附注99.2
未经审计的综合合并财务数据
介绍
2024年4月4日，约翰宾技术公司（“JBT”）与约翰宾技术欧洲有限公司（JBT的子公司，以下简称“要约方”）及Marel hf.（“Marel”）签订了交易协议（“交易协议”），根据该协议，双方同意通过要约方向Marel的股东（“Marel股东”）发起自愿公开收购要约（“要约”），实现JBT、Marel及其各自子公司的业务合并，以收购所有已发行和流通的普通股，每股名义价值ISk 1的Marel股票（“Marel股票”），不包括Marel持有的任何库存股。请参见于2024年6月25日根据1933年证券法第424(b)条提交的代理声明/招股说明书（“代理声明/招股说明书”）中标题为“交易”和“交易协议”的部分，该文件是注册声明的一部分。 S-4, 该注册声明于2024年5月15日由JBT首次提交，并于2024年6月25日被声明有效，以描述交易协议（“交易”）及交易协议所设想的交易。
这份未经审计的 pro forma 凭证合并财务信息旨在说明交易及交易融资（如下文定义）对财务结果的预计影响。这些信息基于JBT和Marel的以下历史合并财务报表，并对交易和交易融资的影响进行了调整：
| • | 截至2023年12月31日的财政年度JBT的独立审计合并财务报表及相关附注，包含在JBT的年度报告中。 10-K 截至2023年12月31日的财政年度； |
| • | 截至2024年9月30日的JBt的单独未经审计的简式合并 interim 基本报表及相关附注，包含在JBT的季度报告表中。 10-Q 截至2024年9月30日的季度期间； |
| • | 截至2023年12月31日的Marel的单独经过审计的合并基本报表及相关附注，之前包含在代理声明/招股说明书中；以及 |
| • | 截至2024年9月30日的Marel的单独未经审计的简式合并 interim 基本报表及相关附注，作为表99.1提交在随附的当前报告表中。 8-K. |
截至2024年9月30日的未经审计的 pro forma 简式合并资产负债表将交易的影响，假设该交易已于2024年9月30日发生或生效。截至2024年9月30日的九个月及截至2023年12月31日的财政年度的未经审计的 pro forma 简式合并收入报表将交易和交易融资的影响，假设其已于2023年1月1日发生或生效。
未经审计的 pro forma 简式合并财务信息是按照监管文件的第11条准备的。 根据1933年证券法第210部分17 C.F.R.设定 应与附带说明一起阅读。这些说明描述了与未经审计的形式化合并财务信息的调整相关的假设和估计。此外，未经审计的形式化合并财务信息应与JBt和Marel的各自独立审计合并财务报表以及代理 声明/招股说明书一起阅读。
交易描述
2024年6月24日，出价方向Marel股东发起了自愿公开收购要约，以收购所有已发行的Marel股份，不包括Marel所持的任何库藏股。要约的条件包括，满足以下其他条件：要约已被代表至少90%（或由出价方自行决定的更低比例，未经Marel同意不得低于80%）的合格Marel股东有效接受（与出价方按适用法律收购或同意收购的任何Marel股份一并计算），所有已发行及流通的股份及投票权的有效转让。
1
在出价方接受交换并交换所有有效投标且未有效撤回的Marel股份时（“要约结束时间”）以及该等接受未被撤回或未涉及任何第三方对抵押或其他权利的同意（“最低接受条件”）。如果在要约结束时间后，出价方持有至少90%的已发行及流通的Marel股份，则在适用法律允许的范围内，自要约结束时间起三个月内，出价方（或出价方的允许受让人）将根据冰岛收购法第110条，通过强制购买的方式赎回任何未在要约中交换的Marel股份（“强制收购”）。 “强制收购” 对于，依照Marel股东的选择，并根据适用的某些比例分配条款，可以选择JBt普通股，每股面值0.01美元（“JBt股份”），作为向Marel股东提供的考虑（“JBt要约股份”），现金或JBt要约股份与现金的混合（或，针对那些未作选择的Marel股东，按要约的平均比例以JBt要约股份与现金的混合形式提供）。 强行清算 将消除任何在要约结束时间后剩余的Marel的少数股东权益。如果在要约结束时间后，发起人所持有的已发行和流通的Marel股份少于90%，则发起人可以根据冰岛《公众有限公司法》第119条或其他适用法律（“合并”）启动发起人与Marel之间的合并。未经审计的临时合并财务信息假设所有已发行和流通的Marel股份（不包括Marel持有的任何库存股份）在要约中有效提出并接受，并且不进行 强行清算 或合并。
在要约中，Marel股东可以选择将每一Marel股份兑换为（i）EUR 3.60的现金补偿，（ii）包括0.0407新发行且有效的全额支付的JBt要约股份的股票补偿，或（iii）EUR 1.26的现金补偿和包括0.0265新发行且有效的全额支付的 可免评估 JBt要约股份的股票补偿。 可免评估 JBt 发行股份。选举将根据《代理声明/招股说明书》中所述的比例分配程序进行， 以便在要约结束时，Marel 股东将获得大约 9.5 亿欧元的现金和约 38% 的合并公司的股份。未经过审计的临时合并财务信息中反映的估计购买价格假设所有已发行的Marel股份（不包括Marel持有的任何库藏股）有效的被投标并接受于该要约中。
与交易相关，JBt预期Marel股份将从纳斯达克冰岛hf（“纳斯达克冰岛”）和欧盟 阿姆斯特丹公司退市。JBt股份将在交易完成后继续在纽约证券交易所上市，股票代码为“JBt”，JBt计划向纳斯达克冰岛提交上市申请，以便在要约结束前以待定的标的代码在纳斯达克冰岛上市。
在要约结束时间，针对Marel股份的每个股票期权（“Marel 股票期权”）如果在交易协议日期之前授予并在要约结束时间前尚未终止，且每股行使价格低于在要约结算日之前最后一个交易日的Marel股价的成交量加权 平均交易价格（“Marel 收盘价”），无论是已归属还是未归属，将自动被取消并转换为以现金形式接收的权利（不计利息并根据适用的预扣税处理），金额等于(i) 在要约结束时间前即将要约的Marel股份数和(ii)Marel收盘价超过该Marel 股票期权每股行使价格的差额（如有）。每个行使价格等于或高于Marel 收盘价的Marel 股票期权将被取消，且不会对此进行现金支付。
2
在2024年10月，约翰宾技术成功获得了一笔基于交易的融资结构承诺，该结构包括一项修订和重述的 5年 18亿美元的循环信贷额度（“新循环信贷额度”）和 7年 9亿美元的高级担保定期贷款b（“定期贷款b”）。新循环信贷额度将保留与约翰宾技术现有循环信贷额度在信贷协议下（“现有循环信贷额度”）相同的定价区间。定期贷款b将具有担保的定价为SOFR加225个基点。一旦杠杆率降至3.25倍以下，此定价结构将降至SOFR加200个基点。此外，定期贷款b包括一个计息费用，在承诺分配后前60天内不需要支付费用，这发生在2024年10月9日。
约翰宾技术预计将利用其可用现金及从定期贷款b的收益和新的循环信贷额度下的借款来（a）支付要约中的现金对价，（b）偿还Marel的某些现有债务并结算Marel的利率互换以及（c）支付交易费用（统称为“交易融资”）。在交易完成时，约翰宾技术将终止桥接信贷协议。
这些假设和预期可能会发生变化，涉及的债务发行成本和相关的利息费用可能与未经审计的形式合并财务信息中的假设大相径庭。其他可能变动的因素包括但不限于借款的时间、交易完成时的现金余额以及影响发行债务工具的利率确定的输入。
交易会计处理
未经审计的临时合并财务信息由约翰宾技术（JBt）使用收购会计方法准备，以JBt作为会计目的上的收购方。为了未经审计的临时合并财务信息，马雷尔（Marel）的适用历史财务报表已重新分类，以与JBt的财务报表呈现方式一致，转换为美元，并初步调整以考虑国际财务报告准则（IFRS）与JBt会计政策之间的差异。
3
这些报告准则是由国际会计准则理事会（“IASb”，及这些报告标准“IFRS”）制定的，反映美国公认会计原则（“GAAP”）至今确定的重大会计政策差异。此外，未经审计的临时合并财务信息包括交易会计调整，这些调整是根据GAAP规定对交易进行会计处理所必需的，并调整交易融资的反映。未经审计的临时调整是基于JBt管理层认为合理的某些假设及当前可用信息。
未经审计的临时合并财务信息仅用于信息目的，并不一定表明如果在上述日期完成交易可能会发生的结果。此外，未经审计的临时合并财务信息并不声称能够指示合并运营的未来财务状况或经营结果，也未反映任何整合活动的成本或可能导致未来节省成本、操作效率或交易预期带来的收入或其他协同效益的利益。
所购资产和承担的负债的估值是初步的，尚未最终确定。JBt打算在交易完成后最终确定估值和其他研究，并将在合理的时间内最终分配购买价格，但无论如何不会晚于交易关闭日期后的1年内。马雷尔的资产和负债根据JBt管理层认为合理的各种初步估计进行了计量，这些估计基于当前可用的信息。因此，临时调整是初步的，仅为提供此未经审计的临时合并财务信息而作。初步估计与最终购买会计之间将存在差异，最终购买会计可能与用于准备伴随的未经审计的临时合并财务信息的初步估计有重大不同，可能对合并公司的未来经营结果和财务状况产生重大影响。
4
约翰宾技术公司
未经审计的综合合并资产负债表
截至2024年9月30日。
| (以百万计) | 历史数据 JBT 公司 |
历史Marel (国际财务报告准则) 调整后 用于 重新分类 |
国际财务报告准则 GAAP 调整 |
交易 会计 调整 |
交易 融资 调整 |
Pro Forma 合并 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产: |
备注2 | 注3 | 注5 | 注6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 534.5 | $ | 70.2 | $ | (2,028.2 | ) | 5 | （a） | $ | 1,523.5 | 6 | （a） | $ | 100.0 | |||||||||||||||||||||
| 应收账款，扣除准备金 |
237.9 | 240.7 | — | 478.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合同资产 |
96.7 | 59.6 | — | 156.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存货 |
259.0 | 374.6 | 15.0 | 5 | （b） | 648.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他流动资产 |
77.5 | 110.4 | 8.1 | 3 | (c) | — | 196.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 总流动资产 |
1,205.6 | 855.5 | 8.1 | (2,013.2 | ) | 1,523.5 | 1,579.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房和设备，净值 |
243.3 | 371.4 | 147.6 | 5 | (c) | 762.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 商誉 |
785.8 | 958.6 | 756.9 | 5 | (e) | 2,501.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产-净额 |
358.8 | 560.5 | (111.7 | ) | 3 | （a） | 1,821.2 | 5 | (d) | 2,628.8 | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他资产 |
195.5 | 121.5 | (8.1 | ) | 3 | (c) | (23.6 | ) | 5 | (传真) | (4.5 | ) | 6 | （b） | 280.8 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 总资产 |
$ | 2,789.0 | $ | 2,867.5 | $ | (111.7 | ) | $ | 688.9 | $ | 1,519.0 | $ | 7,752.7 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款、交易及其他 |
144.7 | 168.0 | — | 312.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 预付款和进度款 |
159.1 | 288.2 | — | 447.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应计工资 |
45.2 | 96.3 | — | 141.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他流动负债 |
124.4 | 75.7 | (14.9 | ) | 5 | (g) | 6.3 | 6 | (c) | 191.5 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 总流动负债 |
473.4 | 628.2 | — | (14.9 | ) | 6.3 | 1,093.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 |
648.3 | 940.7 | (940.7 | ) | 5 | (h) | 1,517.4 | 6 | （a） | 2,165.7 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应计养老金及其他退休后福利，扣除当前部分 |
22.4 | — | — | 22.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他负债 |
59.8 | 138.9 | (27.9 | ) | 3 | （a） | 491.9 | 5 | (i) | 662.7 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股和其他补充资本 实缴 资本 |
229.6 | 498.2 | 1,793.9 | 5 | (j) | 2,521.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 留存收益 |
1,546.3 | 715.4 | (83.8 | ) | 3 | （a） | (695.2 | ) | 5 | (j) | (4.7) | 6 | （b） | 1,478.0 | ||||||||||||||||||||||
| 累计其他综合损失 |
(190.8 | ) | (53.9 | ) | 53.9 | 5 | (j) | (190.8 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 股东权益总额 |
1,585.1 | 1,159.7 | (83.8 | ) | 1,152.6 | (4.7 | ) | 3,808.9 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 负债及股东权益合计 |
$ | 2,789.0 | $ | 2,867.5 | $ | (111.7 | ) | $ | 688.9 | $ | 1,519.0 | $ | 7,752.7 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
5
约翰宾技术公司
未经审计的汇总损益表
截至2024年9月30日的九个月
| （以百万计，每股数据除外） | 历史数据 JBT 公司 |
历史玛瑞尔 (国际财务报告准则) 调整后 赞成 重新分类 |
国际财务报告准则到 GAAP 调整 |
交易 会计 调整 |
交易 融资 调整 |
基本报表 合并 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 备注2 | 注3 | 注5 | 注6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 1,248.4 | $ | 1,349.2 | $ | 2,597.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品成本 |
801.3 | 857.0 | 0.1 | 3(b) | 14.6 | 5 | (k) | 1,673.0 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般及行政费用 |
343.3 | 416.4 | 3.8 | 3(a)(b) | 33.7 | 5 | (l) | 797.2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 |
1.1 | 8.2 | 9.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 |
102.7 | 67.6 | (3.9 | ) | (48.3 | ) | — | 118.1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金费用，除了服务成本 |
3.0 | — | 3.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 |
(6.2 | ) | 57.6 | (1.0 | ) | 3(b) | (44.6 | ) | 5 | (m) | 84.3 | 6 | (d) | 90.1 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务税前收益（亏损） |
105.9 | 10.0 | (2.9 | ) | (3.7 | ) | (84.3 | ) | 25.0 | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 |
14.3 | 6.8 | (0.7 | ) | 5(n) | (0.9 | ) | 5 | 不存在终止事件。 | (21.1 | ) | 6 | (e) | (1.6 | ) | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 非合并公司净利润中的股权 |
(0.1 | ) | (0.3 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 持续经营的净利润（亏损） |
$ | 91.5 | $ | 2.9 | $ | (2.2 | ) | $ | (2.8 | ) | $ | (63.2 | ) | $ | 26.2 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 继续经营基本每股收益 |
$ | 2.86 | $ | 0.00 | $ | 0.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄每股盈利（持续经营） |
$ | 2.84 | $ | 0.00 | $ | 0.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 用于计算基本每股收益的股份 |
32.0 | 754.0 | 52.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用于计算稀释每股收益的股份 |
32.2 | 754.0 | 52.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
6
约翰宾技术公司
未经审计的临时合并收入报表
截至2023年12月31日的年度
| （以百万计，每股数据除外） | 历史数据 JBT 公司 |
历史上的Marel (国际财务报告准则) 调整 赞成 重新分类 |
国际财务报告准则至 GAAP 调整 |
交易 会计 调整 |
交易 融资 调整 |
Pro Forma 合并 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 备注2 | 注3 | 注5 | 注6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 1,664.4 | $ | 1,879.1 | $ | 3,543.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品成本 |
1,078.7 | 1,225.9 | 0.1 | 3(b) | 35.7 | 5 | (k) | 2,340.4 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般及行政费用 |
409.6 | 541.6 | 12.4 | 3(a)(b) | 107.5 | 5 | (l) | 1,071.1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 |
11.4 | 9.4 | 20.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 |
164.7 | 102.2 | (12.5 | ) | (143.2 | ) | — | 111.2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 养老金费用，除了服务成本 |
0.7 | — | 0.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 |
10.9 | 62.3 | (1.5 | ) | 3(b) | (51.7 | ) | 5 | (m) | 116.4 | 6 | (d) | 136.4 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务税前收益（亏损） |
153.1 | 39.9 | (11.0 | ) | (91.5 | ) | (116.4 | ) | (25.9 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 |
23.5 | 5.6 | (2.8 | ) | 5(n) | (16.6 | ) | 5 | 不存在终止事件。 | (29.1 | ) | 6 | (e) | (19.4 | ) | |||||||||||||||||||||
| 非合并公司净利润中的股权 |
(0.3 | ) | (0.5 | ) | (0.8 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 持续经营的净利润（亏损） |
$ | 129.3 | $ | 33.8 | $ | (8.2 | ) | $ | (74.9 | ) | $ | (87.3 | ) | $ | (7.3 | ) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 继续经营基本每股收益 |
$ | 4.04 | $ | 0.04 | $ | (0.14 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄每股盈利（持续经营） |
$ | 4.02 | $ | 0.04 | $ | (0.14 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 用于计算基本每股收益的股份 |
32.0 | 753.5 | 51.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用于计算稀释每股收益的股份 |
32.1 | 754.0 | 51.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
7
注释1. 报告的基础
未经审计的资产负债表简表及其附注是根据条例第11条规定准备的
S-X的规定 截至2024年9月30日的未经审计的资产负债表简表假定交易及其融资在2024年9月30日完成。未经审计的资产负债表简表的收入表假定交易及其融资在2023年1月1日完成，这是约翰宾技术财年的第一天。
约翰宾技术的历史审计基本报表是按照公认会计原则（GAAP）准备的，以美元报告。Marel的历史审计基本报表是按照国际财务报告准则（IFRS）准备的，以欧元报告。为了编制未经审计的资产负债表简表，Marel截至2024年9月30日的历史未经审计合并财务状况表是使用2024年9月30日的现货汇率进行换算的（1.1190 $/€）。Marel截至2024年9月30日的历史未经审计合并损益表是使用截至2024年9月30日的平均汇率进行换算的（1.1107 $/€）。Marel截至2023年12月31日的历史合并损益表是使用截至2023年12月31日的平均汇率进行换算的（1.0916 $/€）。
为了编制未经审计的资产负债表简表，Marel的历史财务信息已被重新分类，以符合约翰宾技术的财务报表呈现，从国际财务报告准则（IFRS）转换为公认会计原则（GAAP），并以与约翰宾技术所采用的会计政策一致的方式编制。有关这些调整的进一步描述见以下附注。约翰宾技术目前正评估Marel的会计政策，并将Marel的财务报表转换为GAAP，待交易完成或获取更多信息后将最终确定。这次审查的结果可能会确定两家公司之间会计政策的额外差异。
该交易将根据《会计标准汇编》（“ASC”）805以收购法进行会计处理。根据会计目的，JBt被视为收购方，因此使用ASC 820中定义的公允价值概念，估算了Marel所收购的资产和假定的负债的公允价值。在确定JBt为收购实体时，管理层审查了拟议的合并公司董事会的组成，其大部分将是JBt的现任董事，JBt是发行股份和现金以作为交易对价的实体，JBt的总裁兼首席执行官被指定为合并公司的首席执行官，以及JBt现有股东在交易完成后将拥有合并公司的大部分股份。
根据ASC 805，商业组合中所有收购的资产和假定的负债在其假定收购日期按公允价值确认和计量，而与商业组合相关的交易成本按发生时计入费用。交易对价超过假定公允价值的资产和负债的差额（如有），将分配给商誉。
交易对价的分配依赖于某些估算和假设，所有这些都是初步的。交易对价的分配是为了开发未经审计的临时合并财务信息。交易中所收购的资产和假定的负债的公允价值的最终确定可能会与交易对价的初步分配大相径庭。最终估值将基于收购日期时Marel实际的净有形和无形资产。
未经审计的临时合并财务信息未反映合并实体因交易或任何收购和整合成本可能实现的任何预期成本节省、运营协同或收入提升。管理层不知悉在所列示的期间内JBt与Marel之间存在任何重大交易。因此，未在未经审计的临时合并财务信息中反映JBt与Marel之间的交易消除调整。
注意 2. 重分类
Marel的历史余额来自上述描述的Marel历史基本报表，并根据上述注意事项1中呈现的历史汇率将欧元转换为美元。
在编制未经审计的形成式合并财务信息的过程中，约翰宾技术对Marel财务信息进行了初步审查，以识别与约翰宾技术财务报表呈现的差异。根据目前可用的信息，对Marel的历史财务报表进行了某些重新分类，以符合约翰宾技术的呈现。在交易完成后，对Marel的财务报表进行进一步审查可能会导致其他重新分类，这可能与此处呈现的未经审计的形成式合并财务信息中的金额有实质性差异。
请参考下表，了解Marel历史财务信息与约翰宾技术呈现之间的初步对账：
| 截至2024年9月30日的资产负债表信息 | ||||||||||||||||||||||
| Marel财务报表项目 |
Marel 历史数据 金额 |
Marel 历史数据 金额 |
重分类 | Marel 历史数据 期货合同-铜和铝 金额 |
约翰宾技术 财务报表 行 | |||||||||||||||||
| (以百万计) | 欧元 | 美元指数 | ||||||||||||||||||||
| 资产 |
资产 | |||||||||||||||||||||
| 物业、厂房和设备 |
€ | 331.9 | $ | 371.4 | $ | 371.4 | 物业、厂房和设备，净值 | |||||||||||||||
| 使用权资产 |
38.6 | 43.2 | 43.2 | 其他资产 | ||||||||||||||||||
| 商誉 |
856.7 | 958.6 | 958.6 | 商誉 | ||||||||||||||||||
| 无形资产 |
522.0 | 584.1 | (23.6 | ) | (a | ) | 560.5 | 无形资产-净额 | ||||||||||||||
| 23.6 | (a | ) | 23.6 | 其他资产 | ||||||||||||||||||
| 对联营企业投资 |
3.5 | 3.9 | 3.9 | 其他资产 | ||||||||||||||||||
| 其他 非流动 金融资产 |
3.5 | 3.9 | 3.9 | 其他资产 | ||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 |
— | — | — | 其他资产 | ||||||||||||||||||
| 递延所得税资产 |
41.9 | 46.9 | 46.9 | 其他资产 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 非当前 资产 |
1,798.1 | 2,012.0 | — | 2,012.0 | ||||||||||||||||||
| 存货 |
334.8 | 374.6 | 374.6 | 存货 | ||||||||||||||||||
| 合同资产 |
51.0 | 57.1 | 2.5 | (b | ) | 59.6 | 合同资产 | |||||||||||||||
| 应收账款 |
215.1 | 240.7 | 240.7 | 应收账款，扣除准备金 | ||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 |
1.2 | 1.3 | 1.3 | 其他流动资产 | ||||||||||||||||||
| 当前所得税应收款 |
7.3 | 8.2 | 8.2 | 其他流动资产 | ||||||||||||||||||
| 其他应收款和预付款 |
92.4 | 103.4 | (2.5 | ) | (b | ) | 100.9 | 其他流动资产 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
62.7 | 70.2 | 70.2 | 现金及现金等价物 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 流动资产 |
764.5 | 855.5 | 855.5 | 流动资产 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总资产 |
€ | 2,562.6 | $ | 2,867.5 | $ | — | $ | 2,867.5 | 总资产 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的资产负债表信息 | ||||||||||||||||||||||
| Marel财务报表项目 |
Marel 历史数据 金额 |
Marel 历史数据 金额 |
重分类 | Marel 历史数据 期货合同-铜和铝 金额 |
约翰宾技术财务报表行 | |||||||||||||||||
| (以百万计) | 欧元 | 美元指数 | ||||||||||||||||||||
| 股东权益和负债 |
负债和股东权益 | |||||||||||||||||||||
| 股本 |
€ | 6.7 | $ | 7.5 | $ | 7.5 | 普通股和其他补充资本 实缴 资本 | |||||||||||||||
| 股本溢价储备 |
438.5 | 490.7 | 490.7 | 普通股和其他补充资本 实缴 资本 | ||||||||||||||||||
| 其他储备金 |
(48.2 | ) | (53.9 | ) | (53.9 | ) | 累计其他综合损失 | |||||||||||||||
| 留存收益 |
639.3 | 715.4 | 715.4 | 留存收益 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 股东权益合计 |
1,036.3 | 1,159.7 | — | 1,159.7 | 股东权益总额 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||||||||
| 借款 |
840.7 | 940.7 | 940.7 | 长期债务 | ||||||||||||||||||
| 租赁负债 |
30.1 | 33.7 | 33.7 | 其他负债 | ||||||||||||||||||
| 递延所得税负债 |
82.9 | 92.8 | 92.8 | 其他负债 | ||||||||||||||||||
| 备用金 |
4.7 | 5.3 | 5.3 | 其他负债 | ||||||||||||||||||
| 其他应付款 |
2.7 | 3.0 | 3.0 | 其他负债 | ||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 |
3.7 | 4.1 | 4.1 | 其他负债 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 非当前 负债 |
964.8 | 1,079.6 | — | 1,079.6 | ||||||||||||||||||
| 合同责任 |
249.8 | 279.5 | 279.5 | 预付款和进度款 | ||||||||||||||||||
| 应付账款及其他 |
290.5 | 325.1 | (157.1 | ) | (c | ) | 168.0 | 应付账款、交易及其他 | ||||||||||||||
| 8.7 | (c | ) | 8.7 | 预付款及进度款 | ||||||||||||||||||
| 96.3 | (c | ) | 96.3 | 应计工资 | ||||||||||||||||||
| 52.1 | (c | ) | 52.1 | 其他流动负债 | ||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 |
0.1 | — | — | 其他流动负债 | ||||||||||||||||||
| 流动所得税负债 |
0.3 | 0.3 | 0.3 | 其他流动负债 | ||||||||||||||||||
| 租赁负债 |
11.1 | 12.4 | 12.4 | 其他流动负债 | ||||||||||||||||||
| 备用金 |
9.7 | 10.9 | 10.9 | 其他流动负债 | ||||||||||||||||||
| 流动负债 |
561.5 | 628.2 | — | 628.2 | 总流动负债 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 总负债 |
1,526.3 | 1,707.8 | — | 1,707.8 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 所有板块权益和负债总计 |
€ | 2,562.6 | $ | 2,867.5 | $ | — | $ | 2,867.5 | 负债及股东权益合计 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| (a) | 对JBt在其他资产中列示的历史Marel资本化软件成本进行重新分类。 |
| (b) | 对JBt在合同资产中列示的历史Marel未开票收入进行重新分类。 |
| (c) | 重新分类历史Marel的贸易及其他应付款，以与JBT的账户分类相一致。 |
| 截至2024年9月30日的九个月收入信息表 | ||||||||||||||||||||||
| Marel财务报表行 |
Marel 历史数据 金额 |
Marel 历史数据 金额 |
重分类 | Marel 历史数据 期货合同-铜和铝 金额 |
约翰宾技术财务报表行 | |||||||||||||||||
| (以百万计) | 欧元 | 美元指数 | ||||||||||||||||||||
| 收入 |
€ | 1,214.7 | $ | 1,349.2 | $ | 1,349.2 | 收入 | |||||||||||||||
| 销售成本 |
(773.4 | ) | (859.0 | ) | 2.0 | (a | ) | (857.0 | ) | 产品成本 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 毛利润 |
441.3 | 490.2 | 2.0 | 492.2 | ||||||||||||||||||
| 销售和营销费用 |
(188.4 | ) | (209.3 | ) | 1.4 | (a | ) | (207.9 | ) | 销售、一般及行政费用 | ||||||||||||
| 一般和行政费用 |
(104.7 | ) | (116.3 | ) | 2.4 | (a | ) | (113.9 | ) | 销售、一般及行政费用 | ||||||||||||
| 研发费用 |
(87.3 | ) | (97.0 | ) | 2.4 | (a | ) | (94.6 | ) | 销售、一般及行政费用 | ||||||||||||
| (8.2 | ) | (a | ) | (8.2 | ) | 重组费用 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 营业结果 |
60.9 | 67.6 | — | 67.6 | 营业收入 | |||||||||||||||||
| 财务成本 |
(53.0 | ) | (58.9 | ) | (58.9 | ) | 利息费用，净额 | |||||||||||||||
| 财务收入 |
1.2 | 1.3 | 1.3 | 利息费用，净额 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 净财务费用 |
(51.8 | ) | (57.6 | ) | — | (57.6 | ) | |||||||||||||||
| 联营公司收益的分享 |
(0.3 | ) | (0.3 | ) | (0.3 | ) | 非合并公司净利润中的股权 | |||||||||||||||
| 持续经营收入之前 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前业绩 |
8.8 | 9.7 | — | 9.7 | 税前收益 | |||||||||||||||||
| 所得税 |
(6.1 | ) | (6.8 | ) | (6.8 | ) | 所得税费用 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 净利润 |
€ | 2.7 | $ | 2.9 | $ | — | $ | 2.9 | 持续经营的净收入 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| (a) | 将Marel重组费用重新分类为高盛所呈现的重组费用。 |
| 截至2023年12月31日的收入信息声明 | ||||||||||||||||||||||
| Marel财务报表行 |
Marel 历史数据 金额 |
Marel 历史数据 金额 |
重分类 | Marel 历史数据 期货合同-铜和铝 金额 |
JBt 财务报表行 | |||||||||||||||||
| (以百万计) | 欧元 | 美元指数 | ||||||||||||||||||||
| 收入 |
€ | 1,721.4 | $ | 1,879.1 | $ | 1,879.1 | 收入 | |||||||||||||||
| 销售成本 |
(1,125.0 | ) | (1,228.1 | ) | 2.2 | (a | ) | (1,225.9 | ) | 产品成本 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 毛利润 |
596.4 | 651.0 | 2.2 | 653.2 | ||||||||||||||||||
| 销售和营销费用 |
(249.1 | ) | (271.9 | ) | 2.6 | (a | ) | (269.3 | ) | 销售、一般及行政费用 | ||||||||||||
| 一般和行政费用 |
(134.4 | ) | (146.7 | ) | 2.0 | (a | ) | (144.7 | ) | 销售、一般及行政费用 | ||||||||||||
| 研发费用 |
(119.3 | ) | (130.2 | ) | 2.6 | (a | ) | (127.6 | ) | 销售、一般及行政费用 | ||||||||||||
| (9.4 | ) | (a | ) | (9.4 | ) | 重组费用 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 经营成果 |
93.6 | 102.2 | — | 102.2 | 营业收入 | |||||||||||||||||
| 财务成本 |
(57.4 | ) | (62.7 | ) | (62.7 | ) | 利息费用，净额 | |||||||||||||||
| 财务收入 |
0.4 | 0.4 | 0.4 | 利息费用，净额 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 净财务费用 |
(57.0 | ) | (62.3 | ) | — | (62.3 | ) | |||||||||||||||
| 联营公司结果分享 |
(0.5 | ) | (0.5 | ) | (0.5 | ) | 非合并公司净利润中的股权 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 所得税前业绩 |
36.1 | 39.4 | — | 39.4 | 未来营业收入净额 | |||||||||||||||||
| 所得税 |
(5.1 | ) | (5.6 | ) | (5.6 | ) | 所得税费用 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 净利润 |
€ | 31.0 | $ | 33.8 | $ |
— |
$ | 33.8 | 持续经营的净收入 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| (a) | 将Marel重组费用重新分类为约翰宾技术呈现的重组费用。 |
注释3. IFRS与GAAP及政策调整
Marel的历史合并财务信息已从IFRS转换为GAAP，应用约翰宾技术的GAAP会计政策。
根据约翰宾技术对Marel财务信息的初步审查，已进行以下调整，以反映Marel的 历史合并财务状况表和合并损益表的GAAP基础。此时，约翰宾技术并不知晓对未经审计的预算合并财务信息中未反映的会计政策差异，这些差异可能对预算合并财务信息产生重大影响。在交易完成后，约翰宾技术将最终审核会计政策及IFRS与GAAP的 调整，而这些调整的金额可能与此处呈现的未经审计的预算合并财务信息中的金额存在重大差异。
| a. | 产品开发支出。Marel在新产品或改进产品的设计 及测试相关的开发项目中产生费用，这些费用在IFRS下会计入无形资产。根据GAAP，这些成本在发生时费用化，除非在商业合并中确认，如注释4所述。因此，结果调整将这些成本作为销售、一般和管理费用支出，并撤销之前资本化的开发成本的历史摊销，如下所示： |
| (以百万计) | 截至 9月30日, 2024 |
For the nine 截至月份 9月30日, 2024 |
该年度 结束 12月31日 2023 |
|||||||||
| 简明资产负债表 |
||||||||||||
| 无形资产净减少 |
$ | (111.7 | ) | |||||||||
| 其他负债减少 |
$ | (27.9 | ) | |||||||||
| 减少到留存收益 |
$ | (83.8 | ) | |||||||||
| 简明损益表 |
||||||||||||
| (减少)增加到销售、一般和管理费用 |
$ | 3.6 | $ | 12.1 | ||||||||
| b. | 租赁。在国际财务报告准则下，承租人只有一种租赁分类，这与美国通用会计原则下的融资租赁分类相似。基于对Marel租赁安排性质的初步审查，预计Marel的几乎所有租赁将在美国通用会计原则下被分类为经营租赁。因此，已进行了调整，以 替换Marel在国际财务报告准则下确认的历史摊销和利息费用，改为采取直线法租赁费用。以下 调整已针对Marel在美国通用会计原则下的经营租赁进行： 使用权 资产和利息费用 |
| (以百万计) | For the nine 截至月份 2024年9月30日 |
截至年度 2023年12月31日 |
||||||
| 简明损益表 |
||||||||
| 利息费用净额减少 |
$ | (1.0 | ) | $ | (1.5 | ) | ||
| 销售成本增加 |
$ | 0.1 | $ | 0.1 | ||||
| 卖方、一般及行政费用增加 |
$ | 0.2 | $ | 0.3 | ||||
| c. | Taxes on Intra-Entity Transfers of Inventory. Under GAAP, the tax effect of intra-entity transfers of inventory are deferred until the related inventory is sold or disposed of, and no deferred taxes are recognized for the difference between the carrying value of the inventory in the consolidated financial statements and the tax basis of the inventory in the buyer’s tax jurisdiction. In addition, the tax paid or payable from the intra-entity transfer is deferred upon consolidation and is not included in tax expense until the inventory is sold to an unrelated third party. Under IFRS, there is no exception for recognizing such tax consequences of intra-entity transfers of inventory. The following adjustments have been made to Marel’s tax balances under GAAP: |
| (以百万计) | 截至2024年9月30日 | |||
| 简明资产负债表 |
||||
| Increase to prepaid tax assets (other current assets) |
$ | 8.1 | ||
| Decrease to deferred tax assets (other assets) |
$ | (8.1 | ) | |
Note 4. Preliminary Purchase Price Allocation
The total preliminary Transaction consideration has been allocated to Marel’s assets and liabilities based upon management’s preliminary estimate of their fair values as if the Transaction had been consummated on September 30, 2024. For purposes of the unaudited pro forma condensed combined financial information only, the valuation of the Transaction consideration uses JBT’s closing share price as of November 1, 2024, of $114.91 per share. The value of the JBt Offer Shares portion of the Transaction consideration will ultimately be based on JBT’s share price as of the closing date of the Offer and could materially change from the price reflected in the unaudited pro forma condensed combined financial information. A change of 10% in the price of JBt Offer Shares would increase or decrease the total Transaction consideration by approximately $229.2 million, which would be reflected in the unaudited pro forma condensed combined financial information as an increase or decrease to goodwill, as summarized in the table below.
| 股价变动（以百万计，股价除外） | 约翰宾技术 分享 价格（$） |
预估 购买 Consideration |
预估 商誉 |
|||||||||
| 如所示 |
114.91 | $ | 4,237.7 | $ | 1,715.5 | |||||||
| 10%的增加 |
126.40 | $ | 4,466.9 | $ | 1,944.7 | |||||||
| 10%的减少 |
103.42 | $ | 4,008.5 | $ | 1,486.3 | |||||||
在此次报价中，Marel股东可以选择将每一股Marel股票兑换为（i）现金对价金额为欧元3.60，(ii) 以0.0407股新发行的、有效的、全额支付的 JBt报价股票作为股票对价，或者（iii）现金对价金额为欧元1.26， 加上以0.0265股新发行的、有效的、全额支付的 JBt报价股票作为股票对价。 可免评估 选举将根据适用情况受到比例分配程序的限制，具体如下所述于代理声明/招股说明书中，Marel股东在报价关闭之前将获得约欧元9.5亿现金及约38%的合并公司股份。 可免评估 在未经审计的临时合并财务信息中反映的预计购买价格假设所有已发行和未发行的Marel股票（不包括Marel持有的任何库藏股）在报价中有效投标并被接受。
如在委托书/招股说明书中讨论的，可能未在要约中交付其Marel股份的Marel股东将 收到不同形式和金额的对价，并可能在不同日期收到对价。
下表总结了初步估算的交易对价的元件：
| （以百万计，每股数据除外） | ||||
| 已发行的Marel股份数量 (1) |
754.0 | |||
| 股份交换比例 |
0.0407 | |||
| 股权对价比例 |
65.0 | % | ||
|
|
|
|||
| JBt要约股份发行 |
19.9 | |||
| JBt股份价格 (2) |
$ | 114.91 | ||
|
|
|
|||
| 估计的约翰宾技术（JBt）向Marel股东发行的股份的价值 |
$ | 2,292.0 | ||
| 现金对价比例 |
35.0 | % | ||
| 每股欧元指数 |
€ | 3.60 | ||
| 预计支付给Marel股东的现金对价 (3) |
$ | 1,030.6 | ||
| 预计Marel债务的结算 (4) |
$ | 913.6 | ||
| 预计归属于Marel股票期权的公允价值 预合并 归属 (5) |
$ | 1.5 | ||
|
|
|
|||
| 总初步估算的购买对价 |
$ | 4,237.7 | ||
|
|
|
|||
| (1) | 假设所有已发行并流通的Marel股份（除Marel持有的库藏股）均有效提交并被接受于本要约中。 |
| (2) | 代表JBT截至2024年11月1日的收盘股价，为每股114.91美元。 |
| (3) | 支付给Marel股东的预计现金对价是根据2024年11月1日的欧元对美元汇率确定的，为1.0848美元/欧元。 |
| (4) | 代表Marel现有长期债务的毛结算，预计不会被JBT假设，使用2024年11月1日的欧元对美元汇率为1.0848美元/欧元。见注释6。 |
| (5) | 以下是对JBt在交易中需收购的资产和假设的负债的初步估算，与预计的交易对价进行了对账： |
代表根据Marel收盘价存有收益的780万Marel期权的当前预期结算结果。每个Marel期权在交易协议日期之前授予并在要约截止时间前立即保持未变，无论已归属或未归属，如果Marel期权的每股行权价低于Marel收盘价，都可能有资格获得现金对价。根据当前Marel的股价，740万Marel期权因行权价高于当前Marel股价而处于无收益状态。因此，这740万Marel期权被假定在本未经审计的临时合并财务信息中被取消且无对价。
| (以百万计) | 初步 估计的 公允价值 |
总计 | ||||||
| 预计购买对价 |
$ | 4,237.7 | ||||||
| 收购的Marel净资产： |
||||||||
| 资产: |
||||||||
| 金融资产(1) |
578.8 | |||||||
| 存货 |
389.6 | |||||||
| 物业、厂房和设备 |
519.0 | |||||||
| 无形资产 |
2,270.0 | |||||||
|
|
|
|||||||
| 获取的总资产 |
3,757.4 | |||||||
| 负债承担: |
||||||||
| 金融负债（不包括递延所得税负债）(1) |
674.3 | |||||||
| 递延所得税负债 |
560.9 | |||||||
| 承担的总负债 |
1,235.2 | |||||||
|
|
|
|||||||
| 收购的Marel净资产总额 |
2,522.2 | |||||||
|
|
|
|||||||
| 商誉 |
$ | 1,715.5 | ||||||
|
|
|
|||||||
| (1) | 未对Marel在交易结束日所预期 incurred的2510万美元交易成本调整金融资产或金融负债。 |
上述Marel的资产和负债的公允价值是基于JBt管理层认为合理的各种初步估计测量的，并基于当前可用的信息。对于Marel收购的资产和假定的负债的公允价值的初步估计，JBt使用了公开可用的基准信息以及其他各种假设，包括市场参与者假设。使用初步信息的基于收入、基于市场和/或基于成本的估值方法与基准信息进行了比较，以得出初步的公允价值估计。收购价格对收购的资产和假定的负债的初步分配是基于这一公允价值的初步估计。因此，预计对账目的调整是初步的，仅为提供此未经审计的预估合并财务信息的目的。交易完成时的购买价格分配的最终确定将基于该日期Marel的收购资产和假定负债，并将取决于当前无法确定的多个因素。
JBt预计在交易的购买会计最终确定时将使用广泛接受的基于收入、基于市场和/或基于成本的估值方法。这些初步估计与最终购买会计之间将会存在差异，最终的购买会计可能与准备未经审计的预估合并财务信息所使用的初步估计存在重大差异，并可能对合并公司的未来经营业绩和财务状况产生重大影响。
注解5. 交易会计调整
本文所列交易相关调整的确定是初步的，部分基于约翰宾技术管理层对所收购资产的公允价值和使用寿命的估计。该调整已准备好以说明交易的预计影响。在交易完成后确认的金额可能由于最终确定所收购资产的公允价值及其后续期间的定期折旧、摊销和其他费用而发生显著差异。
未经审计的基本合并资产负债表
| (a) | 现金及现金等价物 |
现金及现金等价物的变化确定如下：
| (以百万计) | 金额 | |||
| 向Marel股东估计的现金对价 |
$ | (1,032.1 | ) | |
| 预计Marel债务的结算 (1) |
(913.6 | ) | ||
| 预计交易成本 (2) |
(78.4 | ) | ||
| 预计Marel利率掉期的结算 (3) |
(4.1 | ) | ||
| 资产负债历史仿真调整 |
$ | (2,028.2 | ) | |
| (1) | 代表Marel现有的长期债务的毛结算，预计不会被JBT假定，使用截至2024年11月1日的欧元对美元汇率，1.0848 $/€。请参见说明5(h)。 |
| (2) | 预计交易成本包括银行费用、财务顾问费用以及JBt的其他专业费用，具体为（i）截至2024年9月30日的1820万美元的应计未支付费用，以及（ii）预计在交易结束日期之前发生并支付的6020万美元。请参见说明5(j)和5(l)。在此未经审计的事后合并财务信息中，没有对Marel预计将通过交易结束产生的2510万美元的交易成本进行调整。 |
| (3) | 代表Marel现有利率掉期的净现金结算，这些掉期合同要求在对冲的债务工具全额偿还时终止。请参见说明5(f)。 |
| (b) | 存货净额 |
代表了将Marel的存货账面价值调整约1500万美元，以调整至其 初步估计的公允价值。此估计 增值 是初步的，并可能根据交易结束时存货的公允价值的最终确定而更改。此 增值 将在获取的存货销售时计入产品成本，预计将在交易结束日期的12个月内发生。请参见注释5(i)。
| (c) | 物业、厂房和设备，减去累计折旧 |
代表了消除Marel历史上的物业、厂房和设备，并反映以5.19亿美元的估计公允价值获得的物业、厂房和设备。公允价值的估计是使用成本法，基于每个资产类别的净账面价值，并经过(i) 当前市场更换成本和(ii) 物业、厂房和设备的物理及 科技属性的调整。
下表总结了各资产类别的估计公允价值和使用寿命：
| （以百万为单位，除有用寿命外） | 初步公允价值 | 估计加权 平均使用寿命 (以年计) |
||||||
| 土地和建筑物 |
$ | 370.0 | 24 | |||||
| 厂房、设备和硬件 |
121.0 | 7 | ||||||
| 车辆 |
22.0 | 7 | ||||||
| 建设中的工程 |
6.0 | 不适用 | ||||||
|
|
|
|||||||
| 总计获得的物业、厂房和设备 |
$ | 519.0 | ||||||
| 移除Marel的历史物业、厂房和设备 |
(371.4 | ) | ||||||
|
|
|
|||||||
| 临时净调整 |
$ | 147.6 | ||||||
|
|
|
|||||||
| (d) | 无形资产，净值 |
表示调整以消除Marel的历史无形资产和已资本化的软件成本，并反映 获得的可识别无形资产，包括客户关系、专利和开发的科技以及商标，估计的总公允价值为22.7亿美元。获得的客户关系 无形资产的公允价值基于多期超额收益法估算，该方法计算来自其所产生的预估收入和净现金流的现值。用于估算获得的商标和专利及开发科技的公允值的方式是被称为免版税法，其中资产价值是通过参考通过拥有资产所节省的假设版税支付的价值来确定的，与从第三方许可无形资产进行比较。
下表总结了Marel可识别无形资产的公允价值及其估计的使用寿命：
| （以百万为单位，除有用寿命外） | 初步公允价值 | 预计使用寿命 (以年计) |
||||||
| 客户关系 |
$ | 1,550.0 | 20 | |||||
| 专利和收购的科技 |
440.0 | 20 | ||||||
| 商标 |
280.0 | 30 | ||||||
|
|
|
|||||||
| 总计已取得的无形资产 |
$ | 2,270.0 | ||||||
| 去除Marel的历史无形资产 |
(448.8 | ) | ||||||
|
|
|
|||||||
| 预处理净调整 |
$ | 1,821.2 | ||||||
|
|
|
|||||||
| (e) | 商誉 |
商誉计算为预期转移对价的公允价值与分配给可识别的有形和无形资产的价值及假定负债之间的差额。请参阅上面附注4中的表格，计算超出收购资产和假定负债初步公允价值的对价的公允价值，这基于初步分配的预估购买对价对Marel可识别的有形和无形资产及假定负债的分配。
| (以百万计) | 初步公允价值 | |||
| 转移对价的公允价值超过收购资产和假定负债的初步公允价值 |
$ | 1,715.5 | ||
| 去除Marel的历史商誉 |
(958.6 | ) | ||
|
|
|
|||
| 临时净调整 |
$ | 756.9 | ||
|
|
|
|||
| (f) | 其他资产 |
代表取消玛瑞尔记录的2360万美元历史资本化软件成本。与这些 资产相关的价值则包含在专利和收购科技的估计公允价值中，该价值在无形资产净额中单独列示。请参见注释5(d)。
| (g) | 其他流动负债 |
其他当前负债的变化确定如下：
| (以百万计) | 临时净调整 | |||
| 应计玛瑞尔交易奖金 (1) |
$ | 3.3 | ||
| 结算应计但未支付的交易费用 (2) |
(18.2 | ) | ||
|
|
|
|||
| 临时净调整 |
$ | (14.9 | ) | |
|
|
|
|||
| (1) | 代表一项预提的交易奖金，总额为330万美元，预计将支付给Marel的部分高管管理层及其他符合条件的员工，该奖金将在要约关闭时以一次性付款的方式支付（“交易奖金”）。这项预提反映了在收购后合并公司的基本报表中记录的额外薪酬成本。请参阅第5条（l）。 |
| (2) | 代表截至2024年9月30日的1820万美元的应计但未支付交易费用的解除确认，预计在此次未经审计的临时合并财务信息中，这些费用将在交易的关闭日期结算。请参阅第5条（a）。 |
| (h) | 长期负债 |
代表调整长达9.407亿美元的长期债务，以反映Marel长期债务的偿还和结算，包括Marel发行的本票（“本票”）、循环信贷额度和定期贷款，扣除未摊销的延期融资费用，这些都预计将在要约关闭时发生。有关交易融资的调整请参见第6条。
| (i) | 其他负债 |
部分代表解除确认410万美元的衍生负债，反映了与预期偿还Marel现有长期债务相关的某些利率互换的合同终止要求，如第5条（h）所述。
也进行了临时调整，以反映预计因交易而产生的递延税款。
对递延税款的临时调整与其他负债一起确认，以反映对交易的预期所得税处理，这基于对所购资产和假定负债的临时公允价值调整的估算，并基于适用法定税率25%的估算。所得税处理的确定是初步的，可能会根据尚未发生的活动而有所变化，包括税务结构、合并的形式或 强迫收回， 税务选举的最终确定，以及基于某些税基和扣除可能可用或不可用的其他研究。合并公司的有效税率可能会显著不同（更高或更低），这取决于交易后活动，包括现金需求、收入的地理组合，以及税法的变化和购买价格的最终分配。由于用于未经审计的临时合并财务信息的税率是估计值，因此混合税率可能会在交易完成后的期间与实际有效税率有所不同。这个确定是初步的，可能会根据所购资产和假定负债的公允价值的最终确定而有所变化。未经审计的临时合并财务信息不包括对合并公司实现递延税款资产能力的潜在变化的调整。
| (以百万计) | 初步公允价值增值 | |||
| 库存（见备注5(b)） |
$ | 15.0 | ||
| 物业、厂房和设备（见备注5(c)） |
147.6 | |||
| 无形资产（见注释5(d)） |
1,821.2 | |||
|
|
|
|||
| 总的临时公允价值调整 |
$ | 1,983.8 | ||
| 法定税率 |
25 | % | ||
|
|
|
|||
| 临时调整 – 递延所得税 |
$ | 496.0 | ||
| 解除Marel的利率掉期衍生品负债 |
(4.1 | ) | ||
|
|
|
|||
| 临时净调整 |
$ | 491.9 | ||
|
|
|
|||
| (j) | 股东权益 |
代表对股东权益的调整，包括以下内容：
| (以百万计) | 普通股 和其他 实缴 资本 |
保留 收益 |
累计 其他 综合 损失 |
|||||||||
| 消除Marel的历史股权 |
$ | (498.2 | ) | $ | (715.4 | ) | $ | 53.9 | ||||
| 国际财务报告准则与一般公认会计原则的调整（见注释3） |
83.8 | |||||||||||
| JBt向Marel股东发行的股份 |
2,292.0 | |||||||||||
| 估计JBt交易费用 (1) |
(60.2 | ) | ||||||||||
| 估计Marel交易奖金 (2) |
(3.3 | ) | ||||||||||
| JBt董事限制股票单位奖励的归属(3) |
0.1 | (0.1 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 资产负债历史仿真调整 |
$ | 1,793.9 | $ | (695.2 | ) | $ | 53.9 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| (1) | 代表估计的银行费用、财务顾问费用和其他专业费用以及JBt的交易成本，导致保留盈余的调整。请参见附注5(a)和5(l)。 |
| (2) | 代表某些Marel高管团队成员应支付的交易奖金的应计，交易完成后以一次性总额支付，并由JBt作为收购后补偿成本进行记录。请参见附注5(g)和5(l)。 |
| (3) | 代表与某些JBt董事限制股票单位奖励（“JBt董事限制股票单位奖励”）相关的补偿成本的加速确认，这些奖励将在交易完成后自动完全归属，因为该交易将构成在JBt 2017年激励补偿和股票计划定义的“控制权变更”。请参见附注5(l)以及代理声明/招股说明书以获取更多信息。 |
未经审计的预估合并收益表
| (k) | 产品售出成本 3,940 3,747 7,665 7,346 |
代表调整以反映与Marel存货账面价值增加至公允价值的初步估计相关的额外预估费用，以及来自于对房地产、厂房和设备和无形资产公允价值调整的增量折旧费用和摊销费用。
| (以百万计) | For the nine 截至月份 9月30日, 2024 |
截至年度 2023年12月31日 |
||||||
| 库存公允价值 增值 通过产品成本确认 (1) |
$ | — | $ | 15.0 | ||||
| 预计无形资产摊销 (2) |
16.5 | 22.0 | ||||||
| 预计有形资产折旧 (3) |
9.9 | 13.3 | ||||||
| 剔除Marel历史折旧 |
(11.8 | ) | (14.6 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 资产负债历史仿真调整 |
$ | 14.6 | $ | 35.7 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 这些费用是一次性的，预计不会影响合并所得简表的结果 在交易结束后的十二个月内。 |
| (2) | 代表对收购的无形资产中开发科技的估计公允价值进行的直线法摊销 在其预计有效使用期内。见注释5(d)。收购的开发科技的公允价值10%的变化将导致 2024年9月30日结束的九个月内以及2023年12月31日结束的年度，预计摊销金额的相应增加或减少 大约为170万美元和220万美元。 |
| (3) | 代表对收购的固定资产和设备的估计公允价值进行的直线法折旧 根据这些资产的加权平均预计使用寿命进行折旧处理。见注释5(c)。折旧费用根据与使用 所收购的有形资产相关的活动性质，分配到产品成本和销售、一般及行政费用中。收购的有形资产公允价值10%的变化将导致 2024年9月30日结束的九个月内，以及2023年12月31日结束的年度，记录在产品成本中的相应增加或减少 大约为100万美元和130万美元。 |
| (l) | 销售、一般和行政费用 |
代表与收购的财产、工厂和设备及无形资产公允价值初步估算相关的销售、一般及行政费用（"SG&A"）的调整，这些费用性质上是经常性的，以及预计交易成本、交易奖金和为JBT在交易中发生的增量补偿成本的增量预估费用，这些费用是非经常性的，且在交易完成后十二个月内不会影响简明合并损益表。
| (以百万计) | For the nine 截至月份 9月30日, 2024 |
截至年度 2023年12月31日 |
||||||
| 估计约翰宾技术交易成本 (1) |
$ | — | $ | 60.2 | ||||
| 估计Marel交易奖金 (1) |
— | 3.3 | ||||||
| 约翰宾技术董事限制股票单位奖励的归属 (1) |
— | 0.1 | ||||||
| 经调整的折旧，净额（见下文） |
(2.9 | ) | (3.8 | ) | ||||
| 经调整的摊销，净额（见下文） |
36.6 | 47.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 资产负债历史仿真调整 |
$ | 33.7 | $ | 107.5 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 有关此交易会计调整的额外说明，请参见脚注5(j)。 |
已收购的物业、厂房和设备的折旧
| (以百万计) | For the nine 截至月份 9月30日, 2024 |
截至2024年 2023年12月31日 |
||||||
| 按实际情况计算的有形资产折旧 (1) |
$ | 9.1 | $ | 12.2 | ||||
| 去除Marel历史折旧 |
(12.0 | ) | (16.0 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后的财务状况公允净折旧 |
$ | (2.9 | ) | $ | (3.8 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 表示对收购的财产、厂房和设备的估计公允价值进行的直线折旧， 以这些资产的估计加权平均使用寿命为基础。见注释5（c）。折旧费用根据与使用收购的有形资产相关的活动性质分配给产品成本和销售管理费用（SG&A）。 收购的有形资产公允价值的10%变化将导致在截至2024年9月30日的九个月和截至2023年12月31日的年度内，额外记录到销售管理费用中相应增加或减少约90万美元和120万美元。 |
公允有形资产折旧反映 根据交易产生的财产、厂房和设备资产的修订折旧，并基于管理层对使用寿命和未来生产的初步估计。约翰宾技术公司（JBt）历来以直线法对所有资产类别的财产、厂房和设备进行折旧。交易结束后确认的折旧费用可能因分配的最终公允价值和每类财产、厂房和设备使用的折旧方法而在不同期间显著不同。
已取得无形资产的摊销
| (以百万计) | 在这九个月中 截至9月30日结束， 2024 |
截至年度 2023年12月31日 |
||||||
| 临时无形资产摊销 (1) |
$ | 65.1 | $ | 86.8 | ||||
| 去除Marel历史摊销 |
(28.5 | ) | (39.1 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 临时净调整摊销 |
$ | 36.6 | $ | 47.7 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 代表对商标和客户关系无形资产估计公允价值的直线摊销， 其预计使用寿命分别为30年和20年。请参见备注5(d)。 |
临时无形资产摊销反映了由于交易产生的无形资产的修订摊销， 并基于JBt管理层对使用寿命的初步估计。JBt历史上对所有类别的无形资产以直线法进行摊销。对收购的商标和客户关系无形资产估值的10%变动将导致临时摊销费用约增加或减少650万美元，适用于截至2024年9月30日的九个月和截至2023年12月31日的全年。交易结束后确认的摊销费用在各期间之间可能大相径庭， 具体取决于最终分配的公允价值、最终确定的使用寿命以及用于每项无形资产的摊销方法。
| (m) | 利息费用，净额 |
代表截至2024年9月30日的九个月和截至2023年12月31日的全年，因偿还Marel的承兑票据、循环信贷和定期贷款而导致的利息费用减少。请参见下方的备注6，了解为确认交易融资临时影响而对利息费用所做的增量调整。
截至2024年9月30日的九个月和截至2023年12月31日的年度的利息费用调整如下：
| (以百万计) | 在这九个月中 截至9月30日结束， 2024 |
截至年度 2023年12月31日 |
||||||
| 移除已偿还的Marel借款的利息费用 |
$ | (45.6 | ) | $ | (53.8 | ) | ||
| 移除已偿还的Marel借款的未摊销递延融资费用 |
(1.7 | ) | (1.9 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 终止的Marel利率掉期的利息移除 (1) |
2.7 | 4.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经调整的利息支出 |
$ | (44.6 | ) | $ | (51.7 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 表示对Marel已确认的利息收入进行调整，以逆转与Marel用于现金流对冲会计处理的利率掉期相关的利息预测支付。请参见附注5(f)和5(i)。 |
| (n) | 所得税 |
表示交易对综合收益报表的所得税影响的估计。与预计的经调整的法定税率反映的税费由25%的法定税率和某些交易相关成本的初步可扣除性估算组成。虽然在未审计的经调整合并财务信息中未反映，但合并公司的有效税率可能与JBT的历史有效税率不同（可能更高或更低），这取决于各种因素，包括交易后的活动。
| (o) | 每股净收益 |
未审计的经调整每股收益计算是基于JBT的合并经调整加权平均流通在外股份。经调整的加权平均流通在外股份是历史JBT股份和作为交易对价发行的JBT要约股份的组合。在计算合并公司的稀释净亏损每股时使用的股份数量等于计算基本净亏损每股时使用的股份数量，因为否则结果将是抗稀释的。
| （单位：百万美元，除每股数据外） | 在这九个月中 截至9月30日结束， 2024 |
截至年度 2023年12月31日 |
||||||
| 合并后净收入 |
$ | 26.2 | $ | (7.3 | ) | |||
| 计算调整后每股收益时使用的历史约翰宾技术股份 |
||||||||
| 基本 |
32.0 | 32.0 | ||||||
| 摊薄 |
32.2 | 32.1 | ||||||
| JBt在交易中发行的股份 |
19.9 | 19.9 | ||||||
| 用于计算摊薄每股收益的预计股份 |
||||||||
| 基本 |
52.0 | 51.9 | ||||||
| 摊薄 |
52.1 | 51.9 | ||||||
| 修正后的每股收益 |
||||||||
| 基本 |
$ | 0.50 | $ | (0.14 | ) | |||
| 摊薄 |
$ | 0.50 | $ | (0.14 | ) | |||
注6. 交易融资调整
JBt计划通过约5.006亿美元的现金和债务融资的组合来资助交易的现金部分。JBT预计需要约15.359亿美元的债务融资，包括来自定期贷款b的9亿美元收益和大约6.359亿美元的新循环信贷设施的借款，来 (i) 支付报价中的现金对价，(ii) 偿还Marel某些现有债务并结清现有的Marel利率互换，以及(iii) 支付交易成本，包括银行费用、财务顾问费用和其他专业费用，目前预计约为7840万美元。在交易完成后，JBt将终止桥接信贷协议。
这些假设和期望可能会改变，可能产生的债务发行成本和潜在的计息费用，可能与未经审计的临时合并财务信息中的假设有显著差异。其他可能会改变的因素包括但不限于，借款时间、交易完成时手头现金的数量、新循环信贷设施下借款的金额，以及对发行的债务工具的利率确定的输入。
| a) | 表示现金及现金等价物和长期债务的增加，因额外预期借款的15.359亿美元，减去与定期贷款b相关的约95万美元的递延融资成本。此外，对于截至2024年9月30日的未经审计的临时合并资产负债表，计划在资产负债表日期后的12个月内应付的定期贷款b的90万美元本金支付计入其他流动负债中。 |
| b) | 表示其他资产的净减少，因(i) 反转于2024年9月30日资产负债表中与将于交易完成时终止的桥接信贷协议相关的470万美元资本化的递延融资成本，(ii) 反转于2024年9月30日资产负债表中与定期贷款b相关的约160万美元资本化的递延融资成本，抵消(iii) 预计将与作为JBT交易应急长期融资结构一部分的新循环信贷设施相关的额外180万美元的递延融资成本的确认。对于这一未经审计的临时合并财务信息，分配给定期贷款b的160万美元的递延融资成本而显示为长期债务初始账面价值的减少。请参见注释6(a)和6(c)。 |
| c) | 代表其他流动负债的净增加，包括(i) Term Loan b的900万美元本金支付，预计在资产负债表日后的12个月内到期，抵消(ii) JBT截至2024年9月30日资产负债表中预提的110万美元融资费用，这些费用预计将在要约关闭时偿还，以及(iii) 与Term Loan B相关的约160万美元的递延融资费用已在JBT截至2024年9月30日资产负债表中作为递延费用进行资本化的逆转。对于这一未经审计的临时合并财务信息，与Term Loan b相关的递延融资费用已被逆转，而是作为与Term Loan b相关的长期债务的初始账面金额的减少进行显示。请参见注释6(a)和6(b)。 |
| d) | 代表与增量借款相关的利息费用增加。在确定临时利息费用时，JBT对Term Loan b所获900万美元收入适用7.09%的年估计利率，基于 一个月 截至2024年11月1日的SOFR，加上2.25%的年利差。对于新循环信贷设施下的预期借款，JBT适用6.79%的年估计利率，基于 一个月 截至2024年11月1日的SOFR，加上1.95%的利差。假设加/减1/8个百分点的加权平均利率变化，将导致截至2024年9月30日的九个月期间临时利息费用增加/减少约140万美元，而截至2023年12月31日的年度期间临时利息费用增加/减少约190万美元。 |
| (以百万计) | 在这九个月中 结束 2024年9月30日 |
截至年度 2023年12月31日 |
||||||
| 预计交易融资利息支出 |
$ | 80.4 | $ | 107.5 | ||||
| 交易融资服务费 (1) |
2.6 | 2.5 | ||||||
| 交易融资递延融资成本的摊销 (2) |
1.3 | 1.7 | ||||||
| 核销 与桥接信贷协议相关的未摊销递延融资成本 (3) |
— | 4.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 资产负债历史仿真调整 |
$ | 84.3 | $ | 116.4 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 代表信贷协议中规定的增量循环贷款费用，按总循环信贷承诺金额18亿美元计算，费用为0.30%，在要约结束后按季度支付，超过现有循环信贷融资费用150万美元以及截至2024年9月30日的九个月和截至2023年12月31日的年度所发生的290万美元。 |
| (2) | 假设与 7年期 Term Loan b相关的大约290万美元的递延融资成本 5年 与新循环信贷融资相关的递延融资成本预计在2023年1月1日确认。由于新循环信贷融资的借款能力超过现有循环信贷融资，因此进一步假设约1080万美元由JBt以递延费用的形式在与现有循环信贷融资相关的费用中资本化，将在新循环信贷融资的承诺期内摊销。 |
| (3) | 代表调整 注销 未摊销的递延融资费用，作为JBT截至2024年9月30日资产负债表中的递延费用资本化，与在报价关闭时间终止的桥接信贷协议相关。 |
| e) | 融资调整的所得税影响是根据美国联邦法定税率25%计算的。 |