PIEDMONT和SAYONA提出的合并和股权融资介绍 2024年11月19日

重要信息和免责声明本介绍（《介绍》）日期为2024年11月19日，由Sayona Mining Limited（Sayona或公司）编制，旨在介绍Sayona拟： • 与Piedmont锂公司（Piedmont）合并，将导致Sayona成为最终母公司（MergeCo）（交易或合并） • 发行新普通股股份（New Shares）和Piedmont的新CHESS托管权益给符合条件的股东本演示文稿对公司及其战略进行了概括介绍。Sayona无条件配售和有条件配售（资本募集）的主要承销商、包销商和股本市场顾问为Canaccord Genuity（澳大利亚）有限公司ACN 075 071 466（主要承销商）。摘要信息本介绍并不意味着包含所有信息或您或其他方可能需要评估公司前景的所有信息。本介绍中的信息应与Sayona提交给澳大利亚证券交易所（ASX）的其他定期和持续披露公告一并阅读，这些公告可在www.asx.com.au上获得，以及Piedmont提交给美国证券交易委员会（SEC）的定期和持续披露公告，可通过www.sec.gov获得。在法律允许的最大范围内，公司、主要承销商及其各自的关联企业、法人实体、官员、雇员、合作伙伴、代理人和顾问不对本介绍中信息的时效性、准确性、可靠性、合理性或完整性作出任何明示或暗示的陈述或担保，并明确否认对您依赖本介绍中的信息（包括您依赖该信息的准确性、完整性或可靠性）导致的任何损失或损害，或本介绍中任何错误或疏漏，包括因疏忽而产生的任何责任。本介绍内容截至本介绍日期提供（除非另有说明）。本介绍中的某些信息来源于Piedmont、其代表或关联方。正如本介绍中的风险因素所述，尽管已采取措施审核该信息，但本介绍中不作出对该信息公允性、准确性、正确性、完整性或充分性的明示或暗示担保。财务信息和前瞻性声明本介绍中的所有财务信息均以澳大利亚元（$或AUD）表示，除非另有说明。本介绍包含某些调整财务信息。本介绍提供的调整后财务信息仅供说明目的，并非被视为Sayona对其或任何其他人未来财务状况和/或业绩或任何规模收益、合并优势或机会的看法的代表，通过该收购实现的机会。本介绍包含涉及Sayona财务状况、经营业绩和业务的“前瞻性声明”。除了事实陈述或雄心壮志表述外，所有其他声明被或可能被视为“前瞻性声明” 通常来说，但并非总是如此，前瞻性声明一般可通过前瞻性词语识别，例如“可能”、“将”、“期望”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“持续”、“展望”、“预测”、“考虑”、“展望”、“可能”，“相信”，“目标”，“将”，“可以”，“会”，“应该”，“潜在”，“可能”和“指导”，或其他类似词语，可能包括但不限于关于管理层计划、战略和目标、未来或预期生产或建设开始日期及预期成本、资源和储量、勘探结果或生产产出等的声明。前瞻性声明是基于管理层的当前期望和假设以及已知和未知的风险和不确定性的未来期望的陈述，这些风险和不确定性可能导致实际结果、绩效或事件与这些声明中所表述的相去甚远。这些风险包括但不限于涉及交易和/或资本募集的风险，包括条件未满足的风险、诉讼风险、计划或运营的干扰风险、聘请关键人员的能力风险、对交易和/或资本募集的竞争反应的风险、潜在的不利对客户关系的反应、MergeCo实现协同效应的能力，以及与整合现有MergeCo业务相关的延迟、挑战和费用。此类风险还包括价格波动、实际需求、货币波动、钻井和生产结果、资源和储量评估、市场流失、行业竞争、环境风险、物理风险、立法、税收和监管发展、各个国家和地区的经济和金融市场条件、政治风险、项目延迟或推进、批准和成本估算。更多详细信息，请参阅演示文稿中的主要风险部分。可能导致此类差异的其他因素包括在连接拟议交易的F-4表格招股说明书中讨论的因素。本通信中包含的前瞻性声明仅截至本日期提供，并且 Sayona 除非根据联邦证券法律规定和SEC的规则和法规需要，否则不承担公开更新或修订任何前瞻性声明的义务。非要约本介绍仅供信息目的，不构成澳大利亚、美国或任何其他法律下的招股说明书、披露文件、产品披露声明或其他报价文件（并且不会提交给澳大利亚警察及刑事司法委员会（ASIC））。本介绍不应被视为、也不应被视为要约、邀约或索要申购或收购证券或任何其他金融产品的要约或邀请或索要的要约。任何资本募集（报价）将只向符合资格的投资者提供。对于报价的投资者资格的确认是根据一系列事项，包括法律要求以及Sayona和主承销商的自由裁量权。 Sayona 和主承销商在法律允许的最大范围内对行使该裁量权或其他事项不承担责任。

重要信息和免责声明：本报告未构成要约（续）在澳大利亚以外的司法管辖区可能受到法律限制，应遵守此类限制。未能遵守此类限制可能构成违反适用证券法的行为。本报告已为在澳大利亚出版做准备，并不得发布到美国通讯社或在美国分发。本报告不构成出售证券的要约，也不构成在美国或任何其他禁止出售证券的司法管辖区的征求出售意向。新股未在美国《1933年证券法》（美国证券法）下登记，除非符合或不受美国证券法及适用美国州证券法登记要求的交易，否则不得在美国出售。在美国及澳大利亚境外分发本报告可能受到法律限制，任何获得本报告的人应遵守此类限制，否则可能违反适用证券法。此外，本报告并非旨在构成出售Sayona证券或要约购买Sayona证券，亦不得在未根据相关司法管辖区证券法规注册或符合要求的情况下，在任何司法管辖区出售Sayona证券。关于更多信息，请参阅本报告标题为国际要约限制的部分。非金融产品建议：此报告未考虑个别投资者的特定目标、财务状况或需求。在作出投资决策之前，潜在投资者应考虑信息的适当性，考虑自己的目标、财务状况和需求，并寻求适当的建议，包括适合其司法管辖区和情况的财务、法律和税务建议。Sayona未获许可提供其证券的金融产品建议。购买新股不适用退货权。投资风险和其他风险：新股投资涉及已知和未知风险，其中一些风险超出Sayona的控制范围。Sayona不保证任何特定的回报率或Sayona或新股的表现。投资者在做出投资决策时应注意本报告的主要风险部分。这些风险以及其他适用于未来Sayona股份（包括新股）的所有投资的一般风险，可能会影响Sayona股份的价值。没有保证新股将使投资本金获得回报，也没有保证未来新股价值会增加。矿藏资源和矿石储量-Sayona：本报告中涉及的关于Sayona项目（即NAL、Authier和Moblan）的矿藏资源和矿石储量估算信息，取自于2024年8月30日公布的ASX公告“股东年度报告”，可在www.asx.com.au上获得。Sayona确认没有任何新信息或数据会对该市场公告中包含的信息产生重大影响，所有支撑该市场公告中估算的所有主要假设和技术参数仍然适用且未发生重大变化。Sayona确认主管人员发现的形式和背景未经重大修改，与该市场公告相同。矿藏资源和矿石储量-Piedmont：本报告中涉及的关于Piedmont的Carolina锂项目矿藏资源和矿石储量估算信息，取自于2021年12月15日公布的ASX公告“Piedmont完成了Carolina锂项目拓展前研究”，可在www.asx.com.au上获得。Piedmont确认没有任何新信息或数据会对该市场公告中包含的信息产生重大影响，所有支撑该市场公告中估算的所有主要假设和技术参数仍然适用且未发生重大变化。Piedmont确认主管人员发现的形式和背景未经重大修改，与该市场公告相同。生产目标披露-Sayona：本报告中涉及Sayona项目（即NAL、Moblan和Authier）生产目标的信息，取自以下ASX公告：NAL：Sayona公告“确定性可行性研究证实了具有A$22亿NPV的NAL价值”于2023年4月14日发布，Moblan：Sayona公告“Moblan 锂项目确定性可行性研究”于2024年2月20日发布，Authier：Sayona公告“确定性可行性研究证实了具有A$22亿NPV的NAL价值”于2023年4月14日发布，Sayona确认所有支撑这些市场公告中生产目标的关键假设仍然适用且未有重大改变。这些公告均可从www.asx.com.au获取。生产目标披露-Piedmont：本报告中涉及Piedmont的Carolina锂项目生产目标的信息，取自以下ASX公告“Carolina Lithium：Piedmont公告“Piedmont完成了Carolina锂项目拓展前研究”，于2021年12月15日发布，可在www.asx.com.au获取。Piedmont确认所有支撑该市场公告中生产目标的关键假设仍然适用且未有重大改变。该公告的副本可从www.asx.com.au获得。

重要信息和免责声明 Jorc CodE 根据ASX上市规则的要求，澳大利亚矿石储量和矿产资源的报告必须符合联合矿产储量委员会的《澳大利亚矿产资源和矿石储量报告准则》（JORC Code）。澳大利亚以外的投资者应注意，尽管本文件中公司的矿石储量和矿产资源估计符合JORC Code，但可能不符合其他国家的相关指南，特别是不符合（i）加拿大证券管理者法规第43-101号（矿业项目的标准和披露）或Regulation S-K的第1300号，该法规规定了提交给SEC的注册声明中关于矿产储量的披露。在本演示文稿中描述的矿床信息可能与受加拿大和美国证券法规披露要求约束的公司公开的类似信息不可比较。财务数据公司编制的历史财务资料已按照澳大利亚适用会计准则和其他强制性报告要求的计量和确认要求准备。投资者还应注意，这些历史财务信息仅供参考，不意味着符合SEC法规框架下Regulation S-X的第11条规定。潜在投资者应意识到，本演示文稿中包含的某些财务数据属于澳大利亚证监会出版的《揭示非IFRS财务信息指南第230号》中的"非IFRS财务信息"，以及美国证券交易委员会1934年法案中Regulation G定义的"非GAAP财务措施"。这些非IFRS/非GAAP财务措施并没有澳大利亚会计准则规定的标准化含义，因此可能与其他实体呈现的同类标题的衡量指标不可比较，不应被解释为符合澳大利亚会计准则确定的其他财务措施的替代。尽管公司认为这些非IFRS/非GAAP财务措施为用户衡量其业务财务状况提供了有用信息，但警告投资者不要过分依赖本演示文稿中包含的任何非IFRS/非GAAP财务措施。此类财务信息未经审计，也不意味着符合美国证券法下Regulation S-X的第3-05条规定。额外信息及获取途径与拟议交易有关，Sayona打算向SEC提交一份Form F-4的注册声明，该声明同时构成Sayona的招股说明书。Sayona还计划向SEC提交关于拟议交易的其他相关文件。除非通过符合1933年修正法第10条要求的招股说明书进行，否则不得进行证券发行。强烈建议投资者和股东仔细阅读可能出现的注册声明、招股说明书和其他文件，因为这些文件将包含有关拟议交易的重要信息。一旦这些文件通过SEC维护的网站http://www.sec.gov提交，投资者和股东将能够免费获取这些文件（如果有的话）以及有关Piedmont和Sayona的重要信息的其他文件。市场和股东一旦这些文件提交给了SEC，就可以通过SEC维护的网站http://www.sec.gov，免费获得Sayona提交给SEC的文件，也可以通过访问Sayona的网站www.sayonamining.com.au或通过发送邮件至ir@sayonamining.com.au或致电+61 7 3369 7058联系Sayona的投资者关系部门获取，Piedmont提交给SEC的文件将可在Piedmont的网站http://www.piedmontlithium.com/上免费获取，也可以通过发送邮件至info@piedmontlithium.com或致电+1 (704) 461-8000联系Piedmont的投资者关系部门。发起代理此通信并非与拟议交易有关的代理征集。然而，根据SEC规定，Sayona、Piedmont及其各自的董事、执行董事及其他管理人员和雇员可能被视为在与拟议交易有关的代理征集中的参与者。有关Piedmont的董事和高管信息可在其2023年年度报告10-k表中找到，该报告于2024年2月29日提交给SEC，并可在www.piedmontlithium.com/ir/和www.sec.gov上获得。有关Sayona的董事和高管信息可在其网站https://sayonamining.com.au/investors/financial-reports/上的2024年股东年度报告中找到，并于2024年8月29日在ASX提交。包含在Sayona或Piedmont网站上的信息不包含在本通信中。这些文件可以从上述来源免费获取。有关在拟议交易中代理征集的潜在参与者的利益的其他信息将包含在提交给SEC和澳大利亚证券监管机构的代理声明/招股说明书和其他相关材料中，一旦提交，就会在这些文件中包括。

重要信息和免责声明未经主承销商或其任何顾问或任何其关联公司、董事、高管、合伙人、雇员和代理授权、允许或导致此演示文稿的发行、申报、提交、发送或提供，并且他们都不发表或声称在此演示文稿中有任何陈述，也没有任何基于他们的任何陈述的陈述。在法律允许的最大范围内，主承销商及其顾问、关联公司、董事、高管、合伙人、雇员和代理：明确排除和否认任何和所有责任和责任，包括但不限于因过失或疏忽而产生的任何责任或与您参与本要约有关的任何费用、损失、损害或成本，以及因使用或依赖本演示文稿中的信息、本演示文稿中的信息因任何原因的任何不准确或不完整导致的责任，无论是出于疏忽还是其他方式；明确排除和否认与本演示文稿的任何部分相关的所有责任，不对本演示文稿的任何部分作出陈述，并不就有关Sayona和Piedmont、本次要约或并购的任何信息的货币、准确性、可靠性或完整性或公平性作出陈述或做出任何保证，或本演示文稿包含有关Sayona、Piedmont、本次要约或并购的所有重要信息或潜在投资者或购买方评估可能投资于Sayona或购买新股的信息；并明确排除和否认主承销商及其顾问、关联公司、董事、高管、合伙人、雇员和代理之间的任何受托关系，或他们对您担任的任何任务或以您的利益担任的任何职责。主承销商及其顾问、关联公司、董事、高管、合伙人、雇员和代理：不对本演示文稿的任何部分负责，本演示文稿的任何陈述都不是基于这些人中的任何陈述（除了对主承销商名称的引用），或者本次要约；并不就您或您相关方是否应参与本要约提出任何建议，也不就您关于本要约的任何声明或保证。您保证您不会试图起诉或使主承销商或其顾问、关联公司、董事、高管、合伙人、雇员和代理在任何方面与本演示文稿或本要约有关（在法律允许的最大范围内）。ASX对本演示文稿的内容不承担任何责任。披露主承销商及其关联公司和关联公司是从事各种活动的全面金融机构，这些活动可能包括交易、财务咨询、投资管理、投资研究、主要投资、套期保值、做市商、融资经纪和其他金融和非金融活动和服务，包括他们已收到或可能收到的惯例费用和费用。主承销商及其顾问、关联公司、董事、高管、合伙人、雇员和代理可能对Sayona或Piedmont的证券拥有利益，包括向Sayona或Piedmont提供投资银行服务。此外，他们可能充当做市商或以主要或代理的身份买卖这些证券或相关衍生品联。主承销商及其关联公司和关联公司将充当主承销商、包销商和股本市场顾问，对他们已收到或预期收到的费用和费用要约负责。主承销商正在行使对公司有关要约提供服务的功能，并且不会为公司股东或债权人提供服务。主承销商仅作为独立承包商而受聘，并独立与公司签署合同关系。公司委托主承销商并不意味着主承销商与公司股东或债权人之间会建立任何代理关系或其他关系。主承销商、其关联公司和/或其关联公司将来可能成为公司或其关联公司和/或其关联公司的贷款人。主承销商、其关联公司和关联公司可能在这些交易中获得费用、赚取利润、诱导或避免并/或承担损失，并因这些交易中的责任获得赔偿和/或获得费用。与对Sayona无条件要约的向现有股东的书籍建立有关，一个或多个机构投资者可能选择获得新股的经济利益（“经济利益”），而不是订阅或获取这些证券的法律或受益权利。主承销商（或其关联公司或关联公司）可能会自己为与这些投资者就新股进行的衍生交易协商，并提供经济利益，或者与机构书建中的写作衍生交易有关，或者以其他方式在写作衍生交易时收购公司的已全额支付的普通股（可能包括新股）。由于这些交易，主承销商（或其关联公司或关联公司）可能会被分配、认购或购买公司新股或证券，他们可能持有这些证券的多头或空头头寸。这些交易可能与主承销商、其关联公司或关联公司在其正常业务销售和交易、主要投资和其他活动中获得的公司的其他证券合并，导致主承销商、其关联公司或关联公司披露大量持股并获得费用。

今天的演讲嘉宾是卢卡斯·道，执行董事兼首席执行官Sayona，以及基思·菲利普斯，总裁兼首席执行官皮埃蒙特锂2

目录2 1议案合并交易2拟议股权融资3附加信息

1.拟议的合并交易

投资亮点构建领先的锂业务，拥有全球规模的菱锂资源，是北美最大的锂生产商；合并使NAL能够在现场扩张三个DFS阶段开发项目处于有利位置；领导团队结合了深厚的运营经验和强大的企业治理；重大的合并协同效应和持续的成本节约措施；由Resource Capital Fund VIII L.P.领导的融资提供资产负债表实力，以应对下行市场并推动项目向开发方向前进。

拟议的合并交易详情：皮埃蒙特锂和Sayona Mining之间的全股票合并；Sayona作为幸存实体，将在合并之后更名为日后宣布的新名称（“合并公司”）；MergeCo的合并后交易所有权分配（1）：大约50%的皮埃蒙特股东/50%的Sayona股东，在将股份置于MergeCo之前；Sayona和皮埃蒙特董事会一致建议他们的各自股东投票支持该交易，并打算投票，或者要求为他们持有的任何Sayona或皮埃蒙特股份投票支持该交易，但须符合高于的建议条件；通过与Sayona保持最终母公司实体的《合并协议和计划》生效；MergeCo将以澳大利亚公司为注册地，在ASX主板上进行首次上市，并在纳斯达克进行次要上市；Share合并作为合并交易一部分进行评估；在布里斯班，澳大利亚设有总部，并在北卡罗来纳洲贝尔蒙特以及加拿大魁北克蒙特利尔设有办事处；预计该交易将于2025年上半年结束；完成取决于每家公司的股东批准，监管机构批准和其他此类交易的习惯条件结构关雷发起款将成为MergeCo的董事总经理和首席执行官；基思·菲利普斯将成为过渡期的战略顾问；董事会主席将由皮埃蒙特提名；MergeCo董事会成员有8名，皮埃蒙特任命4名董事，Sayona任命4名董事治理基于股份持续稀释的最后全权；Sayona股东将投票考虑在2024年11月28日星期四举行的年度股东大会上删除Sayona董事长在董事会会议上具有的决定性投票权。如果Sayona章程继续授予董事长董事会决议的决定性投票权，董事长已向Sayona确认，在任何时候，不会行使此决定性投票权。

合并打造更强大、更精简的锂业务，定位于增长循环中 #1 北美硬岩纯净锂生产商总储量预估为70.4百万吨，Li2O含量1.15%，综合矿产资源预估为153.5百万吨，Li2O含 1.15% 具有优势的进入美国市场和IRA激励政策规模整合后的北美锂业合同经济学互补的技术能力简化的所有权结构物流、采购和营销的实质协同效益优化一致的经济利益，推动NAL矿场扩建大大加强资产负债表，支持增长管道具有重要选择性的多元增长组合增长 + 交易理念 1. 整合Sayona和Piedmont锂辉石矿储量预测和矿产资源预测（包括储量的测定和指示范畴内的推断资源除外）。矿产资源和矿产储量根据JORC规范报告。指标按照归属净基础报告，详见第35页至第38页的支持信息 12

承诺ESG 环境倡议致力于环境管理，融入协作与创新社会责任旨在与原住民和周边社区建立互信与持久关系治理我们认为高标准的公司治理对于可持续的长期表现和价值创造至关重要。作为低碳硬岩辉石生产商，相当比例的能源需求通过可再生水电发电制定魁北克项目的生物多样性指数，支持长期决策与项目批准文件一致，致力于适当管理水资源、尾矿和废物资产位于1级司法管辖区通过合作研究合作伙伴关系、赞助、捐赠和实施透明、反应灵活的反馈过程进行参与承诺不断加强气候、现代奴隶制与可持续性披露，符合不断演变的全球标准在NAL实施可持续矿业计划构建具有丰富经验和技能组合的多样化董事会建立健全的治理结构，由不受雇主影响的主席领导的适当委员会独立、非执行董事将担任审计、提名和薪酬委员会主席 12

2 1 3 4 规模优化增长主要资产位于风险较低的采矿司法管辖区概览主要MergeCo资产（1）根据报告和基于100％的JORC代码矿石储量和矿产资源估算。矿产资源报告包括储量，不包括推测资源。基于研究和公司披露的数据（详见“重要信息和免责声明”部分），请参阅第35至38页有关矿产资源和矿石储量估算的支持信息所示净归属基础上的合并Sayona和Piedmont闪长岩资源，不包括Ewoyaa（包括储量，不包括推测资源）年产SC6当量闪长岩浓缩生产能力闪长石浓缩干吨 Authier被视为开发资产，不包括在NAL中 NAL Piedmont / Sayona（75%）（25%）产能为226千吨/年SC5.4寿命（年）20储量为20.1百万吨，含2氧化锂1.09％矿产资源（M+I）为72.1百万吨，含2氧化锂1.14％ Moblan Sayona / IQ（60%）（40%）产能为300千吨/年SC6.0寿命（年）21 储量为34.5百万吨，含2氧化锂1.36%矿产资源（M+I）为65.1百万吨，含2氧化锂1.25% Authier Piedmont / Sayona（75%）（25%）寿命（年）20 储量为11.3百万吨，含2氧化锂0.96%矿产资源（M+I）为14.1百万吨，含2氧化锂1.01% Carolina Lithium Piedmont（100%）产能为242千吨/年SC6.0寿命（年）11 储量为18.3百万吨，含2氧化锂1.10%矿产资源（M+I）为28.2百万吨，含2氧化锂1.11% 70.4百万吨，含1.15%氧化锂储量 153.5百万吨，含1.15%氧化锂资源合并储量和资源（2）合并关键统计数据593千吨/年 155.8千吨截至2024年6月30日的LTm生产（4）1在生产中 4开发中项目组合（5）生产能力（3）Ewoyaa大西洋/ Piedmont详情请参阅第32页

增长规模优化领先的硬岩资源基地总计205Mt精选硬岩M+I+I矿产资源基准归属M+I+I矿产资源估算（Mt）（1），M+I+I矿产资源品位（％）（2）以及M+I+I资源含量LCE（Mt）同行矿产资源估计（测定，指示和推测），请参阅第39页有关同行比较资源估计和第35页至38页有关Sayona和Piedmont资源估计的支持来源，资源品位计算基于公司总硬岩归属组合，经营表明组合内有一个或多个生产资产假定里约热内卢完成对Arcadium锂的收购不包括Ewoyaa0.70%0.90%0.80%1.00%1.10%1.20%1.40%1.30%1.50%1.60%-501002001251.0归属含量LCE（Mt）矿产资源品位（％Li2O，M+I+I）图例经营3非经营MergeCo（5）150矿产资源吨（Mt矿石，M+I+I）（4）MergeCo定位为卓越的“中型”锂生产商（5）40014

定位为北美锂冠军北美硬岩锂生产商北美LOm的平均适合石英能力（ktpa SC6当量）（1）根据上市公司数据计算的容量（详情请参阅“重要信息和免责声明”部分），总数可能因四舍五入而有所不同不包括中国公司，请参考第40页的支持信息北美锂LOm预期的平均适合石英生产量为190ktpa SC5.4（171ktpa SC6.0），包括Authier项目规模优化增长59356939735030828525914714110058MoblanNAL(2)CarolinaCarolinaMoblanNAL(2)NAL(2)MergeCo14#1北美纯粹硬岩锂生产商目前是北美拥有最大许可和生产硬岩锂矿的潜在开发3个其他高质量项目

魁北克增长规模优化简化所有权结构释放潜力拉克艾伯特物业奥斯系统安大湾枢纽坦西姆物业阿尔玛萨盖纳沙贝勒瑟坦博内阿莫斯森纳泰尔北美锂综合体瓦尔多阿比蒂比－滕尼卡明格枢纽鲁瓦－诺兰达拉图克155号公路175号公路117号公路前四年目标年产量，直至下游生产开始，矿山寿命内190千吨/年锂辉石精矿产量目标。参考Sayona ASX 2023年4月14日公告，Sayona Moblan矿产资源升级公告2024年8月27日及Moblan DFS公告2024年2月20日NAL是一个主要的硬岩生产商，目标年产226千吨锂辉石精矿产量(1)Moblan是北美最大最高品位锂辉石资源之一，最近发布了资源升级和DFS(2)通过在魁北克使用水电，相较于同行，具有魅力的低碳强度生产水平早期研究已开始，以大量资源为基础通过现有的预探矿和基础设施来支持降低单吨矿业成本和资本密集度(产生更高的现金流通过周期性经济对齐追求NAL既有设施扩建将受益于较低的交付成本给美国OEMs 基于资产的邻近性MergeCo将寻求化工生产的技术合作伙伴/专业知识增强下游整合的选择性MergeCo将考虑为最终客户提供全面一体化解决方案增强的原料来源选择性，包括在魁北克的3个以上来源高品质，地理位置战略性的资产Moblan项目距离西博甘莫很近，基于现有的铁路和其他基础设施西博甘莫14

经济对齐追求NAL区块扩建预计通过利用现有的预探矿和基础设施，削减剥离比率从而降低采矿成本早期内部研究已开始，以大量资源为基础(1)简化所有权结构，消除合同复杂性计划将通过周期性提高现金流产生低资本密集度与更低成本基础(利用现有的预探矿和基础设施)和矿山寿命的增加将实质性改善回报和资产价值1 3 2 5 4规模优化增长具有现有基础设施的区块地点将拥有比新开发更快更简单的许可过程6 17更新后的JORC矿产资源估计，请参考Sayona 2024年8月27日的ASX公告，“北美锂资源增加51%至88Mt"

规模优化增长协同作用通过循环改善成本基础和韧性 SG&A 资产优化物流与采购年度成本协同效益的初始估计持续运行效益的初步估计每年1500-2000万美元强化资产负债表，有能力资助和加速成长项目更有利于追求通过下游解决方案进行垂直整合战略的关键资产加强的地位以实现增长项目优化物流和采购，潜在降低运营成本预计通过显著扩大的客户关系获得营销协同效益有能力在项目之间重新安排和共享员工运营协同效益优化公司和合资公司职能减少公司成本公司开销利用经验丰富的管理和技术专长扩大生产基础技术专长分享 17

根据所报告和显示的锂辉石精矿生产能力估算，以可归因方式计算。有关NAL Upstream、Authier、Carolina Lithium和Moblan先前报告的生产目标来源，请参阅第35-38页关于矿产资源和矿石储量估算的“重要信息和免责声明”部分按字母顺序列出的项目 Moblan的权益利益显示为60% 寿命内的锂辉石精矿产量目标为190千吨/年。前四年的目标年产量为226千吨，直到开始下游生产为止请参阅2023年4月14日Sayona ASX公告合并规模增强增长管道并提供优化开发的灵活性初期项目既有项目微增项目增长管道铁矿石190千吨 (171千吨 SC6 相当) Sayona项目 Piedmont项目 NAL Upstream扩张经营资产 NAL Upstream 422千吨 (不包括Ewoyaa的422千吨 SC6 相当) 规模优化增长 NAL下游 Authier 17 WA勘探 Killick Carolina Lithium Ewoyaa Moblan

即将发生的里程碑成长优化规模 1 2 3 4 5 NAL EWOYAA CAROLINA MOBLAN CORPORATE 根据运行率生产水平实现运营成本的降低完成勘探钻探和更新资源和储量估计开展尖晶石精矿生产扩展前期研究批准采矿租赁完成2800万美元 MIIF 项目级投资结束非摊薄项目融资以减少合作伙伴的股权需求获得非稀释性项目融资，降低合作伙伴股权要求获得空气和水准许工程优化，以整合北卡罗来纳州的活动推进战略合作伙伴关系和项目融资选择完成勘探钻探和更新资源和储量估计开展规模更大的尖晶石精矿生产范围研究启动许可流程完成并实现运营协同效应完成资本筹集以执行战略计划并创造2026年现金运营 Evaluate downstream partnering on consolidated platform

2 提议的股权融资

股本募集摘要假设汇率 AUD/USD = 0.67，RCF 订阅假设现汇 AUD/USD 汇率。有关承揽安排条款和条件的描述，请参阅第 56 - 58 页的“Sayona 配售协议摘要” MergeCo ASX 主要上市纳斯达克辅助上市的 ADRs 并购生效并购公告 1 2 约 4000 万澳元（约 2700 万美元）约 6900 万澳元（约 4500 万美元）完全包销无条件机构配售，以发行 Sayona 1250 万股新股（“新股”），利用 Sayona 根据 ASX 上市规则 7.1 可用的名额。新股的发行价为每股 0.032 美元，较 2024 年 11 月 18 日周一悉尼证券交易所上 SYA 股票的上一个收盘价 0.0380 美元折让 15.8%，并且比 5 天加权平均价 0.0350 美元低 8.7% Piedmont 配售1 提议的股权筹资约 4000 万澳元（约 2700 万美元）（未计成本）。 Piedmont 将根据法律要求在完成后提供更多细节。有条件配售1 与 Resource Capital Fund VIII L.P. 有关的 Resource Capital Funds（“RCF”）关联的条件配售已达成订购协议，购买股份约 6900 万澳元（约 4500 万美元），视 Sayona 股东批准根据悉尼证券交易所规则在股东特别股东大会（“Sayona EGM”）上进行，根据并购协议的条款和条件以及其他习惯条件完成交割。如果有条件配售按其条款完成，则 RCF VIII 将有权获得某些信息权利，并有权提名一个观察员进入董事会。请参阅第 59 页的摘要发行价与 Sayona 无条件配售相同潜在的跟进筹资1 与并购完成相关，MergeCo 正在考虑向符合条件的 MergeCo 非机构股东发起一项最高约 2250 万澳元（约 1500 万美元）的发行要约。任何此类筹款的更多细节将在更接近并购完成时提供资金用途有关资金用途的详细信息请参见第 23 页承销商 Canaccord Genuity（澳大利亚）有限公司（“首席经理”）担任 Sayona 无条件配售的唯一首席经理、包销商和股本市场顾问，并担任条件配售的首席经理 1 Sayona 无条件配售1 2 3 4 约 4000 万澳元（约 2700 万美元）约 2250 万澳元（约 1500 万美元） 22 4

插图资本化指标(1) Sayona (完成前) Piedmont (完成前) 估计合并 (完成前) 有条件配售估计合并(完成) 拟议股权融资 US$ A$ US$27M A$40M US$27M A$40M US$54M A$80M US$45M A$69M US$99M A$149M 每股市值 (截至2024年11月18日) US$ A$ US$289M(2) A$431M US$289M(2) A$431M US$578M(2) A$862M US$623M(3) 资本结构、资金来源和用途假设澳元兑美元汇率为0.67。 RCF订阅假定现货汇率。由于四舍五入，所提供的数据可能不精确。管理估计，包括Sayona无条件配售和额外的Piedmont配售假设完全募集到的1500万美元后续募资。与合并完成有条件进行。Sayona正在考虑进行后续募资。如果公司决定不进行后续募资或在后续募资中募集较少的资金，则一般工作资金将相应减少。不考虑MergeCo可用的任何其他非稀释性资金来源经营和持续支出预算已考虑到锂产品的远期曲线定价，鉴于锂价格可以进行操作生产卢蒙石浓缩物的销售资金来源和用途资金来源 A$1 US$1 估计合并完成后的现金2 $155 $104 有条件配售 $69 $45 潜在的股票购买计划3 $22 $15 总资金来源 $246 $164 资金用途 (从合并完成到2026年中) A$1 US$1 总项目经营和支持支出 (包括公司成本)4 $58 $39 总增长支出 $49 $33 NAL (现场开发，工艺改进) $21 $14 Ewoyaa (土地收购，设计) $11 $8 Carolina (土地收购，研究，工程，许可证) $6 $4 Moblan (DFS，许可证) $10 $7 一次性费用 $48 $32 合并的合并/融资成本与费用 $33 $22 协同效应的前期成本 $15 $10 现金缓冲区/一般工作资金3 $92 $60 总用途 $246 $164 假设澳元兑美元汇率为0.67。因为四舍五入，所提供的数字可能不精确基于2024年11月18日的当前股价，并以1 PLL股换527 SYA股的汇率计算。基于2024年11月18日的当前股价，并以1 PLL股换527 SYA股的汇率计算。假设潜在的后续增资中不存在股权。注: 估计的合并数据基于某些假设，涉及已知和未知的风险和不确定性。实际事件或结果可能大不相同。请参考本演示文件前面包含的免责声明合并生效日期

事件指示时间/日期（AEDT）（2） Sayona和Piedmont停止在ASX交易宣布合并，Sayona无条件配售和有条件配售 2024年11月19日 Sayona无条件配售和有条件配售的Bookbuild 2024年11月19日至20日 ASX公布Sayona无条件配售和有条件配售结果 Sayona和Piedmont的ASX交易停止解除 - 交易恢复 2024年11月20日ASX市场收盘后 Sayona无条件配售发行的新股份结算 2024年11月28日根据Sayona无条件配售发行的新股份进行配售和正常交易 2024年11月29日 Sayona关于合并和有条件配售的股东批准的EGm Piedmont股东会议以考虑合并 2025年上半年合并生效日期 2025年上半年有条件配售完成 2025年上半年预计对MergeCo安全持有人进行后续募集的公告 2025年上半年交易和股权增发时间表 23 根据合并协议的条款和条件以及Sayona股东在Sayona EGm审批合并和有条件配售的情况上述时间表仅供参考。Sayona、Piedmont和主承销商保留随时根据《2001年公司法》（Cth）、ASX上市规则和其他适用法律的绝对裁量权修订上述任何或所有日期的权利。新股和新CDI的报价需获得ASX的确认。

3. 附加信息

合并交易结构合并概况 Sayona新成立的子公司将与Piedmont合并，经股东批准交易后的所有权分配：约50% Sayona股东/ 50% Piedmont股东，在有条件配售之前，按全面摊薄基础 Sayona将成为最终母公司实体（即“MergeCo”） MergeCo将设在澳大利亚 MergeCo将以一个将宣布的新名称重组 ASX主要上市和纳斯达克次要上市的优势 ASX已经展示出支持新兴矿业的良好记录公司，并已熟悉MergeCo的资产纳斯达克上市提供了更好的流动性和拓广潜力股权研究覆盖范围和机构投资者兴趣 ASX主要上市纳斯达克次要ADR上市（更名为Sayona）新成立的特拉华州子公司合并公司

现在是投资锂的绝佳时机，锂仍然是全球能源转型的关键基石，反周期投资，锂价格大幅下滑，预计长期基金增长超过10%，到2040年预计将出现供应短缺，2030年前后开始预计。低价格环境增加了未来供应的风险，宣布供应减少和项目延迟。项目的地理位置愈发重要-IRA战略优势和与主要下游合作伙伴的接近战略益处。来源：Benchmark矿物情报（BMI），截至2024年9月的供需预测。

28 项目所有者储备 DFS 许可资金操作 NAL MergeCo ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ Whabouchi 1 ✓ ✓ ✓ ✓ ✗ Galaxy（詹姆斯湾）1 ✓ ✓ ✓ ✓ ✗ Rose ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ Moblan MergeCo ✓ ✓ ✗ ✗ ✗ PAk/Spark ✓ ✗ ✗ ✗ ✗ Shaakichiuwaanaan ✗ ✗ ✗ ✗ ✗ Adina ✗ ✗ ✗ ✗ ✗ 28 NAL在加拿大的所有领域都有所涵盖，1.假定里奥·铁托完成Arcadium收购。来源：公司声明和Fastmarkets锂石墨短期跟踪器，截至2024年5月28日。

3,510 29,610 31,486 34,237 40,439 49,660 52,141 1,231 1,397 1,536 1,506 1,335 - 300 600 900 1,200 1,500 1,800 - 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 第三季度FY23 第四季度FY23 第一季度FY24 第二季度FY24 浓缩生产第一季度FY25 第三季度FY24 第四季度FY24 单位运营成本 43% 57% 58% 62% 67% 68% 67% 51% 71% 72% 75% 73% 83% 91% 25% 50% 75% 100% Q3 FY23 第四季度FY23 第一季度FY24 第二季度FY24 第三季度FY24 棉花利用率第四季度FY24 第一季度FY25 全球复苏 NAL在接下来的12个月内实现190-210Kt的产量，NAL收购后2年内启动生产并进行首次发货，矿石开采量显著增加，由于爆破效率提高和稀释管理，高品位矿石交付至工厂，持续专注于改善工艺工厂利用率和工厂稳定性，预计操作成本将在FY25年大幅改善，NAL全球复苏和磨机利用率（1）% NAL 浓缩生产和运营成本 (1) 浓缩生产（dmt）单位运营成本（A$/dmt）。请参考2024年9月24日发布的季度活动报告公告。

北美锂业是北美最大的菱锂矿营运资产，矿产资源 (1, 2)分类吨位 (Mt)品位 (% Li2O) 含金属量 (kt LCE) 已探明 6.9 1.00 170 明示 79.2 1.13 2,211 总计(探+示) 86.1 1.12 2,381 推论 18.7 1.04 482 北美锂业主要由Authier项目和NAL矿场组成，由Sayona Quebec JV（Sayona 75%; Piedmont 25%）拥有。JV合作伙伴于2021年8月收购NAL运营，并成功重新启动了运营，于2023年3月生产首批浓缩物。2023年4月的DFS规划了为期20年的矿山计划，年产量平均为190ktpa SC，单价为每吨619美元。下游一体化/供应与魁北克供应链联系对政府和关键利益相关者Investissement Quebec至关重要。请参阅Piedmont和Sayona于2023年4月14日发布的公告“确定性可行性研究证实具有A$22亿NPV的NAL价值”，详细信息请参阅第35页至第38页。关于NAL和Authier的综合基础的矿产资源估计。由于四舍五入可能存在差异。北美锂业菱锂石浓缩厂资产概况

Moblan有潜力成为全球成本最低的菱锂石浓缩厂之一拉格朗德-4 拉格朗德-3 拉狄森奇萨西比拉格朗德-1 韦敏吉伊斯特曼瓦斯卡加尼什贾思坦B mes ay Moblan 已探明+明示+推测 93.1 Mt，品位1.21% Li2O 哈赫大力研究升级制造娃娃布锡版本勒让推测32.9 Mt，品位0.92% Li2O 哈赫大力研究升级制造约泉勒可是品位-推测 54.3 Mt，品位1.40% Li2O 千米长 0 25 50Corvette明示+推测142.6 Mt，品位1.38% Li2O 2021年10月，Sayona从Lithium Royalty Corp.收购了Moblan锂项目60%的权益，剩余40%归Investissement Quebec所有。Moblan在2024年2月进行了具体可行性研究，估计投资为72200万美元，生产30万吨/年的浓缩物，具有优化的重大潜力。对于下游一体化/供应与魁北克供应链联系对政府和合资伙伴Investissement Quebec至关重要。更新的JORC矿产资源估计，请参考Sayona于2024年8月27日发布的ASX公告，“Moblan矿产资源增加81%至93Mt”。有关相邻北部魁北克项目矿产资源估计的详细信息，请参考第39页的数据。北部魁北克项目 (2) 阿迪纳已探明 + 明示 + 推测 77.9 Mt，品位1.15% Li2O 31 矿产资源 (1, 2)分类吨位 (Mt) 品位 (% Li2O) 含金属量 (kt LCE) 已探明 6.0 1.53 227 明示 59.1 1.22 1,783 总计(探+示) 65.1 1.25 2,010 推论 28.0 1.14 789 资产概况

Ewoyaa项目提供了一个有吸引力的短期发展机会，MergeCo可以在潜在稀释前获得Ewoyaa项目50%的利益和矿山生产50%的售前权益，大西洋锂勘探案定于2023年6月公布，矿产资源估计于2024年7月更新，项目地点距离一个大型港口约70英里，沿着国道并且有相邻的水电输电线路，粗粒辉石矿物学意味着低资本支出和低经营支出的DMS流程表，于2024年10月获得矿山经营许可证资产概述，项目地点和基础设施。

卡罗莱纳锂是美国最先进的硬岩锂项目，矿产资源分类吨位（1, 2）等级（% Li2O）含有金属（kt LCE）已探明- - -指示性28.2 1.11 774总计（M+I）28.2 1.11 774推测15.9 1.02 401位于北卡罗来纳州加斯顿县，锂业发源地，受益于现有基础设施、运输距离短、低企业税和无政府特许权方位于美国财政部45倍制造贷款支持，州矿许可证已获批，正在努力获得其余许可和当地批准，计划完全集成LiOH运营方式，并采取分阶段下游发展方法，靠近锂和副产品市场资产概述卡罗来纳锂BFS，请参考皮埃蒙特2021年12月15日ASX公告，请参考第35页至38页获取更多信息数据报告以合并基础报告方式提供，由于小数取整可能不同，接近关键的美国最终客户。

早期勘探（基利克 + 西澳大利亚）皮埃蒙特可以获得对Vinland锂基利克锂项目62.5%（1）权益，该项目位于加拿大纽芬兰，占地950平方公里，拥有60公里的潜在走向长度，具有与卡罗来纳锡辉矿脉相似的地质情况，MergeCo将拥有皮埃蒙特对Vinland公司19.9%的股权，并对未来来自基利克的浓缩产量的售前权益，并且将继承基利克概况MergeCo将继承赛优纳在西澳大利亚Pilbara地区持有的13个勘探租约组合的Sayona市场组合，该组合在高度有前景的锂和金矿地区拥有总租赁面积878平方公里，靠近两个最大的硬岩矿山-沃吉纳矿山和皮尔甘古拉矿山中的法定地面租约地中拥有10个租赁地中，有6个租赁会按更拉锂合资公司（赛优纳49%;更拉公司51%）50%持有，而其余租赁由赛优纳100%持有（E45/2364由De Grey Mining持有，SYA持有锂权）西澳大利亚概述1. 皮埃蒙特可以通过一系列分阶段投资获得62.5%的权益，包括：（i）另外21.65%，视情况而定，包括向Sokoman Minerals和Benton Resources发行200万加拿大元的Piedmont股权和在基利克至少投资300万加拿大元的勘探项目（“首次额外赚取权”）;以及（ii）另外2. 21. 45%按第一次额外赚取权后的情况，根据发行200万加拿大元的Piedmont股权，向Sokoman Minerals和Benton Resources提供赔偿，并在基利克至少投资300万加元的勘探活动（“第二次额外赚取权”）请参考皮埃蒙特2023年10月12日的ASX公告基利克地点西澳大利亚组合地点。

Sayona Mineral Resources (基础100%) 3. 4. 北美锂勘探开发研究，参阅Sayona在ASX发布的名为“DFS确认NAL价值为A$22亿NPV”的公告，公告日期为2023年4月14日更新JORC矿产资源估计，请参阅Sayona在ASX发布的名为“Moblan矿产资源增加81%至93Mt”的公告，公告日期为2024年8月27日 35 资产分类吨数(1) (Mt) 品位 (% Li2O) 含量金属 (kt Li2O) 含量LCE kt NAL (Sayona 75%股权)(2) 已测量 0.9 1.11% 10 25 已指示 71.1 1.14% 811 2,004 M+I 72.1 1.14% 821 2,029 推测 15.8 1.05% 166 410 Authier (Sayona 75%股权)(3) 已测量 6.0 0.98% 59 145 已指示 8.1 1.03% 83 206 M+I 14.1 1.01% 142 351 推测 2.9 1.00% 29 72 Moblan (Sayona 60%股权)(4) 已测量 6.0 1.53% 92 227 已指示 59.1 1.22% 721 1,783 M+I 65.1 1.25% 813 2,010 推测 28.0 1.14% 319 789 所有资源数据均以100%为基础报告。矿产资源报告包含矿石储量。所有矿产资源估计均按照JORC准则报告更新JORC矿产资源估计，请参阅Sayona在ASX发布的名为“北美锂矿产资源增加51%至88Mt”的公告，公告日期为2024年8月27日

Sayona Ore Reserves (100% basis) 3. 4. 北美锂勘探开发研究，参阅Sayona在ASX发布的名为“DFS确认NAL价值为A$22亿NPV”的公告，公告日期为2023年4月14日 Moblan勘探开发研究，参阅Sayona在ASX发布的名为“Moblan锂项目明确可行性研究”的公告，公告日期为2024年2月20日 36 资产分类吨数(1) (Mt) 品位 (% Li2O) 含量金属 (kt Li2O) 含量LCE kt NAL (Sayona 75%股权)(2) 已证明 0.2 1.09% 2 5 可能 19.9 1.09% 217 536 总数 20.1 1.09% 219 542 Authier (Sayona 75%股权)(3) 已证明 6.2 0.93% 58 143 可能 5.1 1.00% 51 126 总数 11.3 0.96% 109 269 Moblan (Sayona 60%股权)(4) 已证明 - - - - 可能 34.5 1.36% 470 1,162 总数 34.5 1.36% 470 1,162 所有储量数据均以100%为基础。所有矿石储备估计均按照JORC准则报告。 2024年度矿产资源和储备报告，请参阅Sayona于2024年8月30日发布的2024年度报告

皮埃蒙特矿产资源（100%基础）37 资产分类吨位(1)（Mt）品位（% Li2O）含量金属（kt Li2O）含量LCE kt NAL （皮埃蒙特25%股权）（2）已测量 0.9 1.11% 10 25 已指示 71.1 1.14% 811 2,004 M+I 72.1 1.14% 821 2,029 推测的 15.8 1.05% 166 410 奥特耶（皮埃蒙特25%股权）（3）已测量 6.0 0.98% 59 145 已指示 8.1 1.03% 83 206 M+I 14.1 1.01% 142 351 推测的 2.9 1.00% 29 72 卡罗来纳（皮埃蒙特100%股权）（4）已指示 28.2 1.11% 313 774 M+I 28.2 1.11% 313 774 推测的 15.9 1.02% 162 401 所有资源数据均以100%为基础。矿产资源包括矿石储量。所有矿产资源估算均按照JORC准则报告更新的JORC矿产资源估算，参阅Sayona ASX公告标题为“北美锂资源增加51%至88Mt”的2024年8月27日发布的公告北美锂DFS，参阅Sayona ASX公告标题为“DFS确认NAL价值与澳大利亚22亿澳元净现值”的2023年4月14日发布的公告卡罗来纳锂BFS，参阅皮埃蒙特ASX公告标题为“皮埃蒙特完成卡罗来纳锂项目BFS”的2021年12月15日发布的公告

皮埃蒙特矿石储量（基准100%）38 所有储量数据均以100%为基础。所有矿石储量估算均按照JORC准则报告。 2024年年度矿产资源和矿石储量报告，请参阅Sayona于2024年8月30日发布的年度报告北美锂DFS，请参阅Sayona ASX公告标题为“DFS确认NAL价值与澳大利亚22亿澳元净现值”的2023年4月14日发布的公告卡罗来纳锂BFS，请参阅皮埃蒙特ASX公告标题为“皮埃蒙特完成卡罗来纳锂项目BFS”的2021年12月15日发布的公告资产分类吨位(1)（Mt）品位（% Li2O）含量金属（kt Li2O）含量LCE kt NAL （皮埃蒙特25%股权）（2）已证明 0.2 1.09% 2 5 可能 19.9 1.09% 217 536 总 20.1 1.09% 219 542 奥特耶（皮埃蒙特25%股权）（3）已证明 6.2 0.93% 58 143 可能 5.1 1.00% 51 126 总 11.3 0.96% 109 269 卡罗来纳（皮埃蒙特100%股权）（4）已证明 - - - - 可能 18.3 1.10% 201 497 总 18.3 1.10% 201 497

支持数据：拥有总量205Mt的领先硬岩资源基地 38 资产公司国家 / 地区类别报告代码来源日期矿产资源(2)(5) 辖区风险评分(3) 评估 (Mt) Li2O (%) 指明 (Mt) Li2O (%) 总 M+I (Mt) Li2O (%) 推测 (Mt) Li2O (%) 金斯山安吉莫(100%) 美国北卡罗来纳非运营 S-k 1300 安吉莫公司10-k (2023) 23年12月31日 - - 46.8 1.4% 46.8 1.4% 42.9 1.1% 79.8 格林布希施乐科姆 (49%); 伊戈 (25%); 天齐 (25%) 澳大利亚西部澳大利亚经营 JORC 公司填报 (格林布希23年资源和储量) 24年2月19日 0.7 3.0% 397.0 1.5% 397.7 1.5% 49.0 1.1% 84.1 银河 (詹姆斯湾) 力拓 (100%)(1) 加拿大魁北克非运营 S-K 1300 公司填报 (SEC技术报告摘要詹姆斯湾锂) 23年10月30日 - - 55.3 1.3% 55.3 1.3% 55.9 1.3% 91.1 瓦布奇力拓 (50%)(1); IQ (50%) 加拿大魁北克非运营 S-k 1300 硒铝锂10-K (2023) 23年12月31日 10.4 1.4% 35.4 1.4% 45.8 1.4% 8.2 1.3% 91.1 加特林力拓 (100%)(1) 澳大利亚西部澳大利亚经营 S-k 1300 硒铝锂10-K (2023) 23年12月31日 0.3 0.9% 12.0 1.5% 12.2 1.5% 0.6 1.1% 84.1 艾沃雅皮蒙特(40.5%); 大西洋锂(40.5%); 加纳政府(13%); MIIF(6%) 加纳非运营 JORC 大西洋锂投资者介绍 (2024年9月3日) 24年9月3日 3.7 1.4% 26.1 1.2% 29.8 1.3% 7.0 1.2% 45.9 芬尼斯核心锂(100%) 澳大利亚北领地非运营 JORC 核心锂年报 (2024年9月27日) 24年9月27日 6.3 1.4% 21.6 1.3% 27.9 1.3% 20.3 1.2% 79.3 PAK Frontier锂(92.5%); 三菱(7.5%) 加拿大安大略非运营 NI 43-101 公司提交 (NI 43-101技术报告) 23年7月14日 1.3 2.1% 24.2 1.6% 25.5 1.7% 32.4 1.4% 86.0 曼纳全球锂(100%) 澳大利亚西部澳大利亚非运营 JORC 公司填报 (曼纳锂矿储量增加到51.6Mt @ 1.0% Li2O) 24年6月12日 - - 32.9 1.0% 32.9 1.0% 18.7 0.9% 84.1 莎利纳皮尔巴拉矿业(100%)(3) 巴西非运营 JORC 公司提交 (科利纳锂矿资源更新) 24年5月30日 28.6 1.3% 38.6 1.2% 67.3 1.3% 10.4 0.9% 60.7 凯瑟琳山莱恩敦(100%) 澳大利亚西部澳大利亚非运营 JORC 公司填报 (凯瑟琳山DFS确认为全球一流的锂项目) 23年11月11日 20.0 1.3% 109.0 1.4% 129.0 1.4% 27.0 1.3% 84.1 布尔达尼亚莱恩敦(100%) 澳大利亚西部澳大利亚非运营 JORC 公司网站 (矿产资源、储量和CP 报告) 21年4月21日 - - 9.1 1.0% 9.1 1.0% 5.9 1.0% 84.1 伊廷加 (班代拉&其他拉多) 锂离子(100%) 巴西非运营 NI 43-101 班代拉可行性研究 / 公司填报 (锂离子宣布伊廷加项目的首次矿产评估) 24年7月11日 / 23年6月27日 6.0 1.4% 17.9 1.3% 23.9 1.4% 17.3 1.4% 60.7 萨利纳锂离子(100%) 巴西非运营 NI 43-101 公司填报 (锂离子宣布首次矿产评估) 24年4月4日 1.1 1.2% 4.8 1.1% 5.9 1.1% 8.9 1.0% 60.7 西玛马里昂 MinRes (50%); 甘丰(50%) 澳大利亚西部澳大利亚非运营 JORC 公司填报 (瑟玛里昂地下矿产资源更新 / 矿产资源和矿石储量更新) 24年2月21日 / 23年9月22日 - - 54.7 1.4% 54.7 1.4% 11.4 1.1% 84.1 沃吉娜 MinRes (50%); 安吉莫(50%) 澳大利亚西部澳大利亚非运营 JORC 公司填报 (矿产资源和矿石储量更新) 23年9月22日 - - 182.1 1.2% 182.1 1.2% 35.3 1.2% 84.1 鲍德山 MinRes (100%) 澳大利亚西部澳大利亚非运营 JORC 公司填报 (鲍德山作业和矿产资源更新 / ) 24年11月13日 / 18年6月6日 - - 17.2 0.9% 17.2 0.9% 40.9 1.0% 84.1 莎奇朱艾安南爱国锂电池金属(100%) 加拿大魁北克非运营 NI 43-101 公司网站 (莎奇朱艾安南锂项目重要矿产资源升级，以支持即将到来的PEA) 24年8月5日 - - 80.1 1.4% 80.1 1.4% 62.5 1.3% 91.1 卡罗莱纳皮蒙特(100%) 美国北卡罗来纳非运营 S-k 1300 皮蒙特锂10-K (2023) 23年12月31日 - - 28.2 1.1% 28.2 1.1% 15.9 1.0% 79.8 北美锂萨约纳(75%); 皮蒙特(25%) 加拿大魁北克非运营 JORC 公司填报 (北美锂矿产资源增加51%至88Mt / 萨约纳采矿年度报告) 24年8月27日 / 24年8月30日 0.9 1.1% 71.1 1.1% 72.0 1.1% 15.8 1.1% 91.1 奥赛尔萨约纳(75%); 皮蒙特(25%) 加拿大魁北克非运营 JORC 公司填报 (最终可行性研究证实NAL价值为A$2.2B NPV) 23年4月14日 6.0 1.0% 8.1 1.0% 14.1 1.0% 2.9 1.0% 91.1 皮尔甘古拉萨尔巴拉矿业(100%) 澳大利亚西部澳大利亚非运营 JORC 萨尔巴拉矿业年报 (2024年8月26日) 24年8月26日 16.5 1.3% 314.4 1.2% 330.9 1.2% 76.6 1.1% 84.1 莫克布兰萨约纳(60%); IQ(40%) 加拿大魁北克非运营 JORC 公司填报 (莫克布兰矿产资源增加81%至93Mt /莫克布兰锂项目最终可行性研究) 24年8月27日 / 24年2月20日 6.0 1.5% 59.1 1.2% 65.1 1.2% 28.0 1.1% 91.1 布罗塔杜希利罗西格玛(100%) 巴西非运营 NI 43-101 公司填报 (NI 43-101技术报告) 24年1月18日 45.2 1.4% 49.1 1.4% 94.3 1.4% 14.6 1.4% 60.7 汉兰山 SQm(50%); 怡丰集团(50%) 澳大利亚西部澳大利亚非运营 S-k 1300 SQm 20-F(2023) 23年12月31日 48.4 1.6% 123.4 1.5% 171.8 1.5% 7.0 1.4% 84.1 阿迪娜温莫丽资源(100%) 加拿大魁北克非运营 JORC 公司填报 (阿迪娜矿产资源增加33%至78Mt，含1.15% Li2O) 24年5月28日 - - 61.4 1.1% 61.4 1.1% 16.5 1.2% 91.1 米布拉 AMG (100%) 巴西运营 NI 43-101 公司填报 (AMG集团在Mibra 矿床的锂和钽矿资源增加) 17年4月3日 3.4 1.0% 16.9 1.1% 20.3 1.1% 4.2 1.0% 60.7 罗斯关键元素(100%) 加拿大安大略非运营 NI 43-101 公司填报 (罗斯锂钽项目可行性研究) 23年10月11日 - - 30.6 0.9% 30.6 0.9% 2.4 0.8% 91.1 分离瀑布阿瓦隆先进材料(40%); 西贝尔科(60%) 加拿大安大略非运营 NI 43-101 公司填报 (阿瓦隆宣布其旗舰分离瀑布合资锂项目的矿床规模实现20%的实质性增长) 23年8月10日 4.3 1.3% 5.8 1.4% 10.1 1.3% 2.8 1.4% 86.0 佐治亚湖罗克科技(100%) 加拿大安大略非运营 NI 43-101 公司填报 (佐治亚湖可行性研究) 22年10月11日 - - 10.6 0.9% 10.6 0.9% 4.2 1.0% 86.0 1. 2. 假设完成Arcadium收购视为已测量和指示资源，但不与储量相加，未单独披露已从已测量处扣除已证明的数据，已从指示处扣除可能的数据，总数可能因四舍五入而不一致 3. 4. 5. 假设Latin Resources收购完成基于菲莎研究所矿业公司年度调查 - 投资吸引力 (2023年)。北卡罗莱纳的风险评分基于所有美国州的平均菲莎风险评分 70% 均以100%为基础的所有矿产资源和矿业储量数据

支持数据：定位为北美锂领军者38价格研究积极结果带来C$22亿NPV公司资产国家所有权属性容量(ktpa SC)(1)属性容量(ktpa SC6等效) (1)数据来源乔治亚美国100.0%242242Piedmont 公司介绍-提供近期对锂的杠杆作用24年10月24日 Piedmont Lithium NAL 加拿大25.0% 48 43 Piedmont公司介绍-提供近期对锂的杠杆作用24年10月24日价格Moblan加拿大60.0% 180 180 Sayona ASX公告-Moblan锂项目的明确可行性20-Feb-24 Sayona Mining NAL 加拿大75.0% 143 128 Piedmont公司介绍-提供近期对锂的杠杆作用24年10月24日价格Rio Tinto(2) Whabouchi银河(James Bay)加拿大加拿大50.0%100.0%118310108289Arcadium 锂-投资者日演示 Arcadium 锂-投资者日演示19-Sep-24 19-Sep-24 RockTech锂格鲁吉亚湖加拿大100.0%100100 格鲁吉亚湖项目：已发表的可行性研究 22年11月16日Avalon 马里恩瀑布加拿大40.0%8158 瀑布PEA 18年9月27日Frontier锂PAk 锂加拿大92.5%141141 PAK项目的前期研究 23年5月31日 Critical Elements 玫瑰加拿大100.0%158147 Critical Elements投资者演示-锂氧化物高纯度03-Oct-24锂辉石项目Wodgina澳大利亚50.0%4504132024 JP Morgan全球高收益与杠杆融资会议27-Feb-24演示Albemarle Greenbushes澳大利亚49.0%772772 SEC技术报告摘要绿布什矿山可行性研究09-Feb-24西澳大利亚金斯山美国100.0%350350 Albemarle 2023表10-k 24年2月15日Wodgina澳大利亚50.0%4504132024 JP Morgan全球高收益与杠杆融资会议 24年2月27日演示MinRes Mt Marion澳大利亚50.0%4503002024-JP Morgan 全球高收益和杠杆融资会议27-2-24演示Bald Hill澳大利亚100.0%150138 2024 JP Morgan 全球高收益与杠杆融资会议 27-Feb-24演示Pilbara Minerals(2)Pilgangoora(3)Salinas澳大利亚巴西100.0%100.0%18955281642433研究提供2MTPA扩展选项-高收益投资者展示-未来商品会议21-Jun-24年25-Mar-24 Sigma格罗塔杏树巴西766702 NI 43-101 报告-格罗塔杏树锂项目24-Sep-24 Winsome Resources Adina加拿大100.0%282259初步研究为北美产出锂的资本高效解决方案17-Sep-24 Patriot Battery Metals Shaakickiuwaanaan加拿大100.0%621569 PEA 突出Shaakichiuwaanaan项目作为一种潜在的北美锂原材料供应基 22-Aug-24化工级辉石浓缩电解能力仅对瑞士银行完成对Arcadium的收购和Pilbara Minerals完成对Latin Resources的收购进行假设3根据P2000 PFS的10年平均产量目标

螢石價格已從最近的低點回升；鋰羥化物期貨仍處於合同價差中。6%氧化鋰螢石濃縮物現貨價格（美元/噸）(1) Fastmarkets 定價截至2024年11月14日芝加哥商品交易所定居價截至2024年11月14日CME 鋰羥化物CIF 期貨（美元/噸）(2) -10% -5% 0% 5% 10% $880 15% $680 $720 $760 $800 $840 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% $15,500 80% $8,500 $9,500 $10,500 $11,500 $12,500 $13,500 $14,500 螢石濃縮物價格已從多年低點回升，行業對供應限制和項目延誤做出反應。電動車和能源存儲系統需求強勁增長推動下游存貨去化。鋰羥化物期貨市場處於合同價差狀態，反映樂觀情緒。MergeCo可以根據曲線對未來交貨進行避險，以提高價格實現並限制下行風險。38 11月14日現貨：每噸865美元 11月14日現貨：每噸8,500美元

縮寫表 38 术语含义 $，A$，AUD 澳大利亚元 ASX 澳大利亚证券交易所有限公司ACN 008 624 691，或其运营的金融市场或部分信息需要CHESS 存托凭证兴趣，通过投资人持有在信托中持有的基础安全股份来持有CH相关的CDI CEOML美元，澳大利亚美元,澳大利亚ASX　ASX　ASX 有限公司 CHESS Depositary Interest,作为中国证券交易结算持有人的受益所有权单位。 CEO首席执行官 CFO首席财务官 CY日历年（从每年1月1日开始，到12月31日结束） EBITDA净收入/(亏损)加利息费用，净利润税费和折旧摊销 FDSO全 diluted shares outstanding FY财务年度或完整财务年度或年末，根据情况而定(对于Sayona而言，从1july开始，结束到下一年的6月，对于Piedmont而言，从1月1日开始，结束到12月31日) IQ Investissement Québec JORC澳大大铃委员会的联合矿石储备促进委员会，澳大利亚地质师学会和澳大利亚矿业委员会JORC代码发布2012 kmt千克公里单位含义 ktpa千吨每年LCE碳酸锂（Li2 CO3）当量单位氧化钒锂莫前十二个月及矿产资源有相同定义的短语按照JORC要求计算 Mt合并公司交易（包括Sayona和Piedmont）结束后的合并实体及其子公司资源库STR持定义的含义只要求是JO 本地证。Piedmont Piedmont 非铭匠机会美国美国美元

国际发行司法管辖权38本文件不构成公司的任何司法管辖区发行新普通股（“新股”的要约。特别是，未经允许，不得在任何国家分发本文件，并且除下文规定的情况外，在澳大利亚境外任何国家不得提供或销售新股。加拿大本文件仅在不列颠哥伦比亚省、安大略省和魁北克省(“省份”)中向符合在省份合法分发新股的人，由被允许出售此类证券的人提供。本文件不是在省份的招股说明书、广告或证券公开发行。本文件仅可在省份分发给依照加拿大证券监管者45-106号规定-招股豁免的“合格投资者”的人。省份内的任何证券委员会或权威机构未审查或以任何方式审查本文件、新股的优点或新股的发行，并对此表示相反的任何陈述均属犯罪。在省份未就新股的发行或此类证券的再销售提交或将提交招股说明书。在省份合法参与该要约的任何人将不会收到如果招股说明书被提交并且被相关省份的证券监管机构收到的信息、法律权利或保护。此外，在省份内对新股的任何再销售必须符合适用的加拿大证券法律。尽管这类再销售限制通常不适用于通过加拿大境外交易所或市场进行的外国非加拿大报告发行人证券的第一笔交易，加拿大购买者在再销售新股之前应寻求法律建议。该公司以及其董事和高管可能位于加拿大之外，因此购买者可能无法在加拿大对公司或其董事或高管进行送达。公司和这些人的全部或大部分资产可能位于加拿大之外，因此可能无法在加拿大弥补对公司或这些人的判决或使得加拿大法院对公司或这些人在加拿大之外获得的判决生效。本文件中包含的任何财务信息均按照澳大利亚会计准则编制，也符合国际财务报告准则和国际会计准则理事会发出的解释。除非另有说明，本文件中包含的所有金额均为澳元法定货币。在某些省份的证券法可能规定，如果要约说明书包含失实陈述，则购买者可能拥有退还或损害赔偿的救济措施，前提是购买者在购买者所在省份的证券法规定的期限内行使退还或损害赔偿的救济措施。购买者可以查阅购买者所在省份证券法的任何适用条款，了解这些权利的细节或咨询法律顾问。新股的潜在购买者应就购买、持有或处置新股而应缴纳的任何税款向其税务顾问咨询，因为在省份的投资者有加拿大税收问题。在收到本文件后，加拿大的每位投资者特此确认，其已明确要求所有证明或与新股销售有关的任何文件（包括任何购买确认或通知）只以英文书写。

国际发行司法管辖区为38个,香港警告:本文件未经香港《公司(清盘及其他规定)条例》(第32章)注册,亦不会注册,未得到香港证券及期货事务监察委员会根据香港法律《证券及期货条例》(第571章)授权。因此,该文件不得在香港以外分发,新股不得在香港以外向“专业投资者”(根据该法例及该法例下任何规则的定义)提供或销售。广告、邀请函或涉及新股的文件未或将不会发布,或是任何人拥有而意图发布,在香港境内或其他地方,向或可能被香港公众访问或阅读的(除非根据香港证券法允许这样做的)内容指向,除非涉及或拟销售给香港以外人士或仅对专业投资者。分配新股的任何人在发行此类证券后的六个月内不得以在香港向公众发售的形式出售或提供出售这些证券。本文件的内容没有经过任何香港监管机构审查。建议您在有关要约方面谨慎行事。如果您对本文件的任何内容有疑问,应该获取独立的专业意见。纽西兰本文件未根据2013年金融市场行为法(“FMC法案”)注册、备案或获得新西兰任何监管机构批准。新股不得在新西兰(或拟视为在新西兰出售而分配)以外向:符合FMC法案附表1第37款所指投资企业;符合FMC法案附表1第38款规定的投资活动标准;符合FMC法案附表1第39款规定的大型投资者;符合FMC法案附表1第40款的政府机构;或符合FMC法案附表1第41款的合格投资者出售。新加坡本文件及与新股相关的任何其他材料未被新加坡金融管理局登记或注册为新加坡的要约书。因此,该文件及与要约或出售新股有关的任何其他文件或材料,不得发布、传播或分发,新股也不得直接或间接向新加坡人民提供或销售,也不得以订阅或购买邀请的形式使新股成为订阅或购买对象,除非获得新加坡证券与期货法2001年下第13部分第1分册第4分册的例外情况。此文件是基于您是“机构投资者”或“认定投资者”(如新加坡证券与期货法定义的那样)的前提下提供给您的。如果您不是这样的投资者,请立即退还此文件。您不得将此文件转发或传播给新加坡其他人。任何要约并非提供给您以便后续将新股出售给新加坡任何其他方。新加坡对购买新股的投资者可能适用转售限制。因此,建议投资者了解新加坡关于转售限制的证券与期货法规定,并相应遵从。瑞士新股不得在瑞士公开发行,也不会在瑞士六家证券交易所或任何其他瑞士股票交易所或监管交易设施上市。这份文件或有关新股的其他任何要约或营销材料没有构成根据瑞士金融服务法第35条或瑞士任何证券交易或监管交易设施规定理解的要约或类似通知。任何有关新股的要约或营销材料未经任何瑞士监管机构或授权审查机构的登记或批准。特别是,该文件不会提交,并且新股要约不会受到瑞士金融市场监督机构(FINMA)的监督。这份文件或关于新股的任何其他要约或营销材料不得公开分发或在瑞士其他地方公开提供。新股将只向符合瑞士金融服务法中“专业客户”(如该法定义)资格的投资者提供。这份文件对收件人私人化,不适于在瑞士一般范围内传播。

国际供应地区38英国本文件或与本要约有关的任何其他文件未经英国金融行为监管局批准交付，也未就新股发布或拟订根据《金融服务及市场法2000年修订案》（“FSMA”）第85条的意义进行刊登的招股书。不得通过本文件或任何其他文件以本文件不需根据FSMA第86(1)条发布招股书的情形在英国提供或销售新股。在英国，本文件仅以机密形式向符合《英国招股章程》第2(e)条所规定的“合格投资者”发行。未得到接收者的许可，本文件不得在英国分发或复制全部或部分内容，也不能向任何其他人披露内容。在与发行或销售新股有关的投资活动（根据FSMA第21条的定义）中收到或被引起的邀请或诱因仅在FSMA第21(1)条不适用于公司的情况下在英国传达或被传达，且只会在该情况下传达或被传达。在英国，本文件仅分发给，且面向以下人士：(i)在金融服务及市场法2000年（金融促销）规定2005年第19(5)条（投资专业人士）中涉及的投资方面具有专业经验的人，(ii)属于金融促销规定中第49(2)(a)至(d)条所指的人类别（高净值公司，非法人协会等），或者(iii)其它可以合法传达的个人（“相关人士”）。本文件所涉及的投资只适用于相关人士。非相关人士不得采取行动或依赖本文件美国本文件并非要约或招标购买美国证券的要约。未依照1933年或其它美国州或司法管辖区的证券法，注册或拟在美国以免于或不适用于美国证券法及适用美国州证券法的注册要求的交易中提供或销售新股。除非在美国证券法规定的合格机构买家”（根据美国证券法144A规则定义）和在美国组织的经纪人或其他专业托管人只能向美国以外不是美国人的人帐户或用于非有关人士和他们行使投资裁量权，根据美国证券法规定S条款902(k)(2)(i)。

关键风险38 您应该意识到在资本募集中进行投资（即投资新股）涉及各种风险。本节列出了与投资新股相关的一些关键风险。一些特定于Sayona并且更一般性的风险和不确定性可能会对Sayona的经营和财务表现或状况产生不利影响，从而可能影响新股及对Sayona的投资价值。交易和每项资本募集也存在风险，包括以下描述的风险。下文描述的风险和不确定性并非所有面临Sayona、交易、资本募集或与对Sayona的投资相关的风险的详尽清单。其他风险和不确定性也可能成为不利影响Sayona的经营和财务表现或状况的重要因素。本文件不构成金融产品建议，并且未考虑您的投资目标或个人情况。在投资新股之前，您应该考虑投资新股是否适合您。潜在投资者应该仔细考虑Sayona的公开信息，在仔细考虑个人情况并在做出投资决定之前咨询他们的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。关键风险概述与Sayona相关的风险运营安全 Sayona受到关于职业健康与安全的广泛法律和法规的约束，不遵守这些法律和法规的风险可能会对Sayona的运营、声誉、财务表现和财务状况造成负面影响。所有运营和开发活动继续专注于安全生产和开发。然而，无论Sayona如何谨慎进行其运营，采矿和勘探活动都具有责任的固有风险，因此这些风险无法消除。气候变化风险严重天气事件和气候变化带来的挑战本质上是不确定的并有可能对Sayona的运营和财务表现产生不利影响。尽管Sayona将努力管理这些风险并限制任何因此产生的影响，但不能保证Sayona的运营和其股票价值不会受到影响。社会和环境 Sayona的运营和拟议的活动受到有关环境和土著文化遗产的法律法规的约束。Sayona与其资产所在地的当地社区和第一民族关系对其运营至关重要，可能会受到不确定因素的影响。Sayona的意图是以最高环保和文化遗产义务标准开展其活动，包括遵守所有与环境或土著文化保护相关的法律。Sayona定期积极与所有利益相关者合作，以更好地了解和解决当地社区和第一民族的个人需求。然而，无论Sayona如何谨慎进行其运营，采矿和勘探活动都存在与天然环境破坏和土著文化遗产损害等事项相关的责任风险。如果这类立法的合规成本变得如此重要以至于影响Sayona继续经营的成本，这也可能会对Sayona股票的未来价值产生影响。

关键风险 38 关键风险概述与Sayona相关的风险运营表现 Sayona的运营可能无法提供安全、稳定和可预测的运营表现，从而对Sayona及其股票产生负面影响。主要外部事件或自然灾害现在或将来，Sayona的项目容易受到某些物理和其他风险的影响，包括自然灾害、环境危害、流行病和其他灾难性事件，这可能会扰乱生产，并对Sayona的财务和运营表现产生重大不利影响。尽管Sayona已制定了因应措施和计划以减轻这些风险，但这类事件或自然灾害带有对基础设施或运输/能源相关基础设施造成损害的固有风险，可能会导致服务和供应的中断，员工进入工地的受阻。这些事件可能会对Sayona的运营产生重大影响。项目未能交付 Sayona拥有大量的开发资产组合。所有项目都存在固有的延迟和成本风险，特别是在当前具有挑战性的全球市场（低锂价格、地缘政治不稳定、物流、通胀、熟练劳工供应等）下。尽管Sayona专注于降低这些项目的开发风险，但无法保证这类项目符合当前的预期或预测。大宗商品价格大宗商品的价格，包括锂，是波动的，这种波动可能对Sayona的收入和现金流产生负面影响。大宗商品价格波动，受多种Sayona无法控制的因素影响，如通货膨胀、利率和货币汇率。锂的价格以及全球对锂的需求也会对供求波动做出反应。这种波动受多种因素影响，包括消费者需求水平、潜在分销问题、技术进步、替代品的可用性、全球经济和政治发展、预售活动和其他宏观经济因素。尤其是，对锂的需求也取决于对锂电池和电动汽车的需求。这些因素中的任何一个都可能影响锂的价格或需求，从而影响Sayona可以为锂获取的价格或Sayona能够销售的锂量。锂行业市场变化 Sayona业务的增长以及Sayona的财务状况和财务表现，依赖于对电动汽车需求的持续增长、对锂化学品需求的增长以及锂市场的整体增长。宏观风险一般经济条件可能对Sayona的运营和财务表现以及财务状况，包括未来收入和股价，造成不利影响。Sayona的运营和财务表现受到各种一般经济和商业条件的影响，包括消费者支出水平、锂价格、通货膨胀、利率和汇率、供求趋势、关键客户集中度、工业中断、债务和资本市场的可用性，以及政府财政、货币和监管政策的影响。

关键风险 38 关键风险总览涉及Sayona的风险地缘政治风险全球和当地冲突，包括中国与台湾之间的紧张局势，乌克兰战争以及以色列冲突，可能会对Sayona的运营、财务表现和财务状况产生不利影响政治风险因Sayona所在国家/地区的情况，特别是加拿大的情况，可能会对Sayona的财务表现、运营、股价和盈利能力产生不利影响。为开展业务，Sayona必须在相关司法管辖区域，包括加拿大和澳大利亚，获得各种政府许可证、许可、授权、特许和其他批准，这些批准与治理勘探、开发、采矿、生产、出口、税收、劳工标准、职业健康、废物处置、有毒物质、土地使用、表面权利、环境保护、安全以及其他事项的法律和法规有关。这些国家的政治、监管或财政框架发生变化可能会对Sayona的财务表现、运营、股价和盈利能力产生不利影响流动性风险-债务和资本市场 Sayona的运营和发展计划可能需要额外融资或资本用于未来活动。Sayona是否能以优惠条款或根本没有确保债务、权益融资或其他融资手段，尚不能确定。如果Sayona无法以可接受的条款或根本没有获得足够外部融资或资本，其发展和扩张计划可能会受到不利影响，这可能会影响Sayona股票的价值人员配置和关键管理人员 Sayona的运营、财务表现和财务状况依赖于吸引和留住合格的关键人员。Sayona依赖于其在加拿大和澳大利亚的核心人员的经验、专业技能和知识来成功管理业务。在当前市场中，尤其是在加拿大某些行业实现增长的情况下，吸引和留住熟练人员具有很高的竞争性。Sayona在关键的执行和高级管理层个人以及具有专业技能的个人身上有很高的依赖。无法吸引和留住关键人员，包括具有技术技能的人员，或突然失去这类人员可能会对Sayona的运营、财务表现和财务状况产生不利影响 Sayona 将于2024年11月28日召开年度股东大会，其中包括一项决议案，允许股东投票以允许在年度股东大会后的90天内召开特别股东大会进行。如果这项决议案通过，当前的非执行董事将在合并完成之前被替换，而这将导致来自这些董事的连续输入丧失欺诈、腐败和不端行为 Sayona的声誉、业务和财务表现可能会受到欺诈或违反反贿赂和反腐败法律的重大和不利影响。

关键风险38 关键风险概览与Sayona相关的风险版权索赔 Sayona拥有权益的许多采矿权受持续的版税义务约束。针对某项权益应支付的版税金额可能会受多种因素影响，比如大宗商品价格和当前经济条件。应支付的版税金额可能会影响Sayona的盈利能力，进而影响Sayona股票的价值。资源估计资源估计是基于知识、经验和行业惯例作出的判断。最初计算时有效的估计，可能在有新信息或技术出现时发生显著变化。此外，资源估计本质上不准确，并在一定程度上取决于可能被证明不准确的解释。随着通过额外的实地工作和分析获得更多信息，估计很可能会改变。这可能导致对开发和采矿计划的修改，从而对Sayona的运营产生不利影响。这可能会影响Sayona未来的盈利能力，相应地影响Sayona股票的价值。勘探风险对矿产资源的勘探是高度投机的。不能保证Sayona持有权益的许可证组合的勘探将导致发现矿床，更不用说会增加Sayona当前矿产资源的矿床或将Sayona矿产资源中的任何部分转化为矿石储量。此外，无法确保发现的矿物能够被经济地开采。特别是，Sayona未来的勘探活动的成功可能会受到一系列因素的影响，包括地质条件、由于季节性气候模式的限制、意外的运营和技术困难、工业和环境事故、政府法规变化以及Sayona无法控制的其他因素。此外，Sayona的勘探成本基于对勘探方法和时间的某些假设。由于其特性，这些估计和假设存在显著的不确定性，因此实际成本可能与这些估计和假设有实质性差异。Sayona将需要持续的资本来源来推进其勘探计划。Sayona无法开发其勘探资产可能会影响Sayona股票未来的价值。土地获取不时，Sayona拥有权益的执照地或Sayona拥有法律或利益的地块可能受到获取限制。这可能涉及该地块的所有权人，或土著人民的权利。在这种情况下，Sayona可能需要在根据相关制度进入土地执行活动或在地块上开发矿山之前解决获得访问的安排。获得访问的安排可能受到提供货币补偿、对土地损失的赔偿和土地恢复的规定的约束。无法保证申请或获取安排能够及时解决，对Sayona有利，或以对Sayona商业可行的方式解决。Sayona无法满意解决获取问题可能影响其运营，尤其是其勘探计划。如果获取问题无法圆满解决，可能会影响Sayona股票的未来价值。

关键风险概览：涉及Sayona的风险：税收：涉及营业税、进口税、物业税、消费税、预扣税或其他适用于Sayona的法律法规可能会对Sayona的财务盈利能力、净资产、现金流和投资者回报产生不利影响。诉讼：在Sayona业务过程中，可能会不时出现法律诉讼。Sayona可能与其他方发生争议，可能导致诉讼。如果证明有任何此类索赔或争议，可能会对Sayona的运营、财务表现和财务状况产生不利影响。保险：锂勘探和采矿存在重大勘探和运营风险，包括不利的天气条件、环境风险和火灾，所有这些可能导致人身伤害以及对植物、设备、生产设施和其他财产的损坏或破坏。Sayona还面临污染和环境破坏等环境风险。如果出现一次重大事件，Sayona没有得到充分的保险，可能会对Sayona产生负面影响。此外，今后，Sayona的部分或全部保险可能变得不可获得或成本过高。与交易相关的风险：交易可能未能完成或延迟：交易的完成取决于包括来自Sayona和Piedmont的股东批准在内的各种事项。关于交易及Sayona发布给ASX的有关交易和资本筹资的ASX公告，有关交易的实质条件的详细信息请参阅本介绍公布日同一日发布给ASX的公告。不能确定这些条件是否会被满足或放弃，Sayona也无法提供任何保证或担保，这些条件将何时会被满足或放弃。如果由于任何原因，任何条件在要求的时间内未能被满足或放弃（可以被放弃），交易（交易完成）可能会被推迟或根本不会按照当前条款发生。即使交易未完成，Sayona将在与交易相关方面产生重大交易成本，这些成本可能包括在某些情况下由Sayona支付给Piedmont的逆向违约金$[X]。完成交易（无论是否完成）的交易成本可能导致Sayona无法实现其先前向市场提供的收益预测。如果交易完成，Sayona和Sayona股东可能会面临其他不利后果，包括可能严重影响Sayona股票的交易价格，以及Sayona预期从交易中获得的协同效应和其他好处也将无法实现。如果交易被延迟，Sayona可能会产生额外成本，并且MergeCo实现交易好处可能需要的时间可能比预期的长。任何无法完成或延迟完成交易可能会严重影响Sayona股票价格。

关键风险概述交易相关风险作为交易的一部分，Piedmont股东将收到Sayona全额支付的普通股份作为奖励。参与资本增值的现有Sayona股东和新投资者，将因向Piedmont股东发行股份而导致其持股遭受严重稀释。完成后，预计Sayona和Piedmont股东将分别拥有MergeCo约50% / 50%的股份（在全面稀释的基础上）。依赖提供的信息 Sayona就交易进行了尽职调查流程，该流程部分依赖于Piedmont提供或代表提供的法律、财务、税务、协同和运营尽职调查信息。如果向Sayona提供的、并被其依赖的这些信息在尽职调查和准备此报告及其他提交给ASX的材料中证明是不正确、不完整或误导性的，或者如果这些尽职调查调查未能识别潜在问题，那么Piedmont的实际财务状况和绩效可能与Sayona的理解有重大差异，或者交易中可实现的协同效应可能低于预期，包括在本报告中反映的那些。任何一项都可能对MergeCo的财务状况或绩效产生重大不利影响。还有风险即尽职调查未能识别进入交易时就可能重要的问题，或者作为Sayona尽职调查的一部分而可能未被准确评估、定量评估，或者无法定量评估，或者交易协议中未提供足够保护措施。在交易之前未能识别的重大问题（或后来证明比最初预期更重要的问题），可能对Sayona的声誉、财务绩效或运营产生不利影响（例如，Sayona可能在后期发现Piedmont的责任或瑕疵，而这些责任或瑕疵未通过尽职调查识别，或比尽职调查最初识别的更多，或者约定中没有合同保护）。尽职调查不能发现所有潜在问题或合并伙伴的历史性不合规，尽职调查人员不得不必要地依赖于Piedmont及其代表提供的信息和确认的准确性。此外，与进行并购一样，实施的尽职调查流程确认了几个与Piedmont相关的风险，Sayona必须评估和管理这些风险。某些风险无法避免或适当管理，用于管理这些风险的机制包括在某些情况下接受风险在商业上可容忍，例如重要性。存在风险即Sayona所采取的方法可能不足以减轻风险，或者这些风险的重要性可能被低估或未预见，或者未提供合同保护，因此这些风险可能对Sayona的运营、收益和财务状况产生重大不利影响。 Sayona审查的信息包括前瞻信息。尽管Sayona能够审核与Piedmont有关的前瞻信息的部分基础，但前瞻信息本质上不可靠，而且基于未来可能发生变化的假设。

关键风险概述38关键风险概述与交易相关风险莎约纳和皮埃蒙特两家规模和性质的公司整合存在风险，包括在实施必要变更方面可能出现延迟或成本增加以及在整合各种业务和系统方面可能出现困难。交易的成功以及根据本报告展示的交易预期收益的实现取决于莎约纳和皮埃蒙特在完成后进行有效和及时的整合。存在整合可能需要时间更长、更复杂或成本超出预期、遇到意外挑战或问题（包括公司文化差异、关键人员的流失或减少、专业能力或员工生产力方面的挑战、未能保留莎约纳员工或引起对营运模式的变更）或分散管理层注意力的风险，从而影响整合过程（进而可能导致莎约纳和皮埃蒙特整合预期收益和协同效应低于估计值）整合风险和协同效应（续）如果莎约纳未能按照计划的时间和方式进行业务整合，或未能实现整合的目标协同效益，可能会影响莎约纳的财务表现、业务和地位。此外，皮埃蒙特将成为并购公司业务的重要组成部分。如果皮埃蒙特业务表现不如预期，这可能对莎约纳的财务状况和表现产生重大不利影响。皮埃蒙特锂的历史负债如果交易完成，莎约纳可能会直接或间接面临皮埃蒙特过去可能已经或存在责任的负债，该责任是由于之前的行为或失误导致的，包括未在尽职调查期间发现的或者大于预期的负债，或者被视为可以承受的风险。这些负债可能会对交易后莎约纳的财务表现或地位产生不利影响。皮埃蒙特有其自己的企业、税收、监管和风险框架。然而，皮埃蒙特现有框架存在不足的风险。例如，如果皮埃蒙特的税收和监管框架不足，存在一定的风险，即皮埃蒙特可能没有正确识别和回应适用于其税法或其他法律和法规的变化。存在莎约纳可能面临皮埃蒙特过去违反适用法律法规而导致的意外负债的风险，这可能会对莎约纳的财务表现或地位产生影响。也可能产生其他影响，例如吸引监管机构更严格的审查或造成声誉损害。

关键风险 38 关键风险概述与交易相关的风险对并购机会的分析 Sayona已对Piedmont进行了财务、税收、法律、商业和技术分析，以确定Piedmont的吸引力，并决定是否继续进行交易。尽管Sayona进行了这样的分析并做出了最佳估计假设，但所得出的结论可能不准确或未实现。虽然Sayona已就预期的交易收益进行了分析，包括协同效应，但它们仍然是Sayona预计可实现的收益，并存在实际收益可能低于预期或延迟，或者预期收益可能根本不会实现或实现所需的成本超出最初预期的风险。在交易实现的实际结果与Sayona分析所示结果不同的情况下，存在这样一个风险，即交易之后Sayona的表现可能与本介绍中所反映的情况不同（包括以实质上负面的方式）。另外，还存在一个风险，即Sayona对交易的税收后果等事项的评估受到税务机关挑战，这可能导致未来支出用于考虑和捍卫这种挑战或满足任何额外的成本或索赔。会计政策和方法的整合Sayona和Piedmont作为独立实体，拥有特定的会计政策和方法，这些政策和方法对于他们如何记录和报告其财务状况和经营业绩是至关重要的。Sayona和Piedmont在选择会计政策或方法时可能进行了判断，在情况下可能是合理的，但结果可能是与其他公司的政策和方法下报告的结果有实质不同。 Sayona和Piedmont会计职能的整合可能会导致这些会计政策的修订，这可能会对MergeCo报告的经营业绩和/或财务状况产生不利影响。交易实施后，年终报告期将会对齐。股价可能波动Sayona的股票在ASX上自由交易。交易完成后股票交易价格将受MergeCo的财务表现以及与MergeCo经营绩效无关的外部因素的影响，包括国际股市的波动、利率水平、汇率、商品价格、普遍的国内和国际经济状况以及涉及税收和其他事项的政府政策。外汇风险和外汇监管本次交易包括收购海外实体的控股权，这些实体在外国司法管辖区经营。这些实体在其所在国的本地货币进行交易。以外币持有或交易的金融资产、负债、承诺或收入的价值可能会受汇率变动的影响。Piedmont的海外业务也受这些国家法律的约束，未来这些国家的法律或法规变化可能对其造成不利影响。

关键风险总览38交易风险年末对齐和收购会计Sayona和Piedmont有不同的年末报告期，Sayona基于截至6月30日的年度报告，而Piedmont使用12月31日。收购会计的应用和财务年末对齐可能会影响MergeCo的经营业绩和/或财务状况与表现与募集资金相关的风险普通投资风险对Sayona的投资受到风险的影响，其中一些风险超出了Sayona的控制范围。风险的存在意味着Sayona的表现可能受到不利影响Sayona不保证任何特定的回报率或Sayona股票的表现。可能会不利影响Sayona股价的因素包括：澳大利亚和国际股市的一般波动；商品价格；投资者情绪；澳大利亚和国际经济状况和展望；利率和通货膨胀率的变化；政府监管和政策的改变；新技术的公告；以及地缘政治稳定性，包括国际敌对行动和恐怖主义行为。上述风险以及其他一般风险，适用于所有未特别提到的上市证券投资，可能会影响未来Sayona股票（包括新股）的价值。不能保证新股将获得对投资本金的回报，也不能保证未来新股价值将增加。此部分应仅作为潜在风险的一般指南。尽管Sayona可能能够通过各种风险管理技术来减少一些风险的影响，但本部分中确定的许多风险超出了Sayona的控制范围，因此不能消除这些风险的影响或减少这些风险的影响。

关键风险 38 主要风险概览与资本募集相关的风险股价和流动性 Sayona受到股票交易所所有证券固有的一般市场风险的影响。 Sayona的股价可能会因多种因素而随时间波动，包括其财务表现和前景，当前市场条件，大宗商品价格和外汇波动，普遍投资者情绪，通货膨胀，地缘政治条件，财政政策和利率上升，以及股票在任何时候买入或卖出的流动性和交易量。 Sayona的股价可能会因其财务表现和其他各种不受其控制的因素上升或下跌至当前股价或发行价之上或之下。在短期内没有股息或其他分配 Sayona的董事们不打算在短期内将Sayona的利润以股息或其他分配形式支付，而是将这些金额重新投资到业务的发展中。因此，任何对Sayona股票的投资可能不会带来股息或其他分配形式的收入回报，任何回报将仅限于因Sayona股价上涨而产生的任何资本增值。承销风险 Sayona已签署放置协议，在协议中首席经理同意充分保证无条件放置并领导有条件放置（统称“放置”），受放置协议的条款和条件约束。如果某些条件未满足（包括与有条件放置有关的RCF VIII不支付并认购RCF VIII与Sayona之间的认购协议约定的新股），或发生某些事件，首席经理可能终止放置协议（有关详情，请参见Summary of Sayona Placement Agreement slides）。首席经理能否终止关于某些事件的放置协议将取决于首席经理是否有合理理由相信该事件、事项或情况已经或可能会对Sayona集团的财务状况或前景，放置的结果或成功（或任何部分）或任何放置股份的市场价格或结算能力或可能导致首席经理（或其关联方之一）违反公司法或任何其他适用法律或使首席经理（或其关联方之一）承担责任。

简介放置协议 Sayona已经与首席经理签订了一项关于Sayona无条件放置和有条件放置（统称为“放置”）的放置协议，在此协议下首席经理同意完全包销无条件放置并引导管理有条件放置（“放置协议”）。放置协议包括某些先决条件（包括有关有条件放置的RCF VIII支付并认购RCF VIII和Sayona之间的认购协议约定的新股份（以及此类协议不会在Sayona无条件放置结算之前被撤回、撤销、违反（在实质上）、终止、变更或修改为对公司不利的方式，或在Sayona无条件放置结算前变为无效、可撤销或其他非约束性协议），陈述和保证，承诺和向首席经理提供的赔偿。首席经理可在发生某些事件的情况下终止其在放置协议下的义务，包括以下情况：与交易有关的兼并协议（“兼并协议”）被终止、撤销或否认（或威胁要这样做），未经首席经理事先书面同意在实质上进行了修改，或者被认为已经变为无效或可撤销；ASX宣布Sayona将被从官方名单中移除或将移除任何股票从官方报价中，或未经首席经理事先书面同意因任何原因被ASX暂停报价；Sayona或放置（包括有关放置的声明的任何公开文件中的任何意见或信仰都没有真正和诚实持有，或者没有合理的理由提出任何此类声明；或在举行的放置方面发出或应该发出的任何澄清通知的任何修改或更新对投资者来说是不利的；向政府机构提出命令、声明或其他救济申请，或政府机构在连接放置或关于放置签署的任何协议的调查；或对澳大利亚有管辖权的法庭或法庭进攻了，或宣布了开始进攻的意愿，这会在合理的前景下获得成功；ASIC（1）制定规定或威胁要对放置或交易提出申请，并行动（或威胁）公布或未在放置协议规定的时间撤消；（2）根据澳大利亚证券和投资委员会法案2001年第3部分，在放置或交易引发任何调查或听证会；或（3）在放置或交易引发对正在进行的任何正式调查或质询；ASX未提供或声明不会提供Sayona无条件放置股和有条件放置股的官方报价；

放置协议摘要 38 放置协议摘要（续）如果Sayona董事被指控刑事犯罪，任何监管机构开始（或宣布有意采取）针对Sayona董事以其本身身份进行的任何公开行动，或任何Sayona董事根据《公司法》被取消管理公司的资格；在未经首席经理书面事先批准的情况下，放置时间表中的事件因Sayona延迟超过2个工作日；若Sayona在未经首席经理事先同意的情况下更改其资本结构（受特定指定排除项的限制）；一份公共文件包含任何非基于合理根据的预测、意见、信仰、意图或期望，或者任何其他已宣布的预测或期望不可实现；Sayona或其关联企业或其董事或主管从事任何欺诈行为或活动；有一事件、事件或非事件、或现有事件、事件或非事件的发展，使得首席经理无法满足放置协议下的重大义务；Sayona撤回放置或其中的任何部分；未经首席经理事先同意并受到一定排除项的限制，Sayona董事会或某些重要管理人员变动；如果在需要提供的时间未提供所需的资料或不真实或不正确，或未遵守放置协议的任何主义或保证或一任何一个Sayona集团成员是，或变得，资不披露是的；在规定的时间内，首席经理未满足或放弃放置协议中所载明的先决条件；出现对投资者有害的新情况，这些情况本应在与放置有关的文件中披露；Sayona违反放置协议或其中任何一项Sayona的陈述或保证在放置协议中是或变得不正确、虚假或误导；未在或关于完成的尽职调查问卖表或其他提供给首席经理的信息中有遗漏或失实表示；引入或公布提案要引入澳大利亚议会、任何澳大利亚州或昆士兰省或要引入澳大利亚储备银行、任何联邦或州或领土当局，或昆士兰省当局采用或宣布要采纳新政策（不包括在放置协议日期之前宣布的法律或政策）。

《放置协议概要》摘要 38 《放置协议概要》（续） Sayona违反《公司法》、其章程、ASX上市规则或其他适用法律或法规；Sayona或其相关实体收取或同意收取其全部或实质部分业务或财产，除了特定例外外；放置任何方面都不符合《公司法》或ASX上市规则；Sayona集团的财务状况、结果、状况、运营或前景发生不利变化，或发生可能引起不利变化的事件，而这些并未在展示日期前由Sayona披露给ASX；在ASX、纳斯达克或纽约证券交易所上市的证券停牌或受限，在该交易所开放交易的三天以上限制或者停牌在某种程度上影响；澳大利亚、加拿大、加纳或美国现有的金融市场、政治或经济状况出现逆转或下降，或澳大利亚、加拿大、加纳或美国的商业银行业务宣布普遍停顿，或者这些国家之一的中央银行当局宣布银行业务或安全结算或清理服务发生实质性中断；到到当前放置协议生效日期，澳大利亚、加拿大、加纳、中国人民共和国或美国的任何国家之间不存在敌对行动，开始发生（不论是否宣战）涉及澳大利亚、加拿大、加纳、中国的主要新冠肺炎，美国或已发生现有敌对行动的重大升级（不论已宣战与否），涉及这些国家或这些国家之一的范围内的主要恐怖袭击行为，或这些国家之一宣布国家紧急状态，或在这些国家之一发生重大恐怖主义行为（除以色列、伊朗、黎巴嫩或这些国家周围地区的某些区域以外）不得列入排除类别；或某些Sayona信息包含一项现在或未来变得误导或可能误导或欺骗的声明。在某些情况下，首席经理终止放置协议的能力取决于首席经理有合理理由相信这种事件、事项或情况可能对Sayona集团的财务状况或前景，放置的结果或成功，任何放置股票的市场价格或结算能力，产生负面影响，或可能引起首席经理或其关联公司在《公司法》或任何其他适用法律下的违规行为或付诸首席经理（或其关联公司之一）的 liability of the Lead Manager（或其关联公司）的参与。如果首席经理终止其在放置协议下的义务, 首席经理无需履行未履行的任何义务。放置协议的终止可能会对放置募集的筹款金额产生不利影响。

Subscription Agreement摘要RCF VIII同意根据订阅协议在MergeCo中申购股份，关键条款如下：订购者Resource Capital Fund VIII L.P. 订阅金额A$6900万。订阅股数2,156,250,000股新MergeCo股份。订阅价格每股新MergeCo股份A$0.032。先决条件Sayona股东批准。完成交易（在此之前，未经RCF VIII事先书面同意，合并协议未被实质性修改或变更，可能会对合并协议产生或可能合理预期会对合并协议产生实质不利影响）。与Sayona无条件安排相关的放置协议未在未经RCF VIII事先书面同意的情况下被终止、拒绝、撤回或实质性修改、变更。其他惯常的先决条件。完成时间在满足或放弃先决条件后不久（预计在2025年上半年发生）。担保和赔偿约定交易相关的惯常陈述和保证。根据一定的惯常限制，公司将向RCF VIII承担RCF VIII因违反公司任何保证而直接或间接遭受的或与之相关的所有损失的赔偿。终止任何一方在发生某些破产事件时可以终止订阅协议。此外，倘若Sayona的任何保证是错误的、不正确的或误导的且给它带来或合理预期将会带来实质不利影响的环境不可能得到补救或补救在特定时间内未得以补救且给它带来或合理预期将会带来实质不利影响，RCF VIII可以终止协议。董事会观察员权利RCF VIII可提名一名观察员加入MergeCo董事会，受机密限制，有权参加所有董事会和董事会委员会会议，并收到董事会提供的所有材料副本。该观察员没有董事会表决权。信息和访问权RCF VIII有权收到RCF VIII可能合理请求并访问和审查MergeCo任何财产、文件、报告、财务数据和其他信息的文件和书面资料。停滞期RCF VIII受停滞期限制至2026年3月31日，但有共同例外。费用和支出如果在某些情况下交易未完成，Sayona将支付RCF VIII在与订阅协议相关的费用和支出，最高金额为美元500,000美元。