信息的客户需求大致水平。公司不会按转化为实际收入的可能性或转化所需时间来折扣这样的客户需求指示。一些客户可能会夸大他们希望购买的产品数量，因此不应假设公司披露的需求数字必然会转化为相应水平的收入。这些前瞻性声明是基于各种假设，无论是否在本新闻稿中标识，以及基于当前计划，
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这些前瞻性声明反映了Origin管理层的目标、估计、期望和意图，并不是对实际表现的预测，固有地涉及重大风险和不确定性。这些前瞻性声明仅供说明用途，不应被视为或依赖于保证、保证、预测或明确事实或概率的声明。实际事件和情况很难或不可能预测，并将与假设有所不同。许多实际事件和情况超出了Origin的控制范围。这些前瞻性声明面临许多风险和不确定性，包括但不限于，Origin可能无法成功商业化其产品；竞争对Origin业务的影响；关于Origin的财务信息的预测不确定性；对Origin业务的干扰和其他影响。可能对公司运营产生不利影响的其他因素包括在2024年11月14日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的Origin季度报告Form 10-Q中讨论的风险因素，以及Origin已提交或将提交给SEC的其他文件。当这些文件可用时，可以在我们网站的投资者关系部分（investors.originmaterials.com）以及SEC的网站上找到。 www.sec.gov如果这些风险中的任何一个发生，或Origin的假设被证明不正确，实际结果可能与这些前瞻性声明中暗示的结果有重大差异。可能还有Origin目前不知道的额外风险，或者Origin当前认为不重要的风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性声明中的结果不同。鉴于这些风险和不确定性，读者应谨慎对待这些前瞻性声明。除非适用法律要求，Origin不承担对这些前瞻性声明的任何修订或公开发布结果的义务。这些前瞻性声明不应被依赖作为代表Origin对本新闻稿发布日期之后任何日期的评估。因此，不应对前瞻性声明给予过度依赖。
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奥睿米国际有限公司。
简明合并资产负债表
| (以千为单位，除股份数和每股数据以外) | September 30, 2024 (未经审计) | 12月31日 2023 | |||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 56,396 | $ | 75,502 | |||||||
| 有价证券 | 56,996 | 82,761 | |||||||||
| 应收账款和未计账款，扣除信用损失准备金$730和$0。 | 17,919 | 16,128 | |||||||||
| 其他应收款 | 5,183 | 3,449 | |||||||||
| 存货 | 990 | 912 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 3,909 | 8,360 | |||||||||
| 总流动资产 | 141,393 | 187,112 | |||||||||
| 物业、厂房和设备-净额 | 222,758 | 243,118 | |||||||||
| 经营租赁资产使用权 | 3,829 | 4,468 | |||||||||
| 无形资产-净额 | 88 | 121 | |||||||||
| 递延税款资产 | 860 | 1,261 | |||||||||
| 其他长期资产 | 30,627 | 25,754 | |||||||||
| 总资产 | $ | 399,555 | $ | 461,834 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 1,308 | $ | 1,858 | |||||||
| 应计费用 | 3,161 | 7,689 | |||||||||
| 经营租赁负债，流动 | 305 | 367 | |||||||||
| 短期应付票据 | 3,772 | 1,730 | |||||||||
| 其他流动负债 | 93 | 918 | |||||||||
| 衍生品负债 | 49 | 300 | |||||||||
| 总流动负债 | 8,688 | 12,862 | |||||||||
| 业绩补偿负债 | 4,184 | 1,783 | |||||||||
| 加拿大政府研究与开发计划责任 | 15,309 | 7,348 | |||||||||
| 普通股认股权责任 | 4,254 | 1,341 | |||||||||
| 应付票据，长期 | 1,730 | 3,459 | |||||||||
| 营运租赁负债 | 3,944 | 4,207 | |||||||||
| 其他负债，长期 | 2,590 | 8,327 | |||||||||
| 总负债 | 40,699 | 39,327 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 优先股，面值0.0001美元，授权10,000,000股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，未发出和流通的股份为零 | — | — | |||||||||
| 普通股，面值0.0001美元，授权1,000,000,000股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，已发行和流通145,886,615股和145,706,531股（包括3,000,000股和4,500,000股，分别为赞助商归属股份） | 15 | 15 | |||||||||
| 额外实收资本 | 390,875 | 382,854 | |||||||||
| （累计赤字）留存收益 | (24,605) | 45,570 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (7,429) | (5,932) | |||||||||
| 股东权益总额 | 358,856 | 422,507 | |||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 399,555 | $ | 461,834 | |||||||
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ORIGIN MATERIALS, INC.
压缩合并损益表和综合（亏损）收入（未经审计）
| 三个月结束 九月三十日, | 截至九个月 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| (以千为单位，除每股及每股数据外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 营业收入: | |||||||||||||||||||||||
| 产品 | $ | 8,202 | $ | 6,358 | $ | 22,057 | $ | 14,229 | |||||||||||||||
| 服务 | — | 782 | 3 | 1,513 | |||||||||||||||||||
| 总营业收入 | 8,202 | 7,140 | 22,060 | 15,742 | |||||||||||||||||||
| 营业成本（不包括单独显示的折旧和摊销费用） | 8,141 | 6,340 | 21,654 | 14,114 | |||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||
| 研发 | 5,127 | 4,927 | 15,338 | 15,398 | |||||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | 9,347 | 7,633 | 30,611 | 23,908 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 2,822 | 386 | 7,946 | 1,021 | |||||||||||||||||||
| 资产减值 | 15,170 | — | 15,170 | — | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 32,466 | 12,946 | 69,065 | 40,327 | |||||||||||||||||||
| 营运亏损 | (32,405) | (12,146) | (68,659) | (38,699) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用） | |||||||||||||||||||||||
| 投资收入（费用），净值 | 1,745 | (1,130) | 5,447 | 4,308 | |||||||||||||||||||
| 利息费用 | (86) | — | (313) | — | |||||||||||||||||||
| 衍生品公允价值的（损失）收益 | (43) | 126 | 237 | 620 | |||||||||||||||||||
| 普通股权证负债的（损失）收益 | (2,285) | 22,815 | (2,913) | 27,438 | |||||||||||||||||||
| 收益负债的（损失）收益 | (2,941) | 18,757 | (2,401) | 39,137 | |||||||||||||||||||
| 其他（支出）收入，净额 | (517) | 2,603 | (1,170) | 1,655 | |||||||||||||||||||
| 其他（费用）收益，净额 | (4,127) | 43,171 | (1,113) | 73,158 | |||||||||||||||||||
| 所得税前（损失）收益。 | (36,532) | 31,025 | (69,772) | 34,459 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | (231) | (94) | (403) | (223) | |||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | (36,763) | $ | 30,931 | $ | (70,175) | $ | 34,236 | |||||||||||||||
| 其他全面收入（损失） | |||||||||||||||||||||||
| 可交易证券的未实现收益 | $ | 690 | $ | 1,593 | $ | 2,210 | $ | 4,507 | |||||||||||||||
| 外币翻译调整 | 1,828 | (4,176) | (3,707) | (784) | |||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损）总额 | 2,518 | (2,583) | (1,497) | 3,723 | |||||||||||||||||||
| 综合（损失）收益总额。 | $ | (34,245) | $ | 28,348 | $ | (71,672) | $ | 37,959 | |||||||||||||||
| 每股基本净（亏损）收益 | $ | (0.26) | $ | 0.22 | $ | (0.49) | $ | 0.25 | |||||||||||||||
| 每股净(损失)收益，摊薄 | $ | (0.26) | $ | 0.22 | $ | (0.49) | $ | 0.24 | |||||||||||||||
| 加权平均普通股份（基本） | 143,387,618 | 139,806,045 | 142,720,941 | 139,374,106 | |||||||||||||||||||
| 加权平均流通股数（摊薄） | 143,387,618 | 142,703,550 | 142,720,941 | 142,872,174 | |||||||||||||||||||
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源材料公司
现金流量表简明综合报表
（未经审计）
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| (in thousands) | 2024 | 2023 | |||||||||
| 经营活动现金流量 | |||||||||||
| 净利润（亏损） | $ | (70,175) | $ | 34,236 | |||||||
| 调整以将净（损失）收入调节为经营活动中使用的净现金流量： | |||||||||||
| 折旧和摊销 | 7,946 | 1,055 | |||||||||
| 拨备 | 730 | — | |||||||||
| 使用权资产的摊销 | 392 | 458 | |||||||||
| 股票酬勞 | 7,776 | 7,031 | |||||||||
| 处置物业、厂房和设备的损失（收益），净额 | 16 | — | |||||||||
| 储备损失 | 639 | — | |||||||||
| 资产减值 | 15,170 | — | |||||||||
| 交易证券的已实现损失（收益） | 359 | (1,706) | |||||||||
| 可交易证券的溢价和折扣的摊销，净额 | (172) | 3,701 | |||||||||
| 衍生品公允价值变动 | (237) | (620) | |||||||||
| 普通股warrants负债公允价值变动 | 2,913 | (27,438) | |||||||||
| earnout责任的公允价值变动 | 2,401 | (39,137) | |||||||||
| 递延所得税收益 | 375 | — | |||||||||
| 运营资产和负债的变化： | |||||||||||
| 应收账款和其他应收款 | (4,256) | (8,130) | |||||||||
| 库存 | (78) | (821) | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 962 | (2,703) | |||||||||
| 其他长期资产 | (4,873) | (17,954) | |||||||||
| 应付账款 | (124) | 2,819 | |||||||||
| 应计费用 | (3,082) | 1,707 | |||||||||
| 经营租赁负债 | (298) | (529) | |||||||||
| 递延收入 | — | 1,374 | |||||||||
| 其他负债，流动 | (1,507) | 2,846 | |||||||||
| 其他负债，长期 | — | (2,636) | |||||||||
| 用于经营活动的净现金 | (45,123) | (46,447) | |||||||||
| 投资活动现金流量 | |||||||||||
| 购置固定资产 | (5,117) | (90,113) | |||||||||
| 购买有市场流通的证券 | (1,518,398) | (3,092,218) | |||||||||
| 可变市场证券销售 | 1,456,532 | 3,057,700 | |||||||||
| 有价证券到期收益 | 86,441 | 129,081 | |||||||||
| 投资活动提供的净现金流量 | 19,458 | 4,450 | |||||||||
| 筹资活动现金流量 | |||||||||||
| 应付票据的支付 | (4,793) | — | |||||||||
| 加拿大政府研发计划的收入 | 8,097 | — | |||||||||
| 行使股票期权所得 | 245 | 145 | |||||||||
| 融资活动提供的净现金 | 3,549 | 145 | |||||||||
| 汇率变化对现金及现金等价物以及持有外汇的受限现金余额的影响 | 3,010 | (390) | |||||||||
| 现金及现金等价物和受限制的现金的净减少额 | (19,106) | (42,242) | |||||||||
| 现金及现金等价物，以及受限现金，期初余额 | 75,502 | 108,348 | |||||||||
| 现金及现金等价物和受限现金期末余额 | $ | 56,396 | $ | 66,106 | |||||||
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Origin Materials, Inc.
GAAP和非GAAP结果的调和
| 截至三个月 九月三十日 | 截至九个月 九月三十日 | ||||||||||||||||||||||
| (in thousands) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | (36,763) | $ | 30,931 | $ | (70,175) | $ | 34,236 | |||||||||||||||
| 股票酬勞 | 2,459 | 2,380 | 7,776 | 7,031 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 2,822 | 386 | 7,946 | 1,021 | |||||||||||||||||||
| 资产减值 | 15,170 | — | 15,170 | — | |||||||||||||||||||
| 投资（收入）费用，净额 | (1,745) | 1,130 | (5,447) | (4,308) | |||||||||||||||||||
| 利息费用 | 86 | — | 313 | — | |||||||||||||||||||
| 衍生品公允价值的损失（收益） | 43 | (126) | (237) | (620) | |||||||||||||||||||
| 普通股权证负债公允价值的损失（收益） | 2,285 | (22,815) | 2,913 | (27,438) | |||||||||||||||||||
| 绩效负债公允价值的损失（收益） | 2,941 | (18,757) | 2,401 | (39,137) | |||||||||||||||||||
| 其他费用（收益），净额 | 517 | (2,603) | 1,170 | (1,655) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 231 | — | 403 | — | |||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | (11,954) | $ | (9,474) | $ | (37,767) | $ | (30,870) | |||||||||||||||
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