附件 99.1
KORE报告2024年第三季度业绩和完成重组计划
•完成重组计划
•连接性和连接增长
•按计划实现2024年指导方针
亚特兰大 - 2024年11月19日 – KORE Group Holdings, Inc. (纽交所: KORE) 全球纯Iot超大规模互联网公司和物联网连接方案、解决方案和分析提供商KORE（以下简称“公司”）今日报告了截至2024年9月30日的三个和九个月的财务和运营结果。
Q3亮点
•2024年第三季度营业收入为6890万美元，较去年同期的6860万美元增长0.4%。
o物联网连接收入同比增长3%，从去年同期的5520万美元增至5670万美元，主要受有机增长推动。
o由于决定逐步减少低毛利硬件业务，2024年第三季度Iot解决方案收入为1220万美元，较去年同期的1350万美元下降9%。
•2024年第三季度净亏损为1940万美元，较一年前同期净亏损9540万美元下降80%，主要是由于前年第三季度确认的商誉减值。
•2024年第三季度调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为1300万美元，较一年前同期的1420万美元下降8%，主要是由于2023年第三季度对绩效考核性变量补偿的150万美元逆转。
•公司本季度销售势头保持良好，闭合赢得的总合同价值(TCV)*为3200万美元，比去年同期的2700万美元增长了19%，销售主要集中在物联网连接。2024年前九个月，闭合赢得的TCV为12800万美元，而2023年为8700万美元，销售主要集中在物联网连接。
•自由现金流为负数，是510万美元，比去年同期改善了600万美元。当前周期受之前宣布的重组计划相关的150万美元裁员费用的影响。 510万美元，是510万美元，比去年同期改善了600万美元。当前周期受之前宣布的重组计划相关的150万美元裁员费用的影响。
KORE集团控股公司2024年第三季度财报
“尽管我们第三季度的收入表现显示出适度增长，但我们对连接性产品的专注正在取得成果。拥有接近1900万个连接的安装基数，每月产生约1美元的ARPU，我们已经建立了一个坚实的CaaS业务基础，可供扩展。”KORE总裁兼首席执行官Ron Totton表示。“我们已成功完成了重组计划，其中包括成本削减、领导层重组和运营改进。这些举措已使我们能够投资于增长优先事项，并已开始在连接性增长和更好的客户体验方面取得进展。我们正在将KORE定位为可持续、盈利增长。”
* 请见以下“关键指标”定义。
下表总结了公司的营业收入和特定关键运营指标。
| 截至9月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
（单位：千美元） | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 物联网连接 | $ | 56,721 | 82 | % | $ | 55,169 | 80 | % | |||||||||||||||
| 物联网解决方案 | $ | 12,199 | 18 | % | 13,464 | 20 | % | ||||||||||||||||
| 营业总收入 | $ | 68,920 | 100% | $ | 68,633 | 100% | |||||||||||||||||
| 期间平均连接数量* | 1860万 | 1870万 | |||||||||||||||||||||
DBNER* | 95% | 96% | |||||||||||||||||||||
ARPU* | $1.01 | $0.98 | |||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||||
（单位：千美元） | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 物联网连接 | $ | 170,377 | 80 | % | $ | 147,042 | 72 | % | |||||||||||||||
| 物联网解决方案 | $ | 42,386 | 20 | % | 57,102 | 28 | % | ||||||||||||||||
| 营业总收入 | $ | 212,763 | 100% | $ | 204,144 | 100% | |||||||||||||||||
| 期间平均连接计数* | 1840万 | 1680万 | |||||||||||||||||||||
DBNER* | 95% | 96% | |||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 期末连接总数* | 1880万 | 1850万 | |||||||||
* 请查看下面的“关键指标”以了解定义。
2024年财务展望。
截至2024年12月31日的12个月，公司已经收紧了其展望范围，预期如下:
KORE集团控股公司报告2024年第三季度收益
•营业收入范围为$28000万至$28500万; 和
•调整后的EBITDA范围为 $5400万至$5500万。
电话会议详情
KORE管理层将于今天举行电话会议 下午5:00 东部时间(下午2:00太平洋时间)，讨论其财务业绩、业务亮点和展望。总裁兼首席执行官Ron Totton和首席财务官Paul Holtz将主持电话会议，随后进行问答环节。
网络直播：连接
美国拨入电话号码：(877) 407-3039
国际拨入电话号码：(215) 268-9922
会议编号：13749781
会议呼叫和辅助幻灯片演示将会通过网络链接提供，可通过公司网站的投资者关系部门下载。, ir.korewireless.com.
请在开始控件之前5-10分钟内拨打会议电话，运营商将记录您的姓名和机构，或者您可以注册。 这里如果您在会议通话中遇到困难，请致电KORE投资者关系（770）280-0324。会议电话的重播将在会议结束大约三个小时后提供，将在公司网站的投资者关系部门保留90天。可以通过拨打（877）-660-6853或（201）-612-7415，并提供访问码13747164，来获取会议通话的音频重播。
KORE是一家领先的、受信任的，提供关键物联网解决方案和服务的先驱、领导者和信赖的顾问。我们通过简化物联网的复杂性，赋能各种规模的组织提高运营和业务成果。我们深厚的物联网知识和经验、全球范围内的影响力、定制化的解决方案和部署能力加速并实质性的影响了客户的业务成果。
KORE是一家先锋、领袖和可信赖的顾问，提供关键任务的物联网解决方案和服务。我们帮助各类组织简化物联网的复杂性，以改善运营和业务结果。我们深厚的物联网知识和经验、全球覆盖、专门构建的解决方案以及灵活的部署加速并实质性地影响客户的业务成果。欲了解更多信息，请访问www.korewireless.com。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
除了根据GAAP确定的结果外，我们认为以下非GAAP指标对评估我们的运营绩效很有用。我们使用以下非GAAP财务信息来评估我们的持续运营，并用于内部规划和预测目的。我们相信，综合考虑非GAAP财务信息可能有助于投资者评估我们的运营绩效。
KORE Group Holdings, Inc.报告2024年第三季度收益
EBITDA和调整后EBITDA
“EBITDA”定义为税前净利润（亏损），不包括其他非经营性费用或收入、所得税费用或红利以及折旧和摊销。 “调整后EBITDA”定义为调整后的EBITDA，考虑了管理层视为扭曲期间间运营结果的特殊和其他重要项目。此类调整可能包括股票补偿、整合和收购相关费用、有形和无形资产减值费用、某些应收表责任的逆转、转型、以及外汇交易的收益和损失。EBITDA和调整后EBITDA旨在作为我们绩效的补充衡量指标，既不是根据GAAP要求的，也不是根据GAAP呈现的。我们相信使用EBITDA和调整后EBITDA为投资者提供了用于评估持续运营结果和趋势的额外工具，并与那些向投资者呈现类似的非GAAP财务信息的可比公司的财务指标进行比较。但是，您应该注意，在评估EBITDA和调整后EBITDA时，我们可能会发生未来支出，类似于计算这些指标时排除的支出。此外，我们对这些指标的呈现不应被解释为我们的未来结果不受特殊或非经常性项目的影响。我们计算的调整后EBITDA可能与其他公司计算的同名指标不可比，因为不是所有公司可能以相同的方式计算调整后EBITDA。
Because of these limitations, EBITDA and Adjusted EBITDA should not be considered in isolation or as a substitute for performance measures calculated in accordance with GAAP. We compensate for these limitations by relying primarily on our GAAP results and using EBITDA and Adjusted EBITDA on a supplemental basis. You should review the reconciliation of net loss to EBITDA and Adjusted EBITDA below and not rely on any single financial measure to evaluate our business.
由于存在与调和项目（包括但不限于以股权为基础的报酬费用、外币损益以及收购和整合相关开支等）有关的不确定性和潜在变数，因此，我们尚未提供前瞻性的GAAP等同项，也未提供GAAP调和，因此这些非GAAP指导性度量的GAAP等同项的调和并不会毫无努力地提供。尽管如此，重要的是要注意，调和项目发生重大变化可能会对未来的GAAP结果产生重大影响，因此，我们也认为，提供任何调和将意味着一定程度的精确度，可能会令投资者感到困惑或误导。
自由现金流是一项非GAAP度量指标，定义为营运活动使用的净现金流 - 持续经营，扣除资本支出（包括购买固定资产和设备、购买无形资产以及内部使用软件的资本化）。我们认为自由现金流是衡量用于运营开支、业务投资、战略收购以及某些其他活动（如偿还债务义务和股票回购）可用现金的重要流动性度量指标。自由现金流是管理层使用的关键财务指标。自由现金流对于投资者而言是一项重要的流动性度量，因为它衡量了我们生成或使用现金的能力。使用自由现金流作为分析工具具有一定的局限性，因为它不代表可用于自由支出的剩余现金流。由于这些限制，应将自由现金流与按照GAAP公布的其他运营和财务绩效指标一起考虑。
KORE集团控股有限公司报告2024年第三季度收入
关键运营指标
KORE审查一系列运营指标来衡量我们的表现，识别影响我们业务的趋势，准备财务预测，并做出战略决策。下文讨论的关键运营指标的计算可能与其他公司，证券分析师或投资者使用的类似标题的指标不同。
客户连接数
关于任何财务期间的“期末连接总数”包括该期间内所有IoT连接服务连接的总和，其中包括eSIM的贡献，但不包括某些移动运营商从我们处许可使用我们的订阅管理平台的连接。 关于任何财务期间的“平均连接计数”是该期间内总连接数的简单平均值。
这些指标是管理层用于定期基础上评估业务的成长的主要衡量标准，基于SIM卡和/或设备的视角。我们相信投资者也会出于类似目的使用这些指标。
DBNER
DBNER跟踪物联网解决方案向KORE现有客户的跨销售效果，客户留存以及现有业务的增长。 KORE通过将给定周期内现有的继续前进的客户的营业收入除以同一客户在一年前同期衡量的营业收入来计算DBNER。
当前周期包括的营业收入不包括来自以下客户的营业收入：（i）“非继续前进”客户，意思是那些在当前周期最后一天之前已经向KORE表示不打算未来与KORE开展业务的客户或者KORE已经确定根据连续多年营业收入下降的时间周期逐步转移离开KORE的客户以及（ii）在基础周期结束后开始产生营业收入的新客户。 为了计算DBNER，如果KORE在给定的周期或基础周期收购了一家公司，则在收购之前但在给定周期或基础周期内的客户的营业收入将纳入计算。例如，要计算我们截至过去12个月结束时的DBNER，我们将（i）营业收入，截至过去12个月结束时 ，我们将（i）营业收入，截至过去12个月结束 2024年9月30日时 2024年9月30日，来自于在或之前开始产生营业收入的持续客户 2023年9月30日，截至最近12个月的营业收入 2023年9月30日，来自同一组继续客户。
往往难以确定哪些客户应被视为不需能够继续前进的客户，以计算DBNER。 客户无需通知其计划从KORE平台过渡，客户从KORE平台退出可能需要数月甚至更长时间，并且任何特定客户的总连接随时可能因多种原因而增加或减少，包括定价、客户满意度或产品适配性等—因此，总连接的减少可能并不表明该客户打算退出KORE平台，特别是如果该减少不是持续的，并跨过了数个季度。 如果使用从非可持续前进客户的营业收入计算，则DBNER将较低。
KORE集团控股公司报告2024财年第三季度收益
管理层使用DBNER作为KORE现有客户增长的度量标准（即“同店”增长），并从营收角度衡量客户保留率。 它不旨在捕捉新客户赢得或非可持续前进客户对KORE总营收增长的影响。这是因为DBNER不包括在基准期后开始产生营业收入的新客户，也不包括任何在当前期最后一天为非可持续前进客户的客户。 新客户赢得的营收增加以及非可持续前进客户营收下降也是评估KORE营收增长的重要因素，但这些因素与DBNER独立。
合同总价值 (TCV)
合同总价值 (TCV)代表KORE对营收机会的估计价值。Iot连接机会的TCV是通过预计在生产第十二个月期间预计产生的营收乘以四十来计算的。Iot解决方案机会的TCV要么是实际预期营收机会总额，要么是如果是更长期的“程序性重复收入”计划，则计算为交付期的前36个月。
每用户平均营收 (ARPU)
每用户平均营收 (ARPU)被管理层用作评估每月每连接产生的营收的指标。它是通过将期间内的总Iot连接营收除以同一期间内的连接总数来计算的。我们认为ARPU对管理层和投资者来说是一个重要的指标，有助于理解公司的每个连接的财务表现和盈利能力。ARPU仅根据三个月 (当前季度) 的基础进行计算，因为较长的时期并没有意义。
前瞻性声明的警示说明
本新闻稿包含一些不是历史事实而是前瞻性声明的内容，目的是遵守1995年美国私人证券诉讼改革法案下的安全港规定。前瞻性陈述通常伴随着诸如“相信”、“指导”、“项目”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“意图”、“期望”、“应当”、“将会”、“规划”、“预测”、“潜在”、“看起来”、“追求”、“未来”、“展望”等预测或指示未来事件或趋势的词语，或者是不涉及历史事项的表述。这些前瞻性声明包括但不限于，关于预期财务和其他风险的声明，关于未来运营绩效和效率的声明，关于预期从公司的重组计划中获得的成本节约、营收增长和盈利能力，2024年指引，营收、调整后的EBITDA和其他财务和绩效指标的估计和预测，关于最近客户参与的预测，市场机会和状况的预测，以及KORE销售管道中签署合同和潜在营收机会的合同总价值 (TCV)。这些陈述基于各种假设和KORE管理层的当前期望。这些前瞻性声明仅供说明目的，不得作为任何投资者或其他人的保证、保证、预测或确凿的事实或概率依赖。实际事件和情况很难或不可能预测，并将与假设不同。许多实际事件和情况超出了KORE的控制。这些前瞻性声明受到一系列风险和不确定性的影响，包括一般经济、金融、法律、政治和业务条件以及国内外市场的变化；COVID-19可能带来的风险；与KORE业务推出相关的风险
KORE集团控股公司报告2024年第三季度收益
预期商业里程碑的时间安排; 与KORE收购的公司整合相关的风险，包括收购Twilio的物联网业务; KORE对未来业务预期的假设变化; 我们与销售渠道中客户签订明确合同的能力; 我们能否将客户合同的部分或全部TCV转化为营业收入，包括客户可选择的任何合同期权或可能因方便终止条款而终止的合同期限; 竞争对KORE未来业务的影响; KORE正面临或可能成为一方的司法程序的结果。如果风险变现或假设被证实不正确，实际结果可能会与这些前瞻性声明所暗示的结果有实质性差异。KORE目前可能不知道的或者目前认为不重要的其他风险可能会导致实际结果与前瞻性声明中所含内容有实质性差异。此外，前瞻性声明反映了KORE对未来事件、计划或预测的期望和观点，截至本新闻稿发布日期。KORE预计随后的事件和发展将导致这些评估发生变化。然而，虽然KORE可能会选择在将来某个时间更新这些前瞻性声明，但KORE明确声明无需这样做的义务。不应该依赖这些前瞻性声明。
KORE投资者联系：
Vik Vijayvergiya
投资者关系副总裁，公司发展和战略
vvijayvergiya@korewireless.com
vvijayvergiya@korewireless.com
(770) 280-0324
KORE集团控股公司报告2024年第三季度收益
KORE GROUP HOLDINGS, INC.
净亏损与调整后的EBITDA对账
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
(以千为单位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (19,408) | $ | (95,361) | $ | (120,628) | $ | (133,350) | |||||||||||||||
| 所得税优惠 | (412) | (3,093) | (2,486) | (3,957) | |||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 13,059 | 10,615 | 38,349 | 31,217 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 14,214 | 14,457 | 42,243 | 43,094 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 7,453 | (73,382) | (42,522) | (62,996) | |||||||||||||||||||
| 商誉减值 | — | 78,255 | 65,864 | 78,255 | |||||||||||||||||||
| 权证责任公允价值变动 | 337 | (14) | (6,349) | (14) | |||||||||||||||||||
| 转型费用 | — | 1,876 | — | 5,434 | |||||||||||||||||||
| 收购成本 | — | — | — | 1,776 | |||||||||||||||||||
| 与整合相关的重组成本 | 5,574 | 3,011 | 14,262 | 8,333 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿 | 532 | 3,435 | 7,202 | 9,010 | |||||||||||||||||||
| 外币损失 | (1,003) | 781 | 1,199 | 1,018 | |||||||||||||||||||
其他 (1) | 93 | 197 | (494) | 910 | |||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 12,986 | $ | 14,159 | $ | 39,162 | $ | 41,726 | |||||||||||||||
(1) “其他”调整包括对某些间接或非基于收入的税收的调整。
KORE集团控股公司报告2024年第三季度收益
KORE GROUP HOLDINGS, INC.
经营活动产生的净现金流量调节为自由现金流
(未经审计)
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||
(以千为单位) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | $ | 7,066 | $ | 4,493 | ||||||||||
| 购买物业和设备 | (1,944) | (3,410) | ||||||||||||
| 无形资产的增加 | (10,233) | (12,186) | ||||||||||||
| 自由现金流 | $ | (5,111) | $ | (11,103) | ||||||||||