付録99.1
| シグマリチウム株式会社 経営陣による討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について |
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| （金額はカナダドルの千単位で表記されています。株当たり金額を除く） | |
紹介＆背景
この経営陣による討論と分析は2024年11月14日付です（以下、「長期介護（LTC）の稼働率 - 2023年第4四半期の平均稼働率は97.6％で、前年同期比で150ベーシスポイント（「bps」と呼ばれる）増加しました。Sigma Lithium Corporation（"Sigmaリチウム社の財務状況と業績の結果についての"）Sigma”, “シグマリチウム”または“会社） 2024年9月30日および2023年3か月間の当社の財務および運営業績に影響を与えた要因を管理が検討したものです。このMD＆Aは、当社の2023年12月31日および2022年終了時の監査済み年次財務諸表とその注記とともに、2024年9月30日および2023年終了時の未監査中間財務諸表とその注記を併せて参照してください。通貨単位はカナダドルで報告されており、特に異なる場合を除きます。
The Company’s financial statements and the financial information contained in this MD＆A are prepared in accordance with International Financial Reporting Standards（"当社の財務諸表およびこのMD＆Aに含まれる財務情報は、国際財務報告基準に準拠して作成されています"）IFRS国際会計基準審議会が発行した"
文脈と矛盾しない限り、このMD&Aにおける「会社」または「Sigma」の参照は、会社およびその子会社を指します。
会社の本社の住所は、ブラジルのサンパウロにあり、登記上の本店はカナダのバンクーバーに位置しています。会社の普通株は、米国のNasdaqおよびカナダのTSXベンチャー取引所で"普通株式米国のNasdaqおよびカナダのTSXベンチャー取引所でシンボル文化遺産（"TSXV）で取引されており、さらにブラジル預託証券（"BDRs”) trade under the symbol “S2GM34” in Brazil on the B3 exchange.
Further information about the Company and its operations, including the financial statements referred to above and the Company’s annual information form, is available on the Company’s website at www.sigmalithium.caこちらwww.sedarplus.ca (SEDAR) and at www.sec.gov (EDGAR).
この情報は、「Grota do Ciriloリチウムプロジェクトアラクアイ地域およびイティンガ地域、ブラジル、2024年3月19日付けの改訂および再発行技術報告書」と共に読まれるべきです。この報告書に記載されたリソースおよび埋蔵量の見積もりは、2024年1月18日を有効期日としています。再発行された技術報告書”).
再発行された技術報告書には、会社の完全所有であるGrota do Ciriloリチウム施設に関する情報が含まれています（ブラジル）。種類ブラジルにおける同社の完全所有のGrota do Ciriloリチウム施設に関する情報が含まれています。具体的には、（i）Xuxa鉱床の鉱床および資源見積もりに関する情報が含まれます。フェーズ1Barreiro鉱床の鉱床および資源の見積もりに関する情報が含まれます。フェーズ2”) and the Nezinho do Chicão deposit (“第3フェーズ” and together with Phase 2, "Phase 2 & 3”); (ii) the results of the updated feasibility study on Phase 1 (the “Phase 1 FS”); and (iii) the results of the preliminary feasibility study on Phase 2 and 3 (the “Phase 2 and 3 PFS”).
このMD&Aに記載されている数字はカナダドルで示されており、「$”, “C$”または“CAD”.
読者は以下のセクション「リスクファクター」、「先行きに関する注意事項」、「鉱床と鉱質資源見積に関する注意事項」を参照し、注意して検討する必要があります。
当社のビジネス
シグマリチウムは高純度で環境に配慮したリチウム濃縮物の商業生産業者です。当社の既存の第1段階の運用および第2段階および第3段階の拡張を通じた生産能力の3倍増は、世界最大のハードロックリチウム鉱山および鉱石処理施設のひとつを表しています。弊社の資産はブラジルミナスジェライス州北東部のアラクアイ́およびイチンガの自治体に位置しており、当社はSigma Mineração S.A.（「シグマブラジル）のリース地域は、29の鉱業権（鉱業権、鉱業権申請、探査許可、鉱物探査許可申請を含む）を含み、185kmに広がっています2、シグマブラジルが保有する19,000ヘクタールの広範な土地パッケージ内に位置しており、グロタドゥシリロ、サンジョゼ、ジェニパポ、サンタクララの物件が含まれています
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| シグマリチウムコーポレーション 経営陣の議論と分析 2024年9月30日までの3か月間について |
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| （カナダドル千単位、株当り金額を除く、または別段の記載がない限り） | |
シグマの運営は垂直統合されており、同社の鉱山はスポジューメン鉱石をリチウム生産処理プラントに供給しています（「Greentech Plant”). The Greentech Plant is designed and operated to produce a 5.1% to 6.0% high purity lithium concentrate (“Green Lithium”), engineered to the specifications of the Company’s customers in the rapidly expanding lithium-ion battery supply chain for electric vehicles (“EVs”), in an environmentally friendly way through a fully automated and digital dense medium separation (“DMS”) technology process. The Greentech Plant was built after the completion of engineering to the level of Front-End Loading Level 3 (“FEL-3”) stage precision and extensive testing at the Company’s on-site demonstration pilot plant, which had been in operation since late 2018 and ceased operations upon commissioning of the Company’s Phase 1 Greentech Plant.
Sigma is taking a phased approach to its operations, with production at its Phase 1 Greentech Plant and associated mine commencing in April 2023. At 270,000 tonnes per annum of 5.5% lithium oxide concentrate production capacity, Phase 1 has positioned the Company as a globally relevant, Tier-1, concentrate producer. The Company is active in expanding its production footprint having issued a Final Investment Decision (“FID”) on its Phase 2 project on April 1, 2024. Phase 2 would take consolidated capacity to 520,000 tonnes per annum of 5.5% concentrate. The existing shared infrastructure built with the Phase 1 Greentech Plant is expected to support two additional production lines, with each of the eventual 3 phases designed to follow a similar flowsheet as demonstrated at Phase 1.
The Sigma Greentech Plants also produce a low-grade, high-purity, zero-chemical, hypofine by-product (“Green By-Products”) at approximately 1.3% lithium oxide (“Li2O”). Depending on market conditions, these Green By-Products can be sold to strengthen Sigma’s ESG-centric approach to pioneer a “zero tailings” environmental sustainability strategy, minimizing the environmental footprint of tailings storage with a positive ecosystem impact, while also generating an additional revenue stream to the Company.
企業のミッションステートメントは、環境、社会、ガバナンスの最高水準を守ることによって導かれており、2012年の設立以来、持続可能な方法で成長してきました。さらに、企業は持続可能な開発を促進する社会プログラムに焦点を当てており、地域の地元住民の能力向上に注力しています。その結果、企業は責任ある持続的な方法で事業の発展を進めるために、以下の表1に示された戦略に取り組んでいます。企業は、「ネットゼロカーボン」プログラムを実施することで、炭素クレジットの購入により「インセット」を実現し、「クインタプルゼロ」の生産を早期から達成していることを誇りに思っています。長期的には、Sigmaは、トラックフリートの燃料消費をバイオ燃料の消費率が50%になることを目標とするなど、ESGに対する取り組みをさらに充実させる予定です。esg設立以来、企業の使命は、「最高の環境、社会、およびガバナンスに忠実であること」という考え方に基づいており、2012年から持続可能な方法で発展してきました。さらに、企業は持続可能な開発と、構成要素（取締役会を含む）における包括的な取り組み、および運営地域の地元の人々のスキルアップを促進する社会プログラムに焦点を当てています。その結果、企業はサステナブルで責任ある方法で事業を発展させるため、以下の表1に示された戦略に取り組むことを約束しています。企業は、炭素クレジットの購入による「インセッティング」により「ネットゼロカーボン」プログラムを成功裏に遂行し、始動から「クインタプルゼロ」の生産を達成していることを報告することを誇りに思っています。将来的には、Sigmaは、より革新的なプログラムを通じてESGへのコミットメントを強化し、トラッキングフリートの燃料消費率を50％のバイオ燃料に向けて増やすなどの取り組みを行う計画です。取締役会SigmaのESGに基づく意思決定および戦略の概要
COGNYTE SOFTWARE LTD。SigmaのESGに基づく意思決定および戦略の概要
| ガバナンス | 持続可能性 開発 | グリーンテックプラント | ||
| CEO / 共同議長：100％ / 50％ 女性 (1) 取締役会独立性：60％独立 (2) | 段階1は季節の川を保存するために2つのピットとして建設されました | ゼロネットカーボン、テーリングダム、有害化学物質 | ||
| 取締役会委員会：メンバー独立性：75％独立 (3) ボードの多様性: 女性代表者が40％ / LGBTQ の代表者 (4) | 社会プログラム / 地元の雇用とトレーニングへのコミットメント | 飲料水の使用ゼロ、100％のグリーン水力発電 |
(1) 会社のCEOは女性です（100％）；そして取締役会には2人の会長がおり、1人は女性です（50％）.
(2) 取締役会には5人のメンバーがおり、そのうち3人（60％）が独立しています.
(3) 4つの取締役会委員会のうち3つが独立取締役によって主宰されています（75％）.
(4) 取締役会には女性とLGBTQコミュニティを代表する2人のメンバーがいます（40％）.
CORPORATE HIGHLIGHTS
2024年までに、会社は以下の企業のハイライトを把握しています。
| § | シグマ・リチウムの取締役会は2024年4月1日に第2次拡張プロジェクトに関するFIDを発行しました。 |
| § | 現場チームは、より広範な土木工事に備えて野生動物と植物の抑制を開始しました。 |
| § | 会社はそのクインタプルゼロのグリーンリチウム濃縮物を8回出荷しました。 |
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| シグマ・リチウム・コーポレーション 経営陣の議論と分析 2024年9月30日までの3か月間について |
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| （カナダドルでの表記。株主一株当たりの金額は千単位で、それ以外の場合は別途明記） | |
| § | 2024年7月9日に、株主総会及び臨時株主総会（"ASM”）が開催され、株主は以下を承認しました：(i) ボードの選任（アナ・クリスティーナ・カブラル、マルセロ・パイバ、ベシャラ・S・アザル、ウジェニオ・デ・ザゴッティス、アレクサンドレ・ロドリゲス・カブラルで構成される）；(ii) 同社の監査法人としてGrant Thornton Auditores Independentes Ltda. の選任；(iii) 同社の定款の修正；および(iv) 同社のオンタリオ州への継続。 |
| § | 第3四半期の生産量は60,237トンで、会社の目標である60,000トンに一致しました。 |
| § | 2024年10月10日に、Sigma Lithiumはブラジル国立経済社会開発銀行（"BNDES”）から第二のグリーンテック炭素中立産業プラントのリチウム濃縮施設の建設を資金調達するためのBRL48680万円の開発ローンを確保する最終契約を締結しました。同社は初回引き出し前に、BNDES登録金融機関によって発行される信用状（"銀行保証"）の提供を義務付けられています。 |
財務ハイライト
2024年の年初から、会社は以下の財務ハイライトに注目しています:
| § | 2024年9月30日時点で、会社は現金および現金同等物で8860万ドルを有していました; |
| § | 3Q24において、会社はCIF中国基準の製造ユニット現金コストを記録しました（製造コスト、陸上運賃、港に関連する料金、海上運賃、保険料およびロイヤルティを含みますが、減価償却および枯渇関連経費は除外）:$513/トンで、ガイダンス目標と一致し、2Q24の$515/tと一貫しています。 |
GREENTECH PLANtの生産のハイライト
2024年第三四半期に、Sigma Lithiumは商業生産と出荷の初めての1年を祝いました。グリーンリチウム濃縮物の生産は60,237トンで、ガイドラインレベルと順次22%増加しました。
このMD&Aの日付時点で、会社は第1段階のGreentech Plantにおいて以下を達成しています:
| § | 2024年9月30日までの三ヶ月間の生産は60,237トンで、2024年の最初の9ヶ月間の生産は163,794トンとなりました。 |
| § | シグマはクラッシャーフィードの一貫性と品質を向上させるためにROMパッドでの対策を講じました。 |
| § | 新しい処理スクリーンへの投資を承認して、グリーンテックプラントの効率と回収率を向上させるとともに、超微粒の在庫の処理を可能にします。設置予定は4四半期の中頃です。 |
Table 2主要なフェーズの概要 1 操作メトリクス
| 主要業績指標 | 単位 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||
| 生産 | ||||||||||||||||||
| グリーンリチウム生産 | (kt)(1) | 59.9 | 54.2 | 49.4 | 60.2 | |||||||||||||
| 緑色リチウムの出荷品質 | (%) | 5.3 | % | 5.4 | % | 5.5 | % | 5.2 | % | |||||||||
| 売上高 | ||||||||||||||||||
| 緑色リチウム濃縮 | (kt)(1) | 64.7 | 52.9 | 52.6 | 57.5 | |||||||||||||
| 総純売上高 | （カナダドル百万） | 51.3 | 50.4 | 62.8 | 28.3 | |||||||||||||
| （*）kt（千トン） | ||||||||||||||||||
今後、企業は2024年に以下の主要な作業ストリームの完了に焦点を当てることを意図しています:
| § | 引き続き、日々の生産レベルを最大限に高めることを続け、4Q24にはスクリーン投資からの改善が期待されています; |
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| シグマリチウム株式会社 経営者による議論および分析 2024年9月30日までの3か月間について |
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| （カナダドル千単位、株式当たり金額を除く。それ以外の場合は、と明示されていない限り） | |
| § | 植物のフローシートを最適化し、より良い工場のスループットと一貫性を実現するためのさらなる機会を分析し続けます; |
| § | クラッシャープラントの予防的なメンテナンススケジュールを改善して、停止回数や停止時間を減らす。 |
商業契約 合意
Sigma Lithiumは、2024年9月30日を終える3か月間に、総量22,000トンのグリーンリチウムを2回出荷しました。これらの出荷は暫定的な価格設定で行われ、三菱の子会社であるMitsubishi Corporation Rtm International Pte. Ltd（「三菱」）を通じて行われました。
その四半期には、2回の部分売りも含まれています。最初の売りは4,730トンで、これは7月初旬の出荷に必要な未輸送分と一致しました。ここでは、この22,000トンの船の最初の17,270トンが6月に予約されました。Sigma Lithiumはまた、四半期末に9,000の倉庫取引を完了しました。
会社は、第3四半期に57,483トンを販売し、2024年の最初の9か月間で総グリーンリチウム販売量が141,540トンに達しました。
健康＆安全
健康と安全はSigmaの運営現場での主要な焦点であり、会社は次の成果を報告できることを誇りに思っています。
| § | 健康、安全、環境（HSE）の運用戦略の整合性が確立され、シニアマネジメントの価値観を運用に組み込まれたリーダーに伝達されることが重要視されています。効果的なコミュニケーションにより、関係者全員が戦略、目標、およびその実施における役割を理解できるようにしています。この明確さにより、取り組みが整列され、結果が優先されます。 |
| § | 週次の組織会議が、ベストプラクティスを共有するために行われています。現場のディレクターによって主導され、これらの会議は常に作業環境と健康・安全プロセスを向上させることを目指しています。 |
| § | 会社は、健康と安全システムを継続的に改善するための中心的な原則として従業員の関与を支持しています。この取り組みは内部事故予防委員会の強化を通じて強化されています。 |
| § | SIGMAは、2024年第3四半期に採掘およびプロセス運用向けのHSEベストプラクティスワークショップを成功裏に開催したことを喜んでお知らせいたします。このワークショップは、SIGMAおよびその請負業者が進展を紹介し、基本的な価値観を整合させる絶好の機会を提供しました。 |
2024年9月30日までの9か月間で、会社は2件の記録可能なケースを有し、記録された負傷頻度は1.24でした（ICMMの指標である労働時間当たりの記録された総事例数）。失業時間のない日数は443日でした。
採掘のハイライト
このMD&Aの日付をもとに、会社は2024年の採掘活動から以下のハイライトを述べています：
| § | ジオ冶金モデリングの継続的な改良と採掘チームにジオ冶金構造を組み込む作業が進行中です。これは、さまざまな種類の鉱石の処理可能性を向上させることによって掘り出し率を最大化し、地質モデリングと主要な運用領域を連携させることを意味しています； |
| § | ドリルおよびブラスト作業では、Sigmaは社会的および環境的影響を軽減し、エネルギー効率と破砕品質を向上させるためのいくつかのソリューションを実施しています。これらの取り組みは、持続可能な慣行と運用の卓越性への取り組みと一致しています； |
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| シグマリチウム株式会社 経営者による分析と考察 2024年9月30日までの3か月間について |
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| （千カナダドル単位で表す。1株当たり金額は除く。特記がない限り。 | |
| § | 積極的に 鉱山計画を見直し、多重開掘と段階的アプローチを導入し、ストリッピング比率を最適化し、採掘物の品質を向上させ、全体的な鉱山生産性を向上させる方針；ROM |
| § | 機器サイズを変更する機会を評価し、生産性とコストの両方で効率を最大化することを目指します; |
| § | ディスパッチされたトラックの監視を改善することによる品位管理の最適化、損失と汚染の回避、および工場の鉱石品位と品質の変動の最小化; |
表3採掘および処理された総資材
| (kt体積)(1) | Units(2) | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 2023 | 1Q24 | 2Q24 | 3Q24 | 2024 | |||||||||||
| 掘削された鉱石 | dmt | 26 | 124 | 381 | 435 | 967 | 389 | 298 | 397 | 1,084 | |||||||||||
| 採掘された廃棄物 | ディーエムティー | 1,596 | 3,343 | 2,922 | 2,533 | 10,395 | 4,275 | 6,365 | 5,097 | 15,736 | |||||||||||
| 採掘された総素材 | ディーエムティー | 1,622 | 3,468 | 3,303 | 2,968 | 11,362 | 4,663 | 6,663 | 5,494 | 16,820 | |||||||||||
| 砕かれた鉱石 | ディーエムティー | - | 108 | 343 | 397 | 848 | 389 | 348 | 416 | 1,153 | |||||||||||
| 処理された鉱石 | ディーエムティー | - | 81 | 320 | 376 | 777 | 391 | 346 | 368 | 1,104 |
(1)kt = 千トン ; (2)dmt = ドライメトリックトン
今後、会社は以下の業務分野に焦点を当て続ける意向です:
| § | 生砂鉱石をROmパッドに輸送し続け、グリーンテックプラントの鉱石供給を維持するために、絶えず確保する。 |
| § | 採掘および生産ラップアップ中にマインと加工回収を最適化するためにグレードコントロールシステムを実装し続ける。 |
| § | 新しい制御室を設置する計画を立てています。これにより、鉱山から工場までのプロセス全体のパフォーマンスをモニターおよび管理する能力が向上します。 |
シグマは第三者を会社の採掘請負業者として契約採掘を行っています。
フェーズ2の開発進捗
2024年9月30日までの3ヶ月間、シグマは、現場の土地整備と動植物の分類を完了し、正式な土木工事と段々畑のために道を切り開くために、第2フェーズ拡張プロジェクトの開発を推進しました。
4月1日、2024年にSigma取締役会がプロジェクトを承認し、土木工事を開始することが発表されました。第2フェーズの拡張により、年間25万トンの5.5%の緑色リチウム生産能力が追加される予定です。これにより、SigmaのGrota do Cirilo施設の年間リチウム酸化物濃縮生産能力は52万トンになります。
第2ラインの資本支出（"capex"）の合計は、第3段階の「136百万ドル」を予定しています。シグマは、砕石回路の開始を2025年第2四半期末に目指し、第2フェーズの商用生産を2025年のカレンダー第3四半期に開始することを目指しています。capex
第1相グリーンテックプラントと共有されている既存のインフラは、2つの追加生産ライン、第2フェーズを含むことが期待されています。Sigmaは、実証された第1相での工程フローシートとほとんど同じ部品サプライヤーを使用することで、実行リスクを軽減しています。会社は、第1相プラントの運営経験から、該当する場合には第2フェーズの設計をアップグレードするために学んでいます。
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| シグマリチウム株式会社 経営陣による討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について |
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| (カナダドル、1株あたりの金額を除く。特に記載されていない場合) | |
表4： 第2フェーズ建設の現金利用分析
| Capex（'000 CAD） | フェーズ1 （実績） | フェーズ2 （予算） | ||||||
| 産業用サイト建設 | 22,498 | 22,258 | ||||||
| 土木工事 | 9,758 | 9,758 | ||||||
| インフラ | 12,740 | 12,500 | ||||||
| 産業プラント | 93,095 | 83,773 | ||||||
| 破砕システム | 27,015 | 28,762 | ||||||
| DMSシステム | 42,059 | 41,779 | ||||||
| アセンブリー ダイレクトおよび建設マネジメント | 4,120 | 4,612 | ||||||
| シビル ダイレクトおよび建設マネジメント | 8,988 | 7,334 | ||||||
| 変電所 | 10,912 | 1,286 | ||||||
| 環境 | 16,130 | 14,835 | ||||||
| 水再利用 | 4,417 | 4,187 | ||||||
| テーリングス ドライスタック | 6,330 | 7,671 | ||||||
| 下水および水 | 5,383 | 2,976 | ||||||
| 研究開発エンジニアリングデザイン | 12,393 | 6,803 | ||||||
| エンジニアリング | 12,393 | 6,803 | ||||||
| 建設管理 | 8,762 | 8,658 | ||||||
| 建設管理 | 7,736 | 7,421 | ||||||
| 調達 | 1,026 | 1,237 | ||||||
| (=) 建設支出 | 152,878 | 136,327 | ||||||
| 建設追加 | 8,380 | 8,844 | ||||||
| 加速計画 | 8,380 | 8,844 | ||||||
| (=) 総建設支出 | 161,258 | 145,170 | ||||||
| その他 | 7,568 | -202 | ||||||
| WC（スペアパーツ） | 9,534 | 1,389 | ||||||
| VAT税の利点 | -1,966 | -1,591 | ||||||
| (=) 合計キャペックス | 168,826 | 144,968 | ||||||
ESG＆ サステナビリティのハイライト
Sigmaのミッションステートメントおよび主な焦点は、ビジネス上の意思決定を持続可能な開発を推進し、最高水準のESG実践に従いながら行うことを指針としています。
具体的には、Sigmaは以下の3つの柱に焦点を当てています：（i）持続可能な開発；（ii）オペレーションの環境への影響を最小限に抑えること；そして（iii）私たちの活動地域内外の人々の生活を改善すること。さらに、当社はグローバルリーダーシップに焦点を当て、当社の「グリーンバッテリーメタル」アプローチの認知度を高めることに取り組んでいます。
Sigmaは、9月30日までの3か月間に進行した社会および環境プログラムの進捗状況を報告できることを誇りに思っています。これらのプログラムは、統合鉱業および鉱物精製複合施設の持続可能な運営とジェキチィノーニャバレー地域の開発を確保するために開発されました。
環境プログラムのアップデート
| § | 2024年4月11日、シグマリチウムは野心的なトロピカルフォレスト保護プログラムの拡張を発表しました。伐採を抑制することを目的としたこの取り組みは、ブラジルのメディオ・ヴァレ・ド・ジェキチニョーニャを取り巻く「伐採防止用保護地帯」の創設を含んでいます。シグマの新しい保護事業は、企業のオペレーションから250キロメートル離れた土地の取得を伴います。企業の関係者は、熱帯林・大西洋林生物圏内にある土地を調達し、牧草地への伐採を防いでいます。伐採されれば、既に熱帯気候に苦しむメディオ・ヴァレ・ド・ジェキチニョーニャで気候変動の影響をさらに悪化させる可能性があります。 |
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| シグマリチウム株式会社 経営陣による討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について |
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| (カナダドル単位の千の単位で示された金額。1株あたりの金額または他が記載されていない限り) | |
シグマリチウムは、340ヘクタールがすでに保存されている大西洋林地に加えて、約350ヘクタールの大西洋林地を保存することで、熱帯林7平方キロメートル分を保護することを目指しています。
| § | 乾季中の山火事リスク軽減活動（防火帯、定期点検、そして啓発活動）は成功を収めました。今年は、会社のエリアで大規模な火災は記録されませんでした。 |
| § | 廃棄物の積み重ねの表面と採掘作業エリアへのポリマー塗布の3回のキャンペーンが実施されました。これらの取り組みは乾季中の逃避性のダストの効果的な制御に貢献しました。 |
| § | 会社は近くの雨期中に劣化した地域の回復のためにハイドロシーディング、バイオマット、そして現地種の苗木の計画と契約プロセスにあります。これらの行動は地元生物多様性の保存と負の影響の軽減、そしてポジティブな影響の促進に重要です。 |
社会プログラム イニシアチブと更新
Sigmaの社会プログラムに関連する活動が以下にまとめられています。
| § | マイクロクレジットプログラム： 2022年、Sigmaはブラジルで最大のマイクロクレジットプログラムを設立しました。このプログラムはジェキティニョーナ渓谷地域の女性起業家を対象としています。企業は、1人当たり2,000レアルのマイクロクレジット融資とメンターシッププログラムを提供することで持続可能な開発を奨励しています。現在、報告書の作成日時点では、2,258人の女性起業家がプログラムに参加し、1,892回のビデオ会議が行われ、モバイルメッセージングやビデオ会議を通じて4,388人のビジネスアドバイザーとの対話が行われ、1,592人が既にマイクロクレジットを受け取っています。このプログラムは国連のSDGs（持続可能な開発目標）#5（ジェンダー平等）、#8（働きがい）、そして#10（格差の是正）の目標を進めます。 |
| § | ゼロ 小規模農家向けの干ばつ支援プログラム： 2023年、会社は「ゼロ 小規模農家向け干ばつ対策」プログラムを発表し、イチンガ市に1,000基の小さな雨水捕獲構造物の建設、アラスアイ市にも1,000基の建設を計画し、ジキティニョニャ渓谷地域に合計2,000基の構造物を設置します。 MD&Aのこの時点では、イチンガ市に700基、アラスアイ市に700基の雨水捕獲設備が設置されています。これらの貯水設備は地中に掘られ、豪雨期に土壌浸食を防ぐための戦略的なポイントに配置され、乾燥期の小作物の灌漑用に水を貯蔵し、地域の帯水層に供給される水量を増やすのに貢献します。 会社による総投資額は2024年までに最大でR$4,000,000（1基当たりR$2,000）になる見込みです。会社は必要に応じて三次元承諾業者を通じて自治体に寄付される構造物を建設します。自治体は、構造物の割り当てのための地理学的位置決定の研究を完了しました。 |
| § | 水のための全プログラム： ジキティニョニャ渓谷地域における水不足の影響にさらに対処するために、会社はグリーンテックプラント周辺に位置する住民に151基の飲料水タンクを提供しました。タンクはSigmaが提供するタンカートラックとスタッフによって毎月補充されます。9月までに、隣接コミュニティで14か月間の給水を完了しました。このプログラムはUN SDG＃6（清潔な水と衛生）の目標を推進しています。 |
| § | 女性への暴力対策プログラム： 会社は、ミナスジェライス州の司法裁判所と提携して、ジェキチンオニャ渓谷地域の女性に対する家庭内暴力を対象としたプログラムを導入しました。このプログラムは、国連SDG#5（ジェンダー平等）および#11（持続可能な都市とコミュニティ）の目標を推進しています。 |
| § | 帰郷雇用プログラム： シグマは引き続きジェキチンオニャ渓谷地域の地元住民の雇用を優先し続けています。会社は、2024年4月までに従事している従業員の98％が地域に住み、71％が地元出身であることを誇りに思っています。このプログラムは、国連SDG#8（ディーセントワークおよび経済成長）および#10（格差の是正）の目標を推進しています。 |
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| シグマリチウム株式会社 経営陣による議論と分析 2024年9月30日までの3か月間について |
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| （金額はカナダドルの千単位で表記されています。株当たり金額を除き、特に記載がない限り） | |
| § | 教育 マイニング技術者プログラム： ホームカミング雇用プログラムの支援を行うために、Sigmaは2022年1月にジキティノンハ渓谷地域における鉱業技術者の養成プログラムを初めて設立するため、ヴァレス・ド・ジキティンホーニャ〜ムクリ連邦大学（ジャヌアバ校）とアラクァイ連邦教育研究所と提携を結成しました。教育プログラムは3年間にわたり、約1,200時間の労働時間を持つ10人の講師によって行われます。MD&Aの本日時点において、40人のジキティンホーニャ渓谷地域在住の方々がプログラムに参加し、2024年に卒業予定であり、その後会社の運営チームに参加することを期待しています。このプログラムは国連の持続可能な開発目標（SDGs）の4番目（質の高い教育）および17番目（目標達成のパートナーシップ）を推進しています。 |
| § | ゼロ ハンガーアクションプログラム： 会社は、2021年の新型コロナウイルスのパンデミックの最中に、ジキティンホーニャ渓谷地域の脆弱な家族向けに毎年600個、月に600個の食料バスケットを届け続けることに尽力し続け、2022年には月に600個、2022年には7,200個、2023年には6,761個、2024年9月30日までの9か月間に1,800個の食料バスケットを提供しました。このプログラムは国連の持続可能な開発目標（SDGs）の1番目（貧困の撲滅）、2番目（飢餓撲滅）、および17番目（目標達成のパートナーシップ）を推進しています。 |
| § | 子供プログラムである 2023年第2四半期、企業はポーコダンタス、ポンテドピアウイ、タクアラルセコの地域の持続可能な開発を促進するための一連の取り組みに取り組んだ。これらの地域は企業に比較的近接して位置しています。シグマは、2024年1月に納品された約30人の地元の子供たちが利益を受けたコミュニティの学校の改装と拡張を資金提供しました。2023年12月、シグマは屋外スポーツコートの改装を行い、このエリアでスポーツと地域づくりを促進するのに役立ちます。 |
シグマリチウムとイチンガ市役所との別のパートナーシップは、市の教育文化局を通じて、ポーコダンタスのEscola Municipal Nuno Murtaで放課後の授業を推進しています。
ポーコダンタスの子供たちの放課後プロジェクトに加えて、シグマは2024年10月に、若者と大人のための識字プログラムを開始しました。これは、生涯で読み書きを学ぶ機会がなかった人々に利益をもたらします。
2024年6月に始まった、アラクアイ市に位置するEscola Municipal José Gonçalvesは、数多くの農村コミュニティを対象としており、放課後の活動も受けています。ジェキティニョーニャバレーの音楽、身体表現、文化的参照が、学校で行われる活動に浸透しています。このプロジェクトは、アラクアイ市役所の教育局と協力して実施されています。
シグマが存在する地域の教育を強化することを目指す社会投資戦略に従い、2024年7月に会社はイチンガ市のVira-Mundo保育園の改装を部局の教育文化局と提携して行いました。この取り組みは、0歳から6歳までの70人以上の子供たちが教育的発展活動にアクセスし、より安全で快適な施設での教育を受けることができるようにします。子供たちだけでなく、シグマや市内の他の活動に従事する親も、会社からのこの追加の貢献を受けることができます。
| § | シグマ プログラム "Open Doors" を訪問 - ステークホルダーとの関係を強化し、開発した良い実践を共有することを目的として、2023年11月、シグマはタクアラル・デ・ミナス、イトインガ地区、および近隣コミュニティにて技術教育コースを歓迎する訪問プログラムを開始しました。運用、地質、環境部門とのパートナーシップにより、社会部門は会社の運営を訪問する構造化されたプログラムを実施しています。プログラムでは、近隣コミュニティと技術訓練を受ける学校を優先しています。1か月に2回、最大30人のグループで訪問を行います。2024年6月までに、200人以上がシグマの運営を訪れました。このプログラムは、国連の持続可能な開発目標（SDGs）の目標＃4（質の高い教育）、＃12（責任ある生産と消費）、および＃13（気候変動）の達成に貢献しています。 |
| § | 人権アジェンダ - 2024年にシグマは人権ポリシーを承認し、活動、パートナーシップ、および価値連鎖において国際的に認められた人権を尊重した行動が行われるよう、活動、パートナーシップ、価値連鎖の指針と原則を定義することを目指しています。プロジェクトのライフサイクル全体で活動している地域全てにおいて。 |
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| シグマリチウム株式会社 経営陣による討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について |
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| （カナダドル単位の千、株式単位を除く金額で表す場合があります。それ以外は明示されていない限り） | |
会社はブラジルの国連グローバルコンパクトに加盟し、現在、その機関の活発なメンバーとなっています。グローバルコンパクトは、企業は国際的に認識された人権の保護を支持し尊重しなければならず、これらの権利を侵害していないことを確保しなければならないと述べています。
さらに、Sigmaは人権アジェンダに関連する認識とトレーニングを高めるための内部イベントやワークショップを推進しています。トレーニングには、取締役、マネージャー、アナリスト、全スタッフだけでなく、外部委託企業にも拡大し、価値連鎖への企業のコミットメントを強化しています。
| § | 苦情メカニズム： ビジネスと人権に関する国連の指導原則に基づいて、Sigma Lithiumは利害関係者からの苦情や表明（苦情メカニズム）を処理するためのチャネルを持っており、顧客サービスチームと表明管理システムを提供している他、受け取り、分析、処理、フィードバックの準備が整っており、受け取られた表明に対して実施されています。システムには次のものがあります： |
| ⮚ | 24/7の顧客サービスチーム：0800チャネル、WhatsApp、メール、受信およびアクティブ。 |
| ⮚ | 認定された安全な表出管理システムで、受領、分析、処理、返品を記録できます。 |
| ⮚ | 人権ガイドラインと主要な国際および国内の指標に従ったサービス手続き（特別ニーズを考慮して匿名通報も可能）。 |
シグマリチウムの表出チャネルにおける目標は次のとおりです。
| ⮚ | 一般社会の要求に関する知識の拡大。 |
| ⮚ | 社会的な出来事の受付と転送。 |
| ⮚ | 組織のやり方の改善は、苦情や不満の登録を通じて提供される入力によって行われます。 |
| ⮚ | 危機や社会的紛争を緩和するためのシナリオを予測し、監視指標を基に目標を設定します。 |
| ⮚ | ステークホルダーとのコミュニケーション能力とソリューション提案の向上のために、重要な組織と関係戦略の構築に貢献します。 |
| ⮚ | 関係と対話の改善を通じて関係者との信頼性を高め、共有価値を生み出します。 |
地元コミュニティとの関与と聴取
実装の開始以来、会社は運営地域の住民との恒久的な対話を維持しています。局面対話ミーティングは地域コミュニティと共に設立され、全員が興味を持つトピックについて議論します。ダイアローグの機会ごとに、シグマは社内専門家と連携して表明、要求、提案などを理解し、企業と地元住民との対話と透明性を強化します。その後、共同で解決策を議論し、コミュニティに興味のある問題に取り組み、結果をモニタリングします。
会社はまた、人権、コミュニティ関係、社会的ダイアローグに特化したチームの業務にも依存しており、住民を訪問し、社会プロジェクトの進捗状況やコミュニティとの継続的な関与をモニタリングしています。隣接するコミュニティとの直接対面会議に加えて、会社は無料の電話やWhatsAppメッセージを受け付けるデモンストレーションシステムを開始しました。このシステムは週7日、24時間稼働しており、特別なニーズを持つ人々のサポートに適応し、匿名の電話も受け付けています。
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| シグマリチウム株式会社 経営者による議論と分析 2024年9月30日までの3か月間について |
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| （カナダドル千単位で表現、1株当たり金額などを除く、別途記載がない限り） | |
Sigma Lithiumは、常に地域社会とオープンかつ率直な対話を維持してきました。これらの新しいコミュニケーションチャネルを通じて、企業は地域社会に一層近づき、当事者間の対話を強化し、積極的なリスニングを拡大し、地元の発展に貢献しています。すべての対話イニシアティブは、国連（国際連合）や他の国内外の機関や組織の主要なグローバル人権ガイドラインに従っています。
ガバナンスプログラムの更新
| § | Sigmaは、2024年3月18日にポルトガル語での会社倫理規定の新バージョンを承認しました。この更新された倫理規定は、2024年中に全従業員に普及され、トレーニングセッションとともに提供されます。Sigmaは誠実に運営することを約束し、コントロールとコンプライアンスの文化を醸成する取り組みの一環として、すべてのレベルと管轄区域で倫理規定を強化しています。 |
| § | 2024年3月18日、企業はSigma Brazilとの契約を結んだすべてのサプライヤーが、当社の雇用主、当局、および地域社会との関係に関する規則に従うよう義務付けるサプライヤー倫理規定を承認しました。 |
| § | 2024年7月9日、Sigmaは株主総会および特別株主総会（"ASM”）を開催し、会社の株主が、独立取締役としてBechara S. AzarおよびAlexandre Rodrigues Cabralの再任、さらにAna Cabral-GardnerとMarcelo Paivaのディレクターおよび共同議長の再任、新たな独立取締役としてEugênio de Zagottisの任命を承認しました。これまでの会社の独立取締役であるCesar ChicaybanとLucas Meloは、理事会への再選挙に立候補していませんでした。 |
| § | 企業の新委員であるMr. Eugênio de Zagottisは、戦略的および財務的リーダーシップに幅広い経験を持ち、Raia Drogasil Saúdeでの豊富なバックグラウンドを持つ。彼は、インベスターリレーション、企業計画、ビジネス開発を担当するエグゼクティブバイスプレジデントとして、主要なイニシアチブを主導し、RD VenturesとRD Brandsの監督も行ってきた。彼の専門知識には企業金融、ビジネス開発、企業ベンチャーキャピタル、合併および買収のリーダーシップが含まれ、彼は当社の取締役会に貴重な資産となっている。Raia Drogasil Saúdeでの経験に加えて、EugênioはAbrafarma、Stix、4Bio、Petloveなどの著名な取締役会にも参加し、成長と革新に大きく貢献してきました。Petloveの独立取締役としての役割からも、中立で戦略的な視点をもたらす能力が強調され、当社の取締役会での有効なガバナンスと意思決定に不可欠です。Eugênioはまた、ミシガン大学で戦略、ファイナンス、マーケティングを専攻したMBAを持ち、彼の堅固な専門的経歴を補完しています。McKinseyやArthur Andersenでの在職歴を含む彼のプロフェッショナルな経歴は、プライベートエクイティの資金調達、IPO、合併などの重要な戦略的手法においてリーダーシップを発揮する能力を示しています。Eugênioが取締役会に加わることで、当社の企業戦略をさらに強化し、市場での成長を加速させることが期待されています。 |
| § | 会社の内部委員会のメンバーは、2024年7月9日に開催された会社の総会（ASm）で新しい取締役会の任命に続いて更新されました。会社の内部委員会の現在の構成は次の通りです。 |
| · | 監査、財務およびリスク委員会（以前は監査委員会と呼ばれていました）。 ユージェニオ・デ・ザゴッティス（委員長）、アレクサンドレ・ロドリゲス・カブラル、ベシャラ・アザールから、完全に独立した取締役で構成されています。 |
| · | 人事およびガバナンス委員会（以前は企業ガバナンス、指名および報酬委員会と呼ばれていました）。 マルセロ・パイバ（委員長）、ユージェニオ・デ・ザゴッティス、ベシャラ・アザールから構成されています。 |
| · | ESG委員会： アレクサンドレ・ロドリゲス・カブラル（委員長）、アナ・カブラル・ガードナー、マリア・ジョゼ・サルムから構成されています。 |
| · | テクニカル委員会： アレクサンドレ・ロドリゲス・カブラル（共同議長）、ヴィセンテ・ロボ（共同議長）、ベシャラ・アザール、アナ・カブラル＝ガードナー、マルセロ・パイヴァで構成されています。 |
| § | ロジェリオ・マルキニ・サントスは2024年8月12日に採用され、2024年9月16日にCFOの役職に昇進しました。マルキニ氏はブラジルの著名なエグゼクティブで、ファイナンスの経験が24年以上あります。過去7年間、マルキニ氏はTPG Internationalのエネルギー転換分野のプライベートエクイティポートフォリオ企業であるOrigoのCFOを務め、スタートアップから最終的な資金化までの事業変革を40人のチームを率いて行いました。マルキニ氏はまた、Embraerのファイナンスディレクターも務め、同社で13年間働いています（主要な地域航空機メーカーおよび輸出業者）。 |
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| シグマリチウムコーポレーション 経営陣による討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について |
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| （カナダドル千単位で表記し、株価を除く） | |
規制とライセンス更新
ライセンシング 更新
2024年1月31日、Sigmaはミナスジェライス州からプレリミナリーライセンス、設置ライセンス、および運用ライセンス（以下、「LP", “LI” と “LO”）を取得し、第2のグリーンテックプラントの設置および運用を行うために準備が整いました。会社は再び、独立環境委員会（COPAM）のすべてのメンバー、NGOを代表する委員の投票を含め、一臀合意を得ました。COPAMはミナスジェライス州で環境ライセンスの承認や授与を担当しています。第2のグリーンテックプラント用のLP、LI、LOの取得により、会社はリチウム鉱物の産業利用および処理能力を年間最大370万トンまで拡大することができます。
訴訟 更新
2024年3月18日、LG Groupの子会社であるLGエナジーソリューション社（「LG-ES」）から、アメリカ仲裁協会国際紛争解決センターを通じて仲裁手続きの開始状を受け取りました。LG-ESは、2021年10月5日付のオフテイク契約に関するTerm-Sheetに関連して、Sigma Lithiumが一部条項に違反していると主張しています。Term-Sheetは、当事者間での正式な契約交渉の完了を含む他の事項に準拠したものでした。会社はCadwalader、Wickersham＆Taft LLP（CWT）を雇い、訴訟の根拠はないと考え、権益を積極的に守る意向です。Sigmaの法律顧問（CWT）は、LGがこの仲裁に勝訴する確率を極めて低いと正式に表明しました。
2023年5月、会社の元出向者が第三者によって運営されている仮想データルームから会社に関する機密情報に不正にアクセスし、ダウンロードしました。この情報はかつて会社で働いていた別の個人と共有された可能性があります。この出来事はサイバーセキュリティの問題ではありませんでした。会社は認識した後、データルームへの不正アクセスをさらに防止するための措置を取りました。会社は機密情報が追加の第三者と共有されたことを把握していません。会社は情報の不正使用に関与した個人に対して、その情報の返還および慰謝料とし教訓的な損害を求めて、米国連邦裁判所およびニューヨーク州裁判所に訴訟を提起しました。今日までの情報を基に、会社はこれが孤立した事案であると考え、将来同様の事象を防ぐための適切な措置を取ったと信じています。
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| SIGMA LITHIUm CORPORATION 経営者の討議と分析 2024年9月30日までの3か月間について |
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| （ただし、株式単位または別途明記されていない場合、カナダドル千単位で表記） | |
選択された財務情報
選択された連結財務情報は次のとおりです:
財務 ポジション
2024年9月30日比2023年12月31日終了時点
| 財務状況 | 9月30日, | 12月31日, | ||||||||||||||
| (単位：千カナダドル) | 2024 | 変化 | 2023 | |||||||||||||
| 現金及び現金同等物 | 88,645 | 24,242 | 37.6 | % | 64,403 | |||||||||||
| 買掛金の売掛金 | 20,109 | (9,584 | ) | (32.3 | )% | 29,693 | ||||||||||
| 棚卸資産 | 22,394 | 2,952 | 15.2 | % | 19,442 | |||||||||||
| 仕入先への前貸し | 11,323 | 4,261 | 60.3 | % | 7,062 | |||||||||||
| 関係会社からの売掛金 | 12 | (2 | ) | (14.3 | )% | 14 | ||||||||||
| 前払費用およびその他の資産 | 2,532 | (1,848 | ) | (42.2 | )% | 4,380 | ||||||||||
| 回収可能な消費税およびその他の税金 | 11,029 | (6,653 | ) | (37.6 | )% | 17,682 | ||||||||||
| 流動資産合計 | 156,044 | 13,368 | 9.4 | % | 142,676 | |||||||||||
| 関係会社からの貸付および売掛金 | 16,760 | 3,600 | 27.4 | % | 13,160 | |||||||||||
| 前払費用およびその他の資産 | - | (66 | ) | (100.0 | )% | 66 | ||||||||||
| 回収可能な消費税およびその他の税金 | 2,099 | 2,099 | 100.0 | % | - | |||||||||||
| 繰延税金および社会貢献 | 10,973 | 8,903 | 430.1 | % | 2,070 | |||||||||||
| 担保として保持されている現金 | 15,564 | 295 | 1.9 | % | 15,269 | |||||||||||
| 有形固定資産 | 224,945 | (14,797 | ) | (6.2 | )% | 239,742 | ||||||||||
| 延期された探査および評価支出 | 72,062 | (2,193 | ) | (3.0 | )% | 74,255 | ||||||||||
| 非流動資産合計 | 342,403 | (2,159 | ) | (0.6 | )% | 344,562 | ||||||||||
| 総資産 | 498,447 | 11,209 | 2.3 | % | 487,238 | |||||||||||
| サプライヤー | 47,645 | (12,181 | ) | (20.4 | )% | 59,826 | ||||||||||
| ローンと輸出前払い | 94,573 | 65,666 | 227.2 | % | 28,907 | |||||||||||
| リース債務 | 1,658 | (474 | ) | (22.2 | )% | 2,132 | ||||||||||
| 顧客からの前払い | 8,247 | 6,093 | 282.9 | % | 2,154 | |||||||||||
| 支払うべき税金 | 13,441 | (125 | ) | (0.9 | )% | 13,566 | ||||||||||
| 支払い予定の勘定 | 9,951 | (1,375 | ) | (12.1 | )% | 11,326 | ||||||||||
| 給与および関連費用 | 7,819 | 5,291 | 209.3 | % | 2,528 | |||||||||||
| 法的な不測の事態 | 87 | 87 | 100.0 | % | - | |||||||||||
| その他の負債 | 1,830 | (104 | ) | (5.4 | )% | 1,934 | ||||||||||
| 合計流動負債 | 185,251 | 62,878 | 51.4 | % | 122,373 | |||||||||||
| 融資と輸出前払い | 150,274 | 8,275 | 5.8 | % | 141,999 | |||||||||||
| リース債務 | 2,545 | (1,050 | ) | (29.2 | )% | 3,595 | ||||||||||
| 支払うべき税金 | 5,418 | 5,280 | 3,826.1 | % | 138 | |||||||||||
| 法的コンティンジェンシー - 長期 | 2,269 | 2,269 | 100.0 | % | - | |||||||||||
| 労働規定 | 1,168 | 155 | 15.3 | % | 1,013 | |||||||||||
| 固定資産除去債務 | 3,630 | (206 | ) | (5.4 | )% | 3,836 | ||||||||||
| 非流動負債の合計 | 165,304 | 14,723 | 9.8 | % | 150,581 | |||||||||||
| 資本金 | 423,499 | 37,464 | 9.7 | % | 386,035 | |||||||||||
| 株式報酬準備 | 32,542 | (26,432 | ) | (44.8 | )% | 58,974 | ||||||||||
| その他包括利益/損失差額額 | (17,090 | ) | (19,122 | ) | (941.0 | )% | 2,032 | |||||||||
| 積み重ねられた損失 | (291,059 | ) | (58,302 | ) | 25.0 | % | (232,757 | ) | ||||||||
| 株主資本の合計 | 147,892 | (66,392 | ) | (31.0 | )% | 214,284 | ||||||||||
| 負債及び株主資本の合計 | 498,447 | 11,209 | 2.3 | % | 487,238 | |||||||||||
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| シグマ・リチウム・コーポレーション 経営者による分析と討論 2024年9月30日までの3か月間について |
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| (カナダドルの千、株当たり金額を除く金額で表され、それ以外に記載がない限り) | |
2024年9月30日の未収残高と2023年12月31日の未収残高を比較した結果、会社の総資産と負債には以下の主な変化が見られました:
| · | 取引債権は2024年9月30日時点の残高が2970万ドルから960万ドル、または32.3%減の2010万ドルに減少し、2023年に出荷された最後の請求書の受領と第3四半期に行われた出荷の部分的な受領に起因します。 |
| · | 在庫は2024年9月30日時点の残高が1940万ドルから290万ドル、または15.2%増の2240万ドルに増加し、予備部品の取得によるものです。 |
| · | 2024年9月30日時点の前年年末と比較して、消耗材料およびサービスの購入に関連する仕入先への前払金が710万ドルから430万ドル、または60.3%増の1130万ドルに増加しました。 |
| · | 2024年9月30日時点での回収可能なVAtおよびその他の税金は、2023年12月31日時点の1770万ドルから670万ドル、または37.6％減少した1100万ドルに、主に1210万ドルの連邦クレジットの使用と、210万ドルのVAtクレジットの非流動化によるものであり、一部を公司の業務によって生じた新たな連邦クレジットの820万ドルで部分的に相殺されました。 |
| · | 2023年12月31日時点の210万ドルから2024年9月30日時点の1100万ドルに、企業の運用によって生じた新しい連邦クレジットによって部分的に相殺された、税引前所得税および社会保険料を890万ドル、または430.1％増加させたものです。主に未実現の為替差額に関連する一時的な納税上の差異に関連しています。 |
| · | 2023年12月31日時点の1320万ドルから2024年9月30日時点の1680万ドルに、Tatooineとのローン契約の新たな支払いによる関連当事者からの融資と売掛金360万ドル、または27.4％増加しました。 |
| · | 2023年12月31日時点の23970万ドルから2024年9月30日時点の22490万ドルに、出資の増加によって部分的に相殺される2230万ドルの子会社の外貨換算調整額と資産の減価償却1190万ドル、および時期における2240万ドルの追加による、不動産、設備および設備類の1480万ドル、または6.2％の減少がありました。 |
| · | 事業コスト削減策として、材料およびサービスの購入の削減に起因する2023年12月31日時点の5980万ドルから2024年9月30日時点の4760万ドル、または20.4％の減少によるサプライヤーへの負債1億2200万ドルの減少がありました。 |
| · | 2024年9月30日時点の貸出および輸出前払いが、2023年12月31日時点の1億7090万ドルから7390万ドル、または43.3％増の2億4480万ドルに増加しました。新規輸出前払い取引金融枠の21440万ドルと外貨の変動2870万ドルによる流動負債および固定負債が増加した一方、長期輸出前払いおよび輸出前払い取引金融に対する2050万ドルの利払いと輸出前払い取引金融の15000万ドルの返済に部分的に相殺されました。 |
| · | 非流動の税金負債は、2024年9月30日時点の540万ドルに、2023年12月31日時点の10万ドルから530万ドル増加しました。これは、60ヶ月間で満了する多数の新しい納税分割払い契約によるものです。 |
業績結果
2024年9月30日に終了した3か月間の期間について、2024年6月30日に終了した3か月間と比較したもの
以下の表は、2024年9月30日および2024年6月30日に終了した3か月間の純損失につながった項目を要約しています:
| 業績 | 終了した3か月間 | |||||||||||
| (単位: 千＄) | 9/30/2024 | 6/30/2024 | 変化 | |||||||||
| 売上高 | 59,887 | 73,903 | (14,016 | ) | ||||||||
| 仮設価格調整 | (31,612 | ) | (11,046 | ) | (20,566 | ) | ||||||
| 総売上収入 | 28,275 | 62,857 | (34,582 | ) | ||||||||
| 売上原価 | (39,733 | ) | (40,712 | ) | 979 | |||||||
| 販売費及び手数料 | (535 | ) | (515 | ) | (20 | ) | ||||||
| 一般管理費 | (7,163 | ) | (6,297 | ) | (866 | ) | ||||||
| その他の運営収入（費用）、純額 | (416 | ) | (4,966 | ) | 4,550 | |||||||
| 株式ベースの報酬 | (1,871 | ) | (2,656 | ) | 785 | |||||||
| 財務収益（費用）純額 | (11,555 | ) | (25,498 | ) | 13,943 | |||||||
| 所得税と社会保障負担 | (1,248 | ) | 2,966 | (4,214 | ) | |||||||
| 当期の純損失 | (34,246 | ) | (14,821 | ) | (19,425 | ) | ||||||
| | | 13 |
| シグマリチウムコーポレーション 経営者による分析と議論 2024年9月30日までの3か月間について |
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| (カナダドル単位の千円表記、株式単価を除く、または異なる場合を除く) | |
2024年9月30日に終了した三か月間の純損失が、2024年6月30日に終了した三か月間と比較して大幅に増加したのは、主に次に帰因するからです:
売上高
| 売上高 | 終了した三か月間について | |||||||||||
| (C$千) | 30/09/2024 | 30/06/2024 | 変化 | |||||||||
| 高品位リチウム濃縮物 | 59,531 | 70,756 | (11,225 | ) | ||||||||
| グリーン副産物 | - | - | ||||||||||
| 貨物サービス | 356 | 3,147 | (2,791 | ) | ||||||||
| 売上高 | 59,887 | 73,903 | (14,016 | ) | ||||||||
| 現行年度内の仮価格調整 | (21,186 | ) | 2,287 | (23,473 | ) | |||||||
| 前年の出荷に関する仮価格調整 | (10,426 | ) | (13,333 | ) | 2,907 | |||||||
| 全セクターの売上高合計 | 28,275 | 62,857 | (34,582 | ) | ||||||||
2024年9月30日終了の3か月間における同社のグリーンリチウムの販売数量は57.5 ktであり、2024年6月30日終了の3か月間の52.6 ktと比較している。9月30日終了の3か月間における総売上高は、2024年6月30日終了の$7390万に比べて$5990万でした。2024年9月30日終了の3か月間の総売上高は、期間中の平均実現価格の低下に伴う仮価格調整により、$2830万となりました。決済時の最終値は、初期の帳簿価額と異なる場合があり、その価値の変化は先物市場で監視され、仮価格調整は損失計算書に収益として認識されます
| | | 14 |
|
シグマリチウムコーポレーション 経営陣の討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について （千加拿大元表示，除每股金额外， 除非另有规定） |
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売上原価
次の表は、会社の2024年9月30日および2024年6月30日に終了した3か月間の売上原価を要約しています：
| 売上原価 | 3か月間が終了した | |||||||||||
| (C$ 000s 単位で) | 9/30/2024 | 6/30/2024 | 変化 | |||||||||
| 採掘コスト | ||||||||||||
| 給与と福利厚生 | (1,109 | ) | (1,124 | ) | 15 | |||||||
| 採掘サービスプロバイダー | (7,703 | ) | (8,042 | ) | 339 | |||||||
| 爆破と燃料 | (8,114 | ) | (7,607 | ) | (507 | ) | ||||||
| 機器レンタル | (125 | ) | (132 | ) | 7 | |||||||
| その他 | (1,628 | ) | (1,464 | ) | (164 | ) | ||||||
| 合計 | (18,679 | ) | (18,369 | ) | (310 | ) | ||||||
| 処理費用 | ||||||||||||
| 給与と福利厚生 | (4,170 | ) | (3,670 | ) | (500 | ) | ||||||
| 燃料 | (403 | ) | (398 | ) | (5 | ) | ||||||
| 消耗品 | (958 | ) | (736 | ) | (222 | ) | ||||||
| 機器レンタル | (565 | ) | (414 | ) | (151 | ) | ||||||
| ユーティリティ | (304 | ) | (354 | ) | 50 | |||||||
| プラントサービス | (1,380 | ) | (1,627 | ) | 247 | |||||||
| 機器サービス | - | (34 | ) | 34 | ||||||||
| 保険 | (522 | ) | - | (522 | ) | |||||||
| モバイルクラッシャー | (1,984 | ) | (193 | ) | (1,791 | ) | ||||||
| その他 | (1,601 | ) | (1,122 | ) | (479 | ) | ||||||
| 合計 | (11,887 | ) | (8,514 | ) | (3,373 | ) | ||||||
| 流通コスト | ||||||||||||
| 貨物用 | (2,843 | ) | (2,976 | ) | 133 | |||||||
| 保険 | (22 | ) | (23 | ) | 1 | |||||||
| 倉庫 | (240 | ) | (244 | ) | 4 | |||||||
| 港湾運営 | (892 | ) | (1,036 | ) | 144 | |||||||
| 遠征 | (198 | ) | - | (198 | ) | |||||||
| 貨物海運 | (56 | ) | (3,236 | ) | 3,180 | |||||||
| デマレージ | (62 | ) | (374 | ) | 312 | |||||||
| その他 | (90 | ) | - | (90 | ) | |||||||
| 合計 | (4,403 | ) | (7,889 | ) | 3,486 | |||||||
| ロイヤリティ | ||||||||||||
| ロイヤリティ | (881 | ) | (1,822 | ) | 941 | |||||||
| 合計 | (881 | ) | (1,822 | ) | 941 | |||||||
| 減耗と減価償却 | ||||||||||||
| 減損 | (1,742 | ) | (1,464 | ) | (278 | ) | ||||||
| 減価償却 | (2,141 | ) | (2,654 | ) | 513 | |||||||
| 合計 | (3,883 | ) | (4,118 | ) | 235 | |||||||
| 売上原価合計 | (39,733 | ) | (40,712 | ) | 979 | |||||||
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シグマリチウム株式会社 経営陣の討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について （千カナダドルで表されており、1株あたりの金額は除きます） |
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販売費用等 売上高 総費用のうち商品売買原価は、2024年9月30日までの3か月間で4,070万ドルから4,000万ドル（または2.4％減少した）にわずかに減少しました。
販売費用および手数料
会社の総売上費用および手数料は、2024年6月30日までの3か月間の520千ドルから2024年9月30日までの3か月間の54万ドルに変わらず維持されました。
一般管理費用
| 一般管理費 | 過去3か月の終わりに | |||||||||||
| （単位：カナダドル千） | 9/30/2024 | 6/30/2024 | 変化 | |||||||||
| CEOおよびCFOの給与と福利厚生 | (405 | ) | (460 | ) | 55 | |||||||
| スタッフの給与と福利厚生 | (1,388 | ) | (1,256 | ) | (132 | ) | ||||||
| 法的 | (1,453 | ) | (1,197 | ) | (256 | ) | ||||||
| 旅行 | (791 | ) | (686 | ) | (105 | ) | ||||||
| 会計サービス | (42 | ) | (108 | ) | 66 | |||||||
| 監査サービス | (402 | ) | (106 | ) | (296 | ) | ||||||
| 保険（D＆O） | (736 | ) | (772 | ) | 36 | |||||||
| 公開企業のコスト、ビジネス開発、投資家関係 | (671 | ) | (1,126 | ) | 455 | |||||||
| 税金と料金 | (32 | ) | (7 | ) | (25 | ) | ||||||
| 解雇手当 | (428 | ) | - | (428 | ) | |||||||
| 減価償却 | (29 | ) | (31 | ) | 2 | |||||||
| その他 | (786 | ) | (548 | ) | (238 | ) | ||||||
| 一般管理費の合計 | (7,163 | ) | (6,297 | ) | (866 | ) | ||||||
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SIGMA LITHIUm CORPORATION 経営陣の討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について (カナダドル千円単位で表記、1株当たりの金額を除く または別段記載がない場合) |
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一般管理費は、2024年9月30日までの3か月間の期間に$90万、または13.8%増の$720万に増加し、2024年6月30日までの3か月間の$630万から、ノーマルコースで発生した経費の増加によりわずかに増加しました。
その他の 営業外収益（費用）合計
| その他の営業外収益(費用) | 過去3か月間にわたり | |||||||||||
| （千カナダドル） | 9/30/2024 | 6/30/2024 | 変化 | |||||||||
| ESG（環境社会ガバナンス）関連経費 | ||||||||||||
| 給与・福利厚生（ESG） | (393 | ) | (458 | ) | 65 | |||||||
| リスク積立金 | (44 | ) | (2,696 | ) | 2,652 | |||||||
| 税金と手数料 | - | (1,349 | ) | 1,349 | ||||||||
| 社会プログラム | (212 | ) | (235 | ) | 23 | |||||||
| インスティトゥート・リチオ・ヴェルジ | (191 | ) | (677 | ) | 486 | |||||||
| その他 | 424 | 449 | (25 | ) | ||||||||
| その他の営業収入（費用）、純合計 | (416 | ) | (4,966 | ) | 4,550 | |||||||
その他の営業収入および費用は、2024年9月30日までの三か月間合計で450万ドル、つまり91.6％減の40万ドルの費用になり、2024年6月30日までの三か月間の500万ドルの費用から2024年6月30日までの三か月間に認識された労働関連リスクに270万ドルの積立金と、130万ドルの源泉徴収税および手数料に主に起因しています。
2024年9月30日までの三か月間のストックベースの報酬が270万ドルから180万ドルに減少し、2024年6月30日までの三か月間の消費スタックの90万ドル減少は、制約された株式ユニットの加重平均付与日の公正価値の減少に起因しています。
金融収入（費用）、純額
下の表を参照してください。会社の純金融収入と支出の要約を、提示された3ヶ月の期間ごとにご覧ください。
| 財務収益（費用）純額 | 終了した3ヶ月間 | |||||||||||
| （千カナダドル） | 9/30/2024 | 6/30/2024 | 変化 | |||||||||
| 財務収益 | 496 | 2,451 | (1,955 | ) | ||||||||
| 財務費用 | ||||||||||||
| ローン利子および輸出前払いに対する金利 | (7,817 | ) | (7,383 | ) | (434 | ) | ||||||
| 税金に対する利息と延滞罰金 | (50 | ) | 125 | (175 | ) | |||||||
| リースの公正価値 | (73 | ) | (71 | ) | (2 | ) | ||||||
| 外国通貨取引に対する税金 | (2 | ) | (90 | ) | 88 | |||||||
| 公正価値の資産除去義務 | (51 | ) | (55 | ) | 4 | |||||||
| 外国為替手数料 | (2,640 | ) | - | (2,640 | ) | |||||||
| その他の費用 | (1,140 | ) | (429 | ) | (711 | ) | ||||||
| 合計 | (11,773 | ) | (7,903 | ) | (3,870 | ) | ||||||
| 純資産の外国為替差異 | (278 | ) | (20,046 | ) | 19,768 | |||||||
| 純金融収入（費用）、合計 | (11,555 | ) | (25,498 | ) | 13,943 | |||||||
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SIGMA LITHIUm CORPORATION 経営陣の討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について （カナダドルでの千単位で表記されており、株当たり金額を除く または特に記載のない場合） |
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財政上の支出が、2024年9月30日までの3か月間を対象とする期間において、$ 1160万の支出に、$1390万、または54.7%減少し、2024年6月30日までの3か月間の$2550万 から。 主要な要因により、
| · | 外貨為替の変動損が$ 1980万減少し、$ 30万まで減少。 2024年9月30日までの3か月間には、「2000万ドル」と記載されています。 2024年6月30日までの3か月間、$ 2000万から ブラジルレアル 期間中の評価。 |
| · | 三か月間の期間が2024年9月30日に終了した時点で、その他の経費が340万ドル増加し、6月30日に終了した三か月間の40万ドルから380万ドルに増加しましたが、その理由は、手数料が110万ドルかかり、金融取引にかかる税金が150万ドルかかったためです。 |
| · | 三か月間が2024年9月30日に終了した時点で、190万ドルの金融収入が減少し、240万ドルだった6月30日に終了した三か月間から50万ドルに減少しましたが、その理由は、金融投資が少なかったためです。 |
非GAAP指標
| a) | 利子支払及び減価償却前利益課税課金前の利益（修正EBITDA） |
修正EBITDAはステークホルダーにとって有意義であり、会社は株式ベースの報酬が純損失に与える影響を考慮した効果的なEBITDAを示すことができます。この項目は非現金影響であるため、以下の調整は会社のEBITDA計測を理解するうえで必要かつ重要です。
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シグマリチウムコーポレーション 経営陣の討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について （カナダドルの単位は千、株当たり金額は除く または別段の記載がある場合を除く） |
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調整された EBITDA は、当期の純損失を計上し、（i）減価償却、（ii）ローンや輸出前払い契約、税金、リースにかかる利息、及び（iii）リコンシリエーション表に示される 所得税を除いた非GAAP指標です。
| EBITDA - リコンシリエーション | 終了した3か月間 | 終了した9か月間の期間 | ||||||||||
| （単位：千ドル） | 9/30/2024 | 6/30/2024 | 9/30/2024 | |||||||||
| 当期の純損失 | (34,246 | ) | (14,821 | ) | (58,302 | ) | ||||||
| （＋）減価償却費および枯渇 | 3,912 | 4,149 | 12,682 | |||||||||
| （＋）財務収支、純 | 11,555 | 25,498 | 46,557 | |||||||||
| （＋）法人税 | 1,247 | (2,966 | ) | (2,304 | ) | |||||||
| EBITDA | (17,532 | ) | 11,860 | (1,367 | ) | |||||||
| （＋）株式報酬 | 1,871 | 2,656 | 7,594 | |||||||||
| 調整後EBITDA | (15,661 | ) | 14,516 | 6,227 | ||||||||
| 調整後のEBITDA（%）* | 55.39 | % | 23.09 | % | 4.40 | % | ||||||
* 調整後のEBITDA（%）については、会社は調整後のEBITDAを純売上高で割った金額を考慮しています。これは2024年9月30日に終了した3か月期の純売上高が28,275ドル、2024年6月30日に終了した3か月期が62,857ドル、2024年9月30日に終了した9か月期が141,540ドルです。
| b) | 一般管理費は継続的な費用と一時的な費用、およびその他の特定の費用に分けられます |
会社の経営陣は、継続的に発生しないいくつかの一時的かつその他の特定の費用が予想されていないものとして、一般管理費を性質ごとに継続的かつ一時的な費用とその他の特定の費用に分割しました。以下の表は、期間中に発生した継続的なかつ一時的な費用の別々の情報を示しています。2024年9月30日に終了した3か月期について、会社は主に法的費用に150万ドルの一時的かつその他の特定の費用を負担しました。
| 終了した3か月間 2024年9月30日 | 3か月間終了した期間 2024年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 一般管理費 （千ドル単位） | 合計 | 一時的なものおよび 一部のその他の 費用 | オンゴーイング | 合計 | 一度きりのものと ある他の 費用 | オンゴーイング | ||||||||||||||||||
| 給与と手当（CEOおよびCFO） | (405 | ) | - | (405 | ) | (460 | ) | (460 | ) | |||||||||||||||
| 給与と手当（スタッフ） | (1,388 | ) | - | (1,388 | ) | (1,256 | ) | (1,256 | ) | |||||||||||||||
| 法的 | (1,453 | ) | (1,066 | ) | (387 | ) | (1,197 | ) | (892 | ) | (305 | ) | ||||||||||||
| 旅行 | (791 | ) | - | (791 | ) | (686 | ) | 42 | (728 | ) | ||||||||||||||
| 会計サービス | (42 | ) | (6 | ) | (36 | ) | (108 | ) | (96 | ) | (12 | ) | ||||||||||||
| 監査サービス | (402 | ) | - | (402 | ) | (106 | ) | (106 | ) | |||||||||||||||
| 保険（D＆O） | (736 | ) | - | (736 | ) | (772 | ) | (772 | ) | |||||||||||||||
| 上場企業のコスト、ビジネス開発、投資家との連絡 | (671 | ) | (3 | ) | (668 | ) | (1,126 | ) | (37 | ) | (1,089 | ) | ||||||||||||
| 税金と手数料 | (32 | ) | - | (32 | ) | (7 | ) | (7 | ) | |||||||||||||||
| 解雇手当 | (428 | ) | (428 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||
| 減価償却費および減耗費用 | (29 | ) | - | (29 | ) | (31 | ) | (31 | ) | |||||||||||||||
| その他 | (786 | ) | (14 | ) | (772 | ) | (548 | ) | (25 | ) | (523 | ) | ||||||||||||
| 一般管理費 | (7,163 | ) | (1,517 | ) | (5,646 | ) | (6,297 | ) | (1,008 | ) | (5,289 | ) | ||||||||||||
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シグマリチウムコーポレーション 経営陣の討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について （カナダドル単位の千による数値、株当り金額は除く または別段記載のない限り） |
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2024年9月30日に終了した3か月間について2023年9月30日に終了した3か月間と比較
次の表は2024年9月30日および2023年9月30日に終了した3か月間の結果をまとめています
| 業績 | 過去3ヶ月間の終了時点で | |||||||||||
| (単位：カナダドル 千） | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 変化 | |||||||||
| 売上高 | 59,887 | 129,925 | (70,038 | ) | ||||||||
| 仮設価格調整 | (31,612 | ) | - | (31,612 | ) | |||||||
| 全セクターの売上高合計 | 28,275 | 129,925 | (101,650 | ) | ||||||||
| 売上原価 | (39,733 | ) | (47,096 | ) | 7,363 | |||||||
| 営業費および手数料 | (535 | ) | (63 | ) | (472 | ) | ||||||
| 一般管理費 | (7,163 | ) | (16,581 | ) | 9,418 | |||||||
| その他の運営収入（費用）、純額 | (416 | ) | (1,879 | ) | 1,463 | |||||||
| 株式ベースの報酬 | (1,871 | ) | 2,392 | (4,263 | ) | |||||||
| 財務収益（費用）純額 | (11,555 | ) | (10,664 | ) | (891 | ) | ||||||
| 所得税と社会保障負担 | (1,248 | ) | (7,149 | ) | 5,901 | |||||||
| 当期の純損失 | (34,246 | ) | 48,885 | (83,131 | ) | |||||||
2024年9月30日に終了した3か月間の純損失は、2023年9月30日に終了した3か月間と比較して主に次の理由によるものです：
売上高
| 収益 | 過去3か月間の期間 | |||||||||||
| （千カナダドル単位） | 30/09/2024 | 30/09/2023 | 変化 | |||||||||
| 高級リチウム濃縮物 | 59,531 | 125,924 | (66,393 | ) | ||||||||
| 緑の副産物 | - | 4,001 | (4,001 | ) | ||||||||
| 輸送サービス | 356 | 356 | ||||||||||
| 売上高 | 59,887 | 129,925 | (70,038 | ) | ||||||||
| 当年度内の仮価格調整 | (21,186 | ) | - | (21,186 | ) | |||||||
| 前年度の出荷に対する仮価格調整 | (10,426 | ) | (10,426 | ) | ||||||||
| 全セクターの売上高合計 | 28,275 | 129,925 | (101,650 | ) | ||||||||
会社の2024年9月30日終了の3か月間におけるグリーンリチウムの販売数量は、2023年9月30日終了の3か月間の37.9 ktに比べて57.5 ktであり、2024年9月30日終了の3か月間の売上高は5990万ドルに達しました。一方、2023年9月30日終了の3か月間は12990万ドルでした。2024年9月30日終了の3か月間における総収益は、平均価格の低下や仮価格調整の低下に起因する仮価格調整の結果2830万ドルとなりました。最終的な決済額は元帳簿価値と異なる可能性があり、その価値の変動は先物市場で監視され、仮価格調整が収益として認識されます。
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SIGMA LITHIUm CORPORATION 経営陣の討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について （カナダドルで表される、株式単位または別途記載されていない場合） |
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売上原価
以下の表は、2024年9月30日および2023年の3か月間にわたる会社の売上原価を要約しています。
| 売上原価 | 3か月間の期間が終了しました | |||||||||||
| （C$ 000sで） | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 変化 | |||||||||
| マイニングコスト | ||||||||||||
| 給与と福利厚生 | (1,109 | ) | (259 | ) | (850 | ) | ||||||
| マイニングサービスプロバイダー | (9,400 | ) | (9,022 | ) | (378 | ) | ||||||
| 爆破と燃料 | (6,416 | ) | (4,603 | ) | (1,813 | ) | ||||||
| 機器レンタル | (125 | ) | (568 | ) | 443 | |||||||
| その他 | (1,629 | ) | 6 | (1,635 | ) | |||||||
| 合計 | (18,679 | ) | (14,446 | ) | (4,233 | ) | ||||||
| 処理費用 | ||||||||||||
| 給与と福利厚生 | (4,170 | ) | (1,781 | ) | (2,389 | ) | ||||||
| 燃料 | (403 | ) | (1,775 | ) | 1,372 | |||||||
| 消耗品 | (958 | ) | (7,568 | ) | 6,610 | |||||||
| 機器のレンタル | (565 | ) | (2,315 | ) | 1,750 | |||||||
| 税金と料金 | - | (294 | ) | 294 | ||||||||
| ユーティリティ | (304 | ) | (105 | ) | (199 | ) | ||||||
| プラントサービス | (1,380 | ) | - | (1,380 | ) | |||||||
| 機器サービス | - | - | ||||||||||
| 保険 | (522 | ) | - | (522 | ) | |||||||
| モバイルクラッシャー | (1,984 | ) | - | (1,984 | ) | |||||||
| その他 | (1,601 | ) | (915 | ) | (686 | ) | ||||||
| 合計 | (11,887 | ) | (14,753 | ) | 2,866 | |||||||
| 流通コスト | ||||||||||||
| 貨物用 | (2,843 | ) | (8,814 | ) | 5,971 | |||||||
| 保険 | (22 | ) | - | (22 | ) | |||||||
| 倉庫 | (240 | ) | - | (240 | ) | |||||||
| 港湾業務 | (892 | ) | (1,090 | ) | 198 | |||||||
| 海上貨物輸送 | (198 | ) | - | (198 | ) | |||||||
| 遠征 | (56 | ) | - | (56 | ) | |||||||
| デマレージ料 | (62 | ) | - | (62 | ) | |||||||
| その他 | (90 | ) | - | (90 | ) | |||||||
| 合計 | (4,403 | ) | (9,904 | ) | 5,501 | |||||||
| ロイヤリティ | ||||||||||||
| ロイヤリティ | (881 | ) | (3,726 | ) | 2,845 | |||||||
| 合計 | (881 | ) | (3,726 | ) | 2,845 | |||||||
| 資本消耗と減価償却 | ||||||||||||
| 減損 | (1,742 | ) | (1,737 | ) | (5 | ) | ||||||
| 減価償却 | (2,141 | ) | (2,530 | ) | 389 | |||||||
| 合計 | (3,883 | ) | (4,267 | ) | 384 | |||||||
| 売上原価合計 | (39,733 | ) | (47,096 | ) | 7,363 | |||||||
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シグマリチウムコーポレーション 経営陣の討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について （金額はすべて、カナダドル単位（千）で表記されています。株主1株あたりの金額を除き、または別段の指定がない限り） |
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販売費用の総額は、2024年9月30日に終了した三か月期の売上高が4700万ドルに対し、3960万ドルに減少しました。これは、Greentech工場の運営効率が向上し、処理コストが320万ドル、配布コストが550万ドルと低下したことが主な要因であり、一部を相殺する形で採掘コストが420万ドル増加したためです。会社は2024年1月1日以降、新しい原価中心構造を導入し、自然毎の原価のより良い配分を可能にしました。それに伴い、2024年9月30日に終了した三か月期と2023年9月30日に終了した三か月期とを比較すると、一部の原価が再配置されました。
さらに、会社の売上は王室への支払いも影響を受けます。2024年9月30日に終了した三か月期には、2023年と比較して370万ドル減少した、90万ドルの王室への支払いがありました。
販売費用および手数料
2024年9月30日に終了した三か月期の会社の総売上費用および手数料は50万ドルであり、一方、2023年9月30日に終了した三か月期には、会社は営業コンサルタントの給与と社会保険料の一環として売り上げ手数料を認識していました。
一般管理費用
| 一般管理費 | 過去3か月の期間終了時 | |||||||||||
| (単位: 千カナダドル) | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 変化 | |||||||||
| 給与および手当（CEOおよびCFO） | (405 | ) | (252 | ) | (153 | ) | ||||||
| 給与および手当（スタッフ） | (1,388 | ) | (4,986 | ) | 3,598 | |||||||
| 法的 | (1,453 | ) | (2,254 | ) | 801 | |||||||
| 旅行 | (791 | ) | (1,137 | ) | 346 | |||||||
| 会計サービス | (42 | ) | (328 | ) | 286 | |||||||
| 監査サービス | (402 | ) | (434 | ) | 32 | |||||||
| 保険（D＆O） | (736 | ) | (546 | ) | (190 | ) | ||||||
| 公開企業のコスト、事業開発、投資家関係 | (671 | ) | (1,760 | ) | 1,089 | |||||||
| 税金と手数料 | (32 | ) | (354 | ) | 322 | |||||||
| 解雇手当 | (428 | ) | - | (428 | ) | |||||||
| 減価償却 | (29 | ) | (47 | ) | 18 | |||||||
| その他 | (786 | ) | (4,483 | ) | 3,697 | |||||||
| 一般および管理費用の合計 | (7,163 | ) | (16,581 | ) | 9,418 | |||||||
The general and administrative expenses of $7.2 million decreased by $9.4 million in the three-month period ended September 30, 2024 as compared to $16.6 million in the same period of 2023.
この減少の主な要因は、2023年末に行われたコスト構造の見直しによる給与および手当（スタッフ）の360万ドルの減少、税金や手数料の30万ドルの減少などを含みます。さらに、会社は2023年9月30日におけるこれらのサービスのより高い利用による、80万ドルの法務費用の低下、および110万ドルのマーケティング、ビジネス開発および投資家関係費の低下を負担しました。
その他の営業収入（費用）ネット
| その他の営業外収益(費用) | 終了した3か月間 | |||||||||||
| （C$ 000を単位とする） | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 変化 | |||||||||
| ESG（環境社会ガバナンス）費用 | ||||||||||||
| 給与および手当（ESG） | (393 | ) | - | (393 | ) | |||||||
| 不測のための備忘 | (44 | ) | - | (44 | ) | |||||||
| 税金と手数料 | - | (441 | ) | 441 | ||||||||
| 社会プログラム | (212 | ) | (1,371 | ) | 1,159 | |||||||
| Instituto Lítio Verde | (191 | ) | - | (191 | ) | |||||||
| その他 | 424 | (67 | ) | 491 | ||||||||
| 一般および管理費合計 | (416 | ) | (1,879 | ) | 1,463 | |||||||
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シグマ・リチウム・コーポレーション 経営陣の討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について (カナダドルの千の単位で表記、株当たり金額を除く または別段の記載がある場合) |
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その他の営業収入と費用は、2024年9月30日終了時点の3か月間で140万ドル減の費用40万ドルに減少し、2023年9月30日終了時点の3か月間で190万ドルの費用から、主に社会プログラムが120万ドル減少し、税金や手数料が40万ドル減少したことが主な要因であり、一部をカバーする形でInstituto Lítio Verdeへのスポンサーシップが20万ドル増加した。
2024年9月30日終了時点の3か月間での株式ベースの報酬の430万ドル増加は、2023年9月30日終了時点の3か月間の240万ドルの利益からの増加および2023年9月30日終了時点で発生した付与の純逆転が理由で、費用が190万ドルに増加しました。
純経常収益（費用）
| 財務収益（費用）純額 | 期末３ヶ月に | |||||||||||
| （千カナダドル） | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 変化 | |||||||||
| 財務収益 | 496 | 261 | 235 | |||||||||
| 財務費用 | ||||||||||||
| ローンおよび輸出前払金の利子 | (7,817 | ) | (4,700 | ) | (3,117 | ) | ||||||
| 税金に対する利子と遅延ペナルティ | (50 | ) | (308 | ) | 258 | |||||||
| リースの公正価値 | (73 | ) | (135 | ) | 62 | |||||||
| 外貨取引に関する税金 | (2 | ) | - | (2 | ) | |||||||
| 公正価値の退役債務 | (51 | ) | - | (51 | ) | |||||||
| 外国為替手数料 | (2,640 | ) | (93 | ) | (2,547 | ) | ||||||
| その他の費用 | (1,140 | ) | (392 | ) | (748 | ) | ||||||
| 合計 | (11,773 | ) | (5,628 | ) | (6,145 | ) | ||||||
| 純資産に対する外国為替の変動 | (278 | ) | (5,297 | ) | 5,019 | |||||||
| 財務収益（費用）純合計 | (11,555 | ) | (10,664 | ) | (891 | ) | ||||||
金融費用ネットは、2024年9月30日終了の3か月間において$1160万の費用に増加し、2023年9月30日終了の3か月間において$1070万から増加しました。この主な要因により、以下のようになりました:
| · | 外国為替変動損失が$500万減少し、2024年9月30日終了の3か月間に認識された$30万となりました。これは、2023年9月30日終了の3か月間に認識された$530万からの減少です。 |
| · | 輸出前払金およびローンの金利が$320万増加し、2024年9月30日終了の3か月間には$780万に上昇しました。これは、2023年9月30日終了の3か月間には$470万であり、2024年に取得された輸出前払トレードファイナンスの増加に主因があります。 |
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シグマリチウム株式会社 経営陣の討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について (カナダドル表示、株価は1株あたりの金額で表記される場合を除き、それ以外に記載がない限り) |
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2024年9月30日に終了した9ヵ月期と2023年9月30日に終了した9ヵ月期を比較したもの
次の表は、2024年9月30日および2023年の9ヵ月期における純損失の要因を要約しています:
| 業績 | 終了した9ヵ月間 | |||||||||||
| (千カナダドル) | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 変化 | |||||||||
| 売上高 | 200,176 | 129,925 | 70,251 | |||||||||
| 仮価格調整 | (58,636 | ) | - | (58,636 | ) | |||||||
| 全セクターの売上高合計 | 141,540 | 129,925 | 11,615 | |||||||||
| 売上原価 | (119,167 | ) | (47,096 | ) | (72,071 | ) | ||||||
| 営業費及び手数料 | (2,216 | ) | (331 | ) | (1,885 | ) | ||||||
| 一般管理費 | (19,342 | ) | (43,060 | ) | 23,718 | |||||||
| その他の運営収入（費用）、純額 | (7,270 | ) | (4,789 | ) | (2,481 | ) | ||||||
| 株式ベースの報酬 | (7,594 | ) | (46,626 | ) | 39,032 | |||||||
| 財務収益（費用）純額 | (46,557 | ) | (6,379 | ) | (40,178 | ) | ||||||
| 所得税と社会保障負担 | 2,304 | (7,149 | ) | 9,453 | ||||||||
| 当期の純損失 | (58,302 | ) | (25,505 | ) | (32,797 | ) | ||||||
2024年9月30日までの9か月間の間に発生した最下部の純損失は、2023年9月30日までの9か月間と比較して主に次の要因に帰する。
売上高
| 収益 | 終了した9か月間 | |||||||||||
| （単位：千カナダドル） | 30/09/2024 | 30/09/2023 | 変化 | |||||||||
| 高級なリチウム濃縮物 | 196,673 | 125,924 | 70,749 | |||||||||
| グリーン副産物 | - | 4,001 | (4,001 | ) | ||||||||
| 貨物サービス | 3,503 | 3,503 | ||||||||||
| 売上高 | 200,176 | 129,925 | 70,251 | |||||||||
| 今年中の仮価格調整 | (18,899 | ) | - | (18,899 | ) | |||||||
| 前年の出荷の仮価格調整 | (39,737 | ) | (39,737 | ) | ||||||||
| 総売上収益 | 141,540 | 129,925 | 11,615 | |||||||||
2024年9月30日に終了した9か月間の会社のグリーンリチウムの販売数量は37.9 ktから162.9 ktに増加し、売上高は2024年9月30日に終了した9か月間については20020万ドルに上昇しました。これに対し、2023年9月30日に終了した9か月間の結果としては12990万ドルでした。2024年9月30日に終了した9か月間の総売上収益は13000万ドルに対し14150万ドルでした。売上量の増加は、2024年の9か月間の販売活動の推移と、2023年の第3四半期の3か月間の販売活動とを比較すると主に起因しています。売上量の著しい増加にも関わらず、2024年9月30日に終了した9か月間の低価格を反映し、総売上収益は僅かに増加しました。清算時の最終値は当初の帳簿価値と異なる場合があり、この値の変化はリチウム市場で常に監視され、仮価格調整は損益計算書の収益として認識されます。
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シグマリチウム社 経営陣の討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について （カナダドルの千単位で表されています。株価は除きます。特に記載がない場合） |
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売上原価
次の表は、2024年9月30日および2023年までの9か月間における会社の売上原価を要約しています。
| 売上原価 | 9か月の期末まで | |||||||||||
| (千カナダドル) | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 変化 | |||||||||
| 鉱業コスト | ||||||||||||
| 給与と福利厚生 | (3,010 | ) | (259 | ) | (2,751 | ) | ||||||
| 鉱業サービスプロバイダー | (31,201 | ) | (9,022 | ) | (22,179 | ) | ||||||
| 爆破および燃料 | (17,453 | ) | (4,603 | ) | (12,850 | ) | ||||||
| 機器のレンタル | (429 | ) | (568 | ) | 139 | |||||||
| その他 | (4,913 | ) | 6 | (4,919 | ) | |||||||
| 合計 | (57,006 | ) | (14,446 | ) | (42,560 | ) | ||||||
| 処理費用 | ||||||||||||
| 給与と福利厚生 | (10,201 | ) | (1,781 | ) | (8,420 | ) | ||||||
| 燃料 | (1,317 | ) | (1,775 | ) | 458 | |||||||
| 消耗品 | (2,732 | ) | (7,568 | ) | 4,836 | |||||||
| 機材レンタル | (1,260 | ) | (2,315 | ) | 1,055 | |||||||
| 税金と手数料 | (6 | ) | (294 | ) | 288 | |||||||
| ユーティリティ | (1,225 | ) | (105 | ) | (1,120 | ) | ||||||
| プラントサービス | (4,864 | ) | - | (4,864 | ) | |||||||
| 機器サービス | (638 | ) | - | (638 | ) | |||||||
| 保険 | (1,282 | ) | - | (1,282 | ) | |||||||
| モバイルクラッシャー | (1,984 | ) | - | (1,984 | ) | |||||||
| その他 | (4,200 | ) | (915 | ) | (3,285 | ) | ||||||
| 合計 | (29,709 | ) | (14,753 | ) | (14,956 | ) | ||||||
| 流通コスト | ||||||||||||
| 貨物用 | (8,094 | ) | (8,814 | ) | 720 | |||||||
| 保険 | (57 | ) | - | (57 | ) | |||||||
| 倉庫 | (634 | ) | - | (634 | ) | |||||||
| 港湾運営 | (2,400 | ) | (1,090 | ) | (1,310 | ) | ||||||
| 遠征 | (658 | ) | - | (658 | ) | |||||||
| 海上貨物輸送 | (3,292 | ) | - | (3,292 | ) | |||||||
| 滞船料 | (436 | ) | - | (436 | ) | |||||||
| その他 | (90 | ) | - | (90 | ) | |||||||
| 合計 | (15,661 | ) | (9,904 | ) | (5,757 | ) | ||||||
| ロイヤリティ | ||||||||||||
| ロイヤリティ | (4,202 | ) | (3,726 | ) | (476 | ) | ||||||
| 合計 | (4,202 | ) | (3,726 | ) | (476 | ) | ||||||
| 減少と減価償却 | ||||||||||||
| 減損 | (5,148 | ) | (1,737 | ) | (3,411 | ) | ||||||
| 減価償却 | (7,441 | ) | (2,530 | ) | (4,911 | ) | ||||||
| 合計 | (12,589 | ) | (4,267 | ) | (8,322 | ) | ||||||
| 売上費用総額 | (119,167 | ) | (47,096 | ) | (72,071 | ) | ||||||
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シグマリチウム株式会社 経営陣の討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について (カナダドル単位の千の数字で表されており、株式当たりの金額を除く または別途記載の場合) |
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販売総額は、2024年9月30日に終了した9か月間の売上原価が4,710万ドルから11,920万ドルに増加し、7,200万ドル、または153.0%増加しましたが、2023年9月30日に終了した9か月間の売上原価が4710万ドルであることを考慮すると、主に売上高が131.8%増加したことにより増加しました。これは、2023年9月30日に終了した9か月間に会社がわずか3か月の販売活動しか行っていなかったのに対し、2024年には9か月間の販売活動が行われたためです。さらに、会社の売上もロイヤルティ支払いの対象となっており、2024年9月30日に終了した9か月間には420万ドルに相当する金額がかかりました。2024年の同期間と比較して40万ドル増加しています。
販売費および手数料
2024年9月30日終了の9か月間の会社の総売上費と手数料は、2023年の同期間と比較して、1.9百万ドル増の220万ドルとなりました。
一般管理費用
| 一般管理費 | 9か月間の期間が終了した時点で | |||||||||||
| （千カナダドル） | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 変化 | |||||||||
| 給与および福利厚生（CEOおよびCFO） | (1,199 | ) | (605 | ) | (594 | ) | ||||||
| 給与および福利厚生（スタッフ） | (4,053 | ) | (12,752 | ) | 8,699 | |||||||
| 法的 | (3,186 | ) | (4,416 | ) | 1,230 | |||||||
| 旅行 | (2,120 | ) | (1,975 | ) | (145 | ) | ||||||
| 会計サービス | (606 | ) | (983 | ) | 377 | |||||||
| 監査サービス | (988 | ) | (1,618 | ) | 630 | |||||||
| 保険（D＆O） | (2,329 | ) | (3,574 | ) | 1,245 | |||||||
| 公開企業のコスト、ビジネス開発、投資家関係 | (2,399 | ) | (5,017 | ) | 2,618 | |||||||
| 税金と料金 | (51 | ) | (1,776 | ) | 1,725 | |||||||
| 解雇手当 | (428 | ) | - | (428 | ) | |||||||
| 減価償却 | (92 | ) | (121 | ) | 29 | |||||||
| その他 | (1,891 | ) | (10,223 | ) | 8,332 | |||||||
| 一般および管理費用の総額 | (19,342 | ) | (43,060 | ) | 23,718 | |||||||
2024年6月30日までの9か月間の一般および管理費用は$1930万であり、2023年の同期間の$4310万に比べて$2370万減少しました。
この減少の主な要因には、給与および給付（スタッフ）の$870万の減少、保険（D＆O）の$120万の減少、税金および手数料の$170万の減少が含まれます。これは、2023年末にコスト構造を見直しした結果です。さらに、会社は$120万の法務費用、2023年に発生した一時的およびその他の特定の法的費用の額が多かったため、2023年に発生した法務費用が低下し、$60万の監査サービス費用の低下、および$290万のマーケティング、ビジネス開発、投資家関係の費用が低下しました。
その他の運営収入（費用）、純額
| その他の営業外収益(費用) | 9か月間を終了しました | |||||||||||
| (単位: C$ 000s) | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 変化 | |||||||||
| 環境・社会・ガバナンス（ESG）費用 | ||||||||||||
| 給与および福利厚生（ESG） | (1,333 | ) | - | (1,333 | ) | |||||||
| 未処理負債備忘 | (2,856 | ) | - | (2,856 | ) | |||||||
| 税金および手数料 | (1,349 | ) | (604 | ) | (745 | ) | ||||||
| 社会プログラム | (533 | ) | (4,087 | ) | 3,554 | |||||||
| Instituto Lítio Verde | (978 | ) | - | (978 | ) | |||||||
| その他 | (221 | ) | (98 | ) | (123 | ) | ||||||
| 一般管理費計 | (7,270 | ) | (4,789 | ) | (2,481 | ) | ||||||
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SIGMA LITHIUm CORPORATION 経営陣の討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について （カナダドルで表現された千単位の金額、株当り金額を除く または別途記載がある場合） |
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2024年9月30日に終了した9か月間の期間において、その他の営業収益および費用は、2023年9月30日に終了した9か月間の期間の$480万の費用から$730万の費用に増加しました。主に、継続中の訴訟のリスク評価の変更に関連する労務リスク処理の増加$290万、期間中に発生した$80万の源泉徴収税の増加、およびInstituto Lítio Verdeへの$100万のスポンサーシップによるものですが、社会プログラムを$350万減額することで部分的に相殺されました。
2024年9月30日までの9か月間における株式報酬の減少は、制限株式ユニットの加重平均付与日の公正価値の減少によるものであり、2023年9月30日までの9か月間の4600万ドルから2024年9月30日までの760万ドルまでの減少です。
財務収入（費用）、純額
| 財務収益（費用）純額 | 終了した9か月間に向けて | |||||||||||
| （千万カナダドル） | 9/30/2024 | 9/30/2023 | 変化 | |||||||||
| 財務収益 | 3,689 | 3,652 | 37 | |||||||||
| 財務費用 | ||||||||||||
| 貸付金利および輸出前払い | (21,466 | ) | (10,576 | ) | (10,890 | ) | ||||||
| 税金支払い遅延時の利息および遅延手数料 | (224 | ) | (308 | ) | 84 | |||||||
| リースの公正価値 | (261 | ) | (329 | ) | 68 | |||||||
| 外国通貨取引にかかる税金 | (131 | ) | - | (131 | ) | |||||||
| 公正価値退職負債資産 | (163 | ) | - | (163 | ) | |||||||
| 外国為替手数料 | (3,239 | ) | (644 | ) | (2,595 | ) | ||||||
| その他の費用 | (589 | ) | (2,058 | ) | 1,469 | |||||||
| 合計 | (26,073 | ) | (13,915 | ) | (12,158 | ) | ||||||
| 純資産の為替変動 | (24,173 | ) | 3,884 | (28,057 | ) | |||||||
| 金融収支（損益）の純計 | (46,557 | ) | (6,379 | ) | (40,178 | ) | ||||||
財務的な経費が増加し、2024年9月30日に終了した9か月間で約4020万ドル増加し、2023年同期の640万ドルから合計4660万ドルの経費になった。主な要因は次のとおりです:
| · | 純資産の為替変動が2810万ドル減少し、2024年9月30日に終了した9か月間で2420万ドルの損失が認識され、2023年9月30日に終了した9か月間に390万ドルの利益が認識されたため、以下の主要因により ブラジルレアル 期間中 |
| · | 2024年9月30日に終了した9か月間の金利および輸出前払いの1090万ドル増加し、2023年9月30日に終了した9か月間の1060万ドルから2150万ドルに増加したため、短期輸出前払い取引融資の金利を認識したために増加しました。2024年9月30日に終了した9か月間に入った。2023年の同期には、会社は短期輸出前払い取引融資の信用枠がありませんでした。 |
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シグマリチウムコーポレーション 経営陣の討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について （カナダドル単位、株当たり金額を除く） |
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流動性と資本リソース
| キャッシュフローハイライト | ３か月間にわたり | 前期９ヶ月間 | ||||||||||||||||||
| （千カナダドル） | 9/30/2024 | 6/30/2024 | 9/30/2023 | 9/30/2024 | 9/30/2023 | |||||||||||||||
| 営業活動による現金の提供（利用） | 48,190 | (40,533 | ) | (14,212 | ) | (7,735 | ) | (72,562 | ) | |||||||||||
| 投資活動による現金の使用 | (6,521 | ) | (13,378 | ) | (16,285 | ) | (27,505 | ) | (69,675 | ) | ||||||||||
| 財務活動による現金の提供（利用） | (57,025 | ) | 19,841 | 23,544 | 68,832 | 80,958 | ||||||||||||||
| 現金への外国為替の影響 | 911 | (9,233 | ) | (522 | ) | (9,350 | ) | 3,067 | ||||||||||||
| 現金及び現金同等物の変化 | (14,445 | ) | (43,303 | ) | (7,475 | ) | 24,242 | (58,212 | ) | |||||||||||
| 前期の現金および現金同等物残高 | 103,090 | 146,393 | 45,617 | 64,403 | 96,354 | |||||||||||||||
| 期末の現金及び現金同等物 | 88,645 | 103,090 | 38,142 | 88,645 | 38,142 | |||||||||||||||
流動性 見通し
2024年9月30日に終了した3か月間期間は、2024年6月30日に終了した3か月間期間と比較して
2024年9月30日時点で、会社は現金及び現金同等物で8860万ドルを保有しており、これは2024年6月30日時点の10310万ドルと比較されます。 2024年9月30日に終了した3か月間期間に、現金及び現金同等物は1440万ドル減少しました。このうち、主に投資活動に使用された現金650万ドルと財務活動に使用された現金5700万ドルによるものであり、これらは運転活動による4820万ドル、外国為替レートの影響による現金及び現金同等物の90万ドル増加に部分的に相殺されました。 2024年6月30日に終了した3か月間期間に、現金及び現金同等物は43.3ドル減少しました。これは主に4050万ドルの運転活動に使用された現金、1340万ドルの投資活動に使用された現金、外国為替レートの影響により920万ドル減少した現金及び現金同等物の残高などによるものであり、これらは1980万ドルの財務活動からの現金提供によって一部相殺されました
2024年9月30日時点で、会社は合計24480万ドルの未払いの借金（ローンおよび輸出前払い）を有しており、2022年12月10日に締結された14050万ドルの長期輸出前払い契約（本MD&Aの日付において完全に引き出されています）、BDMGからの2330万ドルの引出し、7830万ドルの輸出前払いトレードファイナンス、および外貨翻訳調整と外国為替差額270万ドルが含まれますが、これは2024年6月30日時点の30040万ドルの未払いの借金と比較されます
オペレーティング アクティビティ
2024年9月30日に終了した3か月間期間の運転活動による現金提供額は4820万ドルであり、2024年6月30日に終了した3か月間期間の4050万ドルの現金使用と比較しています。運転活動による純現金提供額の8870万ドルの増加は、主に次の理由によるものです
| · | 2024年9月30日に終了した3か月間期間の売掛金が12670万ドル減少し、2024年6月30日に比べて6990万ドル減少しました。これは、2024年9月30日までに部分的に受領された第2四半期および第3四半期の売上によるものである |
| · | 2024年9月30日を終えた3か月間に、サプライヤーが1580万ドル増加し、2024年6月30日を終えた3か月間に1340万ドル減少した要因は、第3四半期に素材やサービスの購入が増加したことによる240万ドルの増加です。 |
| · | 上記の運営キャッシュの増加は、一部、以下の要因によって相殺されました：2024年9月30日を終えた3か月間に、純損失が1940万ドル増加し、一部、現金の受け入れや支出を表さない3200万ドルの調整項目により、6月30日を終えた3か月間の1480万ドルから3420万ドルに調整されました。これには、3060万ドルと280万ドルの労働債務のうち、外貨両替の差額が低くなり、デプレシエーションと償却費、繰延および現行所得税、およびその他わずかな変更による合計額110万ドルが含まれます。 |
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SIGMA LITHIUm CORPORATION 経営陣の討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について （株式の数千ドル、1株あたりの金額を除く） |
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| · | 2024年9月30日を終えた3か月間に、エクスポートの前払い貿易ファイナンスの利払額が260万ドル増加し、2024年6月30日を終えた3か月間の160万ドルの利払額に比べて、420万ドルに達したため、高い利払いがありました。 |
投資 アクティビティ
投資活動に使用された現金は、2024年9月30日に終了した3か月間で650万ドルであり、2024年6月31日に終了した3か月間での投資活動に使用された現金1340万ドルと比較しています。投資活動に使用された純現金の690万ドルの減少は、主に2024年6月30日に発生した剥離コストの資本化710万ドルに起因しています。
資金調達 活動
資金調達活動に使用された現金は、2024年9月30日に終了した3か月間で5700万ドルであり、2024年6月30日に終了した3か月間で資金調達活動による現金提供1980万ドルと比較しています。2024年9月30日に終了した3か月間の純現金の資金調達活動からの7680万ドルの減少は、主に輸出前払い貿易金融の元利償還額5010万ドルの増加と、新たに調達された輸出前払い貿易金融の信用ライン額2610万ドルの減少によるものです。
2024年9月30日に終了した9か月間期間と2023年9月30日に終了した9か月間期間との比較
2024年9月30日時点で、会社は現金および現金同等物で8860万ドルを有しており、これは3023年12月31日時点の6440万ドルと比較されます。2024年9月30日に終了した9か月間期間において、現金および現金同等物は主に資金調達活動からの提供額6880万ドルにより2420万ドル増加しました。これは部分的に資金調達活動での提供額は8100万ドル、外国為替の現金および現金同等物に対する影響でてき2,310万ドルの減少を相殺したものです。2023年同時期には、現金および現金同等物は7260万ドルの運用活動での現金使用、6970万ドルの投資活動での現金使用により5820万ドル減少しました。これらの影響は部分的に8100万ドルの資金調達活動の提供額、外国為替の現金および現金同等物に対する影響でてき3,100万ドルの増加により相殺されました。
2024年9月30日時点で、会社は合計24480万ドルの貸借残高（ローンおよび輸出前払い）を有しており、2022年12月10日に締結された長期輸出前払い契約14050万ドル（このMD&Aの日付時点で完全引き出されています）、BDMGからの2330万ドルの引き出し、輸出前払い貿易金融6550万ドル、外貨換算調整および外国為替の変動270万ドルを貸借残高と比較しています。これは2023年9月30日時点の15040万ドルの貸借残高です。
オペレーティング アクティビティ
2024年9月30日終了時点での9ヵ月間にわたる営業活動における現金の使用額は770万ドルであり、2023年9月30日終了時点での営業活動における現金の使用額7260万ドルと比べて、営業活動における純現金の使用額が6490万ドル減少した主な要因は、
| · | 期間中の純損失が3,280万ドル増加し、2024年9月30日終了時点での9ヵ月間の純損失が5,830万ドル、2023年9月30日終了時点での純損失が2550万ドルから調整された一部調整項目を含む1,430万ドル、ローンおよび資金調達に関する1,690万ドルの利子の発生および為替レートの変動3420万ドル、また償却費および償却費、繰延所得税、および他の少額の変更、総計調整額210万ドルが含まれています。これらの影響は、株式ベースの報酬費用の3,900万ドルの減少によって一部相殺されました。 |
| · | 在庫の増加が低いことにより、2023年の同期間の増加2,030万ドルから2024年9月30日終了の9か月間の増加590万ドルまで、低下した1,440万ドルが、同社が2013年の第3四半期に販売活動を開始したことが理由です。 |
| · | 同社は定期的にコスト削減策を講じており、2013年9月30日終了の9ヵ月間におけるサプライヤーの減少が730万ドルの増加から750万ドルの減少になりました。 |
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シグマリチウムコーポレーション 経営陣の討論と分析 2024年9月30日までの3か月間について (カナダドル千単位で表示、株主当たりの金額を除く または特に記載されていない場合) |
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| · | 運転資産および負債の増減の合計が現金増加の2330万ドルで、主に1040万ドルの前払費用、240万ドルの納入金額、 420万ドルの顧客前払金、340万ドルの給与および関連費用等が含まれます; |
| · | 2024年9月30日終了の9か月間に、貿易売掛金が7800万ドル減少し、330万ドル減少しました 2023年の同期間の7470万ドルの増加から、2023年第3四半期に行われた売上について 2023年第4四半期に受領され、一方、2024年第3四半期に行われた売上は部分的に受領されました。 |
| · | 2024年9月30日終了の9か月間に、ローンおよびリースの利子支払額が1950万ドル減少し、長期輸出先前払金およびトレードファイナンスへの金利 2110万ドルが2023年9月30日終了の9か月間に比べて発生しました 1.6百万ドルのリース金利支払い; |
| · | 2024年9月30日までの9か月間における回収可能なVATおよびその他の税金が1030万ドル増加し、主にPISおよびCOFINSの貢献からなる会社の運営による連邦税から将来の期間の税金を相殺することができる。2023年の同期間には、会社は回収可能なVATを認識していませんでした。 |
| · | 2024年9月30日までの9か月間における支払い予定の税金が1210万ドル増加し、主に580万ドルの分割税、290万ドルのCFEm、240万ドルのサービスおよび金融投資における税金および手数料が控除されました。2023年の同期間には、会社は売上活動を始めたばかりでした。 |
投資 アクティビティ
2024年9月30日までの9か月間における投資活動における現金使用額は2750万ドルであり、2023年9月30日までの9か月間の6970万ドルと比較して4220万ドル減少しました。4220万ドルの現金使用額の減少は、資産、設備、および保留中の探査・評価支出への3010万ドルの低下によるものです。2023年の前半には、会社は2022年に開始されたPhase 1 Greentech Plantの建設のために支出を継続しましたが、2024年の同期間には、支出は主にGreentech Plantの改善と710万ドルのストリッピングコストの資本化に充てられました。
資金調達 活動
2024年9月30日までの9か月間における財務活動からの正味現金の6880万ドル増加は、主に2024年上半期に発行された新たな輸出前払い貿易金融信用枠に起因しており、合計21440万ドルであり、一部は14990万ドルの輸出前払い貿易金融の元本返済によって相殺されました。また、会社は2024年5月にBDMGとの900万ドルの新規契約を締結し、長期輸出前払い契約の元本返済額310万ドルを行いました。また、会社は20万ドルのリース債務と130万ドルの取引コストを支払いました。2023年の同期間には、財務活動からの正味現金の8090万ドルの増加は、主に長期輸出前払い契約に基づく2023年2月および3月に引き出された5440万ドルと（現在完全に引き出されている）BDMGから2023年1月に引き出された2600万ドルの収益によって主に推進されました。
現在 株式データ
発行済みの会社の有価証券は、このMD&Aの日付時点で以下の通りでした:
| 発行済みの普通株式 | 111,827,256 | |||
| RSU(1) | 456,352 | |||
| 株オプション (1) | 228,125 | |||
| 全株式の希釈後数 | 112,511,733 |
(1)このMD&Aの日付時点で、上記の表にあるRSUおよび株式オプションは減損を受けていません。なぜなら、会社は損失を出しているからです。
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開示、管理および手続き
会社のCEOおよびCFOは、カナダ証券管理者によって発行されたNI 52-109および米国証券取引法1934年修正案13a-15d-15（e）によって定義される会社の開示管理および手続き（“DC&P”）を設立し維持する責任があります。取引所法DC＆Pは、企業が年次報告書、四半期報告書、または証券法に基づいて提出または提出されたその他の報告書で開示する必要のある情報が、証券法で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、発行者が年次報告書、四半期報告書、または証券法に基づいて提出または提出されたその他の報告書で開示する必要のある情報が、その時に適切であるとする情報を累積して企業の経営陣、認証役員を含むに適切に通知するための管轄権および手続きを含む保証を提供することを目的としています。企業のCEOおよびCFOは、以下に説明する財務報告における実質的な内部統制の欠陥の結果として、2023年12月31日時点では、開示管轄と手続きが効果的ではないと結論づけました。
以下に説明する実質的な内部統制の欠陥を考慮して、経営陣は追加の分析やその他の手続きを実施し、国際会計基準委員会が発行した国際財務報告基準（IFRS）に準拠して当社の連結財務諸表が作成されたことを確認しました。したがって、経営陣は、この年次報告書（フォーム40-F）に含まれる連結財務諸表が、適切に、IFRSに従って提示されるものであり、我々の財務状況、業績、およびキャッシュ・フローを、提示された期間までのものをすべて、実質的な点で公正に示していると信じています。
財務報告に関する内部統制
経営陣は、NI 52-109および13a-、15d-、15(f) Exchange Actの定義に基づく財務報告に関する適切な内部統制を設立および維持する責任があります。 我々の経営陣、つまり最高経営責任者および最高財務責任者を含む我々の管理、監督および参加の下、我々は、我々の財務報告に対する内部統制の有効性について、確立された基準に基づいて評価を行いました。内部統制−統合フレームワーク2013年、スポンサー機構委員会によるものです。その評価に基づいて、弊社の経営陣は、2023年12月31日現在、下記に記載されている重大な弱点のために、財務報告に関する内部統制が十分でないと結論しました。
重大な弱点とは、財務報告における欠陥、または複数の欠陥であり、その結果、会社の年次または四半期の財務諸表に重大な誤記が適時に防止または検出されない可能性が合理的にあるとされるものです。
経営陣は以下の重大な弱点を特定しました。
| § | 倫理規定のポルトガル語版の配布および関連トレーニングの不備、適切なスキルと知識を有する訓練を受けた人員の不足、財務報告の設計、実施および運用効果に関連する適切な権限、責任、および説明責任に関する適切な割り当てレベル、内部統制の開発および実施に関する取締役会の監督不十分から生じる、効果的な制御環境の有効性不十分； |
| § | 重大誤記のリスクなどの適切なリスクを特定し、内部統制に影響を与える可能性のある変更を評価し、金融報告目標を含む目標の達成における関連リスクの影響を評価し、金融報告に対する管理効果の不十分なリスク評価プロセス； |
| § | コントロール活動に使用される情報の適時性、関連性、品質を確保するための内部および外部の情報およびコミュニケーションプロセスが効果的ではない。これには、会社の告発者ポリシーの周知徹底と外部情報の伝達手段の適切な準備および選択を含みます。 |
| § | コントロールが定期的に評価され、テスト結果が経営陣と取締役会に通知され、コントロールの欠陥が適時に是正されるための監視プロセスが効果的でない; |
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| § | 情報技術に対する一般的な管理アクティビティの展開の失敗（i）情報技術に対する一般的な管理アクティビティの展開の失敗（ii）方針と手順の文書化の失敗（iii）リスクを軽減するためのコントロールアクティビティの文書化の失敗による効果的でないコントロール活動。 |
コントロールの欠陥により、連結財務諸表には無形の誤記が生じました。さらに、上記のコントロールの欠陥により、連結財務諸表における重要な誤記が適時に予防または検出されない合理的な可能性が生じました。そのため、当社は欠陥が会社の財務報告における内部統制の重大な弱点を表しており、2023年12月31日現在、当社の財務報告における内部統制が有効でないと結論しました。
会社はKPMG Auditores Independentes Ltda.（以下、「KPMG Ltda.」）に「統合監査」として依頼し、2023年12月31日現在および終了した年の会社の連結決算書の意見、および2023年12月31日現在の会社のICFRの有効性に関する意見が含まれています。KPMG Ltda.、会社の独立登録公認会計士は、会社の連結財務諸表を監査し、ICFRの有効性に関する否定的な意見を発行しました。KPMGのICFRに関する証跡レポートは、2023年12月31日までの交換法に基づく年次報告書に参照されました。
経営陣の改善計画
会社は、上記で言及した実質的な弱点に取り組む取り組みを継続しています。これらの改修活動は進行中であり、会社は内部統制環境を向上させることを目指す取り組みを維持し、2024年全体を通じてかなりの努力が必要とされ、2025年にも及ぶ可能性があります。
2023年を通じ、また現在に至るまで、我々は内部統制手順の包括的なレビューを行い、特定された実質的な弱点に対処し、改善するための手順を積極的に追求してきました。会社は次のような取り組みを行いました。
| (i) | 外部コンサルタントを活用し、財務報告の内部統制を評価し、すべての既存のコントロール欠陥をマッピングし、改善計画を定義し、会計および報告に関連するプロセスの再設計とプロセス自動化を行うためのチームを形成しました。 |
| (ii) | 会計および報告チームを強化するために、経験豊富な人材を採用し、これにより主要人員の交代が行われ、会計、税務、報告活動に携わる第三者に対する依存が減少しました。 |
| (iii) | 中間および年次申告書の正確性を向上させるための新しい手順を実施しました。これには、準備、完成、品質管理を監督する詳細な財務諸表締め切りスケジュールの策定も含まれます。さらに、すべての財務報告要件の遵守を確実にする包括的なチェックリストであるDisclosure and Content Guideを導入しました。コントロールとして文書化されていないものの、上級管理職は現在、申告書の正確性を確保するために追加のレビューレイヤーを実施しています。 |
| (iv) | 情報技術（IT）のコントロールとインフラを改善するための取り組みを講じました。これらの取り組みには、ITの一般コントロール（ITGC）活動への対応、関連する方針や手順の確立、外部SAP開発者の参画によるITシステムの改善とIT構造のギャップの解消が含まれます。さらに、2024年に実施された対策には、SAP開発者との協力による既存のギャップの把握、ITGCの強化、およびIT組織構造の方針と手順の確立が含まれました。これには、データセキュリティポリシーとアクセス制御ポリシーの策定も含まれています。 |
| (v) | 2024年3月18日にポルトガル語で会社の倫理規定の新バージョンを承認しました。この更新された倫理規定は、2024年中にすべての従業員に配布され、トレーニングセッションとともに提供されます。シグマはインテグリティをもって運営し、コントロールとコンプライアンスの文化を育む取り組みの一環として、すべてのレベルと管轄区域で倫理規定を強化しています。 |
| (vi) | 2024年3月18日にサプライヤーの行動規範を承認し、サプライヤーとの関係に関する規則を弊社の雇用主、当局、コミュニティとの間で確立しました。 |
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上記の記載された実質的な問題を解決するための追加措置は、以下を含む、会社が追求しているものです:
| a. | 管理環境: 私たちは、財務報告に関する内部統制を設計し、運用し、文書化するために必要なスキルと経験を持つ人材を継続的に特定し、育成し、維持することに取り組んでいます。さらに、責任と役割の分離を強化するために、財務スタッフを拡充する予定です。 |
| b. | リスク評価： 会社は、リスク評価プロセスを向上させるためにすべての財務報告を再設計し、プロセス理解を文書化し、フローチャートを作成し、プロセスのリスクポイントを特定してそれに対処する責任と制御を強化しています。 |
| c. | 情報とコミュニケーション：会社は、告発チャネルをユーザーフレンドリーに再設計して重要な外部および内部コミュニケーションのツールとしての利用促進を図っています。当社は、データ信頼性と内部統制を継続的に向上させ、IT統制を調和させ、現行のシステムの制約に取り組んでいます。 |
| d. | モニタリング活動： 財務および会計チームは、2024年にプロセスレベルでのコントロール不備の是正を専門家と協力して促進するために外部の専門家と連携します。主要な口座と開示に基づくすべてのプロセスを対象としたコントロールマトリックスに焦点を当てて、SOX（サーベインズ・オクスリー法）の準拠が必要な財務報告に関する内部統制に関連する以下のワークストリームの開発と文書化を支援しています： (i) リスクおよび制御マトリックスの準備とレビュー； (ii) 制御不備と是正を管理するためのプロジェクト管理オフィスの設立； (iii) 構造化された方針と手順の開発と文書化； (iv) 是正後の内部統制のデザイン、実装、および運用効果のテストをサポートし、CEOおよびCFOの認証をサポート； および (v) 企業全体でのトレーニングコンテンツの開発とトレーニングセッションの実施をサポートします。 |
| e. | コントロール活動： 当社はリスクを軽減し目標の達成を確保するため、コントロール活動をさらに洗練させ、プロセスのリスクポイントに対処するため、すべてのプロセスに対するコントロール活動とIT一般のコントロールを設計および実施します。 |
当社は、特定された重大な弱点を適切に対処し、財務報告に対する内部統制を強化すると確信しています。経営陣は、企業の内部統制環境の全体的なデザインおよび運用、財務報告に対する内部統制の全体的な効果を改善するための方針と手順を継続的に見直し、必要な変更を行います。重大な弱点は、該当するコントロールが一定期間運用され、経営陣がテストを通じてこれらのコントロールが効果的に運用されていると結論するまで、是正されたとは見なされません。当社は2024会計年度中に是正に向けた取り組みを進めていますが、2024会計年度終了までに内部統制環境に重大な弱点がなくなることを保証することは依然としてできません。
財務報告に関する内部統制の変更と是正
上記の「重大な弱点への是正努力」の項目で説明したように、当社は財務報告における内部統制の重大な弱点を是正するための措置を講じています。2024年9月30日終了の四半期中に、財務報告における当社の内部統制に実質的に影響を与えた、または実質的に影響を与える可能性のある変更はありませんでした（取引法の第13a-15(f)および15d-15(f)に定義された財務報告における内部統制）。
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関係者間取引
会社の関連当事者には以下が含まれます:
| 関係当事者 | 関係性の性質 |
| A10 グループ | A10グループは以下で構成されています: (a) A10インベスチメントス Ltda. (b) A10ファイナンス e キャピタル Ltda. (“A10ファイナンス”); (c) A10パートナーズ パルティシパソンズ Ltda. (d) A10サービソス エスペシアリザドス デ アバリアソン デ エンプレザス Ltda. (“A10アドバイザリ”); および (e) A10サービソス デ アナリゼ デ エンプレザス e アドミニストラティボス Ltda. |
| A10インベスチメントス Ltda. | A10インベスチメントス Ltda. は、会社のディレクターであるマルセロ・パイバによってコントロールされている資産運用会社であり、同社の運用マネージャーであるA10ファンド デ インベスティメント デ アソンス – インベスチメント ノ エクステリオール (“A10ファンド”) が、会社において支配的な立場を占めています。 |
| A10ファイナンス | A10 Finançasは主に持株会社です。企業はマーセロ・パイヴァによって管理されています、彼は同社の取締役です。 |
A10 Partners Participações Ltda. |
A10 Partners Participações Ltda.は持株会社です。企業はマーセロ・パイヴァによって管理されています、彼は同社の取締役です、そして2024年6月30日までの期間中、同社との取引はありませんでした。 |
| A10 Advisory | A10 Advisoryはマーセロ・パイヴァによって管理される管理サービス企業です。CEOのアナ・カブラル＝ガードナーは少数持分を保有しています。 |
| A10 Serviços de Análise de Empresas e Administrativos Ltda. | A10 Serviços de Análise de Empresas e Administrativos Ltda.はマーセロ・パイヴァによって管理される管理サービス企業です。彼は同社の取締役であり、2024年6月30日までの期間中、同社との取引はありませんでした。 |
| Miazga | Miazga Participações S.A is a land administration company in which Ana Cabral-Gardner, the CEO of the Company has an indirect economic interest. |
| Arqueana | Arqueana Empreendimentos e Participações S.A. is a land administration company in which Ana Cabral-Gardner, the CEO of the Company has in indirect economic interest. |
| R-TEK | R-TEK Group Pty Ltd is a corporation in which a former officer of the Company, Brian Talbot, who resigned on September 29, 2023 is the controlling shareholder and since 4th quarter of 2023 it was not considered as related party anymore. |
| Tatooine | タトゥイーン インベスティメント（株）は、MiazgaおよびSigma Brazilの役員であるマリーナ・ベルナルディーニが支配株主であり、役員である土地管理会社です。 |
| リチオ・ヴェルデ研究所（“ILV”） | リチオ・ヴェルデ研究所は、理事にリージア・ピント、SigmaのVP（広報および政府関係）、マリーナ・ベルナルディーニ、MiazgaおよびSigma Brazilの役員、およびセザール・チチャイバン（取締役会メンバー、2024年7月9日まで）。 |
| 主要管理人員 | 会社の役員、エグゼクティブ管理チーム、およびSigma Brazilのシニアマネジメントを含む。 |
| a) | 関係会社との取引 |
費用分担契約（"CSA"）会社はA10アドバイザリーとA10ファイナンスとのCSAを結んでおり、それにより各事務所に一部の経費が払い戻されます：（i）会社に100％割り当てられた管理人員の費用；（ii）かつてA10アドバイザリーが占有していたオフィススペースのレンタル、現在は完全に会社が使用している；（iii）以前はA10アドバイザリーのスタッフだったが、現在は会社に雇われているスタッフの健康保険費用；および（iv）後で会社によって払い戻される会社の比較的小規模な経費。
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リース契約： 会社は、産業プラントへのアクセスに関連するMiazgaおよびArqueanaとの通行権リース契約を結んでいます。
売掛金（タトゥイーン）：2023年4月20日、Sigma BrazilはTatooineと施設契約を締結し、同社が関心を持つ地域に位置する複数の物件の買収資金を提供しました。この施設契約は、Tatooineが同社に対し利用要求を行うたびに、各物件の買収に利用する金額とそれに伴う予想される費用を指定することを提供しています。2024年9月30日にSigma BrazilがTatooineに提供した施設契約に基づく融資は、総額$1590万の融資を表しました（2023年12月31日$12,957）、年12%の利子が掛かります。
Instituto Lítio Verde（ILV）：Sigma BrazilとILVは、ヴァーレ・ド・ジェキチンオンハでの同社の事業を取り巻くコミュニティに高いポジティブな影響を及ぼす主要なリチウム鉱山プロジェクトの開発に関与しています。ILVの目的は、これらのコミュニティの幸福と発展を促進することです。
鉱業権の移転（アルケアナ）：2024年1月30日、アルケアナとSigma Brazilは、アルケアナの鉱業権No. 009.135/1967のSigma Brazilへの有償譲渡を開始し、アルケアナの鉱業権No. 832.132/2015に進展しました。
| b) | 関係会社との取引 |
| 9/30/2024 | 2024年9月30日までの9か月間 終了 9月, 2024 | 12/31/2023 | 2024年9月30日までの9か月間 終了 9月, 2023 | |||||||||||||||||||||
| 説明 (千ドル) | 前 支払い/ 債権 | 口数 支払可能 / 借金 | (経費)
/ 収入 | Pre- 前払い 債権 | 口数 支払い可能 / 借金 | (経費) 収入 | ||||||||||||||||||
| A10アドバイザリー | ||||||||||||||||||||||||
| CSA | - | 31 | (218 | ) | - | - | (185 | ) | ||||||||||||||||
| ミアズガ | ||||||||||||||||||||||||
| リース契約 | - | 35 | (3 | ) | - | 42 | (7 | ) | ||||||||||||||||
| 前払いの土地リース | 78 | 25 | - | 96 | 22 | - | ||||||||||||||||||
| 売掛金 | - | - | - | 121 | - | - | ||||||||||||||||||
| アーケアナ | ||||||||||||||||||||||||
| リース契約 | - | 237 | (18 | ) | - | 235 | (40 | ) | ||||||||||||||||
| 関係者からの支払い | - | 24 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 売掛金 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| R-TEK | ||||||||||||||||||||||||
| サービスの提供 | - | - | - | - | - | (2,278 | ) | |||||||||||||||||
| タトゥイーン | ||||||||||||||||||||||||
| 関連会社への融資 | 16,695 | - | 1,207 | 12,957 | - | 289 | ||||||||||||||||||
| Instituto Lítio verde | ||||||||||||||||||||||||
| 支払い予定の勘定 | - | 521 | (685 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||
| 合計 | 16,773 | 873 | 283 | 13,174 | 299 | (2,221 | ) | |||||||||||||||||
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c.主要な経営者
| 2024年9月30日までの9か月間 9月末 2024 | 2024年9月30日までの9か月間 9月に終了しました。 2023 | |||||||
| 営業費に含まれる株式報酬 | 2,842 | 46,624 | ||||||
| 一般および管理費に含まれる給与、手当および取締役の手当 | 975 | 384 | ||||||
| 3,817 | 47,008 | |||||||
キーマネジメントには、企業の取締役、経営幹部チーム、Sigmaのシニアマネジメントが含まれます。
新しいIFRS開示
2024年1月1日から有効
| ● | 負債の現在のまたは非流動化分類 - IAS 1「非流動負債及び債務条項についての修正」への修正 - IAS 1への修正 |
2020年と2022年に行われたIAS 1財務諸表の修正により、負債は報告年度の終わりに存在する権利に応じて流動性または非流動性に分類されることが明確にされました。分類は、報告日後の事象や予測によって影響を受けません（たとえば、免除を受けた場合や契約違反があった場合でも）。
融資契約の契約条件は、報告日後に契約条件を遵守する必要がある場合を除いて、負債の分類を報告日時点での流動性また非流動性に影響させません。ただし、契約条件を報告日前または報告日時点で遵守する必要がある場合は、報告日後にその遵守がテストされる場合でも、これは流動性または非流動性の分類に影響します。
修正では、負債を非流動性と分類し、その負債が報告日から12か月以内に遵守しなければならない契約条件に完全に従う必要がある場合、開示を求められます。これには、次の項目が含まれます：
| ● | 負債の帳簿価額, |
| ● | 契約条件に関する情報 |
| ● | 状況や事実が示す任意の事実を 取引条件に整合することが困難である可能性があること。 |
改正により、IAS 1が債務の「解決」を指すときの意味も明確化されます。債務条件が当事者の選択によって実現される可能性がある場合は、当事者が選択権を自己資本の取引として分類する場合に限り、その債務を流動または非流動と分類するために無視できます。ただし、債務として分類された転換オプションは、交換社債の流動性／非流動性分類を決定する際に考慮する必要があります。これらの改正は、IAS 8 会計方針、会計推定の変更および誤りの通常要件に従い、準拠的に遡及適用する必要があります。債務を流動または非流動として分類する2020年の改正を早期採用していた会社には、特別な移行規則が適用されます。このStandardの採用による財務効果はありませんでした。
| ● | IFRS 16に対するセールアンドリースバックにおけるリース債務に関する修正 |
2022年9月、IASBはIFRS 16 Leasesのセールアンドリースバック取引に関する要件に対する限定スコープの修正を最終化し、取引日以降のセールアンドリースバック取引をどのように処理するかについて説明しています。
改正により、セールアンドリースバック後のリース債務の計測において、売主・リーシー（セラーリシー）は、残存する使用権に関連する利益または損失のいかなる金額も認識されないよう、‘リース支払’および‘修正されたリース支払’を算定する方法を定めています。これは、リース支払に指数や金利に依存しない変動支払を含むセールアンドリースバック取引に特に影響を与える可能性があります。このStandardの採用による財務効果はありませんでした。
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シグマリチウムコーポレーション |
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| ● | サプライヤーのファイナンス取引 - IAS 7およびIFRS 7の修正 |
IASBは、IFRS解釈委員会の議事録に対するフィードバックを受けて、サプライヤーファイナンス取引（'SFAs'）に関する新しい開示要件を発行しました。これは、IAS 7キャッシュ・フロー計算書とIFRS 7金融商品：開示によって求められる情報が利用者の情報ニーズを満たしていないということを示しています。
新しい開示の目的は、投資家が企業の負債、キャッシュフロー、流動性リスクへの影響を評価できるようにSFAに関する情報を提供することです。新しい開示には、以下の情報が含まれます:
SFAの条件と条件。
| a) | SFAの一部である金融負債の帳簿価額およびそれらの負債が提示されている項目。 |
| b) | (b)で表された金融負債の帳簿価額。供給業者が既にファイナンスプロバイダーから支払いを受け取ったもの。 |
| c) | SFAの一部である金融負債およびそうでない比較可能な買掛金の支払期日の範囲。 |
| d) | 金融負債の帳簿価額における非現金の変動。(b)。 |
| e) | SFA施設へのアクセスとファイナンスプロバイダーとの流動性リスクの集中。 |
IASBは、初年度に比較情報の提供を求めず、指定の開示残高の開示も求めないことにより移行措置を提供しています。さらに、必要な開示は最初の適用年度の年次報告書にのみ適用されます。したがって、新しい開示が提供される最も早い時期は、2024年12月期の年次財務報告書となります。(12か月未満の財務年度を持つ場合を除く)。この基準の採用による財務効果はありません。
2024年に発行された基準
| ● | プレゼンテーションおよび財務諸表の開示 - IFRS 18 |
国際会計基準委員会（IASB）は、一般用途の財務諸表に関する情報の提示と開示に新たな要件を発表し、企業の資産、負債、株主資本、収益、費用の適切かつ忠実な表現を提供することを確保します。目的は、将来の正味現金流入の見通しを評価し、経営陣が企業の経済資源を管理する姿勢を評価するのに役立つ財務情報を提供することです。
これらの財務諸表は、IFRS会計基準に準拠し、財務パフォーマンス計算書、財務状態計算書、資本変動計算書に情報を提示するための一般的および特定の要件に従います。要件には情報を集約および分解して明確さを確保すること、包括的な損益計算書、主要財務指標のための合計および小計の提示が含まれます。2024年4月に発行されたこの基準は、2027年1月1日以降の年度開始日に適用されます。
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SIGMA LITHIUm CORPORATION |
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リスク要因
当社は様々なリスク要因にさらされており、いつでも（その多くは当社のコントロールを超えたものですが）それらは業績、財務状況、業務の結果、キャッシュフロー、資金調達能力、展望に materially adversely な影響を与え、それにより Common Shares の取引価格にも影響を及ぼす可能性があります。Sigma が直面しているリスク要因については、当社のプロファイルであるSEDARにおける会社のプロファイルにファイルされた年次情報書類である2023年12月31日終了の「リスク要因」セクションをご参照ください。 www.sedarplus.ca世界中の優れたグローバルワークフォースの熱情と熱意に基づいて力を得て、Alithyaは戦略およびデジタルテクノロジーサービスにおける信頼を寄せられるアドバイザーとしてデジタルの波の頂点に立っています。アリシアは、集合知と専門知識を活用して、複雑なビジネスの課題に合わせた実用的なITソリューションを開発しています。クライアントの成功の共有管理者として、Alithyaは、クライアントのデジタル・エボリューションの全過程を共に歩み、彼らのビジネスの未来に向かって新しい道を開拓しています。www.sec.gov、以下のように修正または補足されたものとして
リソース開発に関連するリスク
| § | 会社の開発: 会社のビジネス戦略は、主に商業的に有益な鉱山事業として会社を維持することに依存しています。鉱床が商業的に有益かどうかは、鉱床の特性（サイズ、品位、インフラへの近接など）、商品価格（非常に揺らぐ）、および政府の規制（価格、税金、王室地、土地利用、鉱物の輸入や輸出、環境保護、資本および運営コスト要件を含む）など、多くの要因に依存します。会社の継続的な開発と運営は、適切な資金調達およびその他のリソースの確保に加えて、多くの開発および運営リスクにもさらされています。そのため、会社が商業的な鉱業事業として維持できる保証はありません。 |
| § | 成長の達成と管理: 会社は2023年第3四半期に事業を開始し、より統合された運営段階への移行に伴い、熟練した人材および運用サポートの大幅な増加に直面しています。会社が商業運営で成功するためには、経営陣がこの移行を管理する能力、運転資本の入手可能性、追加の適格人材の採用と研修（適切な場合は適格な人材を擁する第三者請負業者との契約を含む）など、いくつかの要因が関わっています。 |
会社の事業および証券に関連するリスク
| § | 将来の損失と存続のリスク: 会社の存続が最終的に将来の収益事業を生み出し、債務を返済するための十分な資金調達を行い、通常の事業運営から生じる債務を支払う能力に依存しています。会社は2023年および2022年12月31日に純損失および包括的損失を報告しています。2024年9月30日現在、会社は8860万ドルの現金残高を有しており、今後の事業から現金をさらに生み出せると考え、少なくとも次の12か月間は存続できると信じています。会社の事業は現在、自己資本保有を基盤としていません。収益から支出を賄うことに成功するまで、存続する能力は、長期的な支出に資金提供するための追加の債務調達に依存しています。 |
| § | 主要株主の影響力: 本日時点での会社の知る限り、A10 Investimentos Fundo de Investimento de Ações - Investimento No Exterior（「A10 Fund」）が発行済み普通株の約43.01％を保有していると考えられています。A10 Fundが会社に直接または間接的に重要な関心を維持している限り、会社の統治および運営に影響を及ぼす可能性があります。株式保有により、A10 Fundは他の株主に有利な場合にも会社の統治に影響を及ぼすことができ、会社の支配権移転を遅らせたり阻止する能力を持ちます。一部の事項では、A10 Fundの利益が他の少数株主と異なる場合があり、時折、A10 Fundとの関連に起因する監査役および取締役の特定の利害相反から、会社や少数株主に不利な方法で解決されることがあります。この影響の結果、投資家が普通株を買い付ける価格が制限される可能性があります。 |
さらに、A10ファンドが公開市場または民間取引において、コモン株を売却する可能性、および公開市場または民間取引においてコモン株の実際の売却があった場合、これはコモン株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
サイバーセキュリティに関連するリスク
当社は、情報技術システムとサイバーセキュリティに関連するリスクにさらされており、上記で言及した会社の機密情報の不正使用やその開示は当社に悪影響を及ぼす可能性があります。
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シグマリチウム株式会社 |
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重要な会計推定
連結財務諸表の作成にあたり、経営陣は会社の会計方針の適用に影響を及ぼす未来に関する判断と見積もりを行い、資産、負債、収益、費用の報告額に影響を与えています。実際の結果はこれらの見積もりと異なる場合があります。
判断
財務諸表に認識される金額に重大な影響を及ぼす会計方針の適用に関して判断が行われ、開示の程度と重要性が適切に考慮されたか、財務諸表の作成時に会社を影響する状況が十分に考慮されたかについて判断されます。財務諸表における判断は、2026年12月に返済期限がある長期輸出前払契約の非流動負債との分類が、元本の償却が営業活動と投資活動の正味現金からなる総額に依存しているためです。
利益（損失）に関する影響の説明
予測と根底にある仮定は継続的に見直され、企業のリスク管理および適切な場合にはコミットメントと一致しています。見積もりの見直しは先行的に認識されます。
管理陣に重要な判断、見積もり、および仮定を行う必要がある領域には、次のようなものが含まれますが、これに限定されません。
株式ベースの報酬取引の計測：企業の株式報酬取引の評価には、見積りと評価手法が必要です。会社の市場ベース条件を含む制限付き株式単位（RSU）の測定は、様々な入力と仮定を使用するモンテカルロ価格モデルに基づいています。これらの仮定の変更により、これらの機器の公平価値が変化し、損益計算書で認識される金額も対応して変化します。付与日の決定と市場以外の業績条件がいつ達成されるかの見積もりにも判断が必要です。
鉱物埋蔵量および鉱物資源: 会社の証明済みおよび推定鉱物埋蔵量は、少なくとも予備的な実現可能性調査および商業的有効性によって証明された測定および指示されている鉱物資源です。会社は、資格を持つ者によって行われた作業およびコンパイルされた情報に基づいて、その証明済みおよび推定鉱物埋蔵量、および測定された、指示されたおよび推定された鉱物資源を推定しています。証明済みおよび推定鉱物埋蔵量に関連する将来のキャッシュフローの見積りは、将来の商品価格、為替レート、将来の資本要件、生産コスト、地質に関する仮定および鉱石体のサイズと品位の推定などの要因に基づいています。証明済みおよび推定鉱物埋蔵量または測定された、指示されたおよび推定された鉱物資源の見積りの変更は、有形固定資産の帳簿価額、資産除去責任、繰延税金額の認識、減価償却費および減価償却費に影響する可能性があります。
資産除去債務: 会社は、資産除去債務の予備金を年次ベースで評価するか、新しい重要情報が入手可能になった場合に評価します。採掘および探査活動は、環境保護を管理する様々な法律および規制の対象となっています。一般的にこれらの法律および規制は常に変化しており、会社はこれらの法律および規制を遵守するために支出を行ってきており、今後もそのような支出を行う予定です。修復、再生および環境リメディエーションの会計処理には、管理が各鉱山運営地で現行の法律および規制を遵守するために行う修復、再生および環境リメディエーション作業の将来のコストを見積もる必要があります。実際の費用は推定された金額と異なる場合があります。また、将来の環境法および規制の変更により、会社が実施する必要がある修復、再生および環境リメディエーション作業の範囲が拡大する可能性があります。将来の費用の増加は、修復、再生および環境リメディエーションに対して請求される金額に実質的な影響を与える可能性があります。予備金は、将来の修復、再生および環境リメディエーション債務の現在価値の最善の見積もりを示しています。実際の将来の支出は、現在提供されている金額と異なる場合があります。
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シグマリチウム株式会社 |
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非財務資産の減損: 重要な判断、見積り、および仮定が必要となり、減損の引き金事象が発生したかどうかを決定し、会社のキャッシュフローを準備するためには、予算が承認された出発点として使用され、主要な仮定には、（i）内部専門家によって測定される鉱床埋蔵量および鉱床資源、（ii）プロジェクトの最良の見積もりに基づくコストおよび投資、（iii）市場価格が適切な場合に考慮される業界の報告書で入手可能な予測と一致する販売価格、（iv）会社のキャッシュ生成ユニットの有用寿命; および（v）関連する資産に関連する特定のリスクを反映する割引率が含まれます。これらの仮定はリスクや不確実性に影響を受ける可能性があり、会社の予測を変更し、したがって資産の回収可能な価値に影響を与える可能性があります。
仮価格調整: 会社の製品は、収益を認識し、暫定請求書を発行する日に、暫定的な価格で提供される場合があります。暫定価格での債権は、IFRS 9「金融商品」に基づき、後で公正価値をもとに損益計算書上で計測されます。暫定的な価格で提供されるすべての製品の最終販売価格は、契約で定められた見積期間の見積価格に基づいています。最終価格は通常、顧客への納品後に決定されます。暫定価格での債権の価値の変動は、関連する先物市場価格に基づいており、売上高に含まれます。製品納入物の鉱物の内容に応じた価格が変動する契約の場合、会社は、製品の移転に伴う対価の金額を見積もります。
オフバランスシート取引
本経営者情報開示書の日付現在、会社は、財務パフォーマンスや財務状況に現在または将来的に影響を与える可能性がある、架空の負債処理を有していません。これには、流動性や資本資源などを含む制約があります。
キャピタル マネジメント
会社は、以下の目的で資本を管理しています。
| § | 持続的な事業目標である将来の成長機会の資金調達（プロジェクトの第2段階および第3段階の拡張を通じた生産拡大などを含む）を実現するために、十分な金融的柔軟性を確保するために。 |
| § | 株主価値の向上を通じて株主へのリターン最大化を図るために、会社は資本構造を監視し、市況に応じて調整し、現在のビジネスおよび一般産業の見通しを考慮して、目標を達成するために市況に応じて資本構造を管理する場合があります。これには、新株の発行や債務調達、未払株式の買い戻し、資本支出の調整、または資産の売却が含まれます。 |
資本構造は、経営陣および取締役会によって継続的に審査されます。
会社の株主資本には、株式資本、株式報酬準備金、その他の包括利益（損失）および2024年9月30日時点で14790万ドル（2023年12月31日時点：21430万ドル）の累積損失が含まれています。 会社の資本管理の目標、方針、およびプロセスは、2023年12月31日終了の3か月間に変更はありませんでした。
会社は、財務および運営の予測プロセスを通じて資本を管理しています。 会社は、活動に基づいて、運用支出およびその他の投資・財務イニシアチブを見直しています。
財務リスク要因
会社は、信用リスク、流動性リスク、金利リスク、外国為替リスク、価格リスクを含む市場リスクなど、さまざまな財務リスクにさらされています。
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シグマリチウム株式会社 |
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現金及び現金同等物、支払い可能な勘定、輸出前払い貿易金融および関係者からの信用が、これら金融資産の短期満期により、貸値にほぼ一致するため、公正価額は帳簿価額に近いです。
クレジットリスク
信用リスク管理ポリシーは、金融機関や取引先からの投資、預金、保証金で受領される売上金額や投資金額が受領されない可能性を最小限に抑えることを目的としており、数量的および質的パラメータを使用して、クレジットの分析、付与、管理を行います。
会社は、売上金額の相当部分を事前に受領するか、信用状により信用リスクを管理しています。
金融機関に与えられる信用は、保証を受け入れ、現金の余剰金を投資するために使用されます。
流動リスク
流動性リスクとは、企業が財務債務の支払期日に支払い義務を果たすことができないリスクのことです。企業の流動性を管理するアプローチは、支払い期日に備えて十分な流動性を確保することです。
企業の現金管理は、Greentech Plantの運営に必要な資本ニーズ、会社の成長機会（第2段階を含む）の開発、一般企業支出に焦点を当てています。経営陣は、営業活動で生み出された現金を債務の支払いに充てる意向です。企業が十分な流動性を維持できないと考えた場合、追加の株式または債務調達を検討する予定です。
企業は現金流出を継続的にモニターし、可能な限りすべてのコストを最小限に抑える機会を追求します。また、一般および管理経費を削減するための機会も探しています。
次の表は、金融債務（利息を含む）の契約満期を示しています。
| 契約債務 (単位: 千カナダドル) | 1年まで | 1～3年 | 4-5年 | 5以上 年 | 合計 | |||||||||||||||
| サプライヤー | 47,645 | - | - | - | 47,645 | |||||||||||||||
| 支払い予定の勘定 | 9,951 | - | - | - | 9,951 | |||||||||||||||
| ローンと輸出前払い | 108,597 | 138,481 | 9,517 | 8,072 | 264,667 | |||||||||||||||
| リース負債 | 1,658 | 1,676 | 708 | 564 | 4,606 | |||||||||||||||
市場リスク
仮の価格調整 – 会社の製品は、収益が認識され、仮の請求書が発行された日に仮の価格で設定される場合があります。 仮価格の債権は後でIFRS 9「金融商品」に基づいて損益通じて公正価値で測定されます。 仮価格設定された製品の最終売価は、契約で規定された見積期間の見積り価格に基づいています。 仮価格の債権の価値の変動は、関連市場価格に基づいて算出され、売上高に含まれます。 製品に含まれる鉱物の含有量に依存する価格変動の契約について、会社は製品の移転に対して受領するであろう考慮すべき金額を見積もります。
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SIGMA LITHIUm CORPORATION |
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2024年9月30日に未だ出荷されている債権の最終決済に関連する会社のリスクの感度は以下の通りです。
| ボリューム (kt)(3) | 仮の 価格 | 変更 | 影響 売上高 (CAD) | |||||||||||||
| 高品位リチウム濃縮物 (予測)(1) | 74,753 | USD 757/$1,022 | (USD 52)/($71) | (5,300 | ) | |||||||||||
| High grade lithium concentrate (+20%)(2) | 74,753 | USD 809/$1,093 | USD 162/$219 | 16,346 | ||||||||||||
| High grade lithium concentrate (-20%)(2) | 74,753 | USD 809/$1,093 | (USD 162)/$(219) | (16,346 | ) | |||||||||||
(1)確定シナリオの感度分析は、2024年10月31日の広州先物取引所の先物価格を参考にして、為替レートをUSD 1.00から$1.3514として測定しました。
(2)2024年9月30日の暫定価格。
(3)市場価格の変動にさらされた契約の総契約数量.
金利リスク
このリスクは、CDI、Selic、BSBYの固定および浮動金利にリンクされた短期および長期金融投資、融資、輸出前払金に起因し、これらの金融資産および負債を感度分析フレームワークに示す利率の変動にさらします。
会社は、2024年9月30日時点の利子率変動の確実なシナリオ1および2を検討しました。
感度分析で使用される各シナリオの利子率と、2024年9月30日までの9ヵ月間の損益残高に与える影響が以下に示されています。
| 名目 | ありそうな シナリオ (1) | シナリオ1 | シナリオ2 | |||||||||||||||
| 資産 | ||||||||||||||||||
| レート | 10.65% 年率 | 10.65% 年率 | 9.59% 年利 | 8.52% 年利 | ||||||||||||||
| 短期投資 | CDI（-10%および-20%） | 829 | 42 | 38 | 34 | |||||||||||||
| 名義 | 確実 シナリオ (1) | シナリオ 1 | シナリオ 2 | |||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||||
| レート | 10.65% 年間 | 10.65% 年間 | 11.72% 年間 | 12.78% 年間 | ||||||||||||||
| BDMG | セリック（+10％および+20％） | 21,614 | (1,106 | ) | (1,217 | ) | (1,327 | ) | ||||||||||
| レート | 5.04％ 年間 | 5.04％ 年間 | 5.16％ 年間 | 5.29％ 年間 | ||||||||||||||
| 輸出前払い契約 | BSBY（+2,5％および+5,0％） | 132,050 | (3,239 | ) | (3,319 | ) | (3,485 | ) |
(1)シナリオの感度分析は、2024年10月15日のレートを参照して測定されました。
会社は第2四半期に、USDで計算された外国為替契約の金利露出を交換することを目的としてスワップ取引に参入しました。これらはもともとUSDの名義金額で計算されており、BRLの名義金額に計算されたDIに加えた利率に交換されました。以下の表は、2024年9月30日までのスワップの結果を示し、財務結果に認識されています。
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SIGMA LITHIUm CORPORATION |
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| Appreciation | 財務収益への影響
/ (支出) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 満期 | 機能的 通貨 | 名目 | 資産 ポジション | 負債 ポジション | 9/30/2024 未収入金 /（支払可能） | 3ヶ月 終了 9月30日 2024 | 9ヶ月 終了しました 9月30日 2024 | |||||||||||||||||||||||
| R$ | R$ | R$ | ||||||||||||||||||||||||||||
| interest ratesスワップ | 12/2/2024 | R$ | 105,200 | 3,018 | 4,643 | (1,625 | ) | (362 | ) | (446 | ) | |||||||||||||||||||
外国為替リスク
エクスポージャーは、企業の機能通貨がブラジルレアルであるため、ドル建の資産および負債から生じます。
2024年9月30日および2023年12月31日の連結エクスポージャーは以下の通りです：
| 説明 | 9/30/2024 | 12/31/2023 | ||||||
| カナダ ドル | ||||||||
| 現金及び現金同等物 | 47 | 68 | ||||||
| サプライヤー | (770 | ) | (779 | ) | ||||
| 買掛金 | (6,151 | ) | (6,136 | ) | ||||
| その他の流動負債 | (43 | ) | (67 | ) | ||||
| (6,917 | ) | (6,914 | ) | |||||
| 米ドル | ||||||||
| 現金及び現金同等物 | 57,434 | 4,557 | ||||||
| 買掛金の売掛金 | 14,880 | 22,400 | ||||||
| 顧客からの前払い | (6,103 | ) | (1,624 | ) | ||||
| 輸出前払い契約の利子 | (11,197 | ) | (11,689 | ) | ||||
| 輸出前払い契約 | (155,759 | ) | (109,644 | ) | ||||
| (100,839 | ) | (96,000 | ) | |||||
外国為替リスクに対する感度分析を以下に示します。企業は確実なシナリオを考慮しました(1)通貨の変動率の悪化について、それぞれ10%、20%のシナリオ1および2を考慮し、参考にしたのは2024年9月30日の為替レートです。
感度分析で使用される通貨とシナリオは以下の通りです:
| 9/30/2024 | |||||||||||||||||
| 通貨 | 為替レート | 確率シナリオ (1) | シナリオ1（+/-10%） | シナリオ2（+/-20%） | |||||||||||||
| CAD（+） | 4.0314 | 4.1206 | 4.5327 | 4.9447 | |||||||||||||
| CAD（-） | 4.0314 | 4.1206 | 3.7085 | 3.2965 | |||||||||||||
| USD (+) | 5.4481 | 5.6749 | 6.2424 | 6.8099 | |||||||||||||
| USD (-) | 5.4481 | 5.6749 | 5.1074 | 4.5399 | |||||||||||||
シナリオを考慮した損益への影響 1および2のシナリオを以下に示す：
| 9/30/2024 | |||||||||||||||||
| 名目 | 確実な シナリオ (1) | シナリオ 1 | シナリオ 2 | ||||||||||||||
| カナダドル建て(+) | (6,917 | ) | 150 | 765 | 1,278 | ||||||||||||
| カナダドルで表される（-） | (6,917 | ) | 150 | (602 | ) | (1,542 | ) | ||||||||||
| 米ドル建て（+） | (100,839 | ) | 4,030 | 12,831 | 20,165 | ||||||||||||
| 米ドル建て（-） | (100,839 | ) | 4,030 | (6,726 | ) | (20,172 | ) | ||||||||||
(1)シナリオの可能性の感度分析は、2024年10月15日にブラジル中央銀行が公表した為替レートを基に測定されました。
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SIGMA LITHIUm CORPORATION |
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Changes in Directors and Management
The Company’s Annual and Special Meeting of the Shareholders (“ASM“) took place on July 9, 2024. The shareholders elected Eugênio de Zagottis as a new Independent Director. Mr. Zagottis has over 20 years of experience in operations, internal controls, and corporate planning and brings a wealth of invaluable expertise to Sigma, including his longstanding leadership as an entrepreneur and from serving on the board of directors of US$90億 drug healthcare leader RaiaDrogasil. Transitioning off the Board are Lucas Melo and Cesar Chicayban.
QUALIFIED PERSON
Mr. Marc-Antoine Laporte, P.Geo, Mr. Homero Delboni Jr億.E.万.Eng.Sc., Ph.D., Mr. Jarrett Quinn, P.Eng., Mr. Porfirio Cabaleiro Rodriguez, Meng. and Mr. William van Breugel, P.Eng are the “qualified person” under National Instrument 43-101 (“NI 43-101”) who reviewed and approved the technical information disclosed in this MD&A.
CAUTIONARY NOTE REGARDING FORWARD-LOOKING INFORMATION
このMD＆Aに含まれる特定の情報や声明は、カナダ証券法における「前向き情報」および米国証券法における「前向きな声明」を構成する可能性があります（これらを総称して、「将来を見据えた情報」）、実際の結果、業績または成果が当該前向き情報によって示唆された将来の結果、業績または成果と実質的に異なる要因、事項および不確実性が関連するものです。歴史的な事実の声明以外のすべての声明が前向き情報である場合があり、鉱物資源や鉱物埋蔵量の推定（これは開発によって実現される鉱床化を示すものです）など、限定されることなく含まれます。本MD＆Aで使用されるこのような声明は一般的に、「可能性がある」「～かもしれない」「～できるかもしれない」「～するでしょう」「～するつもりです」「期待する」「信じる」「計画する」「予想する」「見積もる」といった言葉を使用しています。これらの声明は、経営陣が将来の出来事と運営業績に関して抱く現在の期待を反映しており、このMD＆Aの日付を基準としているだけであります。前向き情報には、重大なリスクや不確実性が伴い、将来の業績や結果の保証と見なすべきではなく、そのような結果が達成されるかどうかを正確に示すものではない可能性があります。管理が合理的と信じる仮定に基づく前向き情報で議論される結果と実際の結果が異なる原因となる要因がいくつかあり、実際の結果が前向き情報と一致する保証があるわけではありません。
特に（制約なしで）、このMD＆Aには、以下の事項に関する前向き情報が含まれています：当社に関する予定された意思決定に関する声明；資本支出プログラム；鉱物資源と鉱物埋蔵量の見積もり；鉱物資源および鉱物埋蔵量の開発；採掘運用の政府規制および政府および課税体制下の取り扱い；リチウムを含む商品の将来価格；鉱物資源および鉱物埋蔵量の見積もりの実現、鉱物資源がいつか鉱床化されるかどうかを含む；将来の生産のタイミングと数量；通貨交換および金利；環境調査と許可申請ならびにその他の環境問題の期待される結果とタイミング；政府の変化のポテンシャルな前向きまたは負の意味；当社の資本調達能力およびプロジェクトファイナンスの取得；当社が自社の資産に対して行う見込まれる支出；成功した運用および生産のタイミング、コスト、数量、能力および品質；資本コスト、運用コストおよび維持資本要件、プロセスプラントの建設コストを含む；およびウクライナの軍事紛争に関する継続する不確実性や影響に関する競争状況。
将来を見据えた情報は、その声明がなされた後に発表されたり発生したりする取引やその他の事項の影響を考慮に入れていません。将来を見据えた情報は、複数の期待や仮定に基づいており、会社のコントロールを超える多くのリスクや不確実性に影響されます。これにより、そのような将来を見据えた情報に開示されているか暗示されている結果と実際の結果が大きく異なる可能性があります。将来を見据えた情報に関して、会社は、他の事柄についても含めて、いくつかの仮定を行っています。
| § | 一般的な経済状況や政治状況（ロシアとウクライナの軍事紛争の継続やエスカレーション、中東の軍事紛争、その他の軍事的な世界的な紛争、およびこれらの紛争に関連する多国間の経済制裁などを含む）に関して。 |
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シグマリチウム社 |
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| § | 同社が事業を展開している管轄区域における安定して支持される立法、規制および地域社会の環境。 |
| § | ブラジルレアルの安定性とインフレーション、それに関連して制定される為替や資本規制、および現行または追加の規制が会社の運営に及ぼす影響について。 |
| § | リチウムの需要、それがEV市場の成長を支えていることを含む。 |
| § | リチウムの市場価格の見積もりおよび変更について。 |
| § | リチウムビジネスにおける競争の激化と会社の業界における競争力に与える影響。 |
| § | 会社の市場ポジション、財務状況、および運営業績。 |
| § | 会社による鉱物資源および鉱物埋蔵量の見積もり、鉱物資源が将来鉱物埋蔵量に開発されるかどうかについて。 |
| § | 探査、開発、建設活動の予想される時期と結果。 |
| § | 技術データの信頼性。 |
| § | 会社が全容量商業生産を維持する能力、特に資材や設備の不足、労働者やサービスプロバイダーの停止や遅延、技術的な問題などを経験しないことに関するもの。 |
| § | プロジェクトを開発するために必要な場合、満足のいく条件で資金調達する会社の能力。 |
| § | 採掘、探査、環境およびその他の許可、承認および認可を取得し維持するための会社の能力。 |
| § | 規制および許認可問題のタイミングと結果。 |
| § | 探査、開発、建設および運用コストに関するもの。 |
| § | 会社の予算、建設、運用見積もりの正確性。 |
| § | 明確な商業契約の成功した交渉。 |
| § | 安全かつ効果的な方法で運営する会社の能力。 |
経営陣は、前向きな情報に反映されている仮定や期待が合理的であると考えていますが、これらの仮定や期待が正しいことを保証するものではありません。前向きな情報はリスクと不確実性を内包しているため、そのような情報に過度な依存を置くべきではありません。
また、本MD&Aに含まれる将来の見通しや財務結果に関する前向きな情報は、上記の仮定および将来の経済状況や計画行動に関する前向きな情報を基に、当該情報の開示日時点における管理陣の情報評価に基づいています。読者は、そのような情報は開示された目的以外に使用されるべきではないことに注意が必要です。
会社の実際の結果は、MD&Aに記載された前向きな情報で予想される結果と異なる可能性があります。これは、既知および未知のリスク要因によるものであり、本MD&Aの「リスク要因」の見出しで言及されているリスク要因に限定されません。これらのリスクは、リチウムの市場価格が現在の水準で維持されるか、価格が改善することが保証されるわけではないことに関連しています。
| § | リチウムの市場価格が現在の水準で維持される保証はありませんし、そのような価格が改善することも保証されません。 |
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シグマリチウム株式会社 |
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| § | EVおよびその他の大形バッテリー市場は、いくつかの市場において新興技術のままです。この市場が成長する速度については何ら保証できず、これは会社の成功およびリチウム事業拡大への影響を与える可能性があります。 |
| § | 技術の変化やその他の進展により、代替製品への優先が生じる可能性があります。 |
| § | リチウム市場における現行または新規競合他社からのリチウム水酸化物、リチウム炭酸塩またはリチウム酸化物濃縮物の新規製造は、価格に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| § | 会社の財務状況、業務および業績は、ブラジルでのビジネスリスクに政治、経済、社会、規制および地理的リスクが影響を及ぼします。 |
| § | ブラジルにおけるインフレ率、およびブラジル政府によるインフレ対策は、ブラジル経済およびそれに伴い会社の財務状況および業績に重大な影響を及ぼす可能性があります。 |
| § | 反汚職、反賄賂、マネーロンダリングおよび経済制裁法令の違反は、会社の業務、評判、業績および財務状況に実質的な悪影響を与える可能性があります。 |
| § | ブラジルにおける不動産所有に関する腐敗行為および詐欺は、会社の業務、評判、業績および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| § | ブラジルの鉱業産業に適用される規制フレームワークが適用される企業は、さらなる変更の対象となり得ること、および政府の承認および許認可要件に適合することが求められ、これにより会社の事業や活動に制限が課される可能性があります。 |
| § | 企業の運営は多数の環境法律や規制に適合する必要があり、これにより環境コンプライアンスリスクにさらされ、重要なコストが発生し、運営の収益性が低下する可能性があります。 |
| § | 気象の変化や気候変動の影響を減らすためのより厳格な規制の傾向が、企業の事業や運営に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| § | 企業の将来の生産予測は既存の鉱山計画やその他の仮定に基づいており、これらは時折変化します。そのような見積もりが達成される保証はないことに留意してください。 |
| § | 企業の資本と運営コストの見積もりは、会社のコントロール外の理由により実際のコストや収益と異なる場合があります。 |
| § | すべてのリスクに対する保険が利用できないこともあるし、そのような保険のコストが経済的でないこともあります。未保険または保険金が不足している損失は、企業の財務状況や見通しに大きな影響を与える可能性があります。 |
| § | 企業は権利の確保、資産権利、探査および開発権利に関連するリスクにさらされています。 |
| § | ブラジルや世界の鉱業業界において、会社は激しい競争に直面しています。 |
| § | 会社は政府の命令、調査、問い合わせ、その他の（民事要求を含む）証券、労働、環境、健康、安全に関わる手続きの対象となる可能性があり、それは事業と運営に重大な影響をもたらす可能性があります。 |
| § | 会社の鉱物資源および鉱物埋蔵量の推定は推定にすぎず、実際に鉱物の回収レベルが特定された通りに実現されるか、また特定された鉱物資源や鉱物埋蔵量が商業採掘可能（または実行可能）な預託として認められるかどうかを保証することはできません。 |
| § | 会社の活動とそのプロジェクトの開発は、ポジティブな地域社会との関係を維持できない場合に、逆効果をもたらす可能性があります。 |
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SIGMA LITHIUm CORPORATION |
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| § | 会社は取引先とのビジネスに関連するリスクにさらされており、これが会社の業務や財務状態に影響を与える可能性があります。 |
| § | 会社と会社の子会社、またはそれらの間での現金や他の資産の移転に関する制限は、会社が効率的に業務を資金提供する能力や、子会社がそれ以外に配当可能な現金を配布する能力を制限する可能性があります。 |
| § | 会社は鉱物の探査や開発の専門知識をコンサルタントや他者に依存していることに関連するリスクに直面しています。 |
| § | 会社の業務は通常、鉱物の探査、開発、運営に伴う高度のリスクにさらされています。 |
| § | 時折、会社は訴訟に巻き込まれることがあり、これはそのビジネス、財務状況、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| § | ウクライナや中東の現在の軍事紛争とその軍事紛争や世界中の他の紛争に対する経済制裁などが、世界の市場に影響を及ぼす可能性があり、これが会社の事業、業務、財務状況、株価に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| § | 会社が運用活動からの現金流入が不十分で、会社の負債、利息、原価、プレミアムなどの支払い、または債務の契約維持を行うことができる可能性がない場合があります。 |
| § | 会社が将来、受け入れ可能な条件で十分な資金調達を行えない可能性があり、これが会社の事業、業績、および財務状況に重大な悪影響を及ぼすことがあります。追加の資金調達を行うためには、会社は将来、追加の（かつ希薄化する可能性がある）株式公開または借入を行うかもしれません。 |
| § | 西側諸国の重要鉱物に関する政府の措置が会社の事業に影響を及ぼす可能性があります。 |
| § | 会社が運用活動からの現金流入が不十分で、会社の負債、利息、原価、プレミアムなどの支払いを行うことができる可能性がない場合があります。また、会社の債務契約を維持することができない可能性があります。 |
| § | 過去に配当金を宣言または支払っておらず、将来も配当金を宣言または支払う可能性がありません。 |
| § | TSXVに上場しているカナダの上場企業として、またNasdaqに上場しているアメリカ合衆国の上場企業として、会社は増大するコストを抱えており、経営陣はアメリカ合衆国の公開企業規制にさらに多くの時間を費やす必要があります。 |
| § | NI 52-109またはSECの規則に準拠して概説された財務報告に適切かつ適切な内部統制を実施および維持しない場合、設計が適切でないか効果がないコントロールは、不正確な財務報告につながる可能性があります。 |
| § | 適格外国発行者として、会社は米国の内国発行者とは異なる米国の証券法と規則の対象となります。これにより、株主に公開される情報が制限される可能性があります。 |
| § | 主要役員、コンサルタント、従業員を維持すること、または必要なスキルを持つ追加の主要人物を引き寄せることに失敗すると、会社の成功に重大な影響を与える可能性があります。 |
| § | 会社は為替変動のリスクにさらされています。 |
| § | 時折、会社は訴訟に巻き込まれることがあり、これが事業、財務状態、または見通しに重大な影響を与える可能性があります。 |
| § | 会社の一部の取締役および役員は、他の天然資源企業と関連付けられているか、または関連付けられる可能性があり、利益相反の可能性があります。 |
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SIGMA LITHIUm CORPORATION |
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| § | 当社株式の市場価格は不安定であり、数多くの要因に左右されて大幅な変動が発生する可能性があり、当社は証券訴訟の対象になる可能性があります。 |
| § | 証券またはアナリスト、業界アナリスト、あるいはアクティビスト・ショートセラーが当社の事業、将来展望、もしくは価値に疑問を持ち、評価を下げるような研究報告書を公表した場合、普通株式の価格が下落する可能性があります。 |
| § | 当社は証券の募集による純利益の使用について幅広い裁量権を有します。 |
| § | 普通株式が短期または長期でいかなる正味収益を生むことを保証するものではありません。 |
| § | 当社は、発行済みの普通株式の43.01%を所有する主要株主を有しており、この株主が当社の統治、運営、および普通株式の市場価格に影響を与える立場にある間、投資家はカナダまたは米国外の裁判所でカナダまたは米国の裁判所で取得される、証券法違反などに関する当社および役員に対する訴訟に対処するのが難しいかもしれません。同様に、米国の株主が米国で得られた判決金を回収するために当社に対して送達を行うことは困難かもしれません。 |
| § | 当社はカナダ法人ですが、多くの取締役および役員はカナダまたは米国の市民または居住者ではない可能性があります。そのため、カナダまたは米国内で取得した判決を適用することが難しくまたは不可能である投資家が、カナダまたは米国外の裁判所において、証券法違反などの決定事項に対する当社および役員に対する訴訟を提起することも困難である可能性があります。同様に、米国の株主が米国で得た判決金を回収するために当社に送達を行うことは困難かもしれません。 |
| § | カナダの連邦会社法とオンタリオ州の証券法によって統治される会社は、場合によっては株主に対して米国の企業法や米国の証券法とは異なる影響を与えることがあります。 |
| § | 会社は、情報技術システムとサイバーセキュリティに関連するリスクにさらされています。 |
| § | 会社は米国の一般株主に不利な連邦所得税の結果となる可能性がある受動的外国投資会社であるかもしれません。 |
読者は、前述の仮定やリスクのリストが網羅的でないことに注意してください。このMD＆Aに含まれる将来予測情報は、これらの注意事項で明確に修飾されています。このMD＆Aに含まれるすべての将来指向情報は、このMD＆Aの日付を基準としています。会社は、適用される証券法に従うかぎり、新しい情報、将来のイベントなどの結果によって、またはその他の理由によって、将来指向情報を更新または修正する義務を負いません。これらの仮定、リスク、および不確かさに関する追加情報は、SEDARので入手できる会社の証券規制当局への申告情報、および年次情報書類に含まれています。 www.sedarplus.ca.
鉱床の鉱物埋蔵量と鉱物資源推計に関する注意事項
この文書に含まれる会社の施設に関する技術開示は、米国の証券法の要件に従って準備されていません。前記の制約を超えることなく、このような技術的開示はカナダの報告基準に準拠する用語を使用し、推定はNI 43-101に従って行われます。特に明示されていない限り、技術的開示に含まれるすべての鉱床埋蔵量および鉱物資源推計は、NI 43-101とCIm定義基準に従って作成されています。
NI 43-101はカナダ証券管理者によって開発された規則であり、鉱業プロジェクトに関する科学技術情報のすべての公開開示に基準を定めています。 NI 43-101は、米国企業に適用されるSECの開示要件とは大きく異なります。したがって、このMD&Aに含まれる情報は、SECの開示要件に基づいて報告された米国企業が公開する類似の情報とは比較できません。
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