美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格 10-Q


☒	根據1934年證券交易所法案第13或15(d)條的季報告

截止至本季度結束 2024年9月30日

或


☐

委員會文件編號 001-35955

vuzix 公司

（依憑章程所載的完整登記名稱）


特拉華州		04-3392453
State or other jurisdiction of 成立或組織的司法管轄區		(國稅局雇主識別號碼)


25 Hendrix Road, A座 West Henrietta, 紐約		14586
(總部辦公地址)		(郵遞區號)

註冊人的電話號碼，包括區號：(585) 359-5900

根據法案第12(b)條註冊的證券：


每個等級的標題：	交易標的（s）	Yes
普通股票，面值為0.001美元	VUZI	納斯達克資本市場

請勾選以下選項，指出公司（1）是否在過去12個月內向1934年證券交易所法第13或15(d)條規定的全部報告和資料提交完畢（或在公司被要求提交上述報告的更短時間內），以及（2）是否在過去90天內已履行報告要求。是的 ☒ 不是 ☐

請勾選以下選項，指出公司是否已按照Regulation S-T規則405（本章節第232.405條）的規定，在過去12個月內（或在公司被要求提交此類檔案的更短時間內）電子提交所有互動資料檔案。是的 ☒ 不是 ☐

請勾選表示，申報人是否為大幅加快的決策者、加快的決策者、非加快的決策者、較小的報告公司或新興成長型公司。請參見《交易所法》第120億2條關於「大幅加快的決策者」、「加快的決策者」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。


大型加速歸檔人	☐	加速歸檔人	☐	非加速歸檔人	☒

小型報告公司	☒	新興成長型企業	☐

如果新興成長公司，在Check Mark中指示是否選擇不使用交易所法第13(a)款所提供的任何新的或修訂的財務會計準則的扩展過渡期符合要求。☐

請用✔️勾選是指示登記申報者是否為外殼公司（交易所法案規定的第120億2條）。是 ☐ 無☒

截至2024年11月14日 73,615,485 股。

內容表

vuzix 公司

指数

		頁面 No.

第一部分－基本報表		3

項目 1。	綜合基本報表（未經審核）：	3

	於2024年9月30日和2023年12月31日之合併資產負債表	3

	截至2024年及2023年9月30日的三個月及九個月的股東權益變動綜合報表	4

	2024年和2023年截至9月30日三個月和九個月的合併營運基本報表	5

	2024年和2023年截至9月30日九個月的合併現金流量基本報表	6

	未經審計的合併基本報表附註	7

項目 2。	管理層對財務狀況和業績的討論與分析	18

項目 3。	市場風險的定量和定性披露。	32

項目 4。	內部控制及程序	32

第二部分 - 其他資訊		33

項目1。	法律訴訟	33

第1項事項	風險因素	33

項目2。	股票權益的未註冊銷售和資金用途	33

項目3。	優先證券違約	33

項目4。	礦業安全披露	33

項目5。	其他資訊	33

第六項。	展品	33

簽名		34

內容表

第1部分：基本報表

項目 1： 合併財務報表附註

vuzix 公司

綜合資產負債表


	(未經審核)
	九月三十日，		十二月三十一日，
	2024		2023
資產
流動資產
現金及約當現金	$	14,271,666	$	26,555,592
應收帳款淨額，扣除信用虧損准備$1,992,000 at September 30, 2024 and $1,574,000 於2023年12月31日。		2,677,474		3,827,686
預收收入超過開立帳單的金額		488,232		165,771
效用改善退款		—		208,271
存貨淨額		9,825,733		9,000,430
製造業供應商預付款		308,668		403,801
預付費用和其他資產		1,139,517		1,338,860

所有流動資产總額		28,711,290		41,500,411

長期資產
資產，固定		7,883,437		8,072,830
營業租賃使用權資產		619,155		301,185
專利和商標淨額		2,935,361		2,627,018
技術許可證淨額		811,311		26,851,001
成本法在Atomistic的投資		—		5,784,126
其他資產，淨額		886,112		1,011,111

總資產	$	41,846,666	$	86,147,681

負債和股東權益
流動負債
應付帳款	$	659,272	$	1,570,630
未來收入		167,883		18,839
應計費用		715,895		2,416,443
授權費用承諾		—		1,000,000
應付所得稅及其他稅款		131,976		46,727
Operating Lease Right-of-Use Liability		506,372		163,513

全部流动负债		2,181,398		5,216,152

長期負債
Operating Lease Right-of-Use 負債		112,783		137,672

總負債		2,294,181		5,353,824

股東權益
普通股 - $0.001 票面值， 100,000,000 授權股份數； 74,195,157 已發行的股份及 73,615,485 截至2024年9月30日，流通股為 65,304,780 發行股份為 64,725,108 截至2023年12月31日，流通股為		74,194		65,304
額外認購資本		395,821,639		377,189,847
累積虧損		(353,866,847)		(293,984,793)
庫藏股，按成本衡量， 579,672 已於2024年9月30日和2023年12月31日持有股份。		(2,476,501)		(2,476,501)

股東權益合計		39,552,485		80,793,857

負債合計及股東權益合計	$	41,846,666	$	86,147,681

附注是這些綜合基本報表的重要部分。

內容表

vuzix 公司

股東權益變動表彙總表

(未經審核)


	普通股			額外		累積		庫藏股
	股票	金額		实收资本		資本總額		股票	金額		總計
餘額 - 2024年7月1日	66,034,769	$	66,034	$	382,462,147	$	(344,644,568)	(579,672)	$	(2,476,501)	$	35,407,112
股份補償費用	293,393		293		3,185,684		—	—		—		3,185,977
根據原子化股票購買協議發行的股票	174,688		175		181,500		—	—		—		181,675
根據Quanta證券購買協議發行的股票	7,692,307		7,692		9,992,308		—	—		—		10,000,000
淨虧損	—		—		—		(9,222,279)	—		—		(9,222,279)
結算 - 2024年9月30日	74,195,157	$	74,194	$	395,821,639	$	(353,866,847)	(579,672)	$	(2,476,501)	$	39,552,485


	普通股			額外		累積		庫藏股
	股票	金額		已繳資本		赤字		股份	金額		總計
賬戶餘額-2024年1月1日	65,304,780	$	65,304	$	377,189,847	$	(293,984,793)	(579,672)	$	(2,476,501)	$	80,793,857
基於股票的補償費用	1,022,398		1,022		8,457,983		—	—		—		8,459,005
股票期權行使	984		1		1		—	—		—		2
根據原子化股票購買協議發行的股票	174,688		175		181,500		—	—		—		181,675
根據Quanta證券購買協議發行的股票	7,692,307		7,692		9,992,308		—	—		—		10,000,000
淨損失	—		—		—		(59,882,054)	—		—		(59,882,054)
結餘 - 2024年9月30日	74,195,157	$	74,194	$	395,821,639	$	(353,866,847)	(579,672)	$	(2,476,501)	$	39,552,485


	普通股			額外的		累積		庫藏股票
	股票	金額		实收资本		資本總額		股份	金額		總計
餘額 - 2023年7月1日	63,898,889	$	63,899	$	369,072,625	$	(263,121,219)	(579,672)	$	(2,476,501)	$	103,538,804
股份補償費用	—		—		3,113,211		—	—		—		3,113,211
股票期權行使	8,391		8		6,642		—	—		—		6,650
淨虧損	—		—		—		(10,983,008)	—		—		(10,983,008)
賬目餘額 - 2023年9月30日	63,907,280	$	63,907	$	372,192,478	$	(274,104,227)	(579,672)	$	(2,476,501)	$	95,675,657


	普通股			額外		累積		庫藏股
	股票	金額		實收資本		赤字		股份	金額		總計
$	63,783,779	$	63,783	$	362,507,715	$	(243,835,716)	(464,672)	$	(2,005,744)	$	116,730,038
基於股票的補償費用	96,525		97		9,663,593		—	—		—		9,663,690
股票期權行使	26,976		27		21,170		—	—		—		21,197
購買國庫股票	—		—		—		—	(115,000)		(470,757)		(470,757)
淨損失	—		—		—		(30,268,511)	—		—		(30,268,511)
餘額 - 2023年9月30日	63,907,280	$	63,907	$	372,192,478	$	(274,104,227)	(579,672)	$	(2,476,501)	$	95,675,657

附注是這些綜合基本報表的重要部分。

內容表

vuzix 公司

綜合營運狀況表

(未經審核)


	截至9月30日的三個月				截至九月三十日結束的九個月

	2024		2023		2024		2023
銷售：
產品銷售	$	988,328	$	1,371,851	$	3,418,665	$	9,988,374
工程服務銷售		397,386		808,156		1,063,488		1,073,829

總銷售額		1,385,714		2,180,007		4,482,153		11,062,203

銷售成本：
售出產品成本		1,395,939		1,884,239		4,270,983		8,270,658
銷售成本-折舊和攤銷		181,807		232,891		545,422		723,745
銷售成本 - 工程服務		67,816		300,421		311,993		456,953

銷售總成本		1,645,562		2,417,551		5,128,398		9,451,356

毛利潤（損失）		(259,848)		(237,544)		(646,245)		1,610,847

營業費用：
Research and Development		2,333,798		2,912,562		7,406,913		8,818,911
銷售和營銷		1,766,246		2,832,031		6,245,411		7,881,612
一般及管理費用		4,347,013		4,466,850		12,941,336		13,858,996
折舊和攤銷		410,697		959,353		2,569,413		2,896,840
固定資產處置損失		—		—		11,277		—
無形資產和股權投資的減值		181,676		—		30,301,355		—
專利和商標的減值		—		24,204		—		41,869

總營業費用		9,039,430		11,195,000		59,475,705		33,498,228

營業虧損		(9,299,278)		(11,432,544)		(60,121,950)		(31,887,381)

其他收入（費用）：
投資收入		95,234		500,067		453,657		1,824,773
所得及其他稅項		(44,706)		(21,715)		(62,547)		(144,930)
外匯收益（損失）		26,471		(28,816)		(151,214)		(60,973)

其他淨收入總額		76,999		449,536		239,896		1,618,870

稅前虧損		(9,222,279)		(10,983,008)		(59,882,054)		(30,268,511)
所得稅費用提存		—		—		—		—

淨虧損		(9,222,279)		(10,983,008)		(59,882,054)		(30,268,511)

普通和稀釋每股損失	$	(0.14)	$	(0.17)	$	(0.90)	$	(0.48)
基本和稀釋的加權平均股份持股數		67,842,379		63,324,942		66,325,723		63,257,863

附注是這些綜合基本報表的重要部分。

內容表

vuzix 公司

綜合現金流量表

(未經審核)


	截至九月三十日的九個月。

	2024		2023

經營活動產生的現金流量（使用中）
淨虧損	$	(59,882,054)	$	(30,268,511)
非現金調整
折舊和攤銷		3,265,636		3,620,585
基於股份的薪酬		8,459,005		9,797,274
專利和商標的減值		—		41,869
固定資產處置損失		11,277		—
應收賬款儲備		540,000		—
存貨因陳舊而減值儲備變動		—		485,183
無形資產及股權投資的減值		30,301,355		—
(增加) 營運資產的減少
應收帳款		610,212		(3,392,963)
預收收入超過開立帳單的金額		(322,461)		(168,146)
公共事業改善退款/員工保留信貸應收款		208,271		466,705
存貨		(825,303)		(519,092)
製造業供應商預付款		95,133		377,642
預付費用和其他資產		199,343		(295,566)
經營負債的增加（減少）
應付帳款		(911,358)		641,516
應計費用		(1,700,548)		(832,290)
未來收入		149,044		73,086
應付所得稅及其他稅款		85,251		(160,935)

經營活動所用的淨現金流		(19,717,197)		(20,133,643)

投資活動中使用的現金流量
固定資產的購置		(1,129,120)		(3,608,801)
對專利和商標的投資		(437,609)		(497,901)
對許可證的投資		(1,000,000)		(9,500,000)
對軟件開發的投資		—		(125,000)
對其他資產的投資		—		(200,000)

投資活動所用的淨現金流		(2,566,729)		(13,931,702)

融資活動提供的現金流量（用於）
來自Quanta證券購買協議的收益		10,000,000
股票期權行使的收益		—		21,196
購買庫藏股		—		(470,757)

融資活動所提供（使用）的淨現金流量		10,000,000		(449,561)

現金及現金等價物的净增加（減少）		(12,283,926)		(34,514,906)
現金及現金等價物-期初		26,555,592		72,563,943

現金及現金等價物-期末	$	14,271,666	$	38,049,037

補充披露事項。
未攤銷的普通股費用包含在預付費用及其他資產中	$	—	$	1,126,777
非現金性對執照的投資		—		2,000,000
包含在研究和開發費用中的折舊和攤銷		150,801		—
基於股票的補償費用 - 扣除之前發出的部分		—		133,584

附注是這些綜合基本報表的重要部分。

內容表

vuzix 公司

未經審核的合併基本報表附註

附錄1 - 報告基礎

vuzix公司（「本公司」或「vuzix」）的未經審核合併基本報表已根據美國通用會計原則（「GAAP」）為中期財務信息而編制，並遵循證券交易委員會（「SEC」）的10-Q表格及S-X條例的指導方針。因此，未經審核的合併基本報表並不包括GAAP要求的所有完整基本報表所需的信息和附註。在管理層的意見中，所有為公允陳述所需的調整均已包括在內。本公司截至2024年9月30日的三個月和九個月的業務結果，未必能指示本公司整個財政年度或任何其他期間的業務結果。

應與截至2023年12月31日的已審核合併基本報表及其附註一同閱讀，該報告已在2024年4月15日提交的公司年度報告10-k表格中報告。

客戶集中度

截至2024年9月30日三個月為止，兩客戶代表網上銷售的 20% 的營業收入總額及三個客戶佔 96% 的工程服務收入。至2023年9月30日止的三個月，一名客戶佔 21% 的總產品營業收入及三客戶佔 86% 的工程服務營業收入。

截至2024年9月30日的九個月內，兩個客戶佔 23% 的總產品營業收入及兩個客戶代表 86% 的工程服務營業收入。截止至2023年9月30日的九個月內，兩個客戶代表 64% 的總產品營業收入以及四客戶代表 78%的工程服務營業收入。

截至2024年9月30日，三客戶佔 88%的應收賬款。截至2023年12月31日，二客戶佔 73百分比的應收帳款中，截至2023年12月31日，有一位客戶佔

金融工具的公允價值

本公司的金融工具主要包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、預收收入、應計費用以及應付的所得稅和其他稅項。截至合併資產負債表日期，金融工具的估計公允價值與其攤銷後成本在實質上沒有顯著差異，因為這些工具的到期時間都很短。

持續經營

伴隨的合併基本報表是基於公司將繼續作為持續經營的假設而編製的。這一會計基礎考慮到我們資產的恢復以及在正常業務運作中滿足負債的能力。這些合併基本報表不包括對資產和負債的具體金額及分類進行任何調整，這些調整可能在我們無法繼續作為持續經營的情況下是必要的。

財務會計準則委員會（FASB）發佈了會計準則更新第（ASU）2014-15號，基本報表的編製——持續經營（子類別205-40）：關於實體持續經營能力的不確定性披露。因此，管理層主要負責在發佈實體的基本報表時評估是否存在持續經營問題。持續經營假設是所有GAAP基本報表的基礎。

內容表

報告和因此要求並假定財務報表是根據持續經營的原則準備的。它假設公司將繼續正常業務運作到未來。

當對業務連續性存在重大疑慮或未經管理方面的減緩計劃減輕重大疑慮時，需要進行額外披露。根據適用的會計準則的要求，管理層得出結論認為在財務報表發布後可能存在公司能否履行其義務的重大疑慮。一年公司於2024年9月30日止九個月出現淨虧損，金額為

並且需要額外披露。59,882,054; $50,149,077 截至2023年12月31日止年度; 並為$40,763,573 截至2022年12月31日止年度，公司營運現金流出為$19,717,197 截至2024年9月30日止九個月，為$26,277,824 截至2023年12月31日止年度; 並為$24,521,082 截至2022年12月31日止年度，截至2024年9月30日，公司累積赤字為$353,866,847公司投資活動現金流出為$2,566,729 截至2024年9月30日止九個月，為$19,280,966 截至2023年12月31日止年度; 並為$21,170,816 截至2022年12月31日。

公司未來的現金需求主要用於補貼營業虧損、研發、營運資金和資本支出。現金流出增加的主要原因共計$32,500,000 截至2023年和2022年12月31日，公司投資主要用於公司的專有技術許可和透過Atomistic對microLED技術的股權投資（請參閱註釋6和10）。公司的許可於2024年7月1日終止。因此，公司將不再支付進一步的許可開發費用給Atomistic。

我們需要現金來補貼營業虧損，這取決於多個因素，包括新產品開發活動、我們將產品商業化的能力、產品及時獲得市場接受、售價和毛利率，以及其他因素。從歷史上看，公司主要通過出售股權證券來滿足現金需求。公司需要大幅增長業務，以實現盈利並在現金流方面自給自足，否則將需要大幅削減營業成本，或籌集新的股權和/或債務資本。

這些歷史財務因素最初對公司能夠作為持續經營產生實質懷疑。公司管理層打算採取必要措施，繼續作為持續經營，如下所述。管理層為消除引起實質懷疑的狀況制定的計劃包括實施營運改進和縮減某些開發計劃，這兩者公司預計將有助於保留現金。

有關這些事項的管理計劃和管理我們的流動性的措施包括，除其他事項外：

●

2024年9月13日公司收到了 $10,000,000 根據與Quanta計算機有限公司簽訂的證券購買協議，授權出售高達的第一期分段款結算下以及優先股，第一期分段中公司賣出了 $20,000,000 普通股的 $10,000,000 還與特定里程碑相關的第二期和第三期，將每個為了銷售 $5,000,000 優先股乙系列。公司預期這些里程碑將在2026年3月之前實現； 2026年3月；

●

在所有業務板塊中我們的現金年度營業費用的削減，相較於2023年水平至少減少 20% ，包括研發、銷售與市場營銷以及總務領域；

●

公司各板塊業務的規模調整，包括減少員工數量和人員招聘凍結；

●

實施自願的公司範圍工資削減計劃，可按相應的基本薪資水平換取期權或股票獎勵，運行時間從2024年5月1日至2025年4月30日。 10% 年逐年獲得 50% 所達到的工資節省將約為數額。 $2,100,000;

●

公司在2024年1月和6月實施了兩輪主要的員工削減。因此，公司目前每週的總現金薪資成本大約為數額。 $162,000 對比 $263,000 於2024年初為數額，較去年減少。 $101,000 每週或 38.4% （或總計 $5,252,000 每年）;

●

進一步減少對新技術研發支出的速率，特別是外部承包商的使用；

內容表

●

降低新產品推出的速度，進一步利用現有平台以降低新產品開發和工程成本；

●

相較於2023年和2022年，我們將延遲或削減與近期產品和製造需求無關的自由裁量及非必要的資本支出並減少其他投資活動，因為我們的波導製造廠擴建基本已完成並且Atomistic許可下的許可費已支付完畢；

●

預計從我們新波導製造廠開始大量生產和銷售波導時的預期利潤貢獻，尤其對OEm客戶；

●

持續追求圍繞我們波導技術與潛在原始設備製造商的授權和戰略機會，這將包括預付許可費和持續供貨協議的簽署；以及

●

降低我們現有產品的銷售價格，提高成交量折扣水平，以將我們的成品庫存轉換為現金並尋求外部製造商製造vuzix非波導產品的需求.

公司過去通過出售股權證券籌集資本。公司已於2024年5月生效的S-3表格上提交了一份登記聲明書，其中包括發行和出售高達$的普通股的銷售協議說明書，在市場提供中與一家投資銀行簽署。管理層會定期監控資本市場，如果有利的市場條件出現，可能會考慮增加資本。如果公司的實際結果低於預期或公司需要籌集資本以增加流動性，則公司可能需要進行額外的股權融資，進一步削減費用，或進行一項或多項戰略交易。但是，管理層無法保證公司能否成功以對公司可接受的條款或完全完成上述任何追求。50,000,000 儘管不能保證公司能夠成功地將營業費用降低到足夠程度或籌集到額外資本，但管理層相信其歷史上管理資金流和獲得資本以繼續運營的能力將持續到可預見的未來。然而，由於這種不確定性，關於公司作為持續存在的公司繼續存在的疑慮尚未完全得到滿足，如其外部審計員於2024年4月15日提交給美國證券交易委員會的公司10-k報告中所述。

儘管不能保證公司能夠成功降低營業費用至足夠水平或籌集額外資本，管理層相信其歷史上管理現金流並獲得資本以繼續運營的能力將持續到可預見的未來。然而，由於這種不確定性，關於公司作為持續存在的公司繼續存在的疑慮尚未完全得到滿足，如其外部審計員於2024年4月15日提交給美國證券交易委員會的公司10-k報告中所述。

估計的使用

依據美國通用會計原則編製合併基本報表需要管理層對資產和負債金額、年結時的條件性資產和負債披露、及報告期間的營業收入和費用額進行估計與假設。實際結果可能與這些估計有所不同。

未採用的近期會計宣告

在2023年12月，FASB發布了ASU 2023-09「所得稅（話題740）：改進所得稅披露」，擴大了與所得稅相關的披露要求，特別是有關利率調和和已支付所得稅的要求。 ASU 2023-09將於2025年1月1日開始生效，允許提早採用。採用ASU 2023-09預計不會對實體合併基本報表產生重大影響。

在2023年11月，FASB發布了ASU 2023-07「分部報告（話題280）：改進可報告分部披露」，更新了定性和定量可報告分部披露要求，包括對重要分部費用的增加披露和加強的中期披露要求等。 ASU 2023-07的修訂對於在2023年12月15日後開始的會計年度和2024年12月15日後開始的跨期間有效。允許提前採用，應適用回顧性。預計採用ASU 2023-07對實體合併基本報表不會產生重大影響。

內容表

註2 – 營業收入認列及客戶合約

分項營業收入

本公司的總營業收入由兩個主要產品線組成：智慧眼鏡銷售及工程服務。下表總結了各主要產品線認列的營業收入：


	截至三個月				Nine Months Ended
	九月三十日，				九月三十日，
	2024		2023		2024		2023
收入
產品銷售	$	988,328	$	1,371,851	$	3,418,665	$	9,988,374
工程服務		397,386		808,156		1,063,488		1,073,829

總營業收入	$	1,385,714	$	2,180,007	$	4,482,153	$	11,062,203

重大判決

根據主題606「來自顧客的合同收入」，我們使用的判斷可能會影響我們履行義務的滿足時間以及用於確定主要產品線所認列的營業收入的交易價格的決定。這些判斷包括在確定交易價格及我們標準產品銷售中何時滿足履行義務的考量。對於我們的工程服務，履行義務是通過使用投入法隨時間的推移進行確認，並且每個項目的估計完工成本被視為重要的判斷。

履行義務

我們的履行義務的營業收入通常在太陽眼鏡、波導和蘋果-顯示屏、以及我們的OEm產品上於一個時間點滿足，當客戶獲得控制權和所有權時認列，通常是在發貨時。公司認為，運輸和處理活動被視為履行活動，而不是單獨的履行義務。公司還通過使用投入法測量實現履行義務的進展，將與我們的工程服務相關的履行義務的收入隨時間記錄。與我們工程服務相關的履行義務的滿足是通過公司的成本支出與項目預期總成本的百分比來衡量的，因為公司實際支出的投入與完成合同的進展直接相關。因此，公司相信我們對於工程服務在時間上認列營業收入的方法與將基礎資產的控制權轉移給客戶直接相關。

我們的標準產品銷售包括一個 12年 (12)月保證型產品保固。在某些OEm產品和波導銷售的情況下，某些產品包括長達的標準產品保固。十八 (18)數月以允許分銷渠道向最終客戶提供全面的十二 (12)個月的保障。我們向客戶提供的延長保固將產品銷售的標準產品保固延長至額外的十二 (12)個月期限。所有與延長產品保固銷售相關的營業收入都是延遲確認的，並在延長保固期間內確認。我們的工程服務合約因合約而異，但通常包括自開票日起30天內的付款條款，並需經客戶接受期的同意。

截至2024年9月30日及2023年9月30日，金額為$125,400 及 nil在未完成的表現義務中，分別為延長保固的出色表現。

內容表

以下表格顯示了公司在2024年和2023年9月30日結束的三個和九個月中，按照營業收入認列方法，在總淨銷售額中的銷售總結。


	截至三個月九月三十日，				截至九個月九月三十日，
	2024		2023		2024		2023
即時	71	%	63	%	76	%	90	%
隨時間變化－輸入方法	29	%	37	%	24	%	10	%

總計	100	%	100	%	100	%	100	%

待履行績效義務

截至2024年9月30日，公司在一個當前波導開發項目中剩餘的未履行義務有$2,161,768 ，包括初始產品生產，這代表了總計$的交易價款中的餘額，3,500,000 在此開發項目下，該項目始於2023年，扣除至今按完成百分比確認的營業收入。公司預期基於預期的到期日，將認列與該項目相關的剩餘營業收入，金額為 9%。 2024 及 91% 中 2025截至2024年9月30日收益額減去發票金額為$488,232 ，分別包含在營運租賃成本中。165,771 於2023年12月31日。

截至2023年9月30日，公司持有約$3,200,000 在當前波導開發項目下的剩餘履約義務四，該金額代表大約$ 的總交易價格剩餘部分4,400,000 under this development project, less revenue recognized under percentage of completion to date.

As of September 30, 2024, the Company had no material outstanding performance obligations related to product sales, other than its standard and extended product warranty.

Note 3 – Loss Per Share

Basic loss per share is computed by dividing the loss attributable to common stockholders by the weighted average number of common shares outstanding for the period. Diluted earnings per share reflects the potential dilution from the assumed exercise of stock options. During periods of net loss, all common stock equivalents are excluded from the diluted EPS calculation because they are anti-dilutive. Since the Company reported a net loss for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023, the calculation for basic and diluted earnings per share is considered to be the same, as the impact of potential common shares is anti-dilutive. As of September 30, 2024 and 2023, there were 10,653,332 and 8,695,308 common stock share equivalents, for the three months then ended, respectively, potentially issuable from the exercise of stock options that could dilute basic earnings per share in the future.

附註 4 - 存貨淨額

存貨按成本及淨實現價值中較低者計量，包括以下要素：


	九月三十日，		十二月三十一日
	2024		2023

購買零部件和元件	$	8,871,676	$	9,500,415
在製品		292,902		394,923
成品		5,326,426		4,880,643
減：淘汰備抵		(4,665,271)		(5,775,551)

存貨淨額	$	9,825,733	$	9,000,430

內容表

注意事項5 – 固定資產

固定資產包括以下項目：


	九月三十日，		十二月三十一日
	2024		2023
工具及製造業設備	$	9,780,066	$	8,793,192
租賃改良		2,840,176		3,162,695
電腦及購買的軟體		679,138		833,794
傢具和設備		2,431,846		2,580,904
		15,731,226		15,370,585
減：累積折舊		(7,847,789)		(7,297,755)
資產，固定	$	7,883,437	$	8,072,830

2023年12月31日的資產群組已重新分類，以符合2024年9月30日的呈現。

截至2024年9月30日及2023年12月31日有$4,813,538 ，分別包含在營運租賃成本中。5,981,271，分別為尚未投入使用的固定資產。

截至2024年9月30日及2023年固定資產的總折舊費用為$364,771 和$102,677，分別。固定資產在截至2024年9月30日及2023年的九個月的總折舊費用為$886,813 和$317,061，分別。

附註6 – 科技授權，淨額

截至2024年9月30日止九個月內，公司科技授權的變化如下：


	九月三十日，		十二月三十一日，
	2024		2023

許可	$	32,443,356	$	32,443,356
減記		(30,000,000)		—
減：累計攤銷		(1,632,045)		(5,592,355)
許可證, 淨額	$	811,311	$	26,851,001

截至2024年和2023年9月30日的三個月內，與科技許可證相關的總攤銷費用為$50,267 和$776,667截至2024年和2023年9月30日的九個月內，與科技許可證相關的總攤銷費用為$1,708,402 和 $2,480,753，分別為。

公司決定根據2022年12月16日與Atomistic SAS（「Atomistic」）及其兩位主要負責人之間的許可協議（「許可協議」）停止進一步資助Atomistic的開發活動。公司的決定使得Atomistic根據許可協議擁有終止授予的許可權（如許可協議中所定義），該權利由Atomistic在2024年7月1日行使。由於授予許可的終止，2024年7月1日生效於2024年6月30日，公司認定該項科技授權資產的 $24,335,554截至2024年6月30日的淨帳面價值已經減值，因為公司不再擁有該項科技的獨占授權權利。

儘管授予的許可已終止，公司仍有權從Atomistic獲得某些許可版稅（如許可協議中所定義），如果Atomistic授權使用該授予許可所涉及的科技。

內容表

Note 7 - 其他資產

公司的其他資產如下：


	9月30日，		十二月三十一日，
	2024		2023
私人公司投資	$	650,000	$	450,000
新增項目		—		200,000
私人公司投資總額（成本）		650,000		650,000

軟件開發成本		1,000,000		875,000
新增項目		—		125,000
減：累計攤銷		(763,888)		(638,889)
軟件開發成本淨額		236,112		361,111

其他資產總額	$	886,112	$	1,011,111

截至2021年12月31日止年度，公司以$ 購入了一筆交易價格的資產。200,000的所有權股份，佔股份的% 3，以優先股的形式，收購了一家私人公司的股份，該公司正在開發供零售商在庫存管理中使用的智能眼鏡軟體，以及其他用途。截至2023年12月31日止年度，公司另外購入$100,000 of preferred stock in this corporation to retain a 2% ownership interest.

In June 2023, the Company purchased $100,000 of preferred stock, along with warrants, in a Uk-based public company developing new semiconductor materials for displays. The investment represents less than a 1% ownership interest.

Total amortization expense related to all software updates, included in cost of sales, for the three months ended September 30, 2024, and 2023 were $41,666 和$83,333分別為軟件更新的所有攤銷費用，包括在銷售成本中，截至2024年和2023年九個月底為美元$124,999 和$222,222，分別。

附註8-應計費用

應計費用包括以下內容：


	九月三十日，		十二月三十一日，
	2024		2023

應計工資和相關成本	$	324,051	$	1,711,707
應計專業服務		247,250		362,100
已計提擔保責任		131,327		188,249
其他應計費用		13,267		154,387

總計	$	715,895	$	2,416,443

公司在銷售部分產品時有保固義務。其產品的保固期通常為十二 (12個月，除非客戶額外購買延長保固十二 (12個月。提供這些保固義務所產生的成本會在銷售時估計並記錄為應計負債。公司根據產品的歷史性能率和相關的維修成本來估計未來的保固成本。

內容表

截至2024年9月30日止九個月，公司所累計的保修義務變動如下：


截至2023年12月31日的累計保修義務	$	188,249
減少結算保證金		(159,482)
期間內發出的保證金		102,560

截至2024年9月30日的應計保固義務	$	131,327

附註9 – 所得稅

公司的有效所得稅率是聯邦、州和外國稅率的綜合體，並因外國所得稅、永久性差異（包括免稅利息）及稅務不確定性解決的原因而與美國法定稅率不同，同時以對美國遞延所得稅資產的估價準備金抵消。

註釋10 – 資本股票

優先股

董事會被授權設立和指定不同系列的優先股，並固定和判斷其投票權及其他權利和條款。公司擁有 5,000,000 的優先股授權股份，面值為$0.001 截至2024年9月30日和2023年12月31日。

在這個總數中， 49,626 股份被指定為A系列優先股。之前有 nil 截至2024年9月30日及2023年12月31日，共有系列A優先股已發行並流通的股份。

在上述總數中，公司指定了 800,000 系列B可轉換優先股的股份。為零截至2024年9月30日和2023年12月31日，共有系列B優先股已發行並流通的股份。系列B優先股將使持有者有權獲得累積的分紅派息，年利率為 1.5%，按季度支付。每一股系列B優先股將可由持有者選擇轉換為十普通股，並根據拆股並股、送轉及類似交易進行調整。公司可以在任何時候選擇贖回系列B優先股。系列B優先股不會賦予持有者投票權，除非涉及需要持有者同意的某些行動。 66 2佔系列B優先股已發行股份的3%，或根據法律要求。

普通股

公司的授權普通股包含 100,000,000 股，每股面值為$0.001截至2024年6月30日或2023年12月31日，有現金等價物。 74,195,157 發行股份為 73,615,485 截至2024年9月30日已發行的股份數量及 65,304,780 已發行股份數量和 64,725,108 截至2023年12月31日的流通股數。

在2024年9月3日，vuzix與廣達電腦股份有限公司（“廣達”）簽署了一份證券購買協議（“SPA”），該協議涉及本公司向廣達出售（i）$10,000,000 本公司的普通股，以及（ii）最多$10,000,000 本公司新創建的b系列可轉換優先股。

SPA的第一次交割，以$10,000,000 的價格出售本公司的普通股，購買價格為$1.30 每股，發生在2024年9月13日。

根據SPA的第二次結算，出售$5,000,000 公司的b系列優先股，每股購買價格等於(a) $13.00 或(b) 十普通股的成交量加權平均售價的倍數，對於三十在滿足第二次交割條件的日期之前交易日將會發生， 15 在滿足或放棄此類交割條件的日期之後的業務日，或公司與Quanta之間可能同意的其他日期。第二次交割將受限於其他交割條件，包括公司在羅切斯特的新波導板生產能力率（根據SPA定義）。

內容表

約克波導製造廠憑藉抽樣運行速度基準（如SPA中定義）合理地證明能夠達到特定的生產水平和產量。

在SPA下第三次成交，售價為$5,000,000 公司的B系列優先股，每股的購買價格等於(a) $或(b) 13.00 乘以普通股的成交量加權平均售價十的時間。三十在第三次交割條件滿足前的交易日內將會發生。 15 在滿足或放棄該交割的交割條件的當天之後的營業日，或公司與Quanta之間可能達成的其他日期。第三次交割將依據包括其他交割條件在內，要求在公司位於紐約州羅徹斯特的波導製造廠合理證明能夠達到某些生產水平和產量的波導板生產能力。

如果第二次交割在2025年9月3日之前未發生，或在購買協議日期後的12個月內未發生，或者如果第三次交割在2026年3月3日之前未發生，或在購買協議日期後的18個月內未發生，則任何一方可終止SPA。

公司預期將使用至 15根據SPA的淨收益百分比，針對與每一方需求相關的智能眼鏡的消費者和企業新一代產品開發，及利用公司的波導的第三方消費者，在SPA的期限內。

與註釋6中討論的原子技術許可證相關，於2023年11月20日，公司發行了總計 1,397,500 股普通股給予原子技術SAS（「原子技術」）的創始人，作為根據公司、原子技術和創始人之間簽訂的許可協議所達成的某些技術里程碑的實現，並作為現金報酬以換取原子技術的股權。根據與原子技術及其創始人的股票購買協議，公司將根據某些交付物的完成及實現原子技術協議中的進一步里程碑，承諾發行，根據公司在其發行時的股價，至少額外發行大約 782,500 最多 1,271,564 普通股給予原子技術的創始人（作為某些原子技術股份的對價），這將導致vuzix在原子技術擁有A系列優先股份。

與原子技術協議相關，公司於2024年8月12日發行了總計 174,688 以公平市場價值$的普通股股份1.04 每股（2024年8月9日的收盤價）或$181,676 向Atomistic SAS（「Atomistic」）的創始人發放，以達成某些科技里程碑。此次發行被記錄為2024年第三季度與Atomistic股權投資相關的額外減值費用。

在五年自Atomistic協議開始之日起，公司同意向Atomistic股東發放最多 15%的股權獎金，前提是：（i）公司進行控制權變更交易，隱含股權價值至少為$3.5 十億或（ii）公司的市場估值超過$3.5 十億。這可能導致當該估值目標被超過時，發行額外的 291,346 年逐年獲得 473,438 公司的普通股股份。 None 截至目前，這些股份承諾已經發出。

公司決定停止進一步資助與Atomistic SAS（“Atomistic”）根據2022年12月16日公司、Atomistic及其兩位主管之間的許可協議的開發活動。公司的決定賦予Atomistic根據許可協議終止授予的許可（根據許可協議的定義），該權利Atomistic已於2024年7月1日行使。

庫藏股

在2022年3月2日，公司的董事會批准公司以不超過總額$25 百萬的普通股通過公開市場或私下協商方式進行回購，根據股票回購計畫。這個計畫在一年期間生效，並於2023年3月2日到期。在截至2023年9月30日的九個月期間，該公司回購了115,000普通股，平均成本為$4.06在佣金之前的 $0.03 截至2024年9月30日，579,672我們的普通股有股份被庫存持有。

內容表

第11項–股份報酬

截至2024年9月30日為止，與公司標準員工激勵計劃相關的期權活動摘要（不包括長期激勵計劃（LTIP）下授予的期權–註12）如下：


		加權		平均
	數量	平均		小編正在翻譯中...
	期權	行权价格		（年）
2023年12月31日的未行使限制性股票單位	2,911,308	$	7.60	6.30
已授予	2,774,739		1.33
已行使	(10,937)		1.33
期權過期或被取消	(756,278)		6.03

截至2024年9月30日止，未支付款項	4,918,832	$	4.33	7.69

截至2024年9月30日和2023年12月31日，所有期權的加權平均剩餘合約期限為 7.69年和 6.30年。

截至2024年9月30日，有 1,977,796 每股$的加權平均行使價格，這些期權完全授予並可行使。7.72 授予期權的加權平均剩餘合約期限為 5.1。

截至2024年9月30日，有 2,941,036 未行使期權，行使價為每股$2.07 。未行使期權的加權平均剩餘契約期為 9.4年。

採用Black-Scholes-Merton期權定價模型計算的期權授予的加權平均公平價值。

截至2024年9月30日的九個月內，公司發行了 232,766 普通股分配給其獨立董事作為覆蓋2024年7月至2025年6月期間服務的年度委員會報酬以及新董事的入職禮。股票獲獎當日的公允市場價值為$1.41，因此，總公平價值約為$328,200. The fair market value of these awards is expensed over twelve (12) months for 212,766 shares and twenty-four (24) months for 20,000 shares beginning on July 1, 2024.

On May 6, 2024, the Company implemented a voluntary Company-wide payroll reduction program for all employees, independent board members and contractors with optional salary or compensation reductions of 10的某個百分比至 50% depending upon the respective base salary or compensation level for the period running from May 1, 2024 to April 30, 2025. The fair market value of these stock awards and stock option awards has been determined at $1.33 在截至2024年9月30日的三個月和九個月內分別爲$和$。0.99分別發出，總計 824,711 股票獎勵和 2,756,116 股票期權獎勵的總公平市值為$1,096,865 股票期權獎勵的公平市值是$2,728,555這些獎勵的公平市值正在分攤期間達到十二 (12個月，於2024年5月1日開始，並將於2025年4月30日達到條件解除。

預計現金儲蓄將約為$2,100,000 並導致股票獎勵和期權的發行速率分別為 1509.99% 200% 的淨現金工資減少。

截至2024年9月30日和2023年，公司記錄的總股份基礎補償費用，包括股票獎勵，但不包括公司LTIP下的股票期權獎勵，為$1,776,684 和$，分別。截至2024年9月30日及2023年九個月，公司記錄的總股份基礎補償費用，包括股票獎勵但不包括公司LTIP下的股票期權獎勵，為$1,110,331，分別。4,231,127 and $3,322,961，分別為。

截至2024年9月30日，公司賬上存有美元4,162,712 關於股票期權和股票酬勞的未認可股票酬勞費用，將在加權平均期間認列一年.

內容表

附錄12 - 長期激勵計劃

截至2021年3月17日，公司向其高管和特定其他管理團隊成員發放了購買總數為期權。 5,784,000 公司授予的期權擁有價格為$19.00，其中％的股票在授予之日後一年實現，其餘的股票在之後的相等季度分期進行。 375,000 期權立即發放，其餘部分在達到特定權益市值里程碑、營業收入和EBITDA營運里程碑時發放。截至2024年和2023年9月30日三個月結束時，公司記錄了非現金股份報酬支出$1,409,294 在截至2024年9月30日的三個月和九個月內分別爲$和$。2,186,682, respectively, for options that vested or are probable to vest. For the nine months ended September 30, 2024, and 2023, the Company recorded non-cash stock-based compensation expense of $4,227,880 and $6,474,313, respectively, for options that vested or are probable to vest. These expenses are presented in the same financial statement line items in the Statements of Operations as the cash-based compensation expenses for the same employees.

The fair value of option grants was calculated using a Monte Carlo simulation for the equity market capitalization tranches and the Black-Scholes-Merton option pricing method for the operational milestone tranches. As of September 30, 2024, we had $4,565,443 of total unrecognized stock-based compensation expense for the portion of options tied to equity market capitalization milestones and the portion of options tied to operational milestones that were considered probable of achievement, all of which are being recognized over a service period of up to 三年逐年獲得四年每當達成股本市值里程碑或當具體營運里程碑有可能或確實達成時，里程碑達成的概率會受到追趕調整的影響。如果獲獎人在市值里程碑或表現獎項授予的必要服務期滿之前離開公司，那麼相應的補償成本可能會在隨後的期間被撤銷。如果這些里程碑在預期服務期間的前期達成，則與該特定里程碑相關的未認可的補償費用將在由董事會確認達成的期間內被加速並完全認可。截至2024年9月30日，以及未來，如果目前尚未被視為可達成的所有營運里程碑最終變得可能達成或實際達成，那麼公司最終可能在該時段認可多達＄33.7 百萬的非現金股票報酬支出。

下表顯示LTIP中剩餘的尚未授予股票權益市場和運營標誌及其與期權授予和標準達成加權的總和。截至2024年9月30日，總共的尚未行使的期權中，有 5,359,500 尚未實現的期權，用於達成股權市值目標， 2,679,750 。 1,875,825 未發放的期權用於實現年度營業收入目標，和 803,925 未發放的期權用於實現年度非現金收支前EBITDA利潤率目標。


獎勵潛力	標準成績加權
	50% 所有期權可用	35% 所有期權可用	15% 所有期權可用
期權可用（受限於授予條件）	股權市場首字母大寫目標	過去十二個月的營業收入目標	過去十二個月EBITDA目標



680,500	$ 2,000,000,000	$ 25,000,000	0.0%
680,500	3,000,000,000	50,000,000	2.0%
680,500	4,000,000,000	100,000,000	4.0%
680,500	5,000,000,000	200,000,000	6.0%
580,500	6,000,000,000	300,000,000	8.0%
580,500	7,000,000,000	450,000,000	10.0%
555,500	8,000,000,000	675,000,000	12.0%
485,500	9,000,000,000	1,000,000,000	14.0%
435,500	10,000,000,000	1,500,000,000	16.0%
5,359,500

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註釋13 - 訴訟

我們目前並未涉及任何我們認為具有重大性的實際或懸而未決的法律訴訟，且我們也不知道有任何針對我們或涉及我們資產的相關重大訴訟至今未提起或籌備。

註釋14 - 租用資產和負債

根據2024年9月30日的營業租賃協議，未來的租金支付如下：


2024	$	139,631
2025		511,980
總未來租金支付		651,611
減：擬定利息		(32,456)
租賃負債總餘額	$	619,155

公司已簽署租約，其中最大的是針對位於紐約西亨利埃塔的辦公室和製造設施的營運租約，自2015年10月3日起生效。2024年1月16日，公司行使第二次續約，將目前的租約期限延長至2025年11月30日。因此，公司在2024年1月16日之前的合併資產負債表上記錄了一筆額外的使用權資產和使用權責任為$700,770 在2024年1月16日的合併資產負債表上

租賃成本在截至2024年和2023年9月30日的三個月內合計為$177,490 在截至2024年9月30日的三個月和九個月內分別爲$和$。209,475 ，其次基於租賃成本在截至2024年和2023年9月30日的三個月內合計為$553,138 和$，基於租賃成本在截至2024年和2023年9月30日的九個月內合計為620,166 $和$，基於租賃成本在截至2024年和2023年9月30日的九個月內合計為。

截至2024年9月30日，加權平均折扣率為 8.3%，而加權平均剩餘租賃期限則為 1.2。

項目2。管理層對財務狀況和業績的討論與分析

您應該閱讀本季度報告中出現的財務狀況和營業成果的討論與分析，並與其他地方出現的基本報表和相關附註以及我們截至2023年12月31日年度報告Form 10-K一起參考。

在本報告中使用時，除非另有指示，“公司”、“vuzix”、“管理層”、“我們”、“我們的”和“我們”指的是vuzix公司。

關鍵會計政策及重大發展和估計

我們的財務狀況和營業成果的討論與分析是基於本季度報告中出現的我們未經審計的合併基本報表和相關附註。依據GAAP準則的編製要求我們適當地應用某些會計政策，其中許多政策要求我們對未來事件及其對財務報表中報告金額的影響進行估計和假設，包括營業收入確認、信貸損失準備金、存貨、保固備抵金、產品保固、有形資產的帳面價值、財務工具的公平值評估、股票報酬獎項的估值、股權市值實現和在我們的LTIP下實現運營里程碑的概率，以及所得稅。我們根據歷史經驗和其他各種合理的假設來進行我們財務報表編製中所使用的估計，這些估計結果形成對於評估無從其他來源得知的資產和負債帳面價值的依據。由於未來事件及其影響不能確定，實際結果必然會與我們的估計有所不同。這些差異可能對合併財務報表具有重大影響。

內容表

我們相信我們施行的會計政策，以及其中固有所需的估算，都是合理的。我們定期重新評估這些會計政策和估算，並在事實和情況需要時做出調整。歷史上，我們發現我們施行的會計政策是適當的，實際結果與使用這些必要估算所確定的結果幾乎沒有實質差異。

管理層認為，某些因素和趨勢在理解我們的財務表現方面非常重要。我們認為對綜合基本報表有重大影響的關鍵會計政策、判斷和估算包括：

●

存貨評價；

●

持續經營；

●

變量利益實體；

●

業務結合；

●

長期資產的賬面價值；

●

軟件開發成本；

●

營業收入確認；

●

產品保修；

●

以股票為基礎的薪酬；及

●

所得稅。

我們的會計政策在本季度報告包含的綜合基本報表附註以及我們截至2023年12月31日的10-K年報中有更詳細的描述。在截至2024年9月30日的三個月內，我們的會計政策沒有重大變更。

離平衡表安排

我們沒有任何 off-balance sheet 安排，這些安排對我們的財務狀況、基本報表、營業收入或開支影響，或合理可能影響。

業務事項

我們專注於設計、製造、市場營銷和銷售增強現實可穿戴顯示設備，也稱為頭戴顯示器（或HMDs，但亦稱為近眼顯示器），形式為智能眼鏡和增強現實（AR）眼鏡。我們的可穿戴顯示設備像眼鏡一樣佩戴，或安裝在頭部支架上。這些設備通常包括相機、傳感器和計算機，使得用戶能夠觀看、錄製和與視頻和數字內容互動，例如計算機數據、互聯網、社交媒體或娛樂應用。我们的可穿戴顯示產品將微型顯示技術與我們的愛文思控股光學技術相結合，生產出小型高解析度顯示引擎，對角線尺寸不足半英寸，透過我們的智能眼鏡產品觀看時，會創建與計算機顯示器或大型電視的大小相當的虛擬影像。

針對我們的智能眼鏡和AR產品，我們專注於企業、軍工股、工業、醫療和商業市場。我們所競爭的所有移動顯示和移動電子產品市場在過去十年間都經歷了快速的科技變革，包括平板電腦的迅速普及、顯示器和顯示解析度的增大，以及手機和其他計算機設備價格的下降，因此我們必須不斷提高我們產品的性能並降低成本。我們相信我們的科技、知識產權

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我們的資產組合及在市場上的地位使我們在擴增實境及智慧眼鏡產品、導波光學及蘋果-顯示屏科技方面擁有領導地位。

我們所競爭的所有行動顯示屏及可穿戴與行動電子產品市場，包括行動及可穿戴顯示屏和電子產品，一直以來都持續面臨快速一致的科技變革，具備越來越強大的性能和能力，包括擁有更大螢幕尺寸和改善顯示解析度的行動設備，以及在很多情況下，行動設備的價格降低。因此，我們必須持續提升我們產品的表現並降低成本。我們相信，我們的智慧財產權組合使我們在微型顯示投影引擎、導波器、機械包裝、人機工程學及光學系統的設計和製造中擁有領導地位。

最近會計宣告

請參見未經審計的綜合基本報表的註釋1。

內容表

業務結果

2024年及2023年截至9月30日的三個月比較

以下表格比較了公司截至2024年和2023年9月30日結束的三個月的綜合營業數據：


	截至9月30日的三個月
							美元		％增加
	2024			2023			變化		(減少)

銷售：
產品銷售	$	988,328		$	1,371,851		$	(383,523)	(28)	%
工程服務銷售		397,386			808,156			(410,770)	(51)	%

總銷售額		1,385,714			2,180,007			(794,293)	(36)	%

銷售成本：
產品銷售成本		1,395,939			1,884,239			(488,300)	(26)	%
銷售成本-折舊和攤銷		181,807			232,891			(51,084)	(22)	%
銷售成本 - 工程服務		67,816			300,421			(232,605)	(77)	%

銷售總成本		1,645,562			2,417,551			(771,989)	(32)	%

毛損		(259,848)			(237,544)			(22,304)	9	%
毛損失%		(19)	%		(11)	%

營業費用：
研發		2,333,798			2,912,562			(578,764)	(20)	%
銷售和營銷		1,766,246			2,832,031			(1,065,785)	(38)	%
一般及管理費用		4,347,013			4,466,850			(119,837)	(3)	%
折舊和攤銷		410,697			959,353			(548,656)	(57)	%
無形資產和股權投資的減值		181,676			—			181,676	NM
專利和商標的減值		—			24,204			(24,204)	(100)	%

營業損失		(9,299,278)			(11,432,544)			2,133,266	(19)	%

其他收入（費用）：
投資收入		95,234			500,067			(404,833)	(81)	%
所得及其他稅項		(44,706)			(21,715)			(22,991)	106	%
外匯收益（損失）		26,471			(28,816)			55,287	(192)	%

其他淨收入總額		76,999			449,536			(372,537)	(83)	%

稅前虧損		(9,222,279)			(10,983,008)			1,760,729	(16)	%
所得稅費用提存		—			—			—	—	%

淨虧損	$	(9,222,279)		$	(10,983,008)		$	1,760,729	(16)	%

銷售。 截至2024年9月30日的三個月內，總銷售額相比2023年同期減少$794,293，或36%。以下表格反映了我們銷售的主要元件：


	三個月結束		百分比		三個月結束		百分比		美元		％增加
	2024年9月30日		總銷售額		2023年9月30日		總銷售額		變化		(減少)
產品銷售	$	988,328	71	%	$	1,371,851	63	%	$	(383,523)	(28)	%
工程服務銷售		397,386	29	%		808,156	37	%		(410,770)	(51)	%
總銷售額	$	1,385,714	100	%	$	2,180,007	100	%	$	(794,293)	(36)	%

截至2024年9月30日的三個月內，產品銷售較2023年同期下降了28%。智能眼鏡的銷售減少是此次下降的主要原因，因為我們的M400產品的單位銷售較去年同類期間有所下降。

截至2024年9月30日的三個月內，工程服務的銷售額為397,386美元，而2023年同期為808,156美元。

銷售成本和毛利潤（虧損）。 產品收入和工程服務的成本包括材料、元件、勞工、保修成本、運費、製造業間接費用、軟體版稅、我們的工具和製造設備的折舊，以及與我們產品的生產和工程服務的履行相關的軟件開發成本的攤銷。以下表格顯示了我們營業成本的組成部分：


	三個月結束		作為相關的百分比		三個月結束		作為相關的百分比		美元		％增加
	2024年9月30日		總銷售額		2023年9月30日		總銷售額		變化		(減少)
產品營業成本	$	846,211	61	%	$	1,558,813	72	%	$	(712,602)	(46)	%
製造業間接費用 - 未應用		549,728	40	%		325,426	15	%		224,302	69	%
折舊和攤銷		181,807	13	%		232,891	11	%		(51,084)	(22)	%
工程服務營業成本		67,816	5	%		300,421	14	%		(232,605)	(77)	%

銷售總成本	$	1,645,562	119	%	$	2,417,551	111	%	$	(771,989)	(32)	%

毛利潤（損失）	$	(259,848)	(19)	%	$	(237,544)	(11)	%	$	(22,304)	9	%

截至2024年9月30日的三個月內，總銷售的毛損為259,848美元，佔19%，而2023年同比較期間的毛損為237,544美元，佔11%。

截至2024年9月30日的三個月內，未應用的製造業間接費用（尚未計入產品銷售成本）增加了224,302美元，或69%，相比於2023年同比較期間，且相對於總銷售的百分比增至40%，而2023年則為15%，這是由於每季度產品營業收入的下降。在當期與上一期相比，這些未應用間接費用的淨美元額增加主要是由於實際生產水平相比原計劃生產水平的下降，這是為了準備在2024年下半年在我們位於紐約的羅徹斯特工廠暫停生產智慧眼鏡。

銷售成本中包含的折舊和攤銷比2023年比較期間少了22%，這是由於某些製造業資產已完全攤銷和折舊。

研究與開發。 我們的研究和開發支出主要包括人員的薪酬成本，包括非現金的股票基礎補償費用、第三方服務、研究材料和供應品的購買，以及與研究和開發相關的顧問費用。在最終開發之前判斷技術可行性的軟件開發費用和持續維護費用不會資本化，而是包含在研究和開發支出中。

	三個月結束		百分比		三個月結束		百分比		美元		％增加
	2024年9月30日		總銷售額		2023年9月30日		總銷售額		變化		(減少)
研發成本	$	1,813,993	131	%	$	2,504,307	115	%	$	(690,314)	(28)	%
相關的股票薪酬（非現金）		519,805	38	%		408,255	19	%		111,550	27	%
總研究與開發	$	2,333,798	168	%	$	2,912,562	134	%	$	(578,764)	(20)	%

截至2024年9月30日的三個月總研究與開發支出較2023年同期減少了578,764美元，或20%。這一下降主要是由於外部開發成本減少了403,791美元，以及與薪資和福利相關的支出減少了222,899美元；部分被非現金股票基礎補償支出的111,550美元增加所抵消，這主要是由自願薪資減少計劃所驅動。

銷售與行銷。 銷售與市場推廣費用包括交易展覽成本、廣告、銷售樣品、差旅費用、銷售人員的薪酬成本（包括非現金股票基礎補償費用）、顧問費用、公關機構費用、網站成本，以及支付給全職員工和外部顧問的銷售佣金。


	三個月結束		% of		三個月結束		% of		美元		％增加
	2024年9月30日		總銷售額		2023年9月30日		總銷售額		變化		(減少)
銷售及市場推廣成本	$	1,407,913	102	%	$	2,531,866	116	%	$	(1,123,953)	(44)	%
相關股票為基礎的補償（非現金）		358,333	26	%		300,165	14	%		58,168	19	%
總銷售與市場推廣	$	1,766,246	127	%	$	2,832,031	130	%	$	(1,065,785)	(38)	%

截至2024年9月30日的三個月總銷售和市場推廣費用減少了1,065,785美元，或38%，與2023年同期相比。這一整體減少主要是由於廣告和交易展相關費用減少了532,919美元；由於人員減少，薪資和福利相關費用減少了427,062美元；與旅行相關的費用減少了224,916美元；外部諮詢費用減少了124,645美元；以及電腦硬體和耗材費用減少了37,792美元；部分被我們的信用損失準備金增加250,000美元和因自願減薪計劃而驅動的非現金股權薪酬增加58,168美元所抵消。

一般和行政。 總務及行政費用包括專業費用、投資者關係（IR）成本、薪資及相關的非現金股票報酬、差旅費用，辦公室及租金成本。

	三個月結束		百分比		三個月結束		百分比		美元		％增加
	2024年9月30日		總銷售額		2023年9月30日		總銷售額		變化		(減少)
總務及行政成本	$	2,111,283	152	%	$	1,889,709	87	%	$	221,574	12	%
相關股票基於報酬的補償（非現金）		2,235,730	161	%		2,577,141	118	%		(341,411)	(13)	%
總管理及行政費用	$	4,347,013	314	%	$	4,466,850	205	%	$	(119,837)	(3)	%

2024年9月30日結束的三個月的總管理及行政費用下降了$119,837，或3％，相對於2023年同期。這種下降主要是由於與薪酬和福利相關的費用減少了$390,724；非現金股份報酬減少了$341,411；保險費用減少了$101,166；招聘和僱用費用減少了$47,170；外部諮詢費用減少了$41,706；部分抵銷的是投資者關係費用增加了$602,414；法律費用增加了$133,326；額外的會計和審計費用增加了$57,269；以及用品費用增加了$42,747。

折舊及攤銷 未包括於銷售成本中的折舊及攤銷費用，截至2024年9月30日結束的三個月為$410,697，相對於2023年同期的$959,353，下降了$548,656。這種下降是由於我們在2024年6月30日對Atomistic技術許可無形資產的注銷所致。此無形資產先前正在按十年期間攤銷。

其他收入淨額其他收入總額為$76,999，截至2024年9月30日止三個月，較2023年同期的其他收入$449,536減少$372,537。其他收入的整體減少主要是由於投資收入減少了$404,833，因現金過剩供投資較少；匯率期貨獲利$26,471，而2023年同期虧損$28,816改善；部分抵消了所得稅及其他稅收增加$22,991。

所得稅費用之預提。 截至2024年和2023年9月30日止各自三個月期間均未提列所得稅。

比較2024年和2023年9月30日止九個月的情況

以下表格比較了公司截至2024年9月30日和2023年九個月結束時的合併營運數據：


	截至九月三十日的九個月
							美元		％增加
	2024			2023			變化		(減少)

銷售：
產品銷售	$	3,418,665		$	9,988,374		$	(6,569,709)	(66)	%
工程服務銷售		1,063,488			1,073,829			(10,341)	(1)	%

總銷售額		4,482,153			11,062,203			(6,580,050)	(59)	%

銷售成本：
售出產品成本		4,270,983			8,270,658			(3,999,675)	(48)	%
銷售成本-折舊和攤銷		545,422			723,745			(178,323)	(25)	%
銷售成本 - 工程服務		311,993			456,953			(144,960)	(32)	%

銷售總成本		5,128,398			9,451,356			(4,322,958)	(46)	%

毛利潤（損失）		(646,245)			1,610,847			(2,257,092)	(140)	%
毛利潤（虧損）%		(14)	%		15	%

營運費用：
研發		7,406,913			8,818,911			(1,411,998)	(16)	%
銷售和營銷		6,245,411			7,881,612			(1,636,201)	(21)	%
一般及行政費用		12,941,336			13,858,996			(917,660)	(7)	%
折舊及攤銷		2,569,413			2,896,840			(327,427)	(11)	%
固定資產處置損失		11,277			—			11,277	NM
無形資產和股權投資的減損		30,301,355			—			30,301,355	NM
專利和商標的減損		—			41,869			(41,869)	(100)	%

營業損失		(60,121,950)			(31,887,381)			(28,234,569)	89	%

其他收入（費用）：
投資收入		453,657			1,824,773			(1,371,116)	(75)	%
所得及其他稅項		(62,547)			(144,930)			82,383	(57)	%
匯率期貨虧損		(151,214)			(60,973)			(90,241)	148	%

其他淨收入總額		239,896			1,618,870			(1,378,974)	(85)	%

淨虧損	$	(59,882,054)		$	(30,268,511)		$	(29,613,543)	98	%

銷售。 截至2024年9月30日的九個月內，總銷售額與2023年同期相比減少了6,580,050美元，降幅為59%。以下表格反映了我們銷售的主要元件：


	Nine Months Ended		百分比		Nine Months Ended		百分比		美元		％增加
	2024年9月30日		總銷售額		2023年9月30日		總銷售額		變化		(減少)
產品銷售	$	3,418,665	76	%	$	9,988,374	90	%	$	(6,569,709)	(66)	%
工程服務銷售		1,063,488	24	%		1,073,829	10	%		(10,341)	(1)	%
總銷售額	$	4,482,153	100	%	$	11,062,203	100	%	$	(6,580,050)	(59)	%

截至2024年9月30日的九個月中，產品銷售較2023年同期下降了66%。減少的智慧眼鏡營業收入是這一下降的主要原因，因為我們的M400產品的單位銷售與去年同期相比大幅下降，當時兩家主要分銷商在2023年上半年下了重大補貨訂單。

截至2024年9月30日的九個月中，工程服務的銷售為1,063,488美元，而2023年同期為1,073,829美元。


	Nine Months Ended		百分比		Nine Months Ended		百分比		美元		％增加
	2024年9月30日		總銷售額		2023年9月30日		總銷售額		變化		(減少)
產品營業成本	$	2,772,109	62	%	$	7,046,018	64	%	$	(4,273,909)	(61)	%
製造業間接費用 - 未應用		1,498,874	33	%		1,224,640	11	%		274,234	22	%
折舊和攤銷		545,422	12	%		723,745	7	%		(178,323)	(25)	%
工程服務營業成本		311,993	7	%		456,953	4	%		(144,960)	(32)	%

銷售總成本		5,128,398	114	%		9,451,356	85	%		(4,322,958)	(46)	%

毛利潤（損失）	$	(646,245)	(14)	%	$	1,610,847	15	%	$	(2,257,092)	(140)	%

截至2024年9月30日的九個月內，總銷售產生的毛損為646,245美元，佔比14%，相比之下，2023年同期間的毛利潤為1,610,847美元，佔比15%。

未分配的製造業間接成本，尚未加入產品銷售成本，較2023年同期間增加了274,234美元，佔比22%，相較於2023年的11%，因季度產品營業收入減少，這些未分配的間接成本在總銷售中的比例增加至33%。當前期間這些未分配間接成本的淨金額與前期相比的增長，主要受實際生產水平低於原計劃水平以及2024年下半年智慧眼鏡生產臨時停工的影響。

於銷售成本中包含的折舊及攤銷在截至2024年9月30日的九個月內較2023年期間減少178,323美元，佔比25%，這是因為某些製造資產已完全攤銷和折舊。



	Nine Months Ended		百分比		Nine Months Ended		百分比		美元		％增加
	2024年9月30日		總銷售		2023年9月30日		總銷售		變化		(減少)
研發成本	$	6,090,095	136	%	$	7,591,388	69	%	$	(1,501,293)	(20)	%
相關股票基於報酬的補償（非現金）		1,316,818	29	%		1,227,523	11	%		89,295	7	%
總研究及發展成本	$	7,406,913	165	%	$	8,818,911	80	%	$	(1,411,998)	(16)	%

截至2024年9月30日的九個月，總研究及發展支出較2023年同期減少了1,411,998美元，或16%。此減少主要是由於外部開發成本減少了713,285美元；薪資和福利相關支出減少了630,246美元；以及供應品支出減少了62,444美元；部分被非現金股票基礎賠償增加89,295美元所抵消，該增加主要是受到自願薪資減少計劃的推動。



	Nine Months Ended		百分比		Nine Months Ended		百分比		美元		％增加
	2024年9月30日		總銷售額		2023年9月30日		總銷售		變化		(減少)
銷售及市場推廣成本	$	5,365,165	120	%	$	7,100,002	64	%	$	(1,734,837)	(24)	%
相關股票基於報酬的補償（非現金）		880,246	20	%		781,610	7	%		98,636	13	%
總銷售與市場推廣	$	6,245,411	139	%	$	7,881,612	71	%	$	(1,636,201)	(21)	%

截至2024年9月30日的九個月內，總銷售及市場營銷支出較2023年相應期間減少1,636,201美元，減幅為21%。這一下降主要是由於廣告和展覽支出減少了1,016,185美元；與人員減少相關的工資和福利支出減少了730,290美元；旅行相關支出減少了348,656美元；以及外部顧問支出減少了108,880美元；部分被我們的信用損失準備金增加540,000美元和非現金股權基礎補償增加98,636美元所抵消，後者主要是由於自願減薪計劃所驅動。

一般和行政。 總務及行政費用包括專業費用、投資者關係（IR）成本、薪資及相關的非現金股票報酬、差旅費用，辦公室及租金成本。



	Nine Months Ended		百分比		Nine Months Ended		百分比		美元		％增加
	2024年9月30日		總銷售額		2023年9月30日		總銷售額		變化		(減少)
總務及行政成本	$	6,840,739	153	%	$	6,200,467	56	%	$	640,272	10	%
相關股票基於報酬的補償（非現金）		6,100,597	136	%		7,658,529	69	%		(1,557,932)	(20)	%
總管理及行政費用	$	12,941,336	289	%	$	13,858,996	125	%	$	(917,660)	(7)	%

2024年9月30日結束的九個月內，總行政和管理費用減少了917,660美元，相比於2023年同期下降了7%。這種減少主要是由於薪金和福利相關費用減少了315,518美元；非現金股份報酬減少了1,557,932美元；保險費用減少了160,697美元；外部諮詢費用減少了141,054美元；招聘和聘請費用減少了47,796美元；旅行費用減少了46,257美元；部分抵銷了法律費用增加了568,938美元；投資者關係費用增加了418,895美元；以及與2023年審計結果定稿相關的額外會計和審計費用增加了342,459美元。

折舊及攤銷 折舊和攤銷費用，在2024年9月30日結束的九個月內，並不包括在銷售成本中，為2,569,413美元，相比於2023年同期的2,896,840美元，下降了327,427美元。這種減少是由於與我們的Atomistic技術許可有關的攤銷費用顯著減少，該技術許可於2024年6月30日被注銷；部分抵消了與今年投入運營的租賃改善有關的折舊增加，這與我們的新波導製造設施有關。

對無形資產和股權投資的減損。 截至2024年9月30日，無形資產和股權投資的總減值費用為30,301,355美元。2024年7月1日，Atomistic行使了其終止先前授予的與其正在開發的某些微型LED技術有關的許可的選擇權，由於授予的許可的終止日期為2024年6月30日，公司確定，截至2024年6月30日，24,335,554美元的技術許可資產，帳面凈值受損，因為公司不再具有該技術的專屬許可權。公司對Atomistic，一家私人法國公司，持有相關股權，並確定在這一時間點上，公司無法合理估計其未來價值，因此在截至2024年6月30日的期間，公司將其對Atomistic的投資進行了全面減值，導致減值費用564,446美元。

本公司保留Atomistic的股權利益、有權指派一名成員擔任Atomistic董事會成員，以及根據與許可協議相關的股權購買協議和股東協議中的特定其他權利。本公司對Atomistic的股權利益使其有資格在發生像是對Atomistic或其資產的收購等清算事件時，優先分配到49%的可分配金額。根據許可證和49%清算優先分配價值所收到的任何未來技術基礎的版稅份額，如果有的話，被視為利潤不確定性，將不會記錄，直到任何特定事件發生。

其他收入淨額。截至2024年9月30日的九個月內，總其他收入為239,896美元，相比2023年同期的其他收入为1,618,870美元，減少了1,378,974美元。其他收入的整體減少主要是由於投資收入減少了1,371,116美元，原因是現金過剩較少供投資；外匯損失增加了90,241美元；部分抵消了所得稅和其他稅收減少了82,383美元。

所得稅費用之預提。 在截至2024年9月30日和2023年的各自九個月期間，未對所得稅作出規定。

流動性和資本資源

資本資源：截至2024年9月30日，我們的現金及現金等價物為14,271,666美元，較2023年12月31日的26,555,592美元減少12,283,926美元。

截至2024年9月30日，我們的流動資產為28,711,290美元，相比於2,181,398美元的流動負債，導致額外的工作資金為26,529,892美元。截至2023年12月31日，我們的工作資金為36,284,259美元。我們目前的負債主要包括應付帳款、應計費用和運營租賃權義務。

現金流量摘要：

以下表格摘要了截至九個月結束時的選定現金流量：

	九月三十日，		九月三十日，
	2024		2023
經營活動提供的現金淨額
經營活動	$	(19,717,197)		$ (20,133,643)
投資活動		(2,566,729)		(13,931,702)
融資活動		10,000,000		(449,561)

在截至2024年9月30日的九個月中，我們用了$19,717,197的現金進行營運活動。截至2024年9月30日的九個月中，工作資本項目淨變動為$2,412,416，主要原因包括交易應付帳款和應計費用減少$2,611,906; 庫存和供應商預付款增加$730,170; 交易應收戶口及其他應收減少$496,022; 其他預付費用減少$199,343。截至2023年9月30日的九個月中，我們用了總共$20,133,643現金進行營運活動。

在截至2024年9月30日的九個月中，我們用了$2,566,729的現金進行投資活動，其中包括：$1,129,120用於我們的新波導製造設施的製造設備和工具; $1,000,000作為我們與Atomistic的技術許可費承諾的最後付款; 和$437,609用於專利和商標支出。截至2023年9月30日的九個月中，我們用了總共$13,931,702現金進行投資活動。

在截至2024年9月30日的九個月中，$10,000,000是由與Quanta Computer Inc.於2024年9月3日簽署的公司SPA相關的融資活動提供的（詳見附註10）。截至2023年9月30日的九個月中，我們用了$449,561的淨現金進行融資活動。

公司的現金需求主要用於資助營運虧損、營運資金、研發和資本支出。我們的業務一直主要通過出售股權證券的淨收益進行資金籌措。公司在截至2024年9月30日的九個月中遭受了$59,882,054的淨虧損；2023年12月31日結束時的年度虧損為$50,149,077；2022年12月31日結束時的年度虧損為$40,763,573。公司截至2024年9月30日的九個月中從營運活動中淨現金流出$19,717,197；自2023年12月31日結束以來的年度為$26,277,824；自2022年12月31日結束以來的年度為$24,521,082。截至2024年9月30日，公司積累虧損為$353,866,847。公司對投資活動的現金流出分別為截至2024年9月30日的九個月為$2,566,729；自2023年12月31日結束以來的年度為$19,280,966；自2022年12月31日結束以來的年度為$21,170,816。

未來公司的現金需求主要是為了資助營運虧損、研發、營運資本和資本支出。2023年和2022年結束之年度，公司對投資的現金流出高達3250萬美元，主要用於公司的專有技術許可和通過Atomistic進行μLED技術的股權投資（請參閱註6和10）。公司的許可於2024年7月1日終止。因此，公司將不再向Atomistic支付進一步的許可開發費。

這些歷史財務因素最初對公司繼續營運存在實質疑問。公司管理層打算採取必要措施以繼續作為持續營運的公司，如本文所述。管理層緩解引起實質疑問條件的計劃包括實施

通過運營改進和暫停特定開發計劃，公司預期這些舉措將有助保留現金。

有關這些事項的管理計劃和管理我們的流動性的措施包括，除其他事項外：

●

2024年9月13日，公司在與廣達計算機股份有限公司的證券購買協議第一期款項結算中收到了1000萬美元，用於出售高達2000萬美元的普通股和B類優先股。在第一期結算中，公司出售了1000萬美元的普通股。第二和第三期款項與特定里程碑有關，可隨時達成或放棄，每期為出售500萬美元的B類優先股。公司預期這些里程碑將在2026年3月前達成；

●

所有營運領域的現金年度營業費用均減少，相較於2023年水平至少降低20％，包括在研究與開發、銷售與市場營銷以及總務等方面；

●

公司各板塊業務的規模調整，包括減少員工數量和人員招聘凍結；

●

實施一項自願的公司全面薪資減少計劃，範圍從10%到50%，以換取期權或股票獎勵，具體取決於從2024年5月1日至2025年4月30日的基本薪資水平。在工資上的現金節省將約為2,100,000美元；

●

公司在2024年1月和6月實施了兩輪主要的員工裁減。因此，公司目前每週的總現金薪資成本約為162,000美元，而2024年初為263,000美元，每週減少101,000美元，佔比38.4%（或年度總計5,252,000美元）；

●

進一步減少對新技術研發支出的速率，特別是外部承包商的使用；

●

降低新產品推出的速度，進一步利用現有平台以降低新產品開發和工程成本；

●

預計從我們新波導製造廠開始大量生產和銷售波導時的預期利潤貢獻，尤其對OEm客戶；

●

持續追求圍繞我們波導技術與潛在原始設備製造商的授權和戰略機會，這將包括預付許可費和持續供貨協議的簽署；以及

●

降低我們現有產品的售價，提高折扣水平，將盡可能多的存貨變現，並尋求外部製造商生產vuzix非波導產品。

公司歷來通過出售股權來籌集資金。公司已在2024年5月生效的S-3表格上提交了一項登記聲明書，其中包括一項銷售協議說明書，用於發行和銷售最多5000萬美元的我們普通股，可根據與投資銀行達成的銷售協議不時發行和銷售。管理層會持續監控資本市場，並可能考慮在有利的市場條件下籌集資金。如果公司的實際結果低於預期，或者公司需要籌集資金以增加流動性，公司可能需要進行額外的股權融資，進一步削減開支，或者進行一項或多項戰略交易。但是，管理層無法保證公司將能夠成功完成上述任何工作，並且達到公司可接受的條件，或者完全無法完成。

前瞻性聲明

本季度報告包含1995年私人證券訴訟改革法案安全港條款意義上的前瞻性聲明。這些聲明基於管理層的信念和假設以及目前管理層可用的信息。前瞻性聲明包括但不限於有關：

●

我們營業費用的趨勢，包括人員成本、研究和開發費用、銷售和營銷費用、以及一般和管理費用；

●

競爭對手和市場競爭的影響；

●

我們的可穿戴智能眼鏡產品及其市場接受度和未來潛力;

●

我們開發、及時推出和有效管理新產品和服務的能力，或改善現有產品和服務;

●

我們或第三方預期的技術進步以及我們利用它們的能力;

●

我們吸引和保留客戶的能力;

●

我們準確預測消費需求和充分管理庫存的能力；

●

我們提供足夠的產品供應以滿足需求的能力；

●

我們維持和推廣品牌以及擴大品牌知名度的能力；

●

我們檢測、預防或修復產品缺陷的能力；

●

我們對第三方供應商、代工廠商和物流供應商的依賴以及我們對這些方的有限控制；

●

營業收入、營業成本和毛利率的趨勢，以及我們可能的或假定的未來運營結果；

●

我們吸引和留住高技能員工的能力；

●

外匯匯率的影響；

●

未來法規的影響；

●

我們現有現金和現金等價物餘額以及運營產生的現金流是否足以滿足我們至少未來十二（12）個月的流動資金和資本支出需求；以及

●

一般市場、政治、經濟、業務和公共衛生狀況。

本季度報告中所有非歷史事實的陳述均爲前瞻性陳述。在某些情況下，我們可能會使用「預期」、「相信」、「可能」、「估計」、「期望」、「打算」、「可能」、「計劃」、「潛在」、「預測」、「項目」、「應該」、「將」、「會」等表達方式，傳達未來事件或結果的不確定性，以識別前瞻性陳述。

所有這些前瞻性陳述都受到一定風險和不確定性的影響，應該根據可能導致我們的實際結果、業績或成就與任何前瞻性陳述所表達或暗示的未來結果、業績或成就有實質性差異的重要風險因素進行評估。這些風險因素包括但不限於本報告的「風險因素」以及第1A項中描述的因素。

在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中的其他部分以及以下內容：商業和經濟狀況、快速的技術變革以及頻繁推出新產品、競爭壓力、對主要客戶的依賴、無法衡量客戶的訂單流量、季度和年度業績的波動、對有限數量的第三方供應商的依賴、我們的製造能力和安排的限制、對我們的保護專有技術、對關鍵人員的依賴、關鍵會計估算的變化、與投資有關的潛在減值、外國監管、流動性問題以及財務報告內部控制中潛在的重大缺陷。此外，在經濟疲軟或不確定的經濟時期，客戶可能會延遲下訂單。這些因素通常導致我們的收入中有很大一部分來自於一個季度內下達並在同一季度最後一個月發貨的訂單。

我們提醒讀者仔細考慮這些因素。其中許多因素是我們無法控制的。此外，任何前瞻性陳述僅代表我們截至其作出之日的估計，不應將其作爲我們隨後任何日期的估計。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新前瞻性陳述，除非適用的證券法可能有要求，但我們明確聲明不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。

第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露

我們將多餘的現金投資於高質量的短期公司債務工具，這些工具承擔的相對風險較低。我們認爲，利率可能的短期變化對我們的財務狀況、經營業績和現金流的影響（如果有的話）對我們的現金流或收入不應產生實質性影響。利率變動可能會增加我們以折扣價購買的利率證券的未實現收益或虧損。我們主要通過與日本和歐洲商業活動相關的非美元計價現金流產生的交易收益和虧損來承受外幣匯率變動的影響。我們目前不對沖我們的外幣匯率風險。我們估計，與我們的國際業務相關的任何市場風險都不太可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

第 4 項。控制和程序

對披露控制和程序的評估

截至本報告所涉期末，管理層在首席執行官（「CEO」）和首席財務官（「CFO」）的參與下，對經修訂的1934年《證券交易法》（「交易法」）第13a-15條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。該評估包括考慮控制措施、流程和程序，這些控制措施、流程和程序旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到正確記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據該評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，我們的披露控制和程序已於2024年9月30日生效。

財務報告內部控制的變化

在公司最近一個財季中，公司對財務報告的內部控制（定義見根據《交易法》頒佈的13a-15（f）和15d-15（f））沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化，但對截至12月31日的公司10-k表中披露的重大缺陷進行了補救，2023 年於 2024 年 4 月 15 日提交。

第二部分。其他信息

項目 1.法律訴訟

我們目前沒有參與任何我們認爲重要的實際或即將進行的法律程序或訴訟，也沒有發現任何針對我們或涉及我們財產的此類程序。

項目1A.Risk Factors

除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮在2023年12月31日結束的年度報告中第I部分第1A項「風險因素」中討論的因素。與這些風險因素沒有實質性變化。我們2023年年度報告中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來結果產生重大影響。

項目 2.未註冊的股票證券銷售及收益使用

未註冊證券的出售 - 無

股票證券的購買: - 無

項目 3。高級證券的缺省

無

項目 4。礦業安全披露

不適用

項目5。其他信息

在截至2024年9月30日的財務季度期間，沒有任何第16條董事或財務長採取，已修改、終止 a “規則10b5-1 「交易安排」（在交易法的監管S-k條目408中定義）。

沒有采用“非規則10b5-1 交易安排（如《交易法》項408中定義）已修改或終止在截至2024年3月31日的財政季度內，由我們的董事和第16條款官員進行。

項目6。展覽品

展覽編號		描述

31.1		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的規定，註冊人首席執行官的認證。*

31.2		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的規定，註冊人財務長的認證。*

32.1		根據2002年薩班斯-豪利法案第906節的規定，註冊公司的首席執行官的認證，依據18 U.S.C. 第1350節採用。**

32.2		根據2002年薩班斯-豪利法案第906節的規定，註冊公司的致富金融(臨時代碼)的認證，依據18 U.S.C. 第1350節採用。**

101		本季度10-Q報告第一部分第1項的基本報表及其附件的內嵌XBRL文檔集。

104		封面頁互動數據文件（格式爲Inline XBRL，包含在附件101中）*

* 這裏已提交。

** 附上

簽名

根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。


	Vuzix公司

日期：2024年11月14日	作者：	/s/ 保羅·特拉弗斯
		保羅·特拉弗斯
		總裁，首席執行官
		(首席執行官)

日期：2024年11月14日	作者：	/s/ 格蘭特·拉塞爾
		格蘭特·拉塞爾
		執行副總裁兼致富金融(臨時代碼)
		官員
		（信安金融及會計主管）