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ダイレクションファンズ
ダイレクション保険 Trust
DIREXIONシェアーズ ETF Trust
サーバネス-オクスレー
主な執行役員のための倫理規範、
プリンシパルファイナンシャルグループ オフィサーとプリンシパル会計責任者
イントロダクション
Direxion すべて投信, Direxion 保険 Trust と Direxion Shares ETF Trust （総称して「Trust」と呼ぶ）は、すべての役員が高い倫理基準を維持し、適用される法律および政府の規制に従うことを期待しています。役員には、Trust の主な 執行役員、主な財務役員および主な会計役員が含まれます（Trust の主な執行役員、主な財務役員および主な会計役員は、ここでは「シニアファイナンシャルオフィサー」と総称されます）。 この点において、Trust はすべての役員、特にシニアファイナンシャルオフィサーに対し、Trust が随時採用するその他の規則、基準およびガイドライン（1940年の投資会社法のルール17j-1に基づいて採用された倫理基準を含む）に従うことを求めます（総称して「Trust ガイドライン」と呼ぶ）。
不正行為を抑止し、誠実で倫理的な行動、適用される法律および規制の遵守、利益相反の回避、Trust の公開文書及びコミュニケーションにおける完全で公正、正確、タイムリーかつ理解しやすい開示を促進するために、Trust はこの サーベンス・オクスリー 倫理規範を承認し、シニアファイナンシャルオフィサーが責任を負うべき特定の基準およびシニアファイナンシャルオフィサーに適用される特定の義務と責任を明文化しています。シニアファイナンシャルオフィサーの専門的かつ倫理的な行動は、Trust のビジネスの適切な遂行と成功に不可欠であるため、シニアファイナンシャルオフィサーはこのサーベンス・オクスリー倫理規範に設定された基準、義務および責任に従う必要があります。Trust ガイドラインに従うことに加えて、可能な限り最大限に、Trust ガイドラインとこのサーベンス・オクスリー倫理規範は相補的に読まれるべきです。Trust ガイドラインとこのサーベンス・オクスリー倫理規範の間に矛盾がある場合、このサーベンス・オクスリー倫理規範が優先されます。
倫理規範
一般基準
Trust とその取締役会は、各シニアファイナンシャルオフィサーが以下の基準に従い、最善の知識と能力で擁護する責任を持つようにします。
| A. | 個人と職業の関係の間の実際または明白な利益相反の取り扱いや回避に関連して、正直かつ倫理的に行動すること。 |
| B. | 全米、州、地方政府（米国及び外国）およびその他の適用される規制機関のすべての適用法令、規則、および規制を遵守すること（以下「法律」といいます）。 |
| C. | Trust が証券取引委員会（SEC）に提出する報告書や文書、及び Trust が行うその他の公的な通信において、完全で公正、正確、タイムリーかつ理解しやすい情報の開示を積極的に促進すること。 |
| D. | Trust 内で倫理的かつ正直な行動を積極的に促進すること、これには、違反の迅速な報告およびこのサーベンス・オクスレー倫理規範への遵守に対する責任を含むが、これに限定されない。 |
具体的な職務と責任
上記に定められた基準を遵守し、推奨することにより、すべてのシニアファイナンシャルオフィサーは、自己の知識と能力の範囲内で以下の職務と責任を果たすものとする。
| 1. | すべてのシニアファイナンシャルオフィサーは、自己の個人的な関係と専門的な関係の間のすべての利害の対立を倫理的かつ誠実な方法で処理し、信託の理事会（「監査委員会」）の監査委員会に、信託とそのシニアファイナンシャルオフィサーの間に実際または明らかな利害の対立を引き起こす可能性がある取引や関係の関連詳細を事前に開示するものとする。監査委員会は、その後、利害の対立に関して適切と判断する行動を取るものとする。信託の一般的な方針は、利害の対立は実行可能な限り回避すべきである。サーベンス・オクスリー倫理規範の目的上、「利害の対立」は、個人の私的利益が信託全体の利益にいかなる形で干渉するか、または干渉しているように見える場合に存在すると見なされる。 |
| 2. | すべてのシニアファイナンシャルオフィサーは、信託がSECに提出または提出するすべての報告書および文書において、重要な金額において正確、完全、客観的かつ関連性がある情報のタイムリーかつ理解可能な開示を確実にするために最善を尽くすものとする。この取り組みの一環として、すべてのシニアファイナンシャルオフィサーは、信託の「内部統制」および「開示統制および手続き」（SECによって提案または採択された規則で定義または使用される用語）について、その十分性および効果を定期的に考慮するものとする。 |
| 3. | すべてのシニアファイナンシャルオフィサーは、自己および信託がすべての適用法令において重要な金額においてコンプライアンスを確保するために最善を尽くすものとする。 |
| 4. | すべてのシニアファイナンシャルオフィサーは、自己の業務において取得した情報の機密性を尊重し、そのような情報を開示することが許可されているか法的に義務付けられていると信じている場合を除き、開示しないものとする。いかなるシニアファイナンシャルオフィサーも、自己の業務の過程で取得した機密情報を自己の個人的な利益のために使用してはならない。 |
| 5. | シニアファイナンシャルオフィサーは、Trustの独立監査法人に不正に影響を与え、強制し、操作し、または誤解させるような行動を、他の誰かに取らせたり指示したりすることはできません。 |
| 6. | シニアファイナンシャルオフィサーは、監査委員会（またはその委任者）の事前承認なしにTrustの監査法人に監査または非監査サービスを依頼することはできません。 |
違反の報告
ある人がシニアファイナンシャルオフィサーがこのサーベンス・オクスリー倫理規範に違反したと信じる場合、またはTrustが法令に違反した、あるいは違反しようとしている場合、あるいはシニアファイナンシャルオフィサーがTrustの職務の遂行においてこのサーベンス・オクスリー倫理規範や法令に違反するよう求められていると信じる場合、その問題は速やかに監査委員会に報告されるべきです。監査委員会は、報告者の身元の機密性を維持するための適切な手段を講じ、Trustの調査及び是正に関する義務を考慮し、適切であれば政府関係者に報告することがあります。人々はこのサーベンス・オクスリー倫理規範の違反を匿名で報告することができます。善意で違反または疑わしい違反を報告した人物に対して報復は行われません。
解釈と執行
監査委員会は、このサーベンス・オクスリー倫理規範の解釈および執行を監督する責任があります。監査委員会がこのサーベンス・オクスリー倫理規範に関連する問題を検討する際は、エグゼクティブセッションで行動します。
各シニアファイナンシャルオフィサーは、Trustの運営委員会によってこのサーベンス・オクスリー倫理規範の遵守について責任を負います。シニアファイナンシャルオフィサーがこのサーベンス・オクスリー倫理規範を遵守しなかった場合、警告から解雇や除名の可能性に至るまでの適切な懲戒処分を受けることがあります。
監査委員会だけがこのサーベンス・オクスリー倫理規範を免除または修正することができます。このサーベンス・オクスリー倫理規範のすべての免除と修正は、SECおよびその他の適用法の要求を遵守する方法で公に開示されなければなりません。
最終改訂日：2008年8月13日