TETRA TECH, INC. 及旗下子公司
内幕交易政策
I.需要一份政策声明
美国联邦证券法禁止拥有内幕消息的人士购买或出售证券，以及将内幕消息披露给其他随后交易公司证券的人士。证券交易委员会（SEC）积极打击内幕交易违规行为，并予以严厉惩罚。尽管监管机构专注于进行交易的个人或向他人交易内幕消息的人士，但美国联邦证券法还规定，如果公司及其他“控制人”未采取合理措施防止公司人员进行内幕交易，则也可能对公司和其他控制人施加潜在责任。 本政策适用于所有 Tetra Tech 员工。
Tetra Tech 的董事会已经采纳了本政策声明，旨在满足我们防止内幕交易的义务，并帮助我们的人员避免违反内幕交易法所带来的严重后果。本政策声明也旨在避免甚至是 Tetra Tech 雇员中任何人（不仅仅是所谓的内幕人士）不当行为的出现。多年来，我们一直努力建立廉正和道德行为的声誉，我们无法容忍这一声誉受损。
II.后果
内幕交易违规的后果可能会很严重：
A.交易员和消息提供者
1.公司人员（或其接受消息者）在内幕消息上交易将面临以下处罚：
a.民事罚款最高可达所获利润的三倍或所避免亏损
b.刑事罚款最高可达100万美元（无论利润多小）
c.最高可处十年监禁
2.向一名交易者提供信息的员工将与接受消息者面临相同的处罚，即使该员工没有进行交易并且没有从接受消息者的交易中获利
B.控股人
1.公司及其监管人员，如果未采取适当措施防止非法交易，则将受以下处罚：
a.最高可处以100万美元的民事罚款，或者如果利润或因违规而避免的损失估计更高，则为利润的三倍
b.最高可处以250万美元的刑事罚款
C.公司自订制裁
员工如不遵守我们的内幕交易政策，可能会受到公司自订的制裁，包括正当理由解雇，不管员工的不遵守是否导致违法行为。违法行为，甚至不会导致起诉的证券交易委员会调查，都可能损害一个人的声誉并对职业生涯造成无法弥补的损害。
III.政策声明
根据Tetra Tech的政策，得知与公司相关的重大非公开信息的董事、高级管理人员或其他员工，不得直接或通过家庭成员或其他人或实体（a）买卖公司的证券（除非根据符合证券交易委员会10b5-1规则的预先批准交易计划），或采取其他任何行动以利用该信息，或（b）将该信息传递给公司以外的其他人，包括家人和朋友。此外，根据Tetra Tech的政策，董事、高级管理人员或其他员工如果在为公司工作期间得知与Tetra Tech有业务往来的公司的重大非公开信息，则在该信息公开或不再重要之前，不得交易该公司的证券。
出于独立原因（如需要筹集资金以支出），可能或有合理理由的交易不在政策范围之外。证券法不承认此类减轻情况，总之，即使是不当交易的外观也必须避免，以维护我们坚持行为准则的声誉。
A.向他人披露资讯
Tetra Tech根据联邦证券法的FD法规要求避免对重要非公开信息进行选择性披露。我们已建立释出重要信息的程序，旨在在释放后立即实现信息的广泛公开传播。因此，您不得向公司以外的任何人包括家人和朋友披露信息，除非按照这些程序。您也不得在互联网「聊天室」或类似的互联网论坛中讨论Tetra Tech或其业务。
B.重要资讯
重要信息是任何合理投资者在买入、持有或卖出证券时认为重要的信息。任何可能影响Tetra Tech股价的信息，无论是正面还是负面，都应被视为重要。一些通常会被视为重要的信息范例包括：
1.未来盈利或亏损预测，或其他盈利指引
2.与投资社区共识预期不一致的收益
3.即将进行的或拟议的合并、收购或要约收购
4.即将进行或拟议的重大资产收购或处分
5.股息政策变更、股票拆分宣布或新增证券发行
6.管理层的变更
7.客户即将破产或存在严重流动性问题
8.重要客户的获得或流失
C.二十二十后见之明
请记住，任何审查您的交易的人都将在事后、在事后的情况下进行审查，并且具有事后的洞察力。就实际情况而言，在进行任何交易之前，您应该仔细考虑执法机构或其他人在回顾交易时可能如何看待该交易。
D.当信息变为“公开”时
如果您知悉重大非公开信息，则在信息被广泛向市场披露（例如通过新闻稿或证券交易委员会的申报）并且投资大众有充分时间全面考虑该信息之前，您不得进行交易。为避免出现不当行为的外在现象，一般原则是，信息直到其发布的第二个工作日之后，市场才不应该将信息视为完全被吸收。例如，如果 Tetra Tech 在星期一作出公告，您不应该在星期三之前交易我们的股票。如果公告是在星期五作出的，则星期二通常将是首个符合交易日。
E.家庭成员的交易
内幕交易政策也适用于与您同住的家庭成员、您家中的其他人，以及那些不与您同住，但其对公司证券的交易由您指导或受您影响或控制的家庭成员（例如在交易公司证券前会与您咨询的父母或子女）。您对这些其他人的交易负责，因此应让他们意识到在交易我们的股票之前需要与您磋商。
F.Tetra Tech计划下的交易
1.股票期权行使。 Tetra Tech的内幕交易政策不适用于员工股票期权的行使，或者根据您选择让我们扣留受期权约束的股份以满足税款扣留要求的税款留存权的行使。然而，该政策适用于任何作为期权经纪人协助现金无担保行使的一部分而出售股票，或者出于为支付期权行使价需要的现金而进行的任何其他市场出售。
2.员工股票购买计划。 Tetra Tech的内幕交易政策不适用于您根据员工股票购买计划对我们股票的购买，该购买是由您根据您在加入计划时作出的选择进行的定期出资所致。该政策也不适用于根据一次性出资对计划进行购买，前提是您在适用的报名期间开始时通过一次性支付选择参加计划。该政策不适用于您对于任何报名期间参加计划的选择，但是适用于您出售根据该计划购买的Tetra Tech股票。
G.额外禁止交易
Tetra Tech认为，任何董事、高级主管或其他员工在我们的股票进行短期或投机性交易是不当和不适当的。因此，Tetra Tech的政策是，董事、高级主管和其他员工不得从事以下任何交易：
1.短期交易。 员工对我们的股票进行短期交易可能会使您分心，并可能导致您过度关注我们的短期股市表现，而不是我们的长期业务目标。因此，任何具有实质非公开信息的董事、高级主管或其他员工在公开市场购买我们的股票后，在购买后的六个月内不得出售任何Tetra Tech的股票。但是，如果员工在拟定贩售时具有实质非公开信息，则不得进行任何贩售。该禁止仅适用于在公开市场上进行的购买，不适用于股票期权行使或其他员工福利计划收购。
2.卖空榜。 我们股票的卖空交易证明了卖方对证券将下跌的预期，因此向市场发出了证明该卖方对Tetra Tech或其短期前景缺乏信恳智能的信号。此外，卖空交易可能减少卖方改善公司业绩的动机。因此，根据本政策声明，我们的股票的卖空交易是被禁止的。此外，《交易法》第16(c)条禁止高级主管和董事进行卖空交易。
3.避险交易。 某些形式的对冲或货币化交易，例如零成本项圈和远期卖出合同，允许员工锁定他或她的股票资产的很大价值，通常为所有或部分股票上涨潜力的交换。这些交易允许董事或员工继续拥有被查核的证券，但不承担所有权的全部风险和回报。当发生这种情况时，该董事或员工可能不再具有与其他股东相同的目标。因此，Tetra Tech强烈不鼓励您从事此类交易。任何希望进行此类安排的人必须首先与我们的总法律顾问预先清算拟计交易，并且必须在拟定执行据证明拟定交易的文件之前至少提交一周的预先清算请求。
4.保证金账户和抵押。 经纪可以在客户未能满足保证金要求时，未经客户同意出售保证金账户中持有的证券。同样，如果借款人违约，将用作贷款担保（或虚拟抵押）的证券可能会在强制执行时出售。由于保证金出售或强制执行出售可能发生在抵押人知晓有重大非公开信息或其他不得在Tetra Tech股票上进行交易的情况下，董事、高管和其他员工禁止将我们的股票持有在保证金账户中或将我们的股票抵押为贷款担保。对于希望将Tetra Tech股票抵押为贷款担保（包括保证金债务）并清楚展示有能力在不诉诸抵押股票的情况下还款的人，可以获准豁免此禁令。任何希望将我们的股票抵押为贷款担保的人必须在拟证明拟抵押事项的文件时至少一周前向我们的总法律顾问提交批准申请。
5.离职后交易。 即使您已离职，政策声明仍适用于您对Tetra Tech股票的交易。如果在终止雇佣时拥有重要非公开信息，则在该信息公开或不再重要之前，您不得交易我们的股票。
IV.公司协助
任何对本政策声明或其对任何拟议交易的适用性有疑问的人可以透过general.counsel@tetratech.com与我们的总法律顾问取得额外指导。
然而，遵守本政策声明并避免非法交易的责任最终归于个别员工。
V.证明
所有员工必须证明他们对本政策声明的理解和遵守意向。员工（非高管）必须签署的认证已包含在公司的确认表中。董事和高管对于在 Tetra Tech 股票上的交易受到额外限制，这些限制在另一份备忘录中描述。包含在 Tetra Tech 内幕人员名单中的董事、高管和员工应该签署附在备忘录中的认证。