展覽 99.2

阿里巴巴(臨時代碼) 控股有限公司

阿里巴巴集團控股有限公司

（在開曼群島設立，有限責任）

（股票代號：9988（港幣計數器）和89988（人民幣計數器））

中期業績 公告

截至2024年9月30日的六個月

Electra 電池材料公司（以下簡稱「公司」）的董事會（以下簡稱「董事會」）負責管理和監督公司的業務和運營。爲此，董事會制定政策、程序和報告機制，以保障公司資產安全並確保其長期發展、盈利和生存能力。董事會通過審查、討論和批准公司的戰略計劃、年度預算和重要決策和交易以及監督公司高級管理人員管理其日常業務和事務來履行其職責。董事會的主要作用是監督公司績效，並確保公司管理層的質量、誠信、深度和連續性，以使公司能夠成功執行其戰略計劃和完成其公司目標。董事會）阿里巴巴(臨時代碼)控股有限公司（上海和深圳已經宣佈，阿里巴巴（臨時代碼）的普通股將在港股通和深股通計劃中交易。這項計劃將於2024年9月10日生效。符合條件的中國內地投資者將能夠直接交易公司的普通股。”或“公司公司）欣然宣佈公司及其子公司和合並實體的未經審計的合併結果（group截至2024年9月30日的六個月（"中期成果該集團的中期業績已根據美國公認會計原則（"美國通用會計準則（"審計委員會董事會的審計委員會（"

在本次業績公告中，「我們」、「我們」和「我們的」指公司，必要時指集團。

業務高光點

截至2024年9月30日的季度：

上述GAAP指標與非GAAP指標的調和在本業績公告末尾列出。

業務與戰略更新

淘寶和天貓集團

在本季度，我們在價格競爭性產品、客戶服務、會員計劃福利和科技等戰略性舉措上的投資增加，以期提升用戶體驗。這些努力導致了更高的購買頻率和針對整體購物體驗的更好反饋，較去年有所改善。

我們在平台的支付和物流服務上採取了更加開放的方法，使得在我們平台上的購物對更多消費者更方便，並提高了商家的運營效率。我們已經觀察到新購買者的增長勢頭更加強勁，我們相信，聚焦用戶增長和保留將推動我們平台的整體增長。

從9月1日起，我們根據平台上完成交易的GMV實施了軟件服務費，這使我們與電子商務行業的普遍做法保持一致。同時，我們取消了天貓商家的年服務費，並向某些中小型商家提供了軟件服務費的返還。此外，我們的人工智能平台整合營銷工具——全站推的商家使用情況穩步上升。商家通過使用全站推提高了營銷效率，隨着效率的提高，我們預計商家將在我們的平台上增加營銷支出。

在本季度，在線GMV的增長得益於訂單數同比增長的兩位數，主要受到購買頻率提高的推動，部分被平均訂單價值下降所抵消。 在10月和11月，我們成功舉辦了11.11全球購物節，在此期間，淘寶和天貓的GMV實現了強勁增長，購買者數量創下了新紀錄。

88VIP會員數量，我們的最高消費群體，同比繼續以兩位數增長，季度期間達到了4600萬。我們的優質購物者是忠實客戶，他們提高了我們的購買頻率並推動GMV增長。因此，我們計劃繼續通過改善福利和服務來增加88VIP會員的訂閱。

雲智能集團

截至2024年9月30日的季度，雲智能集團的營業收入爲人民幣2961000萬（美元421900萬），同比增長7%。

在本季度，剔除阿里巴巴合併的子公司後的整體營業收入同比增長超過7%，主要受公共雲雙位數增長的推動，包括人工智能相關產品的採用增加。人工智能相關產品的營業收入連續第五個季度同比增長三位數。我們將繼續投資，以預期客戶增長和科技，特別是在人工智能基礎設施方面，抓住日益增長的雲計算和人工智能的趨勢，保持我們的市場領導地位。

阿里巴巴雲在中國的公共雲和人工智能培訓及應用領域獲得了顯著認可。根據《Forrester Wave™：2024年中國公共雲平台》報告，阿里巴巴雲被評爲領導者，在32個標準中有23個達到最高分，同時在當前產品和戰略類別中也獲得了最高分。在本季度，阿里巴巴雲還在《Omdia Universe：2024年中國商業基礎模型》報告中被評爲領導者，在戰略執行和技術能力方面均排名第一。這些成就突顯了阿里巴巴雲作爲中國一流公共雲和人工智能平台的領導地位。

在九月，我們舉辦了第十六屆年度雲計算開發者峯會和展覽——2024年阿里雲峯會，期間雲智能集團發佈了新技術，包括：

阿里巴巴國際數碼商務集團 （「AIDC」）

截至2024年9月30日的季度，來自AIDC的營業收入 同比增長29%，達到3167200萬人民幣（451300萬美金）。強勁的表現依然得益於 跨境業務的增長，特別是阿里巴巴(臨時代碼)的 Choice 業務。阿里巴巴(臨時代碼)和Trendyol平台繼續加大投資，以在 歐洲和海灣地區的特定市場提高品牌認知度。同時，我們改善了我們的運營和 投資效率。因此， 選擇 業務的單位經濟在環比基礎上有所改善。

AliExpress平台繼續通過擴大供應商基礎、豐富產品供應和滿足當地消費者需求來提升其價值 proposition。 在本季度，AliExpress推出了「AliExpressDirect」模式，旨在通過利用本地庫存來擴展產品選擇並優化履行效率。此外，AliExpress與菜鳥的跨境物流運營之間的協同效應進一步增強了AliExpress的競爭力，平均交貨時間與上一季度相比顯著縮短。

菜鳥物流(臨時代碼)（「菜鳥」）

截至2024年9月30日的季度，菜鳥的營業收入同比增長8%，達到2464700萬人民幣（351200萬美元），主要得益於跨境履行解決方案的收入增長。

我們將繼續推動菜鳥與我們的跨境電子商務業務之間的協同效應。爲了滿足不斷擴大的跨境電子商務業務的需求，菜鳥的戰略是通過建立高度數字化的全球物流網絡來增強其端到端能力。此外，菜鳥快遞於10月份開始在其他電子商務平台提供物流服務，進一步擴大了市場覆蓋範圍。

本地服務組

截至2024年9月30日的季度，本地服務集團的營業收入同比增長14%，達到1772500萬人民幣（252600萬美元），受Amap和餓了麼訂單增長以及營銷服務收入增長的推動。在本季度，本地服務集團的虧損同比顯著收窄，受益於運營效率提高和規模增長。在10月的國慶假期期間，Amap創下超過30000萬的日活躍用戶數的歷史新高。

數字媒體和娛樂集團

截至2024年9月30日的季度，數字媒體和娛樂集團的營業收入爲569400萬人民幣（81100萬美元），同比下降1%。數字媒體和娛樂集團的虧損同比收窄，優酷由於廣告收入增加以及內容投資效率提升而逐步減少了其運營虧損。

股份回購

在截至2024年9月30日的季度中，我們 回購了41400萬普通股（相當於5200萬ADS），總金額爲41億美元。截至2024年9月30日， 我們尚有1862000萬普通股（相當於232700萬ADS），與2024年6月30日相比，淨減少40500萬普通股， 即在考慮到根據我們的員工持股計劃（ESOP）發行的股份後，我們的流通股減少了2.1%。截至2024年9月30日， 我們的股票回購計劃的董事會授權餘額爲220億美元，有效期至2027年3月。

2023年9月季度財務結果摘要

2023年9月季度的細分結果

截至2024年9月30日的季度營業收入爲236,503百萬人民幣（3,370,100萬美元），與2023年同期的224,79000萬相比，同比增長5%。

下表列出了我們按業務板塊劃分的營業收入情況 對於所指示的期間：

下表列出了我們按板塊劃分的調整後EBITA的明細，涵蓋了所示期間：

淘寶和天貓集團

(i)            分部營業收入

截至2024年9月30日的季度中，我們中國的商業零售業務收入爲人民幣9300800萬（約合1325400萬美金），相比於2023年同季度的人民幣9256000萬。

客戶管理收入同比增長2%， 主要是由於在線GMV增長，而收費比例同比保持穩定。

截至2024年9月30日的季度，中國商業零售業務的直銷及其他收入爲人民幣2264400萬 (美國$322700萬)，與2023年同期的人民幣23899百萬相比減少了5%，主要由於家電銷售減少。

截至2024年9月30日的季度，我們的中國商業批發業務收入爲人民幣598600萬 (美國$85300萬)，與2023年同期的人民幣509400萬相比增長了18%，主要由於對付費會員提供的增值服務收入增加。

(ii)           部門 調整後的EBITA

淘寶和天貓集團的調整後EBITA在截至2024年9月30日的季度減少了5%，爲人民幣4459000萬 (美國$635400萬)，與2023年同期的人民幣4707700萬相比，主要是由於對用戶體驗的投資增加，部分被客戶管理服務收入的增加抵消。

雲智能集團

(i)           部門 收入

雲智能集團在截至2024年9月30日的季度營業收入爲人民幣2961000萬（約合美國400190萬），相比於2023年同季度的人民幣2764800萬增長了7%。整體營業收入（不包括阿里巴巴合併子公司）同比增長了7%，主要得益於公共雲產品的兩位數營業收入增長，包括與人工智能相關的產品，部分抵消了非公共雲收入的下降，因爲我們正在逐漸擺脫低利潤的項目收入，轉向高質量的收入。

(ii)           板塊 調整後的EBITA

雲智能集團的調整EBITA在截至2024年9月30日的季度增加了89%，達人民幣266100萬（約合美國37900萬），相比於2023年同季度的人民幣140900萬，主要是由於產品結構向更高利潤的公共雲產品（包括與人工智能相關的產品）轉變，以及運營效率的提高，部分被對客戶增長和科技的持續投資所抵消。

阿里巴巴國際數字商務集團

(i)            板塊 營業收入

截至2024年9月30日的季度，我們國際電商零售業務的營業收入爲人民幣2561800萬（約合美國365000萬），相比於2023年同季度的人民幣1897800萬增長了35%，主要得益於來自AliExpress貢獻的收入增加。 Choice 和Trendyol。由於我們某些國際業務以當地貨幣生成收入，而我們的報告貨幣是人民幣，因此AIDC的收入 受到匯率波動的影響。

截至2024年9月30日的季度，我們國際電子商務批發業務的營業收入爲人民幣605400萬（美元86300萬），較2023年同季度的人民幣553300萬增長了9%，主要由於跨境相關增值服務的收入增加。

(ii)           調整後的EBITA細分

截至2024年9月30日的季度，阿里巴巴國際數字商務集團的調整後EBITA虧損爲人民幣290500萬（美元41400萬），而2023年同季度的虧損爲人民幣38400萬，主要由於對AliExpress和Trendyol的跨境業務投資增加，部分被Lazada在貨幣化和運營效率上的顯著改善所抵消。

菜鳥物流(臨時代碼)

(i)           調整後的收入細分

截至2024年9月30日，菜鳥物流(臨時代碼)的收入爲人民幣2464700萬（美元351200萬），較2023年同季度的人民幣2282300萬增長了8%，主要受跨境履行解決方案收入增加的推動。

(ii)           細分 調整後的EBITA

菜鳥物流(臨時代碼)調整後的EBITA在截至2024年9月30日的季度中減少了94%，降至人民幣5500萬（800萬美元），相比之下，2023年同季度爲人民幣90600萬，主要是由於跨境履約解決方案投資增加。

本地服務組

(i)            細分 收入

當地服務集團在截至2024年9月30日的季度中收入爲人民幣1772500萬（25.26億美元），相比2023年同季度的人民幣1556400萬增長了14%，這得益於Amap和Ele.me的訂單增長，以及營銷服務的收入增長。

(ii)           細分 調整後的EBITA

當地服務集團在截至2024年9月30日的季度中調整後的EBITA爲人民幣391百萬（5600萬），相比2023年同季度的人民幣256400萬虧損，主要是由於經營效率的改善和規模的擴大。

數字媒體和娛樂集團

(i)            部門 收入

數字媒體和娛樂集團在截至2024年9月30日的季度中，營業收入爲人民幣5,694百萬（美元81,100萬），比2023年同一季度的人民幣577,900萬下降了1%。

(ii)            部門 調整後EBITA

數字媒體和娛樂集團在截至2024年9月30日的季度中，調整後EBITA虧損爲人民幣17,800萬（美元2,500萬），相比2023年同一季度的虧損人民幣20,100萬。

所有板塊

(i)            部門 收入

其他所有部門的營業收入在截至2024年9月30日的季度中爲人民幣5,217,800萬（美元7435百萬），比2023年同一季度的人民幣4,805,200萬增長了9%，主要是由於來自包括盒馬和阿里健康在內的零售業務的收入增加。

(ii)            部門 調整後EBITA

截至2024年9月30日的季度，其他所有板塊的經調整EBITA虧損爲158200萬人民幣（22500萬美元），相比於2023年同季度的虧損143700萬人民幣。

2023年9月季度其他財務結果

成本和費用

下表詳細列出了我們的成本和費用、股權補償費用以及不包括股權補償費用的各項支出所示時間段對應的功能：

營業成本 – 截至2024年9月30日季度的營業成本爲人民幣14402900萬（美國$2052400萬）， 或佔營業收入的60.9%，相比2023年同季度的人民幣13966400萬，佔營業收入的62.1%。如果不考慮股份補償費用，營業成本佔營業收入的比例將從2023年9月30日季度的61.6%減少到2024年9月30日季度的60.6%。

產品 開發費用 – 截至2024年9月30日的季度，產品開發費用爲人民幣1418200萬 (美國$202000萬)，佔營業收入的6.0%，相比於2023年同季度的人民幣1421800萬，佔營業收入的6.3%。如果不考慮基於股份的補償費用，產品開發費用佔營業收入的比例將從2023年9月30日的5.0%增加至2024年9月30日的5.3%。

銷售 和營銷費用 – 截至2024年9月30日的季度，銷售和營銷費用爲人民幣3247100萬 (美國$462700萬)，佔營業收入的13.7%，相比於2023年同季度的人民幣2548500萬，佔營業收入的11.3%。如果不考慮基於股份的補償費用，銷售和營銷費用佔營業收入的比例將從2023年9月30日的11.0%增加至2024年9月30日的13.5%，主要是由於我們在電子商務業務上的投資增加。

綜合 和行政費用 – 截至2024年9月30日的季度，綜合和行政費用爲人民幣9777萬 (美國$139300萬)，佔營業收入的4.1%，相比於2023年同季度的人民幣940800萬，佔營業收入的4.2%。如果不考慮基於股份的補償費用，綜合和行政費用佔營業收入的比例將從2023年9月30日的3.4%增加至2024年9月30日的3.6%。

基於股份的 補償費用 – 截至2024年9月30日的季度，包含在上述成本和費用項目中的總基於股份的補償費用爲人民幣414600萬 (美國$59100萬)，相比於2023年同季度的人民幣683000萬。

以下表格列出了我們針對所指出的股份獎勵類型在所指定的季度中進行的股份獎勵費用分析：

與阿里巴巴(臨時代碼)股票獎勵相關的股票補償費用在截至2024年9月30日的季度中相比於2023年的同一季度有所減少。減少的主要原因是授予的獎勵數量減少。

我們預計，未來我們的股權報酬費用將繼續受到基礎獎勵公平價值變化和未來授予獎項數量的影響。

無形資產的攤銷– 截至2024年9月30日的季度中，無形資產的攤銷爲人民幣164900萬（23500萬美元）。, 與2023年同一季度的人民幣243100萬相比，減少了32%。

營業收入和營業利潤率 -

截至2024年9月30日的季度中，營業收入爲人民幣3524600萬（502300萬美元），佔營業收入的15%，與2023年同一季度的人民幣3358400萬相比較，增加了5%，主要是由於非現金股票補償費用的減少，部分被調整後的EBITA的減少抵消。

經調整息稅折舊及攤銷前利潤和經調整息稅折舊及攤銷前利潤和總資產

截至2024年9月30日的季度，調整後EBITDA同比下降4%，爲人民幣4732700萬（6744百萬美元），相比2023年同季度的人民幣4923700萬。調整後EBITA同比下降5%，爲人民幣4056100萬（578000萬美國美元），相比2023年同季度的人民幣4284500萬，主要是由於我們電子商務業務投資增加，部分被營業收入增長和運營效率改善所抵消。淨利潤與調整後EBITDA及調整後EBITA的調和在本結果公告的最後部分包含。

按業務部門段調整的息稅前利潤

按部門劃分的調整後EBITA以及營業收入與調整後EBITA的調和詳見上述「九月季度部門結果」部分。

利息和投資收益，淨額

截至2024年9月30日的季度，淨利息和投資收入爲人民幣1860700萬（265200萬美國美元），相比2023年同季度的人民幣513600萬，增長262%，主要由於我們股權投資的市場變化。

上述投資收益和損失已經從我們的非通用會計淨利潤中排除。

其他收入（費用），淨額

截至2024年9月30日的季度的其他收入（費用），淨額爲人民幣147800萬（21100萬美元），相比2023年同期的收入人民幣139100萬，主要歸因於與去年同期相比，因人民幣和美元之間匯率波動而產生的淨匯兌損失，導致的匯兌收益。

所得稅費用

截至2024年9月30日的季度的所得稅費用爲人民幣737900萬（105200萬美元），相比2023年同期的人民幣579700萬。

股權方法投資享有權益的結果

截至2024年9月30日的季度，股權法投資者的收益份額爲人民幣97800萬（13900萬美元），相比2023年同期的損失人民幣576400萬，主要由於股權法投資者的減值同比減少。下表列出了相應期間股權法投資者收益份額的細分：

我們記錄所有權益法投資單位業績的一部分結果爲一個季度 滯後。與去年同期相比，Ant Group的利潤份額增長主要是因爲去年同一季度的結果反映了2023年7月中國監管機構對Ant Group處以的70.7億人民幣罰款。

資產和淨利潤、其他股東所持有的權益和至少每股收益、核心指標和比率：

截至2024年9月30日的季度，我們的淨利潤爲43547 百萬人民幣（620500萬美金），而2023年同季度爲2669600萬人民幣，主要歸因於我們股權投資的市值變動、投資減值的減少以及經營收入的增加。

在不包括非現金股份基礎補償費用、投資的盈虧以及其他某些項目情況下，截至2024年9月30日的季度，非GAAP淨利潤爲3651800萬人民幣（5204百萬美金），與2023年同季度的4018800萬人民幣相比下降了9%。淨利潤與非GAAP淨利潤的調節已包含在本次業績公告的結尾。

歸屬於普通股股東的淨利潤

截至2024年9月30日的季度，歸屬於普通股東的淨利潤爲4387400萬人民幣（625200萬美金），而2023年同季度爲2770600萬人民幣，主要歸因於我們股權投資的市值變動、投資減值的減少以及經營收入的增加。

每股ADS diluted收益和每股ADS非GAAP diluted收益

截至2024年9月30日的季度，每ADS稀釋收益爲人民幣18.17元（美元2.59元），而2023年同季度爲人民幣10.77元。剔除非現金股權激勵費用、投資的收益/損失和其他某些項目後的每ADS非GAAP稀釋收益爲人民幣15.06元（美元2.15元），比2023年同季度的人民幣15.63元減少了4%。

截至2024年9月30日的季度，每股稀釋收益爲人民幣2.27元（美元0.32元或港幣2.52元），而2023年同季度爲人民幣1.35元。剔除非現金股權激勵費用、投資的收益/損失和其他某些項目後的每股非GAAP稀釋收益爲人民幣1.88元（美元0.27元或港幣2.08元），比2023年同季度的人民幣1.95元減少了4%。

本次業績公告末尾包含將攤薄每股普通股收益/每股美國存托股收益和非通用會計準則攤薄每股普通股收益/每股美國存托股收益進行協調計算的說明。每個美國存托股證明八股普通股。

營業活動產生的淨現金流和自由現金流

截至2024年9月30日的季度，經營活動提供的淨現金爲人民幣3143800萬（美元448000萬），比2023年同季度的人民幣4923100萬減少了36%。自由現金流作爲流動性的一種非GAAP衡量標準爲人民幣1373500萬（美元195700萬），比2023年同季度的人民幣4522000萬減少了70%。自由現金流的減少主要歸因於我們在阿里巴巴雲基礎建設的投資、在取消年費後向天貓商家退款以及與某些直接銷售業務規模縮減相關的其他營運資本變動。經營活動提供的淨現金與自由現金流的調節表在本結果公告末尾附上。

投資活動提供的淨現金流量

截至2024年9月30日的季度，由投資活動提供的淨現金爲人民幣96400萬（美元13700萬），主要反映了（i）短期投資減少人民幣18,053百萬（美元257300萬）和（ii）出售投資帶來的現金流入人民幣401300萬（美元57200萬）。這些現金流入部分被（i）資本支出人民幣1749100萬（美元249200萬）和（ii）用於投資和收購活動的現金流出人民幣403800萬（美元57500萬）抵消。

融資活動所使用的淨現金

截至2024年9月30日的季度，融資活動使用的淨現金爲人民幣6678200萬（US$951600萬），主要反映用於回購普通股的現金爲人民幣30194萬（US$430300萬），分紅支付爲人民幣2887000萬（US$411400萬），以及對非全資子公司額外股權的收購爲人民幣1161000萬（US$165400萬）。

員工

截至2024年9月30日，我們共有197,991名員工，較2024年6月30日的198,162名有所減少。

截至九月的六個月總結財務結果

截至九月份的六個月結果

截至2024年9月30日六個月的營業收入爲人民幣479,739 百萬（6836200萬美元），與2023年同期的人民幣45894600萬相比，增加了5%。

下表列出了我們按部門劃分的收入 在指定期間的詳細情況：

下表列出了我們調整後的EBITA按 行業板塊的分類，涵蓋了所示的期間:

淘寶和天貓集團

截至2024年9月30日的六個月中，我們中國電子商務零售業務的營業收入爲人民幣20,042,900萬元（約合2,856,100萬美元），與2023年同期的人民幣20,238,800萬元相比，下降了1%，主要由於下面提到的直接銷售收入下降8%。

客戶管理收入同比增長1%，這主要得益於在線GMV的增長，部分被費率下降抵消。費率的同比下降主要是由於新模式產生的GMV佔比增加，而這些新模式目前的貨幣化率較低。

截至2024年9月30日的六個月中，中國電子商務零售業務的直接銷售及其他收入爲人民幣4,995,000萬元（約合711,800萬美元），與2023年同期的54066百萬相比，下降了8%，主要歸因於家電和消費電子產品銷售的減少。

截至2024年9月30日的六個月中，我們中國電子商務批發業務的營業收入爲人民幣1,193,800萬元（約合170,100萬美元），與2023年同期的人民幣1,021,900萬元相比，增長了17%，這主要得益於向付費會員提供的增值服務收入的增加。

淘寶和天貓集團的調整EBITA在截至2024年9月30日的六個月內下降了3%，降至 人民幣9340000萬（美元1330900萬），而2023年同期爲人民幣9639600萬，主要由於對用戶體驗的投資增加，部分被客戶管理服務收入的增加抵消。

雲智能集團

雲智能集團在截至2024年9月30日的六個月內的營業收入爲人民幣5615900萬 （美元800300萬），與2023年同期的人民幣5271300萬相比增長了7%。總體收入（不包括阿里巴巴合併子公司）同比增長了7%，主要得益於包括人工智能相關產品在內的公共雲產品的兩位數收入增長，部分被我們從低利潤項目收入向高質量收入轉型時非公共雲收入的減少所抵消。

雲智能集團的調整EBITA在截至2024年9月30日的六個月內增長了115%至人民幣499800萬（美元71200萬），而2023年同期爲人民幣232500萬，主要由於產品組合向較高利潤的公共雲產品（包括人工智能相關產品）轉變和運營效率的提高，部分被在客戶增長和科技方面增加的投資所抵消。

阿里巴巴國際數字商務集團

截至2024年9月30日的六個月，來自我們國際電子商務零售業務的營業收入爲人民幣4930900萬（美元702600萬），與2023年同期的人民幣3611600萬相比，增長了37%，主要是由於來自AliExpress和Trendyol的營業收入增加。由於我們的某些國際業務是以當地貨幣生成收入，而我們的報告貨幣爲人民幣，因此AIDC的營業收入受到匯率波動的影響。 Choice 截至2024年9月30日的六個月，來自我們國際電子商務批發業務的營業收入爲人民幣1165600萬（美元166100萬），與2023年同期的人民幣1051800萬相比，增長了11%，主要由於與跨境相關的增值服務所產生的營業收入增加。

截至2024年9月30日的六個月，來自我們國際電子商務批發業務的營業收入爲人民幣1165600萬（美元166100萬），與2023年同期的人民幣1051800萬相比，增長了11%，主要由於與跨境相關的增值服務所產生的營業收入增加。

阿里巴巴國際數字商業集團調整後的EBITA在截至2024年9月30日的六個月內虧損661100萬人民幣（94200萬美元），相比2023年同期的虧損80400萬人民幣，主要是由於對AliExpress和Trendyol的跨境業務增加了投資，部分被Lazada在其貨幣化和運營效率改善中顯著減少的運營虧損所抵消。

菜鳥物流(臨時代碼)

菜鳥物流(臨時代碼)在截至2024年9月30日的六個月內的營業收入爲5145800萬人民幣（733300萬美元），相比於2023年同期的4598700萬人民幣增長了12%，主要受到跨境履行解決方案收入增長的推動。

菜鳥物流(臨時代碼)調整後的EBITA在截至2024年9月30日的六個月內下降了62%，降至67300萬人民幣（9600萬美元），相比於2023年同期的178300萬人民幣，主要是由於對跨境履行解決方案的投資增加。

本地服務組

本地服務集團的營業收入在截至2024年9月30日的六個月內爲人民幣3395400萬(美金4838百萬)，比2023年同期的人民幣3001400萬增長了13%，這是由於Amap和餓了麼的訂單增長，以及營銷服務的營業收入增長所驅動。

本地服務集團調整後的EBITA在截至2024年9月30日的六個月內虧損人民幣777百萬(美金11100萬)，相比2023年同期的人民幣454600萬虧損，主要是由於運營效率改善和規模增加。

數字媒體和娛樂集團

數字媒體和娛樂集團的營業收入在截至2024年9月30日的六個月內爲人民幣11275百萬(美金160700萬)，比2023年同期的人民幣1116000萬增長了1%。

數字媒體和娛樂集團在截至2024年9月30日的六個月內調整後的EBITA虧損人民幣28100萬(美金4000萬)，相比2023年同期的人民幣13800萬虧損。

所有板塊

所有其他板塊的營業收入爲人民幣9917900萬（14.133億美元），截至2024年9月30日的六個月裏，較2023年同期的人民幣9385000萬增長了6%，主要由於包括盒馬鮮生和阿里健康在內的零售業務收入增長。

截至2024年9月30日的六個月，所有其他板塊的調整後EBITA虧損爲人民幣284500萬（40500萬美元），而2023年同期虧損爲人民幣317000萬。

截至九月的六個月其他財務結果

成本和費用

下表詳細列出了我們的成本和費用、股權補償費用以及不包括股權補償費用的各項支出所示時間段對應的功能：

收入成本 – 截至2024年9月30日的六個月，收入成本爲人民幣29013500萬（美元4134400萬），或佔營業收入的60.5%，相比於2023年同一時期的人民幣28201100萬，佔營業收入的61.4%。如果不考慮股票薪酬費用，收入成本佔營業收入的比例將從2023年同一時期的61.2%降低至2024年截至9月30日的60.2%。

產品開發費用 – 截至2024年9月30日的六個月，產品開發費用爲人民幣2755500萬（美元392700萬），佔營業收入的5.7%，相比於2023年同一時期的人民幣2468300萬，佔營業收入的5.4%。如果不考慮股票薪酬費用，產品開發費用佔營業收入的比例將從2023年同一時期的4.8%增加至2024年截至9月30日的5.0%。

銷售 和市場營銷費用 – 截至2024年9月30日的六個月內，銷售和市場營銷費用爲人民幣65167百萬元（美元928600萬），佔營業收入的13.6%，相比之下，2023年同期爲人民幣5253200萬元，佔營業收入的11.4%。不考慮基於股份的補償費用，銷售和市場營銷費用佔營業收入的比例將從2023年同期的11.3%增加到截至2024年9月30日的六個月內的13.4%，主要由於我們在電子商務業務上的投資增加。

一般 和行政費用 – 截至2024年9月30日的六個月內，一般和行政費用爲人民幣2305700萬元（美元328500萬），佔營業收入的4.8%，相比之下，2023年同期爲人民幣1670500萬元，佔營業收入的3.6%。不考慮基於股份的補償費用，一般和行政費用佔營業收入的比例將從2023年同期的3.5%增加到截至2024年9月30日的六個月內的4.3%。

基於股份的 補償費用 – 截至2024年9月30日的六個月內，成本和費用項目中包含的總基於股份的補償費用爲人民幣827700萬元（美元117900萬），相比之下，2023年同期爲人民幣520100萬元。

下表列出了我們按基於股份的獎勵類型進行的補償費用分析：

與阿里巴巴(臨時代碼)相關的基於股份的薪酬費用在截至2024年9月30日的六個月內相比於2023年同一時期有所減少。此減少主要是由於授予的獎勵數量和平均公允市場價值的降低。

與螞蟻集團股權激勵相關的股份激勵費用在截至2023年9月30日的六個月內爲淨迴轉，因爲我們在此期間對授予員工的螞蟻集團股權激勵進行了市值調整，反映了螞蟻集團價值的下降。

我們預計，未來我們的股權報酬費用將繼續受到基礎獎勵公平價值變化和未來授予獎項數量的影響。

無形資產的攤銷和減值 - 截至2024年9月30日的六個月內，無形資產的攤銷和減值爲人民幣344100萬（49000萬美元），比2023年同期的人民幣491000萬減少了30%。

商譽減值 截至2023年9月30日的六個月內，記錄了人民幣203100萬的商譽減值，因爲『所有其他』板塊內一個報告單位的賬面價值超過了其公允價值。

營業收入和營業利潤率 -

截至2024年9月30日的六個月內，營業收入爲人民幣7123500萬（1015100萬美元），佔營業收入的15%，較2023年同期的人民幣7607400萬（佔營業收入的17%）減少了6%，主要是由於截至2023年9月30日的六個月內記錄的股權激勵費用迴轉人民幣690100萬。

經調整息稅折舊及攤銷前利潤和經調整息稅折舊及攤銷前利潤和總資產

截至2024年9月30日的六個月中，調整後的EBITDA同比下降3%，降至人民幣9848800萬（14034百萬美元），而2023年同一時期爲人民幣10128900萬。調整後的EBITA同比下降3%，降至人民幣8559600萬（1219700萬），而2023年同一時期爲人民幣8821600萬，主要歸因於我們在電子商務業務上的投資增加，部分被收入增長和運營效率提升所抵消。

按業務部門段調整的息稅前利潤

各部門的調整後EBITA以及運營收入與調整後EBITA的對賬在上述「截至9月的六個月部門業績」部分中列示。

利息和投資收益，淨額

截至2024年9月30日的六個月中，淨利息和投資收入爲人民幣1712900萬（244100萬美金）的收益，而2023年同期爲人民幣76200萬的損失，主要歸因於我們股權投資的公允價值變動。

上述投資收益和損失已經從我們的非通用會計淨利潤中排除。

其他收入（費用），淨額

截至2024年9月30日的六個月內，其他收入（費用）淨額爲人民幣122100萬（美元17400萬），相比於2023年同一時期的收入人民幣275500萬，主要是由於淨匯率損失的增加，這一損失源於人民幣與美元之間的匯率波動。

所得稅費用

截至2024年9月30日的六個月內，所得稅費用爲人民幣1744200萬（美元248500萬），相比於2023年同一時期的人民幣1181900萬。

股權方法投資享有權益的結果

我們將所有使用權益法的投資者的結果記入上一季度。截止2024年9月30日的六個月內，權益法投資者的利潤爲人民幣248300萬（美元35400萬），相比於2023年同一時期的損失人民幣291400萬，主要是由於權益法投資者的減值同比減少。以下表格列出了所示期間的權益法投資者結果的細分：

資產和淨利潤、其他股東所持有的權益和至少每股收益、核心指標和比率：

截至2024年9月30日的六個月內，我們的淨利潤爲6756900萬人民幣（962900萬美元），相比2023年同期的5969600萬人民幣，主要是由於我們權益投資的市值變化以及我們投資的減值減少，部分抵消了來自運營收入的減少和淨外匯損失的增加。

不包括非現金的基於股權的補償費用、投資的收益/損失、商譽和無形資產的減值以及其他某些項目，截至2024年9月30日的六個月內，非GAAP淨利潤爲7720900萬人民幣（1100200萬美元），相比2023年同期的8511000萬人民幣減少了9%。淨利潤與非GAAP淨利潤的調節已包含在本結果公告的末尾。

歸屬於普通股股東的淨利潤

截至2024年9月30日的六個月內，歸屬於普通股股東的淨利潤爲6814300萬人民幣（971000萬美元），相比2023年同期的6203800萬人民幣，主要是由於我們權益投資的市值變化以及我們投資的減值減少，部分抵消了來自運營收入的減少和淨外匯損失的增加。

每股ADS diluted收益和每股ADS非GAAP diluted收益

截至2024年9月30日的六個月內，稀釋後的每ADS收益爲28.00人民幣（3.99美元），相比2023年同期的24.08人民幣。不包括非現金的基於股權的補償費用、投資的收益/損失、商譽和無形資產的減值以及其他某些項目，截至2024年9月30日的六個月內，非GAAP稀釋後的每ADS收益爲31.50人民幣（4.49美元），相比2023年同期的33.00人民幣減少了5%。

截至2024年9月30日的六個月，稀釋每股收益爲人民幣3.50（美元0.50或港幣3.88），相比之下，2023年同期爲人民幣3.01。剔除非現金股票薪酬費用、投資的盈虧、商譽和無形資產的減值及其他某些項目，2024年9月30日的六個月非公認會計原則（non-GAAP）稀釋每股收益爲人民幣3.94（美元0.56或港幣4.37），相比之下，2023年同期爲人民幣4.13，下降了5%。

本次業績公告末尾包含將攤薄每股普通股收益/每股美國存托股收益和非通用會計準則攤薄每股普通股收益/每股美國存托股收益進行協調計算的說明。每個美國存托股證明八股普通股。

現金及現金等價物、短期投資及其他國庫投資

截至2024年9月30日，合併資產負債表中現金及現金等價物、短期投資和其他財政投資的股權證券及其他投資爲人民幣55437800萬（美元7899800萬），相比2024年3月31日的人民幣61723000萬。其他財政投資包括用於財政目的的固定存款、存款證和原始到期超過一年的可交易債務證券。在截至2024年9月30日的六個月期間，現金及現金等價物、短期投資和其他財政投資的減少，主要由於用現金回購普通股7288900萬（美元1038700萬）、支付分紅29022百萬（美元413600萬）以及對非全資子公司的額外股權投資194700萬（美元2842百萬），部分抵消了通過營業產生的自由現金流3110700萬（美元443300萬）和可轉換無擔保高級票據的淨收益以及總共爲3106500萬（美元442700萬）的限制性期權交易的支付。

營業活動產生的淨現金流和自由現金流

在截至2024年9月30日的六個月期間，經營活動提供的淨現金爲人民幣6507400萬（美元927300萬），相比於2023年同期的人民幣9453700萬，下降了31%。自由現金流作爲流動性的一項非公認會計原則（non-GAAP）指標爲人民幣3110700萬（美元443300萬），同比下降63%，而2023年同期爲人民幣84309百萬。自由現金流的減少主要歸因於我們對阿里巴巴雲基礎建設的投資以及在取消年度服務費後向天貓商家退款及與一定規模縮減的直接銷售業務相關的其他營運資本變化。經營活動提供的淨現金與自由現金流的 reconc以示在此次業績公告的末尾。

投資活動中使用的淨現金

截至2024年9月30日的六個月中，投資活動使用的現金淨額爲3486500萬人民幣（496800萬美元），主要反映出(i) 其他國庫投資增加11338700萬人民幣（1615800萬美元），(ii) 資本支出2958500萬人民幣（421600萬美元），以及(iii) 用於投資和收購活動的現金流出580700萬人民幣（82700萬美元）。這些現金流出部分被(i) 短期投資減少10547000萬人民幣（1502900萬美元）和(ii) 從處置投資中獲得的現金流入650900萬人民幣（92800萬美元）所抵消。

融資活動所使用的淨現金

截至2024年9月30日的六個月中，融資活動使用的現金淨額爲8636400萬人民幣（1230700萬美元），主要反映出用於回購普通股的現金72889萬人民幣（1038700萬美元）、分紅支付2902200萬人民幣（413600萬美元）以及對非全資子公司的額外股權投資1994700萬人民幣（284200萬美元），這些支出部分被可轉換無擔保高級票據的淨收益以及3106500萬人民幣（442700萬美元）的上限交易支付所抵消。

員工

截至2024年9月30日，我們總共有197,991名員工，相較於截至2024年3月31日的204,891名員工。

匯率信息

本次業績公告包含某些人民幣的翻譯（“人民幣）金額以美元（“美國美元（US$））和港元（“港元）爲讀者提供便利。除非另有說明，所有人民幣與美元的轉換均基於人民幣7.0176兌1美元的匯率，該匯率來自於2024年9月30日的聯儲局H.10統計發佈，所有人民幣與港元的轉換均基於人民幣0.90179兌1港元的中間匯率，該匯率來自於中國人民銀行2024年9月30日的公佈。本次結果公告中所述的百分比是基於人民幣金額計算的，由於四捨五入可能會存在小的差異。

免責聲明

本次結果公告包含前瞻性聲明。這些聲明是在1995年美國私人證券訴訟改革法案的「安全港」條款下做出的。這些前瞻性聲明可以通過「可能」、「將」、「期望」、「預期」、「未來」、「目標」、「估計」、「打算」、「尋求」、「計劃」、「相信」、「潛在」、「繼續」、「進行中的」、「目標」、「指引」、「可能會」以及類似表述來識別。此外，不是歷史事實的聲明，包括關於阿里巴巴集團新的組織和治理結構，阿里巴巴的戰略與業務和運營計劃，阿里巴巴對其業務增長、營業收入和投資回報的信念、期望與指導，股份回購與業務前景的聲明以及管理層在本結果公告中的引用，都屬於或包含前瞻性聲明。前瞻性聲明涉及固有的風險和不確定性。一些因素可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中包含的結果存在實質性差異，包括但不限於：阿里巴巴集團新組織和治理結構的實施；阿里巴巴的競爭、創新能力及保持或增長其業務的能力；與在阿里巴巴業務中持續投資相關的風險；中國及全球經濟和商業環境的波動；各國之間的競爭和地緣政治緊張關係所帶來的不確定性，包括國家貿易、投資、保護主義或其他政策和出口管制、經濟或貿易制裁；以及任何前述內容的假設。關於這些及其他風險的進一步信息已包含在阿里巴巴向美國證券交易委員會的備案及其官方網站上的公告中。 香港交易所。此公告中提供的所有信息均截至本公告日期，基於我們認爲在該日期合理的假設， 阿里巴巴不承擔更新任何前瞻性聲明的義務，除非根據適用法律的要求。

非依照普遍公認會計准則的財務措施

爲了補充我們的綜合基本報表，按照GAAP準備和呈現，我們使用以下非GAAP財務指標：對於我們的綜合結果，調整後的EBITDA（包括調整後的EBITDA利潤率）、調整後的EBITA（包括調整後的EBITA利潤率）、非GAAP淨利潤、非GAAP攤薄每股收益/ADS和自由現金流。有關這些非GAAP財務指標的更多信息，請參見本公告中標題爲「非GAAP指標與最接近的可比美國GAAP指標的調整」的表格。

我們認爲，調整後的EBITDA、調整後的EBITA、非GAAP淨利潤和非GAAP攤薄每股收益/ADS有助於識別我們業務中的基礎趨勢，這些趨勢可能被我們包括在營業收入、淨利潤和攤薄每股收益/ADS中的某些收入或費用的影響扭曲。我們相信，這些非GAAP指標提供了有關我們核心經營結果的有用信息，增強了對我們過去業績和未來前景的整體理解，並使管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標具有更高的透明度。我們提供三種不同的收入度量，即調整後的EBITDA、調整後的EBITA和非GAAP淨利潤，以便向投資者提供更多信息和更大的透明度，了解我們的經營結果。

我們認爲自由現金流是一個流動性衡量標準，可以爲管理層和投資者提供有關我們業務產生的現金量的有用信息，可用於戰略公司交易，包括投資我們的新業務倡議，進行戰略投資和收購，以及加強我們的資產負債表。

調整後的EBITDA、調整後的EBITA、非GAAP淨收益、非GAAP每股/ADS稀釋收益和自由現金流不應單獨考慮或解釋爲營業收入、淨利潤、每股/ADS稀釋收益、現金流或任何其他績效指標的替代方案，也不應視爲我們運營績效的指標。這裏提供的這些非GAAP財務指標未經美國 GAAP規定的標準化含義，可能與其他公司提供的同類指標不可比。其他公司可能會以不同的方式計算同類指標，從而限制了它們作爲我們數據的比較指標的有用性。

調整後 EBITDA 代表在利息和投資收入、淨利息費用、其他收入（費用）、淨值、所得稅費用、權益法投資者的結果份額、某些非現金費用（包括基於股份的薪酬費用、無形資產的攤銷和減值、商譽減值、財產和設備的折舊和減值，以及與土地使用權相關的經營租賃費用等）中，我們不認爲這些反映了我們在所述期間的核心運營績效。

調整後的 EBITA 代表在利息和投資收入、淨利息費用、其他收入（費用）、淨值、所得稅費用、權益法投資者的結果份額、某些非現金費用（包括基於股份的薪酬費用、無形資產的攤銷和減值等）中，我們不認爲這些反映了我們在所述期間的核心運營績效。

代表在非現金基於股份的薪酬費用、無形資產的攤銷和減值、被視爲處置/處置/投資重估的損益、商譽和投資的減值以及其他（包括與超出正常業務範圍事項相關的準備）之前的淨利潤和稅務影響的調整。

非GAAP 稀釋每股收益 代表非GAAP淨利潤歸屬於普通股東，除以計算非GAAP稀釋每股收益的加權平均 流通普通股數量。 非GAAP稀釋 每ADS收益 代表經過普通股與ADS比例調整後的非GAAP稀釋每股收益。

自由 現金流 代表在我們合併現金流量表中披露的經營活動所提供的淨現金，減去採購 物業和設備（不包括購買土地使用權和與辦公園區相關的在建工程）及無形 資產（不包括通過收購取得的），以及對經營活動所提供的淨現金的調整，排除來自我們市場上商家的買家保護基金存款。我們從投資活動的現金流中扣除某些項目 以提供對我們營收生成業務運營現金流的更大透明度。我們排除「土地使用權收購 和與辦公園區相關的在建工程」，因爲辦公園區是我們出於公司 和行政目的使用的，並且與我們的營收生成業務無直接關係。我們還排除來自我們市場的商家的買家保護 基金存款，因爲這些存款限制用於補償買家針對商家的索賠。

本次收益公告中標題爲「非GAAP指標與最接近的可比美國GAAP指標的調和表」的表格提供了更多關於非GAAP財務指標的詳細信息，這些指標最直接地與GAAP財務指標可比較，以及這些財務指標之間的相關調和。

阿里巴巴(臨時代碼)控股有限公司

未經審計的合併利潤表

(1) 每個ADS代表八 普通股。

阿里巴巴(臨時代碼)控股有限公司

未經審計的綜合損益表

阿里巴巴(臨時代碼)控股有限公司

未經審計的合併資產負債表

阿里巴巴(臨時代碼)控股有限公司

未經審計的綜合資產負債表（續）

阿里巴巴(臨時代碼)控股有限公司

未經審計的現金流量綜合表