依据第424(B)(5)条提交

登记 号333-279177

招股说明书副刊

(截至2024年5月7日的招股说明书)

奥斯汀科技集团有限公司。

1,623,376股A类普通股

本招股说明书副刊及随附的基本招股说明书涉及 发行及出售1,623,376股A类普通股，每股面值$0.0001(“A类普通股”)，于 向某一买家Strattners Bank SA(“Strattners”，或“买方”)登记直接发售，a 金融机构根据本招股说明书附录私下协商的交易。每类股票的发行价 普通股为每股0.1848美元，这是以A类普通股平均收盘价折价30%确定的 在紧接该特定证券购买协议日期之前的连续十个交易日内(“该证券 本公司与买方于2024年11月18日订立的“购买协议”)。我们没有保留 承销商或配售代理，因此不会支付任何承销折扣或佣金。我们 预计此次发行的总费用约为45,000美元。

依据一般指示I.B.5。形式上的 F-3，在任何情况下，我们都不会在公开一级发行中出售此处涵盖的证券，其价值不会超过 我们A类普通股在任何12个月期间的总市值，只要我们的已发行股票的总市值 非关联公司持有的A类普通股仍低于75,000,000美元。我们的未投票和未投票股票的总市值 根据10月份每股A类普通股0.50美元的收盘价，非关联公司持有的普通股约为5410,086美元 非关联公司持有的31,2024和10,820,172股A类普通股。在该日期之前(包括该日期在内)的12个公历月内 在本招股说明书补编中，我们只根据F-3表格I.B.5的一般指示发售或出售了1,360,000美元的证券。

我们的A类普通股是 在纳斯达克资本市场挂牌上市，股票代码为“OST”。上一次报告的A类普通股的销售价格为 2024年11月15日的纳斯达克资本市场为每股0.2379美元.

此外，并由 证券购买协议，持股人可被视为《证券购买协议》第2(A)(11)条所指的“承销商”。 《证券法》1933年，经修订(“证券法”)。请参阅“计划 有关这些安排的更多信息，请参阅本招股说明书副刊S-47页开始的“分销部”。

奥斯汀是一家“新兴成长型公司” 如1934年修订的《证券交易法》(下称《交易法》)第3(A)节所界定的，因此符合资格 根据《交易法》适用于报告公司的各种报告要求的某些豁免。

在审阅本招股说明书补充资料时， 你应该仔细考虑从S-8页开始的“风险因素”标题下所描述的事项以及 在所附招股说明书第15页开始的“风险因素”标题下和文件中所描述的事项 通过引用并入本文和其中。本招股说明书提供的证券涉及 高度风险，包括但不限于我们股票价格的波动。

除文意另有所指外，在此 招股书副刊，(S)术语“我们”、“我们的公司”、“公司” 或类似术语指的是奥斯汀科技集团有限公司和/或其合并子公司。

两家证券公司都没有 交易委员会或任何州证券委员会都未批准或不批准这些证券，或确定这一 招股说明书副刊或随附的招股说明书真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

奥斯汀是一家控股公司，成立于 开曼群岛。作为一家自己没有实质性业务的控股公司，奥斯汀几乎所有的业务都是通过 在人民Republic of China或中国设立的经营实体，主要是江苏奥斯汀光电科技 奥斯汀控股的子公司江苏奥斯汀股份有限公司(“江苏奥斯汀”)及其子公司。奥斯汀证券的投资者 应该意识到，他们可能永远不会直接持有中国子公司的股权，而是只购买奥斯汀的股权， 开曼群岛控股公司。本次发行的A类普通股为开曼群岛控股公司的股份。 持有奥斯汀中国子公司的证券。投资奥斯汀的证券具有很高的投机性，涉及大量资金 风险程度。风险可能导致我们正在注册出售的证券的价值发生重大变化，或者可能显著 限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力。

作为开曼群岛的一家控股公司 主要由总部设在中国的子公司进行，奥斯汀及其子公司受到复杂和不断变化的中国法律法规的约束 并面临与在中国开展业务有关的各种法律和运营风险和不确定性。例如，奥斯汀及其子公司 在中国面临与境外发行的监管审批、反垄断监管行动和网络安全监督相关的风险 和数据隐私，以及PCAOB对我们的审计师缺乏检查，这可能会影响我们开展某些业务的能力， 接受外国投资，或在美国或其他外汇市场上市和进行股票发行。这些风险可能会导致 我们的业务和奥斯汀的A类普通股价值发生重大不利变化，显著限制或完全阻碍 我们有能力继续向投资者提供证券，或导致此类证券的价值大幅下降。有关详细的信息 有关在中国经营业务的风险描述，请参阅“风险因素-与以下方面相关的风险 在中国做生意《S》--本招股说明书副刊第8页。

中国政府的重要权威 在规范我们的运营及其对中国海外发行和外商投资的监督和控制方面 发行人可能会显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力。实施 行业范围的法规，包括与数据安全或反垄断相关的法规，在这种性质下可能会导致 证券价格大幅下跌。我们不是在一个禁止或限制外国投资的行业运营。因此，AS 由我们的中国法律顾问金杜律师事务所提供咨询，但中国境内公司从事业务所必需的除外 与我们的类似，我们不需要获得中国当局的任何许可，包括中国证监会、网信办 中国(下称“CAC”)或任何其他需要批准我们的经营的政府机构。然而，如果我们没有收到 或保留批准，或我们无意中得出不需要此类批准的结论，或适用的法律、法规或解释 变更为要求我们今后获得批准，我们可能会受到主管监管机构的调查，罚款 或者受到处罚，责令暂停相关业务并改正任何违规行为，禁止从事相关业务 或进行任何发行，而这些风险可能导致我们的运营发生重大不利变化，显著限制或完全 妨碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，或导致此类证券的价值大幅下降或 变得一文不值。有关更多详细信息，请参阅“风险因素-与在中国做生意有关的风险-中国政府施加 对我们开展业务活动的方式有重大影响。中华人民共和国政府也可以干预或影响 我们的运营，这可能导致我们的运营发生重大变化，奥斯汀的A类普通股可能 价值下降或变得一文不值“见本招股说明书增刊S-11页。

法律法规带来的风险和不确定性 中国的制度，包括中国执法的风险和不确定性，以及迅速演变的规章制度， 可能导致我们的业务和奥斯汀A类普通股的价值发生重大不利变化。2月17日， 2023年，中国证券监督管理委员会(证监会)发布境外证券试行管理办法 境内公司发行上市及相关五项指引(统称为《境外上市试行办法》)， 于2023年3月31日生效。境外上市试行办法全面完善和改革现有监管机构 内地中国境内公司证券境外发行上市制度及直接和间接监管 内地中国境内公司证券的境外发行和上市采用以备案为基础的监管制度。根据 根据《境外上市试行办法》，(一)内地中国境内公司寻求在境外发行或上市证券，均为直接上市 并间接履行备案程序，向中国证监会报告相关信息；内地中国境内公司 未完成备案程序或者隐瞒重大事实或者在备案文件中伪造重大内容的，如内地 中国境内公司及其控股股东可能受到责令改正、警告、罚款等行政处罚， 对实际控制人、直接负责的主管人员和其他直接责任人员，也可以给予行政处罚， 警告、罚款；(二)发行人同时符合下列条件的，确定境外发行上市 作为内地中国境内公司在海外间接发行和上市：(A)任何总资产、净资产、收入或 发行人最近一个会计年度境内经营主体的利润占相应年度利润的50%以上 发行人同期经审计的综合财务报表中的数字；(B)其主要经营活动 在内地的中国或其主要营业地点均设在内地的中国，或负责运营的高级管理人员和 发行人管理层大多为中国公民或其通常居住地(S)位于内地中国。海外上市 试行办法要求后续向中国证监会报告重大事项，如控制权变更、自愿或被迫 已完成境外发行上市的发行人退市。此外，境外上市公司还必须提交 关于其后续发行、发行可转换公司债券和可交换债券以及其他等价物的备案 在境外上市试行办法规定的时间内进行发行活动。因此，我们将被要求提交 在与本注册书相关的首次公开发行完成后三个工作日内向中国证监会报送。我们 将开始准备与中国证监会备案有关的报告和其他必要材料，并将提交 适时向中国证监会报送。但是，如果我们不及时维护备案程序的许可和批准， 中国法律法规，我们可能会受到主管监管机构的调查，罚款或处罚，责令暂停我们的相关 运营并纠正任何违规行为，禁止从事相关业务或进行任何发行，这些风险可能 导致我们的业务发生重大不利变化，限制我们向投资者提供或继续提供证券的能力，或导致 这样的证券会大幅贬值或变得一文不值。由于境外上市试行办法是新发布的， 在备案要求及其执行方面存在不确定性。任何我们未能或被认为未能完全遵守的情况 这样的新监管要求可能会大大限制或完全阻碍我们提供或继续提供证券的能力 对投资者来说，会对我们的业务运作造成重大干扰，并严重损害我们的声誉，这可能会对我们造成实质性和 对我们的财务状况和经营结果产生不利影响，并可能导致奥斯汀证券的价值大幅下降 要么拒绝，要么一文不值。有关更多详细信息，请参阅“风险因素--与中国做生意有关的风险--存在不确定性 关于中华人民共和国法律、法规和规章的解释和执行“见本招股说明书副刊S-8页。

此外，由于更严格的标准已经 最近被美国证券交易委员会和上市公司会计监督委员会(以下简称PCAOB)强制执行，奥斯汀的证券 如果我们的审计师不能得到全面检查，可能会被禁止交易。2021年12月16日，PCAOB发布裁定， PCAOB无法全面检查或调查在PCAOB注册的会计师事务所，总部设在内地的中国和 在香港，由于中国当局在这些司法管辖区采取的立场，以及PCAOB包含在其裁决报告中 一份总部设在大陆中国或香港的会计师事务所名单。这份名单不包括我们的审计师TPS塞耶， 有限责任公司。2022年8月26日，PCAOB宣布，它已与 中国证监会和中国财政部(以下简称财政部)。议定书声明的条款将允许PCAOB完成 查阅审计工作底稿和其他信息，以便它可以检查和调查总部在PCAOB注册的会计师事务所 在内地中国和香港。2022年12月15日，PCAOB宣布，它已获得完全访问检查和调查的权限 注册会计师事务所总部设在内地和香港的中国，并投票决定腾出之前的2021年确定报告 恰恰相反。2022年12月29日，题为《2023年综合拨款法案》(《综合拨款法案》)的立法 拨款法案“)由总裁·拜登签署成为法律。除其他事项外，《综合拨款法》还包括 与加速追究外国公司责任法案相同的条款，该法案减少了连续不检查的次数 根据《追究外国公司责任法案》触发禁令所需的年限从三年增加到两年。结果 在《综合拨款法案》中，《追究外国公司责任法案》(以下简称《HFCA法案》)现在也适用于下列情况 PCAOB无法检查或调查相关会计师事务所是由于任何外国当局采取的立场 司法管辖权。拒绝管辖权不需要在会计师事务所所在的地方。我们目前的审计师，TPS塞耶有限责任公司， 作为在美国上市公司的审计师和在PCAOB注册的公司，受 在美国，PCAOB进行定期检查，以评估其遵守适用的专业标准的情况。 尽管如此，在未来，如果中国监管机构的任何监管变化或采取的步骤不允许我们的 审计师向PCAOB提供位于中国的审计文件以供检查或调查时，投资者可能被剥夺 这类检查的好处。未经PCAOB全面检查的审计师出具的任何审计报告，或缺少PCAOB检查 中国开展的审计工作妨碍了PCAOB对我们审计师的审计及其质量控制进行定期评估 程序，可能导致缺乏对我们的财务报表和披露是否充分和准确的保证，那么这种缺乏 检查可能导致奥斯汀的证券从证券交易所退市。请参阅“风险因素--相关风险 在中国做生意-奥斯汀A类普通股可根据《外国公司问责法》退市 如果PCAOB无法检查我们的审计师。奥斯汀A类普通股退市，或面临退市威胁， 可能会对您的投资价值产生实质性的负面影响。“见本招股说明书副刊S-18页。

奥斯汀是一家控股公司，没有任何业务 自成一格。我们几乎所有的业务都是通过我们在中国的子公司进行的。因此，尽管有其他方法可用 对于我们在控股公司层面获得融资，奥斯汀向其股东支付股息和为任何 它可能产生的债务可能取决于我们中国子公司支付的股息。如果我们在中国的任何子公司为自己发生债务 未来，监管此类债务的工具可能会限制我们的中国子公司向奥斯汀支付股息的能力。此外, 我们的中国子公司只能从其留存收益(如有)中向奥斯汀支付股息 符合中国会计准则和法规。此外，我们的中国子公司被要求对某些法定款项进行拨款 储备基金或可向某些可自由支配的基金拨款，除非在下列情况下，否则不得作为现金股利分配 对这些公司进行有偿付能力的清算。有关更多详细信息，请参阅“项目5.业务和财务审查及展望--b. 流动性与资本资源控股公司结构“在截至2023年9月30日的财政年度报告中 (《2023年年报》)和前99.1管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月，在我们于2024年8月26日提交给美国证券交易委员会的当前Form 6-k报告中 结果“)，通过引用将其并入本招股说明书附录中。

根据中国法律法规，我们的中国子公司 在支付股息或以其他方式将其任何净资产转移给我们方面受到某些限制。汇款 外商独资企业从中国分红，也要接受国家工商行政管理总局指定银行的审查 外汇管理局，或外管局。限制的金额包括我们中国子公司的实收资本和法定公积金， 截至2024年3月31日的总额为25,733,711美元，截至2023年、2022年和2021年9月30日的总额为24,753,990美元、24,752,533美元和11,889,822美元， 分别进行了分析。

此外，我们中国子公司的现金转移 中国以外的实体在货币兑换方面受中国政府管制。在一定程度上，我们业务中的现金是 中国或中国实体，由于限制和限制，此类现金可能无法用于在中国境外的运营或其他用途 政府当局对我们或我们的中国子公司将现金转移到中国境外的能力施加的限制。短缺的地方 外币的可获得性可能会暂时推迟我们的中国子公司汇出足够的外币到 向我们支付股息或其他款项，或以其他方式履行其外币债务。鉴于上述情况， 如果我们业务中的现金在中国或由中国实体持有，则此类现金可能无法用于运营资金或其他 在中国境外使用。有关我们在中国的业务资金流的风险，请参阅“风险因素--相关风险 在中国做生意-我们依靠子公司支付的股息和其他股权分配来为离岸现金和融资提供资金 对我们的中国子公司将现金转出中国和/或汇款支付股息的要求和任何限制 对我们来说可能会限制我们获得这些实体运营产生的现金的能力“于本招股说明书S-15页 副刊及“-中国对境外控股公司和政府对中国实体的贷款和直接投资的监管 对货币兑换的控制可能会推迟我们使用首次公开募股的收益和未来的融资来发放贷款 或对我们中国子公司的额外出资，这可能会对我们的流动资金和我们的能力产生重大不利影响 为我们的业务提供资金和扩大业务“见本招股说明书增刊S-15页。

根据中国法律，奥斯汀可以向 我们的中国子公司只能通过出资或贷款，但须满足适用的政府登记和批准 要求。在截至2024年和2023年3月31日的六个月内，奥斯汀向其中国子公司提供了1,307,400美元和零的资金， 分别进行了分析。在截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的财政年度，奥斯汀向其中国子公司提供了4,078,600美元的资金 分别为零和零。

此外，资金在我们的 作为营运资金用途的中国子公司，主要在江苏奥斯汀、我们的主要经营子公司及其子公司之间。这个 下表汇总了江苏奥斯汀与其子公司之间的分配和转移的营运资金：

公司之间的资金转移以 关于最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定 案件(2020年第二修正案，《关于民间借贷案件的规定》)，于2021年1月1日起施行，对 自然人、法人和非法人组织之间的融资活动。关于民间借贷案件的规定 提出，在下列情况下，民间借贷合同将被维持为无效：(一)贷款人从金融机构骗取贷款 转贷机构；(二)出借人通过向另一营利法人借款获得的资金转借，筹集 (三)未取得放贷资格的贷款人； (四)出借人将资金借给借款人； (五)贷款人明知或者应当知道借款人意图将借款资金用于非法或者犯罪目的； 违反公共秩序和道德规范的；或者(六)违反法律、行政强制性规定的 规章制度。根据我们的中国律师金杜律师事务所的建议，《关于私人借贷案件的规定》并不禁止使用 一家子公司为另一家子公司的运营提供资金的现金。我们没有接到任何其他限制的通知 可能会限制我们的中国子公司在子公司之间转移现金的能力。看见“项目4.关于公司的资料 -b.业务概述-法规-与私人借贷有关的法规。“在我们的2023年年度报告中， 在此引用作为参考。

我们控股的子公司江苏奥斯汀， 维持现金管理政策，规定江苏奥斯汀与其之间的现金转移的目的、金额和程序 子公司。向江苏奥斯汀子公司转移的现金低于人民币500元万(69美元万)必须报告给 并由江苏奥斯汀财务部门和相关中国子公司的首席执行官审查，并且必须 由江苏奥斯汀首席财务官兼董事长批准。现金转账金额超过人民币500元万(69美元万)，但 低于2000元人民币万(合274美元万)，以及不到江苏奥斯汀合并总资产的50%，必须得到 江苏奥斯汀董事会。现金转移超过2000元人民币万(274美元万)，占江苏奥斯汀的50%以上 合并的总资产必须得到江苏奥斯汀股东的批准。江苏奥斯汀定期审查和管理 所有子公司的现金转移并向其风险管理部和董事会报告。有关详细说明，请参阅 有关本次发行的相关中国相关风险，请参阅“风险因素--在中国经商的相关风险”和“风险 因素--与奥斯汀公司A类普通股所有权和此次发行有关的风险。

我们将向买方交付正在发行的A类普通股 在完成并收到购买根据本招股说明书补充发行的A类普通股的资金后。我们预计 在以美元支付的情况下，此类证券的交割将针对在 2024年11月19日左右在纽约收盘。

本招股说明书增刊日期为2024年11月18日。

目录

招股说明书副刊

招股说明书

关于本招股说明书补充资料

本招股说明书副刊与一项注册有关 我们提交给美国证券交易委员会(我们称为“美国证券交易委员会”)的声明 货架登记程序。根据这一搁置登记程序，我们可以不时地提供、出售和发行任何证券 或所附招股说明书中所述证券在一个或多个发行中的任何组合。随附的招股说明书提供 向您提供我们可能提供的证券的一般描述。本招股说明书附录包含有关条款的具体信息。 我们的这份供品。本招股说明书副刊及本公司提交的任何自由写作招股说明书(除非其中另有特别注明) 可添加、更新或更改所附招股说明书和通过引用并入本文的文件中包含的信息，并且 在那里。你应该一起阅读这份招股说明书附录、随附的招股说明书和任何由我们提交的自由写作招股说明书。 以及标题为“Where You Can For More Information”和“InCorporation”部分中描述的信息 在本招股说明书补充资料及你可能需要作出投资的任何其他资料中 决定。

潜在投资者应该意识到， 收购本文所述的证券可能会在美国产生税务后果。这样的后果对那些 在本招股说明书附录或随附的招股说明书中，可能不会完整描述在美国居住或公民的情况。 看见“项目10.补充资料--E.征税在我们的2023年年会上 报告。

注册声明，包含随附的 招股说明书(美国证券交易委员会档案号333-279177)(包括提交予登记的证物及以引用方式并入登记的资料 声明)包含有关本公司和特此提供的证券的其他重要业务和财务信息，但未提供 或随本招股说明书增刊一并提交。登记声明，包括与登记声明一起提交的证物 并通过引用纳入注册声明的信息，可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上阅读，或 在本招股说明书补编“在哪里可以找到更多信息”一节中提到的美国证券交易委员会办事处 下面。

你应该只依赖所包含的信息 在本招股说明书附录中，所附招股说明书及其任何修订或补充文件或任何免费编写的招股说明书 由我们或代表我们。无论是我们还是代理商，都没有授权任何其他人向您提供不同的或其他信息。 对于以下任何其他信息的可靠性，我们和代理商均不承担责任，也不能提供保证。 其他人可能会提供。代理人不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区出售这些证券。 本招股章程增刊所载资料仅于本招股章程增刊日期或该等其他日期为止属准确。 且本公司的业务、财务状况、经营业绩及/或前景自 那些日期。

除另有规定外 在这份招股说明书补充文件中，我们没有采取任何行动，允许这些证券在美国以外的地方公开发行 或允许在美国境外拥有或分发本招股说明书附录和随附的招股说明书。人 在美国境外获得本招股说明书附录或随附的招股说明书的人必须告知自己 了解并遵守与发行这些证券和分发本招股说明书副刊有关的任何限制，以及 随附的美国境外招股说明书。

关于前瞻性陈述的特别说明

本招股说明书附录及随附的招股说明书 包含或包含《证券法》第27A条和交易所第21E条所指的前瞻性陈述 行动起来。前瞻性陈述可能涉及风险和不确定因素。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。 发言。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他可能导致我们的实际结果、业绩 或取得的成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在实质性差异。

您可以识别这些前瞻性陈述 通过诸如“可能”、“将”、“期望”、“目标”等词语或短语， “估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“很可能”或其他类似的表达。 我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和金融趋势的预期和预测。 我们认为这可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略和财务需求。这些前瞻性的 报表受一些风险、不确定因素和假设的影响，包括标题为“风险”一节中所述的因素。 在本招股说明书副刊和通过引用结合于此的文件中。

你应该仔细阅读这份招股说明书附录。 以及本招股说明书中以引用方式并入或以其他方式提及的文件，但有一项谅解，即我们的实际 未来的结果可能与我们的预期大相径庭，甚至更糟。本招股说明书补充文件的其他部分和文件 本招股说明书附录中包含可能对我们的业务运营产生不利影响的其他因素 主要是通过我们在中国的子公司和财务业绩。此外，我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素 和不确定因素时有出现，我们的管理层不可能预测到所有的风险因素和不确定因素，也不可能 我们能否通过我们在中国的子公司来评估所有因素对我们业务的影响，或者任何因素或组合的影响程度 由于这些因素的影响，可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。尽管我们相信 我们在本招股说明书中所作的前瞻性陈述所反映或暗示的我们的计划、目标、期望和意图 如果补充是合理的，我们不能保证这些计划、目标、期望或意图一定会实现。重要 可能导致我们的实际结果与我们的预期大不相同的因素在“风险因素”项下披露和描述。 在本招股说明书补编的其他部分，本公司2023年年报第3.D.项中的“风险因素”，并通过引用并入 在本招股说明书副刊中，任何自由撰写的招股说明书和以引用方式并入的备案文件，均可予以修订、补充 或被在此日期后提交的其他文件中类似标题下描述的风险和不确定性所取代 并通过引用并入本招股说明书附录中。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

你不应该依赖前瞻性陈述。 作为对未来事件的预测。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于 新信息、未来事件或其他情况，在声明作出之日后或反映意外事件发生之日后 事件。你应阅读本招股章程补充文件及本招股章程内以参考方式并入或以其他方式提及的文件 完全补充，并理解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。

风险因素

对我们证券的投资会带来巨大的收益 风险程度。您应仔细考虑以下风险以及本招股说明书附录中包含的其他信息， 随附的招股说明书及以参考方式并入的文件，包括我们的历史财务报表及备考财务报表 及相关注意事项，在您决定购买A类普通股之前。这些风险和不确定性中的任何一个都有可能 对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩造成可能导致实际结果的重大不利影响 与我们所表达的任何前瞻性陈述和奥斯汀类别的价值大幅下降有实质性不同 A类普通股。请参阅“前瞻性陈述”。

我们可能不会成功地阻止 下列任何风险和不确定性可能造成的重大不利影响。这些潜在的风险和不确定性可能不会 是我们面临的风险和不确定性的完整清单。可能存在我们目前未意识到的额外风险和不确定性 非实质性的，或目前被认为是非实质性的，在未来可能成为实质性的，并对我们产生实质性的不利影响。你可能会输掉比赛 由于任何这些风险和不确定性，您的全部或很大一部分投资。

在中国做生意的相关风险 

政治和经济政策的变化 或中国与美国的关系可能会对我们的业务、金融和金融产生实质性的不利影响 经营状况和结果，可能导致我们无法维持我们的增长和扩张战略。

我们几乎所有的行动都是在 在中国，我们的大部分收入来自中国。因此，我们的财务状况和经营结果是 在很大程度上受到中国经济、政治和法律发展或中国之间政府关系变化的影响 以及美国或其他国家的政府。美国和美国之间未来的关系存在重大不确定性 中国在贸易政策、条约、政府规章和关税方面。

中国经济不同于中国经济。 大多数发达国家在许多方面，包括政府参与的程度、发展水平、增长速度、控制 外汇储备和资源配置。尽管中国政府已采取措施强调利用市场 推动经济改革，减少国有生产性资产所有权，建立完善的公司治理 在商业企业中，中国的相当大一部分生产性资产仍然属于政府所有。此外，中国政府 继续通过实施产业政策在规范行业发展方面发挥重要作用。中华人民共和国政府还行使 通过配置资源，控制外币债务支付，显著控制中国的经济增长， 制定货币政策，规范金融服务和机构，给予特定行业优惠待遇 或者是公司。

虽然中国经济经历了显著的 在过去40年的增长中，增长在地理上和经济的不同部门之间都是不平衡的。中华人民共和国政府 落实了鼓励经济增长、引导资源配置的各项措施。这些措施中的一些可能会受益 整个中国经济，但也可能对我们产生负面影响。我们的财务状况和经营结果可能会有实质性的 并受到政府对资本投资的控制或适用于我们的税收法规变化的不利影响。此外, 中国政府在过去实施了一些措施，包括加息，以控制经济增长的速度。 这些措施可能会导致经济活动减少。

2021年7月，中国政府提供了 关于总部位于中国的公司在中国以外筹集资金的新指导意见，包括通过VIE安排。鉴于这些事态发展， 美国证券交易委员会对寻求在美国证券交易委员会注册证券的中国公司实施了更严格的信息披露要求。在2月份 2023年，证监会发布《境内公司境外发行上市试行管理办法》 五项配套指引，于2023年3月31日起施行。由于我们几乎所有的业务都设在中国，任何未来 中国、美国或其他对中国公司的融资或其他活动施加限制的规则和法规可能会 对我们的业务和经营结果产生不利影响。如果从国内角度看中国的营商环境恶化 或国际投资，或者如果中国与美国或其他国家政府的关系恶化，中国政府 可能会干预我们在中国和美国的运营和业务，以及奥斯汀的A类普通车的市场价格 股票，也可能受到不利影响。

关于这一解释还存在不确定性。 以及中国法律、法规和规章的执行。

我们几乎所有的行动都是在 在中国，并受中国法律、规则和法规的管辖。我们在中国的子公司受适用的法律、规则和法规的约束 以外资入股中国。中华人民共和国法律制度是以成文法规为基础的民法制度。与普通法制度不同，普赖斯 法院判决可供参考，但其先例价值有限。

1979年，中华人民共和国政府开始颁布 全面规范经济事务的法律、法规和规章体系。立法的总体效果 在过去的四十年里，对中国的各种形式的外国投资得到了显著的保护。不过，中国 没有形成一个完全完整的法律体系，最近颁布的法律、规章和条例可能不足以涵盖所有方面 有关中国经济活动的声明，或可能会受到中国监管机构的重大解释。特别是， 因为这些法律、规则和条例相对较新，而且公布的决定数量有限，而且没有约束力 此类决定的性质，而且因为法律、规则和条例往往赋予有关监管机构很大的自由裁量权 为了执行这些法律、规则和条例，这些法律、规则和条例的解释和执行存在不确定性，可能不一致。 而且不可预测。此外，中国的法律体系在一定程度上是以政府政策和内部规则为基础的，其中一些并不是 及时公布或根本不公布，并可能具有追溯力。因此，我们可能没有意识到我们违反了这些规定 直至违规行为发生后的政策和规则。

中国的行政诉讼和法院诉讼 可能会旷日持久，造成大量费用以及资源和管理层注意力的转移。自中华人民共和国行政和法院以来 当局在解释和实施法定和合同条款方面有很大的自由裁量权，可能更难 评估行政和法院诉讼的结果以及我们比在更发达的法律制度中享有的法律保护水平。 这些不确定性可能会阻碍我们执行已经签订的合同的能力，并可能对我们的 业务、财务状况和经营业绩。

2021年7月6日，中央办公厅 中国共产党委员会、国务院办公厅联合印发《关于严厉打击的意见》 《依法打击非法证券活动》或意见。意见强调要加强行政管理 对非法证券活动的监管，以及加强对中国公司境外上市监管的必要性。有效 将采取推进相关监管制度建设等措施应对中国风险和事件--概念 境外上市公司，以及网络安全和数据隐私保护要求等事项。这些意见仍然不清楚。 关于中华人民共和国有关政府当局将如何解释、修改和实施该法，但意见和任何相关 执行即将颁布的规则可能会使我们在未来受到合规要求的约束。

2021年6月，全国人大常委会公布了《中华人民共和国数据 2021年9月生效的《安全法》。《中华人民共和国数据安全法》等规定了安全审查程序 可能影响国家安全的数据相关活动。2021年11月，中国民航总局发布了《互联网管理条例》 数据安全(征求意见稿)，或数据安全条例草案，其中规定数据处理者指个人或 组织在其数据处理活动期间，如数据收集、存储、利用、传输、发布和 删除，对数据处理的目的和方式有自主权。根据数据安全条例草案，数据 处理者应就某些活动申请网络安全审查，其中包括：(一)将数据列入境外 处理100多万人的个人信息的处理器以及(2)影响 或者可能会影响国家安全。然而，截至本招股说明书发布之日，有关部门尚未作出任何澄清。 关于确定一项活动是否“影响或可能影响国家安全”的标准的补充。 此外，《数据安全条例》草案要求，处理重要数据的数据处理商或被列入 境外必须自行或委托数据安全服务提供商进行年度数据安全评估，并提交 在每年1月底前将上一年度的评估报告报送市网络安全部门。截至日期 在本招股说明书补充资料中，数据安全条例草案仅向公众征求意见，其各自的条款 预期采用或生效日期可能会发生变化，具有很大的不确定性。

2021年12月28日，《网络安全办法》 《审查意见(2021年版)》于2022年2月15日颁布施行，其中反复规定，凡属网络平台经营者 控制100多万寻求在外国证券交易所上市的用户的个人信息也应受到约束 网络安全审查。2022年9月14日，CAC公布了《关于修改<中华人民共和国网络安全法>的决定(征求意见稿)》， 或者《中华人民共和国网络安全法修正案》草案，其中加重了违反网络安全行为的法律责任 义务和关键信息基础设施运营商的义务。截至本招股说明书附录之日，征求意见稿 《中华人民共和国网络安全法修正案》仅向社会公开征求意见，其各自规定及预期通过或生效 日期可能会发生变化，具有很大的不确定性。

2021年8月20日，中国全国人大常委会颁布了 2021年11月1日起施行的《个人信息保护法》。《个人信息保护法》旨在保护 个人信息权益，规范个人信息的处理，确保信息的有序、自由流动 依法保护个人信息，促进个人信息的合理利用。根据个人信息 根据《保护法》，个人信息包括记录的与自然人有关的各种可识别或可识别的信息 通过电子或其他手段，但不包括未确认身份的信息。个人信息保护法也对规则进行了规定 用于处理敏感的个人信息，包括生物识别、宗教信仰、特定身份、医疗健康、财务 帐户、踪迹和地点，以及14岁以下青少年的个人信息和其他个人信息， 一旦泄露或非法使用，很容易侵犯人身尊严或损害民生财产安全。个人信息 经办人应当对其个人信息处理活动承担责任，并采取必要措施保障安全 他们处理的个人信息。否则，个人信息处理员将被责令改正或停职 或者终止提供服务，没收违法所得，处以罚款或者其他处罚。

2022年7月7日，CAC发布了关于 数据跨境转移安全评估，自2022年9月1日起生效。《办法》规定了四类跨境 从中国产生或在中国收集的关键数据或个人数据的传输应接受安全评估，其中包括： (一)将重要数据转移到海外的数据处理机；。(二)关键信息基础设施操作员或数据处理机。 处理超过百名万个人信息，将个人信息转移到海外；(Iii)数据处理器， 自上一年1月1日以来，累计向海外转移个人信息超过100万人，或 累计转移境外个人敏感个人信息1万余人；或(四)其他情形 国家网信办规定，需要对数据跨境传输进行安全评估。我们已经申请了 CAC根据以下规定对我们业务运营中的某些数据的跨境转移进行安全评估 《数据跨境转移安全评估办法》。然而，由于这些措施是相对较新的，解释 这些措施在实践中的执行情况可能会发生变化，包括食典委的评估结果。

由我们的中国法律顾问金杜律师事务所提供建议 Mallesons，我们不属于上面提到的“数据处理者”。本公司通过江苏奥斯汀及其子公司， 是中国的一家显示模块和偏振器供应商，设计、开发和制造薄膜晶体管-液晶模块，无论是公司还是公司 其子公司也不从事个人信息保护法定义的数据活动，该法律包括但不限于， 收集、存储、使用、处理、传输、提供、发布和删除数据。此外，无论是本公司还是 其子公司是《中华人民共和国网络安全法》所界定的任何“关键信息基础设施”的运营商， 关键信息基础设施安全保护措施。然而，《网络安全审查办法(2021年版)》 最近通过的意见，有关中国政府将如何解释、修改和实施仍不清楚 当局。

关于决赛何时举行仍不确定 措施将被发布和生效，它们将如何制定、解释或实施，以及它们是否会影响我们。如果我们 无意中得出《网络安全审查办法(2021版)》不适用于我们，或适用的法律、法规、 或者解释发生变化，确定今后适用《网络安全审查办法(2021年版)》 对我们来说，我们在进行数据处理活动时可能会受到审查，并在满足其要求方面可能面临挑战 并对我们的内部政策和做法进行必要的改变。我们可能会因遵守《网络安全措施》而产生巨额成本 审查(2021年版)，这可能会导致我们的业务运营和财务状况发生重大不利变化。如果我们不是 能够完全遵守《网络安全审查办法》(2021版)，我们有能力向或继续向以下公司提供证券 投资者可能会受到严重限制或完全受阻，奥斯汀的证券可能会大幅贬值或成为 一文不值。

2021年12月24日，国务院发布 《国务院境内公司境外发行上市管理规定》征求意见稿， 或规定草案，中国证监会发布《境外证券发行上市备案管理办法》征求意见稿 由国内公司或管理办法草案征求公众意见。如果通过，它们可能会使我们受到额外的遵守 未来的需求。

2023年2月17日，中国证监会发布 人民Republic of China关于境内企业境外发行上市备案管理安排的通知 《企业境外上市发行通知》《境外证券发行试行管理办法》 以及境内公司上市五条相关指引，或境外上市试行办法。境外上市试行办法 于2023年3月31日生效。根据《境外上市试行办法》，寻求上市的中国境内公司 境外市场的证券，无论是直接还是间接方式，都必须向中国证监会履行备案程序并报告 相关信息。根据《关于境外上市发行的通知》，已在境外上市的发行人 在2023年3月31日之前上市的，如我们公司，不需要立即提交任何备案。此外，一家海外上市公司 还必须提交关于其后续发行、发行可转换公司债券和可交换债券的备案文件，以及 境外上市试行办法规定的期限内的其他同等发行活动。因此，我们将成为 需在首次公开发行完成后三个工作日内向中国证监会备案 陈述。然而，如果我们没有根据中国法律及时维护备案程序的许可和批准，并且 根据法规，我们可能会受到主管监管机构的调查、罚款或处罚，并被勒令暂停相关业务 并纠正任何不符合规定、被禁止从事相关业务或进行任何发行的行为，这些风险可能导致 在我们的业务发生重大不利变化时，限制我们向投资者提供或继续提供证券的能力，或导致 证券价值大幅下降或变得一文不值。由于境外上市试行办法是新出台的，因此存在 在备案要求及其执行方面的不确定性。我们未能或被认为未能完全遵守 这种新的监管要求可能会大大限制或完全阻碍我们向以下机构提供或继续提供证券的能力 投资者，对我们的业务运营造成重大破坏，并严重损害我们的声誉，这可能会造成实质性的不利影响 影响我们的财务状况和经营结果，并可能导致奥斯汀证券的价值大幅下降 或者变得一文不值。见“-中国证监会、中国民航总局或其他中国政府机关的批准和备案可能需要在 与我们根据中国法律进行的离岸发行有关，如果需要，我们无法预测我们是否能够或在多长时间内能够获得 批准或完成该备案。”

因此，目前还不确定中国政府如何 当局将对海外上市进行总体监管，以及我们是否需要获得任何具体的监管批准。此外， 如果中国证监会或其他监管机构后来颁布了新的规则或解释，要求我们的后续行动必须得到他们的批准 ，我们可能无法获得此类批准，这可能会显著限制或完全阻碍我们提供或继续提供的能力 向我们的投资者提供证券。

此外，中国政府当局可以 加强对海外进行的发行和/或外国投资于像我们这样的中国发行人的监督和控制。 中国政府当局采取的此类行动可能会随时干预或影响我们的运营，而这超出了我们的控制范围。 因此，任何此类行为都可能对我们的运营产生不利影响，并严重限制或阻碍我们提供或继续提供的能力 向您提供证券并减少此类证券的价值。

执法方面的不确定因素 中国的规章制度可以在几乎没有事先通知的情况下迅速改变，这一事实以及中国政府 可能随时干预或影响我们的运营，或可能对在海外和/或外国投资进行的发行施加更多控制 基于中国的发行人可能会导致我们的运营、财务业绩和/或奥斯汀类别的价值发生实质性变化 普通股或削弱我们筹集资金的能力。

中国政府发挥着重大影响 对我们开展业务活动的方式感到不满。中国政府也可以在任何时候干预或影响我们的运营 时间，这可能会导致我们的运营发生实质性变化，奥斯汀的A类普通股可能会贬值或成为 一文不值。

中国政府已经并将继续 通过监管和国有制对中国经济的几乎每一个部门实施实质性控制。我们的能力 在中国经营可能会受到法律法规变化的影响，包括与税收、环境法规、 土地使用权、财产等事项。这些司法管辖区的中央或地方政府可以实施新的、更严格的规定 或对现有法规的解释，这将需要我们方面的额外支出和努力来确保我们遵守 有这样的规定或解释。因此，政府今后的行动，包括任何不继续支持的决定 最近的经济改革，并回归到更多的中央计划经济或区域或地方差异执行经济 政策，可能会对中国或其特定地区的经济状况产生重大影响，并可能要求我们剥离 我们在中国的行动中所持有的任何利益。

例如，中国网络安全监管机构 于2021年7月2日宣布已开始对滴滴(纽约证券交易所代码：DIDI)进行调查，并在两天后下令 从智能手机应用商店中删除应用程序。同样，我们的业务部门可能会受到各种政府和监管干预 在我们开展业务的地区。我们可能会受到各种政治和监管实体的监管，包括各种 地方和市政机构以及政府分支机构。我们可能会产生更多的成本，以符合现有的和新采用的 法律法规或对任何不遵守的处罚。

此外，还不确定何时以及是否 我们将被要求获得中国政府的许可，才能在未来继续在美国交易所上市，即使这样做 获得许可，无论它是被拒绝还是被撤销。尽管我们目前不需要从任何 中华人民共和国中央或地方政府获得此类许可，并未收到任何拒绝在美国交易所上市，我们的业务 可能直接或间接受到与我们的业务或行业有关的现有或未来法律和法规的不利影响。 如果我们的控股公司或我们的任何中国子公司在未来被要求获得批准，而被拒绝从中国获得许可 当局继续在美国交易所上市，我们将无法继续在美国交易所上市，继续提供证券 对投资者造成损害，或对投资者的利益造成重大影响，导致奥斯汀级股票价格大幅贬值 A类普通股。中国政府最近发表的表明意图的声明，中华人民共和国政府可能采取行动实施 对在海外和/或外国投资中国的发行人进行的发行加强监督和控制，这可能会显著 限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，并导致奥斯汀证券的价值 显著衰落或变得一文不值

经中国证监会批准备案， 根据中国法律，CAC或其他中国政府当局可能需要与我们的离岸发行有关，并且，如果需要，我们 无法预测我们是否能够或在多长时间内获得此类批准或完成此类备案。

企业并购管理办法 2006年由六个中国监管机构通过并于2009年修订的《外国投资者境内企业并购规则》要求 通过收购中国境内公司为上市目的而成立并由中国人控制的海外特殊目的载体 或者单位在该特殊目的载体证券上市交易前，经中国证监会批准 海外证券交易所。这些规定的解释和适用仍不清楚，我们的离岸发行最终可能 需经中国证监会批准。如果需要中国证监会的批准，我们是否可以或需要多长时间才能获得 批准，即使我们获得了中国证监会的批准，批准也可能被撤销。未能取得或拖延取得中国证监会的 对我们的任何境外发行的批准，或我们获得的撤销此类批准，都将使我们受到制裁。 中国证监会、中国民航总局或其他中国监管机构，可能包括对我们在中国的业务的罚款和处罚，限制 或者限制我们在中国之外分红的能力，以及其他可能产生实质性不利影响的制裁 我们的业务、财务状况和经营结果。

2021年7月6日，中国政府有关部门 发布《关于依法严厉审查非法证券活动的意见》。这些意见强调了 加强对中国公司非法证券活动的管理和境外上市的监管， 完善数据安全、跨境数据传输、保密信息管理等相关法律法规， 条件是努力修订《关于加强档案保密和档案管理的规定》 证券境外发行和上市，并建议采取有效措施，如推进相关监管建设 以中国为基地的海外上市公司面临的风险和事件处理制度。作为后续行动，2021年12月24日， 国务院发布了规定草案，中国证监会发布了管理办法草案，向社会公开征求意见。

2023年2月17日，中国证监会发布 境外上市试行办法，于2023年3月31日起施行。境外上市试行办法全面完善 改革现行内地中国境内公司证券境外发行上市监管制度， 监管内地中国境内公司证券的直接和间接海外发行和上市，采取一种 以备案为基础的监管制度。

根据境外上市试行办法， (I)内地中国境内公司寻求在海外直接或间接发行或上市证券，应履行 未完成备案手续的，并向中国证监会报告有关情况；未完成备案手续的内地中国境内公司 或者在备案文件中隐瞒重大事实或者伪造重大内容，该内地中国国内公司可能受到 给予责令改正、警告、罚款等行政处罚，及其控股股东、实际控制人、本人 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，也可以处以警告、罚款等行政处罚； 发行人同时符合下列条件的，确定境外发行上市为间接境外发行 内地中国境内公司上市：(A)境内经营的任何总资产、净资产、收入或利润 发行人最近一个会计年度的单位占发行人最近会计年度相应数字的50%以上 同期经审计的综合财务报表；(B)主要经营活动在内地进行中国 或其主要营业地点位于内地中国，或负责发行人经营管理的高级管理人员 多数为中国公民或其通常居住地(S)位于大陆中国。境外上市试行办法要求 后续向中国证监会提交的关于重大事件的报告，如控制权变更或发行人自愿或被迫退市 已经完成海外发行和上市的。

同日，证监会还召开新闻发布会。 发布境外上市试行办法，发布《关于境外发行备案管理的通知》 其中明确：(一)在境外上市试行办法生效之日前， 内地中国境内公司已完成境外上市的，视为“已有公司”， 不需要立即履行备案程序，但如果存在的公司应被要求完成备案 未来进行再融资；及(Ii)中国证监会将征求有关监管部门的意见并完成备案 符合合规要求并支持发展的合约安排的公司在海外上市 通过使这些公司能够利用两个市场和两种资源来促进它们的增长。然而，自海外上市以来， 试行办法新出台，境外上市试行办法的解读、适用和执行情况仍不明朗。

此外，境外上市公司还必须 提交关于其后续发行、发行可转换公司债券和可交换债券以及其他等价物的备案 在境外上市试行办法规定的时间内进行发行活动。因此，我们将被要求提交 在与本注册书相关的发行完成后三个工作日内向中国证监会申报。我们会 开始准备与中国证监会备案有关的报告和其他必要材料，这些材料将提交给 中国证监会将在适当的时候。然而，如果我们不及时维护备案程序的许可和批准， 法律法规，我们可能会受到主管监管机构的调查，罚款或处罚，责令暂停我们的相关 运营并纠正任何违规行为，禁止从事相关业务或进行任何发行，这些风险可能 导致我们的业务发生重大不利变化，限制我们向投资者提供或继续提供证券的能力，或导致 这样的证券会大幅贬值或变得一文不值。由于境外上市试行办法是新发布的， 在备案要求及其执行方面存在不确定性。任何我们未能或被认为未能完全遵守的情况 这样的新监管要求可能会大大限制或完全阻碍我们提供或继续提供证券的能力 对投资者来说，会对我们的业务运作造成重大干扰，并严重损害我们的声誉，这可能会对我们造成实质性和 对我们的财务状况和经营结果产生不利影响，并可能导致奥斯汀证券的价值大幅下降 要么拒绝，要么一文不值。

考虑到周围的大量不确定性 中国证监会的最新备案要求现阶段，我们不能向您保证我们将能够完成备案并完全遵守 及时与相关新规则接轨，如果有的话。

与此相关的是，2021年12月27日，发改委和 财政部联合发布《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2021年版)》或《2021年负面清单》 清单，将于2022年1月1日起生效。根据此类特别管理措施，如果一家国内公司与 在2021年负面清单规定的禁止业务寻求境外上市时，应获得 政府主管部门。此外，公司的外国投资者不得参与公司的经营 和管理层，其持股比例比照境内证券的有关规定执行 外国投资者的投资。由于2021年负面清单相对较新，对其解释仍然存在很大的不确定性 和实施这些新的要求，目前还不清楚像我们这样的上市公司是否以及在多大程度上将受到 满足这些新要求。如果我们被要求遵守这些要求，但没有及时做到，我们的业务 经营、财务状况和业务前景可能受到不利和实质性的影响。

2023年2月24日，证监会发布《规定》 关于加强境内企业境外证券发行上市相关保密和档案管理， 或于2023年3月31日生效的《保密和档案管理规定》。机密性与档案管理 其中规定，寻求在海外市场发行和上市证券的中国境内企业，无论是直接还是 或者间接向主管部门办理审批备案手续，中国境内企业或者其境外上市的 单位向有关单位提供或者公开披露涉及国家秘密和中华人民共和国政府机关工作秘密的文件、资料 证券公司、证券服务机构、境外监管机构等单位和个人。它进一步规定 提供或者公开披露可能对国家安全或者社会公共利益造成不利影响的文件、资料和会计 档案或者复印件应当按照有关法律法规办理相应的手续。在保密的情况下 和档案管理规定，我们可能被要求完成相关的审批或备案程序，或花费额外的资源 如果我们被确认为属于上述任何一种情况，则遵守保密和档案管理规定。 此外，如果中国证监会或其他监管机构后来颁布新的规则或解释，要求我们征得他们的批准 或为将来的筹资活动完成所需的备案或其他监管程序，我们可能无法获得豁免。 如果建立了获得这种豁免的程序，以及当建立了获得这种豁免的程序时，这种批准要求。

此外，我们不能向您保证任何新的 未来颁布的规章制度不会对我们提出额外的要求。如果将来确定批准 并由中国证监会、民航局或其他监管部门备案或其他程序，包括根据颁布的网络安全审查 修订后的《网络安全审查办法》，对于我们的离岸发行是必需的，我们是否可以或如何进行还不确定 我们需要很长时间才能获得这样的批准或完成这样的备案程序，任何这样的批准或备案可能被撤销或 被拒绝了。未能获得或延迟获得此类批准或完成我们离岸发行的此类备案程序，或 如果我们获得任何此类批准或备案的撤销，我们将受到中国证监会、CAC或其他中国监管机构的制裁 监管机构对我们的离岸发行未能寻求中国证监会的批准或备案或其他政府授权。这些监管规定 当局可能会对我们在中国的业务处以罚款和处罚，限制我们在中国之外的分红能力，限制我们的 中国的经营特权，推迟或限制我们的境外发行所得资金汇回中国或采取其他方式 可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生实质性不利影响的行动，以及 我们上市证券的交易价格。中国证监会、CAC或其他中国监管机构也可以采取行动，要求我们，或做出 对我们来说，明智的做法是在交割和交割股票之前停止我们的离岸发行。因此，如果投资者参与 在预期结算和交割之前的市场交易或其他活动中，他们这样做的风险是结算 而且可能不会发生交付。此外，如果中国证监会或其他监管机构后来出台新的规则或解释要求 如果我们获得了他们的批准或完成了我们之前的离岸发行所需的备案或其他监管程序，我们可以 如果建立了获得此类豁免的程序，则无法获得此类批准要求的豁免。任何不确定因素 或有关此类审批要求的负面宣传可能会对我们的业务、前景、财务状况产生实质性的不利影响， 声誉，以及我们上市证券的交易价格。

您可能会遇到困难 送达法律程序、执行外国判决或在中国对我们或年度报告中提到的管理层提起诉讼 基于外国法律。

我们是一家获豁免的公司，注册成立于 根据开曼群岛的法律，我们几乎所有的业务都在中国进行，我们的几乎所有资产都位于 在中国。此外，我们的所有高级管理人员大部分时间都居住在中国内部，并且都是中国公民。 因此，我们的股东可能难以向我们或中国内部人士送达法律程序文件。此外, 中国没有与开曼群岛签订相互承认和执行法院判决的条约 许多其他国家和地区。因此，在中国案中，承认和执行这些非中华人民共和国司法管辖区法院的判决 对于不受具有约束力的仲裁规定约束的任何事项，可能很难或不可能。

在美国很常见的股东索赔 国家，包括证券法集体诉讼和欺诈索赔，通常很难从法律或实际角度进行追查。 在中国。例如，在中国案中，获取股东调查所需信息存在重大法律和其他障碍 中国以外的诉讼或者其他涉及外国实体的诉讼。虽然中国的地方当局可能会建立一个监管机构 与其他国家或地区的证券监管机构建立合作机制，实施跨境监管和 行政部门，与美国证券监管机构的这种监管合作在#年并不有效 缺乏相互务实的合作机制。根据今年3月起施行的《中华人民共和国证券法》第一百七十七条 2020年，境外证券监管机构不得在香港境内直接进行调查或取证活动 中华人民共和国的。因此，未经中国证券监管机构主管部门和有关部门同意，任何组织和个人 可以向境外当事人提供与证券经营活动有关的文件、资料。另请参阅“项目3.关键字 信息-D。风险因素-与奥斯汀A类普通股所有权相关的风险-您可能会在保护 您的利益和您通过美国法院保护您的权利的能力可能会受到限制，因为我们是在开曼群岛注册的 法律在我们的2023年年度报告中，作为开曼群岛投资我们的相关风险，将其并入本文作为参考 岛屿公司。

中国有关收购的法规规定 严格的监管批准和审查要求，这可能会使我们更难通过收购寻求增长。

根据《中华人民共和国反垄断法》，公司承担 与中国企业有关的收购，必须事先通知国家市场监管总局 交易双方在中国市场的收入超过一定的门槛，买方将获得控制权，或 对目标的决定性影响，而根据并购规则，在海外并购的情况下，必须获得商务部的批准 由中国企业或居民设立或控制的公司收购与该中国企业或居民有关联的国内公司 居民。适用的中国法律、规则和法规也要求某些并购交易必须受到担保。 复习一下。由于我们的收入水平，我们计划收购任何有收入的公司的控制权或决定性的影响力 在中国内部，任何拟议收购前一年超过人民币40,000元的万将接受SAMR合并控制审查。 因此，我们可能进行的许多交易可能会受到SAMR合并审查的影响。遵守《公约》的要求 完成此类交易的相关法规可能很耗时，任何必要的审批流程，包括来自 可能会延迟或抑制我们完成此类交易的能力，这可能会影响我们扩大业务或维持业务的能力 我们的市场份额。如果SAMR和商务部的做法不变，我们执行投资和收购战略的能力 可能会受到实质性和不利的影响，我们是否能够完成大型收购可能存在重大不确定性 在未来，及时或根本不会。

中国有关投资的法规 中国居民在离岸公司的投资可能会让我们的中国居民受益所有人或我们的中国子公司承担责任或罚款， 限制我们向中国子公司注入资本的能力或限制我们中国子公司增加注册资本的能力 资本或分配利润。

外汇局发布关于有关问题的通知 关于境内居民境外投融资和专项往返投资的外汇管制 目的车辆，或安全通函，于2014年7月4日发布，取代了以前通常称为“安全通函”的通函 75.外汇局于2005年10月21日发布。国家外汇局第37号通知要求中国居民在#年向外汇局当地分支机构登记 与直接设立或间接控制境外实体有关，用于境外投资和融资， 中国居民在境内企业合法拥有的资产或者股权，或者境外的资产或者权益， 在外管局第37号通函中列为“特殊用途车辆”。国家外汇管理局第37号通告进一步要求修改 特别目的载体发生任何重大变化，如出资增加或减少 由中华人民共和国个人、股份转让或交换、合并、分立或其他重大事项。如果一名中国股东持有 在特殊目的车辆中的权益未完成规定的安全登记，该特殊目的车辆的中国子公司 可以禁止向离岸母公司进行利润分配以及随后进行跨境外汇交易 特别目的载体可能会限制其向其中国附属公司注入额外资本的能力。 此外，不遵守上述各种安全注册要求，可能会导致根据中国法律承担以下责任 逃避外汇管制。

我们已经通知了实益所有人 A类普通股，我们知道他们是中国居民，并知道所有主要实益拥有人 已按照《国家外汇管理局第37号通函》的要求，在当地外汇局分支机构或符合条件的银行完成必要的登记。然而，我们可能会 并不是在任何时候都要了解我们所有实益所有者的身份，他们都是中国居民。我们无法控制我们的收益 并不能向您保证我们所有在中国居住的实益所有人将遵守外管局第37号通告及其后续实施 规矩。我们的实益所有人是中国居民，没有及时登记或修改他们的安全登记 外管局第37号通函及随后的实施细则，或本公司未来的实益拥有人为中国居民而倒闭 遵守国家外汇管理局第37号通函和后续实施规则中规定的登记程序，可能会使 业主或我们的中国子公司将被处以罚款和法律制裁。此外，由于外管局第37号通函是最近颁布的，目前尚不清楚 这项规定以及未来有关离岸或跨境交易的任何规定将如何解释、修订和实施 根据相关中国政府当局的意见，我们无法预测这些法规将如何影响我们的业务运营或未来战略。 未能注册或遵守相关要求也可能限制我们向中国子公司提供额外资本的能力 并限制我们的中国子公司向我们公司分配股息的能力。这些风险可能对……产生实质性的不利影响 我们的业务、财务状况和经营结果。

任何不遵守中华人民共和国法规的行为 有关员工股份激励计划的注册要求，中国计划参与者或我们可能会受到罚款和其他 法律或行政制裁。

2012年2月，外汇局发布《通知》 关于境内个人参与境外上市公司股票激励计划的外汇管理问题 公司，取代了2007年3月颁布的较早规则。根据本规则，居住在中国的中国公民和非中国公民 中国连续一年以上参与境外上市公司股权激励计划， 除少数例外情况外，必须通过国内合格的代理机构向外管局注册，该代理机构可能是中国的子公司。 该境外上市公司，并完成某些其他程序。此外，还必须保留境外委托机构 处理与行使或出售购股权及买卖股份及权益有关的事宜。在该事件中 我们采用股权激励计划，我们的高管和其他员工是中国公民或在中国居住 连续不少于一年，并根据股权激励计划获得期权或其他奖励的人将受到 遵守这些规定。未能完成外管局登记可能会受到罚款和法律制裁，并可能限制我们的 有能力向我们的中国子公司注入额外资本，并限制我们的中国子公司分配股息的能力 敬我们。我们还面临监管方面的不确定性，这可能会限制我们为董事、高管采取额外激励计划的能力。 根据中国法律的高级职员和雇员。

中华人民共和国对贷款和直接投资的监管 在中国，离岸控股公司的实体和政府对货币兑换的控制可能会推迟我们使用 我们的首次发售或未来的融资向我们的中国子公司提供贷款或额外的资本贡献，这可能在很大程度上 并对我们的流动性以及我们为业务提供资金和扩大业务的能力造成不利影响。

奥斯汀是一家离岸控股公司，进行 我们通过我们的中国子公司在中国开展业务。我们可以向我们的中国子公司提供贷款，但须经政府批准 授权和额度限制，否则我们可以向我们在中国的子公司追加出资。

任何贷款给我们在中国的外商独资企业，都是经过处理的 根据中国法律，作为外商投资企业，必须遵守中国的法规和外汇贷款登记。例如，贷款 我们向我们在中国的外商独资企业提供活动资金，不得超过法定限额，必须向当地对口单位登记 保险箱。此外，外商投资企业应当按照真实、自用的原则使用资本。 其经营范围。外商投资企业的资本不得用于下列用途：(一)直接或者间接 用于超出企业经营范围或者法律、法规禁止的支付；(二)直接 或者间接用于银行本金担保产品以外的证券投资，另有规定的除外 (三)向非关联企业发放贷款，但#年明确允许的除外 (四)支付购买非自用(外商投资除外)房地产的有关费用 房地产企业)。

外汇局发布关于国家外汇管理局的通知 国家外汇管理局关于改革外商投资企业资本金结汇管理的意见 第19号通告，自2015年6月起生效，以取代《关于改进行政当局有关运作问题的通告》 国家外汇管理局关于外商投资企业外币资本支付结算的通知 《关于加强外汇业务管理有关问题的通知》，《关于进一步加强外汇业务管理的通知》 澄清和规范有关资本项目外汇业务管理的若干问题。虽然 外汇局第19号通知允许外商投资企业外币注册资本转换成人民币资本 用于中国内部的股权投资，也重申了人民币与外币折算的原则 外商投资公司的资本不得直接或者间接用于超出其经营范围的用途。因此，目前还不清楚 在实际操作中，外汇局是否允许将这笔资金用于中国的股权投资。国家外汇局发布关于全国人民生活质量监督管理工作的通知 国家外汇管理局关于改革和规范资本项目结汇管理政策的意见， 或2016年6月9日生效的国家外汇管理局第16号通知，该通知重申了国家外汇管理局第19号通知中规定的一些规则，但改变了禁令 不得使用外商投资公司外币注册资本折算的人民币资本发行委托人民币 禁止使用此类资本向非关联企业发放贷款的贷款。违反《安全通函19》和《国家外汇管理局 第16号通告可能会导致行政处罚。安全通告19和安全通告16可能会显著限制我们的转移能力 我们持有的任何外币，包括我们首次公开募股或未来融资的净收益，都可以转移到我们的WFOE，这可能 对我们的流动资金以及我们为中国的业务提供资金和扩大业务的能力造成不利影响。

2019年10月23日，外汇局发布《通知》 同日生效的《关于进一步促进跨境贸易投资便利化的通知》，或称外管局第28号通知。安全通函 28.在一定条件下，允许经营范围不包括投资或非投资的外商投资企业 外商投资企业利用其资本金对中国进行股权投资。由于国家外汇管理局第28号通函是最近才发布的， 它的解释和在实践中的执行仍然存在很大的不确定性。

根据以下各项要求， 中国关于境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资的规定，以及中国政府 可能在未来限制使用外币进行经常账户交易，但我们不能向您保证 我们将能够及时完成必要的政府注册或获得必要的政府批准，如果 至于未来向中国附属公司的贷款或吾等未来向中国的外商独资企业的出资。因此，不确定因素 关于我们是否有能力在需要时为我们的中国子公司提供及时的财务支持。如果我们未能完成此类注册 或获得此类批准，我们有能力使用我们从首次公开募股中获得的收益或预期从未来获得的收益 融资和资本化或以其他方式资助我们在中国的业务可能会受到负面影响，这可能会对我们产生实质性的不利影响 我们的流动性以及我们为业务提供资金和扩大业务的能力。

我们依靠股息和其他分配 关于我们的子公司为离岸现金和融资需求支付的股本以及对我们中国子公司能力的任何限制 将现金从中国转出和/或汇款向我们支付股息可能会限制我们获取业务产生的现金的能力 这些实体中的。

我们是一家控股公司，依靠股息。 以及我们的子公司为我们的海外现金和融资需求支付的其他股权分配，包括必要的资金 向我们的股东支付股息和其他现金分配，为公司间贷款提供资金，偿还我们在境外可能产生的任何债务 和中国一起支付我们的费用。适用于我们中国子公司的法律、规则和法规仅允许从以下方面支付股息 其留存收益(如有)按照适用的会计准则和法规确定。

根据中国法律、法规和条例， 我们在中国注册的子公司，在弥补之前的损失后，每年至少要留出税后利润的10% 为某些法定储备金提供资金的年度累计亏损(如有的话)，直至该基金的总额达到其 注册资本。由于这些法律和规章制度，我们在中国注册的子公司的能力受到限制 将各自净资产的一部分作为股息转移给股东。截至2024年3月31日和9月30日， 2023年、2022年和2021年，这些受限资产总额分别为1,497,772美元、1,497,771美元、1,496,314美元和1,033,653美元。然而， 不能保证中国政府不会干预或限制我们转移或分配现金的能力 在我们组织内部或向外国投资者，这可能导致无法或禁止进行转移或分发 在中国之外，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

对我们中国子公司能力的限制 通过汇款向我们支付股息可能会限制我们获得这些实体业务产生的现金的能力，包括 进行可能对我们的业务有利的投资或收购，向我们的股东支付股息或以其他方式资助和 开展我们的业务。

我们可能会被视为常驻企业 根据《中国企业所得税法》，用于中国税收目的，因此我们可能需要就我们的全球收入缴纳中国所得税。

根据《中华人民共和国企业所得税法》及其 实施细则于2008年1月1日生效，最后一次修订是在2018年12月29日，企业成立 根据境外司法管辖区的法律，中国的“事实上的管理机构”设在中国可被视为中国 为税务目的向居民企业征税，并可按其全球收入的25%税率缴纳中国企业所得税。 “事实上的管理机构”是指对企业实施实质性、全局性管理和控制的管理机构 企业的生产经营、人员、会计账簿和资产。Sat发布了关于该决定的通知。 以实际管理机构为基础的中国控股离岸公司企业为中国税务居民企业的情况；或 Sat通告82,2009年4月22日。SAT第82号通告提供了某些具体标准，用于确定“事实”是否 一家中控离岸注册企业的“管理机构”设在中国。尽管第82号通函仅适用于 对于由中国企业控制的离岸企业，而不是由个人或外国企业控制的离岸企业，确定标准 在SAT第82号通告中提出的可能反映了SAT关于“事实上的管理机构”测试应如何进行的一般立场 适用于确定离岸企业的税务居民地位，无论这些企业是否由中国企业控制。 如果我们被视为中国居民企业，我们将按全球企业所得税的25%缴纳中国企业所得税。 收入，以及我们的盈利能力和现金流可能会因为我们的全球收入在企业项下征税而大幅减少 所得税法。吾等相信，就中国税务而言，本公司在中国以外的实体均不是中国居民企业。然而， 企业的税务居民身份须由中国税务机关决定，而有关 对“事实上的管理机构”一词的解释。

支付给外国投资者的股息 而我们的外国投资者出售奥斯汀的A类普通股的收益可能需要缴纳中国税。

《企业所得税法》及其实施 国务院发布的规定，非居民投资者的股利，适用10%的预提税金 在中国境内没有设立机构或者经营场所，或者在中国境内有设立机构或者经营场所的企业 但在派发股息的范围内，股息并不与上述设立或营业地点有效地联系起来。 来自中国境内的来源。这些投资者转让A类普通股所获得的任何收益也应缴纳中国税。 目前的税率为10%，如果股息收益被视为从来源获得的收入，则在来源时将扣缴10% 在中华人民共和国境内。如果我们被视为中国居民企业，奥斯汀A类普通股支付的股息和实现的任何收益 转让奥斯汀的A类普通股，可被视为源自中国境内的收入，并可被视为 其结果须缴纳中国税项。请参阅“第四项公司情况--规章--税务条例。“ 此外，如果我们被视为中国居民企业，应支付给非中国居民个人投资者的股息和任何收益 该等投资者转让A类普通股所变现，可按现行税率20%缴纳中国税项。任何中国税种 根据适用的税收条约，可以减少责任。然而，目前尚不清楚奥斯汀A类普通股的持有者 能够从中国与其他国家或地区签订的所得税条约或协定中获得利益，如果我们 被认为是一家中国居民企业。如果向我们的非中国投资者支付的股息，或从转让奥斯汀阶层获得的收益 A类普通股由这类投资者缴纳中华人民共和国税，您在奥斯汀A类普通股的投资价值可能 显著下降。

我们和我们的股东面临不确定性 关于非中国控股公司间接转让中国居民企业的股权。

2015年2月3日，国家气象局发布公告 关于非居民企业间接转让资产征收企业所得税的几个问题 7.Sat通告7将其税务管辖权扩大到涉及通过离岸转移转移应税资产的交易 一家外国中间控股公司。此外，Sat通函7为集团内部重组和 通过公开证券市场买卖股权。Sat 7号通告也给外国转让人和 应税资产的受让人(或其他有义务支付转移费用的人)。2017年10月17日，国家气象局发布公告 关于非居民企业所得税税源扣缴的有关问题，或生效的国家税务总局第37号通知 2017年12月1日。国家税务总局第37号通知进一步明确了扣缴非居民企业收入的做法和程序 税金。

非居民企业转让应税项目的 通过处置境外控股公司的股权间接转移资产的非居民 企业作为转让方或者受让方，或者直接拥有应税资产的中国单位，可以申报间接转让 向有关税务机关申报。中华人民共和国税务机关根据“实质重于形式”的原则，可以不予理会 境外控股公司缺乏合理的商业目的，其设立的目的是减少、避免 或延期缴纳中国税费。因此，从这种间接转移中获得的收益可能需要缴纳中国企业所得税，而受让人 或其他有义务支付转移费的人有义务预扣适用的税款，目前的税率为10% 转让中国居民企业的股权。转让人和受让人都可能受到下列规定的处罚 受让方未代扣代缴税款和转让方未缴纳税款的中国税法。

我们面临着关于报告和 涉及中国应税资产的某些过去和未来交易的其他影响，如离岸重组、出售 我们离岸子公司和投资的股份。我们的公司可能受到申报义务的约束，如果我们的公司是 转让人，如果本公司在此类交易中是受让人，则可能受到扣缴义务的约束 Sat通告7和/或Sat通告37。转让我公司不符合外汇局公开证券市场资格的股份 非中国居民企业的投资者，我们的中国子公司可能会被要求协助根据Sat通函提交申请 7及/或Sat通函37.因此，我们可能需要花费宝贵的资源来遵守Sat通告7和/或Sat通告 37或要求吾等向其购买应税资产的有关转让人遵守此等通告，或证明我们的 公司不应根据这些通告征税，这可能会对我们的财务状况和业绩产生重大不利影响 行动。

货币兑换的限制可能会限制 我们有效利用收入的能力。

我们在大陆的子公司的财务记录 中国是用人民币保存的。人民币目前可在包括股息在内的“经常项目”下兑换， 与贸易和服务有关的外汇交易，但不属于包括外国直接投资在内的“资本项目” 投资和贷款，包括我们可能从我们的在岸子公司获得的贷款。目前，中国子公司可以购买外币 在未经外管局批准的情况下进行“经常账户交易”结算，包括向我们支付股息。 有一定的程序要求。但是，中国政府有关部门可能会限制或取消我们的购买能力。 外币未来用于经常项目交易。因为我们预计我们未来收入的很大一部分将是 以人民币计价，目前和未来对货币兑换的任何限制都可能限制我们利用所产生收入的能力。 用人民币为我们在中国境外的业务活动提供资金和/或将现金转移到中国境外以外币支付股息 给我们的股东。资本项目下的外汇交易仍然受到限制，需要获得以下方面的批准： 或向国家外汇局及其他有关中国政府部门登记。这可能会影响我们通过以下途径获得外汇的能力 为我们的子公司提供债务或股权融资。此外，不能保证中国政府不会干预或强制 对我们在组织内部或向外国投资者转移或分配现金的能力的限制，这可能导致无法 或禁止在中国之外进行转移或分配，并可能对我们的业务、财务状况和业绩产生不利影响 行动计划。

可能导致汇率波动 给我们带来外币兑换损失，并可能会减少我们股票的价值和应付股息的美元金额 以外币计价。

人民币和港元的价值 对美元和其他货币的汇率可能会波动，并受政治和经济状况变化等因素的影响 以及中华人民共和国政府采取的外汇政策。2015年8月，人民银行中国银行改变了 它计算人民币兑美元中间价的方式，要求提交参考汇率的做市商考虑 上日收盘即期汇率、外汇供求以及主要货币汇率变动情况。这很难 预测市场力量或中国或美国政府的政策，包括美联储的任何加息，可能会产生什么影响 未来人民币对美元的汇率。中国政府仍面临巨大的国际压力。 采取更灵活的货币政策，包括来自美国政府的货币政策，美国政府威胁要将中国列为“货币” 操纵者“，这可能会导致人民币兑美元汇率出现更大波动。然而，中国政府仍有可能 它可以酌情限制未来经常账户交易所使用的外币。因此，很难 预测市场力量或政府政策可能如何影响人民币与美元或其他货币之间的汇率 在未来。此外，中国人民银行定期干预外汇市场，以限制人民币汇率和 实现政策目标。如果人民币兑美元汇率出现意外波动，我们的经营结果 和财务状况，以及我们的外币股票的价值和应付股息可能会受到不利影响。我们 可能无法向我们的股东支付外币股息。人民币对美元升值将导致汇兑 损失，而人民币对美元贬值则会产生汇兑收益。

没有对……作出足够的贡献 中国法规要求的各种员工福利计划和对员工工资预提个人所得税可以 美国队被罚点球。

在中国运营的公司被要求参加 在政府规定的各种员工福利缴费计划中，包括一定的社会保险、住房公积金等福利性质 支付义务，并向计划缴款，数额相当于工资的某些百分比，包括奖金和津贴， 在我们经营业务的地点，我们员工的最高限额不超过当地政府不时指定的最高金额。 中国地方政府对员工福利缴费计划的要求没有得到始终如一的落实 不同地区的经济发展水平不同。在中国经营的公司也被要求扣留个人 员工工资所得税，按每位员工支付时的实际工资计算。我们可能要缴纳滞纳金和罚款。 关于少付员工福利和少扣个人所得税，我们的财务状况和经营业绩 可能会受到不利影响。

奥斯汀的A类普通股可能 如果PCAOB无法检查我们的审计师，则根据《要求外国公司负责任法案》将其除名。奥斯汀的退市 A类普通股，或其被摘牌的威胁，可能会对您的投资价值产生重大和不利的影响。

根据《HFCA法案》，经综合 2022年12月29日签署成为法律的拨款法案，如果美国证券交易委员会确定我们已经提交了由注册的 连续两年未接受PCAOB检查的会计师事务所，美国证券交易委员会将禁止我们的股票 或美国存托凭证不得在国家证券交易所或美国场外交易市场进行交易。

2021年9月22日，PCAOB通过了最终的 实施《HFCA法案》的规则，该规则为PCAOB提供了一个框架，供PCAOB根据《HFCA法案》的设想确定， PCAOB是否无法检查或调查位于外国司法管辖区的完全注册的会计师事务所 因为该司法管辖区内的一个或多个当局所采取的立场。2021年12月2日，美国证券交易委员会发布修正案，最终敲定 实施《HFCA法案》中提交和披露要求的规则。本规则适用于美国证券交易委员会确定的注册人 已提交年度报告，并附上由位于外国司法管辖区的注册会计师事务所出具的审计报告 而且，由于外国司法管辖区当局采取的立场，PCAOB无法完全检查或调查。在……上面 2021年12月16日，PCAOB发布了认定报告，发现PCAOB无法完全登记检查或调查 会计师事务所总部设在：(I)中国和(Ii)香港。我们的审计师总部不在中国，也不在香港 在本报告中未指明为一家有待PCAOB决定的公司。

2022年8月26日，PCAOB宣布 与中国证监会和财政部签署了《议定书声明》。议定书声明的条款将允许PCAOB完成 查阅审计工作底稿和其他信息，以便它可以检查和调查总部在PCAOB注册的会计师事务所 在内地中国和香港。2022年12月15日，PCAOB宣布，它已获得完全访问检查和调查的权限 注册会计师事务所总部设在内地和香港的中国，并投票决定腾出之前的2021年确定报告 恰恰相反。2022年12月29日，《综合拨款法》由总裁·拜登签署成为法律。综合拨款 除其他事项外，该法载有与《加速追究外国公司责任法》相同的条款，该法案减少了 触发《追究外国公司责任》项下的禁令所需的连续未检查年数 表演从三年到两年。作为综合拨款法案的结果，HFCA法案现在也适用于如果PCAOB无法 检查或调查相关会计师事务所是由于任何外国司法管辖区的当局采取的立场。否认 管辖权不一定要在会计师事务所所在的地方。我们并不期望被认定为“委员会认定的 在我们以Form 20-F格式提交此类财政年度报告后，根据HFCA法案，在截至2024年9月30日的财政年度内 年。然而，PCAOB是否会继续进行完全令PCAOB注册的满意的检查和调查 总部设在内地中国和香港的会计师事务所受到不确定性的影响，并取决于一些因素 吾等及吾等核数师的控制权，包括中国当局所持有的仓位。根据HFCA法案，PCAOB是必需的 每年就其全面检查和调查以下会计师事务所的能力作出决定 内地的中国和香港，以及其他司法管辖区。成为“佣金指定的发行人”的可能性 退市风险可能会继续对奥斯汀证券的交易价格产生不利影响。如果PCAOB再次遇到 因担任职务而阻碍在内地中国或香港等司法管辖区进行检查和调查 在任何一个司法管辖区，PCAOB将在适当的时候根据HFCA法案做出决定。

我们的审计师，独立注册公众 出具本招股说明书附录其他部分所列审计报告的会计师事务所，作为上市公司的审计师 在美国公开，并在PCAOB注册的公司受美国法律约束，根据这些法律，PCAOB 进行定期检查，以评估其是否符合适用的专业标准。我们的审计师在 PCAOB于2020年9月生效，目前正在接受PCAOB的检查。PCAOB目前有权检查 我们审计师的工作底稿。然而，我们不能向您保证纳斯达克或监管机构是否会申请额外的或更多 以严格的标准来考虑我们的审核员审核程序和质量控制程序的有效性、充分性 与财务报表审计有关的人员和培训，或资源、地理范围或经验的充分性。

此外，各种股权研究机构 最近发布了关于中国公司的报告，在审查了它们的公司治理实践、关联方交易、 销售行为和财务报表，这些报告导致了对美国国家石油公司的特别调查和上市暂停 交流。

对我们的任何类似审查，无论其 缺乏价值，可能会导致市场价格奥斯汀‘sA类普通股下跌，分流管理层资源和精力， 导致我们在针对谣言进行辩护时产生费用，并增加我们为董事和官员保险支付的保费。

美国证券交易委员会可能会提出补充规则或指导意见 如果我们的审计师不接受PCAOB的检查，这可能会影响我们。例如，2020年8月6日，总裁的工作 金融市场小组(PWG)发布了关于保护美国投资者免受中国公司重大风险的报告 致时任美国的总裁。这份报告建议美国证券交易委员会实施五项建议，以解决司法管辖区的公司 这并没有为PCAOB提供足够的机会来履行其法定任务。这些建议中的一些概念是 随着《HFCA法案》的颁布而实施。然而，其中一些建议比HFCA法案更严格。例如, 如果一家公司的审计师没有受到PCAOB的检查，该报告建议公司之前的过渡期将 退市将于2022年1月1日结束。

美国证券交易委员会已经宣布，美国证券交易委员会的工作人员正在准备 关于执行《HFCA法案》的规则的综合提案，并处理PWG报告中的建议。 除了《HFCA法案》和12月2日通过的法案的要求之外，可能增加的监管的影响， 2021是不确定的。虽然我们了解到中国证监会、美国证券交易委员会和PCAOB之间已经就检查 对于在PCAOB注册的会计师事务所中国，我们不能保证我们将能够遵守美国 监管者。这种不确定性可能会导致市场价格奥斯汀‘sA类普通股在重大方面和不利情况下 受影响，奥斯汀的证券可能会被摘牌，并被禁止在国家证券交易所交易 超过《HFCA法案》的要求。如果奥斯汀的证券到那时无法在另一家证券交易所上市， 退市将大大削弱你出售或购买的能力奥斯汀‘sA类普通股，当你希望 这样做，与潜在退市相关的风险和不确定性将对奥斯汀班级的价格产生负面影响 A类普通股。

如果PCAOB无法全面进行检查 在中国等司法管辖区，这使得它无法全面评估我们的独立审计和质量控制程序 注册会计师事务所、我们和奥斯汀证券的投资者可能会被剥夺此类PCAOB检查的好处。 PCAOB如果不能对审计师进行检查，可能会使评估我们的独立审计人员的有效性变得更加困难 注册会计师事务所的审计程序或质量控制程序与中国等人以外的审计师的比较 受PCAOB检查的司法管辖区，这可能会导致我们股票的投资者和潜在投资者失去信心 在我们的审计程序和报告的财务信息以及我们的财务报表的质量中，这可能会对我们造成实质性的不利影响 影响奥斯汀证券的价值。此外，新的法律法规或法律法规的变化都在美国 国家和中国可能会影响我们继续在纳斯达克上市的能力，这可能会对市场和市场价格造成实质性损害 的奥斯汀‘sA类普通股。

与我们的商业和工业有关的风险

我们依赖于一个 与我们没有签订长期合同的大客户很少，失去这些合同中的任何一个都可能导致 我们的收入。

客户的帐户 因为我们年收入的10%以上是我们的主要客户。我们有两个大客户，分别占32.7%和10.6% 截至2024年3月31日的6个月，我们的总收入和两个主要客户分别占我们总收入的45.6%和23.1% 截至2023年3月31日的六个月。我们有两个主要客户，分别占本财年总收入的47.5%和17.8% 截至2023年9月30日的年度。我们有两个主要客户，分别占本财年总收入的53.8%和13.0% 截至2022年9月30日的年度。我们有两个主要客户，分别占本财年总收入的38.2%和14.7% 截至2021年9月30日的年度。

我们不会进入 与我们的客户签订了长期协议，但以采购订单为基础进行生产，因此不能确定对我们客户的销售， 包括我们的主要客户，将继续。失去我们的任何主要客户，或对任何此类客户的销售额大幅下降 客户，将对我们的盈利能力产生不利影响。

近年来，我们的 由于我们产品组合的变化，主要客户有所不同。我们预计，我们将继续依赖相对较少的数字。 客户的收入占我们收入的很大一部分，并可能继续经历我们的销售分布的波动 作为我们最大的客户，我们定期调整我们的产品组合。我们能够与我们的客户保持密切和令人满意的关系 客户对我们业务的持续成功和盈利能力非常重要。我们吸引潜在客户的能力也是至关重要的 为我们事业的成功干杯。如果我们的任何主要客户因任何原因或财务状况而减少、推迟或取消订单 如果我们的主要客户状况恶化，我们的业务可能会受到严重损害。同样，未能生产出足够数量的产品 为满足这些客户的需求而生产的产品可能会导致我们失去客户，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响 结果就是做生意。此外，如果我们在向大客户收取应收账款时遇到困难， 我们的经营结果可能会受到实质性的不利影响。

我们的行业是 周期性的，具有周期性的产能增长周期。其结果是，因供需失衡而引起的价格波动可能 损害我们的行动结果。

显示面板行业 总的来说，市场状况是周期性的。时不时地，该行业就会受到过剩与过剩之间的失衡。 供应和需求放缓，在某些时期，导致销售价格下降。此外，预计还会扩大产能 在显示面板行业可能会导致产能过剩。显示面板行业的产能扩张可能是由于计划中的升级 新的制造设施，以及这种扩张导致的任何产能的大幅增加都可能进一步压低销售 我们产品的价格，这将影响我们的经营结果。我们不能向您保证，任何持续或进一步减少的 产能过剩或其他影响行业的因素导致的销售价格或未来的低迷将不会很严重，或者任何 这种持续、下降或下滑不会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成严重损害。

我们保持的能力 或增加我们的收入将主要取决于我们是否有能力保持市场份额，增加现有产品的单位销售额和 推出和销售新产品，以抵消现有产品销售价格预期的波动和长期下降。 我们不能向您保证我们将能够保持或扩大市场份额，增加单位销售额，并推出和销售新产品， 达到弥补市场供应过剩所需的程度。

我们可能需要 不时筹集额外资本或从金融机构获得贷款，如果我们被 在需要时无法获得所需的额外资金。我们可能无法在必要时这样做，和/或任何融资条款 可能对我们没有好处。

截至2024年3月31日， 我们的流动资产和流动负债分别为20,997,329美元和39,052,608美元。截至2023年9月30日，我们拥有流动资产 流动负债分别为24,437,682美元和40,531,407美元。此外，我们在半年内净亏损4,649,379美元， 因此，累计赤字为13 107 089美元。由于我们累积的赤字，我们可能需要从外部获得额外的资金 来源，包括出售我们的证券、赠款或其他形式的融资。我们累积的赤字增加了难度 在完成此类销售或获得其他资金来源时，不能保证我们将能够获得此类 以优惠的条件或根本不提供资金。如果我们不能通过出售我们的证券或从替代方案中获得足够的资金 消息来源，我们可能被要求减少、推迟或停止某些研发和运营活动，或者我们可能 不能作为一个持续经营的企业继续下去。如果我们不能继续经营下去，我们的股东可能会失去他们的全部投资。 在奥斯汀的A类普通股中。我们独立注册会计师事务所未来的报告可能包含以下声明 对我们继续经营下去的能力表示怀疑。

我们可能会经历 我们产品的销售价格下降，而不受行业周期性波动的影响。

产品的销售价格 我们的产品总体上已经下降，并预计将随着时间的推移而继续下降，而不考虑整个行业的周期性波动 除其他因素外，这是技术进步和成本降低的结果。尽管我们或许能够利用更高的 通常与新产品和新技术相关联的销售价格当它们第一次进入市场时，价格会下降 随着时间的推移，在某些情况下，市场竞争的结果是非常迅速的。如果我们不能有效地预测和应对 伴随着我们产品的价格侵蚀，或者如果我们产品的销售价格下降得比我们现在的速度更快 如果我们能够降低制造成本，我们的利润率将受到不利影响，我们的运营结果和财务状况将受到不利影响 可能会受到实质性和不利的影响。

我们的债务可能会限制 我们的业务、现金流和资本资源可能不足以支付我们的巨额债务和 未来的债务。

我们有一个实质性的 债务数额。截至2024年3月31日，我们有大约4,000美元的万未偿债务。截至2023年9月30日，我们有大约 4,300美元万的未偿债务。我们的巨额债务可能会对您产生重要的后果。例如，它可以：

另外，我们的能力 按计划付款或对我们的债务进行再融资取决于我们成功的财务和经营业绩、现金流以及 资本资源，这又取决于当前的经济状况和某些金融、商业和其他因素，其中许多 这超出了我们的控制范围。如果我们的现金流和资本资源不足以为债务提供资金，我们可能会被迫 减少或推迟资本支出，出售重要资产或业务，获得额外资本，重组债务，或宣布 破产了。

我们依赖于一个 主要设备供应商负责偏光片的制造，如果失去这些产品，可能会损害我们的业务。

我们已经使用了，并预计 为了使用我们的设备，我们的绝大多数设备来自上海稻田贸易有限公司(以下简称上海稻田)，这是我们的全资子公司 根据与上海稻田的现有协议，隶属于住友化学株式会社的稻田株式会社 生产偏振片。根据我们与上海稻田的协议，上海稻田免费向我们提供主要设备 用于制造偏振片，有效期为五年，至2022年9月，除非终止，否则自动续期一年 由任何一方以书面形式提交，并提前三个月通知。该协议已自动续签，目前正在生效。 在我们与上海的协议提前终止或期满时，我们无法使用或购买此类设备 否则，如果我们不能获得替换此类设备的设备，我们的业务将受到损害。作为我们战略发展的一部分 根据2024年的计划，我们计划采取措施，使类似的设备供应多样化，以进一步提高我们的生产能力。我们进去了 与其他设备供应商签订某些采购协议，并自2020年起支付新设备的定金。多元化战略 设备供应商，特别是偏光片供应商，正在逐步实施。我们已经和另一家偏振器签了合同。 供应商，SDI，因此来自上海稻田的供应将在2024年减少。目前，上海稻田设备运行正常。

时不时地增加 对新设备的需求可能会导致交货期延长，超出包括上海稻田在内的设备供应商通常要求的时间。 设备不可用、设备交付延迟或设备交付不符合我们的规格 可能会削弱我们满足客户订单的能力。此外，如果我们的设备供应商无法提供组装、测试和/或 无论出于何种原因，及时提供维修服务，都可能对我们的业务造成不利影响。此外，可用性或及时性 我们供应商和供应商的设备和服务供应也可能受到自然灾害等因素的影响。我们可能已经 使用与我们没有建立关系的组装、测试和/或维护服务提供商，这可能会使我们面临 潜在的不利定价、质量不令人满意或运力分配不足。由于这些风险，我们的增长可能 如果延误，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

我们依赖于 原材料和关键零部件的供应，这种供应或原材料成本的任何不利变化都可能产生不利影响 我们的行动。

截至以下日期的六个月 2024年3月31日，我们有两家供应商，分别占我们总采购量的42.4%和16.1%，以及截至3月的6个月 2023年3月31日，我们有两家供应商，分别占我们总采购量的42.2%和12.2%。截至9月的财政年度 30、2023年，我们有两家供应商，分别占我们总采购量的42.55%和6.8%。两家供应商占58.8%， 分别占我们截至2022年9月30日的财年原材料采购总额的10.5%。两家供应商占34.1% 分别占截至2021年9月30日的财年原材料采购总额的17.8%。如有任何重大更改， 现货和远期汇率可能会对我们的原材料成本和我们的运营产生实质性的不利影响。此外，我们还提供 不与我们的供应商签订长期合同。如果我们的任何主要供应商停止向我们供应关键原材料，如果我们 由于任何其他原因需要关键部件的替代来源，这些部件可能不会立即提供给我们。如果 无法立即获得替代供应商，我们将不得不确定和鉴定替代供应商，并生产这些 组件可能会延迟。我们可能无法在合理的时间内或在商业上找到合适的替代供应商 可以接受的条件，如果真的有的话。受影响产品的发货过去曾因此类问题而受到限制或延迟，以及 类似的问题可能会在未来发生。无法获得我们生产产品所需的主要货源可能需要 美国推迟产品发货、损害客户关系或迫使我们缩减或停止运营。

我们正处于这个过程中 为我们在成都的制造工厂获得证书，中国。如果我们无法获得其中任何一个，我们的业务可能会受到实质性的影响 并受到不利影响。

我们已经完成了 最初，我们在成都建造了新的制造设施，中国并开始在这些设施上生产。自年月日起 这份招股说明书补充说，我们已经获得了土地证，还在获得一定的产权 此类设施的证书。虽然我们认为这些证书需要程序性的批准，而不是实质性的批准 对于政府机构，不能保证我们会获得所有这些资源。可能会导致无法获得这些证书中的任何一个 在我们不得不腾出厂房的情况下，我们在该厂房的制造活动可能会中断或暂停。如果我们被迫 要搬家，我们可能根本无法找到替代设施，也可能无法以合理的成本找到替代设施，我们的制造活动可能会中断。 我们可能会因为业务中断而蒙受损失，我们的运营和财务结果可能是实质性的和不利的 受影响。

我们的结果是 每个季度的运营情况各不相同，这使得我们很难预测未来的业绩。

我们的经营业绩 过去变化很大，并且由于多种因素，未来可能会在每个季度之间出现显着波动， 其中许多超出了我们的控制范围。我们的业务和运营可能会受到以下因素（其中包括）的不利影响：

由于所提到的因素 本部分讨论的上述风险和其他风险，其中许多都超出了我们的控制范围，因此您不应依赖季度间的比较 来预测我们未来的表现。

不利的变化 上述任何一种因素都可能严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，我们的运营结果 在未来的一些时期可能低于公开市场分析师和投资者的预期，这可能导致价格下跌 奥斯汀的A类普通股。

如果我们不能 为了实现高产能利用率，我们的运营结果将受到不利影响。

高容量利用率 费率允许我们将固定成本分摊到更多生产的产品上。提高或降低产能利用率 会显著影响我们的毛利率。因此，我们维持或提高毛利率的能力将继续取决于 在一定程度上，是为了实现高产能利用率。反过来，我们实现高产能利用率的能力将取决于 我们先进的生产设备和高效配置产能的能力 在我们的产品线中，以及对我们产品的需求和我们提供满足客户要求的产品的能力 以极具竞争力的价格。

不时地，我们的 由于我们产品供应的变化，产能利用率较低，对过去的运营结果产生了不利影响 公文包。我们不能向您保证，我们未来能够实现高产能利用率。如果我们不能有效地 我们的生产设施对先进技术的要求或对我们产品的需求没有达到我们的预期，我们的产能利用率 利率将下降，我们的毛利率将受到影响，我们的运营结果将受到实质性的不利影响。

我们可能会经历 库存损失。

频繁推出新产品 在技术行业的引入可能会导致我们产品的销售价格下降，并使我们现有的 存货。这可能会导致我们的库存的既定价值减少，我们以成本或可变现净值中较低的一个进行估值。

我们管理我们的库存 基于我们客户和我们自己的预测。虽然我们定期根据市场情况进行调整，但我们通常会交付 我们的货物在下了确定订单后几个星期才发货给我们的客户。同时我们与我们的主要官员保持畅通的沟通渠道 客户避免确定订单的意外减少或下订单的后续更改，并尝试将我们的库存水平降至最低 我们客户的这种行为可能会对我们的库存管理和我们的运营结果产生实质性的不利影响。

我们的客户一般 不要提前下太多订单，这会使我们很难预测未来的收入和有效地分配产能 并以及时的方式。

我们的客户一般 提前几个月提供滚动预测，直到几周前才下达确定的采购订单 装船日期。不能保证确定订单不会意外减少，也不能保证下订单不会有后续变化 从我们的客户那里。此外，由于显示面板行业的周期性，我们的客户的采购订单也有所不同 在各个时期都有显著的变化。因此，我们通常不会有任何重大的积压操作。缺乏大量的积压工作 这使得我们很难预测未来一段时间的收入。此外，我们还会产生费用并调整原材料的库存水平 和零部件根据客户的预测，我们可能无法及时分配产能进行补偿 以弥补销售的不足。我们预计，在未来，我们在任何季度的销售额将继续在很大程度上依赖于购买 在那个季度收到的订单。无法调整生产成本，无法获得必要的原材料和部件，也无法分配 生产能力对我们产品的需求做出快速反应可能会影响我们实现经营成果最大化的能力，这 可能会对您在奥斯汀A类普通股的投资价值造成负面影响。

我们未来的竞争力 如果我们不能成功地扩大或改进我们的制造设施，以满足 市场需求。

作为我们业务的一部分 增长战略，我们一直在为我们的制造业承担并可能在未来承担一些重大的资本支出 设施。

成功的扩张 我们的制造设施和商业化生产的开始取决于一系列因素，包括及时交货 设备和机械以及雇用和培训新的技术人员。尽管我们相信我们有内部能力 在扩大我们的制造设施和开始商业生产方面，我们不能保证我们一定会成功。 我们不能向您保证，如有必要，我们将能够从第三方获得技术、知识产权或专有技术 这可能是在可接受的条件下扩大或改进我们的制造设施所需的。此外，公交车的延误 由于对设备和机械的需求增加而交付设备和机械，或交付设备和 不符合我们规格的机器可能会推迟这些制造设施的建立、扩建或改进。 此外，我们制造设施的扩张也可能受到政府规划活动的干扰。如果我们面对不可预见的 如果我们的制造设施在安装、扩展和/或制造过程中出现中断，我们可能不会 能够实现潜在收益，并可能在捕捉增长机会方面面临中断。

如果资本资源 如果没有我们计划的增长或发展所需的资源，我们可能无法成功实施我们的业务战略。

从历史上看，我们有 能够通过经营活动和融资活动的现金流为我们的资本支出提供资金，包括长期 和短期借款。我们扩大生产设施和建立先进技术制造设施的能力 将继续在很大程度上取决于我们是否有能力从业务中获得足够的现金流以及外部资金。我们希望 与业务发展相关的资本支出，包括与新产能、技术 提升和提升产能价值。这些资本支出将在任何将产生的额外销售之前进行。 从这些支出中扣除。如果我们没有资本资源来完成计划，我们的经营结果可能会受到不利影响 增长，或我们的实际支出超过计划支出的任何原因，包括以下方面的变化：

如果有足够的资金 如果在适当的时间不能以令人满意的条件提供服务，我们可能不得不缩减计划的增长，这可能会导致客户流失。 对我们成功实施业务战略的能力产生不利影响，并限制我们业务的增长。

我们在一个 在竞争激烈的环境下，如果我们不能成功竞争，我们可能无法维持目前的市场地位。

我们产品的市场 具有很强的竞争力。我们的价格和利润率面临压力，主要是由于额外的和不断增长的行业产能 来自大陆、台湾和日本的竞争对手中国。以更高的成本效益大规模生产的能力 是我们行业的竞争优势。我们的一些竞争对手通过合并和收购进行了扩张。我们的一些竞争对手 更多地获得资本，大幅增加生产、研发、知识产权、营销和其他 比我们拥有更多的资源。我们的一些竞争对手已经宣布了他们的开发计划，并已经在 新的容量。我们的竞争对手可能会利用这些能力推出新产品，从而抓住摆在我们面前的市场机会。 此外，我们的一些较大的竞争对手拥有比我们更广泛的知识产权组合，他们可以利用这些组合来 在谈判技术交叉许可协议时的优势。因此，这些公司或许能够更积极地竞争 比我们所能承受的更长的时间。

主要构成要素 显示面板行业的竞争包括：

我们的竞争能力 显示面板行业的成功还取决于我们无法控制的因素，包括行业和一般政治和经济 条件以及货币波动。

我们可能会遇到 难以扩展到新的业务或行业，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们可能会遇到困难 并面临与我们向新业务或行业扩张相关的风险。我们不能向您保证，我们向新业务的扩展 将是成功的，因为我们在这类行业的经验可能有限。我们不能向您保证，我们将能够生产足够的 利润，以证明扩展到新业务或行业的成本是合理的。我们投资或打算投资的任何新业务 发展可能需要我们额外的资本投资、研发努力，以及我们管理层的关注。 如果这些新业务没有按计划进行，我们的经营结果和财务状况可能会受到不利影响。

我们可以承诺 为使业务多元化或扩大业务而进行的合并、收购或投资，这可能会对我们的业务构成风险并稀释所有权 而我们可能无法实现这些合并、收购或投资的预期收益。

作为我们发展的一部分 和产品多元化战略，我们可以评估收购或投资于其他业务或现有业务的机会，智力 并扩大我们可以满足或增强我们技术能力的市场广度。合并、投资 或我们未来可能进行的收购会带来许多风险，这些风险可能会对我们的业务产生实质性的不利影响， 经营和财务业绩，除其他外包括：

我们未能解决的问题 这些成功的风险可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。任何此类收购 或者，投资可能需要大量的资本投资，这将减少可用于工作的现金数量 资本或资本支出。此外，如果我们使用我们的股权证券来支付收购，您的A类普通股的价值 股票可能会被稀释。如果我们借入资金为收购提供资金，这种债务工具可能包含限制性契约，其中包括 其他因素，限制了我们分配股息。

我们的成功取决于 在我们的管理团队和其他关键人员中，任何人的流失都可能扰乱我们的业务运营。

我们未来的成功将是 在很大程度上取决于我们高级管理层成员的继续服务，特别是根据 部分标题为“项目6.董事、高级管理人员和雇员“失去一个或多个我们的服务 关键人员可能会阻碍我们业务计划的实施，并导致盈利能力下降。我们不投保关键人物人寿保险 我们的任何一名官员或员工。我们未来的成功也将取决于持续吸引、留住和高度激励的能力 合格的技术销售和市场客户支持。由于中国经济的快速增长，争夺资格 人员密集。我们不能向您保证我们将能够留住我们的关键人员，或者我们将能够吸引、同化 或者留住未来的人才。

任何必要的缺失 适用于我们业务的批准、许可证或许可或任何不遵守适用法律或法规的情况可能会有材料 并对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。

我们的业务受 严格的监管，我们被要求持有与我们的业务运营相关的一些许可证和许可证，例如 《营业执照》、《对外贸易经营者备案登记表》、《出入境登记申请书》 《检验检疫代理报告》、《安全生产标准化证书》、《中华人民共和国海关证书》 Republic of China谈报关单位登记工作。截至本招股说明书附录日期，我们的中国子公司 已取得中华人民共和国政府机关所需的许可证及许可证，而该等许可证及许可证对该公司的业务经营十分重要 我们的控股公司和我们在中国的子公司。截至本招股说明书增刊日期，我们并未收到任何警告通知。 或因开展业务而受到相关政府当局的处罚或其他纪律处分 未取得材料批文、证书、许可证的。然而，我们不能向您保证我们可以续签任何许可证和许可证 当他们的任期届满时，应及时采取行动。

新的法律法规 可能会不时强制执行，以要求我们目前拥有的许可证和许可证之外的其他许可证和许可。如果中国政府 认为我们在没有适当批准、执照或许可的情况下经营，颁布需要额外批准的新法律法规 或牌照或对我们业务的任何部分的经营施加额外限制，我们可能会被要求申请额外的 批准、许可或许可，或受到各种处罚，包括罚款、终止或限制部分业务 或吊销营业执照，这可能会对我们的业务造成不利影响，并对我们的业务、财务和 作业的条件和结果。

我们可能不能 充分保护和维护我们的知识产权。

我们的成功将取决于 我们是否有能力继续开发和销售我们的产品。我们已获得中国授权的104项专利，涉及我们的产品和 截至本招股说明书增刊之日，已有4项专利申请待决。*不能保证这些专利将 不受质疑、无效、侵犯或规避，或此类知识产权将提供竞争优势 敬我们。此外，可能需要诉讼来执行我们的知识产权或确定专有权的有效性和范围 他人的权利。这类潜在诉讼的结果可能对我们不利，诉讼中的任何成功可能都无法充分 保护我们的权利。这样的诉讼可能代价高昂，并转移管理层对我们业务的注意力。对……的不利判定 任何此类诉讼都会损害我们的知识产权，并可能损害我们的业务、前景和声誉。强制执行 中国的判决是不确定的，即使我们在这样的诉讼中胜诉，也不一定能给我们提供有效的补救措施。

我们的介绍 新技术和产品的出现可能会增加第三方声称我们的产品侵犯其 专有权。

快速的技术 我们行业的变化要求我们迅速实施与我们产品相关的新工艺和组件。经常 关于最近开发的工艺和部件，对于谁可以合法地主张所有权，存在一定程度的不确定性 在这样的过程和组件中。这种类型的不确定性增加了声称这些组件或进程侵犯 第三方的权利可能会对我们不利。尽管我们采取并将继续采取措施确保我们的新产品 不侵犯第三方权利，如果我们的产品或制造工艺被发现侵犯了第三方权利，我们可以 承担重大责任，并被要求改变我们的制造工艺或被禁止制造某些 这可能会对我们的运营和财务状况产生实质性的不利影响。

我们可能会被要求 对侵犯第三方专利或其他专有权利的指控进行辩护。虽然专利和其他知识分子 我们行业的财产纠纷通常是通过许可或类似的安排来解决的，这种辩护可能要求我们 产生大量费用，并转移我们的技术和管理人员的大量资源，并可能导致我们的损失 开发或制造某些产品的权利，或要求我们支付金钱损害赔偿或特许权使用费，以许可第三方的专有权 派对。此外，我们不能确定必要的许可证是否会以可接受的条款提供给我们，如果有的话。因此， 司法或行政诉讼中的不利裁决或未能获得必要的许可证可能会阻止我们制造 并销售我们的某些产品。任何此类诉讼，无论胜诉或败诉，都可能导致我们的巨额费用。 和转移我们的资源，其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。

其他平板显示器 显示技术或替代显示技术可能会使我们的产品失去竞争力或过时。

我们目前正在制造 产品主要采用TFT Open Cell和TFT-LCD技术，这是目前最常用的平板显示技术之一。 我们可能会面临来自使用替代平板技术的平板显示器制造商的竞争，例如OLED。OLED技术 目前正处于我们和其他显示面板制造商的开发和生产的不同阶段。OLED技术在未来可能会， 获得比TFT-LCD技术更广泛的市场接受度，用于某些消费产品，如电视、移动电话、 平板电脑和可穿戴设备。如果不进一步改进我们的OLED技术或任何其他替代显示技术，可能会使我们的 产品缺乏竞争力或过时，这反过来可能导致我们的销售额和收入下降。此外，如果各种替代方案 目前商业上可用的或处于研发阶段的平板技术被开发成具有更好的性价比 随着TFT-LCD比例的提高和量产的开始，这些技术可能会对TFT-LCD技术构成巨大挑战。即使我们寻求保持竞争力 通过平板技术的研究和开发，我们可以投资于某些具有 而不是实现目标。

如果我们不能成功 引进、开发或获取先进技术，我们的盈利能力可能会受到影响。

技术与产业 显示面板行业的标准发展迅速，导致产品在高级阶段的价格急剧下降 生命周期。为了保持竞争力，我们必须开发或获取先进的制造工艺技术，并建立先进的技术 制造工厂降低生产成本，使新产品能够及时发布。我们通过利用资源制造产品的能力 更先进的制造工艺技术，以提高生产效率，将是我们持续竞争力的关键。 我们未来可能会承担一些重大的资本支出，用于先进技术、制造设施和新产能 根据市场需求和我们的整体业务战略。然而，我们不能向您保证，我们将成功地完成我们的 在我们的先进技术制造厂的计划增长或其他未来技术的开发中，或者我们将 能够在没有重大延误或以预期成本完成的情况下完成它们。如果我们未能做到这一点，我们的运营结果和财务状况 可能会受到实质性和不利的影响。我们也不能向你保证，我们的努力不会出现重大延误。 开发新技术，制造更多技术先进的产品。如果我们不能在产品上开发或进步 如果技术或制造工艺技术不及时，我们的竞争力可能会降低。

销售收入 显示模块占我们收入的很大一部分，以及任何无法进一步使我们的收入基础多样化或任何下降 这样的销售可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

很大一部分 我们收入的一半来自显示模块的销售。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月里，来自此类销售的收入贡献了 分别约占我们总收入的55%和44%。截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的财年，收入 来自此类销售的收入分别约占我们总收入的48%、31%和58%。尽管我们预计这种收入集中 随着我们加大偏振器的生产和销售以及开发新产品，显示模块的销售将随着时间的推移而下降， 我们的努力可能不会成功，可能会继续在很大程度上依赖显示模块的销售， 收入。这些产品的收入减少，材料和制造成本增加，消费者偏好发生变化 或与这些产品有关的材料质量问题可能会在短期内对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响 未来。

新冠肺炎大流行 已经并可能继续对全球经济产生负面影响，并扰乱正常的商业活动，这可能会对 对我们的经营结果产生不利影响。

病毒在全球的传播 新冠肺炎及其控制努力减缓了全球经济活动，扰乱了正常业务，降低了效率 在世界大部分地区的活动。疫情导致中国当局实施了许多前所未有的措施，如 旅行限制、隔离、就地避难所命令以及工厂和办公室关闭。这些措施对我们的 劳动力和运营，以及我们客户和供应商的员工和运营。

特别是，我们经历了 在中国政府强制封锁期间，我们的供应链受到了一些干扰，供应商增加了交货期和采购 原材料的价格。中国最近摆脱了对“零容忍”政策的依赖，根据这种政策，它 宣布中国全境多个城市全面和部分封锁。据报道，中国的新冠肺炎病例数量 在政府放弃零容忍政策后，中国的股价飙升。虽然我们所有的主要供应商目前都已全面投入运营， 未来他们运营的任何中断都将影响我们制造产品并向客户交付产品的能力。

此外，削减 在商业航空和货运航班中，大流行导致港口和其他航运基础设施中断 增加运输时间，将材料和部件运送到我们的设施，并将我们的产品转移到我们的主要供应商和 影响了我们及时将产品发货给客户的能力。

作为供应的结果 链中断，我们增加了客户订单交付期。这可能会限制我们以较短的交货期和手段完成订单的能力 我们可能无法及时满足对我们产品的所有需求，这可能会对我们与 我们的客户。

从长远来看， 新冠肺炎对许多国家经济和金融市场的不利影响预计将持续存在，并可能导致经济 低迷或衰退。这可能会对我们的一些产品和我们的客户的需求产生不利影响，例如显示模块 用于汽车显示器，这可能反过来对我们的运营结果产生负面影响。

虽然中国人 政府已经取消了与新冠肺炎相关的限制，我们可能会继续经历疫情带来的不确定性。这个 大流行最终影响我们的业务和运营结果的程度将取决于我们无法控制的未来事态发展， 包括大流行的严重性，控制或治疗病毒的行动的程度，多快以及在多大程度上正常的经济 以及大流行导致的全球经济衰退的严重性和持续时间。

未能取得成功 根据中国法规的要求，为某些员工福利计划提供足够的供款可能会使我们受到处罚。

根据我们的要求 参加中华人民共和国法律规定的各种政府发起的职工福利计划，包括社会保障保险、住房公积金 基金和其他面向福利的付款，并向计划缴款，数额相当于工资的某些百分比，包括 我们员工的奖金和津贴，最高不超过当地政府不时规定的最高金额 我们经营我们的生意。我们没有向住房公积金支付足够的雇员福利。我们可能会被要求支付 我们捐款的短缺。如果我们因薪酬过低的员工福利而受到滞纳金或罚款，我们的财务 操作条件和结果可能会受到不利影响。

强制执行 在中国违反某些与劳工有关的法规可能会对我们的业务和我们的经营业绩产生不利影响。

暂行规定 2014年3月1日起施行的《劳务派遣条例》规定，外包员工只能 在临时、辅助和可替换的岗位上工作。用人单位聘用的委外员工人数不得超过 其全部劳动力和雇主有两年的过渡期来遵守这一要求。根据当前的工党 《合同法》规定，劳务派遣企业或者用人单位违反本合同规定的劳务派遣要求的 劳动合同法可以由劳动行政主管部门处以罚款，给外包人员造成损失的， 劳动者、该劳务派遣企业和用人单位应当承担连带责任。

我们雇佣了相当多的员工 为我们的运营外包的工人数量。截至2024年3月31日和2023年3月31日，我们有114名和85名外包员工，占 分别占员工总数的49.56%和36.17%。截至2023年、2022年和2021年9月30日，我们有51名、96名和44名外包员工， 分别占全港劳动人口的22.6%、37.5%和14.3%。此外，一些外包员工在某些公司工作 关键角色。因不遵守《劳务派遣规定》，有可能被有关劳动行政部门责令 当局在规定的期限内纠正我们的违规行为。如果我们不能在规定的期限内纠正违规行为， 对于每名不合规的外包工人，我们可能会被处以最高10,000元的罚款。

与我们的公司结构相关的风险

奥斯汀是一家控股公司，它依赖于 关于其在中国的所有这些业务的中国子公司。我们还依赖子公司支付的股息来满足我们的现金需求，以及 对我们子公司向我们支付股息的能力的任何限制，或向我们支付股息的任何税务影响，都可能 对我们向奥斯汀A类普通股持有人支付股息的能力产生重大不利影响。

奥斯汀，其证券正在发售 根据本招股说明书补编，是一间于开曼群岛注册成立的控股公司。它依赖于其中国子公司 基本上所有业务都在中国。我们可能依赖我们的中国子公司支付的股息来为我们的现金和融资需求提供资金， 包括向股东支付股息和其他现金分配所需的资金，以偿还我们可能产生的任何债务和 来支付我们的运营费用。如果我们的任何中国子公司在未来以自己的名义产生债务，管理 债务可能会限制其支付股息政策S或向我们进行其他分配的能力。

根据中国法律法规， 我公司在中国的外商独资子公司，只能从其确定的累计利润中支付股息 根据中国会计准则和法规。此外，外商独资企业还须在 每年不少于其累计税后利润的10%，如有的话，作为一定的法定公积金，直到总金额 达到其注册资本的50%。

我们在中国的子公司主要生产所有 他们的收入是人民币，不能自由兑换成其他货币。因此，对货币兑换的任何限制都可能 限制我们的中国子公司使用其人民币收入向我们支付股息的能力。中国政府可能会继续加强 它的资本管制，外管局可能会对跨境交易提出更多的限制和实质性的审查程序 同时属于经常账户和资本账户。对我们的中国子公司支付股息的能力有任何限制 或向我们支付其他类型的款项，可能会对我们的增长、投资或收购能力造成实质性和不利的限制 可能对我们的业务有利，支付股息，或以其他方式为我们的业务提供资金和开展业务。

此外，企业号 所得税法及其实施细则规定，应支付的股息适用最高10%的预提税率。 中国公司对非中国居民企业，除非根据双方之间的条约或安排另有豁免或减税 中华人民共和国中央政府和非中国居民企业注册设立的其他国家或地区的政府。任何限制 我们中国子公司向我们支付股息或进行其他分配的能力可能会对我们的能力造成实质性和不利的限制 发展、进行可能对我们的业务有利的投资或收购、支付股息或以其他方式为我们的业务提供资金和开展业务。

与奥斯汀的所有权相关的风险 A类普通股及本次发行

活跃的交易 奥斯汀A类普通股的行情可能不会继续下去。

奥斯汀A类 普通股在纳斯达克上市。我们不能向您保证，奥斯汀A类普通股的流动性公开市场将 继续。如果奥斯汀A类普通股的活跃公开市场不能继续下去，奥斯汀的市场价格和流动性 A类普通股可能会受到实质性的不利影响。因此，奥斯汀证券的投资者可能会经历一场 其A类普通股的价值大幅下降。

交易价格 奥斯汀的A类普通股可能会出现波动，这可能会给投资者造成重大损失。

股票的交易价格 奥斯汀的A类普通股可能会波动，并可能因我们无法控制的因素而大幅波动。这可能是因为 在广泛的市场和行业因素中，如其他有业务经营的公司的市场表现和市场价格波动 主要定位于已在美国上市证券的中国。一些中国公司已经或正在上市 他们的证券在美国股票市场上市的过程。其中一些公司的证券经历了显著的波动， 包括与其首次公开募股相关的价格下跌。这些中国公司的交易表现 上市后的证券可能会影响投资者对在美国上市的中国公司的总体态度 因此，无论我们的实际经营业绩如何，都可能影响奥斯汀的A类普通股的交易业绩。

除了市场之外 以及行业因素，奥斯汀A类普通股的价格和交易量可能会因特定因素而高度波动 对我们自己的业务，包括以下内容：

这些因素中的任何一个 可能会导致奥斯汀A类普通股的交易量和价格出现大幅和突然的变化。

过去，股东们 的上市公司经常在市场出现不稳定时期后对这些公司提起证券集体诉讼 他们证券的价格。如果我们卷入集体诉讼，可能会转移我们管理层的大量资金 来自我们业务和运营的关注和其他资源，并要求我们产生巨额费用来为诉讼辩护，这 可能会损害我们的行动结果。任何这样的集体诉讼，无论胜诉与否，都可能损害我们的声誉，限制我们的 未来筹集资金的能力。此外，如果针对我们的索赔成功，我们可能需要支付巨额费用。 损害，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

市场价格 奥斯汀的A类普通股近期大幅下跌，奥斯汀的A类普通股可能被摘牌 否则将被停牌。

奥斯汀的上市 纳斯达克资本市场的A类普通股取决于我们是否符合纳斯达克资本市场的条件 继续上市。2024年1月19日，本公司收到纳斯达克的书面通知，通知本公司 不符合纳斯达克上市规则规定的继续在纳斯达克上市的最低买入价要求。纳斯达克 上市规则第5550(A)(2)条要求上市证券维持每股1.00美元的最低买入价(“最低买入价”) 要求“)，而纳斯达克上市规则第5810(C)(3)(A)条规定，在下列情况下存在未能达到最低投标价要求的情况 这一不足持续了连续30个工作日。基于奥斯汀的A类普通股的收盘价 自2023年12月5日至2024年1月18日连续30个工作日，公司不再满足最低投标价格 要求。根据纳斯达克上市规则第5810(C)(3)(A)条，本公司获提供180个历日，或至2024年7月17日、 重新遵守最低投标价格要求。2024年7月18日，本公司再次收到来自 纳斯达克，通知公司有资格再延长180个历日，或直到2025年1月13日，以重新获得合规 有最低投标价要求。纳斯达克的决定是基于公司满足持续上市的要求 关于公开持有的股票的市值和在纳斯达克资本市场首次上市的所有其他适用要求， 最低投标价要求除外，以及公司表示有意在以下时间弥补不足的书面通知 第二个合规期，如有必要，通过实施反向股票拆分。为了重新获得合规，该公司的投标价格 A类普通股必须在第二个交易日内的任何时间以每股1.00美元或以上的连续十个工作日收盘 180天的合规期，纳斯达克将提供书面通知，表明公司已达到此最低投标要求 价格要求。如果公司未能在第二个180天合规期内重新获得合规，纳斯达克将通知公司 公司退市的决心。

为了提高公司的 有能力保持遵守最低投标价格要求并保持在纳斯达克资本市场上市，公司董事会 正在寻求股东在2024年11月25日举行的股东特别大会上批准，以 批准将公司50万美元法定股本合并分割为4,991,000,000 每股面值0.0001美元的A类普通股，每股面值0.0001美元的B类普通股800万股，以及100万股 优先股，每股面值0.0001美元，按10股1股的比例发行，从而使500,000美元的法定股本 将分为：(1)499,100,000股每股面值0.001美元的A类普通股；(2)800,000股B类普通股 每股面值0.001美元的优先股，以及(Iii)每股面值0.001美元的100,000股优先股，以提高Class的市场价格 A普通股达到最低买入价要求。然而，不能保证在这样的股份整合之后， 公司将能够维持A类普通股在纳斯达克资本市场的上市。

奥斯汀A类 普通股将继续在纳斯达克资本市场上市和交易，前提是我们遵守其他上市要求 “纳斯达克”资本市场。我们不能向您保证，今后我们不会再收到纳斯达克发出的其他缺货通知。 奥斯汀A类普通股收盘价下跌可能导致违反在 纳斯达克资本市场。如果我们不保持合规，纳斯达克可能会开始对奥斯汀的停牌或退市程序 A类普通股。交易所启动停牌或退市程序仍由该交易所自行决定。 并将由交易所公开宣布。如果发生停牌或退市，流动性将显著减少。 停牌或退市的证券。此外，我们通过股权或债务融资筹集额外必要资本的能力 会受到很大的损害。此外，对于任何停牌或退市的A类普通股，我们预计 机构和其他投资者的需求、分析师覆盖范围、做市活动和有关交易价格的可用信息 和成交量，更少的经纪-交易商愿意就此类A类普通股进行交易。停职或 退市可能会降低奥斯汀A类普通股对投资者的吸引力，并导致交易量 奥斯汀A类普通股的价格将下降，这可能导致奥斯汀A类普通股的市场价格进一步下跌 A类普通股。

在发生以下情况时 奥斯汀A类普通股从纳斯达克退市，美国经纪自营商可能被劝阻在 奥斯汀的A类普通股，因为它们可能被认为是细价股，因此受到细价股规则的约束。

美国证券交易委员会已通过多项规则来规范“细价股” 这限制了涉及被视为细价股的股票的交易。这些规则包括规则3A51-1、15G-1、15G-2、15G-3、15G-4， 交易法规定的15G-5、15G-6、15G-7和15G-9。这些规定可能会降低细价股的流动性。“佩妮 股票通常是价格低于每股5.00美元的股权证券(不包括在某些国家或地区注册的证券 证券交易所或纳斯达克报价(如果提供了此类证券交易的当前价格和成交量信息) 通过交易所或系统)。奥斯汀的A类普通股可以被认为是真正意义上的“细价股” 规则的一部分。对美国经纪自营商施加的额外销售做法和披露要求可能会阻碍此类经纪自营商 阻止奥斯汀A类普通股的交易，这可能会严重限制此类A类普通股的市场流动性 普通股并阻碍其在二级市场上的销售。

一家美国经纪自营商 向现有客户或“认可投资者”以外的任何人出售细价股(一般情况下，拥有 净资产超过1,000,000美元或年收入超过200,000美元，或连同其配偶一起超过300,000美元)必须是特别的 对购买者的适宜性确定，并必须在出售前获得购买者对交易的书面同意，除非 经纪-交易商或交易在其他方面是免税的。此外，“细价股”法规要求美国经纪自营商 在涉及“细价股”的任何交易前，提交按照美国证券交易委员会标准编制的披露明细表 与“细价股”市场有关，除非经纪交易商或交易获豁免。一家美国经纪自营商 还需要披露支付给美国经纪交易商和注册代表的佣金以及 有价证券。最后，美国经纪交易商被要求每月提交报表，披露以下方面的最新价格信息 到客户帐户中持有的“便士股票”和关于“便士”的有限市场的信息 股票“。

“便士”的市场 股票“近年来受到欺诈和滥用模式的影响。这种模式包括(一)对证券市场的控制 一家或几家经纪交易商，通常与发起人或发行人有关联；(2)通过预先安排的配对操纵价格 采购和销售以及虚假和误导性新闻稿；(3)涉及高压销售的“锅炉房”做法 缺乏经验的销售人员的策略和不切实际的价格预测；(4)过高和未披露的买卖差价和加价 通过出售经纪交易商；以及(V)发起人和经纪交易商在价格下跌后批发抛售相同的证券 被操纵到想要的水平，导致投资者损失。我们的管理层意识到历史上发生的滥用行为 廉价股票市场。尽管我们并不指望能够支配市场或参与其中的经纪自营商的行为 在市场中，管理层将在实际限制的范围内努力防止所描述的模式被建立 关于我们的证券。

如果证券或 行业分析师不会发表关于我们业务的研究或报告，或者如果他们对奥斯汀的建议做出不利改变 A类普通股，奥斯汀A类普通股的市场价格和交易量可能会下降。

的交易市场 奥斯汀的A类普通股将受到行业或证券分析师发布的关于我们的 公事。如果一位或多位跟踪我们的分析师下调了我们的A类普通股评级，我们A类普通股的市场价格 很可能会减少。如果这些分析师中的一位或多位不再跟踪我们，或者不能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去可见性 在金融市场，这反过来可能导致我们A类普通股的市场价格或交易量下降。

因为我们没有 期望在可预见的未来分红，必须依靠奥斯汀A类普通股的价格升值才能获得回报 在你的投资上。

我们目前打算 保留我们所有的可用资金和任何未来的收益，为我们业务的发展和增长提供资金。因此，我们并不期望 在可预见的未来支付任何现金股息。因此，你不应该依赖于投资奥斯汀的A类普通股 股票作为未来任何股息收入的来源。

奥斯汀董事会 董事在是否分配股息方面拥有完全的自由裁量权。即使我们的董事会决定宣布和支付股息， 未来分红的时间、金额和形式，除其他事项外，将取决于我们未来的经营业绩和现金 流动、我们的资本需求和盈余、我们从子公司获得的分派金额(如果有)、我们的财务状况、 合同限制和董事会认为相关的其他因素。因此，您在奥斯汀的投资回报 A类普通股很可能完全取决于奥斯汀A类普通股未来的任何价格升值。那里 不能保证奥斯汀的A类普通股会升值，甚至不能保证你购买时的价格不变 奥斯汀的A类普通股。你在奥斯汀A类普通股的投资可能不会实现回报，而你 甚至可能会让你的全部投资化为乌有。

如果我们被列为机密 作为一家被动的外国投资公司，拥有奥斯汀A类普通股的美国纳税人可能对联合 各州联邦所得税后果。

一家非美国公司 这类公司在任何课税年度将被归类为被动型外国投资公司， 要么

一般被动收入 包括股息、利息、租金、特许权使用费(不包括从活跃的贸易或业务中获得的租金或特许权使用费) 以及处置被动资产的收益。

如果我们下定决心 包括在持有奥斯汀的美国纳税人的持有期内的任何应纳税年度(或其部分)的PFIC A类普通股，美国纳税人可能会增加美国联邦所得税负担，并可能受到额外的 报告要求。

视金额而定 我们在发行中筹集的现金，加上为产生被动收入而持有的任何其他资产，有可能对我们的 本课税年度或其后任何一年，超过50%的资产可能是产生被动收入的资产。我们会让 这一决定是在任何特定纳税年度结束后作出的。尽管这方面的法律不明确，但我们将我们的合并 出于美国联邦所得税的目的，我们将附属实体视为我们所有，因为我们整合了它们的经营结果 在我们的合并财务报表中。就PFIC分析而言，一般来说，非美国公司被视为拥有其PRO 按价值计算被视为拥有至少25%股权的任何实体的毛收入和资产的比例。

我们的修订和 重述的备忘录和公司章程包含反收购条款，可能对权利产生实质性的不利影响。 奥斯汀A类普通股的持有者。

我们的一些规定 修改和重述的组织章程大纲和章程细则可能会阻碍、推迟或阻止对我们公司或管理层的控制变更 股东可能认为有利的，包括授权我们的董事会在这样的时间和 根据董事会可能决定的条款和条件，我们的股东无需进一步投票或采取任何行动。在开曼群岛 根据海岛法，我们的董事只能根据他们的信仰行使我们的公司章程赋予他们的权利和权力。 真诚地为了我们公司的最佳利益和正当的目的。

我们的CEO有大量的 对我们公司的影响。他的利益可能与我们其他股东的利益不一致，他可能阻止或导致 控制权的变更或其他交易。

自本文件发布之日起 根据招股说明书副刊，本公司董事会主席兼首席执行官陶玲实益拥有合共 我们总投票权的76.5%。因此，凌志强可能会对任何一家公司的结果产生重大影响 提交股东批准的交易或其他事项，包括合并、合并、董事任命 以及其他重大的企业行动。凌志强还将有权阻止或导致控制权的改变。未经同意 在凌志强先生的情况下，我们可能被阻止进行对我们或我们的少数股东有利的交易。此外, 凌志强可能会违反他的受托责任，将商业机会从我们那里转移到自己或其他人身上。凌志强的利益 可能与我们其他股东的利益不同。奥斯汀公司A类普通股的所有权集中可 导致奥斯汀的A类普通股价值大幅下降。

你可能会面临困难 保护您的利益以及您通过美国法院保护您权利的能力可能会受到限制，因为我们是注册成立的 根据开曼群岛法律。

我们是一家免税公司 根据开曼群岛法律注册成立的有限责任公司。我们的公司事务由我们修订和重述的 组织章程大纲和章程细则、开曼群岛公司法(经修订)和开曼群岛普通法。 股东对董事提起诉讼的权利、小股东的诉讼和董事的受托责任 在很大程度上，根据开曼群岛的法律，对我们来说是受开曼群岛普通法管辖的。开曼群岛的普通法 部分源于开曼群岛相对有限的司法判例以及英国的普通法，即 其法院的裁决具有说服力，但对开曼群岛的法院没有约束力。我们股东的权利 根据开曼群岛法律，我们董事的受托责任并不像法规或司法规定的那样明确。 在美国的一些司法管辖区有先例。特别是，开曼群岛的证券法体系不如 美国。美国的一些州，如特拉华州，拥有更完善的公司法机构和司法解释，而不是 开曼群岛。此外，开曼群岛公司可能没有资格在联邦法院提起股东派生诉讼 美国最高法院。

开曼群岛的股东 根据开曼群岛法律，像我们这样的岛屿豁免公司没有一般权利检查公司记录或获得 这些公司成员的登记簿。我们的董事根据我们的公司章程有权决定是否， 在什么情况下，我们的股东可以检查我们的公司记录，但没有义务将它们提供给我们的 股东们。这可能会使您更难获得确定股东所需的任何事实所需的信息 动议或向其他股东征集与委托书竞赛有关的委托书。

某些公司管治 开曼群岛是我们的祖国，开曼群岛的做法与在其他国家注册的公司的要求有很大不同。 目前，我们不打算在任何公司治理问题上依赖本国的做法。 然而，如果我们未来选择遵循我们本国的做法，我们的股东得到的保护可能会比其他情况下少 将根据适用于美国国内发行人的规则和法规进行。

由于所有的 如上所述，面对管理层的行动，公众股东在保护自己的利益方面可能会更加困难， 董事会成员或控股股东比他们作为公司的公众股东在 美国。

你可能无法 向股东未召集的年度股东大会或特别股东大会提出建议。

开曼群岛法律规定 只有有限权利要求召开股东大会的股东，并不赋予股东任何提出任何建议的权利 在股东大会之前。然而，这些权利可以在公司的公司章程中规定。我们的章程大纲和章程细则 允许我们的股东持有总计不低于我们已发行有表决权股本10%的股份， 要求我们的股东召开股东大会，在这种情况下，我们的董事有义务召开这样的会议。提前通知 召开股东大会至少需要5整天。股东大会所需的法定人数为持有 大部份已发行及已发行股本为个人亲身或委派代表出席，或如为公司或其他非天然公司 由其正式授权的代表或委托书。就此等目的而言，“晴天”指不包括(A) 发出或当作发出通知的日期及(B)发出通知的日期或生效的日期。

某些判决 我们的股东对我们采取的措施可能无法强制执行。

我们是开曼群岛 获得豁免的公司和我们几乎所有的资产都位于美国以外。我们目前几乎所有的业务 是在中国进行的。此外，我们目前的董事和官员大多是国民和其他国家的居民。 美国。这些人的几乎所有资产都位于美国以外。因此，这可能是困难的 或者您不可能在美国对我们或这些个人提起诉讼，如果您认为 根据美国联邦证券法或其他规定，您的权利已受到侵犯。即使你成功地提起诉讼 在这种情况下，开曼群岛和中华人民共和国的法律可能会使您无法执行针对我们的资产或资产的判决。 我们的董事和高级管理人员。

我们是新兴的 《证券法》含义内的成长型公司，并可能利用某些降低的报告要求。

我们是一个“新兴市场” 成长型公司，如《就业法案》所定义，并且我们可以利用适用于其他公司的要求的某些豁免 非新兴成长型公司的上市公司，最重要的是，不需要遵守审计师的认证 只要我们是一家新兴的成长型公司，我们就必须遵守第404条的要求。

《就业法案》还规定 新兴成长型公司不需要遵守任何新的或修订的财务会计准则，直到 私营公司在其他方面被要求遵守这种新的或修订的会计准则。换句话说，一种“新兴增长” 公司“可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。 我们选择利用延长的过渡期。作为这次选举的结果，我们未来的财务报表可能 不能与其他上市公司遵守这些新的或修订的会计准则的上市公司生效日期相比较。

我们是外国人 属于《交易法》下的规则所指的私人发行人，因此，我们不受适用于 美国国内上市公司。

因为我们是外国人 私人发行人根据《交易法》，我们不受美国证券规则和法规的某些条款的约束 适用于美国国内发行人的条款，包括：

我们被要求提交 在每个财政年度结束后四个月内以20-F表格形式提交的年度报告。此外，我们每半年发布一次我们的结果 根据纳斯达克资本市场规则和规定发布的新闻稿。新闻稿内容涉及 财务结果和重大活动的信息也将以6-k表的形式提供给美国证券交易委员会。然而，我们需要提交的信息 与美国国内机构向美国证券交易委员会提交的申请相比，提交或提供给美国证券交易委员会的申请将不那么广泛和不及时 发行人。因此，在您进行投资时，您可能得不到相同的保护或信息。 在一家美国国内发行人。

因为我们是外国私人发行人 并且不受适用于美国发行人的某些纳斯达克公司治理标准的约束，因此您获得的保护将比您少 如果我们是国内发行人，就有了。

作为开曼群岛的豁免 奥斯汀是一家在纳斯达克上市的公司，遵守纳斯达克公司治理上市标准。然而，纳斯达克规则允许外国人 像奥斯汀这样的私人发行人遵循本国的公司治理做法。中的某些公司治理惯例 奥斯汀的祖国开曼群岛可能与纳斯达克的公司治理上市标准有很大不同。 包括但不限于董事会独立要求、董事提名程序、薪酬委员会事宜等。 奥斯汀正在遵循本国法律，而不是纳斯达克上市规则，后者要求奥斯汀肯定要获得股东批准。 稀释事件，例如涉及公司20%或更多权益的发行的公开发行以外的某些交易， 以及收购另一家公司的股票或资产。因此，奥斯汀的股东得到的保护可能比 否则，他们将根据适用于美国国内发行人的纳斯达克公司治理上市标准享受上市资格。此外，我们还可以 考虑效仿其他母国做法，以代替纳斯达克上市规则对某些公司的要求 治理标准可能会对投资者提供较少的保护。

我们在使用 此次发行的净收益，并且可能无法有效使用它们。

在一定程度上，我们确定建议的用途 在本招股说明书补编中题为“收益的使用”一节中所述的不再符合下列公司的最佳利益 除本公司外，我们不能肯定地说明我们从此次发行中收到的该等净收益的具体用途。然而， 我们在20-F表格年度报告中要求股东注意资金运用的任何变化，并将提交一份报告 外国私人发行人的表格6-k，在一定程度上，我们确定这种申请的变化必须更快地披露。

我们的管理层将拥有广泛的自由裁量权 使用该等净收益，包括营运资金及其他一般公司用途，包括缴交应缴税款，而我们可 以股东不同意的方式使用或投资这些收益。我们管理层未能有效地使用这些资金 可能会损害我们的业务和财务状况。在它们使用之前，我们可能会以以下方式投资此次发行的净收益 不产生收入或失去价值。

收益的使用

我们预计将使用 出售A类普通股作为一般公司及行政用途营运资金所得款项净额。

网络的预期用途 此次发行的收益代表了我们基于当前计划和业务状况的意图，这些计划和业务状况可能会在 随着我们的计划和业务条件的发展，未来。我们实际支出的数额和时间将取决于许多因素， 包括我们产品开发工作的进展和我们产品的市场接受度。因此，我们的管理层将拥有 为此目的，可酌情及灵活地运用本次发售所得款项净额。

在一定程度上，净额 我们从此次发行中获得的收益不会立即用于上述目的，我们计划将净收益投资于短期内， 计息债务工具或银行存款。

正在注册的证券说明

以下介绍了奥斯汀的证券，总结了 其第二次修订和重新修订的组织备忘录和章程的实质性规定，其基础是，并受 参考奥斯汀第二次修订和重新修订的组织备忘录和章程(“章程”)。此摘要 并不自称是条款所有规定的摘要。你应该读一下作为附件3.1归档的文章 本招股说明书是注册说明书的一部分，而注册说明书是注册说明书对阁下重要的条文的一部分。  

奥斯汀是开曼群岛的一部分 获得豁免的公司及其事务受奥斯汀第二次修订和重新修订的组织备忘录和章程( 开曼群岛的《公司法》(经修订)和《公司法》，下文我们将其称为《公司法》(每一条均为 不时修订或重述)。我们根据联交所第12(B)条注册了以下证券系列 行动：

正如文章中所规定的， 我们的法定股本为500,000美元，分为(A)4,991,000,000股A类普通股，每股面值0.0001美元， 每股一(1)票及章程所附其他权利，(B)8,000,000股B类普通股，面值为 每股0.0001美元，每股20票，并附有章程细则所附的其他权利，以及(C)1,000,000股A 每张面值0.0001美元。

截至2024年11月1日， (A)已发行A类普通股16,491,176股，已发行B类普通股2,000,000股，均已足额发行 已支付，及(B)无已发行优先股。

以下是摘要 条款、公司治理政策和公司法中与实质性条款有关的实质性规定 A类普通股和B类普通股。我们的企业宗旨是不受限制的，我们有充分的权力和权力 实施《公司法》或开曼群岛法律未禁止的任何目标。

红利。主题 对于任何其他类别或系列股票的任何权利和限制，我们的董事会可以不定期宣布分红 并授权从我们合法可用资金中支付股息。奥斯汀不应支付任何股息 以下情况除外：

然而，没有分红 将对我公司产生利息。B类普通股不支付任何股息或其他分配。

投票权。 受附加于任何A类普通股和B类普通股的任何权利或限制的规限，除非另有规定 法律规定，持有下列各项的人：

在任何股东大会上 付诸会议表决的决议应以投票方式决定。

作为开曼群岛的问题 岛法：(1)普通决议需要出席大会并在大会上投票的多数股东投赞成票 公司会议；(2)特别决议需要至少三分之二的股东的多数赞成 出席公司股东大会并在大会上投票的人。

在开曼群岛下 法律规定的，修改公司章程大纲和章程、变更名称或决议以登记方式登记等事项 如果在开曼群岛以外的司法管辖区继续存在，则需要股东通过一项特别决议批准。

没有任何限制 非居民或外国股东持有或行使A类普通股和B类普通股的表决权 根据外国法律或本公司的章程或其他组成文件。然而，任何人都无权在任何一般选举中投票。 A类普通股及B类普通股持有人的会议或任何单独的类别会议，除非该人是 任何一类股份的股东于该会议的记录日期，以及除非所有催缴股款或目前由 有关A类普通股及B类普通股的人士已获支付。

清盘；清盘 本公司清盘时，在持有任何优先于A类普通股的已发行股份的全部金额后， 而在清盘或清盘时分派的B类普通股有权收取的款项已支付或作废以供支付， A类普通股和B类普通股的持有者有权获得我公司的任何剩余资产 由清盘人决定进行分配。A类普通股和B类普通股持有人收到的资产 清算可以包括全部或部分财产，而不要求所有股东都属于同一类财产。

号召墨西哥人民 股份和普通股的没收。我们的董事会可能会不时要求股东支付任何金额。 在至少14整天前向A类普通股和B类普通股股东送达的通知中未支付的款项 到指定的付款时间和地点。被催缴并继续持有的任何A类普通股和B类普通股 未支付的将被没收。

普通人的救赎 股份。我们可以按该等条款或按我们的选择权或按持有人的选择权发行受赎回限制的股份 以其在股份发行前所决定的方式。根据公司法，开曼群岛公司的股票可能是 从公司的利润中赎回或回购，从为此目的而发行的新股的收益中或从 资本，只要组织章程大纲和章程细则授权这样做，并且有能力在到期时偿还债务 正常的业务流程。

没有优先权。 A类普通股和B类普通股的持有者将没有优先购买权或优先购买权。 我们公司的。

变更权利 附着到股份。如果股本在任何时间被分成不同类别的股份，则附属于任何类别的权利 (除非该类别股份的发行条款另有规定)可在符合组织章程大纲及章程细则的规定下， 经持有该类别已发行股份四分之三的持有人书面同意或经批准后，予以更改或撤销 在该类别股份持有人的股东大会上通过的特别决议。

反收购条款。 条款中的某些条款可能会阻碍、推迟或阻止股东对我们公司或管理层的控制权变更 可能被认为是有利的，包括授权我们的董事会以一个或多个系列发行优先股的条款，以及 指定该等优先股的价格、权利、优惠、特权及限制，而无需任何进一步表决或行动 被我们的股东。

特别考虑事项 适用于获豁免的公司。根据《公司法》，我们是一家获得豁免的有限责任公司。《公司法》区分 在普通居民公司和豁免公司之间。在开曼群岛注册但从事业务的任何公司 主要在开曼群岛以外的公司可申请注册为豁免公司。对获豁免公司的要求基本上是 除下列豁免及特权外，与普通公司相同：

“有限责任” 指每个股东的责任限于股东对公司股份未付的金额(除 特殊情况，如涉及欺诈、建立代理关系或非法或不正当目的或其他 法院可能准备揭开或揭开公司面纱的情况)。

优先股

董事会 获授权不时指定和发行一个或多个类别或系列的优先股，以及厘定和厘定 相对权利、偏好、指定、资格、特权、选择权、转换权、限制和其他特殊或相对的 这样授权的每个此类级别或系列的权利。这种行为可能会对持有人的投票权和其他权利产生不利影响。 A类普通股和B类普通股，或可能具有阻止个人或团体试图获得 对我们的控制。

开曼群岛之比较 岛屿公司法与美国公司法

开曼群岛公司 受《公司法》管辖。《公司法》是以英国法律为蓝本的，但没有遵循最近的英国法律成文法。 与适用于美国公司及其股东的法律不同。下面是对实质性差异的总结 在适用于我们的《公司法》条款和适用于在美国注册成立的公司的法律之间， 他们的股东。

合并及类似行为 安排

在某些情况下 《开曼群岛公司法》允许两家开曼群岛公司之间或一家开曼群岛公司之间的合并或合并 公司和在另一司法管辖区注册成立的公司(前提是该另一司法管辖区的法律提供便利)。

在哪里合并或合并 在两家开曼群岛公司之间，每家公司的董事必须批准一份包含以下内容的合并或合并书面计划 某些规定的信息。然后，该计划或合并或合并必须由(A)特别决议(通常 占每间公司股东的662/3%的多数)；或(B) 该组成公司的公司章程。

股东拥有 对合并或合并的投票权，无论他所持的股份是否给予他投票权。没有股东 母公司(即，拥有每类已发行股份至少90%的公司)之间的合并需要解决 附属公司)及其附属公司。

每一持有人的同意 必须获得组成公司的固定或浮动担保权益，除非法院放弃这一要求。如果注册官 信纳《公司法》的要求(包括某些其他手续)已得到遵守， 将登记合并或合并的计划。

在哪里合并或合并 涉及外国公司，程序类似，只是关于外国公司，开曼群岛的董事 公司须作出一项声明，表明在作出适当查询后，他认为有关规定 已满足下列条件：(I)外国公司的宪法文件允许或不禁止合并或合并 公司和外国公司注册所在司法管辖区的法律，以及这些法律和 该等宪制文件已获遵守或将获遵守；。(Ii)没有提交呈请书或其他类似的法律程序，以及 在任何司法管辖区内仍未清盘或为将该外地公司清盘而作出的命令或通过的决议；。(Iii)没有 接管人、受托人、遗产管理人或其他类似的人已在任何司法管辖区获委任，并就外地 公司、其事务或其财产或其任何部分；及(Iv)没有任何计划、命令、妥协或其他类似安排 在任何司法管辖区订立或作出，而该外地公司的债权人的权利是并继续被暂时吊销的 或者受到限制。

在那里幸存的公司 开曼群岛公司，开曼群岛公司的董事还被要求作出一项声明，大意是， 经适当询问后，他认为符合下列要求：(1)该外国公司有能力 在债务到期时偿还债务，合并是善意的，并不是为了欺骗组成公司的无担保债权人 (Ii)就该外地公司所授予的任何担保权益转让予尚存的或经合并的 公司(A)已取得、解除或放弃对该项转让的同意或批准；。(B)该项转让已获准许并已获批准。 根据外国公司的章程文件；和(C)外国公司的司法管辖区法律 有关该项转让的事项已经或将会获得遵守；。(Iii)该外地公司在合并或合并后会成为 根据有关外地司法管辖区的法律生效、不再注册或不再存在；及(Iv)没有 允许合并或合并会违反公众利益的其他原因。

在上述程序中 通过后，《公司法》规定有权向持不同意见的股东支付其股份的公允价值 按照规定的程序对合并、合并有异议的。实质上，这一程序如下：(A) 股东必须在对合并或合并进行表决前向组成公司提交书面反对意见 合并，包括一项声明，即如果合并或合并是，股东建议要求支付其股份 经表决批准；。(B)在股东批准合并或合并的日期后20天内， 组成公司必须向每一位提出书面反对的股东发出书面通知；(C)股东必须在随后20天内 在收到组成公司的该通知后，向组成公司发出书面通知，说明其提出异议的意向，包括 除其他细节外，要求支付其股份的公允价值；(D)在到期之日后七天内 以上(B)段所列的期间或合并或合并计划提交之日起7天，两者以两者中的日期为准 之后，组成公司、尚存公司或合并公司必须向每一持不同意见的股东提出书面要约 以公司确定的公允价值价格购买他的股票，如果公司和股东就价格达成一致 在要约提出之日起30天内，公司必须向股东支付该数额；。(E)如果公司和 股东在该30日期限届满后20日内未就价格达成一致， 该公司(和任何持不同意见的股东)必须向开曼群岛大法院提交请愿书，以确定公允价值和 请愿书必须附有与其就公平达成协议的持异议的股东的姓名和地址的名单。 该公司尚未达到他们股票的价值。在该呈请的聆讯中，法院有权裁定 股份的公平价值连同公平利率(如有的话)，由公司在厘定为 公允价值。任何持不同意见的股东，其名字出现在公司提交的名单上，可全面参与所有诉讼程序，直至 公允价值的确定已经达到。持不同意见的股东的这些权利在某些情况下不可用，原因如下 例如，持有任何类别股票的持不同政见者，而公开市场是在认可证券交易所或认可证券交易所存在的 交易商间报价系统在有关日期，或该等股份的出资代价为任何公司的股份 在全国性证券交易所或尚存或合并后的公司的股票上上市。

此外，开曼群岛 法律也有单独的法律规定，在某些情况下为公司的重组或合并提供便利，计划 安排一般更适合于复杂的合并或涉及广泛持有的公司的其他交易，通常指 作为一项“安排方案”，这可能相当于一项合并。在合并的情况下 根据安排方案寻求的(其程序比通常的程序更严格且需要更长的时间来完成 在美国完成合并所需的)，有关安排必须获得每一类别多数人的批准 将与之达成安排的股东和债权人，并且必须另外代表各自价值的四分之三 亲自或委托代表出席会议并参与表决的股东或债权人类别(视属何情况而定)；或 为此目的召开的会议。会议的召开和随后安排的条款必须得到 开曼群岛大法院。而持不同意见的股东将有权向法院表达对该交易的看法 如不获批准，法院如信纳以下情况，则可预期批准该项安排：

如果一种安排方案 或收购要约(如下所述)获得批准，任何持不同意见的股东将没有可与评估权相提并论的权利，即 以其他方式通常可供持不同意见的美国公司股东使用，提供接受付款的权利 以现金换取司法确定的股票价值。

排挤条款

当一项收购要约 要约人在四个月内被要约90%的股份持有人提出并接受的，要约人可以在两个月内 在此期间，要求剩余股份的持有者按照要约条款转让这些股份。可以对此提出异议 开曼群岛大法院，但这不太可能成功，除非有欺诈、不诚实、串通或不公平的证据 股东待遇。

此外，交易 类似于合并、重建和/或合并在某些情况下可以通过这些法定方式的其他方式实现 规定，例如通过合同安排对运营业务进行的股本交换、资产收购或控制。

股东 适合

派生诉讼有 已向开曼群岛法院提起诉讼，开曼群岛法院已确认可以采取此类行动。在大多数情况下， 我们将成为任何基于违反对我们的责任的索赔的适当原告，以及(例如)针对我们的高级管理人员或董事的索赔 通常不能由股东提出。然而，根据英国当局，这很可能是具有说服力的权威 并由开曼群岛的一家法院适用，上述原则的例外适用于下列情况：

股东可能有 当该股东的个人权利受到侵犯或即将受到侵犯时，有权直接对我们提起诉讼。

赔偿 董事及行政人员及责任限制

开曼群岛的法律确实如此 不限制一家公司的组织章程大纲和章程细则对高级管理人员和 董事，除非开曼群岛法院可能认为任何此类规定违反公共政策，例如 对民事欺诈或犯罪后果提供赔偿。

这些条款允许赔偿。 高级管理人员和董事因其身份发生的损失、损害、费用和开支，除非该等损失或损害发生 这些董事或高级职员的不诚实或欺诈行为。

这一行为标准 通常与特拉华州公司法允许的特拉华州公司相同。另外，我们的聘书 向我们的独立董事和我们与我们的执行人员的雇佣协议提供了额外的补偿 超出了文章中规定的范围。

在赔偿范围内 根据证券法产生的责任可能允许我们的董事、高级管理人员或根据上述规定控制我们的人承担责任 规定，我们已获悉，美国证券交易委员会认为，这种赔偿违反了证券公司表示的公共政策 行为，因此无法强制执行。

董事受托责任 职责

在特拉华州综合医院 《公司法》是特拉华州公司的董事，对公司及其股东负有受托责任。这项职责有两项 构成要件：注意义务和忠诚义务。注意义务要求董事人本着善意行事，并注意 一个通常谨慎的人也会在类似的情况下进行锻炼。根据这一义务，董事必须告知自己，并披露 对股东来说，关于重大交易的所有合理可用重要信息。忠诚的义务要求 董事采取他有理由相信最符合公司利益的方式行事。他不能利用他在公司的职位 为了个人利益或利益。这一义务禁止董事进行自我交易，并强制要求公司的最佳利益 并且其股东优先于董事、高管或控股股东拥有而不是由 一般是股东。一般来说，董事的行为被推定为在知情的基础上，本着善意和 诚实地相信所采取的行动符合公司的最佳利益。然而，这一推定可能会被证据推翻。 违反其中一项受托责任。如果出具此类证据涉及董事的交易，董事必须 证明交易的程序公平，交易对公司具有公允价值。

在开曼群岛下 法律、董事和高级职员负有以下受托责任：

除上述外， 董事还负有不属于受托责任的注意义务。这一义务被定义为一种要求，作为一种合理的 勤奋的人，既有一般的知识、技能和经验，也是执行这些工作的人理所当然应该具备的 由该董事执行的与该公司有关的职能，以及该董事的一般知识、技能和经验。

如上所述，董事们 有义务不把自己置于冲突的境地，这包括不从事自我交易或以其他方式获利的义务 由于他们的立场。然而，在某些情况下，违反这一义务的行为可以被原谅和/或授权 只要有董事的充分披露，就可以由股东提前披露。这可以通过授予许可的方式来完成 于经修订及重述的组织章程大纲及章程细则内，或股东于股东大会上批准。

股东诉讼 经书面同意

在特拉华州总医院的领导下 根据《公司法》，公司可以在其公司注册证书中取消股东通过书面同意采取行动的权利。 该条款规定，股东不得以由其或其代表签署的一致书面决议的方式批准公司事项。 本应有权在股东大会上就该事项投票而无需召开会议的每一名股东。

股东提案

在特拉华州总医院的领导下 根据《公司法》，股东有权在年度股东大会上提出任何建议，只要它遵守通知的规定 管理文件中的规定。特别股东大会可以由董事会或者其他授权的人召集。 在管理文件中这样做，但股东可能被禁止召开特别会议。

开曼群岛的法律确实如此 不赋予股东向股东大会提出建议或要求召开股东大会的任何权利。然而，这些权利可以 在公司章程中予以规定。条款允许我们的股东持有不低于我们股本面值10%的股份。 提出要求召开一次股东大会。除了这项要求召开股东大会的权利外，章程细则并未向我们的股东提供 将提案提交会议的其他权利。作为一家获得豁免的开曼群岛公司，根据法律，我们没有义务举行年度股东大会 开会。

累计投票

在特拉华州总医院的领导下 根据《公司法》，除非公司有公司注册证书，否则不允许对董事选举进行累积投票 明确规定了它。累积投票制潜在地促进了小股东在董事会中的代表性 因为它允许小股东在单个董事上投股东有权投的所有票，这增加了 股东在选举该董事方面的投票权。没有关于累积投票的禁令 根据开曼群岛的法律，但这些条款没有规定累积投票。因此，我们的股东没有能力 在这个问题上比特拉华州公司的股东受到的保护或权利更少。

董事的免职

在特拉华州总医院的领导下 根据《公司法》，设立分类董事会的公司的董事，只有在获得多数股东同意的情况下，才能出于原因被移除 有表决权的流通股，但公司注册证书另有规定的除外。根据这些条款，董事可以 根据开曼群岛法律，通过一项普通决议(这需要投赞成票)，不论是否有理由将其免职 出席公司股东大会并在大会上投票的大多数股东)。

与以下项目的交易 感兴趣的股东

特拉华州总医院 公司法包含适用于特拉华州公司的企业合并法规，根据该法规，除非公司有明确的 在其公司注册证书中被选为不受此类法规管辖的公司，被禁止从事某些企业合并 自“有利害关系的股东”成为有利害关系的股东之日起计的三年内。一个 感兴趣的股东通常是指拥有或拥有目标公司15%或更多未完成投票权的个人或团体 在过去三年内分享。这会限制潜在收购者对该公司提出双层收购的能力 所有股东都不会得到平等对待的目标。除其他事项外，在下列情况下，规约不适用： 股东成为利害关系人的，董事会批准合并或者交易。 这导致该人成为感兴趣的股东。这鼓励了特拉华州公司的任何潜在收购者进行谈判 与目标公司董事会进行的任何收购交易的条款。

开曼群岛法律已经 没有类似的法规。因此，我们无法利用特拉华州业务合并所提供的保护类型 法规。然而，尽管开曼群岛法律不规范公司与其大股东之间的交易，但它确实如此 规定该等交易必须为公司的最佳利益而真诚地订立，而不具有组成 对小股东的欺诈。

解散；缠绕 向上

在特拉华州总医院的领导下 公司法规定，除非董事会批准解散的建议，否则解散必须得到持有股东的批准 公司总投票权的100%。只有由董事会发起解散，方可经董事会批准 公司流通股的简单多数。特拉华州法律允许特拉华州公司在其证书中包括 与董事会发起的解散有关的成立公司的绝对多数投票要求。

在开曼群岛下 根据法律，一家公司可以通过开曼群岛法院的命令或其成员的特别决议进行清盘，或者，如果 根据其成员的普通决议，该公司无法在债务到期时偿还债务。法院有权下令清盘。 在若干特定情况下，包括在法院认为这样做是公正和公平的情况下这样做。在这些公司下 本公司可由本公司股东以特别决议案予以清盘、清盘或解散。

权利的变更 的股份

在特拉华州总医院的领导下 根据《公司法》的规定，公司可以变更某一类别股票的权利，但须获得该类别股票的过半数流通股的批准 类，除非公司注册证书另有规定。根据开曼群岛法律和条款，如果我们的股本是 分成多个类别的股份，经四分之三的持股人书面同意，我们可以改变任何类别的权利。 该类别的已发行股份，或在股份持有人的股东大会上通过的特别决议的批准下 那个班级的学生。

管治的修订 文件

在特拉华州总医院的领导下 根据《公司法》，公司的治理文件可经有权获得多数流通股批准后进行修改 除非公司注册证书另有规定，否则不得投票。在开曼群岛法律允许的情况下，条款只能修改 我们股东的一项特别决议。

反洗钱 -开曼群岛

如果有任何人在 开曼群岛知道或怀疑或有合理理由知道或怀疑另一人从事犯罪行为 或洗钱，或涉及恐怖主义或恐怖分子融资和财产，以及为该知情或怀疑而提供的信息 在受监管部门或其他行业、专业、业务或就业的业务过程中引起他们的注意，该人 将被要求向(I)开曼群岛财务报告管理局报告这种知情或怀疑，根据 《开曼群岛犯罪收益法》(修订本)，如果披露涉及犯罪行为或洗钱，或(2)a 警员或更高职级的警官，或财政报告管理局，根据#年《恐怖主义法》(经修订) 开曼群岛，如果披露涉及参与恐怖主义或恐怖主义融资和财产。这样的报告不应 被视为违反保密或任何成文法则或其他规定对披露资料施加的限制。

数据保护- 开曼群岛

我们有一定的责任 根据《开曼群岛数据保护法》(修订本)，《数据保护法》基于国际公认的 数据隐私原则。

隐私通知

引言

这份隐私声明把 我们的股东谨此通知，通过您在公司的投资，您将向我们提供某些个人信息，这些信息构成 《数据保护法》所指的个人数据(“个人数据”)。在接下来的讨论中，“公司” 指我们和我们的附属机构和/或代表，除非上下文另有要求。

投资者数据

我们会收集，使用， 仅在合理需要的范围内，在合理预期的范围内披露、保留和保护个人数据 在正常的业务过程中。我们只会在合法需要的范围内处理、披露、转移或保留个人资料。 在持续的基础上开展我们的活动，或遵守我们必须承担的法律和法规义务。我们只会 根据数据保护法的要求转移个人数据，并将适用适当的技术和组织 信息安全措施旨在防止未经授权或非法处理个人数据，并防止意外 个人资料的遗失、毁坏或损坏。

在我们使用此个人信息时 就《数据保护法》而言，我们将被定性为“数据控制者”，而我们的附属公司和 在我们的活动中可能从我们那里接收此个人数据的服务提供商可能会充当我们的“数据处理者” 为了《数据保护法》的目的，或者可以为了自己与服务相关的合法目的而处理个人信息 提供给我们的。

我们还可以获得个人 来自其他公共来源的数据。个人资料包括但不限于以下与股东和/或 任何与作为投资者的股东有关的个人：姓名、住址、电子邮件地址、联系方式、公司联系方式 信息、签名、国籍、出生地、出生日期、纳税证明、信用记录、通信记录、护照 号码、银行账户明细、资金来源明细以及与股东投资活动有关的明细。

这会影响到谁

如果你是天生的 人，这会直接影响到你。如果您是公司投资者(就这些目的而言，包括信托等法律安排 或豁免的有限合伙)，向我们提供与您的个人有关的个人数据，无论出于任何原因 对公司的投资，这将与这些个人相关，您应该将本隐私声明的内容发送给 或以其他方式将其内容告知他们。

公司是如何 可能会使用股东的个人数据

公司，作为数据 控制人可为合法目的收集、存储和使用个人数据，尤其包括：

我们是否应该使用 如果您将个人信息用于其他特定目的(如适用，任何需要您同意的目的)，我们会与您联系。

为什么我们可以转机 您的个人数据

在某些情况下 我们可能有法律义务与相关监管机构分享您所持股份的个人数据和其他信息 开曼群岛金融管理局或税务信息管理局等机构。反过来，他们可以交换这一信息 与外国当局，包括税务当局合作。

我们期待着披露 向向我们提供服务的人及其各自的附属公司(可能包括位于外部的某些实体)提供个人数据 美国、开曼群岛或欧洲经济区)，谁将代表我们处理您的个人数据。

数据保护 我们采取的措施

任何个人财产的转移 我们或我们正式授权的附属公司和/或代表在开曼群岛以外的数据应符合要求 《数据保护法》。

我们和我们的正式授权 分支机构和/或代表应采用适当的技术和组织信息安全措施，以防止 未经授权或非法处理个人资料，以及防止个人资料意外遗失或销毁或损坏。

我们将通知您…… 任何合理地可能导致您的利益、基本权利或自由或这些数据受到威胁的个人数据泄露 有关个人资料所关乎的当事人。

大写

下表列出了我们的资本和负债情况。 截至2024年3月31日，按经调整的实际及备考基准出售1,623,376股A类普通股。 表中的历史数据来自我们的历史财务报表，应与其一并阅读，包括 附注，和前任。99.1管理层对公司财务状况和经营成果的讨论与分析 截至2024年3月31日及2023年3月31日止六个月的中期业绩载于本公司的中期业绩内，该中期业绩以引用方式并入本文。你也应该读一下这篇文章 此表与我们的财务报表和相关附注一起出现在所附招股说明书的其他地方，并“使用 本招股说明书副刊所载的“所得款项”及“被登记证券的说明”。

稀释

按有形资产净值稀释 对买方的每股账面价值是指买方支付的A类普通股出售的发行价 于发售后，每股A类普通股的预计有形账面净值超过发售后的每股有形账面净值。有形账面净值 每股在任何日期都是通过从我们有形资产的总账面价值中减去我们的总负债并除以 在该日被视为已发行的A类普通股数量的差额。

净有形图书 截至2024年3月31日，我们A类普通股的价值约为697美元万，或每股0.471美元，基于14,806,250类 A截至当日已发行的普通股。

在实施出售我们的A类普通股后， 总金额约为300,000美元，发行价为每股0.1848美元，扣除估计总发行量后 如果是我们应付的费用，那么截至2024年3月31日，我们的预计有形账面净值约为727万， 或每股已发行A类普通股0.442美元。这意味着有形账面净值立即减少约 向我们的现有股东每股0.029美元，向投资者立即稀释每股有形账面净值0.2572美元 购买本次发行的股份。下表说明了这一每股摊薄：

配送计划

我们总共销售1,623,376个品类 A普通股直接交给买方。每股A类普通股的发行价为每股0.1848美元，这是确定的 较前十个交易日A类普通股平均收市价折让30% 证券购买协议的日期。

受证券条款及条件的规限 根据收购协议，吾等将于截止日期向买方及买方发行合共1,623,376股A类普通股 收取证券购买协议所指定数目的A类普通股，我们将获得总收益 数额约为300,000美元。我们估计，我们应支付的此次发售费用约为45,000美元。

上述内容并不声称是完整的 证券购买协议条款及条件声明。购买证券协议的表格将包括在内 作为我们将向美国证券交易委员会提交的与此次发行相关的6-K表格的展品，并将通过引用并入 本招股说明书副刊及随附的招股说明书构成注册说明书的一部分。请参阅本招股说明书的各节 标题为“Where You Can For More Information”和“Information Inc.by Reference”。

根据本协议发行的A类普通股 可不时由Strattner直接或通过经纪人、交易商或承销商转售或分销给一个或多个买家 谁可以只以销售时的市场价格、与当时的市场价格相关的价格、谈判的价格作为代理人 价格，或按固定价格，这可能会改变。因此，关于我们在此提供的A类普通股，可能是 Strattner根据证券购买协议不时转售或分销，Strattner可能是“承销商” 《证券法》第2(A)(11)条所指。在任何此类情况下，该等经纪交易商或代理人收取的任何佣金 根据证券法，转售股票的任何利润可能被视为承销佣金或折扣。

发售A类普通股 本招股说明书可通过以下一种或多种方式实施：

为了遵守证券法律， 某些州，如果适用，A类普通股只能通过注册或持牌的经纪人或交易商出售。此外, 在某些州，A类普通股不得出售，除非它们已在该州登记或有资格出售或 可以获得并遵守该州注册或资格要求的豁免。

Strattners已经通知我们，它打算 使用非关联经纪-交易商完成其可能根据本公司从我们购买的A类普通股的所有转售(如果有的话) 加入协议。此类转售将以当时的价格和条款或与当时的市场价格相关的价格进行。 每个这样的非附属经纪-交易商都将是证券法第2(A)(11)节所指的承销商。斯特拉特纳有 还通知我们，每个这样的经纪交易商将从Strattners获得不超过惯例经纪佣金的佣金。

参与的经纪人、交易商、承销商或代理人 在代理分配A类普通股时，可以获得佣金、折扣或优惠的补偿 来自A类普通股的出售股东和/或买方，经纪自营商可以代理他们。补偿 支付给特定经纪交易商的佣金可能少于或高于惯常佣金。无论是我们还是Stratters目前都无法估计 任何代理将获得的补偿金额。

我们不知道有任何现有的安排 在Strattner或任何其他股东、经纪商、交易商、承销商或代理之间转售或分销该类别 本招股说明书所提供的普通股。在提出特定的股票要约时，如有需要，可提供招股说明书补充资料， 将分发列出任何代理、承销商或交易商的名称以及出售股东的任何补偿， 以及任何其他所需信息。

Strattners向我们表示，在任何时候 在证券购买协议之前，Stratters或其代理人、代表或关联公司在任何 以任何直接或间接的方式进行任何卖空(该术语在《交易法》SHO条例第200条中定义) 持有A类普通股，或建立A类普通股的净空头头寸。Strattners同意了 在证券购买协议期限内，其及其代理人、代表或关联公司不会订立或生效， 直接或间接，上述任何交易。

因为Strattner可能会被认为是承销商 在证券法的含义内，它可能受到证券法的招股说明书交付要求的约束。我们还有 告知策略者，它可能被要求遵守根据《交易法》颁布的规则m。除某些例外情况外，法规 M排除出售股东、任何关联购买者、任何经纪自营商或其他参与分销的人士。 竞投或购买，或企图诱使任何人竞投或购买属于分销标的的任何证券 直到整个分发完成为止。M规定还禁止为稳定a价格而进行的任何出价或购买。 与该证券的分配有关的安全。以上所有情况都可能影响A类普通股的适销性 本招股说明书所提供的股份。

在紧接《协定》日期之前， Strattner并未实益拥有任何A类普通股。Stratters将被视为所有班级的实益所有者 由Strattners拥有的普通股。蒂莫·贝恩德·斯特拉特纳分享了A类普通股的投票权和投资权 根据提交予美国证券交易委员会的招股说明书补编，提供有关证券购买项下拟进行的交易的要约 协议。Strattners不是持牌经纪交易商，也不是美国持牌经纪交易商的附属公司。

转会代理和注册处

转让代理和登记员 A类普通股为Vstock Transfer，LLC，营业地址为纽约伍德米尔拉斐特广场18号，邮编：11598。

上市

奥斯汀A类普通股上市 关于纳斯达克资本市场，交易代码为Ost。

法律事务

本次发行中提供的证券的有效性以及某些 有关开曼群岛法律的其他法律事项将由我们的开曼群岛法律顾问Ogier为我们传递。奥尔托利·罗森施塔特 LLP是我们公司在美国证券法问题上的法律顾问。

专家

我们截至9月的合并财务报表 302023年、2022年及2021年，以及当时分别以引用方式并入本招股章程并已如此包括在内的各年度 依据独立注册会计师事务所TPS Thayer，LLC的报告，根据该事务所的权威 会计和审计方面的专家。TPS塞耶的办公室位于德克萨斯州糖地6号套房100号1600号，邮编：77478。

专家和律师的利益

被点名的专家或法律顾问都不是 或有受雇，拥有对该人重要的我们公司的股份，或有重大的，直接或 对我们公司的间接经济利益或这取决于发行的成功。

以引用方式并入某些资料

“美国证券交易委员会”让我们可以“参照并入” 信息纳入本招股说明书附录和随附的招股说明书，这意味着我们可以披露关于 请您参阅另一份单独提交给美国证券交易委员会的文件。通过引用并入的信息被认为是 本招股说明书补充部分及随附的招股说明书。我们以引用的方式并入：

文档中包含的符合以下条件的任何语句 通过引用合并到本招股说明书中的内容，就本招股说明书而言，将被视为修改或取代 在本招股说明书或任何其他随后提交的文件中所包含的陈述的程度，该文件也被或被视为已被合并 通过引用本招股说明书，修改或取代该陈述。修改或替代语句不需要声明 它已经修改或取代了先前的声明，或者包括了它修改或取代的文件中规定的任何其他信息。

如有要求，我们将免费提供， 向每个收到本招股说明书的人提供一份以引用方式并入的任何或所有文件的副本(不包括 未通过引用具体并入文档中的文档)。

在那里您可以找到更多信息

我们已经向美国证券交易委员会提交了一份注册声明 根据证券法关于在此提供的普通股的表格F-3。本招股说明书并未包含所有信息 载于登记声明及其证物中，特此供参考。关于每一份合同、协议 或作为登记声明的证物提交的其他文件，请参考该证物以获得更完整的描述 所涉及的事情。我们向美国证券交易委员会提交的注册说明书及其证物可在公开参考中查阅 美国证券交易委员会的设施如下所列。

登记声明、报告和其他 我们向美国证券交易委员会备案或将要备案的信息可以在美国证券交易委员会维护的公共参考设施中进行查阅和复制 地址：华盛顿特区西北大街100号，邮编：20549。美国证券交易委员会有一个网站www.sec.gov，其中包含报告、委托书和信息声明， 以及有关使用美国证券交易委员会EDGAR系统进行电子备案的注册人的其他信息。

作为一家外国私人发行人，我们不受 《交易法》规定的委托书的提供和内容的规则，以及我们的高管、董事和 主要股东可获豁免遵守联交所第16条所载的申报及收回短期周转利润的规定 行动起来。

奥斯汀科技集团有限公司。

招股说明书副刊

1,623,376股A类普通股

招股说明书

奥斯汀科技集团 公司名称：太平实业股份有限公司。

2亿美元 

A类普通股

优先股

债务证券

权证

权利

单位

我们可以提供、发行和 不时出售A类普通股、每股面值0.0001美元(“A类普通股”)、优先股、 每股面值0.0001美元(“优先股”)、债务证券、认股权证、权利或不超过200,000,000美元的单位或其 在一个或多个发行中以任何其他货币、货币单位或一种或多种复合货币等值。我们可以出售任何组合 在一个或多个产品中出售这些证券。

这份招股说明书描述了 适用于这些证券的一些一般条款以及发行这些证券的一般方式。的具体条款 将发行的任何证券及其发行的具体方式将在本招股说明书的附录中进行说明。 或通过引用并入本招股说明书。在你投资之前，你应该仔细阅读这份招股说明书和任何副刊。每个 招股说明书附录将注明其发行的证券是否将在证券交易所或报价系统上市或报价。

所包含的信息 或收录于本招股章程或任何招股章程副刊内，只在本招股章程或该等招股章程的日期准确。 无论本招股说明书的交付时间或对奥斯汀科技集团有限公司(“奥斯汀”)S的任何出售，均应提供适用的补充资料 证券。 

奥斯汀A类普通股上市 OST符号下的纳斯达克资本市场。2024年5月6日，A类普通股收盘价 是0.423美元。截至2024年5月6日，奥斯汀非关联公司持有的已发行A类普通股的总市值 根据14,806,250股已发行和已发行的A类普通股计算，约为5,034,377.65美元，其中约11,901,602股 A类普通股由非关联公司持有。我们没有根据表格的一般指示I.b.5提供任何证券 包括招股说明书日期在内的前12个日历月期间的F-3。最高收盘价 纳斯达克资本市场报告的奥斯汀A类普通股在本备案日期前60天内 2024年3月11日每股0.52美元，这将使我们能够根据General提供最多2062,944.35美元的证券 截至本招股说明书日期，表格F-3的指示I.B.5。

我们收到了纳斯达克的书面通知 股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)，于2024年1月19日，通知我们，我们不符合最低投标价格 《纳斯达克规则》中规定的在纳斯达克继续上市的要求(以下简称最低投标价格要求)。为了重新获得 合规，奥斯汀的A类普通股必须在至少10个连续交易中具有至少1.00美元的收盘价 2024年7月17日之前。我们目前正准备实施反向股份拆分计划，以重新遵守最低投标价格 要求到2024年7月17日..。本次反向股权分拆方案经审议通过 我们的股东在2024年3月28日召开的特别股东大会上，还有待确定、确认和批准 在我们的董事会中，公司的法定股本将在五比一(1：5)到三十比一的范围内合并 (1：30)2024年7月17日或之前。有关详细信息，请参阅“项目3.关键信息--D.风险因素-与奥斯汀病相关的风险 A类普通股-奥斯汀A类普通股的市场价格最近大幅下跌，奥斯汀的 A类普通股可能从纳斯达克退市或停牌“在我们关于Form 20-F的年度报告中 截至2023年9月30日的财政年度(“2023年年度报告”)，该报告以参考方式并入本文，并于 本招股说明书第30页。

我们 可通过由一家或多家承销商管理或共同管理的承销团、通过代理或直接向 购买者。每一次证券发行的招股说明书副刊将描述该次发行的分配计划。对于一般情况 有关发售证券的分销详情，请参阅本招股说明书内的“分销计划”。

这个 奥斯汀公司主要执行办公室位于江苏省南京市栖霞区科创路1号101号2栋，中国 210046，电话号码是+86(25)58595234。奥斯汀的注册地址位于枫叶公司的办公室。 服务有限公司，开曼群岛KY1-1104，大开曼Uland House邮政信箱309号。

在……里面 本招股说明书，“我们”、“我们的公司”、“公司”或类似的名称 术语是指奥斯汀科技集团有限公司和/或其合并子公司。投资者正在购买奥斯汀的权益， 开曼群岛控股公司。投资奥斯汀的证券具有很高的投机性，涉及很大程度的 风险。这些风险可能导致我们正在注册出售的证券的价值发生实质性变化，或者可能会显著限制 或完全妨碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力。奥斯汀发行的A类普通股 在这份招股说明书中，是我们开曼群岛控股公司的股票，该公司本身没有实质性的业务，并进行大量的 通过在人民Republic of China，即中华人民共和国，主要是江苏设立的经营实体进行经营 奥斯汀光电科技有限公司(“江苏奥斯汀”)，我们的控股子公司及其子公司。以获取描述 有关我们的公司结构，请参阅“公司结构“载于本招股说明书第2页。另请参阅“危险因素“ 在第15页。

AS 一家开曼群岛控股公司，其业务主要由其位于中国、奥斯汀的子公司及其子公司进行 受制于复杂和不断变化的中国法律法规，并面临各种法律和操作风险以及与做 在中国做生意。例如，奥斯汀及其在中国的子公司面临与离岸发行监管审批相关的风险。 反垄断监管行动，对网络安全和数据隐私的监督，以及对我们的审计师缺乏检查 这可能会影响我们开展某些业务、接受外国投资或上市和进行股票发行的能力 美国外汇或其他外汇。这些风险可能导致我们的业务和奥斯汀的价值发生实质性的不利变化 A类普通股，显著限制或完全阻碍我们继续向投资者提供证券的能力，或导致 这类证券的价值将大幅下降。有关在中国做生意的风险的详细说明，请 请参阅以下条款中披露的风险风险因素--中国做生意的相关风险“载于本招股说明书第13页。

中华人民共和国 政府在监管我们的运作及其对在海外进行的发售的监督和控制方面的重大权力 和外国对中国发行人的投资可能会显著限制或完全阻碍我们提供或继续 向投资者提供证券。执行全行业法规，包括与数据安全或反垄断相关的法规； 这种性质可能会导致此类证券的价值大幅下降。我们不是在一个禁止或 限制外国投资。因此，根据我们的中国律师金杜律师事务所的建议，除国内律师所需的 中国公司从事与我们类似的业务，我们不需要获得中国当局的任何许可， 包括中国证监会、中国网信办或任何其他要求的政府机构 批准我们的行动。但是，如果我们没有收到或维护批准，或者我们无意中得出了这样的批准 不需要，或适用的法律、法规或解释发生变化，要求我们在未来获得批准， 我们可能会受到主管监管机构的调查、罚款或处罚，并被勒令暂停相关业务并进行整改 任何不合规、禁止从事相关业务或进行任何发售，以及这些风险可能导致重大 我们业务的不利变化，显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力， 或导致此类证券大幅贬值或变得一文不值。有关更多详细信息，请参阅“风险因素--风险 与在中国做生意有关-中国政府对我们经营业务的方式施加重大影响 活动。中国政府也可能在任何时候干预或影响我们的运营，这可能导致 我们的业务和奥斯汀的A类普通股可能会贬值或变得一文不值“在第19页。

风险 和中国法律制度出现的不确定性，包括执法和快速 中国不断发展的规章制度，可能会导致我们的运营和奥斯汀班级的价值发生实质性的不利变化 A类普通股。2023年2月17日，中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)发布试行管理办法 境内公司境外证券发行上市管理办法及相关五项指引(统称《境外证券发行上市指引》 《上市试行办法》)，于2023年3月31日起施行。境外上市试行办法全面完善 改革现行内地中国境内公司证券境外发行上市监管制度， 监管内地中国境内公司证券的直接和间接海外发行和上市，采取一种 以备案为基础的监管制度。根据境外上市试行办法，(一)内地中国境内公司寻求 直接或间接在境外发行或上市的证券，应当履行备案程序并报告有关情况 向中国证监会报告；内地中国境内公司未完成备案程序或者隐瞒重大事实或伪造 其备案文件的主要内容，如内地中国家政公司可能受到行政处罚、责令等 责令改正、警告、罚款及其控股股东、实际控制人、直接负责的主管人员等直接责任 任何人也可能受到行政处罚，如警告和罚款；(2)如果发行人同时满足以下两个条件， 境外发行上市由内地中国境内公司确定为境外间接发行上市： (A)发行人的境内经营实体在最近一次会计核算中的任何总资产、净资产、收入或利润 年度占发行人经审计的合并财务报表中相应数字的50%以上 期间；(二)主要经营活动在内地进行中国或主要营业地在内地 中国，或负责发行人经营管理的高级管理人员大多为中国公民或有其惯常的职位(S) 居住地位于内地的中国。境外上市试行办法要求后续向中国证监会报送材料 发生控制权变更或已完成境外发行上市的发行人自愿或强制退市等事件。 此外，境外上市公司还必须提交其后续发行、发行可转换股票的备案文件 境外上市规定的期限内的公司债券、可交换债券及其他等值发行活动 试行办法。因此，我们将被要求在发行完成后三个工作日内向中国证监会提交申请 与这份注册声明有关。我们将开始编写一份报告和其他必要的材料。 随证监会备案，将适时报送证监会。但是，如果我们不维护权限和审批 如果根据中国法律法规及时完成备案程序，我们可能会受到主管监管机构的调查， 罚款或处罚，责令暂停相关业务并改正任何违规行为，禁止从事相关业务 或进行任何发行，而这些风险可能会导致我们的运营发生重大不利变化，限制我们提供或 继续向投资者提供证券，或导致此类证券大幅贬值或变得一文不值。作为海外的 上市试行办法是新公布的，在备案要求及其实施方面存在不确定性。 我们未能或被认为未能完全遵守这些新的监管要求，可能会显著限制或完全 妨碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，对我们的业务运营造成重大中断，以及 严重损害我们的声誉，这可能会对我们的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响，并可能 导致奥斯汀证券的价值大幅缩水或一文不值。有关更多详细信息，请参阅“风险因素--风险 与在中国做生意有关-中国法律、规则和法规的解释和执行存在不确定性“ 在第16页。

此外， 随着美国证券交易委员会和上市公司会计监督委员会(以下简称PCAOB)最近实施了更严格的标准， 如果我们的审计师不能得到全面检查，奥斯汀的证券可能会被禁止交易。2021年12月16日，PCAOB发布了 它认定PCAOB无法彻底检查或调查总部位于PCAOB的注册会计师事务所 在内地中国和香港，由于中国当局在这些司法管辖区采取的立场，以及PCAOB包括在 关于其决定的报告，列出了总部设在内地、中国或香港的会计师事务所。这份清单不包括 包括我们的审计师TPS Thayer，LLC。2022年8月26日，PCAOB宣布，它已签署了一份《议定书声明》(《声明 与中国证监会和中国财政部(以下简称“财政部”)签署了“议定书”。《议定书声明》的条款将 授予PCAOB完全访问审计工作底稿和其他信息的权限，以便它可以检查和调查PCAOB注册的会计 公司总部设在大陆、中国和香港。2022年12月15日，PCAOB宣布，它已确保完全访问 检查调查总部设在内地和香港的注册会计师事务所中国并投票腾出前 2021年的确定报告与此相反。2022年12月29日，题为《2023年综合拨款法案》的立法 (《综合拨款法》)由总裁·拜登签署成为法律。《综合拨款法案》包含， 除其他事项外，与加速追究外国公司责任法案相同的条款，减少了 触发《追究外国公司责任法案》下的禁令所需的连续未检查年数从三年 还有两年。作为《综合拨款法案》、《追究外国公司责任法案》(“HFCA法案”)的结果 如果PCAOB无法检查或调查相关会计师事务所，则现在也适用于 在任何外国司法管辖区内的当局。拒绝管辖权不需要在会计师事务所所在的地方。我们目前的情况 审计师，TPS Thayer，LLC，作为在美国上市公司的审计师和在PCAOB注册的公司， 受美国法律的约束，根据法律，PCAOB进行定期检查，以评估其是否符合适用的 专业标准。尽管如上所述，未来，如果中国监管机构发生任何监管变化或采取任何步骤 这不允许我们的审计师向PCAOB提供位于中国的审计文件，以供检查或调查，投资者 可能会被剥夺这种检查的利益。经PCAOB全面检查的非审计师出具的任何审计报告， 或者PCAOB对中国的审计工作缺乏检查，使PCAOB无法定期评估我们的审计师的 审计及其质量控制程序，可能导致无法保证我们的财务报表和披露是充分的 而且准确的话，那么这种缺乏检查可能会导致奥斯汀的证券从证券交易所退市。请参阅“风险 因素-与在中国做生意有关的风险-奥斯汀A类普通股可能在控股的外国公司项下退市 如果PCAOB无法检查我们的审计师，则应采取问责措施。奥斯汀A类普通股退市，或威胁 如果它们被摘牌，可能会对您的投资价值产生实质性的不利影响。“在第28页。

奥斯汀 是一家控股公司，没有自己的业务。我们几乎所有的业务都是通过我们在中国的子公司进行的。 因此，尽管我们有其他手段可以在控股公司层面获得融资，但奥斯汀的支付能力 支付给股东的股息和偿还可能产生的任何债务可能取决于我们的中国子公司支付的股息。如果有任何 如果我们的中国子公司将来代表自己发生债务，则管理此类债务的工具可能会限制我们的中国子公司的 向奥斯汀支付股息的能力。此外，我们的中国子公司只能从其保留的资金中向奥斯汀支付股息 根据中国会计准则和法规确定的收益(如有)。此外，我们的中国子公司是必需的 拨付给某些法定公积金或者拨付给某些不可分配的自由支配基金 作为现金股息，除非公司发生有偿付能力的清算。有关更多详细信息，请参阅“项目5.运作 以及财务回顾和展望--b.流动性与资本资源控股公司结构“在我们的2023年年度报告中， 其以引用的方式并入本文。

在……下面 根据中国法律和法规，我们的中国子公司在支付股息或以其他方式转让方面受到某些限制 他们的任何净资产都归我们所有。外商独资企业从中国汇出股息也要进行审查 由国家外汇管理局或外汇局指定的银行。限制的金额包括实收资本。 以及我们中国子公司的法定准备金，截至2023年9月30日，分别为24,753,990美元，24,752,533美元和11,889,822美元， 分别为2022年和2021年。

此外， 从我们的中国子公司向中国境外实体的现金转移受中国政府对货币兑换的控制。 如果我们业务中的现金位于中国或中国实体，则该等现金可能无法用于资助运营或其他用途 由于政府当局对我们或我们的中国子公司的能力施加的限制和限制，在中国境外 将现金转移到中国境外。外币供应短缺可能会暂时推迟我们中国子公司的能力 汇出足够的外币以支付股息或其他付款给我们，或以其他方式满足其外币计价的费用 义务鉴于上述情况，如果我们业务中的现金在中国或中国实体持有，则可能无法获得此类现金 为中国境外的运营提供资金或用于其他用途。有关我们在中国的业务资金流的风险，请参阅“风险 因素-与在中国做生意相关的风险-我们依靠子公司支付的股息和其他股权分配来资助 离岸现金和融资要求以及对我们中国子公司将现金转出中国和/或的能力的任何限制 汇款向我们支付股息可能会限制我们获得这些实体运营产生的现金的能力“ 在第25页和“-中国对境外控股公司和政府对中国实体的贷款和直接投资的监管 对货币兑换的控制可能会推迟我们使用首次公开募股的收益和未来的融资来发放贷款 或对我们中国子公司的额外出资，这可能会对我们的流动资金和我们的能力产生重大不利影响 为我们的业务提供资金和扩大业务“在第24页。

在……下面 根据中国法律，奥斯汀只能通过出资或贷款向我们的中国子公司提供资金，但须满足适用条件。 政府登记和审批要求。在截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的财年，奥斯汀提供了资金 分别向我们的中国附属公司支付0美元、4,078,600美元及0美元。

在……里面 此外，资金在我们的中国子公司之间转移用于营运资金目的，主要是在我们的主要运营城市江苏奥斯汀之间 附属公司及其附属公司。下表汇总了两地之间转移的分配和周转资金 江苏奥斯汀及其子公司：

这个 公司之间的资金调拨，适用最高人民法院关于资金调拨若干问题的规定 审理民间借贷案件的法律适用(2020年第二修正案，《关于民间借贷案件的规定》)， 于2021年1月1日起施行，规范自然人、法人与非法人之间的融资活动 组织。《关于民间借贷案件的规定》规定，在下列情况下，民间借贷合同无效 (一)贷款人骗取金融机构贷款转贷的；(二)贷款人以下列方式转贷的 向其他营利法人借款，向其员工募集资金，非法吸收公众存款； 未依法取得放贷资格的出借人，向社会不特定对象提供贷款，用于 (四)贷款人知道或应当知道借款人有意将资金借给借款人的 将借来的资金用于违法犯罪的；(五)违反公共秩序或者道德规范的；(六) 违反法律、行政法规的强制性规定的。由我们的中国法律顾问金杜律师事务所提供建议 Mallesons，《关于私人借贷案件的规定》并未禁止使用一家子公司产生的现金为另一家子公司的 行动。我们尚未收到任何其他限制我们中国子公司转移现金能力的通知。 在子公司之间。看见“项目4.公司信息--b.业务概览--规章--相关规章 致私人借贷。“在我们的2023年年度报告中，该报告通过引用并入本文。

我们的 持有多数股权的子公司江苏奥斯汀一直坚持现金管理政策，这些政策规定了 江苏奥斯汀与其子公司之间的现金转移。向江苏奥斯汀子公司转移的现金不到5元人民币 100万欧元(69美元万)必须向江苏奥斯汀的财务部门和相关的中国子公司报告和审查 首席执行官，必须得到江苏奥斯汀首席财务官和董事长的批准。超额现金转移 500元万(69美元万)但不到2000元万(274美元万)，不到江苏奥斯汀合并的50% 总资产须经江苏奥斯汀董事会批准。现金转账金额超过2000元人民币万(274美元万)， 或江苏奥斯汀合并总资产的50%以上必须得到江苏奥斯汀股东的批准。江苏奥斯汀 对所有子公司的现金转移进行定期审查和管理，并向其风险管理部和 董事会。

我们 是一家“新兴成长型公司”，这一术语在修订后的《2012年创业法案》中被使用，或者 《就业法案》，因此，我们选择遵守某些减少的上市公司报告要求。见“招股说明书” 摘要--作为一家新兴成长型公司的影响“，载于本招股说明书第7页。

投资 根据本招股说明书发行的奥斯汀证券具有很高的风险。你应该仔细考虑一下 从本招股说明书第15页开始的风险因素，在任何随附的招股说明书副刊和任何相关的免费撰写的招股说明书中， 以及在作出任何投资奥斯汀证券的决定之前，通过引用并入本招股说明书的文件中。 

这 招股说明书不得用于发行或出售任何证券，除非附有招股说明书补充材料。

都不是 美国证券交易委员会、开曼群岛金融管理局和任何州证券委员会都没有 批准或不批准这些证券，或传递本招股说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述 是一种刑事犯罪。

的 本招股说明书日期为 ，2024年

表 内容 

你 应仅依赖本招股说明书、任何招股说明书附录和任何通过引用并入的信息。 我们没有授权任何其他人向您提供不同或更多的信息，或做出除以下以外的任何陈述 包含在本招股说明书或任何随附的招股说明书附录中或以参考方式并入本招股说明书的公司。我们没有采取任何行动 允许在美国境外公开发行本招股说明书中描述的证券，或允许拥有或分销 该招股说明书在美国以外的地区。在美国境外获得本招股说明书的人必须遵守 与发行本招股说明书所述证券以及将本招股说明书分发到境外有关的任何限制 美国的。本招股说明书在任何情况下都不是出售任何证券的要约，也不是邀请买入的要约。 在这种情况下，提供教唆是非法的。本招股说明书、任何招股说明书补充文件或任何文件所载的资料 以引用的方式并入本文或其中仅在本文或其日期或此处明确声明的其他日期是准确的 或其中，我们的业务、财务状况、运营结果或前景可能自这些日期以来发生了变化。

约 本招股说明书

这 招股说明书是我们提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的F-3表格注册声明的一部分， 使用“货架登记”程序。在这个货架登记过程中，我们可以不时地出售任何组合 本招股说明书中描述的奥斯汀公司的证券在一次或多次发行中，总金额最高可达200,000,000美元 (或其等值的外币或综合货币)。

这 招股说明书为您提供了可能发行的证券的一般描述。每次我们提供奥斯汀的证券， 我们将向您提供本招股说明书的附录，其中将描述证券的具体金额、价格和条款。 我们提供。招股说明书副刊还可以增加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。本招股说明书，连同 适用的招股说明书补充材料以及通过引用并入本招股说明书和任何招股说明书补充材料中的文件， 包括与根据本招股说明书进行的发行有关的所有重要信息。请仔细阅读本招股说明书及 任何招股说明书的补充资料，以及下文“你可以找到更多信息的地方”中描述的其他信息。

你 应仅依赖本招股说明书及任何适用的招股说明书附录中包含的信息或通过引用并入本说明书的信息。 我们没有授权任何人向您提供不同或其他信息。如果任何人向您提供不同或不一致的 信息，你不应该依赖它。我们不承担任何责任，也不能保证任何其他产品的可靠性 其他人可能给你的信息。本招股说明书中所包含的信息仅在本招股说明书的日期是准确的， 无论本招股说明书的交付时间或本招股说明书中所述的任何证券销售。本招股说明书并非 出售这些证券的要约，而不是在要约或出售这些证券的任何司法管辖区征求购买这些证券的要约 是不允许的。

你 不应假设本招股说明书及随附的任何招股说明书附录所载资料在任何日期均属准确。 在文件正面规定的日期之后，或者我们通过引用并入的任何信息都是正确的 在以引用方式并入的文件日期之后的任何日期。我们的业务、财务状况、经营结果 自那以后，前景可能已经发生了变化。

公约 这适用于本招股说明书

除非 我们另行指出，本招股说明书中的所有信息反映了以下内容：

这 招股说明书包含有关中国的经济以及奥斯汀通过其 中国的经营实体来源于市场研究公司和中国政府实体发行的各种出版物，这些出版物 还没有得到我们的独立核实。此类来源中的信息可能与在 或者在中国之外。

除非 另外，本招股说明书中与本公司相关的所有其他财务和其他数据均以美元表示。我们呈现的是 我们的财务结果以人民币表示。我们不表示任何人民币或美元金额可能已经或可能被转换为 美元或人民币，视情况而定，以任何特定的汇率，或根本不。中华人民共和国政府对其外汇实行管制 外汇储备在一定程度上是通过直接监管人民币兑换成外汇和通过限制对外贸易实现的。 为方便读者，本招股说明书载有若干外币金额与美元的折算。除非 另有说明，本招股说明书中所有人民币兑换成美元的汇率均为人民币7.2960元兑1.00美元。 联邦储备委员会于2023年9月29日公布的利率。

我们的 本财年结束日期为9月30日。提及某一“财政年度”时，指的是我们截至该年9月30日的财政年度 历年。我们的经审计综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。

参考文献 在任何招股章程中，“附随的招股章程”的附录是本招股章程及“招股章程”的附录 是对本招股说明书和适用的招股说明书副刊一并提出的。

风险因素

一项对 我们提供的证券涉及高度风险。我们主要通过我们在中国的子公司，在一个高度 竞争环境，其中有许多因素可以影响其业务、财务状况或经营结果 这也可能导致A类普通股的市值缩水。其中许多因素都超出了我们的控制范围，因此， 是很难预测的。在作出投资证券的决定之前，你应该仔细考虑风险因素。 在我们提交给美国证券交易委员会的2023年年度报告中题为“风险因素”的章节中讨论，以及在任何适用的 招股说明书补编及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件，并通过引用并入本招股说明书或任何适用的招股说明书中 附录，连同本招股说明书或任何适用的招股说明书补充或相关的所有其他信息 免费撰写招股说明书。如果我们提交给美国证券交易委员会的文件或任何招股说明书附录或任何其他 如果实际发生风险和不确定因素，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响 受影响。在这种情况下，证券的交易价格可能会下降，你可能会损失全部或部分投资。

以下披露内容 旨在突出、更新或补充之前在公司公众中披露的公司面临的风险因素 文件。这些风险因素应与公司其他文件中确定的任何其他风险因素一起仔细考虑 有了美国证券交易委员会。

这些风险并不是包罗万象的。我们可能会面临 我们目前未知的或我们认为截至本招股说明书日期不具实质性的其他风险。已知和未知 风险和不确定性可能主要通过我们在中国的子公司对我们的业务运营造成重大影响和损害。 

在中国做生意的相关风险 

政治和经济政策的变化 或中国与美国的关系可能会对我们的业务、金融和金融产生实质性的不利影响 经营状况和结果，可能导致我们无法维持我们的增长和扩张战略。

我们几乎所有的行动都是在 在中国，我们的大部分收入来自中国。因此，我们的财务状况和经营结果是 在很大程度上受到中国经济、政治和法律发展或中国之间政府关系变化的影响 以及美国或其他国家的政府。美国和美国之间未来的关系存在重大不确定性 中国在贸易政策、条约、政府规章和关税方面。

中国经济不同于中国经济。 大多数发达国家在许多方面，包括政府参与的程度、发展水平、增长速度、控制 外汇储备和资源配置。尽管中国政府已采取措施强调利用市场 推动经济改革，减少国有生产性资产所有权，建立完善的公司治理 在商业企业中，中国的相当大一部分生产性资产仍然属于政府所有。此外，中国政府 继续通过实施产业政策在规范行业发展方面发挥重要作用。中华人民共和国政府还行使 通过配置资源，控制外币债务支付，显著控制中国的经济增长， 制定货币政策，规范金融服务和机构，给予特定行业优惠待遇 或者是公司。

虽然中国经济经历了显著的 在过去40年的增长中，增长在地理上和经济的不同部门之间都是不平衡的。中华人民共和国政府 落实了鼓励经济增长、引导资源配置的各项措施。这些措施中的一些可能会受益 整个中国经济，但也可能对我们产生负面影响。我们的财务状况和经营结果可能会有实质性的 并受到政府对资本投资的控制或适用于我们的税收法规变化的不利影响。此外, 中国政府在过去实施了一些措施，包括加息，以控制经济增长的速度。 这些措施可能会导致经济活动减少。

2021年7月，中国政府提供了 关于总部位于中国的公司在中国以外筹集资金的新指导意见，包括通过VIE安排。鉴于这些事态发展， 美国证券交易委员会对寻求在美国证券交易委员会注册证券的中国公司实施了更严格的信息披露要求。在2月份 2023年，证监会发布《境内公司境外发行上市试行管理办法》 五项配套指引，于2023年3月31日起施行。由于我们几乎所有的业务都设在中国，任何未来 中国、美国或其他对中国公司的融资或其他活动施加限制的规则和法规可能会 对我们的业务和经营结果产生不利影响。如果从国内角度看中国的营商环境恶化 或国际投资，或者如果中国与美国或其他国家政府的关系恶化，中国政府 可能会干预我们在中国和美国的运营和业务，以及奥斯汀的A类普通车的市场价格 股票，也可能受到不利影响。

关于这一解释还存在不确定性。 以及中国法律、法规和规章的执行。

我们几乎所有的行动都是在 在中国，并受中国法律、规则和法规的管辖。我们在中国的子公司受适用的法律、规则和法规的约束 以外资入股中国。中华人民共和国法律制度是以成文法规为基础的民法制度。与普通法制度不同，普赖斯 法院判决可供参考，但其先例价值有限。

1979年，中华人民共和国政府开始颁布 全面规范经济事务的法律、法规和规章体系。立法的总体效果 在过去的四十年里，对中国的各种形式的外国投资得到了显著的保护。不过，中国 没有形成一个完全完整的法律体系，最近颁布的法律、规章和条例可能不足以涵盖所有方面 有关中国经济活动的声明，或可能会受到中国监管机构的重大解释。特别是， 因为这些法律、规则和条例相对较新，而且公布的决定数量有限，而且没有约束力 此类决定的性质，而且因为法律、规则和条例往往赋予有关监管机构很大的自由裁量权 为了执行这些法律、规则和条例，这些法律、规则和条例的解释和执行存在不确定性，可能不一致。 而且不可预测。此外，中国的法律体系在一定程度上是以政府政策和内部规则为基础的，其中一些并不是 及时公布或根本不公布，并可能具有追溯力。因此，我们可能没有意识到我们违反了这些规定 直至违规行为发生后的政策和规则。

中国的行政诉讼和法院诉讼 可能会旷日持久，造成大量费用以及资源和管理层注意力的转移。自中华人民共和国行政和法院以来 当局在解释和实施法定和合同条款方面有很大的自由裁量权，可能更难 评估行政和法院诉讼的结果以及我们比在更发达的法律制度中享有的法律保护水平。 这些不确定性可能会阻碍我们执行已经签订的合同的能力，并可能对我们的 业务、财务状况和经营业绩。

2021年7月6日，中央办公厅 中国共产党委员会、国务院办公厅联合印发《关于严厉打击的意见》 《依法打击非法证券活动》或意见。意见强调要加强行政管理 对非法证券活动的监管，以及加强对中国公司境外上市监管的必要性。有效 将采取推进相关监管制度建设等措施应对中国风险和事件--概念 境外上市公司，以及网络安全和数据隐私保护要求等事项。这些意见仍然不清楚。 关于中华人民共和国有关政府当局将如何解释、修改和实施该法，但意见和任何相关 执行即将颁布的规则可能会使我们在未来受到合规要求的约束。

2021年6月，全国人大常委会公布了《中华人民共和国数据 2021年9月生效的《安全法》。《中华人民共和国数据安全法》等规定了安全审查程序 可能影响国家安全的数据相关活动。2021年11月，中国民航总局发布了《互联网管理条例》 数据安全(征求意见稿)，或数据安全条例草案，其中规定数据处理者指个人或 组织在其数据处理活动期间，如数据收集、存储、利用、传输、发布和 删除，对数据处理的目的和方式有自主权。根据数据安全条例草案，数据 处理者应就某些活动申请网络安全审查，其中包括：(一)将数据列入境外 处理100多万人的个人信息的处理器以及(2)影响 或者可能会影响国家安全。然而，截至本招股说明书发布之日，有关部门尚未作出任何澄清。 至于判断一项活动是不是“影响或可能影响国家安全”的标准。此外, 《数据安全条例》草案要求，处理重要数据或在海外上市的数据处理商必须 自行进行年度数据安全评估或委托数据安全服务提供商进行评估，并提交评估 在每年1月底前向市网络安全部门报告上一年度情况。截至本招股说明书发布之日， 数据安全条例草案仅向公众征求意见，其各自的条款和预期通过或 生效日期可能会发生变化，具有很大的不确定性。

2021年12月28日，《网络安全办法》 《审查意见(2021年版)》于2022年2月15日颁布施行，其中反复规定，凡属网络平台经营者 控制100多万寻求在外国证券交易所上市的用户的个人信息也应受到约束 网络安全审查。2022年9月14日，CAC公布了《关于修改<中华人民共和国网络安全法>的决定(征求意见稿)》， 或者《中华人民共和国网络安全法修正案》草案，其中加重了违反网络安全行为的法律责任 义务和关键信息基础设施运营商的义务。自本招股说明书发布之日起，修订草案 《中华人民共和国网络安全法》仅向社会公开征求意见，其各自规定及预计通过或生效日期 可能会在相当大的不确定性下发生变化。

2021年8月20日，中国全国人大常委会颁布了 2021年11月1日起施行的《个人信息保护法》。《个人信息保护法》旨在保护 个人信息权益，规范个人信息的处理，确保信息的有序、自由流动 依法保护个人信息，促进个人信息的合理利用。根据个人信息 根据《保护法》，个人信息包括记录的与自然人有关的各种可识别或可识别的信息 通过电子或其他手段，但不包括未确认身份的信息。个人信息保护法也对规则进行了规定 用于处理敏感的个人信息，包括生物识别、宗教信仰、特定身份、医疗健康、财务 帐户、踪迹和地点，以及14岁以下青少年的个人信息和其他个人信息， 一旦泄露或非法使用，很容易侵犯人身尊严或损害民生财产安全。个人信息 经办人应当对其个人信息处理活动承担责任，并采取必要措施保障安全 他们处理的个人信息。否则，个人信息处理员将被责令改正或停职 或者终止提供服务，没收违法所得，处以罚款或者其他处罚。

2022年7月7日，CAC发布了关于 数据跨境转移安全评估，自2022年9月1日起生效。《办法》规定了四类跨境 从中国产生或在中国收集的关键数据或个人数据的传输应接受安全评估，其中包括： (一)将重要数据转移到海外的数据处理机；。(二)关键信息基础设施操作员或数据处理机。 处理超过百名万个人信息，将个人信息转移到海外；(Iii)数据处理器， 自上一年1月1日以来，累计向海外转移个人信息超过100万人，或 累计转移境外个人敏感个人信息1万余人；或(四)其他情形 国家网信办规定，需要对数据跨境传输进行安全评估。我们已经申请了 CAC根据以下规定对我们业务运营中的某些数据的跨境转移进行安全评估 《数据跨境转移安全评估办法》。然而，由于这些措施是相对较新的，解释 这些措施在实践中的执行情况可能会发生变化，包括食典委的评估结果。

由我们的中国法律顾问金杜律师事务所提供建议 Mallesons，我们不属于上面提到的“数据处理者”。本公司通过江苏奥斯汀及其子公司， 是中国的一家显示模块和偏振器供应商，设计、开发和制造薄膜晶体管-液晶模块，无论是公司还是公司 其子公司也不从事个人信息保护法定义的数据活动，该法律包括但不限于， 收集、存储、使用、处理、传输、提供、发布和删除数据。此外，无论是本公司还是 其子公司是《中华人民共和国网络安全法》所界定的任何“关键信息基础设施”的运营商， 关键信息基础设施安全保护措施。然而，《网络安全审查办法(2021年版)》 最近通过的意见，有关中国政府将如何解释、修改和实施仍不清楚 当局。

关于决赛何时举行仍不确定 措施将被发布和生效，它们将如何制定、解释或实施，以及它们是否会影响我们。如果我们 无意中得出《网络安全审查办法(2021版)》不适用于我们，或适用的法律、法规、 或者解释发生变化，确定今后适用《网络安全审查办法(2021年版)》 对我们来说，我们在进行数据处理活动时可能会受到审查，并在满足其要求方面可能面临挑战 并对我们的内部政策和做法进行必要的改变。我们可能会因遵守《网络安全措施》而产生巨额成本 审查(2021年版)，这可能会导致我们的业务运营和财务状况发生重大不利变化。如果我们不是 能够完全遵守《网络安全审查办法》(2021版)，我们有能力向或继续向以下公司提供证券 投资者可能会受到严重限制或完全受阻，奥斯汀的证券可能会大幅贬值或成为 一文不值。

2021年12月24日，国务院发布 《国务院境内公司境外发行上市管理规定》征求意见稿， 或规定草案，中国证监会发布《境外证券发行上市备案管理办法》征求意见稿 由国内公司或管理办法草案征求公众意见。如果通过，它们可能会使我们受到额外的遵守 未来的需求。

2023年2月17日，中国证监会发布 人民Republic of China关于境内企业境外发行上市备案管理安排的通知 《企业境外上市发行通知》《境外证券发行试行管理办法》 以及境内公司上市五条相关指引，或境外上市试行办法。境外上市试行办法 于2023年3月31日生效。根据《境外上市试行办法》，寻求上市的中国境内公司 境外市场的证券，无论是直接还是间接方式，都必须向中国证监会履行备案程序并报告 相关信息。根据《关于境外上市发行的通知》，已在境外上市的发行人 在2023年3月31日之前上市的，如我们公司，不需要立即提交任何备案。此外，一家海外上市公司 还必须提交关于其后续发行、发行可转换公司债券和可交换债券的备案文件，以及 境外上市试行办法规定的期限内的其他同等发行活动。因此，我们将成为 要求在完成发行后三个工作日内向中国证监会提交与本登记声明相关的文件。 我们将开始准备与中国证监会备案相关的报告和其他必要材料，并将提交 适时向中国证监会报送。但是，如果我们不及时维护备案程序的许可和批准， 中国法律法规，我们可能会受到主管监管机构的调查，罚款或处罚，责令暂停我们的相关 运营并纠正任何违规行为，禁止从事相关业务或进行任何发行，这些风险可能 导致我们的业务发生重大不利变化，限制我们向投资者提供或继续提供证券的能力，或导致 这样的证券会大幅贬值或变得一文不值。由于境外上市试行办法是新发布的， 在备案要求及其执行方面存在不确定性。任何我们未能或被认为未能完全遵守的情况 这样的新监管要求可能会大大限制或完全阻碍我们提供或继续提供证券的能力 对投资者来说，会对我们的业务运作造成重大干扰，并严重损害我们的声誉，这可能会对我们造成实质性和 对我们的财务状况和经营结果产生不利影响，并可能导致奥斯汀证券的价值大幅下降 要么拒绝，要么一文不值。见“-可能需要获得中国证监会、中国民航总局或其他中国政府机构的批准和备案 关于我们根据中国法律进行的离岸发行，如果需要，我们无法预测我们是否能够或在多长时间内能够 取得上述批准或完成上述备案。”

因此，目前还不确定中国政府如何 当局将对海外上市进行总体监管，以及我们是否需要获得任何具体的监管批准。此外， 如果中国证监会或其他监管机构后来颁布了新的规则或解释，要求我们的后续行动必须得到他们的批准 ，我们可能无法获得此类批准，这可能会显著限制或完全阻碍我们提供或继续提供的能力 向我们的投资者提供证券。

此外，中国政府当局可以 加强对海外进行的发行和/或外国投资于像我们这样的中国发行人的监督和控制。 中国政府当局采取的此类行动可能会随时干预或影响我们的运营，而这超出了我们的控制范围。 因此，任何此类行为都可能对我们的运营产生不利影响，并严重限制或阻碍我们提供或继续提供的能力 向您提供证券并减少此类证券的价值。

执法方面的不确定因素 中国的规章制度可以在几乎没有事先通知的情况下迅速改变，这一事实以及中国政府 可能随时干预或影响我们的运营，或可能对在海外和/或外国投资进行的发行施加更多控制 基于中国的发行人可能会导致我们的运营、财务业绩和/或奥斯汀类别的价值发生实质性变化 普通股或削弱我们筹集资金的能力。

中国政府发挥着重大影响 对我们开展业务活动的方式感到不满。中国政府也可以在任何时候干预或影响我们的运营 时间，这可能会导致我们的运营发生实质性变化，奥斯汀的A类普通股可能会贬值或成为 一文不值。

中国政府已经并将继续 通过监管和国有制对中国经济的几乎每一个部门实施实质性控制。我们的能力 在中国经营可能会受到法律法规变化的影响，包括与税收、环境法规、 土地使用权、财产等事项。这些司法管辖区的中央或地方政府可以实施新的、更严格的规定 或对现有法规的解释，这将需要我们方面的额外支出和努力来确保我们遵守 有这样的规定或解释。因此，政府今后的行动，包括任何不继续支持的决定 最近的经济改革，并回归到更多的中央计划经济或区域或地方差异执行经济 政策，可能会对中国或其特定地区的经济状况产生重大影响，并可能要求我们剥离 我们在中国的行动中所持有的任何利益。

例如，中国网络安全监管机构 于2021年7月2日宣布已开始对滴滴(纽约证券交易所代码：DIDI)进行调查，并在两天后下令 从智能手机应用商店中删除应用程序。同样，我们的业务部门可能会受到各种政府和监管干预 在我们开展业务的地区。我们可能会受到各种政治和监管实体的监管，包括各种 地方和市政机构以及政府分支机构。我们可能会产生更多的成本，以符合现有的和新采用的 法律法规或对任何不遵守的处罚。

此外，还不确定何时以及是否 我们将被要求获得中国政府的许可，才能在未来继续在美国交易所上市，即使这样做 获得许可，无论它是被拒绝还是被撤销。尽管我们目前不需要从任何 中华人民共和国中央或地方政府获得此类许可，并未收到任何拒绝在美国交易所上市，我们的业务 可能直接或间接受到与我们的业务或行业有关的现有或未来法律和法规的不利影响。 如果我们的控股公司或我们的任何中国子公司在未来被要求获得批准，而被拒绝从中国获得许可 当局继续在美国交易所上市，我们将无法继续在美国交易所上市，继续提供证券 对投资者造成损害，或对投资者的利益造成重大影响，导致奥斯汀级股票价格大幅贬值 A类普通股。中国政府最近发表的表明意图的声明，中华人民共和国政府可能采取行动实施 对在海外和/或外国投资中国的发行人进行的发行加强监督和控制，这可能会显著 限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，并导致奥斯汀证券的价值 显著衰落或变得一文不值

经中国证监会批准并备案， 根据中国法律，我们的离岸发行可能需要CAC或其他中国政府当局，如果需要，我们 无法预测我们是否或在多长时间内能够获得此类批准或完成此类申请。

企业并购管理办法 2006年由六个中国监管机构通过并于2009年修订的《外国投资者境内企业并购规则》要求 通过收购中国境内公司为上市目的而成立并由中国人控制的海外特殊目的载体 或者单位在该特殊目的载体证券上市交易前，经中国证监会批准 海外证券交易所。这些规定的解释和适用仍不清楚，我们的离岸发行最终可能 需经中国证监会批准。如果需要中国证监会的批准，我们是否可以或需要多长时间才能获得 批准，即使我们获得了中国证监会的批准，批准也可能被撤销。未能取得或拖延取得中国证监会的 对我们的任何境外发行的批准，或我们获得的撤销此类批准，都将使我们受到制裁。 中国证监会、中国民航总局或其他中国监管机构，可能包括对我们在中国的业务的罚款和处罚，限制 或者限制我们在中国之外分红的能力，以及其他可能产生实质性不利影响的制裁 我们的业务、财务状况和经营结果。

2021年7月6日，中国政府有关部门 发布《关于依法严厉审查非法证券活动的意见》。这些意见强调了 加强对中国公司非法证券活动的管理和境外上市的监管， 完善数据安全、跨境数据传输、保密信息管理等相关法律法规， 条件是努力修订《关于加强档案保密和档案管理的规定》 证券境外发行和上市，并建议采取有效措施，如推进相关监管建设 以中国为基地的海外上市公司面临的风险和事件处理制度。作为后续行动，2021年12月24日， 国务院发布了规定草案，中国证监会发布了管理办法草案，向社会公开征求意见。

2023年2月17日，中国证监会发布 境外上市试行办法，于2023年3月31日起施行。境外上市试行办法全面完善 改革现行内地中国境内公司证券境外发行上市监管制度， 监管内地中国境内公司证券的直接和间接海外发行和上市，采取一种 以备案为基础的监管制度。

根据境外上市试行办法， (I)内地中国境内公司寻求在海外直接或间接发行或上市证券，应履行 未完成备案手续的，并向中国证监会报告有关情况；未完成备案手续的内地中国境内公司 或者在备案文件中隐瞒重大事实或者伪造重大内容，该内地中国国内公司可能受到 给予责令改正、警告、罚款等行政处罚，及其控股股东、实际控制人、本人 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，也可以处以警告、罚款等行政处罚； 发行人同时符合下列条件的，确定境外发行上市为间接境外发行 内地中国境内公司上市：(A)境内经营的任何总资产、净资产、收入或利润 发行人最近一个会计年度的单位占发行人最近会计年度相应数字的50%以上 同期经审计的综合财务报表；(B)主要经营活动在内地进行中国 或其主要营业地点位于内地中国，或负责发行人经营管理的高级管理人员 多数为中国公民或其通常居住地(S)位于大陆中国。境外上市试行办法要求 后续向中国证监会提交的关于重大事件的报告，如控制权变更或发行人自愿或被迫退市 已经完成海外发行和上市的。

同日，证监会还召开新闻发布会。 发布境外上市试行办法，发布《关于境外发行备案管理的通知》 其中明确：(一)在境外上市试行办法生效之日前， 内地中国境内公司已完成境外上市的，视为“已有公司”， 不需要立即履行备案程序，但如果存在的公司应被要求完成备案 未来进行再融资；及(Ii)中国证监会将征求有关监管部门的意见并完成备案 符合合规要求并支持发展的合约安排的公司在海外上市 通过使这些公司能够利用两个市场和两种资源来促进它们的增长。然而，自海外上市以来， 试行办法新出台，境外上市试行办法的解读、适用和执行情况仍不明朗。

此外，境外上市公司还必须 提交关于其后续发行、发行可转换公司债券和可交换债券以及其他等价物的备案 在境外上市试行办法规定的时间内进行发行活动。因此，我们将被要求提交 在与本注册书相关的发行完成后三个工作日内向中国证监会申报。我们会 开始准备与中国证监会备案有关的报告和其他必要材料，这些材料将提交给 中国证监会将在适当的时候。然而，如果我们不及时维护备案程序的许可和批准， 法律法规，我们可能会受到主管监管机构的调查，罚款或处罚，责令暂停我们的相关 运营并纠正任何违规行为，禁止从事相关业务或进行任何发行，这些风险可能 导致我们的业务发生重大不利变化，限制我们向投资者提供或继续提供证券的能力，或导致 这样的证券会大幅贬值或变得一文不值。由于境外上市试行办法是新发布的， 在备案要求及其执行方面存在不确定性。任何我们未能或被认为未能完全遵守的情况 这样的新监管要求可能会大大限制或完全阻碍我们提供或继续提供证券的能力 对投资者来说，会对我们的业务运作造成重大干扰，并严重损害我们的声誉，这可能会对我们造成实质性和 对我们的财务状况和经营结果产生不利影响，并可能导致奥斯汀证券的价值大幅下降 要么拒绝，要么一文不值。

考虑到周围的大量不确定性 中国证监会的最新备案要求现阶段，我们不能向您保证我们将能够完成备案并完全遵守 及时与相关新规则接轨，如果有的话。

与此相关的是，2021年12月27日，发改委和 财政部联合发布《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2021年版)》或《2021年负面清单》 清单，将于2022年1月1日起生效。根据此类特别管理措施，如果一家国内公司与 在2021年负面清单规定的禁止业务寻求境外上市时，应获得 政府主管部门。此外，公司的外国投资者不得参与公司的经营 和管理层，其持股比例比照境内证券的有关规定执行 外国投资者的投资。由于2021年负面清单相对较新，对其解释仍然存在很大的不确定性 和实施这些新的要求，目前还不清楚像我们这样的上市公司是否以及在多大程度上将受到 满足这些新要求。如果我们被要求遵守这些要求，但没有及时做到，我们的业务 经营、财务状况和业务前景可能受到不利和实质性的影响。

2023年2月24日，证监会发布《规定》 关于加强境内企业境外证券发行上市相关保密和档案管理， 或于2023年3月31日生效的《保密和档案管理规定》。机密性与档案管理 其中规定，寻求在海外市场发行和上市证券的中国境内企业，无论是直接还是 或者间接向主管部门办理审批备案手续，中国境内企业或者其境外上市的 单位向有关单位提供或者公开披露涉及国家秘密和中华人民共和国政府机关工作秘密的文件、资料 证券公司、证券服务机构、境外监管机构等单位和个人。它进一步规定 提供或者公开披露可能对国家安全或者社会公共利益造成不利影响的文件、资料和会计 档案或者复印件应当按照有关法律法规办理相应的手续。在保密的情况下 和档案管理规定，我们可能被要求完成相关的审批或备案程序，或花费额外的资源 如果我们被确认为属于上述任何一种情况，则遵守保密和档案管理规定。 此外，如果中国证监会或其他监管机构后来颁布新的规则或解释，要求我们征得他们的批准 或为将来的筹资活动完成所需的备案或其他监管程序，我们可能无法获得豁免。 如果建立了获得这种豁免的程序，以及当建立了获得这种豁免的程序时，这种批准要求。

此外，我们不能向您保证任何新的 未来颁布的规章制度不会对我们提出额外的要求。如果将来确定批准 并由中国证监会、民航局或其他监管部门备案或其他程序，包括根据颁布的网络安全审查 修订后的《网络安全审查办法》，对于我们的离岸发行是必需的，我们是否可以或如何进行还不确定 我们需要很长时间才能获得这样的批准或完成这样的备案程序，任何这样的批准或备案可能被撤销或 被拒绝了。未能获得或延迟获得此类批准或完成我们离岸发行的此类备案程序，或 如果我们获得任何此类批准或备案的撤销，我们将受到中国证监会、CAC或其他中国监管机构的制裁 监管机构对我们的离岸发行未能寻求中国证监会的批准或备案或其他政府授权。这些监管规定 当局可能会对我们在中国的业务处以罚款和处罚，限制我们在中国之外的分红能力，限制我们的 中国的经营特权，推迟或限制我们的境外发行所得资金汇回中国或采取其他方式 可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生实质性不利影响的行动，以及 我们上市证券的交易价格。中国证监会、CAC或其他中国监管机构也可以采取行动，要求我们，或做出 对我们来说，明智的做法是在交割和交割股票之前停止我们的离岸发行。因此，如果投资者参与 在预期结算和交割之前的市场交易或其他活动中，他们这样做的风险是结算 而且可能不会发生交付。此外，如果中国证监会或其他监管机构后来出台新的规则或解释要求 如果我们获得了他们的批准或完成了我们之前的离岸发行所需的备案或其他监管程序，我们可以 如果建立了获得此类豁免的程序，则无法获得此类批准要求的豁免。任何不确定因素 或有关此类审批要求的负面宣传可能会对我们的业务、前景、财务状况产生实质性的不利影响， 声誉，以及我们上市证券的交易价格。

您可能会遇到困难 送达法律程序、执行外国判决或在中国对我们或年度报告中提到的管理层提起诉讼 基于外国法律。

我们是一家获豁免的公司，注册成立于 根据开曼群岛的法律，我们几乎所有的业务都在中国进行，我们的几乎所有资产都位于 在中国。此外，我们的所有高级管理人员大部分时间都居住在中国内部，并且都是中国公民。 因此，我们的股东可能难以向我们或中国内部人士送达法律程序文件。此外, 中国没有与开曼群岛签订相互承认和执行法院判决的条约 许多其他国家和地区。因此，在中国案中，承认和执行这些非中华人民共和国司法管辖区法院的判决 对于不受具有约束力的仲裁规定约束的任何事项，可能很难或不可能。

在美国很常见的股东索赔 国家，包括证券法集体诉讼和欺诈索赔，通常很难从法律或实际角度进行追查。 在中国。例如，在中国案中，获取股东调查所需信息存在重大法律和其他障碍 中国以外的诉讼或者其他涉及外国实体的诉讼。虽然中国的地方当局可能会建立一个监管机构 与其他国家或地区的证券监管机构建立合作机制，实施跨境监管和 行政部门，与美国证券监管机构的这种监管合作在#年并不有效 缺乏相互务实的合作机制。根据今年3月起施行的《中华人民共和国证券法》第一百七十七条 2020年，境外证券监管机构不得在香港境内直接进行调查或取证活动 中华人民共和国的。因此，未经中国证券监管机构主管部门和有关部门同意，任何组织和个人 可以向境外当事人提供与证券经营活动有关的文件、资料。另请参阅“项目3.关键字 信息-D。风险因素-与奥斯汀A类普通股所有权相关的风险-您可能会在保护 您的利益和您通过美国法院保护您的权利的能力可能会受到限制，因为我们是在开曼群岛注册的 法律在我们的2023年年度报告中，作为开曼群岛投资我们的相关风险，将其并入本文作为参考 岛屿公司。

中国有关收购的法规规定 严格的监管批准和审查要求，这可能会使我们更难通过收购寻求增长。

根据《中华人民共和国反垄断法》，公司承担 与中国企业有关的收购，必须事先通知国家市场监管总局 交易双方在中国市场的收入超过一定的门槛，买方将获得控制权，或 对目标的决定性影响，而根据并购规则，在海外并购的情况下，必须获得商务部的批准 由中国企业或居民设立或控制的公司收购与该中国企业或居民有关联的国内公司 居民。适用的中国法律、规则和法规也要求某些并购交易必须受到担保。 复习一下。由于我们的收入水平，我们计划收购任何有收入的公司的控制权或决定性的影响力 在中国内部，任何拟议收购前一年超过人民币40,000元的万将接受SAMR合并控制审查。 因此，我们可能进行的许多交易可能会受到SAMR合并审查的影响。遵守《公约》的要求 完成此类交易的相关法规可能很耗时，任何必要的审批流程，包括来自 可能会延迟或抑制我们完成此类交易的能力，这可能会影响我们扩大业务或维持业务的能力 我们的市场份额。如果SAMR和商务部的做法不变，我们执行投资和收购战略的能力 可能会受到实质性和不利的影响，我们是否能够完成大型收购可能存在重大不确定性 在未来，及时或根本不会。

中国有关投资的法规 中国居民在离岸公司的投资可能会让我们的中国居民受益所有人或我们的中国子公司承担责任或罚款， 限制我们向中国子公司注入资本的能力或限制我们中国子公司增加注册资本的能力 资本或分配利润。

外汇局发布关于有关问题的通知 关于境内居民境外投融资和专项往返投资的外汇管制 目的车辆，或安全通函，于2014年7月4日发布，取代了以前通常称为“安全通函”的通函 75.外汇局于2005年10月21日发布。国家外汇局第37号通知要求中国居民在#年向外汇局当地分支机构登记 与直接设立或间接控制境外实体有关，用于境外投资和融资， 中国居民在境内企业合法拥有的资产或者股权，或者境外的资产或者权益， 在外管局第37号通函中列为“特殊用途车辆”。国家外汇管理局第37号通告进一步要求修改 特别目的载体发生任何重大变化，如出资增加或减少 由中华人民共和国个人、股份转让或交换、合并、分立或其他重大事项。如果一名中国股东持有 在特殊目的车辆中的权益未完成规定的安全登记，该特殊目的车辆的中国子公司 可以禁止向离岸母公司进行利润分配以及随后进行跨境外汇交易 特别目的载体可能会限制其向其中国附属公司注入额外资本的能力。 此外，不遵守上述各种安全注册要求，可能会导致根据中国法律承担以下责任 逃避外汇管制。

我们已经通知了实益所有人 A类普通股，我们知道他们是中国居民，并知道所有主要实益拥有人 已按照《国家外汇管理局第37号通函》的要求，在当地外汇局分支机构或符合条件的银行完成必要的登记。然而，我们可能会 并不是在任何时候都要了解我们所有实益所有者的身份，他们都是中国居民。我们无法控制我们的收益 并不能向您保证我们所有在中国居住的实益所有人将遵守外管局第37号通告及其后续实施 规矩。我们的实益所有人是中国居民，没有及时登记或修改他们的安全登记 外管局第37号通函及随后的实施细则，或本公司未来的实益拥有人为中国居民而倒闭 遵守国家外汇管理局第37号通函和后续实施规则中规定的登记程序，可能会使 业主或我们的中国子公司将被处以罚款和法律制裁。此外，由于外管局第37号通函是最近颁布的，目前尚不清楚 这项规定以及未来有关离岸或跨境交易的任何规定将如何解释、修订和实施 根据相关中国政府当局的意见，我们无法预测这些法规将如何影响我们的业务运营或未来战略。 未能注册或遵守相关要求也可能限制我们向中国子公司提供额外资本的能力 并限制我们的中国子公司向我们公司分配股息的能力。这些风险可能对……产生实质性的不利影响 我们的业务、财务状况和经营结果。

任何不遵守中华人民共和国法规的行为 有关员工股份激励计划的注册要求，中国计划参与者或我们可能会受到罚款和其他 法律或行政制裁。

2012年2月，外汇局发布《通知》 关于境内个人参与境外上市公司股票激励计划的外汇管理问题 公司，取代了2007年3月颁布的较早规则。根据本规则，居住在中国的中国公民和非中国公民 中国连续一年以上参与境外上市公司股权激励计划， 除少数例外情况外，必须通过国内合格的代理机构向外管局注册，该代理机构可能是中国的子公司。 该境外上市公司，并完成某些其他程序。此外，还必须保留境外委托机构 处理与行使或出售购股权及买卖股份及权益有关的事宜。在该事件中 我们采用股权激励计划，我们的高管和其他员工是中国公民或在中国居住 连续不少于一年，并根据股权激励计划获得期权或其他奖励的人将受到 遵守这些规定。未能完成外管局登记可能会受到罚款和法律制裁，并可能限制我们的 有能力向我们的中国子公司注入额外资本，并限制我们的中国子公司分配股息的能力 敬我们。我们还面临监管方面的不确定性，这可能会限制我们为董事、高管采取额外激励计划的能力。 根据中国法律的高级职员和雇员。

中华人民共和国对贷款和直接投资的监管 在中国，离岸控股公司的实体和政府对货币兑换的控制可能会推迟我们使用 我们的首次发售或未来的融资向我们的中国子公司提供贷款或额外的资本贡献，这可能在很大程度上 并对我们的流动性以及我们为业务提供资金和扩大业务的能力造成不利影响。

奥斯汀是一家离岸控股公司，进行 我们通过我们的中国子公司在中国开展业务。我们可以向我们的中国子公司提供贷款，但须经政府批准 授权和额度限制，否则我们可以向我们在中国的子公司追加出资。

任何贷款给我们在中国的外商独资企业，都是经过处理的 根据中国法律，作为外商投资企业，必须遵守中国的法规和外汇贷款登记。例如，贷款 我们向我们在中国的外商独资企业提供活动资金，不得超过法定限额，必须向当地对口单位登记 保险箱。此外，外商投资企业应当按照真实、自用的原则使用资本。 其经营范围。外商投资企业的资本不得用于下列用途：(一)直接或者间接 用于超出企业经营范围或者法律、法规禁止的支付；(二)直接 或者间接用于银行本金担保产品以外的证券投资，另有规定的除外 (三)向非关联企业发放贷款，但#年明确允许的除外 (四)支付购买非自用(外商投资除外)房地产的有关费用 房地产企业)。

外汇局发布关于国家外汇管理局的通知 国家外汇管理局关于改革外商投资企业资本金结汇管理的意见 第19号通告，自2015年6月起生效，以取代《关于改进行政当局有关运作问题的通告》 国家外汇管理局关于外商投资企业外币资本支付结算的通知 《关于加强外汇业务管理有关问题的通知》，《关于进一步加强外汇业务管理的通知》 澄清和规范有关资本项目外汇业务管理的若干问题。虽然 外汇局第19号通知允许外商投资企业外币注册资本转换成人民币资本 用于中国内部的股权投资，也重申了人民币与外币折算的原则 外商投资公司的资本不得直接或者间接用于超出其经营范围的用途。因此，目前还不清楚 在实际操作中，外汇局是否允许将这笔资金用于中国的股权投资。国家外汇局发布关于全国人民生活质量监督管理工作的通知 国家外汇管理局关于改革和规范资本项目结汇管理政策的意见， 或2016年6月9日生效的国家外汇管理局第16号通知，该通知重申了国家外汇管理局第19号通知中规定的一些规则，但改变了禁令 不得使用外商投资公司外币注册资本折算的人民币资本发行委托人民币 禁止使用此类资本向非关联企业发放贷款的贷款。违反《安全通函19》和《国家外汇管理局 第16号通告可能会导致行政处罚。安全通告19和安全通告16可能会显著限制我们的转移能力 我们持有的任何外币，包括我们首次公开募股或未来融资的净收益，都可以转移到我们的WFOE，这可能 对我们的流动资金以及我们为中国的业务提供资金和扩大业务的能力造成不利影响。

2019年10月23日，外汇局发布《通知》 同日生效的《关于进一步促进跨境贸易投资便利化的通知》，或称外管局第28号通知。安全通函 28.在一定条件下，允许经营范围不包括投资或非投资的外商投资企业 外商投资企业利用其资本金对中国进行股权投资。由于国家外汇管理局第28号通函是最近才发布的， 它的解释和在实践中的执行仍然存在很大的不确定性。

根据以下各项要求， 中国关于境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资的规定，以及中国政府 可能在未来限制使用外币进行经常账户交易，但我们不能向您保证 我们将能够及时完成必要的政府注册或获得必要的政府批准，如果 至于未来向中国附属公司的贷款或吾等未来向中国的外商独资企业的出资。因此，不确定因素 关于我们是否有能力在需要时为我们的中国子公司提供及时的财务支持。如果我们未能完成此类注册 或获得此类批准，我们有能力使用我们从首次公开募股中获得的收益或预期从未来获得的收益 融资和资本化或以其他方式资助我们在中国的业务可能会受到负面影响，这可能会对我们产生实质性的不利影响 我们的流动性以及我们为业务提供资金和扩大业务的能力。

我们依靠股息和其他分配 关于我们的子公司为离岸现金和融资需求支付的股本以及对我们中国子公司能力的任何限制 将现金从中国转出和/或汇款向我们支付股息可能会限制我们获取业务产生的现金的能力 这些实体中的。

我们是一家控股公司，依靠股息。 以及我们的子公司为我们的海外现金和融资需求支付的其他股权分配，包括必要的资金 向我们的股东支付股息和其他现金分配，为公司间贷款提供资金，偿还我们在境外可能产生的任何债务 和中国一起支付我们的费用。适用于我们中国子公司的法律、规则和法规仅允许从以下方面支付股息 其留存收益(如有)按照适用的会计准则和法规确定。

根据中国法律、法规和条例， 我们在中国注册的子公司，在弥补之前的损失后，每年至少要留出税后利润的10% 为某些法定储备金提供资金的年度累计亏损(如有的话)，直至该基金的总额达到其 注册资本。由于这些法律和规章制度，我们在中国注册的子公司的能力受到限制 将各自净资产的一部分作为股息转移给股东。截至2023年9月30日、2022年和2021年，这些 限制性资产总额分别为1,497,771美元、1,496,314美元和1,033,653美元。然而，不能保证中国政府 不会干预或限制我们在组织内或向外国投资者转移或分配现金的能力， 这可能导致无法或禁止在中国之外进行转移或分发，并可能对我们的业务造成不利影响， 财务状况和经营结果。

对我们中国子公司能力的限制 通过汇款向我们支付股息可能会限制我们获得这些实体业务产生的现金的能力，包括 进行可能对我们的业务有利的投资或收购，向我们的股东支付股息或以其他方式资助和 开展我们的业务。

我们可能会被视为常驻企业 根据《中国企业所得税法》，用于中国税收目的，因此我们可能需要就我们的全球收入缴纳中国所得税。

根据《中华人民共和国企业所得税法》及其 实施细则于2008年1月1日生效，最后一次修订是在2018年12月29日，企业成立 根据境外司法管辖区的法律，中国的“事实上的管理机构”设在中国可被视为中国 为税务目的向居民企业征税，并可按其全球收入的25%税率缴纳中国企业所得税。 “事实上的管理机构”是指对企业实施实质性、全局性管理和控制的管理机构 企业的生产经营、人员、会计账簿和资产。Sat发布了关于该决定的通知。 以实际管理机构为基础的中国控股离岸公司企业为中国税务居民企业的情况；或 Sat通告82,2009年4月22日。SAT第82号通告提供了某些具体标准，用于确定“事实”是否 一家中控离岸注册企业的“管理机构”设在中国。尽管第82号通函仅适用于 对于由中国企业控制的离岸企业，而不是由个人或外国企业控制的离岸企业，确定标准 在SAT第82号通告中提出的可能反映了SAT关于“事实上的管理机构”测试应如何进行的一般立场 适用于确定离岸企业的税务居民地位，无论这些企业是否由中国企业控制。 如果我们被视为中国居民企业，我们将按全球企业所得税的25%缴纳中国企业所得税。 收入，以及我们的盈利能力和现金流可能会因为我们的全球收入在企业项下征税而大幅减少 所得税法。吾等相信，就中国税务而言，本公司在中国以外的实体均不是中国居民企业。然而， 企业的税务居民身份须由中国税务机关决定，而有关 对“事实上的管理机构”一词的解释。

支付给外国投资者的股息 而我们的外国投资者出售奥斯汀的A类普通股的收益可能需要缴纳中国税。

《企业所得税法》及其实施 国务院发布的规定，非居民投资者的股利，适用10%的预提税金 在中国境内没有设立机构或者经营场所，或者在中国境内有设立机构或者经营场所的企业 但在派发股息的范围内，股息并不与上述设立或营业地点有效地联系起来。 来自中国境内的来源。这些投资者转让A类普通股所获得的任何收益也应缴纳中国税。 目前的税率为10%，如果股息收益被视为从来源获得的收入，则在来源时将扣缴10% 在中华人民共和国境内。如果我们被视为中国居民企业，奥斯汀A类普通股支付的股息和实现的任何收益 转让奥斯汀的A类普通股，可被视为源自中国境内的收入，并可被视为 其结果须缴纳中国税项。请参阅“第四项公司情况--规章--税务条例。“ 此外，如果我们被视为中国居民企业，应支付给非中国居民个人投资者的股息和任何收益 该等投资者转让A类普通股所变现，可按现行税率20%缴纳中国税项。任何中国税种 根据适用的税收条约，可以减少责任。然而，目前尚不清楚奥斯汀A类普通股的持有者 能够从中国与其他国家或地区签订的所得税条约或协定中获得利益，如果我们 被认为是一家中国居民企业。如果向我们的非中国投资者支付的股息，或从转让奥斯汀阶层获得的收益 A类普通股由这类投资者缴纳中华人民共和国税，您在奥斯汀A类普通股的投资价值可能 显著下降。

我们和我们的股东面临不确定性 关于非中国控股公司间接转让中国居民企业的股权。

2015年2月3日，国家气象局发布公告 关于非居民企业间接转让资产征收企业所得税的几个问题 7.Sat通告7将其税务管辖权扩大到涉及通过离岸转移转移应税资产的交易 一家外国中间控股公司。此外，Sat通函7为集团内部重组和 通过公开证券市场买卖股权。Sat 7号通告也给外国转让人和 应税资产的受让人(或其他有义务支付转移费用的人)。2017年10月17日，国家气象局发布公告 关于非居民企业所得税税源扣缴的有关问题，或生效的国家税务总局第37号通知 2017年12月1日。国家税务总局第37号通知进一步明确了扣缴非居民企业收入的做法和程序 税金。

非居民企业转让应税项目的 通过处置境外控股公司的股权间接转移资产的非居民 企业作为转让方或者受让方，或者直接拥有应税资产的中国单位，可以申报间接转让 向有关税务机关申报。中华人民共和国税务机关根据“实质重于形式”的原则，可以不予理会 境外控股公司缺乏合理的商业目的，其设立的目的是减少、避免 或延期缴纳中国税费。因此，从这种间接转移中获得的收益可能需要缴纳中国企业所得税，而受让人 或其他有义务支付转移费的人有义务预扣适用的税款，目前的税率为10% 转让中国居民企业的股权。转让人和受让人都可能受到下列规定的处罚 受让方未代扣代缴税款和转让方未缴纳税款的中国税法。

我们面临着关于报告和 涉及中国应税资产的某些过去和未来交易的其他影响，如离岸重组、出售 我们离岸子公司和投资的股份。我们的公司可能受到申报义务的约束，如果我们的公司是 转让人，如果本公司在此类交易中是受让人，则可能受到扣缴义务的约束 Sat通告7和/或Sat通告37。转让我公司不符合外汇局公开证券市场资格的股份 非中国居民企业的投资者，我们的中国子公司可能会被要求协助根据Sat通函提交申请 7及/或Sat通函37.因此，我们可能需要花费宝贵的资源来遵守Sat通告7和/或Sat通告 37或要求吾等向其购买应税资产的有关转让人遵守此等通告，或证明我们的 公司不应根据这些通告征税，这可能会对我们的财务状况和业绩产生重大不利影响 行动。

货币兑换的限制可能会限制 我们有效利用收入的能力。

我们在大陆的子公司的财务记录 中国是用人民币保存的。人民币目前可在包括股息在内的“经常项目”下兑换， 与贸易和服务有关的外汇交易，但不属于包括外国直接投资在内的“资本项目” 投资和贷款，包括我们可能从我们的在岸子公司获得的贷款。目前，中国子公司可以购买外币 在未经外管局批准的情况下进行“经常账户交易”结算，包括向我们支付股息。 有一定的程序要求。但是，中国政府有关部门可能会限制或取消我们的购买能力。 外币未来用于经常项目交易。因为我们预计我们未来收入的很大一部分将是 以人民币计价，目前和未来对货币兑换的任何限制都可能限制我们利用所产生收入的能力。 用人民币为我们在中国境外的业务活动提供资金和/或将现金转移到中国境外以外币支付股息 给我们的股东。资本项目下的外汇交易仍然受到限制，需要获得以下方面的批准： 或向国家外汇局及其他有关中国政府部门登记。这可能会影响我们通过以下途径获得外汇的能力 为我们的子公司提供债务或股权融资。此外，不能保证中国政府不会干预或强制 对我们在组织内部或向外国投资者转移或分配现金的能力的限制，这可能导致无法 或禁止在中国之外进行转移或分配，并可能对我们的业务、财务状况和业绩产生不利影响 行动计划。

可能导致汇率波动 给我们带来外币兑换损失，并可能会减少我们股票的价值和应付股息的美元金额 以外币计价。

人民币和港元的价值 对美元和其他货币的汇率可能会波动，并受政治和经济状况变化等因素的影响 以及中华人民共和国政府采取的外汇政策。2015年8月，人民银行中国银行改变了 它计算人民币兑美元中间价的方式，要求提交参考汇率的做市商考虑 上日收盘即期汇率、外汇供求以及主要货币汇率变动情况。这很难 预测市场力量或中国或美国政府的政策，包括美联储的任何加息，可能会产生什么影响 未来人民币对美元的汇率。中国政府仍面临巨大的国际压力。 采取更灵活的货币政策，包括来自美国政府的货币政策，美国政府威胁要将中国列为“货币” 操纵者“，这可能会导致人民币兑美元汇率出现更大波动。然而，中国政府仍有可能 它可以酌情限制未来经常账户交易所使用的外币。因此，很难 预测市场力量或政府政策可能如何影响人民币与美元或其他货币之间的汇率 在未来。此外，中国人民银行定期干预外汇市场，以限制人民币汇率和 实现政策目标。如果人民币兑美元汇率出现意外波动，我们的经营结果 和财务状况，以及我们的外币股票的价值和应付股息可能会受到不利影响。我们 可能无法向我们的股东支付外币股息。人民币对美元升值将导致汇兑 损失，而人民币对美元贬值则会产生汇兑收益。

没有对……作出足够的贡献 中国法规要求的各种员工福利计划和对员工工资预提个人所得税可以 美国队被罚点球。

在中国运营的公司被要求参加 在政府规定的各种员工福利缴费计划中，包括一定的社会保险、住房公积金等福利性质 支付义务，并向计划缴款，数额相当于工资的某些百分比，包括奖金和津贴， 在我们经营业务的地点，我们员工的最高限额不超过当地政府不时指定的最高金额。 中国地方政府对员工福利缴费计划的要求没有得到始终如一的落实 不同地区的经济发展水平不同。在中国经营的公司也被要求扣留个人 员工工资所得税，按每位员工支付时的实际工资计算。我们可能要缴纳滞纳金和罚款。 关于少付员工福利和少扣个人所得税，我们的财务状况和经营业绩 可能会受到不利影响。

奥斯汀的A类普通股可能 如果PCAOB无法检查我们的审计师，则根据《要求外国公司负责任法案》将其除名。奥斯汀的退市 A类普通股，或其被摘牌的威胁，可能会对您的投资价值产生重大和不利的影响。

根据《HFCA法案》，经综合 2022年12月29日签署成为法律的拨款法案，如果美国证券交易委员会确定我们已经提交了由注册的 连续两年未接受PCAOB检查的会计师事务所，美国证券交易委员会将禁止我们的股票 或美国存托凭证不得在国家证券交易所或美国场外交易市场进行交易。

2021年9月22日，PCAOB通过了最终的 实施《HFCA法案》的规则，该规则为PCAOB提供了一个框架，供PCAOB根据《HFCA法案》的设想确定， PCAOB是否无法检查或调查位于外国司法管辖区的完全注册的会计师事务所 因为该司法管辖区内的一个或多个当局所采取的立场。2021年12月2日，美国证券交易委员会发布修正案，最终敲定 实施《HFCA法案》中提交和披露要求的规则。本规则适用于美国证券交易委员会确定的注册人 已提交年度报告，并附上由位于外国司法管辖区的注册会计师事务所出具的审计报告 而且，由于外国司法管辖区当局采取的立场，PCAOB无法完全检查或调查。在……上面 2021年12月16日，PCAOB发布了认定报告，发现PCAOB无法完全登记检查或调查 会计师事务所总部设在：(I)中国和(Ii)香港。我们的审计师总部不在中国，也不在香港 在本报告中未指明为一家有待PCAOB决定的公司。

2022年8月26日，PCAOB宣布 与中国证监会和财政部签署了《议定书声明》。议定书声明的条款将允许PCAOB完成 查阅审计工作底稿和其他信息，以便它可以检查和调查总部在PCAOB注册的会计师事务所 在内地中国和香港。2022年12月15日，PCAOB宣布，它已获得完全访问检查和调查的权限 注册会计师事务所总部设在内地和香港的中国，并投票决定腾出之前的2021年确定报告 恰恰相反。2022年12月29日，《综合拨款法》由总裁·拜登签署成为法律。综合拨款 除其他事项外，该法载有与《加速追究外国公司责任法》相同的条款，该法案减少了 触发《追究外国公司责任》项下的禁令所需的连续未检查年数 表演从三年到两年。作为综合拨款法案的结果，HFCA法案现在也适用于如果PCAOB无法 检查或调查相关会计师事务所是由于任何外国司法管辖区的当局采取的立场。否认 管辖权不一定要在会计师事务所所在的地方。我们并不期望被认定为“委员会认定的 在我们以Form 20-F格式提交此类财政年度报告后，根据HFCA法案，在截至2024年9月30日的财政年度内 年。然而，PCAOB是否会继续进行完全令PCAOB注册的满意的检查和调查 总部设在内地中国和香港的会计师事务所受到不确定性的影响，并取决于一些因素 吾等及吾等核数师的控制权，包括中国当局所持有的仓位。根据HFCA法案，PCAOB是必需的 每年就其全面检查和调查以下会计师事务所的能力作出决定 内地的中国和香港，以及其他司法管辖区。成为“佣金指定的发行人”的可能性 退市风险可能会继续对奥斯汀证券的交易价格产生不利影响。如果PCAOB再次遇到 因担任职务而阻碍在内地中国或香港等司法管辖区进行检查和调查 在任何一个司法管辖区，PCAOB将在适当的时候根据HFCA法案做出决定。

我们的审计师，独立注册公众 出具本招股说明书其他部分所列审计报告的会计师事务所，作为上市公司的审计师 和在PCAOB注册的公司，受美国法律的约束，PCAOB根据这些法律行事 定期检查，以评估其是否符合适用的专业标准。我们的审计师在PCAOB的注册 它于2020年9月生效，目前正在接受PCAOB的检查。PCAOB目前有权检查工作情况 我们审计师的文件。然而，我们不能向您保证纳斯达克或监管机构是否会申请更多和更严格的 在考虑我们的审计师的审核程序和质量控制程序的有效性后，向我们提供的标准是否充分 与财务报表审计有关的人员和培训，或资源的充分性、地域范围或经验。

此外，各种股权研究机构 最近发布了关于中国公司的报告，在审查了它们的公司治理实践、关联方交易、 销售行为和财务报表，这些报告导致了对美国国家石油公司的特别调查和上市暂停 交流。

对我们的任何类似审查，无论其 缺乏价值，可能会导致市场价格奥斯汀‘sA类普通股下跌，分流管理层资源和精力， 导致我们在针对谣言进行辩护时产生费用，并增加我们为董事和官员保险支付的保费。

美国证券交易委员会可能会提出补充规则或指导意见 如果我们的审计师不接受PCAOB的检查，这可能会影响我们。例如，2020年8月6日，总裁的工作 金融市场小组(PWG)发布了关于保护美国投资者免受中国公司重大风险的报告 致时任美国的总裁。这份报告建议美国证券交易委员会实施五项建议，以解决司法管辖区的公司 这并没有为PCAOB提供足够的机会来履行其法定任务。这些建议中的一些概念是 随着《HFCA法案》的颁布而实施。然而，其中一些建议比HFCA法案更严格。例如, 如果一家公司的审计师没有受到PCAOB的检查，该报告建议公司之前的过渡期将 退市将于2022年1月1日结束。

美国证券交易委员会已经宣布，美国证券交易委员会的工作人员正在准备 关于执行《HFCA法案》的规则的综合提案，并处理PWG报告中的建议。 除了《HFCA法案》和12月2日通过的法案的要求之外，可能增加的监管的影响， 2021是不确定的。虽然我们了解到中国证监会、美国证券交易委员会和PCAOB之间已经就检查 对于在PCAOB注册的会计师事务所中国，我们不能保证我们将能够遵守美国 监管者。这种不确定性可能会导致市场价格奥斯汀‘sA类普通股在重大方面和不利情况下 受影响，奥斯汀的证券可能会被摘牌，并被禁止在国家证券交易所交易 超过《HFCA法案》的要求。如果奥斯汀的证券到那时无法在另一家证券交易所上市， 退市将大大削弱你出售或购买的能力奥斯汀‘sA类普通股，当你希望 这样做，与潜在退市相关的风险和不确定性将对奥斯汀班级的价格产生负面影响 A类普通股。

如果PCAOB无法全面进行检查 在中国等司法管辖区，这使得它无法全面评估我们的独立审计和质量控制程序 注册会计师事务所、我们和奥斯汀证券的投资者可能会被剥夺此类PCAOB检查的好处。 PCAOB如果不能对审计师进行检查，可能会使评估我们的独立审计人员的有效性变得更加困难 注册会计师事务所的审计程序或质量控制程序与中国等人以外的审计师的比较 受PCAOB检查的司法管辖区，这可能会导致我们股票的投资者和潜在投资者失去信心 在我们的审计程序和报告的财务信息以及我们的财务报表的质量中，这可能会对我们造成实质性的不利影响 影响奥斯汀证券的价值。此外，新的法律法规或法律法规的变化都在美国 国家和中国可能会影响我们继续在纳斯达克上市的能力，这可能会对市场和市场价格造成实质性损害 的奥斯汀‘sA类普通股。

一般风险因素

我们受制于不断变化的法律法规 关于监管事项、公司治理和公开披露，这些都增加了我们的成本和违规风险。

我们受到各种规章制度的约束 管理机构，包括美国证券交易委员会，负责保护投资者和监督其 证券公开交易，以及适用法律，包括开曼群岛法律规定的新的和不断变化的监管措施。 我们遵守新的和不断变化的法律和法规的努力已经导致并可能继续导致一般情况的增加 以及管理时间和注意力从创收活动转移到合规活动。

而且，因为这些法律法规和 标准有不同的解释，但随着新指南的出台，它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而发展。 这一变化可能导致关于合规性问题的持续不确定性，以及持续修订所需的额外成本 我们的信息披露和治理实践。如果我们未能解决并遵守这些规定和任何后续更改，我们可能 受到处罚，我们通过我们在中国的子公司的业务可能会受到损害。

邮件的处理

收件人为本公司，收件地址为 其注册地址将被原封不动地转发到公司提供的转发地址进行处理。没有一家公司， 其董事、官员、顾问或服务提供者(包括在开曼群岛提供注册办公室服务的组织 (岛屿)将承担任何责任。

警示 关于前瞻性陈述的说明

本招股说明书包含或纳入前瞻性内容。 《证券法》第27A条和《交易法》第21E条所指的声明。前瞻性陈述可能 涉及风险和不确定性。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些声明 涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他可能导致我们的实际结果、业绩或成就 与前瞻性陈述中明示或暗示的内容存在实质性差异。

您可以识别这些前瞻性陈述 通过诸如“可能”、“将”、“期望”、“目标”等词语或短语， “估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“很可能”或其他类似的表达。 我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和金融趋势的预期和预测。 我们认为这可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略和财务需求。这些前瞻性的 报表受一些风险、不确定因素和假设的影响，包括标题为“风险”一节中所述的因素。 在本招股说明书和以引用方式并入本文的文件中以及在任何适用的 招股说明书副刊。

你应该仔细阅读这份招股说明书， 本招股说明书中以引用方式并入或以其他方式引用的文件，但有一项谅解，即我们的实际未来结果 可能与我们的预期有实质性的不同，甚至比我们预期的更糟糕。本招股说明书的其他部分和通过引用并入的文件 在此招股说明书中包括可能对我们主要通过子公司运营的业务产生不利影响的其他因素 在中国和财务方面的表现。此外，我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素时有出现 随着时间的推移，我们的管理层不可能预测到所有的风险因素和不确定因素，也不可能评估所有因素的影响 通过我们在中国的子公司或任何因素或因素组合可能导致实际结果的程度 与任何前瞻性陈述中包含的内容存在实质性差异。尽管我们相信我们的计划、目标、期望 以及我们在本招股说明书中作出的前瞻性陈述所反映或暗示的意图是合理的，我们不能保证 这些计划、目标、期望或意图将会实现。可能导致我们的实际结果不同的重要因素 在本招股说明书其他部分的“风险因素”项下披露和描述了与我们的预期有实质性差异的信息。 本公司2023年年报第3.D.项中的“因素”，并以引用方式并入本招股说明书、任何招股说明书补编、任何 自由撰写招股说明书和通过引用并入的文件中，其可由风险修改、补充或取代 以及在本文件日期之后提交并通过引用并入的其他文件中类似标题下描述的不确定性 加入这份招股说明书。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

你不应该依赖前瞻性陈述。 作为对未来事件的预测。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于 新信息、未来事件或其他情况，在声明作出之日后或反映意外事件发生之日后 事件。您应阅读本招股说明书以及本招股说明书中以引用方式并入或以其他方式引用的文件， 我们已提交注册说明书作为证物，招股说明书是其中的一部分，完全并有一项谅解，即 我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。

报盘 统计数据和预期时间表

我们可能会根据这一点随时出售 招股说明书(可在一份或多份招股说明书补充资料中详细说明)数量不定的证券，其最大合计应为 发行价为200,000美元。我们将根据本协议提供的证券的实际价格将取决于许多因素。 这在报价时可能是相关的。根据表格F-3的一般指示I.b.5，我们在任何情况下都不会根据 注册说明书，而本招股章程是注册说明书的一部分，其价值超过总市值的三分之一 的奥斯汀‘s非关联公司在任何12个日历月期间持有的A类普通股，只要合计市场 的价值奥斯汀‘s非关联公司持有的A类普通股不到75,000,000美元。在随后的事件中 截至本招股说明书所包含的注册说明书生效之日，我们未偿还的 非关联公司持有的A类普通股等于或超过7500万美元，则不适用三分之一的销售限制 根据本登记声明进行的额外销售。我们将在每份招股说明书的封面上注明补充金额 在非关联公司持有的已发行A类普通股中，发行的证券金额和证券金额 在截至招股说明书补充日期(包括招股说明书补充日期)的前12个日历月期间内售出。

收益的使用

除任何招股说明书补充文件所述者外 和任何与特定发行相关的免费撰写招股说明书，我们目前打算使用出售 我们在本招股说明书下提供的证券，主要通过我们在中国的子公司运营，为我们的业务增长提供资金， 营运资金，以及一般企业用途。

我们也可以用一部分 收购或投资于我们认为将提升公司价值的技术、产品和/或业务的净收益， 虽然我们目前没有与第三方达成任何协议或谅解，以进行任何实质性的收购或投资 在其他企业中。根据未来的事件和商业环境的其他变化，我们可能会在稍后的时间决定使用 净收益用于不同的目的。因此，我们的管理层将在分配净收益方面拥有广泛的酌处权，并 投资者将依赖我们管理层对任何证券销售收益的应用做出的判断。其他内容 有关使用出售本招股章程所涵盖证券所得款项净额的资料，可在招股章程补编中列出。 与特定产品有关。

大写

我们的资本化将 在本招股说明书的招股说明书附录中或在随后提供的表格6-k的外国私人发行人的报告中列明 致美国证券交易委员会，并通过引用具体并入本招股说明书。

稀释

如果需要，我们将在招股说明书中列出 补充下列信息，说明投资者购买证券的股权是否遭到重大稀释 本招股说明书下的产品：

股本说明 

以下内容描述了 奥斯汀的证券，总结了其第二次修订和重新修订的组织备忘录和章程的实质性规定， 它以奥斯汀第二次修订和重新修订的组织备忘录和章程为基础，并通过参考加以限定 (“条款”)。本摘要并不是对条款的所有规定的摘要。你应该读一下 本招股说明书作为登记说明书附件3.1备案的条款 对你来说很重要。 

我们是开曼群岛 豁免公司和我们的事务受我们的章程和《开曼群岛公司法》(修订本)的管辖，我们指的是 以下为《公司法》(每一条经不时修订或重述)。我们根据以下规定注册了以下证券系列 《交易法》第12(B)条：

正如文章中所规定的， 我们的法定股本为500,000美元，分为(A)4,991,000,000股A类普通股，每股面值0.0001美元， 每股一(1)票及章程所附其他权利，(B)8,000,000股B类普通股，面值为 每股0.0001美元，每股20票，并附有章程细则所附的其他权利，以及(C)1,000,000股A 每张面值0.0001美元。

截至2024年5月6日，有 (A)14,806,250股已发行的A类普通股和2,000,000股已发行的B类普通股，全部已缴足股款， 以及(B)没有已发行的优先股。

普通股

以下是摘要 条款、公司治理政策和公司法中与实质性条款有关的实质性规定 A类普通股和B类普通股。我们的企业宗旨是不受限制的，我们有充分的权力和权力 实施《公司法》或开曼群岛法律未禁止的任何目标。

红利。主题 对于任何其他类别或系列股票的任何权利和限制，我们的董事会可以不定期宣布分红 并授权从我们合法可用资金中支付股息。奥斯汀不应支付任何股息 以下情况除外：

然而，没有分红 将对我公司产生利息。B类普通股不支付任何股息或其他分配。

投票权。 受附加于任何A类普通股及B类普通股的任何权利或限制的规限，除非另有规定 法律规定，持有下列各项的人：

在任何股东大会上 付诸会议表决的决议应以投票方式决定。

作为开曼群岛的问题 岛法：(1)普通决议需要出席大会并在大会上投票的多数股东投赞成票 公司会议；(2)特别决议需要至少三分之二的股东的多数赞成 出席公司股东大会并在大会上投票的人。

在开曼群岛下 法律规定的，修改公司章程大纲和章程、变更名称或决议以登记方式登记等事项 如果在开曼群岛以外的司法管辖区继续存在，则需要股东通过一项特别决议批准。

没有任何限制 非居民或外国股东持有或行使A类普通股和B类普通股的表决权 根据外国法律或本公司的章程或其他组成文件。然而，任何人都无权在任何一般选举中投票。 A类普通股及B类普通股持有人的会议或任何单独的类别会议，除非该人是 任何一类股份的股东于该会议的记录日期，以及除非所有催缴股款或目前由 有关A类普通股及B类普通股的人士已获支付。

清盘；清盘 本公司清盘时，在持有任何优先于A类普通股的已发行股份的全部金额后， 而在清盘或清盘时分派的B类普通股有权收取的款项已支付或作废以供支付， A类普通股和B类普通股的持有者有权获得我公司的任何剩余资产 由清盘人决定进行分配。A类普通股和B类普通股持有人收到的资产 清算可以包括全部或部分财产，而不要求所有股东都属于同一类财产。

号召墨西哥人民 股份和普通股的没收。我们的董事会可能会不时要求股东支付任何金额。 在至少14整天前向A类普通股和B类普通股股东送达的通知中未支付的款项 到指定的付款时间和地点。被催缴并继续持有的任何A类普通股和B类普通股 未支付的将被没收。

普通人的救赎 股份。我们可以按该等条款或按我们的选择权或按持有人的选择权发行受赎回限制的股份 以其在股份发行前所决定的方式。根据公司法，开曼群岛公司的股票可能是 从公司的利润中赎回或回购，从为此目的而发行的新股的收益中或从 资本，只要组织章程大纲和章程细则授权这样做，并且有能力在到期时偿还债务 正常的业务流程。

没有优先权。 A类普通股和B类普通股的持有者将没有优先购买权或优先购买权。 我们公司的。

变更权利 附着到股份。如果股本在任何时间被分成不同类别的股份，则附属于任何类别的权利 (除非该类别股份的发行条款另有规定)可在符合组织章程大纲及章程细则的规定下， 经持有该类别已发行股份四分之三的持有人书面同意或经批准后，予以更改或撤销 在该类别股份持有人的股东大会上通过的特别决议。

反收购条款。 条款中的某些条款可能会阻碍、推迟或阻止股东对我们公司或管理层的控制权变更 可能被认为是有利的，包括授权我们的董事会以一个或多个系列发行优先股的条款，以及 指定该等优先股的价格、权利、优惠、特权及限制，而无需任何进一步表决或行动 被我们的股东。

特别考虑事项 适用于获豁免的公司。根据《公司法》，我们是一家获得豁免的有限责任公司。《公司法》区分 在普通居民公司和豁免公司之间。在开曼群岛注册但从事业务的任何公司 主要在开曼群岛以外的公司可申请注册为豁免公司。对获豁免公司的要求基本上是 除下列豁免及特权外，与普通公司相同：

“有限责任” 指每个股东的责任限于股东对公司股份未付的金额(除 特殊情况，如涉及欺诈、建立代理关系或非法或不正当目的或其他 法院可能准备揭开或揭开公司面纱的情况)。

优先股

董事会 获授权不时指定和发行一个或多个类别或系列的优先股，以及厘定和厘定 相对权利、偏好、指定、资格、特权、选择权、转换权、限制和其他特殊或相对的 这样授权的每个此类级别或系列的权利。这种行为可能会对持有人的投票权和其他权利产生不利影响。 A类普通股和B类普通股，或可能具有阻止个人或团体试图获得 对我们的控制。

开曼群岛之比较 岛屿公司法与美国公司法

开曼群岛公司 受《公司法》管辖。《公司法》是以英国法律为蓝本的，但没有遵循最近的英国法律成文法。 与适用于美国公司及其股东的法律不同。下面是对实质性差异的总结 在适用于我们的《公司法》条款和适用于在美国注册成立的公司的法律之间， 他们的股东。

合并及类似行为 安排

在某些情况下 《开曼群岛公司法》允许两家开曼群岛公司之间或一家开曼群岛公司之间的合并或合并 公司和在另一司法管辖区注册成立的公司(前提是该另一司法管辖区的法律提供便利)。

在哪里合并或合并 在两家开曼群岛公司之间，每家公司的董事必须批准一份包含以下内容的合并或合并书面计划 某些规定的信息。然后，该计划或合并或合并必须由(A)特别决议(通常 占每间公司股东的662/3%的多数)；或(B) 该组成公司的公司章程。

股东拥有 对合并或合并的投票权，无论他所持的股份是否给予他投票权。没有股东 母公司(即，拥有每类已发行股份至少90%的公司)之间的合并需要解决 附属公司)及其附属公司。

每一持有人的同意 必须获得组成公司的固定或浮动担保权益，除非法院放弃这一要求。如果注册官 信纳《公司法》的要求(包括某些其他手续)已得到遵守， 将登记合并或合并的计划。

在哪里合并或合并 涉及外国公司，程序类似，只是关于外国公司，开曼群岛的董事 公司须作出一项声明，表明在作出适当查询后，他认为有关规定 已满足下列条件：(I)外国公司的宪法文件允许或不禁止合并或合并 公司和外国公司注册所在司法管辖区的法律，以及这些法律和 该等宪制文件已获遵守或将获遵守；。(Ii)没有提交呈请书或其他类似的法律程序，以及 在任何司法管辖区内仍未清盘或为将该外地公司清盘而作出的命令或通过的决议；。(Iii)没有 接管人、受托人、遗产管理人或其他类似的人已在任何司法管辖区获委任，并就外地 公司、其事务或其财产或其任何部分；及(Iv)没有任何计划、命令、妥协或其他类似安排 在任何司法管辖区订立或作出，而该外地公司的债权人的权利是并继续被暂时吊销的 或者受到限制。

在那里幸存的公司 开曼群岛公司，开曼群岛公司的董事还被要求作出一项声明，大意是， 经适当询问后，他认为符合下列要求：(1)该外国公司有能力 在债务到期时偿还债务，合并是善意的，并不是为了欺骗组成公司的无担保债权人 (Ii)就该外地公司所授予的任何担保权益转让予尚存的或经合并的 公司(A)已取得、解除或放弃对该项转让的同意或批准；。(B)该项转让已获准许并已获批准。 根据外国公司的章程文件；和(C)外国公司的司法管辖区法律 有关该项转让的事项已经或将会获得遵守；。(Iii)该外地公司在合并或合并后会成为 根据有关外地司法管辖区的法律生效、不再注册或不再存在；及(Iv)没有 允许合并或合并会违反公众利益的其他原因。

在上述程序中 通过后，《公司法》规定有权向持不同意见的股东支付其股份的公允价值 按照规定的程序对合并、合并有异议的。实质上，这一程序如下：(A) 股东必须在对合并或合并进行表决前向组成公司提交书面反对意见 合并，包括一项声明，即如果合并或合并是，股东建议要求支付其股份 经表决批准；。(B)在股东批准合并或合并的日期后20天内， 组成公司必须向每一位提出书面反对的股东发出书面通知；(C)股东必须在随后20天内 在收到组成公司的该通知后，向组成公司发出书面通知，说明其提出异议的意向，包括 除其他细节外，要求支付其股份的公允价值；(D)在到期之日后七天内 以上(B)段所列的期间或合并或合并计划提交之日起7天，两者以两者中的日期为准 之后，组成公司、尚存公司或合并公司必须向每一持不同意见的股东提出书面要约 以公司确定的公允价值价格购买他的股票，如果公司和股东就价格达成一致 在要约提出之日起30天内，公司必须向股东支付该数额；。(E)如果公司和 股东在该30日期限届满后20日内未就价格达成一致， 该公司(和任何持不同意见的股东)必须向开曼群岛大法院提交请愿书，以确定公允价值和 请愿书必须附有与其就公平达成协议的持异议的股东的姓名和地址的名单。 该公司尚未达到他们股票的价值。在该呈请的聆讯中，法院有权裁定 股份的公平价值连同公平利率(如有的话)，由公司在厘定为 公允价值。任何持不同意见的股东，其名字出现在公司提交的名单上，可全面参与所有诉讼程序，直至 公允价值的确定已经达到。持不同意见的股东的这些权利在某些情况下不可用，原因如下 例如，持有任何类别股票的持不同政见者，而公开市场是在认可证券交易所或认可证券交易所存在的 交易商间报价系统在有关日期，或该等股份的出资代价为任何公司的股份 在全国性证券交易所或尚存或合并后的公司的股票上上市。

此外，开曼群岛 法律也有单独的法律规定，在某些情况下为公司的重组或合并提供便利，计划 安排一般更适合于复杂的合并或涉及广泛持有的公司的其他交易，通常指 作为一项“安排方案”，这可能相当于一项合并。在合并的情况下 根据安排方案寻求的(其程序比通常的程序更严格且需要更长的时间来完成 在美国完成合并所需的)，有关安排必须获得每一类别多数人的批准 将与之达成安排的股东和债权人，并且必须另外代表各自价值的四分之三 亲自或委托代表出席会议并参与表决的股东或债权人类别(视属何情况而定)；或 为此目的召开的会议。会议的召开和随后安排的条款必须得到 开曼群岛大法院。而持不同意见的股东将有权向法院表达对该交易的看法 如不获批准，法院如信纳以下情况，则可预期批准该项安排：

如果一种安排方案 或收购要约(如下所述)获得批准，任何持不同意见的股东将没有可与评估权相提并论的权利，即 以其他方式通常可供持不同意见的美国公司股东使用，提供接受付款的权利 以现金换取司法确定的股票价值。

排挤条款

当一项收购要约 要约人在四个月内被要约90%的股份持有人提出并接受的，要约人可以在两个月内 在此期间，要求剩余股份的持有者按照要约条款转让这些股份。可以对此提出异议 开曼群岛大法院，但这不太可能成功，除非有欺诈、不诚实、串通或不公平的证据 股东待遇。

此外，交易 类似于合并、重建和/或合并在某些情况下可以通过这些法定方式的其他方式实现 规定，例如通过合同安排对运营业务进行的股本交换、资产收购或控制。

股东 适合

派生诉讼有 已向开曼群岛法院提起诉讼，开曼群岛法院已确认可以采取此类行动。在大多数情况下， 我们将成为任何基于违反对我们的责任的索赔的适当原告，以及(例如)针对我们的高级管理人员或董事的索赔 通常不能由股东提出。然而，根据英国当局，这很可能是具有说服力的权威 并由开曼群岛的一家法院适用，上述原则的例外适用于下列情况：

股东可能有 当该股东的个人权利受到侵犯或即将受到侵犯时，有权直接对我们提起诉讼。

赔偿 董事及行政人员及责任限制

开曼群岛的法律确实如此 不限制一家公司的组织章程大纲和章程细则对高级管理人员和 董事，除非开曼群岛法院可能认为任何此类规定违反公共政策，例如 对民事欺诈或犯罪后果提供赔偿。

这些条款允许赔偿。 高级管理人员和董事因其身份发生的损失、损害、费用和开支，除非该等损失或损害发生 这些董事或高级职员的不诚实或欺诈行为。

这一行为标准 通常与特拉华州公司法允许的特拉华州公司相同。另外，我们的聘书 向我们的独立董事和我们与我们的执行人员的雇佣协议提供了额外的补偿 超出了文章中规定的范围。

在赔偿范围内 根据证券法产生的责任可能允许我们的董事、高级管理人员或根据上述规定控制我们的人承担责任 规定，我们已获悉，美国证券交易委员会认为，这种赔偿违反了证券公司表示的公共政策 行为，因此无法强制执行。

董事受托责任 职责

在特拉华州综合医院 《公司法》是特拉华州公司的董事，对公司及其股东负有受托责任。这项职责有两项 构成要件：注意义务和忠诚义务。注意义务要求董事人本着善意行事，并注意 一个通常谨慎的人也会在类似的情况下进行锻炼。根据这一义务，董事必须告知自己，并披露 对股东来说，关于重大交易的所有合理可用重要信息。忠诚的义务要求 董事采取他有理由相信最符合公司利益的方式行事。他不能利用他在公司的职位 为了个人利益或利益。这一义务禁止董事进行自我交易，并强制要求公司的最佳利益 并且其股东优先于董事、高管或控股股东拥有而不是由 一般是股东。一般来说，董事的行为被推定为在知情的基础上，本着善意和 诚实地相信所采取的行动符合公司的最佳利益。然而，这一推定可能会被证据推翻。 违反其中一项受托责任。如果出具此类证据涉及董事的交易，董事必须 证明交易的程序公平，交易对公司具有公允价值。

在开曼群岛下 法律、董事和高级职员负有以下受托责任：

除上述外， 董事还负有不属于受托责任的注意义务。这一义务被定义为一种要求，作为一种合理的 勤奋的人，既有一般的知识、技能和经验，也是执行这些工作的人理所当然应该具备的 由该董事执行的与该公司有关的职能，以及该董事的一般知识、技能和经验。

如上所述，董事们 有义务不把自己置于冲突的境地，这包括不从事自我交易或以其他方式获利的义务 由于他们的立场。然而，在某些情况下，违反这一义务的行为可以被原谅和/或授权 只要有董事的充分披露，就可以由股东提前披露。这可以通过授予许可的方式来完成 于经修订及重述的组织章程大纲及章程细则内，或股东于股东大会上批准。

股东诉讼 经书面同意

在特拉华州总医院的领导下 根据《公司法》，公司可以在其公司注册证书中取消股东通过书面同意采取行动的权利。 该条款规定，股东不得以由其或其代表签署的一致书面决议的方式批准公司事项。 本应有权在股东大会上就该事项投票而无需召开会议的每一名股东。

股东提案

在特拉华州总医院的领导下 根据《公司法》，股东有权在年度股东大会上提出任何建议，只要它遵守通知的规定 管理文件中的规定。特别股东大会可以由董事会或者其他授权的人召集。 在管理文件中这样做，但股东可能被禁止召开特别会议。

开曼群岛的法律确实如此 不赋予股东向股东大会提出建议或要求召开股东大会的任何权利。然而，这些权利可以 在公司章程中予以规定。条款允许我们的股东持有不低于我们股本面值10%的股份。 提出要求召开一次股东大会。除了这项要求召开股东大会的权利外，章程细则并未向我们的股东提供 将提案提交会议的其他权利。作为一家获得豁免的开曼群岛公司，根据法律，我们没有义务举行年度股东大会 开会。

累计投票

在特拉华州总医院的领导下 根据《公司法》，除非公司有公司注册证书，否则不允许对董事选举进行累积投票 明确规定了它。累积投票制潜在地促进了小股东在董事会中的代表性 因为它允许小股东在单个董事上投股东有权投的所有票，这增加了 股东在选举该董事方面的投票权。没有关于累积投票的禁令 根据开曼群岛的法律，但这些条款没有规定累积投票。因此，我们的股东没有能力 在这个问题上比特拉华州公司的股东受到的保护或权利更少。

董事的免职

在特拉华州总医院的领导下 根据《公司法》，设立分类董事会的公司的董事，只有在获得多数股东同意的情况下，才能出于原因被移除 有表决权的流通股，但公司注册证书另有规定的除外。根据这些条款，董事可以 根据开曼群岛法律，通过一项普通决议(这需要投赞成票)，不论是否有理由将其免职 出席公司股东大会并在大会上投票的大多数股东)。

与以下项目的交易 感兴趣的股东

特拉华州总医院 公司法包含适用于特拉华州公司的企业合并法规，根据该法规，除非公司有明确的 在其公司注册证书中被选为不受此类法规管辖的公司，被禁止从事某些企业合并 自“有利害关系的股东”成为有利害关系的股东之日起计的三年内。一个 感兴趣的股东通常是指拥有或拥有目标公司15%或更多未完成投票权的个人或团体 在过去三年内分享。这会限制潜在收购者对该公司提出双层收购的能力 所有股东都不会得到平等对待的目标。除其他事项外，在下列情况下，规约不适用： 股东成为利害关系人的，董事会批准合并或者交易。 这导致该人成为感兴趣的股东。这鼓励了特拉华州公司的任何潜在收购者进行谈判 与目标公司董事会进行的任何收购交易的条款。

开曼群岛法律已经 没有类似的法规。因此，我们无法利用特拉华州业务合并所提供的保护类型 法规。然而，尽管开曼群岛法律不规范公司与其大股东之间的交易，但它确实如此 规定该等交易必须为公司的最佳利益而真诚地订立，而不具有组成 对小股东的欺诈。

解散；缠绕 向上

在特拉华州总医院的领导下 公司法规定，除非董事会批准解散的建议，否则解散必须得到持有股东的批准 公司总投票权的100%。只有由董事会发起解散，方可经董事会批准 公司流通股的简单多数。特拉华州法律允许特拉华州公司在其证书中包括 与董事会发起的解散有关的成立公司的绝对多数投票要求。

在开曼群岛下 根据法律，一家公司可以通过开曼群岛法院的命令或其成员的特别决议进行清盘，或者，如果 根据其成员的普通决议，该公司无法在债务到期时偿还债务。法院有权下令清盘。 在若干特定情况下，包括在法院认为这样做是公正和公平的情况下这样做。在这些公司下 本公司可由本公司股东以特别决议案予以清盘、清盘或解散。

权利的变更 的股份

在特拉华州总医院的领导下 根据《公司法》，公司可以变更某一类别股票的权利，但须获得该类别股票的过半数流通股的批准 类，除非公司注册证书另有规定。根据开曼群岛法律和条款，如果我们的股本是 分成多个类别的股份，经四分之三的持股人书面同意，我们可以改变任何类别的权利。 该类别的已发行股份，或在股份持有人的股东大会上通过的特别决议的批准下 那个班级的学生。

管治的修订 文件

在特拉华州总医院的领导下 根据《公司法》，公司的治理文件可经有权获得多数流通股批准后进行修改 除非公司注册证书另有规定，否则不得投票。在开曼群岛法律允许的情况下，条款只能修改 我们股东的一项特别决议。

反洗钱 -开曼群岛

如果有任何人在 开曼群岛知道或怀疑或有合理理由知道或怀疑另一人从事犯罪行为 或洗钱，或涉及恐怖主义或恐怖分子融资和财产，以及为该知情或怀疑而提供的信息 在受监管部门或其他行业、专业、业务或就业的业务过程中引起他们的注意，该人 将被要求向(I)开曼群岛财务报告管理局报告这种知情或怀疑，根据 《开曼群岛犯罪收益法》(修订本)，如果披露涉及犯罪行为或洗钱，或(2)a 警员或更高职级的警官，或财政报告管理局，根据#年《恐怖主义法》(经修订) 开曼群岛，如果披露涉及参与恐怖主义或恐怖主义融资和财产。这样的报告不应 被视为违反保密或任何成文法则或其他规定对披露资料施加的限制。

数据保护- 开曼群岛

我们有一定的责任 根据《开曼群岛数据保护法》(修订本)，《数据保护法》基于国际公认的 数据隐私原则。

隐私通知

引言

这份隐私声明把 我们的股东谨此通知，通过您在公司的投资，您将向我们提供某些个人信息，这些信息构成 《数据保护法》所指的个人数据(“个人数据”)。在接下来的讨论中，“公司” 指我们和我们的附属机构和/或代表，除非上下文另有要求。

投资者数据

我们会收集，使用， 仅在合理需要的范围内，在合理预期的范围内披露、保留和保护个人数据 在正常的业务过程中。我们只会在合法需要的范围内处理、披露、转移或保留个人资料。 在持续的基础上开展我们的活动，或遵守我们必须承担的法律和法规义务。我们只会 根据数据保护法的要求转移个人数据，并将适用适当的技术和组织 信息安全措施旨在防止未经授权或非法处理个人数据，并防止意外 个人资料的遗失、毁坏或损坏。

在我们使用此个人信息时 就《数据保护法》而言，我们将被定性为“数据控制者”，而我们的附属公司和 在我们的活动中可能从我们那里接收此个人数据的服务提供商可能会充当我们的“数据处理者” 为了《数据保护法》的目的，或者可以为了自己与服务相关的合法目的而处理个人信息 提供给我们的。

我们还可以获得个人 来自其他公共来源的数据。个人资料包括但不限于以下与股东和/或 任何与作为投资者的股东有关的个人：姓名、住址、电子邮件地址、联系方式、公司联系方式 信息、签名、国籍、出生地、出生日期、纳税证明、信用记录、通信记录、护照 号码、银行账户明细、资金来源明细以及与股东投资活动有关的明细。

这会影响到谁

如果你是天生的 人，这会直接影响到你。如果您是公司投资者(就这些目的而言，包括信托等法律安排 或豁免的有限合伙)，向我们提供与您的个人有关的个人数据，无论出于任何原因 对公司的投资，这将与这些个人相关，您应该将本隐私声明的内容发送给 或以其他方式将其内容告知他们。

公司是如何 可能会使用股东的个人数据

公司，作为数据 控制人可为合法目的收集、存储和使用个人数据，尤其包括：

我们是否应该使用 如果您将个人信息用于其他特定目的(如适用，任何需要您同意的目的)，我们会与您联系。

为什么我们可以转机 您的个人数据

在某些情况下 我们可能有法律义务与相关监管机构分享您所持股份的个人数据和其他信息 开曼群岛金融管理局或税务信息管理局等机构。反过来，他们可以交换这一信息 与外国当局，包括税务当局合作。

我们期待着披露 向向我们提供服务的人及其各自的附属公司(可能包括位于外部的某些实体)提供个人数据 美国、开曼群岛或欧洲经济区)，谁将代表我们处理您的个人数据。

数据保护 我们采取的措施

任何个人财产的转移 我们或我们正式授权的附属公司和/或代表在开曼群岛以外的数据应符合要求 《数据保护法》。

我们和我们的正式授权 分支机构和/或代表应采用适当的技术和组织信息安全措施，以防止 未经授权或非法处理个人资料，以及防止个人资料意外遗失或销毁或损坏。

我们将通知您…… 任何合理地可能导致您的利益、基本权利或自由或这些数据受到威胁的个人数据泄露 有关个人资料所关乎的当事人。

债务证券说明

我们可能会发行一系列 债务证券，包括可交换或可转换为A类普通股或优先股的债务证券。 当我们提出出售特定系列的债务证券时，我们将在本补充文件中说明该系列的具体条款。 招股书。以下债务证券的描述将适用于本招股说明书提供的债务证券，除非我们提供 否则，请在适用的招股说明书附录中填写。适用于特定系列债务证券的招股说明书补编可 指定不同的术语或其他术语。

提供的债务证券 根据本招股说明书，可以是有担保的或无担保的，并且可以是优先债务证券、优先次级债务证券或次级债务证券 债务证券。本招股说明书所提供的债务证券可由吾等与受托人根据 契约。该契约可根据经修订的1939年《信托契约法》获得资格，并受其管辖。我们已经总结了 下边选择的凹痕部分。摘要不完整。契约的形式已作为登记的证物存档 表格F-3上的声明，本招股说明书是其中的一部分，您应阅读契据中可能对您重要的条款。

每一系列的条款 将由我们的董事会决议或根据我们的董事会决议设立，并以下列方式详细或确定 由董事会决议、高级职员证书和补充契约提供。特定的术语 每一系列债务证券的价格将在与该系列相关的招股说明书附录中进行说明，包括任何定价附录。

我们可以发行任何金额的债券 债券下的债务证券，可以是一个或多个相同或不同期限的系列，按面值溢价计算 或者打折。我们将在招股说明书附录中列出，包括与任何系列债务有关的任何相关定价附录。 发行的证券、首次发行价、发行的本金总额和债务证券的条款，包括 除其他事项外，还包括：

我们可以发行债务证券。 可交换和/或可转换为A类普通股或优先股的股票。债务证券的条款(如果有的话) 可交换和/或转换将在适用的招股说明书附录中阐述。此类条款可包括交换条款 或转换，这可以是强制性的，由持有者选择或由我们选择，以及A类号码普通 将计算债务证券持有人将收到的股份、优先股或其他证券。

我们可以发行债务证券。 规定了一笔少于其声明本金数额的款项，在宣布其到期加速时到期并应支付 根据契约的条款。我们将为您提供有关美国联邦所得税考虑因素的信息，以及其他 适用的招股说明书附录中适用于任何这些债务证券的特别考虑事项。如果我们以购买的价格计价 以一种或多种外币或一种或多种外币单位计算的任何债务证券的价格，或者 任何系列债务证券的任何溢价和利息应以一种或多种外币或外币单位支付，或 单位，我们将向您提供有关限制、选举、具体条款和其他相关信息的信息 发行债务证券及适用招股说明书附录中的一种或多种外币或一种或多种外币单位。

我们可以发行债务证券。 全部或部分以一种或多种全球证券的形式存入或代表存托机构的一系列证券 在招股说明书附录中确定的。全球证券将以注册形式和临时或最终形式发行。 除非并直到其全部或部分被交换为个别债务证券，否则全球证券不得转让，除非 作为一个整体，该全球证券的托管人向该托管人的代名人或该托管人的代名人 或该托管人的另一代名人或由该托管人或该托管人的任何代名人对该托管人的继承人或代名人 继任者。关于任何系列债务证券的存托安排的具体条款以及权利和限制 在全球证券中的实益权益的所有人将在适用的招股说明书附录中进行说明。

手令的说明

我们可以根据材料发行和提供认股权证 本招股说明书及任何随附的招股说明书附录所述的条款及条件。随附的招股说明书补充资料可 如本招股说明书所述，增加、更新或更改认股权证的条款及条件。

一般信息

我们可以发行认股权证购买A类普通股 股票、优先股或债务证券。认股权证可独立发行或与任何证券一起发行，并可随附 与这些证券挂钩或与之分离。如适用，认股权证将根据我们之间订立的认股权证协议发行。 以及作为认股权证代理人的银行或信托公司，所有这些都将在招股说明书附录中与我们的认股权证有关的说明 都在提供。认股权证代理人将仅作为我们与认股权证有关的代理人，不会有任何义务或关系 任何权证持有人或实益所有人的代理或信托，或与权证持有人或实益所有人的代理或信托。

股本权证

我们发行的每份权证将有权 其持有人按下列规定的行使价或可确定的价格购买指定的股权证券 相关招股说明书补充。权证可以单独发行，也可以与股权证券一起发行。

如果适用，将发行权证。 根据吾等与一间或多间银行或信托公司作为股权证代理人订立的股权证协议， 在适用的招股说明书附录和本招股说明书中列明。

根据权证的特定条款， 与认股权证有关的认股权证协议(如适用)及代表股本的认股权证证书 认股权证将在适用的招股说明书附录中说明，如适用，包括：

权证持有者将无权， 仅凭借作为股东的身份，有权投票、同意、收取股息、作为股东接收关于任何会议的通知 股东委任董事或任何其他事宜，或行使作为股权持有人的任何权利 在行使认股权证时可购买的证券。

债权证

我们发行的每份债务证将赋予其 持有人以相关规定中规定或可确定的行使价格购买指定的债务证券 招股说明书补充。债务证可以单独发行或与债务证券一起发行。

如果适用，将发行债权证。 根据吾等与一间或多间银行或信托公司作为债权证代理人订立的债权证协议， 在适用的招股说明书附录和本招股说明书中列明。

每期债权证的特定条款， 与债权证有关的债权证协议(如适用)，以及代表债权证的债权证证明书 将在适用的招股说明书附录中说明，如适用，包括：

债务凭证将是可交换的 就不同面额的新债权证而言，如属登记形式，则可出示以作转让登记， 及债权证可在债权证代理人的公司信托办事处或有关 招股说明书副刊。在行使债权证之前，债权证持有人无权获得本金的偿付， 在行使债权证时可购买的债务证券的溢价(如有)或利息(如有)，或执行任何 管理这种债务证券的契约中的契约。

对权利的描述

我们可以发行购买A类普通股的权利 股票、优先股、债务证券或其他证券。权利可以单独发行，也可以与任何其他提供的权利一起发行 担保，购买或接受权利的人可以转让，也可以不转让。关于任何配股发行， 本公司可与一名或多名承销商或其他人士订立备用承销或其他安排，根据该等安排，该等承销商 或其他人将购买任何已发行的证券，在此类配股发行后仍未获得认购。每一系列权利都将 根据我们与一家或多家银行、信托公司或其他金融机构之间签订的单独权利代理协议发行 作为权利代理的机构，我们将在适用的招股说明书附录中指定这些机构。版权代理将单独作为我们的代理。 与权利有关，不会为任何权利持有人或与任何权利持有人承担任何代理或信托义务或关系 证书或权利的实益所有人。

与任何权利有关的招股章程副刊 我们的报价将包括与此次发行有关的具体条款，其中包括：

每一项权利都将赋予权利的持有者 以现金方式以适用的招股说明书副刊规定的行权价格购买本金证券。权利 可随时行使，直至适用招股章程副刊所规定权利的到期日结束为止。 在到期日营业结束后，所有未行使的权利将无效。

如果在任何权利中发布的权利少于所有权利 行使发售时，吾等可直接向证券持有人以外的其他人士发售任何未认购的证券，或透过代理人、 承销商或交易商，或通过这些方法的组合，包括根据适用的 招股说明书副刊。

对单位的描述

我们可以发行由以下一项或多项组成的单位 本招股说明书中描述的任何组合的其他证券。每个单位都将发行，以便单位的持有人也 包括在单位内的每种证券的持有者。因此，一个单位的持有人将拥有与每个单位持有人相同的权利和义务。 包括安全保障。发行单位的单位协议可以规定不得持有该单位所包含的证券 或在任何时间或在指定日期之前的任何时间单独转让。

适用的招股说明书补编可说明：

适用的招股说明书补充将描述 任何单位的条款。上述描述以及适用招股说明书补充中对单位的任何描述并不意味着 完整，并受单位协议和（如适用）抵押品安排的约束，并通过参考其完整资格 以及与此类单位有关的托管安排。

民事责任的可执行性

我们在开曼群岛注册成立， 享受以下福利：

然而，合并存在某些缺点 在开曼群岛。这些缺点包括但不限于以下：

我们从开曼群岛的法律部门得到了建议 Maples and Calder(Cayman)LLP律师事务所表示，开曼群岛法院不太可能(I)承认或执行针对美国的判决 美国法院以美国或任何州证券法的民事责任条款为前提； 和(Ii)在开曼群岛提起的原告诉讼中，根据民事责任条款对我们施加责任 美国或任何州的证券法，只要这些规定施加的责任是刑法性质的。在……里面 在这些情况下，尽管开曼群岛没有法定强制执行在美国获得的判决，但 开曼群岛的法院将承认和执行有管辖权的外国法院的外国资金判决，而不会 根据有管辖权的外国法院的判决对判定债务人施加义务的原则对案情进行重审 在某些条件得到满足的情况下，支付已作出判决的款项。一项外国判决将在开曼群岛执行 对于岛屿，这种判决必须是终局的和决定性的，而且是一笔违约金，不得涉及税收、罚款或罚款， 与开曼群岛对同一事项的判决不符，可以欺诈为由弹劾，或以某种方式获得， 以及或执行违反自然正义或开曼群岛公共政策的类型(惩罚性裁决 或多重损害很可能被裁定为违反公共政策)。如果同时进行，开曼群岛法院可以搁置执行程序 诉讼程序正在其他地方提起。最近枢密院的权力(对开曼群岛法院具有约束力) 纽约破产法院批准的重组计划的背景，表明由于破产/资不抵债的普遍性 在外国破产/破产程序中获得的外国资金判决可以在不适用这些原则的情况下强制执行。 上面概述了。然而，最近英国最高法院的一项权威(非常有说服力，但对开曼群岛不具约束力) 法院)明确拒绝了在提起的对抗性诉讼中获得的缺席判决的情况下的这一做法 纽约破产法院由破产债务人的接管人对第三方提起诉讼，而该诉讼不会被强制执行 适用上述传统普通法原则，并认为在破产/无力偿债中获得的外国金钱判决 诉讼程序的执行应适用上述原则，而不是简单地行使法院的自由裁量权。 开曼群岛法院现已审议了这些案件。开曼群岛法院没有被要求审议这一具体问题 关于破产法院在对抗性程序中的判决是否可以在开曼群岛执行，但它确实认可了 需要积极协助海外破产程序。我们了解到，开曼群岛法院在这方面的裁决 此案已上诉，有关执行破产/无力偿债相关判决的法律仍然有效 处于一种不确定的状态。

我们的宪法文件不包含条款 要求我们、我们的高级职员、董事和其他人之间发生争议，包括根据美国证券法产生的争议。 股东，进行仲裁。

我们目前的所有业务基本上都是 本集团透过我们的附属公司在中国进行业务，而其几乎所有资产均位于中国。我们现任董事中的大多数 包括陶玲先生、谢巧云女士、尹晓红先生、翟晓东先生和Wong香明先生在内的官员是 中国居民，他们的大部分资产位于美国以外。因此，这可能是困难的 股东在美国境内向这些人送达法律程序文件，或执行针对我们或他们的判决 在美国法院获得的判决，包括根据美国证券法民事责任条款作出的判决 美国各州或美国的任何一个州。我们的中国法律顾问King&Wood Mallesons律师事务所告诉我们，存在不确定性 至于中国的法院会否：

我们得到了我们的中国法律顾问金的建议 和Wood Mallesons，承认和执行外国判决是《中华人民共和国民事诉讼法》所规定的。中华人民共和国 法院可以根据《中华人民共和国民事诉讼法》的要求承认和执行外国判决 中国与判决所在国的条约或不同司法管辖区之间的对等条约，中国法院将 如果中国法院认为外国判决违反了中国法律的基本原则，不承认或执行这些外国判决 或经审查后的国家主权、安全或公共利益。但是，目前中国没有条约，也没有互惠安排 规定承认和执行由美国或开曼群岛法院裁决的外国判决。因此，它是 不确定中国法院是否会执行美国或开曼群岛法院裁定的判决。

课税

我们的2023年年度报告讨论了 可能与奥斯汀证券的潜在投资者相关的某些税收考虑因素。适用的招股章程补充资料 还可能包含与该招股说明书附录所涵盖证券有关的某些重大税务考虑因素的信息。 在购买奥斯汀的任何证券之前，您应该咨询您自己的税务顾问。

配送计划

我们可以出售本招股说明书所提供的证券。 不时以下列任何一种或多种方式(或以任何组合方式)：

招股说明书补充资料 证券可以载明或者补充证券发行的条款。

此外，我们可能会发行证券作为 派息或分派或以认购权形式向我们现有的证券持有人发售。在某些情况下，我们或代理的经销商 我们或我们的代表也可以通过上述一种或多种方法回购证券并向公众回购。这 招股说明书可用于通过上述任何方法或所述其他方法发售奥斯汀公司的证券 在适用的招股说明书附录中。

奥斯汀的证券由以下任何人经销 这些方法可以在一次或多次交易中向公众出售，或者：

通过承销商或交易商销售

如果在销售中使用承销商，承销商 将为自己的账户购买证券，包括通过承销、购买、证券出借或回购协议 和我们在一起。承销商可以在一笔或多笔交易中不时转售证券，包括谈判交易。 承销商可以出售这些证券，以促进我们任何其他证券的交易(在本招股说明书中描述 或其他)，包括其他公共或私人交易和卖空。承销商可以向公众发售证券 通过由一个或多个主承销商代表的承销团，或由一个或多个担任承销商的公司直接承销。 除非在适用的招股说明书附录中另有说明，承销商购买证券的义务将 在某些条件的约束下，承销商将有义务购买所有发售的证券，如果他们购买任何 他们。承销商可能会不时更改任何首次公开招股价格及任何容许或再转让的折扣或优惠。 或者付钱给毒贩。

如果交易商被用来出售证券 通过这份招股说明书提供的证券，我们将作为本金出售给他们。然后他们可以将这些证券转售给公众。 按经销商在转售时确定的不同价格出售。适用的招股说明书补充资料将包括 承销商或交易商和交易条款，包括对承销商或交易商的赔偿。

直接销售和通过代理销售

我们可以通过此出售所提供的证券 招股说明书直接。在这种情况下，不会涉及承销商或代理人。此类证券也可以通过指定的代理商进行销售。 一次又一次。适用的招股说明书副刊将列出参与要约或出售已发行证券的任何代理人的姓名，以及 将描述支付给代理商的任何佣金。除非在适用的招股说明书附录中另有说明，否则任何代理人将 同意使用其通常合理的努力在其委任期内征集采购。我们可以直接出售证券。 对机构投资者或其他可被视为证券法所指的承销商的人 出售这些股份。任何此类出售的条款将在适用的招股说明书附录中说明。

所发行的证券可以固定价格出售。 或价格，可以改变，或在销售时确定的不同价格。参与要约或出售被要约的任何代理商 本招股说明书所涉及的证券将被点名，并将确定吾等支付给该代理人的任何佣金。 第四，在与该发行有关的补编中。除非与特定证券发售有关而另有说明， 任何此类代理人都将在其任命期内尽最大努力行事。

作为直接发行要约的手段之一 对于证券，我们可能会利用某一实体的服务，通过该实体进行电子“荷兰拍卖”或类似交易。 向有资格参与拍卖或要约出售的潜在购买者发售已要约证券 证券，如果在适用的招股说明书附录中有这样的描述。

延迟交货合同

如果适用的招股说明书副刊注明， 我们可以授权代理人、承销商或交易商向某些类型的机构征求要约，以便在公开场合购买证券。 延迟交货合同下的发行价。这些合同将规定在未来的某个具体日期付款和交货。 这些合同将只受招股说明书附录中描述的那些条件的约束。适用的招股说明书补充资料将 描述为征集这些合同而支付的佣金。

做市、稳定和其他交易

除非适用的招股说明书补充说明 否则，每一系列发行的证券都将是新发行的，并且没有建立的交易市场。我们可以选择列出任何 交易所提供的一系列证券。我们在出售所发行证券时使用的任何承销商都可以在这样的情况下进行市场交易 证券，但可以随时停止此类做市，恕不另行通知。因此，我们无法向您保证这些证券将 拥有流动性强的交易市场。

任何承销商也可以从事稳定 根据《交易法》第104条规定的交易、涵盖交易和惩罚性投标的辛迪加。稳定交易 涉及在公开市场购买标的证券的投标，目的是挂钩、固定或维持 证券。银团覆盖交易包括在分销完成后在公开市场购买证券。 以回补辛迪加空头头寸。

罚款出价允许承销商收回 当辛迪加成员最初出售的证券在辛迪加中购买时，辛迪加成员的出售特许权 覆盖交易以覆盖辛迪加空头头寸。稳定交易、涵盖交易和罚款出价的辛迪加可能 导致证券价格高于没有交易的情况。如果承销商开始，他们可能会 这些交易，随时停止。

衍生工具交易和套期保值

我们和承销商可以从事衍生品交易 涉及证券的交易。这些衍生品可能包括卖空交易和其他对冲活动。承销商 可以收购证券的多头或空头头寸，持有或转售所获得的证券，并购买该证券的期权或期货 以及其他收益与证券价格变动挂钩或相关的衍生工具。为了促进这些 就衍生工具交易而言，本行可与承销商订立抵押借贷或回购协议。承销商可能会影响 通过向公众出售证券(包括卖空)或按顺序出借证券进行的衍生交易 为他人的卖空交易提供便利。承销商也可以使用从我们或其他人购买或借入的证券。 (或就衍生工具而言，为结算该等衍生工具而从我们收到的证券)直接或间接结算销售 或结清证券的任何相关未平仓借款。

证券贷款

我们可以将证券借给或质押给金融机构 机构或其他第三方可以使用本招股说明书和适用的招股说明书附录出售证券。

一般信息

代理人、承销商和经销商可能有权， 根据与我们签订的协议，我们就某些责任（包括证券项下的责任）进行赔偿 法我们的代理人、承销商和经销商或其附属公司可能是该公司的客户、与该公司进行交易或提供服务 对于我们或我们的附属公司来说，在正常业务过程中，他们可能会获得惯例补偿。

利益冲突

承销商、交易商和代理商可能有权， 根据与吾等达成的协议，吾等须就吾等发售文件中的重大失实陈述或遗漏作出赔偿。承销商， 经销商和代理商可以在其正常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务。

除在重新开盘时发行的证券外 在之前的系列中，每一系列发行的证券都将是新发行的证券，将没有既定的交易市场。 被发行证券的承销商可以在公开发行的证券上做市，但 承销商将没有义务这样做，并可随时停止任何做市行为，恕不另行通知。发行的证券可以 也可以不在证券交易所上市。不能保证所发行的证券会有市场。

发行和分发费用

下表列出了各种费用 与正在登记的证券的出售和分销有关。我们将承担以下所示的所有费用。

法律事务

我们的代表是奥尔托利·罗森施塔特 与美国联邦证券和纽约州法律有关的某些法律事项。证券的有效性 在开曼群岛法律管辖的范围内，本次发行和某些其他法律事项由Maples和Calder为我们传递 (开曼)有限责任公司，我们开曼群岛法律的特别法律顾问。如果与根据本协议提供的产品相关的法律问题 招股说明书由律师传递给承销商、交易商或代理人，这些律师将在适用的招股说明书附录中被点名。 与任何此类供货有关。

专家

本公司合并财务报表 2023年、2022年和2021年在截至2023年9月30日的年度报告中出现的内容已由独立的TPS Thayer，LLC审计 注册会计师事务所，载于其中的报告中，并通过引用并入本文。

TPS塞耶的办公室位于1600 Hwy 6号套房，甜蜜之地，德克萨斯州77478。

这样的合并财务报表被并入 在此以会计和审计专家的权威报告为依据作为参考。

赔偿

在我方赔偿责任的范围内 根据证券法的规定，我们的董事、高级管理人员或控制公司的人可能会被允许 在条款或其他方面，我们被告知，美国证券交易委员会认为，这种赔偿违反了所表达的公共政策 在证券法中，因此是不可执行的。如果上述董事、高级管理人员或控制人员提出赔偿要求 在任何诉讼、诉讼或法律程序的成功抗辩中，我们中的任何人是由该董事、高级职员或控制人在 关于所提供的证券，除非我们的律师认为此事已通过控制解决，否则我们将 先例，请将我方的这种赔偿是否违反所表明的公共政策的问题提交给具有适当管辖权的法院 在证券法中，并将以此类发行的最终裁决为准。

材料变化

除本招股说明书另有披露外， 自2023年9月30日以来，没有发生过需要报告的重大变化，报告中也没有对此进行描述 根据《交易法》提供的表格6-k，并通过引用并入本招股说明书。

以引用方式并入某些资料

“美国证券交易委员会”让我们可以“参照并入” 我们在招股说明书中提交的信息。这意味着我们可以披露有关我们和我们的财务状况的重要信息 请您参考另一份单独提交给美国证券交易委员会的文件，而不必重复本文件中的信息 招股书。通过引用并入的信息被视为本招股说明书的一部分，以及我们随后提交的信息 美国证券交易委员会将自动更新和取代这些信息。我们在本招股说明书中加入了以下信息作为参考 在以下列出的文件以及我们根据交易法第13(A)、13(C)或15(D)节向美国证券交易委员会提交的任何未来文件中， 除向美国证券交易委员会“提供”的信息并未被视为已提交且未通过引用并入本招股说明书之外 (除非下文另有说明)，直至适用的招股说明书附录所述的证券发售终止：

我们通过引用合并列出的文件 下面：

我们的2023年年度报告包含一项描述 我们的业务主要通过我们在中国的子公司和经审计的合并财务报表与我们的独立报告 审计师。综合财务报表是根据美国公认会计准则编制和列报的。

事件发生后，我们向美国证券交易委员会提交的任何报告 本招股说明书之日起至通过本招股说明书发行证券终止之日之前，将自动 更新并在适用的情况下取代本招股说明书中包含的或通过引用并入本招股说明书中的任何信息。 这意味着您必须查看我们通过引用并入的所有美国证券交易委员会备案文件，以确定本文件中的任何陈述 招股说明书或以引用方式并入的任何文件中的内容已被修改或取代。除非通过引用明确地并入， 本招股说明书中的任何内容均不得被视为纳入了向美国证券交易委员会提供但未提交给美国证券交易委员会的参考信息。

我们将免费提供给任何人(包括 任何实益拥有人)，经口头或书面要求，本招股说明书将以引用方式并入的任何文件的副本交付给该人 在本招股章程内，但不与招股章程一并交付(该等文件的证物除外，除非文件说明其中一项 其展品被并入文件本身)。此类请求应发送至：奥斯汀科技集团有限公司大楼 江苏省南京市栖霞区科创路1号101号2号，中国210046，电话：+86(25)58595234。

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本招股说明书是注册说明书的一部分。 在我们提交给美国证券交易委员会的F-3表格中，登记可能根据本协议发行和出售的证券。本招股说明书构成 登记声明的一部分，并不包含登记声明中所列的所有信息，即所提交的证据 或以引用方式并入其中的文件。欲了解更多关于我们和在此提供的证券的信息，请参考 注册说明书、连同注册说明书存档的证物及以引用方式并入其内的文件。所载报表 在本招股说明书中，关于作为注册说明书证物提交的任何合同或任何其他文件的内容 不一定是完整的，在每一种情况下，我们都请您参考作为证据存档的该合同或其他文件的副本 注册声明。根据交易法，我们必须向美国证券交易委员会提交报告和其他信息，包括 表格20-F的年度报告和表格6-k的外国私人发行人的报告。

美国证券交易委员会维护着一个包含报告的网站 以及其他有关发行人的信息，比如我们，以电子方式向美国证券交易委员会提交的文件。该网站的网址是www.sec.gov。这个 我们网站(http://ostin-technology.com/)，)上的信息(除我们的美国证券交易委员会备案文件外)不被视为、也不应被视为这一部分 招股说明书，并未通过引用将其并入本文档。

我们受到定期报告和其他 适用于外国私人发行人的《交易法》的信息要求。因此，我们将被要求提交报告， 包括Form 20-F的年度报告以及与美国证券交易委员会的其他信息。你可以阅读我们的美国证券交易委员会备案文件，包括注册声明， 通过互联网访问美国证券交易委员会的网站www.sec.gov，其中包含报告、委托书和信息声明以及其他信息 关于以电子方式向美国证券交易委员会备案的发行人。我们还在http://ostin-technology.com/，上维护了一个公司网站， 在这些材料以电子方式存档或提供后，您可以在合理可行的情况下尽快免费访问这些材料 为了，美国证券交易委员会。我们网站中包含的、可通过本网站访问的信息不包含在本网站中，也不是本网站的一部分 招股书。

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