(a)

投资 估值 – 每个基金的每股净资产值（“NAV”）根据常规交易结束时的价格每日确定，通常是在东部时间下午4:00（“估值时间”）每个交易日，纽交所开放时。如果在资产估值时没有报告成交，按最后买盘和卖盘价格的均值计算。在纳斯达克全球市场（“NASDAQ”）上交易的证券，根据市场报价进行估值，每个交易日使用纳斯达克提供的纳斯达克官方收盘价（“NOCP”）。基金持有的场外交易（“OTC”）证券以最后成交价格估值，若没有成交价格报告，则按最后买盘和卖盘价格的均值计算。基金的组合证券在国家交易所上市的，按该证券的最后成交价格价值，若没有成交价格报告，则按最后买盘和卖盘价格的均值计算。掉期合约根据基础参考实体的收盘价或基础参考指数的收盘值进行估值。基金根据其每日净资产值对货币市场基金的投资进行估值。如果交易所设定的结算价格反映了在估值时间之后的交易，则会使用估值时间之前的最后成交价格。证券和掉期合约的公允价值由波动率根据受托人委员会的监督在以下情况下确定： a) 可靠的市场报价不可得；b) 基金的定价服务不提供此类证券的估值； c) 基金的定价服务提供的估值在波动率的判断下不代表公允价值；或d) 基金或波动率认为市场价格过时。

(b)

期货合约 — 每个基金都可以买入和卖出期货合约。基金可以使用期货合约来获得风险敞口或对冲变化的风险 大宗商品、股票、利率或外币的价值。签订合同后，基金存款并维持 作为抵押品，例如进行交易的交易所要求的初始保证金。根据合同, 基金 同意从经纪人处收到或向经纪人支付一定金额的现金，金额等于合同价值的每日波动。此类收据或 付款被称为 “变动保证金”，由基金记录为未实现损益。当合同生效时 关闭后，基金记录的已实现收益或亏损等于合同开仓时价值与合同价值之间的差额 关闭时的价值。作为期货合约的抵押品，根据1940年法案，该基金必须维持资产 现金、现金等价物或流动证券。该抵押品需要每天调整以反映购买的市场价值 多头期货合约的债务或合约所依据工具的市场价值，但不低于市场价格 期货合约是在此建立的，适用于空头期货合约。截至该期间，这些基金已投资于期货合约 2024 年 8 月 31 日结束。

(c)

期货的风险 合约、期货合约期权和空头头寸 — 使用期权、期货合约所固有的风险， 期货合约和空头头寸的期权包括 1) 此类工具公允价值的不利变化；2) 不完全的相关性 在期权和期货合约及其期权的价格与标的证券的价格变动之间，指数 或期货合约；3) 任何特定工具可能在任何时候都没有流动的二级市场；4) 可能的 需要推迟平仓某些头寸以避免不利的税收后果；以及 5) 交易对手可能的不履约 根据合同条款。基金指定现金、现金等价物和流动证券作为书面期权、期货的抵押品 合约、期货合约期权和空头头寸。在截至期间，这些基金没有投资于任何类型的期权 2024 年 8 月 31 日。

(d)

投资的风险 在外国证券中 — 投资外国证券比投资国内证券涉及更大的风险。 因此, 基金的回报和净资产价值可能在很大程度上受到货币汇率波动的影响, 其他国家的政治、外交或经济状况和监管要求。法律、会计和财务报告 国外标准要求的披露可能少于美国的要求，因此公开信息可能较少 可提供有关外国公司的信息。投资外国新兴市场比投资外国发行人面临更大的风险 将军。新兴市场的政治或社会动荡风险更大。此外，可能存在经济风险 对特定商品收入的依赖、货币转移限制、此类证券的潜在买家数量有限 以及证券结算程序的延误和中断.

(e)

外币 翻译 — 基金的会计记录以美元保存。外国证券的公允价值， 货币持有量以及其他资产和负债在折算成美元后记入基金的账簿和记录 根据当天的汇率。每种证券的成本使用历史汇率确定。收入和预扣税 税款在赚取或产生时按现行汇率折算。基金不会将已实现或未实现的部分隔离开来 外汇汇率变动所产生的收益或损失由于市场变化引起的波动而产生的投资损益 证券的价格。此类收益和亏损包含在已实现和未实现的投资净收益或亏损中。已实现净额 外币交易的损益是指处置外币的已实现汇兑净收益或亏损, 证券交易交易和结算日之间实现的货币收益和损失以及金额之间的差额 基金账簿上记录的投资收入和外国预扣税以及实际的美元等值金额 已收到或付款。外币资产和负债的未实现净增值和贬值源于外币资产负债的变化 期末由于汇率变动而产生的投资以外的资产和负债的价值。

(f)

合并的基础 – -1倍做空VIX中期期货ETF开曼有限公司、2倍比特币策略ETF开曼有限公司和2倍以太坊ETF开曼有限公司均根据开曼群岛法律组织，完全由-1倍做空VIX中期期货策略ETF（合并）、2倍比特币策略ETF（合并）和2倍以太坊ETF（合并）拥有和控制。-1倍做空VIX中期期货ETF开曼有限公司、2倍比特币策略ETF开曼有限公司和2倍以太坊ETF开曼有限公司作为投资工具，以便利-1倍做空VIX中期期货策略ETF（合并）、2倍比特币策略ETF（合并）和2倍以太坊ETF（合并）进行某些投资，符合基金在其招股说明书和附加信息声明中规定的投资目标和政策，并在适用于受监管投资公司的美国联邦税收要求的限制内。截止2024年8月31日，-1倍做空VIX中期期货策略ETF（合并）、2倍比特币策略ETF（合并）和2倍以太坊ETF（合并）的净资产分别为11,152,755美元、1,444,200,839美元和106,571,505美元，其中2,363,390美元、761,994,759美元和62,381,110美元，约占21%、53%和59%，分别代表了-1倍做空VIX中期期货策略ETF（合并）、2倍比特币策略ETF（合并）和2倍以太坊ETF（合并）对-1倍做空VIX中期期货ETF开曼有限公司、2倍比特币策略ETF开曼有限公司和2倍以太坊ETF开曼有限公司的所有已发行股份和投票权的拥有权。所有公司间的余额、营业收入和费用在合并中已被消除。

(g)

投资商品相关衍生品的风险 – -1倍做空VIX中期期货策略ETF（合并）、2倍比特币策略ETF（合并）、2倍以太坊ETF（合并）通过其对各自子公司的投资，可能持有商品相关衍生品。商品相关衍生品提供暴露，这可能包括开多和/或开空对物理商品的投资回报，这些商品在商品市场上交易，而无需直接投资于物理商品。商品相关衍生品投资的价值通常基于物理商品（如取暖油、贵金属、牲畜或农产品）、商品期货合约或商品指数，或其他一些可以轻易衡量的经济变量的价格波动。商品相关衍生工具的价值可能受到整体市场波动、基础基准的波动性、利率变化或影响特定行业或商品的因素的影响，比如干旱、洪水、天气、牲畜疾病、禁运、关税，以及国际经济、政治和监管的发展。商品相关衍生品的价值将随着基础商品或相关指数的变化而上涨或下跌。在商品相关衍生品上的投资可能比非衍生品投资面临更大的波动性。某些商品相关衍生品可能没有高度流动的二级市场，并且无法保证会出现这样的市场。截止2024年8月31日，-1倍做空VIX中期期货策略ETF（合并）、2倍比特币策略ETF（合并）和2倍以太坊ETF（合并）在经历的时期内持有商品相关衍生品。

(h)

安防-半导体交易– 投资交易在交易日记录。基金通过比较已识别成本（用于美国联邦所得税的基础）与净销售收入，来判断投资交易的盈亏。

(i)

联邦所得税 – 每个基金打算按1986年《国内税收法》第m小章的要求进行必要的收入和资本利得分配，以符合作为受监管投资公司的资格。因此，基金未为美国联邦所得税做出任何准备。基金可能需要支付按纳税净投资收入和净资本利得的某些未分配金额的百分比计算的不可扣除的4%的美国消费税。截止2024年8月31日的期间内，没有基金支付此消费税。

(j)

收入与 支出 – 利息收入，包括溢价和折扣的摊销，按照权责发生制确认。分红 在除息日记录。所有基金类型将被收取那些直接归因于每个系列的费用，如 顾问费。不能直接归因于某个系列的费用通常根据Trust各系列的日均净资产比例进行分配。费用每天向所有基金类型收取。费用是根据每个基金的 各自日均净资产计算的。有关费用的更多讨论，请参阅第6条。

(k)

分红派息 给股东 – 每个基金至少每年从净投资收入中支付分红，并分配净实现的资本收益（如有）。收入和资本利得分配依据美国联邦税收法规确定，可能与GAAP不同。某些基金还利用在赎回股份时分配给股东的收益和利润作为分红派息扣除的一部分。分配给股东的分红在除息日记录。

(l)

保证 和赔偿– 在正常的业务过程中，所有基金类型会签订包含多种赔偿条款的合同，根据这些条款，所有基金类型同意在特定事件发生时对第三方进行赔偿。所有基金类型在这些赔偿协议下的最大风险敞口未知。然而，所有基金类型在与这些条款相关的情况下，没有过以前的索赔或损失，并且认为损失风险很小。

(m)

使用估计 – 在符合GAAP的财务报表准备中，管理层需要做出影响报告的资产和负债的金额，以及在财务报表日期时的或有资产和负债的披露的估计和假设，以及在报告期内报告的收入和费用的金额。实际结果可能与这些估计不同。

(a)

该基金的成立日期为2024年6月3日。