附件 99.1
比特数字是一个全球范围内高性能计算（HPC）基础设施和数字资产生产的平台，公布于2024年11月
投资我们的证券涉及很高的风险。在做出投资决策之前，您应仔细考虑在我们2023财年结束于12月31日的年度报告中"风险因素"部分描述的风险、不确定性以及前瞻性陈述。尽管比特数字公司自2021年9月30日以来未在中国进行业务，但我们在年度报告中的风险因素部分已披露："我们可能因与中国前业务相关的任何不合规行为或任何责任而面临罚款和处罚，从现在开始的某个时期。" 尽管前中国业务的不合规行为的诉讼时效通常为两年，而且公司已离开中国超过两年，监管机构仍可能认为其先前的比特币挖矿活动对金融安全构成威胁。在这种情况下，两年期限将延长至五年。如果发生任何重大风险，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到影响。在这种情况下，我们证券的价值可能会下降，您可能会损失部分或全部投资。我们描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。额外的风险如果目前我们未知或目前我们认为无关紧要，也可能会影响我们的业务运营。此外，我们过去的财务表现可能不是未来表现的可靠指标，历史趋势不应用于预计未来的结果。网络范围内的挖矿难度率或比特币哈希率的未来变化也可能会对比特数字的比特币生产的未来表现产生重大影响。实际经营结果将根据包括网络难度率、网络的总哈希率、我们的设施的运营、我们的矿工的状态以及其他因素在内的许多因素而有所不同。请参见"安全港声明"。安全港声明：本新闻稿可能包含与比特数字公司及其子公司业务相关的某些"前瞻性陈述"。除历史事实外，所有陈述均为"前瞻性陈述"。这些前瞻性陈述通常通过使用如"相信"、"期望"或类似表达等前瞻性术语来识别，涉及已知和未知的风险和不确定性。尽管公司相信这些前瞻性陈述中反映的期望是合理的，但它们确实涉及假设、风险和不确定性，这些期望可能证明是错误的。投资者不应对这些仅在本新闻稿发布日期上发言的前瞻性陈述给予过度依赖。公司实际结果可能因多种因素而与这些前瞻性陈述中预期的结果有重大不同，包括在公司定期报告中讨论的因素，这些报告已向证券交易委员会提交，并可在其网站http://www.sec.gov上获取。归因于公司的所有前瞻性陈述或其代表的人员的前瞻性陈述均由这些因素的全部内容明确限定。除非证券法规定，否则公司不承担更新这些前瞻性陈述的责任。投资者通知2
人工智能 / HPC 数据中心 MW 在线 4 MW 总计 项目管道 1 280+ MW 新的 bit digital 连接数字基础设施和资产 gpu云计算 gpu 合同价值 2 >$28000万 比特币 采矿 及 以太坊 质押 #的ETH 3 27389，采矿舰队 3 2 . 4 3 E H / s 在三个高价值市场中提供独特且成熟的业务线，提供无与伦比的操作灵活性和推动股东价值。 1. 定义为在独家意向书、非独家意向书、尽职调查中或正在积极讨论的 MW 2. 定义为当前在 MSA 下的 GPU 合同；不包括已签署的条款清单的收入潜力。 3. 截至2024年9月30日的主动哈希率和 ETH 余额 1 2 3 3
资产负债表仍然是竞争优势 注：数据截至9/30/2024。 1 总流动性包括103.2Mm 美元的 现金及现金等价物、2.4Mm美元的受限现金，以及118.0Mm美元的比特币、以太坊和 USDC。 2 现金包括103.2Mm 美元的 现金及现金等价物和2.4Mm美元的受限现金。 3 此金额不包括投资于第三方管理基金的数字资产。 零债务，零未融资矿工购买义务，零基础设施资本支出资金承诺。比特币总数731.1 BTC 现金2 $10560万 以太坊总数3 数字资产3 $11800万 27,388.1 ETH 截至9/30/24 总流动性1 4 $22360万
2024年第三季度亮点 注：截至9/30/24的主动哈希率与截至9/30/23相比 3 季环比 + 26% + 2年 财务毛利率提升约800个基点至31.9% 总营收（百万美元）增长96%至$2270万，2024年第三季度 主动哈希率（EH/s）增加101.7%至2.4 EH/s 采矿比特币减少59%至165.4 + 96% - 59% + 101.7% + 800个基点 可持续性提高2%至88%碳中和
bit digital收购Enovum三级数据中心平台 总购买对价4600万 美元，今天增加4 MW的人工智能/HPC数据中心容量，另有33 MW的独家意向书和总扩展管道280+ MW。 x 价格：4600万 美元（现金） x 运营 MW：4 MW（完全租赁） x 扩张管道：288 MW 交易概述 交易理由 • 高回报率的业务，来源于高毛利的联合定位，能够提供按需计算服务 • 通过提供GPU和数据中心服务的综合产品，补充现有的GPU即服务业务板块，这对客户更具吸引力 • 在垂直整合的价值链的各个层面捕获利润，消除对供应商的依赖 • 拥有一支经验丰富、经过验证的团队，代表人工智能/HPC建设计划的重要一步 • 每MW年收入约为200万美金，拥有吸引人的70-80%毛利率 • 平衡业务波动并改善资产负债表强度，因数据中心合同是可融资的 • 旗舰数据中心，蒙特利尔1（“MTL1”），100%租赁，合同下有4 MW，拥有高密度机架和电力冗余，以适应新一代人工智能/HPC GPU • 正在进行扩展计划，针对有33 MW总容量的意向书下的场地
MTL1 数据中心概述 MTL1 现场概述 x 位于加拿大蒙特利尔市中心的优越地理位置 x ~65,000 平方英尺的设施空间 x 完全由可持续的水力发电供电 x 租赁至 2036 年，具有两个 5 年的续租选项 x 相当于Tier 3的标准，拥有2N电力分配 x 无与伦比的智能维护能力 x 高密度服务器机架以支持生成型人工智能工作负载 7
MTL1 数据中心关键特性 MTL1 被设计为真正的 Tier 3 数据中心，具备多重冗余和无与伦比的正常运行时间。 8 2N 电子结构 x 2N 冗余电力分配系统 x 提供独立的 A 和 B 电力分配路径 x 允许在不干扰操作的情况下维护整个系统 2N 柴油发电机 x 2N 柴油发电机冗余提供 2 倍的 IT 负载能力 x 现存 2 天的燃料 x 供货协议确保无限制补货。 供应商服务级别协议在 4 小时内提供服务 2N UPS x 现场全故障容忍的 2N UPS x 提供 2 倍的容量要求，以便为客户提供不间断服务 N+1 冷却 x 现场 HVAC 备份提供冷却冗余 x 蒙特利尔的地理位置是自然冷却的最佳选择
收购多元化现有业务和客户 MTL1 按行业划分的客户 人工智能 / gpu云： 91% VFX： 5% 云： 2% 企业： 2% 运营亮点 x 高密度服务器机架可以提供广泛用途的解决方案，从数据密集型应用到可扩展的云服务 x 目前运行超过 5,000 个 gpu，包括英伟达 H200s 和 H100s x 纯托管服务为 AI / HPC x 剩余平均 30 个月合同期 x 预计客户扩展设施的合约期限为 4 - 12 年 x 客户基础多元化，具有 13 位客户，涵盖多种终端市场 x 通过人工智能和预测建模实现能源优化 9
说明性经济学：机位及按需计算 1. 包括能源费用 2. 以$2.00 - $2.75每小时GPU为例 3. 假设GPU容量为100%的自有GPU - 作为-服务 AI/HPC机位（以美元计） 资金充裕的初创公司，企业 企业，GPU计算提供者 客户2 – 5年 4 – 12年 合同期限 $14 – 1900万2 $200万1 依赖于位置 每兆瓦年营业收入 65 – 75% 70 – 80% 毛利率 $26 – 3000万3 ~$800万 每兆瓦的资本支出 股权和债务融资 Enovum收购解锁了我们在GPU-作为服务和AI/HPC业务中的资本配置选择，同时最大化增长潜力和产生协同效应。10
4 33 60 75 120 当前 独家意向书 非独家意向书 待尽职调查 审核中 8 20 ~ 48 4 12 32 潜在80+ 当前 2Q25 4Q25 1. 假设有足够的融资选择和足够的设备交货时间 2. 代表未来场地扩展的容量。 在独家/非独家意向书下的站点与各自的房东/卖方相关。 4Q2 6 平台扩展路线图 288 MW管道 意向书覆盖90+ MW，平均建造成本低于市场，每兆瓦$800万美金。 数据中心扩展（兆瓦容量） 现有容量 增量容量 管道分类（兆瓦容量） 2 1 11
可持续的运营协同效应 x 管理平台已构建完成 - 完成当前正在进行的扩展站点不需要额外的G&A x 在大型站点组合中利用Enovum平台 x 为在Enovum托管的GPU客户提供远程操作服务的收入协同机会 多维价值创造 x BTBT的强大资产负债表将帮助融资Enovum正在进行的扩展站点 x Bit Digital AI GPU客户可在未来的Enovum站点共置，从而消除第三方托管中介而产生成本协同 x 通过垂直整合的GPU/数据中心服务引入按需计算服务的选项 x 数据中心融资提供更有利的条款和与BTC挖矿相比更高的可用性 2 整合考虑 Bit Digital + Enovum 1 12
扩展策略 Enovum团队的经验和独特的市场机会为Bit Digital提供了一个强大的平台，能够显著扩展和增长。 开发管道 90+ MW项目正在与具备重要短期可操作性的独家或非独家意向书中进行磋商。 目标标准 积极针对部分基础设施已建的20 MW以下地点，并靠近都市区域，以降低每MW建设成本，加快市场速度。 “模块化”建设策略 允许资本灵活性和多样化。 可持续性扩展 扩展地点主要使用可再生能源，特别关注具备现有热回收能力的地点，以获得政府支持。 租赁/购买结构 所有扩展地点的租赁协议和直接购买协议正在并行谈判中。 客户需求 新老客户对HPC联合办公服务的需求不断增长。
选择可比公司分析 • 纯数字资产矿工 • 包括：MARA; CLSK; RIOT; BITF 数字资产矿工 • 具有人工智能/HPC业务的数字资产矿工 • 包括：CORZ; WULF; IREN; NB2 混合矿工 • 纯第三类数据中心所有者和运营商 • 包括：DLR; EQIX; DBRG; IRM 第三类数据中心 数据来源：CapIQ，公司文件。市场数据截止于2024年11月15日收盘。企业价值调整为最新公开披露的数字货币余额以及2024年11月15日的数字货币定价。 10.2x 15.1x 23.5x 4.9x 10.7x 14.0x 23.4x 此次收购增强了Bit Digital在快速扩展的HPC基础设施领域的曝光度，增加了显著的增长和多重扩展潜力。 可比公司 - EV/2025E EBITDA 平均中位数
Bit Digital人工智能概述 在迅速发展的云计算服务商市场中，许多竞争者已进入这一领域，将其视为简单的资本部署、架设和堆叠gpu芯片-云计算以及交付SSH密钥。此种过于简单化的观点导致了性能和可靠性不足的解决方案，导致一波谨慎的买家因劣质平台受到伤害。 Bit Digital认识到这一挑战，并将其视为机会。我们汇聚了顶尖人才，构建一个未来证明、以性能为首的解决方案，旨在满足并超越最具挑战性的ML和人工智能工作负载的需求。 我们对以性能为首的设计的关注意味着，买家可以信任我们提供一个可靠的、长期的解决方案，甚至为最先进的应用程序而构建。这一承诺不仅恢复了买家的信心，也促进了高保留率，与寻求稳定合作伙伴以实现创新的客户产生共鸣。 可信的专业知识 卓越执行与标准 通过兑现这些承诺，Bit Digital旨在成为那些需要前瞻性基础设施的ML和人工智能先驱的首选平台。 以性能为首的设计 我们的平台不仅旨在应对当今市场的复杂性，还要预测行业的未来动态。
bit digital人工智能科技合作伙伴作为英伟达合作网络和戴尔科技合作伙伴计划的官方合作伙伴，bit digital人工智能提升了其能力，以提供强大且可扩展的云解决方案。利用这些合作关系使bit digital能够提供全面的云服务，包括高性能计算（HPC）、数据存储-脑机和人工智能驱动的解决方案，增强客户的性能、安全性和可扩展性。16
锚定客户 安全 2023年11月：最终合同，向客户提供GPU资源，初始三年期 2024年1月：合同增加了512个H100 GPU 目前，bit digital向客户提供2,048个GPU的计算能力，为期三年，代表着每年超过5000万的营业收入给bit digital 2024年6月：客户合同签署，增加2,048个GPU，预计将贡献约4200万美元的增量收入；预计在2025年实现 今年至今已确认3270万美元的营业收入，较公司采矿业务明显更高的毛利率 17
bit digital人工智能驱动长期价值创造 核心特征 AI供应链的一个重要部分 服务器和数据中心容量的独特采购能力 最小客户获取成本 - 潜在客户有强劲的管道 价值创造 稳定的营业收入来平滑核心采矿业务 具有所需的资本的高度可扩展性 稳健的毛利率和可预测的现金流 18
客户亮点 Boosteroid是仅次于微软和英伟达的全球第三大云游戏提供商。其基于GPU的基础设施网络跨越22个数据中心，另外10个预计在2024年底前上线，Boosteroid为欧洲、北美和南美的超过570万用户提供服务。主服务协议：Boosteroid已首次下单购买一定数量的GPU服务器，服务时长为5年。营业收入影响：预计初始数量将产生460万美元的营业收入，或每年约90万美元，分5年支付。可扩展性：bit digital将提供选项，按100个的倍数增加额外的服务器，总计在5年内可达50,000个GPU服务器。50,000个GPU部署在5年内代表着超过70000万美元的总收入机会。技术与部署：初始采购包括基于AMD EPYC第4代CPU和RX7900Xt GPU的GPU服务器，专为Boosteroid定制。预计初始部署将在2024年11月底前开始产生收入。备注：1：受市场条件和Boosteroid的部署计划的影响。19
Bit Digital飞轮通过可持续的比特币挖矿获得奖励，将部分比特币挖矿奖励兑换为以太坊。质押以太坊以赚取收益和累积奖励。利用以太坊的收益再投资于比特币矿工。重复这一过程，创造出一个持续的飞轮。Bit Digital飞轮利用比特币挖矿和以太坊质押之间的协同效应，产生持续的营业收入。20
Bit Digital领导团队 Sam Tabar 首席执行官 Erke Huang 首席财务官及董事 Luna Tan 常务董事 Justin Zhu 财务高级副总裁 Cam Schnier 投资者关系负责人 Benjamin Lamson 营业收入负责人 Tom Sanfilippo 首席科技官 21
Enovum管理团队 • 带来了超过20年的数据中心和托管行业经验 • 加拿大首个高密度数据中心Netelligent Hosting Services的创始人 Billy Krassakopoulos Enovum首席执行官 • 拥有超过15年的高可用性托管经验，专注于人工智能/高性能计算 • 曾任Cyberlogic的IT主管和Bitfarms及GloboTech Communications的网络管理员 • 曾在Image et Technologie工作，参与为MILA和麦吉尔大学开发超算 David Bayle Enovum首席科技官 • 在财务报告、会计和业务顾问方面有丰富的知识 • 曾在EY蒙特利尔担任高级经理，并在Nexia Friedman担任经理 Roberto D’Errico Enovum首席财务官 • 负责Enovum的增长策略 • 曾任BMO金融集团企业融资董事 • 专注于知识型产业/科技 Simon Hamelin - Choquette Enovum首席安全官 Enovum带来了经验丰富的开发团队，以引领Bit Digital扩展到数据中心。22
顾问团队 Bit Digital拥有一支由人工智能(AI)和数字资产领域资深独立顾问组成的团队。 David Andre 顾问，人工智能 谷歌X首席科学官 Ayesha Khanna 顾问，人工智能 首席执行官，Addo Charles d’Haussy 顾问，Crypto 首席执行官，dYdX基金会。前ConsenSys商业发展负责人 Bryan Bullet 顾问，企业23
2024年第三季度运营报表 24
2024年第三季度资产负债表 25
31 Hudson Yards, Floor 11 纽约, NY 10001 美国 +1 212 463 5121 IR@bit - digital.com