付録99.1
ビットデジタルは、2024年11月の高性能コンピューティング(HPC)インフラストラクチャーとデジタル資産生産のためのグローバルプラットフォームです。
当社の証券への投資には高度なリスクが伴います。投資判断を行う前に、2023年12月31日に終了した会計年度の第20-F号様式に記載されたリスク要因の「リスク要因」の項目3.Dの下で記載されたリスク、不確実性、および見通しについて慎重に考慮すべきです。Bit Digital Inc.は2021年9月30日以来、中華人民共和国での事業を実施していませんが、当社の年次報告書の「リスク要因」に以下の内容を開示しています。「現在から一定期間内に、かつての中国での事業においていかなる法令違反や責任も賠償金や罰金に対して課される可能性があります。」事業としてのリスクを踏まえると、過去2年間での中華人民共和国の元事業の法令違反に対する時効期間は一般的に2年ですが、当社が中華人民共和国を離れた事業を経て2年以上が経過したにもかかわらず、当局は以前のビットコインのマイニング事業が金融保障に脅威を与えたと認識する可能性があります。その場合、2年間の期間が5年間に延長される可能性があります。もし重大なリスクが発生した場合、当社の事業、財務状況、または業績は損なわれる可能性が高くなるでしょう。その場合、当社の証券の価値が低下し、投資の一部またはすべてを失う可能性があります。説明したリスクと不確実性は私たちが直面している唯一のものではありません。現時点で私たちには知られていない追加のリスクや現在は無視されていると見なされるべきリスクも、私たちの事業運営を損なう可能性があります。さらに過去の財務パフォーマンスは将来の業績の信頼性の指標とならず、歴史的なトレンドを用いて将来の結果を予測すべきではありません。ネットワーク全体のマイニング難易度率やビットコインのハッシュレートの将来のパフォーマンスにも大きな影響を与える可能性があります。実際の運営結果は、ネットワーク難易度率、ネットワークの総ハッシュレート、施設の運用状況、マイナーの状況、およびその他の要因によって変動します。以下の「安全な港声明」をご覧ください。安全な港声明:このプレスリリースには、Bit Digital, Inc.およびその子会社のビジネスに関連する特定の「将来を見据えた声明」が含まれる場合があります。ここに含まれる歴史的事実以外のすべての声明は「将来を見据えた声明」です。「信じます」「期待する」または類似の表現を含むこの将来を見据えた声明は、既知および未知のリスクと不確実性を含みます。当社はこれらの将来を見据えた声明に関して合理的な期待が反映されていると信じていますが、それらには仮定、リスク、および不確実性が伴い、これらの期待が間違っている可能性があります。投資家は、このプレスリリースの日付にのみ適用されるこれらの将来を見据えた声明に過度な信頼を置くべきではありません。当社の実際の結果は、証券取引委員会とそのウェブサイトhttp://www.sec.govに提出された当社の定期報告書で議論されている、さまざまな要因の結果として、これらの将来を見据えた声明に示された予想と異なる可能性があります。会社またはその代表者が行ったこれらの表明は、これらの要因によって明示的にすべて全面的に修正されます。証券法の規定に従うのみで、会社はこれらの将来を見据えた声明を更新する義務は負いません。投資家通知2
AI / HPC Data Center MW Online 4 MW Total P i p e li n e 1 280+ MW The New Bit Digital Bridging Digital Infrastructure and Assets GPU Cloud GPU Contract Value 2 >$28000万Bitcoin Mining & Ethereum Staking # of ETH 3 27,389 Mining Fleet 3 2 . 4 3 E H / s Distinct and established business lines across three high - value markets, providing unparalleled operating flexibility and driving shareholder value. 1. Defined as MW under exclusive LOI, non - exclusive LOI, pending due diligence, or in active discussions 2. Defined as GPU contracts currently under MSA; excludes revenue potential from signed term sheets. 3. Active hash rate and ETH balance as of September 30, 2024 1 2 3 3
Balance Sheet Remains a Competitive Advantage Notes: Data as of 9/30/2024. 1 Total liquidity includes $103.2Mm of cash and cash equivalents,$2.4Mm of restricted cash, & $118.0Mm worth of BTC, ETH and USDC. 2 Cash includes $103.2Mm of cash and cash equivalents and $2.4Mm of restricted cash. 3 This figure excludes digital assets invested in a third - party managed fund. ZERO debt, ZERO unfunded miner purchase obligations, ZERO infrastructure capex funding commitments. Total # of Bitcoin 731.1 BTC Cash 2 $10560万 Total # of Ethereum 3 D ig i t a l A s se t s 3 $11800万 27,388.1 ETH As of 9/30/24 Total Liquidity 1 4 $22360万
Third Quarter 2024 Highlights Notes: Active hash rate as of 9/30/24 compared to 9/30/23 3 Q Q 3 + 2 6% + 2 y Fi u Gross Margin increased ~800 bps to 31.9% Total Revenue ($MM) increased 96% to $2270万 for Q3 2024 Active Hash Rate (EH/s) increased 101.7% to 2.4 EH/s BTC Mined decreased 59% to 165.4 + 96 % - 59% + 101 . 7 % + 80 0 bp s Sustainability increased 2% to 88% carbon - free 5
Bit Digital Acquires Enovum Tier 3 Data Center Platform Total purchase consideration $4600万 USD, adding 4 MW of AI / HPC data center capacity today, with an additional 33 MW under exclusive LOI and a total expansion pipeline of 280+ MW. x Price: $4600万 USD (cash) x Operational MW: 4 MW (fully leased) x Expansion Pipeline: 288 MW t r a n sa c t i o n Overview t r a n sa c t i o n Rationale • High ROI business from high - margin colocation and enables on demand computing services • Complements existing GPU - as - a - Service business segment by providing integrated an offering of GPUs and data center services which is more attractive to clients • Capture margins at all levels of a vertically integrated value chain and removes supplier dependency • Brings a highly experienced, proven team representing a significant step in AI / HPC buildout plan • ~$200万 annual revenue per MW with attractive, accretive 70 – 80% gross margins • Balances business volatility and improves balance strength as data center contracts are financeable • Flagship data center, Montreal 1 (“MTL1”), is 100% leased with 4 MW under contract and boasts high density racks and power redundancy to accommodate next - generation AI / HPC GPUs • Expansion plans underway for sites under LOI with 33 MW of total capacity 6
MTL1データセンター概要 MTL1サイト概要 カナダ、モントリオールの中心部にある一等の場所 施設スペースは約65,000平方フィート 持続可能な水力発電で完全に電力供給 2036年までのリース契約、5年ごとの2回の延長オプション付き 2N電気配電システムを備えたTier 3相当 比類のないスマートハンズ機能 創発型人工知能ワークロードに対応する高密度サーバーラック7
MTL1データセンターキー機能 MTL1は真のTier 3データセンターとして設計されており、複数の冗長性レイヤーと比類のない稼働時間を提供 2N電気アーキテクチャ 2N冗長電源配布システム AおよびB独立した電源配布パスが利用可能 システム全体のメンテナンスを中断することなく実施可能 2Nディーゼル発電機 2Nのディーゼル発電機冗長性はIT負荷容量の2倍提供 現場に2日間分の燃料を保有 無制限の再供給用の供給契約。サプライヤーのサービスレベル契約は4時間以内に供給 2N UPS 現場に2N UPSを備えた完全な障害耐性 顧客に中断のないサービスを提供するための2倍の容量要件 N+1冷却 HVACバックアップ現場による冷却冗長性 モントリオールの地理的位置は天然冷却に最適な場所
取得により既存のビジネスラインと顧客を多角化 業種別MTL1の顧客 人工知能/ GPUクラウド:91% VFX:5% クラウド:2% エンタープライズ:2% 運用のハイライト データ集約型アプリケーションから拡張可能なクラウドサービスまで様々な用途に対応可能な高密度サーバーラック 現在、NVIDIA H200sおよびH100sを含む5,000以上のGPUを運用 AI/HPC向けの純粋なコロケーション 平均30か月の契約期間が残っています 顧客の拡張施設のために予測される4~12年の契約期間 様々なエンドマーケットにわたる13社の顧客ベース エネルギー最適化はAIと予測モデリングを通じて
イラストを用いたエコノミクスコロケーション&オンデマンドコンピューティング1.エネルギー費用を含む2.イラスト目的での1GPU時間あたり$2.00 - $2.75を想定3.G P Uキャパシティは100%所有されたGPU-as-a-Service AI/HPCコロケーション(USD)資金力のあるスタートアップ、企業、GPUコンピューティングプロバイダー顧客2-5年4-12年契約期間$14- 1900万2 $200万1(場所に依存)1MWあたりの年間売上高65-75% 70-80%粗利益$26- 3000万3〜$800万1MWあたりのCAPEX株式と債務株式と債務調達エノブム買収により、GPU-as-a-serviceおよびAI/HPCビジネス全体に資本割り当ての選択肢が開かれ、成長潜在を最大化し、シナジーを生み出します。10
4 33 60 75 120 現在の独占LOI非独占LOI検討中デューディリジェンス審査中8 20〜484 1232 80以上の潜在的な現在の2Q25 4Q25 1.十分な資金調達オプションと充分な機器調達リードタイムを想定しています2.将来のサイト拡張のためのキャパシティを表します. 独占的/非独占的なLOIのあるサイトはそれぞれの土地所有者/売り手となっています。4Q26プラットフォーム拡張ロードマップ288MWパイプライン意向書は、平均建設費が1MWあたり$800万USDの以下市場レベルのサイトをカバーしています。データセンター拡張(MWキャパシティ)既存のキャパシティ増分のキャパシティパイプラインのブレイクアウト(MWキャパシティ)2 1 11
持続可能な運用シナジーxマネジメントプラットフォームはすでに構築済み−進行中の拡張サイトを完成するための追加G&Aは不要xEnovumプラットフォームを幅広いサイトのポートフォリオ全体で活用可能xEnovumマルチ次元の価値創造においてリモートハンドサービスからの収益シナジーやGPU顧客の収益シナジーが可能GPU /データセンターオファリングxデータセンター資金調達はBTCマイニングよりも有利な条件と増加した可用性が見込まれるが他社を介する第三者ホスティングを排除することから未来のEnovumサイトでBit Digital AI GPU顧客を同居させるオプションが、コストシナジーを生むx垂直統合GPU/データセンターオファリングのオンデマンドコンピューティングサービスを導入するオプションxデータセンター調達はBTCマイニングと比較して、より有利な条件と増加した利用可能性を提供する2の統合を検討する注意事項Bit Digital+ Enovum1 12
拡大戦略 Enovumチームの経験と独自の市場機会は、Bit Digitalに重要な拡大と成長のための強固なプラットフォームを提供しています。開発パイプライン 独占的または非独占的な意思表示書が90MW以上あり、重要な近期の実行可能性を持つターゲット基準 20MW未満のサブサイトを積極的にターゲットにし、一部のインフラが整備され、都市圏に近い場所を選定して、MWあたりの構築コストを低減し、迅速な市場投入を可能にします。「モジュラー」ビルド戦略は資本の柔軟性と多様化を実現します。持続可能性拡大サイトの大部分は持続可能なエネルギーであり、既存の熱回収能力を持つサイトに特別な配慮が払われており、政府支援を得ています。リース/購入構造 すべての拡大サイトについて、リース契約と直接購入契約を交渉中。顧客の需要 新規および既存の顧客からHPCコロケーションサービスへの需要が増加中。13
選択された類似企業分析 ・純粋なデジタル資産マイナー ・含まれる企業:MARA;CLSK;RIOT;BITF デジタルアセットマイナー ・AI/HPC運用を行うデジタルアセットマイナー ・含まれる企業:CORZ;WULF;IREN;NB2 ハイブリッドマイナー ・純粋なTier 3データセンターの所有者および運営業者 ・含まれる企業:DLR;EQIX;DBRG;IRm Tier 3データセンター 出所:CapIQ、企業ファイリング。市場データは11/15/24時点。企業価値を最新の公開デジタル通貨残高と11/15/24のデジタル通貨価格に調整。10.2倍~15.1倍~23.5倍~4.9倍~10.7倍~14.0倍~23.4倍~この買収により、Bit DigitalのHPCインフラセグメントへの露骨な関与が強化され、著しい成長と多重拡大の可能性が追加されます。類似企業—EV/2025E EBITDAの平均中央値14
Bit Digital AI概要 急速に進化するクラウドコンピューティングの分野で、多くの競合他社が市場に参入し、単に資本を投入し、GPUを設置し、SSHキーを渡すという認識で見ています。この過度に簡略化されたアプローチは、性能や信頼性に欠けるソリューションにつながっており、性能が不足しているプラットフォームによって慎重なバイヤーたちが失望する波を引き起こしています。Bit Digitalはこの課題を認識し、それを機会と捉えています。最も要求の厳しいMLとAIのワークロードのニーズを満たし、超えるよう設計された、将来に対応した、性能第一のソリューションを築くために、最高水準の人材を集めました。パフォーマンスを第一とする設計への焦点は、バイヤーが信頼して安定した、先進的なアプリケーションにも対応した長期的なソリューションを提供することを意味します。このコミットメントは、バイヤーの信頼を回復するだけでなく、イノベーションの旅において安定したパートナーを求めている顧客に共鳴し、高いリテンション率を促進します。信頼される専門性 最高の実行と基準 これらの約束を実行することにより、Bit Digitalは、最も要求の厳しいMLとAIのパイオニア向けのプラットフォームを目指し、彼らが求める先進的なインフラと同じくらい未来志向のプラットフォームであることを目指しています。パフォーマンス第一の設計 我々のプラットフォームは、今日の市場の複雑さに対処するだけでなく、業界の将来を予見するために設計されています。15
NVIDIAパートナーネットワークとデルテクノロジーパートナープログラムの公式パートナーであるBit Digital AIは、これらのパートナーシップを活用して、堅牢かつスケーラブルなクラウドソリューションを提供する能力を向上させています。これらのパートナーシップを活用することで、Bit Digitalは、ハイパフォーマンスコンピューティング(HPC)、データストレージ、AIによるソリューションを含む包括的なクラウドサービスを顧客に向け、性能、セキュリティ、スケーラビリティを向上させることができます。
2023年11月:基幹顧客確保 基幹顧客確保:2023年11月 対象顧客にGPUリソースを3年間単位で提供する契約を最終決定 2024年1月:追加の512台のH100 GPUで契約規模拡大 現在、Bit Digitalは、顧客に対して3年間、2,048台のGPUからの計算能力を提供し、これはBit Digitalにとって5000万ドル以上の年間売上を表します 2024年6月:追加の2,048台のGPUの顧客契約を締結し、2025年に約4200万ドルの追加売上をもたらす見込み 3Q24までの売上高は32.7百万ドルを認識。会社のマイニング事業よりかなり高い利益率を達成
AIのサプライチェーンの重要な部分として長期価値創出を推進するBit Digital AIのコア機能は、サーバーやデータセンターの容量に関する独自の調達能力、顧客獲得コストの最小化、潜在的な顧客の強力なパイプラインを特徴としています。価値創造は、安定した収益生成でコアの採掘ビジネスを安定化し、必要なキャピタルを備える高度にスケーラブルで堅固な利益率と予測可能なキャッシュフローです
顧客スポットライト Boosteroidは、MicrosoftとNvidiaに続く世界第3位のクラウドゲームプロバイダーであり、GPUベースのインフラネットワークは2024年末までに22のデータセンターに広がり、さらに10のデータセンターが立ち上がる予定です。Boosteroidは欧州、北米、南米をカバーし、570万人以上のユーザーにサービスを提供しています。 主契約:BoosteroidはGPUサーバーの最初の購入注文を5年間のサービス期間で行いました。売上げ影響:最初の数量は、5年間の間で450万ドルの売上を生み出すと見込まれています。スケーラビリティ:Bit Digitalは、2029年までに最大50,000GPUサーバーのドローダウンオプションを提供します。5年間で50,000のGPU展開は、5年間で70000万ドルを超える収益機会を表します。テクノロジーと展開:初期の購入には、Boosteroid向けにカスタマイズされたAMD EPYC第4世代CPUとRX7900Xt GPUベースのGPUサーバーが含まれています。最初の展開は2024年11月末までに収益を上げる見込みです。注:市場条件とBoosteroidの展開計画による。
ビット・デジタル・フライホイールは、ビットコインを持続可能にマイニングして報酬を獲得し、ビットコインのマイニング報酬の一部をイーサリアムに交換し、イーサリアムをステーキングして収益を得て報酬を積み上げます。イーサリアムの収益をビットコインマイナーへ再投資し、永続的なフライホイールを作り出します。ビット・デジタル・フライホイールは、ビットコインマイニングとイーサリアムステーキングのシナジーを活用し、売上の効果的な永続的なフライホイールを生み出します。
ビット・デジタルのリーダーシップチーム:サム・タバー最高経営責任者、エルケ・ファン最高財務責任者兼ディレクター、ルナ・タンマネージングディレクター、ジャスティン・ズー上級副社長ファイナンス、カム・シュニア投資家リレーション責任者、ベンジャミン・ラムソン収益責任者、トム・サンフィリッポ最高テクノロジーオフィサー。
イーノヴムの管理チーム:データセンターやマネージドホスティング業界で20年以上の経験を持つ。カナダ初の高密度対応データセンターであるネテリジェント・ホスティングサービスの創設者ビリー・クラサコプロスCEO、イーノヴム。AI/HPCを専門とする高可用性ホスティングで15年以上の経験を持つ。元サイバーロジックのITディレクター、インフラ管理者、ビットファームズとグローボテック通信のネットワーク管理者デイビッド・ベイル最高技術責任者、イーノヴム。財務報告、会計、ビジネスアドバイザリーに幅広い知識。モントリオールのEYでシニアマネージャーを務め、ネクシア・フリードマンでマネージャーを務めたロベルト・デリコ最高財務責任者、イーノヴム。イーノヴムは、ビットデジタルのデータセンターへの展開をリードする経験豊富な開発チームを持ちます。
アドバイザーチーム:ビット・デジタルには、人工知能(AI)やデジタル資産のベテラン独立アドバイザーが在籍。デイビッド・アンドレ人工知能アドバイザー、Google Xの最高科学責任者。アイーシャ・カンナ人工知能アドバイザー、Addoの最高経営責任者。チャールズ・ダウシークリプトアドバイザー、dYdX財団の最高経営責任者。ConsenSysの元ビジネス開発責任者ブライアン・バレット企業アドバイザー。
2024年Q3 決算報告書 24
2024年Q3 貸借対照表 25
31 Hudson Yards, Floor 11 ニューヨーク、NY 10001 米国 +1 212 463 5121 IR@bit - digital.com