附表 4.32

本文书所代表的安防已被收购作为投资用途，而非为了出售或分配之目的。任何此类销售或处分均不得在未有有效的相关注册声明或法律顾问合理可接受的意见下进行，该意见需判断此类注册不需要根据1933年安防法。

ILUSTRATO PICTURES INTERNATIONAL INC.

可转换期票证明书

购买价格： $100,000.00 美元指数

鉴于在2024年11月05日，Twn Brooks Inc.（「持有人」）向Ilustrato Pictures International Inc.，一家内华达州公司（「公司」）贷出总计$110,000.00的资金。贷款的付款将直接以电汇的形式支付给公司。

鉴于公司和持有人进一步一致认为，持有人提供给公司的该笔贷款将以可转换票据作为证明，而该可转换票据将根据下文第3条转换为公司的普通股。

因此，这份协议见证 考虑到双方的共同前提和这里包含的共同契约和协议，各方同意并相互约定如下：

1. 本金和利息.

1.1 公司在接收价值后，特此承诺向持有人支付十万一千美元（$110,000），该金额代表截至2024年11月05日所欠持有人的金额。

1.2 本 可转换本票（“票据”）将按照每年九百分之九（9%）的利率计息。该票据的期限为6个月，并且在首次写下的日期开始后的三个月内不得转换。

1.3       该 票据承担$10,000.00的原始发行折扣（“OID”），该金额已包含在该票据的本金余额中。因此，该票据的购买价格应为$100,000，计算方法如下：本金金额减去OID。

1.4 当本金全数支付后，该票据应交回公司以进行注销。

1.5 该票据的本金应在公司的主要办公室支付，并应寄送至持有者指定的地址，持有者可以不时指定。

2. 律师费. 如果该票据所代表的债务或其任何部分在破产、接管或其他司法程序中收回，或如果该票据在违约后交给律师进行收款，公司同意除了应付的本金外，还支付合理的律师费及持有者所产生的费用。

3. 转换.

3.1 自愿 转换. 持有者应有权全额或部分行使，将未偿还本金转换为公司$0.001面值普通股（"普通股"）的全额支付和无法再追溯的股份数量，该数量应根据下文第3.2条的规定确定。

3.2 转换价格。 The conversion price (the “Conversion Price”) shall equal the Variable Conversion Price (as defined herein) (subject to equitable adjustments by the Borrower relating to the Borrower’s securities, combinations, recapitalization, reclassifications, extraordinary distributions and similar events). The “Variable Conversion Price” shall mean 50% multiplied by the Market Price (as defined herein) (representing a discount rate of 50%). “Market Price” means the lowest Trading Price (as defined below) for the Common Stock during the ten (10) Trading Day period ending on the latest complete Trading Day prior to the Conversion Date. “Trading Price” means, for any security as of any date, the closing bid price on the OTCQb, OTCQX, Pink Sheets electronic quotation system or applicable trading market (the “OTC”) as reported by a reliable reporting service (“Reporting Service”) designated by the Holder (i.e. Bloomberg) or, if the OTC is not the principal trading market for such security, the closing bid price of such security on the principal securities exchange or trading market where such security is listed or traded or, if no closing bid price of such security is available in any of the foregoing manners, the average of the closing bid prices of any market makers for such security that are listed in the “pink sheets”. If the Trading Price cannot be calculated for such security on such date in the manner provided above, the Trading Price shall be the fair market value as mutually determined by the Borrower and the holders of a majority in interest of the Notes being converted for which the calculation of the Trading Price is required in order to determine the Conversion Price of such Notes. “Trading Day” shall mean any day on which the Common Stock is tradable for any period on the OTC, or on the principal securities exchange or other securities market on which the Common Stock is then being traded.

3.3 Notice and Conversion Procedures. After receipt of demand for repayment, the Company agrees to give the Holder notice at least five (5) business days prior to the time that the Company repays this Note. If the Holder elects to convert this Note, the Holder shall provide the Company with a written notice of conversion setting forth the amount to be converted. The notice must be delivered to the Company together with this Note. Within ten (10) business days of receipt of such notice, the Company shall deliver to the Holder certificate(s) or evidence of electronic book recording for the Common Stock issuable upon such conversion and, if the entire principal amount was not so converted, a new note representing such balance.

3.4 其他转换条款.

(a) 调整 票据转换价格如果公司在任何时候将其已发行股份进行细分（通过股票拆分、股票分红、再融资或其他方式） 成为更多的股份，则在此细分之前生效的转换价格将按比例调整降低；如果公司在任何时候将其已发行股份进行合并（通过反向股票拆分、再融资或其他方式） 成为较少的股份，则在此合并之前生效的转换价格将按比例调整提高。

(b) 普通 股定义每当在本票据中提到普通股的股份时，「普通股」一词应指的是公司截至本日期授权的普通股， 以及与该普通股平等排名的任何其他类别的股票。根据本票据可转换的股份仅包括公司的普通股。

3.5 不 碎股在本票据的转换中，不得发行任何碎股的普通股。作为公司因转换本票据向持有者发行任何碎股的替代， 公司应向持有者支付在此处未转换的尚未偿还的本金金额。

3.6 预付款。

4. 公司的陈述、保证和契约

(a) Authorization; Enforceability

(b) 政府 同意书. 本公司在本票的有效执行、交付或履行方面，无需任何当地、州或联邦政府机关的同意、批准、资格、订单或授权，或与之相关的任何档案提交，除了根据1933年《证券法》（经修订）第D条所要求提交的任何通知，或根据适用的州证券法可能要求的档案，若适用，将在适用的时限内及时提交。

(c) 无 违规. 本公司对本票的执行、交付和履行以及本协议所构想的交易不会导致其公司章程或章则的违反，亦不会在任何重大方面违反任何抵押、协议、文书或其作为当事方或受其约束的合同的任何条款，或者在其所知的范围内，违反任何适用于本公司的联邦或州判决、命令、令状、法令、规则或法规，亦不会重大冲突或构成，就算经过时间的推移或通知的发出，也不会对任何该等条款构成重大违约或导致对本公司的任何资产创建任何重大留置权、负担或权利，或对本公司、其业务或运营，或其任何资产或财产的任何重大许可证、执照、授权或批准的暂停、撤销、削弱、没收或不续。

5. 持有者的陈述与契约. 本公司已根据持有者的以下陈述和契约进入本票：

(a) 投资 目的. 本票及于转换本票时可发行的普通股系为投资而获得，并非出于对其任何部分的销售或分配的考量，持有者目前无意出售或从事任何公开分配，除非根据注册或豁免进行。

(b) 私有 发行. 持有人明白(i)本票以及可根据本票转换的普通股并未根据 1933年法案注册或符合适用的州证券法规，并且(ii)公司依赖于基于本第8条中所列的陈述所获得的注册豁免。

(c) 财务 风险. 持有人在财务和业务事务方面拥有足够的知识和经验，能够评估其投资的优点 和风险，并且能够承受其投资的经济风险。

6. 分配. 根据下方第8条中所述的转让限制，公司和持有人的权利及义务将对双方的 继任者、受让人、继承人、管理人及转让人具有约束力并使其受益。

7. 豁免 和修正. 本票的任何条款可在公司和持有人的书面同意下进行修订、放弃或修改。

8. 本票或可依据其转换而发行的证券的转让关于本票或可转换为证券的任何要约、出售或其他处置，持有者必须提前书面通知公司，简要描述该处置的方式。除非公司合理判断该转让将违反适用的安防法律，或该转让将不利于公司在进行与其所参与的未来交易的会计能力作为利益合并，并在收到转让通知后五（5）个工作日内通知持有者，持有者可以进行该转让。如此转让的票据及每一证明如此转让的证券的证书应附有有关转让限制的说明，以确保遵守1933年法案，除非公司法律顾问认为该说明不需要以确保遵守1933年法案。公司可以就该限制向其转让代理发出停止转让的指示。

9. Notices任何根据本条款要求或允许的通知、其他沟通或付款须以书面形式进行，并在亲自送达时视为已发出，或在以美国邮政投寄的认证邮件存入邮箱后的十四（14）个工作日内视为已发出。上述每一收件人可通过向其他收件人发出通知以符合本条款的方式变更其地址。通知也可通过电子邮件接受并在查看回执后24小时内被视为已通知。

10. 管辖法 本票是在佛罗里达州交付的，并应按照佛罗里达州的法律进行解释，不考虑其法律冲突条款。

11. 标题； 参考本文件中使用的所有标题仅为方便而设，并不得用于解释或诠释本票。除非另有说明，本文中所有对条款的引用均指本票的条款。

12. 放弃 由公司提供. 公司特此放弃要求、通知、提出、抗议和拒付通知。

13. 延迟. 持有人在行使本契约下的任何权力或权利时的任何延迟，均不应被视为放弃任何权力或权利。

14. 可分割性. 如果本票的某一项或多项条款被视为根据适用法律不可执行，则该条款应被排除在本票之外， 本票的其余部分应被解释为该条款被排除，并应根据其 条款可执行。

15. 无 损耗. 公司不会透过任何自愿行为，避免或寻求避免履行本契约下的任何条款，但将始终本著善意协助执行所有的 本票条款，以及采取所有必要或适当的行动以保护本票持有人的权利。

兹证明，Ilustrato Pictures International Inc.已使本票在其公司名称下签署，并且本票的日期、发行及交付均在上述第一日期。

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