附件 99.1
keysight technologies报告2024财政年度第四季度业绩
强劲的执行力推动超过指导的业绩
加州圣罗莎，2024年11月19日 - keysight technologies, inc. (纽交所: KEYS)今天报告了截至2024年10月31日的第四财季和财政年度的财务业绩。
「keysight的执行表现良好，第四季度的营业收入和每股收益均超过指导的高端，市场条件仍与我们的预期一致，」keysight的总裁兼首席执行官Satish Dhanasekaran表示。 「展望未来，我们差异化的产品组合的优势、与客户的深入互动以及科技创新加速的步伐，都让我们对市场恢复过程中超越表现充满信心。」
第四季度财务摘要
•营业收入为12.9亿美元，与去年13.1亿美元相比。
•根据GAAP，净亏损为7300万美元，或每股0.42美元，与2023年第四季度的GAAP净利润22600万美元，或每股1.28美元相比。这一亏损反映出与新加坡税收激励相关的31500万美元税费及对应的递延所得税资产下降。
•根据非GAAP，净利润为28800万美元，或每股1.65美元，与2023年第四季度的35200万美元，或每股1.99美元相比。
•经营现金流为35900万美元，与去年37800万美元相比。自由现金流为32800万美元，与2023年第四季度的34000万美元相比。
•截至2024年10月31日，现金及现金等价物总额为18亿美元。
2024财年财务摘要
•营业收入为49.8亿美元，与去年的54.6亿美元相比。
•根据GAAP，净利润为6.1亿美元，或每股3.51美元，比2023财年的10.6亿美元，或每股5.91美元相比。
•根据非GAAP，净利润为11亿美元，或每股6.27美元，比2023财年的14.9亿美元，或每股8.33美元相比。
•来自营运的现金流为10.5亿美元，与去年相比为14.1亿美元。 自由现金流为9.1亿美元，与2023财政年度的12.1亿美元相比。
报告板块
•通信解决方案组（CSG）
CSG在第四季度报告的营业收入为89400万，与去年持平，显示商业通信因AI相关投资增长4%，而航空航天、军工股及政府则较去年创记录的季度下降6%。
•电子工业解决方案组（EISG）
EISG在第四季度报告的营业收入为39300万，较去年下降6%，反映出制造业相关客户支出的持续限制。
1
展望
keysight technologies 2025财政年度第一季的营业收入预计在12.65亿到12.85亿之间. 2025财政年度第一季的非GAAP每股收益预计在1.65到1.71之间。影响GAAP税率的某些项目关乎未来事件，目前无法以合理的准确度进行估算；因此，未提供GAAP每股收益与非GAAP的对应关系。进一步的信息在下文标题为「使用非GAAP财务指标」的部分中讨论。
网路研讨会
keysight technologies的管理层将于今天下午1:30（太平洋时间）通过电话会议向投资者介绍其2024财政年度第四季及2025财政年度第一季的财务结果及前景。此活动将以仅收听模式进行网络直播。听众可以登入电话会议， www.investor.keysight.com 并在「即将到来的活动” 部分中选择「2024年第4季度keysight technologies公司业绩发布会电话会议参加的话请拨打 +1 833-470-1428（免付费）或 +1 404-975-4839（本地）并输入密码116445。网络直播将在公司网站上保持90天。
前瞻性声明
本通讯包含根据1934年美国证券交易法案定义的前瞻性声明，并受该法案所创建的安全港保护。与公司相关的词语"假设"、"期望"、"意图"、"将"、"应该"、"展望"及类似表达，旨在确定前瞻性声明。这些前瞻性声明涉及可能显著影响预期结果的风险和不确定性，并基于keysight管理层的某些关键假设以及当前可用的信息。由于这些不确定性和风险，无法保证这些期望或假设会被证明正确，并且建议读者不要过度依赖这些仅在本文件日期上进行的前瞻性声明。keysight不承担公开更新或修订任何前瞻性声明的责任。本文件中包含的前瞻性声明包括但不限于有关公司目标、营业收入、财务状况、净利润和业务的预测、未来指导、预测、信念及期望，这些都涉及可能导致keysight的结果与管理层当前期望存在重大差异的风险和不确定性。这些风险和不确定性包括但不限于全球经济状况的影响，如通胀或经济衰退、与美国和英国选举结果的影响相关的不确定性、对产品或服务的需求减少， 金融市场的波动、信用获取的减少、利率变化；美国以外地区的地缘政治紧张局势和冲突的影响；出口管制法规和合规性；净零排放承诺；客户购买决策和时间安排；以及订单取消。
除了上述风险外，keysight所面临的其他风险包括在keysight向证券交易所提交的年报（Form 10-k）中详细列出的风险，报告截止日期为2023年10月31日，以及keysight的季度报告（Form 10-Q），报告截止日期为2024年7月31日。
板块资料
业务的数据反映了我们在管理报告系统下可报告的业务部门的结果。业务数据在附表的第5页提供。
使用非美国通用会计准则财务指标
除了根据美国通用会计准则（GAAP）编制的财务信息外，本文档还包含根据管理层对业绩的看法所基于的某些非GAAP财务指标，包括：
•非GAAP净利润/收益
•非GAAP每股净利润/每股收益
•自由现金流
每股收入是根据加权平均摊薄股份数计算的。请参阅附带的补充时间表，以了解截至2024年10月31日的三个月和2024财年的每项非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标之间的调节。在调节后面，我们讨论了对我们的非GAAP财务指标进行调整的项目，以及公司包括或排除某些收入或支出类别的原因。
2
关于keysight technologies
在keysight（纽交所：KEYS） 我们启发并赋能创新者将改变世界的科技变为现实。作为一家S&P 500公司，我们提供市场领先的设计、模拟和测试解决方案，帮助工程师在整个产品生命周期内更快地开发和部署，并降低风险。我们是一个全球创新伙伴，使客户能够在通信、工业自动化、航空航天与国防、汽车、半导体和一般电子市场加速创新，连接并保护世界。了解更多资讯请访问 keysight 新闻中心 和 www.keysight.com.
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投资者联系:
保伦尼尔·西姆斯
+1 707-577-2310
paulenier.sims@keysight.com
媒体联系:
克莱尔·罗贝瑞
+ 1 339-200-9518
claire.rowberry@non.keysight.com
来源：IR-KEYS
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| keysight technologies， INC. | |||||||||||||||||||||||
| 概述的综合营运报表 | |||||||||||||||||||||||
| (以百万计，每股数据除外) | |||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||||||||||||||
| 初步的 | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2024年9月30日之三个月 | 结束于 | ||||||||||||||||||||||
| 10月31日 | 10月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 订单 | $ | 1,345 | $ | 1,327 | $ | 5,033 | $ | 5,190 | |||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 1,287 | $ | 1,311 | $ | 4,979 | $ | 5,464 | |||||||||||||||
| 成本和费用: | |||||||||||||||||||||||
| 产品及服务的成本 | 485 | 467 | 1,846 | 1,932 | |||||||||||||||||||
| 研发 | 233 | 218 | 919 | 882 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般及行政 | 343 | 313 | 1,395 | 1,307 | |||||||||||||||||||
| 其他营业费用（收入），净额 | (4) | (4) | (14) | (15) | |||||||||||||||||||
| 总成本和开支 | 1,057 | 994 | 4,146 | 4,106 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 230 | 317 | 833 | 1,358 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 21 | 32 | 81 | 102 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (23) | (20) | (84) | (78) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | 20 | (53) | 35 | (25) | |||||||||||||||||||
| 税前收入 | 248 | 276 | 865 | 1,357 | |||||||||||||||||||
| 所得税准备 | 321 | 50 | 251 | 300 | |||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | (73) | $ | 226 | $ | 614 | $ | 1,057 | |||||||||||||||
| 每股净收益： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.42) | $ | 1.28 | $ | 3.53 | $ | 5.95 | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | (0.42) | $ | 1.28 | $ | 3.51 | $ | 5.91 | |||||||||||||||
| 计算每股净收益(损失)时所使用之加权平均股份： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 173 | 176 | 174 | 178 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 173 | 177 | 175 | 179 | |||||||||||||||||||
1
| keysight technologies， INC. | |||||||||||
| 缩表合并资产负债表 | |||||||||||
| (以百万计，除每股面额和股本资料外) | |||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||
| 初步的 | |||||||||||
| 10月31日 | 10月31日 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产: | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,796 | $ | 2,472 | |||||||
| 应收帐款，净额 | 857 | 900 | |||||||||
| 存货 | 1,022 | 985 | |||||||||
| 其他流动资产 | 582 | 452 | |||||||||
| 流动资产总额 | 4,257 | 4,809 | |||||||||
| 不动产、厂房及设备净值 | 774 | 761 | |||||||||
| 营运租赁使用权资产 | 234 | 226 | |||||||||
| 商誉 | 2,388 | 1,640 | |||||||||
| 其他无形资产净值 | 607 | 155 | |||||||||
| 长期投资 | 110 | 81 | |||||||||
| 长期递延税资产 | 378 | 671 | |||||||||
| 其他资产 | 521 | 340 | |||||||||
| 总资产 | $ | 9,269 | $ | 8,683 | |||||||
| 负债和权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 长期债务的当期偿还 | $ | — | $ | 599 | |||||||
| 应付账款 | 313 | 286 | |||||||||
| 员工补偿和福利 | 295 | 304 | |||||||||
| 透过收入 | 561 | 541 | |||||||||
| 应支付的所得税及其他税款 | 90 | 90 | |||||||||
| 租赁负债 | 43 | 40 | |||||||||
| 其他应计负债 | 125 | 189 | |||||||||
| 流动负债总额 | 1,427 | 2,049 | |||||||||
| 长期负债 | 1,790 | 1,195 | |||||||||
| 养老及退休后福利 | 72 | 64 | |||||||||
| 长期递延收益 | 206 | 216 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 197 | 192 | |||||||||
| 其他长期负债 | 472 | 313 | |||||||||
| 总负债 | 4,164 | 4,029 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
| 优先股；每股票面值$0.01；授权10000万股份；无已发行及流通的股份 | — | — | |||||||||
| 普通股；每股票面值$0.01；授权10亿股份；发行股票：20100万和20000万，分别 | 2 | 2 | |||||||||
| 库藏股，按成本计算；2840万股份及2540万股份，分别 | (3,422) | (2,980) | |||||||||
| 资本溢额 | 2,664 | 2,487 | |||||||||
| 保留盈余 | 6,225 | 5,611 | |||||||||
| 累积其他全面损失 | (364) | (466) | |||||||||
| 股东权益总额 | 5,105 | 4,654 | |||||||||
| 负债加股东权益总额 | $ | 9,269 | $ | 8,683 | |||||||
2
| keysight technologies， INC. | |||||||||||
| 简明的现金流量综合表 | |||||||||||
| （以百万计） | |||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||
| 初步的 | |||||||||||
| 结束于 | |||||||||||
| 10月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动现金流量： | |||||||||||
| 净利润 | $ | 614 | $ | 1,057 | |||||||
| 调整净利润以达经营活动所提供之净现金流量： | |||||||||||
| 折旧 | 126 | 120 | |||||||||
| 摊销 | 144 | 92 | |||||||||
| 基于股份的报酬 | 137 | 135 | |||||||||
| 递延所得税费用（效益） | 268 | (3) | |||||||||
| 过剩及过时库存相关费用 | 35 | 27 | |||||||||
| 其他非现金费用（收入），净额 | (1) | (1) | |||||||||
| 资产与负债的变动，扣除收购业务的影响： | |||||||||||
| 应收账款 | 71 | 14 | |||||||||
| 存货 | (49) | (148) | |||||||||
| 应付账款 | 26 | (62) | |||||||||
| 员工补偿和福利 | (36) | (43) | |||||||||
| 透过收入 | (12) | 61 | |||||||||
| 应付所得税 | 30 | (40) | |||||||||
| 利率交换协议终止收益 | — | 107 | |||||||||
| 预付资产 | 14 | 7 | |||||||||
| 税收应收款 | (202) | (4) | |||||||||
| 其他资产和负债 | (113) | 89 | |||||||||
经营活动产生的净现金流量(a) | 1,052 | 1,408 | |||||||||
| 投资活动之现金流量: | |||||||||||
| 物业、厂房及设备投资 | (154) | (197) | |||||||||
| 来自政府奖励的收益 | 7 | 1 | |||||||||
| 企业及无形资产的收购，扣除收购的现金 | (681) | (85) | |||||||||
| 购买投资 | (11) | (7) | |||||||||
| 其他投资活动 | 20 | — | |||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (819) | (288) | |||||||||
| 来自筹资活动的现金流量: | |||||||||||
| 透过员工股票计划发行普通股的收益 | 66 | 67 | |||||||||
| 与净股份结算的股权奖励相关的税款支付 | (31) | (49) | |||||||||
| 取得非控股权益 | (458) | — | |||||||||
| 回购库藏股，包括消费税支付 | (443) | (702) | |||||||||
| 发行长期债务证券所得 | 599 | — | |||||||||
| 偿还债务 | (624) | — | |||||||||
| 债务发行成本 | (12) | — | |||||||||
| 50,000 | (10) | (3) | |||||||||
| 筹集资金的净现金流量 | (913) | (687) | |||||||||
| 汇率变动的影响 | 6 | (2) | |||||||||
| 现金、现金等价物及限制性现金的净增加（减少） | (674) | 431 | |||||||||
| 年初的现金、现金等价物和受限现金 | 2,488 | 2,057 | |||||||||
| 年末的现金、现金等价物及受限现金 | $ | 1,814 | $ | 2,488 | |||||||
(a) 营业活动中包含的现金支付：
| 利息支付 | $ | 75 | $ | 75 | |||||||
| 已支付的所得税，净额 | $ | 146 | $ | 343 | |||||||
3
| keysight technologies， INC. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润与摊薄后每股收益的调节 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万计，每股数据除外) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 初步的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024年9月30日之三个月 | 结束于 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10月31日 | 10月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润 | 摊薄后每股收益 (a) | 净利润 | 稀释每股盈余 | 净利润 | 稀释每股盈余 | 净利润 | 稀释每股盈余 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损），如报告 | $ | (73) | $ | (0.42) | $ | 226 | $ | 1.28 | $ | 614 | $ | 3.51 | $ | 1,057 | $ | 5.91 | |||||||||||||||||||
| Adjusted | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购相关余额的摊销 | 33 | 0.19 | 19 | 0.11 | 139 | 0.80 | 90 | 0.50 | |||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的报酬 | 27 | 0.15 | 25 | 0.14 | 145 | 0.83 | 136 | 0.76 | |||||||||||||||||||||||||||
| 收购和整合费用 | 19 | 0.11 | 48 | 0.27 | 75 | 0.43 | 60 | 0.34 | |||||||||||||||||||||||||||
| 重组及其他 | 8 | 0.05 | 32 | 0.18 | 52 | 0.30 | 48 | 0.27 | |||||||||||||||||||||||||||
税收调整(b) | 274 | 1.57 | 2 | 0.01 | 71 | 0.40 | 97 | 0.55 | |||||||||||||||||||||||||||
| 非依据普通会计准则的净收入 | $ | 288 | $ | 1.65 | $ | 352 | $ | 1.99 | $ | 1,096 | $ | 6.27 | $ | 1,488 | $ | 8.33 | |||||||||||||||||||
| 摊薄后的加权平均股数 | 173 | 177 | 175 | 179 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(a) EPS对非GAAP调整及非GAAP净利润的影响是基于截至2024年10月31日三个月调整后的流通在外股份17400万。
(b) 2024年第四季度GAAP净亏损反映出31500万美元的税费，与新的新加坡税收激励措施及相应的递延税资产减少有关。对于截至2024年10月31日的三个月和十二个月，管理层使用14%的非GAAP有效税率。对于截至2023年10月31日的三个月和十二个月，管理层使用12%的非GAAP有效税率。
请参考最后一页以获取有关非GAAP财务指标使用的详细信息。
4
| keysight technologies， INC. | |||||||||||||||||
| 部门结果信息 | |||||||||||||||||
| (以百万计，除非另有注明) | |||||||||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||||||||
| 初步的 | |||||||||||||||||
| 通信解决方案组 | 百分比 | ||||||||||||||||
| Q4'24 | Q4'23 | Inc/(Dec) | |||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 894 | $ | 891 | —% | ||||||||||||
| 毛利率, % | 67 | % | 68 | % | |||||||||||||
| 营业收入 | $ | 249 | $ | 257 | |||||||||||||
| 营业利润率，% | 28 | % | 29 | % | |||||||||||||
| 电子工业解决方案组 | 百分比 | ||||||||||||||||
| Q4'24 | Q4'23 | Inc/(Dec) | |||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 393 | $ | 420 | (6)% | ||||||||||||
| 毛利率, % | 58 | % | 61 | % | |||||||||||||
| 营业收入 | $ | 83 | $ | 127 | |||||||||||||
| 营业利润率，% | 21 | % | 30 | % | |||||||||||||
各业务的营业收入及营业利润与上一页所讨论的各非通用会计准则财务指标一致。
5
| keysight technologies， INC. | |||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 | |||||||||||||||||||||||
| （以百万计） | |||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||||||||||||||
| 初步的 | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2024年9月30日之三个月 | 结束于 | ||||||||||||||||||||||
| 10月31日 | 10月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | $ | 359 | $ | 378 | $ | 1,052 | $ | 1,408 | |||||||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备投资 | (38) | (39) | (154) | (197) | |||||||||||||||||||
| 来自政府奖励的收益 | 7 | 1 | 7 | 1 | |||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 328 | $ | 340 | $ | 905 | $ | 1,212 | |||||||||||||||
请参考最后一页以获取有关非GAAP财务指标使用的详细资讯。
6
| keysight technologies， INC. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按终端市场划分的营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百万计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 初步的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百分比 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q4'24 | Q4'23 | Inc/(Dec) | 2024财年 | 2023财年 | Inc/(Dec) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 航空航天与国防 | $ | 303 | $ | 323 | (6)% | $ | 1,149 | $ | 1,250 | (8)% | |||||||||||||||||||||||||
| 商业通信 | 591 | 568 | 4% | 2,271 | 2,435 | (7)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 电子工业 | 393 | 420 | (6)% | 1,559 | 1,779 | (12)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入总额 | $ | 1,287 | $ | 1,311 | (2)% | $ | 4,979 | $ | 5,464 | (9)% | |||||||||||||||||||||||||
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keysight technologies, INC.
非依据通用会计准则的财务指标
管理层使用GAAP和非GAAP财务指标来分析和评估业务的整体表现，以做出营运决策并预测和规划未来的期间。我们相信，除了看到我们的GAAP结果外，我们的投资者也会从 "透过管理层的眼睛" 看到我们的成果中受益。这些资讯增强了投资者对我们业务持续表现的了解，并促进与我们的历史和未来期间表现的比较。
我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司，包括行业同行公司使用的同类标题指标可比，这限制了这些指标在比较目的上的实用性。
这些非GAAP指标应视为补充，并不能替代依照GAAP准备的财务资讯。以下讨论提供有关每项非GAAP财务指标的资讯以及公司包括或排除某些收入或费用类别的理由。在未来的期间，我们可能会排除此类项目，并可能发生类似于这些排除项目的收入和费用。因此，对这些项目及其他类似项目的调整在我们的非GAAP报告中不应解释为暗示这些项目是非经常性的、偶发的或飞凡的。
核心营业收入 是GAAP/非GAAP收入（如适用）排除外币变化影响，以及与最近十二个月内完成的重大收购或出售相关的收入。我们排除外币变化的影响，因为货币汇率会根据我们无法控制的因素而波动，并会模糊收入增长趋势。由于收购的性质、规模和数量会因期间而异，并且与同行公司的比较可能相当显著，我们排除与最近收购的业务相关的收入，以便促进收入增长的比较和对基本业务趋势的分析。
自由现金流 包括经营活动所提供的现金，并调整了在物业、厂房及设备上的净投资。
非一般公认会计原则经营收入， 非一般公认会计原则净利润和非一般公认会计原则摊薄后每股收益 可能包括以下类型的调整：
•收购相关项目： 我们在与业务合并相关的非一般公认会计原则财务指标中，剔除某些项目的影响，这些项目要么是非现金项目，要么是由于其性质、金额的变异性及发生或时机的不可预测性，而不被视为正常的经常性营业费用。这些金额可能包括非现金项目，如收购的无形资产的摊销以及与公允价值购买会计调整相关的项目摊销。我们还排除与业务收购相关的其他收购和整合成本，这些成本不是正常经常性营业费用，以及法律、会计和尽职调查成本。我们排除这些费用以便更有意义地评估我们当前的经营表现，并与我们过去的经营表现进行比较。
•基于股份的补偿费用： 我们从非GAAP基本报表中排除基于股份的补偿费用，因为基于股份的补偿费用可能会根据公司的股价及授予的股权奖励的时间、规模和性质在不同时期有显著变化。管理层认为，排除此费用有助于投资者比较公司的营运结果与其他公司的营运结果，许多其他公司在确定其非GAAP基本报表时也排除了基于股份的补偿费用。
•重组及其他： 我们排除与重组措施相关的增量费用，这通常旨在对业务或成本结构进行重大变更。此类费用可能包括员工离职费用、资产减值、设施相关费用、合同终止费用及将业务从一个地点移至另一个地点的费用。这些活动可能根据重组计划的时间、规模和性质在不同时期有显著变化；因此，我们不认为这些费用是正常的、经常性的营业费用。
我们也从非GAAP基本报表中排除「其他」不正常、非经常性的现金营业收入/费用。此类项目将根据定量和定性因素进行个别评估，通常代表我们不预期作为正常业务的一部分发生的项目。虽然未能涵盖所有，但此类项目的例子包括仍持有的股权投资的净未实现收益、与我们的员工福利计划相关的实现利得或损失等重大非经常性事件、与不寻常事件相关的成本和回收、资产/剥离的销售利得，以及与非控股权益相关的调整等。我们认为这些费用无法反映预期的未来营业费用，亦不对公司当前的营运表现，或与我们在其他时期的营运表现比较的有意义评估做出贡献。
•预估税率： 我们采用一致的方法来预测长期的非GAAP税率。在预测这一长期税率时，我们排除了任何与持续业务无直接关系，以及那些孤立的或无法预期再次以任何规律或可预测性发生的税收优惠或费用。此外，我们评估我们目前的长期预测、现行税收结构以及其他因素，例如Keysight在各个司法管辖区的税务地位和主要司法管辖区的重要税假日。由于各种原因，包括但不限于地理收益结构的重大变化（包括收购活动）或Keysight所在主要司法管辖区的基本税法变更，这一税率在未来可能会变化。上述原因也限制我们合理估算未来GAAP税率的能力，并提供预期2025财年第一季的非GAAP每股收益与GAAP的对应关系。
管理层认识到这些项目可能对我们的现金流和/或净利润产生重大影响。我们的GAAP基本报表，包括我们的简化合并现金流量表，表现了这些影响。虽然我们认为投资者看到不受特殊项目影响的核心业务表现是有益的，但投资者应该理解，排除的费用实际上是可能影响我们可供其他用途的现金的支出。为了全面了解任何及所有事件对公司的损益的影响，管理层确实（而且投资者应该）依赖按照GAAP编制的简化合并运营报告表。非GAAP指标则集中于公司的核心业务，这仅仅是公司表现的一个子集，尽管是一个关键子集。
8