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Golub Capital BDC, Inc.宣布2024财年第四季度财务业绩
宣布每股分红派息0.39美元,以及2024财年第四季度的补充分红派息 $0.04 每股

纽约,NY,2024年11月19日 - Golub Capital BDC, Inc.是一家业务发展公司(纳斯达克:GBDC),今天宣布其截至2024年9月30日的第四财季财务业绩。

除非上下文另有说明,“我们”、“我们”、“我们的”和“公司”是指Golub Capital BDC, Inc.及其合并子公司。“GC Advisors”是指我们的投资顾问GC Advisors LLC。
选择的财务要点
(以千为单位,预计每股数据)
2024年9月30日2024年6月30日
投资组合,按公允价值计$8,235,411 $7,867,514 
总资产$8,705,978 $8,477,205 
每股净资产价值$15.19 $15.32 
季度结束
2024年9月30日2024年6月30日
每股净投资收入$0.45 $0.46 
每股购买溢价的摊销0.02 0.02 
每股调整后的净投资收益1
$0.47 $0.48 
 
净实现/未实现收益/(损失),不包括每股购买溢价的减值$(0.09)$(0.15)
每股GBDC 3购买溢价的减值造成的未实现(损失)1
— (0.26)
每股净实现/未实现收益/(损失)$(0.09)$(0.41)
因减记GBDC 3每股购买溢价而导致的未实现(损失)撤回1
— 0.26 
因摊销每股购买溢价而导致的已实现/未实现损失的撤回1
(0.02)(0.02)
调整后的每股已实现/未实现收益/(损失)1
$(0.11)$(0.17)
每股收益/(亏损)$0.36 $0.05 
调整后的每股收益/(损失)1
$0.36 $0.31 
每股净资产价值$15.19 $15.32 
每股支付的分配$0.49 $0.50 

1     在2019年9月16日和2024年6月3日,公司完成了对Golub Capital Investment Corporation(“GCIC”)和Golub Capital BDC 3, Inc.(“GBDC 3”)的收购。每项收购均根据《会计标准汇编805-50,业务合并——相关问题》的资产收购会计方法进行核算。在资产收购会计下,当支付给GCIC和GBDC 3股东的对价超过已收购资产的相对公允价值时,公司支付的溢价将根据其相对公允价值按比例分配给公司收购的GCIC和GBDC 3投资的成本。每项收购后,公司立即按各自的公允价值记录其资产,因此,分配给所收购资产成本基础的购买溢价立即作为未实现折旧在公司的合并运营报表中确认。分配给从GCIC和GBDC 3收购的贷款证券投资的购买溢价将在贷款的期限内通过利息收入摊销,并在贷款最终处置时对应撤回未实现折旧。分配给股权证券投资的购买溢价将在股权证券的使用寿命内不通过利息收入进行摊销,假设GCIC和GBDC 3所收购的股权证券的公允价值未发生后续变化,并以公允价值处置这些股权证券,公司将在处置所收购的GCIC和GBDC 3股权证券时确认已实现损失,并相应撤回未实现折旧。

作为美国公认会计原则(“GAAP”)财务指标的补充,公司提供以下非GAAP财务指标,认为它们在以下原因中是有用的:
“调整后的净投资收益” “每股调整后的净投资收益” – 不包括按照GAAP计算的净投资收益中的购买溢价摊销 从按照GAAP计算的净投资收益中。


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“调整后的净投资收益在资本利得激励费用的预提之前”” - 调整后的净投资收益,不包括根据公认会计原则(GAAP)所需的资本收益激励费的应计或逆转;
“调整后的净实现和未实现收益/(损失)” “调整后的每股净实现和未实现收益/(损失)” – 不包括因购买溢价摊销所致的未实现损失及与此相关的未实现损失的逆转,根据公认会计原则(GAAP)确定的实现和未实现收益/(损失)。
“调整后的净收入/(损失)” “调整后的每股收益/(损失)” – 根据调整后净投资收益和调整后净实现和未实现收益/(损失)计算净利润和每股收益。

公司认为,排除上述非公认会计原则财务措施中购买溢价减记的财务影响对投资者是有用的,因为这是一项由于收购GCIC和GBDC 3产生的非现金费用/损失,并且是公司用来衡量其财务控件和经营结果的一种方法。此外,公司认为,根据公认会计原则排除资本收益激励费用的计提是有用的,因为该计提的一部分在公司与GC Advisors的投资咨询协议条款下并没有合同上应支付。


2024财年第四季度亮点

截至2024年9月30日的季度每股净投资收益为$0.45,而截至2024年6月30日的季度为$0.46。排除来自GCIC/GBDC 3收购的每股$0.02购买溢价摊销,调整后每股净投资收益1 截至2024年9月30日的季度为$0.47。这与截至2024年6月30日的每股调整后净投资收益相比较1 为$0.48,排除来自GCIC/GBDC 3收购的每股$0.02购买溢价摊销,并且在公认会计原则下没有计提或反转资本收益激励费用。
截至2024年9月30日的季度每股净实现和未实现收益/(损失)为$(0.09)。调整后每股净实现和未实现收益/(损失)1 为$(0.11),在排除$0.02每股未实现贬值和由于购买溢价摊销所产生的实现损失的净反转时。1 截至2024年9月30日的季度主要由于对四家投资组合公司的重组确认的净实现损失,这些损失部分被外币交易翻译确认的净实现和未实现收益抵消。Fo有关更多分析,请参考2024年9月30日季度业绩报告,该报告可在公司网站主页的投资者资源链接下的事件/演示文稿中找到(www.golubcapitalbdc.com)。业绩报告也作为附录提交给证券交易委员会的8-k表格。这些结果与 截至2024年6月30日的季度每股净实现和未实现收益/(损失)为$(0.41)。每股调整后的净实现和未实现收益/(损失)1 截至2024年6月30日的季度为$(0.17),不包括每股$0.02的未实现贬值和由于摊销购买溢价而产生的实现损失的净反转,以及每股$0.26的由于一次性冲销分配给从golub capital bdc 3, inc.(“gbdc 3”)收购的投资的购买溢价而产生的未实现损失的反转。
截至2024年9月30日的季度每股收益为$0.36,而截至2024年6月30日的季度为$0.05。调整后的每股收益1 截至2024年9月30日的季度调整后每股收益为$0.36,而截至2024年6月30日的季度为$0.31。
截至2024年9月30日每股资产净值从2024年6月30日的$15.32降至$15.19。
在2024年6月2日,我们的董事会宣布了一系列特殊分配,总金额为每股$0.15,以每季度每股$0.05的标准分三次支付。第一和第二次特殊分配已于2024年6月27日和2024年9月13日支付给股东。剩余的特殊分配将于2024年12月13日支付给截至2024年11月29日的股东。
2024年9月13日,我们支付了每股0.04美元的补充分配,以及每股0.05美元的特别分配。2024年9月27日,我们支付了每股0.39美元的季度分配。
2024年11月14日,我们的董事会宣布每股0.39美元的季度分配,将于2024年12月27日支付,支付给截至2024年12月9日登记在册的股东,以及每股0.04美元的补充分配,将于2024年12月13日支付,支付给截至2024年11月29日登记在册的股东。有关我们未来确定补充分配金额框架的更多详细信息,请参阅截至本季度的业绩展示。 9.30.2024 可在公司网站首页(www.golubcapitalbdc.com)投资者资源链接下的事件/演示中获取业绩展示。
截至2024年9月30日的三个月内 2024年9月30日,GBDC回购了大约480万美元,或331,928股,我们的普通股,根据公司之前披露的股票回购计划。
在2024年6月30日结束的三个和六个月期间内 截至 2024年9月30日高露资本员工赠与计划拉比信托(“trust”)购买了大约大约810万美元,或539,702股我们的普通股,目的是奖励
1 请参见上文“精选财务亮点”的脚注1。


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作为对高露资本员工的激励补偿。到2024年前三季度,信托购买了大约820万美元,或544,702股我们的普通股。我的股票。

投资组合和投资活动

截至 2024年9月30日截至2024年6月30日,公司在381家投资组合公司中的投资总公允价值为823540万。这与截至2024年6月30日公司在380家投资组合公司的投资总公允价值为786750万进行比较。截止至 2024年9月30日 和2024年6月30日的投资组合公司包括以下内容:
截至2024年9月30日截至2024年6月30日
投资占流通股百分比投资占流通股百分比
总固定收益证券总计总固定收益证券总计
投资类型(以千为单位)投资(以千为单位)投资
高级担保$502,386 6.1 %$567,375 7.2 %
一站式7,110,258 86.3 6,734,334 85.6 
次级债务*
44,229 0.6 40,270 0.5 
股权578,538 7.0 525,535 6.7 
总计$8,235,411 100.0 %$7,867,514 100.0 %
*
次级债务由第二担保权和次级债务组成。
下表显示了截至三个月的新投资承诺的资产组合。 2024年9月30日:
新投资
承诺占流通股百分比
(以千为单位)承诺
高级担保$58,796 5.9 %
一站式933,652 93.4 
次级债务*
1,879 0.2 
股权5,493 0.5 
新增投资承诺总额$999,820 100.0 %
*次级债务由第二优先债务和次级债务组成。

投资组合公司在公允价值下的总投资为$823540万。 2024年9月30日,共有2024年9月30日总资产为$870600万,净资产为$401450万,每股净资产价值为$15.19。
合并运营业绩
在2024财年的第四季度,公司报告了GAAP净利润为$95.2百万,或每股$0.36,以及调整后的净利润。2 净投资收入为9520万美元,或每股0.36美元。GAAP净投资收入为11960万美元,或每股0.45美元,调整后的净投资收入为1 12580万美元,或每股0.47美元。GAAP净实现和未实现损益为(2460)万美元,或(0.09)美元每股,调整后的实现和未实现损益为1 (3070)万美元,或每股(0.11)美元。

净利润可能会因各种因素而在不同时期出现大幅波动,包括新投资承诺的水平、已实现收益和损失的确认,以及未实现的升值和折旧。因此,净利润的季度比较可能没有实际意义。

流动性和资本资源
公司的流动性和资本资源来源于公司的债务证券化(也称为担保贷款义务或CLO)、无担保票据、循环信用额度和经营现金流。公司的资金主要用于投资于投资组合公司,以及支付公司发生的费用和其他支出。公司已经使用,并预计将继续使用其债务证券化、无担保
2 请参见上述“精选财务亮点”的脚注1。


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票据、循环信贷设施、投资组合的收益以及证券发行的收益和分红再投资计划来为其投资目标提供资金。
截至2024年9月30日,我们的现金、现金等价物和外币为1.312亿,受限现金及现金等价物和受限外币为2.284亿,其中包括为我们某些债务证券化的票据进行部分偿还而保留的1.363千万的受限现金,以及46.248亿的未偿还债务。截至2024年9月30日,受杠杆和借款基数限制,我们在与摩根大通的循环信贷设施上还有大约8.659亿的可用额度,以及在与德意志银行的循环信贷设施上大约11390万的可用额度。此外,截至2024年9月30日,我们在与GC Advisors的无担保信用额度上还有2.00亿的剩余承诺和可用额度。
在2024年8月6日,我们修改了与摩根大通的循环信贷设施,除了其他事项外,将未偿还的总承诺从15亿增加到18亿,并将到期日从2028年3月17日延长到2029年8月6日。
在2024年11月15日,我们与摩根大通签订协议,将我们的信贷设施下的未偿还总承诺从截至2024年9月30日的18亿增加至19亿。
在2024年11月18日,GBDC完成了一项22亿的定期债务证券化(“2024债务证券化”)。在2024债务证券化关闭的相关事项中,GBDC完全赎回其(1)$60200万的定期债务证券化(“2018债务证券化”),(2)$90800万的定期债务证券化(“GCIC 2018债务证券化”)和(3)$39900万的定期债务证券化(“GBDC 3 2021债务证券化”)。此外,在2024年11月15日,我们发出赎回通知以赎回$38700万的定期债务证券化(“GBDC 3 2022-2债务证券化”),预计将在2024年12月16日发生。
2024年11月19日,我们从GBDC 3接管的德意志银行信贷融资下的所有未偿还款项已被偿还,随后我们与德意志银行的信贷融资协议被终止。
公司估计截至2024年9月30日,我们的GAAP债务与股本比率上升至1.16倍,3 截至2024年9月30日,我们的GAAP债务与股本比率,净值上升至1.12倍。

投资组合和资产质量

GC Advisors定期评估公司每项投资的风险状况,并根据Golub Capital及其附属公司的内部系统对每项投资进行评级。该系统在我们的行业中并不被普遍接受,也未被我们的竞争对手使用。它基于以下几个类别,我们称之为GC Advisors的内部绩效评级:
 
内部绩效评级
评级 定义
5 在我们的投资组合中涉及的风险最小。借款人的表现超出预期,而趋势和风险因素通常是有利的。
4 涉及接受的风险水平,类似于首次发放时的风险。借款人通常表现如预期,风险因素处于中立到有利。
3 涉及借款人表现低于预期,并表明自首次发放以来贷款的风险有所增加。借款人可能违反债务契约;然而,贷款偿还通常并未逾期。
2 涉及借款人表现明显低于预期,并表明自首次发放以来贷款的风险显著增加。除了借款人通常违反债务契约外,贷款支付可能逾期(但通常不超过180天逾期)。
1 涉及借款人表现大幅低于预期,并表明自首次发放以来贷款的风险显著增加。大部分或所有债务契约均不合规,支付严重逾期。评级为1的贷款预计不会全额偿还,我们将减少贷款的公平市场价值至我们预计能够回收的金额。
3 GAAP债务与股本净比的计算方法为(1)总债务减去可用现金、现金等价物和外币,再除以(2)总净资产。


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我们的内部绩效评级不构成由全国认可的统计评级机构对投资的任何评级,也不代表或反映我们任何投资的第三方评估。有关截至2024年9月30日公司内部绩效评级的更多分析,请参阅季度结束时的报告。 9.30.2024 在公司网站首页的投资者资源链接中可以找到业绩介绍(www.golubcapitalbdc.com),在活动/演示中。

下表显示了截至2024年9月30日和2024年6月30日,公司投资在公允价值基础上,1到5内部分表现评级的分布:
2024年9月30日2024年6月30日
内部投资占流通股百分比投资占流通股百分比
Performance总固定收益证券总计总固定收益证券总计
评级(以千为单位)投资(以千为单位)投资
5$158,656 1.9 %$126,286 1.6 %
47,013,631 85.2 6,893,398 87.6 
3955,079 11.6 795,362 10.1 
2108,045 1.3 52,468 0.7 
1— — — — 
总计$8,235,411 100.0 %$7,867,514 100.0 %



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电话会议
公司将举行业绩会看涨2024年11月20日(东部时间)上午10:00召开季度财务结果会议。所有感兴趣的方可通过在电话会议前约10-15分钟拨打(888) 330-3529参与此次电话会议;国际拨打者应拨打+1 (646) 960-0656。参与者在被提示时应提到golub capital bdc。有关我们打算在业绩会议中引用的幻灯片演示,请访问我们网站主页上的投资者资源链接(www.golubcapitalbdc.com)并点击“截止2024年9月30日的季度业绩演示”在“活动/演示”下。会议录音将在电话会议结束后不久可用,直至2024年12月4日东部时间晚上11:59。要收听录音,请拨打(800) 770-2030。国际拨号者,请拨打+1 (609) 800-9909。对于所有回放,请参考程序ID号5111111。






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golub capital bdc及其子公司
财务状况合并报表
(以千为单位,除每股和每股数据之外)
2024年9月30日2024年6月30日
资产(经审计)(未经审计)
投资,按公允价值计(成本为$8,302,913和$7,965,888)
$8,235,411 $7,867,514 
现金及现金等价物123,120 141,186 
不受限制的外币(成本为$7,973和$6,381)
8,044 6,327 
限制性现金及现金等价物227,152 316,484 
受限外币(成本分别为1,219美元和717美元)
1,236 717 
应收利息74,036 81,884 
其他资产36,979 63,093 
总资产$8,705,978 $8,477,205 
负债
Debt$4,624,791 $4,337,697 
减:未摊销债务发行成本(25,361)(22,232)
债务减去未摊销的债务发行费用4,599,430 4,315,465 
应付利息45,701 61,170 
管理费和激励费应付33,619 14,345 
应付账款和应计费用12,699 32,582 
总负债4,691,449 4,423,562 
净资产
优先股,面值每股$0.001,授权1,000,000股,截至2024年9月30日和2024年6月30日均未发行和在外流通的股份为零。
— — 
普通股,面值每股$0.001,授权350,000,000股,截至2024年9月30日发行和流通264,277,128股,截至2024年6月30日发行和流通264,609,056股。
264 265 
超出面值的实收资本4,167,258 4,217,451 
可分配收益(152,993)(164,073)
总净资产4,014,529 4,053,643 
总负债和总净资产$8,705,978 $8,477,205 
发行在外的普通股数量 264,277,128 264,609,056 
每股净资产价值$15.19 $15.32 








附件 99.1

golub capital bdc, Inc.及其子公司
截至2020年6月30日和2019年6月30日三个月和六个月的营业额
(以千为单位,除每股和每股数据之外)
截至三个月
2024年9月30日2024年6月30日
(经审计)(未经审计)
投资收益
利息收入$222,383 $167,957 
收购购买价格溢价摊销(6,178)(3,086)
股息收入7,510 5,705 
手续费收入691 695 
总投资收益224,406 171,271 
费用
利息及其他债务融资费用66,595 60,116 
基础管理费20,534 14,362 
激励费用 20,852 14,400 
专业费用1,360 1,486 
行政服务费2,840 2,090 
一般和行政费用346 370 
总支出112,527 92,824 
激励费用豁免(7,767)(14,400)
净费用104,760 78,424 
税前净投资收入119,646 92,847 
消费税和所得税— 125 
税后净投资收益119,646 92,722 
投资交易的净收益(损失)
净实现收益(损失):
投资(32,072)(32,137)
外汇交易(409)(6,206)
远期货币合约
3,022 624 
投资交易的净已实现收益(损失)
(29,459)(37,719)
未实现升值(折旧)的净变化来源于:
投资
3,561 (52,622)
外币资产和负债的翻译21,948 3,709 
远期货币合约
(20,600)2,972 
投资交易未实现增值(贬值)的净变化
4,909 (45,941)
投资净收益(损失)(24,550)(83,660)
未实现增值的投资税费准备 103 190 
营运产生的净资产增加(减少)$95,199 $9,252 
每股收益
每股普通股基本和稀释收益(亏损)$0.36 $0.05 
每普通股已宣派的分红和分配$0.49 $0.50 
基本和摊薄加权平均普通股股数264,439,678 199,969,889 


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关于GOLUB CAPITAL BDC公司。

golub capital bdc, Inc.(“GBDC”)是一家外部管理的非多元化封闭式管理投资公司,已选择根据1940年投资公司法被视为业务发展公司。GBDC主要投资于中型市场公司的单一高级担保贷款和其他贷款,这些公司通常由股权投资者赞助。GBDC的投资活动由其投资顾问GC Advisors LLC管理,该公司是golub capital LLC集团公司("Golub Capital")的子公司。

关于GOLUB CAPITAL。

Golub Capital是一家市场领先的、屡获殊荣的直接贷款人和经验丰富的私募信用经理。该公司专注于为由股权投资赞助的企业提供可靠、创造性和引人注目的融资解决方案。golub capital的赞助融资专业知识也是其广泛分销贷款和信贷机会投资计划的基础。golub capital培育长期的双赢合作伙伴关系,激励股权投资赞助商和投资者的重复业务。

截至2024年10月1日,golub capital拥有超过1000名员工和超过700亿的管理资本,这是包括杠杆在内的投资资本的总额。该公司在北美、欧洲和亚洲设有办事处。有关更多信息,请访问golubcapital.com。

前瞻性声明

本新闻稿可能包含1995年《私营证券诉讼改革法》意义上的“前瞻性声明”。本新闻稿中包含的除历史事实以外的陈述可能构成前瞻性声明,不能保证未来的表现或结果,且涉及多个风险和不确定性。实际结果可能因多种因素而与前瞻性声明中所表达或暗示的结果存在实质性差异,包括不时在证券交易委员会的备案中描述的因素。golub capital bdc, inc.没有更新本文中所作任何前瞻性声明的义务。所有前瞻性声明仅在本新闻稿日期时有效。

联系人:

克里斯托弗·埃里克森
312-212-4036
cericson@golubcapital.com

来源:golub capital bdc, inc.