附表 4.32

本文書所代表的安防已被收購作為投資用途，而非為了出售或分配之目的。任何此類銷售或處分均不得在未有有效的相關註冊聲明或法律顧問合理可接受的意見下進行，該意見需判斷此類註冊不需要根據1933年安防法。

ILUSTRATO PICTURES INTERNATIONAL INC.

可轉換期票證明書

購買價格： $100,000.00 美元指數

鑑於在2024年11月05日，Twn Brooks Inc.（「持有人」）向Ilustrato Pictures International Inc.，一家內華達州公司（「公司」）貸出總計$110,000.00的資金。貸款的付款將直接以電匯的形式支付給公司。

鑑於公司和持有人進一步一致認為，持有人提供給公司的該筆貸款將以可轉換票據作為證明，而該可轉換票據將根據下文第3條轉換為公司的普通股。

因此，這份協議見證 考慮到雙方的共同前提和這裡包含的共同契約和協議，各方同意並相互約定如下：

1. 本金和利息.

1.1 公司在接收價值後，特此承諾向持有人支付十萬一千美元（$110,000），該金額代表截至2024年11月05日所欠持有人的金額。

1.2 本 可轉換本票（“票據”）將按照每年九百分之九（9%）的利率計息。該票據的期限為6個月，並且在首次寫下的日期開始後的三個月內不得轉換。

1.3       該 票據承擔$10,000.00的原始發行折扣（“OID”），該金額已包含在該票據的本金餘額中。因此，該票據的購買價格應為$100,000，計算方法如下：本金金額減去OID。

1.4 當本金全數支付後，該票據應交回公司以進行註銷。

1.5 該票據的本金應在公司的主要辦公室支付，並應寄送至持有者指定的地址，持有者可以不時指定。

2. 律師費. 如果該票據所代表的債務或其任何部分在破產、接管或其他司法程序中收回，或如果該票據在違約後交給律師進行收款，公司同意除了應付的本金外，還支付合理的律師費及持有者所產生的費用。

3. 轉換.

3.1 自願 轉換. 持有者應有權全額或部分行使，將未償還本金轉換為公司$0.001面值普通股（"普通股"）的全額支付和無法再追溯的股份數量，該數量應根據下文第3.2條的規定確定。

3.2 轉換價格。 The conversion price (the “Conversion Price”) shall equal the Variable Conversion Price (as defined herein) (subject to equitable adjustments by the Borrower relating to the Borrower’s securities, combinations, recapitalization, reclassifications, extraordinary distributions and similar events). The “Variable Conversion Price” shall mean 50% multiplied by the Market Price (as defined herein) (representing a discount rate of 50%). “Market Price” means the lowest Trading Price (as defined below) for the Common Stock during the ten (10) Trading Day period ending on the latest complete Trading Day prior to the Conversion Date. “Trading Price” means, for any security as of any date, the closing bid price on the OTCQb, OTCQX, Pink Sheets electronic quotation system or applicable trading market (the “OTC”) as reported by a reliable reporting service (“Reporting Service”) designated by the Holder (i.e. Bloomberg) or, if the OTC is not the principal trading market for such security, the closing bid price of such security on the principal securities exchange or trading market where such security is listed or traded or, if no closing bid price of such security is available in any of the foregoing manners, the average of the closing bid prices of any market makers for such security that are listed in the “pink sheets”. If the Trading Price cannot be calculated for such security on such date in the manner provided above, the Trading Price shall be the fair market value as mutually determined by the Borrower and the holders of a majority in interest of the Notes being converted for which the calculation of the Trading Price is required in order to determine the Conversion Price of such Notes. “Trading Day” shall mean any day on which the Common Stock is tradable for any period on the OTC, or on the principal securities exchange or other securities market on which the Common Stock is then being traded.

3.3 Notice and Conversion Procedures. After receipt of demand for repayment, the Company agrees to give the Holder notice at least five (5) business days prior to the time that the Company repays this Note. If the Holder elects to convert this Note, the Holder shall provide the Company with a written notice of conversion setting forth the amount to be converted. The notice must be delivered to the Company together with this Note. Within ten (10) business days of receipt of such notice, the Company shall deliver to the Holder certificate(s) or evidence of electronic book recording for the Common Stock issuable upon such conversion and, if the entire principal amount was not so converted, a new note representing such balance.

3.4 其他轉換條款.

(a) 調整 票據轉換價格如果公司在任何時候將其已發行股份進行細分（通過股票拆分、股票分紅、再融資或其他方式） 成為更多的股份，則在此細分之前生效的轉換價格將按比例調整降低；如果公司在任何時候將其已發行股份進行合併（通過反向股票拆分、再融資或其他方式） 成為較少的股份，則在此合併之前生效的轉換價格將按比例調整提高。

(b) 普通 股定義每當在本票據中提到普通股的股份時，「普通股」一詞應指的是公司截至本日期授權的普通股， 以及與該普通股平等排名的任何其他類別的股票。根據本票據可轉換的股份僅包括公司的普通股。

3.5 不 碎股在本票據的轉換中，不得發行任何碎股的普通股。作為公司因轉換本票據向持有者發行任何碎股的替代， 公司應向持有者支付在此處未轉換的尚未償還的本金金額。

3.6 預付款。

4. 公司的陳述、保證和契約

(a) Authorization; Enforceability

(b) 政府 同意書. 本公司在本票的有效執行、交付或履行方面，無需任何當地、州或聯邦政府機關的同意、批准、資格、訂單或授權，或與之相關的任何檔案提交，除了根據1933年《證券法》（經修訂）第D條所要求提交的任何通知，或根據適用的州證券法可能要求的檔案，若適用，將在適用的時限內及時提交。

(c) 無 違規. 本公司對本票的執行、交付和履行以及本協議所構想的交易不會導致其公司章程或章則的違反，亦不會在任何重大方面違反任何抵押、協議、文書或其作為當事方或受其約束的合同的任何條款，或者在其所知的範圍內，違反任何適用於本公司的聯邦或州判決、命令、令狀、法令、規則或法規，亦不會重大衝突或構成，就算經過時間的推移或通知的發出，也不會對任何該等條款構成重大違約或導致對本公司的任何資產創建任何重大留置權、負擔或權利，或對本公司、其業務或運營，或其任何資產或財產的任何重大許可證、執照、授權或批准的暫停、撤銷、削弱、沒收或不續。

5. 持有者的陳述與契約. 本公司已根據持有者的以下陳述和契約進入本票：

(a) 投資 目的. 本票及於轉換本票時可發行的普通股係為投資而獲得，並非出於對其任何部分的銷售或分配的考量，持有者目前無意出售或從事任何公開分配，除非根據註冊或豁免進行。

(b) 私有 發行. 持有人明白(i)本票以及可根據本票轉換的普通股並未根據 1933年法案註冊或符合適用的州證券法規，並且(ii)公司依賴於基於本第8條中所列的陳述所獲得的註冊豁免。

(c) 財務 風險. 持有人在財務和業務事務方面擁有足夠的知識和經驗，能夠評估其投資的優點 和風險，並且能夠承受其投資的經濟風險。

6. 分配. 根據下方第8條中所述的轉讓限制，公司和持有人的權利及義務將對雙方的 繼任者、受讓人、繼承人、管理人及轉讓人具有約束力並使其受益。

7. 豁免 和修正. 本票的任何條款可在公司和持有人的書面同意下進行修訂、放棄或修改。

8. 本票或可依據其轉換而發行的證券的轉讓關於本票或可轉換為證券的任何要約、出售或其他處置，持有者必須提前書面通知公司，簡要描述該處置的方式。除非公司合理判斷該轉讓將違反適用的安防法律，或該轉讓將不利於公司在進行與其所參與的未來交易的會計能力作為利益合併，並在收到轉讓通知後五（5）個工作日內通知持有者，持有者可以進行該轉讓。如此轉讓的票據及每一證明如此轉讓的證券的證書應附有有關轉讓限制的說明，以確保遵守1933年法案，除非公司法律顧問認為該說明不需要以確保遵守1933年法案。公司可以就該限制向其轉讓代理發出停止轉讓的指示。

9. Notices任何根據本條款要求或允許的通知、其他溝通或付款須以書面形式進行，並在親自送達時視為已發出，或在以美國郵政投寄的認證郵件存入郵箱後的十四（14）個工作日內視為已發出。上述每一收件人可通過向其他收件人發出通知以符合本條款的方式變更其地址。通知也可通過電子郵件接受並在查看回執後24小時內被視為已通知。

10. 管轄法 本票是在佛羅里達州交付的，並應按照佛羅里達州的法律進行解釋，不考慮其法律衝突條款。

11. 標題； 參考本文件中使用的所有標題僅為方便而設，並不得用於解釋或詮釋本票。除非另有說明，本文中所有對條款的引用均指本票的條款。

12. 放棄 由公司提供. 公司特此放棄要求、通知、提出、抗議和拒付通知。

13. 延遲. 持有人在行使本契約下的任何權力或權利時的任何延遲，均不應被視為放棄任何權力或權利。

14. 可分割性. 如果本票的某一項或多項條款被視為根據適用法律不可執行，則該條款應被排除在本票之外， 本票的其餘部分應被解釋為該條款被排除，並應根據其 條款可執行。

15. 無 損耗. 公司不會透過任何自願行為，避免或尋求避免履行本契約下的任何條款，但將始終本著善意協助執行所有的 本票條款，以及採取所有必要或適當的行動以保護本票持有人的權利。

茲證明，Ilustrato Pictures International Inc.已使本票在其公司名稱下簽署，並且本票的日期、發行及交付均在上述第一日期。

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