美国
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 6-K
報告 外國私人發行人
根據規則 13a-16 或 15d-16
根據 1934 年證券交易所法
二零四年十一月十八
寶寶集團 有限
(約 49 004 028 077)
（註冊人的確切姓名，如其章程中指明）
維多利亞, 澳大利亞
（註冊公司或組織的司法管轄權）
柯林斯街 171 號, 墨爾本, 維多利亞 3000 澳洲
(主要行政辦事處地址)
以勾號標示註冊人是否以表格覆蓋提交或將提交年度報告 20-F 或表格 40-F:
☒ 表格 20-F ☐ 表格 40-F
以勾號標示註冊人是否正在提交表格 6-K 在 規例允許的紙張 S-T 第 101 條 (b) (1) 條：☐
以勾號標示註冊人是否為 提交表格 6-K 根據規例允許的文件形式 S-T 第 101 條 (b) (7) 條：☐
以勾號標示註冊人透過提供本表格所載的資料，是否也是否將資料提供給 根據規則提出的委員會 12 公克 3 至 2 (b) 根據 1934 年證券交易所法：☐ 是 ☒ 否
如果標記為「是」，請在下方指定與規則有關指定給註冊人的檔案編號 12 公克 3 至 2 (b): 不適用
交易所發布
二零四年十一月十八
2024 年智利銅現場之旅
BHP 將主持投資者和分析師 2024 年 11 月 18 日至 2024 年 11 月 21 日進行現場導覽，以提供智利銅業務、智利銅增長策略以及銅市場前景的最新資訊。
附上簡報材料的副本。
簡報幻燈片將在 BHP 的網站上發布，網址為： https://www.bhp.com/investors/presentations-events/presentations-and-briefings
有關 BHP 的更多信息可以在以下網址找到： 網上網
由集團總律師兼集團公司秘書史蒂芬妮·威爾金森授權釋放
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寶寶集團是 總部位於澳大利亞
網上網
2024 智利銅現場參觀布蘭登·克雷格總統礦產美洲 2024 年 11 月 18 日埃斯康迪達
免責聲明前瞻性聲明本文稿包含具有風險和不確定性的前瞻性聲明。 前瞻性聲明包括除了歷史或現時事實聲明之外的所有聲明，包括：有關：商品價格和貨幣匯率趨勢；商品需求；全球市場情況的聲明； 指導；儲備和資源和生產預測；預期、計劃、策略和管理目標；我們對社會價值或可持續發展的期望、承諾、目標、目標和目標；氣候情境； 批准某些項目及完成某些交易；關閉、銷售、收購或整合某些資產、營運或設施（包括相關成本或利益）；預期生產或建造 開始日期；資本開支或成本和排程；運營成本以及材料和技術員工的供應；項目、礦山和設施的預期生產壽命；新的可用性、實施和採用 技術；預備和可能負債；以及稅務，法律和其他監管發展。前瞻性聲明可以通過使用術語來識別，包括但不限於「意」，「目標」， 「願景」，「願望」，「目標」，「目標」，「前景」，「項目」，「查看」，「預測」，「估計」，「計劃」，「目標」， 「相信」，「期望」，「承諾」，「可能」，「應該」，「需要」，「必須」，「願意」，「會」，「繼續」，「預測」，「指導」， 「前景」，「趨勢」或類似的單詞。這些聲明討論未來的期望或績效，或提供其他前瞻性信息。前瞻性聲明基於管理層的期望並反映 根據作出日期提供的判斷、假設、估計和其他資訊。BHP 警告不要依賴任何前瞻性聲明。這些聲明不代表未來財務或營運的保證或預測 表現，並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多因素都超出我們控制，並且可能導致實際結果與本簡報中所載的聲明中表達的重大不同。 例如，本簡報中描述的資產、項目或礦山的未來收入將部分取決於生產商品的市場價格，這些價格可能與當前水平有顯著差異。這些變化，如果 實質不利，可能會影響特定項目發展的時間或可行性、擴建某些設施或礦山或現有資產的繼續性。此外，對於 情境分析，包括任何氣候相關情境分析，並且很難預測可能會發生哪些情境（如果有）。場景分析不是可能的結果的指標，而且依賴於可能或可能的假設 無法證明是正確或可能的。其他可能影響實際建設或生產開始日期、收入、成本或生產產量以及資產、礦山或設施的預期壽命的因素包括我們獲利的能力。 生產並將提取的產品交付到適用市場；經濟和地緣政治因素（包括外幣匯率）對我們生產商品的市場價格和市場競爭的影響 我們經營；我們銷售產品的國家以及我們正在探索或開發項目、設施或礦山的國家/地區的政府當局的活動，包括增加稅款和特許費或實施 貿易或出口限制；環境和其他法規的變化；政治或地緣政治不確定性；勞動亂；天氣、氣候變化或氣候變化的其他表現；以及風險中識別的其他因素 《BHP 2024 年報》《營運及財務回顧》第 8.1 節所討論的因素，以及 BHP 向美國證券交易委員會（SEC）提交的申報（包括表格年報內） 20-F) 這些資料可在美國證券交易委員會網站 www.sec.gov 上找到。除適用法規或法律規定外，BHP 不承諾公開更新或審查任何前瞻性聲明，包括 由於新信息或未來事件的結果。過去的表現不能作為未來表現的指引。數據的呈現除非另有明確說明：差異分析與 BHP 和/或其相對性能有關 截至二零二零四年六月三十日止年度內的業務與截至 2023 年 6 月 30 日止年度相比；業務總計指持續及停止業務的組合；持續業務指所載的數據不包括 石油自 2021 財政年度開始；相關 EBITDA 保證金參考不包括第三方交易活動；來自附屬公司的數據以 100％ 顯示，而股份會計投資及其他業務的數據為 除經營資產淨值除外，呈現 BHP 的股份；中期指五年期，除非另有說明。在本演講中，BHP 業務的生產量和財務狀況 2023 財政年度收購奧茲礦產有限公司（OZL）的期間為 2023 年 5 月 1 日至 6 月 30 日，而收購完成日期為 2023 年 5 月 2 日。除非另有明確說明，否則本簡報中的信息和數據 與 BHP 的社會價值或可持續發展地位或績效有關，並不反映 BHP 的收購 OZL，也不反映 BHP 的權益 非操作 資產。由於固有的不確定性和 根據製備該等數據時使用的計算方法下，測量溫室氣體排放的限制，本簡報中所有溫室氣體排放數據或溫室氣體排放的參考（包括比率或百分比）均為 估計。排放計算和報告方法可能會隨著時間的推移而改變或逐步改進，因此需要重新陳述之前報告的數據。第三方的計算方式也可能存在差異或 與 BHP 相比報告溫室氣體排放量，這意味著第三方數據可能無法與我們的數據相比。有關我們如何計算溫室氣體排放的資訊，請參閱《BHP 溫室氣體排放計算方法 2024》，可在 bhp.com 瀏覽。 由於四捨五入，所示的數字可能不會與提供的總計準確相加。所有註腳內容（附件除外）均載於幻燈片 81 和 82。 非國際標準則 我們使用各種信息 非國際標準則 反映我們的基礎表現的信息。如需進一步的資料，請參閱調解 非國際標準則 我們法定措施的財務信息，原因 有關實用性和計算方法，請參閱第 10 節 「非國際標準則 財務資訊」在《銀行生產業銀行》二零二四年年報中。不提供證券本簡報內容不得 被解釋為在任何司法管轄區中提出或邀請購買或出售 BHP 證券或徵求任何投票或批准，或被視為 BHP 的建議或建議。依賴第三方 資訊本簡報中表達的意見包含來自公開可用的來源而未經獨立驗證的資訊。對於準確性、完整性或 信息的可靠性。此簡報不應作為 BHP 的建議或預測。BHP 及其子公司在本簡報中，「BHP」，「公司，「集團」，「BHP」的術語 集團」、「我們的業務」、「組織」、「我們」、「我們」、「我們」及「我們」指 BHP 集團有限公司，以及除非情況另有規定，則指我們的子公司。請參閱註 30 本公司重要附屬公司名單的《BHP 2024 年報》財務報表中的「附屬公司」。這些條款不包括 非操作 資產。本簡報涵蓋 BHP 的職能和資產（包括在勘探中的項目、開發或執行階段的項目、已關閉或關閉階段的場地和營運）由 BHP 全資擁有和經營或已由 BHP 擁有的 除非另有說明，否則由 BHP 在 2023 年 7 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日期間內經營的合資企業 1（在本簡報中稱為「經營資產」或「營運」）。BHP 還持有資產權 作為合資企業所有但不由 BHP 經營的（本簡報中稱為 '非操作 合資企業」或 '非操作 資產 '）。儘管此簡報可能包括來自的生產，財務和其他信息 非操作 資產， 非操作 資產不是 包括在 BHP 集團中，因此，有關我們的營運、資產和價值的聲明僅適用於我們經營的資產，除非另有明確說明。1.本簡報中有關「合資企業」的參考用途： 方便集體描述非 BHP 全資產的資產。這些參考並不旨在描述資產擁有人之間的法律關係。2024 年智利銅地導覽 2024 年 11 月 18 日 2
獲勝策略我們在銅方面擁有持久的競爭優勢銅是一種有吸引力的商品 利用全球大趨勢具有彈性的銅資產長期投資組合旨在創造卓越的營運，並為利益相關者提供增長潛在價值，智利資產獲得穩定的利潤和紀律 資本分配社會價值差異化方法 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 3
礦產美洲：獲勝的投資組合專注於安全、更可持續地提供卓越的營運績效並增長 在 7 個國家/地區生產銅，鉀和鐵礦石的運營和項目加拿大銅詹森鉀 • 智利和秘魯擁有成長的世界一流銅業務美國決議銅 • Filo 交易確保地位 一個新興的銅區 1 • 解決項目和勘探提供更長期的銅可選性厄瓜多爾鉀 • 準備成為 低成本 具有增長選擇性的鉀生產商 Carajás 銅安塔米納鐵礦秘魯銅勘探薩馬爾科塞羅科羅科羅拉多鐵礦 • 薩馬爾科營運將雙倍生產斯彭斯鉀埃斯康迪達 非操作 合資企業智利約瑟馬里亞菲洛德爾 太陽光 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 4
BHP 智利銅快照在智利經營了 30 多年。一 優秀 銅製造商， 在 24 財政年度，智利銅總生產總經濟貢獻 2 為智利的 27%，對該國有重大貢獻約 16,000 名員工，其中約 6,000 名員工（42% 女性；10% 原住民）的可再生電力和 >營運用 90% 淡化水 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 5
安全是我們最重要的優先事項通過文化，系統和控制功能為我們的員工提供能力安全集成在我們的方式中 運作改善智利高潛能傷害 (HPI) 數據趨勢（HPI 事件）（每百萬暴露小時的 HPI）45 0.40 現場領導力實現照護文化、標準設置和支持風險控制驗證 0.30 30 0.20 死亡 消除計劃基於資產的死亡風險控制實施計劃，旨在通過有效控制措施來消除 15 個營運中死亡人數 0.10 0 0.00 BHP 操作系統（BOS），使我們的員工能夠採用最佳實踐和 標準 HPI 事件（受傷人數）HPI 頻率死亡 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 6
我們的智利業務具有全球重要性自 1990 年以來，我們在智利生產了 38 噸銅，佔全球銅的 7% 以上 礦山生產 3 智利銅業務比競爭對手的礦場重要且大 4 N（CY23 銅生產量，千克）1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 世界北卡庫拉諾里爾斯克格拉斯貝格-莫倫西·特尼恩特埃斯孔迪達科拉瓦西山脈 安塔米納布埃納維斯塔卡莫阿埃爾潘帕 非操作 合資參賽者 2024 年智利銅現場巡迴賽 2024 年 11 月 18 日 7
持續高效能的業務資產基礎質量和專注於成本控制，使現金流量和回報率提供了強大的現金流量和回報 時間 20 年以來平均利潤率達 58% 持續高 5 百分之久 5 寶寶以增加銅質風險的策略是交付 5（EBITDA，億美元）（EBITDA 保證金，百分比）（EBITDA，百寶集團的百分比）12 90 35 10 75 28 8 60 21 6 45 14 4 30 7 2 15 0 0 0 0 19 財政年度 20 財年 21 財年 22 財年 23 財年 24 財年 BHP 銅作為集團基礎 EBITDA 的百分比埃斯康迪達潘帕帕北部綜合 EBITDA 保證金智利銅，以分為集團基礎 EBITDA 2024 年度集團基礎 EBITDA 百分比智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 8
我們的策略反映了我們的競爭優勢我們正在利用我們的優勢來實現智利地質業務社會的增長 價值與成長選擇與資源卓越可持續發展一致的四條途徑整合到我們全球最大的可靠新現有方法和銅資源 6 性能設施決策 26 Bt 在埃斯康迪達，通過支持持續擴展選項在斯彭斯停止提取 2 Bt 並改進，我們通過埃斯康迪達的潛在能力、地下水能力；科羅拉多州 Cerro 2 Bt 會議指導和水和基礎設施 埃斯康迪達和斯彭斯交付計劃正在使用 100％ 可再生能源 2024 年智利銅現場參觀 2024 年 11 月 18 日 9
地質與資源：成長優勢地位全球最大的銅礦產資源，擁有大量安裝 基礎設施智利 BHP 銅資源的重大部分 7（含銅，Mt）（Cu 等級，%）規模提供多種好處 200 1.0 不包括約瑟瑪利亞、菲洛德索爾和諾伊 V • 管理更簡單，更少但更大 資產 160 0.8 • 利用安裝基礎設施和勞動力的潛力 120 0.6 • 地質知識，降低技術風險和不確定性 80 0.4 • 顯著 低風險 布朗菲爾德 選擇性 40 0.2 • 能夠隨著時間的推移部署技術 • 對建設的承諾 雙贏 與利益相關者的關係 0 0.0 1 2 3 456 7 8 9 競爭對手競爭對手競爭對手 競爭對手競爭對手競爭對手 BHP 智利資產，包括埃斯康迪達擁有約 26 百萬噸資源 @0.53% Cu BHP 等級 BHP 前智利 （不包括約瑟馬里亞、菲洛德索爾和諾伊 VS）競爭對手 等級參賽者 2024 年智利銅現場巡迴賽 2024 年 11 月 18 日 10
卓越的營運：不懈的追求我們採用獨特的方法，提供穩定和改善的性能，以及 強大的成長基礎技術人才和數位支持價值創造包容性、高性能文化策略文化更安全的 BHP 中心深度技術能力和技能更低成本營運營運 卓越卓越系統更可靠的生產力更高全球標準更深入的能力和規模優勢功能運營管理有效模型設計 2024 智利銅現場參觀 2024 年 11 月 18 日 11 月 11 日
增長選擇：實現智利銅增長我們的研究將我們的研究縮小到四個主要增長途徑我們的選擇數量我們 正在評估已經減少了...... 在四個主要途徑上有吸引力的選擇現有設施集中心策略 10 個項目 24 個項目 18 個項目共 4 個先進新設施途徑現有 設施滲透 ~ 70％ 〜 30％ 〜 75％ ~ 25％ 策略埃斯孔迪達帕帕北埃斯孔迪達北帕帕項目項目項目項目項目項目 21 財年 23 財年 24 財年新設施 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 12
維持我們在智利的地位一個優質項目的計劃，利用現有基礎設施並實現生產增長 智利銅指標生產顯示抵消下降的潛在途徑（銅產量，Mtpa）近期市場生產現有新進一步 Escondida 增長計劃 8 績效指引下降設施設施潛力基於 中點 埃斯康迪達等級下降和拉古納塞卡埃斯康迪達新沖水（BHP 和引導範圍的引導範圍有吸引力的 IRR）增加礦石硬度，氧化物膨脹；斯彭斯濃縮器第三方消耗 斯彭斯；部分抵銷產量和技術）；由洛斯科羅拉多斯擴展和回收增加 Cerro 15— 19%；斯彭斯埃斯康迪達的科羅拉多州第二期沖洗選項和帕帕諾特出水平的年度回報率 1.5 ~1.4 1.3 ~1.2 競爭性資本強度 19 至 26 千噸資本強度（CUEq）財政年度 20 至財年 24 財年 25 財年至 26 財年下降 27 財年至 30 財年 31 財年平均 40 財年平均進一步上升平均平均 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 13
順序管理資本概況通過我們的資本配置在智利和全球 BHP 的全球資本競爭 框架我們引人注目的銅項目管道將爭奪資本資本配置框架仍然是 BHP 組合智利銅銅 SA 營運資本布朗菲爾德項目在潛在階段擴張生產力中的核心 生產力集中器和沖洗以釋放價值技術營運淨現金流維護和減碳資本強勁資產負債表 Filo del Sol 和 NOJV 期權最低 50% 派息率股息 Josemaria1 潛在增長 從新興的額外有機收購/銅區資產負債表中的綠地發展安塔米納和解決項目中的多餘現金 回購 股息發展（售出）2024 智利 銅工地導覽 2024 年 11 月 18 日 14
BHP 在該行業的可持續發展工作中的前線促進地區轉向可再生能源，定位 進一步電氣化的運營 100% 熱煤發電中斷 現狀 最佳化的第一波下一波優化 • 高度集中的市場 • 電力需求增加 • 電網互連 • 礦山電氣化機遇 • 供應風險 • LNG 終端的發展 • 增加可再生能源滲透率 • 進一步消耗電量 • 觸發電量增加 通過增長和轉向淡水 BHP 響應 BHP 響應 BHP 響應 BHP 響應 BHP 響應 • 開發新的燃氣發電機 • 通過激發競爭 • 提早終止燃煤 PPA • 探索電錶背後太陽能 基拉爾天然氣發電站 • 簽署的可再生 PPA9 發電和存儲以及進入現貨市場 • 潛在的新可再生能源 PPA 5 財年至財年 11 財年 12 財年 — 財年 16 財年 17 財年至 2019 財年 20 財年 + 轉向可再生能源的重大變化： 埃斯康迪達和斯彭斯佔智利電力總需求約 9% 2024 年智利銅現場參觀 2024 年 11 月 18 日 15
智利制定明確的去碳化策略消除範圍 1 和 2 的排放計劃正在進行中。從這裡開始的進展將是 不均衡範圍 2：電力範圍 1：柴油消耗第一個挑戰是確保可再生電力，減少下一個挑戰是通過以下方式取代柴油消耗：我們的營運排放量的約 75%，實現電氣化 • 與原始設備製造商（OEM）集成工作計劃，並在智利進行潛在的試驗測試 • 與技術公司，政府機構和發電公司排放量進行戰略合作和行業合作 • 通過進行較不成熟技術的研究基準鍋爐柴油排量可再生能源 PPA，7 TWh/年的動力輔助橋接解決方案，維持選擇性 現場 間歇式解決方案設備 淨零 搬運卡車 現場 全年無休，搭配新的可再生性 PPA 運輸系統 2020 2050 範圍 1 — 其他指示性時間範圍 送貨用於二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二
BHP 智利銅現場導覽：3 天一目了然認識團隊第 1 天 N 布蘭登·克雷格勞拉·惠頓·雷內·穆加總裁 銅業副總裁礦產美洲商品策略拉丁美洲弗朗西斯·薩默海耶斯亞當·法韋羅佩德羅·科雷亞財務副總裁開發和項目副總裁礦產美洲策略服務礦產美洲您在這裡第 2 天第 3 天 埃斯康迪達科洛索埃斯孔迪達港礦山亞歷杭德羅·塔皮亞·克里斯蒂安·桑多瓦爾總統埃斯康迪達帕帕北 2024 年智利銅現場參觀 2024 年 11 月 18 日 17
銅市場觀點勞拉·惠頓商品策略主管 | 銅和鉀 BHP 見解：銅將如何塑造我們的未來
投資組合積極利用於大趨勢，BHP 在複雜但機會豐富的環境中競爭傳統 需求脫碳投資組合吸引力的基本因素需求擴大、材料強度上升人口增長氣候正面土地使用城市化脫碳電力銅工業化電氣運輸生活水平 電氣化建築物資本股票成交量去碳化行業鐵礦石 $ 成本競爭力供應逆風 $ $ 更大的成本曲線，最佳營運商的機會更緊密平衡，持久的激勵定價鋼制煤 端到端 物流缺乏新發現規模經濟社會期望變化營運脫碳級別下降營運生產力監管 不確定性鉀石管理勞動挑戰地緣政治風險 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 19
銅具有多種需求增加的來源近期全球能源轉型趨勢和數據中心正在增加 「傳統」基礎展現「傳統」經濟增長能源轉型數位開發電動汽車數據中心成熟庫存，主要替代需求行業電氣化 5G 中國風能物聯網太陽能 人工智能 現貨使用中 只有一半的美國，仍有增長空間網格存儲區塊鏈發展網格擴大相對較低 現貨使用中， 需求強勁增長 2024 年智利銅現場參觀 2024 年 11 月 18 日 20
長期趨勢仍然具吸引力，即使有預期替代和節約銅，即使是預期的替代性和節約，需求是廣泛基礎 預計需求將增長約 70％ 至 2050 年... 平均每年約 2% 10（銅半製品） 最終用途 按主題劃分的需求，Mt) (銅需求： 最終用途 行業， 指數至 2021) 新興銅增長強度新興增長，交通消費者需求約 1.7 倍地區，裝修電力基礎設施先進穩定性電氣化增長隨著 60 歲生活發展提高大趨勢標準上升 400 公尺 9.1 公升 † 12.6 公噸 5.5 毫升 † 9.3 公噸 3.0 公升 † 4.6 公噸 3.4 公升 † 11.0 馬力 9.4 米底 † 15.0 馬力 50 300 40 200 30 20 100 2021-2050 10 1.0% 1.75% 1.5% 1.5% 1.5% 1.5% 1.5% 1.5% 1.5% CAGR 0 建築工程 電力資本商品運輸消費者/0 基礎設施其他需求 2021 經濟增長能源轉型數位節約需求 2035 經濟增長能源轉型數位節約需求 2050 主題替代/替代/ X 軸 規模：2021 2050 年注意事項：年增長率複合年增長率 2024 年智利銅現場參觀 2024 年 11 月 18 日 21
不可否認銅礦供應的令人印象深刻增長過去 30 年，主要供應迅速增長，尤其是在拉丁美洲 ... 主要來自拉丁美洲、非洲和亞太區 11 (按地區劃分的原始銅供應量，山) 非洲 • 投資不足和民間動亂導致 20 年代末至 2000 年初 25 年代生產下跌 • 過去生產已恢復 十年，主要受到中國投資亞太地區的支持 20 • 來自澳大利亞，印尼，PNG 和蒙古的多個項目增長 • 中國國內銅產量包括 15 個拉丁美洲 • 後 智利於 1970 年代國民化銅業，1980 年代重新開放國際投資並採用 促進採礦 政策 • 1990 年代發展的新銅礦浪 10 • 快速 二零零年代推行 SXEW（溶劑萃取和電鑄造）• 2010 年代後的增長，主要來自秘魯 5 0 1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1960 1970 1980 1990 年 2000 2010 年拉丁美洲北美洲非洲亞洲 太平洋中東俄羅斯和喀斯比亞 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 22
拉丁美洲是礦產供應增長的關鍵地區其他增長的地區包括非洲和亞太地區，但拉丁美洲預計會 提供最大的新供應量主要銅供應 12 俄羅斯 + 20 (Mtpa) 20 哈斯比亞歐洲總電流供應 10 總電流供應量 2.0 公尺 1.1 公尺 10 0 20 活動礦北美洲 2000 年 2020 2030 年 2040 活動礦場 0 43 總電流 供應 17 二零零零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零年二零零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零年 2040 中東二零零零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二 供應 10 可能及可能的供應來源 20 3.6 平方米拉丁美洲低成熟度全潛力 — 非洲當前供應總活躍礦場 0 8.8 萬噸 10 51 2000 年 2010 年 2030 2040 活動礦 0 20 亞太區（包括中國）129 2000 年 2010 二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零二零年二零零二零二零年二零零二零二零二零年二零零三年二零零三年二零零三年二零零
行業可能會對預測的主要供應失望許多「可能」的項目尚未滿足所有要求 投資因此不太可能按預測進入市場主要銅供應和需求 13 (Mt) 長期初級銅需求增長放緩 40 由於二次供應增加，但供應下降仍需要鼓勵新礦 35 30 25 10 平方米 20 15 10 新供應來源 5 自 2030 年後的投資需要大量額外供應量，因此尚未獲得資金的 2030 年後需要額外供應量 0 2021 2022 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 當前營運及壽命延長可能的棕色田可能綠地可能棕色田可能的綠地可能的綠地 BHP 需求預測受制裁項目 2024 年智利銅場參觀 2024 年 11 月 18 日 24
當今的礦山越來越老化和較低級目前運營的礦山正在努力工作更長時間超過一半的礦山 2023 年的營運年齡超過 20 年 14 級下跌一直是一個穩定的長期趨勢 15（礦業開始日期為 2023 年，銅級，百分比）1.40 預測 1.20 19% 0-10 年齡 25% 1.00 11-20 年齡 6% 0.80 21-30 年 31-40 年齡 0.60 12% 41-50 年齡〜 40％ 減少 24％ 50 歲以上 0.40 14% 0.20 0.00 一九九四年一九九七二二零零三年二零零三年二零零三年二零零一五年二零一八二二二二二二二二二二二二二二二二二二二二二二
項目資本密度穩定增加布朗菲爾德項目在執行時面臨較少的風險，但可能會看到類似的成本概況 到綠地項目拉丁美洲受制裁項目資本強度隨著時間推移增加 16（美元/TPA 銅等值，2024 年實際）60,000 25 項項目 4 項目 10 個項目 2 個項目布朗菲爾德：14,000美元/TPA 布朗菲爾德：14,300 美元/TPA 布朗菲爾德：23,200 美元/人民幣布朗菲爾德：32,900 美元/人民幣格林菲爾德：26,000 美元/人民幣格林菲爾德：20,200 美元/人民幣格林菲爾德：21,800 美元/人民幣 50,000 元 +65% 40,000 布朗菲爾德資本強度 30,000 萬二萬 2010 2015 年 2020 2025 2030 布朗菲爾德格林菲爾德 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 26
綠地項目面臨多種挑戰持續的延誤模式突顯了預測綠地量交付的風險 大部分綠地產量繼續延遲，即使獲得批准，從發現到首次生產，也需要 17 年的時間 17 年（銅生產能力，Mtpa）6 鑑於大型、具挑戰性的延遲模式一致 項目，5 我們對此供應採用風險調整，與行業估計相比，從 2030 年代初減少 0.5 至 1 千米。4 3 2 1 0 2016 年 2020 年 2022 2024 年 2026 2028 2030 2032 2034 2036 2038 2040 2014 數據集 2016 年數據集 2018 年數據集 2020 年數據集 2022 年數據集 2023 年數據集 BHP 調整 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 27
科技選擇繼續推動發展步伐，但不太可能解決顯著預測缺陷營運 生產力解除法替代硫化物滲漏改善現有作業高成本供應潛力 • 自動化 • 多種開發中 • 磨削迴路粗加工 • 組合沖洗和 技術 • 機器學習主要生產商和新興產業 • 粗粒浮濃縮器優化 • 催化技術技術群 • 細粒細粒細分 • 磨削電路預調潛力 • 增加年產量 • 增加供應量 • 增加加工輸送量 • 結合沖洗和對量產量的影響 • 在礦山和金屬回收集中心最佳化供應時需要量身定制的方法 • 加工冶金級別的人工智能，以釋放額外的容量 • 降低能源消耗 • 替代方式有潛力提高 • 每個 T/Cu 開發都沒有單一技術，利用潛力 回收礦物體 • 潛在應用於排水中的廢料模塊化 • 自動化以提高生產力 • 降低營運的潛力 切割- 和不經濟的礦石技術 • 催化技術可增加現有沖洗過程中的離層（特定作業）回收 • 比當前浮水更低的水使用和廢料操作風險 • 副產品 損失可能 抵銷增長估計 • 從現在開始增加 • 從現在起，2035 年起增量 • 從現在開始增量 • 2035 年以後主要收益的時間開始 2024 年智利銅現場參觀 2024 年 11 月 18 日 28
抓住銅牌機會為了贏得勝利，公司必須適應並管理複雜性，並維持強大的資產負債表和社會 價值證據機會... ~ 70％ 需求增長到 2050 年「傳統」經濟增長能源轉型數字... 如何捕捉它技術環境社會法律獲獎銅項目將是能夠的項目 應對多種挑戰可銷性經濟融資 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 29
智利背景和社會價值 Rene Muga 拉丁美洲企業事務副總裁聖地亞哥
一個穩定的投資國家智利擁有穩健的機構，支持了長期的市場經濟，第一個南美國家 加入經合組織優惠投資框架拉丁美洲第二名 — 政治最低貪污水平地區最佳 2024 IMD 世界權利、公民自由 — 該地區 — 競爭力排名 Freedom House Org。 透明國際拉莫內達宮，聖地亞哥 • 兩次重寫憲法的嘗試被多數人拒絕 • 2025 年 11 月 2024 年 11 月舉行的總統和議會選舉智利銅地巡禮 2024 年 11 月 18 日 31
宏觀基本因素仍然強勁，經濟不穩定因疫情和社會動盪而導致的經濟不穩定，通脹繼續緩和， 經濟增長恢復國內生產總值增長隨著通脹正常回復 20 智利有穩定可靠的貨幣和財政政策（智利國內生產總值和通脹按年變動，%）15 3% 10 2.25-2.75% 通脹 5 預期 202419 國內生產總值增長範圍 目標：202618 0 穆迪、惠譽評級及標普的低風險 (5) (十) 二零一四年度穆迪、惠譽評級及標普爾評級 2016 二零一六年二零一八年二零二一二二二二二二二二二二二二二二二二二二二二二二二二二二二年二零二零二三年二零二零二三年二零二零二零二三年二零二零二零二
智利是銅投資有吸引力的目的地，預計礦業仍將繼續成為私人投資的重要驅動力 投資開始復甦並穩定 21 私人投資者對智利經濟走勢表示信心 22（按組成部分劃分的固定資本總額，億美元）（按行業劃分的預計年度私人投資，美元分為 2024 年至 2027 年 億) 25 50 20 40 15 30 礦業 10 20 +60% 5 10 0 0 2017 二零一八年二零一九年二零二零二一二年二零二零二年二零二零二年二零二零二年二零二零二年六月估計二零二零二零年六月預計固定資本總成型採礦公共工程能源地產科技其他建築及其 工程機械設備 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 33
新版權結構帶來確定 2023 年通過的特許權法案現已生效，政府預計將增加多達 0.45% 的 智利國內生產總值版權結構價值元件採礦稅按金額外收入成分負擔上限 1% 8-26% 46.5% • 採礦業平均有效稅率從歷史上升 約 40％ 至約 46％ • 遵守稅務穩定協議 — 埃斯康迪達協議於 23 年度過期 — 斯彭斯已有一項協議直到 32 年 — 採礦業和政府之間的優質諮詢 2024 智利埃斯康迪達 銅工地導覽 2024 年 11 月 18 日 34
正在進行許可改革討論國會正在討論兩項不同的法案，以簡化許可流程在 2024 年 1 月 行政人員向國會提交兩項條例草案，改革許可證制度 • 改革環境評估制度（SEIA 改革）• 改革部門許可證制度行政行政的目標是減少許可證處理時間 約 30% BHP 積極參與這場辯論 • 與相關機關分享國際基準報告 • 與相關政府官員和國會議員直接參與 Escondida 2024 智利銅現場參觀 二零四年十一月十八日 35
社會價值在智利實現我們的框架以實現實的成果我們的社會價值框架減碳健康 原住民安全、包容繁榮、負責任的環境夥伴關係和未來準備好的供應鏈工作人力社區建立關係支持道德，為增強安全做出貢獻，為營運溫室氣體作出貢獻 基於信任、可持續性和解決共享多元化、能力長期繁榮排放尊重和相互透明的供應水挑戰和福祉和復原力益鏈 100% > 40% > 10 億美元銅牌 > 90% 10% 認證當地女性員工可再生電力以埃斯康迪達的整體本地支出和 24 財年淡水員工代表參與，埃斯康迪達和斯彭斯於 2021 年 24 財年以來，斯康迪達和斯彭斯斯彭斯自 2021 年度 24 財政年度達成 性別平衡 23 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 36
投資智利原住民建立長期關係，基於對不同文化、權利的深度尊重， 有關我們的營運的觀點和願望原住民採取多方面的方法 • 埃斯康迪達有原住民夥伴關係策略 • 社會和經濟發展支持 — 伯德五個原住民社區 南：皮恩，塔拉布爾，— 為原住民企業家索凱爾，卡馬爾和托科瑙提供經濟權力 — 教育計劃，獎學金，STEM 課程 • 北帕帕 — 文化項目 — 塞羅的六個原住民社區 科羅拉多州 • 就業：埃斯孔迪達和北帕帕超過了 25 財年 — 尚未確定斯彭斯附近的原住民社區原住民參與願望為 10％，比計劃提前一年關係健康評估 結果（財政年度 24 年）：智利 24 • 採購：24 財政年度向原住民擁有的智利企業花費 18 萬美元 • 關係健康 24：提供反饋的六個智利原住民社區 2.7 4.5 6.6 表明他們看得很微弱 與 BHP 的關係健康從過去到現在改善，並對未來過去現在未來的看法更樂觀 2024 智利銅現場參觀 2024 年 11 月 18 日 37
財務表現弗朗西斯·薩默海斯金融礦業副總裁埃斯康迪達美洲金融
智利銅：表現強勁的重要業務一個大型、高品質的業務，為 BHP 帶來穩定的回報和貢獻 智利產生顯著的 EBITDA... 和良好回報 25 過去 20 年的持續 EBITDA 利潤平均約 58%（EBITDA 保證金，%）90 80 5.6 億美元 22% 70 60 年利潤利潤。 五年 平均 五年 平均投資年利率 50 40 佔比普集團銅 EBITDA 30（二零一四財年營運銅 EBITDA，%）20 4% 10 0 18% 埃斯康迪達 05 財政年度 06 財政年度 07 財年 09 財年 10 財年 11 財年 12 財年 13 財年 14 財年 15 財年 16 財年 18 財年 19 財政年度 20 財政年度 21 財年 22 財年 23 財年 24 財政年度巴帕北埃斯孔迪達 EBITDA 利潤率帕帕北部 EBITDA 利潤率 11% 銅 SA 20 年平均 EBITDA 利潤率 67% NOJV/其他 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 39
通脹環境中證實的成本紀律通過我們的卓越營運和不懈的專注於成本控制，我們擁有 管理挑戰市場驅動力一直很高... 然而，成本控制一直是勞工仍然是通脹的主要來源... 與競爭對手的通脹壓力強勁（24 財年埃斯康迪達營運現金成本分割，%）智利礦業 智利平均銅工資通脹柴油競爭對手單位成本 26 42% и... 106% Љ... 24% 56% Љ... 30% 與 20 財年中聯比 20 財年中國消費率比 20 財年中國消費率兌 20 年度美元 15% 27 埃斯康迪達爆炸性能 30% 單位成本 28 102% и... 26% Љ... 44% и... 勞工和承包商 vs. 20 財年美元消耗品與 20 財年中聯消耗品與 20 財年中聯燃油和電力服務和其他 2024 年智利銅現場參觀 2024 年 11 月 18 日 40
生產力是我們最大的價值槓桿自 20 財年以來，在智利銅業範圍內提供約 4 億美元的生產力優勢，推動穩定 長遠來看埃斯康迪達的成本基礎... 勞動力改善（埃斯康迪達單位成本美元/磅與智利通脹相比）2.00 單位成本低 17%... 10% 智利銅業年度通脹調整後 1.50 以來 人員 2229 財政年度 1.00 0.50 0.00 10 財年 12 財年 14 財年 16 財年 18 財年 20 財年 22 財年 24 財年首 6 個月相比現金成本（淨值）/英鎊美元 10 財年成本（重新計算）自動化... 6% 比較網站 30... 和具有競爭力的成本位置 32 (C1 + 2025 年持續成本曲線，2024 立方億美元/磅) 外部支出 6.00 元增長，管理為 5.00đ... 67% 自 20 財政年度 4 點以來全球水平，利用 3.00 埃斯康迪達·斯彭斯商業 31 規模經濟效益 2.00 1.00 0.00 0% 25% 50% 75% 百分百（一點）二零二四年智利銅礦場導覽 2024 年 11 月 18 日 41
可持續競爭優勢我們經過驗證的卓越營運方法，並不斷專注於成本控制驅動 業界領先的表現 Escondida 和 Spence 管理成本良好... 33...，並在 Escondida 表現更好地與指導計劃相比 33（兩年單位成本增至 24 財政年度，%）（單位成本與初始指引相比） 中點 截至財政年度 24 年度 23 年度，百分比）79% 150 138% 143% 50 125 40 100 30 平均為 75%（不包括生命值) 平均 20%（不包括生命值 75 20 15% 50 10 7% 34% 38% 6% 21% 1% 25 20% 0 12% (1)% (2)% 0 (10) 埃斯康迪達·斯彭斯 123 4 5 埃斯康迪達斯彭斯 1 2 3 4 5 競爭者競爭對手競爭者競爭者競爭對手競爭者競爭對手競爭者 2024 年智利銅現場巡迴賽 2024 年 11 月 18 日 42
資本紀律支持我們的策略我們在智利銅業的投資是通過穩健的框架進行評估 Capital to 維持和改善我們的資產將增加 34（智利平均年資本支出）資本配置框架構是 BHP 的核心增加短期支出預計將在 2030 年代投資組合正常化營運資本 • 洛杉磯 Colorados 生產力生產力擴展營運淨現金流 • 車隊和鏟子更換維護和減碳資本 • 自動車隊 • 促進成長強大的資產負債表最低 50% 派息率 • 斯彭斯和埃斯康迪達累積過剩現金 20-財年 24 財年 25 財年至 29 財年額外有機收購/平均潛在支出資產負債表 回購 股息發展（售出）維護， 去碳化和改善資本 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 43
我們的投資方法清晰，在正確的時間提供正確的信息，以作出考慮價值和 我們社會價值框架的支柱我們根據一系列財務和其他指標評估項目... 其中包括社會價值指標規劃週期投資決策估值多重基本現金回報 NPV 值和 回購 社會價值一直考慮社會正式納入為一部分價值框架影響，所有項目所需的礦山規劃所需的資本投資投資源自 21 財年以來效率週期超過 20 億美元 比率背景 IRR 和回報最大化社會價值和目標協調技術非經濟回報的潛在客戶和主題可量化影響利潤專家，以確保 (NEQI) 工具提供商品社會價值 評估平衡生命週期進行標準化方法方法評估項目的影響資產規劃流程和機會風險指標每年營運現金流量淨額自由脫碳參與所有現金 流量資產壽命我們價值指標的社會和其他社會評估價值評估增長計劃成果 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 44
24 財政年度表現強勁，勢頭將持續繼續在埃斯康迪達度過了穩健的一年，並在斯彭斯的生產創紀錄下，我們準備 在 25 財政年度 2435 財政年度 25 財政年度指引中，產量增長 +8% 35 中期指引 35,36 生產（千克）成本（美元/磅）生產成本（千兆美元/磅）生產成本（千兆美元/磅）成本（美元/磅）埃斯康迪達 1,180 — 1,300 1.30 — 1.60 1,125 1.45 900 — 1,000 年 1.50 — 1.80 +10% 生產成本（千克）成本（美元/磅）生產（千克）成本（美元/磅）生產（千噸）成本（美元/磅）成本（美元/磅）消費 255 2.13 240 — 270 2.00 — 2.30 ~250 2.05 — 2.35 0% 2024 年智利銅現場導覽 二零四年十一月十八日 45
智利增長計劃 Adam Favero 副總裁開發和戰略服務智利埃斯康迪達
增長策略反映競爭優勢我們將利用我們的優勢來實現成長全球重要的資源基礎 潛在容量和基礎設施 • 智利的 30 Bt 資源 37；全球約 7.5% • 智利約 300 千萬立方米的 SXEW 隱藏容量銅資源 39 • 全球礦山生命超過 65 年 • 智利基礎設施支持 增長智利 38 包括約 4,700 l/s 海水化產能和可再生電力深厚的全球項目專業知識創新，研究和開發 • 最近成功實現了大型項目，• BHP 領導 研究提供了完整的 SaL 和 BHP，符合時間表和成本的良好記錄 • 對增長研究進行大量投資 • 研究新浮法技術以恢復 降低風險 並開發生長選項更粗細粒子，試驗正在進行 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 47
從智利資源基地增加生產目標來自 BHP 各地的有機增長智利經營資產智利銅有機 增長顯示抵消下降的潛在途徑 1 • 埃斯康迪達（平均每年銅產量，Mtpa）— 擴展洛斯科羅拉多斯集中心機 2，具有時間選擇性 — 拉古納塞卡集中心機 1 ~1.4 — 新增 集中器取代洛斯科羅拉多斯 1.3 — 增加現有沖洗設施的回收量 ~1.2 點 • 北帕帕 ~0.9 — 擴建現有沖洗設施 — 斯彭斯濃縮機產量和回收增加 — 科羅拉多州山脈重新啟動（第一階段 — 超基礦石的沖洗）2 • 埃斯康迪達 — 沖水設施的潛在擴展財年 20-財年 24 財年下降 40 財年 27 財年至 30 財年無所作用 31 財年至財年 40 財年增長途徑進一步增長路線 • 北帕帕 平均下降 41 財年 31 財年至 40 財年平均項目潛力平均值 — 科羅拉多州山脈擴張（第 2 階段 — 低基礦的滲水）2024 年智利銅現地導覽 2024 年 11 月 18 日 48
智利增長的明確途徑我們已將我們的研究縮小到四個主要途徑與集中器方面的相關進展和 沖水項目智利增長選擇策略方法現有新設施設施集中心策略擴展拉古納塞卡 1 和 2 10 個項目新集中心器斯彭斯集中心器埃斯康迪達 24 個項目 18 個項目 透過 4 種增加的輸送量和回復原始進階途徑滲漏，包括 BHP 和 Strategy 第三方技術，包括 BHP（包括 BHP）和新的支援基礎架構第三方技術，利用潛在的潛在技術 產能科羅科羅拉多州可能重啟所有項目需要批准的所有項目〜 70％ ~ 30％ 〜 75％ 埃斯康迪達潘帕北埃斯孔迪達帕帕北部項目項目項目項目資源和礦山策略向上增加採礦能力和 根據我們的 21 財年 23 財年 23 財政年度 2024 財政年度 24 財政年度智利銅現場參觀智利銅現場參觀，最大化加工設施的利用率 2024 年 11 月 18 日 49
Escondida 代表世界一流的機會領導全球資源並增加採礦密度，以支持增長 濃縮器容量 ~26 百萬噸資源 @ 0.53% 銅具有顯著的選擇性 42 採礦率增加成長關鍵埃斯康迪達（開放坑）皮塔維德資源 3 Bt 0.49% Cu 資源 248 噸 0.54% Cu 儲量 2.1 Bt 0.51% Cu 增長 ~130 平塔維德埃斯康迪達（開放坑）400 當前 400 個資源 15 Bt 0.55% Cu 系統容量儲備 4.4 Bt 0.58% 北埃斯康迪達洛斯姆特帕當前未來科羅拉多斯潘帕埃斯康迪達未來增加當前採礦率集中心資源 ~7 碳酸鹽 0.46% 甲氧化碳纖維 • 電流 43 前坑 礦山運轉 ~400 公尺埃斯康迪達銅級（%）• 礦山設計、車隊升級和生產力措施的重要變化可能會增加至 500 千米以上 埃斯康迪達 • 更改包括更大的推桿，更多的通道，更多埃斯康迪達東深 PL1/N17 卡車，更大的卡車和鏟子（車隊升級）2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 50
埃斯康迪達成長計劃集中器計劃和沖洗選項的結合支持埃斯康迪達成長計劃埃斯康迪達成長計劃 增長計劃方法改善礦頭等級的關鍵推動者，以提供我們的最佳資源和礦山規劃決策，考慮到資源容量集中器容量上升，同時增加產量潛力和全面範圍 表面處理選項，以填充我們的沖洗廠 • 平衡 評估以確定最佳生產能，其他額外流程表替代方案和項目時間集中器 沖洗容量 • 利用現有基礎設施、潛在容量的綜合方法 • 利用互補濃縮器和硫化物清水流程表現有新現有新設施設施設施 • 項目執行計劃，排序，承包和勞動力規劃的計劃方法 非處理 基礎設施（例如：能源，水，營地等）• 許可的綜合方法，與 最佳化的排序選項 共存 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 51
Escondida 集中器路徑大型現有集中器容量加上支持基礎架構帶來可選性前後關聯 流程表機會 • 濃縮飼料等級下降 • 洛斯科羅拉多斯從 27 財年以外延長到 29 財年以選擇性至 31 財年 • 富含硫化物資源 • 擴大拉古納西卡產量 • 加工和基礎設施 容量：埃斯康迪達埃斯康迪達坑北坑 40 噸-拉古納塞卡集中心設備-潛力 +50-70 Ktpa 來自 第 30-31 世紀 由於 40 ktpd 的潛在容量 氧化硫硬度衝擊（在球磨機中，廢物中 • 建造 125 ktpd 浮法的新濃縮機）混合礦石容量以取代洛斯科羅拉多斯 低級 44 – 非處理 基礎設施容量硫化物 — 潛力 +150 تا 180 Ktpa Cu 可以在洛斯科羅拉多斯破碎機後購買 三十一至三十二 廢物濃縮機封閉滲水堆 • 高操作能力，擁有研磨和研磨和深度專業的浮浮浮法洛斯科羅拉多斯拉多斯拉古納塞卡 1 拉古納塞卡 2 濃縮科洛索 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 52
抵銷：洛斯科羅拉多斯濃縮機我們有選擇，早晚通過管理洛斯科羅拉多斯來訪問高級礦石 濃縮機關閉日期進入更高級礦石 PL8 FY78 • 洛斯科羅拉多斯位於 PL2 PL3 上方的坑邊緣 • 從 PL2 財年 38 PL5 財年 54 可以訪問更高的等級和容量 • 原始延長到 27 財年；現預計 29 財年 PL2 33 財年通量和等級之間的交易 • 平衡 在 43 財年拆除後，擴充能力較高的產量與 PL4 更快取得更高級礦石之間 • 可選擇性進一步擴展 根據潛在的優化和排序排序為基礎的 29 財年至 31 財年 版本 6-7 62 財年地圖數據 ©2023 谷歌/空中巴士 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 53
銅行業的滲水不同技術適用於不同礦石類型的材料加工類型的沖洗類型 在整個行業中沖洗的好處 • 氧化礦石 • 酸性滲漏無廢物，水和能源消耗更低 — 通常較淺的礦石（超基）— 適用於氧化礦石和混合礦石，已經有數年來 數十年生產陰極（無熔煉）• 混合礦石 • 生物滲透劑 可與濃縮器並行運作 —— 約 30％ 氧化物，70% 硫化 — 硫化礦石沖洗，需要罐 經濟地處理低級礦石細菌成分和粗材料 • 硫化礦石 — 初級硫化礦石（低基）• 氯化物滲透的缺點 — 二次硫化礦石（超基）— 改善回收 對於氧化物，混合礦物較低回收量與濃縮礦和低基因礦石 • 滲出殘留物與濃縮器相比較長的循環時間 • 催化劑 — 已經過的加工礦石（ripios）限制回收 副產品 — 加入 生物滲透 處理到 • 廢物提高回收 — 從 • 硝酸鹽滲出硫化礦物採礦的低級材料 — BHP 正在開發中，用於硫化物滲漏應用 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 54
一個差異化的沖洗策略在開發和實施新的沖洗技術方面的長期成功記錄歷史 我們評估機會的方法 • 20 年以上開發和提供新的沖洗技術 • 評估多種機會，包括氧化物滲漏墊，滲漏殘留再處理（ripios），硫化物滲出 我的命運 墊片和 • Escondida 新墊子的 BHP 創新滲漏設施提供競爭優勢，涵蓋了全部創新鏈 • 積極試驗 各種各樣的技術，包括 BHP 和 • 證明的歷史記錄 生物滲透劑， 氯化物滲透和硝酸鹽第三方以及合作技術滲漏技術 2002 2002 2006 硫化物堆硫化物堆滲液試驗廠埃斯康迪達開放液體驗室 2010 年 2013 至 2015 年 2013 至 2015 年 2016 至 2019 年度薩爾 2 的冶金設施 45 項專利薩爾 2 技術埃斯康迪達委託授予示範 初級礦石落成 2021 2023 2023 2023 硝酸鹽沖洗專利第一個硝酸鹽冶金工廠埃斯康迪達擴建示範工廠獲得建設 BHP 創新沖洗設施 2024 智利銅現場參觀 11 月 18 日 2024 55
埃斯康迪達沖洗途徑滲透技術和埃斯康迪達的規模為各種目標性提供機會 整個業務的應用內容流程表機會... • 當前埃斯康迪達陰極生產 • 氯化物滲透（全 SaL）可提高了約 200 ktpa 回收，並實現新的壓碎埃斯康迪達材料（混合礦石和 二次 • 預期的潛能容量約 100 ktpa（北坑硫化物）在氧化物上加工，以生長，因氧化礦物消耗滲漏墊氧化物/混合 低級 硫化物 • 機會 利用水和礦石/二次廢棄物 • Jetti Catalyst 可改善可再生電源供應的回收到現場硫化現有硫化物滲漏墊，通過 約 5 至 10 個小時 • 規模和寬度提供了幾種 • BHP Leach 具有潛力回收地點，用於部署現有和破碎機廢棄物的額外銅，從約 20 年的新沖洗技術傾倒 Rom 新的滲漏殘留物全 SaL 生物滲透劑 技術 • 增強協同效益的潛力傳統 — 加工硫化物的潛力 運行- 濃縮器與沖水礦之間的酸性滲透 (RoM) 物料回收率更高，循環時間較短 ~ 100 ktpa 潛在於當前生物處理 SX-新版 容量 • 透過 NutonTM 滲濾極管技術安托法加斯塔 & 梅吉隆尼斯 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 56
BHP Leach 是一項專利技術，用於硝酸鹽滲透能力，可從過去的礦物中回收額外銅和 低級 硫化物 我的命運 材料技術開發和試驗 BHP 示範廠工程和研究 • 初級硫化礦石的硝酸鹽沖洗，適用於 • 工業規模示範工廠下 • 待試驗廠結果，兩個或者 我的命運 或者 在埃斯康迪達應用的破碎材料建設潛在業務案例 • BHP 開發的專利技術 • 示範工廠的目的是證明埃斯康迪達技術的創新滲漏設施 我的命運 大規模材料 • 目前研究 BHP Leach 計劃在 25 年末期對現有硫化物滲漏區域的應用，• 試驗 使用尺寸測試 擴展 跨越潛力 35-55 ktpa 增量銅柱尺寸範圍（100 萬至 1000 萬高）• 銅回收測試，試劑來自 第三十四季三十二 消耗和氣體管理 • 變動性測試和流程改進 • 目前正在進行的活動區域工作中進一步潛在應用 • 循環時間 約二百零至三百五十 天數，現有硫化物滲漏墊的回收量，最多約 70 約 60 至 70％ ktpa 增量銅來自 三十二至三十三 BHP 沖洗 創新設施 BHP 清水示範墊 BHP 清水示範廠 2024 年智利銅現場參觀 2024 年 11 月 18 日 57
北帕帕的成長途徑包括擴張，延長壽命和可能性 重新啟動 操作前後關聯流程表機會... • 斯彭斯集中心器瓶頸和斯彭斯塞羅科羅科羅拉多 • 通過升級恢復 3-7 個 PPT 添加複雜的礦物學新浮動電路 • 斯彭斯挖礦 Cerro 科羅拉多礦井有機會的上升潛力 • 通過添加第三次研磨廢物回收（目前約 95 ktpd 和廢棄物），增加集中心產量和 ktpd，提高集中心產量和 ktpd，提高集中心產量和 ktpd 重新提升材料處理 ~ 75%) 傾倒氧化物和超基因 • 延長陰極超基因的壽命 • 通過 SaL2 技術，沖洗和滲透過 Sal2 技術，沖洗和 SXEW 工廠結束利用現有二級硫化礦產能，29 財年的生產高達 60 ktpa，由於氧化物破碎機破碎機的潛力可以處理耗盡低基因 • Cerro Colorado 通過新技術重新啟動 在 • 科羅拉多州 Cerro 實施 BHP 的技術進行護理和全 SaL 全 SaL 沖洗過濾現有加工基礎設施維護，但具有大量 2.3 Bt 的初級和二級硫化物研磨和 SX-新版 漂浮 SX-新版 資源：約 0.4％ Cu46 極管濃縮極管安托法加斯塔和梅吉隆斯梅吉隆斯 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 58
了解智利法規的許可和我們的方法，需要在最終投資決定之前批准許可證； 當局決定的最終方法 DIA 環境影響評估簡化環境影響聲明完整環境影響研究時間法律時間：90 天法律時間：180 天（提交有效時間：9 至 12 個月有效時間：24 天以上 獎勵數月) 項目產生重大的環境和社會影響項目不會造成環境人民健康、自然資源、保護區、重大環境影響文化遺產， 原住民社區等是否額外的緩解和補償措施以解決重要需求遵守一般法規措施環境和/或社會影響不強制公眾是，始終應要求 參與由 SEA（公共機構環境評估服務）領導是否原住民如果項目對原住民社區造成影響如果沒有明顯影響，諮詢由 SEA 2024 領導智利銅現場參觀 二零四年十一月十八日 59
我們的增長旨在超過抵消生產下降，智利在 31 財年至 40 財年的有機增長至約 1.4 百萬千米的增長途徑 智利銅指標生產潛力進一步上升潛力顯示有吸引力的潛力，可抵消減少增長項目（平均每年銅產量，Mtpa）• 埃斯康迪達 — 洛斯科羅拉多斯集中心器的擴展 ~1.4 1.3 以計時 選擇性 — 擴建拉古納塞卡濃縮機 — 新的濃縮機取代洛斯科羅拉多斯 0.9 — 增加現有沖水設施的回收 • 北帕帕 — 擴建現有沖洗設施 — 斯彭斯濃縮機產量和回收增加 — 科羅科羅拉多州科羅拉多州第一階段進一步潛力財政年度 20 — 財年 24 財年無所作用 31 財年 — 財年 40 年拉古納塞卡埃斯康迪達沖洗帕帕北增長路徑進一步 47 平均下降平均擴張新 31 財年至 40 財年增長潛力 • 埃斯康迪達濃縮機 BHP 滲漏平均值 Ripios & Jetti — 滲水設施的潛在擴展 • 北帕帕 — 科羅拉多州 2 期 2024 智利銅現場導覽 二零四年十一月十八日 60
埃斯康迪達生產預計在 2030 年代初回復選擇通過獲取更高級礦石的時間來最大化價值。 潛在的長期生產概況 48（指示性應付銅生產能力，公噸）了解 2030 年代生產狀況 1.4 3 • 洛斯科羅拉多斯 1 1.2 濃縮機拆卸，生產下降 2 4 1.0 • 生產 隨著新的濃縮機升降，而 PL2 的高級礦石已經進入 29 財年洛斯科羅拉多斯 2 的拆卸。在液體上的 BHP 滲漏應用也 0.8 開始貢獻 1 0.6 • BHP 滲漏在活性 3 區域上的潛在上升 pad — 或替代方案 0.4 • 優化生產狀況的潛在性：需要許可、技術成功、排序和擁有者批准的潛在概況 — 提高採礦強度 0.2 4 — 擴展和改進 新設施（例如回收/輸送量）0.0 財政年度 27 財政年度 28 財政年度 29 財政年度 30 財政年度 31 財政年度 32 財政年度 33 財政年度 34 財年 35 財年 36 財年 37 財年 38 財年 39 財年 40 財年 — 重新處理 廢料和溪地區的洛斯科羅拉多斯拆卸潛在概況 二零零四財年智利銅礦場參觀活動區域 BHP Loss 潛在上升 2024 年 11 月 18 日 61
執行我們的成長佩德羅·科雷亞副總裁 Escondida 項目
經驗豐富且有紀律的項目團隊我們始終地控制和交付比競爭對手 BHP 更接近目標的項目 智利 49,50 行業平均 49,50 我們的差異者 TRIF TRIF 全球經驗安全 0.9 > 2.8 互聯全球項目卓越中心（PCoE）帶來了來自所有 BHP 的經驗，超過成本成本生命週期成本增長... 5% Љ... 55% 多元人才成本執行成本 > 40% 女性員工參與度和 42% 女性 и... 3% и... 8% 在 MiNam 項目中的領導代表（智利）執行時間表 計劃時間表 Ѓ... 4% и... 22% 高效投資交付交付我們的價值優化流程從設計中確保了 1.4 億美元的業務案例（18%）在 24 財政年度降低成本 達成了 Љ... 95% и... 66% 變動和商業勝利 51 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 63
實現我們的成長策略主動適應以應對未來投資紀律的項目交付挑戰 確保合適的人才管理市場條件 • 與供應商合併策略 • 確保長期工程 • 與 Tier 1 合作夥伴建立合同，加快項目招標工程公司的流程和 獎勵時間 • 端到端 發展；較早 • 預先承諾 和早期工程詳細的拉丁語工程預測 重大增長項目資本（億美元）• 與承包商的持續工作 8 7 6 • 利用 BHP 集團採購 5 • 在項目生命週期早期確保建築公司 4 能力 3 2 1 • 持續經驗 在我們通過合作夥伴關係的承包商中 0 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 已確認或目前的拉丁美洲主要增長競爭對手項目可能的拉丁美洲競爭對手主要增長項目（尚未有 FID）52 2024 智利銅現場導覽 二零四年十一月十八日 64
執行我們的銅增長策略我們從過去的項目中獲得的經驗和全球經驗將融入我們即將到來的項目中 計劃我們在交付方面的歷史建立於 2021 年以來自我們的基礎上 OGP1，Laguna Seca 擴展 • 組織結構專注於專門類型的項目（沖水，集中器，廢料等）• 4.3 億美元，成本 +10%， 時間表增加 18% • 端到端 從研究階段到執行的項目責任以提高交付速度 • 完成 15 財年 • 建立長期 與第一級全球工程公司 Escondida 水供應合作 • 通過專案的計劃方法，而不是個人專案重點創造協同效果 • 3.4 億美元，成本 +0%，時間表 -5% • 完成 17 財年埃斯康迪達供水擴建設施 • 500 億美元，費用 -8%, 時間表 +0% 從內部和外部項目中獲得的綜合教訓 • 完成 20 財年度 • 高質量的工程和資源知識是對回報的信心的關鍵。Spence Growth Option • 在交付時應評估實際與設計瓶頸狀況 • 2.6 億美元，成本增加 1%， 排程 +0% • 完成 22 財年 • 風險管理成功的關鍵：承包商績效，工程設計，新技術拉古納塞卡廢料策略第 2 階段 • 需要投資於營運準備以確保順利 提升 並轉移至營運 • 600 億美元的成本 -4%, 時間表 +2% • 完成 2024 年 25 財年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 65
網站概述 | 埃斯康迪達成長計劃擴展拉古納塞卡集中心機，用新的集中心器替換洛斯科羅拉多斯和新的 滲漏墊技術埃斯康迪達生長計劃埃斯康迪達北坑砂石堆填區擴展新卡車廠 OLAP 墊洛斯科羅拉多斯新拆卸倉庫全 SaL 滲漏洞埃斯康迪達坑 BHP 滲漏氧化物墊洛斯科羅拉多斯里皮奧斯壽命延長美元 0.9 — 1.3 億新當前主要集中器執行項目。美元 4.4 至 5.9 億美元營地解決方案埃斯康迪達主要增長項目 N 拉古納西卡擴張增長促進者 0 公里 2 美元 2.0 至 2.6 億美元地圖數據 ©2023 谷歌/空中巴士 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 66
拉古納塞卡擴張通過擴大現有設施、提升產量和回收來源，為拉古納提供有吸引力的增長機會 Seca 項目概述 • 通過準備 Laguna Seca 進行硬度提高並利用新技術增加回收來進行額外生產的選項 — 新的第三線將提供額外 40 ktpd（約 15 Mtpa）的輸送量 — 大型機械電池和水浮式粗粒浮法 (CPF) 廠將從二零一四財年的 85% 提高回收率約 1 至 4 個百分之 53 • 利用 LS1 和 LS2 的潛在容量進行資本效益擴張 • 需要最小的增量持續進度 營運成本拉古納塞卡拉古納塞卡資本增量電流擴充資本強度 54 IRR FID 首次 Cu 生產 55 允許輸出量 (Mtpa) 100 115 (億美元)（千萬美元）（百萬美元）（百萬美元）（千兆美元）（千兆美元）（千瓦，Cu）水用量（公升/秒）2,300 2,600 直徑平均 恢復率 (%) ~ 85％ 86-89％ （財政年度 31 至 50 年） 2.0 – 2.6 25 – 33 16 – 20 第二十七至二十八 第 30-31 世紀 50 至 70 年 25 財政年期末提交 SAG 工廠（#）2 3 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 67
埃斯康迪達全新濃縮機採用最新技術的全新濃縮機，可作為洛斯科羅拉多斯的長期替代品 項目概述 • 選擇在埃斯康迪達建造一個新的濃縮廠，以取代洛斯科羅拉多斯-傳統的分解電路採用半自生研磨機（SAG），卵石破碎和球磨（SABC），以提高靈活性 — 輸送量 125 ktpd (約 45 Mtpa) — 利用洛斯科羅拉多斯濃縮機關閉後的潛在容量（即破碎、廢料運輸、濃縮物處理和其他基礎設施）• 創新 採用大型機械電池和水浮式粗粒浮法 (CPF) 洛斯科羅拉多斯資本全新濃縮機 (ENC) 集成器 (LCC) 集成器 (LCC) 集成器 (LCC) 投資強度 56 IRR FID 首次 Cu 生產 57 許可 產量 (每平方位) 40 45 (億美元) (千萬美元/噸立方體) (%) (千克瓦, 立方米) 用水量 (公升/秒) 1,200 800 直徑平均回收率 (%) 84% 86 — 88% （財政年度 31 至 50 年） 4.4 – 5.9 15 – 21 13 – 16 第二十七至二十八 三十一至三十二 220 — 260 年後提交 26 財政年度 SAG 工廠（#）3 2 2024 年智利銅現場參觀 2024 年 11 月 18 日 68
Los Colorados 濃縮器壽命延長允許在我們執行增長計劃時持續運行集中器項目 概述 • 將洛斯科羅拉多斯延長到 29 財年（超過 27 財年當前計劃）的選項可以維持生產 二零一八至二十九年 提供增量 130—145 ktpa58 • 可選性進一步擴展到 31 財年取決於最佳化；關於關閉日期的決定 — 時間平衡了我們在洛斯科羅拉多斯下方的高級礦石的存取量和集中器提供的資本增量資本增量強度 IRR FID 首次 Cu 生產 58 許可證（億美元）（每噸美元）（百萬美元）（百分比）（千瓦，Cu）無環境 0.2 — 0.3 n/a n/a 第二十五至二十六 第二十七至二十八 需要 130-145 許可證 2024 年智利銅現場之旅 二零四年十一月十八日 69
洛斯科拉多斯集中心器拆卸集中心器的拆除可以訪問關鍵礦山反擊項目概述 • 拆除集中器以擴大埃斯康迪達礦坑並解鎖位於工地下的高級礦石 • 大型拆除範圍推動資本成本：— 面積 200 公頃和 100 多棟建築物 — 140,000 立方米鋼筋混凝土 — 30,000 噸結構鋼 — 機械設備和覆蓋物 • 在延長壽命完成後，將排序拆除時間的選項資本增量資本增量資本增量 IRR FID 首次 Cu 生產許可 (億美元) (百萬美元/噸立方程) (%) (千兆美元, 銅) 0.4 — 0.7 不適用於每年 第 28 個月 29 日 不適用不適用 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 70
Escondida BHP 滲漏液應用利用創新的沖洗技術處理已過的初級硫化礦石項目 概述 • 在現有的硫化物滲漏墊中實施 BHP 的新專利沖洗技術，以滲出已過的材料（ripios）• 吸引力的選擇，可用於滲出過的材料，將其他過濾礦石轉換為可用 材料:— 縮短沖洗週期時間 (-55% 與傳統沖洗處理）用於處理 200000萬 — 回收益（現在可以沖洗的剩餘銅額外回收約 50%）— Ripios 應用程序是大規模實施的快速選擇，並顯示出較處理礦石 490000萬的較高 IRR 的潛力 — 示範工廠將確認回收和（總長度）氣體管理可行性 通過研究階段資本增量資本支出強度 59 IRR FID 第一個銅生產 60 許可（億美元）（千萬美元）（百萬美元）（百萬美元）（千兆美元）（毫升）（千兆美元）（千兆美元）（百分比）（千兆美元）（千兆美元）（千兆美元）（千兆美元）（毫升）（千克） 第二十七至二十八 第三十四季三十二 35 — 55 年第 26 財年初提交智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 71
網站概述 | 北帕帕在斯彭斯進行逐步升級，並可能在科羅拉多州北帕帕帕重新啟動營運 投資組合史賓斯塞羅科羅科羅拉多斯斯彭斯公司產量和恢復升級美元 0.4 — 0.6 億美元斯彭斯鈣化石沖洗美元 0.10-0.14 億塞羅科羅科羅拉多州資產壽命延長美元 2.3 — 3.2 億美元北潘帕主要增長地圖 數據 ©2023 谷歌/空中巴士地圖數據 ©2023 谷歌/空中巴士項目 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 72
斯彭斯氯丙石沖洗採用經過驗證的技術延長陰極生產壽命項目概述 • 選項 在硫化物滲漏墊上實施 BHP 專利技術的簡單方法 2（SaL2），實現過渡性礦石和低基因礦石 265000萬的加工 • 進階加工 低級 未來將來會在濃縮機中加工的原始礦石。濃縮器產生更高的銅回收，但具有滲透能力 低級 現在，礦石允許我們在濃縮器中優先考慮更高級別的 85000萬 • 將陰極壽命從 28 財年延長到 31 財年，平均生產約 60 ktpa • 延長沖水的選項 運營至 42 財政年度，其後投資額外傾倒容量資本增值 61 強度 61 個 IRR FID 首次碳化碳生產 62 許可（億美元）（千萬美元）（百萬美元）（百萬美元）（千兆美元，銅）環境影響評估 0.10 — 0.14 2 — 3 35 — 41 年 25 第二十七至二十八 30 至 40 年度批准 2024 年第二季 25 年度智利銅工地導覽 2024 年 11 月 18 日 73
Spence 集中器增長在集中器進行增量升級項目概述 • 兩種增長選擇的途徑 斯彭斯濃縮器以增加銅產量：— 擴大和消除斯彭斯濃縮器的瓶頸 — 將產量從 ~95 ktpd 提升至約 105 ktpd — 升降量進一步 ~3 — 7ppt • 升級浮動單元 利用傳統和新技術的結合資本增量資本強度 63 IRR FID 首次 Cu 生產 64 許可（億美元）（千萬美元）（百萬美元）（百萬美元）（百萬元）（千兆美元，銅）環境影響評估 0.4—0.6 26—43 13—55 CY27 第 28 個月 29 日 10—15 提交 2024 年第二季第二季第二十五季智利銅工地導覽 2024 年 11 月 18 日 74
Cerro Colorado 潛在重新啟動選項第一階段加工現有超基礦石，第 2 階段以利用大量的低基因資源 沖洗技術項目概述破碎 • 重新啟動作業 65 使用簡單方法清洗 1 (SaL1) 沖洗技術來處理現有超基礦石 • 利用現有的 SXEW 基礎架構和沖洗墊使用新的 新地點的破碎廠可進入高級礦石堆積 • 能夠通過工廠改裝桶和圓頂工藝的潛在容量利用潛在容量 17 Mtpa — 19 Mtpa 池 SX/EW • 2 期可選 延伸處理低基因資源 (1.7 Bt@ 0.36% 銅推測礦產資源 66) 資本總資本資產 67 強度 68 個投資率第一個銅生產 69 許可證（億美元）（百萬美元/噸 Cu 等）（％）(ktpa, Cu) 滲漏墊 EIA 2.3 — 3.2 23 — 32 十五至二十一月二十八 三十一至三十二 85 — 100 提交 2024 年第二季第二季第 26 季智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 75
制定我們的選擇以最大化價值採取有紀律的排序方法確保資本競爭健康，並允許 仍然是一個關鍵變量說明時間表到期 25 財年 26 財政年度 27 財政年度 28 財政年度 29 財政年度 30 財政年度 31 財年 32 財年 33 財年 34 財年 35 財年 + 埃斯康迪達項目無需環境許可洛斯科羅拉多斯濃縮器壽命延長（LCE）â—• • 近期 電流濃縮器壽命延長 1 — 3 年壽命延長 DIA 許可程序拉古納 Seca 濃縮器擴展（LSE）â — '• 除瓶頸，擴展和恢復增加 DIA 許可過程新的濃縮器（ENC） â — '• 建造新的濃縮器以取代洛斯科羅拉多斯沖洗（BHP 和第三方技術）DIA 許可程序 • 利用新的 BHP 滲出技術來排出已過的原始硫化礦石； 研究第三方技術的選項 Pampa Norte 項目斯彭斯鈣化石沖洗（SCPY）環評許可證批准 • 利用 BHP 初級硫化物滲透技術（SaL2）以延長陽極處理的使用壽命 集中器增長（產量和恢復）環境影響評估許可程序 • 消除瓶頸並擴展現有集中器，以增加「-」產量並改善回收科羅拉多州 Cerro Colorado 潛在重新啟動階段 170 環境影響評估許可證 流程 • 應用 SaL1 沖洗技術在「科羅羅拉多州山區重新啟動營運，擁有自主礦山護理和維護許可證長度 2024 年智利銅地點參觀 2024 年 11 月 18 日 76 許可範圍 範圍研究可能的 FID 執行期間並針對首次生產
具有競爭力和資本效益的選擇管道我們的項目與目前擴展項目相比，具有良好的基準： 美洲競爭對手資本強度 71（美元/每人每人平均值）26 — 43 34 25 — 33 33 23 — 32 32 19 — 28 27 平均值約 27 美元/噸 中點 15 — 21 20 平均 18 〜 23 美元/噸 2 — 3 個 IRR (%)：35 — 41 13 — 16 18 — 24 15 — 21 16 — 20 13 — 55 斯彭斯·埃斯康迪達 BHP 利奇塞羅拉古納塞卡斯賓斯項目 1 項目 2 項目 3 項目 4 項目 5 項目 6 新型鈣化石（里皮奧斯）科羅拉多擴建 濃縮器沖洗濃縮機重新啟動生長先 第二十七至二十八 三十一至三十二 第三十四季三十二 三十一至三十二 第 30-31 世紀 第 28 個月 29 日 二零零四季第二十二次二十二月二十四季二十三月二十九鐵工程已完成認可研究 2024 年智利銅地盤導覽二零二四年十一月十八日 77
良好地位，可以發揮我們在智利的成長潛力我們擁有合適的團隊經驗，交付記錄和 與主要利害關係人的緊密關係以取得成功經驗豐富的團隊 • 擁有豐富經驗的領導團隊提供大規模項目成績 • 利用全球 BHP 項目卓越中心的交付記錄 • 在智利交付主要項目，滿足成本和時間表預算 • 明確學習的經驗並在 BHP 項目中分享最佳實踐交付策略 • 採取積極採取措施來控制成本並確保人才 Spence Growth 選項 • 與第一級 EPCM 的現有關係；早期鎖定承包商對社會價值的方法有所差異化 • 水和溫室氣體排放的差異有助於申請許可 • 與 政府利益相關者和與當地社區持續的參與埃斯康迪達 — 拉古納塞卡廢物 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 78
在未來數十年開展智利銅業的成長途徑利用我們現有的地位產生強勁回報，維持 生產和交付價值的卓越營運和項目交付的歷史記錄引人注目的項目計劃，提供 15—19% 的 IRR 智利通過 30 財年紀律的資本策略，智利將平均生產量約 1.4 萬千米 配置一種更可持續的方法來交付世界需要的銅 2024 年智利銅現場參觀 2024 年 11 月 18 日 79
生產力
註腳 1.幻燈 4、14：BHP 已同意通過加拿大安排計劃與倫丁礦業聯合收購菲洛公司，以及 成立一家 50/50 合資企業，以推進菲洛德爾索爾和約瑟瑪利亞項目。該交易預計將於二零一五財年第三季完成，但須獲得監管機構批准。2.幻燈片五：資料來源：二零二零四年銀行經濟貢獻報告 3.幻燈片 7：計算為 自 1990 年以來，埃斯康迪達、斯彭斯和科羅羅拉多州的銅產量（來源 BHP 報告）除以全球銅礦產量（來源伍德·麥肯齊）。4.幻燈片 7：以 100% 為基礎呈現的 BHP 數據。競爭對手銅生產數據 根據伍德·麥肯齊 2024 年第二季度資訊 5.幻燈片 8：BHP 分析，公開可用報告。6.幻燈片 9：有關礦產資源的進一步資料，請參閱幻燈片 87. 7。幻燈片 10：基於 24 財年 BHP 年報的 BHP 數據，數據顯示於 所有權基礎。競爭對手銅資源數據基於伍德麥肯齊 2024 年第 2 季信息。有關銅礦產資源的進一步資料，請參閱幻燈片 87. 8。幻燈片 13：基於低和高潛在資本支出範圍為 4.50 美元/磅銅 基於美國銀行、巴倫喬伊、花旗、德意志銀行、高盛、摩根和瑞銀的長期預測中位數為基準的共識價格（實際 2024 年）。範圍結果是以綜合計劃層級計算的。9.幻燈片 15：購電 協議（PPA）於 22 財政年度開始。10.幻燈片 21：替代和節省的影響淨。資料來源：BHP 分析 11.幻燈片二十二：資料來源：伍德麥肯齊（2000-2022 年），美國礦業局，BHP 分析（1900-1999 年）。12.幻燈片 23：來源：木材 麥肯齊；2024 年第二季度。非洲潛力低成熟度評估，BHP 分析。注意：可能的專案是被視為未足夠即將及進階，以便納入基本案例中的專案。可能的項目具有更大的風險 與他們的發展相關，導致交貨時間更長。13.幻燈片 24：來源：供應 — 伍德·麥肯齊（2024 年第二季度）；需求 — BHP。木麥肯齊礦產量因預測中斷和冶煉/精煉損失進行調整。終身 擴展是 BHP 對目前供應的評估，這將需要大量「擴展資本」以維持生產水平（通常計入 Wood Mackenzie 的當前營運）。可能的項目是那些不是 被視為足夠即將到來及進階，以便納入基本案例中。可能的項目與其發展相關的較大風險，導致交貨時間更長。14.幻燈片 25：資料來源：標普指數僅包括 15 以上的礦業 電鍍銅 15.幻燈片二十五：資料來源：一九九九一至二零零零年標普伍德·麥肯齊 2000-2030 年 16.幻燈片 26：來源：伍德·麥肯齊；2024 年第二季度。數據集由公司報告和 BHP 分析調整。受制裁項目 > 50 ktpa 銅等值。年份 代表第一次生產。17.幻燈片 27：來源：伍德·麥肯齊。樣本包括截至時間 2023 年資料庫中包含的 30 個最大（按預期生產量計算）未開發的綠色田項目。18.幻燈片 32：資料來源：智利中央銀行。 貨幣政策報告二零二四年九月十九日。幻燈片 32：資料來源：智利中央銀行。貨幣政策報告二零二四年九月二十日。幻燈片 32：資料來源：智利中央銀行。21.幻燈片 33：資料來源：智利中央銀行。22.幻燈片 33：資料來源：股份有限公司 資本商品 23.幻燈片 36：我們將性別平衡定義為至少 40% 的女性和 40% 男性，符合國際勞工組織等實體所使用的定義。24.幻燈片 37：在 24 財年中，我們完成了一個 首次評估我們與一系列原住民夥伴關係的健康狀況。我們聘請全球研究公司 Ipsos，以機密基礎上獨立收集來自 BHP 的多個原住民合作夥伴的反饋 我們經營資產的澳大利亞、加拿大和智利。所有被聯繫以進行首次評估的機構都與 BHP 有目前的協議，或位於我們的營運中或附近。每次採訪，包括與六人的訪談 參與的智利原住民組織圍繞一個主題構建：考慮過去，現在和未來，如何評估該組織/實體與 BHP 的關係在三個時間段中的整體健康狀況 關係。回應被記錄為從零到 10 的評分。如需有關評估和結果的進一步資訊，請參閱《BHP 24 財年報》第 69 頁 25。幻燈片 39：EBITDA 及投資報酬率 五年 平均值僅包括埃斯康迪達和斯彭斯。投資報酬率定義為 eBIT 除以平均投入資本。數字來自智利金融監管機構公布的財務報表 網站。26.幻燈片 40：來源科希爾科，智利資產包括來自：英美國、安托法加斯塔、科德爾科、卡普斯通、自由港、KGHm、倫丁和泰克 27。幻燈片 40：來源：國家能源委員會。平均市場價格上漲 (PMM) 用於 不受監管 客戶 28.幻燈片 40：基於 24 財年對 20 財年度的百分比變化。29.幻燈 41：員工生產力，以相對於 22 財年基準的總活動/全職工作量計算。30.幻燈片 41： 100％ 機械轉換的年度生產時數。31.幻燈片 41：相對於 20 財年基準線的全球層級管理的供應合約或採購單連結的總支出百分比 32。幻燈片 41：來源：木材 麥肯齊；2024 年第二季度。C1 成本考慮了礦石成本（礦山、加工和 G&A）和實現成本（TCRC，運費和 副產品 學分）。33.幻燈片 42：BHP 分析，公開可用 報告。參賽者包括英美洲、安托法加斯塔、自由港、格倫科爾、里奧廷托和泰克 34。幻燈片 43：不包括資本債權人及延遲扣除貸款的資本化。35.滑塊 45：根據：24 財年美元/智利比索 907 的匯率 (已實現)；二十五財政年度及中期美元/中英鎊 842（指引）。36。幻燈片 45：中期指埃斯康迪達 27 財年開始，斯彭斯 25 財年以後的平均值。2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 81
註腳 37.幻燈片 47：有關礦產資源的進一步資料，請參閱幻燈片 87. 38。幻燈片 47：以埃斯康迪達礦石為基礎 二零二四年六月三十日的儲備及礦產資源，以百分百分之百分之百計算，按照《JORC 守則》報告。有關礦石儲備和礦產資源的進一步資訊，請參閱幻燈片 86 和 87。39。幻燈片 47：埃斯康迪達的潛在容量 100 千克 自 2030 年代初開始，北潘帕的潛在容量為 200 公噸。40。幻燈片 48：埃斯康迪達等級下降和礦石硬度增加，斯彭斯的氧化物消耗；在斯彭斯的洛斯科羅拉多斯擴展和沖洗選項部分抵消。41。幻燈片 48： 表示沒有新增長投資。42.幻燈片 50：如需有關礦石儲備和礦產資源的進一步資訊，請參閱幻燈片 86 和第 87 頁 43。幻燈片 50：當前 前坑 基於 20 財年至 24 財年的材料移動 平均值 44.幻燈 52：對於沒有集中器的替代錶殼的淨增加。廠內生產量為 220 — 260 千瓦 (二零一四財年四至三年度平均水平)。45。幻燈片 55：SaL2：用於處理主要過渡性和處理的氯化物滲濾技術 低基因礦石 46.幻燈片 58：有關礦產資源的進一步資料，請參閱幻燈片 87. 47。幻燈片 60：進一步的潛力包括通過硝酸鹽滲漏擴展和科羅拉多州低基因開發 48。幻燈片 61：此設定檔是 不是指導。在本演講中詳述的增長項目後，它旨在成為 Escondida 未來期望生產能的示例。結果取決於許可，技術成功，排序和 批准。49.幻燈片 63：來源：BHP 基準；獨立項目分析。50.幻燈片 63：與核准的投資階段支出或已核准的附表的差異。51.跌幅 63：自年初開始，基本投資成本減少 1.4 億美元 年份快照，在我們的價值優化過程中獲得的節省費用。52.幻燈片 64：資料來源：BHP 分析智利、秘魯和阿根廷（拉丁美地區）競爭對手項目，使用已公佈的資料。53.幻燈片 67：來源：基於 埃斯康迪達礦石實驗室測試。54.幻燈 67：32 財年至 41 財年平均值。55。幻燈 67：從 32 財年到 41 財年之後的平均增量產量 提升。 56.幻燈 68：34 財年至 43 財年平均水平。57。幻燈片 68：總產量 離開設施。後面的平均值 升級 — 第 34 財年 達到 43 財年 ENC 特定生產。整體增量平均值為 150—180 千瓦。58。跌幅 69：二零一八財年度的銅產量至 29 財年平均值。59。幻燈片 71：31 財年至 40 財年平均值 60 年幻燈片 71：平均增量產量 — 31 財年至 40 財年 61。幻燈片 73：資本和資本密度包括在沖洗廠房啟用 SaL2 所需的資本。62。幻燈片 73：沖洗設施的總產量 包括增量生產 30-40 通過 SaL2 技術進行 ktpa。31 財年平均至 40 財政年度 63 年。第 74 次投影片：31 財年至 40 財年平均值。64。幻燈片 74：平均增量產量 — 31 財年至 40 財年 65。幻燈片 75： 科羅拉多州塞羅於 2023 年接受護理和維護，並獲得 3 年的許可證，並可選擇延長 2 年 66 年。幻燈片 75：有關礦產資源的進一步資料，請參閱幻燈片 87. 67。幻燈片 75：資本支出包括水資金投資 考慮替代融資解決方案。68.跌幅 75：32 財年至 41 財年平均值。69。幻燈片 75：平均增量產量 — 財年 32 至 41 財年 70。幻燈 76：科羅拉多州塞羅於 2023 年 12 月進入臨時護理和維護。71。幻燈片 77：ENC 是 以絕對（設施外生產總量）基礎顯示。所有其他專案都會以增量方式顯示。以上的增量生產（ktpa CuEq） 十年 期間 （31 至 40 年度）， 除非另有說明。用於基準目的，資本經濟由名義調整為實際價格。基於提供生產所需的完整執行投資為基礎的第三方項目。競爭對手 項目包括巴格達擴建，森蒂內拉擴建，科拉瓦西解瓶頸，洛斯佩蘭布雷斯 INCO，QB2，奎拉維科。2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 82
智利增長計劃將根據最新項目假設和銅價 IRR 共識提供一系列有吸引力的選項 預計 FID 潛在共識資本完成/到期（最終投資生產銅價以開支計算首次生產 1 決定）（ktpa Cu）制裁（百萬美元）2（名稱,%）埃斯康迪達項目拉古納塞卡集中心擴建 (LSE) —— 2.0-2.6 第二十七至二十八 第 30-31 世紀 50 — 70 16—20 • 消瓶頸、擴充和回收增加替代集中器 (ENC) • 興建新的集中器以取代洛斯 â—' 4.4—5.9 第二十七至二十八 三十一至三十二 220 — 260 13—16 科羅拉多斯洛拉多斯濃縮機 延伸模組 (LCE)--0.2-0.3 CY25-CY26 第二十七至二十八 130 — 145 不適用 • 電流濃縮器短期延長使用壽命埃斯康迪達 BHP 滲濾器應用 • 利用新的 BHP 滲透技術以滲透-'0.9—1.3 第二十七至二十八 第三十四季三十二 35 — 55 18—24 耗用初級硫化礦石；研究第三方選項 技術 1.生產成果以 10 年平均為準。2.銅共識價格以 4.50 美元/磅為基準（2024 年真實）。2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 83
智利增長計劃將根據最新項目假設和銅價 IRR 共識提供一系列有吸引力的選項 以估計潛在共識資本完成/成熟期 FID 生產銅價（以開支計算）首次生產 1（ktpa Cu）制裁（百萬美元）2（標稱，百分比）北帕帕項目斯彭斯鈣化石沖洗（SCPY）• 槓桿 BHP 主要 硫化物滲透 —— 0.10—0.14 CY25 第二十七至二十八 30—40 35 — 41 技術 (SaL2) 可延長正極處理使用壽命 • 消除瓶頸並擴展現有 集中器至 â—' 0.4—0.6 CY27 第 28 個月 29 日 10—15 13 — 55 增加輸送量並改善回收科羅拉多州科羅拉多州潛在重新啟動 • SaL1 沖洗技術的應用 重新啟動 â—」2.3—3.2 第 28 年度 三十一至三十二 85—100 15-21 在科羅拉多州塞羅進行操作，並設有自動礦山 1.生產成果以 10 年平均為準。2.銅共識價格 基於 4.5 美元/磅（真實 2024 年）。2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 84
了解銅中的滲水沒有單一方法適用於所有礦石，不同的技術可以在不同的礦石類型上運作。 應用範圍是場地特定的滲液壓碎或混合二次一循環資本生產技術氧化物殘留未破碎回收（30％ 氧化物，硫化硫化時間成本潛在 70％ 硫化物）（超基）（低基）再加工材料 (主要是氯丙烯酸酯) 現有的酸性滲出劑「" ~ "~" ~ "~ 粉碎" 50—75％ 的工藝過程短路現有現有的「" ~ "~ 未破碎 30— 40% 生物滲透 加工過程長傑蒂 +5 至 10 張百分鐘 âœ~ 粉碎 70— 80%（氯化物）短工藝沙 2 ~ 粉碎 60— 65%（氯化物）中高中 BHP 清水未破碎 60— 70% 中等級〜（硝酸鹽）粉碎 70— 80% 短高濃度堅果 Âœ~ 破碎 75— 85% 短高高 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 85
合資格人士聲明：銅礦石儲備智利銅礦石儲備合格人聲明本幻燈片中的信息 與截至二零二四年六月三十日的銅礦石儲備有關。礦石儲備基於由 Marcelo Cortes 作為合資人（編譯器）對所有申報的礦石庫存量編製的資料。本簡報中與 2024 財年有關的信息 本公司按照《BHP 2024 年報》中《2012 年度澳大利亞勘探結果、礦產資源及礦石儲備報告準則》（下稱「JORC 守則 2012 版」）報告的礦石儲備。報告 可在 www.bhp.com 上查看。m. Cortes 是澳大利亞礦業和冶金研究所（MauSiMM）的現任會員，他是 BHP 的全職員工。m. 科爾特斯擁有足夠的經驗，與風格相關 正在考慮的礦物化和礦物資源的礦物資源報告準則中所定義的礦物資源 2012 年版本所定義的礦物資源勘探結果報告守則所定義的合資格人士的活動 和礦石儲備（JORC 守則）。m. Cortes 擁有 BHP 的股份，並有權參與僱員股份持有計劃。m. Cortes 同意根據其形式和情境中的資料包括在簡報內容中的事項 它看起來。礦石儲備以百分之百分比報告。已報告乾噸數，並且所有噸位和質量資料均已經四捨五入，因此總計可能存在微差異。採用礦石儲備分類 根據礦化類型，地質理解和其他修改因素。截至 2024 年 6 月 30 日的智利銅礦石儲備已證明儲備可能儲備總存量礦石類型 BHP 利息 (%) 噸 (公噸)% 立方公噸 (公噸)% 立方氧化碳噸 (噸)% 智利銅業務全氧化碳酸鹽 180 0.80 36 0.61 216 0.77 氧化物 — — — — —— —— 埃斯康迪達硫化物 3,370 0.63 1,400 0.54 4,770 0.60 57.5 硫化物滲液 1,260 0.38 239 0.37 1,500 0.38 氧化物 12 0.63 0.6 0.53 13 0.63 超基硫化物 44 0.60 37 0.51 81 0.56 斯彭斯過渡性硫化物 11 0.55 0.2 0.41 11 0.55 100 低基硫化物 390 0.57 385 0.50 775 0.54 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 86
有關人士聲明：銅礦產資源銅礦產資源專業人士聲明本投影片內容 有關於 2024 年 6 月 30 日的銅礦產資源。礦產資源包括礦石儲備，並根據 Marcelo Cortes 作為合資人（編譯器）所有申報礦產資源的資料而編製的資料。在內的信息 這份簡報有關公司根據《2012 年澳大利亞勘探結果、礦產資源和礦石儲備報告守則》（《2012 年度 JORC 守則》）報告的 2024 財年礦產資源 《版》）在 2024 年 BHP 年報中。報告可於 www.bhp.com 查看。m. 科爾特斯現任澳大利亞礦業和冶金研究所 (MauSiMM) 成員，他是 BHP 的全職員工。M. 科爾特斯擁有足夠的 與礦物化方式和所研究的沉積類別，以及其在 2012 年《澳大利亞法典》中所定義的合資格人士所承擔的活動有關的經驗 匯報勘探結果、礦產資源及礦石儲備（JORC 守則）。Cortes 擁有 BHP 的股份，並有權參與員工持股計劃。m. Cortes 同意包括在展示事項中 根據其出現的形式和上下文中的信息。所述的礦產資源以百分之百分比報告。已報告乾噸數，並且所有噸位和質量信息均已四捨五入，因此很小 總計可能存在差異。礦產資源分類是根據礦化類型、地質理解以及最終經濟開採的合理前景的評估。合成銅礦物 截至 2024 年 6 月 30 日的資源測量資源指定資源推測資源總資源存放礦石類型含有金屬 BHP 利息 (%) 噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方氧化物 90 0.57 14 0.54 2 0.51 106 0.56 594 57.5 埃斯康迪達混合 50 0.48 37 0.48 0.48 0.48 0.45 107 0.47 503 57.5 硫化物 5,080 0.58 4,000 0.53 9,060 0.53 18,100 0.55 99,550 57.5 57.5 氧化物 68 0.61 113 0.62 5.7 0.58 187 0.62 1,159 100 超基硫化物 48 0.58 97 0.58 22 0.64 167 0.59 985 100 科羅拉多州塞羅過渡硫化物 72 0.45 104 0.41 29 0.42 205 0.43 882 100 低基硫化物 — — — — 1,700 0.36 1,700 0.36 6,120 100 氧化物 14 0.63 1.6 0.59 — — 16 0.63 101 100 超基因 硫化物 82 0.55 29 0.45 0.3 0.42 111 0.52 577 100 斯彭斯過渡硫化物 16 0.58 0.2 0.47 — — 16 0.58 93 100 低基硫化物 736 0.46 696 0.43 786 0.39 2,220 0.43 943 946 100 銅工程公噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方公噸 (公噸)% 立方噸 (噸)% 銅 (千克) BHP 利益光纖埃斯康迪達硫化合物 294 0.53 1,150 0.55 5,400 0.44 6,840 0.46 31,464 57.5 氧化物 109 0.59 64 0.52 15 0.54 188 0.56 1,053 57.5 綠色硫化合物 — 23 0.50 37 0.45 60 0.47 282 57.5 金波拉佐 硫化物 — 135 0.50 80 0.60 215 0.54 1,161 57.5 黑豹 OC 硫化物 — 13 1.28 7.1 1.09 20 1.21 242 100 蘇古硫化物 — 61 0.57 57 0.52 120 0.54 648 100 銅黃金作業公噸 (噸)% 立方公噸 (噸)% 立方公噸 (噸)% Cu 公噸 (噸)% Cu 噸 (公噸)% Cu (千克) BHP 利益白石和硫化物 0.58 1.57 7.9 1.67 7.3 1.38 16 1.53 245 100 克拉帕提亞素 UG 硫化物 130 0.98 470 0.62 300 0.26 900 0.55 4,950 100 突出山地亞硫化物 42 1.15 50 0.86 66 0.85 158 0.93 1,100 SP 硫化物 0.3 1.04 1.6 0.11 — 1.9 0.24 5 100 SP 低級 — — 2.2 0.16 — 2.2 0.16 4 100 銅金工程公噸 (噸)% 立方公噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 古銅 (kt) BHP 利益弗里曼特爾醫生亞硫化物 — — — — 100 0.51 100 0.51 510 100 銅金運作公噸 (公噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (Mt)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (公噸)% Cu (噸) BHP 利益奧運大壩 OC 硫化物 3,570 0.61 3,310 0.57 2,840 0.58 9,720 0.59 57,348 100 歐格硫化合物 820 1.55 640 1.48 190 1.44 1,650 1.51 24,915 100 銅鋅作業公噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (噸) 銅 (噸) BHP 利益安塔米納硫化合物 僅 275 0.80 339 0.83 536 0.87 1,150 0.84 9.660 33.75 硫化物 銅-鋅 70 0.86 188 1.00 215 1.06 473 1.01 4,777 33.75 歐格僅硫化矽氧化物 —— 268 1.28 268 1.28 3,430 33.75 歐格硫化硫化物 銅-鋅 — — 166 1.12 166 1.12 1,859 33.75 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 18 日 87
埃斯康迪達·亞歷杭德羅·塔皮亞資產總裁埃斯孔迪達
免責聲明前瞻性聲明本文稿包含具有風險和不確定性的前瞻性聲明。 前瞻性聲明包括除了歷史或現時事實聲明之外的所有聲明，包括：有關：商品價格和貨幣匯率趨勢；商品需求；全球市場情況的聲明； 指導；儲備和資源和生產預測；預期、計劃、策略和管理目標；我們對社會價值或可持續發展的期望、承諾、目標、目標和目標；氣候情境； 批准某些項目及完成某些交易；關閉、銷售、收購或整合某些資產、營運或設施（包括相關成本或利益）；預期生產或建造 開始日期；資本開支或成本和排程；運營成本以及材料和技術員工的供應；項目、礦山和設施的預期生產壽命；新的可用性、實施和採用 技術；預備和可能負債；以及稅務，法律和其他監管發展。前瞻性聲明可以通過使用術語來識別，包括但不限於「意」，「目標」， 「願景」，「願望」，「目標」，「目標」，「前景」，「項目」，「查看」，「預測」，「估計」，「計劃」，「目標」， 「相信」，「期望」，「承諾」，「可能」，「應該」，「需要」，「必須」，「願意」，「會」，「繼續」，「預測」，「指導」， 「前景」，「趨勢」或類似的單詞。這些聲明討論未來的期望或績效，或提供其他前瞻性信息。前瞻性聲明基於管理層的期望並反映 根據作出日期提供的判斷、假設、估計和其他資訊。BHP 警告不要依賴任何前瞻性聲明。這些聲明不代表未來財務或營運的保證或預測 表現，並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多因素都超出我們控制，並且可能導致實際結果與本簡報中所載的聲明中表達的重大不同。 例如，本簡報中描述的資產、項目或礦山的未來收入將部分取決於生產商品的市場價格，這些價格可能與當前水平有顯著差異。這些變化，如果 實質不利，可能會影響特定項目發展的時間或可行性、擴建某些設施或礦山或現有資產的繼續性。此外，對於 情境分析，包括任何氣候相關情境分析，並且很難預測可能會發生哪些情境（如果有）。場景分析不是可能的結果的指標，而且依賴於可能或可能的假設 無法證明是正確或可能的。其他可能影響實際建設或生產開始日期、收入、成本或生產產量以及資產、礦山或設施的預期壽命的因素包括我們獲利的能力。 生產並將提取的產品交付到適用市場；經濟和地緣政治因素（包括外幣匯率）對我們生產商品的市場價格和市場競爭的影響 我們經營；我們銷售產品的國家以及我們正在探索或開發項目、設施或礦山的國家/地區的政府當局的活動，包括增加稅款和特許費或實施 貿易或出口限制；環境和其他法規的變化；政治或地緣政治不確定性；勞動亂；天氣、氣候變化或氣候變化的其他表現；以及風險中識別的其他因素 《BHP 2024 年報》《營運及財務回顧》第 8.1 節所討論的因素，以及 BHP 向美國證券交易委員會（SEC）提交的申報（包括表格年報內） 20-F) 這些資料可在美國證券交易委員會網站 www.sec.gov 上找到。除適用法規或法律規定外，BHP 不承諾公開更新或審查任何前瞻性聲明，包括 由於新信息或未來事件的結果。過去的表現不能作為未來表現的指引。數據的呈現除非另有明確說明：差異分析與 BHP 和/或其相對性能有關 截至二零二零四年六月三十日止年度內的業務與截至 2023 年 6 月 30 日止年度相比；業務總計指持續及停止業務的組合；持續業務指所載的數據不包括 石油自 2021 財政年度開始；相關 EBITDA 保證金參考不包括第三方交易活動；來自附屬公司的數據以 100％ 顯示，而股份會計投資及其他業務的數據為 除經營資產淨值除外，呈現 BHP 的股份；中期指五年期，除非另有說明。在本演講中，BHP 業務的生產量和財務狀況 2023 財政年度收購奧茲礦產有限公司（OZL）的期間為 2023 年 5 月 1 日至 6 月 30 日，而收購完成日期為 2023 年 5 月 2 日。除非另有明確說明，否則本簡報中的信息和數據 與 BHP 的社會價值或可持續發展地位或績效有關，並不反映 BHP 的收購 OZL，也不反映 BHP 的權益 非操作 資產。由於固有的不確定性和 根據製備該等數據時使用的計算方法下，測量溫室氣體排放的限制，本簡報中所有溫室氣體排放數據或溫室氣體排放的參考（包括比率或百分比）均為 估計。排放計算和報告方法可能會隨著時間的推移而改變或逐步改進，因此需要重新陳述之前報告的數據。第三方的計算方式也可能存在差異或 與 BHP 相比報告溫室氣體排放量，這意味著第三方數據可能無法與我們的數據相比。有關我們如何計算溫室氣體排放的資訊，請參閱《BHP 溫室氣體排放計算方法 2024》，可在 bhp.com 瀏覽。 由於四捨五入，所示的數字可能不會與提供的總計準確相加。所有註腳內容（附件除外）均載於幻燈片 28。 非國際標準則 我們使用各種信息 非國際標準則 反映我們的基礎表現的信息。如需進一步的資料，請參閱調解 非國際標準則 我們法定措施的財務信息，原因 有關實用性和計算方法，請參閱第 10 節 「非國際標準則 財務資訊」在《銀行生產業銀行》二零二四年年報中。不提供證券本簡報內容不得 被解釋為在任何司法管轄區中提出或邀請購買或出售 BHP 證券或徵求任何投票或批准，或被視為 BHP 的建議或建議。依賴第三方 資訊本簡報中表達的意見包含來自公開可用的來源而未經獨立驗證的資訊。對於準確性、完整性或 信息的可靠性。此簡報不應作為 BHP 的建議或預測。BHP 及其子公司在本簡報中，「BHP」，「公司，「集團」，「BHP」的術語 集團」、「我們的業務」、「組織」、「我們」、「我們」、「我們」及「我們」指 BHP 集團有限公司，以及除非情況另有規定，則指我們的子公司。請參閱註 30 本公司重要附屬公司名單的《BHP 2024 年報》財務報表中的「附屬公司」。這些條款不包括 非操作 資產。本簡報涵蓋 BHP 的職能和資產（包括在勘探中的項目、開發或執行階段的項目、已關閉或關閉階段的場地和營運）由 BHP 全資擁有和經營或已由 BHP 擁有的 除非另有說明，否則由 BHP 在 2023 年 7 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日期間內經營的合資企業 1（在本簡報中稱為「經營資產」或「營運」）。BHP 還持有資產權 作為合資企業所有但不由 BHP 經營的（本簡報中稱為 '非操作 合資企業」或 '非操作 資產 '）。儘管此簡報可能包括來自的生產，財務和其他信息 非操作 資產， 非操作 資產不是 包括在 BHP 集團中，因此，有關我們的營運、資產和價值的聲明僅適用於我們經營的資產，除非另有明確說明。1.本簡報中有關「合資企業」的參考用途： 方便集體描述非 BHP 全資產的資產。這些參考並不旨在描述資產擁有人之間的法律關係。2024 年智利銅地導覽 2024 年 11 月 19 日 2
認識亞歷杭德羅·塔皮亞何塞·基尼奧內斯奧爾加·阿爾法洛總裁通用礦山通用集中心機埃斯康迪達營運營利塞特 霍馬扎巴爾·耶爾科·富恩特斯羅米娜·馬焦洛 Gm 陰極 Gm 非處理 BHP 營運基礎設施操作系統主管卡羅萊納·奎德羅斯克勞迪奧·雷加達斯衛生部主管，通用程序規劃，技術 安全與安全與環境瓦倫蒂諾·羅塔丹妮爾·拉波特通用汽車財務運營綜合經理商業夥伴關係 2024 智利銅現場參觀 2024 年 11 月 19 日 3
歡迎來到埃斯康迪達洛斯科羅拉多斯一家全球重要的銅資產集中器埃斯康迪達北礦井大和高利潤 • 世界上最大的銅礦 • 第二季度硫化物滲漏墊成本 • 投資年利率 27%，24 財年 OLAP 墊底盤 EBITDA 利潤 58% 埃斯康迪達坑今天使用壽命長... • 自 1990 年以來生產，礦山壽命剩餘您在這裡了 +65 年 1 SX/EW • 26Bt@ 0.53% 銅 2 氧化物墊的資源... 未來有吸引力的選擇性 • 4 條路徑的多種生長選擇 • 可配合濃縮器和沖洗拉古納塞卡濃縮機的選項 • 家 我們的 BHP 創新滲水設施 N 0 公里 5 地圖數據 ©2023 谷歌/空中巴士 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 19 日 4
安全是我們的首要任務確保我們的員工通過文化、系統和控制項每天安全回家 • 39 自 21 財年以來實施了 60 項死亡消除計劃措施；預計將在 25 財年結束 • 與承包商進行標準化的例程，績效監控和 行政主導 輔導 • 安全 通過 BHP 操作系統（BOS）實踐加強文化 • 致力於消除性騷擾，種族主義和恐嚇高潛在傷害頻率（HPIF）總可記錄傷害頻率（TRIF）（每百萬暴露小時）（每百萬次）（每個 百萬曝光小時) 1.5 1.3 1.3 1.3 0.23 0.8 0.07 0.08 0.08 0 財政年度 21 財政年度 22 財政年度 23 財年 24 財年 20 財年 21 財政年度 22 財年 23 財年 24 財年 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 19 日 5
提供社會價值 Escondida 在銅業運營方面擁有多項全球領先的可持續發展實踐，為我們做好準備 未來許可批准我們的社會價值框架去碳化健康原住民安全、包容繁榮、負責任的環境合作夥伴關係和未來準備好的供應鏈員工社區建立關係支持 道德，提高安全，為基於信任、可持續性和多樣性的營運溫室氣體負責任地點做出貢獻，能力長期繁榮排放封閉關閉和互相透明的供應和福利和復原能益 鏈條 100% ~ 25% ~ 11% 40% 美元 777 萬美元銅標誌認證原住民僱員女性員工整體支出在未來 10 個可再生電力參與 24 財年度參與的 24 財年參與中 24 財年自 2021 年起 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 19 日 6
共融和多元化的營運提升員工勞動力的多元化、能力和福祉實現性別平衡 3 在 24 財年度智利女性銅參與率與行業平均 40% ~ 21% 殘疾人士自 2017 年以來，埃斯康迪達實施了一個名為「Mineras」的培訓計劃 ~ 2%，這是一項培訓婦女成為行業的一部分的計劃 原住民 702 380 人參加 ~ 11% 女性受訓，由埃斯康迪達聘請 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 19 日 7
安托法加斯塔的社會投資項目通過與 Key 建立可持續合作夥伴關係來支持埃斯康迪達的營運許可證 區域組織和利益相關者地區創業生態系統未來技能 • 60 初創企業 自 2022 年以來畢業於阿斯特爾，• 我們從第 5 代開始 Sesiones Heuma（Sesiones Heuma）與礦業公司大學和第三代 Código Futuro 進行了兩項本地 10 項新交易的工程學生合作，達到 700 萬美元的收入，2.5 萬美元投資，並與工程學生合作 • 2024 年，Aster 成員 參加了演講比賽：• 為來自安托法加斯塔地區七所技術學校的 2,500 名學生提供有關編程，自主性和其他 EXPONOR 技術技能的培訓，包括原住民 • 在 25 財年，我們啟動了 當地社區之間的合作計劃 初創企業 和埃斯康迪達營運 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 19 日 8
環保認證優於競爭對手 BHP 是淡化水的早期推動者，我們的營運採用完全可再生 電力 • > 過去 15 年，在包括埃斯康迪達（包括埃斯康迪達）BHP 的智利礦山進行淡化水供應，投資 4 億美元 • 埃斯康迪達的濃縮機自 2020 年 1 月以來一直專門運作以淡化水 • 自 2022 年 1 月採購電協議起，100% 可再生能源 • Escondida 的能源和淡水可持續發展計劃利用數字創新實時收集數據，以管理和控制水和能源消耗 交付消耗量減少：自 22 財政年度以來 3.5 千兆瓦以來自 22 財年海水淡化廠自 2024 年 11 月 19 日以來智利銅現場參觀 118 千瓦時 9
大規模，完全集成運營 ~26 Bt 礦產兩個開放坑自動氧化銅三二鐵線港口設施 Resources 2 區，設有 15 個硫化物濃縮器海水淡化器埃斯康迪達，216 公里到科洛索卡車運營沖洗廠 0.53% Cu 級埃斯康迪達北安托法加斯塔港（濃縮物出口）工藝在洛斯科羅拉多斯， 安裝（正極出口）6.5Bt 礦石儲備正在進行拉古納塞卡，容量為 3,700 0.55% 立方氧化碳和每秒 2 升，由位於聖地亞哥銅先進服務（遠端操作中心）支持埃斯康迪達銅先進服務 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 19 日 10
全球重要的銅資源推動了長壽命，並支持我們的增長潛力多年資產，並具有強大的資源基礎 埃斯康迪達是世界上最大的銅資源... 4（含銅，Mt）（銅級，%）200 1.0 不包括約瑟瑪利亞，菲洛德索爾和諾伊 VS 皮塔維德 160 0.8 120 0.6 洛斯科羅拉多斯埃斯孔迪達北 80 0.4 濃縮器潘帕 40 0.2 0.2 銅級（%）埃斯康迪達 0 0.0 12 3 4 5 67 8 9 埃斯康迪達 PL1/N17 競爭對手競爭對手競爭對手競爭對手競爭對手競爭對手競爭對手競爭者資源儲備埃斯康迪達 15 Bt 0.55% Cu 4.4 Bt 0.58% 甲氧化碳智利資產 包括含約 26 噸資源的埃斯康迪達 @0.53% 立方氧化合物生命等級北艾斯康迪達 3 Bt 0.49% Cu 2.1 Bt 0.51% 立方氧氣 前智利 （不包括約瑟馬里亞、菲洛德索爾和諾伊 VS）參賽者等級參賽者包含 金屬綠色 248 噸 0.54% 古銅埃斯康迪達約 7 噸 0.46% 銅 2024 年智利銅現場巡迴賽 2024 年 11 月 19 日 11 月 11 日 11 月 11 日
利用高級地區是增長的關鍵地區，例如 PL1 在短期內重要，而 PL2 在洛斯之後的長遠重要 彩色封口橫截面 A-A 顯示未來幾十年來埃斯康迪達坑的潛在進展（資源模型 2024）洛斯科羅拉多斯集中心位置 PL2 PL3 A PL3 PL2 A' PL1 洛斯 科羅拉多斯 PL1 儲備坑 2024 年資源坑 2024 年 PL1S A 儲備坑 2024 銅級 (%) 漢堡銅廢料礦物深度開放等級 0 50000萬 100000萬 > > 資源坑 2024 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 19 日 12
管理岩土工程挑戰採取的措施正在確保穩定的運營性能 • PL1 是一個高級部分 埃斯康迪達坑具有 PL1 洛斯科羅拉多斯具有挑戰性的土力技術特性 • 22 財年發現 8 個岩土工程問題，造成微量生產影響 • 為穩定受影響區所採取的措施包括注射 水泥和樹脂進入受影響區域，改變坑壁角度 • 2024 年 8 月，檢測到新的岩土工程不穩定衝擊坡道，表示移動慢動作而無加速 • 我們繼續進行進行 根據需要的監測，早期檢測和緩解措施 2024 年智利銅現場參觀 2024 年 11 月 19 日 13
一個完全整合的礦與港口價值鏈礦破碎集中器基礎設施和港口服務堆填海拉古納塞卡廢物 1 間海水淡化設施 低- 等級破碎機 1 氧化硫硫化物拉古納塞卡 2 拉古納塞卡塔林水壩破碎機 2 銅濃縮科羅索破碎機 3 過濾廠濃縮機口運輸洛斯科羅拉多斯 破碎機 5 硫化滲漏極管堆疊氧化物滲出氧化物滲漏破碎機 4 銅安托法加斯塔存樁陰極端口銅正極運輸回收銅先進服務 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 19 日 14 14 14 製程區域可能受到增長影響
採礦業務概述埃斯康迪達在兩個坑中經營大型車隊，每天可持續移動超過 1.2 萬噸 材料兩個開放式坑運作，隨著時間的推移，其他卡車有助於增加物料移動（移動的材料，Mtpd）（卡車數量）• 埃斯康迪達坑 1.6 200 • 埃斯康迪達北坑 180 1.4 160 當前採礦設備和固定設備 基礎設施 1.2 140 • 188 卡車 1.0 120 • 18 個電動鏟，包括最大的小松 P&H 4800 • 65 個輔助設備 0.8 100 • 4 個主要破碎機和集中器的輸送系統 80 0.6 • 1 個主要 正極 60 的破碎機和輸送系統 0.4 正在進行全部車隊更換 40 0.2 • 新的卡車隊提供額外的容量，並允許 20 個過渡到自動操作 0.0 0 • 移動到柴油電動卡車將逐步轉換 隨時間推移財政年度 01 財年 02 財年 03 財年 04 財年 05 財政年度 06 財政年度 07 財政年度 08 財政年度 09 財年 10 財年 11 財年 12 財年 13 財年 14 財年 15 財政年度 16 財年 17 財年 20 財年 22 財年 23 財年 24 財政年度 • 15 輛在北埃斯康迪達運營的自動卡車物料搬運卡車數量 2024 智利銅現場導覽 二零四年十一月十九日 15
埃斯康迪達已開始進行自動化運輸自動駕駛卡車和演練進行中 • 自動駕駛卡車目前在 北埃斯康迪達礦井 — 36 輛卡車中有 15 輛 • 截至 30 財政年度的總轉換 141 輛卡車 • 8 個月運行中的主要成就 — 零安全事件 — 超過 17 噸廢物流量 — 預計將擁有最大的 南美洲自治艦隊： 二十五財年末 • 自動演練與計劃一致進行（20％ 進度），在部署期間無安全事故，自動運輸自動貨車時間表 北埃斯康迪達礦井的卡車改造 2024 年 4 月 2024 年 7 月 2024 年 2024 年 27 財政年度 30 財政年度開始營運開始進入礦石 36 個塔克改裝 52 輛卡車改裝和所有卡車（脫水操作）夜班（約 20 輛卡車）北埃斯康迪達 在埃斯康迪達營運轉換了 2024 年全北自治智利銅土地導覽 2024 年 11 月 19 日 16 日
增加礦山移動的關鍵解鎖增長機隊和礦山設計改變以幫助提高容量 • Current5 前坑 礦山運轉約 400 公尺 — 134 千瓦至濃縮機，平均等級 0.82％ Cu — 36 Mtpa 到硫化物滲出，平均等級 0.42％ 立方米 • 生產力措施和礦山設計將實現容量 增長約 130 萬平方米，增加至 > 500 萬平方米 — 採用更大的推拉桿、更多進入坡道和坑壁角度改變，採用較大的卡車和鏟子升級車隊，並增加卡車數量（最高達約 190 個超級別） 新卡車) 當前 — 生產力倡議系統 400 Mtpa 400 Mtpa 400 Mtpa 容量 • 柏達維德新開放礦的潛力將利用氧化物滲漏潛力當前未來當前採礦率未來增加 2024 智利銅 現場導覽 2024 年 11 月 19 日 17
濃縮器運營是增長的強大基礎運營三個濃縮器，佔總生產銅總量約 80% 埃斯康迪達今日未來洛斯科羅拉多斯（1990）洛斯科羅拉多斯擴展和封閉 — 96 噸每天產能；3 個 SAG 磨床和 7 個球磨機 — 高級礦石位於工廠下，接入時間取決於擴建 — 2017 年大規模大修 將運營擴展至至少 27 財年拉古納塞卡擴建拉古納塞卡 1 號線（2002 年）—— 專注於兩條線以改善現有設施，以消除瓶頸，— 每天 130 噸產能；1 個 SAG 磨機和 4 個球磨機，提高產量 40 千萬每天（約 15 個） Mtpa) 及加強海岸線二號線改善回復（OGP1 2015 年交付） 約 1-4 張 二零一四財政年度的產能由 85% 起 — 每天 147 噸；1 個 SAG 磨機和 4 個球磨機新的濃縮機 — 新設施，每天 125 噸（約 45 噸） 隨著時間的推移，Mtpa）結合新階段擴展的產能有助於維持粗粒浮法的生產技術（生產，濃縮物中含有的 Cu）1,400 1,200 LS2 1,000 LS1 800 600 LC 400 200 0 財年 91 財年 96 財政年度 01 06 財年 11 財年 16 財年 21 財年埃斯康迪達新濃縮機 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 19 日 18
陰極操作提供一系列選項利用新興的沖洗技術來抵消生產下降並利用安裝 今天未來潛能 • 兩種溶劑萃取過程 • 預計全 SaL 將在 CY25—CY34 之間提供增量 ~55 ktpa 銅極，以滲出混合和二次性 — 氧化礦石以動態下壓碎和加工 滲漏墊；硫化礦石酸沖洗過程 — 硫化礦石（較低級）在靜態處理（未破碎）• 應用於硫化物的過濾技術可將現有設施滲出到填充；生物油加工過程利用潛在能力 — Jetti 催化劑改善硫化物油回收 • 當前陰極生產量 ~200 ktpa — BHP 滲漏可從花費約 20 年中回收額外銅 • 電鑄設備的標稱安裝能力為 從現有硫化滲出工藝產生的加工礦石產生約 350 ktpa 陰極 • 此外，新興技術可進一步改善當前墊片硫化物回收的潛力照片將更新陰極設施氧化物滲漏墊 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 19 日 19
科羅索港支持當前和未來的運營，埃斯康迪達現場和港口使用的水，100% 是通過我們的淡化生產 設施完全集成港口設施支持埃斯康迪達銅濃縮過濾器 • 6 個壓力過濾器，容量約 12 ktpd • 銅濃縮物儲存設施 • 容量約 140 公噸，最長過濾 10 天 無需裝填濃縮物裝載機可能 • 裝載 ~18 ktpd 兩個海水淡廠 • 0 廠房，容量約 500 公升 • 工廠 EWS 容量約 3,200 公升 • 兩個工廠均為 可擴充以滿足未來的水需求科洛索港 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 19 日 20
不斷追求卓越的營運更安全、更低的成本、更可靠、更高生產力設備使用趨勢 改善... 利用 BOS 提供卓越營運（所有 Escondida 設備使用率，%）85 Laguna Seca 粘土管理標準化 80 • 制定粘土管理標準，確保運營 75 的連續性和管理 材料進入引起的不穩定性 70 65 增加破碎和輸送的可靠性 60 財年 21 財年 22 財年 23 財年 24 財年 25 財年（計劃）• 分析主要破碎機和輸送機的性能... 以及生產時間趨勢 • 創建基於平板電腦的標準化檢查，識別關鍵（超級卡車年生產時間，小時）設備，並審查庫存和存貨 6,000；平均故障間時間（MTBF）增加 74% 5,500 5,000 21 財年 22 財年 23 財年 24 財年 25 財年（計劃）2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 19 日 21
技術和人工智能的應用我們的規模和規模產生大量數據，使我們能夠使用 機器學習和 AI 提供有形價值機器學習和人工智能已使我們從 22 財年以來獲得重大價值 118 GWh 3.5 Gr +0.3% +19 百萬美元最佳爆炸降低耗水量增加銅設計以減少 節省消耗濃縮器回收粗礦石限制 2024 智利銅現場參觀 2024 年 11 月 19 日 22
短期提供增長我們的指標顯示，在 25 財年期間的 27 財年指標下降之前，生產增長約 10% 二零一四財年表現強勁增長生產（千克）成本（美元/磅）6 生產（千克）成本（美元/磅）6 1,180 — 1,300 1.30 — 1.60 1,125 1.45 • 生產加權至下半年 • 單位成本保持增長（按年增加 4%）• 25 財政年度和 26 財政年度 預計低於通脹相關成本平均為 1,200—1,300 千噸 • 生產增長（按年增長 7%）中期指引主要是由於濃縮飼料等級提高 0.88% 生產成本（美元/磅）6 900 — 1,000 1.50 — 1.80 拉古納塞卡 SAG 廠 • 預計 2024 年期間生產將從 27 財政年度下降智利銅現場參觀 2024 年 11 月 19 日 23
強勁而穩定的回報 Escondida 是一家大型而高品質的業務，是 BHP 銅均衡 EBITDA 利潤的基石 過去 20 年平均達到約 60%，產生顯著的 EBITDA... 和良好回報 7 90 80 70 60 50 4.9 億美元 30% 40 30 20 20 年利潤利潤 五年 平均 五年 平均 年利 10 0 財年 05 財年 06 財政年度 07 財政年度 08 財政年度 09 財政 10 財政年度 11 財政年度 12 財年 13 財年 14 財年 15 財年 16 財年 17 財政年度 19 財政年度 21 財政年度 23 財年 24 財政年度維持穩定的成本基礎 ~24 財政年度 BHP 銅 EBITDA 的 67% 2.00 4% 單位成本比 10 財年通脹低 17% 調整後 1.50 18% 埃斯康迪達 1.00 北帕帕 0.50 11% 銅納稅 67％ NOJV/其他 0.00 財政年度 10 財年 12 財年 14 財年 16 財年 18 財年 20 財年 22 財年 24 財年現金成本（淨值）/英鎊 10 財年美元成本再生 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 19 日 24
埃斯康迪達在管理等級下降方面擁有悠久的歷史，發現於 1981 年，開始營運於 1990 年，隨著時間的推移，投資已經有 有助於抵消自然級的下降銅生產銅頭等級（銅，ktpa）（%）1,600 3.00 硫化物滲出水量 1,400 海逸品 2.50 二號線（OGP1）1,200 拉古納錫卡氧化物滲漏線 1 LCE 項目 2.00 1,000 800 1.50 600 1.00 400 0.50 200 0 0.00 財年 91 財年 92 財年 93 財年 94 財年 95 財年 96 財年 98 財政年度 99 財政年度 00 財政年度 01 財年 02 財年 03 財年 04 財年 05 財年 06 財年 07 財年 08 財年 09 財年 10 財年 11 財年 12 財年 14 財年 15 財年 16 財年 17 財年 19 財年 20 財年 21 財年 22 財年 23 財年 24 財政中陰極銅濃縮頭等級 2024 智利銅現場導覽 二零四年十一月十九日 25
今天您將看到什麼... 世界上最大的銅礦開放式坑濃縮器極管 BHP Leach 示範墊 2024 年智利銅現場之旅 2024 年 11 月 19 日 26
生產力
註腳 1.幻燈片四：根據二零四年六月三十日的埃斯康迪達礦石儲備和礦產資源，以百分之百分比報告為準 遵守 JORC 守則。2.幻燈片 4、10：有關礦石儲備和礦產資源的進一步資訊，請參閱幻燈片 29 和 30。3。幻燈片 7：我們將性別平衡定為至少 40% 女性和 40% 男性，符合 國際勞工組織等實體所使用的定義。4.幻燈 11：BHP 數據基於 24 財年 BHP 年報，數據以擁有權為基礎顯示。競爭對手銅資源數據基於伍德麥肯齊 2024 年第 2 季信息。 有關礦產資源的更多資訊，請參閱幻燈片 30. 5。幻燈片 17：當前 前坑 基於 20 財年至 24 財年平均值的材料移動 6.跌幅 23：美元/智利普的 24 財年平均實際匯率 907 年 (二零一四財年指引率美元/中英鎊 810)；25 財政年度及中期美元/中英鎊 842（指導率）。7.幻燈片 24：投資年利潤率定義為 eBIT 除以平均投入資本。數字來自智利金融監管機構公布的財務報表 網站。2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 19 日 28
合資格人士聲明：銅礦石儲備智利銅礦石儲備合格人聲明本幻燈片中的信息 與截至二零二四年六月三十日的銅礦石儲備有關。礦石儲備基於由 Marcelo Cortes 作為合資人（編譯器）對所有申報的礦石庫存量編製的資料。本簡報中與 2024 財年有關的信息 本公司按照《BHP 2024 年報》中《2012 年度澳大利亞勘探結果、礦產資源及礦石儲備報告準則》（下稱「JORC 守則 2012 版」）報告的礦石儲備。報告 可在 www.bhp.com 上查看。m. Cortes 是澳大利亞礦業和冶金研究所（MauSiMM）的現任會員，他是 BHP 的全職員工。m. 科爾特斯擁有足夠的經驗，與風格相關 正在考慮的礦物化和礦物資源的礦物資源報告準則中所定義的礦物資源 2012 年版本所定義的礦物資源勘探結果報告守則所定義的合資格人士的活動 和礦石儲備（JORC 守則）。m. Cortes 擁有 BHP 的股份，並有權參與僱員股份持有計劃。m. Cortes 同意根據其形式和情境中的資料包括在簡報內容中的事項 它看起來。礦石儲備以百分之百分比報告。已報告乾噸數，並且所有噸位和質量資料均已經四捨五入，因此總計可能存在微差異。採用礦石儲備分類 根據礦化類型，地質理解和其他修改因素。截至 2024 年 6 月 30 日的智利銅礦石儲備已證明儲備可能儲備總存量礦石類型 BHP 利息 (%) 噸 (公噸)% 立方公噸 (公噸)% 立方氧化碳噸 (噸)% 智利銅業務全氧化碳酸鹽 180 0.80 36 0.61 216 0.77 氧化物 — — — — —— —— 埃斯康迪達硫化物 3,370 0.63 1,400 0.54 4,770 0.60 57.5 硫化物滲液 1,260 0.38 239 0.37 1,500 0.38 氧化物 12 0.63 0.6 0.53 13 0.63 超基硫化物 44 0.60 37 0.51 81 0.56 斯彭斯過渡性硫化物 11 0.55 0.2 0.41 11 0.55 100 低基硫化物 390 0.57 385 0.50 775 0.54 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 19 日 29
有關人士聲明：銅礦產資源銅礦產資源專業人士聲明本投影片內容 有關於 2024 年 6 月 30 日的銅礦產資源。礦產資源包括礦石儲備，並根據 Marcelo Cortes 作為合資人（編譯器）所有申報礦產資源的資料而編製的資料。在內的信息 這份簡報有關公司根據《2012 年澳大利亞勘探結果、礦產資源和礦石儲備報告守則》（《2012 年度 JORC 守則》）報告的 2024 財年礦產資源 《版》）在 2024 年 BHP 年報中。報告可於 www.bhp.com 查看。m. 科爾特斯現任澳大利亞礦業和冶金研究所 (MauSiMM) 成員，他是 BHP 的全職員工。M. 科爾特斯擁有足夠的 與礦物化方式和所研究的沉積類別，以及其在 2012 年《澳大利亞法典》中所定義的合資格人士所承擔的活動有關的經驗 匯報勘探結果、礦產資源及礦石儲備（JORC 守則）。Cortes 擁有 BHP 的股份，並有權參與員工持股計劃。m. Cortes 同意包括在展示事項中 根據其出現的形式和上下文中的信息。所述的礦產資源以百分之百分比報告。已報告乾噸數，並且所有噸位和質量信息均已四捨五入，因此很小 總計可能存在差異。礦產資源分類是根據礦化類型、地質理解以及最終經濟開採的合理前景的評估。合成銅礦物 截至 2024 年 6 月 30 日的資源測量資源指定資源推測資源總資源存放礦石類型含有金屬 BHP 利息 (%) 噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方氧化物 90 0.57 14 0.54 2 0.51 106 0.56 594 57.5 埃斯康迪達混合 50 0.48 37 0.48 0.48 0.48 0.45 107 0.47 503 57.5 硫化物 5,080 0.58 4,000 0.53 9,060 0.53 18,100 0.55 99,550 57.5 57.5 氧化物 68 0.61 113 0.62 5.7 0.58 187 0.62 1,159 100 超基硫化物 48 0.58 97 0.58 22 0.64 167 0.59 985 100 科羅拉多州塞羅過渡硫化物 72 0.45 104 0.41 29 0.42 205 0.43 882 100 低基硫化物 — — — — 1,700 0.36 1,700 0.36 6,120 100 氧化物 14 0.63 1.6 0.59 — — 16 0.63 101 100 超基因 硫化物 82 0.55 29 0.45 0.3 0.42 111 0.52 577 100 斯彭斯過渡硫化物 16 0.58 0.2 0.47 — — 16 0.58 93 100 低基硫化物 736 0.46 696 0.43 786 0.39 2,220 0.43 943 946 100 銅工程公噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方公噸 (公噸)% 立方噸 (噸)% 銅 (千克) BHP 利益光纖埃斯康迪達硫化合物 294 0.53 1,150 0.55 5,400 0.44 6,840 0.46 31,464 57.5 氧化物 109 0.59 64 0.52 15 0.54 188 0.56 1,053 57.5 綠色硫化合物 — 23 0.50 37 0.45 60 0.47 282 57.5 金波拉佐 硫化物 — 135 0.50 80 0.60 215 0.54 1,161 57.5 黑豹 OC 硫化物 — 13 1.28 7.1 1.09 20 1.21 242 100 蘇古硫化物 — 61 0.57 57 0.52 120 0.54 648 100 銅黃金作業公噸 (噸)% 立方公噸 (噸)% 立方公噸 (噸)% Cu 公噸 (噸)% Cu 噸 (公噸)% Cu (千克) BHP 利益白石和硫化物 0.58 1.57 7.9 1.67 7.3 1.38 16 1.53 245 100 克拉帕提亞素 UG 硫化物 130 0.98 470 0.62 300 0.26 900 0.55 4,950 100 突出山地亞硫化物 42 1.15 50 0.86 66 0.85 158 0.93 1,100 SP 硫化物 0.3 1.04 1.6 0.11 — 1.9 0.24 5 100 SP 低級 — — 2.2 0.16 — 2.2 0.16 4 100 銅金工程公噸 (噸)% 立方公噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 古銅 (kt) BHP 利益弗里曼特爾醫生亞硫化物 — — — — 100 0.51 100 0.51 510 100 銅金運作公噸 (公噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (Mt)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (公噸)% Cu (噸) BHP 利益奧運大壩 OC 硫化物 3,570 0.61 3,310 0.57 2,840 0.58 9,720 0.59 57,348 100 歐格硫化合物 820 1.55 640 1.48 190 1.44 1,650 1.51 24,915 100 銅鋅作業公噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (噸) 銅 (噸) BHP 利益安塔米納硫化合物 僅 275 0.80 339 0.83 536 0.87 1,150 0.84 9.660 33.75 硫化物 銅-鋅 70 0.86 188 1.00 215 1.06 473 1.01 4,777 33.75 歐格僅硫化矽氧化物 —— 268 1.28 268 1.28 3,430 33.75 歐格硫化硫化物 銅-鋅 — — 166 1.12 166 1.12 1,859 33.75 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 19 日 30
斯彭斯·克里斯蒂安·桑多瓦爾資產總裁潘帕諾特
免責聲明前瞻性聲明本文稿包含具有風險和不確定性的前瞻性聲明。 前瞻性聲明包括除了歷史或現時事實聲明之外的所有聲明，包括：有關：商品價格和貨幣匯率趨勢；商品需求；全球市場情況的聲明； 指導；儲備和資源和生產預測；預期、計劃、策略和管理目標；我們對社會價值或可持續發展的期望、承諾、目標、目標和目標；氣候情境； 批准某些項目及完成某些交易；關閉、銷售、收購或整合某些資產、營運或設施（包括相關成本或利益）；預期生產或建造 開始日期；資本開支或成本和排程；運營成本以及材料和技術員工的供應；項目、礦山和設施的預期生產壽命；新的可用性、實施和採用 技術；預備和可能負債；以及稅務，法律和其他監管發展。前瞻性聲明可以通過使用術語來識別，包括但不限於「意」，「目標」， 「願景」，「願望」，「目標」，「目標」，「前景」，「項目」，「查看」，「預測」，「估計」，「計劃」，「目標」， 「相信」，「期望」，「承諾」，「可能」，「應該」，「需要」，「必須」，「願意」，「會」，「繼續」，「預測」，「指導」， 「前景」，「趨勢」或類似的單詞。這些聲明討論未來的期望或績效，或提供其他前瞻性信息。前瞻性聲明基於管理層的期望並反映 根據作出日期提供的判斷、假設、估計和其他資訊。BHP 警告不要依賴任何前瞻性聲明。這些聲明不代表未來財務或營運的保證或預測 表現，並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多因素都超出我們控制，並且可能導致實際結果與本簡報中所載的聲明中表達的重大不同。 例如，本簡報中描述的資產、項目或礦山的未來收入將部分取決於生產商品的市場價格，這些價格可能與當前水平有顯著差異。這些變化，如果 實質不利，可能會影響特定項目發展的時間或可行性、擴建某些設施或礦山或現有資產的繼續性。此外，對於 情境分析，包括任何氣候相關情境分析，並且很難預測可能會發生哪些情境（如果有）。場景分析不是可能的結果的指標，而且依賴於可能或可能的假設 無法證明是正確或可能的。其他可能影響實際建設或生產開始日期、收入、成本或生產產量以及資產、礦山或設施的預期壽命的因素包括我們獲利的能力。 生產並將提取的產品交付到適用市場；經濟和地緣政治因素（包括外幣匯率）對我們生產商品的市場價格和市場競爭的影響 我們經營；我們銷售產品的國家以及我們正在探索或開發項目、設施或礦山的國家/地區的政府當局的活動，包括增加稅款和特許費或實施 貿易或出口限制；環境和其他法規的變化；政治或地緣政治不確定性；勞動亂；天氣、氣候變化或氣候變化的其他表現；以及風險中識別的其他因素 《BHP 2024 年報》《營運及財務回顧》第 8.1 節所討論的因素，以及 BHP 向美國證券交易委員會（SEC）提交的申報（包括表格年報內） 20-F) 這些資料可在美國證券交易委員會網站 www.sec.gov 上找到。除適用法規或法律規定外，BHP 不承諾公開更新或審查任何前瞻性聲明，包括 由於新信息或未來事件的結果。過去的表現不能作為未來表現的指引。數據的呈現除非另有明確說明：差異分析與 BHP 和/或其相對性能有關 截至二零二零四年六月三十日止年度內的業務與截至 2023 年 6 月 30 日止年度相比；業務總計指持續及停止業務的組合；持續業務指所載的數據不包括 石油自 2021 財政年度開始；相關 EBITDA 保證金參考不包括第三方交易活動；來自附屬公司的數據以 100％ 顯示，而股份會計投資及其他業務的數據為 除經營資產淨值除外，呈現 BHP 的股份；中期指五年期，除非另有說明。在本演講中，BHP 業務的生產量和財務狀況 2023 財政年度收購奧茲礦產有限公司（OZL）的期間為 2023 年 5 月 1 日至 6 月 30 日，而收購完成日期為 2023 年 5 月 2 日。除非另有明確說明，否則本簡報中的信息和數據 與 BHP 的社會價值或可持續發展地位或績效有關，並不反映 BHP 的收購 OZL，也不反映 BHP 的權益 非操作 資產。由於固有的不確定性和 根據製備該等數據時使用的計算方法下，測量溫室氣體排放的限制，本簡報中所有溫室氣體排放數據或溫室氣體排放的參考（包括比率或百分比）均為 估計。排放計算和報告方法可能會隨著時間的推移而改變或逐步改進，因此需要重新陳述之前報告的數據。第三方的計算方式也可能存在差異或 與 BHP 相比報告溫室氣體排放量，這意味著第三方數據可能無法與我們的數據相比。有關我們如何計算溫室氣體排放的資訊，請參閱《BHP 溫室氣體排放計算方法 2024》，可在 bhp.com 瀏覽。 由於四捨五入，所示的數字可能無法精確地與提供的總計相加。所有註腳內容（附件除外）均載於幻燈片 22。 非國際標準則 我們使用各種信息 非國際標準則 反映我們的基礎表現的信息。如需進一步的資料，請參閱調解 非國際標準則 我們法定措施的財務信息，原因 有關實用性和計算方法，請參閱第 10 節 「非國際標準則 財務資訊」在《銀行生產業銀行》二零二四年年報中。不提供證券本簡報內容不得 被解釋為在任何司法管轄區中提出或邀請購買或出售 BHP 證券或徵求任何投票或批准，或被視為 BHP 的建議或建議。依賴第三方 資訊本簡報中表達的意見包含來自公開可用的來源而未經獨立驗證的資訊。對於準確性、完整性或 信息的可靠性。此簡報不應作為 BHP 的建議或預測。BHP 及其子公司在本簡報中，「BHP」，「公司，「集團」，「BHP」的術語 集團」、「我們的業務」、「組織」、「我們」、「我們」、「我們」及「我們」指 BHP 集團有限公司，以及除非情況另有規定，則指我們的子公司。請參閱註 30 本公司重要附屬公司名單的《BHP 2024 年報》財務報表中的「附屬公司」。這些條款不包括 非操作 資產。本簡報涵蓋 BHP 的職能和資產（包括在勘探中的項目、開發或執行階段的項目、已關閉或關閉階段的場地和營運）由 BHP 全資擁有和經營或已由 BHP 擁有的 除非另有說明，否則由 BHP 在 2023 年 7 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日期間內經營的合資企業 1（在本簡報中稱為「經營資產」或「營運」）。BHP 還持有資產權 作為合資企業所有但不由 BHP 經營的（本簡報中稱為 '非操作 合資企業」或 '非操作 資產 '）。儘管此簡報可能包括來自的生產，財務和其他信息 非操作 資產， 非操作 資產不是 包括在 BHP 集團中，因此，有關我們的營運、資產和價值的聲明僅適用於我們經營的資產，除非另有明確說明。1.本簡報中有關「合資企業」的參考用途： 方便集體描述非 BHP 全資產的資產。這些參考並不旨在描述資產擁有人之間的法律關係。2024 年智利銅地導覽 2024 年 11 月 20 日 2
認識團隊克里斯蒂安·桑多瓦爾·羅德里戈·卡巴勒羅總經理帕帕諾特通行動埃利安娜·卡爾德隆·佩德羅·岡薩萊斯-卡爾尼爾朱麗葉 泰勒衛生部主管，通用程序規劃，技術和通用汽車綜合安全和安全環境運營羅德里戈·巴雷拉·亞歷杭德羅·海布倫利亞·布斯塔曼特通用工程，水和廢物總經理 Cerro Colorado BOS 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 20 日 3
歡迎來到 Spence N A 長壽的銅資產廢水壩改善性能和增加生產 • 一部分北帕帕 （與科羅拉多州 Cerro 一起）• 24 財年創紀錄的產量按年增加 6%，中期濃縮器指引 ~250 千萬噸長壽資產電力礦 • 自 2006 年起生產 • 斯彭斯增長選項（SGO）項目添加了濃縮物 濃縮器和超過 2050 年過濾設備的壽命延長未來有吸引力的選擇性您在這裡清水墊 • 四條路徑的增長選項 1 • 擴大濃縮器的輸送量的選項 • 可能擴展擴展 利用潛在 SXEW 容量的新滲漏技術通過陰極壽命 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 20 日 4
業主 — Spence Safety 是我們的最重要任務，確保我們的員工每天通過文化，系統和安全回家 控制 • 通過我們的現場領導計劃和 BHP 操作系統（BOS）建立以前線參與為中心的安全文化 • 我們的死亡消除計劃的穩定持續進展；實施控制措施是 密切監控並已經交付計劃 • 將合作夥伴公司集成為關鍵參與者 — 創建 共同擁有 我們的承包商採用現場安全結果和現場領導力 • 包容性和多樣性是工作場所安全的關鍵方面高潛在傷害（HPI）事件 2 總可記錄的傷害頻率（TRIF）2（每百萬暴露小時）7 5 2.0 1.9 1.8 1.6 3 2 0 財年 20 財年 21 財政年度 22 財年 23 財年 24 財年 21 財政年度 23 財政年度 2024 財年 24 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 20 日 5
傳遞社會價值 Spence 在我們的框架中取得了明顯的進展，為我們準備好未來的許可批准 去碳化健康原住民安全、包容繁榮、負責任的環境合作夥伴關係和未來準備好的供應鏈能力勞動力社區安全、多樣化、促進道德、營運溫室內的溫室內水能力 和長期可持續發展和排放採購福祉繁榮透明的溫室氣體排放水源本土企業女性員工投資社會（範圍 1 和 2）支出參與項目銅牌 ï，56% > 90% 約 14 萬美元 > 41% ~ 9 百萬美元自二零一年財政年度的 24 財年（和 23 財年）的消耗水量總量獲得的認證來自一個海鹽廠（女性 > 43%（斯彭斯 ~3 百萬美元和（第三方）領導人員參與）Cerro 科羅拉多州〜 6 米美元）2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 20 日 6
在 Sierra Gorda 提供社會投資項目維持強大的社會價值主張和利益相關者參與是 實現斯彭斯的成長目標的基本斯彭斯教育創業計劃在塞拉戈達的就業計劃策略「改變塞拉戈爾達」「無限制」影響影響影響力 • 111 獲得教育獎學金的受益人 • 90 家公司受惠，在計劃中創造了能力 • 47 名參與者，其中 20 人提高獎學金額 +22%，以及當地經濟學徒，增加當地就業 改善潛在斯彭斯未來勞動力的教育途徑主要成就 • 100% 有效參與培訓主要成就主要成就 • 332 人完成培訓課程 • 計劃增加 55% 覆蓋線 • 兩個新 STEAM3 教室啟用 • ~ 40% 女性參與 25 財年期望 • 機器人和電動汽車節 • 增加覆蓋率增加 20 家新公司 25 財年期望 • 當地就業 • 增加受益人數 +10％ — 來自塞拉戈爾達僱用 15 人 — 承包公司招聘 5 人 2024 智利銅現場之旅 2024 年 11 月 20 日 7
包容性和多元化的營運提升我們員工的多元化、能力和福祉，實現了更好的安全性 和表現在 24 財年達到性別平衡 4... 女性領導人參與代表性 > 41% > 43% 殘疾人士... 斯彭斯所有領域的進展 ~ 2% 原住民參與率 52% 52% 51% ~ 10% 集中器自治整合 * 與智利採礦部部長生產運營中心的國際婦女節 2024 年智利銅現場參觀 2024 年 11 月 20 日 8
長壽命運作更可持續、完全整合的銅運行，同時產生陰極和濃縮物 ~2.4 Bt 礦物開放 礦山 100％ 正極處理濃縮器海鹽處理廠 100% 電力資源 5 輛氧化礦自動貨車，供應過程約 90% 的 SXEW 硫化礦石來自再生 0.44％ Cu 級來自浮浮法 能源 33 個自動除鹽水 880 噸礦石儲備和加厚卡車，容量 0.54% Cu 級 5 鑽頭標稱容量每 95 千噸每秒 1,000 公升，由銅先進服務支持（遠程操作） 中心）位於聖地亞哥 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 20 日 9
綜合供應鏈礦場廢棄物廢棄物水壩海水淡化廠（Caitan）— 外部超基因低基氧化硫化物 硫化孔濃縮破碎機 2 庫存樁研磨及浮浮過濾廠銅濃縮物輸送麥吉龍灣陰極破碎機 1 凝聚滲漏墊 SX/EW 銅極管銅極管運輸 回收銅先進服務 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 20 日 10 工藝區可能受增長影響
Spence 表現已提高我們以熱情、紀律和尊重工作，以生產地球所需的可持續銅 生產和成本措施範例集中器率增加（每小時千克）• 斯彭斯導體通過沖洗墊灌溉和 4,100 4,000 通風提高回收率-在二零一四年二年度的回收率提高 1.8 ppt（約 18 百萬美元） 3,900 3,800 • 斯彭斯礦將輪胎使用壽命延長至超過 4,000 小時（+39%），減少曝光率，每年 3,700 美元節省 3.6 米美元（24 財年）3,600 萬美元 • 斯彭斯濃縮機提供銑削速度提升程序，穩定 3,400 工藝並增加了增加 財政年度 1.6 千克銅（11.7 百萬美元）7 月 23 日 8 月 9 月 10 月 10 月 12 月 1 月 2 月 4 月 5 月 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 24 24 24 24 24 24 • 斯彭斯極管標準化清潔和檢查，減少輸送機銅總產量（應付）皮帶製程 停機時間，每年 +988 噸銅（7.9 百萬美元）350 • 通過 300 個標準化程序減少濃縮機的石灰消耗率 25%，每年節省約 4.3 萬美元 250 美元 • 礦場改善爆炸模式設計，最佳化爆炸性 功率因數，23 財政年度節省 200 美元 2.4 萬美元 150 100 • 通過新的供應商合同減少 35% 進入堆填區的廢物，每年節省 50 ~ 1.2 百萬美元 0 財年 21 財年 22 財年 23 財年 24 財年預算實際線性（實際）2024 智利銅現場導覽 二零四年十一月二十日 11
礦場營運概述斯彭斯經營一支自動化卡車隊，供給兩個破碎機採礦設備和固定基礎設施 • 33 輛自動小松 980E（400t）卡車 • 5 輛電動和 1 個液壓鏟 • 5 個自動生產鑽頭 • 1 個主要破碎機和輸送系統供給濃縮物操作 • 1 個主破碎機和輸送 供應陰極操作系統自動貨車轉換成功交付 1 月 2 月 4 月 5 月 2023 年 1 月 2023 年 4 月 2023 年 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2024 2024 開始開始第 19 期卡車新進入 進入全部 33 個營運夜班（10 輛卡車和招聘 12 號至礦石卡車兩把鏟）過程 19 期（23 輛卡車）轉換 2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 20 日 12
透過自動化自動化貨車改造提高效能，以提高計劃的效能，提供安全性和運作 改進 FrontRunner 自動駕駛系統的安全層升級進行良好，並且表現穩定（年度自動駕駛卡車生產時間，小時）（可用性和使用率，%）• 卡車配備了一個系統，可減少與礦山中其他設備和物體的互動 10,000 100 • 其他控制項包括自動區的周圍封閉 7,500 75 01 自動互動 5,000 50ïƒ 路線定義 02 與其他車輛互動 03ïƒ 配備的手動車輛 2,500 25 (EMV) 碰撞檢測系統（CDS）04 0 0 23 23232323 23 24 24 24 24 24 24 24 24 障礙檢測系統 05（ODS）7 月 8 月 九月十月十一月十二月一月二月三月四月五月六月緊急停車車 13 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 24 29 32 33 33 33 生產時間利用可用性 2024 年智利銅現場參觀 2024 年 11 月 20 日 13
陰極作業概述新興的沖洗技術可延長使用壽命、抵消生產下降和使用安裝的潛力 潛在容量 • 由於堆疊層級溶劑萃取量 (陰極生產, kt) (堆疊銅級, Cu%)，氧化礦石的陰極處理過程下降，陰極生產量下降 — 堆疊沖洗包括一個主要和兩個二次二次破碎機加工 ~21 Mtpa 200 1. — 溶劑萃取包括四條線和六個階段 150 1. • 氧化礦石被粉碎，通過酸洗處理 100 0。• 出水面積為 3,880,000 平方米 50 0. • 全 SaL，BHP 設計技術，通過縮短 07 財政年度 08 財政年度 09 財年 10 財年 11 財年 12 財年 13 財年 15 財年 16 財年 17 財年 18 財年 20 財年 22 財年 23 財政年度 23 財政年度 21 財政年度 23 財政年度 24 財年滲漏週期時間銅陰極平均銅級-堆疊 • 實施 CPY 技術（SaL2），從 28 財年延伸陰極生產至 31 財年 • 電鑄設備由三個電路組成，並具有標稱安裝 生產約 200 ktpa 陰極的能力創造了利用沖洗技術增加生產的機會 • 銅正極通過鐵路運送到安托法加斯塔港進行運輸 2024 年智利銅現場參觀 2024 年 11 月 20 日 14
濃縮器操作概述濃縮作業佔斯斯普斯·斯彭斯增長選項（SGO）生產總銅總量的約 60% • 於 21 財年 24 財年開始調試 • 1 個 SAG 磨機和 2 個球磨機（與財年 23 年增強）• 總產量約 95 千瓦 • 包括一個鉬生產廠 Cu 支付 +25kt 斯彭斯濃縮器升級工程於 24 財年完成 • 解決現有的液壓限制輸送量 +3Mt • 改善銅浮浮電路的試劑添加 • 添加過濾壓機，增稠劑和運行時 +4ppt 相關基礎架構的銅過濾系統靈活性 改善措施和未來項目，以解鎖更高生產率 +400tph • 試劑實驗室和試驗規模測試以提高性能 • 改善泵浦以實現試劑的自動劑量恢復量 +3ppt • Spence is 評估兩個集中器增長項目 — 專注於回收和產量 2024 年智利銅現場參觀 2024 年 11 月 20 日 15
西北斯彭斯廢料儲存設施大壩東北水壩作為 SGO 項目的一部分建造，22 財年之前發現異常 結果主頁 • 以減少水損耗的創新設計水壩背景 • 20 年的儲存容量為 680 噸（2024 年 6 月使用約 92 噸）• 2020 年 10 月開始運作，首個牆式升降機正在執行中 運作池塘保護堤異常 • 在保護堤和主水壩中發現小型落地 • 運作池塘及其他設施的線路損壞 • 實施運作池水位下降 • 重要的岩土工程和水文地質特徵行動 • 額外監測儀器西部 • 執行關鍵適應計劃以減少水壩未來滲漏並保護水壩基礎發展 • 第二部升降機到 實現增加容量 • 過渡到 非常規 土地 N 0 公里 1 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 20 日 16
科羅拉多州 Cerro 提供增長選擇性經過 30 年經營，有機會從 ~2.3 Bt @0.40% Cu 中創造價值 礦產資源 5 當前狀態未來計劃 • 監管機構於 2023 年批准臨時關閉計劃 • 在 Cerro Colorado 重新啟動營運，使用海水最大限度地利用現有基礎設施 • 當前的護理和維護 成本 20-25 美元 每年 m 和可再生能源 • 第一階段 — 涵蓋保護活動、工地安全和行政成本 — 約 85 至 100 價格約 20 點 使用 Full SaL 技術處理現有超基因/過渡資源（~0.4 • 進行研究，並進行 Bt @ 0.50％ Cu 的活動）通過使用 Full SaL 技術來支持許可過程，可能重新啟動 — 高水平 預估資金約 3 億美元 — 準備環境影響評估的環境基準現場工作 • 第 2 階段（第 1 階段後 5 年開始）— 社區和監管機構參與 — 處理低基因的潛力 透過沖洗可用資源（約 1.7 Bt @0 .36% 銅級）2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 20 日 17
持續獲利的業務利潤率與隨著時間的推移提高潛在回報的計劃一致，EBITDA 利潤率為下列 史賓斯過去 15 年平均達到約 49% 6 史賓斯過去 15 年的財務表現穩定 7 80% 60% 40% 20% 0.7 億美元 11% 0% 利潤平均利潤率 10 財年 11 財年 12 財年 13 財年 14 財年 15 財年 17 財年 18 財年 19 財年 20 財年 21 財年 22 財年 23 財年 24 財年利潤 (%) 平均經週期產生前利潤率 (%) 斯彭斯經週期產生 EBITDA：北帕邦為 24 財政年度的 BHP 銅 EBITDA 的約 11% 1.2 4% 1.0 0.8 18% 0.6 埃斯康迪達 0.4 帕帕諾特 0.2 11% 銅 SA 67% NOJV/其他 0.0 10 財年 11 財年 12 財年 13 財年 14 財年 16 財年 17 財年 18 財年 19 財年 20 財政年度 21 財年 22 財年 23 財年 24 財年利潤前利（億美元）2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 20 日 18
強勁勢頭將繼續在 24 財年創紀錄後，我們預計近期和中期 25 財政年度將繼續可靠的生產 引導生產（千克）成本（美元/磅）8 生產（千克）成本（美元/磅）8 255 2.13 240 — 270 2.00 — 2.30 • 創紀錄產量（按年增加 6%）• 由改善濃縮機驅動的強勁生產動力繼續進入 25 財年的產量和 兩者都增加 執行時間 和飼料級中期指引 • 由於通脹相關成本升級而導致單位成本上升（按年上升 1%）和 一次性 勞工相關 成本生產（千瓦）成本（美元/磅）8 〜 250 2.05 — 2.35 • 未來 5 年的平均生產量為 2024 年智利銅現場參觀 2024 年 11 月 20 日 19
今天您將看到的內容... 具有成長潛力的長壽命運營，自動運輸卡車車間廢料倉庫 設施集中器 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 20 日 20 日
生產力
註腳 1.幻燈片 4：增長選項包括斯彭斯增長選項（SGO），並通過 SaL2 延長陰極生產壽命 技術 2.幻燈片 5：北帕帕的成績。3.幻燈片 7：STEAM 代表：科學，技術，工程，藝術和數學 4。幻燈片 8：根據定義，我們將性別平衡定義為至少 40% 的女性和 40% 的男性 由國際勞工組織等實體使用。5.幻燈片 9、17：有關礦石儲備和礦產資源的進一步資訊，請參閱幻燈片 24 和 25。6。幻燈片 18：資料來源：BHP 業績公告及財務報表 僅提交斯本地監管機構 (CMF)。7.幻燈片 18：投資投資報酬率定義為 eBIT 除以平均投入資本。數字來自智利金融監管機構網站上的財務報表。8.幻燈片 19：平均 二零一四財年的實際匯率為美元兌中國人民幣 907 元（二零一四財年指引率美元/新加坡幣 810 元）；25 財年及中期美元兌中文 842（指導率）。2024 年智利銅現場導覽 2024 年 11 月 20 日 22
合資格人士聲明：銅礦石儲備智利銅礦石儲備合格人聲明本幻燈片中的信息 與截至 2024 年 6 月 30 日的銅礦石儲備有關。礦石儲備基於由 Marcelo Cortes 作為合資人（編譯器）對所有申報的礦石庫存量編製的資料。本簡報中與 2024 財年有關的信息 本公司按照《BHP 2024 年報》中《2012 年度澳大利亞勘探結果、礦產資源及礦石儲備報告準則》（下稱「JORC 守則 2012 版」）報告的礦石儲備。報告 可在 www.bhp.com 查看。m. Cortes 是澳大利亞礦業和冶金研究所（MauSiMM）的現任會員，他是 BHP 的全職員工。m. 科爾特斯擁有足夠與風格相關的經驗。 正在考慮的礦物化和礦物資源的礦物資源報告準則中所定義的礦物資源 2012 年版本所定義的礦物資源勘探結果報告守則所定義的合資格人士的活動 和礦石儲備（JORC 守則）。m. Cortes 擁有 BHP 的股份，並有權參與員工股份持有計劃。m. Cortes 同意根據其形式和情境中的資料納入在呈報內容中。 它看起來。礦石儲備以百分之百分比報告。已報告乾噸數，並且所有噸位和質量資料均已四捨五入，因此總數可能存在微差。採用礦石儲備分類 根據礦化類型，地質理解和其他修改因素。截至 2024 年 6 月 30 日的智利銅礦石儲備已證明儲備可能儲備總存量礦石類型 BHP 利息 (%) 噸 (公噸)% 立方公噸 (公噸)% 立方氧化碳噸 (噸)% 智利銅業務全氧化碳酸鹽 180 0.80 36 0.61 216 0.77 氧化物 — — — — —— —— 埃斯康迪達硫化物 3,370 0.63 1,400 0.54 4,770 0.60 57.5 硫化物滲液 1,260 0.38 239 0.37 1,500 0.38 氧化物 12 0.63 0.6 0.53 13 0.63 超基硫化物 44 0.60 37 0.51 81 0.56 斯彭斯過渡性硫化物 11 0.55 0.2 0.41 11 0.55 100 低基硫化物 390 0.57 385 0.50 775 0.54 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 20 日 23
有關人士聲明：銅礦產資源銅礦產資源專業人士聲明本投影片內容 有關於 2024 年 6 月 30 日的銅礦產資源。礦產資源包括礦石儲備，並根據 Marcelo Cortes 作為合資人（編譯器）所有申報礦產資源的資料而編製的資料。在內的信息 這份簡報有關公司根據《2012 年澳大利亞勘探結果、礦產資源和礦石儲備報告守則》（《2012 年度 JORC 守則》）報告的 2024 財年礦產資源 《版》）在 2024 年 BHP 年報中。報告可於 www.bhp.com 查看。m. 科爾特斯現任澳大利亞礦業和冶金研究所 (MauSiMM) 成員，他是 BHP 的全職員工。M. 科爾特斯擁有足夠的 與礦物化方式和所研究的沉積類別，以及其在 2012 年《澳大利亞法典》中所定義的合資格人士所承擔的活動有關的經驗 匯報勘探結果、礦產資源及礦石儲備（JORC 守則）。Cortes 擁有 BHP 的股份，並有權參與員工持股計劃。m. Cortes 同意包括在展示事項中 根據其出現的形式和上下文中的信息。所述的礦產資源以百分之百分比報告。已報告乾噸數，並且所有噸位和質量信息均已四捨五入，因此很小 總計可能存在差異。礦產資源分類是根據礦化類型、地質理解以及最終經濟開採的合理前景的評估。合成銅礦物 截至 2024 年 6 月 30 日的資源測量資源指定資源推測資源總資源存放礦石類型含有金屬 BHP 利息 (%) 噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方氧化物 90 0.57 14 0.54 2 0.51 106 0.56 594 57.5 埃斯康迪達混合 50 0.48 37 0.48 0.48 0.48 0.45 107 0.47 503 57.5 硫化物 5,080 0.58 4,000 0.53 9,060 0.53 18,100 0.55 99,550 57.5 57.5 氧化物 68 0.61 113 0.62 5.7 0.58 187 0.62 1,159 100 超基硫化物 48 0.58 97 0.58 22 0.64 167 0.59 985 100 科羅拉多州塞羅過渡硫化物 72 0.45 104 0.41 29 0.42 205 0.43 882 100 低基硫化物 — — — — 1,700 0.36 1,700 0.36 6,120 100 氧化物 14 0.63 1.6 0.59 — — 16 0.63 101 100 超基因 硫化物 82 0.55 29 0.45 0.3 0.42 111 0.52 577 100 斯彭斯過渡硫化物 16 0.58 0.2 0.47 — — 16 0.58 93 100 低基硫化物 736 0.46 696 0.43 786 0.39 2,220 0.43 943 946 100 銅工程公噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方公噸 (公噸)% 立方噸 (噸)% 銅 (千克) BHP 利益光纖埃斯康迪達硫化合物 294 0.53 1,150 0.55 5,400 0.44 6,840 0.46 31,464 57.5 氧化物 109 0.59 64 0.52 15 0.54 188 0.56 1,053 57.5 綠色硫化合物 — 23 0.50 37 0.45 60 0.47 282 57.5 金波拉佐 硫化物 — 135 0.50 80 0.60 215 0.54 1,161 57.5 黑豹 OC 硫化物 — 13 1.28 7.1 1.09 20 1.21 242 100 蘇古硫化物 — 61 0.57 57 0.52 120 0.54 648 100 銅黃金作業公噸 (噸)% 立方公噸 (噸)% 立方公噸 (噸)% Cu 公噸 (噸)% Cu 噸 (公噸)% Cu (千克) BHP 利益白石和硫化物 0.58 1.57 7.9 1.67 7.3 1.38 16 1.53 245 100 克拉帕提亞素 UG 硫化物 130 0.98 470 0.62 300 0.26 900 0.55 4,950 100 突出山地亞硫化物 42 1.15 50 0.86 66 0.85 158 0.93 1,100 SP 硫化物 0.3 1.04 1.6 0.11 — 1.9 0.24 5 100 SP 低級 — — 2.2 0.16 — 2.2 0.16 4 100 銅金工程公噸 (噸)% 立方公噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 古銅 (kt) BHP 利益弗里曼特爾醫生亞硫化物 — — — — 100 0.51 100 0.51 510 100 銅金運作公噸 (公噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (Mt)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (公噸)% Cu (噸) BHP 利益奧運大壩 OC 硫化物 3,570 0.61 3,310 0.57 2,840 0.58 9,720 0.59 57,348 100 歐格硫化合物 820 1.55 640 1.48 190 1.44 1,650 1.51 24,915 100 銅鋅作業公噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (噸)% 立方噸 (噸) 銅 (噸) BHP 利益安塔米納硫化合物 僅 275 0.80 339 0.83 536 0.87 1,150 0.84 9.660 33.75 硫化物 銅-鋅 70 0.86 188 1.00 215 1.06 473 1.01 4,777 33.75 歐格僅硫化矽氧化物 —— 268 1.28 268 1.28 3,430 33.75 歐格硫化硫化物 銅-鋅 — — 166 1.12 166 1.12 1,859 33.75 2024 智利銅現場導覽 2024 年 11 月 20 日 24
簽名
根據 1934 年《證券交易所法》的規定，註冊人已正確讓以下人代表其簽署該報告， 獲得適當授權。
| 寶寶集團有限公司 | ||||||
| 日期：二零二四年十一月十八日 | 由: | /s/ 斯蒂芬妮·威爾金森 | ||||
| 名稱: | 斯蒂芬妮·威爾金森 | |||||
| 標題： | 集團法律顧問及集團公司秘書 | |||||