美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格6-K
外國私人發行人之報告
根據13a-16或15d-16規則
根據1934年證券交易所法
2024年11月
委員會檔案編號: 001-42039
維京控股有限公司
(註冊人名稱之英文翻譯)
94 Pitts Bay Road
百慕達開姆斯情鎮
(總部辦公地址)
Form 20-F ☒ Form 40-F ☐
表格20-F ☒ 表格40-F ☐
目錄
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頁面 |
第I部分 - 財務資訊 |
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3 |
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3 |
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4 |
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5 |
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6 |
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7 |
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8 |
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33 |
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52 |
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第二部分 - 其他信息 |
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53 |
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53 |
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53 |
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53 |
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53 |
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53 |
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54 |
本報告以表格6-k的形式將被納入Viking Holdings Ltd（“VHL”或“公司”）向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的任何註冊聲明中，該聲明自動根據1934年《證券交易法》第13(a)、13(c)或15(d)條款納入公司的申報和文件。
2
第I部分 - 財務資訊
項目 1. 財務財務報表
VIKING HOLDINGS LTD
中期簡明合併經營業務的綜合財務報表
(以美元計算，單位為千元，除每股數據外，未經審核)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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九月三十日， |
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九月三十日， |
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註釋 |
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2024 |
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2023 |
|
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2024 |
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2023 |
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||||
營業收入 |
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|
|
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|
|
|
||||
郵輪及陸地 |
|
|
|
$ |
1,564,842 |
|
|
$ |
1,402,252 |
|
|
$ |
3,710,665 |
|
|
$ |
3,341,830 |
|
登船及其他 |
|
|
|
|
113,895 |
|
|
|
104,546 |
|
|
|
273,488 |
|
|
|
248,733 |
|
總營業收入 |
|
4 |
|
|
1,678,737 |
|
|
|
1,506,798 |
|
|
|
3,984,153 |
|
|
|
3,590,563 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
郵輪營業費用 |
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
||||
佣金及交通成本 |
|
|
|
|
(366,616 |
) |
|
|
(337,892 |
) |
|
|
(850,104 |
) |
|
|
(804,959 |
) |
郵輪、陸上及船上直接成本 |
|
|
|
|
(213,254 |
) |
|
|
(188,155 |
) |
|
|
(502,204 |
) |
|
|
(441,848 |
) |
船舶營運 |
|
|
|
|
(329,249 |
) |
|
|
(317,387 |
) |
|
|
(939,337 |
) |
|
|
(905,457 |
) |
總郵輪營業費用 |
|
|
|
|
(909,119 |
) |
|
|
(843,434 |
) |
|
|
(2,291,645 |
) |
|
|
(2,152,264 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他營業費用 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售及管理 |
|
|
|
|
(218,978 |
) |
|
|
(188,252 |
) |
|
|
(659,389 |
) |
|
|
(589,571 |
) |
折舊、攤銷及減損 |
|
8 |
|
|
(61,052 |
) |
|
|
(62,807 |
) |
|
|
(187,104 |
) |
|
|
(188,817 |
) |
所有板塊的總營業費用 |
|
|
|
|
(280,030 |
) |
|
|
(251,059 |
) |
|
|
(846,493 |
) |
|
|
(778,388 |
) |
營業收入 |
|
|
|
|
489,588 |
|
|
|
412,305 |
|
|
|
846,015 |
|
|
|
659,911 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非營運收入（費用） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
|
|
|
16,758 |
|
|
|
12,607 |
|
|
|
49,965 |
|
|
|
31,440 |
|
利息支出 |
|
|
|
|
(90,002 |
) |
|
|
(122,873 |
) |
|
|
(308,114 |
) |
|
|
(419,800 |
) |
貨幣（損失）獲利 |
|
|
|
|
(18,313 |
) |
|
|
21,096 |
|
|
|
(8,133 |
) |
|
|
6,114 |
|
定向增發衍生損失 |
|
13 |
|
|
— |
|
|
|
(1,494,781 |
) |
|
|
(364,214 |
) |
|
|
(1,428,521 |
) |
其他財務損失 |
|
|
|
|
(18,359 |
) |
|
|
(68,475 |
) |
|
|
(164,882 |
) |
|
|
(108,748 |
) |
所得（損失）稅前 |
|
|
|
|
379,672 |
|
|
|
(1,240,121 |
) |
|
|
50,637 |
|
|
|
(1,259,604 |
) |
所得稅（費用）收益 |
|
|
|
|
(4,872 |
) |
|
|
1,929 |
|
|
|
(13,964 |
) |
|
|
(2,901 |
) |
凈利潤（損失） |
|
|
|
$ |
374,800 |
|
|
$ |
(1,238,192 |
) |
|
$ |
36,673 |
|
|
$ |
(1,262,505 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於維京控股有限公司的凈利潤（損失） |
|
|
|
$ |
375,094 |
|
|
$ |
(1,238,199 |
) |
|
$ |
36,522 |
|
|
$ |
(1,262,499 |
) |
歸屬於非控股權益的凈（損失）利潤 |
|
|
|
$ |
(294 |
) |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
151 |
|
|
$ |
(6 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均普通股與特別股在外流通數量（以千為單位） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
15 |
|
|
431,604 |
|
|
|
221,936 |
|
|
|
339,779 |
|
|
|
221,936 |
|
攤薄 |
|
15 |
|
|
435,521 |
|
|
|
221,936 |
|
|
|
341,922 |
|
|
|
221,936 |
|
屬於普通股和特別股的每股凈利潤（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
15 |
|
$ |
0.87 |
|
|
$ |
(3.02 |
) |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
(3.03 |
) |
攤薄 |
|
15 |
|
$ |
0.86 |
|
|
$ |
(3.02 |
) |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
(3.03 |
) |
附註是這些臨時簡明合併財務報表的不可或缺部分。
3
VIKING HOLDINGS LTD
臨時簡明合併財務報表其他綜合收益（損失）已調整的報表
(以美元計算，單位為千元，未經審核)
|
|
|
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
|
註釋 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
凈利潤（損失） |
|
|
$ |
374,800 |
|
|
$ |
(1,238,192 |
) |
|
$ |
36,673 |
|
|
$ |
(1,262,505 |
) |
||
其他綜合收益（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他綜合收益（損失）將在後續期間重新分類至凈利潤（損失）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
外國營運之翻譯準则所產生的匯兌差額 |
|
|
|
(4,434 |
) |
|
|
(2,405 |
) |
|
|
(584 |
) |
|
|
10,271 |
|
||
現金流對沖的淨變動 |
18 |
|
|
23,386 |
|
|
|
(14,362 |
) |
|
|
4,369 |
|
|
|
(16,580 |
) |
||
需要在後續期間重新分類至凈利潤（虧損）的其他綜合收益（損失） |
|
|
|
|
18,952 |
|
|
|
(16,767 |
) |
|
|
3,785 |
|
|
|
(6,309 |
) |
|
其他全面收入（損失），稅後淨額 |
|
|
|
18,952 |
|
|
|
(16,767 |
) |
|
|
3,785 |
|
|
|
(6,309 |
) |
||
總全面收益（損失） |
|
|
$ |
393,752 |
|
|
$ |
(1,254,959 |
) |
|
$ |
40,458 |
|
|
$ |
(1,268,814 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
屬於維京控股有限公司的綜合收益（損失）總額 |
|
|
$ |
394,034 |
|
|
$ |
(1,254,963 |
) |
|
$ |
40,306 |
|
|
$ |
(1,268,780 |
) |
||
屬於非控股權益的綜合（損失）收益總額 |
|
|
$ |
(282 |
) |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
152 |
|
|
$ |
(34 |
) |
||
附註是這些中期簡明合併財務報表的重要組成部分。
4
VIKING HOLDINGS LTD
中期簡明合併財務狀況報表
(以美元計算，單位為千元，未經審核)
|
|
註釋 |
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
(已核准) |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
不動產、廠房及設備與無形資產 |
|
8 |
|
$ |
5,878,503 |
|
|
$ |
5,684,315 |
|
使用權資產 |
|
|
|
|
273,145 |
|
|
|
268,834 |
|
對聯營公司的投資 |
|
|
|
|
12,655 |
|
|
|
10,473 |
|
遞延所得稅資產 |
|
|
|
|
48,580 |
|
|
|
42,853 |
|
其他非流動資產 |
|
|
|
|
149,538 |
|
|
|
136,855 |
|
總非流動資產 |
|
|
|
|
6,362,421 |
|
|
|
6,143,330 |
|
流動資產合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
現金及現金等價物 |
|
5 |
|
|
2,385,458 |
|
|
|
1,513,713 |
|
應收帳款和其他應收款 |
|
6 |
|
|
236,748 |
|
|
|
344,754 |
|
存貨 |
|
|
|
|
59,451 |
|
|
|
54,602 |
|
預付費用及其他流動資產 |
|
7 |
|
|
500,572 |
|
|
|
427,202 |
|
目前應收相關方的款項 |
|
20 |
|
|
3,836 |
|
|
|
12,316 |
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
3,186,065 |
|
|
|
2,352,587 |
|
總資產 |
|
|
$ |
9,548,486 |
|
|
$ |
8,495,917 |
|
|
股東權益及負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
股東權益 |
|
|
$ |
(781,408 |
) |
|
$ |
(5,349,879 |
) |
|
非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
銀行貸款及財務負債的長期部分 |
|
10 |
|
|
1,574,167 |
|
|
|
1,757,372 |
|
帶保證的債券 |
|
10 |
|
|
1,017,031 |
|
|
|
1,015,657 |
|
無擔保票據的長期部分 |
|
10 |
|
|
2,024,017 |
|
|
|
2,270,246 |
|
定向增發負債 |
|
13 |
|
|
— |
|
|
|
1,394,552 |
|
定向增發衍生工具 |
|
13 |
|
|
— |
|
|
|
2,640,759 |
|
租賃負債的長期部分 |
|
|
|
|
218,771 |
|
|
|
227,956 |
|
遞延所得稅負債 |
|
|
|
|
3,860 |
|
|
|
4,082 |
|
其他非流動負債 |
|
11 |
|
|
26,503 |
|
|
|
171,281 |
|
總非當期負債 |
|
|
|
|
4,864,349 |
|
|
|
9,481,905 |
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
應付帳款 |
|
|
|
|
264,005 |
|
|
|
244,581 |
|
銀行貸款及財務負債的短期部分 |
|
10 |
|
|
200,217 |
|
|
|
253,020 |
|
無擔保票據的短期部分 |
|
10 |
|
|
249,422 |
|
|
|
— |
|
租賃負債的短期部分 |
|
|
|
|
29,017 |
|
|
|
24,670 |
|
透過收入 |
|
4 |
|
|
4,036,076 |
|
|
|
3,486,579 |
|
應計費用及其他流動負債 |
|
9 |
|
|
686,808 |
|
|
|
355,041 |
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
5,465,545 |
|
|
|
4,363,891 |
|
總股東權益及負債 |
|
|
$ |
9,548,486 |
|
|
$ |
8,495,917 |
|
|
附註是這些中期簡明綜合財務報表不可或缺的一部分。
5
VIKING HOLDINGS LTD
(以美元計算，單位為千元，未經審核)
|
|
歸屬於母公司的權益持有者 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
註釋 |
股份資本 |
|
股份溢價 |
|
庫藏股 |
|
其他已付資本 |
|
翻譯調整 |
|
養老金 |
|
現金流量避險 |
|
保留虧損 |
|
非控制權益 |
|
股東權益總額 |
|
||||||||||
2023年1月1日結餘 |
|
$ |
2,253 |
|
$ |
(44,565 |
) |
$ |
— |
|
$ |
133,620 |
|
$ |
(3,736 |
) |
$ |
2,667 |
|
$ |
7,589 |
|
$ |
(3,594,507 |
) |
$ |
3,262 |
|
$ |
(3,493,417 |
) |
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,262,499 |
) |
|
(6 |
) |
|
(1,262,505 |
) |
其他綜合損失 |
18 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
10,299 |
|
|
— |
|
|
(16,580 |
) |
|
— |
|
|
(28 |
) |
|
(6,309 |
) |
總綜合損失 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
10,299 |
|
|
— |
|
|
(16,580 |
) |
|
(1,262,499 |
) |
|
(34 |
) |
|
(1,268,814 |
) |
分紅派息 |
12 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(24,624 |
) |
|
— |
|
|
(24,624 |
) |
基於股票的補償 |
14 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
15,074 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
15,074 |
|
由於股票為基礎的補償，所得稅影響 |
14 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
17,238 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
17,238 |
|
2023年9月30日的結餘 |
|
$ |
2,253 |
|
$ |
(44,565 |
) |
$ |
— |
|
$ |
165,932 |
|
$ |
6,563 |
|
$ |
2,667 |
|
$ |
(8,991 |
) |
$ |
(4,881,630 |
) |
$ |
3,228 |
|
$ |
(4,754,543 |
) |
2024年1月1日的餘額 |
|
$ |
2,253 |
|
$ |
(44,565 |
) |
$ |
— |
|
$ |
178,492 |
|
$ |
4,203 |
|
$ |
(83 |
) |
$ |
9,315 |
|
$ |
(5,503,218 |
) |
$ |
3,724 |
|
$ |
(5,349,879 |
) |
凈利潤 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
36,522 |
|
|
151 |
|
|
36,673 |
|
其他綜合收益 |
18 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(585 |
) |
|
— |
|
|
4,369 |
|
|
— |
|
|
1 |
|
|
3,785 |
|
累計綜合收益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(585 |
) |
|
— |
|
|
4,369 |
|
|
36,522 |
|
|
152 |
|
|
40,458 |
|
首次公開發行的收益，扣除承銷折扣和佣金以及發行費用 |
2 |
|
110 |
|
|
243,817 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
243,927 |
|
C輪優先股轉換為普通股 |
13 |
|
1,843 |
|
|
4,401,090 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,402,933 |
|
因限制性股份單位的歸屬而發行普通股 |
14 |
|
163 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(163 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
因限制性股份單位而扣留的普通股 |
14 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(124,109 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(124,109 |
) |
分紅派息 |
12 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(18,342 |
) |
|
(607 |
) |
|
(18,949 |
) |
基於股票的補償 |
14 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
10,534 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
10,534 |
|
由於基於股票的補償而產生的所得稅影響 |
14 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
13,677 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
13,677 |
|
2024年9月30日的賬面 |
|
$ |
4,369 |
|
$ |
4,600,342 |
|
$ |
(124,109 |
) |
$ |
202,540 |
|
$ |
3,618 |
|
$ |
(83 |
) |
$ |
13,684 |
|
$ |
(5,485,038 |
) |
$ |
3,269 |
|
$ |
(781,408 |
) |
附註是這些中期簡明綜合財務報表不可或缺的一部分。
6
VIKING HOLDINGS LTD
中期簡明綜合現金流量表
(以美元計算，單位為千元，未經審核)
|
|
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
|
|
九月三十日， |
|
|||||
|
|
註釋 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
來自經營活動的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
凈利潤（損失） |
|
|
|
$ |
36,673 |
|
|
$ |
(1,262,505 |
) |
調整凈利潤（損失）與凈現金流的關係 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
折舊、攤銷及減損 |
|
8 |
|
|
187,104 |
|
|
|
188,817 |
|
債務交易成本的攤銷 |
|
|
|
|
22,713 |
|
|
|
29,167 |
|
提早償還債務的損失 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
48,033 |
|
定向增發衍生損失 |
|
13 |
|
|
364,214 |
|
|
|
1,428,521 |
|
貸款的外幣損失（收益） |
|
10 |
|
|
6,027 |
|
|
|
(17,742 |
) |
非現金財務損失 |
|
|
|
|
162,562 |
|
|
|
116,001 |
|
以股票為基礎的報酬費用 |
|
14 |
|
|
10,534 |
|
|
|
15,074 |
|
利息收入 |
|
|
|
|
(49,965 |
) |
|
|
(31,440 |
) |
利息支出 |
|
|
|
|
285,401 |
|
|
|
342,600 |
|
紅利收入 |
|
|
|
|
(443 |
) |
|
|
(2,969 |
) |
營運資本變動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
递延收入增加 |
|
4 |
|
|
549,497 |
|
|
|
273,413 |
|
其他負債和資產的變化 |
|
|
|
|
148,424 |
|
|
|
123,151 |
|
存貨增加 |
|
|
|
|
(4,532 |
) |
|
|
(7,877 |
) |
遞延所得稅資產和負債的變化 |
|
|
|
|
7,728 |
|
|
|
(5,023 |
) |
其他非流動資產和其他非流動負債的變化 |
|
|
|
|
(16,322 |
) |
|
|
28,868 |
|
關聯方應收款和應付款的變化 |
|
|
|
|
8,480 |
|
|
|
6,839 |
|
所得稅已支付金額 |
|
|
|
|
(6,606 |
) |
|
|
(5,179 |
) |
營運活動的淨現金流量 |
|
|
|
|
1,711,489 |
|
|
|
1,267,749 |
|
投資活動產生的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
對於不動產、廠房和設備及無形資產的投資 |
|
8 |
|
|
(367,021 |
) |
|
|
(578,121 |
) |
對聯營公司的資本投入 |
|
20 |
|
|
(6,500 |
) |
|
|
(7,000 |
) |
船舶租賃的預付款 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
(1,382 |
) |
收到的分紅派息 |
|
|
|
|
443 |
|
|
|
2,969 |
|
收取之利息 |
|
|
|
|
52,361 |
|
|
|
31,440 |
|
用於投資活動的淨現金流出 |
|
|
|
|
(320,717 |
) |
|
|
(552,094 |
) |
財務活動中的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
償還借款 |
|
10 |
|
|
(256,530 |
) |
|
|
(894,922 |
) |
借款款項收入 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
1,069,088 |
|
借款所產生的交易成本 |
|
10 |
|
|
(4,698 |
) |
|
|
(51,252 |
) |
首次公開發行的收益，扣除承銷折扣和佣金以及發行費用 |
|
2 |
|
|
243,927 |
|
|
|
— |
|
現金及現金等價物與受限現金—期初 |
|
14 |
|
|
(124,109 |
) |
|
|
— |
|
分紅派息 |
|
12 |
|
|
(18,949 |
) |
|
|
(24,624 |
) |
提前償還債務所支付的罰款 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
(32,906 |
) |
租賃負債的本金支付 |
|
|
|
|
(23,102 |
) |
|
|
(14,067 |
) |
租賃負債的利息支付 |
|
|
|
|
(15,761 |
) |
|
|
(17,271 |
) |
支付利息 |
|
|
|
|
(322,912 |
) |
|
|
(330,521 |
) |
用於籌資活動的淨現金流量 |
|
|
|
|
(522,134 |
) |
|
|
(296,475 |
) |
現金及現金等價物變動 |
|
|
|
|
868,638 |
|
|
|
419,180 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
|
|
3,107 |
|
|
|
(1,699 |
) |
現金及現金等價物淨增加 |
|
|
|
$ |
871,745 |
|
|
$ |
417,481 |
|
現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
1月1日的現金及現金等價物 |
|
5 |
|
$ |
1,513,713 |
|
|
$ |
1,253,140 |
|
9月30日的現金及現金等價物 |
|
5 |
|
|
2,385,458 |
|
|
|
1,670,621 |
|
現金及現金等價物淨增加 |
|
|
|
$ |
871,745 |
|
|
$ |
417,481 |
|
附註是本期中期簡明綜合財務報表的重要組成部分。
7
VIKING HOLDINGS LTD
中期報表附註簡明合併財務報表附註
2024年9月30日
（未經審核）
維京控股有限公司（"VHL"或"公司"）是一家百慕達公司，成立於2010年7月21日，註冊地址為百慕達哈密爾頓教堂街2號克拉倫登大廈。該公司在百慕達註冊為免責公司，根據1981年公司法第14(3)條，具有永久繼承權。公司主要股東為維京資本有限公司（"VCAP"），該公司在開曼群島註冊為免責公司。
公司的主要經營活動及其子公司（"集團"）是從事客運航運及其他形式的客運交通，並作為旅遊企業家為乘客及相關旅遊活動提供服務。
集團的臨時簡明合併財務報表（"臨時財務報表"）截至2024年9月30日的三個月和九個月，已於2024年11月19日獲公司董事會授權發佈。
首次公開募股(IPO)
於2024年5月3日，公司完成了其普通股的首次公開募股（"IPO"）。公司發行了11,000,000股普通股，公開發售價格為每股24.00美元。在扣除1320萬元的承銷折扣和佣金以及690萬元的其他發售費用後，公司淨收益為24390萬。在此之外，部分現有股東在IPO中售出了普通股。
在IPO完成之前，所有未償付的優先股和C系列優先股按一對一的比例轉換為普通股（"轉換事件"）。此外，所有未償還的無表決普通股期權和所有未償還的無表決普通股限制性股份單位（"RSUs"）也按一對一的比例轉換為普通股期權和普通股RSUs。所有授權的C系列優先股、優先股和無表決普通股也重新指定為授權的普通股。此外，與IPO相關，該公司採納了更新的章程（"IPO後章程"）。在IPO之後，根據IPO後章程，公司擁有兩類授權股本：普通股和特殊股。每股普通股享有每股一票的投票權，而每股特殊股則享有每股10票的投票權。
由於在首次公開募股完成前，將C系列優先股轉換為普通股，因此私募負債和私募衍生工具被取消確認，並以相應的金額在權益中確認。請參見第13號註解。
在首次公開募股之前，公司授予的所有RSU均受到流動性歸屬條件的限制，部分RSU也受到服務條件的限制。隨著首次公開募股的完成，流動性條件得以滿足，導致16,251,664件未行使的RSU的歸屬。與首次公開募股時歸屬的RSU結算有關，公司扣留了5,171,224股普通股，並利用IPO的淨收益中的13640萬美元來滿足稅務扣繳和付款義務。因此，公司在IPO時發行了11,080,440股普通股，以配合歸屬的RSU的淨結算。請參見第14號註解。
次級公開招股
截至2024年9月13日，公司代表TPG VII Valhalla Holdings, L.P.（“TPG”）和CPP Investment Board PMI-3 Inc.（“CPP Investments”）完成了34,500,000股普通股的二次發售，價格為每股31.00美元，其中包括承銷商全額行使其購買額外4,500,000股普通股的選擇權（“二次發售”）。公司未發行任何普通股，亦未從二次發售中獲得任何收益。公司因與二次發售相關而產生了130萬美元的費用，該費用計入臨時凝聚合併損益表的銷售和管理項目。
截至2024年9月30日，公司共持有431,603,528股普通股和特殊股在外，包含303,832,404股普通股和127,771,124股特殊股。請參見第12號註解。
編制依據
截至2024年9月30日的三個月及九個月的臨時財務報表已根據國際會計準則（“IAS”）第34號編制。 中期財務報告。根據國際會計準則委員會（“IASB”）發布的資訊。
8
中期財務報表是根據截至2023年12月31日的集團年度合併財務報表所使用的相同會計政策編制的（“年度合併財務報表”）。
中期財務報表未經審計，並不包含年度合併財務報表所需的所有信息和披露，應與集團的經審計合併財務報表及其於2024年4月30日提交給證券交易委員會的首次公開募股說明書中的附註一併閱讀，此說明書根據1933年證券法第424(b)條的規定於2024年5月2日進行了修訂（“首次公開募股說明書”），與公司的首次公開募股有關。
中期財務報表是基於歷史成本基礎編制的，不過對於前向外匯合約、以公允價值計量的金融資產和負債、權證負債及私人配售衍生品則是以公允價值計量，並通過中期簡明合併經營報表進行重新計量。 以及中期簡明合併其他綜合收入（損失）報表。
除非另有說明，中期財務報表中的所有金額均以美國（“U.S.”）美元（“USD”或“$”）表示，所有數值均四捨五入至最近的千元（$000）。中期簡明合併現金流量表是使用間接法編制的。中期財務報表是基於持續經營的假設進行的。
在2024年4月11日，公司進行了26比1的股票拆分，這包括授權和已發行的普通股、特別股、優先股、非投票普通股及C系列優先股，透過增加資本和對每一股已發行股票發放25股的紅利進行（"26比1的股票拆分"）。包括權證和以股票為基礎的支付安排在內的結算以股票為標的的合同協議，均包括防稀釋條款，這些條款在股票拆分的情況下提供自動調整。公司已對2024年4月11日的26比1股票拆分給予追溯效力，適用於所有股票及每股金額，包括所有期間所列示的以股票結算的合同安排，包括在附註12、14和15中。
新的和修訂的標準及解釋
該集團打算在相關的新修訂會計標準和解釋生效時採納這些標準。該集團未提前採用任何已發佈但尚未生效的標準、解釋或修訂。
在2024年，公司採納了對IAS 1的修訂， 《基本報表》 ("IAS 1")，與負債的流動性或非流動性分類相關。IAS 1的修訂澄清了負債的結算包括與公司自身的股權工具進行結算。由於權證（請參見附註9）以公司的股權工具進行結算，因此這些修訂影響了權證的分類。
在2024年4月，國際會計準則委員會發布了IFRS 18 在財務報表中的呈現和披露 （「IFRS 18」）取代IAS 1. IFRS 18要求實體在其經營報告中將所有收入和支出分類為五類：經營、投資、融資、所得稅和終止業務。前三類是新的。這些類別補充了要求列出「經營利潤或損失」、「融資和所得稅前的利潤或損失」和「利潤或損失」的小計和總計。IFRS 18及其他標準的修訂自2027年1月1日或之後開始的報告期生效，但允許提前應用。集團目前正在評估此修訂的影響。
除上述所描述的外，目前沒有發佈的標準、詮釋或修訂尚未生效，預計會對集團的中期財務報表產生重大影響。
集團的業績具有季節性，因為海洋、探險和密西西比產品全年運營，但河流產品的主要遊覽季節是從四月到十月，雖然有些河流郵輪的運行時間更長。此外，集團的最高入住率發生在北半球的夏季月份。集團在郵輪期間認可與郵輪相關的收入，並在相關成本發生時支出其營銷和員工成本。因此，集團的收入和利潤大多歷史上是在每年的第二和第三季度中獲得的，而每年的第一和第四季度則接近於持平或虧損，因為集團的銷售和管理費用在全年是一致的。儘管集團全年產品的艦隊增長將繼續減少未來期間的季節性，但集團預計其收入和利潤的季節性趨勢將繼續。
9
營業收入拆分
下表按可報告細分市場劃分總收入（見附註16），涵蓋截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
(以美元及千元計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
河流 |
|
$ |
880,111 |
|
|
$ |
808,533 |
|
|
$ |
1,937,289 |
|
|
$ |
1,771,808 |
|
海洋 |
|
|
663,601 |
|
|
|
580,795 |
|
|
|
1,684,506 |
|
|
|
1,508,344 |
|
其他 |
|
|
135,025 |
|
|
|
117,470 |
|
|
|
362,358 |
|
|
|
310,411 |
|
總營業收入 |
|
$ |
1,678,737 |
|
|
$ |
1,506,798 |
|
|
$ |
3,984,153 |
|
|
$ |
3,590,563 |
|
截至2024年9月30日的三個月總收入增長了17190萬美元，從2023年的150680萬美元增至167870萬美元。截止至2024年9月30日的九個月總收入增長了39360萬美元，從2023年的359060萬美元增至398420萬美元。這些增長主要是因為每位乘客的郵輪日收入增加，以及郵輪天數的增加，主要是由於額外船隻的運營，其中包括於2023年8月和2024年8月交付的維京號阿頓號和維京號哈索爾號，以及於2024年9月啟動的維京號易頓住宿協議。此外，在截至2024年9月30日的九個月內，集團在歐洲某些河流船隻的賽季開始時間提前，從1月開始，並運營在2023年4月交付的維京號土星號，涵蓋了截至2024年9月30日的整個九個月期。
地區經濟趨勢影響集團的收入和現金流。下表詳細顯示了截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月乘客的來源市場百分比，即乘客的原籍國或地區：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
北美洲 |
|
|
89.2 |
% |
|
|
88.6 |
% |
|
|
89.6 |
% |
|
|
89.7 |
% |
澳洲 |
|
|
5.8 |
% |
|
|
6.0 |
% |
|
|
5.3 |
% |
|
|
5.0 |
% |
其他 |
|
|
5.0 |
% |
|
|
5.4 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
|
5.3 |
% |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
按來源市場的分解在所有可報告的細分市場中類似。
集團的船隻主要在歐洲運營。
遞延收入（合同負債）
截至2024年9月30日和2023年12月31日，遞延收入分別為$403610萬和$348660萬。至2024年9月30日的$403610萬遞延收入餘額中，$5260萬與無風險優惠券相關，$1370萬與高級郵輪優惠券相關。無風險優惠券和高級郵輪優惠券的條款在集團截至2023年12月31日的年度綜合財務報表中有描述。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，該集團的現金及現金等價物摘要如下：
|
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
(以美元及千元計) |
|
|
|
|
|
|
||
銀行和現金的現款 |
|
$ |
2,069,209 |
|
|
$ |
1,481,370 |
|
信用卡應收款 |
|
|
316,249 |
|
|
|
32,343 |
|
總計 |
|
$ |
2,385,458 |
|
|
$ |
1,513,713 |
|
截至2024年9月30日和2023年12月31日，銀行及手頭現金分別包括1億4090萬美元和1億4820萬美元，但受到與第三方合同約定的使用限制。
10
截至2024年9月30日和2023年12月31日，本集團的應收賬款及其他應收款摘要如下：
|
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
(以美元及千為單位) |
|
|
|
|
|
|
||
信用卡應收款 |
|
$ |
85,683 |
|
|
$ |
207,374 |
|
應收賬款 |
|
|
60,859 |
|
|
|
49,988 |
|
應收帳款 |
|
|
42,512 |
|
|
|
19,932 |
|
間接稅應收款 |
|
|
34,603 |
|
|
|
41,982 |
|
其他 |
|
|
13,091 |
|
|
|
25,478 |
|
總計 |
|
$ |
236,748 |
|
|
$ |
344,754 |
|
未被分類為現金及現金等價物的信用卡應收款包含於應收帳款及其他應收款中。信用卡應收款代表由信用卡處理商優先索賠的金額。
應收帳款包括供應商應收款、保險應收款、航空公司應收款和乘客應收款。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，集團的預付費用及其他流動資產摘要如下：
|
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
（以美金及千元計） |
|
|
|
|
|
|
||
Air |
|
$ |
275,580 |
|
|
$ |
161,992 |
|
佣金 |
|
|
54,269 |
|
|
|
39,766 |
|
營運、產品及管理成本 |
|
|
53,472 |
|
|
|
57,181 |
|
信用卡費用 |
|
|
40,467 |
|
|
|
32,531 |
|
債務交易成本 |
|
|
31,466 |
|
|
|
12,332 |
|
廣告 |
|
|
10,991 |
|
|
|
10,470 |
|
遠期外幣合約 |
|
|
10,826 |
|
|
|
9,315 |
|
現金存款 |
|
|
10,506 |
|
|
|
20,498 |
|
受限現金 |
|
|
— |
|
|
|
75,786 |
|
其他 |
|
|
12,995 |
|
|
|
7,331 |
|
總計 |
|
$ |
500,572 |
|
|
$ |
427,202 |
|
截至2024年9月30日的航空增長，相較於2023年12月31日，主要是由於機票購買的時機及集團業務的季節性。
與某些信用卡處理器要求的存款相關的受限現金。這些存款截至2024年9月30日減少至零，而截至2023年12月31日仍然存在，這是根據信用卡處理器確定的各種因素。
11
截至2024年9月30日的九個月內，物業、設備及設備和無形資產的變動概述如下：
（以美元及千元計） |
河流 |
|
海洋與 |
|
河流 |
|
海洋 |
|
辦公室 |
|
土地 & |
|
其他 |
|
無形資產 |
|
總計 |
|
|||||||||
截至2024年1月1日的成本 |
$ |
2,621,214 |
|
$ |
4,001,330 |
|
$ |
111,919 |
|
$ |
298,057 |
|
$ |
21,486 |
|
$ |
21,786 |
|
$ |
53,308 |
|
$ |
171,145 |
|
$ |
7,300,245 |
|
新增項目 |
|
26,512 |
|
|
1,676 |
|
|
218,997 |
|
|
101,565 |
|
|
1,272 |
|
|
1,701 |
|
|
1,470 |
|
|
13,828 |
|
|
367,021 |
|
處置項目 |
|
(4,449 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,121 |
) |
|
(1,218 |
) |
|
— |
|
|
(24,495 |
) |
|
(33,283 |
) |
重新分類自使用權資產 |
|
— |
|
|
95 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
95 |
|
資產之間重新分類 |
|
34,706 |
|
|
— |
|
|
(34,706 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
重新分類至存貨 |
|
(317 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(317 |
) |
貨幣翻譯的影響 |
|
823 |
|
|
— |
|
|
468 |
|
|
— |
|
|
60 |
|
|
249 |
|
|
19 |
|
|
66 |
|
|
1,685 |
|
截至2024年9月30日的成本 |
$ |
2,678,489 |
|
$ |
4,003,101 |
|
$ |
296,678 |
|
$ |
399,622 |
|
$ |
19,697 |
|
$ |
22,518 |
|
$ |
54,797 |
|
$ |
160,544 |
|
$ |
7,635,446 |
|
截至2024年1月1日的累計折舊、攤銷和減值 |
$ |
(983,491 |
) |
$ |
(463,098 |
) |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
(15,482 |
) |
$ |
(8,546 |
) |
$ |
(36,293 |
) |
$ |
(109,020 |
) |
$ |
(1,615,930 |
) |
折舊及攤銷 |
|
(61,111 |
) |
|
(88,434 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(2,350 |
) |
|
(551 |
) |
|
(1,419 |
) |
|
(14,790 |
) |
|
(168,655 |
) |
處置的折舊和攤銷 |
|
713 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,119 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
24,488 |
|
|
28,320 |
|
從使用權資產重新分類 |
|
— |
|
|
(95 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(95 |
) |
貨幣換算的影響 |
|
(364 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(43 |
) |
|
(109 |
) |
|
(12 |
) |
|
(55 |
) |
|
(583 |
) |
截至2024年9月30日的累計折舊、攤銷和減值 |
$ |
(1,044,253 |
) |
$ |
(551,627 |
) |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
(14,756 |
) |
$ |
(9,206 |
) |
$ |
(37,724 |
) |
$ |
(99,377 |
) |
$ |
(1,756,943 |
) |
凈帳值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2024年1月1日 |
$ |
1,637,723 |
|
$ |
3,538,232 |
|
$ |
111,919 |
|
$ |
298,057 |
|
$ |
6,004 |
|
$ |
13,240 |
|
$ |
17,015 |
|
$ |
62,125 |
|
$ |
5,684,315 |
|
截至2024年9月30日 |
$ |
1,634,236 |
|
$ |
3,451,474 |
|
$ |
296,678 |
|
$ |
399,622 |
|
$ |
4,941 |
|
$ |
13,312 |
|
$ |
17,073 |
|
$ |
61,167 |
|
$ |
5,878,503 |
|
河船
河船及設備和建造中的河船，包括與集團的河流艦隊相關的金額，包括維京密西西比號的船舶改善和設備。2012年，集團啟動了長船（“Longship”）系列船舶。截至2024年9月30日，集團的河流艦隊由82艘河船組成，其中58艘是長船，10艘是基於長船設計的小型船，12艘是其他河船，還有兩艘是河船租賃，包括維京密西西比號。
截至2024年9月30日的九個月期間，對河船和設備的增添包括對河船的改善支出2650萬美元。
截至2024年9月30日的九個月期間，建造中的河船增添了21900萬美元，其中16400萬美元與八艘長船的進度款相關，兩艘長船-塞納河和一艘長船-多羅河正在建造中，預計將於2025年和2026年交付，還有5500萬美元與埃及正在建造的河船相關，預計於2024至2026年之間交付。
截至2024年9月30日的九個月期間，集團將3470萬美元從建造中的河船重新分類為河船和設備，與維京哈索爾號的交付相關，該船於2024年8月交付。
海洋和探險船
2015年，集團交付了其第一艘海洋船，截止至2024年9月30日，集團擁有10艘海洋船艦隊，其中包括為特定航行準備的趙上義敦（“維京義敦”）。維京義敦由中國招商維京郵輪有限公司（“CMV”）擁有和操作，該公司為關聯方。2021年，集團交付了其第一艘探險船，旨在在極地和北美大湖進行航行。截止至2024年9月30日，集團擁有兩艘探險船。
截至2024年9月30日的九個月內，集團對於正在建造的海洋船隻資本化了10160萬美元，主要與海洋船廠的進度付款有關，其中包括2210萬美元用於Viking Vesta，2470萬美元用於Viking Mira，2480萬美元用於船隻 XIV，2540萬美元用於船隻 XV，及440萬美元的其他成本。
12
截至2024年9月30日和2023年12月31日，集團未能識別與物業、工廠及設備及無形資產相關的任何減值跡象。如果因素或情況使集團在未來期間修訂其假設，例如通脹或利率上升，則集團對其物業、工廠及設備以及無形資產的估值結論可能會在未來期間發生變化。集團的未來現金流可能會受到氣候相關風險的影響，包括環境變化或更嚴格的環境法規。這些變化可能會影響未來期間的會計估算，這些估算包含預測的財務表現。
截至2024年9月30日及2023年12月31日，集團的應計費用及其他流動負債摘要如下：
|
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
(以美元及千元計) |
|
|
|
|
|
|
||
warrants責任 |
|
$ |
299,594 |
|
|
$ |
— |
|
薪資及員工成本 |
|
|
80,975 |
|
|
|
25,830 |
|
營業成本 |
|
|
55,215 |
|
|
|
55,880 |
|
產品及佣金成本 |
|
|
50,830 |
|
|
|
34,124 |
|
應付利息 |
|
|
43,927 |
|
|
|
97,387 |
|
應付間接稅 |
|
|
32,882 |
|
|
|
18,250 |
|
航空成本 |
|
|
26,115 |
|
|
|
11,787 |
|
市場推廣費用 |
|
|
22,883 |
|
|
|
30,681 |
|
間接成本 |
|
|
21,377 |
|
|
|
23,368 |
|
旅行保障取消準備金 |
|
|
18,762 |
|
|
|
9,591 |
|
其他 |
|
|
34,248 |
|
|
|
48,143 |
|
總計 |
|
$ |
686,808 |
|
|
$ |
355,041 |
|
在2021年2月，公司向VCAP發行了兩份認股權證，共計8,733,400股普通股，每份認股權證針對4,366,700股普通股。認股權證的歸屬期自發行日開始，結束於發行日起五年後或所有TPG或CPP Investments對公司股權的出售之後，以較晚者為準。每份認股權證與TPG或CPP Investments在公司的股權投資相連，歸屬的認股權證數量取決於TPG或CPP Investments出售其在公司股權後的收益，或自IPO後180天開始的公司普通股交易價格。歸屬的認股權證數量取決於每股普通股的收益或交易價格，當普通股價格在$15.38或更低時，歸屬比例為0%；當普通股價格在$23.08或更高時，歸屬比例為100%；而在$15.38與$23.08之間的價格則按線性比例歸屬。認股權證可以在歸屬期結束前根據每股普通股的收益或價格而歸屬。認股權證的行使價格為$0.01。
認股權證被視為一項財務負債，因為條款要求公司未來可能發行變動數量的普通股。認股權證負債以公允價值入賬，其價值變動通過期間的簡明合併損益表記錄其他財務損失。認股權證負債的公允價值從2023年12月31日增加到2024年9月30日，主要是因為公司普通股價格上升。截止2024年9月30日及2023年9月30日的三個月，公司在重新計量認股權證負債時分別認識了$1860萬和$7270萬的損失。截止2024年9月30日及2023年9月30日的九個月，公司在重新計量認股權證負債時分別認識了$16530萬和$7090萬的損失。截至2023年12月31日的認股權證負債為$13430萬，該負債被列入期間簡明合併財務狀況表的其他非流動負債項目中。請參見註釋11。
應計費用及其他流動負債的變動是基於商品和服務應計時間及付款的考量。
13
以下是截至2024年9月30日及2023年12月31日，集團以攤銷成本計算的貸款和金融負債的摘要：
貸款及金融負債
|
|
|
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
貸款及金融負債 |
|
融資和抵押的船舶及艦艇 |
|
(以美元及千為單位) |
|
|||||
€5420萬貸款，浮動基準利率加2.4%，到期於2025年 |
|
維京巴爾杜爾號, 維京馬格尼號 |
|
$ |
18,294 |
|
|
$ |
21,740 |
|
€23610萬貸款，浮動利率為SOFR加CAS和2.0%，到期至2024年 |
|
維京赫爾莫德號, 維京布里號, 維京海姆達爾號, 維京德林號, 維京利夫號 |
|
|
— |
|
|
|
12,619 |
|
€2030萬貸款，浮動基準利率加2.4%，到期於2026年 |
|
維京克瓦希爾號 |
|
|
12,879 |
|
|
|
14,414 |
|
€28890萬貸款，以SOFR加CAS及2.0%為變動利率，至2025年到期 |
|
Viking Hlin, Viking Kara, Viking Mani, Viking Eir, Viking Lofn, Viking Vidar, Viking Skirnir, Viking Modi, Viking Gefjon, Viking Ve, Viking Mimir, Viking Vili |
|
|
— |
|
|
|
35,368 |
|
€22580萬貸款，固定利率為4.73%或以SOFR加CAS及2.0%為變動利率，至2027年到期 |
|
Viking Alruna, Viking Egil, Viking Kadlin, Viking Rolf, Viking Tialfi, Viking Vilhjalm, Viking Herja, Viking Hild, Viking Sigrun, Viking Einar |
|
|
23,087 |
|
|
|
83,017 |
|
$5350萬貸款，固定利率為5.12%，至2025年到期 |
|
Viking Idi再融資，Viking Astrild，Viking Beyla |
|
|
15,387 |
|
|
|
18,398 |
|
$4000萬貸款，固定利率為5.43%，至2027年到期 |
|
Viking Hemming，Viking Osfrid和Viking Torgil再融資 |
|
|
16,250 |
|
|
|
20,000 |
|
$10200萬貸款，固定利率為5.22% - 5.26%，到期於2028年 |
|
維京瓦利，維京提爾，維京烏魯爾，維京西根 |
|
|
54,733 |
|
|
|
63,531 |
|
$1510萬貸款，基準利率浮動加2.35%，到期於2029年 |
|
維京赫爾格林 |
|
|
9,757 |
|
|
|
11,029 |
|
€15320萬貸款，根據SOFR加上CAS及1.30% - 1.40%浮動，到期至2029年 |
|
維京哈維爾，維京耶爾謝米，維京卡里，維京拉德格里德，維京斯卡加，維京費約金 |
|
|
85,251 |
|
|
|
129,222 |
|
€5360萬貸款，根據SOFR加上CAS及1.30% - 1.40%浮動，到期至2029年 |
|
維京基米爾，維京埃格迪爾 |
|
|
37,394 |
|
|
|
50,109 |
|
$29120萬 財務負債，於2030年到期 |
|
維京奧林 |
|
|
213,314 |
|
|
|
223,896 |
|
$29020萬 財務負債，於2031年到期 |
|
維京木星 |
|
|
224,666 |
|
|
|
234,840 |
|
$25570萬 財務負債，按SOFR加CAS和3.0%浮動，於2033年到期 |
|
維京橘子星 |
|
|
220,556 |
|
|
|
230,145 |
|
$29950萬 財務負債，於2034年到期 |
|
維京火星 |
|
|
274,690 |
|
|
|
283,312 |
|
€31660萬貸款，固定利率1.81%，到期於2034年 |
|
維京海神 |
|
|
309,231 |
|
|
|
320,367 |
|
€31660萬貸款，固定利率1.87%，到期於2035年 |
|
維京土星 |
|
|
323,956 |
|
|
|
334,930 |
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€620萬貸款，固定利率0.3%，到期於2026年 |
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2,781 |
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3,777 |
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2000萬瑞士法郎貸款，固定利率1.5% - 2.0%，到期於2027年 |
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13,832 |
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15,847 |
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總銀行貸款和金融負債 |
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$ |
1,856,058 |
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$ |
2,106,561 |
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減：未攤銷的貸款及金融負債費用 |
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(81,674 |
) |
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(96,169 |
) |
總銀行貸款及財務負債 |
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$ |
1,774,384 |
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$ |
2,010,392 |
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減：銀行貸款及財務負債的短期部分 |
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(200,217 |
) |
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(253,020 |
) |
銀行貸款及財務負債的長期部分 |
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$ |
1,574,167 |
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|
$ |
1,757,372 |
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14
河川船舶融資
艾爾美融資
歐洲艾爾美股份有限公司（“艾爾美”）代表德國聯邦政府管理官方的出口信用擔保計劃。該集團的子公司與貸款團體簽訂貸款協議，艾爾美已提供相當於貸款金額95%的擔保（“艾爾美融資”）。艾爾美融資包括23610萬歐元、28890萬歐元、22580萬歐元、15320萬歐元和5360萬歐元的貸款。所有屬於艾爾美融資的貸款均以歐元（“EUR”或“€”）為計價單位，並在貸款撥付日期時的匯率基礎上轉換為美元，並在撥付日期後八年半內償還，付息為半年一次。集團為每次撥付選擇了固定或浮動利率融資。維京河川郵輪有限公司（“VRC”）是集團的子公司，還為與這些貸款相關的義務發出了公司擔保。浮動利率基於擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上信用調整利差（“CAS”）和一個利差。艾爾美融資包含慣常的保險及貸款價值要求以及若干重要例外和條件的負面約定，包括但不限於限制債務、留置權、投資、合併、關聯交易、資產出售、債務的提前償還、派息及其他分配的約定。
在2020年和2021年，集團對艾爾美融資進行了修訂，將2020年4月至2022年3月到期的本金支付延遲（“延遲期”）。根據修訂後的協議條款，在延遲期內每當到期本金支付時，集團透過現有貸款的新撥款（“延遲撥款”）來支付本金。延遲撥款的利率為浮動利率，並需在延遲期結束後的三年至五年內每半年償還，或可提前償還。在這些貸款協議的修訂中，維京郵輪有限公司（“VCL”）成為貸款的額外擔保人，當延遲撥款尚未償還時。2024年6月，集團對所有仍未償還的延遲撥款的餘額進行了7310萬美元的提前償還，從而完全清除延遲撥款並獲得VCL對這些金額的擔保的解除。集團還確認了120萬美元的利息支出中的一次性費用，與針對延遲撥款的未攤銷貸款費用的註銷相關。
愛馬仕融資還有財務維護契約，要求VRC作為擔保人，以及Viking River Cruises AG（"VRC AG"）作為借款人，在首次提款後始終保持一個總額的合併可自由流動資金，這包括現金和現金等價物、可交易證券及信用卡處理器的應收款， 不低於7500萬美元。截至2024年9月30日，VRC和VRC AG均遵守這些財務維護契約。
5420萬歐元貸款
在2013年1月，集團簽訂了一份5420萬歐元的貸款協議，以為Viking Baldur和Viking Magni提供資金，並為Viking Legend進行再融資（所有與Viking Legend相關的金額已全部償還）。5420萬歐元的貸款根據提款前兩天的現行匯率轉換為美元，貸款期限為提款日算起的10年，以每月還款及在貸款到期時需支付的餘額還款形式進行。該貸款為浮動利率融資。該貸款還包括慣常的保險要求。VRC為此安排提供了公司擔保。
在2020年和2021年，集團將5420萬歐元貸款的本金還款暫緩，這包括自2020年4月至2022年3月的本金還款，並將貸款的到期日延長了共25個月。
2030萬歐元貸款
在2014年4月，集團簽訂了一份2030萬歐元的貸款協議，以為Viking Kvasir提供資金。2030萬歐元的貸款根據提款日兩天前的現行匯率轉換為美元，貸款期限為自提款日起的10年，採取每月還款及在貸款到期時需支付的餘額還款，該貸款為浮動利率融資。該貸款也包括慣常的保險要求。VRC為此安排提供了公司擔保。
在2020年和2021年，該集團延後了2030萬歐元貸款的本金支付，該本金支付原定於2020年4月至2022年3月到期，並將貸款的到期日延長了兩年。
5350萬美元貸款
在2015年3月，該集團簽訂了一項5350萬美元的貸款協議，以融資維京號阿斯特里德號和維京號貝拉號，同時為維京號伊底號進行再融資。該5350萬美元貸款的期限為自提款之日起的10年，按季度償還，並且在貸款到期時有一筆到期支付。該貸款採用固定利率融資。貸款還包括一般的保險要求。VRC為這一安排出具了公司擔保。
15
4000萬美元貸款
在2017年12月，該集團簽訂了一項4000萬美元的貸款協議，以為三艘在葡萄牙運營的船隻進行再融資，即維京號哈明號、維京號奧斯弗里德號和維京號托吉爾號。該4000萬美元貸款的期限為自提款之日起的八年，並按季度支付。該貸款採用固定利率融資。貸款還包括一般的保險要求。VCL為這一安排出具了公司擔保。
在2020年和2021年，該集團修訂了4000萬美元貸款，以延後原定於2020年6月至2022年3月到期的本金支付，並將貸款的到期日延長了兩年。
10200萬美元貸款
在2017年12月，該集團簽訂了一項$10200萬的貸款協議，以為維京勇士號、維京提爾號、維京西金號和維京烏魯號提供資金。該$10200萬的貸款自提款日起有八年半的期限，並需每月償還。該貸款為固定利率融資。該貸款還包括慣常的保險要求。VRC為此安排提供了公司擔保。
在2020年和2021年，該集團對$10200萬貸款進行了修改，以延遲從2020年6月到2022年5月的本金償還。因此，貸款的到期日延長了一年，剩餘的每月本金償還金額增加。
$1510萬貸款
在2019年4月，該集團簽訂了一項$1510萬的貸款協議，以再融資維京海萊格號。該$1510萬的貸款自提款日起有10年的期限，並需每月償還。該貸款為浮動利率融資。該貸款還包括慣常的保險要求。VRC為此安排提供了公司擔保。
在2020年和2021年，該集團延遲了$1510萬貸款的本金償還，該部分本金償還的截止期限為從2020年5月到2022年3月，這導致所有剩餘的每月本金償還金額增加。這些延遲並未延長貸款的到期日。
其他貸款
€620萬貸款
在2020年7月，該集團簽訂了一項€620萬的貸款協議，並提取了全額貸款，其中90%由法國政府擔保。該貸款為固定利率，並以歐元計價。在2021年3月，該集團選擇了五年的償還期限，並自選擇日起按季度償還。
2000萬瑞士法郎貸款
在2020年第三季度，集團獲得了一筆2000萬瑞士法郎（“CHF”）的信貸設施，其中85%由瑞士政府擔保，於2024年12月到期，以瑞士法郎計算，並從2021年開始每半年支付一次。在2021年，集團修訂了信貸設施，將到期日延長至2027年，並減少了每次半年度付款的金額。 從2022年第一季度開始。該信貸設施包含常規要求，包括但不限於限制負債的契約。
海洋和探險船融資
租船融資
集團此前簽訂了租船協議，以融資Viking Orion、Viking Jupiter、Viking Octantis和Viking Mars。租船協議被視為金融負債。Viking Orion、Viking Jupiter和Viking Mars的租船費率被指定為固定費率租船。Viking Octantis的租船費率被指定為變動費率租船，基於SOFR加上CAS和利差。租船期為從每艘船交付日開始的144個月，並在租船期間結束時包括購買義務，並可於租船開始日期的第三周年開始購買該船。VCL為這些安排提供了企業擔保。集團於2018年6月交付了Viking Orion，2019年2月交付了Viking Jupiter，2021年12月交付了Viking Octantis，2022年5月交付了Viking Mars。
SACE融資
SACE SpA（“SACE”）代表和為意大利政府管理官方出口信貸擔保計劃，向貸款人提供保險政策，涵蓋設施金額的100%本金和利息。集團的八個子公司各自擁有一份貸款協議，SACE已向貸款人提供保險政策，涵蓋設施金額的100%本金和利息（“SACE融資”）。每一筆貸款將在相關海洋船交付時提取。所有屬於SACE融資的貸款的金額最高可達新造船合同價格的80%，包括某些變更訂單，加上出口信貸機構的100%。
16
優質的（「設施」）。這些貸款的利率是固定的，貸款期限為自提款日起12年，並具有半年度付款，其中第一期付款在提款時的六個月後到期。VCL與 Viking Ocean Cruises II Ltd（「VOC II」），即集團的子公司，已共同和連帶擔保這些貸款。截至2024年9月30日，未償還的SACE融資包括31660萬歐元的Neptune貸款 以及31660萬歐元的Saturn貸款。對於Viking Vela、Viking Vesta、Viking Mira、Ship XIV、Ship XV和Ship XVI，SACE融資將以美元形式可供提款。
集團於2022年11月和2023年4月分別接收了Viking Neptune和Viking Saturn。
由於31660萬歐元的Neptune貸款和31660萬歐元的Saturn貸款的本金金額以歐元計算，故每個期間結束時的貸款餘額將轉換為美元，並通過中期簡明綜合財務報表中的外幣（損失）收益進行確認。截至2024年和2023年9月30日的三個月，轉換導致外幣損失2520萬美元和外幣收益1880萬美元，分別對應貸款餘額增加2520萬美元和減少1880萬美元。截止到2024年和2023年9月30日的九個月，轉換導致外幣損失620萬美元和外幣收益1750萬美元，分別對應貸款餘額增加620萬美元和減少1750萬美元。
帶保證的債券
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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註釋 |
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擔保品 |
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(以美元和千為單位) |
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$67500萬有抵押票據，固定利率5.000%，到期於2028年 |
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維京之星、維京之海和維京之空 |
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$ |
675,000 |
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|
$ |
675,000 |
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$35000萬有抵押票據，固定利率5.625%，到期於2029年 |
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維京維納斯 |
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350,000 |
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|
350,000 |
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總有抵押票據 |
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$ |
1,025,000 |
|
|
$ |
1,025,000 |
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減：已擔保票據的費用和折扣 |
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(7,969 |
) |
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|
(9,343 |
) |
總已擔保票據 |
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$ |
1,017,031 |
|
|
$ |
1,015,657 |
|
$67500萬 2028年已擔保票據
在2018年2月，VOC Escrow Ltd，一家全資子公司，後來與Viking Ocean Cruises Ltd合併，發行了總面額為$67500萬的5.000% 2028年到期的高級已擔保票據（“2028年已擔保票據”），並進行半年度利息支付。2028年已擔保票據由VCL以高級無擔保的形式提供擔保，並由Viking Ocean Cruises Ship I Ltd、Viking Ocean Cruises Ship II Ltd和Viking Sea Ltd以高級擔保的形式提供擔保。2028年已擔保票據以Viking Ocean Cruises Ship I Ltd、Viking Ocean Cruises Ship II Ltd和Viking Sea Ltd針對Viking Star、Viking Sky和Viking Sea的抵押貸款作為首要擔保，並以其其他船舶相關資產為擔保。
$35000萬 2029年已擔保票據
在2021年2月，Viking Ocean Cruises Ship VII Ltd（“第七艘船”），一家全資子公司，發行了總面額為$35000萬的5.625% 2029年到期的高級已擔保票據（“2029年已擔保票據”與2028年已擔保票據合稱為“已擔保票據”），並進行半年度利息支付。2029年已擔保票據的淨收益用於支付Viking Venus的剩余合同價格。2029年已擔保票據以第七艘船針對Viking Venus的抵押貸款，以及其其他船舶相關資產作為首要擔保。2029年已擔保票據由VCL以高級無擔保的方式提供擔保。
管理已擔保票據的契約包含適用於VCL及其受限子公司的慣例負面契約，但有若干重要例外和修訂，包括（但不限於）限制負債、留置權、投資、合併、關聯交易、資產出售、提前償還負債和股息及其他分配的契約。此外，管理已擔保票據的契約還包含一項交叉違約條款，即VCL或其任何受限子公司未能根據其他借貸安排支付本金，或者影響其他借貸安排的某些事件的發生，可能會觸發償還已擔保票據的義務。根據管理已擔保票據的契約，發行人或保證人還簽署了包含慣例保險要求的擔保文件。
擔保票據不包含任何財務維護契約。
請參見第21註釋以了解2024年9月30日之後發生的事件。
17
無抵押票據
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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註釋 |
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目的 |
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(以美元計，單位為千元) |
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$25000萬VCL票據，固定6.250%，到期於2025年 |
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一般企業用途，包括但不限於流動資金、資本支出、償還未償還的債務以及收購河船或海船 |
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$ |
250,000 |
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$ |
250,000 |
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$82500萬VCL票據，固定5.875%，到期於2027年 |
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資助2022年VCL票據的要約收購和贖回及一般企業用途 |
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825,000 |
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825,000 |
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$50000萬VCL票據，固定7.000%，到期於2029年 |
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一般企業用途 |
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500,000 |
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500,000 |
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$72000萬VCL票據，固定9.125%，到期於2031年 |
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為了資助2025年到期的13.000%高級擔保票據的贖回 |
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720,000 |
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720,000 |
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無擔保票據總額 |
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$ |
2,295,000 |
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$ |
2,295,000 |
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減：無擔保票據的費用和折扣， |
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(21,561 |
) |
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(24,754 |
) |
無擔保票據總額 |
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|
$ |
2,273,439 |
|
|
$ |
2,270,246 |
|
減：無擔保票據的短期部分 |
|
|
|
|
(249,422 |
) |
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|
— |
|
無擔保票據的長期部分 |
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$ |
2,024,017 |
|
|
$ |
2,270,246 |
|
$25000萬 2025年VCL票據
在2015年5月，VCL發行了25000萬美元的6.250%老年票據，於2025年到期（"2025 VCL票據"），並進行半年支付利息。集團的某些子公司共同和個別保證2025 VCL票據的償還。
82500萬美元 2027 VCL票據
在2017年9月，VCL發行了55000萬美元的5.875%老年票據，於2027年到期（"2027 VCL票據"），並進行半年支付利息。在2018年2月，VCL發行了額外的2027 VCL票據，面額為27500萬美元。2027 VCL票據由同樣保證2025 VCL票據的子公司保證。
50000萬美元 2029 VCL票據
在2021年，VCL發行了50000萬美元的7.000%老年票據，於2029年到期（"2029 VCL票據"），並進行半年支付利息。2029 VCL票據由同樣保證2025 VCL票據和2027 VCL票據的子公司保證，除了Viking Catering AG。
72000萬美元 2031 VCL票據
在2023年6月，VCL發行了72000萬美元的9.125%老年票據，於2031年到期（"2031 VCL票據"，以及2025 VCL票據、2027 VCL票據和2029 VCL票據，統稱為"無擔保票據"），並進行半年支付利息。2031 VCL票據由同樣保證2025 VCL票據和2027 VCL票據的子公司保證，除了Viking Catering AG和Passenger Fleet LLC。
無擔保票據的契約包含了適用於VCL及其限制子公司的慣常負面條款，並受到一系列重要例外和條件的約束，包括但不限於限制債務、抵押權、投資、合併、關聯交易、資產銷售、提前償還債務，以及分紅和其他分配。此外，無擔保票據的契約包含交叉違約條款，其中，VCL或其任何限制子公司未能根據其他借款安排進行本金支付，或發生影響這些其他借款安排的特定事件，可能觸發償還無擔保票據的義務。
無擔保票據不包含任何財務維持契約。
請參見第21條，有關2024年9月30日後發生的事件。
18
受擔保票據和無擔保票據的契約包括一般限制從VCL及其受限子公司轉移資金到公司的金額，這個金額是根據累計收益指標計算的。截止至2024年9月30日和2023年12月31日，除公司本身外公司子公司的實際上所有淨資產均受到限制。
循環信貸設施
2024年6月，VCL簽訂了一份信貸協議，獲得為期五年的循環信貸設施，總本金金額為$37500萬（“循環信貸設施”）。該循環信貸設施的貸款將基於SOFR或基準利率，該利率範圍為SOFR加上1.50%至2.50%的利差，對於基準利率貸款則為基準利率加上0.50%至1.50%的利差。VCL還將支付0.30%至0.35%之間的承諾費，按季度支付，基於循環信貸設施的每日平均未使用金額。循環信貸設施的收益將用於根據公司間的循環貸款協議向VRC AG（VCL的間接全資子公司）提供循環貸款，這些收益將用於資助持續的營運資本需求以及其他一般公司用途。VCL在循環信貸設施下的義務由某些VCL的直接和間接全資子公司擔保，並由VCL在與VRC AG的公司間貸款協議下的權利作為擔保，該協議由以下河船擔保：Viking Odin、Viking Idun、Viking Freya、Viking Njord、Viking Eistla、Viking Bestla、Viking Embla、Viking Aegir、Viking Skadi、Viking Bragi、Viking Tor、Viking Var、Viking Forseti、Viking Rinda、Viking Jarl、Viking Atla、Viking Gullveig、Viking Ingvi和Viking Alsvin。集團資本化了與循環信貸設施相關的債務交易費用，總額為$470萬。到2024年9月，Viking Ocean Cruises Ship V Ltd成為循環信貸設施的額外子公司擔保人。截止至2024年9月30日，集團在循環信貸設施上沒有提取任何金額。
循環信用設施包含了對於高級擔保信用協議而言慣常的肯定性和否定性契約。這些否定性契約包括對資產出售、合併和整合、負債、留置權、股息、投資及與關聯方的交易等的限制。循環信用設施還包含財務條款，要求VCL在循環信用設施下的未償還貸款總額超過某一閾值時，必須維持根據信用協議中所規定的杠杆比率和利息保障比率。
請參閱第21註解，了解2024年9月30日之後發生的事件。
未提取的借貸設施
截至2024年9月30日，集團已為維京尼拉（Viking Vela）、維京維斯塔（Viking Vesta）、維京米拉（Viking Mira）、船舶XIV、船舶XV和船舶XVI簽署了SACE融資。集團還簽訂了兩份每份16750萬歐元的貸款協議，以為預計在2025年和2026年交付的八艘長船和兩艘長船-塞納提供資金。VRC和VCL為這兩筆16750萬歐元的貸款提供了公司擔保。這些貸款協議將在每艘船或船隻交付時提取。請參閱第17註解。
以下是截至2024年9月30日和2023年12月31日集團其他非流動負債的摘要：
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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(以美金及千元為單位) |
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旅行保障應付 |
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$ |
23,488 |
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$ |
31,701 |
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warrants責任 |
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— |
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134,270 |
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其他 |
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3,015 |
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5,310 |
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總計 |
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$ |
26,503 |
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|
$ |
171,281 |
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旅行保障應付涉及對承保集團某些旅行保障部分的保險公司的應付款項的非流動部分。
截至2024年9月30日，權證負債已包含在中期簡明合併財務狀況表的應計費用及其他流動負債中。詳情見第9註解。
19
在首次公開募股（IPO）之前，各類股本的權利和優先權詳述於截至2023年12月31日的集團年度合併財務報表內。所有股類的股份及每股金額已修訂，反映26股拆1的股本分割，包括可透過期權行使發行的普通股數量。請參閱附註2。
如附註1所述，與首次公開募股有關，所有未償還的優先股和C系列優先股均按照1:1的比例轉換為普通股。所有已授權的C系列優先股、優先股及無投票權普通股亦重新指定為已授權的普通股。根據首次公開募股後的章程，公司擁有兩類授權股本：普通股及特殊股。
截至2024年9月30日及2023年12月31日，授權、已發行及流通的股本如下：
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截至2024年9月30日 |
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截至2023年12月31日 |
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已授權的股份 |
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已發行的股份 |
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股份 |
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已授權的股份 |
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已發行的股份 |
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股份 |
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清算 |
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Non-Voting Ordinary Shares |
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— |
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— |
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— |
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78,000,000 |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
— |
|
Ordinary Shares |
|
1,329,120,000 |
|
|
309,003,628 |
|
|
303,832,404 |
|
|
|
1,040,000,000 |
|
|
94,165,344 |
|
|
94,165,344 |
|
$ |
— |
|
特別股份 |
|
156,000,000 |
|
|
127,771,124 |
|
|
127,771,124 |
|
|
|
156,000,000 |
|
|
127,771,124 |
|
|
127,771,124 |
|
$ |
— |
|
優先股 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
26,000,000 |
|
|
3,319,420 |
|
|
3,319,420 |
|
$ |
0.38 |
|
C系列優先股 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
185,120,000 |
|
|
184,267,200 |
|
|
184,267,200 |
|
$ |
7.69 |
|
股息活動
在首次公開募股之前，C系列優先股的持有人在普通股、無投票權普通股、特別股份和優先股之前，有權定期收取股息（「C系列優先股息」）。
截至2024年9月30日的九個月內，公司認列與C系列優先股股息相關的利息支出為2860萬美元，該股息在C系列優先股份轉換為普通股之前認列。截止2023年9月30日的三個月和九個月內，公司分別認列與C系列優先股股息相關的利息支出2130萬和6380萬美元。
截至2024年和2023年9月30日的九個月內，公司宣告並支付的C系列優先股股息分別為2860萬和4250萬美元。截至2024年和2023年9月30日的九個月內，公司宣告並支付的普通股股息分別為720萬和1020萬美元。截至2024年和2023年9月30日的九個月內，公司宣告並支付的特殊股和優先股股息分別為1100萬和1410萬美元。所有截至2024年9月30日的九個月內的股息均在首次公開募股之前宣告並支付。截止2024年和2023年9月30日的九個月內，集團還向非控股權益宣告並支付的股息分別為70萬和30萬美元。
在2021年2月，公司向TPG和CPP投資發行了C系列優先股（"C系列私人配售"）。C系列私人配售被視為金融負債，因為在首次公開募股之前公司的章程中某些轉換條款並不在公司的控制之下，並且可能以現金結算。股權轉換特徵與負債分開作為嵌入式衍生工具（“私人配售衍生工具”）進行處理，以公允價值計量，價值變動的變化通過期間凝縮合併的運營報表中的私人配售衍生工具（損失）利得認列。截至2023年12月31日，集團的私人配售負債為139460萬美元，私人配售衍生工具的公允價值為264080萬美元。
As described in Note 1, in connection with the IPO in May 2024, all outstanding Series C Preference Shares converted to ordinary shares on a one-for-one basis. The fair value of the Private Placement derivative as of the Conversion Event was $300500萬, which was based on the IPO price of $24.00 per ordinary share, less the liquidation preference of the Series C Preference Shares prior to their conversion. The fair value of the Private Placement derivative increased from December 31, 2023 to the Conversion Event due to an increase in the ordinary share price. As of the Conversion Event, the Group’s Private Placement liability was $139800萬. The Private Placement liability and the Private Placement derivative were derecognized as of the Conversion Event, which resulted in a $180萬 increase in share capital and a $440110.0000000001萬 increase in share premium.
For the nine months ended September 30, 2024, the Company recognized a Private Placement derivative loss of $36420萬 related to the remeasurement of the Private Placement derivative prior to the conversion of the Series C Preference Shares to ordinary shares. For the three
20
and nine months ended September 30, 2023, the Company recognized Private Placement derivative losses of $149480萬 and $142850萬, respectively, related to the remeasurement of the Private Placement derivative.
Prior to the IPO, the Group maintained the Viking Holdings Ltd 2018 Equity Incentive Plan (the “Pre-IPO Equity Plan”). Grants from the Pre-IPO Equity Plan entitled the recipient to stock based awards whose underlying shares were non-voting ordinary shares of the Company. As described in Note 1, in connection with the IPO, all outstanding options for non-voting ordinary shares and all outstanding RSUs for non-voting ordinary shares converted to options for ordinary shares and RSUs for ordinary shares, respectively, on a one-for-one basis.
Additionally, share and per share amounts for all outstanding stock options and RSUs have been revised to give effect to the 26-for-1 share split for all periods presented. See Note 2.
在首次公開募股的相關事項中，該公司採用了Viking Holdings Ltd於2018年第二次修訂和重述的股權激勵計劃（“首次公開募股後2018計劃”）。首次公開募股後2018計劃取代了首次公開募股前的股權計劃。截至2024年9月30日，該公司已為首次公開募股後2018計劃保留了54,600,000股普通股可供發行，其中19,011,050股可供未來發行，另加任何根據首次公開募股前2018計劃已授予的未到期股份獎勵的普通股，這些獎勵可能會過期、被回購、被沒收、被取消或被扣留。根據首次公開募股後2018計劃保留的可發行股份數量將自2025年起每年在日曆年的第一天增加，直到2034年，增加的數量等於以下兩者中的較小者：(1) 於前一日曆年12月31日所有普通股及特別股的總數的1.0%，以及(2) 由該公司董事會在任意時間於特定日曆年的第一天之前確定的較少普通股數量。
截至2024年和2023年9月30日的三個月內，該集團確認了350萬美元和280萬美元的基於股票的薪酬開支，所有開支均與限制性股票單位（RSUs）有關。截止到2024年和2023年9月30日的九個月內，該集團確認了1050萬美元和1510萬美元的基於股票的薪酬開支，所有開支均與RSUs有關。其他已付資本還包括與基於股票的獎勵相關的某些所得稅影響。
該集團的基於股票的獎勵條款在截至2023年12月31日的年度合併財務報表中有所描述。
限制性股票單位
截至2024年9月30日的九個月內，限制性股票單位的活動如下：
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|
股票期權數量 |
|
|
加權平均授予日期公允價值 |
|
||
2024年1月1日的未實現損益 |
|
|
18,870,930 |
|
|
$ |
7.18 |
|
在本年度（被）喪失 |
|
|
(16,172 |
) |
|
|
12.02 |
|
發行年份 |
|
|
(16,251,664 |
) |
|
|
6.59 |
|
至2024年9月30日止的未解決事項 |
|
|
2,603,094 |
|
|
$ |
10.87 |
|
公司於首次公開發行（IPO）之前授予的所有限制性股票單位（RSU）均受到流動性歸屬條件的限制，並且部分RSU也受到服務條件的限制。在IPO完成後，流動性條件得到滿足，導致16251664股未了結的RSU歸屬。IPO時期歸屬的RSU的股票薪酬費用在之前的年份中已全部認列。公司為滿足稅款扣繳要求，從IPO完成後歸屬的16251664股普通股中扣留了5171224股普通股（“RSU淨結算”）。根據每股24.00美元的IPO價格，RSU淨結算導致了12410萬美元的庫藏股增加。
股票期權
截至2024年9月30日的九個月內，股票期權活動如下：
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|
期權數量 |
|
|
加權平均行使價 |
|
|
加權平均剩餘合約期限（以年為單位） |
|
|||
2024年1月1日的未實現損益 |
|
|
2,949,830 |
|
|
$ |
15.57 |
|
|
|
3.2 |
|
至2024年9月30日止的未解決事項 |
|
|
2,949,830 |
|
|
$ |
15.57 |
|
(1) |
|
2.4 |
|
21
員工股份購買計劃
與首次公開募股相關，該公司採用Viking Holdings Ltd 2024年員工購股計劃（“2024 ESPP”）。該公司已預留4,680,000普通股供根據2024 ESPP下的一系列購買權利發行。此外，根據2024 ESPP預留的發行股份數量將自2025年開始，於每個日曆年的第一天每年增加，直到2034年，增加數量為以下三者中較小者的數量：(1) 截至前一日曆年12月31日的普通股和特殊股總數的1.0%；(2) 4,680,000普通股；及(3) 由公司董事會在任何時候於特定日曆年的第一天之前決定的較小普通股數量。
普通股和特別股的權利，包括股息權利，實質上是相同的，除了投票權。
基本每股淨收益（損失）（“基本EPS”）是通過將 attributable 至普通股和特別股的淨收益（損失）除以每個期間的普通股和特別股的加權平均數量來計算的。 attributable 至普通股和特別股的淨收益（損失）是根據它們在相關期間適用的章程的收入和損失權利來確定的。與首次公開募股（IPO）相關，公司的章程已被更新為 IPO後的章程；關於IPO之前的章程，請參閱截止2023年12月31日的集團合併年度財務報表。所有呈現期間的每股和每股金額已根據26股拆分進行調整。請參見註釋2。
為計算每股稀釋淨收益（損失）（“稀釋EPS”），集團對基本EPS的分子和分母進行調整。集團對 attributable 至普通股和特別股的淨收益（損失）進行調整，考慮從可稀釋潛在普通股轉換為普通股所產生的淨收益（損失）變化，包括如果可稀釋潛在普通股轉換為普通股，如何分配淨收益（損失）至普通股和特別股的變化。集團通過加權平均數字調整每個期間的普通股和特別股的加權平均數量，以反映在可稀釋潛在普通股轉換為普通股時將出現的普通股的加權平均數量。
截至2024年9月30日的三個月，潛在普通股包括基於股票的獎勵和權證。截至2024年9月30日的九個月，潛在普通股在轉換事件之前包括優先股，在轉換事件之前包括C系列優先股，轉換事件開始的基於股票的獎勵和權證。截至2023年9月30日的三個月和九個月，潛在普通股包括優先股、C系列優先股和權證。
在首次公開募股（IPO）之前，基於股票的獎勵並不是潛在的普通股，因為基於股票的獎勵的基礎股份屬於無投票權的普通股。雖然無投票權的普通股被視為普通股的一個類別，但由於無投票權的普通股不享有股息，因此在計算基本每股收益（Basic EPS）和攤薄每股收益（Diluted EPS）時，它們並未被分配任何收益或損失。因此，無投票權普通股的基本每股收益和攤薄每股收益在所有期間內均為零。在首次公開募股完成後，公司的股本不再包括無投票權的普通股。
22
基本每股收益和攤薄每股收益的計算如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
(以美元計算，單位為千，除每股數據外) |
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
基本每股收益 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
分子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於維京控股有限公司的凈利潤（損失） |
|
$ |
375,094 |
|
|
$ |
(1,238,199 |
) |
|
$ |
36,522 |
|
|
$ |
(1,262,499 |
) |
分配給非普通股及特別股的淨利（損失） |
|
|
— |
|
|
|
(567,171 |
) |
|
|
4,729 |
|
|
|
(589,066 |
) |
分配給普通股及特別股的淨利（損失） |
|
$ |
375,094 |
|
|
$ |
(671,028 |
) |
|
$ |
31,793 |
|
|
$ |
(673,433 |
) |
分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均普通股及特別股 |
|
|
431,604 |
|
|
|
221,936 |
|
|
|
339,779 |
|
|
|
221,936 |
|
基本每股收益 |
|
$ |
0.87 |
|
|
$ |
(3.02 |
) |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
(3.03 |
) |
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
(以美元計算，單位千元) |
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
稀釋每股盈餘 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
分子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
分配予普通股及特別股的淨利（虧損） - 基本 |
|
$ |
375,094 |
|
|
$ |
(671,028 |
) |
|
$ |
31,793 |
|
|
$ |
(673,433 |
) |
收入（虧損）再分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
200 |
|
|
|
— |
|
分配給普通股和特別股的淨收入（虧損） - 稀釋 |
|
$ |
375,094 |
|
|
$ |
(671,028 |
) |
|
$ |
31,993 |
|
|
$ |
(673,433 |
) |
分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均普通股和特別股 - 基本 |
|
|
431,604 |
|
|
|
221,936 |
|
|
|
339,779 |
|
|
|
221,936 |
|
限制性股票單位和股票期權的稀釋效果 |
|
|
3,917 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,143 |
|
|
|
— |
|
加權平均普通股和特別股 - 稀釋 |
|
|
435,521 |
|
|
|
221,936 |
|
|
|
341,922 |
|
|
|
221,936 |
|
稀釋每股盈餘 |
|
$ |
0.86 |
|
|
$ |
(3.02 |
) |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
(3.03 |
) |
截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月，未包括在稀釋每股收益計算中的潛在普通股的加權平均數量，因為它們會導致反稀釋，具體如下：
|
|
截至三個月 |
|
九個月結束 |
||||
|
|
九月三十日， |
|
九月三十日， |
||||
（以千為單位) |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
C系列優先股 |
|
— |
|
184,267 |
|
80,701 |
|
184,267 |
認股權證 |
|
8,731 |
|
N/A |
|
8,731 |
|
N/A |
優先股 |
|
— |
|
N/A |
|
1,454 |
|
N/A |
與優先股轉換相關的潛在普通股在特定的或有事件發生時可發行。由於截至2023年9月30日，這些特定或有事件尚未發生，因此這些有條件可發行的股份未被納入2023年截至三個月和九個月的稀釋每股收益計算中。如附註1所述，與首次公開募股（IPO）相關，所有尚未發行的優先股以一對一的比例轉換為普通股。
根據或有事件，認購權證在發生時可行使為普通股。根據截至2023年9月30日對特定或有事件的評估，這些有條件可發行的股份未被納入2023年截至三個月和九個月的稀釋每股收益計算中。請參見附註9。
營運部門被定義為可獲得單獨財務資訊且由首席營運決策者（“CODM”）定期評估的實體組成部分。集團的CODM即董事會主席兼首席執行官，以多種方式評估集團的業績，但分配資源和評估業績的主要依據是基於產品。
集團的可報告部門為河流和海洋。集團根據郵輪服務的類型和語言來定義其產品。河流部門向講英語的乘客提供美國以外的河流郵輪。海洋部門向講英語的乘客提供海洋郵輪。其他包括不能單獨報告的經營部門，包括為講英語的乘客提供的探險郵輪（"探險"）、為講英語的乘客提供的密西西比河郵輪以及維京亞洲，該部門包含集團提供的以非英語為主的郵輪和中國合資投資的結果（見注20）。維京亞洲包含以前稱為維京中國的內容，並增加了以非英語提供的郵輪。集團通常
23
根據每艘船的郵輪季節指定郵輪服務的語言，因此在任何特定季節，該船在整個季節中提供單一語言的服務。在船舶在季節中變更其語言服務的情況下，每個單獨航次都會指定一種特定語言，以便單個郵輪將以單一語言提供服務。關於來自源市場的乘客百分比的細分，請參見注4。
營運收入是CODm用來評估績效和分配資源的主要盈利指標。屬於多個部門的費用根據認為最與該費用相關的指標進行分配，這些指標通常是相對收入、相對預訂的乘客或特定時期的相對搭乘的乘客。
長船河流船隻可以用於河流或維京亞洲，並且可能在不同年份之間變更這些產品。海洋和探險船隻包括海洋和探險的船隻。參見注8。河流船隻租賃和海洋船舶住宿協議被確認為使用權資產。
集團通常通過貸款或財務負債來融資其船舶，這些貸款或負債由相關的船舶擔保。見注10。
以下是截至2024年9月30日及2023年9月30日的集團各業務單位的結果：
|
|
截至2024年9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||
(以美元及千為單位) |
|
河流 |
|
|
海洋 |
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||
總營業收入 |
|
$ |
1,937,289 |
|
|
$ |
1,684,506 |
|
|
$ |
362,358 |
|
|
$ |
3,984,153 |
|
總郵輪營業費用 |
|
|
(1,146,990 |
) |
|
|
(922,988 |
) |
|
|
(221,667 |
) |
|
|
(2,291,645 |
) |
其他營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售及管理 |
|
|
(326,763 |
) |
|
|
(221,946 |
) |
|
|
(110,680 |
) |
|
|
(659,389 |
) |
折舊及攤銷 |
|
|
(72,387 |
) |
|
|
(82,507 |
) |
|
|
(32,210 |
) |
|
|
(187,104 |
) |
所有板塊的總營業費用 |
|
|
(399,150 |
) |
|
|
(304,453 |
) |
|
|
(142,890 |
) |
|
|
(846,493 |
) |
營業利潤（損失） |
|
$ |
391,149 |
|
|
$ |
457,065 |
|
|
$ |
(2,199 |
) |
|
$ |
846,015 |
|
|
|
2023年9月30日止九個月 |
|
|||||||||||||
(以美元及千為單位) |
|
河流 |
|
|
海洋 |
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||
總營業收入 |
|
$ |
1,771,808 |
|
|
$ |
1,508,344 |
|
|
$ |
310,411 |
|
|
$ |
3,590,563 |
|
總郵輪營業費用 |
|
|
(1,092,912 |
) |
|
|
(862,517 |
) |
|
|
(196,835 |
) |
|
|
(2,152,264 |
) |
其他營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售及管理 |
|
|
(302,782 |
) |
|
|
(200,703 |
) |
|
|
(86,086 |
) |
|
|
(589,571 |
) |
折舊、攤銷及減損 |
|
|
(81,090 |
) |
|
|
(79,160 |
) |
|
|
(28,567 |
) |
|
|
(188,817 |
) |
所有板塊的總營業費用 |
|
|
(383,872 |
) |
|
|
(279,863 |
) |
|
|
(114,653 |
) |
|
|
(778,388 |
) |
營業利潤（損失） |
|
$ |
295,024 |
|
|
$ |
365,964 |
|
|
$ |
(1,077 |
) |
|
$ |
659,911 |
|
維京新造船計劃
河流新船
該集團正在建造五艘在埃及營運的河流船隻，分別是維京阿蒙、維京普塔、維京塞赫梅特、維京索貝克和維京托特，並已與這些船隻簽訂了原材料協議。該集團預期這些船隻將於2024年至2026年之間交付。
請參見第21註解，查閱2024年9月30日之後發生的事件。
在2023年， 集團簽訂了以下所述的河船建造合同， 假設歐元對美元的匯率為1.10。在2024年，集團修改了這些合同，將每艘船的購買價格降低了150萬歐元（170萬美元，假設歐元對美元的匯率為1.10），更改了支付給船廠的分期付款的時間和金額，並加快了某些船舶的交付日期。
在2024年1月，集團簽訂了一艘Longship-Douro船舶的建造合同，預計在2025年交付，價格為2480萬美元，假設歐元對美元的匯率為1.10。
24
集團已為除Longship-Douro船外的所有河船獲得融資，如下所述。
河船 |
數量 |
|
總體價格 |
|
|
交貨 |
|
長船 |
4 |
|
$ |
162,800 |
|
|
2025 |
長船-塞納河 |
2 |
|
|
77,606 |
|
|
2025 |
長船-杜羅河 |
1 |
|
|
24,750 |
|
|
2025 |
長船 |
4 |
|
|
162,800 |
|
|
2026 |
總計 |
11 |
|
$ |
427,956 |
|
|
|
在2023年8月，集團簽訂了兩項貸款協議，每項金額為16750萬歐元，以資助八艘長船和兩艘計劃於2025年和2026年交付的長船—塞納河船隻。赫爾墨斯提供了相當於貸款金額95%的保證。這些貸款以美元計價，適用的匯率將根據提款日期前兩個工作日的即時匯率進行確定。這些貸款的期限為從提款日期起102個月，集團可以在每次提款前選擇固定或浮動利率融資。VRC和VCL為這些貸款發出了公司保證。
集團還為額外的河船確保了以下選項：
河船 - 選項 |
|
數量 |
|
交付日期 |
|
選擇權行使日 |
長船 |
|
4 |
|
2027 |
|
2024年10月30日 |
長船 |
|
4 |
|
2028 |
|
2025年10月30日 |
請參閱註釋21，以了解2024年9月30日之後發生的事件。
海洋新建
以下概述了海洋新建計劃，假設歐元對美元的匯率為1.10。每艘新建海洋船舶將擁有998個床位。
在2024年1月，集團修訂了若干造船合同，以提前交付第十四艘、第十五艘和第十六艘船的日期。第十四艘、第十五艘和第十六艘船現在分別定於2026年、2027年和2028年交付。集團已獲得所有船舶的融資，具體如下。
海洋船舶 |
價格（以美元及千為單位） |
|
交付日期 |
|
維京維拉 |
$ |
446,050 |
|
2024 |
維京女神 |
|
446,050 |
|
2025 |
維京米拉 |
|
501,523 |
|
2026 |
第十四艘船 |
|
501,523 |
|
2026 |
船隻XV |
|
517,000 |
|
2027 |
船隻XVI |
|
517,000 |
|
2028 |
總計 |
$ |
2,929,146 |
|
|
在2021年和2022年，集團簽訂了貸款協議以為Viking Vela、Viking Vesta、Viking Mira、船隻XIV、船隻XV和船隻XVI提供資金。這些貸款為SACE融資，最高可達每艘新船合同價格的80%，包括某些變更訂單，以及出口信貸機構的保費100%，並將以美元進行提取。這些貸款的利率為固定利率。VCL和VOC II共同及連帶保證這些貸款。
截至2024年9月30日，集團已簽訂以下船隻的造船合同，假設歐元對美元的匯率為1.10。這些造船合同在滿足某些融資條件之前不會生效。如果到2024年10月31日尚未滿足融資條件，則這些合同可以由集團或造船廠終止。
海洋船隻 |
價格（以美元和千位計） |
|
交付日期 |
|
船艦十七 |
$ |
567,600 |
|
2028 |
船艦十八 |
|
567,600 |
|
2029 |
總計 |
$ |
1,135,200 |
|
|
25
在2023年，本集團獲得以下額外海洋船舶的選項：
海洋船舶 - 選項 |
交付日期 |
選擇權行使日 |
船隻 XIX |
2030 |
2025年5月30日 |
船隻 XX |
2030 |
2025年5月30日 |
有關2024年9月30日以後事件的詳細資訊請參見第21條附註。
租賃
在2024年的第一和第三季度，集團與相關方CMV簽署了住宿購買協議（「住宿協議」），以於2024年第三季度至2026年結束使用Viking Yi Dun號郵輪的客艙。集團有選擇權可以延長至2027年的航季。住宿協議包括固定及變動的租賃付款。Viking Yi Dun號在亞洲營運，提供Viking亞洲及海洋區域的郵輪服務。自2024年9月住宿協議開始生效時，集團確認了1600萬美元的ROU資產和1390萬美元的租賃負債，其中包括2024至2026年的租賃付款。ROU資產和租賃負債包含與船舶資產使用相關的固定金額，而與非租賃組件服務相關的固定金額及所有變動金額在發生時支出，並被列入臨時簡明綜合損益表中的船舶運營費用。
下表總結了截至2024年9月30日，集團租賃負債的未來現金付款時間表，根據合約的不折現現金流。
|
2024年9月30日 |
|
|
(以美元和千為單位) |
|
|
|
3個月或以下 |
$ |
9,470 |
|
4至12個月 |
|
37,237 |
|
1到5年 |
|
163,359 |
|
超過5年 |
|
225,103 |
|
總計 |
$ |
435,169 |
|
船隻租約及住宿協議亦包含未來現金支付的非租賃組件，這些並不包括在上表中。非租賃組件的支付包括服務費用，如管理費及船隻營運費用，其中某些成本會根據實際營運費用的變化而有所調整。上表亦不包括可變租金支付，包括與維京怡敦住宿協議相關的某些支付，這些支付是基於實際乘客人數而定。
以上表格不包括截至2024年9月30日尚未開始的租約協議的金額，這些協議對於集團尚未獲得使用控制權的基礎資產。
在2023年，集團簽訂了一份包租協議，涉及名為Viking Tonle的80艘船的河流船舶，該船將在2025年至2033年的航行季節中穿梭於越南和柬埔寨。集團有選擇權可將包租延長兩個額外的季節。初始九個季節的合同支付金額為2490萬美元，這包括租賃和非租賃部分的支付。
在2024年第三季度，集團簽訂了一份在德國的建築物和停靠位置的租賃協議，該協議的初始期限為13年，並有續約選項可將期限延長10年。初始期限的合同支付金額為2210萬美元，假設歐元兌美元的匯率為1.10。
燃料承諾
集團已經簽訂合同，涵蓋其在歐洲的部分河流燃料使用，為2024年和2025年的季節。截止至2024年9月30日，2024年和2025年季節的合同剩餘部分為29,800立方米。合同價格對於指定的數量和期間是固定的，並且根據交貨地點的不同，價格範圍從每100升68.80美元到83.60美元，不包括稅收。集團可能會因合同期內未使用的燃料數量而產生費用，這可能是因為未使用或將未使用的數量滾入下一年。
應變。
在集團業務的正常運作過程中，各種索賠和訴訟已經向集團提出或正在進行中。這些索賠和訴訟大多由保險承保，因此，集團的責任最高金額通常僅限於其保險自負責任額。此外，新法規、法令或條約，或與其解釋或實施相關的索賠，可能會影響集團的業務。
26
集團已評估其在所有威脅性及待決索賠和訴訟中的整體風險，並在必要的情況下，對所有已估計的可能損失進行了計提，這些損失是與其認定的風險相關且不受保險保障的。集團打算全力以赴地捍衛其在所有索賠和訴訟中的法律立場，並在必要的情況下尋求賠償。
法律備抵
2019年，集團的一艘河船Viking Sigyn在匈牙利布達佩斯的多瑙河上與一艘匈牙利遊船發生碰撞。此碰撞導致匈牙利遊船上有乘客遇難。集團對該船隻保持保護與賠償涵蓋及船體和機械保險。截至2024年9月30日，集團認為其可能會因與此事件相關的索賠而產生金額。雖然法律索賠的最終時機、範圍和結果本質上不確定，但集團截至2024年9月30日記錄了1050萬元的計提，相較於截至2023年12月31日的1580萬元，該金額計入截至2024年9月30日的臨時綜合財務狀況表中的計提費用和其他流動負債，與此事件相關的預估索賠。集團記錄了相應的應收款項1050萬元，包含在截至2024年9月30日的臨時綜合財務狀況表中的應收賬款和其他應收款，因為這些金額幾乎確定可由集團的保險政策中獲得賠償。
集團面臨外幣波動的風險，主要與USD/EUR匯率變化有關，涉及其運營。
在2022年，集團簽訂了遠期外幣合約，以每歐元兑美元的平均匯率1.05購買€23500萬。這些遠期外幣合約在2023年的不同日期到期，並被指定為集團的高度可能的未來開支的現金流對沖，這些開支為2023年以歐元計價的郵輪、陸地和船上及船隻運營費用的直接成本。
在2023年9月，本集團簽訂了外匯遠期合約，以平均1.09的歐元對美元匯率購買€47000萬。這些外匯遠期合約將於2024年在不同日期到期，並被指定為對本集團在2024年以歐元計算的預期直接成本（包括郵輪、陸地和船上及船舶運營費用）進行的現金流避險。
在2024年4月和6月，本集團簽訂了外匯遠期合約，以平均1.10的歐元對美元匯率購買€47000萬。這些外匯遠期合約將於2025年在不同日期到期，並被指定為對本集團在2025年以歐元計算的預期直接成本（包括郵輪、陸地和船上及船舶運營費用）進行的現金流避險。
有關2024年9月30日之後發生的事件，請參見第21註解。
對沖項目與對沖工具之間存在經濟關係，因為外匯遠期合約的條款與預期的高可能性預測交易的條款相匹配。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，本集團持有以下外匯遠期合約：
|
|
到期 |
|
|||||||||
|
|
少於12個月 |
|
|
超過12個月 |
|
|
總計 |
|
|||
(以歐元計算，單位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外匯遠期合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2024年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
名義金額 |
|
€ |
487,600 |
|
|
€ |
100,400 |
|
|
€ |
588,000 |
|
加權平均遠期價格 (歐元/美元) |
|
|
1.10 |
|
|
|
1.10 |
|
|
|
1.10 |
|
截至2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
名義金額 |
|
€ |
470,000 |
|
|
€ |
— |
|
|
€ |
470,000 |
|
加權平均遠期價格（EUR/USD） |
|
|
1.09 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.09 |
|
27
對於截至2024年9月30日及2023年12月31日的中期簡報合併財務狀況表，對衍生性金融工具的影響如下：
|
名義金額 |
|
賬面價值 |
|
財務報表項目 |
|
用於計算對沖無效性的公允價值變動（收益/（損失）） |
|
|||
（以美元及千為單位，除了以千為單位的名義金額以外的歐元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
遠期外幣合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2024年9月30日 |
€ |
588,000 |
|
$ |
10,826 |
|
預付費用及其他流動資產 |
|
$ |
2,989 |
|
|
|
|
$ |
2,858 |
|
其他非流動資產 |
|
|
|
||
截至2023年12月31日 |
€ |
470,000 |
|
$ |
9,315 |
|
預付費用及其他流動資產 |
|
$ |
10,668 |
|
截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月期間，現金流避險在中期簡明綜合收益表和中期簡明綜合其他全面收益(損失)表中的影響如下：
|
在中期簡明綜合其他全面收益(損失)表中確認的總避險收益/(損失)金額 |
|
從中期簡明合併的其他全面收益（損失）報表重新分類至中期簡明合併的營運報表的收益/(損失)金額 |
|
中期簡明合併的營運報表項目 |
||
(以美元及千元為單位) |
|
|
|
|
|
||
高度可能的預測支出 |
|
|
|
|
|
||
2024年9月30日結束的三個月 |
$ |
24,279 |
|
$ |
893 |
|
$382 郵輪、陸地和在船上直接成本 |
2023年9月30日結束的三個月 |
$ |
(9,953 |
) |
$ |
4,409 |
|
$1,890 直接成本包括遊輪、陸地及船上。 |
截至2024年9月30日止的九個月 |
$ |
2,989 |
|
$ |
(1,380 |
) |
$(641) 直接成本包括遊輪、陸地及船上。 |
2023年9月30日結束的九個月 |
$ |
(7,598 |
) |
$ |
8,982 |
|
$3,712 直接成本包括遊輪、陸地及船上。 |
截至2024年及2023年9月30日的三個月及九個月的臨時簡明合併運營報表中，並未確認對沖無效。
下文為截至2024年及2023年9月30日的現金流對沖權益部分的調節：
|
現金流量避險 |
|
||||
|
2024 |
|
2023 |
|
||
(以美元及千為單位) |
|
|
|
|
||
截至1月1日 |
$ |
9,315 |
|
$ |
7,589 |
|
因以下原因而產生的公允價值變化的有效部分： |
|
|
|
|
||
外幣遠期合約 - 預測支出 |
|
2,989 |
|
|
(7,598 |
) |
重分類至臨時簡明合併運營報表的金額 |
|
|
|
|
||
有效對沖的到期日 |
|
1,380 |
|
|
(8,982 |
) |
截至9月30日 |
$ |
13,684 |
|
$ |
(8,991 |
) |
上面提到的股本組成的相同調節項目適用於截至2024年和2023年9月30日的其他綜合收益（虧損）組成部分。
28
由融資活動產生的負債變動
|
|
2024年1月1日 |
|
|
本金付款 |
|
|
借款款項收入 |
|
|
借款所產生的交易成本 |
|
|
C輪轉換為普通股 |
|
|
重新分類及其他 |
|
|
2024年9月30日 |
|
|||||||
(以美元及千為單位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
銀行貸款及財務負債的短期部分 |
|
$ |
253,020 |
|
|
$ |
(217,550 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
164,747 |
|
|
$ |
200,217 |
|
銀行貸款及財務負債的長期部分 |
|
|
1,757,372 |
|
|
|
(38,980 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(144,225 |
) |
|
|
1,574,167 |
|
帶保證的債券 |
|
|
1,015,657 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,374 |
|
|
|
1,017,031 |
|
無擔保票據的短期部分 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
249,422 |
|
|
|
249,422 |
|
無擔保票據的長期部分 |
|
|
2,270,246 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(246,229 |
) |
|
|
2,024,017 |
|
定向增發負債 |
|
|
1,394,552 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,397,960 |
) |
|
|
3,408 |
|
|
|
— |
|
租賃負債的短期部分 |
|
|
24,670 |
|
|
|
(20,535 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
24,882 |
|
|
|
29,017 |
|
租賃負債的長期部分 |
|
|
227,956 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,185 |
) |
|
|
218,771 |
|
融資活動帶來的總負債 |
|
$ |
6,943,473 |
|
|
$ |
(277,065 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1,397,960 |
) |
|
$ |
44,194 |
|
|
$ |
5,312,642 |
|
|
|
2023年1月1日 |
|
|
本金付款 |
|
|
借款款項收入 |
|
|
借款所產生的交易成本 |
|
|
重新分類及其他 |
|
|
2023年9月30日 |
|
||||||
(以美元及千為單位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
銀行貸款及財務負債的短期部分 |
|
$ |
251,561 |
|
|
$ |
(219,922 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
218,464 |
|
|
$ |
250,103 |
|
銀行貸款及財務負債的長期部分 |
|
|
1,711,331 |
|
|
|
— |
|
|
|
349,088 |
|
|
|
(41,337 |
) |
|
|
(223,965 |
) |
|
|
1,795,117 |
|
帶保證的債券 |
|
|
1,670,392 |
|
|
|
(675,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19,820 |
|
|
|
1,015,212 |
|
無擔保票據的長期部分 |
|
|
1,555,857 |
|
|
|
— |
|
|
|
720,000 |
|
|
|
(9,915 |
) |
|
|
3,017 |
|
|
|
2,268,959 |
|
定向增發負債 |
|
|
1,384,780 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,266 |
|
|
|
1,392,046 |
|
租賃負債的短期部分 |
|
|
22,991 |
|
|
|
(14,067 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15,341 |
|
|
|
24,265 |
|
租賃負債的長期部分 |
|
|
239,419 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,595 |
) |
|
|
231,824 |
|
融資活動帶來的總負債 |
|
$ |
6,836,331 |
|
|
$ |
(908,989 |
) |
|
$ |
1,069,088 |
|
|
$ |
(51,252 |
) |
|
$ |
32,348 |
|
|
$ |
6,977,526 |
|
「重新分類和其他」欄位主要包括銀行貸款和財務負債的長期部分重新分類為短期的影響、債務發行成本的攤銷、外幣貸款以及除本金支付外的租賃負債變化。
金融資產和負債的公允價值
截至2024年9月30日及2023年12月31日，集團的金融資產和負債的帳面金額均近似於這些資產和負債的公允價值，唯獨固定利息銀行貸款及金融負債、有擔保和無擔保票據，以及私募負債，詳情如下：
|
|
賬面價值 |
|
|
公允價值 |
|
||||||||||
(以美元及千為單位) |
|
九月三十日， |
|
|
12月31日, |
|
|
九月三十日， |
|
|
12月31日, |
|
||||
金融資產 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
其他非流動資產 |
|
$ |
76,875 |
|
|
$ |
55,593 |
|
|
$ |
76,875 |
|
|
$ |
55,593 |
|
應收賬款及其他應收款和預付費用及其他流動資產 |
|
|
22,103 |
|
|
|
117,013 |
|
|
|
22,103 |
|
|
|
117,013 |
|
金融資產總額 |
|
$ |
98,978 |
|
|
$ |
172,606 |
|
|
$ |
98,978 |
|
|
$ |
172,606 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
當前總計 |
|
$ |
22,103 |
|
|
$ |
117,013 |
|
|
$ |
22,103 |
|
|
$ |
117,013 |
|
Leases |
|
$ |
76,875 |
|
|
$ |
55,593 |
|
|
$ |
76,875 |
|
|
$ |
55,593 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
賬面價值 |
|
|
公允價值 |
|
||||||||||
(以美元和千元計) |
|
九月三十日， |
|
|
12月31日, |
|
|
九月三十日， |
|
|
12月31日, |
|
||||
財務負債 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
銀行貸款和財務負債 |
|
$ |
1,774,384 |
|
|
$ |
2,010,392 |
|
|
$ |
1,784,707 |
|
|
$ |
2,009,895 |
|
帶保證的債券 |
|
|
1,017,031 |
|
|
|
1,015,657 |
|
|
|
1,015,860 |
|
|
|
990,087 |
|
無抵押票據 |
|
|
2,273,439 |
|
|
|
2,270,246 |
|
|
|
2,367,849 |
|
|
|
2,312,358 |
|
定向增發負債 |
|
|
— |
|
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1,394,552 |
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— |
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1,406,649 |
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定向增發衍生工具 |
|
|
— |
|
|
|
2,640,759 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,640,759 |
|
warrants責任 |
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|
299,594 |
|
|
|
134,270 |
|
|
|
299,594 |
|
|
|
134,270 |
|
其他非流動負債 |
|
|
1,734 |
|
|
|
3,410 |
|
|
|
1,734 |
|
|
|
3,410 |
|
總財務負債 |
|
$ |
5,366,182 |
|
|
$ |
9,469,286 |
|
|
$ |
5,469,744 |
|
|
$ |
9,497,428 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
當前總計 |
|
$ |
749,233 |
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|
$ |
253,020 |
|
|
$ |
751,064 |
|
|
$ |
252,957 |
|
Leases |
|
$ |
4,616,949 |
|
|
$ |
9,216,266 |
|
|
$ |
4,718,680 |
|
|
$ |
9,244,471 |
|
29
公允價值分類
以下在衡量公允價值時所使用的輸入層級，最大限度地利用可觀察的輸入，同時最小化使用不可觀察的輸入，要求在可用的情況下使用最可觀察的輸入:
級別1 – 為在活躍市場中可獲得的相同資產或負債的報價價格，該價格在計量日期可得。
級別2 – 由市場參與者在根據獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的其他重要可觀察輸入。
級別3 – 本集團相信市場參與者在根據最佳可得信息為資產或負債定價時會使用的重要不可觀察輸入。
對於在中期財務報表中以公允價值經常性確認的資產和負債，本集團通過在每個報告期結束時重新評估分類（基於對公允價值測量整體而言最重要的最低級別輸入）來確定層級之間是否發生了轉換。在2024年和2023年9月30日止的三個月和九個月期間內，本集團在層級之間沒有轉換。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，本集團的金融資產和負債在公允價值層級中的指定如下:
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賬面價值 |
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公允價值 |
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||||||||||
(以美元及千元計) |
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九月三十日， |
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12月31日, |
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九月三十日， |
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|
12月31日, |
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||||
金融資產 |
|
2024 |
|
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2023 |
|
|
2024 |
|
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2023 |
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||||
第1級 |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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||||
現金存款 |
|
$ |
83,234 |
|
|
$ |
74,265 |
|
|
$ |
83,234 |
|
|
$ |
74,265 |
|
受限現金 |
|
|
— |
|
|
|
75,786 |
|
|
|
— |
|
|
|
75,786 |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
1,863 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,863 |
|
第2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資租賃應收款 |
|
|
2,060 |
|
|
|
11,377 |
|
|
|
2,060 |
|
|
|
11,377 |
|
外幣遠期合約 |
|
|
13,684 |
|
|
|
9,315 |
|
|
|
13,684 |
|
|
|
9,315 |
|
金融資產總額 |
|
$ |
98,978 |
|
|
$ |
172,606 |
|
|
$ |
98,978 |
|
|
$ |
172,606 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
賬面價值 |
|
|
公允價值 |
|
||||||||||
(以美元及千元計) |
|
九月三十日， |
|
|
12月31日, |
|
|
九月三十日， |
|
|
12月31日, |
|
||||
財務負債 |
|
2024 |
|
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2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
第2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銀行貸款及金融負債 |
|
$ |
1,774,384 |
|
|
$ |
2,010,392 |
|
|
$ |
1,784,707 |
|
|
$ |
2,009,895 |
|
帶保證的債券 |
|
|
1,017,031 |
|
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1,015,657 |
|
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1,015,860 |
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|
|
990,087 |
|
無抵押票據 |
|
|
2,273,439 |
|
|
|
2,270,246 |
|
|
|
2,367,849 |
|
|
|
2,312,358 |
|
Level 3 |
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|
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||||
定向增發負債 |
|
|
— |
|
|
|
1,394,552 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,406,649 |
|
定向增發衍生工具 |
|
|
— |
|
|
|
2,640,759 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,640,759 |
|
warrants責任 |
|
|
299,594 |
|
|
|
134,270 |
|
|
|
299,594 |
|
|
|
134,270 |
|
其他 |
|
|
1,734 |
|
|
|
3,410 |
|
|
|
1,734 |
|
|
|
3,410 |
|
總財務負債 |
|
$ |
5,366,182 |
|
|
$ |
9,469,286 |
|
|
$ |
5,469,744 |
|
|
$ |
9,497,428 |
|
以攤銷成本計量的金融資產和負債
本集團的固定利率銀行貸款和金融負債的公允價值是根據相同或相似工具的估算利率以及相似的條件和剩餘到期進行計算的。無擔保票據和有擔保票據使用來自次級市場的價格，該價格可觀察到本集團已發行票據在整個期間的價格。集團將這些金融負債指定為第二級公允價值工具，因為其估值技術包含市場參與者使用的可觀察輸入。
本集團將私募融資負債指定為第三級公允價值工具，因為使用的估值技術是基於與私募融資負債相關的預期本金和分紅支付的折現現金流方法，其假設是重要的不可觀察輸入。該價值對預期未來現金流和折現率的變化非常敏感。如附註1所述，私募融資負債在首次公開發行（IPO）之前立即轉換為普通股時被撤銷認列。
30
以公允價值計量的金融資產和負債
遠期外匯合約被指定為第二級公允價值工具，因為其公允價值是根據在公共市場中 readily available 的輸入或可以從公開報價市場的信息中推導出來的輸入來測量。估值是通過現值計算確定的，涉及的輸入包括外匯即期和遠期匯率以及各種貨幣的收益曲線。
截至2023年12月31日，私人配售衍生工具的估值基於格子模型方法，考慮了基於折現現金流模型的企業價值、債務持有的公允價值以及各種市場因素。其價值對折現現金流模型的變化敏感，包括對預期未來現金流、美元/歐元遠期曲線和折現率的變化；折現現金流模型的變動會導致普通股股價的變化。私人配售衍生工具被指定為第3級公允價值工具，因為其公允價值是基於顯著的不可觀察輸入測量的，包括但不限於基於折現現金流模型的普通股股價和普通股波動率。如附註1和13所述，私人配售衍生工具在系列C優先股轉換為普通股並於首次公開募股（IPO）完成前立即被註銷。詳見附註13。
截至2024年9月30日，權證負債的估值基於蒙地卡羅模擬，考慮了普通股股價、普通股波動率、預估期限，並包括使用不可觀察輸入或方法的調整。截至2024年9月30日的權證負債為第3級公允價值工具，其公允價值是基於對可觀察輸入進行調整後，使用重要的不可觀察輸入或方法進行測量的，包括但不限於，用於確定波動率的方法。由於截至每個期間末的普通股股價等於公司普通股的收盤價，因此估值方法在IPO後發生了變化。
截至2023年12月31日，權證負債的估值基於格子模型方法，考慮了基於折現現金流模型的普通股股價和估算的波動率。截至2023年12月31日的權證負債為第3級公允價值工具，其公允價值是基於顯著的不可觀察輸入測量的，包括但不限於，基於折現現金流模型的普通股股價。
相關方交易
截至2024年9月30日及2023年12月31日，應收賬款中來自關聯方的金額分別為380萬元及1230萬元。
截至2024年9月30日及2023年12月31日，來自VCAP及其關聯方的應收賬款中，分別有零及70萬元到期，該應收賬款是由於（1）集團提供的某些行政服務的管理費，及（2）集團代表VCAP及其關聯方支付的費用的報銷。集團與VCAP之間的管理費對截至2024年及2023年9月30日的三個及九個月的營運結果並無重大影響。詳情請參見第13條有關與VCAP、CPP投資及TPG交易的額外討論。
與中國合資企業的交易
在2020年，集團與中國招商集團的一家子公司簽訂協議，共同建立一個針對中國華語人口的郵輪品牌（“中國合資投資”）。中國合資投資主要由兩個實體組成，即CMV及深圳招商維京郵輪旅遊有限公司（“SCM”）。
截至2024年及2023年9月30日的九個月內，集團對CMV的資本貢獻分別為650萬元及700萬元。在資本貢獻時，集團對CMV的投資賬面價值為零，且集團之前未曾認可其在CMV虧損中的全部份額。因此，分別將650萬元及700萬元確認為虧損，並納入截至2024年及2023年9月30日的臨時簡明合併經營報表中的其他財務虧損。集團對CMV的投資賬面價值於2024年9月30日及2023年12月31日都是零，該投資包含在臨時簡明合併財務狀況表中的關聯公司投資項目中。
在2021年，集團將一艘海洋船隻——維京伊頓（以前稱維京陽光）出售給CMV。CMV為購買提供資金，根據集團對CMV的投資條款，VCL擔保CMV的融資義務的10%，最高達4500萬元。
For the three months ended September 30, 2024 and 2023, the Group recognized services revenue of $330萬 and $590萬, respectively, which is included in onboard and other in the interim condensed consolidated statements of operations. For the nine months ended September 30, 2024 and 2023, the Group recognized services revenue of $1130萬 and $1640萬, respectively, which is included in onboard and other in the interim condensed consolidated statements of operations. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, $3.7
31
million and $1160萬, respectively, of the current receivables due from related parties related to CMV. Services revenue recognized in 2024 relates to services performed prior to the first sailings under the accommodation agreement discussed below.
In 2024, the Group entered into an accommodation agreement for all cabins on the Viking Yi Dun ocean ship from the third quarter of 2024 until the end of 2026. See Note 17. For the three and nine months ended September 30, 2024, the Group recognized vessel operating expenses related to non-lease components and variable lease payments for the Viking Yi Dun of $300萬. The Group also incurred depreciation expense and interest expense related to the lease of $60萬 and $10萬, respectively.
Subsequent to September 30, 2024, the Group had the following significant events:
32
項目2. 管理層討論與財務狀況和運營結果的分析
我們對財務狀況和運營結果的以下討論應與未經審計的中期簡明合併財務報表及其相關附註一同閱讀，這些內容包含於本報告的第1項（“報告”）中。除非上下文另有要求，本節中對“我們”、“我們的”、“我們”和“Viking”的提及均指Viking Holdings Ltd（“VHL”）及其合併子公司。我們鼓勵您一同閱讀經審計的合併財務報表、未經審計的中期簡明合併財務報表及其相關附註，以及在“選定的運營和財務指標（包括非IFRS度量）”下所呈現的資訊，這些資訊應與本文件中所述的內容一起閱讀。
關於前瞻性聲明的特別說明
在本標題“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”下的討論包含了美國聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括但不限於本報告中所包含的歷史事實以外的陳述，特別是與我們未來的財務表現、業務前景和戰略、預期的財務狀況、流動性和資本需求、我們所經營的行業及其他類似事項有關的陳述。在某些情況下，我們已經通過使用“預期”、“估計”、“期望”、“意圖”、“計劃”和“相信”等詞語和類似表達形式，或未來或條件性動詞如“將”、“應當”、“會”、“可以”和“可能”等來識別本報告中的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層對未來事件的當前預期和假設，這些預期和假設本質上受到不確定性、風險和難以預測或超出我們控制範圍的情況變化的影響。
前瞻性聲明僅在本報告日期時有效。除法律要求外，我們無義務因任何原因更新或修訂這些前瞻性聲明，即使未來有新的信息可用。您不應對本報告中包含的前瞻性聲明或我們不時可能發出的其他聲明，或代表我們的聲明過度依賴。我們所有可歸因於我們的前瞻性聲明均以這些警告性聲明為明確限定。
儘管我們相信我們的預期是基於合理的假設，但由於各種因素，我們的實際結果可能會與本報告中所表達或暗示的前瞻性聲明有顯著差異，其中包括但不限於：
33
這些風險並不詳盡。本報告的其他部分描述了可能對我們的業務運作、財務狀況、流動性以及我們所處行業的發展產生不利影響的其他因素。新的風險可能會不斷出現，我們無法預測所有這些風險，也無法評估所有這些風險對我們業務的影響，或任何風險或風險與其他因素組合的程度，可能使實際結果與任何前瞻性陳述中的結果有重大差異。考慮到這些風險與不確定性，您不應將前瞻性陳述視為實際結果的預測。
Overview
Viking成立於1997年，最初以四艘河船和一個簡單的願景開始，認為旅行可以更聚焦於目的地，並具有文化沉浸感。如今，我們已發展成為全球領先的旅行公司之一，擁有95艘小型、最先進的船隻，這些船隻被我們視為漂浮的酒店。從我們在世界偉大河流上的標誌性旅程，包括我們新的密西西比河行程，到我們環球的海洋航行以及前往地球盡頭的非凡探險，我們在七大洲提供有意義的旅行體驗，涵蓋郵輪行業的三大類別——河流郵輪、海洋郵輪和探險郵輪。
我們於1997年推出Viking River。在海洋郵輪市場看到未滿足的對以目的地為重點的產品的需求後，我們在2015年推出了Viking Ocean，該業務已成為我們增長最快的細分市場。展望主要來源市場之外，我們在2016年為說普通話的市場推出了亞洲出境產品。到了2022年，我們的業務已經成立25年了，進一步擴展了我們的平台，推出了Viking Expedition和Viking Mississippi。th 每一個新產品為過去的客人創造了額外的旅行機會，並擴大了我們的平台，以吸引新客人。.
在本節中，提到的（1）“維京河流”是指我們為英語乘客市場推廣的河 cruises 產品，不包括 維京密西西比號， （2）“維京海洋”是指我們為英語乘客市場推廣的海 cruise 產品，（3）“維京探險”是指我們的探險 cruise 產品，前往南極和大湖地區，（4）“維京密西西比號”是指在密西西比河上 cruising 的河 cruise 產品，以及（5）“維京亞洲”是指我們所有在非英語的語言 cruising 的河流和海洋 cruise 產品（“亞洲出境”），以及我們與中國招商局集團的子公司共同投資的收益，建立一條為說普通話的中國人口提供的中國沿海航行的 cruise 線（“中國合資投資”）。維京亞洲包括以前的維京中國名稱，並新增在非英語的語言下的航行。在亞洲出境方面，我們在2023年運營了兩艘長船，並在2024年運營四艘長船。
34
訂票環境
提前預訂反映在特定時間點的客人預訂的累計票價，包括 cruises、陸地延伸和空中旅行。提前預訂不反映在適用的特定時間點後對客人預訂的更改。提前預訂以美元呈現。由於來自澳大利亞、加拿大和英國的客人以當地貨幣進行預訂，因此票價根據相關的匯率進行轉換。提前預訂包括優惠券的兌換。
對於維京河流、維京海洋、維京探險和維京密西西比號來說，2024季的運營能力比2023季高出5%，並且比2024季高出12%至2025季。截至2024年11月3日，對於2024季和2025季，我們的容量預訂（PCDs）分別售出95%和70%，並且擁有各自價值463300萬和432900萬美元的提前預訂。提前預訂與2023季和2024季相比，分別在同一時間點上高出14%和26%。2024季的每個容量預訂（PCD）達到727美元，比2023季在同一時間高出8%，而2025季的每個容量預訂則為820美元，比2024季在同一時間高出7%。
以下要點提供了2024及2025年維京海洋及維京河流的提前訂位的附加信息，截止到2024年11月3日，與2023及2024年相同時點相比：
維京海洋：
維京河流：
首次公開募股(IPO)
On May 3, 2024, we closed the IPO of our ordinary shares. We issued 11,000,000 ordinary shares, at a public offering price of $24.00 per share. We received net proceeds of $24390萬 after deducting underwriting discounts and commissions of $1320萬 and other offering expenses of $690萬. In addition, certain existing shareholders sold ordinary shares in the IPO. Immediately prior to the consummation of the IPO, all shares of our then-outstanding preference shares and Series C Preference Shares converted to ordinary shares on a one-for-one basis. Additionally, all outstanding options for non-voting ordinary shares and all outstanding restricted share units (“受限股票單位（RSUs）”) for non-voting ordinary shares converted to options for ordinary shares and RSUs for ordinary shares, respectively, on a one-for-one basis. All authorized Series C Preference Shares, preference shares and non-voting ordinary shares were also redesignated into authorized ordinary shares. Additionally, in connection with the IPO, the Company adopted updated bye-laws (“Post IPO Bye Laws”). Following the IPO and in accordance with the Post IPO Bye Laws, the Company has two classes of authorized share capital: ordinary shares and special shares. Each ordinary share is entitled to one vote per share, and each special share is entitled to 10 votes per share.
Upon the conversion of the Series C Preference Shares to ordinary shares, the Private Placement liability and Private Placement derivative were derecognized with an offsetting amount recognized in equity.
All RSUs granted by us prior to the IPO were subject to a liquidity vesting condition and some RSUs were also subject to a service condition. Upon the consummation of the IPO, the liquidity condition was satisfied, resulting in the vesting of 16,251,664 outstanding RSUs. Stock based compensation expense for the RSUs vesting at IPO was fully recognized in previous years. In connection with the settlement of the RSUs that vested upon IPO, the Company withheld 5,171,224 ordinary shares and used $13640萬 of the net proceeds from the IPO to
35
滿足稅款扣繳和繳納義務。因此，公司發行了11,080,440股普通股，以便於與首次公開募股時已歸屬的限制性股票單位(Net settlement of RSUs)的淨結算。
次級公開招股
在2024年9月13日，我們代表TPG VII Valhalla Holdings, L.P.（“TPG”）和CPP Investment Board PMI-3 Inc.（“CPP Investments”）完成了34,500,000股普通股的二次發行，價格為每股31.00美元，其中包括承銷商完全行使其購買額外4,500,000股普通股的選擇權（“二次發行”）。我們並未發行任何普通股，也未從二次發行中獲得任何收益。我們產生了130萬美元的與二次發行相關的費用，這些費用已包括在臨時簡明合併運營報表中的銷售和行政費用內。
截至2024年9月30日，公司共有431,603,528股普通股和特別股在外流通，其中包括303,832,404股普通股和127,771,124股特別股。
影響我們營運結果的關鍵因素
過去影響我們經營成果的關鍵因素，以及未來也可能影響結果的因素包括：
重要的早期訂單—我們歷來能夠達到較高水平的早期訂位。基於這些訂位，我們能夠洞察客人的需求水平，並能夠戰略性地分配我們艦隊中的船隻，以優化我們的收入和淨收益。例如，我們可能會將更多幾乎相同的長船分配到需求較高的地區，或通過整合乘客來管理我們的運力，將一艘或多艘船隻暫時下線，以降低我們的運營成本。此外，對客人需求的洞察能指導我們對未來船隻承諾的決策，並使我們能夠協調計劃中的運力增長與預期的未來需求。由於與郵輪相關的收入在郵輪期間內確認，我們的運營結果受影響于我們在前期所採用的策略。例如，為了獲得早期訂位，我們在某一期間內產生的一部分銷售和管理費用支持未來期間的收入，包括支持我們艦隊增長的市場推廣和員工成本。我們預期未來季節中獲得高水平早期訂位的能力將影響我們未來期間的結果。
我們艦隊的大小與入住率—我們的運營結果與我們在特定期間內所經營的船隻數量及我們的入住率高度相關。如果我們接收更多船隻，我們的潛在運力客運日（PCDs）將會增加，這可能會提高我們的收入。相反，如果我們決定將一艘或多艘船隻下線，我們的運力PCDs將會減少，我們預期這會降低我們的收入。截至2024年9月30日，我們的艦隊由82艘河流船隻組成，包括 維京密西西比號，10艘海洋船隻，包括 維京Yi Dun，以及兩艘探險船。
我們通過調整專門部署在特定地區或總體的船隻數量，戰略性地管理我們的艦隊，以改善入住率並有效管理運營成本。我們的早期訂位使我們能夠最好地將幾乎相同的船隻配置，以滿足客人的需求。
季節性—我們的結果具有季節性，因為儘管我們的海洋、探險和密西西比產品全年營運，但我們的河流產品的主要郵輪季節是從四月到十月，雖然我們的一些河流郵輪會延長營運季節。此外，我們的最高入住率通常發生在北半球的夏季月份。我們認識到與郵輪相關的收入是根據郵輪的持續時間來確認的，而當相關成本發生時，我們則計入市場營銷和員工成本。因此，歷史上我們的收入和利潤大多是在每年的第二和第三季度獲得，而每年的第一和第四季度則接近盈虧平衡或虧損，因為我們的銷售和管理費用在全年內是一致的。儘管我們的全天候產品艦隊的增長將持續減少未來時間段的季節性，但我們預期我們的收入和利潤的季節性趨勢仍將持續。
營業費用—我們的營運成本和費用取決於宏觀經濟因素和我們的策略決策。通脹可能在未來期間增加我們的營運成本和費用，包括勞動力、燃料和機票的成本。由於固定價格已經達成，通脹通常不會影響我們已簽訂合同的船舶承諾。此外，由於我們的提前預訂，我們可能無法將營運成本和費用的增加，包括供應商的成本增加和政府費用及稅收的變化，轉嫁給已有預訂的客人，雖然我們可以調整未來預訂的價格。然而，由於我們的市場營銷費用中有相當一部分是可自由支配的，我們能夠根據當前市場條件、我們的提前預訂和其他因素，策略性地調配資源。
36
基本報表
特定項目描述
營業收入
我們的收入包括：
費用
我們的營運成本和費用包括：
37
所選擇的運營及財務指標，包括非IFRS財務指標
我們使用某些非IFRS財務指標，例如調整後毛利率、淨收益、調整後EBITDA、調整後每股收益和不包括燃料的船舶運營費用來分析我們的表現。我們利用調整後毛利率和淨收益來管理我們的業務，因為這些指標反映了在某些直接變動成本扣除後所獲得的收入。我們還展示某些非IFRS財務指標，因為我們相信這些指標被某些投資者、證券分析師和其他利益相關者廣泛用作表現和流動性的補充指標。我們的非IFRS財務指標作為分析工具存在局限性，可能無法與其他公司同樣標題的指標進行比較，並且不應單獨考慮或者替代我們根據IFRS報告的運營結果的分析。
每股調整後盈利 或 調整後每股收益 表示歸屬於維京控股有限公司的調整後淨收入除以調整後加權平均流通股數。我們展示調整後每股收益是因為我們相信它能為我們及我們的投資者提供有關我們主要運營業務的盈利表現的額外信息。由於IPO導致我們的資本結構發生變化，我們自2024年起展示了調整後每股收益。
調整後EBITDA 代表EBITDA（經調整的綜合淨收入（損失），考慮到利息收入、利息費用、所得稅優惠（費用）以及折舊、攤銷和減值），並進一步調整非現金的私募配售衍生品的盈利和損失、貨幣的盈利或損失、以股份為基礎的補償費用以及其他財務收入（損失）（包括遠期的盈利和損失、資產處置的盈虧、某些非現金的公允價值調整、重組費用和一次性項目）。經調整的EBITDA是一種非IFRS的財務指標，不符合IFRS的要求，因為它已調整以排除某些現金和非現金的費用。我們展示經調整的EBITDA作為一種業績指標，因為我們相信它能夠方便地比較我們的綜合經營表現，並且能夠從期到期提供對影響我們業務的因素和趨勢更全面的理解，而不是僅依賴IFRS提供的指標。經調整的EBITDA作為分析工具有其局限性，且不應單獨考慮，也不應取代對我們根據IFRS報告的結果的分析。您在將我們的經調整EBITDA與其他公司的經調整EBITDA進行比較時應謹慎行事。
調整後的毛利率被定義為調整後的毛利潤除以依照GAAP的淨收入。 是經過船隻運營及船舶折舊和減值調整的毛利率。毛利率依據IFRS計算，即總收入減去總郵輪運營費用以及船舶折舊和減值。經調整的毛利率作為分析工具有其局限性，且不應單獨考慮，也不應取代對我們根據IFRS報告的結果的分析。
經調整的淨收入歸屬於維京控股有限公司 代表截至特定項目的淨利潤（損失），該項目屬於Viking Holdings Ltd，排除我們認為不屬於我們主要業務運營部分的某些項目，且不是我們未來收益表現的指標。我們認為，與我們的C系列優先股相關的利息費用及定向增發衍生品的損益、期權的損益、債務清償及修改成本、與債務及金融負債相關的嵌入式衍生品的損益、減值損失及逆轉以及其他某些損益並不是我們主要業務運營的一部分，也不是我們未來收益表現的指標。
調整後加權平均在外流通股 代表稀釋加權平均普通股及特別股的流通股數，經調整以反映未行使的認股權證以及根據國庫股票法計算的限制性股票單位(RSUs)及股票期權的影響，這些未包含在稀釋加權平均普通股流通股數中，並於2024年進一步調整，以反映系列C優先股及優先股的轉換，若該轉換在年度初已發生。
容量乘客郵輪天數或容量PCDs 關於任何特定期間，是衡量容量的指標，代表在相關期間內每艘船的泊位數與船舶營運天數的乘積，並以所有在相關期間內營運的船舶的總和進行確定。
凈收益 是調整後的毛利率除以乘客郵輪天數。由於我們的乘客提前預訂，我們在特定報告期間的淨收益受到我們在航行年度之前採取的策略或發生的事件的影響。
佔用率 是與任何特定期間內乘客郵輪天數對容量乘客郵輪天數的百分比比率。與我們的許多競爭對手相反，我們不允許超過兩名乘客佔用兩個泊位的客艙。此外，我們還有一些選擇獨自旅行並願意支付較高價格以獨佔兩個泊位客艙的客人。因此，我們的入住率無法超過100%，即使所有客艙都已訂滿，入住率也可能低於100%。
乘客郵輪天數或PCD 是指在任何特定期間內，每艘船隻運營時運載的乘客數量，乘以船隻運營天數。
38
船隻運營天數 是指在任何特定期間內，船隻和艦艇服務並載運郵輪乘客的天數，針對所有在相關期間內運營的船隻和艦艇進行總和計算。
不包括燃料的船舶營運費用 是指船舶運營費用減去燃料費用。管理層認為這是一個評估我們控制成本能力的相關指標。排除燃料的船舶運營費用作為分析工具存在限制，因為它排除了進行業務所必需的費用，且不應單獨考慮或作為報告我們在IFRS下結果的分析的替代。
業務結果
截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的營運結果如以下表格所示：
|
|
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
（單位：千，每股資料除外） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
綜合損益表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
郵輪及陸地 |
|
$ |
1,564,842 |
|
|
$ |
1,402,252 |
|
|
$ |
3,710,665 |
|
|
$ |
3,341,830 |
|
||
登船及其他 |
|
|
113,895 |
|
|
|
104,546 |
|
|
|
273,488 |
|
|
|
248,733 |
|
||
總營業收入 |
|
|
1,678,737 |
|
|
|
1,506,798 |
|
|
|
3,984,153 |
|
|
|
3,590,563 |
|
||
郵輪營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
佣金及交通成本 |
|
|
(366,616 |
) |
|
|
(337,892 |
) |
|
|
(850,104 |
) |
|
|
(804,959 |
) |
||
郵輪、陸上及船上直接成本 |
|
|
(213,254 |
) |
|
|
(188,155 |
) |
|
|
(502,204 |
) |
|
|
(441,848 |
) |
||
船舶營運 |
|
|
(329,249 |
) |
|
|
(317,387 |
) |
|
|
(939,337 |
) |
|
|
(905,457 |
) |
||
總郵輪營業費用 |
|
|
(909,119 |
) |
|
|
(843,434 |
) |
|
|
(2,291,645 |
) |
|
|
(2,152,264 |
) |
||
其他營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
銷售及管理 |
|
|
(218,978 |
) |
|
|
(188,252 |
) |
|
|
(659,389 |
) |
|
|
(589,571 |
) |
||
折舊、攤銷及減損 |
|
|
(61,052 |
) |
|
|
(62,807 |
) |
|
|
(187,104 |
) |
|
|
(188,817 |
) |
||
所有板塊的總營業費用 |
|
|
(280,030 |
) |
|
|
(251,059 |
) |
|
|
(846,493 |
) |
|
|
(778,388 |
) |
||
|
營業收入 |
|
|
489,588 |
|
|
|
412,305 |
|
|
|
846,015 |
|
|
|
659,911 |
|
|
非營運收入（費用） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
利息收入 |
|
|
16,758 |
|
|
|
12,607 |
|
|
|
49,965 |
|
|
|
31,440 |
|
||
利息支出 |
|
|
(90,002 |
) |
|
|
(122,873 |
) |
|
|
(308,114 |
) |
|
|
(419,800 |
) |
||
貨幣（損失）獲利 |
|
|
(18,313 |
) |
|
|
21,096 |
|
|
|
(8,133 |
) |
|
|
6,114 |
|
||
定向增發衍生損失 |
|
|
— |
|
|
|
(1,494,781 |
) |
|
|
(364,214 |
) |
|
|
(1,428,521 |
) |
||
其他財務損失 |
|
|
(18,359 |
) |
|
|
(68,475 |
) |
|
|
(164,882 |
) |
|
|
(108,748 |
) |
||
所得（損失）稅前 |
|
|
379,672 |
|
|
|
(1,240,121 |
) |
|
|
50,637 |
|
|
|
(1,259,604 |
) |
||
所得稅（費用）收益 |
|
|
(4,872 |
) |
|
|
1,929 |
|
|
|
(13,964 |
) |
|
|
(2,901 |
) |
||
凈利潤（損失） |
|
$ |
374,800 |
|
|
$ |
(1,238,192 |
) |
|
$ |
36,673 |
|
|
$ |
(1,262,505 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於維京控股有限公司的凈利潤（損失） |
|
$ |
375,094 |
|
|
$ |
(1,238,199 |
) |
|
$ |
36,522 |
|
|
$ |
(1,262,499 |
) |
||
歸屬於非控股權益的凈（損失）利潤 |
|
$ |
(294 |
) |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
151 |
|
|
$ |
(6 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均普通股及特別股流通股數 - 稀釋後 |
|
|
435,521 |
|
|
|
221,936 |
|
|
|
341,922 |
|
|
|
221,936 |
|
||
屬於普通股及特別股的每股淨利（損） - 稀釋後 |
|
$ |
0.86 |
|
|
$ |
(3.02 |
) |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
(3.03 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他財務數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
調整後EBITDA |
|
$ |
554,299 |
|
|
$ |
480,705 |
|
|
$ |
1,042,439 |
|
|
$ |
871,442 |
|
||
39
下表將凈利潤（虧損），此為與IFRS最直接可比的指標，調整為2024年及2023年截至9月30日的調整後EBITDA：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
（以千為單位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
凈利潤（損失） |
$ |
374,800 |
|
|
$ |
(1,238,192 |
) |
|
$ |
36,673 |
|
|
$ |
(1,262,505 |
) |
|
利息收入 |
|
(16,758 |
) |
|
|
(12,607 |
) |
|
|
(49,965 |
) |
|
|
(31,440 |
) |
|
利息支出 |
|
90,002 |
|
|
|
122,873 |
|
|
|
308,114 |
|
|
|
419,800 |
|
|
所得稅費用（利益） |
|
4,872 |
|
|
|
(1,929 |
) |
|
|
13,964 |
|
|
|
2,901 |
|
|
折舊、攤銷及減損 |
|
61,052 |
|
|
|
62,807 |
|
|
|
187,104 |
|
|
|
188,817 |
|
|
EBITDA |
|
513,968 |
|
|
|
(1,067,048 |
) |
|
|
495,890 |
|
|
|
(682,427 |
) |
|
私募配售衍生品損失 (a) |
|
— |
|
|
|
1,494,781 |
|
|
|
364,214 |
|
|
|
1,428,521 |
|
|
認股權證損失 (b) |
|
18,594 |
|
|
|
72,660 |
|
|
|
165,324 |
|
|
|
70,877 |
|
|
其他財務（收入）損失 |
|
(52 |
) |
|
|
(1,407 |
) |
|
|
(1,656 |
) |
|
|
45,511 |
|
|
货币損失（收益） |
|
18,313 |
|
|
|
(21,096 |
) |
|
|
8,133 |
|
|
|
(6,114 |
) |
|
以股票為基礎的報酬費用 |
|
3,476 |
|
|
|
2,815 |
|
|
|
10,534 |
|
|
|
15,074 |
|
|
調整後EBITDA |
$ |
554,299 |
|
|
$ |
480,705 |
|
|
$ |
1,042,439 |
|
|
$ |
871,442 |
|
|
(a) |
私募配售衍生品損失代表與C系列優先股相關的衍生品公允價值重新計量所產生的非現金損失。C系列優先股在IPO完成之前自動轉換為普通股。
|
(b) |
認股權證損失表示對認股權證負債的重新計量所產生的非現金損失，並包含在中期簡明合併營運報表中的其他財務損失中。 |
以下表格顯示截至2024年9月30日三個月和九個月的調整後每股收益的計算。此外，以下表格將歸屬於維京控股有限公司的凈利潤（最直接的可比IFRS指標）與歸屬於維京控股有限公司的調整後凈利潤進行對比，並將攤薄加權平均普通股和特殊股的流通量（最直接的可比IFRS指標）與截至2024年9月30日的調整後加權平均流通股進行對比：
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||
|
2024 |
|
|
2024 |
|
||
（以千為單位) |
|
|
|
|
|
||
歸屬於維京控股有限公司的凈利潤 |
$ |
375,094 |
|
|
$ |
36,522 |
|
與系列C優先股相關的利息支出和定向增發衍生品損失 |
|
— |
|
|
|
396,207 |
|
warrants損失 |
|
18,594 |
|
|
|
165,324 |
|
與債務和金融負債相關的債務熄滅和修改成本及嵌入式衍生品的（收益）損失淨額 |
|
(52 |
) |
|
|
(431 |
) |
調整後歸屬於維京控股有限公司的凈利潤 |
$ |
393,636 |
|
|
$ |
597,622 |
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||
|
2024 |
|
|
2024 |
|
||
（以千為單位) |
|
|
|
|
|
||
加權平均普通股和特別股在外流通 – 攤薄 |
|
435,521 |
|
|
|
341,922 |
|
warrants未執行數 |
|
8,733 |
|
|
|
8,733 |
|
假設2024年初轉換系列C優先股及優先股 |
|
— |
|
|
|
82,155 |
|
調整後加權平均在外流通股 |
|
444,254 |
|
|
|
432,810 |
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||
|
2024 |
|
|
2024 |
|
||
（以千為單位) |
|
|
|
|
|
||
調整後歸屬於維京控股有限公司的凈利潤 |
$ |
393,636 |
|
|
$ |
597,622 |
|
調整後加權平均在外流通股 |
|
444,254 |
|
|
|
432,810 |
|
調整後每股收益 |
$ |
0.89 |
|
|
$ |
1.38 |
|
40
下表列出了選定的統計和合併經營數據：
統計和操作數據 |
|
截至九月三十日的三個月 |
|
|
截至九月三十日的九個月。 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
合併的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營的船舶 |
|
|
87 |
|
|
|
84 |
|
|
|
87 |
|
|
|
84 |
|
載客量 |
|
|
208,337 |
|
|
|
207,425 |
|
|
|
500,103 |
|
|
|
489,909 |
|
PCDs |
|
|
1,908,364 |
|
|
|
1,890,785 |
|
|
|
4,730,050 |
|
|
|
4,529,065 |
|
運載能力PCDs |
|
|
2,030,236 |
|
|
|
1,992,534 |
|
|
|
5,026,720 |
|
|
|
4,799,636 |
|
佔用率 |
|
|
94.0 |
% |
|
|
94.9 |
% |
|
|
94.1 |
% |
|
|
94.4 |
% |
調整后的毛利率 (（以千為單位）) |
|
$ |
1,098,867 |
|
|
$ |
980,751 |
|
|
$ |
2,631,845 |
|
|
$ |
2,343,756 |
|
淨收益率 |
|
$ |
576 |
|
|
$ |
519 |
|
|
$ |
556 |
|
|
$ |
517 |
|
船舶營運費用 (（以千為單位）) |
|
$ |
329,249 |
|
|
$ |
317,387 |
|
|
$ |
939,337 |
|
|
$ |
905,457 |
|
不包括燃料的船舶營運費用 （以千為單位) |
|
$ |
284,804 |
|
|
$ |
272,682 |
|
|
$ |
807,940 |
|
|
$ |
769,525 |
|
每單位容量PCD的船舶營運費用 |
|
$ |
162 |
|
|
$ |
159 |
|
|
$ |
187 |
|
|
$ |
189 |
|
不包括燃料的每單位容量PCD的船舶營運費用 |
|
$ |
140 |
|
|
$ |
137 |
|
|
$ |
161 |
|
|
$ |
160 |
|
下表列出了Viking River和Viking Ocean的選定統計數據和營運數據：
統計和操作數據 |
|
|
|
|
|
截至九月三十日的九個月。 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
維京河 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
運營的船舶 |
|
|
|
|
|
|
70 |
|
|
|
70 |
|
載客量 |
|
|
|
|
|
|
276,078 |
|
|
|
277,299 |
|
PCDs |
|
|
|
|
|
|
2,192,888 |
|
|
|
2,208,591 |
|
運載能力PCDs |
|
|
|
|
|
|
2,300,424 |
|
|
|
2,309,656 |
|
佔用率 |
|
|
|
|
|
|
95.3 |
% |
|
|
95.6 |
% |
調整后的毛利率 (（以千為單位）) |
|
|
|
|
|
$ |
1,197,797 |
|
|
$ |
1,068,040 |
|
淨收益率 |
|
|
|
|
|
$ |
546 |
|
|
$ |
484 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
維京海洋 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
運營的船舶 |
|
|
|
|
|
|
10 |
|
|
|
9 |
|
載客量 |
|
|
|
|
|
|
188,764 |
|
|
|
183,335 |
|
PCDs |
|
|
|
|
|
|
2,197,517 |
|
|
|
2,045,476 |
|
運載能力PCDs |
|
|
|
|
|
|
2,312,910 |
|
|
|
2,158,530 |
|
佔用率 |
|
|
|
|
|
|
95.0 |
% |
|
|
94.8 |
% |
調整后的毛利率 (（以千為單位）) |
|
|
|
|
|
$ |
1,171,083 |
|
|
$ |
1,048,593 |
|
淨收益率 |
|
|
|
|
|
$ |
533 |
|
|
$ |
513 |
|
(a) |
所經營的船舶包括 維京Yi Dun，該船舶於截至2024年9月30日的九個月內參與了部分維京海洋航行。
|
下表將毛利率（最直接可比的國際財務報告準則指標）重新調整為已調整毛利率，涵蓋截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的合併基礎上：
合併的 |
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
（以千為單位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總營業收入 |
|
$ |
1,678,737 |
|
|
$ |
1,506,798 |
|
|
$ |
3,984,153 |
|
|
$ |
3,590,563 |
|
總郵輪營業費用 |
|
|
(909,119 |
) |
|
|
(843,434 |
) |
|
|
(2,291,645 |
) |
|
|
(2,152,264 |
) |
船舶折舊 |
|
|
(51,817 |
) |
|
|
(54,840 |
) |
|
|
(157,542 |
) |
|
|
(164,375 |
) |
毛利率 |
|
|
717,801 |
|
|
|
608,524 |
|
|
|
1,534,966 |
|
|
|
1,273,924 |
|
船舶折舊 |
|
|
51,817 |
|
|
|
54,840 |
|
|
|
157,542 |
|
|
|
164,375 |
|
船舶營運 |
|
|
329,249 |
|
|
|
317,387 |
|
|
|
939,337 |
|
|
|
905,457 |
|
調整后的毛利率 |
|
$ |
1,098,867 |
|
|
$ |
980,751 |
|
|
$ |
2,631,845 |
|
|
$ |
2,343,756 |
|
41
以下表格將毛利率（最直接可比的國際財務報導準則指標）與經調整後的毛利率進行調和，時間為2024年和2023年截至9月30日的九個月，針對Viking River和Viking Ocean：
維京河 |
|
|
|
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
九月三十日， |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
（以千為單位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總營業收入 |
|
|
|
|
|
$ |
1,937,289 |
|
|
$ |
1,771,808 |
|
總郵輪營業費用 |
|
|
|
|
|
|
(1,146,990 |
) |
|
|
(1,092,912 |
) |
船舶折舊 |
|
|
|
|
|
|
(57,045 |
) |
|
|
(67,933 |
) |
毛利率 |
|
|
|
|
|
|
733,254 |
|
|
|
610,963 |
|
船舶折舊 |
|
|
|
|
|
|
57,045 |
|
|
|
67,933 |
|
船舶營運 |
|
|
|
|
|
|
407,498 |
|
|
|
389,144 |
|
調整后的毛利率 |
|
|
|
|
|
$ |
1,197,797 |
|
|
$ |
1,068,040 |
|
維京海洋 |
|
|
|
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
九月三十日， |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
（以千為單位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總營業收入 |
|
|
|
|
|
$ |
1,684,506 |
|
|
$ |
1,508,344 |
|
總郵輪營業費用 |
|
|
|
|
|
|
(922,988 |
) |
|
|
(862,517 |
) |
船舶折舊 |
|
|
|
|
|
|
(75,123 |
) |
|
|
(71,967 |
) |
毛利率 |
|
|
|
|
|
|
686,395 |
|
|
|
573,860 |
|
船舶折舊 |
|
|
|
|
|
|
75,123 |
|
|
|
71,967 |
|
船舶營運 |
|
|
|
|
|
|
409,565 |
|
|
|
402,766 |
|
調整后的毛利率 |
|
|
|
|
|
$ |
1,171,083 |
|
|
$ |
1,048,593 |
|
下表將不包括燃料的船舶營運費用與最直接可比的IFRS指標船舶營運費用進行調整，以適用於截至2024年和2023年9月30日的三個月及九個月:
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
（以千為單位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
船舶運營費用 |
|
$ |
329,249 |
|
|
$ |
317,387 |
|
|
$ |
939,337 |
|
|
$ |
905,457 |
|
燃料費用 |
|
|
(44,445 |
) |
|
|
(44,705 |
) |
|
|
(131,397 |
) |
|
|
(135,932 |
) |
船舶營運費用不包括燃料 |
|
$ |
284,804 |
|
|
$ |
272,682 |
|
|
$ |
807,940 |
|
|
$ |
769,525 |
|
2024年9月30日結束的三個月相較於2023年9月30日結束的三個月
收入
合併的
截至2024年9月30日的三個月總收入增加了17190萬美元，或11.4%，從2023年同期的150680萬美元增至167870萬美元。
郵輪和陸地收入增加了16250萬美元，或11.6%，從2023年同期的140230萬美元增至2024年9月30日的156480萬美元。船上及其他收入增加了940萬美元，或9.0%，從2023年同期的10450萬美元增至2024年9月30日的11390萬美元。 這些增長是 主要是由於每台PCD的收入較高以及PCD數量的增加，主要是因為運營了更多的船隻，包括 維京阿頓號 和 維京哈索爾，分別於2023年8月和2024年8月交付，以及於2024年9月啟動的 維京Yi Dun 住宿購買協議（以下稱“住宿協議”）。 維京Yi Dun 該船由中國招商維京郵輪有限公司（簡稱“CMV”）擁有並經營。
維京河流業務
截至2024年9月30日的三個月中，我們的維京河段總收入增長了7160萬美元，或8.9%，從2023年同一時期的80850萬美元增至88010萬美元。這一增長主要是由於每個PCD的收入增加。
42
維京海洋段
截至2024年9月30日的三個月中，我們的維京海洋段總收入增長了8280萬美元，或14.3%，從2023年同一時期的58080萬美元增至66360萬美元。這一增長主要是由於每個PCD的收入增加。
營運成本和費用
截至2024年9月30日的三個月中，佣金和運輸成本增長2870萬美元，或8.5%，從2023年同一時期的33790萬美元增至36660萬美元。 這一增長是 主要是由於PCD數量的增加，主要由於額外船舶的運營，包括 維京Aton 和 維京Hathor，分別於2023年8月和2024年8月交付，以及在2024年9月開始的 維京Yi Dun 住宿協議，及更高的收入。
截至2024年9月30日的三個月內，郵輪、陸地和船上直接成本增加了2510萬美元，或13.3%，從2023年同一時期的18820萬美元增至21330萬美元。增幅主要是由於我們的附加服務增加所致。
截至2024年9月30日的三個月內，船舶運營成本增加了1180萬美元，或3.7%，從2023年同一時期的31740萬美元增至32920萬美元。增幅主要是由於維護和修理活動的時機。
銷售和管理費用增加了3070萬美元，或16.3%，達到21900萬美元，這是截至2024年9月30日的三個月內，與2023年同期的18830萬美元相比。增加的原因是銷售成本、辦公室及其他費用和專業費用的增加，主要是因為未來季節的產能PCD增加，以及員工成本的上升。
折舊、攤銷和減值費用減少了170萬美元，或2.7%，達到6110萬美元，這是截至2024年9月30日的三個月內，與2023年同期的6280萬美元相比。
我們的維京河流和維京海洋部門的運營成本和費用變動驅動因素與我們合併結果中所述的相同。
因此，營業收入為48960萬美元，這是截至2024年9月30日的三個月內，與2023年同期的41230萬美元相比。
非營業收入（費用）
淨利息支出減少了3710萬美元，達到7320萬美元，這是截至2024年9月30日的三個月內，與2023年同期的11030萬美元相比。減少的主要原因是2023年9月30日截至的三個月內與C系列優先股相關的2370萬美元利息支出，因還款而減少的610萬美元利息支出，430萬美元的利息收入增加，以及與維京郵輪有限公司（“VCL”）的13.000%第2025年到期的優先擔保票據（“2025年擔保票據”）的淨利息支出減少300萬美元。於2024年第二季度的首次公開募股（IPO）完成前，C系列優先股自動轉換為普通股，轉換為普通股後，私募負債不再存在。
貨幣（損失）收益減少了3940萬美元，達到1830萬美元的損失，這是截至2024年9月30日的三個月內，與2023年同期的2110萬美元的收益相比。損失的主要原因是31660萬歐元的維京海王星和31660萬歐元的維京土星貸款的未實現損失，這兩者均以歐元支付並經過貨幣轉換調整。
私募派發衍生工具損失從2023年同一時期的149480萬減少至2024年9月30日止三個月的零，減少金額為149480萬。在2024年第二季度首次公開發行（IPO）完成之前，C系列優先股自動轉換為普通股，並在轉換為普通股後，私募派發衍生工具不再存在。
其他財務損失從2023年同一時期的6850萬減少至2024年9月30日止三個月的1840萬，減少金額為5010萬。此減少主要是由於2024年認證權證負債重新計量損失1860萬，而2023年同一時期為7270萬損失。
所得稅（支出）利益從2023年同一時期的190萬收益減少至2024年9月30日止三個月的490萬支出，減少金額為680萬。此減少主要是由於外地稅及會計和稅務之間的暫時差異，以及遞延稅項資產和負債的變化。
43
凈利潤（虧損）
淨收入（損失）從2023年同一時期的淨損失123820萬增加至2024年9月30日止三個月的淨收入37480萬，增加金額為161300萬。增幅主要是因為2023年私募派發衍生工具重新計量的損失149480萬，因各種因素導致營業收入增加7730萬，以及因權證負債重新計量導致的其他財務損失減少5010萬。
2024年9月30日結束的九個月與2023年9月30日結束的九個月相比
收入
合併的
截至2024年9月30日的九個月總收入較2023年同期增加了39360萬美元，增幅為11.0%，從359060萬美元增至398420萬美元。
截至2024年9月30日的九個月，郵輪與陸地收入增加了36890萬美元，增幅為11.0%，從334180萬美元增至371070萬美元。船上及其他收入增加了2480萬美元，增幅為10.0%，從24870萬美元增至27350萬美元，這些增長主要是由於每個PCD的收入增加以及PCD數量的增加，主要是因為運營了額外的船舶，包括， 維京海神號, 維京亞頓號 和 維京哈索爾號，這三艘船分別在2023年4月、2023年8月和2024年8月交付，並且開始了 維京公司Yi Dun 在2024年9月的住宿協議。此外，我們在2024年對某些歐洲河船的賽季開始時間提前至1月。
維京河流部門
截至2024年9月30日的九個月內，我們的維京河流部門總收入增加了16550萬美元，或9.3%，從2023年同期的177180萬美元增至193730萬美元。增加的主要原因是每個PCD的收入上升，以及2024年對某些歐洲河船的賽季提前開始至1月。
維京海洋部門
截至2024年9月30日的九個月內，我們的維京海洋部門總收入增加了17620萬美元，或11.7%，從2023年同期的150830萬美元增至168450萬美元。增加的主要原因是PCD的增長，主要是由於額外的船舶運營天數。 維京土星，這艘船於2023年4月交付，並開始進行 維京Yi Dun 在2024年9月的住宿協議，以及每個PCD的收入增長。
營運成本和費用
佣金和運輸成本從2023年同期的80500萬增至2024年9月30日止九個月的85010萬，增加了4510萬，即5.6%。增長主要是由於PCD的增加，這主要是由於額外船隻的運營，包括 維京Saturn, 維京Aton 和 維京Hathor這些分別在2023年4月、2023年8月和2024年8月交付，並且開始進行， 維京伊頓 於2024年9月的住宿協議，以及更高的收入。此外，我們在2024年為某些歐洲河流船隻提前開始了季節，從1月開始。
截至2024年9月30日的九個月內，郵輪、陸地及船上直接成本增加了6040萬美元，或13.7%，從2023年同期的44180萬美元增至50220萬美元。這一增幅主要是由於PCDs的增加以及我們輔助服務的增長。PCDs的增加主要是由於額外船隻的運營，包括 維京土星, 維京阿頓 和 維京哈索爾該船隻分別於2023年4月、2023年8月和2024年8月交付，以及將於 維京伊頓 的住宿協議將於2024年9月開始。此外，2024年我們在歐洲的某些河流船隻的季節開始時間提前，從1月開始。
截至2024年9月30日的九個月內，船舶營運收入增加了3380萬美元，增長了3.7%，達到93930萬美元，而2023年同期間為90550萬美元。增長主要歸因於營運增加，主要是因為新增船隻的運營，包含 維京土星, 維京阿頓 和 維京哈索這些分別於2023年4月、2023年8月和2024年8月交付，並且開始的 維京益敦 住宿協議將於2024年9月生效。此外，我們在2024年對某些歐洲河流船隻的季節開始時間提前至1月。
截至2024年9月30日的九個月內，銷售和管理費用增加了6980萬美元，或11.8%，達到65940萬美元，與2023年同期的58960萬美元相比。增加的原因是銷售成本、辦公室及其他開支，以及專業費用的淨增加，主要是由於2024年及未來季節的產能PCD增加，以及員工成本的上升。
44
截至2024年9月30日的九個月內，折舊、攤銷和減值減少了170萬美元，或0.9%，至18710萬美元，與2023年同期的18880萬美元相比。
我們的維京河流和維京海洋部門的經營成本和費用變動的驅動因素與我們合併結果中的描述相同。
由於上述原因，截至2024年9月30日的九個月內，營運收入為84600萬美元，與2023年同期的65990萬美元相比。
非營業收入（費用）
淨利息支出由2023年同期的38840萬減少了13030萬，降至2024年9月30日止九個月的25810萬。這一下降主要是由於2023年2025年擔保票據的提前熄滅導致利息支出減少5000萬，2023年提前熄滅2025年擔保票據產生的4800萬非經常性收費，利息收入增加1860萬以及與貸款和財務負債償還相關的利息支出減少1000萬。 這些減少部分被以下因素所抵消： 與VCL的9.125% 2031年到期高級票據（“2031年VCL票據”）相關的利息支出增加3280萬，以及在交付 維京土星 的同時，產生了26萬的淨利息支出增加及其他利息支出。
此外，對於截至2024年和2023年9月30日的九個月，公司確認了與C系列優先股相關的利息支出分別為3200萬和7110萬。在2024年第二季度IPO前，C系列優先股自動轉換為普通股，轉換為普通股後，私人配售負債已不再存在。
貨幣（損失）收益減少1420萬，降至2024年9月30日止九個月的810萬損失，2023年同期為610萬的收益。損失主要是由於未實現損失32000萬歐元。 維京海王星 和€31660萬 維京土星 貸款，這兩者均以歐元支付，並根據貨幣轉換和由於支付經營成本及以非美金計算的供應商支付所造成的實現貨幣損失進行調整。
私人配售衍生損失從2023年同期的$142850萬減少$106430萬至2024年9月30日止九個月的$36420萬。$36420萬的私人配售衍生品的重新計量損失主要是由於C系列私人配售衍生品的公允價值增加，這是因為普通股價格的上升。在2024年第二季度首次公開募股完成之前，C系列優先股自動轉換為普通股，並在轉換為普通股後，私人配售衍生品不再存在。
其他財務損失從2023年同期的$10870萬增加$5620萬至2024年9月30日止九個月的$16490萬。增加主要是由於2024年對認股權證負債的重新計量損失為$16530萬，而2023年同期的損失為$7090萬，部分被2023年對2025年有擔保票據內嵌衍生品的重新計量損失$4060萬的減少所抵消，該項目於2023年第二季度被取消確認。
所得稅費用從2023年同期的$290萬增長$1110萬至2024年9月30日止九個月的$1400萬。增長主要是由於外國地方稅收及帳面和稅務之間的暫時差異，以及遞延稅資產和負債的變動。
凈利潤（虧損）
截至2024年9月30日的九個月間，淨收入（損失）由2023年同期的淨損失126250萬增加了129920萬，達到3670萬淨收入。這一增長主要是由於2024年私募配售衍生工具重新計量的36420萬。 虧損 相比於2023年同期的142850萬，營業收入增加了18610萬，這是由於上述各種因素造成的，同時淨利息支出減少了13030萬。這些增長部分被5620萬的其他財務損失所抵消，主要是由於對權證負債的重新計量。
流動性和資本資源
流動性管理
我們的流動性需求主要來源於需要資金來支持營運資金和資本支出，這包括我們艦隊的擴張、翻新和維護，以及償還債務。歷史上，我們已經為我們的新建合同價格融資高達80％，並發行債務和股權來資助我們的現金需求和業務增長。此外，我們還從預訂中收取了大量押金，這些收入被記錄為遞延收入，並且通常在遊輪期間按比例確認為收入。
45
在2024年6月，我們簽訂了一項為期五年的循環信貸協議（如下所定義），總本金金額為37500萬，其收益將用於我們資助持續的營運資金需求以及其他一般公司用途。
截至2024年9月30日，我們持有238550萬美元的現金及現金等價物，並且存在227950萬美元的營運資金赤字。營運資金赤字中包含了403610萬美元的遞延收入。我們相信現有的現金及現金等價物以及來自營運和融資活動的現金流將繼續足夠資助我們的營運活動和現金承諾，至少在接下來的12個月內。我们的流動性需求取決於幾個因素，其中許多因素超出我們的控制範圍，詳情請參見我們的最終發行說明書中「風險因素」部分，該說明書日期為2024年9月11日，依據1933年證券法（已修訂）第424(b)條款向證券交易委員會（SEC）提交，日期為2024年9月12日（「次級發行說明書」）。
在2024年5月3日，我們完成了普通股的首次公開募股（IPO）。我們發行了11,000,000股普通股，公開發行價格為每股24.00美元。我們在扣除1320萬美元的承銷折扣及佣金和690萬美元的其他發行費用後，實際收到的淨收益為24390萬美元。與因IPO而歸屬的限制性股單（RSU）的結算有關，我們扣留了5,171,224股普通股，並使用了IPO的淨收益中的13640萬美元來滿足稅款扣繳和繳納的責任。2024年9月13日，我們代表TPG和CPP Investments完成了一項34500000股普通股的次級發行，價格為每股31.00美元，其中包括承銷商完全行使其購買另外4500000股普通股的選擇權。我們未發行任何普通股，亦未從次級發行中獲得任何收益。
我們的流動性需求還包括營運開支，而這受到高通脹水平的影響。我們密切監控成本，並在管理營運時謹慎控制開支。我們可能會與多個供應商合作或從不同市場採購商品，以利用成本競爭。我們也可能會尋找機會，巧妙地更換為較低成本的替代品，但不會妥協顧客體驗的質量。在我們預期高成本可能會持續的情況下，我們可能會與供應商簽訂合同以鎖定價格，例如我們的河川燃料。我們在合同的持續時間上也採取戰略性做法，以提供靈活性，以便在成本下降時加以利用。
我們在客戶的郵輪日期之前會提前收取大量的預訂存款。少於21天處理的信用卡和電子轉帳交易被列為現金及現金等價物。其他的信用卡應收款項和存款則包含在應收款項、其他應收款以及預付費用和其他流動資產中。我們依賴多家信用卡處理商來收取客戶未來郵輪的資金。如果信用卡處理商認為需要增加其信用卡處理活動的儲備要求，它們可以限制向我們匯出的資金，這可能會減少我們的現金及現金等價物，並對我們的流動性狀況產生負面影響。
如果我們取消航行，客人一般可以選擇獲得100%所付金額的現金退款，或面值高達125%所付金額的高級郵輪代金券。高級郵輪代金券一般可以在發券日期後的兩年內（或如果延長有效期限則更長）應用於新的預訂，任何未使用的高級郵輪代金券在到期時可按原支付金額退款。此外，若出現旅行不確定性，我們可能會暫時更新取消政策，讓我們的客人選擇獲得無風險代金券，而不是承擔取消罰金。例如，針對COVID-19疫情，我們暫時更新了2022年6月30日之前預訂的取消政策，讓客人在靠近出發日期時可以取消郵輪並獲得無風險代金券，而不必承擔取消罰金。
在發放時，高級郵輪代金券和無風險代金券會以相當於已支付金額的金額列入遞延收入。我們會在高級郵輪代金券或無風險代金券適用的郵輪期間內確認收入，相應地減少遞延收入。過期的高級郵輪代金券將以現金退款給客人，並相應減少遞延收入。我們會對這些代金券在兌換期內估計未使用將過期的無風險代金券確認郵輪收入。
46
現金的來源和用途
以下是截至2024年9月30日及2023年9月30日的九個月現金流量摘要：
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|
九個月結束 |
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九月三十日， |
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（以千為單位) |
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2024 |
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2023 |
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合併現金流量報表數據 |
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營運活動的淨現金流量 |
|
$ |
1,711,489 |
|
|
$ |
1,267,749 |
|
用於投資活動的淨現金流出 |
|
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(320,717 |
) |
|
|
(552,094 |
) |
用於籌資活動的淨現金流量 |
|
|
(522,134 |
) |
|
|
(296,475 |
) |
現金及現金等價物變動 |
|
|
868,638 |
|
|
|
419,180 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
3,107 |
|
|
|
(1,699 |
) |
現金及現金等價物淨增加 |
|
$ |
871,745 |
|
|
$ |
417,481 |
|
經營活動產生的淨現金流
截至2024年9月30日的九個月內，經營活動產生的淨現金流增加了$44370萬，達到$171150萬，相較於2023年同期的$126770萬。這一增長主要是由於遞延收入增加了$27610萬以及經營收入增加了$18610萬。其他變動主要與各種經營資產和負債的現金收付時間差異有關。
用於投資活動的淨現金流
截至2024年9月30日的九個月內，用於投資活動的淨現金流減少了23140萬，降至32070萬，而2023年同期為55210萬。減少的主要原因是資本支出減少了21110萬。 減少 以及收到的利息增加了2090萬。
用於融資活動的淨現金流
截至2024年9月30日的九個月內，用於融資活動的淨現金流增加了22570萬，達到52210萬，而2023年同期為29650萬。增加的主要原因是與2031年VCL票據的發行相關的借款收入減少了102250萬，以及在交付時的債務提款， 維京土星 在2023年 和 與首次公開募股相關的股權獎勵淨股份結算所支付的稅款為12410萬美元。這些增長被 部分抵消 63840萬美元的貸款還款減少， 來自首次公開募股的淨收益為24390萬美元， 2023年7月為提前償還2025年擔保票據支付的3290萬美元罰款， 和 利息支出減少760萬美元.
債務義務和重要資本承諾
下表總結了我們重要的短期和長期流動資金及資本資源需求，包括截至2024年9月30日的債務和金融負債的本金及利息支付、造船義務以及船舶租約和住宿協議的義務，假設歐元對美元的匯率為1.10：
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總計 |
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2024年剩餘部分 |
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2025-2026 |
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2027-2028 |
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2029 - 期貨 |
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（以千為單位) |
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債務負擔 |
$ |
5,176,058 |
|
|
$ |
52,695 |
|
|
$ |
647,087 |
|
|
$ |
1,840,624 |
|
|
$ |
2,635,652 |
|
應支付的利息 |
|
1,449,477 |
|
|
|
30,783 |
|
|
|
568,465 |
|
|
|
460,739 |
|
|
|
389,490 |
|
造船義務 |
|
2,769,943 |
|
|
|
424,437 |
|
|
|
1,492,456 |
|
|
|
853,050 |
|
|
|
— |
|
船舶租約及住宿協議義務 |
|
219,042 |
|
|
|
10,227 |
|
|
|
77,619 |
|
|
|
71,707 |
|
|
|
59,489 |
|
總計 |
$ |
9,614,520 |
|
|
$ |
518,142 |
|
|
$ |
2,785,627 |
|
|
$ |
3,226,120 |
|
|
$ |
3,084,631 |
|
上表反映與未償還貸款及合同船舶承諾相關的義務。債務義務以淨額顯示，貸款成本為11120萬。我们的债务义务将于2035年到期，并承担固定和浮动利率的利息。截至2024年9月30日，浮動利率債務的未來利息是根據利率範圍從5.97%到8.50%。造船義務包括截至2024年9月30日我方正在簽訂的新增訂單的購買承諾。隨著我們對新船的付款，造船義務會減少。上表僅反映截至2024年9月30日生效的造船廠新建合同或修訂的船舶承諾。船舶租約及住宿協議義務表示對租賃船舶及船隻契約的尚未支付金額，不包括尚未行使的續約選項。船舶租約及住宿協議義務包括針對租約的資產和服務組件的付款。兩者的租賃協議
47
the 維京密西西比 及 維京Yi Dun 包含可變數量，根據實際營運費用和乘客人數的變化而有所不同。
上表反映了我們在考慮融資影響之前的造船義務。對於我們的大多數新造船活動，我們通常融資合同金額的80%，並用手頭現金資助20%的合同金額。融資部分通常在船舶交付日支付給船廠，而我們直接支付給船廠的20%則根據造船合同在各個日期支付，這些日期在船舶交付日前。為了融資我們的船舶，我們使用各種工具，包括銀行貸款、租船融資協議或票據，但在每種情況下，融資部分均以底層船舶作為擔保。隨著我們艦隊的增長，我們往往在確認新船的收入之前為新船承擔債務。請參見臨時簡明綜合財務報表中的注意事項10，以獲取有關我們債務義務的更多信息。
我們對某些河船融資有財務維護約定，要求維京河遊輪有限公司（“VRC”）作為擔保人，維京河遊輪股份有限公司（“VRC AG”）作為借款人，在首次提款後，始終維持合併的自由流動資金總額。，其中包括現金及現金等價物、市場證券及來自信用卡處理商的應收賬款， 必須等於或大於$7500萬。截至2024年9月30日，VRC和VRC AG遵守這些財務維護約定。此外，我們被要求在租船期間的所有時間內，維持$650萬的財務責任存款，這是維京奧里安租船協議的一部分。
新船建設計劃
新船增加了我們潛在的泊位數量和容量PCD。每艘長船有190個泊位，而我們某些河流船隻類似長船，但設計上能夠航行於較小的河流，並且擁有較少的泊位。前往亞洲的長船有182個泊位。每艘海洋船有930個泊位，每增加一艘海洋船將擁有998個泊位。每艘探險船有378個泊位。 維京密西西比 有386個泊位。
我們通常有多種選擇來為我們的新船提供資金。當我們獲得新船的選擇權時，直到與造船廠簽訂新船合同並滿足或放棄融資條件之前，我們對造船廠並沒有任何合同或財務義務。
河流新建船舶及租賃
在2024年10月，我們接收了 維京索貝克.
我們正在建造四艘將在埃及運營的河流船隻， 維京神阿蒙博迪·克努特森 維京神普塔, the 維京女神賽赫邁特 和 the 維京神祇托特， 並已簽訂這些船舶的原材料協議。我們預計這些船舶將在2025年和2026年交付。
在2023年，我們簽訂了下述河流船舶的造船合同，假設歐元對美元的匯率為1.10。在2024年，我們修訂了這些合同，將每艘船舶的購買價格減少了150萬歐元（170萬美元，假設歐元對美元的匯率為1.10），更改了我們對船廠的分期付款的時間和數額，並加快了某些船舶的交付日期。
在2024年1月，我們簽訂了一份長船-杜羅河船舶的造船合同，預計於2025年交付，金額為2480萬美元，假設歐元對美元的匯率為1.10。
我們已為所有河流船舶獲得融資，除了長船-杜羅河船舶，具體情況如下。
河流船舶 |
數量 |
|
綜合價格 |
|
|
交貨 |
|
長船 |
4 |
|
$ |
162,800 |
|
|
2025 |
塞納河長船 |
2 |
|
|
77,606 |
|
|
2025 |
杜羅河長船 |
1 |
|
|
24,750 |
|
|
2025 |
長船 |
4 |
|
|
162,800 |
|
|
2026 |
總計 |
11 |
|
$ |
427,956 |
|
|
|
In August 2023, we entered into two loan agreements for €16750萬 each to finance the eight Longships and two Longships-Seine river vessels scheduled for delivery in 2025 and 2026. Euler Hermes Aktiengesellschaft (“Hermes”), which manages the official export credit guarantee scheme on behalf and for the account of the German Federal Government, has provided guarantees equal to 95% of the loan amounts. The loans are denominated in U.S. dollars and the applicable exchange rate will be based on the prevailing exchange rate two business days prior to the date of drawdown. These loans have a term of 102 months from the date of drawdown and we may select fixed or variable rate financing prior to each drawdown. VRC and VCL issued corporate guarantees for these loans.
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We have also secured the following options for additional river vessels:
River Vessels - Options |
|
數量 |
|
交付日期 |
|
選擇權行使日 |
長船 |
|
4 |
|
2027 |
|
2024年12月20日 |
長船 |
|
4 |
|
2028 |
|
2025年10月30日 |
在2023年，我們簽訂了一份租船協議，為 維京通樂號，這是一艘可容納80位旅客的河船，將在2025至2033航季期間穿越越南和柬埔寨。我們有選擇權可將租約延長兩個額外的航季。
海洋新船建造
以下是海洋新建造計劃的摘要，假設歐元對美元的匯率為1.10。每艘新建的海洋船舶將擁有998個舱位。
在2024年1月，我們修訂了某些造船合同，以加快第十四艘船、第十五艘船和第十六艘船的交付日期。第十四艘船、第十五艘船和第十六艘船現在預計分別在2026年、2027年和2028年交付。 在2024年11月，我們修訂了 維京維拉 的造船合同以進行某些修改。因此， 維京維拉 的價格從$44610萬增加到$48210萬，假設歐元對美元的匯率為1.10。 我們已為所有船舶獲得融資，如下所述。
海洋船舶 |
價格（以千計） |
|
交付日期 |
|
維京韋拉 |
$ |
482,055 |
|
2024 |
維京維斯塔 |
|
446,050 |
|
2025 |
維京米拉 |
|
501,523 |
|
2026 |
船舶十四 |
|
501,523 |
|
2026 |
船 XV |
|
517,000 |
|
2027 |
船 XVI |
|
517,000 |
|
2028 |
總計 |
$ |
2,965,151 |
|
|
在2021年和2022年，我們簽訂了貸款協議以融資 維京維拉, the 維京維斯塔, the 維京米拉，船隻XIV、船隻XV和船隻XVI。貸款協議的金額最高可達每艘新建船合同價格的80%，包括某些變更訂單和100%的出口信用機構保費，並將以美元進行提款。SACE SpA，該機構代表義大利政府管理官方出口信用擔保計劃， 為貸方提供了涵蓋貸款本金和利息100%的保險政策。貸款的利率為固定利率。貸款在12年內通過24期連續的半年等額還款償還，第一期還款在交付後六個月到期。VCL和維京海洋郵輪公司II有限公司對這些貸款共同及個別擔保。
我們對以下船隻簽署了造船合同，假設歐元對美元的匯率為1.10。這些造船合同在滿足特定的融資條件之前不會生效。如果船隻XVII、船隻XVIII、船隻XIX和船隻XX的融資條件在2024年12月16日前未滿足，這些合同可以由我們或造船廠終止。
海洋船隻 |
價格（以千為單位） |
|
交付日期 |
|
船 XVII |
$ |
567,600 |
|
2028 |
船 XVIII |
|
567,600 |
|
2029 |
船 XIX |
|
567,600 |
|
2030 |
船 XX |
|
567,600 |
|
2030 |
總計 |
$ |
2,270,400 |
|
|
在2024年10月，我們確保了以下額外海洋船舶的選項：
海洋船舶 - 選項 |
交付日期 |
選擇權行使日 |
船舶 XXI |
2031 |
2025年10月30日 |
船舶 XXII |
2031 |
2025年10月30日 |
船舶 XXIII |
2032 |
2026年7月31日 |
船舶 XXIV |
2032 |
2026年7月31日 |
49
票據和循環信貸便利的擔保人
在2024年10月，VHL成為發行人根據擔保票據和無擔保票據（統稱「票據」）以及循環信貸便利的財務義務的擔保人，以幫助簡化我們對債權人的報告義務。這些票據和循環信貸便利主要是由我們全資擁有的子公司VCL發行，儘管我們也在其他子公司發行了票據。VHL的擔保使我們能夠向票據和循環信貸便利的債權人提供VHL的財務信息，只要我們還提供根據S-X法規第13-01條所需的信息。我們的資產、負債、收入、費用及其他綜合收益要麼存在於發行或擔保票據和循環信貸便利的子公司中（「擔保人」），要麼主要由這些子公司產生。因此，我們符合S-X法規第13-01條中省略擔保人資產和負債及經營結果的摘要財務信息的標準。
未動用的借貸便利
我們已獲得SACE融資以用於 Viking Vela, the 維京 Vesta, the 維京 Mira，船隻 XIV、船隻 XV 和船隻 XVI。我們還簽訂了兩份貸款協議，每份貸款金額為 16750萬歐元，以為預定於 2025 年和 2026 年交付的八艘長船和兩艘長船-塞納河提供資金。VRC 和 VCL 為這兩份 1.675 億歐元的貸款提供了公司擔保。這些貸款協議將在每艘船或船隻交付時提取。
在2024年6月，我們簽訂了一份信用協議，金額為37500萬美元，為期五年的循環信用貸款（“循環信用貸款”）。循環信用貸款下的貸款將根據SOFR或基準利率發放，該利率範圍為SOFR加上1.50%到2.50%的利差，基準利率貸款則為基準利率加上0.50%到1.50%的利差。我們還將支付0.30%到0.35%之間的承諾費，按季度支付，基於循環信用貸款未使用金額的平均每日數量。循環信用貸款的收益將用於向VRC AG提供循環貸款，根據一份公司間循環貸款協議，其收益將由VRC AG用於資助持續的營運資金需求以及其他一般的公司用途。VCL在循環信用貸款下的義務由VCL的一些直接及間接全資子公司擔保，並由VCL根據與VRC AG的公司間貸款協議擁有的權利進行擔保，該協議的擔保將包括以下河船： 維京 Odin、維京 Idun、維京 Freya、維京 Njord、維京 Eistla、維京 Bestla、維京 Embla、維京 Aegir、維京 Skadi、維京 Bragi、維京 Tor、維京 Var、維京 Forseti、維京 Rinda、維京 Jarl、維京 Atla、維京 Gullveig、維京 Ingvi 和 維京 Alsvin在2024年9月，維京海洋郵輪有限公司成為循環信貸設施的額外子公司保證人。截至2024年9月30日，我們尚未在循環信貸設施上提取任何金額。在2024年10月，我們與循環信貸設施簽訂了一項修訂協議，其中要求VHL擔保VCL在循環信貸設施下的財務義務，並允許VHL提供其自己的財務報表，以代替VCL的財務報表，以遵守循環信貸設施中規定的VCL報告契約。
50
關鍵的會計政策和估計
我們對財務狀況和經營結果的討論與分析要求我們的管理層做出影響報告金額的判斷、假設和估算。有關我們重大會計政策和估算的討論，請參閱我們的次級招股說明書中包含的2023年經審計的合併財務報表及本季度報告的附註2。
51
項目3. 有關市場風險的定性和定量披露有關我們市場風險的討論，請參閱我們的管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析—次級招股說明書中有關市場風險的定性和定量披露部分。自次級招股說明書發佈以來，我們的市場風險暴露沒有實質性變化。
有關我們市場風險的討論，請參閱我們的管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析—有關市場風險的定性和定量披露部分，這部分在次級招股說明書中有提及。自次級招股說明書發布以來，我們的市場風險暴露並未發生實質變化。
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第二部分 - 其他信息
項目 1. 法律程序。oceedings
From time to time, we may be involved in various claims and legal proceedings related to claims arising out of our operations. We are not currently involved in any legal proceedings that, either individually or in the aggregate, are expected to have a material adverse effect on our business or financial position.
項目1A. 風險因素風險因素
There have been no material changes to our risk factors since those reported in our Secondary Prospectus.
第 2 項。未註冊的股票發行和款項使用
於2024年5月3日，我們完成了普通股的IPO。我們發行了11,000,000股普通股，公開發售價格為每股24.00美元。這次IPO的股份發售及銷售根據《證券法》經由註冊聲明表格F-1 (檔號333-278515)注冊，該註冊於2024年5月3日獲得SEC的批准。我們在扣除1320萬美元的承銷折扣與佣金及690萬美元的其他發售費用後，獲得24390萬美元的淨收益。此外，某些現有股東在IPO中售出了普通股。在IPO的完成之前，我們當時所有已發行的優先股及C系列優先股均按一比一的比例轉換為普通股。此外，所有對於非投票普通股的未到期期權及所有對於非投票普通股的未到期限制性股票單位（RSUs）亦按一比一的比例分別轉換為普通股期權及普通股RSUs。所有授權的C系列優先股、優先股及非投票普通股也重新指定為授權的普通股。
我們在IPO之前授予的所有RSUs均需符合流動性歸屬條件，並且某些RSUs也需符合服務條件。在IPO完成時，流動性條件得以滿足，導致16,251,664份未到期的RSUs歸屬。IPO時歸屬的RSUs的股票基礎薪酬費用已在前幾年完全確認。為了結算IPO時歸屬的RSUs，我們保留了5,171,224股普通股，並使用了IPO淨收益中的13640萬美元以滿足稅務扣繳及繳納的義務。因此，我們在IPO時針對RSUs的淨結算發行了11,080,440股普通股。
於2024年9月13日，我們代表TPG VII Valhalla Holdings, L.P.及CPP Investment Board PMI-3 Inc.完成了一次34,500,000股普通股的二次發售，價格為每股31.00美元，其中包括承銷商全額行使額外購買4,500,000股普通股的選擇權。我們沒有發行任何普通股，也未從二次發售中獲得任何收益。
我們計劃用於二次募資的資金用途沒有實質性的變化，如在二次招股說明書中所述。
項目3. 违约 U對高级安全負債
無。
第五項。其他資訊
無。
項目6。 展品
無。
53
SIGNATURES
根據1934年證券交易法案的要求，發行人已經授權以其名義由簽署人在此正式簽署本報告。
日期: 2024年11月19日
維京控股有限公司 |
||
|
||
由： |
|
/s/ 利亞·塔拉卡特 |
姓名： |
|
利亞·塔拉卡特 |
職稱： |
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財務長 |
54