497 1 d784104d497.htm SELECT SECTOR SPDR TRUST 选择行业SPDR信托

该选择行业SPDR® 信托

(该信托)

2024年5月24日对补充资料声明(“SAI”)的补充

日期为2024年1月31日,可能会不时补充

美国证券交易委员会最近通过了规则修订,将大多数券商交易的标准结算周期从T+2(即交易日期后的两个工作日)缩短至T+1(即交易日期后的一个工作日),但某些情况除外。 根据规则修订,自2024年5月28日(“生效日期”)起,信托的每个系列将一般以T+1的方式发行创建单位并交付赎回收益。因此,自生效日期起,对SAI进行以下更改:

 

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下列内容替代标题为“创设单位购买程序”的讨论,位于“创设单位的购买与赎回”章节内:

要有资格通过转移代理进行订单,购买选择板块SPDR基金的创建单位,实体必须为(i)“参与方”,即通过NSCC的连续净结算系统参与结算过程的经纪商或其他参与者(“结算过程”),该清算机构已在SEC注册;或者(ii) DTC参与者(见“仅限账面记录系统”)。此外,每个参与方或DTC参与者(以下称“授权参与者”)必须执行一份由发行人和转移代理达成共识、并已被Trust接受的参与者协议,涉及创建单位的购买和赎回。每个授权参与者将根据参与者协议的条款,代表自身或为其代办的任何投资者,同意某些条件,包括将向Trust支付足够的现金以支付现金组件及所有适用的费用和税款。所有选择板块SPDR基金的股份,无论如何创建,均将在DTC的记录中以Cede & Co.的名义入账,作为DTC参与者的账户。

所有直接从选择板块SPDR基金购买股份的订单,包括 非标准 订单必须以一个或多个创建单位规模的股份进行,并按照参与者协议和/或适用的订单表格中规定的方式进行,该协议和表格明确规定了通过结算过程及外部结算过程的购买相关程序。通过授权参与者下订单的人应留出足够的时间,以便妥善提交购买订单。 截止 道富银行全球市场公司可能会协助授权参与者组装股份以购买创建单位(或在赎回时),因此它可能会从这些授权参与者那里收取佣金或其他费用。

投资者应当意识到,授权参与者可能要求以其特定需要的形式向其提交购买股份的订单。此外,授权参与者可要求投资者对订单做出某些陈述或签署有关协议,例如在需要时提供现金支付。投资者还应注意,他们的特定券商可能未与授权参与者签署参与协议,因此购买选择板块SPDR基金创建单位的订单必须通过已签署参与协议的授权参与者由投资者的券商提交。在任何时候,可能只有有限数量的经销商已签署参与协议。

创建单位可以在信托接收到所有或部分适用的存入证券之前购买。如上所述,在这种情况下,初始存款的价值将大于在按照正确形式提交订单当天选择板块SPDR基金股份的净资产值,因为除了可用的存入证券外,还必须存入现金,金额等于(i)现金部分,加上(ii)未交付存入证券的市场价值的115%(“额外现金存款”),该部分将保持在一个独立的 非利息 担保账户中,按照参与协议的条款。还需存入额外现金到信托中,待缺失的存入证券交付时,需保持的额外现金存款金额至少等于缺失存入证券每日按市场标记的价值的115%,符合参与协议的条款。参与协议将允许信托在任何时候购买缺失的存入证券。授权参与者将

 

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对Trust有责任,承担与缺失存入证券相关的所有费用、支出、分红派息、收入和税款,包括Trust因与此类购买相关而产生的费用。这些费用将被视为存入证券实际购买价格超过此类存入证券在购买订单被认为已被发行商接收当天的市场价值的金额,加上与此类购买相关的券商和交易费用。Trust将在所有缺失的存入证券被保管人妥善接收或被Trust购买并存入Trust后,返还任何未使用的额外现金存款。一旦购买订单被认为已由发行商接收,所购买的创建单位将在接下来的第一个交易日交付。如果所有程序在参与者协议、订单表格及本SAI中得到了妥善遵循,则创建请求将被视为“格式正确”。

预计将提供缩短的结算周期,通过这些周期,创建交易可以根据Trust和/或发行商提供的指示,在交易日期内结算。

 

2)

以下内容替代“购买和赎回创建单位”部分下标题为“创建单位赎回程序”中的讨论:

赎回创建单位的订单必须在参与者协议和/或适用的订单表格中规定的时间之前以正确的形式提交给转让代理人。如果转让代理人未通过DTC的设施在参与者协议中规定的时间及其他条款和条件下接收投资者的股份,则赎回请求将被拒绝。

授权参与者必须根据参与者协议中规定的程序,将赎回请求以信托所需的形式传送给转移代理。投资者应注意,他们的特定经纪商可能未执行参与者协议,因此,赎回创建单位的请求可能必须由投资者的经纪商通过已执行参与者协议的授权参与者进行。提出赎回请求的投资者应注意,该请求必须采用该授权参与者指定的形式。提出赎回创建单位请求的投资者应允许足够的时间,以便授权参与者能够正确提交请求并将股份转移到信托的转移代理;这些投资者应考虑可能需要额外的时间,以通过他们的银行、经纪商或其他金融中介进行赎回,如果这些中介不是授权参与者。

提交赎回请求的授权参与者被视为向信托表示,截至该工作日结束时,它(或其客户)将拥有(根据规章SHO的第200条的含义)或已安排借入用于在赎回请求结算日期之前向信托交付的相关基金的必要股份数,作为创建单位。在任一情况下,授权参与者被视为承认: (i) 它(或其客户)有完全的法律权力和法律权利以赎回适用基金的必要股份,并接收全部赎回收益;以及 (ii) 如果提交赎回的股份已借出或抵押给其他方,或为回购协议、证券借贷协议或任何其他影响所提及股份的法律或受益所有权的安排的主题,则不存在限制阻止赎回和交付这些股份(包括借入的股份,如有)的情况,赎回结算日期不受留置权影响。信托保留根据其自行决定验证这些声明的权利,但通常会要求在更高的赎回活动水平和/或基金的空头持仓方面,对基金的赎回请求进行验证。如果授权参与者在收到验证请求后未能提供信托所确定的充足验证,则该赎回请求不被视为已正常收到并可能被信托拒绝。

如果无法交付赎回证券,Trust可以自行决定选择以现金赎回这些股份,参与赎回的授权参与者将被要求以现金形式接收其赎回收益。此外,授权参与者可以请求现金赎回,选择板块SPDR基金可以自行决定是否允许。在这两种情况下,授权参与者将

 

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接收一笔现金支付,金额等于其股份的净资产价值,基于赎回请求在适当形式下提交后下一个被确定的相关选择板块SPDR基金的股份净资产价值(减去赎回交易费和上述现金赎回的额外费用,以抵消Trust与赎回证券处置相关的券商及其他交易成本)。选择板块SPDR基金还可以在授权参与者的请求下,自行决定向赎回者提供一个与赎回证券的确切组成不同但净资产价值相同的证券组合。

赎回收益的交付通常将在一个工作日内完成。

对于赎回证券的股份赎回将遵循适用的联邦和州证券法,且每个选择板块SPDR基金(无论是否允许现金赎回)保留以现金赎回创造单位的权利,前提是Trust无法合法交付特定赎回证券或在未事先根据这些法律登记赎回证券的情况下不能这样做。任何授权参与者或其代表的投资者,若对赎回创造单位的特定证券有法律限制,可能会收到等值的现金。授权参与者可以请求赎回股东填写订单表或就补偿现金支付、股份的受益所有权或交付指示等事项达成协议。

赎回权可能会被暂停,或者支付日期可能会推迟,适用于任何精选板块SPDR基金:(1) 在纽交所关闭期间(除常规周末和节假日以外);(2) 在纽交所交易暂停或限制的任何期间;(3) 在出现紧急情况导致无法合理处置精选板块SPDR基金的股份或确定股份的净资产值的任何期间;或 (4) 在SEC允许的其他情况下。

请保留此补充以供将来参考

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