アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンDC20549

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フォーム 8-K

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現行レポート
第13条または第15条に基づき
1934年の証券取引法

報告日（最も早い出来事の報告日）：2024年11月18日（2024年11月12日)

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スピリット航空株式会社
（登録者の定款に指定されている正確な名称）

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1731ラディアントドライブ

デイニア・ビーチ, フロリダ州 33004

(校長の住所 行政機関（郵便番号を含む）

(954) 447-7920

（登録者の電話番号、市外局番を含む）’電話番号（市外局番を含む）

該当なし
（前回報告後に変更された場合の旧社名または旧所在地）

以下の規定のいずれかに基づき登録者の報告義務を同時に 満たすためにForm 8-Kの提出を意図している場合は、適切なボックスにチェックを入れてください。

根据本法第12(b)条登记的证券：

この章の目的は、証券法第1933号（この章の§230.405）の規則405および1934年証券取引法の規則120.2号（この章の§240.12.2号）で定義された新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すことです。

新興成長企業 ☐

新しいまたは改訂された財務会計基準の遵守に関する13(a)条に基づくいかなる期限延長を使用しないことを選択した場合、新興成長企業である場合、チェックマークを表示します。 ☐

再編成サポート契約

2024年11月18日、スピリット航空株式会社（以下、「スピリット」といいます。直接および間接の子会社と合わせて、「会社」といいます）は、2025年満期の会社の8.00%の優先担保債務証券を保有する者の合計約78.6%（スピリットIPケイマン有限公司およびスピリットロイヤルティケイマン有限公司が発行した「優先担保債務証券」およびその所有者である「優先担保債務者」）と、 合計約84.1%を保有する会社の2025年満期の4.75%転換社債（「2025年転換社債」）および2026年満期の1.00%転換社債（「2026年転換社債」）と（合わせて、「転換社債」といい、その保有者を「転 換社債者」といいます）とが、再編支援協定（以下「再編支援協定」といいます。それに関係する当事者である支持する持株者たちを指します）を締結しました。再編支援協定により想定される取引は、合意済みの第11章手続（以下「第11章手続」といいます）を通じて、米国ニューヨーク南部地区破産裁判所（以下「破産裁判所」といいます）において実施される見込みです。

リストラクチャリング・レジスタンス契約および提案された事前合意プラン（以下「プラン」）には、41000万米ドルの未払シニア担保 債券および38500万米ドルの未払転換社債のエクイティ化、ならびにチャプター11事件からの脱出時に発生する35000万米ドルの新規資金調達がバックストップされることが考慮されています。具体的には、リストラクチャリング・レジスタンス契約およびプランは、以下のように重要な部分において提供されています:

再編支援契約には、11章事件の進行状況についての特定のマイルストーンが含まれており、その中には、その他の事項のうち、特定の裁判所命令を取得し、関連取引を完了させるためにSpiritが義務付けられている日付が含まれています。これらのマイルストーンを達成しない場合、これらの合意に署名していない者は再編支援契約を解除することができます。さらに、再編支援契約に署名した者は、Spiritの取締役会（"取締役会"）が、その信託義務に照らして再編支援契約の履行が不適合であると善意で判断した場合などの特定の状況下で、再編支援契約を解除する権利を有します。計画は引き続き

破産裁判所の承認と特定の前提条件の満足。 したがって、リストラクチャリングレジスタンス協定またはプランで説明されている取引が 成立するという保証はできません。

前述のリストラサポート契約の記述は完全ではなく、その全文を参照することにより修正され、本報告書の8-kフォームに添付された表10.1のコピーとともに、本記事1.01で参照されている。

バックストップコミットメント契約

2024年11月18日、強い酒は、その中に記載されたバックストップコミットメント当事者（「バックストップコミットメントパーティー」）とのバックストップコミットメント契約（以下、「バックストップコミットメント契約」という）を締結しました。 バックストップ契約の条件は、それぞれ以下の通りです。

バックストップコミットメント契約によって考慮されている取引は、 この種の取引に一般的な条件が満たされるか、または放棄されることに条件付けられています。中でも、 (i) 破産裁判所がプランを確認し、(ii) 効力発生日が到来し、(iii) レジスタンス サポート契約が完全に有効であること。

前述のバックストップ約束契約に関する説明は完全ではなく、このアイテム1.01に参照として組み込まれている添付のバックストップ約束契約のコピーによってその内容がすべて制限されています。この契約は、現行報告書フォーム8-Kの展示10.2として添付されています。

債務者が所有権を持つファイナンス

下記の1.03の「債務者が保有する資金調達」という見出しの下に示されている情報は、ここに1.01項目に参照として組み込まれます。

再建のための自主申請書

2024年11月18日、強い酒はアメリカ合衆国法典第11章の第11章に基づいて破産裁判所に破産申請を提出しました。同時に、強い酒は破産裁判所に再編計画（「Plan」という）を事前に手配しました。

強い酒は破産法裁判所の管轄権の下で“債務者としての地位”でビジネスを続け、破産法典の該当する規定および破産法裁判所の命令に従います。計画と第一日救済を要求する際、取引債権者およその他の優先債権者は、既存の条件で強い酒と協力し続ける場合、通常業務の範囲内で全額支払われる予定です。ベンダー、航空機リース会社、担保航空機債務保有者は通常業務の範囲内で引き続き支払われ、損なわれません。

第11章事件に関する追加情報は 次の場所で入手できます。 https://dm.epiq11.com/SpiritGoForward.

債務者が所有権を持つファイナンス

強い酒は、その事前負債者（総称して「DIPレンダー」という）の一部から、シニア債権者が提供することを確保しています。DIPレンダーによるおよそ$30000万の融資形態は、シニア担保の再生者保持施設（「DIP施設」という）です。DIP施設は、（i）新たな資金の期限付き融資と（ii）新たな資金のノート（総称して「DIPコミットメント」という）で構成されています。破産裁判所によるDIP注文の入力後、DIPコミットメントは強い酒が引き出すことができるようになります。強い酒の支払いには、その他項目の中で、（i）事前負債、（ii）適切な保護支払い、（iii）第11章の処理のための手数料、費用、および経費、および（iv）強い酒の通常業務の運転資本およびその他の一般的な企業ニーズが含まれます。

強い酒の責務は、提案されたDIP施設の保証は、強い酒の各子会社によって保証されます。さらに、DIP設備を承認するDIP注文の条件に従って、DIP貸し手の請求は（i）一定の信頼できる排他的な負債文書における特定の通常の除外事項を除き、優先的行政経費請求の地位を有し、（ii）特定の会社の一定の財産における完全な上位担保権と抵当権によって担保され、特定の除外事項や例外に縁を切る。

特定の例外および条件に従い、強い酒は特定の資産売却からの純現金収入、災害保険金、特別収入および特定の負債の収入で、その義務を前払いする義務があります。DIPファシリティは、強い酒の選択に基づいて、（a）SOFRプラス年率7.00％または（b）別の基準金利プラス年率6.00％の利率を適用します。

前文に記載されたDIP施設とDIPコミットメントについては完全ではなく、DIP条件シートとして添付された展示物10.3を参照されたい。

The filing of the Chapter 11 Cases described above in Item 1.03 constitutes an event of default that accelerated the Company’s obligations under the following debt instruments (the "Debt Instruments"):

supplemented or otherwise modified, relating to our Revolving Loans (as defined in the Revolving Credit Agreement).

The Debt Instruments provide that, as a result of the Chapter 11 Cases, the principal and interest due thereunder shall be immediately due and payable. Any efforts to enforce such payment obligations under the Debt Instruments are automatically stayed as a result of the commencement of the Chapter 11 Cases, and the creditors’ rights of enforcement in respect of the Debt Instruments are subject to the applicable provisions of the Bankruptcy Code.

On November 12, 2024, the Board of Directors of Spirit approved the payment of one-time cash retention awards (“Retention Awards”) to Spirit’s named executive officers in the amounts set forth in the table below, which were paid pursuant to the terms of a retention award agreement (the “Retention Agreement”). Pursuant to the terms of the Retention Agreement, if the named executive officer ceases to be actively employed by Spirit in good standing prior to the earlier of (i) the one-year anniversary of the effective date of the Retention Agreement and (ii) the date that is 60 days following the date of a “change in control” (as defined in the Retention Agreement), then the executive is required to repay to Spirit the gross amount of the Retention Award within 10 days, except if the executive’s employment terminates due to death or “disability”, by Spirit without “cause” or due to the executive’s resignation for “good reason” (each as defined in the Retention Agreement).

In addition, each of Spirit’s named executive officers received their earned cash bonus under Spirit’s Short-Term Cash Incentive Program (the “2024 STIP”) for (i) the cash bonus earned under the individual component of the 2024 STIP for the first measurement period of 2024 (the “2024 H1 STIP Bonus”) and (ii) the second measurement period of 2024 (the “2024 H2 STIP Bonus”), in each case in the amounts set forth in the table below, which were paid pursuant to the terms of the Retention Agreement. Pursuant to the terms of the Retention Agreement, if the named executive officer ceases to be actively employed by Spirit in good standing prior to the earlier of (i) January 31, 2025 and (B) the date that is 60 days following the date of a “change in control”, then the executive is required to repay to Spirit the gross amount of the 2024 H1 STIP Bonus and the 2024 H2 STIP Bonus within 10 days, except if the executive’s employment terminates due to death or “disability”, by Spirit without “cause” or due to the executive’s resignation for “good reason” (each as defined in the Retention Agreement).

As set forth in the Retention Agreement, each of the named executive officers’ unpaid time-based or performance-based long-term cash incentive awards and any payment under Spirit’s short-term incentive plan for 2024 (except as set forth below) were forfeited in their entirety.

The foregoing description of the Retention Agreements does not purport to be complete and is qualified in its entirety by reference to the Retention Agreements, the form of which is filed herewith as Exhibit 10.4 and is incorporated herein by reference.

Press Release

On November 18, 2024, Spirit issued a press release announcing the filing of the Chapter 11 Cases. A copy of the press release is attached hereto as Exhibit 99.1 and is incorporated by reference herein.

Cleansing Material

Prior to the filing of the Chapter 11 Cases, the Company entered into confidentiality agreements (collectively, the "NDAs") with certain Senior Secured Noteholders and Convertible Noteholders (the “NDA Parties”). The Company engaged in negotiations with the NDA Parties relating to the Restructuring Support Agreement, the Plan, the Backstop Commitment Agreement and the DIP Commitments. Pursuant to the NDAs, the Company provided the NDA Parties with confidential information and agreed to publicly disclose certain information (the "Cleansing Material") upon the occurrence of certain events set forth in the NDAs. A copy of the Cleansing Material is attached to this Current Report on Form 8-K as Exhibit 99.2. The Cleansing Material was prepared by the Company solely to facilitate a discussion with the parties to the NDAs and was not prepared with a view toward public disclosure and should not be relied upon to make an investment decision with respect to the Company. The Cleansing Material should not be regarded as an indication that the Company or any third party considers the Cleansing Material to be a reliable prediction of future events, and the Cleansing Material should not be relied upon as such. The Cleansing Material includes certain values for illustrative purposes only and such values are not the result of, and do not represent, actual valuations, estimates, forecasts or projections of the Company or any third party and should not be relied upon as such. Neither the Company nor any third party has made or makes any representation to any person regarding the accuracy of any Cleansing Material or undertakes any obligation to publicly update the Cleansing Material to reflect circumstances existing after the date when the Cleansing Material was prepared or conveyed or to reflect the occurrence of future events, even in the event that any or all of the assumptions underlying the Cleansing Material are shown to be in error.

The information contained in this Item 7.01, including in Exhibits 99.1 and 99.2 shall not be deemed to be “filed” for purposes of Section 18 of the Securities and Exchange Act of 1934, as amended (“the Exchange Act”), or otherwise subject to the liabilities of that section, and shall not be deemed to be incorporated by reference into any of the Company’s filings under the Securities Act or the Exchange Act, whether made before or after the date hereof and regardless of any general incorporation language in such filings, except to the extent expressly set forth by specific reference in such a filing. The filing of this Current Report on Form 8-K (including any exhibit hereto or any information included herein or therein) shall not be deemed an admission to the materiality of any information herein that is required to be disclosed solely by reason of Regulation FD.

Cautionary Note Regarding the Chapter 11 Cases

The Company cautions that trading in the Company’s common stock during the pendency of the Chapter 11 Cases is highly speculative and poses substantial risks. Trading prices for the Company’s common stock may bear little or no relationship to the actual recovery, if any, by holders of the Company’s common stock in the Chapter 11 Cases. The Company expects that holders of the Company’s common stock will not receive distributions in the Chapter 11 Cases, and that the equity will be canceled under the Plan.

Cautionary Statement Regarding Forward Looking Statements

This Current Report on Form 8-K (this “Current Report”) contains various forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the “Exchange Act”) which are subject to the “safe harbor” created by those sections. Forward-looking statements are based on our management's beliefs and assumptions and on information currently available to our management. All statements other than statements of historical facts are “forward-looking statements” for purposes of these provisions. In some cases, you can identify forward-looking statements by terms such as “may,” “will,” “should,” “could,” “would,” “expect,” “plan,” “anticipate,” “believe,” “estimate,” “project,” “predict,” “potential,” and similar expressions intended to identify forward-looking statements. Forward-looking statements include, but are not limited to, statements regarding Spirit’s expectations with respect to operating in the normal course, the Chapter 11 process, the DIP and potential delisting of Spirit’s common stock by the New York Stock Exchange. Forward-looking statements are subject to risks, uncertainties and other important factors that could cause actual results and the timing of certain events to differ materially from future results expressed or implied by such forward-looking statements. Factors include, among others, risks attendant to the bankruptcy process, including the Company's ability to obtain court approval from the Court with respect to motions or other requests made to the Court throughout the course of Chapter 11, including with respect the DIP; the effects of Chapter 11, including increased legal and other professional costs necessary to execute the Company's restructuring process, on the Company's liquidity (including the availability of operating capital during the pendency of Chapter 11); the effects of Chapter 11 on the interests of various constituents and financial stakeholders; the length of time that the Company will operate under Chapter 11 protection and the continued availability of operating capital during the pendency of Chapter 11; objections to the Company's restructuring process, the DIP, or other pleadings filed that could protract Chapter 11; risks associated with third-party motions in Chapter 11; Court rulings in the Chapter 11 and the outcome of Chapter 11 in general; the Company's ability to comply with the restrictions imposed by the terms and conditions of the DIP and other financing arrangements; employee attrition and the Company's ability to retain senior management and other key personnel due to the distractions and uncertainties; risks associated with the potential delisting or the suspension of trading in its common stock by the New York Stock Exchange, the impact of litigation and regulatory proceedings; and other factors discussed in the Company's Annual Report on Form 10-K and subsequent quarterly reports on Form 10-Q filed with the SEC and other factors, as described in the Company's filings with the Securities and Exchange Commission, including the detailed factors discussed under the heading "Risk Factors" in the Company's Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2023, as supplemented in the Company's Quarterly Report on Form 10-Q for the fiscal quarters ended March 31, 2024 and June 30, 2024. Furthermore, such forward-looking statements speak only as of the date of this Current Report. Except as required by law, we undertake no obligation to update any forward-looking statements to reflect events or circumstances after the date of such statements. Risks or uncertainties (i) that are not currently known to us, (ii) that we currently deem to be immaterial, or (iii) that could apply to any company, could also materially adversely affect our business, financial condition, or future results.

(d) Exhibits

SIGNATURES

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned hereunto duly authorized.