附件 99.1
Maui Land & Pineapple Company公佈2024財年第三季度業績
夏威夷卡帕魯阿‘i 2024年11月14日(BusinessWire)- Maui Land & Pineapple Company,Inc.(紐交所:MLP)今日公布截至2024年9月30日的九個月財務業績。
“我們第三季度的業績表現顯示,在所有板塊上均呈現強勁的動力,營業收入較去年增長18.6%,”首席執行官Race Randle表示。“我們對這種增長感到鼓舞,因為我們在我們的商業物業和土地持有組合上繼續進行戰略性投資。這包括在西茂來3,500英畝以上和Hali‘imaile超過600英畝的規劃進展,未來幾年將進行改善和增值。這些倡議強化了我們致力於滿足社區需求並為股東提供長期價值的承諾。”
2024年第三季度亮點
為提升和增強我們的商業中心進行的戰略性投資已為截至2024年9月30日的九個月增加了約19%的租賃面積。由於實現了改善的入住率、最近出售一個非戰略性地塊和度假村設施的營運改善,公司整體營業收入增長了18.6%。
業務板塊成果:
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地皮開發與銷售 |
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地皮開發與銷售營業收入在2024年9月30日結束的九個月內增加了181,000美元,達到200,000美元,而2023年為19,000美元。這是由於在西瑪儀的一處易地權土地首次非戰略性地塊銷售所致。目前正在推出非戰略性地皮以增加現金流以支持戰略性土地改良。此外,我們在哈里伊邁萊進行的第一個地皮開發項目,與當地社區開發者合作,開始推出市場營銷。如我們的年度股東演示所述,雖然非戰略性地皮將在短期內實現現金,但改良地皮銷售收益通常需要幾年才能實現,因為需要進行必要的改進才能讓其富有生產力的使用。 |
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地皮開發與銷售相關營運成本與去年同比增加了161,000美元,因為我們開始實施戰略性的土地改良工作,包括在Upcountry和西瑪儀的十個項目中進行規劃和工程。在2024年9月30日結束的九個月內,對這些活躍項目的現金支出金額為984,000美元。這些支出包括規劃,工程和場地準備,以便將該地用於住宅,企業,農場,臨時住房,度假村項目和其他活躍用途。 |
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租賃 |
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我們商業物業的租賃面積在2024年增加了19%,因為我們在供應受限制的市場中繼續重新定位和積極租賃我們的組合,以產生穩定的營運現金流。 |
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截至2024年9月30日,租賃收入由899,000美元增加至7,148,000美元,與2023年9月30日結束的九個月的6,249,000美元相比,表明百分比租金和相關租戶銷售在2023年8月野火之後已大幅恢復。增加的約169,000美元是由於2024年第三季度實現的2023年共同區域維護調整。隨著入住率繼續增加,改善工程完成,新租戶開業,我們預計收入將上升。 |
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截至2024年9月30日結束的九個月,我們商業中心的租戶改善投入為1,063,000美元,預計將繼續進行額外的資本改善,以支持我們城鎮中心的租金收益。 |
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度假村便利設施和其他 |
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截至2024年9月30日結束的九個月,包括Kapalua Club在內的度假村便利設施和其他收入增加了201,000美元至805,000美元,較去年同期有所增加,這是由於接受新的Kapalua Club會籍以及在更新會員級別和組群時承認額外俱樂部會費。 |
總體結果:
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營業收入-截至2024年9月30日結束的九個月,營業收入總計8,153,000美元,較截至2023年9月30日結束的九個月增加1,281,000美元,主要由於租賃和度假村便利設施等項目的增加。 |
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營業成本及費用 - 截至2024年9月30日的九個月,營業成本及費用總計為13,669,000美元,較2023年同期增加2,895,000美元。這主要是由於與2023年同期相比,非現金股份報酬相關的4,676,000美元開支增加,以及與我們商業物業的空置空間上租有關的支出增加。 |
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淨損失 - 截至2024年9月30日的九個月,淨虧損為5,484,000美元,每股基本普通股為(0.28)美元,每股稀釋普通股為(0.27)美元,相比於2023年9月30日的九個月內淨虧損3,673,000美元,每股基本和稀釋普通股均為(0.19)美元。這一年同比淨虧損增加了1,811,000美元,主要是由於與非現金股份報酬相關的4,676,000美元支出,以及321,000美元支付給前首席執行官的遣散費,該支付將延續至2025年3月31日。 |
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調整後的EBITDA(非依照GAAP計量) - 截至2024年9月30日的九個月,調整後的EBITDA為(138,000)美元,扣除總計5,346,000美元的淨非現金開支。負的調整後EBITDA中,(321,000)美元歸因於前首席執行官的遣散金,該支付將在2025年第一季度之後結束。 |
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現金及可轉換為現金的投資(非依照GAAP計量) - 截至2024年9月30日,現金及可轉換為現金的投資總計為9,239,000美元,較2023年12月31日增加404,000美元。該增加包括公司信貸額度的300萬美元提取,用於公司商業物業和土地組合的戰略改善。 |
租借給夏威夷州政府‘供臨時住房用
為了進一步實踐我們既定的使命,有效利用我們的資產滿足社區的重要需求,我們同意向夏威夷州政府租借約50英畝的空地,位於Honokeana地區,鄰近Maui拉海納的Napili,用以為2023年8月8日馬奎野火災受害者建造臨時住房。租賃期為免費五年,以及所需時間建造臨時住房。
州政府將籌措資金以完成該項目,包括大約3550萬美元用以完成必要的基礎設施改善工程,我們同意管理這些改善工程的建設,以及州政府選擇的情況下,進行隨後的住房建設。我們的管理服務將只收取成本,不會為我們的利潤做出貢獻。
MLP的振興’商業城市中心
我們繼續優先考慮振興我們在西茂宜和Hali‘imaile的商業中心。作為這些努力的一部分,我們一直積極追求新的機會,以優化現有的租戶和為可用商業空間簽訂新的租約。
Hali‘imaile Pineapple Company以他們的Maui Pineapple Tours和Maui Gold菠蘿農場而聞名,已對其旗艦店進行了更新,並計劃在年底之前開業。Aloha Training也已在Hali‘imaile的商業空間簽訂了租約,並通過每日的柔術課程活躍於該鎮。
在西茂宜的Kapalua滑軌公司已續租了他們的長期商業租賃和土地許可,以繼續在西茂宜山區進行獨特的運營和旅遊。他們的商業空間已搬遷至Kapalua冒險中心,為遊客的增長和改善體驗提供了可能。Honolua商店也已續約他們的長期租約,以繼續作為遊客目的地和該地區的綜合商店。
非依據通用會計準則的財務指標
本新聞稿中提供了某些非依據經會計師公證的財務指標,包括調整後息稅折舊及攤銷前利潤(Adjusted EBITDA)和現金及可以轉換為現金的投資,以提供可能幫助投資者了解公司財務業績和財務狀況,並評估其未來績效的資訊。我們認為調整後息稅折舊及攤銷前利潤是我們營運表現的重要指標,因為它排除了與我們核心營運結果無關並且可能不代表我們營運表現的項目。我們認為現金及可以轉換為現金的投資是流動性的重要指標,因為它包含了短期內可以轉換為現金的項目。這些非依據經會計師公證的財務指標並非旨在代表或應被視為比依據經會計師公證的營運表現或流動性指標更具意義的指標。在未來若使用此類非依據經會計師公證的財務指標,我們預計將採用一致的方法進行計算。
Adjusted EBITDA是一項非依據經會計師公證的財務指標,定義為扣除利息、稅項、折舊和攤銷的淨收入(虧損)。調整後的調整後息稅折舊及攤銷前利潤進一步調整為非現金股份報酬費用和養老金及養老之後的費用。調整後的調整後息稅折舊及攤銷前利潤是公司用來評估營運表現、制定未來營運計劃和作出資本配置方面戰略決策所使用的重要指標。公司提供調整後的調整後息稅折舊及攤銷前利潤以提供可能幫助投資者了解其財務業績的資訊。然而,調整後的調整後息稅折舊及攤銷前利潤並不旨在取代淨收入(虧損)。將調整後的調整後息稅折舊及攤銷前利潤與最直接可比的經會計師公證的財務指標進行調解的資訊在下文中提供。
現金及現金等價物以及受限現金和投資組合的可轉換現金是一項非GAAP財務指標,被定義為現金及現金等價物加上受限現金和投資。 可轉換現金和現金投資是公司用來評估內部流動性的關鍵指標。 將可轉換投資納入現金更好地描述了公司整體流動性,因為可轉換投資在授權清算投資組合後的四十八小時內可轉換為現金。
額外資訊
有關公司2023財政年度業績以及截至2024年9月30日的季度業績的更多信息,可在於2024年3月28日提交給證券交易委員會的Form 10-k和於2024年11月14日提交給證券交易委員會的Form 10-Q中查閱,這些文檔均已發布在mauiland.com。
關於Maui Land&Pineapple公司
Maui Land&Pineapple公司(NYSE:MLP)致力於慎重管理其包括超過22,400英畝土地和247,000平方英尺商業房地產在內的投資組合。 本公司展望未來人們可以在具有足夠住房供應、經濟穩定、食品和水安全以及人與地點之間深厚聯繫的強韌社區中繁榮。 一個多世紀以來,本公司通過保護、農業、社區建設和土地管理建立了真實創新的遺產。 本公司繼續此遺產,以一種使產品化利用其資產以滿足當前和未來一代關鍵需求的使命。
公司的資產包括未來位於世界知名Kapalua渡假勝地內的住宅和混合用途項目用地,該渡假勝地擁有尊貴酒店,如The Ritz-Carlton Maui和Montage Kapalua Bay,兩個冠軍高爾夫球場,原始海灘,一系列步行和遠足徑以及Pu‘u Kukui水源保護區,夏威夷最大的私人自然保護區。
前瞻性聲明
本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的前瞻性陳述。 這些前瞻性陳述包括但不限於有關該公司重新調整土地以用於生產性利用、增加Maui的住房供應、改善村莊中的承租情況以及填補商用物業的空置率的陳述。 這些前瞻性陳述基於管理層目前的信念和期望,並天生地面臨極大的業務、經濟和競爭不確定性和重重不確定因素,其中許多不在公司的控制之下。 此外,這些前瞻性陳述基於對未來業務戰略和決策的假設,而這些假設可能會發生變化。 由於可能的不確定性,實際結果可能與討論中的預期結果大相徑庭。 會導致實際結果與前瞻性陳述中所表達不符的因素是在該公司提交給證券交易委員會並在該委員會的網站(http://www.sec.gov)上可用的報告(例如年度報告10-k、季度報告10-Q和當前報告8-K)中討論。 我們不會公開更新任何不時可能發表的前瞻性陳述,無論是書面還是口頭,無論是因為新信息、未來發展還是其他原因。
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聯繫方式
投資者: |
Wade Kodama | 致富金融(臨時代碼) 長 | Maui Land & Pineapple Company |
電郵: wade@mauiland.com |
媒體: |
Ashley Takitani Leahey | 副總裁 | Maui Land & Pineapple Company 電郵: ashley@mauiland.com Dylan Beesley | 高級副總裁 | Bennet Group 战略通讯 e:dylan@bennetgroup.com |
茂宜土地和鳳梨公司及其子公司 |
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綜合損益及綜合收益(虧損)總合財務報表 |
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(未經審核) |
九個月結束 |
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2024 |
2023 |
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(以千為單位,除外 |
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每股數量) |
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營業收入 |
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土地開發和銷售 |
$ | 200 | $ | 19 | ||||
租賃 |
7,148 | 6,249 | ||||||
度假設施和其他 |
805 | 604 | ||||||
營業總收入 |
8,153 | 6,872 | ||||||
營業成本和費用 |
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土地開發和銷售 |
687 | 526 | ||||||
租賃 |
3,447 | 2,984 | ||||||
度假村設施及其他 |
992 | 1,113 | ||||||
一般及行政費用 |
3,336 | 2,996 | ||||||
基於股份的報酬 |
4,676 | 2,472 | ||||||
折舊 |
531 | 683 | ||||||
營業成本和費用總額 |
13,669 | 10,774 | ||||||
營業虧損 |
(5,516 | ) | (3,902 | ) | ||||
其他收入 |
271 | 598 | ||||||
養老金和其他退休後費用 |
(234 | ) | (364 | ) | ||||
利息支出 |
(5 | ) | (5 | ) | ||||
淨虧損 |
$ | (5,484 | ) | $ | (3,673 | ) | ||
其他綜合收益 - 退休金,淨額 |
204 | 247 | ||||||
總綜合損失 |
$ | (5,280 | ) | $ | (3,426 | ) | ||
基本每股普通股淨損失 |
$ | (0.28 | ) | $ | (0.19 | ) | ||
稀釋後每股普通股淨損失 | $ | (0.27 | ) | $ | (0.19 | ) |
MAUI LAND 及 PINEAPPLE 公司,股份有限公司,及其附屬公司 |
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簡明綜合資產負債表 |
2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
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(未經審核) |
(已核准) |
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(以千為單位,除股份資料外) |
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資產 |
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流動資產 |
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現金及現金等價物 |
$ | 6,138 | $ | 5,700 | ||||
應收帳款,淨額 |
1,534 | 1,166 | ||||||
當前投資部分 |
2,982 | 2,671 | ||||||
預付費用及其他資產 |
795 | 467 | ||||||
流動資產總額 |
11,449 | 10,004 | ||||||
物業及設備,淨值 |
17,061 | 16,059 | ||||||
其他資產 |
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非當前投資部分 |
119 | 464 | ||||||
對合資公司的投資 |
1,627 | 1,608 | ||||||
待定開發成本 |
13,917 | 12,815 | ||||||
其他非流動資產 |
1,743 | 1,273 | ||||||
其他總資產 |
17,406 | 16,160 | ||||||
總資產 |
$ | 45,916 | $ | 42,223 | ||||
負債和股東權益 |
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負債 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
$ | 2,293 | $ | 1,154 | ||||
薪資和員工福利 |
631 | 502 | ||||||
應計養老金福利,當前部分 |
142 | 142 | ||||||
流動部分递延收入 |
307 | 217 | ||||||
長期負債,當期部分 |
85 | - | ||||||
其他流動負債 |
548 | 465 | ||||||
流動負債總額 |
4,006 | 2,480 | ||||||
長期負債 |
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應計養老金福利,非當前部分 |
1,485 | 1,550 | ||||||
透過分期收入取得的未來收入,减去当前部分 |
1,267 | 1,367 | ||||||
存入資金 |
1,952 | 2,108 | ||||||
授信額度 | 3,000 | - | ||||||
長期負債 |
189 | - | ||||||
其他非流動負債 |
27 | 14 | ||||||
長期負債總額 |
7,920 | 5,039 | ||||||
负债合计 |
11,926 | 7,519 | ||||||
承諾事項與可能負擔之事項 |
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股東權益 |
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優先股--面值$0.0001,授權500萬股; 沒有已發行並流通的股份。 |
- | - | ||||||
普通股--面值$0.0001,授權4300萬股; 自2024年9月30日和2023年12月31日,已發行並流通的股份分別為19,657,407股和19,615,350股。 |
85,758 | 84,680 | ||||||
資本溢額 |
14,026 | 10,538 | ||||||
累積虧損 |
(59,101 | ) | (53,617 | ) | ||||
累積其他全面損失 |
(6,693 | ) | (6,897 | ) | ||||
股東權益總額 |
33,990 | 34,704 | ||||||
總負債及股東權益 |
$ | 45,916 | $ | 42,223 |
茂宜農田與鳳梨公司及其附屬公司 |
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補充財務信息 |
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(非通用會計準則) 未經審核 |
九個月截至 |
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九月三十日, |
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2024 |
2023 |
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(以千為單位,除每股進行) |
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金額) |
||||||||
淨虧損 |
$ | (5,484 | ) | $ | (3,673 | ) | ||
非現金收入和支出 |
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利息支出 |
5 | 5 | ||||||
折舊 |
531 | 683 | ||||||
許可費收入攤銷 |
(100 | ) | (100 | ) | ||||
基於股份的報酬 |
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前任CEO和副總裁分手時存入的激勵股份 |
- | 730 | ||||||
授予董事會主席和董事的期權存入 |
2,890 | 915 | ||||||
授予董事會主席和董事的股票報酬存入 |
426 | 478 | ||||||
授予CEO的股票期權進入期限 |
599 | |||||||
員工激勵股票的授予期 |
761 | 349 | ||||||
養老金和其他退休後費用 |
234 | 364 | ||||||
調整後的EBITDA(損失) |
$ | (138 | ) | $ | (249 | ) |
2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
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(未經審核) |
(已核准) |
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(以千為單位) |
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現金及可轉換為現金的投資 |
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現金及現金等價物 |
$ | 6,138 | $ | 5,700 | ||||
投資,流動部分 |
2,982 | 2,671 | ||||||
投資,非流動部分 |
119 | 464 | ||||||
所有現金及可轉換為現金的投資總額 |
$ | 9,239 | $ | 8,835 |