Bakkt發佈2024年第三季度業績
•BakktX成功測試，機構客戶將在2024年第四季度開始推出
•淨損失同比改善了87.8%
GE亞拉賓奈 – 2024年11月14日 Bakkt Holdings, Inc.（「Bakkt」或「公司」）（紐交所：BKKT）宣佈了截至2024年9月30日季度的財務和運營結果。
首席執行官評論：
「自美國總統大選以來，由於宏觀情緒和加密貨幣價格上漲的趨勢變得有利，我們已看到交易量大幅增加，」Bakkt總裁兼首席執行官Andy Main表示。「截至11月12日，我們的成交量已達27900萬美元，僅在12天內就超過了10月的總額16500萬美元。這些有利條件與我們即將推出的機構交易平台BakktX相吻合，這標誌着我們業務的重要轉折點。我們與Hidden Road、Crossover Markets和CoinRoutes的合作努力預計將提供將Bakkt的安全與合規專業知識與實時風險管理和運營支持、高性能技術以及一流的交易界面和我們相信將使我們處於強勢地位以贏得快速增長市場份額的交易算法的強大組合。」
Main先生繼續說：「在10月份，考慮到託管領域的利潤空間明顯下降，我們開始調查可能關閉和解散Bakkt Trust的可能性，因爲其缺乏市場吸引力和由於監管要求產生的高資本成本。隨着這一過程的推進，我們還在努力尋找Bakkt Trust的戰略替代方案。我們預計在此過程中對監管資本的要求會降低。這一決定讓我們能夠專注於我們的核心業務領域，包括券商和機構交易服務，我們相信我們在這些領域具有顯著的競爭優勢和增長機會。到目前爲止，2024年迄今我們面臨重大困難，但展望未來，隨着宏觀環境的改善、BakktX在未來幾個月內推出以及更廣泛的數字資產提供，我們相信我們已經做好準備，能夠利用數字資產生態系統中高增長機會。」
2024年第三季度關鍵績效指標：
•加密帳戶增長到650萬，同比增長6.7%。
•名義交易量同比增長30.1%，達到47650萬美元，主要是由於加密市場活動加強。
•託管資產同比增長85.5%，達到93870萬美元，主要是由於加密資產的交易價格上漲。
•忠誠交易帳戶同比減少41.6%，約爲610,568個，主要是由於一家大型忠誠客戶的信用卡計劃剝離。
2024年第三季度財務亮點（未經審計）：
•3,2840萬美元的總收入反映出由Bakkt Crypto推動的整體加密服務收入增加。1,210萬美元的淨忠誠收入同比減少7.2%，主要是由於名義交易量和贖回減少。
•35580萬美元的總營業費用反映出加密成本和執行、結算和券商佣金的增加，這主要是由Bakkt Crypto推動的。
•總營業費用不包括加密成本和執行、結算和券商佣金，與去年同比下降了39.7%，主要是由於與2024年第一季度重新調整和裁員有關的低薪酬支出減少導致的。
•2740萬美元的營業虧損同比改善了48.2%，主要是由於2023年第三季度2330萬美元的商譽和無形資產減值準備的失效以及更高的加密服務收入、較低的薪酬、銷售和管理費用以及併購相關的成本。
•淨虧損同比改善了87.8%，達到630萬美元，因爲2024年第三季度從權證負債公允價值上的2000萬美元收益中受益。
•調整後的EBITDA虧損（非GAAP）同比增加了9.7%，達到2370萬美元，因爲2023年下半年受益於與WeBull的臨時券商業務收入份額調整以及忠誠度收入的減少。
| 百萬美元 | 3Q24 | 3Q23 | 增長 (減少) | |||||||||||||||||
總收入1 | $328.4 | $204.8 | 60.4% | |||||||||||||||||
| 加密貨幣成本和執行、結算和券商佣金 | 315.0 | 190.1 | 65.8% | |||||||||||||||||
營業費用，不包括加密貨幣成本和執行、結算和券商佣金 | 40.8 | 67.5 | (39.7%) | |||||||||||||||||
| 總營業費用 | 355.8 | 257.6 | 38.1% | |||||||||||||||||
| 經營損失 | (27.4 | (52.9) | (48.2%) | |||||||||||||||||
| 淨虧損 | (6.3) | (51.7) | (87.8%) | |||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA虧損（非美國通用會計準則） | ($23.7) | ($21.6) | (9.7%) | |||||||||||||||||
最近的運營亮點:
•BakktX ECN:
◦在2024年第三季度與Bakkt託管解決方案（BCS）成功測試並驗證，將於第四季度開始向機構客戶推出。
◦旨在將Bakkt的安全和合規專業知識與Crossover Markets的高性能技術、CoinRoute的優化交易界面和算法以及一旦我們達成明確的商業協議後Hidden Road的廣泛分發能力結合在一起。
◦旨在成爲機構交易員首選平台，提供強化操作效率、全面風險管理和資本優化。
•戰略伙伴關係
◦擴大與Blockwyre的合作關係，作爲新的機構券商客戶，通過爲Blockwyre的現貨加密貨幣和穩定幣支付平台提供端到端的加密貨幣券商基礎設施，擴大了Bakkt在B20億和B2B2C加密支付解決方案中的影響力。
•新幣上市:
◦Q3’24推出9種新幣種進行交易，其中在9月份貢獻了超過10%的總交易量。
◦11月份新增了6種幣種。
•最近交易量增加:
◦2024年11月，截至12日，交易量飆升至27900萬美元，僅用了12天就超過了10月的總量達到16500萬美元，受有利的宏觀情緒和加密貨幣價格上漲的推動。
2024年指引更新:2
•2024年全年忠誠度收入預計約爲4900萬美元，比之前的指引低主要是由於交易收入減少。
•2024年全年加密貨幣總收入，減去加密貨幣成本、執行費用、清算和券商費用，預計在1000萬美元區間的最低端，主要由於激活時間的延遲。
•預計2024年全年營業活動中的現金使用量將爲（8900萬美元），自由現金流使用量（非GAAP）預計爲（9100萬美元），這主要是由於收入減少和費用增加。
•年底可用現金、現金等價物和可供出售證券爲3400萬美元。
1. 根據GAAP的規定，加密服務收入和加密成本及執行費用、清算和券商佣金按毛利基礎列示，因爲公司在這些交易中是主要方。
根據以下更新的關鍵假設： 加密貨幣總收入，加密貨幣成本和ECB - 基於Q3'24零售交易參與指標，現有客戶/帳戶的營收貢獻，忠誠度收入和整體交易量下降，未包含來自BakktX的重要營收，並且加密貨幣成本和ECB與總加密貨幣收入相符。 年末現金，現金等價物和可供出售金融資產 - 更新的估計值包括Bakkt Trust可能解散和清算以及在此過程中預期降低的監管資本要求。
網絡廣播和電話會議信息
Bakkt將於2024年11月14日美東時間下午5點舉行業績會議。 盈利電話會議將進行現場網絡直播 這裏 並存檔在Bakkt公司網站的投資者關係部門的「事件和演示」部分，以及任何相關的業績材料。
邀請對參與電話會議感興趣的投資者和分析師撥打(833) 470-1428或(404) 975-4839，並在電話會議開始前大約十分鐘參考參與者訪問代碼597174。
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關於Bakkt
成立於2018年，Bakkt構建的解決方案能夠讓我們的客戶與加密貨幣經濟同步發展。通過機構級的託管、交易和入門能力，我們的客戶利用爲加密領域長期發展而打造的技術。
Bakkt總部位於喬治亞州阿爾法雷塔市。欲了解更多信息，請訪問： https://www.bakkt.com/ |
X（前稱Twitter） @Bakkt | 領英 https://www.linkedin.com/company/bakkt/.
Bakkt-E
來源: Bakkt Holdings, Inc.
聯繫方式
投資者關係
IR@bakkt.com
媒體
press@bakkt.com
前瞻性聲明說明
本新聞稿包含根據1933年修正案第27A條以及1934年修正案第21E條意義下的「前瞻性聲明」。這些聲明包括但不限於，Bakkt的指導和展望，包括2024財年全年的情況，以及支持這些指導和展望的趨勢和假設，關於BakktX及其預期定位爲首選平台的聲明，Bakkt的成本降低策略和成本節約預期，Bakkt的計劃和期望，包括關於新產品和功能、合作伙伴關係、合資企業和增長的聲明，關於Bakkt能否與Hidden Road達成明確商業協議的期望，Bakkt對加密市場增長的預期，包括源自最近積極的宏觀情緒和不斷上漲的加密貨幣價格的預期，Bakkt能否清盤或進行涉及Bakkt Trust的戰略交易，以及Bakkt對其未來目標的信念等。
前瞻性聲明可通過詞語「將」，「可能」，「預期」，「繼續」，「預計」，「估計」，「相信」，「打算」，「計劃」，「投影」，「展望」，「增長」，「進展」，「潛力」或類似含義的詞語來識別。這些前瞻性聲明基於Bakkt管理層當前的信念和期望，並且固有地受到重大業務、經濟和競爭性的不確定性和意外情況的影響，其中許多難以預測且超出Bakkt的控制範圍。由於諸多因素（包括但不限於）：公司繼續作爲持續關注的公司的能力；公司實現增長並實現盈利增長的能力；公司未來資本需求以及現金的來源和用途，包括滿足其流動性需求的資金；市場變化，包括公司競爭格局、技術演進或適用法律法規變化；公司目標市場的變化；導致公司面臨額外風險的加密市場中的擾動，包括銀行可能不向公司提供銀行服務的風險；公司可能受到其他經濟、業務和/或競爭因素的不利影響的可能性；無法推出新的服務和產品，包括與預期商業合作伙伴合作，或實現盈利擴展到新市場和服務；無法執行公司的增長戰略，包括確定和執行收購以及公司新增客戶和銷售或逐步下降某些產品/服務的倡議；公司無法遵守廣泛的政府法規、監督、許可和評估；不確定的管轄區域管理區域監管區域的區塊鏈技術和加密；無法制定並維護有效的內部控制和程序；面臨任何涉及公司數據安全的責任、費時漫長且昂貴的訴訟或損害聲譽的影響；任何商譽或其他無形資產減值對公司運營結果的影響；以及公司在其向證券交易委員會提交的申報中指出的其他風險和不確定性。請注意，不要過度依賴此類前瞻性聲明。這些前瞻性聲明僅涉及在其作出這些聲明的日期之日的事件，並且基於我們在本新聞稿發佈日期爲止獲得的信息。除非法律另有要求，否則我們不承擔更新本新聞稿中所作前瞻性聲明以反映本新聞稿發佈日期後發生的事件或情況，或反映新信息或意外事件發生之義務。
定義
•加密資產帳戶：總共開設的加密貨幣帳戶。
•交易帳戶：每個月至少執行一筆加密買賣和忠誠積分兌換交易的獨立帳戶。每月的數字是去重的。季度數字代表季度內所有月份的總和。
•名義交易量：跨加密買賣和忠誠積分兌換的交易總名義金額。數據表示訂單日期記錄的總值。
•託管資產由客戶持有的硬幣數量總和乘以季度最後一天每個硬幣的最終報價。
Bakkt 2024年第三季度財務報表
合併資產負債表
| 百萬美元，除每股數據外 | 截至9/30/24（未經審計） | 截至12/31/23 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
現金及現金等價物 | $29.0 | $52.9 | ||||||
受限現金 | 35.3 | 31.8 | ||||||
客戶資金 | 51.6 | 32.9 | ||||||
可供出售證券 | 6.7 | 17.4 | ||||||
應收賬款，淨額 | 26.8 | 29.7 | ||||||
預付保險 | 5.6 | 13.0 | ||||||
爲加密貨幣保護資產 | 938.7 | 701.6 | ||||||
其他流動資產 | 4.1 | 3.3 | ||||||
總流動資產 | 1,097.8 | 882.6 | ||||||
| 資產、設備及軟件淨額 | 1.8 | 0.1 | ||||||
| 商譽 | 68.0 | 68.0 | ||||||
| 無形資產-淨額 | 2.9 | 2.9 | ||||||
| 其他資產 | 12.3 | 13.3 | ||||||
總資產 | $1,182.7 | $966.9 | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
應付賬款和應計負債 | $41.8 | $55.4 | ||||||
客戶資金應付 | 51.6 | 32.9 | ||||||
遞延收入，流動 | 2.0 | 4.3 | ||||||
應相關方付款 | 2.7 | 3.2 | ||||||
加密貨幣的保障義務 | 938.7 | 701.6 | ||||||
未結算的加密貨幣交易 | 1.0 | 1.0 | ||||||
其他流動負債 | 4.2 | 3.7 | ||||||
總流動負債 | 1,041.9 | 802.1 | ||||||
| 非流動遞延收入 | 2.6 | 3.2 | ||||||
| 認股權責任 | 15.8 | 2.4 | ||||||
| 其他非流動負債 | 20.4 | 23.5 | ||||||
總負債 | 1,080.7 | $831.2 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| Class A Common Stock ($0.0001 par value, 30,000,000 shares authorized, 6,465,776 shares issued and outstanding as of September 30, 2024 and 3,793,837 shares issued and outstanding as of December 31, 2023) | 0.0 | 0.0 | ||||||
| 普通股V類（面值$0.0001，授權股份10,000,000股，截止至2024年9月30日已發行並流通股份7,194,941股 截止至2023年12月31日，已發行並流通股份7,200,064股 ) | 0.0 | 0.0 | ||||||
| 額外實收資本 | 829.5 | 799.7 | ||||||
| 累計其他綜合損失 | (0.2) | (0.1) | ||||||
| 累積赤字 | (778.8) | (751.3) | ||||||
股東權益總額 | 50.5 | 48.3 | ||||||
| 非控股權益 | 51.5 | 87.4 | ||||||
總股本 | 102.0 | 135.7 | ||||||
| 負債和股東權益合計 | $1,182.7 | $966.9 | ||||||
合併利潤表（未經審計）
| 以百萬美元計算，除每股數據外 | 3Q24 | 3Q23 | ||||||
| 營業收入: | ||||||||
加密貨幣服務 | $316.3 | $191.8 | ||||||
忠誠度服務，淨額 | 12.1 | 13.0 | ||||||
總營業收入 | 328.4 | 204.8 | ||||||
| 營業費用: | ||||||||
數字貨幣成本 | 312.8 | 189.4 | ||||||
執行、清算和券商佣金費用 | 2.2 | 0.7 | ||||||
補償和福利 | 21.1 | 24.6 | ||||||
專業服務 | 5.3 | 2.0 | ||||||
科技和通訊 | 4.2 | 5.5 | ||||||
銷售、一般和管理費用 | 8.5 | 7.4 | ||||||
收購相關費用 | — | (0.7) | ||||||
折舊和攤銷 | 0.1 | 4.0 | ||||||
關聯方費用 | 0.2 | 1.0 | ||||||
商譽和無形資產減值 | — | 23.3 | ||||||
長期資產減值 | 0.6 | 0.1 | ||||||
重組費用 | 0.4 | — | ||||||
其他營業費用 | 0.3 | 0.3 | ||||||
總營業費用 | 355.8 | 257.6 | ||||||
| 營運虧損 | (27.4) | (52.9) | ||||||
淨利息收入 | 1.0 | 1.2 | ||||||
權證負債公允價值變動收益（損失） | 20.0 | (0.2) | ||||||
其他收入（費用），淨額 | — | 0.4 | ||||||
| 稅前虧損 | (6.4) | (51.5) | ||||||
所得稅費用 | 0.1 | (0.2) | ||||||
| 淨損失 | (6.3) | (51.7) | ||||||
| 減：歸屬於非控股權益的淨虧損 | (3.4) | (34.4) | ||||||
| 歸屬於Bakkt Holdings, Inc.的淨損失 | ($2.89) | ($17.33) | ||||||
| 歸屬於A類普通股股東的每股淨損失 | ||||||||
基本 | ($0.45) | ($4.74) | ||||||
稀釋 | ($0.45) | ($4.74) | ||||||
未經審計的經營活動的現金流量表
| 百萬美元 | 3Q24 | 3Q23 | ||||||
| 經營活動現金流量： | ||||||||
| 淨損失 | ($6.3) | ($51.7) | ||||||
| 調整以將淨損失調節爲營業活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 0.1 | 4.0 | ||||||
| 非現金租賃費用 | — | 0.8 | ||||||
| 股份-based薪酬費用 | 2.6 | 3.0 | ||||||
| 單位基礎補償費用 | — | 0.4 | ||||||
| 普通單位的沒收和取消 | 0.0 | — | ||||||
| 長期資產減值 | 0.6 | 0.1 | ||||||
| 商譽和無形資產減值 | 0.0 | 23.3 | ||||||
| 資產處置損失 | 0.0 | 0.1 | ||||||
| 認股權證負債公允價值變動（收益）損失 | (20.0) | 0.2 | ||||||
| 其他 | — | — | ||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | (2.4) | (0.7) | ||||||
| 預付保險費 | 0.3 | 3.9 | ||||||
| 應付賬款及應計負債 | 0.0 | 15.2 | ||||||
| 未完成的加密貨幣交易 | 2.6 | (3.1) | ||||||
| 應付關聯方 | (0.5) | 0.0 | ||||||
| 遞延收入 | 0.0 | 0.8 | ||||||
| 營運租賃負債 | (0.5) | 1.0 | ||||||
| 客戶資金應付 | (0.7) | (0.8) | ||||||
| 其他資產和負債 | (1.8) | 27.7 | ||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 0.6 | 0.6 | ||||||
| 投資活動現金流量： | (25.1) | (24.6) | ||||||
| 資本化內部使用軟件開發成本及其他資本支出 | ||||||||
| 可供出售證券的購買 | (0.5) | (1.9) | ||||||
| 可供出售證券結算款項 | (8.0) | (17.6) | ||||||
| 收購Bumped Financial，LLC | 14.4 | 10.0 | ||||||
| 收購Apex Crypto LLC後的淨現金 | — | — | ||||||
| 投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 | 0.0 | 0.0 | ||||||
| 籌集資金的現金流量： | 5.9 | (9.4) | ||||||
| 並表發行款項，扣除發行成本後的淨額 | ||||||||
| 行使權證所得款項 | — | — | ||||||
| 回購和養老A類普通股 | (0.1) | — | ||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | (0.1) | 0.0 | ||||||
| 匯率變動的影響 | 0.2 | (0.4) | ||||||
| 現金、現金等價物、受限制現金、託管現金、客戶資金和存款的淨增加（減少） | (19.0) | 14.8 | ||||||
| 期初現金、現金等價物、受限制現金、客戶資金和存款 | $136.5 | $109.9 | ||||||
| 期末現金、現金等價物、受限制現金、客戶資金和存款 | $117.5 | $124.7 | ||||||
非GAAP財務指標的調整
非GAAP財務指標-調整後EBITDA
調整後EBITDA的定義爲利息、所得稅、折舊、攤銷、與收購相關的費用、股份和單位-based的補償費用、商譽和無形資產減值、重組費用、我們認股權責任的公允價值變動以及一些其他不發生現金流和/或非經常性項目，這些項目對我們經營狀況的評估沒有直接貢獻，也不是我們核心業務操作的組成部分。調整後EBITDA提供了在投資和融資交易和所得稅的影響以及的理解狀況下的收益，以及
aforementioned items that do not reflect the ordinary earnings of our operations. This measure may be useful to an investor in evaluating our performance. Adjusted EBITDA is not a measure of our financial performance under GAAP and should not be considered as an alternative to net income (loss) or other performance measures derived in accordance with GAAP. Our definition of Adjusted EBITDA may not be comparable to similarly titled measures used by other companies.
Non-GAAP financial measures like Adjusted EBITDA have limitations, should be considered as supplemental in nature and are not meant as a substitute for the related financial information prepared in accordance with GAAP. The non-GAAP financial measures should be considered alongside other financial performance measures, including net loss and our other financial results presented in accordance with GAAP.
| $mm's | 3Q24 | 3Q23 | |||||||||
| 淨虧損 | $(6.3) | $(51.7) | |||||||||
折舊和攤銷 | 0.1 | 4.0 | |||||||||
淨利息收入 | (1.0) | (1.2) | |||||||||
所得稅費用 | -0.1 | 0.2 | |||||||||
| EBITDA | $(7.3) | $(48.7) | |||||||||
| 收購相關費用 | — | (0.7) | |||||||||
| 基於股份和單位的薪酬支出 | 2.6 | 3.3 | |||||||||
| 由於權證責任公允價值變動而產生的損失（收益） | (20.0) | 0.2 | |||||||||
| 商譽和無形資產減值 | — | 23.3 | |||||||||
| 長期資產減值 | 0.6 | 0.1 | |||||||||
| 重組費用 | 0.4 | — | |||||||||
| 過渡服務費用 | — | 1.0 | |||||||||
| 調整後的EBITDA損失 | ($23.7) | ($21.6) | |||||||||
Free Cash Flow is a non-GAAP financial measure. Free Cash Flow is cash flow from operations adjusted for 「capitalized internal use software development costs and other capital expenditures」 and 「interest income.」 We adjust for capitalized expenses associated with internally developed software for our technology platforms given they are a large component of our ongoing expense base given our position as a technology platform company.
We provide Free Cash Flow because we believe that Free Cash Flow, when viewed with our results under GAAP, provides useful information for the reasons noted above. However, Free Cash Flow is not a measure of liquidity under GAAP and, accordingly, should not be considered as an alternative to net cash used in operating activities as an indicator of liquidity.
| $mm's | 2024財年 | |||||||
| 低 | 高 | |||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ($84.0) | ($89.0) | ||||||
| 資本支出 | (3.1) | (3.3) | ||||||
| 利息收入，淨額 | (3.8) | (4.0) | ||||||
| 自由現金流 | ($90.9) | ($96.3) | ||||||